TIMAtualização do Plano Estratégico

LUCA LUCIANI

1LUCA LUCIANI

“Considerações Futuras”As declarações contidas nessa apresentação constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras na acepção

da US Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações aparecem em diversos lugares dessa

apresentação e incluem declarações sobre a intenção, crença ou atual expectativa da base de clientes,

estimativas sobre o crescimento futuro de diferentes linhas do negócio e o negócio global, market share,

resultados financeiros e outros aspectos das atividades e situação referentes à Companhia e ao Grupo.

Tais previsões e/ou estimativas futuras não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e

incertezas, e os resultados reais podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos por

essas previsões e/ou estimativas como conseqüência de diversos fatores.

Previsões e/ou informações futuras são baseadas em certas premissas chaves que acreditamos ser razoáveis

na presente data, mas previsões e/ou informações futuras envolvem riscos e incertezas por natureza, que estão

fora de nosso controle, e podem afetar os resultados esperados significantemente.

Os analistas são advertidos a não depositar confiança indevida nessas previsões e/ou estimativas futuras, que

falam somente na presente data. TIM Participações S.A. não assume qualquer obrigação de divulgar

publicamente os resultados de quaisquer revisões destas previsões e/ou estimativas futuras, que pode ser feita

para refletir eventos e circunstâncias após a data desta apresentação, incluindo, sem limitação, as mudanças

na estratégia do negócio ou de aquisição da TIM Participações S.A. ou investimentos previstos ou para refletir a

ocorrência de eventos imprevistos. Analistas e investidores são incentivados a consultar o Relatório Anual da

Companhia no Formulário 20-F, assim como arquivamentos periódicos feitos no Formulário 6-K, que estão no

arquivo com o United States Securities and Exchange Commission.

2LUCA LUCIANI

O Que Fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento)

Onde Queremos Chegar (Estratégia)

Onde Estamos (1T 2010 Esperado)

Agenda

3LUCA LUCIANI

2009: TIM #2 no mercado brasileiro (4T 2009)

KPIs

Market Share TIM (4T 09)

(# de Linhas) (Receita)Volume Valor

Tamanho 4T Cresc. 4T vs 3TTamanho 4T

ARPU

Receita LíT, de Serviços

EBITDA

EBITDA margem

#1

#2

#2

#2

#1

#1

#1

#1

R$ 27,0

R$ 3.25 Bln

28,2%

R$ 959 Mln

Base de clientes #3 #341,1 MM(23,6% Market Share) Volume

#2Estável

Ranking

23,6%26,0%

0

Value

4LUCA LUCIANI

2009 Caminho do Reposicionamento

%, ranking Anatel

Network CRM

84,1%

100%

Jan/09 20092008 2009

Eficiência

Custos comerciais e

PDD* 4T08 4T09

-300 bps

Custos industriais e

ITX-230 bps

Custos de pessoal e

admin,-100 bps

Marca mais Inovadora% dos entrevistados indicaram como “empresa inovadora”

Liberty

∆pp vs. medição anterior

+9pp

+3pp

+3pp

-5pp

Infinity

Vendas/ Desenvolvimento da Base

Base de Assinantes

Inovação

MM de linhas

4T08 4T09

4T08 4T09

6,6

7,46

Qualidade

Plano de Eficiência% receita serv.

85

92 IDA*

CSI**

32

34

28

25

1

1

1

1

1

1

1

36,4

41,1

30

32

34

36

38

40

42

2008 2009

CrescimentoT/T

•2x propaganda•17 MM Infinity Pre•1 MM Infinity Post

+ 4,7 MM de linhas

•R$ ~2 Bln CAPEX Industrial

R$ ~0,8 Bln de economia

*Índice de desempenho ANATEL**CSI - PesTuisa de satisfação

* Inclui custo de produto

5LUCA LUCIANI

Abordagem de Marketing: “Quebrar as Regras”

• Baseado no “all you can eat community”(local e longa distância)

• Chip-only + aparelhos em 12x (desbloT,)

BenefíciosClientes:• Livre para falar a baixo custo• Aparelhos desbloqueadosOperadora:• Maior retorno (menor SAC, ITX e PDD)• Valorização da comunidade TIM

A/B

C

D/E

•Baseado no Aparelho (com máximo de 12 meses de fidelidade)

•Baxio MOU - constante para chamadas on-net vs. off-net (alto VU-M) Mercado de

Churn

Fresh market

~190 mln de pessoas

~30

~90

~70

+30 MM de pessoas nos

proximos 5 anos

• Preço por chamada vs, preço por minuto• Local e longa distância community based

(Local=Longa Distância)

BenefíciosClientes:• Chamadas mais longas via celular (locais e

longa distância)Operadora:• Chamadas mais longas (Locais e LD)• Diferenciação• Crescimento do ARPU

Pos-pago: Regra de Mercado

TIM “Quebrando as Regras” TIM “Quebrando as Regras”

•Chamadas curtas e locais (promoções agressivas baseadas em chamadas locais)

•Chamadas longa distância apenas pelo telefone fixo (ou telefone público)

Pre-pago: Regra de Mercado

100%= Adições pós voz consumer1T 10

Evolução do Liberty e Chip Only

% Infinity/ Liberty

%Chip-only

70% 61%# de usuários (MM)

Infinity (Pre-pago)

2009

2317

0-2

3

8

13

18

23

28

1T 09 2009 1T 10

6LUCA LUCIANI

2009: Crescimento Consistente T/T

EBITDA %

%

Cresc. T/T

ARPUR$

Outgoing+9%

MOU

Minutos

Outgoing

+14%

Receita de Serviço

R$ MM

+4,0% +5,0% +5,4%

YOY -0,5% -1,2% -1,0% +0,3%‘EBITDA

R$ MM

+21% +3% +26%

A/A +14% +16% -5% +3%

•Inversão da tendencia 4T•FY 2009

•12,1 Bln R$•~Flat A/A

FY 2009 23,5%

+140 bps A/AARPU Líder

FY 2009 3,1 Bln R$+5,6% A/A

26,0 26,6 26,5 27,0

5

10

15

20

25

30

T1 T2 T3 T4

20,2%22,3% 22,7%

28,2%

0

0

0

0

0

0

0

T1 T2 T3 T4

70 7390

99

0

20

40

60

80

100

120

T1 T2 T3 T4

2.823 2.936 3.083 3.248

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

T1 T2 T3 T4

609736 759

959

0

200

400

600

800

1000

1200

T1 T2 T3 T4

7LUCA LUCIANI

Agenda

O Que fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento)

Onde Queremos Chegar (Estratégia)

Onde Estamos (1T 2010 Esperado)

8LUCA LUCIANI

Estratégia: 5 Tarefas para Criar Valor

Tarefa#5 - Eficiência

Agarrar as oportunidades de crescimentoReceita líquida, Bln R$

Tarefa #4 – Construir uma rede sôlida

MercadoIncremental

CAGR’09-’12

% receita

+-

•Um back-bone

•Backhauling proprietário

•Capacidade no 2G

•Cobertura no 3G

Custos comerciais e

PDD* 2009 2012

- 350bps

Custos industriais e ITX

-200bps

Custos de pessoal e

admin.-50 bps

2009 2012

2009 2012

Back-hauling

MAN

Back-bone

Voz Fixo

Voz Móvel

BB Móvel

BB Fixo

105122

1Tarefa#1:

Voz

Tarefa#2:Dados Móvel

Tarefa#3:Convergência

2

3

+5%

-2

+7

+4

+17

+88 16

50 48

26

4552

0

20

40

60

80

100

120

2009 2012

Cresc. Receita de

Serviços&

Melhoria de Margens

* Inclui custo de produto

9LUCA LUCIANI

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Tarefa#1 - Voz: “Manter a Pressão”

Uso: Incentivo a SFM(elasticidade positiva)

Pré-Pago: Alavancando o LD

Pós-pago: “Corte o Fio”

A/B C

% da população

MOU LD

X 10

Franquia Mensal (R$)

OperadorasFixas

Liberty

•Inclue 200 mins F-F Local

•Inclue •ilimitado

on-net (Local + LD)

Desejo de pagar: LD via móvel

Desejo de usar: LD via fixo e móvel

TIMCompetidor principal

Áreas intermediárias

“Áreas Inexploradas”

Áreas fortes

para TIM

Ex, SP Ex, RJEx, NE

Difícil para

novos entrantes

ExplorarMercado

náo atendido

Desenvolver atual Market Share TIM

Penetração:Abordagem “Regional”

Resultados Esperados

MOU

>180’

ARPU Outgoing

Manter Liderança

Base deUsuários

CAGR ~10%

Fonte de crescimento

UsoPenetração Dados

0

2

4

6

8

10

12

2009 2012

0

1

2

3

4

5

6

78

9

10

2009 2012

2009 2012

0

5

10

15

20

25

1T 09 1T 10

40 39

10

15

20

25

30

35

40

45

10LUCA LUCIANI

UsoPenetração Dados

Tarefa#2 – Dados Móveis: “Ready to Go” no 2sem. 2010

TotalPopulação

SemPC

em casa

ComPC

em casa

• Idade média: 29 anos

MM de pessoas

AtualUsuario de

internet

NãoUsuario de

Internet

Mercado de internet brasileiro

• Em média, 23 horas/ mês na internet por usuário (#1 no mundo)

• 50% dos usuários acessam de locais públicos

Em breve na internet

Estratégia “Me too”

•Experiência de internet via smartphone (micro-browsing)

•Abordagem seletiva para modem móvel (browsing)

• Rápido roll-out da rede (14 Mbps downlink e 2,8 uplink nas principais cidades)

• Aparelhos low-end com boa usabilidade para internet (<100 USD)

• Planos tarifários acessíveis e simples

População urbana coberta

TIM “Quebrando as Regras”

Fatores determinantes

VAS / Rec. Serviço(%)

>20%~11%

Aumentar a contribuição de VAS

Resultados esperados

Fonte de crescimento

•Mobile internet de forma rentável

126

~190

2933

62

75%

50%30%

2009 2010 2012

00000000

4T 09 2012

11LUCA LUCIANI

Tarefa #3 - Convergência: Ataque às incumbents fixas

R$ Bln ~2

~3x

~0,7

Resultados esperados

Residencial

Business

Atacado

Intelig “Opção de valor” Evidências

Telesp Embratel Intelig TIMMóvel

IDA

Incum-bents

Intelig

30

10

Preço (cent R$/min)Custo mensalmínimo (R$)

IncumbentsFixas

TIM FixoPos-pago

TIM FixoPre-pago

Conveniência

Qualidade

• Intelig: Chamadas F-F longa distância via “23”

• Bundling de soluções fixas (TIM Fixo/Web)

•Cross- selling: integração da força de vendas direta (TIM e Intelig)•Soluções para Top Customers(voz, dados, fixo e móvel)•Parcerias com concessionárias locais (ex:AES)

Residencial Fixo (LD)

Business (Voz & Dados)

Atacado

“Ataque às incumbents fixas”

“Convergência e soluções”

“Parceiro de referência para Telcos emergentes”

2009 2010 2011 2012

94,9100,0

73,083,7

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

0

5

10

15

20

25

30

20

0

40

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

12LUCA LUCIANI

Tarefa #4: Construir uma rede sólida

Infra-estrutura de rede

BackboneBackhauling

Node-B

Acesso3G/HSDPA

PoP PoP

Acesso2G/Edge

BTS

Acesso2G/Edge

BTS

Leasedlines

Metro

Key actions

Um unico backbone (TIM - Intelig)

Link para MANs Intelig

Desenvolvimento de microwaves backhauling

Dobrar a cobertura 3G

Dobrar a capacidade 2G

1

2

3

4

5

~6.000

>50.000

1.500

~10.000

~3.500

>15.000

750

>4.000

Metas e prioridades de rede

2010-12 2010

Cobertura 3G (# antenas)

Capacidade 2G (# TRX)

Cobertura 2G (# BTS)

Radio back-hauling

Eficiência e confiabilidade do Back-Hauling

2009 2010MW substituindo o leased lines

Comprar

Fazer

65%

35% 65%

35%vs.

Comprar

Fazervs.

13LUCA LUCIANI

Tarefa #5: Eficiência para um crescimento sustentável

*: 2009 Proforma Intelig 12 meses ** Inclui custo de produto

Custos comerciais e PDD**

Custos industriais e ITX

Custos de pessoal e administrativos

Margem EBITDA

EBITDA% – CAPEX%

Eficiência

% Receita

2009 20122010 2011

EBITDA %

CAPEX %

Receita Líquida de Serviços

InteligOferta Community based

% Receita

2009 20122010 2011 2009* 20122010 2011

~600bps

-50bps diluídos pela Intelig

Chip-onlyPDD

% Receita

2009 20122010 2011 2009* 20122010 2011

Bln R$ Cresc.“high single digit” Intelig

TIM

CAGR 09-12

12,7

~29%23,0%

-350bps

-200bps

-50 bps

2009* 2010 2011 2012

>16%~7%

14LUCA LUCIANI

TIM Participações 2009 e 2010-12 Targets

Targets

20091 2010 Plan

EBITDA Margem 23,0% >25% ~29%

CAPEXBn R$

2,2 ~2,5Bn R$

acum. < 7,0Bn R$ - acum 10-12

Receita Líquida de ServiçoBn R$

>5%cresc. A/A

High Single DigitCAGR 09-12

BR GAAP

12,7

1 Inclui Intelig (proforma 12 meses);

15LUCA LUCIANI

Agenda

O Que fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento)

Onde Queremos Chegar (Estratégia)

Onde Estamos (1T 2010 Esperado)

16LUCA LUCIANI

Re-estruturação da força de vendas acelera o crescimento da base de clientes

1T 2009 vs. 1T 2010

ΔProdutividade 1T09 vs 1T10

ΔCapillaridade 1T09 vs 1T10

# pontos de vendas

Produtividade

+

0%

-

- 0% +

+172%Qualidade

Pós Consumer

Key Success Factors

# pontos de vendas

Produtividade

+

0%

-

- 0% +

+16%Eficiência

SAC / ARPU

Canais tradicionais

Canais alternativos

+193%

Pré Consumer

# agentes

Produtividade

+

0%

-

- 0% +

Cobertura

Pós Business

+61%

Adições Líquidas Pré

Portabilidade Pós

SAC / ARPU

Adições Líquidas Pós

MM

MM

1T09Reportado

1T09Excl. clean-up 1T10 E

Canais tradicionais

Canais alternativos

1T09 1T10

% Port IN / Port Out

1T09Reportado

1T09Excl. clean-up

1T10 E

100%:In=Out

Base de Clientes

MM of customers

36,1

1T09 Fev ‘10

41,8

1T10

156%

32%

0,5 x

2,5 x

-0,3-0,4-1

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1

0,8

0,1

0

0

0

1

1

1

1

1

2

17LUCA LUCIANI

Sinais visíveis do turnaround da empresa: Resultados esperados 1T 2010

A/A% - Receita de Serviços

T4 2009

A/A% - EBITDA

T1 2010

T4 2009

T1 2010

+0,3% + 3,0%

“Mid single digit”

“Double digit”

“On track”

Vs. 2010 Guidance

“On track”

Vs. 2010 Guidance

-52% receita de produtos

Receita de produtos

18LUCA LUCIANI

Prontos para agarrar as oportunidades de crescimento do mercado:

Voz: Maior penetração e FMS

Dados Móveis, no 2S 2010

Convergência / Intelig “Opção de valor”

Rápido roll-out de sólida infra-estrutura de rede

Eficiência para combinar crescimento top line com incremento de rentabilidade e caixa

TIM - Conclusões

2009 Caminho

Estratégia(2010-2012)

Sinais visíveis do turn-around

1T 2010 confirmando aceleração do crescimento A/A (Receita e EBITDA)

Reposicionamento da empresa baseada em qualidade, inovação e eficiência

Capaz de crescer T/T em 2009, confirmando posição #2 no mercado móvel do Brasil