أ

إشعـار هــام

عند التقدم بطلب . أسهم االآتتابتحتوي نشرة اإلصدار هذه على معلومات تفصيلية وافية عن الشرآة ومستثمرون على أساس أن طلباتهم تستند على المعلومات الواردة في سوف يعامل ال أسهم االآتتاباالآتتاب في التي يمكن الحصول على نسخ منها من البنوك المستلمة أو من موقع الشرآة اإللكتروني على وهذه النشرة

هيئة وعنوانه لأو الموقع اإللكتروني ل )sa.com.maaden.www( اإلنترنت وعنوانه)sa.org.cma.www(.

سعودية المحدودة مورجان جي بي وقد عينت الشرآة ة ال شار ،")مورجان جي بي ("، العربي دير امالي امست اوم .نشرةالهذه في ةالموضحبأسهم االآتتاب ي ما يتعلق ف آتتاباالسجل ل

ويتحمل .ل تم تقديمها حسب متطلبات قواعد التسجيل واإلدراج الصادرة عن الهيئةنشرة على تفاصيهذه التحتوي ة )د(صفحة الأعضاء مجلس إدارة الشرآة المذآورة أسماؤهم في ردين، آامل المسؤولية عن دق ، مجتمعين ومنف

ع الد راء جمي د إج ادهم، بع م واعتق سب علمه دون ح ذه، ويؤآ دار ه شرة اإلص ي ن واردة ف ات ال ات المعلوم راسؤدي عدم تضمينها في شرة الممكنة، وإلى الحد المعقول، أنه ال توجد أية وقائع أخرى يمكن أن ي ذه اإلصدار ن ه

ذه .ةإلى جعل أية إفادة واردة فيها مضلل ات ه سعودية أي مسؤولية عن محتوي ة ال سوق المالي وال تتحمل الهيئة والة النشرة، وال تعطي أية تأآيدات تتعلق بدقتها أو اآ ت، عن مسؤول تمالها، وتخلي نفسها صراحة من أي ا آان ية مهم

. ة أو عن االعتماد على أي جزء من هذه النشرةذه النشرن محتويات ه عمأية خسارة تنج

ع أن و شرآة م ت ال اريخ قام ي ت شرة ف ذه الن ضمنها ه ي تت ات الت ن صحة المعلوم د م ة للتأآ ات المعقول بالتحرية جزءا آبيرا فإن إصدارها، أخوذ من مصادر خارجي سوق والقطاع م ه ال . من المعلومات الواردة عن ال ع أن وم

شرآة أو ال دى ال د ل اليين أو يوج شارين الم ن مست شارأي م رينالمست ات ين االخ أن المعلوم اد ب بب لالعتق أي سا، م الواردة عن السوق والقطاعات تعتبر غير دقيقة في جوهره ه ل شرآة تحقق تإال أن ذه من تقلة بصورة مس ال ه

شرآة تتحمل مسؤولية . هذه المعلوماتواآتمالدقة وال تضمن المعلومات ة ولكن ال سوق دق ة بال ديراتها المتعلق تق .أو القطاع

ر، خاصة هذه اإلصدار إن المعلومات التي تتضمنها نشرة اريخ إصدارها عرضة للتغيي الي وفي ت أن الوضع المدة عوامل بصورة سلبية بالتطورات المستقبلية المتعلقة بللشرآة وقيمة األسهم يمكن أن يتأثرا التضخم وأسعار الفائ

وان سياسيةوالضرائب وغيرها من العوامل االقتصادية أو ال " عوامل المخاطرة "، بما فيها تلك المذآورة تحت عنشرآة أو على استثماراتها شر والتي قد تؤثر سلبا على ال يجب وال . آة والتي تكون خارجة عن نطاق سيطرة ال

شرة اإلصدار ذه اعتبار تقديم ن ابي متعلق باألسهم المطروحة ه ه ، أو أي اتصال شفهي أو آت رار اوعد بأن ا أو إق . أو األحداث المستقبليةأعمالها أو نتائج الشرآة إيرادات خصوص ب

ذه دار ه شرة اإلص ار ن وز اعتب ة ال يج شرآة أو بمثاب ب ال ن جان ية م ا توص س إدارته ضاء مجل ن أع أو أي مة . عملية االآتتابمستشاريهم للمشارآة في شرة ذات طبيع ذه الن واردة في ه إن المعلومات ال ك، ف وإضافة إلى ذل

ات الي أو االحتياج ع الم ة أو الوض تثمارية الفردي داف االس سبان األه ي الح ذ ف دادها دون األخ م إع ة وت عامشرة اإلصدار، تويتحمل آل مس . االستثمارية الخاصة رار باالستثمار، مسؤولية الحصول على لم لن قبل اتخاذ ق

استشارة مهنية مستقلة بخصوص االآتتاب وتقييم مدى مالءمة المعلومات الواردة في هذه النشرة بالنسبة لألهداف .واألوضاع واالحتياجات المالية الخاصة به

ى اب عل صر االآتت ة ) ١ (يقت ات االجتماعي ة للتأمين سة العام سة المؤس د والمؤس ة للتقاع سات ) ٢(و ،العام المؤساب، و جل االآتت دير س ا م ي يخاطبه ة الت ين ) ٣(المكتتب سعوديين الطبيعي راد ("األشخاص ال ين األف ا .")المكتتب آم

صالحها . يحق للمرأة السعودية المطلقة أو األرملة ولديها أطفال قصر من زوج غير سعودي أن تكتتب بأسهمهم ل

ب

وتطلب . في أي دولة أخرى أو أشخاص آخرينالمطروحة ألي سهم األشرة أو بيع ويحظر صراحة توزيع هذه الن .نظامية ومراعاة التقيد بهاالقيود هذه المن متلقي هذه النشرة التعرف على تشار المالي الشرآة والمس

والتقييملسوقواعن الصناعة معلومات

: محددة هيبدراسات أو قامت المؤسسات التي وفرت المعلومات المتعلقة بالقطاعات المختلفة

SRK Consulting (UK)) ")آاي.أر.أس ("المملكة المتحدة ، لالستشارات المحدودةايآ.أر. أسLimited) وهي قارات،٦ مكتب موزع في ٣١وهي مؤسسة عالمية مستقلة لالستشارات وتعمل من خالل

) العالمية المحدودةآاي .أر.شرآة أس (م١٩٧٤ عام المؤسسةآاي.أر.أس شرآة تابعة للشرآة القابضة العالمية اإلنتاجودراسات الجدوى، تخطيط المناجم، كشف بين التعدين تتراوحالمشاريع خدمات متصلة بوالتي تقدم، وهي آاي.أر.أس وهلذهب خبراء التعدين ل تقريرفيالواردة مصدر آافة معلومات السوق إن . المناجموإغالقال تملك هي وال أي من الشرآات التابعة لها أو المساهمين فيها أو آاي .أر. أسإن. تقرير هذا ال أعدتالتيالشرآة

تقرير استعمال بشأنموافقتها الخطيةآاي .أر.أسوقد منحت . في الشرآةأسهممدرائها أو أي من أقاربهم أية . سحب الموافقة، ولم يتم هذهبالطريقة والصيغة الواردتين في نشرة اإلصدارلذهب خبراء التعدين ل

، م١٩١١ عام، المؤسسة(.Behre Dolbear & Company Inc) )" دولبيرهيربي"( دولبيرهيرشرآة بي مصدر إن. قطاع التعدين ب النشاطات المتعلقة من واسعة لمجموعة الدراسات واالستشارات بتنفيذوالمتخصصة

بيهير ي هأللمنيوم خبراء التعدين ل تقريروفيلفوسفات تقرير خبراء التعدين ل فيالواردةالسوق آافة معلومات والمعادناألولية المعادن من السلع بما فيها واسعةالتي قامت بدراسات حول العالم تتعلق بمجموعةو ،دولبيردولبير ال تملك هي وال أي بيهير إن. الكريمةواألحجاروالمعادن الصناعية واليورانيوم الحجري والفحمالنفيسة

بيهير وقد منحت . في الشرآة أسهمات التابعة لها أو المساهمين فيها أو مدرائها أو أي من أقاربهم أية من الشرآ أللمنيومتقرير خبراء التعدين للفوسفات وتقرير خبراء التعدين ل تقريرها استعمال بشأندولبير موافقتها الخطية

.سحب الموافقة، ولم يتم هذهبالطريقة والصيغة الواردتين في نشرة اإلصدار

عام، المؤسسة في أواخر(CRU Strategies Limited) )"يو.أر.سي" ( المحدودةزيو ستراتيجي.أر.سي في مجال التعدين والمعادن والطاقة متخصصةالتجارية واالستشارات للدراسات مستقلة مجموعةهيو، م١٩٦٠

وفي" وسفاتقطاع الف"في السوق الواردة معلومات مصدر آافة إن .والسماد والقطاعات الكيمائيةوالكابالت سيدني لندن، بكين، سانتياجو، آل من في خبير٢٠٠يو التي توظف أآثر من .أر.سي وه "األلمنيومقطاع "

ال تملك هي وال أي من الشرآات التابعة يو .أر.سي إن. األمريكيةومناطق أخرى مهمة ضمن الواليات المتحدة موافقتها الخطيةيو.أر. سيوقد منحت. في الشرآةأسهمرائها أو أي من أقاربهم أية لها أو المساهمين فيها أو مد

، هذه بالطريقة والصيغة الواردتين في نشرة اإلصدار التي قامت بهاواألبحاث معلومات السوق استعمالشأنب .ولم يتم سحب الموافقة

، تأسست (Brook Hunt & Associated Ltd) ")وك هنتربشرآة ("وك هنت وشرآاؤه المحدودةرشرآة بضمن قطاعات والمصافي المناجم والمصاهرإنتاج تكاليف لتحليل متخصصةتعمل آشرآةو، م١٩٧٥عام في

وك ربهي شرآة " صناعة الذهب"في معلومات السوق الواردة مصدر آافة إن. والمعادن النفيسةاألولية المعادنشرآة إن. "صناعة الذهب في المملكة العربية السعودية"وك هنت ربشرآة قد استخرجت من تقرير ، وهنت

أسهموك هنت ال تملك هي وال أي من الشرآات التابعة لها أو المساهمين فيها أو مدرائها أو أي من أقاربهم أية رب التي قامت واألبحاث استعمال معلومات السوق بشأنوك هنت موافقتها الخطيةربشرآة وقد منحت . في الشرآة

.، ولم يتم سحب الموافقة هذهبالطريقة والصيغة الواردتين في نشرة اإلصداربها

هذا وتجدر اإلشارة إلى أن اللمحات العامة عن آل من صناعة الذهب، وصناعة الفوسفات وصناعة األلمنيوم لمنيوم لذهب والفوسفات واألحول اوفي تقارير خبراء المعادن ) " التعدين صناعةعلى نظرة" قسم ردة ضمناالو(

أحوال السوق في حينه وال تأخذ باالعتبار أحوال السوق تعالجوبالتالي فهي م ٢٠٠٧في شهر أآتوبر إعدادهاتم

ج

هذه لم يتم تحديثو ٢٠٠٧ات إحصائية للسنة ن ال تتضمن اللمحات العامة أي بيا.التي طرأت منذ ذلك التاريخ . تاريخ هذه النشرةاللمحات قبل

رخبراء المعادن حول الذهب وتقريرخبراء المعادن حول الفوسفات وتقريرخبراء المعادن تم إعداد آل من تقري ، وبالتالي التاريخ،م أو قبل ذلك٢٠٠٧في نوفمبر ") تقارير خبراء المعادن"الواردة ضمن قسم (حول األلمنيوم

التقارير وال تأخذ باالعتبار أية في حينه أو في التواريخ المحددة ضمنفإن هذه التقارير تعالج األمور الواردة فيها .هذا ولم يتم تحديث تلك التقارير قبل تاريخ هذه النشرة. تعديالت أو تطورات طرأت منذ ذلك التاريخ

القوائم المالية

دت شرآة أع دة إدارة ال ة الموح وائم المالي يللفتالق ة ف سمبر٣١ رات المنتهي ، م٢٠٠٥ و ،م٢٠٠٦و م،٢٠٠٧ ديا، ، بكر أبو الخير وشرآاهم من قبل ديلويت آند توش هاتوالتي تمت مراجع ة به ة اإليضاحات المرفق وفي آل حال

سعودية الصادرة ة ال ة العربي والتي تم إدراجها في هذه النشرة، وفقا للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملك . الية بالريال السعوديوتعد الشرآة بياناتها الم. عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين

التوقعات واإلفادات المستقبلية

شرة واردة في ن داد التوقعات ال م إع ذه اإلصدار ت د تختلف ظروف ه ة، وق على أساس افتراضات محددة ومعلن عن االفتراضات المستخدمة، وبالتالي، فإنه ال يوجد تأآيد أو ضمان بخصوص اختالفا جوهريا التشغيل المستقبلية

. اآتمال أي من هذه التوقعاتدقة أو

ستخدم "إفادات مستقبلية"وهناك إفادات معينة في هذه النشرة تمثل ا ي ، والتي يستدل عليها بشكل عام من خالل مزم "، "يخطط "فيها من آلمات متعلقة بالمستقبل مثل در "، "يعت د "، "يق ع "، "يعتق ، "سوف "، "من الممكن "، "يتوق

ا "يرى" "قد"، "متوقع"، "ينبغي" شابهة له ة أو الم ردات المقارب ا من المف ردات وغيره ذه المف ، أو صيغ النفي لها وتعكس هذه اإلفادات. في المعنى ستقبلية، ولكنه شكل وجهة نظر الشرآة الحالية فيما يتعلق بأحداث م ضمانا ال ت

ؤثر في األداء أو اإل . لألداء المستقبلي د ت د من العوامل التي ق اك العدي ائج الفعلي ات أنجاز وهن ا ةو النت التي تحققها صراحة أو ضمنيا في في المستقبل الشرآة ان متوقع ادات مثل ، وتؤدي إلى اختالفها بشكل آبير عما آ ذه اإلف ه

ر . المستقبلية ر بصورة أآث ذا األث ؤدي إلى مثل ه م استعراض بعض المخاطر أو العوامل التي يمكن أن ت د ت وقذه ف"). عوامل المخاطرة"راجع قسم فضال (ه النشرة من هذأخرى م اقسأتفصيال في لو تحقق واحد أو أآثر من ه

ة العوامل ائج الفعلي إن النت ا، ف اد عليه م االعتم ة أي من االفتراضات التي ت شرآة ، أو ثبت عدم صحة أو دق د لل ق .نشرةالتختلف بشكل جوهري عن تلك الموضحة في

اة ع مراع د وم ات قواع سجيل واإلد متطلب زم، راجالت شرآةتلت ديم ال ة بتق شرة إصدار تكميلي ة ن ين إذا إلى الهيئ تبر ملحوظ ) ١( :قبول في القائمة الرسمية ال وقبل هذه اإلصدار نشرة موافقة الهيئة على بعد لشرآةل حدوث أي تغيي

ة شرة في في أمور جوهري ذه اإلصدار ن ستند أيفي أو ه سجيل و مطلوب بموجب قواعد م ) ٢( أو ،اإلدراجالتشرة تضمينها في آان يجبإضافية مسائل أي ظهور ذه اإلصدار ن دا . ه ا ع التين وفيم اتين الح شرآة ال ه إن ال ، ف

ة بالقطاع ات متعلق ة معلوم ديل أي ديث أو تع زم تح ضمنها اتتعت ي تت ستقبلية الت ادات الم سوق أو اإلف شرة أو ال نذه اإلصدار واء ه ك س ان ذل دة أو آ ات جدي ة معلوم ة نتيج ستقبلية أو حنتيج الف وادث م كخ ة . ذل ذه ونتيج له

اطر وال ور ااألمخ دة لم ر المؤآ ديرات وغي روف التق داث والظ إن األح ات ، ف ي والتوقع ة ف ستقبلية المبين شرة الم ندار ذه اإلص ا ه دث إطالق ا ال تح شرآة، أو ربم ه ال ذي تتوقع و ال ى النح دث عل د ال تح ى . ق ب عل ه، يج وعلي

ادات المستثمرين المحتملين دراس اد على اإلف سيرات وعدم االعتم ذه التف ستقبلية في ضوء ه ادات الم ع اإلف ة جمي . أساسي المستقبلية بشكل

د

دليل الشرآة

المعين مجلس اإلدارة العمر الجنسية الصفة االسم

٧٢ سعودي غير تنفيذيرئيس مجلس اإلدارة إبراهيم النعيميبن علي المهندسمعالي ٤٢ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة األمير فيصل بن ترآي بن عبدالعزيزصاحب السمو الملكي

٥٢ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة الجاسر بن سليمان الدآتور محمد ٦٧ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة الجعفريبن أحمد عبد الرحمنالدآتور

٥٣ سعودي غير تنفيذي إدارةعضو مجلس السديريبن عبد الرحمن الدآتور زياد ٦٠ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة الجربوع بن صالح دالعزيز الدآتور عب

٦٥ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة الزيدبن عبد العزيز عبداهللا االستاذ ٦٤ سعودي غير تنفيذيعضو مجلس إدارة نواب بن عبد الحفيظ الدآتور زهير ٦٢ سعودي والرئيس التنفيذي عضو مجلس إدارة الدباغبن عيسى هللا الدآتور عبدا

معادن : المصدر فضال راجع قسم هيكل (تجتمع أول جمعية عامة عادية للشرآة بعد االآتتاب إلى أن يستمرمجلس إدارة الشرآة المعين هـ،١٣/٢/١٤١٨ريخ اوت) أ/٣٢(رقم بحسب المرسوم الملكي *

).ة مجلس اإلدار-الشرآة

المساهمون

قبل الطرح بعد الطرحرأس المال بالريال

األسهم % السعوديرأس المال بالريال

المساهم األسهم % السعودي

٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ %٥٠ ٤٫٦٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠

ممثلة المملكة حكومة في صندوق

االستثمارات العامة

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - - المؤسسة العامة

للتأمينات اإلجتماعية

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - - المؤسسة العامة

للتقاعد

*الجمهور - - - ٤١٦،٢٥٠،٠٠٠ %٤٥ ٤،١٦٢،٥٠٠،٠٠٠

المجموع ٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠ معادن : المصدر

ور المكتتبين األفراد والمؤسسات يشمل الجمه*

ه

للشرآة يالمرآز الرئيس : عنوان الشرآة

)معادن( شرآة التعدين العربية السعودية

٦٨٨٦١ص ب ١١٥٣٧الرياض

مبنى وزارة البترول والثروة المعدنية شارع المعذر

المملكة العربية السعودية +٩٦٦ )١( ٤٧٢١٢٢٢: هاتف +٩٦٦) ١( ٤٧٢١٣٣٣: فاآس

المعتمدممثل الشرآة االستاذ عبداهللا الفالج

)الشؤون المالية(نائب الرئيس

الشرآة مجلس إدارةسكرتير الدآتور بكري مجذوب مدثر

٦٨٨٦١. ب.ص ١١٥٣٧الرياض +٩٦٦) ١( ٤٧٢١٢٢٢: هاتف +٩٦٦) ١( ٤٧٣١٣٣٣: فاآس

مسجل األسهم

تداول اونيةأبراج التع

طريق الملك فهد٧٠٠ ٦٠٦١٢رقم . ب. ص

١١٥٥٥الرياض المملكة العربية السعودية

+٩٦٦) ١( ٢١٨١٢٠٠: هاتف +٩٦٦) ١( ٢١٨١٢٢٠: فاآس

و

المستشارون

االآتتاب ومدير سجلالمستشار المالي

العربية السعودية المحدودة مورجانجي بي الثامن الطابق–برج الفيصلية

٥١٩٠٧ ص ب ١١٥٥٣الرياض

المملكة العربية السعودية +٩٦٦) ١ (٢٧٣ ٧٣٠٠: هاتف +٩٦٦) ١ (٢٧٣ ٧٣٠١: فاآس

المستشارون القانونيون

المستشارون القانونيون المحدودةترآي الشبيكي بالتعاون مع بيكر آند مكنزي

شارع االحساء، الملز، مرآز العليان، البرج الثاني، الدور الثالث ٤٢٨٨ص ب

١١٤٩١الرياض المملكة العربية السعودية

+٩٦٦) ١( ٢٩١ ٥٥٦١: هاتف +٩٦٦) ١( ٢٩١ ٥٥٧١: فاآس

بيكر آند مكنزي إل إل بي نيو بريدج شارع، ١٠٠

جيه أيه ٦ في٤لندن إي سي المملكة المتحدة

+٤٤٢٠ ٧٩١٩١٠٠٠ :هاتف +٤٤٢٠ ٧٩١٩١٩٩٩: فاآس

ون مراجعو الحسابات والمحاسبون القانوني

مالخير وشرآاهوأب بكر ديلويت آند توش

شارع العليا العام، مبنى السالم، الدور األول ٢١٣ ص ب ١١٤١١الرياض

المملكة العربية السعودية +٩٦٦) ١( ٤٦٣ ٠٠١٨: هاتف +٩٦٦) ١( ٤٦٣ ٠٨٦٥:فاآس

ز

الحساباتمستشارو

آي بي إم جي الفوزان والسدحان

٧١٠٣مبنى رقم ز ل، المءشارع األحسا

١١٦٦٣ الرياض ٩٢٨٧٦ ص ب المملكة العربية السعودية

+٩٦٦) ١ (٢٩١ ٤٣٥٠: هاتف +٩٦٦) ١ (٢٩١ ٤٣٥١ :فاآس

وخبراء المعادن دراسة السوقومستشار

BEHRE DOLBEAR ") بيهير دولبير("شرآة بيهير دولبير وينشستر هاوس،

أولد ماريلبون،٢٦٩ – ٢٥٩شارع دة لندن، المملكة المتح

) +٤٤ ٢٠٧١٧٠ ٤٠٣٤: هاتف +٤٤ ٢٠٧١٧٠ ٤٠٣٥: فاآس

SRK ConsultingEngineers and Scientists

)المملكة المتحدة(آاي لالستشارات .أر.أس

") آاي.أر.أس("،المحدودة مدينة آرجيف شرشل،١٧شارع الدور الخامس، شرشل هاوس،

هـ هـ، ويلز،٢ ١٠. أف. سي المملكة المتحدة

+٤٤ ٢٩ ٢٠٣٤ ٨١٥٠: هاتف +٤٤ ٢٩ ٢٠٣٤ ٨١٩٩: فاآس

") يو.أر.سي ("يو ستراتيجيز المحدودة.أر.سي مونت بليزنت،٣١

لندن، المملكة المتحدة +٤٤٢٠ ٧٢٧٨ ٧٧٨٨: هاتف +٤٤٢٠ ٧٢٧٨ ٠٠٠٣: فاآس

شرآة بروك هنت وشرآاه المحدودة تي يو١ ١٥هاي ستريت، أدليستون، سوريي آاي تي ٤٥

المملكة المتحدة +٤٤ ١٢٩٥ ٦٧٠٦١٦: هاتف +٤٤ ١٩٣٢ ٨٧٨ ٠٠١ :فاآس

تنويهتقاريرها أو لمحاتها جميع الجهات المذآورة أعاله أعطت موافقتها الخطية على االشارة إلى إسمها وعلى نشر

وتجدر االشارة إلى أن جميع هذه . في هذه النشرة ولم يتم سحب تلك الموافقة آما في تاريخ نشرة االصدارالعامة . لهاع من أقاربهم ال يملكون أسهما أو مصلحة مهما آان نوعها في الشرآة أو أي تاباملين فيها أو أيعالجهات وال

ح

متعهد التغطية الرئيس ومدير االآتتاب

)آابيتال سامبا(شرآة سامبا لألصول وإدارة االستثمار ، الرياضمرآز المملكة

١١٣١١الرياض ٢٢٠٠٠٧ص ب المملكة العربية السعودية

+٩٦٦) ١ (٤٧٧ ٤٧٧٠: هاتف +٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٩٤٠٢: فاآس

مستشار القانوني لمتعهدي التغطية ال

آلن وافري مشارآة ذات مسؤولية محدودة

٨، قرية البوابة، بناء رقم ٢، الطابق ٢٠٢ / ١٠١الجناح مرآز دبي المالي العالمي

، دبي ٥٠٦٦٧٨ب .ص األمارات العربية المتحدة

+ ٩٧١ ٤ ٤٢٦٧١٠٠ :هاتف +٩٧١ ٤ ٤٢٦٧١٩٩: فاآس

متعهدو تغطية االآتتاب المساعدون

الراجحي للخدمات الماليةشرآة المملكة العربية السعودية،١١٤١١ الرياض ،٢٨ب .ص

+٩٦٦) ١ (٢٧٩ ٥٨٤٦: فاآس، +٩٦٦) ١ (٢٧٩ ٥٨٠١: هاتف

الرياض المالية المملكة العربية السعودية، ١١٤٧٥الرياض ، ٢١١١٦ب .ص

+٩٦٦) ١ (٤١٤ ٤٨٥٨: فاآس، +٩٦٦) ١( ٤١٤ ٩٧٣٠: هاتف

إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة المملكة العربية السعودية، ١١٤١٣الرياض ، ٩٠٨٤ب .ص

+٩٦٦) ١ (٤٧٠ ٦٩٣٠: فاآس، +٩٦٦) ١ (٤٧٠ ٣١٢٨: هاتف

شرآة العربي الوطني لإلستثمار المملكة العربية السعودية،١١٣١١ الرياض ،٢٢٠٠٠٩ب .ص

+٩٦٦) ١ (٤٠٦ ٢٥٤٨: فاآس، +٩٦٦) ١ (٤٠٢ ٩٠٠٠: هاتف

األسواق الماليةالجزيرة المملكة العربية السعودية،٢١٤٤٢ ةجد، ٦٢٧٧: ص ب +٩٦٦) ٢( ٦٥٣ ٢٤٧٨ :فاآس، +٩٦٦) ٢( ٦٥١ ٨٠٧٠: هاتف

االستثمار آابيتال المملكة العربية السعودية، ١١٤٥٢ ، الرياض٦٨٨٨ب .ص

+٩٦٦) ١ (٤٧٨ ٦٧٨١: فاآس، +٩٦٦) ١ (٤٧٨ ٦٠٠٠: هاتف

اليون السعودي الفرنسيآ

المملكة العربية السعودية، ١١٥٥٤الرياض ، ٥٦٠٠٦ب .ص +٩٦٦) ١ (٢٨٩ ١٨٩٥: فاآس، +٩٦٦) ١ (٢٨٩ ١٠٠٠: هاتف

شرآة البالد لإلستثمار المملكة العربية السعودية،١١٤١١ الرياض ،١٤٠ب .ص

+٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٦٠٨: فاآس، +٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٨٨٨: هاتف

السعودي الهولندي المالية

المملكة العربية السعودية،١١٤٣١ الرياض ،١٤٦٧ب .ص +٩٦٦) ١ (٤٠١ ٣٦٩٨: فاآس، +٩٦٦) ١ (٤١٦ ٣١٣٣: هاتف

األهلي آابيتال المملكة العربية السعودية، ١١٤٩٥الرياض ، ٢٢٢١٦٠ب .ص

+٩٦٦) ١ (٢٧٣ ٣٦٩٩: فاآس، +٩٦٦) ١ (٢٧٣ ٣٦٩٦: هاتف

ط

لبنوك الرئيسية المعتمدة للشرآة ا

البنك السعودي البريطاني

المملكة العربية السعودية، ١١٤١٣ الرياض ،٩٠٨٤ص ب

مجموعة سامبا المالية

المملكة العربية السعودية، ١١٤٢١ الرياض ،٨٣٣ص ب

البنك السعودي لالستثمار

ملكة العربية السعوديةالم، ١١٤٨١ الرياض ،٣٥٣٣ص ب

البنوك المستلمة

بنك الرياض ، المملكة العربية السعودية١١٤١٦، الرياض ٢٢٦٢٢. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٦١٨: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠١ ٣٠٣٠: هاتف

البنك العربي الوطني ، المملكة العربية السعودية١١٤٢٣، الرياض ٩٨٠٢. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٠٢ ٧٧٤٧: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠٢ ٩٠٠٠: هاتف

البنك السعودي الفرنسي ، المملكة العربية السعودية١١٥٥٤، الرياض ٥٦٠٠٦. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٣١١: فاآس + /٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٢٢٢: هاتف

)ساب(البنك السعودي البريطاني ، المملكة العربية السعودية١١٤١٣، الرياض ٩٠٨٤. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٠٥ ٠٦٦٠: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠٥ ٠٦٧٧: هاتف

البنك السعودي لالستثمار ، المملكة العربية السعودية١١٤٨١، الرياض ٣٥٣٣. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٧٧ ٦٧٨١: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٨ ٦٠٠٠: هاتف

بنك األهلي التجاري ، المملكة العربية السعودية٢١٤٨١ جدة ٣٥٥٥. ب. ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ٢ (٦٤٣ ٧٤٢٦: فاآس+ / ٩٦٦) ٢ (٦٤٩ ٣٣٣٣: هاتف

ك البالدبن ، المملكة العربية السعودية١١٤١١ الرياض ١٤٠. ب. ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٨٩٨: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٨٨٨: هاتف

بنك الجزيرة ، المملكة العربية السعودية٢١٤٤٢ جدة ٦٢٧٧. ب. ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ٢ (٦٥٣ ٢٤٧٨: فاآس+ / ٩٦٦) ٢ (٦٥١ ٨٠٧٠: هاتف

لبنك السعودي الهولنديا ، المملكة العربية السعودية١١٤٣١ الرياض ١٤٦٧. ب. ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ١ (٤٠٣ ١١٠٤: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠١ ٠٢٨٨: هاتف

مصرف الراجحي ، المملكة العربية السعودية١١٤١١ الرياض ٢٨. ب. ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ١ (٤٦٢ ٤٣١١: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٦٢ ٩٩٢٢: هاتف

مجموعة سامبا المالية ، المملكة العربية السعودية١١٤٢١، الرياض ٨٣٣. ب.المرآز الرئيسي، ص

+٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٩٤٠٢: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٧٠ ٤٧٧: هاتف

ي

ملخــص االآتتاب

ملخــص االآتتاب )معادن(شرآة التعدين العربية السعودية معادن/ الشرآة ريال٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠ المال رأس

سهم ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ إجمالي عدد األسهم المصدرة قبل االآتتاب سهم ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ إجمالي عدد األسهم المصدرة بعد االآتتاب

اب (" سهم ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠لعدد ") االآتتاب("الطرح األولي لالآتتاب العام االآتتاب ا " أسهم االآتت ل منه وآ بعد من رأس مال الشرآة المصرح به%) ٥٠(تمثل بمجملها خمسين في المائة ، والتي ")سهم اآتتاب"

درها يشمل ( ريال سعودي لكل سهم ٢٠، وسيكون سعر السهم االنتهاء من االآتتاب مية ق ١٠قيمة إس .) ريال سعودي١٠رياالت وعالوة إصدار قدرها

: إن هذا االآتتاب سيكون محصورا على الشرائح التالية

د، وسيخصص ):أ(الشريحة ة للتقاع سة العام المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسا ل ٤٦٫٢٥٠٫٠٠٠لهم هم تمث اب % ١٠ س هم االآتت الي أس ن إجم ك ،م وذل

صيص ة % ٥بتخ سة العام ن المؤس ل م ى آ اب إل هم االآتت الي أس ن إجم م .للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد

ستث ):ب(الشريحة ساتالم ن المؤس ا : مرون م شار إليه سات وي ن المؤس ة م شمل مجموع وتة "مجتمعة بـ ن ضمن "المؤسسات المكتتب ة م سات المكتتب ار المؤس تم اختي ، وي

المؤسسات التي يخاطبها مدير سجل االآتتاب بعد التشاور مع الشرآة وبحسب سيخصص للمؤسسات . معايير خاصة محددة مسبقا من قبل هيئة السوق المالية

ون % ٢٧ سهم تمثل ١٢٤،٨٧٥،٠٠٠المكتتبة اب تك هم االآتت الي أس من إجم من إجمالي أسهم %٥ سهم أي ما يعادل ٢٣٫١٢٥٫٠٠٠حتى نخفاض لالقابلة

. األفرادلمكتتبينلوذلك يؤدي لزيادة عدد األسهم المخصصة االآتتاب

وديين الطبيعيين، بمن ان هذه الشريحة تشمل األشخاص السع: المكتتبون األفراد ):ج(الشريحة ر ن زوج غي صر م ديها أوالد ق ي ل فيهم المرأة السعودية المطلقة أو األرملة الت

صالحها همهم ل ا أن تكتتب باس ل مكتتب (سعودي حيث يحق له ى آ شار إل ويـ ردا ب ـ " المكتتب "منف ين ب ين "ومجتمع ين "). المكتتب راد سيخصص للمكتتب األف

هم ٢٩١،٣٧٥،٠٠٠ ن أس هم م اب س لاالآتت هم %٦٣ ، تمث الي أس ن إجم مى على األقل و االآتتاب ل ٣٩٣،١٢٥،٠٠٠ قابلة لالرتفاع حت هم تمث %٨٥ س

.من إجمالي أسهم االآتتاب

سعودي للسهم الواحدلريا ٢٠ سعر االآتتاب رياالت سعودية ١٠ القيمة االسمية للسهم

سهم ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ عدد األسهم المطروحة لالآتتاب بعد االنتهاء من عملية االآتتاب من رأس المال المصدر % ٥٠تمثل أسهم االآتتاب االآتتاب من رأس المال نسبة أسهم

ريال سعودي ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠ القيمة اإلجمالية ألسهم االآتتاب عدد األسهم المتعهد باالآتتاب بها من قبل

المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية عدوالمؤسسة العامة للتقا

ة المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعدلقد تعهد آل من ي عملي شارآة ف بالمطرح أسهم االآتتاب بمبلغ يعادل نسبة األسهم المخصصة لالآتتاب من قبل آل منهما، أي ما مجموعه

.من أسهم االآتتاب% ١٠ سهم وهي تمثل ٤٦٫٢٥٠٫٠٠٠ من أسهم االآتتاب % ٩٠ سهم وهي تمثل ٤١٦٫٢٥٠٫٠٠٠ عهد بتغطيتهاعدد أسهم االآتتاب المت

الحد األدنى لالآتتاب بالنسبة للمؤسسات المكتتبة

سهم ٥٠٠٫٠٠٠

قيمة الحد األدنى لالآتتاب بالنسبة للمؤسسات المكتتبة

سعوديريال ١٠٫٠٠٠٫٠٠٠

الحد األقصى لالآتتاب بالنسبة للمؤسسات المكتتبة

حد أقصىال يوجد

الحد األدنى لالآتتاب بالنسبة للمكتتبين األفراد

سهم ٢٥

ك

ملخــص االآتتاب ريال سعودي ٥٠٠ األفرادقيمة الحد األدنى الآتتاب

سهم٥٫٠٠٠٫٠٠٠ األفرادالحد األقصى الآتتاب قيمة الحد االقصى االآتتاب للمكتتبين

األفراد ريال سعودي١٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠

في تخصيص األسهم المطروحة لالآتتاب الشريحة المخصصة للمكتتبين األفراد

سهم ٢٥سيتم تخصيص األولى مرحلةالفي : سيتم التخصيص بالنسبة للمكتتبين األفراد على مرحلتين ى ة . لكل مكتتب بحد أدن ة الثاني ي المرحل سيتم ف راد، ف ين األف ل المكتتب ن قب ادة الطلب م ال زي ي ح وف

ن طلب ا ل م ة لك ي تخصيص آامل األسهم المطلوب اب ف دد ٢٫٠٠٠الآتت د ع ى أال يزي ل عل هم فأق س ٢٩١٫٣٧٥٫٠٠٠األسهم التي سيتم تخصيصها عن إجمالي األسم المطروحة للمكتتبين األفراد والبالغة

ا .سهم سبة م ى ن اء عل بي بن وما تبقى من أسهم االآتتاب إن وجدت فسيتم تخصيصها على أساس تناس . وب االآتتاب فيهاطلبه آل مكتتب إلى إجمالي األسهم المطل

ى يجوز أن ، في حال زيادة الطلب من قبل المكتتبين األفراد و ة عل يرتفع عدد أسهم االآتتاب المطروحدار راد بمق ين األف ا ١٠١٫٧٥٠٫٠٠٠المكتتب غ مجموعه ة ليبل هم المطروح ن األس هما م س

. من إجمالي أسهم االآتتاب% ٨٥سهم تمثل ٣٩٣٫١٢٥٫٠٠٠

د خصم (متحصالت االآتتابصافي سوف يتم دفع آتتاباستخدام متحصالت اال الطرح بع ة ب اليف المتعلق صاريف والتك ع الم جميل )ريال سعودي ٩٫١٧٥٫٠٠٠٫٠٠٠ والتي تقدر بـ ي تموي ية ف صورة أساس للشرآة ليتم استخدامها ب

من هذه أي جزء ممثلة في صندوق االستثمارات العامة ولن تستلم الحكومة. سعية الشرآة التومشاريع ")تحصالت االآتتابماستخدام "فضال راجع قسم (المتحصالت

رة ٢٠٠٨تستحق األسهم المطروحة لالآتتاب أية أرباح للسنة المنتهية في توزيع األرباح د فت م التي تعلنها الشرآة بعسياسة "لالطالع على سياسة توزيع أرباح الشرآة راجع قسم (االآتتاب وعن السنوات المالية التي تليها

"). توزيع األرباح

هم حقوق التصويت ل س نح آ ل يم ضيلية، ب صويت تف للشرآة فئة واحدة فقط من األسهم، وال يتمتع أي مساهم بحقوق تا صويت فيه . صاحبه الحق في صوت واحد، ويحق لكل مساهم حضور اجتماعات الجمعية العامة والت

").حقوق التصويت"اجع قسم لمزيد من المعلومات عن حقوق التصويت في الشرآة ر(

بأي من أسهمها لمدة ستة أشهر من تاريخ ممثلة في صندوق االستثمارات العامة لن تتصرف الحكومة القيود على األسهمممثلة "بعد انتهاء فترة الحظر، يمكن للحكومة "). فترة الحظر("بدء التداول باألسهم في السوق المالية

. بعد أخذ موافقة هيئة السوق الماليةأن تتصرف بأسهمها "في صندوق االستثمارات العامة

ان إدراج وتداول األسهم ي أي مك سعودية وال ف ة ال لم يسبق وجود سوق ألسهم الشرآة قبل هذا الطرح ال في المملكة العربيع . آخر وقد تقدمت الشرآة بطلب للهيئة بغرض تسجيل أسهمها في القائمة الرسمية وحصلت على جمية المواف ى موافق افة إل ة، باإلض قات الرسمية المتعلقة بهذه النشرة والمستندات األخرى التي طلبتها الهيئ

سوق . آافة الجهات النظامية ذات العالقة على تنفيذ الطرح ي ال هم ف داول األس دأ ت ع أن يب ن المتوق وم ").ة للمكتتبينتواريخ مهم"راجع فضال (المالية في وقت قريب بعد االنتهاء من عملية التخصيص

ن " عوامل المخاطرة"هناك مخاطر معينة تتعلق باالستثمار في هذا الطرح وتم استعراضها في قسم عوامل المخاطرة م .هذه النشرة، والتي يجب مراجعتها بعناية قبل اتخاذ قرار باالستثمار في األسهم المطروحة

والي تتحمل الشرآة جميع المصاريف والتكاليف المتع المصاريف درة بح الطرح والمق ال ٧٥٫٠٠٠٫٠٠٠لقة ب ريى افة إل انوني، إض شرآة والمحاسب الق انوني لل سعودي شاملة أتعاب المستشار المالي والمستشار القن ا م ع وغيره ة والتوزي سويق والطباع صاريف الت ستلمة، وم وك الم ة والبن دي التغطي اب متعه أتع

. المصاريف ذات العالقة

ل

تتبينتواريخ مهمة للمك

التاريــــخ الجدول الزمني لالآتتابوم فترة االآتتاب ي ي اب ف يبدأ االآتت سبت س ـ ٢/٧/١٤٢٩ال ق ( ه المواف

رة ) م ٥/٧/٢٠٠٨ ام ١٠ويستمر لفت وم إلغالق أي ر ي املة آخ شي اب ف ين االآتت وم األثن ـ ١١/٧/١٤٢٩ي ق ( ه المواف

).م١٤/٧/٢٠٠٨ ) م٥/٧/٢٠٠٨الموافق ( هـ ٢/٧/١٤٢٩السبت يوم بدء فترة االآتتاب

)م١٤/٧/٢٠٠٨الموافق ( هـ ١١/٧/١٤٢٩يوم األثنين آخر يوم لتقديم طلبات االآتتاب وسداد قيمة االآتتابوم ورد أموال فائض االآتتاب تاريخ التخصيص صاه ي د أق ي موع اب ف هم االآتت صيص أس يتم تخ د س األح

) م ٢٠/٧/٢٠٠٨الموافق (هـ ١٧/٧/١٤٢٩سيتم رد فائض االآتتاب إلى مقدمي الطلبات دون أي عموالت أو الآتتاب فائض ا

ك ستلمة، وذل وك الم ل البن ن قب تقطاعات م وم اس د ي األحق (هـ ١٧/٧/١٤٢٩ ضال () م ٢٠/٧/٢٠٠٨المواف سم ف ع ق راج

) قسم التخصيص ورد الفائض–شروط وأحكام االآتتاب هاء من جميع اإلجراءات ذات العالقةبعد االنت تاريخ بدء تداول األسهم في السوق

سعودية، وعلى المواعيد المذآورة في الجدول : مالحظة ة ال ة العربي ة في المملك صحف المحلي ة في ال واريخ الفعلي تم اإلعالن عن الت ة، وسوف ي ة تقريبي د مبدئي اله هي مواعي الزمني أع

. موقع هيئة السوق المالية وتداول

بآيفية التقدم بطلب االآتتا

شريحة المؤسسات المكتتبة

ا مدير ى المؤسسات التي خاطبه ة عل اب في شريحة المؤسسات المكتتب اب بأسهم االآتت اب االسجل يقتصر االآتت د آتت بعل ن قب ة الالتشاور مع الشرآة وبحسب معايير خاصة محددة مسبقا م دير . هيئ دى م اب ل ات االآتت اذج طلب وفر نم وسوف تت

.آتتاباالسجل

كتتبين األفراد شريحة الم

رأة ا في ذلك الم يقتصر االآتتاب بأسهم االآتتاب في شريحة المكتتبين األفراد على األشخاص السعوديين الطبيعيين فقط بمشار (السعودية المطلقة أو األرملة التي لها أوالد قصر من زوج غير سعودي حيث يحق لها أن تكتتب بأسهمهم لصالحها ي

").المكتتبين"ومجتمعين " المكتتب"إلى آل منهم

ة ا االلكتروني ستلمة ومواقعه روع البنوك الم اب في ف رة االآتت اء فت اب أثن ضا . وسوف تتوفر نماذج طلبات االآتت ن أي ويمكة ذه الخدم دم ه ستلمة التي تق ة للبنوك الم ي التابع زة الصراف اآلل اتف المصرفي وأجه االآتتاب عن طريق اإلنترنت واله

: سبق أن اشترآوا في إحدى عمليات االآتتاب التي جرت مؤخرا، شريطة أنللمكتتبين الذين

يكون للمكتتب حساب لدى البنك المستلم الذي يقدم هذه الخدمات؛ ) ١( . أن ال تكون قد طرأت أية تغييرات على المعلومات أو البيانات الخاصة بالمكتتب منذ اآتتابه في طرح جرى حديثا ) ٢(

وعلى مقدم . من النشرة" شروط وتعليمات االآتتاب"ج طلبات االآتتاب طبقا للتعليمات الواردة في قسم يجب تعبئة نماذالطلب أن يوافق على آل البنود الواردة في نموذج طلب االآتتاب ذات العالقة، وتحتفظ الشرآة بحقها في رفض أي طلب

وال يسمح بتعديل طلب االآتتاب أو سحبه . وتعليمات االآتتاباآتتاب، جزئيا أو آليا، في حالة عدم استيفائه ألي من شروط شروط وتعليمات " قسمفضال راجع(ويعد طلب االآتتاب حال تسليمه اتفاقا ملزما بين مقدم الطلب والشرآة . بعد تسليمه "). االآتتاب

م

ملخص المعلومات األساسية

باعتبار و.نشرةالمة عن المعلومات الواردة في الغرض من ملخص المعلومات األساسية هذا هو تقديم فكرة عاولذا يتعين على . للمستثمرينميع المعلومات التي قد تكون مهمة على جشمل ال تفإنهاهذه الفقرة هي ملخص،

إن .قبل اتخاذ قرار باالستثمار في الشرآة ")عوامل المخاطرة "قسمبما فيها (بالكاملنشرة قراءتها المستلمي وفي قسم " التعريفات واالختصارات"رفة والمختصرة يكون لها المعنى المنصوص عنه في قسم الكلمات المع

.نشرةالخر من آوفي أي قسم " قائمة المصطلحات"

لمحة عامة

الموافق (هـ ١٤/١١/١٤١٧بتاريخ ١٧/رقم م بموجب المرسوم الملكي آشرآة سعودية مساهمةتأسست معادن ، )م١٧/٣/١٩٩٧الموافق (هـ ٨/١١/١٤١٧ الصادر بتاريخ ١٧٩ء رقم وقرار مجلس الوزرا)م٢٣/٣/١٩٩٧

على بهدف العمل،)م٤/٢/٢٠٠١الموافق لـ (هـ ١٠/١١/١٤٢١ وتاريخ ١٠١٠١٦٤٣٩١وبسجل تجاري رقم ر الموارد المعدنية ي وتطوآشف إلى معادنتطوير الموارد المعدنية للمملكة العربية السعودية، وتسعىو آشف

. الموارد المعدنية في مجال عالمياشرآة رائدةتصبح للمملكة ل

رؤية معادن

.إن رؤية معادن هي بناء شرآة تعدين من الطراز العالمي

رسالة معادن

إن رسالة معادن هي أن تصبح شرآة تعدين عالمية، مملوآة من قبل الجمهور، تحقق األرباح في حين تحافظ في . البشرية، الصحة، السالمة، البيئة والشؤون االجتماعيةنفس الوقت على األمور المتعلقة بالموارد

الذهب -الشرآة الحالي نشاط

آخرها بدأ مناجم عاملة،ة خمس معادنوتشمل أصول الذهب لدى .ترآز اهتمام معادن حتى اآلن على نشاط الذهبإجمالي احتياطيات بلغقد و .وتقويم ضخمآشف بتنفيذ برنامج معادن أيضا وتقوم .م٢٠٠٨يناير في اإلنتاج

طن حسب / غم ذهب١٫٩ مليون طن بنسبة ترآيز قدرها ٢١٫٦٦حوالي م ٢٠٠٧ يوليو ١في الشرآة من الذهب فيما بلغ إنتاج ") تقرير خبراء المعادن حول الذهب"راجع فضال (تقرير خبراء المعادن الذي أعدته إس آر آاي

خالل قد انخفض انتاج الذهب و أوقية ١٦٧٫٠٠٠يقارب م ما ٢٠٠٦الذهب من األربعة مناجم العاملة في عام قابلة قليلة آميات قامت معادن بإنتاج آما . أوقية ١٤٢٫٧٦٣ما يقارب إلى م٢٠٠٧ ديسمبر٣١فترة المنتهية في ال

م قامت ٢٠٠٧في نوفمبر و . عن نشاطات معادن الذهبإضافيةآمنتجات النحاس والزنك مرآزات للبيع من حتى أوقية مستحقة الدفع ٢٥٦٫٥١٤يع عقود بيع الذهب التي تتضمن عقودا مستقبلية بقيمة الشرآة بتصفية جم

. )")مشاريع استخراج الذهب(أعمال الشرآة الحالية "لمزيد من المعلومات، الرجاء مراجعة قسم (م ٢٠١٢

م وتم تنفيذ ١٩٩٨حصلت الشرآة على رخصة آشف في موقع الدويحي المحتمل وجود الخامات المعدنية فيه سنة عمليات آشف مكثفة بموجب الرخصة والتي أسفرت عن تحديد مورد مهم للذهب في الدويحي بنهاية عام

. م٢٠٠٣

خالل السنوات السابقة تمكنت معادن من خالل عمليات االستكشاف إلى تحديد ستة مشاريع آشف متقدمة تضم وتشير التقديرات األولية التي تمت للموارد حتى .آال من الدويحي وظلم والسوق والرجم والمنصورة ومسرة

وتنوي معادن تخصيص مبالغ رأسمالية . مليون أوقية من الذهب في هذه المنطقة٧٫٩٣اليوم وجود ما يقارب وموارد أخرى آبيرة إلنفاقها على مدى السنوات القليلة القادمة للقيام بالدراسات الفنية ودراسات الجدوى

ن

من اإلجراءات الالزمة لتقييم الجدوى االقتصادية والفنية الستغالل موارد منطقة قطاع الذهب االقتصادية وغيرها .األوسط وتحقيق هدفها االستراتيجي المتمثل في رفع إنتاجها من الذهب بشكل ملموس

طوير ن تفإ ذلك، إلىباالضافة . في تجارة الذهبإضافيمعادن أن تكون قادرة على تحقيق تطور ملحوظ وتتوقع شرآة رائدة عالميا في مجال الموارد إلىمشاريع األلمنيوم والفوسفات بشكل ناجح سيحول الشرآة من منتج ذهب

.المعدنية

مشاريع الشرآة المسقبلية

من خالل االنطالق بتطوير مشروع منجم رؤيتها ورسالتها، قامت معادن بخطوات ملموسة باتجاه تحقيق ة متكاملة إلنتاج األسمدة بغرض إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي وفوسفات للفوسفات وإنشاء مرافق صناعي

، ومنجم ")مشروع الفوسفات("للبيع األمونيوم األحادي وآميات زائدة من األمونيا وحمض الفوسفوريك وإن جميع"). مشروع األلمنيوم("للبوآسيت ومصفاة لأللومينا وفرن لصهر األلمنيوم بغرض إنتاج األلمنيوم

هذا وإنه، باستثناء المشاريع الجديدة . النشاطات التي تقوم بها الشرآة هي داخل المملكة العربية السعودية .الموضحة في هذه النشرة، ال تنوي الشرآة إجراء أي تعديل جوهري على طبيعة نشاطها

مشروع الفوسفات

لجالميد شمال المملكة واالستفادة من مشروع الفوسفات إلى استغالل احتياطيات الفوسفات الهائلة في ايهدف األآثر لفوسفات ا سماد ، وهوفوسفات األمونيوم الثنائيالموارد المحلية من الغاز الطبيعي والكبريت لصناعة

بشكل أساسي في فوسفات األمونيوم الثنائيوسيتم بيع إنتاج مشروع الفوسفات من . على مستوى العالمشيوعا من فائضةالمتوقع أن ينتج مشروع الفوسفات أيضا آميات آما من ية السوق المحلية، بعد تلباألسواق العالمية أو بيعها في السوق المحليةسيتم أيضا التي و،عملية اإلنتاجتزيد من الحاجة ل ،يكفوسفورالاألمونيا وحمض

. تصديرها

: التاليينين المتكامليتضمن مشروع الفوسفات تطوير وتصميم وإنشاء ومن ثم تشغيل الموقعين

لمعالجة مصنعا و يضم منجما للفوسفات سوفبالجالميد في المنطقة الشمالية من المملكة والذيمرافق التعدين • .الخام

آم إلى الشمال من ٩٠يبعد نحو الذي برأس الزور على الساحل الشرقي للخليج العربي ومرافق مجمع األسمدة •، األمونيا، حمض فوسفات األمونيوم الثنائينع إلنتاج امصضم الذي يواألسمدة مرفق إلنتاج الجبيل ويضم

. يكفوسفورالكبريتيك وحمض ال

. ويساند آل موقع من هذين الموقعين بنية أساسية صناعية واجتماعية مناسبة

مادة مليون طن في السنة من ٥٫٠٢ في الجالميد ما يقدر بحوالي رر أن تنتج مرافق التعدين والمعالجةومن المق ٢٠ من ألآثرلدعم إنتاج المشروع تكفي )الفوسفاتصخر (مادة الخام الرآز الفوسفات مدعومة باحتياطيات من م

ويقدر أن ينتج . تقرير خبراء المعادن حول مشروع الفوسفات ولمزيد من المعلومات الرجاء مراجعة.سنة، والموعد المستهدف لبدء وم الثنائيفوسفات األمونيحبيبات مليون طن في السنة من ٢٫٩٢المشروع ما يقارب

.م٢٠١٠ هو النصف الثاني من عام األولي اإلنتاج

شرآة في % ٣٠سابك بنسبة بموجبها تشاركم، أبرمت معادن وسابك اتفاقية شراآة ٢٠٠٧ سبتمبر١٥وفي للفوسفات،وبحسب اتفاقية الشراآة . الفوسفاتتشغيل مشروعتم إنشاؤها ل، وهي الشرآة التي معادن للفوسفات

لكي تتولى سابك تسويق معظم إنتاج شرآة معادن للفوسفات تبرم معادن وسابك عددا من االتفاقيات مع سوف في أسواق رئيسية معينة تشمل الهند مونياض األئوفا فوسفات األمونيوم الثنائي من شرآة معادن للفوسفات

من المتوقع أن تشتري سابك جميع الكميات ذلك آ. ةبعد تلبية السوق المحلي آستان وتايوان وآوريا الجنوبيةوبا

س

في السنوات الستخدامها في عملياتها بالمملكة مشروع الفوسفات التي ينتجهايكفوسفورالفائضة من حمض ال . من التشغيلاألولى

مع )أميرآيدوالر مليار ٥٫٥٦(ريال سعودي مليار ٢٠٫٨٥ وتقدر التكلفة اإلجمالية لمشروع الفوسفات بحواليية رأسمال والمستندة على تكاليف التقديرية بعين االعتبار التضخم السنوي المتوقع ومصاريف التمويلاألخذما يمثل ب ، وقد تم التعاقد)أمريكي مليار دوالر ٤٫٥٤ (تقريبا مليار ريال سعودي ١٧٫٠٣إلى تصل متوقعةتنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح للقيام قود ع بموجب بسعر ثابتية رأسمالالتكاليف المن إجمالي % ٧٠حوالي

، فوسفات األمونيوم الثنائي، ومصانع مصنع معالجة الخام") وإنشاء هندسة وشراء ("وإنشاء هندسة وشراءب . التحتيةيك، وبعض أعمال البنية فوسفوراألمونيا، حمض الكبريتيك، حمض ال

ية من معادن وسابك رأسمال من خالل مساهمات وسفات الفمن التكلفة اإلجمالية لمشروع %٣٠تمويل يتم سوف من تكلفة المشروع ،%٧٠، سيتم تمويل الجزء الباقيو .ناء على حصة آل منهما في المشروععلى أساس نسبي ب

خطاب تفويض توقيعتموقد .(Limited recourse financing) ئتمانية محدودة الرجوعا تسهيالت من خاللتوقيع وتمم ٢٠٠٧في ديسمبر مشروع الفوسفاتل االئتمانيةالتسهيالت هدي تغطية متع و ترتيب مدراءعيني

.م٢٠٠٨ يونيو فيالمستندات الرسمية للتمويل

مشروع األلمنيوم

األلمنيوم المملكة إلنتاج وسط شمال الزبيرة إلى استغالل موارد معادن من البوآسيت فياأللمنيوممشروع يهدف تطوير وتصميم وإنشاء ومن ثم تشغيل الموقعيناأللمنيوم ويتضمن مشروع.دير أيضالالستهالك المحلي وللتص

: التاليينالمتكاملين

.سارة ومرافق مناولة لمواد الخامآو بالزبيرة ويضم منجما للبوآسيتمرافق التعدين • توليدةومحطلأللمنيوم تضم مصفاة لأللومينا ومصهرا التي في رأس الزور ومجمع األلمنيوم مرافق •

.آهرباء خاصة

.ويساند آل واحد من هذين الموقعين بنية أساسية صناعية واجتماعية مناسبة

وا أن قدربيهير دولبيرالفنية المستقلة وتقرير خبراء المعادن حول مشروع األلمنيوم المعد من قبل دراسات سبق لل فيبوآسيتالطن سنويا من مليون ٣٫٥ يحوالتعدين أن يتم األلمنيومأنه من المتوقع عند استكمال مشروع

مليون ٠٫٦٥األلومينا وحوالي مصفاة في السنة من من األلومينا مليون طن ١٫٤الزبيرة إلنتاج ما يقارب حوض تم إنجاز دراسات جدوى إضافية في أوائل هذه السنة ترآزت حول .األلمنيوممصهر من سنويامن األلمنيوم طن

قات االنتاجية إلى ا، أآدت أنه من الجائز زيادة هذه الط")FL٢دراسات (" األلومينا مصهر األلمنيوم ومصفاة مليون طن سنويا من ٠٫٧٤ مليون طن سنويا من األلومينا، و١٫٨ مليون طن سنويا من البوآسيت، و٤٫٠حوالي المتوقع أن يتم بيع ومن . وإن الشرآة ترغب بالبدء في تطوير مشروع األلمنيوم على هذا األساس. األلمنيوم لألسواق ضمن الطاقة التصميمية الحالية للمصنع، والذي ال يتم استعماله الذي تنتجه المصفاة ،لومينافائض األ . ألكان ريو تنتوشرآة من خالل اتفاقية التسويق المقترحة بين معادن و وذلكبعد تلبية السوق المحلية،العالمية

ألكان مع معادن ريو تنتواتفاقية مبادئ تقضي بأن توقع ألكان ريو تنتوم، أبرمت معادن و٢٠٠٧وفي إبريل ، وهي الشرآة التي لأللمنيومشرآة معادن في% ٤٩ألكان بنسبة ريو تنتو بموجبها سوف تشاركاتفاقية شراآة

. م٢٠١٢ عامنهاية فياأللمنيومومن المقرر أن يبدأ التشغيل التجاري لمشروع . األلمنيومستقوم بتشغيل مشروع شرآة معادن ألكان في اتفاقيات شراء مجدول مع ريو تنتووتنص اتفاقية المبادئ على أن تدخل آل من معادن و

وتتوقع الشرآة إبرام إتفاقية . المشروع الذي تنتجه وذلك آل حسب نسبة حصتها فياأللمنيوملشراء لأللمنيوم .م٢٠٠٨ مالربع الثالث من العاألكان في ريو تنتوشراآة مع

ع

وتعديل الطاقات اإلنتاجية (FEL٢)وقد تمت زيادة التكاليف التقديرية عقب االنتهاء من دراسات الجدوى مليون طن سنويا من األلمنيوم ٠٫٧٤ مليون طن سنويا من األلومينا و١٫٨التقديرية للمصفاة والمصهر إلى نحو

وتقدر التكلفة اإلجمالية حاليا لمشروع األلمنيوم بقيمة . ميجاوات٢١٠٠إلى حوالي ولمحطة الكهرباء على التوالي األخذ متضمنة تكاليف رأس المال العامل وتكاليف طارئة ولكن بدون) مليار دوالر١٠٫٥٥( مليار ريال ٣٩٫٥٦ باالستناد إلى تكاليف اإلنشاء خالل مرحلة نسبة التضخم السنوي المتوقع أو تكاليف التمويل التقديريةباالعتبار

وترجع زيادة التكاليف التقديرية إلى عدة ). مليار دوالر٩٫٣٤( مليار ريال تقريبا ٣٥٫٠٤رأسمالية متوقعة بقيمة المرحلة هي عوامل منها زيادة الطاقات اإلنتاجية لكل من المنجم والمصفاة والمصهر ومحطة توليد الطاقة، و

سبب ضغوط التضخم، وإلى زيادة تكاليف االستيراد األآثر تقدما في تطوير المشروع، زيادة تكاليف اإلنشاء ب وتبلغ التكلفة . البشرية نظرا لنقص العمالة الماهرة في السوقالناتجة عن تغير أسعار الصرف وتكاليف الموارد

دوالر ١٫٢٨١ طن من المعدن، حوالي ٧٤٠٫٠٠٠التقديرية للمصهر، بناء على طاقة انتاجية سنوية تقدر بـ ، بناء على الطاقة م٢٠٠٧طن بأسعار الربع الثالث من دوالر أمريكي لل١٫٠٥٦مقارنة بـ (أمريكي للطن

). طن٦٥٠٫٠٠٠اإلنتاجية السنوية السابقة والبالغة

من التكلفة اإلجمالية من خالل مساهمات رأسمالية تقدمها معادن وريو % ٤٠إلى % ٣٠ومن المتوقع حاليا تمويل مويل الباقي من خالل ديون محدودة اللجوء ومن الممكن أن تقدم معادن وريو تنتو ألكان تنتو ألكان وعلى أن يتم ت

هذه المساهمة عن طريق قرض مساهم يتمتع بحق األولية في التسديد ويمكن لمعادن اللجوء إلى خيارات تمويلية .أخرى

البنية التحتية المشترآة

:حديد وميناء بحريسكة غليهما وجود خط وتشاأللمنيومسيدعم نجاح تطوير مشروعي الفوسفات و

في والبوآسيت في الجالميدآم بين موقعي مناجم الفوسفات ١٫٤٨٦ بطولحديدالسكة خط سوف يربط • . صندوق االستثمارات العامة سيتم إنشاؤه بواسطةو والجبيل الزبيرة، ورأس الزور

قة قادر على استقبال بواخر بحمولة تصل آما ستقوم المؤسسة العامة للموانئ بإنشاء مرفأ في مياه عمي • فوسفات األمونيوم الثنائي، الستخدامه في استيراد المواد الخام وتصدير شحنات طن ساآن ٧٠٫٠٠٠إلى

. الذي ستنتجه مرافق الشرآة في رأس الزوراأللمنيومواألمونيا اإلضافية و

م على التوالي ٢٠١٠ ونهاية سنة م٢٠٠٩هاية سنة في ن الحديدسكة خط الميناء وومن المتوقع االنتهاء من إنشاء .االنتهاء منهماحين لخدمة مشروعي الفوسفات وااللمنيوم وذلك

يتم تطويرها من قبل شرآة معادن بنية تحتية مشترآةوسوف يتم دعم مشروعي الفوسفات واأللمنيوم من خالل طرقات الوراضي هذه البنية التحتية األتشمل و .للبنية التحتية التي سوف تكون مملوآة بالكامل من قبل معادن

وتقدر التكلفة اإلجمالية لهذه البنية التحتية المساآن، و الوطنيةالطاقةة كشبالربط مع نارة واإلو صحيالصرف الو ). مليون دوالر أمريكي٢٣٠( مليون ريال سعودي ٨٦٢٫٥بـ

المشاريع األخرى

شرآة مع بالتساويباالشتراكمن خالل إنشاء مصنع ا الكاوية الصودإنتاجزم معادن ت تعوعالوة على ذلك، مليون ٠٫٣٠ مليون طن في السنة من الصودا الكاوية و٠٫٢٥بطاقة إنتاجية تصل إلى الصحراء للبتروآيماويات

مشروع األلمنيوم ومن المقترح توريد إنتاج الصودا الكاوية إلى مصفاة .اإلثيلينطن في السنة من ثنائي آلوريد .معادن بموجب اتفاقية تسويق بين معادن وشرآة الصحراء للبتروآيماوياتالتي تملكها

بخصوص إنشاء م٢٠٠٦ سبتمبر ١٠بتاريخ قد وقعت معادن وشرآة الصحراء للبتروآيماويات مذآرة تفاهم و% ٥٠عادن ومل% ٥٠بنسبة المصنع، ويتوقع توقيع اتفاقية شراآة قريبا يتم من خاللها تأسيس شرآة مملوآة

ف

التجاري اإلنتاج يبدأومن المتوقع ان . سنة٢٥والمدة المقترحة للشراآة هي . شرآة الصحراء للبتروآيماوياتل .م٢٠١١في سنة نلي وثاني آلوريد االيثيللصودا الكاوية

وإنتاج الحالية مع انتهاء السنةمنخفض الدرجةاللبوآسيت لولين واتجاري للكالنتاج اإلأيضا أن تبدأ معادن تتوقع و مليار ١٫٧٥ لهذه المشاريع الثالثة تقدر بـاإلجمالية التكلفةان. م٢٠٠٩سنة عالي القيمة فيأآسيد المغنيسيوم ال

بعين االعتبار التضخم السنوي المتوقع ومصاريف التمويل األخذمع ) أمريكي دوالر مليار٠٫٤٧(ريال سعودي . المعنيةالتقديرية

ةمواقع مناجم الشرآ

مناجمرخص في رأس الزور والمعالجة أدناه موقع مناجم الفوسفات والبوآسيت المقترحة ومرافق ويوضح البيان : ورخص الكشف الذهبإنتاج

مشروع الفوسفات )١

موقع الجالميد )أ ( موقع رأس الزور )ب (

مشروع األلمنيوم )٢

موقع الزبيرة )أ ( موقع رأس الزور )ب (

عمليات الذهب )٣

رخص التعدين )أ (

مهد الذهب • صخيبرات ال • بلغة • الحجار • األمار •

)المناطق المحتمل وجود الخامات فيها(رخص الكشف في قطاع الذهب األوسط )ب (

) رخصة الدويحي(الدويحي • ) رخصة العروق(المنصورة • ) رخصة الشختلية(مسرة • ) رخصة الشختلية(الرجم • )رخصة الشختلية(السوق • ظلم • )ةالواقع في الجنوب الغربي من المملك (الحجار •

) بلغة–منطقة الصخيبرات (رخص الكشف في منطقة الدرع الشمالي )ج (

) رخصة مسكة(حميمة •

ص

الشعبة • الجرداوية • حبلة الشمالي، رخصة نقرة وموان / حبلة الجنوبي/ النجادي • توان • السهام •

نقاط القوة

: تتمتع معادن بنقاط القوة األساسية التالية

فرص قوية للنمو

من المتوقع أن تصبح معادن ، و في المملكةاأللمنيومإلنتاج األسمدة الفوسفاتية و واسعة مشاريع تنفيذ معادنبدأت ولديها ألسواق العالميةا في األساسيةاأللمنيومعند إنجاز هذين المشروعين موردا رئيسيا ألسمدة الفوسفات وآتل .معادن حول مشروع الذهبالمن الفرص القيمة لتوسعة نشاط الذهب آما أشار إليه تقرير خبراء

األساسيةأسواق مالئمة للمنتجات

فوسفات ،وم الثنائيالذهب، وفوسفات األموني (من المتوقع أن يستمر تنامي الطلب على المنتجات األساسية لمعادنات بفعل عوامل النمو السكاني وتزايد نشاط التصنيع وارتفاع مستويات المعيشة في البلدان ذ)األمنيوم األحادي

أن هذا االرتفاع في الطلب سوف يتيح معادن وتعتقد . بوتيرة متسارعةآالهند والصينالنامية اتياالقتصاد . للمنتجين الجدد آمعادن بدخول السوق على أساس تنافسي

تنوع النشاط

اد وأسمدة الفوسفات وموالشرآة نشاطا متنوعا يشمل تشكيلة متكاملة من المعادن ومنها الذهب سوف تدير ومن المعلوم أن لكل من هذه المنتجات دورته السعرية الخاصة، . األخرى والمعادن الصناعيةاألولية األلمنيوما سيساعد في الحد من اآلثار المحتملة لتقلبات أسعار السلع التي تؤثر على المنتجات األساسية لمعادن ومن وهذا م

. يهاحرآات أسعار المواد الخام الرئيسية التي تعتمد عل

ديمومة موارد الفوسفات والبوآسيت على المدى البعيد

تتعزز فرصة النمو بالنسبة لمعادن بما لديها من احتياطيات معروفة وموارد آبيرة من الفوسفات والبوآسيت في حولتقرير خبراء المعادن"راجع فضال (قامت بيهير دولبير في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته المملكة حيث

مليون طن حسب تصنيف ٥٣٤بتقدير إجمالي الموارد المحددة الكمية في حقل الجالميد ـب ") مشروع الفوسفات ٢٢٣استغاللها بواسطة مشروع الفوسفات خالل مدة العمل المقررة له هي ، علما بأن الكمية المقترح نظام جورك

وتقدر موارد معادن من خام . ممكنا عات عليهيتمديد عمر المشروع أو إجراء توسيجعل مليون طن، مما أوآسيد ثاني % ٨من األلومينا و% ٥٠بنسبة مليون طن٢٤٠البوآسيت في القطاع الجنوبي للزبيرة بنحو

يتوقع أن تكفي لتزويد مصفاة األلومينا المزمع إنشاؤها من قبل شرآة معادن لأللمنيوم لمدة تزيد التي و،الكبريت . لمبدئية المصممة سنة بناء على الطاقة ا٣٠عن

تدني تكلفة إنتاج المعادن

الفوسفات واأللمنيوم اسوف يتصف مشروعأيضا ، وبالتكامل الرأسي التامحاليا للذهب يتصف نشاط معادن المنتج إلى ومن خام المعدن ) والذهبلأللمنيوم (األوليةلمواد ا إنتاجيةإلى خام المعدن من بالتكامل الرأسي التام،

ق

ويمكنها من تقليل اقتصاديات الوفرة فرصة االستفادة منلمعادن هذا التكامل يوفر و .)لألسمدة الفوسفاتية(النهائي . االعتماد على الغير وبالتالي من ضبط التكاليف بفعالية عالية

االقتصادية العاليةالجدوىالتقنية الحديثة ذات

كل من مرافق المعالجة ل التحقق من جدواها وفعاليتها تمالفوسفات واأللمنيوم من تقنيات مشروعا يستفيد سوف اقتصاديات الوفرة من وتهدف معادن إلى االستفادة من .ألكان ريو تنتووالصناعة تحت إشراف آل من سابك و

.أجل التقليل من التكاليف وإيجاد الفرص لتفعيل هذه الموارد واالستفادة القصوى منها

من الحكومةمميزدعم

لحديداسكة آخط التحتيةتمثل في توفير وتمويل إنشاء مرافق البنية ي مميزدعم حكومي معادن بع يرامشى تحظ والغاز الطبيعي لمصنع الكهرباءلمحطاتالوقود ، واألرض الصناعية والسكنية في رأس الزور، ووالميناء . الطاقة في رأس الزور بشبكة الكهرباء العامةربط محطة في مميز ، ودعم األمونيا

معادنقوة شرآاء

بمشروع ) أو أي شريك استراتيجي آخر( ألكان ريو تنتو مشارآةبمشروع الفوسفات، و سابكمشارآةإن . أي خطر محتمل يرتبط بقيام معادن بتنفيذ المشروع وتشغيله بشكل ملحوظ، من شأنه أن يبدداأللمنيوم

القطاعات االستفادة المتبادلة بين

تحتية في رأس الزور واستخدام بنية األلمنيومرافق التصنيع الخاصة بمشروعي الفوسفات وإن الموقع المشترك لماألخرى المتوفرة في هذا الموقع، آلها التحتية والميناء إضافة إلى مرافق البنية خط سكة الحديد مشترآة تتمثل في

. عوامل إيجابية توفر استفادة متبادلة بين مختلف قطاعات نشاط الشرآة

متمرسق إداري فري

تمتاز إدارة معادن بالخبرة الواسعة في تطوير وتنفيذ وتشغيل المشاريع الصناعية المعتمدة على الموارد الطبيعية وقد عمدت معادن إلى توظيف مسؤولين تنفيذيين وخبراء فنيين من ذوي الخبرة العالية لضمان حسن في المملكة

عالميين للمساعدة مستشارين وتوظيف لخاصة بالمشاريع المستقبلية العمل ا فرقسير العمل بالمشاريع وتدريب . النمو المستقبليإلستراتجيةفي التخطيط

اإلستراتيجية

معادن في أن تصبح شرآة عالمية المستوى متنوعة النشاط في مجال التعدين وصناعة المعادن هدفتمثلي . وتعزيز القيمة االستثمارية بالنسبة لمساهميها

لمعادن هو االستغالل األمثل الحتياطيات الفوسفات والبوآسيت الكبيرة التي األساسي الهدف االستراتيجيأما آما تخطط معادن إلى . األساسياأللمنيوموآتل فوسفات األمونيوم الثنائيتتمتع بحقوق التعدين من خالل إنتاج

ل استغالل موارد الذهب المعروفة وتطوير تحقيق مستوى ملموس من النمو في نشاط تعدين الذهب لديها من خال . والتعدين فيهاكشفال والتي تملك معادن حقوق وسط الذهب األقطاع في الموارد المحتملة الجديدة

: من خاللاإلستراتيجيةوتعتزم الشرآة تطبيق هذه

ر

افق التعدين وضمان إنجاز مراأللمنيومالمحافظة على الزخم الذي حققته في تنفيذ مشروعي الفوسفات و • التقديرية وفي المرتبطة بهذين المشروعين ضمن حدود التكلفةالتحتية واإلنتاج التابعة لها والبنية

.المواعيد المقررة . األلمنيوماستخدام ميزانيتها القوية بعد الطرح األولي العام للحصول على تمويل لمشروعي الفوسفات و •، بهدف ممثلة في صندوق االستثمارات العامة الحكومةوهي، التعاون الوثيق مع أآبر المساهمين فيها •

الداعمة لنجاح تنفيذ مشروعي الفوسفات التحتية ميناء بصفتهما البنية ال وة الحديدي السكةضمان إنجاز . األلمنيومو

الصودا الكاوية آوسيط أساسي مستعمل في إلنتاج المقترح قلويلاكلور الالتطوير الناجح لمشروع • المشاريع - الشرآةنشاط"الرجاء مراجعة ( االلوميناوإنتاجلومينا لتصفية البوآسيت ألمصفاة ا ")األخرى

.األخرى من الدرع العربيواألجزاء من المملكة قطاع الذهب األوسط في تطوير مصادر الذهب • . المغنيسيومأآسيدبما في ذلك منتجات األخرى ةدن الصناعياعمتطوير مصادر ال • . نسبيابتكلفة متدنيةالفوسفات واأللمنيوم من في المستقبل اإلنتاجن قدرتها على زيادة االستفادة م • وتسويق مرافقهاعملياتها، ووالشرآة، عيرامشالمالئمة بالنسبة إلدارة الفنية والخبرةالمهارةزيادة •

. منتجاتها آالطاقة والكبريت خام األساسيةمواد الاالستفادة القصوى من ميزة تدني التكلفة المتاحة لها بفضل توفر •

، إضافة إلى استغالل ميزة االقتصاد الكمي المتاحة لها آمادة أوليةيعي والصودا الكاويةوالغاز الطب .متعددة األنشطة التعدينيةمجموعة ضخمة آ

. متنوعالتعديني النشاط ال هدف تلبية حاجات بالمستويات جميع مواردها البشرية علىتطويرمواصلة • النمو المحتمل تعززإستراتيجيةشراآات عقد و يستفاد منهاراسة إمكانية إجراء عمليات استحواذد •

.لمساهمينل قيمةال لمعادن وتعززمن أجل حماية وذلك ، في السوق الماليةمدرجة الشرآةتطبيق نظام صارم للحوآمة يتالءم مع آون •

.نمساهمي المصالح جميعللتعامل إعداد وتطبيق سياسات مالئمة ولية االجتماعية للشرآة عن طريق المحافظة على االهتمام بالمسؤ •

.مع المسائل البيئية والصحية وأمور السالمة العامة

ش

ملخص المعلومات المالية

ة الوارد أدناه إلى جانب النتائج المراجعة للشرآة الماليةيجب قراءة ملخص المعلومات ا هي في نهاي سنوات ا آم لا م٢٠٠٥و، م٢٠٠٦ ،م٢٠٠٧ ديسمبر٣١تهية في المالية المن ة به ة االيضاحات المرفق والموضحة وفي آل حال

. هذهاإلصدار آل منها في أماآن أخرى من نشرة

ملخص المعلومات المالية: )١( رقم الجدول ديسمبر٣١ السنة المنتهية في

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ بآالف الرياالت السعودية الموحدةبيان قائمة الدخل

٢٧٧٫٩٦٤ ٣٤٩٫٧٤٥ ٢٤٤٫١٣٠ المبيعات )١٥٠٫٧٦٤( )١٨٧٫٧٣٣( )١٦٧٫٤٠٧( تكلفة المبيعات

١٢٧٫٢٠٠ ١٦٢٫٠١٢ ٧٦٫٧٢٣ إجمالي هامش الدخل )٤٧٫١٦٧( )٥٨٫٣٥٩( )٩٦٫٣٠٤( مصاريف عمومية وإدارية

)١٧٫٠٠٥( )٢٣٫١٠١( )٤٫٢٨١( حقوق االمتياز )٢٨٫٠٣٩( )٣١٫١٨٧( )٢٥٫٥٠٠( االستكشافمصاريف

)٣٫٨٤٣( )٥٫٠٢٠( )٤٫٨٧٩( مصاريف خدمات فنية ٣٫٢٥٨ ٤٢ ٢٧٫٦٩٥ دخل من مصادر أخرى، صافي

٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( قبل دخل االستثمار ) الخسارة(الربح ١٨١٫٢٦٣ ٢٧٣٫٥٩١ ٢٢٥٫٦٣٦ االستثمار ايراد

٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ ١٩٩٫٠٩٠ صافي الربح قبل البنود غير العادية - - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود غير العادية

٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ )٢٤٧٫٢٠٣( )الخسارة (الربح الصافي

بيان التدفق النقدي ٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( قبل دخل االستثمار)الخسارة (الربح

٥١٫٥٩٧ ٦٢٫٠١٦ ٥٢،٢٥٨ التعديالت للمواد غير النقدية

- - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود الغير عادية ٦٨٫٣٠٢ ٥٥٫٩٣٤ )٢٢٤٫٣٣٤( تغيرات في رأس المال العامل

)٢٫٠٨٩( )٣٫٣٠٥( )٢٫١٢١( تعويضات نهاية الخدمة المدفوعةصافي التدفق النقدي من أنشطة

تشغيلية )١٥٢٫٢١٤ ١٥٩٫٠٣٣ )٦٤٧٫٠٣٥

٤٦٠٫٠٠٠ ٦٥٫٠٠٠ - استثمارات طويلة االجل ١٤١٫٦١٥ ٢٥١٫٦٤٠ ٢٩٢٫٥٧٣ ايرادات فوائد المقبوضة )٣٥٫٨٧٤( )١٦٫٣٣٧( ٢٫٤٥٢ ذمم مدينة طويلة األجل

اإلضافات على مصاريف ما قبل التشغيل والمصروفات المؤجلة

)١٩٥٫١٠٥( )٢٩٨٫٨٨٢( )١٧٣٫٧٢٦(

اإلضافات على الممتلكات والمصنع والمعدات

)٩٤٫٨٠٦( )٩٥٫٨٨٧( )١٤٢٫٣١٧(

مدفوعات مقدمة الستثمارات في سيسالشرآة تحت التأ

)١٫٣٨٣٫٦٦٣( - -

المستعمل من / صافي النقد المتحقق أنشطة استثمارية

)٢٧٥٫٨٣٠ )٩٤٫٤٦٥( )١٫٤٠٤٫٦٨١

صافي التغير في النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل

)٤٢٨٫٠٤٤ ٦٤٫٥٦٧ )٢٫٠٥١٫٧١٦

النقد وما في حكمه واالستثمارات يناير١ –قصيرة االجل

٤٫٢٥٤٫٠٤٢ ٤٫٦٨٢٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣

ت

ديسمبر٣١ السنة المنتهية في م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ بآالف الرياالت السعودية

النقد وما في حكمه واالستثمارات ديسمبر٣١ –قصيرة االجل

٤٫٦٨٢٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣ ٢٫٦٩٤٫٩٣٧

الميزانية العمومية

٤٫٩١٥٫٦٩٧ ٤٫٩٩٠٫٣٠٠ ٣٫١٥٥٫٩٠٢ الموجودات المتداولة ٧٤٣٫٧٤٨ ١٫٠٤٧٫٣٤٩ ٢٫٦٩٢٫٤٩١ الموجودات غير المتداولة

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣ مجموع الموجودات ١٤٨٫٥٩٦ ١٩٢٫٦١٥ ٢٥٢٫٥٣٧ المطلوبات المتداولة

٩٧٫٤٨٠ ١١٣٫٦٨٦ ١١١٫٧١٢ المطلوبات غير المتداولة ٥٫٤١٣٫٣٦٩ ٥٫٧٣١٫٣٤٨ ٥٫٤٨٤٫١٤٤ حقوق المساهمين

مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣

عةالمراجالقوائم المالية : المصدر

ث

الصفحة جدول المحتويات ١ تعريفات واختصارات ٣ عوامل المخاطرة ٣ المخاطر المتعلقة بتطوير مشاريع معادن ٩ المخاطر المتعلقة بتشغيل مشاريع معادن ١١ واإلنتاج وبصناعة التعدين بشكل عام بشكل خاصالمخاطر المتعلقة بنشاطات الكشف والتعدين ١٤ معادنالمتعلقة بنشاط المخاطر العامة ١٥ المخاطر المتعلقة باالآتتاب ١٧ نظرة على صناعة التعدين ١٧ لمحة عن صناعة الذهب ٢٠ لمحة عن صناعة الفوسفات ٢٦ لمحة عن صناعة األلمنيوم ٣٢ نشاط الشرآة ٣٢ لمحة عامة ٣٢ رسالة الشرآة ٣٣ قبل وبعد االآتتاب هيكل ملكية الشرآة ٣٣ الهيكل التنظيمي لمعادن ونظرة عامة ٣٤ االنجازات الرئيسية لمعادن ٣٥ نقاط القوة ٣٨ االستراتيجية ٣٨ األبحاث والتطوير ٣٩ )وحدة الذهب(نشاط الشرآة الحالي ٣٩ عن عمليات الذهبتاريخيةلمحة ٣٩ رخص مناجم الذهب ٤٠ ملةاالمناجم الع ٤٣ مشاريع الكشف ٤٣ مناطق قطاع الذهب األوسط ٤٧ المواقع المحتمل وجود الخامات فيها شمال الدرع العربي ٥١ تسوية العقود الوقائية ٥٣ مشاريع معادن التوسعية ٥٣ مشروع الفوسفات ٥٣ لمحة عامة ٥٤ الوضع الحالي للمشروع وجدول المواعيد الرئيسية ٥٥ يولوجية والموارد التشكيلة الج–لمحة تاريخية ٥٦ هيكل الملكية واإلدارة ٥٧ العمليات والمرافق الصناعية بالجالميد ٥٩ مرافق موقع راس الزور ٦١ البنية التحتية لشرآة معادن للفوسفات ٦٢ وإدارته والتشغيل التجريبي االولي تطوير المشروع ٦٣ األثر البيئي ٦٣ ترتيبات التسويق والوآاالت ٦٤ تكاليف مشروع الفوسفات وتمويله

مشروع األلمنيوم

٦٥ ٦٥ لمحة عن مشروع األلمنيوم ٦٦ وضع المشروع ومراحله الرئيسية ٦٧ التشكيلة الجيولوجية والموارد–نبذة عامة

خ

الصفحة جدول المحتويات ٦٨ هيكل الملكية واإلدارة ٧٠ مرافق وعمليات الزبيرة ٧٠ س الزورأمرافق ر ٧١ ة ومرافق الطاقة والبخار والمياه المحالة لشرآة معادن لأللمنيومالبنية التحتي ٧١ تطوير المشروع والتشغيل التجريبي ٧٢ اآلثار البيئية ٧٢ ترتيبات الشراء ووآالة التسويق ٧٣ تكاليف المشروع وتمويله ٧٣ البنية التحتية المشترآة ٧٦ المشاريع األخرى ٧٦ مشروع الكلور القلوي ٧٧ مشاريع معادن الصناعية ٧٨ التواريخ واالنجازات المستقبلية المتوقعة لمعادن ٨٠ اإلطار النظامي العام للتعدين والبيئة ٨٠ نظام االستثمار التعديني والئحته التنفيذية ٨٤ حماية البيئة بموجب نظام التعدين ٨٤ األنظمة واللوائح البيئية وتطبيقاتها ٨٤ البيئةنظام ٨٤ الهيئات التنظيمية ٨٥ األنظمة البيئية ٨٦ تقييم األثر البيئي ٨٦ االلتزام بالتدابير والعقوبات وفقا لنظام البيئة ولوائحه ٨٧ هيكل الشرآة ٨٧ المساهمون ٨٧ مجلس اإلدارة ٩٥ اإلدارة العليا ٩٦ الهيكل التنظيمي إلدارة الشرآة ٩٩ ة الشرآةنظام حوآم ١٠١ عقود الخدمات ١٠٣ الموظفون ١٠٧ الصفقات المبرمة مع اطراف ذات عالقة ١٠٨ تقرير المحاسبين القانونيين ١٠٨ إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة بخصوص المعلومات المالية ١١٠ مناقشة اإلدارة وتحليلها للوضع المالي للشرآة ونتائج أعمالها ١١٠ مجلس اإلدارة بصحة المعلومات الماليةإقرار أعضاء ١١٠ السياسات المحاسبية ١١٤ )مشاريع استخراج الذهب(أعمال الشرآة الحالية ١١٥ الكشفاريعمش ١١٥ المشروعات المستقبلية ١١٥ نتائج العمليات التشغيلية ١١٦ اإلنتاج، المبيعات، الكميات واألسعار ١١٨ تكلفة المبيعات ١١٩ المصروفات العمومية واإلدارية

ذ

الصفحة جدول المحتويات ١٢٠ حقوق االمتياز ١٢٠ مصروفات الكشف ١٢٠ مصروفات الخدمات الفنية ١٢٠ إيرادات أخرى ١٢٠ األرباح االستثمارية ١٢١ البنود غير العادية ١٢١ صافي األرباح ١٢١ االستهالك واإلطفاءوالزآاة و قبل المصاريف البنكيةالدخلإجمالي ١٢٢ المرآز المالي ١٢٢ األصول المتداولة ١٢٣ األصول غير المتداولة ١٢٤ االلتزامات المتداولة ١٢٤ االلتزامات غير المتداولة ١٢٥ حقوق الملكية ١٢٥ وضع الشرآة المالي والسيولة ١٢٧ االلتزامات والتعهدات المحتملة ١٢٨ مات الماليةإقرار اإلدارة بمسؤوليتها عن المعلو ١٢٩ سياسة توزيع األرباح ١٣٠ استخدام متحصالت االآتتاب ١٣٤ تغطية االآتتاببالتعهد ١٣٤ األسهم المتعهد باالآتتاب بها واألسهم المتعهد بتغطيتها ١٣٤ متعهدو التغطية ١٣٤ إصدار أسهم االآتتاب والتعهد بتغطية االآتتاب ١٣٤ الرسوم والمصاريف ١٣٥ وصف األسهم ١٣٥ رأس المال ١٣٥ األسهم ١٣٥ نقل ملكية األسهم ١٣٥ حقوق التصويت ١٣٦ حقوق حملة األسهم ١٣٦ الجمعية العامة للمساهمين ١٣٧ مدة الشرآة ١٣٧ تصفيتهاحل الشرآة و ١٣٨ ملخص النظام األساسي للشرآة ١٣٨ أغراض الشرآة ١٣٨ مدة الشرآة ١٣٨ رأسمال الشرآة ١٣٨ السندات ١٣٨ تداول األسهم ١٣٨ زيادة رأس المال ١٣٨ تخفيض رأس المال ١٣٩ تكوين مجلس اإلدارة ١٣٩ أسهم التاهيل ١٣٩ شغور العضوية ١٣٩ صالحيات مجلس اإلدارة ١٣٩ رئيس مجلس اإلدارة ١٣٩ رئيس الشرآة

ض

الصفحة جدول المحتويات ١٤٠ اجتماعات مجلس اإلدارة ١٤٠ نصاب االجتماعات واإلنابة ١٤٠ محاضر االجتماعات ١٤٠ تضارب المصالح ١٤٠ الجمعية العامة ١٤١ القوة التصويتية ١٤١ تعيين مراقب الحسابات ١٤١ االطالع على السجالت ١٤١ تقرير مراقب الحسابات ١٤٢ السنة المالية ١٤٢ ميزانية الشرآة ١٤٢ توزيع األرباح ١٤٢ خسائر الشرآة ١٤٢ تعويض أعضاء مجلس اإلدارة ١٤٤ شروط وتعليمات االآتتاب ١٤٩ قانونيةالمعلومات ال ١٤٩ تأسيس الشرآة ١٤٩ زيادة رأس مال الشرآة وتحديد سعر األسهم ١٥٠ رخص التعدين والكشف والرخص والتصاريح األخرى ١٥٤ )ناطق المحتمل وجود الخامات فيهاالم(رخص الكشف في قطاع الذهب األوسط ١٥٥ كشفالرخص ) بلغة–منطقة الصخيبرات (منطقة الدرع الشمالي ١٥٦ رخص آشف أخرى ١٥٨ المهمةالعقودملخص ١٥٨ مشروع الفوسفات ١٥٩ عقود تنفيذ شاملة على أساس تسليم مفتاح ١٦٦ االتفاقيات التقنية ١٦٩ مشروع األلمنيوم ١٧١ المشترآةلبنية األساسية ا ١٧٣ لمعاينةالوثائق المتاحة ل ١٧٤ تقارير خبراء المعادن ١٧٥ حول مشروع الذهب المعدن تقرير خبراء ملخص ١٩٥ تقرير خبراء المعادن حول مشروع الفوسفات بالجالميد ٢٢٠ تقرير خبراء المعادن حول مشروع الفوسفات ٢٢٢ حول مشروع األلمنيوم في الزبيرةتقرير خبراء المعادن ٢٥٧ قائمة المصطلحات الفنية المالحق ٢٦٥ م٢٠٠٥و م٢٠٠٦م، ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١القوائم المالية السنوية الموحدة والمراجعة للفترة المنتهية في

١ ١

تعريفات واختصارات التعريف المصطلح

، معروفة سابقا بألكان(Rio Tinto)ية تابعة لمجموعة ريو تنتو شرآة ريو تنتو ألكان، شرآة فرع ريو تنتو ألكان الشرآة التي سوف تؤسس بهدف تشغيل مشروع األلمنيوم شرآة معادن لأللمنيوم

تقرير خبراء المعادن حول مشروع ألمنيوم

لبير والمعد من قبل بيهير دو" تقرير خبراء المعادن المستقلين لمشروع األلمنيوم"التقرير المعنون والوارد في النشرة

مشروع األلمنيوم الذي سوف تؤسسه شرآة معادن لأللمنيوم آما هو مشار إليه في النشرة مشروع األلمنيوم مكتتب فرد أو مؤسسة استثمارية مقدم الطلب

ديلويت أند توش بكر أبو الخير وشرآاؤه مراقبو الحسابات رة آما هو مشار إليه في النشرةحقل البوآسيت الموجود في الزبي حقل الزبيرة

النظام األساسي للشرآة النظام األساسي مجلس إدارة الشرآة المجلس أو مجلس اإلدارة

المناطق الواقعة ضمن قطاع الذهب األوسط

المناطق الواقعة ضمن قطاع الذهب األوسط العائدة لمعادن والتي تشمل الدويحي، ظلم، السوق، رةالرجوم، المنصورة والمس

البنية التحتية المشترآة لمشروعي الفوسفات واأللمنيوم آما هو مشار إليه في النشرة البنية التحتية المشترآة )معادن(شرآة التعدين العربية السعودية الشرآة أو معادن

عضو مجلس إدارة في معادن عضو مجلس اإلدارةم ٢٠٠٦م و٢٠٠٧ ديسمبر ٣١سنوات المالية المنتهية في القوائم المالية الموحدة المراجعة لل القوائم المالية

م، وفي آل حالة اإليضاحات المتعلقة بها٢٠٠٥وحول مشروع معدن الذهب ومصادر الكشف " تقرير خبراء المعادن المستقلين"التقرير المعنون تقرير خبراء المعادن حول مشروع الذهب

هو وارد في نشرة اإلصدار هذهآاي لالستشارات آما.أر. لمعادن المعد من قبل أس حكومة المملكة العربية السعودية الحكومة

الشرآة التي سوف يتم تأسيسها بهدف تطوير البنية التحتية المشترآة شرآة معادن للبنية التحتيةوق المالية المعتمد من نظام الس٦قواعد التسجيل واإلدراج الصادرة من الهيئة عمال بأحكام المادة قواعد التسجيل واإلدراج

ـ ٢/٦/١٤٢٤تاريخ ) ٣٠/م(بموجب المرسوم الملكي رقم )م٣١/٧/٢٠٠٣الموافق لـ (ه االدارة الحالية لمعادن االدارة

ريال سعودي للسهم الواحد ٢٠ سعر االآتتابنح آل سهم للشرآة فئة واحدة فقط من األسهم، وال يتمتع أي مساهم بحقوق تصويت تفضيلية، بل يم حقوق التصويت

. صاحبه الحق في صوت واحد، ويحق لكل مساهم حضور اجتماع الجمعية العامة والتصويت فيها ")حقوق التصويت"لمزيد من المعلومات عن حقوق التصويت في الشرآة راجع قسم (

% ٥٠ سهم عادي من أسهم الشرآة والتي تمثل ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠الطرح األولي لالآتتاب العام لعدد الطرح رأس مال الشرآةمن

سهم عادي من أسهم الشرآة٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ أسهم االآتتاب أم القرى، وهي الجريدة الرسمية لحكومة المملكة العربية السعودية الجريدة الرسمية قائمة األوراق المالية تعدها الهيئة بمقتضى قواعد التسجيل واإلدراج القائمة الرسمية

لتي تم تأسيسها بهدف تشغيل مشروع الفوسفاتالشرآة ا شرآة معادن للفوسفات م١٩٦٢شرآة البترول التابعة لحكومة المملكة والتي تم تأسيسها سنة بترومين

مشروع الفوسفات الذي ستنفذه شرآة معادن للفوسفات آما هو مشار إليه في نشرة اإلصدار هذه مشروع الفوسفاتتقرير خبراء المعادن حول مشروع

الفوسفاتوالمقدم من بيهير دولبير آما هو " تقرير خبراء التعدين المستقلين لمشروع الجالميد"قرير المعنون الت

وارد في نشرة اإلصدار هذه مرفق الميناء البحري لموقع رأس الزور آما هو مشار إليه في النشرة الميناء

صوص االآتتابهذا المستند الذي تم إعداده من قبل الشرآة بخ نشرة اإلصدار أو النشرةجنوب الذي سوف ينشأ في المملكة العربية السعودية آما هو مشار إليه في -خط سكة الحديد شمال خط سكة الحديد

نشرة اإلصدار هذهـ ٢٢/٣/١٣٨٥ بتاريخ ٦/نظام الشرآات المعمول به الصادر بموجب المرسوم الملكي رقم م نظام الشرآات ه

عليه من تعديالت، وما طرأ )م٢١/٧/١٩٦٥الموافق لـ( ريال سعودي س.ريال أو ر

المملكة العربية السعودية المملكة أو السعودية الشرآة السعودية للصناعات األساسية سابك

سابك والشرآات التابعة لها مجموعة سابك "شرآة معادن للذهب"الشرآة السعودية للمعادن النفيسة، والتي تم تعديل اسمها إلى الشرآة السعودية للمعادن النفيسة

ريال١٠أسهم الشرآة والقيمة االسمية لكل منها األسهم نموذج طلب االآتتاب الذي يجب تعبئته لالآتتاب في األسهم المطروحة نموذج طلب االآتتاب

م وتنتهي بنهاية يوم االثنين ٠٥/٠٧/٢٠٠٨الموافق (هـ ٠٢/٠٧/١٤٢٩الفترة التي تبدأ من السبت فترة االآتتاب )م١٤/٠٧/٢٠٠٨الموافق (هـ ١١/٠٧/١٤٢٩

هيئة السوق المالية الهيئة النظام االلي لتداول األسهم السعودية تداول

المواطنون السعوديون الذين يكتتبون في األسهم المطروحة، ويحق آذلك للمرأة السعودية األرملة أو المكتتبون األفرادسيخصص . أن تكتتب بالنيابة عن أبنائها لحسابهاالمطلقة والتي لها أبناء من أب غير سعودي

من إجمالي أسهم االآتتاب على % ٦٣ سهم من أسهم االآتتاب، تمثل ٢٩١٫٣٧٥٫٠٠٠للمكتتبين

٢

التعريف المصطلح من إجمالي أسهم االآتتاب% ٨٥ سهم تمثل ٣٩٣٫١٢٥٫٠٠٠األقل وقابلة للزيادة حتى

ير سجل االآتتاب بعد التشاور مع الشرآة بحسب تشمل مجموعة من المؤسسات التي خاطبها مد المؤسسات المكتتبةسيخصص للمؤسسات المكتتبة . معايير خاصة محددة مسبقا من قبل هيئة السوق المالية السعودية

من إجمالي أسهم االآتتاب تكون قابلة لإلنخفاض حتى % ٢٧ سهم تمثل ١٢٤٫٨٧٥٫٠٠٠دي لزيادة عدد األسهم من إجمالي أسهم االآتتاب وذلك يؤ % ٥ سهم تمثل ٢٣٫١٢٥٫٠٠٠

المخصصة للمكتتبين األفراد "ملخص االآتتاب"في قسم ) ب(شريحة أسهم االآتتاب الموضحة ضمن الشريحة شريحة المؤسسات المكتتبة "ملخص االآتتاب"في قسم ) ج(شريحة أسهم االآتتاب الموضحة ضمن الشريحة شريحة المكتتبين األفراد

جي بي مورجان العربية السعودية المحدودة االآتتاب لالمستشار المالي ومدير سج، البنك األهلي التجاري، بنك البالد، بنك الجزيرة، بنك الرياض، )ساب(البنك السعودي البريطاني البنوك المستلمة

البنك السعودي الفرنسي، البنك السعودي الهولندي، البنك السعودي لالستثمار، البنك العربي الوطني، سامبا المالية، مصرف الراجحي، والتي تمت تسميتها آبنوك مستلمة فيما يتعلق بهذا مجموعة االآتتاب

المالية، الرياض الجزيرة لألسواق السعودي الهولندي المالية، العربي لالستثمار، ،آابيتالسامبا متعهدو التغطيةد لالستثمار، ت المالية، البالجحي للخدمااالر، آاليون السعودي الفرنسي، آابيتالاألهلي المالية،

إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودةاالستثمار آابيتال، تتعهد بموجبها الشرآة لمتعهدي ) أ(هي االتفاقية المبرمة بين الشرآة ومتعهدي تغطية االآتتاب والتي اتفاقية التعهد بالتغطية

بين التي قبلت طلباتهم وأن تصدر تغطية االآتتاب بأن تصدر وتخصص أسهم االآتتاب للمكتتباستثناء (وتخصص لمتعهدي التغطية أية أسهم لم يتم شراؤها من قبل المكتتبين الذين قبلت طلباتهم ) ب(؛ و)أسهم االآتتاب المخصصة للمؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد

يشتري ما يخصه من أسهم االآتتاب التي لم يتم يلتزم آل من متعهدي تغطية االآتتاب للشرآة بأن باستثناء أسهم االآتتاب المخصصة للمؤسسة ( االآتتاب فيها من قبل المكتتبين الذين قبلت طلباتهم

)العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعداجتماعات الجمعية العامة يمنح آل سهم صاحبه الحق في صوت واحد، ويحق لكل مساهم حضور حقوق التصويت

والتصويت فيها

٣

عوامل المخاطرة

دراسة المعلومات التالية على المستثمر لذا يتعين و ،ينطوي االستثمار في األسهم على درجة من المخاطرة .هذه قبل اتخاذ قرار بشراء األسهم اإلصدارنشرة المخاطر بعناية إلى جانب المعلومات الواردة في بتلك المتعلقة وفي هذه . ونتائج عملياتها ومرآزها المالي قد تتأثر سلبامعادن وقوع أي من هذه المخاطر، فإن أعمال في حالاالستثمار إن . آليا أو جزئيا االآتتاب استثماره أسهمالمستثمر في قد يتراجع سعر تداول األسهم وقد يخسر ،الحالة

الذين هذا االستثمار وومحاسن على تقييم مخاطر بقدرة الذين يتمتعونمناسب فقط للمستثمرين هوفي األسهم اإلجراء الذي في شك آان لدى المستثمر أي إذاو. هذا االستثمارعن قد تنتج لتحمل أية خسارة مداخيل آافيةلديهم . شراء األسهم واألوراق المالية األخرىبشأن مختص بتقديم االستشاراتمستشار استشارة يتخذه، فعليهأنيجب

وفيما يلي وصف للمخاطر واالحتماالت التي تعتقد اإلدارة أنها مهمة، علما بأن هذه المخاطر واالحتماالت قد ال بل قد تقع اآلثار ال . ولم يتم بيانها بأي ترتيب وفقا ألولويات معينة،معادنتكون الوحيدة التي قد تواجهها ، أو تعتبر غير واحتماالت غير معروفة حاليا مخاطرأخرى، بما فيهااحتماالت الموضحة أعاله نتيجة لمخاطر و

.مهمة

معادن المخاطر المتعلقة بتطوير مشاريع ١

وتطوير المشاريعالمخاطر المتعلقة بإنشاء ١-١

ة أخرى مخاطر ويةوتطويرئية إنشا في مشاريع معنيةلمخاطر ترتبط بشكل عام بشرآات معادن قد تتعرض معينذهب مجال استخراج ع عملياتها في ي وبأهدافها المعلنة لتوسواأللمنيوم الفوسفاتبمشروعي تتعلق تحديدا شاط ال ون

:المخاطر ما يليهذه تشمل و. كشفال

وم أو بمشروعيتتعلق نشاء وتكاليف أخرىإتحمل معادن تكاليف تيمكن أن .أ الفوسفات أو األلمنيذهب األوس المناطق الواقعة تطويرمشاريع مستقبلية أخرى آ د التي و طضمن قطاع ال تتعدى ق

ا ت ةتال كلفته ةكلف ة الحالي شكل جوهري التقديري ة ب اع آلف سبب ارتف وادب دي والم ة أو األي العاملاليف أخرى ا إضافية تك ة مم ر متوقع د غي ر نجاز إيجعل ق ادن غي شاريع مع شغيل م د أو ت مج

التي يةإلنتاجلطاقة اا على ة مستنداأللمنيوم التكاليف التقديرية لمشروع فإن وبالتحديد، .اقتصادياؤخرا تتم ا م سبة لزيادته صبالن ارب فاة لم ا يق صهر بم ن ١٫٨والم سنة م ي ال ن ف ون ط ملي

أآثر من اإلنتاجية الطاقة زادت إذافي حين .األلمنيوم مليون طن في السنة من ٠٫٧٤االلومينا و ك ة ،ذل ترتفع الكلف ذ س ة اإل فعندئ ةنتاجي رالتقديري ادة إضاف . أآث ة وإن أي زي ة االنتاجي ية للطاق

ط تم فق ادن انوجدت إذاسوف ت ذلك مع ام ب صاديا م القي ع أن و. جدي اقت تم من المتوق ديل ي تعشروع اليف م ومتك ن األلمني ر ع صرف النظ ة ب افة أي دة لإض ة جدي ة االنتاجي ن لطاق في أي م

ة االت التالي ادن و يق) ١( :الح ن مع ل م و ام آ و تنت ادرة ري ان بمب ص ألك تفادة الق ن لالس وى مات تحديد ) ٢(المشروع وبتخفيض رأس المال و اليف المرتبطة متطلب ه تمويل المشروع والتك ب

ات ود يةرست )٣(والرأسمالي دعم الومتطلب ة وعق ة المتقدم ود الهندس شاء عق د و)٤ (اإلن تحديرىاألمور األ ادن أوالتي خ ا مع و تنتو كتها ي شر تعتبره ن ري ان م ديل األمور ألك ة التع الواجب . وذلك في حال تطبيق أو عدم تطبيق أي زيادة في الطاقة اإلنتاجية)نقصان زيادة أو(

شكل أساسي ،الفوسفات واأللمنيوموعي بالرغم من الدعم الحكومي حتى اآلن لمشر .ب من خالل بزام لااللت وفير بتموي ة وت ةالبني إن ،التحتي ن الم ف ل م ة حتم ي األنظم رات ف سبب التغيي وب

سياسات ا وألسباب وال ة حالي ر معروف ادن من قبل غي تمكن أال مع ادن ت ى من مع الحصول علاويض أو ص يخارت ال دين صاريح الت أو التف ة للتع تخدام كشف والالالزم صناعة واس األرض وال

اء اوالبن غالها عليه ر وإش ك وغي ن ال ذل ةيخارتم ك ص الحكومي د تل ن تجدي تمكن م د ال ت ، أو قه د تواج راخيص والتفويضات أو ق دها الت ا أو في تجدي أخيرا في الحصول عليه ن إن . ت ك م ذل

٤

دارك مثل زيادة التكاليفو التأخير إلى شأنه أن يؤدي وقد تضطر معادن التخاذ تدابير أخرى لت ل المشروع المقترح من قبفيها، بما هذا الوضع وربما تتخلى آليا أو جزئيا عن بعض مشاريعها

.اع الذهب األوسطالمناطق الواقعة ضمن قطمعادن لتطوير

د نجازفي اإلمعادن تأخيرات قد تواجه .ج تمكن أو ق شاء اإل إنجاز من ال ت دين ات في ن مرافق التعال ة تتعلق ب والتصنيع أو أعم ة معين ة البني سية التحتي فات من أو لكل أليالرئي مشروعي الفوس

ة ير المشروع المقترح من قبل معادن لتطو فيها واأللمنيوم أو مشاريع أخرى بما اطق الواقع المناول نتيجةآضمن قطاع الذهب األوسط اول أو مق ة أو لتقصير من طرف مق من إلخفاقات تقني

اهرة ا من العوامل األخرى وأالباطن أو ألسباب تتعلق بسوء التنفيذ أو لحوادث أو لقوة ق غيرهوم، و .معادنالخارجة عن سيطرة د يه ففيما يتعلق بمشروعي الفوسفات واأللمني أخير ق دد أي تذ في من هذا النوع أو فشل شغيل روعين المش ين إنجاز أحد عناصر ه نجاح إنجاز تطوير أو ت

ذين شروعين ه ضال ( الم عف سمراج اطرة " ق ل المخ ى -عوام ا عل شاريع واعتماده رابط الم تد و") بعضها البعض شل ؤدي إلى يق يف ية المحددة المراحل تحقيق ف ل األساس من اإلدارة لك

شروع ضال (م عف سم راج شرآة " ق شاط ال فات- ن دول - الفوس شروع وج الي للم ع الح الوضسية -ألمنيوم"و" المواعيد الرئيسية ا يمكن "). الوضع الحالي للمشروع وجدول المواعيد الرئي آم

شائية واإلصالح ةوتكلفإلى زيادة مصاريف خدمة الدين أيضا يؤدي هذا الفشل أن ال اإلن األعمبالنسبة لمشروع (ألكان ريو تنتوقد تؤدي بدورها إلى إنهاء ترتيبات الشراآة مع والتجديد والتي

ة المطاف إلى ، الخاصة بالتمويل والتوريد المستقبلية أو التفاقياتها )األلمنيوم ؤدي في نهاي ا ي ممة راف ثالث ل أط ات من قب شوء مطالب ن ن التعويض ع ن أضرار ب ة ع ع ناجم ود البي ة عق مخالف

ه .إنهاء تلك العقودوالتوريد أو ويعد هذا الخطر أآبر بالنسبة لمشروع األلمنيوم لكونه في مراحل .األولىالتطويرية

شاحنات المستخدمة في نقل الخام (هناك حاليا نقص في معدات التعدين .د رات وفي ) مثل ال الخباوالت المتخصصة في يالهندس د ة وفي شرآات المق شاء وال التوري اهرة واإلن ة الم ات وعمال اآللي

اء دات ومواد البن ا ،الفوالذآ ،والمع دوهو م ؤثر ق شكل سلبي ي ى ب سعودي وعل سوق ال ى ال علة حجم المشاريع الحالية والمخطط لها في نتيجة بشكل عاممنطقة الشرق األوسط ة العربي المملك

سعودية ة ال اوالمنطق د. عموم ؤثروق ى ي نقص عل ذا ال ذ أداء و ه د تنفي شاريع مواعي ود الم عقا ويمكن أن يكون له أثر سلبي على سعارهاوأ أو على تطوير آال المشروعين أو على أي منه

.المناطق الواقعة ضمن قطاع الذهب األوسط

ة .ه د ربحي ادن سوف تعتم ة مع صادية الفعلي د االقت ى العوائ ة، عل صورة جزئي ستقبل، وب ي الم فن ة م شروعي الناتج فات م وموالفوس ي األلمني ص ، والت ف ب د تختل ديرات ق ن التق رة ع ورة آبي

رار وقد استند. معادن لالحالية ادن ق شاريع الفوسفات و ب مع وم تطوير م بصورة أساسية األلمنيشاريع والتي ي أجر التي قتصادية االجدوىالعلى نتائج دراسات ذه الم تضمنت ت بخصوص ه

شاريع ع للم د المتوق ديرات خاصة بالعائ ى افترا . تق ديرات عل ذه التق ت ه د بني ة ضات وق متعلقة و ب ات المتوقع ستقبلية والكمي درجات و أسعار المبيعات الم ة الخصائص ال لعروق المنجم الفلزي

شفة تخراج الم المستك دالت االس الج ومع ستخرج والمع ام الم ي الخ ز ف سبة الترآي ن تون ة م وقعشغيل النقد رأسمالنفاق الالبوآسيت من خاماتها واإل وأالفوسفات د ي المتوقع وتكاليف الت ة والعائ ي

د االقتصادية . االستثمار من المتوقع ة والعوائ ة الفعلي شغيل النقدي اليف الت ة اختالف تك وفي حالا جوهرية بصورة سابق ذآره ديرات ال ة بموجب الدراسات والتق ك المتوقع شطة ،عن تل إن أن ف

ع قد تكون أقل ربحية معادنالتطوير المستقبلية ل ا هو متوق ال تحقق د في الوقت الحالي أو ق مم . على اإلطالقأية أرباح

٥

زور على .و وم في رأس ال د مرافق المعالجة والتصنيع لمشروعي الفوسفات واأللمني سوف تعتمشغيلها ة متخصصة لت ة . تقني ذه التقني ع أن ه دها من قبل جهات وم تم توري رة ي ت ذات خب وآان

د من ات الموضوع العدي ة دراس ة والمالي شارون الفني ا مست اك التي أجراه ستقلون، إال أن هن مد رر أو ق اجي المق ة بالمستوى اإلنت خطر يتمثل في احتمال أن ال يكون أداء هذه التقنية في البداي

شود للمنتجات إن فمثال، . ال تحقق مستوى الجودة المن شكل خاص ف ا مصممة ب مصفاة األلومينا ن نوعه دة م الي فري ي بالت رة وه ي الزبي سيت ف ة البوآ ة ونوعي إذ. لدرج ة ف تمكن التقني م ت ا ل

د ادن ق إن مع شودة، ف ات والجودة المن اج منتجات بالكمي المستخدمة في معامل المعالجة من إنت . تتكبد تكاليف باهظة في إصالح عيوب التشغيل في هذه التقنية

سمبر في تكليف بالرغم من أنه تم توقيع خطاب .ز ين م٢٠٠٧دي ه تعي م بموجب ديري الترتيب ت مة دي التغطي ل ومتعه ة لتموي ود النهائي رام العق ع إب ن المتوق ه م فات، وأن شروع الفوس ل م لتموي

فات في ثمشروع الفوس ع الثال ام الرب ادن م، إال أن ٢٠٠٨ من ع همع ن تن ات ل ة ترتيب د أي بعة تمويل مع الغير لتوفير التمويل الالزم لتطوير مشروع األلمنيوم أو البنية ا التحتي . المرتبطة بهم

ذا الطرح رأسمال ات رأس المال العامل والمساهمات ال ولن تكون مخصص ية التي ستنتج عن ه ولذا، فإن معادن ستعتمد على التمويل .التمويل الذي يحتاجه هذان المشروعانآل آافية لتغطية

ا ه . الذي ستحصل عليه من مصادر مرتبطة بها أو غير مرتبطة به اك أي إال أن ضمان ليس هناف وفر التمويل الك شأن ت شروعين ي لنجاح تطوير ب ذين الم ل، ه ذا التموي أن ه وفر، و، أو ب إن ت

آلفة أوؤثر علىت يمكن ان التمويل في أسواق ان التغيرات السلبية. مناسبةهكون شروطوف ت س .ليف المتعلقة بأي من هذين المشروعينتوفر تمويل للديون مما يمكن أن يؤثر على زيادة التكا

د نقل عبر قية الشرآة بتوقيع اتفالم تقم .ح ة خط سكة الحدي سعودية للخطوط الحديدي شرآة ال ع ال م الذي سيصل المقترحخط سكة الحديد لتشغيلبالنسبة خط سكة الحديدأو مع الشرآة المشغلة ل /و

ذلك، . جبيل الرأس الزور و بالبوآسيت في الزبيرةمنجم الفوسفات في الجالميد و مناجم ونتيجة لى ا ،اآلنوحت تم االتف م ي ائي ق ل شكل نه اريف ب ى تع ي خط عل د الت كة الحدي ى س تفرض عل س

شة تمع العلم أنه تم( سكة الحديدخط ستعمالها لالالشرآة ذآورة أعاله مناق ).شأن األسعار المشرآة م أن ال عورغ من تتوق ددة ض اريف مح ون التع ار أن تك ينإط ؤدي مع ى ي ون إل آ

سوف ترد ضمناألحكام ضمان على أن هذه ال يوجد أي أنهإال ، اقتصاديا مجديين المشروعيناق النهائيةخط سكة الحديد النقل عبر اتفاقية سعودية آخر أو في أي اتف شرآة ال شرآة وال ين ال ب

د لأو الشرآة المشغلة / و للخطوط الحديدية ع أن .خط سكة الحدي شكل من المتوق اريف ت التي التع . لتحديد التكاليف التشغيلية للشرآةهريا عنصرا جومعادن الستعمالها سكة الحديدستفرض على

ذا على و ستوى األساس ه اريف بم دد التع م تح ي حال ل م وضمن ، وف ة، مالئ رة مالئم ن فت فملبا ؤثر س ن أن ي ىالممك ال عل الي أعم شغيلية ووضعها الم ا الت ها ونتائجه ى فرص ادن وعل مع

.سهمها أوسعر

وم والومينا األإلنتاج ترخيص صناعي على معادن حصلت .ط زور أللمني يح في رأس ال وسوف يتا ٠٫٢٠ بيعلمعادن سنة من االلومين ستخدم المتبقي مليون طن في ال اج في وي مليون ٠٫٧٤ إنت

ن سنة م ي ال ومطن ف ة إنو. األلمني ديرات الحالي اتلإل التق ةاإل مكان ي نتاجي صل الت ى ت ١٫٨ إلس ٠٫٧٤ والىمليون طن في السنة من االلومينا وم نة من مليون طن في ال د األلمني إلى ؤدي ت ق

ع ٠٫٢٣ حوالي توفر ا للبي سنة من االلومين رخيص توجب على شروط ان. مليون طن في ال التوزارة (" وزارة البترول والثروة المعدنية إخطارمعادن ر في ") ال أي تغيي ات ب ة اإلمكان اإلنتاجي

ستعدة ال يوجد أي ضمان انو .اعتماد التوسعةفي حال األلمنيومفي مشروع وزارة ستكون م الع إطار لتعديل تالءم م ات هذا الترخيص بما ي ة اإلمكان ا أو اإلنتاجي ا، أنه ن ، وفي حال موافقته ل

ادن صلحة مع ن م ست م روط لي ضع ش ن .ت ه ل د أي ضمان بأن ه ال يوج ا أن تم آم راء ي أي إج الترخيص ارإطعلى إضافية مما يتطلب تعديالت األلمنيوم مشروع إطار على إضافيةتعديالت

٦

وم على مشروع هذه التعديالت مثل إجراء أو أنه في حال الصناعي وزارة ستكون األلمني ، أن الا المالئمة للترخيص الصناعي مستعدة بالقيام بالتعديالت ة أو أنه ا بطريقة مالئم ، في حال قيامه

ادن بتعديل الترخيص الصناعي، ك، ذل إلى باالضافة . لن تفرض شروط ليست من مصلحة معين حصلت ي ح ادنف ى مع دة عل دين لم رخيص تع دين ٣٠ ت سبة لتع نة بالن ة رواسب س منطق

شغيل مشروع األخرىالزبيرة، فان معادن تحتاج لعدد مهم من التراخيص وم لتطوير وت األلمنية ( سم الرجاء مراجع ة "ق دين وال رخص –المعلومات القانوني ات والرخص كشف التع والموافق

شغيل لك شهادة، بما في ذ ")األخرى ا قبل ي البيئ الت رخيص ب ة التي يجب الحصول عليه ة الت بداياج رخيص اإلنت روط الت سب ش ك ح اك بعض ال .، وذل رى رخص وهن ةاألخ ب العالق ي يج الت

ا رخصة التحتية والبنية المرافقبإنشاءالحصول عليها والمتعلقة شاء في رأس الزور، بما فيه إنة من .البخارو اهالطاقة وتحلية الميمصنع وتشغيل شرآة واثق ا في حين ان ال الحصول إمكانياته

إال آما هو مقرر حاليا، األلمنيوم تطوير وتشغيل مشروع مما يمكنها منرخصعلى آافة هذه الشرآة مالئمة شروطا تمنح أو أنها ستتضمن سوفرخص الال يوجد أية ضمانات بأن هذهأنه لل

.في حال منحت

ذا، وفر إن فوهك نت ذآورة أي م ابقا الظروف الم أثير س ه ت ون ل ن أن يك لبي يمك وهري س ادن وج شاط مع ى ن عل . أسهمهاأو على سعر/ وتوقعاتها ونتائج عملياتها ووضعها المالي و

على بعضها البعضواعتمادها لمشاريع اترابط ٢-١

وم اعومشر تصف ي فات واأللمني دانعومشر ا مبأنه الفوس مضخم وان معق ددا انتضمن يو ا الحج من العناصر عادن ضمن تهاباستخراج المعادن ومعالجمتعلقة الالمختلفة .المواد الخام و الخام الموقع ونقل ومعالجة وتصنيع المع

شروع ن عناصر الم د م شغيل العدي د إن ت رتبط ويعتم رى ي ى عناصر أخ ا ، عل ي أن مم از يعن ة انج اح عملي نجك لأساسيا عامال يصبح جدول الزمني للمشروعفقا لل ومعينالمختلفة بالنسبة لمشروع المتكاملة العناصر نجاح ذل . آكلالمشروع

ة مشروع الفوسفات، د يجب إنجاز ففي حال ع مصانع المعالجة الخمسة ومحطتي تولي اء جمي خط سكة والكهربة الحديد ة والبني زور التحتي ا في ، في رأس ال ا بم ساندة ه اء ومرافق الم شغيل المتكا بتص ل ،المين كي لمل ح جاهزة للت

ك ، إذ لم يتم تشغيلفمثال .عملليكون المشروع جاهزا ل ا أو مصنع مصنع حامض الكبريتي الفوسفوريك أو االموني تنفيذ شامل على أساس تسليم متعلق بـعقوداألداء بما في ذلك تأخير أو فشل في ، سبب آان المحدد أليفي التاريخ

د ود التصميم والتوري اح وعق شاءمفت دة واإلن وفر حامض للمصنع، العائ ن يت ا يك واألفوسفور الفل وبموني ين المطل .فوسفات األمونيوم الثنائية يؤخر صناع قد مما، فوسفات األمونيوم الثنائيإلنتاج

ذلك أخير ،األمر آ د جاز في إن جوهري إن أي ت شغيلية سكة الحدي زور أو وجود مشاآل ت اء في رأس ال أو المينك ف، وفي آل األحوال،لمشروعينعلى نجاح ا جوهريةبصورةسلبا وؤثر يء قد المينا بأو بسكة الحديد تتعلق إن ذل .على نقل المعادن المستخرجة والمواد الخام وعلى تصدير منتجاتها الرئيسيةمعادن قدرة بشكل حاديعطل

المشروع ءأجزا بعض إنجازللتعامل مع الظروف التي قد يتأخر بسببها الطوارئ تفي حاال خططا معادن تمتلكدها، ا في مواعي تم ومنه م ي ري إذا ل الطريق الب فات ب ى نقل الفوس وء إل د إنجاز اللج كة الحدي د خط س ي الموع ف

ك، و .الوسيطة المواد األولية استيرادوتوقع، الم شغيلية إن حصول بالرغم من ذل أخير أو مشاآل ت د ت ؤثر على ق يؤث لمشروع، و ل األخرى األجزاءإنجاز مواعيد ا ي درة النتيجة بر هو م ادن على ق اج مع فوسفات على مباشرة إنت

ال أثر سلبي جوهري يكون له أن يمكن الذي األمر، األمونيوم الثنائي ادن على أعم ا و مع ائج عمليات توقعاته ا ونت ه . أسهمهاسعر على المالي ووضعها و

٧

ومقاولين وشرآاء حكومة المملكة العربية السعوديةن فيهم رئيسية بم ثالثةاالعتماد على أطراف ٣-١ وممولين

عدد من أطراف ودورعلى دعم مشروعي الفوسفات واأللمنيوم وتشغيلتنفيذمراحل خالل معادنسوف تعتمد : دة أدناهد مح رئيسيةثالثة

معادنشرآاء .أ

خدمات المساندة تقديمفي ) أو أي شريك استراتيجي آخر(ألكان ريو تنتو على سابك و معادنسوف تعتمدم فإذا . اإلدارة والخبرة الفنية والتسويقخدمات و،نقل المهارةوالفنية وفر ل ذه تت ة أي من ه الخدمات الفني

دمات ن الخ ا م ادنوغيره باب لمع ن األس بب م إن، ألي س ادن ف اليف مع ادة التك ن زي اني م د تع ق . هاأو تشغيلعها يرامشوالمديونيات وانقطاعا في تنفيذ

ان ريو تنتوآامل رأس مال ستحواذ على االعملية تنتوريو أتمت م،٢٠٠٧ نوفمبر ١٥ في الي و.ألك ،بالتى استحوذت و عل و تنت يمسيطرة حصة ري و ف و تنت ى ري أثير عل ى الت درة عل ديها الق ان وسيكون ل ألكديها أن ومع. ألكان بما فيها تطوير المشاريع المقترحة آمشروع األلمنيوم ريو تنتو نشاطات معادن ليس ل

وم ما يدعو إل ن ى االعتقاد بأن مشروع األلمني ادئ الخاصة ل ة المب ه وفق اتفاقي ا هو مخطط ل ستمر آم يوم سم (بمشروع األلمني ة ق ة "يرجى مراجع ات الهام وم / ملخص االتفاقي ن ه، إال أن ")مشروع األلمني م

ا، م لمنيوم األالمحتمل أن ال يسير مشروع د ال يكتمل مطلق سفر عن ن م بهذه الطريقة أو ق ائج سلبية ا سي ت .جوهرية على معادن

وفمبر ٨في و (BHB BILLITON)بي أتش بي بيليتون أآدت م ٢٠٠٨ ن و تنت دمت إلى ري ا تق بأنهساب ريو تنتو بما يشمل (استحواذ المجموعة التي قيمت مجموعة ريو تنتو بعرض ان ولكن دون احت ألكو ). دوالر أمريكي مليار١٤١( مليار ريال سعودي ٥٢٣بما يوازي تقريبا ) الديون و تنت وقد رفضت ري

ا ار أن مجلس إدارته دراتها العرض باعتب و تنتو وق ة ري ل من قيم أن العرض يقل د ب ر ٦في . يعتق فبرايدمت٢٠٠٨ ون م تق ي بيليت ش ب ي أت ى (BHB BILLITON)ب تحواذ عل ددا لالس دل مج بعرض مع

مقابل آل سهم (BHB BILLITON)بي أتش بي بيليتون أسهم من ٣٫٤المجموعة من خالل عرض يم ا أدى إلى إعادة تقي و، مم و تنت و تنتو بحوالي من أسهم ري ار دوالر أمريكي ١٤٧٫٤مجموعة ري ملي

ر ٤آما في ) مليار ريال سعودي ٥٥٢٫٧٥( ددا إال أن .م٢٠٠٨ فبراي و تنتو رفض مج مجلس إدارة ريش و ب و تنت ة ري ل من قيم أن العرض يقل ع مصلحة العرض المعدل العتقاده ب كل جوهري وال يتناسب م

سيطرة على . المساهمين و تنتو وإذا ما حدث ذلك، فإن بي إتش بي بيليتون ستتولى ال ان ري آشرآة (ألكرة )فرعية لريو تنتو ذآورة في الفق نفس المخاطر الم وم سيكون عرضة ل إن مشروع األلمني الي ف ، وبالت

. السابقة

حكومة المملكة العربية السعودية .ب

ة ن يمثالما بوصفه والسكة الحديديةتطوير الميناءصل الشرآة اعتمادها على الحكومة بالنسبة ل ستوا البنية وم التحتي فات واأللمني شروعي الفوس شغيل م ساندة لت سية الم شكل و . الرئي ك، ي ى ذل افة إل أمين باإلض تدادات ةإم ة و للطاق ضة موثوق و منخف الل أرامك ن خ ة م سعودية التكلف را ال يأم ذ ل اأساس اح ه يننجشل .ينعوالمشر ان أي ف دعم، ف وفي حين ال تملك الشرآة أي سبب لالعتقاد أن الحكومة ستسحب هذا ال

ر البنية التحتيةفي تطوير هذه األساسيأو تأخير في تقديم هذا الدعم ه أث على سلبي جوهري قد يكون ل .الفوسفات واأللمنيوممشروعي

٨

المقاولون .ج

د وف تعتم ادن س شكل آ مع شاريين ب اولين واست ى مق ر عل ددة بي دمات مح وفير خ ل لت ن أج وير م تطوم مشروعي الفوسفات و ة، وتطوير تطوير باإلضافة إلى ،األلمني ذهب الحالي دين ال ات تع اطق عملي المن

شغيلية بعض لقيام بل بشكل عامو ،الواقعة ضمن قطاع الذهب األوسط ستقبلية العمليات الت ك . الم شمل تل وتات الصناعية والتخطيط إدارةالخدمات شائية وتصميم العملي د ال . المشروع واألعمال الهندسية واإلن وق

جهةمنإال وتطوير مشاريعها بشروط تجارية معقولة معادن الخدمات الالزمة لعمليات هذه تتوفر بعض ارات المناسبة ذات الموردة الجهات عدد محدود من أو واحدة موردة ذه تعلق ومن الممكن أن . المه ه

شاريع ات تطوير الم أثر أن أو العملي ة سلبا تت ذه في حال ديم ه أخر في تق د أو نتيجة الت شل في التوري الفل ن قب دمات م رىالخ ات أخ ة أو ، جه اق نتيج دمات إخف دمي الخ ات مق ي بالمتطلب دمات تف ديم خ ي تق ف

ا . معادن النوعية ل ادن اضطرت فإذا م ك الخدمات، ف إلى مع دمي تل ر أحد مق ؤدي إلى تغيي د ي ذا ق إن هد د هاتكب دوث ا مزي اليف وح شاريع ا من التك ي تطوير الم ة أو ف ات الحالي ك ،نقطاع في العملي ا في ذل بم

شر شكل خاص م فات ووعي وب ومالفوس أثير أي وأ األلمني لبي ت ر س ا آخ ى أعماله اك .عل يس هن أي ول .إطالقا، أو ةد المحدد من إيجاد خدمات بديلة آافية في المواعي سوف تتمكنمعادنضمان بأن

الممولون .د

دين ال وتوسعة أعمال واأللمنيومالفوسفاتوعي وبشكل خاص مشرها، بما فيمعادنر مشاريع يإن تطو تعشفوال ة ب ك ب المتعلق ذهب، تتطل تثمارات ال مال اس ة ةيرأس شاط ال ، جوهري شف ون يتطلب ك تثمار س اس

ادن على مصادر تعتمد ض، سوفالغرلهذا و. عالوة على تمويل الدينجوهري لرأس المال ة مع تمويليو وسوف يشمل ذلك سابك بالنسبة لمشروع الفوسفات و . أطراف ثالثة من سبة لمشروع ريو تنت ان بالن ألك

شراآة الخاصة بكل ال التزامات بالتمويل بموجب ترتيبات من هاتين الشرآتين قدم آل حيث ست ،األلمنيومدخل في حال و. لالزمةتوقيع المستندات الرسمية ابعد منهما، و تنتو لم ت ان في شراآة رسمية ري أو ، ألك

ان ريو تنتو سابك أو إذا أخفقت إن على ألك ة، ف ا التمويلي اء بالتزاماتهم ادن في الوف ذ البحث عن مع حينئك إضافة .وقد ال تتوفر أبداأ مرضية لمعادن بديلة والتي قد ال تتوفر بشروط تمويلية مصادر إن ، إلى ذل ف مصادرعلى معادن حصول ويتوقف ، أخرى لتطوير مشاريع مستقبلية الغيرقد تتطلب تمويال من معادن ة من تمويلية سوق لتمويل أي مشروع أطراف ثالث ة إلعلى عدد من العوامل من ضمنها نظرة ال مكاني

تمكن . معادنالحالية والمستقبلية لرباح واألمعادنالنمو لدى م ت إذا ل ادن ف مصادر من الحصول على معة شروط مقبول ة ب راف ثالث ال التطوير ال ف ،تمويل من أط ا إن أعم ادنتي تخطط له الي مع اأعمال وبالت ه

أثر د تت ا ق ائج عملياته الي ونت رة، ووضعها الم سوقية سلبا وبصورة آبي ة ال دني القيم ؤدي إلى ت د ي ا ق ممإن و. ألسهمها ك، ف ى ذل ات عالوة عل ؤدي إ طرح آمي د ي ن األسهم ق ى إضافية م انخفاض الحصص ل .معادن مديونيةساهمي معادن وإلى المزيد من تمويل الدين مما يؤدي في النهاية إلى زيادة النسبية لم

اوض و ا تتف ادن بينم ع مع الي م ي الوقت الح راف األ ف ة الط سية الثالث ة رئي اله، فإن المبين اك ه أع يس هن لا من ضمن اإلمعادنضمانات بأن تجري تلك المفاوضات بشكل مرض ل ذي يمكنه اء طار الزمني ال الوف

سية في آما . تنفيذ مشاريعها ل المحددة مواعيدالب إن التأخير أو الفشل من قبل أي من األطراف الثالثة الرئيع يق ، قد يعمعادنالذي تعتمد عليه تقديم الخدمات أو التمويل أو تقديم الدعم ال التطوير نجاح أو يمن أعم

ال جوهري وسلبي لتالي تأثير ويكون له بامعادنلمشاريع ادن على أعم ال ال مع ائج كشف وعلى أعم ونت . أسهمهاسعرأو على / المالي وهاووضع معادنعمليات

لم يتم توثيقه رسمياحق الشرآة باستعمال أرض رأس الزور ٤-١

ع زور المزم ة أرض رأس ال ك الحكوم شاء إتمتل ا ن وم عليه فات واأللمني ق الفوس از . مراف م التن د ت ل ولق ن قب ل موم زم أن تبقى . أرامكو عن حق االستعمال لمصلحة معادن المكانية إقامة مشروعي الفوسفات وااللمني ومن المعت

سجيل األرض باسم مصلحة أمالك الحكومة ممثلة بلدى األرضملكية هذه ا ت مصلحة أمالك الدولة ويجري حالي

٩

تم معادن بشكل رسميإلى األرضة تخصيص عملي سوف تتموعندئذ. الدولة الستعمالها من قبل معادن وسوف يدة ( المعنيةميةالحكوجهات مع الاألرض على شروط وأحكام استعمال التوافق ك م ا التخصيص بما في ذل إذا، وم

انوي األرض لقاء استعمالها لهذه أو بدلإيجار آانت معادن ستدفع أي أجير ث ام بت ادن في القي ألجزاء ، أو حق معتم تخصيص في حال لم). لأللمنيومشرآة معادن وشرآة معادن للفوسفاتل األرضمن هذه رسميا، أو األرض ي

أثير سلبي في حال تم التخصيص وفقا لشروط جوهري و غير مرضية لمعادن، فانه من المحتمل أن يكون هناك ت . مهاسعر أسهأو على / ووضعها المالي وهاوعلى نتائج عمليات وعلى توقعاتهاعلى أعمال معادن

معادنالمخاطر المتعلقة بتشغيل مشاريع ٢

فإن ربحيتها قد تنخفض إذا ا ولذ، الكهربائية بشكل آبير على الطاقة لمعادنالمستقبليةعمليات تعتمد ال ١-٢ أو إذا ما انقطعت إمدادات الطاقةالكهربائية ما ارتفعت أسعار الطاقة

ة آبيرة آميات معادن سوف تستهلك، األلمنيومالفوسفات ووعي الناجح لمشرنجازاإلفي حال ة من الطاق الكهربائيإلى باإلضافة و .معادنعلى سلبا وبصورة جوهرية ؤثر ي في إمدادات الطاقة قد ، لذلك فإن أي انقطاع عملياتها فياء آبيرة تابشكل عام إمدادتتطلب مصاهر األلمنيوم فإن ،ذلك شكل مستمر من الكهرب في حيث أن أي انقطاع ب

ك االنقطاع ، حتى ولو لفترة وجيزة اإلمداد ا ،ومهما تكن أسباب ذل وم في القوالب وم ؤدي إلى تصلب األلمني د ي قاليف ال رأسمال يتبعه من تلف واسع في خط القوالب وما ينتج عن ذلك من تك سبب ية وانقطاع في األعم الحاجة ب

دات جوهري إلى استبدال اء وإن . للمع وفر الكهرب أثر ت دد من العوا ب يت ا خارج سيطرة ع د منه ادنمل، العدي ،مع .حصر، انقطاع اإلمداد وتقلبات األسعار والكوارث الطبيعيةال ها على سبيل المثال الومن

ي إن شغيل ف اليف الت ع التك ة لمواق دين الالمقترح سيتتع دة ل بوآ فات والعائ ادن والفوس أثر تكونس مع ريعة الت سود ب اء والوق ات أسعار الكهرب ي يمكن و تقلب شكل جوهري أنالت ذي ، تتقلب ب ديزل ال ود ال ن ضمنها وق سوف وم

ة أو . لمعداتها وآمصدر لتوليد الكهرباء معادن تستخدمه اليف الطاق داداتها أو إ في حال آانت فإذا ما ارتفعت تك منخفض و فوسفات األمونيوم الثنائي ل فإن ربحية األنشطة اإلنتاجية ، ستتعطل ترتيباتها ؤدي للذهب واأللمنيوم قد ت وت

أثيرات ة إلى حدوث ت ال سلبية جوهري ادن على أعم ا مع الي و وتوقعاته ا ووضعها الم ائج عملياته سعر على ونت .أسهمها

زيادة تكاليف اإلنتاج وتكلفة المواد الخام وانقطاع إمداداتها قد تتأثر ربحية معادن سلبا بسبب ٢-٢

دى فباإلضافة. بدرجة ملموسة معادنقد ترتفع تكلفة اإلنتاج لدى إلى تكاليف الطاقة، تشمل أبرز التكاليف النقدية لاج، ) ١(معادن ات اإلنت ة ) ٢(تكلفة المواد الخام المستخدمة في عملي دي تكلف ة، األي اليف اإلصالح ) ٣(العامل تك

ذهب والفوسفات حقوق االمتيازمدفوعات و) ٥(، تكاليف الشحن) ٤(والصيانة، اج ال إلى الحكومة فيما يتعلق بإنت . األلمنيومو

ائي استخدامها في صناعة معادنالمواد الخام التي تنوي وم الثن وم فوسفات األموني شمل واأللمني از ت الكبريت والغرول المحمص فحمالطبيعي و دائن البت د من مواد الخام .والل د أسعار العدي ذه وتعتم ستعملها ه ادن التي ت على مع

ستمرة العالقة بين العرض والطلب على المستوى الع ات الم ذه . المي وهي تخضع للتقلب وفر ه د يتعرض ت ذلك ق آ . للنقلالبنية التحتيةالمواد لحاالت انقطاع أو تأخر في حالة وقوع عطل في المعامل لدى الموردين أو في

ة ل وقد ترتفع أسعار المواد الخام ادن الالزم إن مع ك، ف ا حدث ذل ادن من حين آلخر، وإذا م تمكن من مع د ال ت قادة تح ا ميل آامل هذه الزي اع أسعار المواد الخام من خالل تحسينات لعمالئه أثيرات ارتف في أو تعويض آامل ت

د الخاصة . اإلنتاجية ود التوري رات في األسعار بموجب عق ين التغي رق زمني ب ة وجود ف ك إمكاني يضاف إلى ذلدها بمعادن ستطيع عن ادن والنقطة الزمنية التي ت رات مو مع ع العمالء إجراء تغيي ا م ود مبيعاته ة بموجب عق . ازي

رات في سعر مواد ة بصورة مؤقتة لتحمل التكلفمعادنونتيجة لذلك، فقد تضطر ذه التغي ة عن ه اإلضافية الناجم . معادنالخام بموجب عقود الشراء، األمر الذي قد يكون له تأثير سلبي على ربحية

١٠

د ا إن لمواد الخام، في حالة حدوث حاالت انقطاع أو تأخير في توري ادن ف اج إلى البحث عن مع د تحت موردين ق راغبين أوتأمين موردين بدالء قادرين بأن معادن سوف تتمكن من ضماناتوفي هذه الحالة ليس هناك من. ءبدالادن م توريد المواد الخام بالك في دالء . يات المطلوبة وبأسعار مناسبة لمع أمين الموردين الب أخير في ت ا أن أي ت آم

.المناسبين يمكن أن يؤدي إلى انقطاع في عمليات معادن

ا إن زيادة تكاليف اإلنتاج، بما فيها بشكل خاص تكلفة المواد الخام د المواد الخام يمكن أن يكون لهم ، وتأخر توري . أسهمهاأو على سعر/ جوهري على نشاط معادن وتوقعاتها ونتائج عملياتها ووضعها المالي ووتأثير سلبي

القاهرة، ومنها مخاطر ىبالقووالحوادث المرتبطة معرضة لعدد من المخاطر التشغيلية معادن مالأع ٣-٢واألخطار التشغيلية بما في ذلك تعطل أحد المصانع االنقطاع واإلصابات التي تلحق باألشخاص والممتلكات

أو المعدات األساسية

ع ضخم بت معادنستقوم ،الفوسفات واأللمنيوموعي مشرإنجازعند ات لشغيل مجم دين و العملي معالجة المرافق تعادن ومن ضمنها الحوادث التي قد تنقيةالو شرآات المع شكل عام ب رتبط ب تكون معرضة لمخاطر تشغيلية آبيرة ت

ة ر المألوف ة غي دات والظروف الجيولوجي ة واأل وأالصناعية وتعطل المع ر المتوقع ة خطار غي ومن ضمن . البيئيك بعمليات التعدين المخاطر المرتبطة ة الحوادث ال السطحية تل دين متعلق ات التع سبب بعملي ارات ب المعرضة النهي

ق ر المتعل ة التفجي ة لعوامل طبيعي ضانات نتيج دين أو الفي اجم . بالتع ة بمن ات المعالج ة بعملي اطر المرتبط ا المخ أمدات طحن والكوير فتشمل مخاطر الحوادث المرتبطة بعمليات التكسير والت ،معادن اني . في المصنع والمع د تع وق . القاهرةىلقوبفعل حوادث أخرى من حوادث ا وعملياتها آذلك معادن

ا وقد تضر بقو معادنتسبب في إلحاق ضرر آبير بمرافقتإن مثل هذه المخاطر واألحداث قد سبب ته ة وتت العاملا في تعطل عمليات ا ه وفير منتجاته درتها على ت ة وق ؤد أو / و اإلنتاجي د ت د ي إلى ق ادن تكب ديونيات خسائر ل مع أو م

ال جوهري وسلبي تأثير يمكن أن يكون لكل منها أحداث هي وآبيرة، ا على أعم ادن وتوقعاته ائج عمليات مع ا ونت ه .سعر أسهمهاعلى المالي وهاووضع

از وأإن تعطل أي مصنع ع، مثل جه ر متوق شكل غي از ب ع جه ة أو التوزي از طاق ع جه از توزي في أو آسارة الغت، أو مصفاة األلومينا أو نظام تبريد المياه الذي يؤمن المياه للبداالت الحرارية في مصانع األمونيا وحمض الكبري

أمر جوهري إن استمرار االنتاج هو . االنتاجأي أعمال صيانة أو تصليح غير مبرمجة قد تعطل عملية التعدين أو وجوهري على أعمال ي االنتاج يمكن أن يكون له تأثير سلبي وإن أي انقطاع ف وسوف يبقى آذلك، معادن عمالأل

.معادن وتوقعاتها ونتائج عملياتها ووضعها المالي وعلى سعر أسهمها

فإنها تتعرض إلى مخاطر أآبر تتعلق بالمديونية وقيود أآبر من ديونها في المستقبل معادن آلما زادت ٤-٢ تتعلق بمرونتها التشغيلية

بشكل مديونيتها زيادةه من المتوقع، فإنجيد من ناحية السيولةحالي بوضع تمتع في الوقت ال ت معادنبالرغم من أن وتشمل هذه . المخاطر بعضإلىيعرض معادن مما األلمنيومجوهري لتمويل أعمال تطوير مشروعي الفوسفات و

درة على عدم إمكانية المخاطر ؤدي إلى حجز األ الق د ي ذي ق ديونيات، األمر ال ام سداد الم د يتطلب قي صول أو قع أن اآمو. بالتصرف في أصولها بشروط غير مالئمة أو مناسبة معادن ادن تكون أنه من المتوق معرضة إلى مع

ا يعني ، بسبب تقلبات أسعار الفائدةزيادة تكاليف الفوائد ة مم ادة المديوني ادة خطر تعرض و زي اليف زي ادن لتك مع .إضافية

ادن استخدامها أما التسهيالت االئتمانية ال دة، تي تعتزم مع شاريع الجدي ا يتعلق بالم شتمل فيم إن من المرجح أن ت ف، وتفرض تعهدات مالية االئتمانية التسهيالتعلى شروط عادية وقيود تحد من قدرة معادن على االلتزام بمزيد من

تي يمكن لمعادن أن تمول من يضع قيود على الطريقة المشددة تتطلب الوفاء بنسب مالية معينة، وهذا من شأنه أن .خاللها عملياتها

١١

ورا، فإذا ما أخلت معادن ببعض التعهدات المتعلقة بالدين في المستقبل، فإن مقرضيها قد يطالبونها بتسديد الديون فك الممتلكات أو األصول ستحوذون على تل د ي وإذا ما آان الدين مضمونا بموجب ممتلكات أو أصول أخرى، فق

ن . رضالضامنة للق ا أعل ه إذا م ك أن سديده نتيجة للتخلف عن المقرض يضاف إلى ذل ه ووجوب ت استحقاق دينفي هذه الحاالت ال و. العائدة لهم فورابتسديد الديون التسديد، فقد يصبح بإمكان المقرضين اآلخرين مطالبة معادن

اف للو ديل آ ل ب تتمكن من الحصول على تموي ادن س أن مع ود أي ضمان ب وب يمكن وج الغ المطل ذه المب اء به ف .تسديدها

ائج كشف وأعمال ال معادن على أعمالجوهريسلبي أثر من هذه المخاطر ي يكون ألوقد ا وعلى نت وم به التي تق .سعر أسهمهاأو على / عملياتها ووضعها المالي و

قطاع الذهب المناطق الواقعة ضمن مواقعتعذر الحصول على الموافقة الالزمة إلنشاء خط أنبوبي يمد ٥-٢بالمياه الالزمة لالستخدام في إنتاج الذهب، أو الفشل في ترآيب هذا الخط، يمكن أن يكون له تأثير األوسط

جوهري على نشاط الذهب لدى معادن وسلبي

ادن ا ضروري اأمر يعد المناطق الواقعة ضمن قطاع الذهب األوسط إن تطوير مواقع دى مع ذهب ل شاط ال ، لنمو ند من . عدد من المناجم في هذه المنطقة والتي من المقترح تشغيلهاحيث أن هناك ك، ال ب اه ولتحقيق ذل إيصال المي

ة إلى اه . المنطق وفير المي ة لت داد خطة تطوير متكامل ا على إع ادن حالي ات (وتعمل إدارة مع ة ومتطلب ة التحتي البنيذهب األوسط المناطق الواوتسهيل التطوير االقتصادي لموارد الذهب في ) األخرى ة ضمن قطاع ال إذا . قع ثبت ف

شاء أنها تتطلب أو، خط المياه غير مجد اقتصاديا عملية إنشاء أن الحصول على الموافقات والتصاريح الالزمة إلنا على تلك الموافقات والتصاريح ولم يتم الحصول واستخدام خط المياه رة، أو تأخر الحصول عليه إن بدرجة آبي فذهب األوسط دورها المضي في تطوير مواقع معادن لن يكون بمق ا يمكن . المناطق الواقعة ضمن قطاع ال ذا م وه

نمو نشاط الذهب أو حتى يجعله غير مجد وغير قابل لالستمرار، وهو ما يمكن أن يكون جوهريةأن يعيق بدرجةال جوهري على وله بالتالي تأثير سلبي ا ووضعها ا أعم ائج عملياته ا ونت ادن وتوقعاته الي و مع سعر أو على / لم

.أسهمها

ادن ٦-٢ ة مع ن أن ربحي شكل تيمك أثر ب ي ت التغيرات ف وهري ب ة ج وائح أو األنظم ة الل ة العربي ي المملك ف السعودية

وائح تخضعنشاط وعمليات معادن إن سالمة ألنظمة ول ة والصحة وال دين والبيئ تج عن و. تتعلق بالتع يمكن أن ينذه ديل ه وائ صدور أو تع ة والل ة ح شروط األنظم ادن إضافية إلزامي ن لمع تمكن م د ال ت ا اق زام به بأو ،اللت يترت

وائح ذلك فان صدور أو تعديلآ. لمعادنباهظةإضافية تكاليف االلتزام بها ة والل ذه األنظم من شأنه أن أي من هذهب / وواأللمنيوم تأخير في تطوير مشاريع الفوسفات إلىيؤدي دى أو استغالل مصادر واحتياط ال ادن ل د مع ، وق

الي و وجوهري يكون لذلك تأثير سلبي ا ووضعها الم ائج عملياته ا ونت ادن وتوقعاته ال مع سعر أو على /على أعم .أسهمها

وبصناعة التعدين بشكل عامواإلنتاج بشكل خاصوالتعدين كشفالمخاطر المتعلقة بنشاطات ال -٣

تعدين الو كشفلا ممتلكاتفي معادن حق ١-٣

تجديد ال تخضع أو ستخضع لطلب عليها معادن أو قد تحصل حصلت عليهاالتي كشفين والالتعدرخص إن جميع ر سلبي اتجديدهعدم ما أو رخصةإن تعذر الحصول على ). حسب الحالة ( اإلصدار أو ه أث جوهري و قد يكون ل

ة ال ة ضمن منطق شاف أو تطوير موارد معدني ع أن . رخصة على معادن يتمثل في خسارة الفرصة الآت ه ليس ومأن دارة الشرآة ال اد ب اك ما يدعو إلى االعتق اطق الرخص هن ر على من ذه ، إال أن حقوق للغي د ت الحقوق ه كون ق

.دعي امتالك حصة فيهاي الغيرمن قبل ةقضائي تجراءاعرضة إل

١٢

از النافذة، بما في ذلك عدم دفع واللوائحاألنظمة إن عدم التقيد بأي من ، أو عدم لرسوم االستغال أو حقوق االمتيات اء بمتطلب اء الوف ى إلغ ؤدي إل ن أن ي شأنها، يمك ارير ب ع التق يم ورف ال التقي ذ أعم اق، أو تنفي ى لإلنف د األدن الح

. عندما يحين موعد تجديدهارخص من االحتفاظ بحصصها في ال معادنوقد ال تتمكن. رخصال

مع التوقعات الحاليةهااجومعدل إنتمعادن لدى الخاماحتياطاتدرجة حجم وقد ال يتطابق ٢-٣

ة و والذهببوآسيتلفوسفات والا آميات بأن ضمانات إعطاءال يمكن واردة ضمن أو درجات ترآيزها التقديري اله سيتم متوفرة لالستخراج، ستكون هذه اإلصدارنشرة مستويات محددة استخراج وال يمكن إعطاء ضمانات بأن

تحقيق مستويات اإلنتاج المقدرة أو المتوقعة بالنسبة للفوسفات ه سيتم أن، أوفعليا والذهب بوآسيتالفوسفات وال من د في أي من معينةافتراضاتمبني على أمرطبيعته بهو كشففال .واأللمنيوم والذهب وليس هناك من شيء مؤآ

ز ا الكميات فإن ،وعليه. حتياطات الخام االأو مصادر المناجم تقديرات دن الفعلية للخامات ودرجة ترآي الفعلي لمعا في العثور عليها يتمالتي ن عنه ديرات المعل ك التق ر عن تل شرة في المناجم قد تختلف بشكل آبي ذه اإلصدار ن . ه

را كشفإن مستوى نفقات الفوعالوة على ذلك، د آثي د يزي المطلوبة لتقدير أو إثبات وجود احتياطي من المعادن قاطي أو المصدر ال ضموال يوجد . تم تقديره في بادئ األمرعما ستمر االحتي اطي انات بأن ي قابل ذي يتحدد آاحتي

ات البوآسيت، من . في المدى المتوسط والطويل ااقتصادي غاللهللتعدين تجاريا بحيث يمكن است سبة الحتياطي وبالنم ل. تالممكن أن تختلف درجة تغذية البوآسيت بشكل آبير عن الدرجة التي تم تقديرها من خالل اختبار العينا قد ت

ة تصميم مصفاة اء على درجة تقديري ة البوآسيت بن الي لدرجة محددة من تغذي األلومينا بحيث تعمل بمستوى مثات . الحتياطي البوآسيت ات الدرجة، إال أن وجود اختالف ار اختالف م وضع مخصص يأخذ في االعتب ه ت ومع أن

د اليف والج آبيرة في الدرجة ق اج والتك دل اإلنت ؤثر على مع ا المصفاة ي ا التي تنتجه سبة لأللومين ويمكن . ودة بالنضا فات وال أي دين الفوس أثر تع سيتأن يت ل بوآ ذهب بعوام رى أو ال ة آ أخ ات األنظم ميةوالمتطلب ل وال الرس عوام

ال بيئية الجوية واالجتماعية أو ال ات، إضافة إلى احتم اطق االحتياطي ة الوصول إلى من د إمكاني والتي يمكن أن تقية أو تعطل في العمل صوجود ر متوقع ة أو غي ر عادي ة غي ومن . عوبات فنية غير منظورة أو تشكيالت جيولوجي

د واالحتياطيات وارد المهنا، يجب عدم تفسير ا تأآي ة أو لالتقديرية الواردة في هذه النشرة على أنه لجدوى التجاري .الربحية بالنسبة ألي عمليات مستقبلية

شكل جوهري هذا وقد تختلف مستويات انت ادن من سنة إلى سنة ب ادن من . اج المع سنوي لمع اج ال غ اإلنت د بل فقذ إلى ٢٠٠٥ أوقية في عام ٢٣٩٫٧٣١الذهب ذروته عند مستوى ة في ١٤٢٫٧٦٣م ثم انخفض منذئ رة أوقي الفت

م بسبب تناقص االحتياطيات في بعض المناجم وانخفاض درجات الخام ومعدالت ٢٠٠٧ ديسمبر٣١المنتهية في . على مدى هذه الفترة% ٤٧االستخراج، وهذا ما يمثل تراجعا بنسبة

ات ٣-٣ ة عملي ادن ربحي ات مع ذه العملي ن ه ة ع ة الناتج دفقات النقدي وف والت شكل س أثر ب وهري تت ج واأللمنيوموالفوسفات للذهب سواقاألبالتغيرات في أسعار

رة ائيفوسفات األمونيوم الثن منتجات الذهب وأسعار يمكن ألسعار وم في األسواق أن تتقلب بصورة آبي . واأللمني يتخذها استثمارية للذهب مراآزوهي تشمل بالنسبة. معادن عوامل خارجة عن سيطرةلعدة هذه التقلبات تعود قد و

ذهب ي ال املون ف ستثمرون أو المتع ضاربةالم ي للم تخدام ف ذهب لالس ى ال ب عل ستوى الطل ي م رات ف ، والتغيوهرات ولالس ذهب، و المج ن ال روض م ي المع رات ف تثمار، والتغي صناعية ولالس ن تخدامات ال زوف ع الع

ادة االستثمارات و تخداماالاع دوالر س وة ال ضخم وق دالت الت ة بخصوص مع واق المالي ات األس والتحوط، وتوقعتغيرات التي تطرأ بالنسبة للعمالت األخرى، وال) وهي العملة التي يتم بها تسعير الذهب وتداوله عالميا (األمريكي

ذهب من قبل ة ومبيعات ال على معدالت الفائدة، والمبيعات المتوقعة أو الفعلية من الذهب من قبل البنوك المرآزيدول منتجي الذهب في صفقات آجلة واألحداث السياسية واالقتصادية اإلقليمية والدولية وتكاليف إنتاج الذهب في ال

ؤثر على .أفريقيا والواليات المتحدة وأستراليا وأوزبكستان الرئيسية المنتجة للذهب مثل جنوب ان العوامل التي تائي ، في حالة تشملواأللمنيومأسعار السوق بالنسبة للفوسفات وم الثن ة المواد الخام األساسية فوسفات األموني تكلف

ناعة ي ص ستخدمة ف ائي الم وم الثن فات األموني ت واألموني ( فوس فات والكبري صخر الفوس سبة ل آ فات ا بالن فوس

١٣

ائي ا األمونيوم الثن سبة لألموني از الطبيعي بالن شراء، وموسمية الزراعة ) والغ ة ال اوت حرآ وتعطل المصانع وتفوحرآة تسليم البواخر وتغير األحوال الجوية، وعلى المدى البعيد، زيادة أو تراجع الطاقة اإلنتاجية للفوسفات على

ائي استخد مستوى الطلب في أسواق اال ، نيوماأللم وفي حالة المستوى العالمي، اء آم النه سيارات وقطاعات البن الا واإلنشاء والتي ت ة تصف عادة بكونه شراء ، ودوري ة ال وفر الكربون من جه زال المستعمل لتبطين ت ا االخت خالي

وم فوس وبالفعل، فقد أظهرت أسعار األلمنيوم و.األلمنيومصهر أفران في ) باألوعيةأيضا والمعروف ( فات األمونيائي ى الحقيقي الثن اض في المستوى في المعن ة انخف رة طويل ة (لفت اع "الرجاء مراجع رة شاملة على القط -" نظ

.")األلمنيومنظرة شاملة على قطاع "-" نظرة شاملة على قطاع الفوسفات"

ة ذهب آلف دخول مبيعات ال وازي م م ي ال ل ي في ح زمن ف ن ال ة م رة طويل اج لفت ت االنت از الوق ل إنج القريب قبشاريعها أو مشروعي الفوسفات واأللمنيوم، فقد تتكبد معادن خسائر وتجبر على تخفيض أو تعليق بعض أو آل م

.الحاضرة أعمالها

البيئيةاألنظمة بموجبالتزامات مالية آبيرة معادنقد تترتب على ٤-٣

جوهرية إلى التزامات مالية معادنقد تعرض التي و مجموعةاألنشطة التعدينية للرتبط عادة بمعينة تهناك مخاطر ة بموجب ة األنظم ة. البيئي المرافق اإلنتاجي ادن ف زور لمع ي رأس ال ة س ف واد آيميائي رة وسامة وم واد خط تولد م

ات و رىوملوث ات أخ م مخلف ون إذا ل شكل صحيح تك ا ب تم معالجته ضرة ي ة م وان والبيئ سان والحي ك . لإلن ان ذلات المنت الطين األحمر جات يتضمن مخلف اج ( آ اير المستخدمة في إنت ة ب تج عن عملي ات التي تن وهو من المخلف

ا األلومي شروع ) ن سبة لم وم بالن بس الاأللمني فور وج سبة فوس دروفلوريك بالن از الهي ت وغ سيد الكبري اني أآ وثادن الخاصة ب وهناك خطر مشابه يوجد في مرافق التصنيع .لمشروع الفوسفات ع والموجودة في مع مختلف مواق

تخلص ها والتخلص منهاوتصريفهذه النفايات تخزين ويخضع . مناجم الذهب ا ال ة يتطلب البعض منه ألنظمة بيئيان ويكون من الصعب .وإعادة استصالح المواقع المتأثرة من مواد التلوث المسبق اليف في أغلب األحي دير تك تق

د لقة بها ما لم يتم القيام بالتحقق بيئيا من ذلكالمخاطر الناتجة عن التلوث وعمليات التنظيف المتع على المدى البعيد درجة و ة ية بموجب مسؤول التحدي شكل واضح األنظم ة ب وم .البيئ ادن وتق اليف حصر ب مع ستقبلية التك ة الم البيئي

اليف إعادة التأهيل ، لكن المقدرة على مدى العمر التشغيلي للمنجم ا / تقديرات تك ه وإعادة الوضع على م ان علي آة تظل تخضع ل ستقبلية في األنظم ة لمراجعة نتيجة للتغيرات الم اليف والتقني ديرات التك أيضا أن ممكن ومن ال . وتق

نجم عن في المستقبل تتعرض معادن ة ت شغيل لمسؤوليات بيئي ود ت شاتها من قبل أطراف أخرى عق في رأس لمن . الزور

ادن ا مع ؤدي كشف وع ال آجزء من مشر هناك نشاطات أخرى تقوم به ة مثل إلى يمكن أن ت انبعاث مشاآل بيئيار ات الغب ؤدي األخرى والملوث ا ي شرآة إلى مم ة ضد ال ات بيئي ؤدي . مطالب أنه أن ي ن ش ك م ى ان ذل اليف إل تك . عرقلة العمليات التي تقوم بها معادنوإمكانية تتحملها الشرآة إضافية

راءات رق وير إج ى تط ل عل ورت وتعم ادن ط ع أن مع ة إدار وم ة وأنظم ة ة ي ة بيئي ابي ا الحالي سبة لعملياته بالنا ستقبلية وفق ضل ألوالم ة اف ة والدولي ايير المحلي ة ، إال أنلمع وائحاألنظم ن والل ستمر وم التغير الم سم ب ة تت البيئي

صبح ل أن ت ستقبل المحتم ي الم وم ف صناعة األلمني ة آ ة والثقيل صناعات التحويلي ي ال شددا، وخصوصا ف ر ت أآثرات في فإذا ما تغيرت التزامات معادن المرتبطة بالبيئة . ذهب وإنتاج األسمدة وال ة آنتيجة لتغي وائح األنظم أو والل

إن ا، ف ة في عملياته ر متوقع ا طرأت ظروف غي في بعض االفتراضات التي تضعها لتقدير المسؤوليات، أو إذا مذه المصاريف والمخصصات و. مع هذه المتغيراتلتتكيف مصاريف معادن ومخصصاتها ستزداد إذا ما آانت ه

ا ائج عملياته ادن ونت شاط مع الي آبيرة، فإنها قد تؤثر سلبا على ن ة . ووضعها الم ؤثر أي د ت ك، ق وباإلضافة إلى ذلالنظر إلى أن شاريعها ب من المحتمل أن يتوقف هتغييرات على قدرة معادن على الحصول على تمويل لتطوير م

ادئ االستواء "ت المالية على التقيد توفر التمويل من المؤسسا د وهو ، (Equator Principles)" بمب ار معتم معي . في تمويل المشاريعفي الصناعة المالية لتحديد وتقييم وإدارة المخاطر االجتماعية والبيئية

١٤

المتعلقة بتجديد رخص التعدين المخاطر ٥-٣

دة أو لوزير البترول والثروة المعدنية تجديد رخص التعدين بع ات واستكمال اإلجراءات لم ع المتطلب د استيفاء جميا دد ال يتجاوز مجموعه د ٣٠لم د التجدي ذة عن نظم التي تكون ناف ام وال ع عدم اإلخالل باألحك د و . سنة م إن تجدي

دين شرآة رخص التع ا ال ي تملكه ات المفروضة الت ادن للمتطلب تيفاء مع دى اس ى م د عل دين يعتم ام التع ي نظ ف .جميع التزاماتها المنصوص عليها في الرخص موضوع التجديد ولالتعليمات المنفذة لهواللوائح و

معادنالمخاطر العامة المتعلقة بنشاط .٤

نموها في من التحكم بصورة فاعلة معادن عدم امكانية ١-٤

ة ضمن ق مواقع وتطوير المقترحين مشروعي األلمنيوم والفوسفات إنجازنجاح على افتراض طاع المناطق الواقعإن الذهب األوسط ادن ، ف ة مع ة القادم سنوات القليل را في ال وا آبي ذلك، . ستحقق نم زداد مستوى ونتيجة ل سوف ي

د ال ب التعقي ي الجان شغيلف ال أل يت ادنعم سمع اؤ وم وهري وليات إدارته شكل ج ضطلع اإلدارة و. ب د سوف ت بعتمكن بشأن ضماناتوليس هناك من. الماليسوق ال عامة مدرجة ب شرآةيات إضافية ترتبط بإدارةمسؤولبالطرح ا التي توالكفاءات من اجتذاب مدراء جدد يمتلكون الخبرة معادن ادن بحث عنه ادرين على إدارة شخاصا أو أمع ق

ة صورة ناجح ستقبلي ب و الم درة إن . النم دم ق ادنع ؤثر مع د ي ة ق صورة ناجح ا ب ى إدارة نموه لبي عل شكل س ب .سعر أسهمهاأو على / ونتائج عملياتها ووضعها المالي ولعاتها وتطمعادنعلى أعمال وجوهري

العاملة عالية التأهيلوالقوى االعتماد على الموظفين االساسيين ٢-٤

راد ذوي ستقطاب اعلىرتها استمرار قد في المستقبل على معادنسوف يعتمد نجاح ارات و أف ة مه مؤهالت عالية مرافق التعدين واالحتفاظ بهم وتوفير الحوافز لهم في جميع افس في ن إ .ومرافق المعالجة والمكاتب اإلداري التن

ذاب األ راد شخاص المملكة على اجت ر على األف سبب الطلب الحالي الكبي ك ب افس شديد وذل رات هو تن ذوي الخبك ويضاف . المؤهلين ى ذل ع إل ية في مواق ة القاس ة واألحوال المناخي ع النائي ادنأن المواق ة تج مع ن التعديني عل م

.مثل هؤالء األشخاص استقطاب معادنالصعوبة على

د ادن تفتق رة إلى مع شر الخب رح لم شاريع من الحجم المقت ال تطوير الم وم والفوسفات وعي في أعم ي و األلمني فشغيل ذه ال ت ة مثل ه ة والتقني ات الالزم ام بالعملي شاريع والقي صيانة م ال ال ة ب وأعم ا وت المرتبط اته .سويق المنتج

ذا ادن ،األساس وعلى ه تكون مع ا، س ى حد م دة وال رآائها معتم ن ش رات م ة وخب ة فني د عامل تقطاب ي على اس .تتعامل معهمالشرآات المزودة التي و

ع ا سلم رواتب ومزايا بقد طورت معادنأن مع و سعودية طريقة تتوافق م سوق ال ايير المتطورة في ال ه إال أ، لمع نن اك م تمكن ضمانات ليس هن أن ت ادن ب ه مع ا، وعلى وج أثير على ربحيته ا من دون الت اظ بموظفيه من االحتف

ات معادنالخصوص، فإن تحكم في النفق ذلك من ال تمكن آ د ال ت األفراد المؤهلين وق اظ ب تمكن من االحتف د ال ت قم وافز له وفير الح ا وت أهيال عالي ؤهلين ت الموظفين الم اظ ب ة باالحتف ا، ف . المرتبط ن هن اوم ي ت إن اإلخف أمين ق ف

. وإستراتيجية النمو الخاصة بهامعادن على عمليات وبصورة جوهريةاألفراد قد يؤثر سلبا من معادناحتياجات

ووضعها المادي ونتائج عملياتها معادن على أعمال وبصورة ملموسةتقلبات العملة قد تؤثر سلبا ٣-٤

د تطوير مشروعي الفوسفات تمرار اس ويتوقع بالدوالر األمريكي معادن هيعائداتمعظم حاليا، هذا الوضع بعوم ين ان . واأللمني ات ب دوالر التقلب ي ال الت األميرآ رى والعم اليف األخ دفع بعض تك ادن ل ستعملها مع ي ت الت

اح يؤثر بصورة سلبية على هامش و عيرا زيادة تكاليف المشإلى يؤديالمشاريع يمكن أن شغيل األرب ة يةالت المتوقع .معادندى ل

١٥

ؤثر سلبا ضدها حوادث آبيرة غير مؤمن وقوع غير آاف و لمعادنيكون الغطاء التأمينيقد ٤-٤ د ت بصورة ق ها المالي ونتائج عملياتهاووضع معادن على أعمال جوهرية

وفير )خرى أخطار أ التلوث أو تعلق ب تتزامات مالية البما فيها (لمسؤوليات معادنقد تتعرض ا جراء عدم ت تأمينم ا أو ل وفر آافي وفير ا تأمينت تطاعتها ت يس باس أمين أو ل ك الت وي و. ذل ائقتحت ة وث أمين الحالي ادن الت ى لمع عل

ة ة التأميني ى التغطي ود عل تثناءات وقي وي ال اس د تحت ائق، وق ى وث ستقبلية عل ذه اال الم ل ه تثناءات و مث ود الس . قيادن متوفرة التأمين الحالية وثائق ه قد ال تبقىيضاف إلى ذلك، أن و وفر باستمرار لمع د ال تت ائق وق أمين وث التي الت

ة االقتصادية مستقبالتحتاجها ة من الناحي ساط مقبول أميني . بأق إن الغطاء الت ذلك، ف ادن ونتيجة ل د ال يغطي لمع ق .الخاصة بالحوادث البيئية والصناعية أو التلوث مستقبالو معادنالمطالبات ضد

اع سائر وااللتزامات المالية الناشئة عن حوادث الخيتمثل في احتمال أن تؤدي هناك خطر اليف التي إلى ارتف التكسعر على أو / و ونتائج عملياتها ووضعها الماليمعادنعلى أعمال وأن يؤثر ذلك بشكل سلبي آبير معادنتتكبدها . أسهمها

المخاطر المتعلقة باالآتتاب ٥

قد ال يحصل المساهمون على أرباح نقدية على األسهم ١-٥

المستقبلية ستعتمد، من ضمن اعتمادها على أشياء أخرى، على الربح المستقبلي والوضع توزيعات األرباح إن المالي ومتطلبات رأس المال وتوزيع االحتياطات والمال المتوفر في الشرآة والشروط االقتصادية العامة

.اخر إلىالشرآة مهمة من وقت أعضاء مجلس إدارة وعوامل أخرى يعتبرها

بتعهدات ضمن ا على اإلعالن عن تحقيق وصرف أرباح نقدية على األسهم قد يكون مقيدمعادنآما أن قدرة بعض الشرآات التابعة لتعويض خسائر متراآمة أو بااللتزام باتفاقيات المساهمينباتفاقيات تسهيالت ائتمانية أو

عليه، ال يمكن أن يكون هناك أي تأآيد بشأن بناء و. وأيضا بأحكام النظام السعودي، أو بشروط أخرىمجموعةلل .توزيع أرباح على المساهمين

للمساهم المؤسس الفعليةالسيطرة ٢-٥

في التصويت فعليةبصفتها المساهم المؤسس تتمتع بقدرةممثلة في صندوق االستثمارات العامة ستظل الحكومة أعضاء مجلس اإلدارة وعمليات أساسية تخص تحتاج إلى موافقة المساهمين بما فيها انتخاب التياألمور على

. الشرآة

وبالتالي، سيكون . من األسهم% ٥٠بعد هذا الطرح ممثلة في صندوق االستثمارات العامة وسوف تمتلك الحكومة التأثير على جميع األمور التي تحتاج إلى موافقة ممثلة في صندوق االستثمارات العامة بإمكان الحكومة نها ستكون قادرة على تمرير القرارات العادية دون الحاجة لتصويت المساهمين اآلخرين المساهمين بحكم أ

من خالل تصويتها ضد بالموافقة عليها، وآذلك منع المساهمين اآلخرين من تمرير القرارات العادية والخاصة بطريقة قد يكون لها ممارسة هذه الحقوق ممثلة في صندوق االستثمارات العامةويمكن للحكومة. هذه القرارات

.سعر أسهمها أو على/ جوهري على نشاط معادن وتوقعاتها ونتائج عملياتها ووضعها المالي ووتأثير سلبي

سهم المطروحةواحتمال تذبذب أسعار األعدم وجود سوق في السابق لألسهم ٣-٥

ألسهم تداول نشطشأن بضمان وال يمكن إعطاء أي لم يكن هناك سوق لتداول أسهم الشرآة،قبل هذا الطرحبشأن ضمان سهم الشرآة في القائمة الرسمية، وحتى وإن نشأ مثل هذا السوق، فليس هناك أ بعد قبول االآتتاب

.استمراره أو مدة بقائه

١٦

وهناك عدة عوامل من بينها النتائج الفعلية أو المتوقعة لعمليات الشرآة وتغيرات األرباح التقديرية أو عدم تحققها أو غيرها من العوامل الخارجة ة للقطاع واإلجراءات النظامية واألوضاع االقتصادية العام بالنسبة السوقوأحوال

.عن نطاق سيطرة معادن، يمكن أن تسبب تقلبات آبيرة في سعر األسهم المطروحة وإمكانية تسييلها

عمليات بيع األسهم مستقبال ٤-٥

احتمال حدوث مثل هذه ، أو االعتقاد باالآتتابانتهاء بعد بيع آميات آبيرة من األسهم في السوق مستقبالإن . ؤثر سلبا على سعر األسهم في السوقييمكن أن ، العمليات

ممثلة في صندوق االستثمارات لحكومةوبحسب قواعد التسجيل واإلدراج، على ابعد انتهاء االآتتاب بنجاح، وإضافة إلى ذلك، . ء تداول األسهم المطروحة في السوقمن تاريخ بد ستة أشهر لفترةهاتصرف بأسهمأال ت العامة

إصدار آمية ومع ذلك، فإن . انتهاء االآتتاببعد فور العلى إن معادن ال تنوي حاليا إصدار مزيدا من األسهم ف ممثلة في صندوق االستثمارات آبيرة من األسهم من قبل الحكومة آبيرة من األسهم من قبل معادن أو بيع آمية

بعد انتهاء فترة الحظر يمكن أن يكون له تأثير سلبي على سوق األسهم وقد يؤدي إلى انخفاض سعر األسهم العامة .في السوق

١٧

نظرة على صناعة التعدين

يو ستراتيجيز .أر.سي آل منمن قبلالواردة أدناه تم إعداد اللمحات عن صناعة الذهب والفوسفات واأللمنيوم المحدودةوشرآاؤه بروك هنتشرآة ومن قبل ) بة لصناعة الفوسفات واأللمنيومبالنس(") يو.أر.سي("المحدودة

بيانات عن وتتضمن هذه اللمحات. وتمت مراجعتها من قبل الشرآة) بالنسبة لصناعة الذهب (")بروك هنت("السوق وبيانات أخرى عن قطاع التعدين من مصادر خارجية، بما فيها منشورات تصدرها أطراف ثالثة أو

ولم تتحقق الشرآة من صحة هذه البيانات، ومن هنا، فإنه ال يمكن .نشورات تتعلق بالصناعة أو منشورات عامةموعالوة على ذلك، . إعطاء أي تأآيد بشأن دقة هذه البيانات أو اآتمالها وال تتحمل الشرآة أي مسؤولية بخصوصها

هذه، ينبغي على المكتتبين االنتباه إلى أن هذه اإلصدارعند دراسة معلومات القطاع والسوق الواردة في نشرة .المعلومات قد تكون غير مؤآدة بسبب اختالف تعريف األسواق والقطاعات المعنية

تم إعداد آل من اللمحات العامة عن صناعة الذهب، وصناعة الفوسفات، وصناعة األلمنيوم الواردة أدناه في شهر ات تعالج أحوال السوق في ذلك التاريخ وال تأخذ باالعتبار أية تعديالت أو م، وبالتالي فإن هذه اللمح٢٠٠٧أآتوبر

إن هذه اللمحات ال تتضمن أية بيانات إحصائية للعام . تطورات طرأت على أحوال السوق منذ ذلك التاريخ .م ولم يتم تحديثها قبل تاريخ صدور هذه النشرة٢٠٠٧

لمحة عن صناعة الذهب

مقدمة

العمالت وصياغة المجوهرات وآحافظ للقيمة وفي تطبيقات عملية مختلفة صك زمن بعيد فييستخدم الذهب منذ .نتيجة لندرته النسبية ولمعانه الفريد وقابليته للتشكيل ومقاومته للتآآل وغير ذلك من الخصائص الفيزيائية الفريدة

ت النسبة األآبر من حجم هذا وتشكل المجوهرا. طن٣٫٥٣٠م بنحو ٢٠٠٦يقدر الطلب العالمي على الذهب في وشكل طب األسنان والتطبيقات اإللكترونية والتطبيقات الصناعية األخرى، غير . منه%٦٤الطلب والتي تعادل

سبائك الذهب، أي شراء الذهب شكل تخزينو . من إجمالي الطلب%١٨المرتبطة بالمجوهرات، ما نسبته %١١م، جاءت نسبة الـ ٢٠٠٦وفي عام . إجمالي الطلب من%٧ألغراض االستثمار من قبل األفراد نسبة

ويعتبر هذا . مراآز تحوط من تقلبات السوقالذين قاموا بإغالق من العاملين في تعدين الذهب من الطلب بقيةمتال . الجزء من الطلب ظاهرة قصيرة األجل تحدث نتيجة الرتفاع أسعار الذهب

ناجم وإعادة التدوير أو تحريك المخزونات المتوفرة في السوق بشكل يتم توريد الذهب إلى السوق من إنتاج الم طن هي بحوزة المصارف ٢٨٫٥٠٠ طن منها ١٥٨٫٠٠٠ويقدر المخزون العالمي من الذهب بحوالي . عام

من مخزون الذهب %٥٠ عنويشكل الذهب على شكل مجوهرات ما يزيد قليال"). القطاع الرسمي("المرآزية .العالمي

الذهبمعروض

ويشكل إنتاج . عن السنة السابقة%٤٫٩ طن وذلك بنسبة ٣٫٩١٤م، انخفض معروض الذهب إلى ٢٠٠٦في عام طن من هذا المجموع، فيما جاء الجزء الباقي من المعروض الصافي للقطاع الرسمي ٢٫٤٧١ أو %٦٣المناجم

. طن١٫١١٥وإمدادات الخردة بواقع طن٣٢٨والذي بلغ ) مبيعات البنوك المرآزية(

تشكل مناجم الذهب األساسية، أي المناجم التي تستمد معظم إيراداتها من الذهب وليس من منتجات المعادن الباقية بشكل رئيسي من %١٥الـ من إنتاج المناجم، بينما تأتي نسبة%٨٥الثانوية األخرى، مصدر حوالي

. ية لهاالمناجم التي يشكل فيها النحاس أو الفضة المنتجات األساس

١٨

هو عبارة عن خليط من ") doré("تنتج مناجم الذهب األساسية الذهب على شكل خام مخلوط يسمى دوري وتستخدم مجموعة متنوعة من طرق التعدين منها ما هو في جوف األرض . الذهب والفضة إضافة إلى الشوائب

ط، أما الخام الذي يتم / غ١٥و ٤ويصنف خام الذهب الذي يتم تعدينه تحت األرض ما بين . ومنها السطحيوهناك مجموعة واسعة من التقنيات المستخدمة في معالجة . ط فما فوق/ غ١ فيصنف ما بين السطحيبالتعدين

وتستخدم الطرق البسيطة المعتمدة على ترآيز .الخام والتي تعتمد على حجم العملية ودرجة الخام وطبيعتهشكل حبيبات آبيرة منفصلة، وخالف ذلك يتم استخراج الذهب غالبا عبر الجاذبية عند وجود الذهب في الخام على

والصهر إلنتاج غسل السيانيد وامتصاصه على آربون منشط، ومن ثم الشطف واالستخالص الكهروإلكتروني . الدوري

على نطاق ففي العديد من البلدان النامية، يتم تعدين الذهب. تختلف مناجم الذهب اختالفا آبيرا من حيث الحجموفي الجانب اآلخر، . صغير من قبل أشخاص يحترفون التعدين بشكل غير مهني باستخدام أساليب ومعدات بدائية

استخراج ومعالجة عشرات ماليين األطنان من الخام سنويا المنتجين الرئيسيينتشمل عمليات التعدين من قبل .باستعمال أضخم معدات التعدين وتقنيات معالجة متقدمة

المحدد من قبل " التسليم المقبول"يتم شحن خليط المعدن الدوري إلى مصافي الغير حيث تتم تنقيته وفقا لمعيار من % ٩٩٫٥عاد وتحتوي على ما ال يقل عن بهيئة سوق السبائك بلندن، أي مسبوآا في سبائك محددة الوزن واأل

.الذهب

، تليها الواليات المتحدة للمناجممداد العالمي االن م% ١٢أآبر منتج للذهب إذ تشكل تعتبر جنوب إفريقياوتساهم أآبر خمس شرآات . من إجمالي اإلمداد %١٠األمريكية والصين واستراليا والتي تساهم آل منها بنسبة

. من إمداد المعادن العالمي% ٣٤لتعدين الذهب مجتمعة بما نسبته

م وإلى ٢٠٠٧ طن في عام ٢٫٥٦٦من الذهب ليصل إلى اجم العالمي للمننتاج اإلارتفاع هنت بروك شرآة تتوقع .م مع زيادة اإلنتاج بدول االتحاد السوفيتي السابق والصين وإفريقيا وآسيا٢٠١٠ طن في عام ٢٫٧٩٤

فقد ساهمت . البنوك المرآزية وصندوق النقد العالميشمل ي ومصادر اإلمداد األخرىمن يعتبر القطاع الرسمي و طن بالسنة ٤٣٨شكل ملموس في إمداد الذهب منذ أوائل التسعينات حيث باعت الذهب بمعدل البنوك المرآزية ب

. م٢٠٠٦وحتى عام م ١٩٩٢منذ عام

الماضية في إطار عملية إلعادة توازن االحتياطي لجأ إليها ١٢جاءت مبيعات القطاع الرسمي خالل السنوات الـ وقد تتوجت هذه العملية . تياطياتها من الذهب آانت تزيد عن حاجتهاالكثير من البنوك المرآزية اعتقادا منها أن اح

من بنك م التي وافقت بموجبها خمسة عشرة ١٩٩٩في سبتمبر ") اتفاقية واشنطن األولى("بتوقيع اتفاقية واشنطن طن خالل خمس سنوات حتى عام ٢٠٠٠البنوك المرآزية األوروبية على تحديد أعمال البيع واإلقراض بـ

التي سمحت لألطراف الموقعة ") اتفاقية واشنطن الثانية("م ٢٠٠٤وتم تجديد هذه االتفاقية في سبتمبر . م٢٠٠٤ . طن خالل السنوات الخمس التالية٢٫٥٠٠ببيع ما يصل حتى

طن حيث اختار آثير من البنوك الموقعة على اتفاقية ٣٢٨م، بلغت مبيعات البنوك المرآزية ٢٠٠٦في عام نية عدم بيع النسبة المتاحة لها خالل هذه الفترة، فيما دخلت بنوك أخرى ليست أعضاء في هذه واشنطن الثا

. االتفاقية السوق آأطراف مشترية

بروك هنت فيما يتعلق بإمداد القطاع الرسمي أن تستغل البنوك الموقعة آامل نسب شرآة وتفترض توقعات انية، وأن صافي مبيعات القطاع الرسمي سوف يستمر على المبيعات المقررة لها بموجب اتفاقية واشنطن الث

. طن في السنة٥٠٠ إلى ٤٠٠ بمعدل الطويلالمدى

١٩

فهي مصدر ثابت إلى حد ما لكنه يشكل نسبة متدنية من اإلمداد وذلك بمعدل ظل العادة االستخدام أما بالنسبة وفي الغرب، تعتبر معدالت إعادة تدوير . طن من اإلمداد سنويا٨٣٠يشكل خالل السنوات العشر الماضية حوالي

مجوهرات الذهب منخفضة جدا، بينما في آسيا يتم بيع الذهب المحفوظ آاستثمار في األزمات أو لتحقيق األرباح بروك هنت أن إمداد الخردة يتأثر باألسعار بشكل تقدر شرآة وبناء على ذلك، . عندما تكون أسعار الذهب مرتفعة

. ض أسعار الذهبجزئي وينخفض بانخفا

الطلب على الذهب

م، ٢٠٠٥مقارنة بمستواه في عام %٢٫٩م انخفض بنسبة ٢٠٠٦يقدر أن الطلب العالمي على الذهب في عام م أيضا ٢٠٠٦وفي عام . طن، وذلك بسبب الهبوط الحاد في الطلب على الذهب للمجوهرات٣٫٥٣٠ليصل إلى

طن، نتيجة لحساسية المستهلكين ٢٫٢٨٠ليصل إلى % ١٦سبة تراجع استخدام الذهب في صناعة المجوهرات بن . وتخوفهم من أسعار الذهب المرتفعة

من جهة أخرى، يعتمد التغير من سنة ألخرى في استهالك الذهب لصناعة المجوهرات على عدة عوامل، أهمها تغير أذواق المستهلكينأما على المدى األطول، فهناك عوامل أخرى آ. المناخ االقتصادي السائد وسعر الذهب

. تلعب هي أيضا دورا آبيراوالتي قد

وتعتبر المجوهرات فيها . من الطلب العالمي% ٢١تعتبر الهند أآبر دولة مصنعة للمجوهرات حيث تشكل حوالي وسيلة مهمة لتخزين الثروة الشخصية فضال عن استخدامها للزينة، ولها أهمية خاصة في الثقافة الهندية في آثير

م، ٢٠٠٦ طن سنة ٤٦٤م إلى ١٩٩٨ طن سنة ٧٢٠وقد تراجع الطلب على الذهب في الهند من . من أوجه الحياةثم عاد . وهو ما يعود بشكل جزئي إلى حساسية السعر وأيضا نتيجة لتزايد مستوى الوعي المالي للمستهلكين

. م٢٠٠٦ود انخفاضه في عام طن قبل أن يعا٥٣٩م ليرتفع إلى ٢٠٠٥الطلب إلى االنتعاش بعض الشيء سنة

للظروف االقتصادية ويتغير طبقا أما في الدول الغربية فيخضع الطلب على مجوهرات الذهب آسلعة آمالية بروك هنت ارتفاع الطلب ألغراض صناعة مجوهرات شرآة وتتوقع . بدرجة آبيرة تبعا لتغير الناتج المحلي العام

. شر المقبلة على مدى السنوات الع%١٫٩الذهب بمعدل

٣٠٤لألغراض التصنيعية استعمال الذهب في اإللكترونيات، ويستهلك حوالي " األخرى"وتشمل مصادر الطلب طنا في السنة، فيما يستهلك الجزء الباقي في صناعة ٦١أطنان سنويا، ويليه طب األسنان الذي يحتاج لحوالي .النقود والميداليات واستخدامات صناعية وزخرفية أخرى

ب على الذهب لغرض االستثمار وادخار السبائك فيعتبر ظاهرة آسيوية حيث يشتري المستثمرون لوبالنسبة للطويميل الطلب لغرض التخزين إلى التناسب سلبيا مع سعر الذهب، . سبائك الذهب آاستثمار ووسيلة لحفظ القيمة

أما المصدر . حجمها أو عزوها لسبب محددمع أن التقلبات الكبيرة في الطلب السنوي أمر شائع ويصعب تحديد ، (ETFs)اآلخر للطلب لغرض االستثمار والذي نشأ في السنوات األخيرة في صناديق متداولة في البورصة

. توفر للمستثمرين وسيلة لالستثمار مباشرة في الذهب دون تكلفة شرائه واقتنائه فعليا

دين الذهب لتعهدات وقائية دفترية مصدرا آخر لصافي الطلب آذلك شكل اإلبرام المبكر من قبل العاملين في تع. م، إذ يتطلب ذلك شراء الذهب في السوق على أساس التسليم مقابل عقود بيع آجلة٢٠٠٠على الذهب منذ سنة

طن سنويا ٢٤٥ طن، بمعدل ٣٧٥م بنحو ٢٠٠٦في عام ويقدر الطلب على الذهب ألغراض إنهاء عقود الوقاية م ٢٠٠٧ وقد بلغ حجم المراآز الوقائية الدفترية القائمة لمنتجي الذهب في الربع األول من عام .م٢٠٠٠من عام القادمة، وإن آان ذلك بوتيرة ويتوقع أن يستمر إنهاء المراآز الوقائية على مدى السنوات. طن من الذهب١٫٢٤١

. أقل، مع تناقص المراآز الوقائية القائمة

٢٠

التكاليف

في سنة أوقية/ دوالر٢٩٧ من المناجم بلغ عالمياالذهب هنت أن متوسط التكلفة النقدية إلنتاجبروك شرآة تقدر دوالر٢٨٧ ومعالجة ومصاريف عامة وإدارية بما متوسطهالجزء األعظم منها تكلفة استخراج يمثل .م٢٠٠٦ ٨لتي يقابلها إيرادات بقيمة ، واأوقية/ أمريكي دوالر١٨ فيما شكلت تكاليف الصهر والتنقية .أوقية/ أمريكي . ناتجة عن المنتجات الثانوية، والتي تتكون بشكل رئيسي من الفضة والنحاسأوقية/ دوالرات

األسعار

مباشرة بين ) غير الرسمية(يتم تداول معظم الذهب النقي على مستوى عالمي في عمليات تتم في السوق الموازية وتشمل التعامالت الفورية وتعامالت السوق ). السوق الرسمية(رصة المشتري والبائع، وليس من خالل البو

وتقع المراآز الرئيسية للسوق الموازية في لندن . الموازية العقود اآلجلة والخيارات وعقود المشتقات المرآبة وباإلضافة إلى السوق الموازية، يتم تداول الذهب في بورصات للعقود المستقبلية مثل. ونيويورك وزيورخ

. (TOCOM) وبورصة طوآيو (NYMEX)بورصة نيويورك

المرجعية استخداما آل مساء في سوق لندن لسبائك الذهب، ويشار إليه / يتم تحديد أآثر أسعار الذهب الرسمية ".سعر المساء بلندن"عادة بـ

اآلفاق المستقبلية للسوق

، وهو أدنى أوقية/ أمريكي دوالر ٢٥٣م إلى مستوى متدن وصل معه إلى ١٩٩٩انخفض سعر الذهب سنة م، وذلك بسبب سيطرة االعتقاد بوجود فائض في ١٩٦٠م واألقل فعليا منذ سنة ١٩٧٩ سنةمستوى اسمي منذ

وباإلضافة إلى تأثر . معروض الذهب من المناجم ومبيعات البنوك المرآزية إضافة إلى قوة الدوالر األمريكيوالطلب، فهو يخضع أيضا لتأثير جملة من العوامل األخرى، منها قيمة سعر الذهب بالمعطيات األساسية للعرض

الدوالر األمريكي بالنسبة للعمالت األخرى والمخاطر اإلقليمية والسياسية واالقتصادية التي يسود االعتقاد .بوجودها

دوالر٦٠٤م ارتفاعا آبيرا، حيث بلغ متوسط سعر المساء بلندن ١٩٩٩وقد شهدت أسعار الذهب منذ سنة م وآان من أسباب ذلك تراجع إنتاج المناجم، اتفاقيتا واشنطن اللتان حددتا مبيعات ٢٠٠٦ سنة أوقية/ أمريكي

مستوى المخاطر اإلقليمية والسياسة واالقتصادية بسبب ةادي وز أمريكيالقطاع الرسمي، ضعف الدوالر . المالية األسواققراراإلرهاب، إضافة إلى ارتفاع أسعار النفط ومخاوف بشأن عدم است

٦٧٥م، بمتوسط سنوي قدره ٢٠٠٨م و ٢٠٠٧بروك هنت بقاء أسعار الذهب ثابتة في عامي شرآة وتتوقع على التوالي، مما يشير إلى بقاء الطلب على الذهب أوقية/ أمريكي دوالر٦٩٠ وأوقية/ أمريكي دوالر

. ي البورصةألغراض االستثمار ثابتا، بما فيها صناديق المتداولة ف

هذه العوامل اإلقليمية والسياسة واالقتصادية الداعمة لبعض الوقت بما أن تستمربروك هنتشرآة تتوقع آما . م٢٠١٠ حتى عام أوقية/ أمريكي دوالر٥٠٠يسمح ببقاء أسعار الذهب عند مستويات أعلى من

لمحة عن صناعة الفوسفات

مقدمة

عنصر أساسي النقسام فوسفوروال. عنصر أساسي لجميع النباتات والحيواناتليس هناك من بديل للفوسفور، فهوالخاليا والتمثيل الضوئي واإلزهار ونضج الثمار والنمو السريع للجذور، ويعتبر إلى جانب النيتروجين واحدا من

ه ص يمكن امتصامالى من التربة وتحوله إفوسفورفالنباتات تمتص ال. العناصر األساسية الثالثة المغذية للنباتات

٢١

وفي التربة الزراعية، يؤدي الحصد والكشط إلى القضاء على النباتات المحتوية على . من قبل اإلنسان والحيوان. في التربة ضروريا لتحسين إنتاج المحصول الزراعي في المستقبلفوسفور، وبذلك يكون استبدال الفوسفورال

ب ارتفاع مستوى التغذية سيضمنان ارتفاع الطلب على المواد الغذائية وال شك أن النمو السكاني العالمي إلى جان . في المستقبل، األمر الذي سيتطلب آميات إضافية من أسمدة الفوسفات

مصحوبة في العادة (ويوجد بكميات مجدية تجاريا في آتل من الخامات . معدنا نادرا نسبيافوسفوريعتبر الومع أن احتياطيات . بصخر الفوسفات الذي تصنع منه معظم أسمدة الفوسفاتيشار إليها) بالكربونات والسليكات

صخر الفوسفات منتشرة في عموم أنحاء العالم، إال أن العثور على االحتياطيات عالية الدرجة والمحتوية على . القليل من الشوائب يزداد صعوبة وتطويرها يزداد تكلفة

السمادين الفوسفاتيين األآثر ) وهو بديل مشابه(ت األمونيوم األحادي فوسفاو فوسفات األمونيوم الثنائييعتبر أشهر سماد وأآثر مصدر لسماد الفوسفات تداوال في فوسفات األمونيوم الثنائيويعتبر . استخداما في العالم اليوم

بـ ثنائيفوسفات األمونيوم الاالستهالك العالمي من (BSC) آونسلتنتس سلفرالعالم حيث قدر مكتب بريتش من االستهالك العالمي ألسمدة الفوسفات، بينما قدر االستهالك العالمي % ٣١ مليون طن، أي ما يشكل ٢٧٫٩٢

من االستهالك % ٢٠م أي ما يشكل ٢٠٠٦ في عام ١ مليون طن١٥٫٩٨بـ فوسفات األمونيوم األحادي من وحدة ١٨ (٢ وحدة غذائية٦٤ ما مجموعه على فوسفات األمونيوم الثنائيالعالمي لألسمدة الفوسفاتية ويحتوي

بترآيبة شبيهة لكن إنتاجه يتطلب نسبة فوسفات األمونيوم األحاديويمتاز ). وحدة من الفوسفات٤٦نيتروجين و . أعلىفوسفورنتروجين أقل ونسبة

يله إلى تعدين صخر الفوسفات ثم تحو: في ثالث خطوات رئيسية فوسفات األمونيوم الثنائيتمر عملية إنتاج يك فوسفوريك وسيط، عادة من خالل مفاعلته مع حمض الكبريتيك، وأخيرا تحويل حمض الفوسفورحمض

فوسفات األمونيوم وقد قدرت القيمة اإلجمالية لما تم إنتاجه من . فوسفات األمونيوم الثنائيإلى ) بإضافة األمونيا( مليارات ٨بحوالي ) مصنع بعد خصم تكاليف الشحنبناء على السعر النهائي الصافي لل(م ٢٠٠٦في عام الثنائي . دوالر

على مستوى مجد تجاريا إال في أوائل السبعينات فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيلم يتوفر وبينما يواجه . وقد لعب هذان السمادان دورا حيويا في زيادة اإلنتاج الزراعي حول العالم. من القرن الماضي

في السنوات األخيرة حقق (بعض المنافسة من أنواع أخرى من أسمدة الفوسفات فوسفات األمونيوم الثنائينظرا لتفوق األول في فوسفات األمونيوم الثنائيزيادة في حصته السوقية على حساب فوسفات األمونيوم األحادي

ديل لهذين النوعين من سماد الفوسفات ، فإنه ليس هناك من ب)بعض أنواع التربة ولبعض المحاصيل الزراعيةفوسفات ومن المهم أيضا أن نتذآر أن معظم منتجي . آوسيلة تلبي ما يحتاجه إنتاج العالم من المحاصيل الزراعية

فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائييستطيعون تعديل ما ينتجونه من األمونيوم الثنائيبناء على ) يك وآميات األمونيا المضافةفوسفورلة وببساطة تعديل مستويات حمض البرغباستعمال نفس جهاز ال(

. أحوال السوق بالنسبة لكل واحد من هذين المنتجين، وأن هذه المرونة ستتوفر لدى معادن أيضا

ويتوفر صخر . آمادة خام ألسمدة الفوسفاتفوسفور آمصدر للتاليس هناك من بديل لخام صخر الفوسفوتنتشر االحتياطيات المجدية تجاريا . في سائر أنحاء العالم وخصوصا في الرواسب البحرية القديمةتاسفالفو

بالنسبة لسعر السوق، توفر الفرص لوجود بعض صغار بصورة واسعة، حيث أن التكلفة العالية نسبيا لنقل الخام،وبدرجة أقل في بقية (ية الجودة في المغرب وتوجد غالبية االحتياطيات عال. المنتجين إلمداد األسواق المحلية

وتبقى الواليات المتحدة األمريكية أحد آبار المنتجين، لكن مرآز اإلنتاج الرئيسي . والصين) مناطق شمال إفريقياويبدو أن الصناعة هناك . في فلوريدا يواجه تناقص االحتياطيات وانخفاض نوعيتها، إضافة إلى معارضة التعدين

. همية بكثير نسبة إلى بقية العالم خالل العشرين سنة القادمةستكون أقل أ

.)P٢O٥(، جميع الكميات والتكاليف واألسعار على أساس الطن الواحد من المنتج وليس على محتوى خامس أآسيد الفسفور لغرض هذا التحليل ١ . الموجودة في السماد، حسب الوزن) نيتروجين، فوسفات، بوتاس( درجة السماد تشير إلى مجموع العناصر الغذائية ٢

٢٢

إلى درجة – وهو ما يعرف بالتهذيب –تحسين مستوى الخام إال أن . إن عملية التعدين هي عملية بسيطة نسبياوبحسب خصائص . صعب بالنسبة لبعض االحتياطياتقد ييك فوسفورتكفي ألن تسمح بتحويله إلى حمض

تكلفة إال أن ، فوسفات األمونيوم الثنائي/ يكفوسفورسافة التي تفصله عن مجمع معالجة حمض الاالحتياطي والم . فوسفات األمونيوم الثنائيعن ثلث التكلفة النقدية إلنتاج توازي ما يقل صخر الفوسفات

العرض والطلب

مليون طن في عام ٢٧٫٩٢م إلى ١٩٧٥ مليون طن في عام ٥٫٦٧من فوسفات األمونيوم الثنائيازداد استهالك فقد تبع النمو الذي . خرىوأأن ثمة تفاوتا آبيرا بين سنة العلم ب، مع %٥٫٣م أي بمعدل نمو سنوي بنسبة ٢٠٠٦

م فترة وجيزة من النمو البطيء أو السلبي أثناء إعادة الهيكلة السياسية ١٩٩٠شهده السوق العالمي حتى العام واالتحاد السوفييتي السابق والتي آانت حتى ذلك الحين من موردي واالقتصادية في دول أوروبا الشرقية

أدت حالة االضطراب االقتصادي إلى تراجع وفرة الصادرات وارتفاع تكلفة صخر (الفوسفات المهمين ). الذين آانوا يعتمدون على الموردين الروس فوسفات األمونيوم الثنائيالفوسفات، المادة الخام، بالنسبة لمنتجي

عاود النمو ارتفاعه من أوائل التسعينات مدفوعا بشكل خاص باالرتفاع الحثيث في االستهالك في آل من ثم . فوسفات األمونيوم الثنائيويبين الجدول التالي االتجاهات التاريخية الستهالك . الصين والهند

) ألف طن( االتجاهات التاريخية – فوسفات األمونيوم الثنائياستهالك : )٢(الجدول رقم (%)النسبة من اإلنتاج العالمي اإلنتاج

م٢٠٠٦ م ١٩٩٥ م ١٩٨٥ م ١٩٧٥ م٢٠٠٦ %٥٫٨ %٦٫٦ %٢٫١ %٠٫٠ ١٫٦٢٦ أوروبا الغربية

%٠٫٩ %٠٫٧ %٥٫٨ %١٠٫٨ ٢٤٠ أوروبا الوسطى %٠٫٣ %٠٫٠ %٠٫٠ %٠٫٠ ٧٢ االتحاد السوفييتي سابقا

%٣٫٠ %٢٫٦ %٣٫٠ %٢٫٠ ٨٤٠ إفريقيا %١٢٫٢ %١٨٫٠ %٢٨٫٩ %٥١٫١ ٣٫٤٠٨ الشمالية أمريكا

%٢٫١ %١٫٥ %٣٫٥ %٦٫٩ ٥٨٧ أمريكا الوسطى %٥٫١ %٣٫٧ %٤٫٤ %١٢٫٧ ١٫٤٢٣ أمريكا الجنوبية %٥٫٠ %٨٫٥ %١٢٫٤ %٩٫٠ ١٫٣٨٣ الشرق األوسط

%٣٣٫٠ %٢٠٫٧ %٢٤٫٥ %٦٫١ ٩٫٢٢٢ جنوب آسيا %٤٫٩ %٣٫٢ %٠٫٤ %١٫٠ ١٫٣٥٦ جنوب شرق آسيا

%٢٤٫٨ %٣٠٫٢ %١١٫٨ %٠٫٠ ٦٫٩٢٠ آسيا شرق %٣٫٠ %٤٫١ %٣٫٢ %٠٫٣ ٨٤٣ أوسينيا

%١٠٠٫٠ %١٠٠٫٠ %١٠٠ %١٠٠٫٠ ٢٧٫٩١٩ مجموع اإلنتاج العالمي سي ار يو: المصدر

خالل % ١١٫٨في أواخر السبعينات حيث ارتفع استهالآه بمعدل فوسفات األمونيوم الثنائي استعمال الصينتبدأآما يشكل الطلب . من االستهالك العالمي% ٢٢٫٩م، ويشكل في الوقت الحاضر ٢٠٠٦م و ١٩٨٠ين الفترة ما ب

وآانت . من االستهالك العالمي% ٢٨ فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيفي الصين على مية خالل الفترة من وسط الصين في إحدى المرات أآبر مستورد في العالم حيث شكلت أآثر من ثلث التجارة العال

م، تساوت صادرات الصين مع وارداتها إثر عملية تطوير حثيثة لطاقتها ٢٠٠٥وفي العام . إلى نهاية التسعينات . المحلية إلنتاج الفوسفات

م ٢٠٠٦م و١٩٧٥نويا خالل الفترة ما بين س% ١٠٫٦بمعدل فوسفات األمونيوم الثنائيوفي الهند ارتفع استهالك . من االستهالك العالمي% ٢٧٫٩، ويشكل حاليا )م٢٠٠٦ وم١٩٩٦يا ما بين سنو% ٩٫٤(

فوسفات األمونيوم و فوسفات األمونيوم الثنائيوعلى الصعيد المستقبلي، تتوقع سي آر يو أن يتجاوز نمو استهالك الثنائيفوسفات األمونيومفي الطلب على أسمدة الفوسفات، نظرا الرتفاع استهالك إجمالي النمو األحادي

٢٣

أسمدة إنتاج م، فيما يتوقع أن يرتفع إجمالي ٢٠٢٥سنويا حتى عام % ٢٫٧بحوالي فوسفات األمونيوم األحاديووهذا ما يعد استمرارا لالتجاه الحالي الذي تحل معه المنتجات عالية التحليل محل . سنويا% ١٫٨الفوسفات بنسبة

وانخفاض تكاليف الشحن للطن الواحد من العناصر متفوق ال ئهاالمنتجات منخفضة التحليل بسبب خصائص أدا فوسفات األمونيوم الثنائيبالنسبة ل(ومن المتوقع أن يظل الجزء األآبر من الطلب الجديد يأتي من آسيا . الغذائية

بصورة فوسفات األمونيوم األحادي(وأمريكا الجنوبية ) فوسفات األمونيوم األحاديوبمستوى أقل بالنسبة ل ). يةرئيس

. عالمي منسجما مع االرتفاع في الطلبالمستوى العلى فوسفات األمونيوم الثنائيوبشكل عام، آان ارتفاع إنتاج وتظهر االختالفات بين االستهالك واإلنتاج في التغيرات في مخزونات القطاع ويبين الجدول التالي التغيرات في

: المواقع الجغرافية لإلنتاج

)ألف طن(%) ( النسبة من اإلنتاج العالمي - فوسفات األمونيوم الثنائيتاج إن: )٣( رقم الجدول (%)النسبة من اإلنتاج العالمي اإلنتاج

م٢٠٠٦ م١٩٩٥ م١٩٨٥ م١٩٧٥ م٢٠٠٦ %١٫١ %١٫٣ %١٫٣ %٤٫٢ ٣١٣ أوروبا الغربية

%١٫١ %١٫٥ %٥٫٢ %٧٫٠ ٣١٩ أوروبا الوسطى %٨٫١ %٤٫٣ %٠٫٠ %٠ ٢٫٢٣٩ االتحاد السوفييتي سابقا

%٨٫١ %٩٫٩ %٤٫٢ %٠٫٦ ٢٫٢٥٨ إفريقيا %٣١٫٨ %٦٠٫٠ %٦٧٫٣ %٧٦٫٧ ٨٫٨٣٩ أمريكا الشمالية %٠٫٠ %٢٫٤ %٦٫٠ %٢٫٠ ٠ أمريكا الوسطى %٠٫١ %٠٫٣ %١٫٣ %٣٫٠ ٣٥ أمريكا الجنوبية %٥٫١ %٥٫٧ %٦٫١ %٤٫٧ ١٫٤٠٨ الشرق األوسط

%١٩٫٣ %١١٫٠ %٦٫٢ %٠٫٨ ٥٫٣٦٥ جنوب آسيا %٠٫٤ %٦٫٠ %١٫١ %٠٫٨ ١٠٤ جنوب شرق آسيا

%٢٢٫٧ %٣٫٠ %٦٫٠ %٠٫٣ ٦٫٣١٤ شرق آسيا %٢٫١ %٠٫٠ %٠٫٧ %٠٫٠ ٥٩٢ أوسينيا

%١٠٠٫٠ %١٠٠٫٠ %١٠٠ %١٠٠٫٠ ٢٧٫٧٨٧ مجموع اإلنتاج العالمي سي ار يو: مصدرال

والتي فوسفات األمونيوم الثنائي إلنتاج آانت الواليات المتحدة األمريكية أول دولة تنشئ وتشغل معامل ضخمةومع انتشار التقنية ورواجها، أصبحت دول . تصدير الآان الهدف األساسي منها تلبية االستهالك المحلي ومن ثم

أيضا، وخصوصا تلك التي آانت أصال تنتج صخر الفوسفات والمنتجات فوسفات األمونيوم الثنائيأخرى تنتج من (محلية السوق الفي حاالت قليلة آذلك، تم إنشاء طاقة إنتاجية بدرجة آبيرة لخدمة و. األخرى لغرض التصدير

وقد بدأت هذه العملية بطيئة في السبعينات من القرن الماضي لكنها سرعان ما ). خالل استيراد المواد الخامجية جديدة في مناطق ال تتوفر وحاليا يستمر االتجاه نحو طاقات إنتا. ازدادت وتيرتها باطراد حتى نهاية التسعينات

حمض الكبريتيك / فيها موارد صخر الفوسفات األقل تكلفة وحسب، بل وتتمتع بسهولة الحصول على الكبريت . بتكلفة أقل

م تراجع األهمية النسبية للواليات المتحدة آمورد عالمي أمام النمو المطرد ١٩٧٥وآانت أبرز التغيرات من عام وتعتبر الصين اآلن ثاني . هند، وإن آانت األخيرة تعتمد آثيرا على المواد الخام المحسنةلإلنتاج في الصين وال

وبشكل عام، ال . سنوات٤ إلى ٣أآبر بلد في العالم، بعد الواليات المتحدة، ويتوقع أن تصبح األولى في غضون بما يسد حاجة سوقها المحلية الصين النقدية منخفضة بشكل ملحوظ، لكنها استطاعت زيادة إنتاجهاتكلفة تعتبر

ية منخفضة رأسمالتم االحتفاظ بالتكلفة الي( وتكلفة العمالة يةرأسمالالمتسارعة النمو وذلك بفضل تدني التكلفة ال ). باستعمال الخدمات الهندسية وخدمات التصنيع واإلنشاء المتدنية التكلفة

٢٤

التكاليف

بدون التوصيل إلى (م ٢٠٠٦لفة التشغيلية النقدية في العام يقدر مكتب بريتش سلفور آونسلتنتس متوسط التكويوضح الرسم البياني . ١ دوالر للطن الواحد٢٢١بنحو الثنائيفوسفات األمونيومبالنسبة لجميع منتجي ) السوق

نة لتكلفة أدناه البنود الرئيسية للتكلفة والتي تتوزع بشكل واسع إلى حد ما على المواد الخام الرئيسية الثالث المكو ). وهذه هي التكاليف المرتبطة بتحويل مختلف المواد الخام إلى مواد وسيطة ومن ثم إلى منتجات نهائية(التحويل

) طن/ أرقام اسمية دوالر) (م٢٠٠٦(التكاليف التشغيلية النقدية حسب بنود التكلفة الرئيسية : )٤( رقم الجدول النسبة من المجموع طن/ دوالر

%٣١ ٦٨٫٤ ات صخر الفوسف %١٨ ٣٩٫٦ حمض الكبريتيك

%٣٠ ٦٥٫٩ نيا وأم %٢١ ٤٧٫١ تحويل

%١٠٠ ٢٢١٫٠ المجوع تكاليف التحويل تشمل جميع التكاليف النقدية: مالحظة

وسي ار ي: المصدر

١٥٦من ى التكلفة وذلك نويظهر متوسط التكلفة تفاوتا آبيرا في التكاليف بين الحد األعلى والحد األدنى لمنحوعالوة على ذلك، يمكن أن تكون تكلفة الشحن . دوالر أمريكي للطن آحد أعلى٢٧٧دوالر للطن آحد أدنى إلى

طن / دوالر١٥٦فمثال، يتكلف المصنع الذي تبلغ التكلفة النقدية لديه (إلى أسواق المستخدمين النهائيين مهمة جدا وبسبب التكاليف اللوجستية الباهظة ). ل إلى ميناء تصدير دوالرا أمريكي للطن فقط للوصو٤٠تكلفة شحن قدرها

المزمع إنشاؤها سوف تأخذ في االعتبار تكاليف توصيل فوسفات األمونيوم الثنائيفي بعض األحيان، فإن مصانع المنتج إلى جانب التكاليف النقدية في منحنى التكلفة، وهو ما سيسفر عن حاالت يمكن فيها إنشاء مصانع ذات

. محلية آبيرة بالرغم من آونها مرتفعة نسبيا في منحنى التكلفة النقدية للصناعةسوق

، فإن من الممكن )أي األمونيا والكبريت وصخر الفوسفات(وبسبب الطبيعة الدورية المتقلبة للمواد الخام المشتراة . أن يكون هناك درجة عالية من االختالف في التكاليف في مصنع معين من سنة ألخرى

تشمل وحدات من صخر الفوسفات ولديها مخزونهاالمقترح إنشاؤها فوسفات األمونيوم الثنائيإن معظم مصانع أمريكي دوالر٢١٠و ٢٠٠ تتراوح بيننقدية منخفضة مما يؤدي إلى انتاجه بتكلفة يك، فوسفورحمض الالنتاج

. للطن بشكل عام

األسعار

صخر –مدة الفوسفات األخرى، والمواد الخام أو الوسيطة الخاصة به ، وآذلك أسفوسفات األمونيوم الثنائيإن مع بعض االستثناءات ( ليست سلعا متداولة في البورصة –حمض الكبريتيك، األمونيا / الفوسفات، الكبريت

عادة من خالل عطاءات عامة، في حين يتم التفاوض على ٢ الثنائيفوسفات األمونيومتحدد أسعار ). الصغيرة جدامع االتفاق على معادلة ( أي ستة أشهر أو سنة –بعض العقود المتعلقة بكميات محددة على مدى فترة من الزمن

وهكذا، فإن . وهناك عمليات بيع تتم على أساس سعر فوري–) لتعديل األسعار تبعا لتغير سعر السوق مع الوقتية التامة، حيث يتم نشر األسعار في العديد من تتسم بالشفاف فوسفات األمونيوم الثنائيأسعار السوق بالنسبة ل

. النشرات المتخصصة في تجارة األسمدة على أساس أسبوعي

) خامس أآسيد الفوسفور %٤٦(الدوالر األمرآي بالطن المتري لمنتج فوسفات األمونيوم الثنائي إن أسعار فوسفات األمونيوم الثنائي محددة ب ١إن المشترين يبيعون عادة هذه المنتجات لبائعين اخرين أو . تمثل أسعار فوسفات األمونيوم الثنائي أسعار البيع فيما بين الموردين والمشترين ٢

في البلد المضيف أو من خالل ) خاصين أو عامين(وسوف تبيع معادن وسابك منتجاتهما من خالل مستوردين ). المزارعين(للمستخدمين النهائيين . من الغير متوقع أن تقوم معادن ببيع أي من منتجاتها مباشرة إلى المزارعين. وسطاء تجارة األسمدة العالميين

٢٥

ففي السنوات األخيرة لعب ارتفاع تكلفة . الطلب ترفع من سعر السوق/ ومن المعروف عادة أن مشاآل العرضة إنتاج مباشر لشرآة منتجة متكاملة، سواء آتكلف(يك فوسفورحمض ال/ المواد الخام المتمثلة في صخر الفوسفات

دورا متزايدا في رفع األسعار إلى مستوياتها العليا ) أو واألهم من ذلك، آما يشتريها المنتجون غير المتكاملونوقد أدى هذا إلى تباين آبير بين هوامش الربح التي حققها . على األالحالية، وذلك من خالل دفع سعر التعادل إلى

الوسيطة المشتراة، حيث يتمتع / كاملون وتلك التي يحققها المنتجون الذين يعتمدون على المواد الخامالمنتجون المتآما لعبت أسعار األمونيا المرتفعة دورا مشابها، وإن آان بدرجة أقل، في . المنتجون المتكاملون بهوامش قياسية

. على األدفع األسعار إلى

لألسعار الحقيقية على مدى فترة طويلة، باستخدام معامل االنكماش فاضاانخآما يبين مسار األسعار في الماضي م، مع أن معدل االنخفاض ٢٠٠٦للناتج المحلي اإلجمالي للواليات المتحدة لدفع األسعار إلى مستوياتها في عام

أنشأ وبالنسبة لسلعة الفوسفات، فإن االنخفاض في األسعار نموذجي، حيث. تباطأ على مدى العقد الماضيالمنتجون مصانع أآبر حجما وأعلى مستوى من حيث الكفاءة الفنية بهدف خفض التكاليف والمحافظة على قدرتهم

الماضية، ١٥وباإلضافة إلى ذلك، فقد اتسم السوق بدرجة من فرط اإلمداد في آثير من السنوات الـ . التنافسيةومثال ذلك، ميل الشرآات ت العرض والطلب ومراعاتهم لمعطياوبشكل خاص بسبب قلة انضباط المنتجين

الطلب في ع قليل من االعتبار لتوازن العرض والمملوآة للحكومات غالبا إلى إضافة طاقة جديدة للسوق موآان معدل . الصناعة، مرآزة بدال من ذلك على زيادة قاعدتها الصناعية المحلية وتوفير فرص العمل للمواطنين

. في السنة% ٠٫٩م في األسعار الحقيقية ٢٠٠٦م و١٩٨٥ما بين االنخفاض خالل الفترة من

وتنشأ . وبمعزل عن االتجاه على المدى البعيد، فإن هناك جانب آخر مهم في األسعار وهو السلوك الدوري المتقلبامل هذه الدورات بسبب عدم انسجام االرتفاع في الطلب مع اإلضافات إلى الطاقة اإلنتاجية، وهو ما يعود إلى عو

وتطورات استخراج صخر الفوسفات ) والتي تتأثر بالجو والتدخل الحكومي(أسعار منتجات المزارع منها، آثيرة . يكفوسفوروأسواق حمض ال

العالمية بالنظر إلى أن الواليات فوسفات األمونيوم الثنائيوقد عمل تاريخيا سعر تامبا آمؤشر قياسي لمبيعات على مستوى فوسفات األمونيوم الثنائيمن تجارة % ٤٦عالم حيث تشكل حاليا المتحدة هي أآبر مصدر في ال

تكلفة الشحن مهمة لتحديد تكلفة التوصيل إلى ميناء الدخول الخاص بالزبون بينما ستعمل المنافسة على وإن. العالم . بح أسعار منافسة من ميناء التصدير الخاص بالموردين لتص(FOB) )فوب(تعديل قيم التسليم على ظهر الباخرة

) طن/ دوالر(تامبا ) فوب(، تسليم على متن الباخرة فوسفات األمونيوم الثنائيالسعر القياسي ل: )٥( رقم الجدول السعر السنة السعر السنة السعر السنة ١٦٦ م٢٠٠١ ١٦٥ م١٩٩٣ ٢٧٦ م١٩٨٥ ١٧٢ م٢٠٠٢ ٢٢٠ م١٩٩٤ ٣١٤ م١٩٨٦ ١٩٥ م٢٠٠٣ ٢٦٤ م١٩٩٥ ٢٤١ م١٩٨٧ ٢٣٤ م٢٠٠٤ ٢٦٨ م١٩٩٦ ٢٩٨ م١٩٨٨ ٢٥٥ م٢٠٠٥ ٢٤٤ م١٩٩٧ ٢٥٣ م١٩٨٩ ٢٦٠ م٢٠٠٦ ٢٤٣ م١٩٩٨ ٢٤١ م١٩٩٠ ٤٠١ م٢٠٠٧ ٢١٦ م١٩٩٩ ٢٣٦ م١٩٩١ ١٧٧ م٢٠٠٠ ١٩٣ م١٩٩٢

استراتيجيات سي آر يو : المصدر

اآلفاق المستقبلية

بدرجة آبيرة على استمرار ونيوم الثنائيفوسفات األمتعتمد مسألة اإلبقاء على معدالت نمو صحية الستهالك النمو في االقتصاد العالمي وخصوصا اقتصاد دول العالم النامية، حيث أن ارتفاع المداخيل هناك له تأثير أآبر

سنويا في االقتصاد العالمي محتمال على مدى % ٤ويبدو النمو بأآثر من . على الطلب على المواد الغذائية

٢٦

فاالنكماش يمكن أن يبطئ النمو في . ة، ما لم تقع حالة آبرى من االنكماش االقتصاديالسنوات العشر القادم . بسبب انخفاض المداخيل وبالتالي انخفاض الطلب على المواد الغذائية فوسفات األمونيوم الثنائيالطلب على

صين والشرق األوسط ومن المرجح أن تأتي الزيادة في اإلمداد لسد هذا المستوى من الطلب في أغلبها من الويمتاز بانخفاض تكاليف رأس فوسفات األمونيوم الثنائيفالصين لديها سوق ضخم ومتنام بالنسبة ل. وشمال إفريقيا هونتوقع أن تسد الصين مستقبال الغالبية العظمى من هذا الطلب من خالل اإلنتاج المحلي، مع أن. المال والعمالة

وال تعتقد سي آر . ميات آبيرة إلى الشمال بسبب القيود اللوجستية في الصينمن المرجح أن تستمر في استيراد آيو أن الصين ستصبح من آبار المصدرين بالنظر إلى أن الحكومة الصينية أوضحت أن الفوسفات يعتبر موردا

فوسفات األمونيوم طبيعيا استراتيجيا وفرضت معالجة ضريبية أآثر تشددا على صادرات صخر الفوسفات ووشمال إفريقيا فتتمتعان بدرجة مختلفة بمزايا ترتبط بانخفاض تكلفة األوسط أما منطقتا الشرق . وأسعارهما الثنائي

. التوفير في التكلفة بسبب قربهما من الموردين الحالييندالمواد الخام من خالل التكامل أو لمجر

المصانع القديمة غير المتكاملة في الواليات وفي المقابل، يمكن توقع تراجع الطاقة اإلنتاجية مع إقفال بعضوهذا ما . المتحدة األمريكية وربما في الهند، وخصوصا تلك المصانع التي تشتري صخر الفوسفات بتكلفة عالية

يتوقع أن تعمل فيها تلك المصانع ضمن وضع سلبي من حيث التدفق النقدي، مما حيث يتوقع حصوله عقب فترة وسيتحقق هذا من خالل إضافات ). وهي آبيرة في بعض الحاالت(خدمة ديونها القائمة يحول دون تمكنها من

وتعتقد سي . جديدة إلى الطاقة اإلنتاجية تفوق النمو في الطلب إلى جانب استمرار ارتفاع أسعار صخر الفوسفاتى وجود فترة من التراجع في وفقا الستراتيجياتها أن توقعاتها بالنسبة للمشاريع المعلنة والمحتملة تشير إل يوآر

يؤدي إلى بدء و م تقريبا، وهو ما سيدفع باتجاه ترشيد للطاقة اإلنتاجية٢٠١٢-م٢٠١١أسعار سماد الفوسفات حتى . دورة الصعود التالية

على استمرار فوسفات األمونيوم الثنائيوباإلضافة إلى ذلك، يعتمد اإلبقاء على المستويات الحالية ألسعار يك، حيث فوسفورحمض ال/ لمنتجين، وعلى وجه الخصوص هؤالء الذين يبيعون صخر الفوسفاتانضباط ا

يستطيعون من خالل توخي الحذر في زيادة الطاقة اإلنتاجية منع حالة المنافسة النسبية الشديدة للسوق بسبب تفوق سفات وحمض ومع الترآز في أسواق صادرات صخر الفو. الطلب على العرض، أو إطالتها على األقل

على التوالي، يبدو أن ) من سبع شرآات والصين% (٩٠و ) من تسع شرآات والصين% (٩٥يك بنسبة فوسفورالويبدو أن المنتجين آانوا أآثر ميال على مدى السنوات القليلة . استمرار انضباط المنتجين أيضا أمر محتمل

. لحجم المستهدف، آما فعلوا في السابقالماضية نحو الترآيز على هامش الربح بدال من االتجاه إلى ا

متقلبة على نحو دوري مدفوعة بالطبيعة المتقلبة لتكاليف فوسفات األمونيوم الثنائيمن المرجح أن تبقى أسعار ، وتقلبات النمو االقتصادي واإلضافات ) والكبريتمونياصخر الفوسفات، األ(المواد الخام المستخدمة في إنتاجه

هناك أنلكن اتجاه األسعار ستفرضه تكلفة اإلنتاج على المدى البعيد، ونعتقد . ي الطاقة اإلنتاجيةغير المتوازية فية وانضباط المنتجين من بين بائعي صخر رأسمالتحول هيكلي صعودي في هذه التكاليف بسبب ارتفاع التكاليف ال

. يكفوسفورالفوسفات وحمض ال

لمحة عن صناعة األلمنيوم

مقدمة

وقد قدر سي ار يو استهالك العالم من األلمنيوم . األلمنيوم ثاني أآبر قطاعات المعادن في العالم بعد الحديديعتبر واأللمنيوم األساسي هو األلمنيوم المصنوع من األلومينا . مليون طن٣٤٫٣٤م بنحو ٢٠٠٦األساسي في عام

) المصنوع من الخردة(تهالك لأللمنيوم الثانوي وباإلضافة إلى ذلك، هناك اس). التي تصنع بدورها من البوآسيت(وبلغت القيمة اإلجمالية لما تم إنتاجه من األلمنيوم في عام . مليون طن١٤م بنحو ٢٠٠٦والذي قدر في عام

مثل –آما يتم تحويل األلمنيوم األساسي والثانوي إلى منتجات شبه مصنعة . مليار دوالر أمريكي٨٨م ٢٠٠٦

٢٧

ك واأللواح، والقضبان والمقاطع المشكلة، القضبان السلكية، السبك والتشكيل بالحرارة صفائح اللف واألسال . والطرق، قبل االستخدام النهائي في التصنيع

يعتبر تاريخ األلمنيوم آمعدن صناعي قصيرا نسبيا، حيث شاع استخدامه بشكل مجد في العقود األخيرة من القرن . يرولت لصهر األلمنيوم بالتحلل الكهربائي وطريقة باير إلنتاج األلوميناه-التاسع عشر مع اآتشاف طريقة هول

وما زالت هاتان الطريقتان قيد االستخدام حتى . وقبل هذين االآتشافين، آان األلمنيوم من المعادن شبه النفيسة . آطريقتين رئيسيتين إلنتاج األلمنيوم) وفي الحقيقة بشكل حصري تقريبا(اليوم

ثم . ه استخدام األلمنيوم بوتيرة عالية جدا أثناء الحرب العالمية الثانية بسبب االستخدامات العسكريةتزايدت أوجم حينما ازدادت ١٩٧٠م و ١٩٤٥ازدادت االستخدامات غير العسكرية لأللمونيوم بسرعة آبيرة أيضا بين عامي

في عربات الطرق، (م في وسائل النقل نيوتمثل االستعماالت الرئيسية لأللموت. استعماالته بصورة واسعة جدا، البناء )علب المشروبات ورقائق األلمنيوم(، التعليب )الطائرات، سيارات السكك الحديدية واالستخدامات البحرية

، المنتجات االستهالآية )الكابالت واألسالك(، األعمال الكهربائية )الشبابيك واألبواب والتكسية والواجهات(ومن أهم خصائص األلمنيوم التي تؤدي إلى هذا العدد الكبير من االستخدامات خفة وزنه . نيعالمعمرة، وفي التص

ويواجه األلمنيوم . نه موصال جيدا للكهرباء وقابليته الجيدة للعمل في الماآناتووارتفاع نسبة قوته إلى وزنه، وآفي وسائل النقل وأعمال البناء والتعليب (ديد وتشمل بدائله الرئيسية الح. منافسة من عدد من المواد، تبعا لالستخدام

). في االستخدامات الكهربائية ومبدالت الحرارة(والنحاس ) في التعليب والبناء(، والمواد البالستيكية )والهندسة

يعتبر األلمنيوم عالي الوفرة في الطبيعة، لكن مادته الخام التجارية الرئيسية هي البوآسيت الذي يتواجد بكثرة في المناطق االستوائية من العالم، حيث توجد احتياطياته العالمية الرئيسية في أستراليا والبرازيل وغينيا والهند

أما عملية التعدين فهي سهلة نسبيا وال تشكل تكلفة تعدين البوآسيت سوى جزء يسير من التكلفة . وجامايكام من البوآسيت على مرحلتين، األولى معالجة البوآسيت ويتم إنتاج األلمنيو. اإلجمالية إلنتاج األلمنيوم األساسي

، وهي أحد أآاسيد األلومينا، والمرحلة الثانية معالجة األلومينا (Al٢O٣)في مصفاة لأللومينا إلنتاج األلومينا وتتمثل التكاليف الرئيسية لتحويل ). إلكتروليتيك(وتحويلها إلى ألمنيوم في مصهر يعمل بالتحليل الكهربائي

، األيدي العاملة )على شكل بخار معالجة للهضم والوقود للتكليس باإلحماء(لبوآسيت إلى ألومينا في الطاقة اتحويل األلومينا إلى ألمنيوم الطاقة واأليدي العاملة ومنتجات لوالصودا الكاوية، بينما تشمل التكاليف الرئيسية

نسبية لإلنتاج والشحن عامال يشجع على جعل معالجة وتعتبر التكاليف ال). القطران/ الكوك والزفت(الكربون . األلومينا قريبة من مصدر البوآسيت ومعالجة األلمنيوم قريبة من مصدر رخيص للطاقة

العرض والطلب

م ٢٠٠٦ مليون طن في عام ٣٤٫٣٤م إلى ١٩٦٠ مليون طن في عام ٤٫١ارتفع استهالك األلمنيوم األساسي من وآما يبين الجدول أدناه، تفاوت معدل ارتفاع الطلب على مر الوقت، %. ٤٫٦٦ه وذلك بمعدل نمو سنوي قدر

ثم . م فترة من النمو األقل وتيرة امتدت على مدى العقدين التاليين١٩٧٤حيث أعقبت فترة النمو المطرد حتى عام ثيث لالستهالك في الصين عاد النمو إلى التسارع ثانية من أوائل التسعينات تقريبا مدفوعا بشكل أساسي بالنمو الح

. وآذلك باستئناف النمو االقتصادي في دول أوروبا الشرقية ودول االتحاد السوفييتي السابق

) مليون طن) (م٢٠٠٦-م١٩٦٠(استهالك األلمنيوم األساسي : )٦( رقمالجدول ٠٦-٠٥ ٠٦-٧٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٥ م٢٠٠٠ م١٩٩٥ م١٩٩٠ م١٩٨٥ م١٩٨٠ م١٩٧٥ م١٩٧٠ م١٩٦٥ م١٩٦٠

١٤٫٤٠ ١٦٥٫٨٠٠ ٧٫٣٢٢ ٧٫٠٧٩ ٦٫٢٩١ ٥٫٥٤٥ ٤٫٩٤٦ ٤٫٤٠٨ ٤٫٢٨٦ ٣٫٢٥٥ ٢٫٩٢٢ ١٫٧٦٤ ١٫٤١٣ EEA/ أوروبابلدان أوروبا

األخرى ١٫٨٤٠ ١٤٫٠٦٠ ٠٫٩٥٦ ٠٫٨٨٦ ٠٤٦٤ ٠٫٢٩٣ ٠٫٣٨٣ ٠٫٤٨٧ ٠٫٤٠٤ ٠٫٣٤٠ ٠٫١٦٧ ٠٫٠٩٧ ٠٫٠٥٧

CIS ١٫٧٧٠ ٤٨٫٤١٠ ٠٫٨٢٧ ٠٫٨٤٠ ٠٫٦٢٨ ٠٫٧٣٠ ٢٫٧٣٦ ٢٫٦٤٨ ١٫٨١٤ ١٫٥٤٩ ١٫٣٠٤ ٠٫٩٥٢ ٠٫٦٢٠ ١٤٫٠٦٠ ١٧٣٫٠٨٧ ٧٫٠٥٩ ٧٫٠٠٢ ٧٫١٤٨ ٥٫٧٢١ ٤٫٦٢٦ ٤٫٥٣٧ ٤٫٦٩١ ٣٫٤٨٢ ٣٫٦٣٦ ٢٫٩٦٢ ١٫٦١٩ أمريكا الشمالية ٢٫٧٥٠ ٢٥٫١٨٠ ١٫٤٠٩ ١٫٣٤٣ ٠٫٩٨٥ ٠٫٨٥٩ ٠٫٦٧١ ٠٫٦٨٧ ٠٫٥٧٩ ٠٫٤٠٣ ٠٫١٩٨ ٠٫١٢٤ ٠٫٠٦٣ أمريكا الالتينية ٢٫٣٦٠ ١٨٫٧٢٠ ١٫٢٣١ ١٫١٢٦ ٠٫٩٨٩ ٠٫٧٠١ ٠٫٥١٦ ٠٫٣٢٩ ٠٫٢٥٩ ٠٫١٧٠ ٠٫٠٩٥ ٠٫٠٤١ ٠٫٠١٥الشرق األوسط

٢٨

٠٦-٠٥ ٠٦-٧٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٥ م٢٠٠٠ م١٩٩٥ م١٩٩٠ م١٩٨٥ م١٩٨٠ م١٩٧٥ م١٩٧٠ م١٩٦٥ م١٩٦٠ وإفريقيا

٢٫٠٧٠ ١٤٫٢٨٠ ١٫٠٨٩ ٠٫٩٧٧ ٠٫٥٩٠ ٠٫٤٩٣ ٠٫٤٤٠ ٠٫٣٠٨ ٠٫٢٢٩ ٠٫١٤٢ ٠٫١٥٩ ٠٫٠٧٨ ٠٫٠٢٤ الهند ١٥٫٩٤٠ ٦٥٫٧٥٠ ٨٫٧٧٨ ٧٫١٦٢ ٣٫٢٣٨ ١٫٧٥٣ ٠٫٨٩٣ ٠٫٧٥٠ ٠٫٥٧٤ ٠٫٤٥١ ٠٫١٨١ ٠٫٠٩٥ ٠٫٠٨٨ الصين ٤٫٨٩٠ ٦٤٫٨٠٠ ٢٫٤٧٩ ٢٫٤٠٨ ٢٫٣٦٤ ٢٫٤٢٦ ٢٫٣٦٨ ١٫٦٦٢ ١٫٦٠٧ ١٫١٤٨ ٠٫٨٩٤ ٠٫٢٩٣ ٠٫١٤٨ اليابان

جنوب وشرق آسيا

٥٫٤٠٠ ٣٦٫٨١٠ ٢٫٧٣٦ ٢٫٦٦٦ ٢٫٠٠١ ١٫٧٣٨ ٠٫٩١٩ ٠٫٤٥٩ ٠٫٣١٠ ٠٫١٤٥ ٠٫٠٩٦ ٠٫٠٣٧ ٠٫٠٢٣

٠٫٧٢٠ ١٦٥٫٨٠٠ ٠٫٣٥٨ ٠٫٣٥٨ ٠٫٣٨٨ ٠٫٣٨٣ ٠٫٣١١ ٠٫٣١٧ ٠٫٢٤٠ ٠٫١٥٠ ٠٫١٣٥ ٠٫٠٧٤ ٠٫٠٣٩ أوقيانيا ٦٦٫١٩٠ ٦٣٧٫٩٦٠ ٣٤٫٣٤٠ ٣١٫٨٥٠ ٢٤٫٠٠٠ ٢٠٫٦٤٠ ١٨٫٨١٠ ١٦٫٥٩٠ ١٤٫٩٩٠ ١١٫٢٤٠ ٩٫٧٩٠ ٦٫٥١٠ ٤٫١١٠ المجموع

سي آر يو : المصدر

فحتى أواخر . آذلك يبين الجدول البياني األهمية النسبية للمناطق الجغرافية المختلفة في استهالك األلمنيومزء األآبر من االستهالك العالمي في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية ات من القرن الماضي ترآز الجنالثماني

م تمثلت الخصائص الرئيسية للسوق العالمية في النمو المطرد ١٩٩٠ولكن منذ العام . واليابان واالتحاد السوفييتيفقد ارتفع . في الصين وبقية جنوب شرق آسيا واالنخفاض السريع ومن ثم االنتعاش القتصادات الكتلة الشرقية

م وهي السنة التي ٢٠٠٦م إلى سنة ١٩٨٩سنويا خالل الفترة من % ١٣٫٩استهالك األلمنيوم في الصين بمعدل وخالل . من االستهالك العالمي متجاوزا بذلك حصتي آل من أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية% ٢٥٫٦شكل فيها

من إجمالي النمو العالمي في استهالك % ٥٩ م، ساهمت الصين بنسبة٢٠٠٦م و٢٠٠٠الفترة ما بين عامي . األلمنيوم

من استهالك األلمنيوم % ٣٠يعتبر قطاع النقل أآثر القطاعات استخداما لأللمنيوم حيث شكلت استخداماته م و ١٩٩٤سنويا بين عامي % ٦٫٢م وارتفعت هذه االستخدامات بنسبة ٢٠٠٦في عام ) األساسي والثانوي(

من االستهالك في % ١٩طاعات استخداما لأللمنيوم وهو البناء فهو أآثر نضجا، حيث شكل أما ثاني الق. م٢٠٠٦من % ١٠(أما قطاع التعليب والتغليف . سنة الفائتة١٢سنويا على مدى الـ % ٣م، مرتفعا بمعدل ٢٠٠٦عام

ألدوات الكهربائية ا–، في حين ارتفعت األسواق الرئيسية األخرى % )١٫٥(فهو السوق األقل نموا ) االستهالكم و ١٩٩٤سنويا بين عامي % ٤بأآثر من %) ٢١(واألسواق األخرى %) ٩(، اآلالت والمعدات %)١١(

. م٢٠٠٦

وتنعكس االختالفات من سنة ألخرى بين . وقد ظل إمداد األلمنيوم األساسي بشكل عام موازيا لنمو الطلبأما التغيرات في المواقع الجغرافية لإلنتاج . ت الصناعةاالستهالك واإلنتاج في التغيرات التي تطرأ على مخزونا

. فهي موضحة في الجدول التالي

)ألف طن(إنتاج األلمنيوم األساسي ): ٧(الجدول رقم (%) نسبة م ٢٠٠٦ م ٢٠٠٠ م١٩٨٩ م ١٩٧٤ م ١٩٦٠

م من ٢٠٠٦ المجموع

%١٥٫٧ ٥٫٣٣٣ ٦٫٠٤١ ٥٫٥٨٥ ٥٫٤٧٢ أمريكا الشمالية %١٣٫٤ ٤٫٥٤٣ ٤٫٠٦٦ ٣٫٧٠٧ ٣٫٤٣١ ٩٩٠ أوروبا الغربية

%١٫٤ ٤٧٢ ٣٦٧ ٤٦١ ٣٣٦ ٣٥ أوروبا الشرقية CIS ١٢٫٧ ٤٫٢٩٤ ٣٫٦١٥ ٣٫٤٣٣ ٢٫١٠٠ ٧٠٠%

%٢٧٫٥ ٩٫٣٢٤ ٢٫٤٢٣ ٧٥٨ ٢٨٠ ٧٠ الصين %٥٫٧ ١٫٩١٩ ١٫٢٤٧ ٤٦٢ ١٦٧ ٢٫٥١٨ الشرق األوسط

%٤٫١ ١٫٣٩٨ ٨٦١ ٦٧٨ ١٫٣٠٦ ١٦٠ دول آسيا األخرى %٥٫٥ ١٫٨٦٤ ١٫١٧٨ ٦٠٤ ٢٧٩ ٤٤ إفريقيا

%٦٫٧ ٢٫٢٧٤ ٢٫٠٩٤ ١٥٠١ ٣٣٠ ١٢ أستراليا %٧٫٤ ٢٫٤٩٤ ٢٫١٦٧ ١٦٩٨ ٢٥٤ ١٧ أمريكا الالتينية

٢٩

(%) نسبة م ٢٠٠٦ م ٢٠٠٠ م١٩٨٩ م ١٩٧٤ م ١٩٦٠ م من ٢٠٠٦

المجموع %١٠٠ ٣٣٫٩١٥ ٢٤٫٠٥٩ ١٨٫٨٨٦ ١٣٫٩٥٤ ٤٫٥٤٦ مجموع اإلنتاج العالمية

ر يوأسي : البيانات

في أغلبيته في البلدان المستهلكة الرئيسية وهي دول أوروبا م يتم١٩٧٣آان إنتاج األلمنيوم حتى أزمة النفط عام م ١٩٧٤وفي الفترة ما بين . دول الكومنولث المستقلةالغربية والواليات المتحدة واليابان والدول التي تشكل حاليا

في –قة م تراجعت األهمية النسبية لهذه المناطق مع بناء مصاهر جديدة في دول تمتاز بتدني تكلفة الطا١٩٨٩و م حتى اليوم استمرت هذه االتجاهات لكن ١٩٨٩ سنة ذومن. أمريكا الالتينية وأستراليا والشرق األوسط وآندا

وآان التغير األآبر . منطقة الشرق األوسط وجنوب إفريقيا حلتا محل أستراليا وأمريكا الالتينية آأآبر المنتجين في العالم لأللمنيومالتي تعتبر اآلن أآبر بلد منتج بمفرده م النمو السريع للصين آدولة منتجة و١٩٨٩منذ سنة

وبشكل عام ال تعتبر تكلفة الطاقة في الصين منخفضة، ولكنها استطاعت زيادة إنتاجها . وبفارق آبير بعض الشيء . لسد حاجة سوقها المحلية المتنامية بفضل انخفاض تكلفة رأس المال واليد العاملة

التكاليف

دوالر ١٫٦٣٦م آان ٢٠٠٦يجيات سي آر يو أن متوسط التكاليف لدى جميع الشرآات في عام تقدر استراتويعكس متوسط التكلفة اختالفا آبيرا بين مختلف . ويبين الجدول التالي البنود الرئيسية للتكلفة. أمريكي للطن

قد تراوح النطاق ما و. دوالر أمريكي آحد أقصى للطن٢٫٤٢٥ دوالر للطن آحد أدنى إلى ٩١١الشرآات، من . دوالر أمريكي للطن٢٫٠٨٦ دوالر أمريكي للطن و١٫٣٤٢من األسعار بين % ٩٠و% ١٠بين

) م٢٠٠٦(تكاليف األلمنيوم األساسي لدى الشرآات حسب بنود التكلفة الرئيسية : )٨( رقمالجدول النسبة من المجموع طن/ دوالر بنود التكلفة

%٤٣ ٧٠٢ ألومينا %٩ ١٥٥ الكربون %١٠ ١٥٩ العمالة %٢٦ ٤٢٨ الطاقة

%١٢ ١٩٢ تكاليف أخرى %١٠٠ ١٫٦٣٦ ) المتوسط العالمي(المجموع

يو ر أسي : المصدر

األسعار

وفي منتصف (LME)ن دم تداول عقود األلمنيوم األساسي في بورصة لندن للمعا١٩٧٨يجري منذ العام الرئيسي لأللمونيوم ) االصطالحي( لندن للمعادن هو السعر األساسي ات أصبح سعر األلمنيوم في بورصةنالثماني

وآان المنتجون قبل عقد بورصة لندن . حيث بات معظم تداول األلمنيوم مرتبطا بسعر بورصة لندن للمعادنولم تكن تلك . للمعادن ينشرون أسعار األلمنيوم على شكل قائمة أسعار تعدل بصورة دورية تبعا لقوى السوق

بل آانت تعدل على ) حيث آان المنتجون يعدلون األسعار بواسطة شروط الدفع والخصومات(سعار شفافة األ . فترات متباعدة ولم تعكس السوق بدقة

وترتبط أسعار األلومينا والمنتجات شبه . لأللمنيوم) اصطالحي(يستخدم األلمنيوم األساسي حاليا آسعر أساسي ويظهر تاريخ األسعار اتجاها نزوليا طويل المدى في األسعار . يوم األساسيالمصنعة بدرجة قوية بسعر األلمن

معامل االنكماش للناتج المحلي اإلجمالي للواليات المتحدة لدفع األسعار إلى مستوياتها في عام الحقيقية، باستخدام . ةفي السن% ٠٫٨ عاما ٤٦وآان معدل الهبوط على مدى . م، آما يظهر في الجدول التالي٢٠٠٦

٣٠

م ٢٠٠٦ -م١٩٦٠) األمريكي م بالدوالر٢٠٠٦باألرقام الحقيقية لعام (أسعار األلمنيوم األساسي، : )٩( قمالجدول ) م بالدوالر٢٠٠٦حقيقي (٣mسعر بورصة المعادن بلندن

١٫٧٠٣ م١٩٩٢ ٢٫٥١٠ م١٩٧٦ ٢٫٦٢٦ م١٩٦٠ ١٫٥١٢ م١٩٩٣ ٢٫٦٨٧ م١٩٧٧ ٢٫٥٨٢ م١٩٦١ ١٫٩١٦ م١٩٩٤ ٢٫٦٤٨ م١٩٧٨ ٢٫٤٤٧ م١٩٦٢ ٢٫٢٩٠ م١٩٩٥ ٣٫٦٥٧ م١٩٧٩ ٢٫٣٦٥ م١٩٦٣ ١٫٨٨٣ م١٩٩٦ ٣٫٧٧١ م١٩٨٠ ٢٫٥٠٦ م١٩٦٤ ١٫٩٥٢ م١٩٩٧ ٢٫٥٦٦ م١٩٨١ ٢٫٥٦٣ م١٩٦٥ ١٫٦٤٦ م١٩٩٨ ١٫٨٩٤ م١٩٨٢ ٢٫٤٨١ م١٩٦٦ ١٫٦٣٣ م١٩٩٩ ٢٫٦٠٨ م١٩٨٣ ٢٫٣٨٢ م١٩٦٧ ١٫٨٠٤ م٢٠٠٠ ٢٫١٨٧ م١٩٨٤ ٢٫١٦٩ م١٩٦٨ ١٫٦٣٠ م٢٠٠١ ١٫٧٤٧ م١٩٨٥ ٢٫٦٢٤ م١٩٦٩ ١٫٥٠٧ م٢٠٠٢ ١٫٨٥٥ م١٩٨٦ ٢٫٢٨٠ م١٩٧٠ ١٫٥٤٧ م٢٠٠٣ ٢٫٣٥٩ م١٩٨٧ ١٫٧٥١ م١٩٧١ ١٫٨١٦ م٢٠٠٤ ٣٫٥٢٧ م١٩٨٨ ١٫٦٥٧ م١٩٧٢ ١٫٩٥٥ م٢٠٠٥ ٢٫٨٠٦ م١٩٨٩ ٢٫٣٩٥ م١٩٧٣ ٢٫٥٩٤ م٢٠٠٦ ٢٫٣٠٥ م١٩٩٠ ٢٫٨١٩ م١٩٧٤ ١٫٨١٦ م١٩٩١ ٢٫١١٠ م١٩٧٥

سي ار يو: المصدر

ويوضح الجدول أعاله أن . االتجاه بعيد المدى، هناك جانب آخر لألسعار وهو سلوك التقلب الدوريإضافة إلىم إلى ١٩٨١فخالل الفترة الممتدة بين . أللمنيوم يخضع لدورات سعرية ظاهرةلمتوسط السعر السنوي الحقيقي

كن المتوسط السنوي لألسعار ل. دوالر للطن١٫٤٦٨م آان متوسط األسعار االسمية لبورصة لندن للمعان ٢٠٠٤ دوالر أمريكي للطن ٢٫٣١٩م إلى ١٩٨٢ دوالر للطن آأدنى مستوى وصله في ١٫٠٣٢االسمية تفاوت من

إلى وفي التسعينات آانت الدورة السعرية أقل تبلورا، لكن األسعار وصلت. م١٩٨٨آأعلى مستوى وصله في م وسجلت أعلى مستوى لها في عام ١٩٩٣ في عام دوالر أمريكي للطن١٫١٦١أدنى مستوى لها والذي بلغ

م تم احتواء متوسط ٢٠٠٤م و ١٩٩٦وخالل الفترة ما بين . دوالر أمريكي للطن١٫٨٣٢م والذي بلغ ١٩٩٥. دوالر أمريكي للطن١٫٧٢١ – ١٫٣٤٦األسعار السنوي في نطاق ضيق نسبيا ضمن مستويات تاريخية قدرها

م أآبر خروج عن هذا النطاق منذ أواخر الثمانينات، حيث من ٢٠٠٧و م ٢٠٠٦م و ٢٠٠٥وقد شهدت السنوات وبالمقارنة مع األسعار الفعلية لعام . دوالر أمريكي للطن٢٫٧٠٥م ٢٠٠٧المتوقع أن يكون متوسط األسعار لعام

م حينما ١٩٨٨ و م١٩٨٠م، فإن هذا المستوى ما يزال أقل من مستويات الذروة التي وصلها في عامي ٢٠٠٦ . دوالر أمريكي للطن٣٫٥٠٠اوزت األسعار تج

اآلفاق المستقبلية

فيتعتمد إمكانية اإلبقاء على معدالت نمو صحية الستهالك األلمنيوم بدرجة آبيرة على استمرار النمواستخدامات األلمنيوم في وسائل النقل واستمرار النمو في االقتصاد الصيني وارتفاع االستهالك في الدول األخرى

سي آر يو حسب استراتيجياتها تراجع معدالت النمو وبينما تتوقع. ات االقتصادات الناشئة، وعلى األخص الهندذ، )مدفوعا بالطلب في الصين(م ٢٠٠٧في العام % ١٠٫١الذي شهدته في العام الماضي و % ٧٫٨من مستوى

وتعتقد سي آر يو . لة انكماش آبرىم، ما لم تقع حا٢٠١٥حتى العام % ٥٫٨فإنها تتوقع معدل نمو سنوي بنسبة حسب استراتيجياتها أن الزيادة في اإلمداد لمواجهة هذا الطلب من المرجح أن تأتي في غالبيتها من الصين

ومن الناحية األخرى، يمكن توقع إقفال بعض المصاهر القديمة في . والشرق األوسط وروسيا وإفريقيا وأيسلندةآذلك يمكن توقع دخول زيادات في الطاقة اإلنتاجية لأللومينا تكون . أوروبا والصينالواليات المتحدة األمريكية و

. في غالبيتها في الصين وأستراليا والبرازيل وغينيا والهند

٣١

ومن المرجح أن تستمر أسعار األلمنيوم في حالة من التقلب الدوري تعتمد بشكل رئيسي على تقلبات النمو . التنبؤ بتوقيت ذروتها ومستوياتها الدنيااالقتصادي، وإن آان من الصعب

٣٢

نشاط الشرآة

لمحة عامة

هـ ١٤/١١/١٤١٧ الصادر بتاريخ ١٧/تأسست معادن آشرآة سعودية مساهمة وفقا للمرسوم الملكي رقم موفي تلك . بهدف العمل على آشف وتطوير الموارد المعدنية للمملكة العربية السعودية) م٢٣/٣/١٩٩٧الموافق (

حلت معادن محل بترومين في ملكية جميع الحصص التي تملكها بترومين في رأس مال الشرآة السعودية السنةم، استحوذت معادن على بقية الحصص في ١٩٩٩وفي نوفمبر . من رأسمالها % ٥٠للمعادن النفيسة وتشكل

وهي . (ال إيز بيمن حصص رأسمالها من شرآة بوليدن مينر% ٥٠الشرآة السعودية لمعادن النفيسة وتشكل . ريال سعودي٢٦٫٠٠٠٫٠٠٠وذلك بقيمة إجمالية قدرها ) شرآة تعدين سويدية

بعد نقل هذه الحصص إلى معادن آما ذآر أعاله، توسع نشاط الذهب لدى معادن ليشمل تشغيل خمسة مناجم ومنجم ) لكةفي جنوب غرب المم(ومنجم الحجار ) في وسط غرب المملكة(للذهب في المملكة هي مهد الذهب

الذي )في المنطقة الوسطى(ومنجم األمار ) في المنطقة الوسطى(ومنجم بلغة ) في المنطقة الوسطى(الصخيبرات هذا مع العلم أن العمالء الرئيسيين لمعادن في مجال الذهب هم شرآة جي بي . م٢٠٠٨بدأ االنتاج في أوائل عام

.من مجمل المبيعات% ٩٣٫٦م وهم يمثلون ٢٠٠٧ر ديسمب٣١مورجان، وبارآلي بنك، ويوميكور آما في

ويتمثل هدف معادن األساسي في آشف وتطوير الموارد المعدنية في المملكة العربية السعودية وأن تصبح شرآة وقد قامت معادن بخطوات ملموسة باتجاه تحقيق هذا الهدف من خالل االنطالق . تعدين رائدة وعالمية المستوى

جم للفوسفات وإنشاء مرافق لصناعة األسمدة بغرض إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي في مشروع تطوير من، ومنجم ")مشروع الفوسفات("وفوسفات األمونيوم األحادي وآميات فائضة من األمونيا وحمض الفوسفوريك

وترآز اهتمام ").مشروع األلمنيوم("للبوآسيت ومصفاة لأللومينا وفرن لصهر األلمنيوم بغرض إنتاج األلمنيوم .معادن حتى اآلن على نشاط الذهب والمعادن األساسية

منذ تأسيسها بالتعاون مع الحكومة ممثلة في صندوق االستثمارات العامة ) من خالل وزارة البترول(عملت معادن ة العربية والجهات التشريعية المحلية على تطوير إطار تنظيمي يشكل نظاما عاما يحكم صناعة التعدين في المملك

آما حصلت معادن على التزام من جانب صندوق االستثمارات العامة بتصميم وإنشاء خط سكة الحديد . السعودية . والميناء ومرافق البنية التحتية األخرى تجسيدا لمشروعي الفوسفات واأللمنيوم

رسالة الشرآة

جمهور، تحقق األرباح في حين تحافظ في إن رسالة معادن هي أن تصبح شرآة تعدين عالمية، مملوآة من قبل ال .نفس الوقت على األمور المتعلقة بالموارد البشرية، الصحة، السالمة، البيئة والشؤون االجتماعية

٣٣

هيكل ملكية الشرآة قبل وبعد االآتتاب

قبل الطرح بعد الطرحرأس المال بالريال

األسهم % السعوديرأس المال بالريال

المساهم سهماأل % السعودي

٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ %٥٠ ٤٫٦٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠

ممثلة المملكة حكومة في صندوق

االستثمارات العامة

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - - المؤسسة العامة

للتأمينات اإلجتماعية

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - - المؤسسة العامة

للتقاعد

*الجمهور - - - ٤١٦،٢٥٠،٠٠٠ %٤٥ ٤،١٦٢،٥٠٠،٠٠٠

المجموع ٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠

يشمل الجمهور المكتتبين األفراد والمؤسسات *

١الهيكل التنظيمي لمعادن ونظرة عامة

ة لمعادن إلفساح المجال لتشكيل الشرآات سوف تتوزع وحدات العمل الرئيسية بمعادن ضمن شرآات مستقلة تابعومن المقرر أن تحتفظ معادن بحصة أغلبية في هذه الشرآات . ألكان وسابك ريو تنتومع الشرآاء االستراتيجيين آ

. والتي سيكون لكل منها مجلس إدارة وإدارة تنفيذية خاصة بها

:وفيما يلي الهيكل التنظيمي المقترح لمجموعة معادن

) ألومكو(مع العلم إلى أنه لم يتم االنتهاء من تأسيس آل من الشرآة العربية للكلورين وشرآة معادن لأللمنيوم . وشرآة معادن للبنية التحتية حتى تاريخ هذه النشرة

١ شرآة يتم تأسيسها بحيث تكون مملوآة من قبل معادن بالكامل لغرض بناء وصيانة البنية التحتية لرأس الزور

ة% ٥٠من معادن و% ٥٠شرآة سوف يتم تأسيسها بحيث تكون مملوآة ٢ من شرآة الصحراء للبتروآيماويات لغرض إنشاء مصنع النتاج الصودا الكاوي الشرآة السعودية للمعادن النفيسة تم إعادة تسميتها إلى شرآة معادن للذهب ومعادن األساس٣

م ٢٠١١-م٢٠٠٧خطة العمل : المصدر ١

٧٠% ٥٠%

معادن

شرآة معادن للذهب ٣ومعادن األساس

سابك٣٠%

ألكان٤٩%

شرآة معادن للفوسفات

)فوسكو(

شرآة معادن لأللمنيوم )ألومكو(

)قيد التأسيس(

٥١% ٥٠%

الشرآة العربية ينللكلوري

٢)قيد التأسيس(

الصحراء للبتروآيماويات

شرآة معادن للبنية التحتية

١)قيد التأسيس(

١٠٠% ١٠٠%

مشاريع استكشاف معادن الذهب

مشروع الفوسفات مشروع األلومنيوم ثنائي ايثيلينمشروع الكلورين

بنية تحتية

٣٤

االنجازات الرئيسية لمعادن

الحدث التاريخ آم ٢١٠ويقع منجم األمار على بعد . سنة هجرية٣٠ وتبلغ مدته ٢ آم٥صدرت رخصة األمار وتغطي مساحة قدرها م ١٩٩٧

هذه الرخصة هي للمعادن . م عن سطح البحر٩٠٠غرب الرياض في المنطقة الوسطى من المملكة على ارتفاع . ريال سعودي٥٠٫٠٠٠األساسية والنفيسة واإليجار السطحي السنوي هو

.عن الفوسفات في منطقة أم وعلعمليات الكشف بدأت معادن م١٩٩٧هذه الرخصة هي للمعادن األساسية . سنة هجرية٣٠ ا وتبلغ مدته٢ آم٦صدرت رخصة الحجار وتغطي مساحة قدرها م١٩٩٨

بعد استنفاذ م ٢٠٠٦ في التعدينوقد توقفت عمليات . ريال سعودي٦٠٫٠٠٠والنفيسة واإليجار السطحي السنوي هو .الترشيح عمل في ممرصوصستيفاء الذهب الان محدوده على احتياطات الخام السطحيه، والعمليات اال

م لمدة أربع سنوات هجرية٢٠٠٤ويحي في عام دوتم تجديد رخصة ال. ويحيد لموقع الالكشفمنحت معادن رخصة م١٩٩٨ .حاليا اإلجراءقيد التجديد التالي فهو ما أ. إضافية

. في الزبيرةةل البوآسايت الموجودو جدوى حقعلى حق استكشاف والبحث بشأنتنافسية بمناقصة زت معادنفا م١٩٩٩م تم تمديد رخصة الجالميد ألربع ٢٠٠٤، وفي عام )رخصة الطريف(منحت معادن رخصة التنقيب في الجالميد م١٩٩٩

. إضافيةسنوات هجريةللحفر الجوفي بمثقاب ماسي تضمن عددا من المراحل حيث تم بموجبه حفر ما يزيد بمجموعه عن نفذت معادن برنامجا م٢٠٠٣ -م ١٩٩٩

. ويحيدفي ال حفرة٥٧٤ متر في ٦٠٫٠٣١وهو منجم سطحي مكشوف ويعمل . سنة هجرية٣٠ وتبلغ مدتها ٢ آم٣٩صدرت رخصة بلغة وتغطي مساحة قدرها م٢٠٠١

ويتم . ريال سعودي٣٩٠٫٠٠٠ة هي للذهب واإليجار السطحي السنوي هو هذه الرخص. لصخيبراتمنجم اآمنجم تابع لالذي تبلغ (للمعالجة في مصنع الغسل والترشيح في بلغة ) طن/ غم ذهب١أقل من (فيه استخراج الخام منخفض الدرجة

للمعالجة في مصنع ) طن من الذهب/ غم١أآثر من (والخام عالي الدرجة ) ماليين طن سنويا٤طاقته التشغيلية المقررة .الصخيبرات

. والمعالجة في الحجارالتعدينتم التكليف بعمليات م٢٠٠١الجرداويه، وآال الرخصتين تم تجديدهما مؤخرا لمدة أربع سنوات وبمنطقة ةشهبمنطقة بكشفرخص المنحت معادن م٢٠٠١

.م٢٠١٠ يوليو ١٨ لغايةداويه الجرة رخصجددتم، و٢٠١١ أغسطس ١٦ لغايةشهبة رخصة جددتهجرية، بحيث . عن الفوسفات في منطقة الجالميدعمليات الكشفبدأت معادن م٢٠٠١حتى اآلن معادن الشرقي من جدة وقامت آم إلى الشمال ٤٦٠اآتشفت معادن حقل المنصورة الذي يقع على بعد نحو م٢٠٠٢

. حفرة دوران عكسي٢٠ حفرة و٣١٧زعت على م من الحفريات الجوفية بمثقاب ماسي تو٦٥٫٠٠٠ما مجموعه بإنجاز ٢٣، تنتهي في إضافية تم تجديد الرخصة لمدة أربعة سنوات هجريةم٢٠٠٨ وفي عام . صدرت رخصة الشختلية م٢٠٠٢

.م٢٠١٠ديسمبر . والمعالجة في بلغةالتعدينتم التكليف بعمليات م٢٠٠٢من مسكه وتاوان والسهام، وقد جددت رخصتي آل) رخصة مسكه(منحت معادن رخصة التنقيب في آل من الحميمة م٢٠٠٢

جددتم، و٢٠١١ يوليو ١٦ لغايةرخصت مسكه جددت ، بحيث إضافيةوالسهام مؤخرا لمدة أربع سنوات هجرية .اإلجراءبينما ال يزال تجديد رخصة تاوان قيد . م٢٠١١ مايو ٨ لغايةرخصة السهام

.ويحيدالذهب في الارد موآميات آبيرة من تحديدتم م٢٠٠٣تم ترخيص إنشاء خط سكة الحديد، حيث وافق آل من المجلس االقتصادي األعلى ومجلس الوزراء على إنشاء خط سكة م٢٠٠٣

الحديد والذي سوف يعمل تحت إشراف الشرآة السعودية للخطوط الحديدية وهي شرآة مملوآة بالكامل من صندوق .االستثمارات العام

. معادن رخصة العروقمنحت م٢٠٠٣ ١٧٫١ مليون أوقية ذهب آامنة ضمن ٢٫١في الدويحي موارد معدنية بدرجة (Snowden) حددت شرآة سنودن م٢٠٠٤

.حييلمنطقة الدو طن/ غم ذهب٣٫٩مليون طن من الخامات بدرجة رة، وأنجزت معادن حتى اآلن ما آم إلى الشمال الغربي من المنصو٦٫٥يقع على بعد نحو الذي آتشاف حقل مسرة اتم م٢٠٠٤

. حفرة٢٢٩م من الحفريات الجوفية بمثقاب ماسي توزعت على ٣٢٫٨٤٤مجموعه أس ودراسة الفوسفات المعدة من قبل(Bechtel)كتل تقرير دراسة الجدوى لمشروع األلمنيوم المعد من قبل بتم إنجاز م٢٠٠٥

.)SNC-Lavalin(أن سي الفالين ، وتغطي الرخصة مساحة الثروة المعدنية في موقع الجالميد من قبل وزارة البترول وتعدين رخصة منحت معادن م٢٠٠٦

حول حقل ةالمالصق في المنطقة التي تم تحديدهااألخرى ةالمحتملوالحقول الجالميد وتتضمن حقل ٢آم ٤٩٫٥٥ ريال ٥٠٠٫٠٠٠ي للرخصة سنة هجرية من تاريخ إصدارها، وسعر اإليجار السنو٣٠ ومدة الرخصة .الجالميد .سعودي

إنشاء مصنع الصودا الكاوية، ومن المتوقع أن يتم اإلتفاق على بشأن الصحراءمذآرة تفاهم مع شرآة معادن وقعت م٢٠٠٦% ٥٠ الصحراءوتملك شرآة حصصهامن % ٥٠يتم بموجبه تأسيس شرآة تملك معادن آة بين الشرآتين، ارش اتفاقية

٣٥

الحدث التاريخ .حصصهامن

اتفاقية استشارات إلدارة المشاريع (Worley Arabia Limited) المحدودةأرابيامعادن مع شرآة وورلي تأبرم م٢٠٠٦ والخدمات التي سيجري تنفيذها في إطار التنمية الملزمة لتوفير بعض خدمات إدارة المشاريع المتعلقة بجميع األشغال

.فوسفات والبنية التحتية المشترآةالفي مشروع

تضم موقع راسب الخبرا وثالثة رواسب أخرى مستهدفة ٢ آم٣٧،٨٢ تعدين تشمل منطقة بمساحة ةمعادن رخص تمنح م٢٠٠٦ سنة هجرية واإليجار السطحي السنوي ٣٠ ومدته ،يحتمل وجود خامات معدنية فيها وتم تحديدها في منطقة أم الوعال

. ريال سعودي٣٨٠٫٠٠٠هو آما أن معادن . الزبيرةوزارة البترول والثروة المعدنية للمنطقة الجنوبية من حقل منحت معادن ثالث رخص تعدين من م٢٠٠٧

.٢آم ١٦٤ في مواقع متاخمة تغطي المنطقة الوسطى لحقل الزبيرة بمساحة تبلغ آشفقدمت على رخصتي سيسها في المملكة العربية بين معادن وسابك وسيتم تأ") اتفاقية الشراآة لمشروع الفوسفات("تم إبرام اتفاقية شراآة م٢٠٠٧

.لسابك% ٣٠لمعادن، و% ٧٠السعودية وستملك وتشغل المشروع وتتوزع ملكيتها بنسبة .الجالميد إلى شرآة سعودي آموديت ليمتدتم ترسية عقد تشغيل وصيانة منجم الفوسفات في م٢٠٠٧شاء معامل حمض الكبريتيك وحمض إلن تسليم مفتاحتصميم وتوريد وإنشاء على أساس أبرمت معادن عقود م٢٠٠٧

.الفوسفوريك واألمونيا والفرز األولي التي سيتم إنشاءها في رأس الزور ألكان مع معادن اتفاقية شراآة سوف تشترك ريو تنتو ألكان اتفاقية مبادئ تقضي بأن توقعريو تنتوأبرمت معادن و م٢٠٠٧

.لمنيوم، وهي الشرآة التي ستتولى تشغيل مشروع األلمنيومفي شرآة معادن لأل% ٤٩ألكان بنسبة ريو تنتو بموجبها تم البدء في إنشاء معامل حمض الكبريتيك، وحمض الفوسفوريك، واألمونيا، وفوسفات أألمونيوم الثنائي في رأس م٢٠٠٧

.الزور .تم إنجاز إنشاء منجم العمار م٢٠٠٧ على خطاب التزام التزمت بموجبه آل من مصرف الراجحي، حصلت معادن وسابك، لمصلحة شرآة معادن للفوسفات، م٢٠٠٨

وبنك الرياض، ومجموعة سامبا المالية، والبنك السعودي الفرنسي، وستاندرد شارترد بنك، وبنك آاليون، وميزوهو .ض لتمويل مشروع الفوسفاتوآوربرت بنك بتأمين وترتيب قر

.رتيب ومتعهدي التغطية للتمويل الالزم لمشروع الفوسفاتتوقيع خطاب تكليف تم بموجبه تعيين مديري الت م ٢٠٠٨ ١٫٨ وتم تعديل تقدير طاقات االنتاج لمصفاة األلمنيوم ومصهر األلومينا إلى نحو (FEL)دراسة الجدوى تم إنجاز م٢٠٠٨

. مليون طن في السنة من األلمنيوم على التوالي٠٫٧٤مليون طن في السنة من األلومينا و لتشغيل األولي لمنجم العمار وبدأ االنتاج فيهتم ا م٢٠٠٨ . والبوآسيت منخفض الدرجةالكاولين مشروع تسليم أول شحنة من إنتاج م ٢٠٠٨

نقاط القوة

: تمتاز معادن بنقاط القوة األساسية التالية

فرص قوية للنمو

ت جيدة من التدفق النقدي من تستفيد معادن من مزايا وجود نشاط تجاري قوي في مجال الذهب يحقق مستوياوقد بدأت معادن تنفيذ مشاريع آبيرة إلنتاج . خمسة مناجم عاملة ولديها عدد من مشاريع الكشف الجاهزة للتنفيذ

ومن المتوقع أن تصبح معادن بعد إنجاز هذين المشروعين موردا . األسمدة الفوسفاتية واأللمنيوم في المملكةاأللمنيوم األساسي في األسواق العالمية مع تحقق مستويات النمو المتوقعة في رئيسيا ألسمدة الفوسفات وآتل

التعدين حول نشاطها ونتائجها المالية، ولديها من الفرص القيمة لتوسعة نشاط الذهب آما أشار اليه تقرير خبراء .مشروع الذهب

األسواق المرشحة للمنتجات األساسية

تجات معادن األساسية في االرتفاع مدفوعا بعوامل النمو السكاني وارتفاع من المتوقع أن يستمر الطلب على منوتعتقد . مستويات المعيشة والتوجه المتزايد نحو الصناعة في البلدان ذات االقتصاديات النامية آالهند والصين

. تنافسيمعادن أن هذا االرتفاع في الطلب سيسمح للمنتجين الجدد، ومنهم معادن، بدخول السوق على أساس

٣٦

وهذا ما أسفر . بنسبة أآبر من هبوط معدل الطلب على الذهب م، هبط معدل التصدير العالمي للذهب٢٠٠٦وفي . عن خلق بيئة جذابة فيما يتعلق بأسعار الذهب والتي يتوقع الخبراء استمرارها على المدى المتوسط

وفوسفات األمونيوم األحادي آسماد يستطيع وفي الوقت الحاضر، ليس هناك بديل لفوسفات األمونيوم الثنائي . إحداث زيادة ملموسة في إنتاج المواد الغذائية، علما بأن هذين النوعين من األسمدة ال يمكن إعادة تدويرهما

سنويا مدفوعا بالنمو % ٥٫٤م بلغ معدل النمو في استهالك األلمنيوم ٢٠٠٦م و٢٠٠٠في الفترة ما بين عامي . ي الصين والعالماالقتصادي المطرد ف

تنوع النشاط

سوف تمارس معادن نشاطا متعدد الجوانب في مجال المعادن يشمل الذهب وأسمدة الفوسفات واأللمنيوم األساسي والمعادن الصناعية، والتي لكل منها دورة سعرية خاصة، مما يساعد في الحد من تأثيرات تذبذب أسعار السلع

. أسعار المواد األساسية التي تعتمد عليهابالنسبة لمنتجات معادن وحرآات

ديمومة موارد الفوسفات والبوآسيت على المدى البعيد

تتعزز فرصة النمو بالنسبة لمعادن بما لديها من احتياطيات معروفة وموارد من الفوسفات والبوآسيت في الكمية المقترح تعدينها بواسطة مليون طن، علما بأن ٥٣٤السعودية حيث تقدر موارد الفوسفات بالجالميد بنحو

مليون طن، مما يترك آميات تسمح بتمديد ٢٢٣مشروع الفوسفات خالل مدة العمل األولية المقررة له هي فقط . عمر المشروع أو بزيادة قدرته اإلنتاجية خالل عمره الحالي

مليون طن بنسبة ٢٤٠بنحو منجم الزبيرة / وتقدر موارد معادن من خام البوآسيت في القطاع الجنوبي لراسب والتي يتوقع أن تكفي لتزويد مصفاة األلومينا المزمع (SiO٢)من ثاني أآسيد السليكا % ٨من األلومينا و% ٥٠

وقد تم تحديد . سنة بناء على الطاقة المبدئية المصممة٣٠إنشاؤها من قبل شرآة معادن لأللمنيوم لمدة تزيد عن في المنطقتين الوسطى والشمالية من المملكة وما زالت أعمال الكشف أماآن لوجود موارد بوسكيت أخرى

مستمرة من أجل آشف احتياطيات من خام البوآسيت بدرجة أعلى والتي يمكن تعدينها بطريقة أآثر اقتصادية . أفضل بهدف زيادة عوائد مشروع األلمنيوم

تدني تكلفة إنتاج المعادن

التام، وأيضا سوف يتصف مشروعا (vertical integration)كامل الرأسيبالت يتصف نشاط معادن للذهب حالياالتام، بدءا من خام المعدن إلى إنتاجية المواد (vertical integration)الفوسفات واأللمنيوم بالتكامل الرأسي

). فاتبالنسبة ألسمدة الفوس(ومن خام المعدن الى المنتج النهائي ) بالنسبة لأللمنيوم والذهب(االولية

وخصوصا من حيث نقل (ويوفر هذا التكامل الرأسي لمعادن فرصة االستفادة بدرجة آبيرة من اقتصاديات الوفرة . مما يمكنها من تقليل االعتماد على الغير وبالتالي من ضبط التكاليف بفعالية عالية) المواد الخام وتخزينها

ات المواد الخام في السوق السعودية، ومنها على وجه باإلضافة إلى ذلك، سوف تستفيد الشرآة من وفرة إمدادونتيجة لذلك، تتوقع معادن أن . الخصوص الكبريت والغاز الطبيعي إضافة إلى خام النفط الثقيل آمصدر اقتصادي

تتمتع بميزة التكلفة المنافسة التي تميزها بدرجة آبيرة عن أقرب منافسيها في إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي وباإلضافة إلى ذلك، فإن معادن تتمتع بأسعار شحن منخفضة إلى أسواقها . ديره إلى أسواقها المستهدفةوتص

الرئيسية في آسيا بسبب قربها من تلك األسواق بالنسبة لمنافسيها، ومن المتوقع أن يمكن معادن من المنافسة .ت المتحدة األمريكيةبشروط أآثر إيجابية من الموردين اآلخرين في شمال أفريقيا والواليا

٣٧

التقنية الحديثة ذات الجدوى االقتصادية العالية

سوف يستفيد مشروعا الفوسفات واأللمنيوم من تقنيات تم التحقق من جدواها وفعاليتها في آل من مرافق التعدين ي معادن، أي ومرافق تقنيات المعالجة الحديثة باستخدام طرق مجربة ومثبتة جدواها وفعاليتها تحت إشراف شريك

وتهدف الخطط الفنية لمعادن إلى االستفادة من التكامل الرأسي واقتصاديات . ألكان ريو تنتوآل من سابك ومن الموارد المشترآة آاستخدام الطاقة البخارية المتولدة عن من أجل تخفيض التكلفة واالستفادة القصوى الوفرة

. خاصة بالفوسفاتإنتاج حمض الكبريتيك في تشغيل محطة الطاقة ال

دعم مميز من الحكومة

تعد معادن الوسيلة التي من خاللها تسعى الحكومة إلى تحقيق هدفها الرامي إلى إنشاء شرآة سعودية عالمية ومن هذا المنطلق، فقد حظي مشروعا الفوسفات واأللمنيوم . المستوى تتخصص في صناعة المعادن المتنوعة

آما خصصت الحكومة . يتمثل في توفير البنية التحتية آالسكة الحديدية والميناء بوجه خاص بدعما حكوميا مميزااألرض السكنية والصناعية في رأس الزور إلقامة مرافق المعالجة والتصنيع والبنية التحتية االجتماعية

د لمحطات الحكومة حصة من الوقووباإلضافة إلى ذلك، خصصت . والصناعية المساندة الالزمة لمشاريع الشرآةالدولة تقدم وسوف ). في آال الحالتين من خالل أرامكو السعودية(الكهرباء والغاز الطبيعي لمصنع األمونيا

الطاقة في رأس الزور بشبكة الكهرباء العامة شرط أن تبقى الشرآة السعودية إعانة مالية لربط محطة معادن ل .لكهربائيةللكهرباء مسؤولة عن صيانة وتشغيل شبكة نقل الطاقة ا

قوة شرآاء معادن

إن مشارآة سابك، وهي حاليا إحدى أآبر شرآات البتروآيماويات في العالم، تجاه مشروع الفوسفات ومشارآةبمشروع األلمنيوم، من ،)أو أي شريك استراتيجي آخر ( ألكان، وهي ثاني أآبر شرآة ألمنيوم في العالمريو تنتو

ريو من سابك و آل المرتبطة بتنفيذ وتشغيل مشروع معادن، حيث ستضعشأنه أن يبدد بشكل ملحوظ المخاطرألكان تحت تصرف معادن ومن خالل اتفاقات الشراآة ما لديها من خبرة فنية وخبرة عملية وفنية عالمية تنتو

ء معادن ويضاف إلى ذلك أن شرآا. المستوى في التصاميم الهندسية وأثناء المراحل التنفيذية والتشغيلية للمشاريعسيوفرون الخبرة في مجال المبيعات والتسويق لمنتجاتها األساسية من خالل ترتيبات التسويق المرنة التي تمكن

. معادن من تطوير مواردها التسويقية مع مرور الوقت

االستفادة المتبادلة بين القطاعات

خط األلمنيوم برأس الزور واستخدام إن من شأن الموقع المشترك لمرافق التصنيع الخاصة بمشروعي الفوسفات ووالميناء وغير ذلك من مرافق البنية التحتية المشترآة في هذا الموقع أن يوفر إمكانية آبيرة لتحقيق سكة الحديد

فعلى سبيل المثال، . االستغالل األمثل للموارد على مستوى قطاعات الشرآة المختلفة وبالتالي التوفير في التكاليفى دمج النفايات الحمضية الناتجة من مصانع السماد مع مخلفات األلكالين الناتجة من مصانع إن القدرة عل

. األلمنيوم، قد توفر فرصة للتخلص من النفايات بكلفة أدنى مما يرجح أن تتكبده الشرآات المنافسة لمعادن

فريق إداري متمرس

ل المشاريع الصناعية التي تعنى بالموارد الطبيعية في تمتاز إدارة معادن بالخبرة الواسعة في تطوير وتنفيذ وتشغيالمملكة حيث نجحت في تشغيل أربعة مناجم للذهب أصبحت تحقق أرباحا ووصلت باثنين من المناجم إلى مرحلة اإلنتاج المجدي اقتصاديا وشرعت في تنفيذ عدد من مشاريع الكشف حيث أجرت تقديرات للموارد بحسب معايير

. ودراسات جدوى اقتصادية مبدئية) JORC Code" (جورك"

وقد عينت معادن فريقا من آبار المسؤولين التنفيذيين والخبراء الفنيين من ذوي الخبرة الواسعة للمساهمة في نجاح تنفيذ مشاريعها وتدريب آوادرها التي ستعمل في هذه المشاريع واستعانت باستشاريين عالميين لمساعدتها

٣٨

ويساند هذه اإلدارة آذلك ما يوفره لها شرآاء معادن من خبرات . قبلية المتعلقة بتطورهافي رسم الخطط المست . فنية عالية وموظفين متخصصين من ذوي الخبرة المتخصصة والكفاءة المهنية العالية

اإلستراتيجية

لتعدين وصناعة يتمثل الهدف األساسي لمعادن في أن تصبح مجموعة عالمية المستوى متنوعة النشاط في مجال ا . المعادن وتعزيز القيمة االستثمارية بالنسبة لمساهميها

أما الهدف االستراتيجي لمعادن فهو االستغالل األمثل الحتياطيات الفوسفات والبوآسيت الكبيرة التي تتمتع بحقوق آما تخطط معادن .التعدين المرتبطة بها من خالل إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي وآتل األلمنيوم األساسي

لتحقيق مستوى ملموس من النمو في مجال تعدين الذهب من خالل استغالل موارد الذهب المعروفة وتطوير الفرص االستثمارية الكامنة في هذه الموارد السيما في قطاع الذهب األوسط التي تملك معادن حقوق الكشف

. والتعدين فيها

: وبلوغ هذه األهداف من خاللوتعتزم معادن تطبيق هذه اإلستراتيجية

المحافظة على الزخم الذي تحقق في تنفيذ مشروعي الفوسفات واأللمنيوم وضمان إنجاز مرافق التعدين •واإلنتاج التابعة لمعادن والبنية التحتية المرتبطة بهذين المشروعين ضمن حدود التكلفة التقديرية وفي

. المواعيد المقررة . ية بعد الطرح األولي العام للحصول على تمويل لمشروعي الفوسفات واأللمنيوماستخدام ميزانيتها القو •ممثلة في صندوق االستثمارات العامة، لضمان التعاون الوثيق مع أآبر المساهمين فيها، وهي الحكومة •

سفات والميناء بصفتهما البنية التحتية الداعمة بالنسبة لنجاح تنفيذ مشروعي الفوخط سكة الحديد إنجاز . واأللمنيوم

يستخدم في مصفاة األلومينا التابعة تطوير مشروع الكلور القلوي إلنتاج الصودا الكاوية آوسيط أساسي • المشاريع –نشاط الشرآة "راجع قسم فضال (لتصفية البوآسيت وإنتاج األلومينا لمشروع األلمنيوم

"). األخرىلمملكة واألجزاء االخرى من الدرع العربي بغرض تطوير مصادر الذهب في قطاع الذهب األوسط من ا •

. توسيع نشاط الذهب الحالي . الفوسفات واأللمنيوم بتكاليف إضافية قليلة نسبيااالستفادة من قدرتها على رفع طاقتها اإلنتاجية لعمليات •اتها، ومرافقها اآتساب وزيادة المهارة والخبرة الفنية المالئمة فيما يتعلق بإدارة مشاريع الشرآة، وعملي •

.وتسويق منتجاتهاالمواد الخام االستفادة القصوى من المنافع الناجمة من االقتصاد الكمي المتوفر لمعادن نتيجة لتوفر •

.والغاز الطبيعي، والصودا الكاوية الكبريتاألساسية مثل الطاقة، . لنشاط التعديني المتنوعمواصلة تطوير مواردها البشرية على آافة المستويات بهدف تلبية حاجات ا •دراسة الفرص المتاحة إلجراء عمليات استحواذ إستراتيجية والدخول في شراآات استراتجية تعزز من •

. فرص نموها وتعزز القيمة للمساهمينتطبيق نظام صارم للحوآمة يتالءم مع آون الشرآة مدرجة في السوق المالية، وذلك من أجل حماية •

.مصالح جميع مساهميهامواصلة ترآيزها على مسؤوليتها العامة واالجتماعية من خالل تطبيق سياسات دقيقة وشاملة ومالئمة •

.للتعاطي مع المسائل البيئية والصحية وأمور السالمة العامة

األبحاث والتطوير

.ال تزاول الشرآة أية أنشطة في مجال األبحاث والتطوير

٣٩

)وحدة الذهب (نشاط الشرآة الحالي

عن عمليات الذهبتاريخيةلمحة

ة ات الحكومي ت الجه د قام ة، وق ى العصور القديم ة إل رة العربي به الجزي ي ش ذهب ف ن ال شف ع اريخ الك د ت يمتر من ا إلى أآث ال التي يعود تاريخه د من األعم ع نقطة . سنة ٤٫٠٠٠المختصة بتوثيق العدي ذه المواق وشكلت ه

ام الترآيز للعديد من عمليات الكشف في العصور ذ الع ة من ا جهات حكومي ذت غالبيته ة والتي نف م، ١٩٥٤الحديثم اس رس ة بمقي ستوى المنطق ى م ة عل رائط الجيولوجي داد الخ ة وإع ال القديم ف لألعم ق مكث ى توثي : ١وأدت إل

. وحصرت أماآن الحفر والكشف٢٥٠٫٠٠٠

ذ سنة ا، من ة له ذهب التابع ال آشف ١٩٩٧وقد أجرت معادن، من خالل وحدة ال ر على م أعم شكل آبي رآزت بذهب ع أخرى لل امن ومواق شاف مك ا نجحت أيضا في اآت ة، لكنه ال القديم ادن وشرآة . متابعة األعم وتحتفظ مع

درها م ١١٠معادن للذهب، التابعة لمعادن، حاليا برخص للتعدين تغطي مساحة ق اد ٢ آ د اعتم وسوف تحصل بعارب م ٤٨٫٤٩٢طلبات التجديد الحالية رخص آشف تغطي ما يق ة والتي تعرف باسم ٢ آ ة الجيولوجي من المنطق

".الدرع العربي"

شرآة ديرات ال ى أساس إن تق ت عل سم تم ذا الق ي ه اهرة ف ادن الظ صادر واحتياطات المع ن م ره م ذهب وغي للات ي التوقع ذهب ف ادن حول ال راء المع ر خب ي تقري و ١الموضوعة ف س إدارة . م٢٠٠٧ يولي وإن أعضاء مجل

سوا ع شرآة لي ي ال ؤدي إلى انخفاض ف اريخ، من شأنها أن ت ك الت ذ ذل ائق أو أحداث حصلت من أي حق م ب لى عل .االحتياطات أو المصادر آما ذآر في تقرير خبراء المعادن حول الذهب

مناجم الذهبرخص

وتحتفظ معادن حاليا .م٢٠٠٨في يناير إنتاجه تشمل أصول الذهب لدى معادن خمسة مناجم عاملة بدأ آخرها رخص التعدين التالية بخصوص آل واحد من مناجمها العاملة في األمار ومهد الذهب والصخيبرات وبلغة ب

.والحجار

:تسلسل تاريخ رخص المناجم ومدتها ومساحتها وإيجارها السنوي أدناهويوضح الجدول

رخص مناجم الذهب :)١٠(جدول رقم ال ر السنويااليجا المساحة * المدة الموقع/الرخصة التاريخ

ريال سعودي١١٠٫٠٠٠ ٢ آم١٠٫٣ سنة٣٠ ١مهد الذهب م١٩٨٨

ريال سعودي٥٠٠٫٠٠٠ ٢ آم٥٠ سنة٣٠ ٢الصخيبرات م ١٩٨٨ ريال سعودي٥٠٫٠٠٠ ٢ آم٥ سنة٣٠ ٢األمار م ١٩٩٧

ريال سعودي٦٠٫٠٠٠ ٢ آم٦ سنة٣٠ ٢الحجار م١٩٩٨ ريال سعودي٣٩٠٫٠٠٠ ٢ آم٣٩ سنة٣٠ ٢بلغة م٢٠٠١

معادن: مصدرال

سنة هجرية*

يكون لمعادن الحق في تمديد أو تجديد مدة رخصة مهد الذهب عند انتهاء مدتها المبدئية لفترة أو فترات أخرى ال يتجاوز مجموعها عشرين عاما أخرى مع عدم اإلخالل باألحكام ١

. التزاماتها المنصوص عليها في هذه الرخصة وفي نظام التعدين واللوائح والتعليمات المنفذة لهقد أوفت بجميع والنظم التي تكون نافذة عند التجديد وذلك بشرط أن تكون معادن

مع عدم اإلخالل باألحكام والنظم سنة ٣٠لوزير البترول والثروة المعدنية تجديد رخص التعدين بعد استيفاء جميع المتطلبات واستكمال اإلجراءات لمدة أو لمدد ال يتجاوز مجموعها ٢

.قد أوفت بجميع التزاماتها المنصوص عليها في هذه الرخصة وفي نظام التعدين واللوائح والتعليمات المنفذة له لتي تكون نافذة عند التجديد وذلك بشرط أن تكون معادنا

٤٠

ة ) الدويحي (أيضا تقوم معادن بتطوير موقع شاريع آشف متقدم ديها خمسة م ويحتوى . مشروع آخر ٣٣ في ولآما تقوم معادن إضافة . على مزيد من المعلومات حول مشاريع الكشف التي تنفذها معادن " الكشف مشاريع"قسم

.إلى تعدين وتصنيع الذهب بإنتاج مرآزات الزنك والنحاس

المناجم العاملة

: تشمل المناجم العاملة لدى معادن المناجم التالية

منجم مهد الذهب

ورة يقع مهد الذهب في المنطقة الغربية من ة المن ة باسم الحجاز ضمن محافظة المدين دأ . المملكة والمعروف د ب وقده . م١٩٨٨اإلنتاج التجاري في هذا المنجم سنة وآان العمر المتوقع للمنجم في البداية سبع سنوات، إال أنه تم تمدي

اب ماسي ٢٠١١حتى عام ة بمثق ات جوفي دين تحت األر . م عن طريق إجراء حفري ات التع تم عملي د وت ض ويزي . آم ويحتوي الموقع على مصنع ميتالورجي لفحص المعادن الفلزية٦٠إجمالي طول النفق الرئيسي عن

١وقد ذآرت أس ار آاي في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته أن احتياطيات الخام في منجم مهد الذهب بلغت في ارب ٢٠٠٧يوليو ذهب ٣٤٧٫٠٠٠م ما يق ة من ال ادل ( أوقي ا يع ذهب ٣٦٠٫٠٠٠م ة من مثيل ال ، موجودة ) أوقي

ذهب / غم ذهب ٩ما يعادل (طن / غم ذهب٨٫٧ مليون طن بنسبة ١٫٢ضمن درجة شتمل ). طن من مثيل ال ويى ة عل ات المعدني الي االحتياطي ذهب ٦٤٣إجم ن ال ة م ف أوقي ادل ( أل ا يع ذهب ٦٦٥م ل ال ن مثي ة م ف أوقي ) أل

). طن من مثيل الذهب/ غم ذهب١٦٫٦ما يعادل (ن ط/ غم١٦٫١ مليون طن بدرجة ١٫٢موجودة ضمن

ز طن من الخام بدرجة ١٨٣٫٤٢٥تم في منجم مهد الذهب استخراج ومعالجة ما يقارب م ٢٠٠٧في العام ترآياج من خالل عمليات تحت األرضطن/ غم ذهب ١١٫١تبلغ حوالي ا أسفر عن إنت ة ٥٨٫٢٥٦، وهو م في أوقي

وم المنجم . على التواليم٢٠٠٦م و٢٠٠٥ي في عام أوقية ٥٦٫١٠٨ و أوقية٥٨٫٤٠٠مقابل م ٢٠٠٧عام آما يق . بمعالجة النفايات المستخلصة وإنتاج مرآزات النحاس والزنك لصهرها لدى أطراف ثالثة مقابل رسوم معينة

دة ة مؤآ ة في المنجم إلى موارد معدني ة المحتمل ة الموارد المعدني ع فئ ا من جهة أخرى، هناك إمكانية لرف وهو منجم د العمر االفتراضي للم ال تمدي دة سنة حتى سنة ليعني احتم ر . م٢٠١٢م ادة أخرى في عم ة زي ف أي وتتوق

. المنجم بدرجة آبيرة على مزيد من الكشف في مناطق التعدين تحت األرض المحاذية

ذهب بلغت التكلفة النقدية الصافية لألوقية د ال ة في الواحدة في مه سنة المنتهي سمبر د٣١لل دوالر ١٥٣م ٢٠٠٧يال سعودي ٣٢٦٫٢٥(دوالر أمريكي ٨٧لألوقية الواحدة مقابل ) ريال سعودي ٥٧٣٫٧٥(أمريكي ة ) ري لألوقي

ة في عام هذا االرتفاع ويعود . للسنة السابقة ة لألوقي ة النقدي ر في التكلف انخفاض المكاسب من إلى م ٢٠٠٧الكبي . دية لإلنتاج وارتفاع التكلفة النقالمنتجات الثانوية

الصخيبرات

من مهد الذهب، ويضم اآلن مصنعا الشرق آم تقريبا إلى ٢٥٠يم على بعد صيقع منجم الصخيبرات في منطقة الق دا سافة واح ه م د عن ذي يبع ة ال ه من منجم بلغ ة الخام المشحون إلي ه معالج تم في الكربون وت م ٦٥للغسل ب ى آ إل

ه سنة وقد انت. الجنوب الغربي من الصخيبرات غ . م٢٠٠٣هت عمليات التعدين السطحي والغسل والترشيح في وتبل ألف طن في السنة ومن المقرر أن يستمر في عملياته حتى سنة ٦٠٠الطاقة اإلنتاجية التقديرية لمنجم الصخيبرات

دا المعالج ٢٠١٤ ة وتحدي ررة م وتعتمد خطة عمر المنجم الحالية فقط على معالجة الخام القادم من منجم بلغ ة المق . مستقبال للخام عالي الدرجة الوارد من ذلك المنجم

ادن راء المع ر خب ي تقري اي ف ذآر أس ار آ ذهب وت اص بال نجم الخ ي م ام ف ات الخ ه أن احتياطي ذي أعدت السبة ٠٫٢م ألفي أوقية من الذهب الموجود ضمن درجة ٢٠٠٧ يوليو ١الصخيبرات بلغت في ٠٫٤ مليون طن بن

٤١

ذهب الموجود ضمن درجة وتشمل ا . طن/غم ة من ال ة ألفي أوقي سبة ٠٫٢لموارد المعدنية اإلجمالي مليون طن بن . وتقتصر موارد الخام فيه على المخزون االحتياطي السطحي من الخام القادم من بلغة. طن/ غم٠٫٤

دره ٢٠٠٥وقد ارتفع ما تم تعدينه في الصخيبرات منذ عام اج سنوي ق سنة ألف طن ٦٢٤م ليصل إلى إنت . في الذ وس من شكل ملم ضت ب سية انخف ة الرئي ن الدرج ن ٢٠٠٥لك ة م ب ٢٫٩م متراجع م ذه ى / غ ن إل م ١٫٤ط غ

ذ % ٥٠وقد أدى هذا باإلضافة إلى عوامل أخرى إلى تراجع بنسبة . طن/ذهب سنوي من ذهب ال اج ال تقريبا في إنت . أوقية٢٥٫٠٧٩م حوالي ٢٠٠٧وآان إنتاج الذهب في الصخيبرات في عام . م٢٠٠٥عام

ده لمصنع الغسل والترشيح من منجم رر توري في ظل الدور المتزايد للخام الغير مؤآسد والمنخفض الدرجة المق. بلغة، فإن معادن تنوي جعل منجم الصخيبرات يرآز على تعظيم المستخرجات بالطريقة الميتالورجية في المنجم

. م٢٠١٤عام ومن المتوقع استنفاذ احتياطيات الخام تماما بحلول

ي ة ف سنوات المنتهي الل ال ذهب خ ة ال صافية ألوقي ة ال ة النقدي ت التكلف د بلغ سمبر ٣١وق م ٢٠٠٦م، و٢٠٠٥ ديارب م٢٠٠٧و ا يق عودي ٦٣٧٫٥م ال س ي ١٧٠(ري عودي ٩٨٦٫٢٥و) دوالر أمريك ال س دوالر ٢٦٣و( ري

ي عودي ١٫٢٧٥و )أمريك ال س ي ٣٤٠( ري ى ا ) دوالر أمريك دة عل ة الواح والي لألوقي ي . لت ادة ف زى الزي وتع .التكاليف النقدية خالل هذه الفترة بصفة رئيسية إلى انخفاض درجات الخام

بلغة

سافة ى م ورة عل ة المن ة المدين من محافظ ة ض نجم بلغ ع م ي ٦٥يق ة ف صنع المعالج ن م وب م ى الجن م إل آ) طن/ غم ذهب١أقل من (لدرجة الصخيبرات، ويشمل منجما للتعدين السطحي ويتم فيه استخراج الخام منخفض ا

ة ررة (للمعالجة في مصنع الغسل والترشيح في بلغ شغيلية المق ه الت غ طاقت ذي تبل ين طن سنويا ٤ال والخام ) مالي . للمعالجة في مصنع الصخيبرات) طن من الذهب/ غم١أآثر من (عالي الدرجة

وبر ي أآت ة ف نجم بلغ ي م ل ف دأ العم ة ٢٠٠٢ب ي مرحل ا ف و حالي ة م، وه الي الدرج ام الع تنفاذ الخ م اس ة وت انتقاليد ) مؤآسد ( ات الكبريتي يمن خام ه وسوف ته سد(في ر المؤآ ى ) غي شيئا عل ة شيئا ف ضة الدرج ي المنخف اج ف اإلنت

المستقبل، وهي خامات يكون المعدن الذي يستخرج منها بالطريقة الميتالورجية أقل من تلك التي سبق استخراجها . في هذا الموقعمن الخامات المعدنة

ي وي ف ة يحت نجم بلغ ه أن م ذي أعدت ادن ال راء المع ر خب ي تقري اي ف ول أس ار آ و ١وتق ى ٢٠٠٧ يولي م عل . طن/ غم ذهب٠٫٨ مليون طن بدرجة ١٦٫٨ أوقية من الذهب تمكن في ٤٢٨٫٠٠٠احتياطيات خام قدرها

د عن تم تعدينه يم، تم تخفيض ما ٢٠٠٧لعام وبناء على أرقام المعالجة ا يزي في مصنع المعالجة بمنجم بلغة من مع . مليون طن في السنة٢٫٩ ماليين طن في السنة إلى إنتاج سنوي قدره ٤ ذهب المجم آذلك انخفضت درجات الا ) (الخام الجاهز للغسيل والترشيح ( ا أسفر، إلى جانب االنخفاض في )طن / غم ذهب ٠٫٧حالي ة ، وهو م الكمي

وآان إنتاج الذهب بمنجم بلغة . م٢٠٠٦تقريبا في إنتاج الذهب السنوي منذ عام % ٣١ة ، عن تراجع بنسبالمعالجة . أوقية٤٣٫٢٩٩م حوالي ٢٠٠٧في عام

ادن في ظل الدور المتزايد للخام الغير مؤآسد والمنخفض الدرجة المقرر توريده لمصنع الغسل والترشيح، فإن معات الخام . الميتالورجية في المنجمتنوي الترآيز على تعظيم المستخرجات بالطريقة وتتوقع معادن استنفاذ احتياطي

. م٢٠١٠تماما بحلول عام

ي ة ف ثالث المنتهي سنوات ال الل ال ة خ صافية لألوقي ة ال ة النقدي ت التكلف د بلغ سمبر ٣١وق م، ٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ ديعودي ٤٦١٫٢٥ م٢٠٠٧و ال س ي١٢٣( ري عودي ٨٣٢٫٥و) دوالر أمريك ال س ي دوالر أ٢٢٢( ري ) مريك

. على التوالي) دوالر أمريكي٣٠٧( ريال سعودي ١٫١٥١٫٢٥

٤٢

الحجار

ة ة الجنوبي ي المنطق ع منجم الحجار ف ة يق ن المملك ا . م وم حالي صنع للمعالجة يق ى منجم مكشوف وم شتمل عل ويابقا سولة س ة والمغ واد المجمع نة . بإعادة الم دين س ات التع ت عملي د توقف ا ٢٠٠٦وق اد احتياطي د نف ر م بع ت الحف

ذي ع في مصنع الغسل والترشيح ال السطحي وتقتصر العمليات في الوقت الحاضر على استخالص الذهب المجمة في . ألف طن في السنة٧٢٠م وتبلغ طاقته اإلنتاجية التقديرية ٢٠٠١بدأ العمل سنة م ترآيب آسارة ثانوي وقد ت

ذهب المستخ ٢٠٠٥أآتوبر ة ال ادة آمي ذي جرى . لصم لتحسين طرق تكسير وزي الورجي ال ار المت وأشار االختبسبة ادة المغسولة تحتوى على ذهب بن وتفترض . طن / غم ١٫٣الحقا للخام المجمع والمغسول في المنجم أن الم

ألقل من (م يمكن استغاللها تجاريا وإعادة تكسيرها ٢٠٠٥خطة عمر المنجم الحالية أن المادة المجمعة قبل أآتوبر . للذهب% ٥١٫٩ة تجميعها في فرشة غسيل وترشيح جديدة الستخراج ميتالورجي بنسبة وإعاد) ملليميتر٢٠

د نحو ٢٠٠٥في عام م غرب ٤م بدأت معادن عمليات التعدين في منطقة جدمه، وهي حوض تابع للحجار يبع آسي ٢٠٠٦وفي عام . الحجار وهو اآلن مستنفذ ة إعادة تك ة للتحقق من إمكاني ادن دراسة فني ادة م أنجزت مع ر الم

امج إعادة التكسير وأدى في سبتمبر إلى إعادة ٢٠٠٦وفي الربع الثالث من عام . المجمعة والمغسولة دأ برن م، ب . م٢٠٠٧ يوليو ١طن حتى / غم ذهب١٫٥مليون طن من المواد بنسبة ٠٫٣معالجة

ا الخاص بالذهب ووتذآر أس ار آاي في تقرير خبراء المعادن ت الخام في منجم الحجار الذي أعدته أن احتياطيي ت ف و ١بلغ ة ٨٧٫٠٠٠م ٢٠٠٧ يولي من درج ود ض ذهب الموج ن ال ة م سبة ٢٫١ أوقي ن وبن ون ط ١٫٣ ملي

سنة إلى ٦٦٦وقد ارتفع دفق الناتج من العمليات في مصنع الغسل والترشيح من . طن/غم ٧٥٦ ألف طن في ال% ٣١م بنسبة ٢٠٠٧قع أن ينخفض األداء لسنة ومن المتو. م٢٠٠٦م و٢٠٠٤ألف طن في السنة خالل الفترة من

ديرات األصلية ن التق ة . ع ا انخفضت درج ز آم ام الترآي ذ ع شكل ملموس من سية ب ن ٢٠٠٤الرئي م ٣٫٥م م غسبة . طن في الوقت الحاضر/ غم ذهب١٫٣طن إلى /ذهب ذا إلى تراجع بن اج % ٣٩ومن هنا، فقد أدى ه في إنت

ذهب سبة م وانخفاض ٢٠٠٦ستواه في م عن ال ة % ٤٠بن شغيلية النقدي اليف الت ة م٢٠٠٧في عام من التك مقارن . م٢٠٠٦بأرقام

ين ا هو مب وقد رآزت معادن بشكل آبير على تحقيق معدالت اإلنتاج المتوقعة ونفقات التشغيل للوحدة الواحدة آمالحجار وهي تقع ضمن منطقة رخصة الكشف في محتملة ووهناك ستة مواقع آشف . في آخر خطة لعمر المنجم

. ، وقبة وشعبات الحمرا١٤ -حجيج، شيرز، جدمه، غصان

األمار

شتمل على منجم من ١٩٥يقع منجم األمار ضمن منطقة الرياض على بعد ة الرياض وي آم إلى الغرب من مدينيط ألف طن في السنة إلنتاج الذهب على شكل ٢٠٠المقرر أن تتم فيه معالجة خام ذهب متعدد المعادن بمعدل خل

شاء المنجم . ومرآزات النحاس والزنك الذي سيباع إلى أطراف ثالثة للصهر باألجرة ) دوري( اء من إن م االنته وته من ٢٠٠٧خالل النصف الثاني من عام ا بأن دريجيا علم اج ت ادة اإلنت دئي وزي شغيل المب م وهو اآلن في طور الت

. م٢٠٠٩المقرر أن يبدأ إنتاجه الكامل في عام

ار بلغت في وتذآر أس و ١ ار آاي في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته أن احتياطيات الخام في منجم األم يولي مليون طن ١٫٤الموجود ضمن درجة ) أوقية من مثيل الذهب٤٤١٫٠٠٠( أوقية من الذهب ٤٢٩٫٠٠٠م ٢٠٠٧ذهب / غم١٠٫٢(طن / غم ٩٫٩بنسبة ة اإلجما ). طن من مثيل ال شمل الموارد المعدني ة وت ة من ٧٢٢لي ألف أوقي

١١٫٥(طن / غم ذهب١١٫٢ مليون طن بنسبة ٢الموجود ضمن درجة ) ألف أوقية من مثيل الذهب٧٤٢(الذهب ). طن من مثيل الذهب/ غم

رر ٢٠٠تفترض خطة عمر المنجم أن التعدين تحت األرض بمعدل اطي الخام من المق ألف طن سنويا وأن احتيع وه دل المتوق ستمر بالمع ام ٢٠٠و أن ي اد المنجم ع نويا حتى نف ن س ار . م٢٠١٤ ألف ط صنع األم وسيتولى م

٤٣

ألف ٢٠٠معالجة الخام المستخرج من عمليات التعدين تحت األرض ويعمل بطاقة إنتاجية تقديرية مقررة وقدرها ذهب و ٣٨٥٫٠٠٠ومن المتوقع أن ينتج هذا المنجم حوالي . طن سنويا ة من ال ٦٣٥٫٠٠٠ أوقية من ال فضة أوقي

ة ٧٫٨٠٠ ألف طن من الزنك و ٤٥٫٥٠٠و ه المتوقع رة عمل ة . ألف طن من النحاس على مدى فت شمل عملي وستة الغسل ات تعويم النحاس بواسطة تقني ذهب من مخلف المعالجة التكسير والطحن وتعويم النحاس واستخالص ال

الها ومرآزات ) دوري(وستشمل منتجاته الذهب المخلوط . بالكربون وتعويم الزنك النحاس والزنك التي سيتم إرس .خارج المملكة لتنقيتها

ذي إنشاءعملية قد ترآز العمل حتى االن على إنجاز و .إنتاجه في يناير هذا العام األمار منجم بدأ المنجم، األمر الا مع )ريال سعوديمليون ٢٣٧٫١٣ ( أمريكي مليون دوالر٦٣٫٢٤حوالي بلغت مبالغ رأسمالية تطلب ادن أنفقته

ة . لهذه الغاية غ الكمي ومن غير المتوقع إنتاج آميات آبيرة خالل السنة الجارية، لكن حسب خطة عمر المنجم، تبل . طن / غم ذهب٩طن سنويا بنسبة ذهب مقدارها آالف ٢٠٣م ٢٠٠٨المفترض طحنها في عام

سبة لمنجم األ دريجيا بالن رر ت ار ويتمثل هدف معادن في تحقيق مستوى اإلنتاج المق ع و. م ال لرف اك أيضا احتم هندن . المحدد في منطقة العرق الصخري الجنوبي مستوى مورد المعدن المحتمل در مورد المع ع ويق ذا الموق في ه

١٫٧شامال ذلك ) م للطنج ٢بدرجة قطع قدرها ( غم ذهب للطن ٣٫٥ مليون طن سنويا بنسبة ذهب قدرها ٤٫٥بـون سدة طملي واد المؤآ ن الم يتم ا. ن م ن وس د م ام ألتأآ ر وال رق وع الحف ى ن وارد إضافة إل ذه الم ق ه سبة عم بالن

. تحت األرضالسطحي المكشوف والحفر بواسطة الحفر المحددة حاليا آتل الخام لتوسعات

مشاريع الكشف

م وتم تنفيذ ١٩٩٨حصلت الشرآة على رخصة آشف في موقع الدويحي المحتمل وجود الخامات المعدنية فيه سنة ات ام عملي ة ع دويحي بنهاي ي ال ذهب ف م لل ورد مه د م ن تحدي فرت ع ي أس ة بموجب الرخصة والت شف مكثف آ . م٢٠٠٣

ة تضم شاريع آشف متقدم د ستة م خالل السنوات السابقة تمكنت معادن من خالل عمليات االستكشاف إلى تحديرجم والمنصورة ومسرة سوق وال م وال دويحي وظل ديرات األولي . آال من ال شير التق ة التي تمت للموارد حتى وت

ة ٧٫٩٣اليوم وجود ما يقارب ذه المنطق ذهب في ه ة من ال الغ رأسمالية . مليون أوقي ادن تخصيص مب وتنوي معدوى ات الج ة ودراس ات الفني ام بالدراس ة للقي ة القادم سنوات القليل دى ال ى م ا عل رة إلنفاقه رى آبي وارد أخ وم

تقييم الجدوى االقتصادية والفنية الستغالل موارد منطقة قطاع الذهب االقتصادية وغيرها من اإلجراءات الالزمة ل .األوسط وتحقيق هدفها االستراتيجي المتمثل في رفع إنتاجها من الذهب بشكل ملموس

ذهب سم إلى مجموعتين، األولى قطاع ال درع العربي وتق ة ال تقع مشاريع الكشف التي تنفذها معادن ضمن منطق . بلغة-ع الدرع الشمالي، والذي يشار إليه بمنطقة الصخيبرات األوسط والثانية قطا

مناطق قطاع الذهب األوسط

ا سنة ود الخامات فيه دويحي المحتمل وج ة ال شف الخاصة بمنطق نح رخصة الك ذ م ادن ١٩٩٨من م، أجرت معن تح ذي أسفر ع ذهب األوسط وال ستهدفة ضمن قطاع ال اطق الم ع المن ي جمي ا للكشف ف ا مكثف تة برنامج د س دي

رجم، المنصورة، ومسرة سوق، ال م، ال دويحي، ظل ادن . مشاريع آشف متقدمة هي ال د خصصت مع ام وق في العللفترة ) مليون ريال سعودي١٢٥٫٦٢( مليون دوالر أمريكي ٣٣٫٥اجمالية قدرها رأسمالية مصروفات الماضي

م مزيدا من أعمال الكشف ضمن المناطق م ضمنا، من أجل اتما٢٠١٠م إلى ٢٠٠٧الممتدة من النصف الثاني لعام شمل دراسة جدوى ام (المرخصة باالضافة إلى إتمام مزيدا من الدراسات، ت اني لع ة ) م٢٠٠٨للنصف الث لمنطق

ر (حي ودراسات ما قبل الجدوى يالدو ع األخي رجم، المنصورة، ) م٢٠٠٨ من عام الرب سوق، ال م، ال شاريع ظل لمسرة ين ت . وم ك الح ذ ذل م من د ت و وق ى نح ة المخصصة إل ادات المالي ديل االعتم ون دوالر أمريكي ٤١٫٦٢ع ملي

.) مليون ريال سعودي١٥٦٫٠٦(

٤٤

دما، إن تطوير مواقع قطاع الذهب األوسط المحتمل وجود الخامات المعدنية فيها، بما فيها موقع الدويحي األآثر تقد د على توري ة للجدوى بخصوصه، تعتم اه للمعالجة والذي تم إجراء دراسة مبدئي ة من المي ات آافي ونظرا . آمي

وبي طويل شاء خط أنب م ٥٠٠حوالي (لنقص المياه في المنطقة، فسوف يكون من الضروري إن ة ) آ د المنطق لمة األخرى . بالمياه ة التحتي اه والبني وفير المي ة لت داد خطة تطوير متكامل ولتحقيق ذلك، تعكف اإلدارة حاليا على إع

ديرات بما يسمح بتطوير موا ا لتق ه وفق شكل مجد اقتصاديا، سيما وأن رد الذهب في مناطق قطاع الذهب األوسط بة توصيل سبب تكلف ستقلة ب دويحي، أن يعمل بصورة م ا ال ا فيه الشرآة الحالية ليس بوسع أي من هذه المواقع، بم

اه المالحة لخطوط إمداد المياه، األول أوليين وقد تم تقييم خيارين . المياه لعمليات المعالجة خطة تتضمن سحب المية الطائف م تكليف . من البحر األحمر والثاني خطة تتضمن ضخ مياه الصرف المعالجة إلى الموقع من مدين د ت وق

شرآة استشارية للبدء في إعداد نطاق عمل مفصل للتصميم ودراسات هندسية تفصيلية لغرض ترسية عقد تصميم ر ا ق ائي إذا م شاء خط األنبوب الم ة وإن ن الناحي ا م ذهب األوسط ممكن اع ال اطق قط تغالل من شرآة أن اس رت ال

صادية ى األرض .االقت صول عل ات الح د متطلب صة تحدي ة المخت سلطات الحكومي ع ال ث اإلدارة م ا تبح آم .والترخيص الالزم لترسية عقد إنشاء الخط األنبوبي

ذ ذهب ٧٫٩٣هب األوسط بحوالي تقدر احتياطيات الموارد األولية للمواقع في مناطق قطاع ال ة من ال مليون أوقيود هلة . الموج وارد س دة لتطوير م ة جي ا إمكاني ر اإلدارة أن فيه شوف وتعتب ق مك ى عم ات عل ع االحتياطي وجمي

سطحي ر ال ات الحف اء من عملي الي . التطويع للتالؤم مع طرق التعدين تحت األرض حال االنته ين الجدول الت ويبرجم ومسرة البيانات المفصلة للم وارد المعدنية لتطوير موقع الدويحي ومواقع الكشف المتقدمة وهي المنصورة وال

سبة . والسوق وظلم ة ذهب تكمن في ٧٫٩وتحتوي هذه المواقع مجتمعة على مورد معدني بن ١٠٣٫٢ مليون أوقيمن بين هذه المواقع ويحتوي موقع الدويحي، وهو األآثر تقدما . طن/ غم ذهب٢٫٤مليون طن من الخامات بنسبة

طن / غم ذهب٣٫٩ مليون طن على نسبة ١٧٫١ مليون أوقية من الذهب تكمن في ٢٫١على موارد يبلغ مجموعها : من إجمالي محتوى الذهب في الموارد المعدنية المذآورة في الجدول التالي% ٢٥وهو ما يمثل نحو

آشف الموارد المعدنية : )١١( رقمالجدول المحتوى الدرجة الوزن م ذهب ( )طن/ غم ذهب( )ألف طن( ادل غ / مع

)طنب ألف أوقية ذهب ة ذه ف أوقي أل

معادل محددة الكمية

٦٤٨ ٦٤٨ ٢٫٨ ٢٫٨ ٧٫٢٢٢ الدويحي ٦٤٨ ٦٤٨ ٢٫٨ ٢٫٨ ٧٫٢٢٢ المجموع الفرعي

مؤآدة ١٫١٦٩ ١٫١٦٩ ٥٫٧ ٥٫٧ ٦٫٣٥٩ الدويحي

١٫٣٨٨ ١٫٣٨٨ ٢٫٤ ٢٫٤ ١٨٫١٣٥ المنصورة ٩٨١ ٩٨١ ٢٫٣ ٢٫٣ ١٣٫٥٠١ مسرة

٣٫٥٣٨ ٣٫٥٣٨ ٢٫٩ ٢٫٩ ٣٧٫٩٩٥ المجموع الفرعي المؤآدة+ المحددة الكمية

١٫٨١٧ ١٫٨١٧ ٠٫٠ ٠٫٠ ١٣٫٥٨١ الدويحي ١٫٣٨٨ ١٫٣٨٨ ٢٫٤ ٢٫٤ ١٨٫١٣٥ المنصورة

٩٨١ ٩٨١ ٢٫٣ ٢٫٣ ١٣٫٥٠١ مسرة ة ددة الكمي وع المح + مجم

المؤآدة ٤٫١٨٦ ٤٫١٨٦ ٢٫٩ ٢٫٩ ٤٥٫٢١٦

محتملة ٢٩٩ ٢٩٩ ٢٫٧ ٢٫٧ ٣٫٤٩٣ الدويحي

٢٢٨ ٢٢٨ ٢٫٠ ٢٫٠ ٣٫٥٥٨ المنصورة ٢٫٢٢٥ ٢٫٢٢٥ ١٫٩ ١٫٩ ٣٥٫٨٨٦ الرجم ١٧٦ ١٧٦ ٢٫١ ٢٫١ ٢٫٦٠٣ مسرة

٤٥

المحتوى الدرجة الوزن م ذهب ( )طن/ غم ذهب( )ألف طن( ادل غ / مع

)طنب ألف أوقية ذهب ة ذه ف أوقي أل

معادل ٢٢٨ ٢٢٨ ٤٫١ ٤٫١ ١٫٧٢٨ السوق

٥٩٠ ٥٩٠ ١٫٧ ١٫٧ ١٠٫٧٥٣ ظلم ٣٫٧٤٧ ٣٫٧٤٧ ٢٫٠ ٢٫٠ ٥٨٫٠٢١ المجموع الفرعي الموارد المعدنية

٢٫١١٦ ٢٫١١٦ ٣٫٩ ٣٫٩ ١٧٫٠٧٤ الدويحي ١٫٦١٦ ١٫٦١٦ ٢٫٣ ٢٫٣ ٢١٫٦٩٣ المنصورة

٢٫٢٢٥ ٢٫٢٢٥ ١٫٩ ١٫٩ ٣٥٫٨٨٦ الرجم ١٫١٥٧ ١٫١٥٧ ٢٫٢ ٢٫٢ ١٦٫١٠٤ مسرة ٢٢٨ ٢٢٨ ٤٫١ ٤٫١ ١٫٧٢٨ السوق ٥٩٠ ٥٩٠ ١٫٧ ١٫٧ ١٠٫٧٥٣ ظلم

٧٫٩٣٣ ٧٫٩٣٣ ٢٫٤ ٢٫٤ ١٠٣٫٢٣٧ رد المعدنية مجموع الموا أس ار آاي: المصدر

ا من ة ودراسات الجدوى االقتصادية وغيره ا دراسات الجدوى المبدئي وبناء على المعطيات التي سوف تحتويه

تم رجم، وي دويحي والمنصورة ومسرة وال دة في ال اجم جدي اج في من دء اإلنت رح ب إن من المقت ا الدراسات، ف حاليالموارد واالختبار الميتالورجي فيما تجري صياغة خطة تطوير اقتصادية لكل واحد نوعية إجراء اختبار تحديد . من هذه المشاريع

ة الكشف في ادن عملي وباإلضافة إلى مشاريع الكشف المتقدمة في مواقع قطاع الذهب األوسط، سوف تواصل معشمالية وا ة ومسرة ال ر حتى جبل غدارة وبير طويل ة، حيث أدى الكشف والحف ة وأم سالم وأمان لمنصورة الجنوبي

. اآلن إلى حصر عدة مواقع يحتمل وجود الخامات المعدنية فيها

) رخصة الدويحي(الدويحي

م برنامجا للحفر الجوفي بمثقاب ماسي تضمن عددا من المراحل ٢٠٠٣م و١٩٩٩نفذت معادن خالل الفترة ما بين م . حفرة٥٧٤ متر في ٦٠٫٠٣١ما يزيد بمجموعه عن حيث تم بموجبه حفر وآنتيجة لبرامج معادن للحفر، فقد ت

حسب نظام جورك (Snowden)م، حددت شرآة سنودن ٢٠٠٤وفي فبراير . تحديد عرق معدني عالي الدرجة / غم ذهب ٣٫٩ مليون طن من الخامات بدرجة ١٧٫١ مليون أوقية ذهب آامنة ضمن ٢٫١موارد معدنية بدرجة

ر . طن ي فبراي ق ٢٠٠٧وف شاء مراف رض إن ا أس ار آاي وتفت ة أجرته دوى اقتصادية مبدئي ة ج م، أآدت دراسدرها مليون طن ة ق شغيلية تقديري ة ت الكربون بطاق مكشوفة للتعدين والمعالجة من خالل مصنع للغسل والترشيح ب

ال سعودي مليون ر ٣٤٥( مليون دوالر أمريكي ٩٢في السنة بتكلفة رأسمالية قدرها وآانت دراسة الجدوى ). ية للمشروع إضافة ة أثبتت الجدوى الفني المبدئية متعددة الجوانب من حيث النطاق، واستنادا على افتراضات معين

الغ . إلى جدواه االقتصادية اه ومب شمل خط أنبوب للمي ة ت ويعتمد تطوير المشروع على إقامة بنية تحتية في المنطقدر بحوالي ال سعودي ٣٣٧٫٥رأسمالية تق ون ري شتري ). مليون دوالر أمريكي ٩٠( ملي ذا، سيتم تحميل الم ول

اليف الرأسمالية على مدى . تكلفة إمداد المياه بمفرده) الدويحي(المستفيد داد استرداد التك ذا اإلم ويفترض سعر هن ر م ضا أ ٢٠أآث رض أي ي تفت سنوية الت شغيلية ال دة الت اليف الوح ى تك نة، باإلضافة إل ستفيدة س شاريع الم ن الم

ومن المقرر تمويل البنية التحتية للمنطقة إما من خالل مصادر . تم تطويرها) ومنها بعض مواقع الكشف المتقدمة ( مليون طن بنسبة ١٠٫٢ويفترض المشروع خطة للمنجم بمخزون مقداره . أموال داخلية أو خارجية أو االثنين معا

، ومعدل إنتاج قدره مليون طن في السنة وتكلفة نقدية %٩٣جية بنسبة طن، ومستخرجات ميتالور / غم ذهب ٣٫٥ . أوقية/ دوالر٢٢٤لإلنتاج طوال عمر المنجم بقيمة

٤٦

ذ يجري حاليا وجوفي بمثقاب ماسي للحصول على عينات شاملة من الكتل الحفر العمليات قد تم االنتهاء من و تنفيو ذا ه ومن المتوقع االنتهاء من الفحص الميتالورجي دء العمل في وم٢٠٠٨الفحص بنهاية يولي دراسة الجدوى ب . م٢٠٠٨عام ية االقتصادية قبل نها

) رخصة العروق للكشف(مشروع المنصورة

آم إلى الجنوب الشرقي من ٥٠و آم إلى الشمال الشرقي من مدينة جدة ٤٦٠يقع حقل المنصورة على بعد نحو وقد اآتشفت معادن حقل المنصورة في سبتمبر . الرياض جدة السريع آم جنوبي طريق ٣٥بلدة ظلم وعلى مسافة

٣١٧م من الحفريات الجوفية بمثقاب ماسي توزعت على ٦٥٫١٠٧م، وأنجزت حتى اآلن ما مجموعه ٢٠٠٢وتذآر أس ار آاي في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته أن موقع . (RC)حفرة دوران عكسي ٢٦وحفرة

٢١٫٦٩ ألف أوقية ذهب تكمن في ١٫٦١٦م على موارد معدنية مقدارها ٢٠٠٧ يوليو ١المنصورة يحتوي في وسيتم إجراء الفحص الميتالورجي والدراسات البيئية األساسية تمهيدا . طن/ غم ذهب٢٫٣مليون طن بنسبة

بعض في سي الحفر الجوفي بمثقاب مامن خالل برامج متابعة وسيتم تنفيذ . إلجراء دراسة جدوى مبدئية للمشروع . المواقع التابعة لموقع المنصورة

) رخصة الشختلية(مشروع مسرة للذهب

م، وأنجزت ٢٠٠٤آم إلى الشمال الغربي من المنصورة واآتشفته معادن سنة ٦٫٥يقع حقل مسرة على بعد نحو ي تقرير وتذآر أس ار آاي ف. م من الحفريات الجوفية بمثقاب ماسي٣٣٫١١٥معادن حتى اآلن ما مجموعه

ألف ١٫١٥٧م على موارد معدنية مقدارها ٢٠٠٧ يوليو ١خبراء المعادن الذي أعدته أن موقع مسرة يحتوي في وهناك مزيد من أعمال الحفر يجري تنفيذها . طن/ غم ذهب٢٫٢ مليون طن بنسبة ١٦٫١٠أوقية ذهب تكمن في

. بغرض تحديد الموارد إلى الشمال من مسرة

آم وتتوقع معادن أن يتم شحن الخام من آل موقع إلى ٦٫٥رة ومسرة عن بعضهما البعض يبعد مشروعا المنصووآال الحقلين مكشوف العمق وتعتبر . المصنع الكائن في الوسط وأن يتم تطوير الحقلين معا آمشروع واحد

ق التعدين تحت اإلدارة أن هناك إمكانية في آل منهما لتحديد مزيد من الموارد التي يسهل التعامل معها بطر . األرض

) رخصة الشختلية(مشروع الرجم

آم إلى الجنوب من بلدة ٢٥ آم عن مدينة جدة و٣٠٠السعيد ويبعد نحو يقع مشروع الرجم ضمن محمية محازة . م٢٠٠٢وقد حصلت معادن على هذه الرخصة في إبريل . المويه الواقعة على طريق جدة الرياض السريع

ة مواقع يحتمل وجود الخامات المعدنية فيها وهي وسيمة، أم النعام، غزال المها، ويضم موقع المشروع عد ٣٩٥م، أتمت معادن ما مجموعه ٢٠٠٧م ونهاية شهر يونيو ٢٠٠٤وخالل الفترة ما بين العام . والرجم زنكقعين مترا في المو٥٦٫٨٠٠ بمثقاب ماسي للكشف عن الموارد تضمنت حفريات بطول إجمالي بلغ حفرة جوفية

وتذآر أس ار آاي في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته أن . الرئيسيين لمشروع الرجم وهما وسيمة وأم النعام ٣٥٫٨٩ ألف أوقية ذهب تكمن في ٢٫٢٢٥م على موارد معدنية مقدارها ٢٠٠٧ يوليو ١موقع الرجم احتوى في

. طن/ غم ذهب١٫٩مليون طن بنسبة

وسيمة توسعة أعمال الحفر للوصول بالموقعين التابعين للرجم، د الموارد وتحديفي الوقت الحاضر جري يووتتوقع اإلدارة إنجاز . وأم النعام، المحتمل وجود الخامات فيهما، للتوصل إلى مرحلة الجدوى المبدئيةالجنوبية

. م٢٠٠٨تقدير مدقق مطابق لنظام جورك بخصوص الموقعين خالل

٤٧

) رخصة الشختلية(السوق

وقد تم . وقع السوق الذي يحتمل وجود خامات المعادن فيه ضمن المنطقة المشمولة في رخصة الشختليةيقع مم من قبل مستشارين عالميين وتقوم الشرآة ١٩٩٧إنجاز دراسة جدوى اقتصادية بخصوص هذا الموقع سنة باستعمال تتمتي الةتالورجي المات االختبارتوقد دل. حاليا بمراجعة وتحديث البيانات الواردة في هذه الدراسة

عن تلك التي سبق الحصول عليها باستعمال عملية الغسل المعادن المستخرجة الجاذبية على تحسن معدالت ومن المتوقع البدء قريبا في دراسات الجدوى االقتصادية . والترشيح التي أوصت بها دراسة الجدوى االقتصادية

من المتوقع تطوير موقع السوق إلى جانب آذلك . التعدينية للمشروعلمعمل المعالجة والجوانب الجيولوجية ووتذآر أس ار آاي . المواقع األخرى بقطاع الذهب األوسط، علما بأنه ال يجري تنفيذ أية أعمال بالنسبة لهذا الموقع

مقدارها م على موارد معدنية ٢٠٠٧ يوليو ١في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته أن موقع السوق يحتوي في . طن/ غم ذهب٤٫١ مليون طن بنسبة ١٫٧٣ أوقية ذهب تكمن في ٢٢٨٫٠٠٠

ظلم

ويخضع لرخصة ٢ آم٢٨٨٫٥يعتبر ظلم آموقع يحتمل وجود الذهب فيه موقعا صغيرا نسبيا تبلغ مساحته آم إلى الشرق من جدة، عند ٤٦٠ويبعد مسافة تقارب . منفصلة ضمن مساحة مشمولة في رخصة الشختلية

تقديم طلب لدى وآالة الوزارة للثروة المعدنية لتجديد مؤخرا وقد تم . تصف طريق الرياض جدة السريع تقريبامنومن المتوقع أن يتم شحن الخام من موقع ظلم إلى موقع السوق للمعالجة حال . الرخصة لخمس سنوات أخرى

١ن الذي أعدته أن موقع ظلم احتوى في وتذآر أس ار آاي في تقرير خبراء المعاد. تطوير األخيراالنتهاء من غم ١٫٧ مليون طن بنسبة ١٠٫٧٥ أوقية ذهب تكمن في ٥٩٠٫٠٠٠م على موارد معدنية مقدارها ٢٠٠٧يوليو . طن/ ذهب

المواقع المحتمل وجود الخامات فيها شمال الدرع العربي

تمثل غالبية األراضي الواقعة ، وترى الشرآة أنها ٢ آم٢٣٫١٤٩٫٥٩تمتلك معادن رخصة تغطي مساحة قدرها . حول مناجمها القائمة واالحتياطيات المعروفة في منطقة شمال الدرع العربي

وتشمل رخص الكشف األخرى . فهي بلغة الشمالي والحميمةفي المنطقة أما أآثر مشاريع معادن الكشفية تقدما الشمالية والنقرة، رخصة طوان، رخصة حبلة/ حبلة الجنوبية/ رخصة الشبح، رخصة الجردوية، رخصة النجادي

. السهام

) رخصة موان(بلغة الشمالي

الهيكلي التي تمت مسبقا بغرض تصنيف المناطق / تم القيام بمراجعة أعمال الكشف والبحث والتحليل الجيولوجيمنجمي األآثر احتماال من حيث وجود الخامات المعدنية ضمن جميع المناطق المرخصة لمعادن والمحيطة ب

وخضعت هذه المناطق لعمليات مسح . الصخيبرات وبلغة وترتيب تلك المناطق من حيث وفرة الخامات فيها آم إلى الشمال ٣آشفي واسعة للتربة وفحص جيوآيميائي للصخور، والتي أشارت إلى وجود الذهب على مسافة

آما أآدت نتائج . ذهب في بلغة الشماليوبعد سلسلة من برامج الحفر، تأآد اآتشاف حقل آبير لل. من منجم بلغة . الحفر أن منطقة بلغة الشمالي المعدنية شبيهة بمنجم بلغة من حيث أسلوب المعدنة

متر ٣٨٫٢٤٠ حفرة دوران عكسي تضمنت حفريات بطول ٤٨٣م، تم إنجاز ما مجموعه ٢٠٠٧ يوليو ١وفي نامج إضافي للحفر الكشفي لتحديد المواقع وبعد إجراء بر. متر٥٫١٠٠ حفرة جوفية بمثقاب ماسي بطول ٣٥و

المؤآدة / المرشحة لوجود الخامات، تتوقع معادن االنتهاء من إعداد تقدير داخلي للموارد في فئة الموارد المحتملة . م٢٠٠٨عام الربع الثاني مننهاية قرب

٤٨

قال بحقل بلغة الشمالي إلى مرحلة وإذا ما نجحت معادن في إنجاز برنامجها التقويمي المستمر، فإنها تعتزم االنتويقع حقل بلغة الشمالي المتحمل وجود الخامات فيه ضمن منطقة . اإلنتاج آتوسيع للعمل الجاري حاليا في بلغة

.رخصة التعدين في بلغة، وبالتالي ليس هناك حاجة لتصريح أو رخصة أخرى من الحكومة لتطوير هذا الحقل

)رخصة مسكة(حميمة

آم جنوب شرق منجم بلغة، وهي ٣٥يمة، وهي موقع يحتمل وجود خام الذهب فيه، على بعد تقع منطقة حمويمكن الوصول إلى هذا الموقع . الموقع السطحي الثاني الذي اآتشفته معادن في منطقة الدرع العربي الشمالي

آم إلى ٥ى مسافة آم يربط بلدتي بلغة والحسو في الجنوب، ويقع عل٣٠عبر طريق معبد مزدوج المسار بطول . الشرق من الطريق المعبد

حفرة ٢٧ متر و٣٫١١٩ حفرة دوران عكسي بطول ٧٦وقد بلغ مجموع ما تم حفره حتى اآلن في هذا الموقع . وتتواصل حاليا أعمال الحفر لتحديد الموارد في هذا الموقع. متر٤٫١١٥جوفية بمثقاب ماسي بطول

إنتاج الذهب

ديسمبر٣١في للفترة المنتهية أوقية ٢٦٥٫٨١٩معادن من الذهب ذروته عند مستوى بلغ اإلنتاج السنوي لم بسبب تناقص ٢٠٠٧ ديسمبر٣١للفترة المنتهية في أوقية ١٤٢،٧٦٣م ثم انخفض منذئذ إلى ٢٠٠٤

% ٤٧االحتياطيات في بعض المناجم وانخفاض درجات الخام ومعدالت االستخراج، وهذا ما يمثل تراجعا بنسبة لكن ارتفاع أسعار الذهب والنحاس والفضة والرصاص أتاح لوحدة الذهب المحافظة على . لى مدى هذه الفترةع

م ٢٠٠٧ يوليو ١آما يبلغ إجمالي احتياطيات الشرآة في . م٢٠٠٧ربحية عملياتها وتدفق نقدي موجب في عام عادن الذي أعدته إس آر آاي طن حسب تقرير خبراء الم/ جم ذهب١٫٩ مليون طن بنسبة ترآيز قدرها ٢١٫٦٦

آما أنتجت معادن آميات متاحة للبيع من الفضة والنحاس "). تقرير خبراء المعادن حول الذهب"راجع فضال (وبناء على موارد الذهب المتوفرة حاليا لدى معادن وأعمال . والزنك آمنتجات ثانوية لعمليات تعدين الذهب

وباإلضافة إلى ذلك، فإن من شأن . قق نموا ملموسا إضافيا في نشاط الذهبالكشف التي تنفذها، فإنها تتوقع أن تحنجاح تطوير مشروعي الفوسفات واأللمنيوم أن يرتقي بالشرآة من منتج للذهب إلى شرآة ذات موارد معدنية

. عالمية المستوى

سن الل ال ادن خ ات مع صائية لعملي ات اإلح الي البيان دول الت ص الج سمبر ٣١ة المنتهي وات ويلخ م و ٢٠٠٥ دي .م٢٠٠٧م و ٢٠٠٦

بيانات إحصائية للعمليات : )١٢(رقم الجدول النصف األول م٢٠٠٦ م٢٠٠٥ الوحدات

م٢٠٠٧ المعالجة

٤٫٢١٨ ٥٫٤٤٩ ٥٫٨١٣ )ألف طن( الوزن بالطن ١٫٣ ١٫٢ ١٫٦ )طن ذهب/غم( الدرجة اإلنتاج ١٤٣ ١٦٧ ٢٤٠ )ألف أوقية ذهب( الذهب ٢٩٠ ٢٩٣ ٤٣٤ )ألف أوقية ذهب( ة الفض

٧١٦ ٩٨٣ ٠ (t Zn) الزنك ٧٣٧ ٧٣٠ ٦٦٨ (t Cu) النحاس

١٢٣ ٠ ٠ (t Pb) الرصاص ١٤٣ ١٩٢ ٢٥٦ )مكافئ ألف أوقية ذهب( مثيل الذهب

النفقات ١٠ ١٠٫٧٥ ٩٫٣٣ )طن/دوالر( تعدين – )١(التكلفة النقدية

٤٩

النصف األول م٢٠٠٦ م٢٠٠٥ الوحدات م٢٠٠٧

٢٩٧ ٣١٧ ٢٢٠ )أوقية/ دوالر( المشترآة المنتجات – )٢(التكلفة النقدية ٢٤٠ ٢٨٣ ٢٠٧ )أوقية/ دوالر( المنتجات الثانوية – )٣(التكلفة النقدية

٩١٫٤٤ ٢٠٫٢٨ ٢٦٫٥٩ )مليون دوالر( النفقات الرأسمالية أس ار آاي: المصدر

البيع / والتنقية والتصنيععلى أساس التكاليف النقدية للمنجم عدا مصاريف معالجة الرآائز والسبائك )١(

)دائن(التكاليف النقدية للمنتجات المشترآة مبنية على صافي التكاليف النقدية مخصوما منها إيرادات المنتجات الثانوية مقسومة على مثيل إنتاج الذهب )٢(

) دائن(ثانوية مقسومة على إنتاج الذهب تكلفة المنتجات الثانوية مبنية على التكاليف النقدية مطروحا منها إيرادات المنتجات ال )٣(

ال خالل ٣٤٩٫٧حوالي ) وبدون عوائد االستثمارمن نشاط الذهب فقط(بلغت إيرادات معادن الموحدة مليون رية في % ٢٦م، وهو ما يمثل زيادة بنسبة ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١السنة المنتهية في سنة المنتهي سمبر ٣١عنها في ال دي

. م٢٠٠٥

راجع فضال (المدرج في نشرة اإلصدار هذه، " الخاص بالذهبتقرير خبراء المعادن"ر آاي في وقد ذآرت أس اذهب " ول ال ادن ح راء المع ر خب دويحي )"تقري سة وال ة الخم شرآة العامل اجم ال ام لمن ات الخ ذي (، أن احتياطي ال

سبتها مليون طن بدرجة ٢١٫٦٦م، ٢٠٠٧ يوليو ١بلغت في ) تصنفه معادن آمشروع تحت التطوير غ ن ١٫٩ تبلة ١٫٢٩طن، بمحتوى إجمالي قدره /غم ذهب ادل ( مليون أوقي ا يع ة ذهب ١٫٣٢م الي ). مليون أوقي غ إجم ا بل آم

ثالث ا ال ادن، بفئاته ات المع ة (احتياطي دة والمحتمل ة والمؤآ ددة الكمي ع )المح ة وموق اجم العامل ع المن ي جمي ، فطن، / غم ذهب٢٫٣ مليون طن بدرجة ١٣٢٫٧٦تنفذها الشرآة، الدويحي ومشاريع الكشف الخمسة المتقدمة التي

. مليون أوقية١٠٫٠٤تحتوي على آمية من الذهب مقدارها

ا ع آم ويوضح الجدول التالي إجمالي االحتياطيات المعدنية واحتياطيات الخام لدى معادن، مفصلة حسب آل موقاريخ و ١في ت اجم الخمسة الع ٢٠٠٧ يولي شمل المن ة م، والتي ت شاريع الكشف الخمسة المتقدم دويحي وم ة وال امل

". مشاريع الكشف"المشار إليها أدناه بـ

سام أخرى من الي وأق ادن في الجدول الت وقد تم ذآر المواد واالحتياطيات المعدنية المتعلقة بنشاط الذهب لدى معام وشروط نظام جورك، وهو ن اء على أحك ايير المحددة بن ا للمع ا هذه النشرة وفق ه عالمي ديني معترف ب ظام تع

. بخصوص الموارد واالحتياطيات المعدنية

مجمل الموارد المعدنية واحتياطيات الخام : )١٣( رقم الجدول المحتوى الدرجة الوزن

غم ذهب( )طن/ غم ذهب( )ألف طن( احتياطيات الخام )طن/ معادل

ألف أوقية ذهب ألف أوقية ذهب معادل

مثبتة ١٥٨ ١٥٣ ١١٫٠ ١٠٫٦ ٤٤٧ الذهب مهد

١٥٨ ١٥٣ ١١٫٠ ١٠٫٦ ٤٤٧ المجموع الفرعي محتملة

٢٠٢ ١٩٤ ٧٫٩ ٧٫٦ ٧٩٢ مهد الذهب ٤٤١ ٤٢٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٣٥٠ األمار

٤٢٨ ٤٢٨ ٠٫٨ ٠٫٨ ١٦٫٧٦٨ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ١٫١٧٢ ١٫١٤٠ ١٫٧ ١٫٧ ٢١٫٢١٨ المجموع الفرعي احتياطيات الخام

٣٦٠ ٣٤٧ ٩٫٠ ٨٫٧ ١٫٢٣٩ مهد الذهب

٥٠

المحتوى الدرجة الوزن غم ذهب( )طن/ غم ذهب( )ألف طن( احتياطيات الخام

)طن/ معادل ألف أوقية ذهب ألف أوقية ذهب

معادل ٤٤١ ٤٢٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٣٥٠ األمار

٤٢٨ ٤٢٨ ٠٫٨ ٠٫٨ ١٦٫٧٦٨ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ١٫٣٢٩ ١٫٢٩٣ ١٫٩ ١٫٩ ٢١٫٦٦٥ إجمالي احتياطيات الخام

د المعدنيةالموار المحددة الكمية

٢٤٣ ٢٣٥ ٢١٫٩ ٢١٫٣ ٣٤٤ مهد الذهب ٦٤٨ ٦٤٨ ٢٫٨ ٢٫٨ ٧٫٢٢٢ الدويحي

٨٩١ ٨٨٤ ٣٫٧ ٣٫٦ ٧٫٥٦٦ المجموع الفرعي مؤآدة

٣٢٥ ٣١٣ ١٣٫٩ ١٣٫٤ ٧٢٧ مهد الذهب ٦٩٨ ٦٧٩ ١١٫٦ ١١٫٣ ١٫٨٦٤ األمار

٥٥٠ ٥٦١ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢١٫٥٣٧ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ صخيبرات ال

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ١٫١٦٩ ١٫١٦٩ ٥٫٧ ٥٫٧ ٦٫٣٥٩ الدويحي

٢٫٣٦٩ ٢٫٣٦٩ ٢٫٣ ٢٫٣ ٣١٫٦٣٥ مشاريع الكشف المتقدمة ٥٫٢١١ ٥٫١٨١ ٢٫٥ ٢٫٥ ٦٤٫٤٣٠ المجموع الفرعي

المؤآدة + المحددة الكمية ٥٦٨ ٥٤٩ ٩٫٠ ٨٫٧ ١٫٠٧١ مهد الذهب

٦٩٨ ٦٧٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٨٦٤ ار األم ٥٥٠ ٥٦١ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢١٫٥٣٧ بلغة

٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات ٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار

١٫٨١٧ ١٫٨١٧ ٠٫٠ ٠٫٠ ١٣٫٥٨١ الدويحي ٢٫٣٦٩ ٢٫٣٦٩ ٢٫٣ ٢٫٣ ٣١٫٦٣٥ مشاريع الكشف المتقدمة

ة ددة الكمي ات المح وع االحتياطي + مجم المؤآدة

٦٫١٠٢ ٦٫٠٦٤ ٢٫٦ ٢٫٦ ٧١٫٩٩٦

المحتملة ٩٨ ٩٤ ١٧٫٥ ١٦٫٨ ١٧٤ مهد الذهب

٤٤ ٤٣ ٩٫٧ ٩٫٥ ١٤١ األمار ٥٦ ٥٦ ٠٫٧ ٠٫٧ ٢٫٤٣١ بلغة

٢٩٩ ٢٩٩ ٢٫٧ ٢٫٧ ٣٫٤٩٣ الدويحي ٣٫٤٤٨ ٣٫٤٤٨ ٢٫٠ ٢٫٠ ٥٤٫٥٢٨ مشاريع الكشف المتقدمة

٣٫٩٤٤ ٣٫٩٣٩ ٢٫٠ ٢٫٠ ٦٠٫٧٦٦ المجموع الفرعي لمعدنية الموارد ا

٦٦٥ ٦٤٣ ١٦٫٦ ١٦٫١ ١٫٢٤٥ مهد الذهب ٧٤٢ ٧٢٢ ١١٫٥ ١١٫٢ ٢٫٠٠٥ األمار

٦٠٦ ٦١٧ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢٣٫٩٦٨ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار

٥١

المحتوى الدرجة الوزن غم ذهب( )طن/ غم ذهب( )ألف طن( احتياطيات الخام

)طن/ معادل ألف أوقية ذهب ألف أوقية ذهب

معادل ٢٫١١٦ ٢٫١١٦ ٣٫٩ ٣٫٩ ١٧٫٠٧٤ الدويحي

٥٫٨١٧ ٥٫٨١٧ ٢٫١ ٢٫١ ٨٦٫١٦٤ مشاريع الكشف المتقدمة ١٠٫٠٤٦ ١٠٫٠٠٤ ٢٫٤ ٢٫٣ ١٣٢٫٧٦٢ مجموع الموارد المعدنية

أس آر آاي: المصدر

د . م٢٠١٤تتوقع معادن نفاد احتياطيات الخام في مناجمها العاملة بما فيها منجم األمار في عام وبناء على ذلك، فق مليون ٥٤٫٨٢(ر أمريكي مليون دوال١٤٫٦٢وضعت معادن في خطتها لعمر المنجم مخصصات يبلغ مجموعها

. لتغطية التزاماتها البيئية وتكاليف اإلقفال األخرى) ريال سعودي

ة وتهدف معادن على أية حال، فيما يختص بنشاط الذهب، إلى زيادة احتياطيات الخام الموجودة في مناجمها الحالية ودراسات الجدوى االقتصادية، وزيادة العمر المتوقع لبعض المناجم حيثما أمكن، وبعد استكمال الدراسات ا لفني

ك، تعكف . تطوير مكامن أخرى محتملة لتصبح مناجم منتجة إذا ما ثبتت جدوى ذلك تقنيا واقتصاديا وفي سبيل ذلة إضافة إلى اجم الحالي القرب من المن ستهدفة ب ع م امج آشف واسع يرآز على مواق ذ برن معادن حاليا على تنفي

مليون أوقية، بعضها محدد ٧٫٩٣وسط حيث حددت موارد للذهب بما مجموعه مناطق أخرى في قطاع الذهب األ . الكمية وبعضها اآلخر مؤآدة وبعضها محتملة

ة داد دراسة مبدئي م إع دويحي، حيث ت ع ال رة، باستثناء موق بالنسبة لمشاريع الكشف، فهي ما تزال في مرحلة مبكادن وتنوي . لتحديد الجدوى د من مع ام بمزي ال القي ام بالدراسات أعم ة للقي ثالث القادم سنوات ال الكشفعلى مدى ال

ذهب األوسط وتحقيق الالزمة وإجراءات أخرى لتقييم الجدوى واإلمكانية الفنية الستغالل الموارد في في قطاع ال . هدفها االستراتيجي الرامي إلى زيادة نشاطها في مجال الذهب بدرجة آبيرة

تسوية العقود الوقائية

وفي ظل ارتفاع أسعار الذهب خالل العامين الماضيين إلى مستويات غير مسبوقة، قررة معادن مع خصخصالموافق (هـ ٢٢/١٠/١٤٢٨في اإلجتماع السادس بتاريخ ) ٢(بحسب القرار رقم معادن مجلس إدارة

تزامات فيما وذلك لتمكين معادن من المضي قدما بدون إلعقود بيع الذهب اآلجلةآاملة لتصفية ) م٣/١١/٢٠٠٧ . من اإلستفادة من ارتفاع أسعار الذهبلشرآةل يخص العقود االجلة، باإلضافة إلى السماح

ريال ١٠١٧٫٥٦ حيث بلغ حينها معدل سعر شراء الذهب م منخفضة نسبيا٢٠٠١آانت أسعار الذهب في عام ام مجلس إدارة معادن، وفقا ق وفي إطار سياستها إلدارة المخاطر، .لألوقية) دوالر أمريكي٢٧١٫٣٥(سعودي

بتخويل إدارة الشرآة بالدخول في برنامج عقود وقائية لغرض للصالحيات المخولة له بموجب النظام األساسي، :وفقا للقرارات التالية لضمان حد أدنى من العائد على هذا االستثماروذلك بيع آميات من الذهب على أساس آجل

بخصوص الموافقة على )م١٧/١٢/٢٠٠٠الموافق (ـ ه٢١/٩/١٤٢١ بتاريخ )١(قرار رقم • برنامج منجم بلغة

) م٢٨/١٢/٢٠٠٢الموافق (هـ ٢٤/١٠/١٤٢٣بتاريخ ع الثامن افي اإلجتم) ٢(قرار رقم • منجم األماربخصوص الموافقة على برنامج

جي بي مورجان وبنك) البنك السعودي األمريكي سابقا(أبرمت معادن مع آل من مجموعة سامبا المالية وعليه، من إنتاج منجم األمارمن الذهب أوقية ٢٤٤،٩٥٦عقودا وقائية لغرض بيع )سابقامنهاتن تشيس بنك (تشيس

آما أبرمت معادن . لألوقية) دوالر أمريكي٣٧٣٫٦( ريال سعودي ١،٤٠٠ بمتوسط سعر قدره على أساس آجللغرض بيع م٢٠٠٦ى عقد بيع آجل في ديسمبر في السنة ذاتها مع بنك بارآلي عقد خيار شراء تم تحويله إل

٥٢

ريال ١٫٤٧بمتوسط سعر قدره على أساس آجل من إنتاج منجمي الصخيبرات وبلغةمن الذهب أوقية ١١،٥٥٨ عن اتفاقية مالية توافق بموجبها الشرآة على عبارةالعقد االجل هو و. لألوقية) دوالر أمريكي٢٧٩٫٢(سعودي

ال يتم دفع أي مبلغ عند توقيع العقد، إذ أنه عند تاريخ . بسعر ثابت في المستقبلبيع قيمة محددة من الذهب .االستحقاق، تقوم الشرآة بتسليم الذهب واستالم السعر المتوافق عليه

م إلى تصفية عقود الذهب الوقائية التي تضمنت مبيعات آجلة لما ٢٠٠٧ نوفمبر ٢١قد عمدت معادن في ووعند تصفية هذه العقود، آان سعر . م٢٠١٢عام ال حتيالتي آانت مستحقة التسوية أوقية، و٢٥٦٫٥١٤مجموعه

لألوقية، مما يعني أن سعر البيع في العقود اآلجلة ) أمريكي دوالر ٨٠٠( ريال سعودي ٣٫٠٠٠الذهب حوالي . آان أقل بكثير من سعر السوق السائد

أسعار الذهب : )١٤(الجدول رقم ديسمبر٣١منتهية قي السنوات ال ريال سعودي

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧

١٫٦١٦ ٢٫٢٧٢ ٢٫٦٠٦ متوسط سعر السوق

١٫٣٦٥ ١٫٧٢١ ١٫٦٦٨ متوسط سعر البيع لمعادن الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

من مواردها )مليون دوالر ١١٩( مليون ريال سعودي ٤٤٦على معادن أن تدفع ثمنا نقديا قدره وعليه، توجب .تحليل بتسوية العقود بحسب المنجمويوضح الجدول التالي . الوقائيةالنقدية لكي تنهي تلك العقود

تحليل تسوية العقود الوقائية بحسب المنجم: )١٥(الجدول رقم ) مليون دوالر(تكلفة تصفية العقود )أوقية(الكمية

١١٣ ٢٤٤٫٩٥٦ منجم األمار

٦ ١١٫٥٥٨ الصخيبرات وبلغةمنجمي ١١٩ ٢٥٦٫٥١٤ المجموع

الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

م آما ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١وقد تم إظهار الخسارة التي ترتبت على هذه التسوية في قائمة الدخل للسنة المنتهية في وقائية، وبالنظر إلى أن عقود البيع اآلجل هذه قد تمت تصفيتها ولم يعد هناك عقود ذهب . هي وقت إجراء التصفية

.فإنه لم يعد هناك حاجة إلجراء أي تخصيص أو احتياط بشأنها

٥٣

مشاريع معادن التوسعية

مشروع الفوسفات

لمحة عامة

في الجالميد شمال المملكة العربية السعودية الهائلةفوسفاتال اتاحتياطييهدف مشروع الفوسفات إلى استغالل فوسفات األمونيوم لصناعةالمحلية من الغاز الطبيعي والكبريت الموارد واالستفادة من")حقل الجالميد("

انتاج مشروع الفوسفات منسوف يتم بيعو . وهو سماد الفوسفات االآثر شيوعا على مستوى العالم،الثنائيوقد تم تصميم مرافق . بعد تلبية السوق المحليةفي األسواق العالميةبشكل أساسي فوسفات األمونيوم الثنائي

، وهو نوع آخر من فوسفات األمونيوم األحاديعالجة والتصنيع في رأس الزور بقدر من المرونة يسمح بإنتاج الم ومن المتوقع أن ينتج مشروع الفوسفات آذلك آميات .سماد الفوسفات يتطلب إنتاجه آميات أقل من األمونيا

التصنيع والتي سيتم بيعها في السوق يك التي ال تحتاجها عملية فوسفورمن األمونيا وحمض الإضافية فائضة . أو تصديرها إلى الخارجالمحلية

: ، همامتكاملين أساسيينيتضمن مشروع الفوسفات تطوير وتصميم وإنشاء ومن ثم تشغيل موقعين

؛ صنع لمعالجة الخامفي الجالميد بشمال المملكة والذي يضم منجما للفوسفات وممرافق التعدين •

آم إلى الشمال ٩٠لخليج العربي ويبعد نحو لساحل الشرقي البرأس الزور على ت مرافق مجمع الفوسفا •فوسفات إنتاج صانعمن مدينة الجبيل ويضم مرافق متكاملة إلنتاج الكيماويات واألسمدة، والتي تشمل م

. يكفوسفور، األمونيا، حمض الكبريتيك، وحمض الاألمونيوم الثنائي

ومن المقرر أن تنتج مرافق التعدين . ين بنية أساسية صناعية واجتماعية مناسبةويساند آل موقع من هذين الموقع مليون طن في السنة من مرآز الفوسفات مدعومة باحتياطيات من ٥٫٠٢ في الجالميد ما يقدر بحوالي معالجةوال

التقديرات، فإن وبحسب. سنة٢٠ مشروع الفوسفات ألآثر من العمر التقديري له وهو لدعم انتاجالفوسفات تكفيومن .فوسفات األمونيوم الثنائي حبيبات مليون طن في السنة من٢٫٩٢مشروع الفوسفات سينتج ما يقارب

مليون ٠٫١٦و بيعلل مليون طن من األمونيا اإلضافية ٠٫٤٤المتوقع أن ينتج مشروع الفوسفات آذلك ما يقارب . سوق المحلية السعوديةيك اإلضافي لبيعه في الفوسفورطن في السنة من حمض ال

األسمدة برأس مجمع إنتاج الكيماويات وسيتم نقل الفوسفات المرآز بواسطة قطار من الجالميد إلى مصنع إنتاج قسم راجع فضال (من قبل صندوق االستثمارات العامة خط سكة الحديد إنشاء وسوف يتم. الزور للمعالجة هناك

").ةحديديالالسكة – المشترآة البنية التحتية"

ميناء وبنية تحتية أساسية مشترآة، ) آما مشروع األلمنيوم(باإلضافة إلى ذلك، سيساند مشروع الفوسفات .أدناه" البنية التحية"موضحة بمزيد من التفصيل في قسم

م فوسفات األمونيوو فوسفات األمونيوم الثنائيسيتم معالجة الفوسفات المرآز في موقع رأس الزور بغرض إنتاج إلنتاج أخرى مصانع ثالثةويك فوسفور إلنتاج حمض المصانعثالثة في مصنع إلنتاج األسمدة يضم األحادي

فوسفات األمونيوم / فوسفات األمونيوم الثنائيلتحبيب مصانعأربعة إلنتاج األمونيا، وواحد حمض الكبريتيك، وللموقع، بينما سيتم تأمين الكبريت والغاز أخرى بنية تحتيةو، ومحطة لتوليد الطاقة وتحلية المياه األحادي

. ، محليا من أرامكو السعودية الطبيعي، وهما المادتان الخام األساسيتان

تم إنشاؤها وتضم ثالثة مولدات سيأما إمداد الطاقة الكهربائية في الجالميد فسيتم تأمينه بواسطة محطة خاصة المزدوج من خالل محطة خاصة للتوليد مداد الطاقة الكهربائية فسيتم إ برأس الزورأما. توربينية تعمل بالديزل

وسيشارك مشروعا الفوسفات واأللمنيوم في . باستعمال البخار الذي تنتجه مصانع حمض الكبريتيك واألمونيا

٥٤

، وسيتم السكنية للموظفينقرية الذلك المشترآة بموقع رأس الزور بما فيالبنية التحتيةاستعمال جزء آبير من تابعة ستكونتحت التأسيس، وهي شرآة شرآة معادن للبنية التحتيةهذه البنية التحتية المشترآة بواسطة دارة إ

. لمعادن

في شرآة % ٣٠نسبة ببموجبها سابك شارآت م، أبرمت معادن وسابك اتفاقية شراآة ٢٠٠٧ سبتمبر ١٥وفي وبحسب اتفاقية الشراآة للفوسفات، . الفوسفاتمعادن للفوسفات، وهي الشرآة التي سيتم إنشاؤها لتشغيل مشروع

سوف تبرم معادن وسابك عددا من االتفاقيات مع شرآة معادن للفوسفات لكي تتولى سابك خالل السنوات األولى تسويق معظم إنتاج شرآة معادن للفوسفات من فوسفات األمونيوم الثنائي وفوسفات األمونيوم األحادي وفائض

ومن المتوقع أن تشتري . بعد تلبية السوق المحلية الهنديةالقارةشبه في اسيا ورئيسية معينة األمونيا في أسواق سابك جميع الكميات الفائضة من حمض الفوسفوريك التي ينتجها مشروع الفوسفات الستخدامها في عملياتها

. بالمملكة العربية السعودية في السنوات األولى

) مليار دوالر أمريكي٥٫٥٦( مليار ريال سعودي٢٠٫٨٥ وع الفوسفات بحواليوتقدر التكلفة اإلجمالية لمشرآخذة في الحسبان التضخم السنوي المتوقع وتكاليف التمويل التقديرية وبناء على تكاليف رأسمالية متوقعة مقدارها

ن إجمالي م% ٧٠ أآثر منوقد تم التعاقد بشأن). مليار دوالر أمريكي٤٫٥٤( مليار ريال سعودي ١٧٫٠٣التكاليف الرأسمالية للمشروع بسعر ثابت بموجب عقود تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح بالنسبة ألعمال الهندسة والتوريد واإلنشاء لمصنع معالجة الخام، ومصانع إلنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي واألمونيا وحمض

. المساندةالكبريتيك وحمض الفوسفوريك وبعض أعمال البنية التحتية

من التكلفة اإلجمالية لمشروع الفوسفات من خالل مساهمات رأسمالية من معادن وسابك على % ٣٠يتم تمويل س من تكلفة المشروع من ،%٧٠، وسيتم تمويل الجزء الباقي. أساس نسبي بناء على حصة آل منهما في المشروع

توقيع م٢٠٠٧ديسمبر في وقد تم ). Limited recourse financing(خالل تسهيالت ائتمانية محدودة الرجوع توقيع المستندات وتمخطاب تفويض يعين مدراء ترتيب ومتعهدي تغطية التسهيالت االئتمانية لمشروع الفوسفات

.م٢٠٠٨ يونيوفي الرسمية للتمويل

الوضع الحالي للمشروع وجدول المواعيد الرئيسية

في موقع االستخراج صنع معالجة الخام لمنجم الفوسفات ومالنسبة بتم االنتهاء من مرحلة التصميم األولي آوميدات السعودية المحدودة، وهي سعودي وتمت ترسية عقد تشغيل وصيانة المنجم على شرآة . بالجالميد

وجوردان (CMCI) شرآة يملكها مجموعة من مقاولي التعدين من ذوي الخبرة تضم آال من سي أم سي أي ٣١في و. م٢٠٠٧ أآتوبر ١وذلك في ،)Kier Group ( ومجموعة آير(Jordan Comedat)آوميدات

. مصنع معالجة الخام إلنشاء إبرام عقد تصميم وتوريد وإنشاء على أساس مبلغ مقطوع تمم، ٢٠٠٧ديسمبر

على أساس تسليم مفتاح بخصوص إنشاء آل من تنفيذ شامل وقد أبرمت معادن عقود تصميم وتوريد وإنشاء المجمع في الثنائييك ومصنع األمونيا وفوسفات األمومنيومفوسفورحمض الكبريتيك ومصنع حمض المصنع وتمثل قيمة هذه العقود إضافة إلى تلك العقود المتعلقة بمصنع . بدأ إنشاء هذه المرافققد و. رأس الزور بالصناعي

. ية لمشروع الفوسفاترأسمالكلفة ال من إجمالي الت%٧٠ أآثر من وبعض مرافق البنية التحتية معالجة الخام وتم الطلب من المؤسسات الفنية المحلية بدء تحضير البرامج التدريبية وباإلضافة إلى ذلك، بدأت جهود التوظيف

يتوقع في النصف (معالجة الخامبدء العمليات التجارية لمصنع ) ١(مراحل الرئيسية للمشروع الوتشمل. المالئمةيتوقع في نهاية عام ( فوسفات األمونيوم الثنائيبدء العمليات التجارية لمصنع ) ٢(، )م٢٠١٠الثاني من عام

مليون طن في السنة من ٢٫٩٢تشغيل مرافق إنتاج الفوسفات بكامل طاقتها اإلنتاجية، وهي ) ٣(، )م٢٠١٠ ). م٢٠١٢يتوقع في نهاية عام ( فوسفات األمونيوم الثنائي

للعمليات التجارية بالنسبة لمصانع حمض الكبريتيك وحمض لإلنتاج الرئيسية األساسيةويتوقف إنجاز المراحل عقود التصميم واإلنشاء على مواعيد إنجاز معينة نصت عليها فوسفات األمونيوم الثنائييك واألمونيا وفوسفورال

٥٥

المشاريع المعنية على أساس تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطوع بخصوص للتنفيذ الشامل والتوريد التي تم توقيعها تنفيذ شامل على أساس وقد اختارت معادن آل واحد من مقاولي عقود "). ملخص العقود المهمة"فضال راجع (

التصميم واإلنشاء والتوريد المتعلقة بمصانع اإلنتاج بناء على خبرتهم وسجل منجزاتهم في تسليم المفتاح ألعمال آما هو مبين المتبقية ي الوقت الحاضر االنتهاء من المراحل الرئيسية وبينما تتوقع معادن ف. تنفيذ مشاريع مشابهة

المذآورة هي مواعيد تقديرية وربما تتغير نتيجة لعوامل خارج نطاق سيطرة المحددة أعاله، إال أن هذه المواعيد . معادن

التشكيلة الجيولوجية والموارد –لمحة تاريخية

السعودية، ويمتد في منطقة الحدود الشمالية منيف، وهي منطقة تقع الجالميد في منطقة سرحان طرراسبيقع في المنطقة الشمالية من المملكة العربية ٢ آم٣٢٫٧حتى الحدود مع األردن والعراق، ويضم مساحة تبلغ

إلى الجنوب الشرقي من مدينة آم١٢٠ الجالميد، و حزم في آم إلى الشمال الغربي من قرية٢٧السعودية، بنحو وتملك معادن حق التصرف بما تحتويه ٢آم ٤٠١٦حوالي يف، وهو جزء من منطقة تبلغ مساحتها اإلجمالية طر

رخص " قسم فضال راجع(وقد تم التقدم بطلب تجديد الرخصة العائدة لهذه لمنطقة . األرض من عناصر معدنيةمستوية نسبيا، مما يجعل ويعتبر حقل الجالميد منطقة ). "التعدين والكشف والرخص والتراخيص األخرى

. الوصول إليها سهال ألغراض عمليات التعدين

وتمكنت معادن من . م٢٠٠١م وفي الجالميد سنة ١٩٩٧سنة وعلة أم في منطق كشفوقد بدأت معادن أعمال السفات وقاعدة البيانات الجيولوجية لهاتين المنطقتين من تحديد تسعة مواقع محتملة لوجود الفو كشفخالل برامج ال

). لاخمسة في منطقة الجالميد وأربعة في منطقة أم الوع(

الحدود طويلة األمد لتطوير واستغالل موارد الفوسفات في منطقةإستراتيجيةوفي ضوء هذه النتائج، تبنت معادن م شكلت معادن ما سمي بالمجموعة السعودية للفوسفات إلجراء دراسة ٢٠٠٢وفي سنة . الشمالية من المملكة

التحليل الجيولوجي الفني لهذه ت نتائجوقد أآد. آاملة بخصوص حوض الجالميد" دوى اقتصادية موثوقةج"أعطت تأآيدا آافيا لرفع مستوى التصنيف بالنسبة كشفالدراسة أن الحفريات التي استخدمت ضمن برامج ال

احتياطيات الخام لجنة ل جوركطبقا لنظام " محدد الكميةمعلوممورد " الجالميد إلى فئة منجملجزء آبير من )(JORC Code .

تقديرا ") تقرير خبراء المعادن"راجع فضال (وقد أآدت بيهير دولبير في تقرير خبراء المعادن الذي أعدته مليون طن ٥٣٤في حقل الجالميد بـ رخصة التي تملكها معادن للتعدين الضمن إلجمالي الموارد المحددة الكمية

ولكن . طن مليون ٥٠٥بأن هذه الكمية تزيد عن % ٩٧٫٥رك وذلك بنسبة احتمال قدرها حسب تصنيف نظام جو. ليس آل الموارد المحددة الكمية سيتم تعدينها بشكل مجد اقتصاديا ولذا فهي تصنف على أنها احتياطيات مثبتة

هذا المستوى أآثر مليون طن آاحتياطيات مثبتة وفقا لتنصيف نظام جورك وتؤآد أن ٢٢٣وتصنف بيهير دولبير منذ إعداد هذه التقديرات فإن التطورات وإضافة إلى ذلك، . سنة معدة للجالميد٢٠من آاف لدعم خطة تعدين لمدة

تؤدي إلى قد ) مصنع معالجة الخامومنها زيادة أسعار المنتجات المفترضة وتحسن الكميات المستخرجة من ( . بشكل بسيطر دولبير تقديرات بيهيتطوير خطة التعدين مما يزيد من

٥٦

هيكل الملكية واإلدارة

الملكية

محدودةبشراآة مع سابك من خالل شرآة ذات مسؤوليةالذي يجري تطويره مشروع الفوسفات ستتم إدارة ستملك وتشغل المشروع وتتوزع التي تم تأسيسها في المملكة العربية السعودية و ")شرآة معادن للفوسفات("

ستة مديرين ن مكون من مجلس مديرييدير شرآة معادن للفوسفات و.لسابك% ٣٠لمعادن و %٧٠ملكيتها بنسبة شرآة معادن ل المديرين األولوقد تم تعيين مجلس . إثنينوتعين سابك مديرينتعين معادن أربعة مديرين : والذي يضم آال منللفوسفات لمدة ثالث سنوات

)يمثل شرآة معادن( )س المديرينرئيس مجل (عبداهللا بن عيسى الدباغالدآتور •

)يمثل شرآة معادن( خالد بن صالح المديفرالمهندس •

)يمثل شرآة معادن( الدآتور منصور عثمان ناظر •

)معادنيمثل شرآة ( سالم الرويسن ب خالد السيد •

)يمثل شرآة سابك( عبداهللا بن علي البكر المهندس •

)سابكشرآة يمثل ( حسين بن علي أبو حليقه المهندس •

. رئيس شرآة معادن للفوسفات هو األستاذ عبدالعزيز الحربي ونائب الرئيس هو األستاذ دهش الرشيدي

أفضل الكوادر والكفاءات والموظفين الالزمين لشرآة معادن للفوسفات استقطاب على حاليا تعمل االدارة ية التوظيف بالفعل حيث تمت وقد بدأت عمل .السعوديين من المتوفرة مع الحرص على توظيف وتدريب عدد آاف

.مخاطبة المؤسسات الفنية المحلية والطلب منها البدء في إعداد البرامج التدريبية المناسبة من أجل هذا الغرض

١٥بين معادن وسابك لهذا الغرض بتاريخ ") اتفاقية الشراآة لمشروع الفوسفات("وقد تم إبرام اتفاقية شراآة . م٢٠٠٧سبتمبر

سنوات أخرى، ما لم يخطر أحد الطرفين ٥ سنة وتجدد تلقائيا لمدة ٢٥شراآة لمشروع الفوسفات وتبلغ مدة الوقد تم إدراج ملخص لشروط وأحكام اتفاقية الشراآة لمشروع . الطرف اآلخر قبل سنتين برغبته في عدم التجديد

. هذهاإلصدارمن نشرة "ملخص العقود المهمة"قسم الالفوسفات في

وستشمل . ية على أساس نسبي، أي آل حسب حصته في الشرآةرأسماليك في الشرآة مساهمة وسيقدم آل شررض وعقود الحقوق المتعلقة باأل، على أساس أفضل الجهود، تحويل شرآة معادن للفوسفاتمسؤوليات معادن في

ام تعاقدي من ، وتأمين التزشرآة معادن للفوسفاتالجالميد إلى منجم التعدين الخاصة بموقعي رأس الزور ووقد التزمت سابك بتزويد . أرامكو السعودية لتوريد الكبريت والغاز وتأمين بنية أساسية وخدمات معينة للمشروع

بخدمات البحث وخدمات فنية وتسويقية على أسس تجارية صرفة ودعم فني وتشغيلي شرآة معادن للفوسفاتتي تمنحها سابك لشرآاتها التابعة، وذلك على أن تتم وإداري وإنشائي وخدمات معينة أخرى بشروط تفضيلية آال

. شرآة معادن للفوسفاتفي جميع األحوال مراعاة التفاوض بشأن اتفاقيات الخدمات المناسبة مع

لمحة عامة عن سابك

من أسهمها فيما تعود ملكية الجزء % ٧٠م وتملك الحكومة السعودية ١٩٧٦سابك شرآة مساهمة تأسست سنة شرآة قابضة لمجموعة من الشرآات تشكل معا أآبر وهي، لمساهمين من الجمهور%٣٠األسهم، الباقي من

شرآة صناعية غير نفطية في الشرق األوسط وتحتل المرتبة السادسة على مستوى العالم من حيث اإليرادات من ). ٥٠٠فورتشن : المصدر( العالمية البتروآيماويةبين الشرآات

٥٧

) بما فيها الغازات الصناعية(والوسيطة آيماويات األساسية بترو لسابك في صناعة وبيع اليتمثل النشاط الرئيسي شرآة ٢٢واألسمدة والمعادن، ولديها ) بما فيها البولي أولفينات وبولي آلوريد الفاينل والبولستر(والبولميرات

وواحدة في ألمانيا وواحدة في منها في السعودية وثالث في البحرين وواحدة في هولندا١٦(تصنيع تابعة لها ). بريطانيا

وتشمل قائمة منتجاتها اليوريا .الفوسفات/ هما اليوريا واألمونياتضم وحدة األسمدة بسابك قطاعين أساسيين واألسمدة المرآبة والسائلة، وتصل الطاقة اإلنتاجية لسابك وشرآاتها التابعة فوسفات األمونيوم الثنائيواألمونيا و مليون طن في ٠٫٣ماليين طن سنويا منها طاقة إنتاجية تبلغ ٨مدة في الوقت الحاضر إلى ما يقارب من األس

ومع بدء تشغيل مصنع سافكو الرابع، والذي تملكه سابك وينتج األسمدة ويقع . فوسفات األمونيوم الثنائيالسنة من بعة على مستوى العالم في إنتاج سماد م، أصبحت سابك حاليا تحتل المرتبة الرا٢٠٠٦في مدينة الجبيل، سنة

وتغطي سابك . آما تعتبر سابك أآبر مصدر لليوريا الحبيبية في العالم. اليوريا وأآبر منتج فردي لليوريا الحبيبيةمن حجم الطلب على سماد % ٩٠في الوقت الحاضر آامل الطلب السعودي على اليوريا واألمونيا، بينما تلبي

.الفوسفات في المملكة

مليار ريال سعودي ، وبلغ إجمالي أرباحها ١٢٦٫٧م، بلغ إجمالي إيرادات سابك وشرآاتها ٢٠٠٧ ديسمبروفي . مليار ريال سعودي٢٥٦ ديسمبر ٣١آما في مليار ريال سعودي، فيما بلغ مجموع موجوداتها ٢٧

المساندة الفنية

ومزودي ) من خالل شرآة سافكو التابعة لها(ابك مساندة فنية وتشغيلية من سشرآة معادن للفوسفاتسوف تتلقى التقنية اآلخرين ومقاولي عقود التنفيذ الشامل على أساس تسليم مفتاح لمختلف المصانع في مرافق إنتاج

. األسمدة في رأس الزورالكيماويات و

من خالل (ها األخيرة في اتفاقيات مساندة فنية مع سابك تقوم بموجب شرآة معادن للفوسفاتمن المقترح أن تدخل ولشرآة معادن للفوسفات واتفاقية أخرى مع سافكو لتدريب موظفي بتوفير المساندة الفنية ) شرآة سافكو التابعة لها

والجدير بالذآر أن سابك لديها . هذا ويتم حاليا التفاوض بشأن هذه االتفاقيات. شرآة معادن للفوسفات الفنيين، )SAFCO IV (٤سافكو توسعة بتشغيل وصيانة )من خالل سافكو (قوم سابكالخبرة في مصانع شبيهة، حيث تومن المتوقع أن تشمل االتفاقية المقترحة مع سابك خدمات إدارية للمشروع . وهو مصنع مشابه إلنتاج األسمدة

. والتشغيلالصيانةودعما فنيا ومساندة في مجال ودعما في مجاالت التدريب

بدعم آخر فني فوسفات األمونيوم الثنائيمض الكبريتيك ومصنع األمونيا ومصنع آما سيحظى آل من مصنع ح :وتشغيلي وفي مجال الصيانة والتدريب من جانب

؛مقاول التنفيذ الشامل لمصنع حمض الكبريتيك) Outotek(أتوتيك -

؛ع األمونيامقاول التنفيذ الشامل ومزود التقنية الصناعية لمصن) Samsung and Uhde(ه وسامسونغ وأود -

.فوسفات األمونيوم الثنائيمقاول التنفيذ الشامل لمصنع ) Dradagos and Incro(ودراغادوس وإنكرو -

يك التابع لها من فوسفور على الدعم الفني والتدريبي بخصوص مصنع حمض الشرآة معادن للفوسفاتوستحصل أحكام اتفاقية نقل التقنية الموقعة معها آمزود للتقنية الصناعية وذلك بموجب) Yara( يارا )١( آل من طرف

. آمقاول تنفيذ شامل وفقا لشروط العقد الموقع معها) Litwin( لتوين )٢(و

العمليات والمرافق الصناعية بالجالميد

. وبنية أساسية مساندةصنع معالجة الخام المشروع المزمع تطويره في الجالميد على منجم للفوسفات وميشمل

٥٨

التعدين

مليون طن تم ٢٢٣٫٣الحتياطيات مثبتة مقدارها مدتها عشرون سنة للتعدين السطحي دت معادن خطة تعدين أع إلى ساحة هيتم نقلومن ثم نقلة ضخمة متآسارةفي جميع الخام المستخرج تكسيروسيتم . قياسها وفقا لنظام جورك

. معالجة الخام مصنع تخزين

أن هناك إمكانية لتوسيع مشروع الفوسفات من ، بء المعادن الذي أعدتهوقد أآدت بيهير دولبير في تقرير خبرا. على أساس اقتصادي مليون طن من الموارد المحددة١٩٤ الكمية االضافية البالغةخالل تطوير جزء آبير من

. لتقييم هذه اإلمكانية تقييما آامالاتمزيد من االختبارب وقد تمت المباشرة

تقرير "دولبير في بيهير وقد أآدت . مليون طن من الخام في السنة١١ حوالي وسط اإلنتاج متومن المتوقع أن يبلغ اإلنتاج بهذا المستوى لما الستمرارالذي أعدته أن االحتياطيات المقدرة من الفوسفات ستكفي "خبراء المعادن

في الجالميد إلنتاج ما معالجةوالوسوف تتم جدولة مرافق التعدين . سنة٢٠يتجاوز العمر التقديري للمنجم، وهو . جافال مليون طن في السنة من الفوسفات المرآز ٥٫٠٢يقدر بـ

آوميدات السعودية المحدودة، وتملكها مجموعة سعودي شرآة إلى أعمال التعدين بموقع الجالميد إسناد لقد تموجوردان آوميدات ) CMCI(التعدين من ذوي الخبرة ويضم آال من سي أم سي أي ن في مجال من مقاوليتجمع

)JordanComedat ( ة وستكون مد.م٢٠٠٧ أآتوبر ١ومجموعة آير، وفقا لعقد خدمات تعدين تم توقيعه فيوينص العقد على أن يقوم المقاول بتوفير جميع . ثماني سنوات يتم بعدها طرحه ثانية في مناقصة جديدةالعقد

شرآة معادن الالزمة لتشغيل المنجم أثناء مدة العقد، بينما تحتفظ والمواد االستهالآية األيدي العاملةالمعدات و . بالسيطرة على موارد التعدين ووضع الخطط بعيدة المدىللفوسفات

الفوسفات معالجة خام

.الشوائبآمية وتقلل الفوسفات في المادة الخام ترآيز سلسلة عمليات تزيد من نسبة معالجة الخامتتضمن عملية

والغسيل ونزع الطين والتعويم والتجفيف وذلك التكسير بالجالميد عمليات معالجة الخام مصنع وسوف يستخدمبغرض إزالة الكالسيوم وآربونات المغنيسيوم من الخام وإنتاج الفوسفات المرآز المناسب لالستعمال في صناعة

على أساس (ليون طن في السنة م١١٫٦ فهي مصنع للالتصميميةأما الطاقة . يك بالطريقة الرطبةفوسفورحمض ال . من مرآزات الخامات المعومة) على أساس جاف( مليون طن في السنة ٥٫٠٢لضمان إنتاج ) جاف

م من قبل وورلي بارسونز، واعتمد على ٢٠٠٦في نوفمبر مصنع معالجة الخام تم إعداد التصميم األساسي لوقد (JACOBS) جاآوبز/ الفالين) SNC(أس أن سي دراسات الجدوى االقتصادية التي أعدها أئتالف شرآتي

وقد شكل هذا التصميم أساسا لدعوة المقاولين لتقديم عروض . (Litwin)ليتون ومن ثم تم تطويره من قبل شرآة على التنفيذ الشاملعلى أساس مصنع معالجة الخام المتعلقة ب(EPC)لتنفيذ أعمال الهندسة والتوريد واإلنشاء

لتصميم م٢٠٠٧ في نهاية العام العقدهذا توقيع ولقد تم. )سعر ثابت(مبلغ مقطوع مقابل تسليم مفتاحأساس .النشاء المصنعوقع المبدأت عملية التجهيز للمشروع وتأهيل وقد .مبلغ مقطوعوتوريد وإنشاء على أساس

وإمداد المياه البنية التحتية

االستخراج / تطوير في موقع الجالميد لدعم عمليات التعدين بحاجة إلى البنية التحتيةل هناك جزء آبير من اما ز إنتاج ومعالجة وتوزيع مياه الشرب، مصنعو المطلوبة محطة آهرباء البنية التحتية، وتشمل أعمال المعالجةو

. والطرق واالتصاالت

، وهو "الطويل"سيتم جلبها من حوض التي ومصنع معالجة الخام ويعتبر إمداد المياه العادية مطلبا ضروريا لالتي سيتم سحبها من من المملكة، علما بأن آمية المياه الجوفية العربيالشرقي المياهحوض جزء من عبارة عن

٥٩

ال تمثل سوى جزء يسير من ) مليون متر مكعب٢١٢(االحتياطي الموجود في القطاع على مدى فترة المشروع ). ر مكعب مليون مت٤٠٫٠٠٠(االحتياطي المقدر في حوض الطويل

مرافق موقع رأس الزور

. بالجالميد إلى رأس الزور للمعالجةمصنع معالجة الخام من سكة الحديدسيتم نقل الفوسفات المرآز عبر خط لحمض يك ومصنعافوسفورلحمض ال مصنعاانتاج األسمدة والذي يضم مجمع وتتم معالجة الفوسفات المرآز في

ومحطة لتحلية المياه الطاقةومحطة لتوليد فوسفات األمونيوم الثنائيلغربلة امصنعلألمونيا و االكبريتيك ومصنع . إضافة إلى مرافق أساسية أخرى

وستقوم معادن . حد ما خطر انقطاع اإلنتاج والمعالجة إلى وسيتم إنشاء مرافق معالجة الفوسفات بحيث يراعىيكون آل منها قادرا بحيث حمض الكبريتيك، يك وفوسفورحمض الآل من بتشغيل ثالثة معامل منفصلة إلنتاج

سبب من األسباب، فإن اإلمداد من هذه ي على العمل بصورة منفصلة، وبالتالي، إذا ما تعطل أحد هذه المعامل ألسيظل متوفرا فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيالمواد الخام األساسية الالزمة إلنتاج

فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيلغربلة هناك أربعة معامل منفصلة وسيكون. باستمراربينما ينتج االثنان فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيسيكون اثنان منها قادرين على إنتاج

واحد لألمونيا، فإن األمونيا مصنع بالرغم من وجودووعالوة على ذلك، . فقط فوسفات األمونيوم الثنائياآلخران .السوق المحلية أو استيرادها عند اللزوم فيسابكيمكن شراؤها من

آما تم وضع الخطط للحد من احتمال االنقطاع في إنتاج المنجم من خالل االحتفاظ بكميات مناسبة من الخام مرافق تخزين آافية للمواد الخام األساسية آما تم توفير. موقع رأس الزورفي و وأآوام تغذية المصنع في المنجم

.ويمكن إضافة طاقة مخازن أخرى إذا لزم األمر. والمنتجات الوسيطة في موقع رأس الزور أيضا

رأس (من المملكة يضاف إلى ذلك أن قرب رأس الزور من مرافق إنتاج وشحن النفط والغاز في المنطقة الشرقية شبكة واسعة من خطوط أنابيب التوريد ومرافق توفريعني مما ) العالمتنورة أآبر ميناء لتصدير النفط في

. التخزين يمكن االستفادة منها إذا دعت الحاجة لذلك

مصنع حمض الكبريتيك

الذي يتم تأمينه من المصهورسيتم تصنيع حمض الكبريتيك في مصنع حمض الكبريتيك باستخدام الكبريتيك إلنتاج حمض فوسفوربتزويد حمض الكبريتيك لمصنع حمض ال يكوسيقوم مصنع حمض الكبريت. أرامكو

آما سينتج مصنع حمض الكبريتيك البخار عالي الضغط وعالي الحرارة والذي سيتم ضخه إلى . يكفوسفورال . محطة توليد الطاقة برأس الزور ويستخدم لتزويد الطاقة لمصنع إنتاج األسمدة

مليون طن في السنة تقريبا ٤٫٦٦ بطاقة إنتاجية قدرهالإلنتاج معامليضم مصنع حمض الكبريتيك ثالثة وسيتم تخزين إنتاج أربعة أيام . رو المصه مليون طن في السنة من الكبريت١٫٥٢ حوالي في هذه العمليةويستهلك

وسيتم تصميم خزان . آاحتياطي لضمان استمرار عمل المصانع في حالة انقطاع اإلمدادصهورمن الكبريت الممض الكبريتيك بما يسمح لمصنع حمض الكبريتيك باالستمرار في العمل بشكل آامل أثناء وجود أحد معامل لح

. يك قيد الصيانة السنوية الشاملةفوسفورحمض ال

، وهو المادة األساسية إلنتاج حمض الكبريتيك، من قبل أرامكو السعودية وفقا صهورسيتم توريد الكبريت الموقد قدمت أرامكو لمعادن خطابات بخصوص توريد الكبريت تحدد آلية . لهذا الغرضلشروط عقد يتم إبرامه

ومن المتوقع توقيع عقد توريد رسمي قبل . السعر لتوريد الكمية المطلوبة من الكبريت إلنتاج حمض الكبريتيك . ، آما هو متبع في المملكة العربية السعوديةالمصنعإنشاء ستة أشهر تقريبا من االنتهاء من

٦٠

وقد وقعت معادن في شهر يونيو . (Outotek) حمض الكبريتيك على تقنية صناعية من أوتوتك مصنعيعتمد Outotek GmbH and Gama Industry) م مع شرآتي أوتوتك جي إم بي إتش وغاما اوستريا ليميتد٢٠٠٧

Austria Ltd.)ع بخصوص مصنع حمض عقد تصميم وتوريد وإنشاء على أساس تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطو .م٢٠٠٧ديسمبر في إنشاء هذا المصنع أعمال قد بدأت والكبريتيك،

وتبلغ تكاليف التصميم والتوريد واإلنشاء لمصنع حمض الكبريتيك بموجب عقود التنفيذ على أساس تسليم مفتاح ). مليون دوالر أمريكي٤٩٥( مليار ريال سعودي ١٫٨٧مقابل مبلغ مقطوع ما يقارب

يك فوسفور حمض المصنع

ومن المقترح إنشاء . فوسفات األمونيوم الثنائييك إحدى المواد األولية الرئيسية إلنتاج فوسفوريشكل حمض الفوسفات األمونيوم اإلنتاج السنوي المطلوب من تحقيقيك من أجل فوسفورثالثة معامل منفصلة إلنتاج حمض ال

يك إلنتاج حمض فوسفور المرآز في مصانع حمض الوسيتم خلط حمض الكبريتيك بالفوسفات. الثنائي . فوسفات األمونيوم الثنائييك الذي سيتم توريده إلى مصانع فوسفورال

مليون طن في السنة ١٫٥٢يك الثالثة ما يقارب فوسفورتبلغ الطاقة اإلنتاجية اإلجمالية السنوية لمعامل حمض الوسيكون هناك مرافق تخزين في . فات المرآز في السنة مليون طن من الفوس٥٫٠٢وتستهلك هذه المعامل نحو

طن من مرآز الفوسفات، وهو ما يكفي لضمان استمرار اإلنتاج من حمض ٢٠٠٫٠٠٠نفس الموقع تتسع لنحو . يك ألربعة عشر يومافوسفورال

بواسطة ، وتشحن الكميات الزائدة منهفوسفات األمونيوم الثنائييك إلى معامل فوسفورحمض التزويد سيتم . الشاحنات للنقل البري لبيعه محليا إلى سابك

وفي شهر . يك على تقنية صناعية حصلت معادن على ترخيص باستخدامها من يارافوسفوريعتمد مصنع حمض الوأطراف أخرى عقد ) Litwin Middle East(تون الشرق األوسط يقعت معادن مع شرآة لوم، ٢٠٠٧يونيو

يك، فوسفورأساس تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطوع لتصميم وإنشاء معامل حمض التصميم وتوريد وإنشاء على .م٢٠٠٧ديسمبر في أعمال إنشاء هذا المصنع قد بدأت و

يك بموجب عقد التنفيذ على أساس تسليم مفتاح فوسفوروتبلغ تكلفة التصميم والتوريد واإلنشاء لمصنع حمض ال ). مليون دوالر أمريكي٥٢٣(سعودي ملياري ريال مقابل مبلغ مقطوع ما يقارب

مصنع األمونيا

٠٫٦٦ مليون طن في السنة من األمونيا، يستخدم منها حوالي ١٫٠٩سيتم تصميم مصنع األمونيا لينتج ما يقارب بعد تلبية السوق بينما يتم تصدير الكمية الزائدة فوسفات األمونيوم الثنائيمليون طن سنويا بواسطة مصنع

اإلنتاج يفوقومن المتوقع أن . فوسفات األمونيوم الثنائيسوف تتوفر األمونيا للتوسع مستقبال في إنتاج و. المحلية . فوسفات األمونيوم الثنائي مليون طن في السنة من ٢٫٩٢إلنتاج تزويدهاالكمية الالزممصنع األمونيا لالتقديري

ردين مخصصين لهذا الغرض سعة آل منهما وسيتم تخزين األمونيا الفائضة في الموقع داخل خزانين مبفوسفات ومن المتوقع أن تكفي سعة التخزين لهذين الخزانين لضمان توفر إمداد آاف لمصانع . طن٣٠٫٠٠٠

وإذا ما تجاوز إنتاج األمونيا الكمية . في حالة إغالق مصنع األمونيا مؤقتا ألغراض الصيانة األمونيوم الثنائيوللمخزون االحتياطي، فإن من المتوقع تصدير آمية األمونيا الفائضة األمونيوم الثنائيفوسفات المطلوبة إلنتاج

بيعلل مليون طن سنويا من األمونيا ٠٫٤٤ويتوقع توفر ما يقارب . بعد تلبية السوق المحلية إلى األسواق العالمية . من خالل ترتيبات تسويق مع سابك

٦١

السعودية الستخدامه ساسية إلنتاج األمونيا، فسيتم توريده بواسطة أرامكو أما الغاز الطبيعي، وهو المادة الخام األخام إلنتاج األمونيا في موقع رأس الزور، حيث ستكون أرامكو السعودية مسؤولة عن توريد الغاز آمادة أولية

بموجب خطاب تخصيص آميات تكفي لسد شرآة معادن للفوسفاتلالطبيعي إلى هذا الموقع، وقد خصصت ومن المتوقع توقيع عقد توريد رسمي في غضون فترة ستة أشهر تقريبا قبل . حتياجات مصنع األمونيا اليوميةا

. إنجاز المصنع آما هو معتاد في السعودية

تنفيذ شامل غ ليميتد وسامسونغ السعودية عقودم وقعت معادن مع شرآة سامسونغ انجينيرين٢٠٠٧في يوليو و إلنشاء مصنع األمونيا والذي سيتم بموجبه التعاقد من الباطن مع )ابل مبلغ مقطوععلى أساس تسليم مفتاح مق(

ديسمبرإنشاء مصنع األمونيا في أعمال قد بدأت و. لتوفير خدمات تقنية وتصميمية وغيرها) Uhde (هشرآة أود .م٢٠٠٧

مليون دوالر ٩٥١(ودي مليار ريال سع٣٫٥٧تكلفة التصميم والتوريد واإلنشاء لمصنع األمونيا تبلغ آما .تقريبا) أمريكي

فوسفات األمونيوم الثنائيمصنع

فوسفات األمونيوم مليون طن سنويا من ٢٫٩٢إلنتاج ما يقارب فوسفات األمونيوم الثنائيمصنع مجمع تم تصميم إلنتاج أربعة معامل المجمع ويضم .)يتألف آل منهما من وحدتين (في مصنعين يعمالن بشكل مستقل الثنائي

إذا ما اعتبر ذلك فوسفات األمونيوم األحادي، سيكون إثنين منهما قادرين على إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي .مجديا اقتصاديا

الثنائي في آل من مصنعي األسمدة بسعة تخزينية قدرها فوسفات األمونيوم لدائم مخزون معادن توفر سوفو يوما من اإلنتاج، ٢٢مدة يعادل طن، وهو ما ٢٠٠٫٠٠٠مالية بمقدار يوفر سعة تخزينية إج طن، مما١٠٠٫٠٠٠

والهدف من ذلك هو السماح للمصنع بالعمل أثناء فترات توقف الشحن والتقلبات القصيرة األجل في الطلب على .المنتج

إنكروعلى تقنية صناعية حصلت معادن على ترخيص باستخدامها من فوسفات األمونيوم الثنائييعتمد مصنع وقعت معادن مع شرآة دراقودوس غلف آونستراآشن وم، ٢٠٠٧وفي شهر يونيو ). Incro SA (أس أي

)Dragodos Gulf Construction ( أس أي إنجنيريا إندستريال وشرآة إنتكسا)Intecsa Ingenieria Industrial S.A ( دي إنبريساس تمبورالوشرآة يونيون)Union Temporal de Empresas (رآة وش

على أساس تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطوع شامل عقود تنفيذ (.Initec Energia S.A)إنيرجيا أس أي ينتاك أ . م٢٠٠٧ديسمبر المصنع في أعمال إنشاء هذا لقد بدأت، وفوسفات األمونيوم الثنائيإلنشاء مصنع

على أساس الشامل بموجب عقد التنفيذ ئيفوسفات األمونيوم الثناتبلغ تكاليف التصميم والتوريد واإلنشاء لمصنع ). مليون دوالر٤٨٦ ( مليار ريال سعودي١٫٨٣ تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطوع ما يقارب

شرآة معادن للفوسفاتل البنية التحتية

ضخمة باإلضافة إلى الميناء الذي أساسية في رأس الزور بنية شرآة معادن للفوسفاتسوف تتطلب عمليات شرآة معادن وتعتمد عمليات . واألمونيا فوسفات األمونيوم األحاديو فوسفات األمونيوم الثنائيتصدير سيستخدم لشرآة معادن لالبنية التحتية(" على مرافق بنية أساسية معينة مخصصة لها فقط في رأس الزور للفوسفات مشروعخرى باالشتراك مع أأساسية ومرافق بنية شرآة معادن للفوسفاتوتقع ضمن نطاق موقع ") للفوسفاتنشاط "قسم الويحتوي . شرآة معادن للفوسفاتوتقع خارج نطاق موقع ") المشترآةالبنية التحتية("األلمنيوم

المشترآة ومرفق الميناء التحتية هذه على استعراض للبنية اإلصدارمن نشرة " المشترآة البنية التحتية –الشرآة . على التوالي

٦٢

: على ما يليشرآة معادن للفوسفاتل تيةالبنية التحتشتمل

اوات من الكهرباء جمي ١٦٠محطة لتوليد الطاقة الكهربائية وتحلية المياه قادرة على توليد ما يقارب •وسوف يستفيد المصنع من البخار الزائد الذي تولده . متر مكعب من المياه المحالة يوميا٤٠٠٫٠٠٠و

م بيع الطاقة الفائضة إلى الشبكة الوطنية للتوزيع التابعة للشرآة مصانع حمض الكبريتيك واألمونيا، وسيتوباإلضافة إلى ذلك، سيشكل الربط مع الشبكة العامة للكهرباء مصدرا بديال للطاقة . السعودية للكهرباء

ى وقد تم استالم المناقصات المتعلقة بالمصنع والخاصة بعقد التنفيذ الشامل عل. الكهربائية إذا ما لزم ذلكديسمبر هذا العقد في وتوقيع ترسيةلقد تمأساس تسليم مفتاح مقابل مبلغ مقطوع من المقاولين، و

. وقد تم البدء بإنشاء المصنع مؤخرا. م٢٠٠٧مصانع حمض من البحر إلى أجهزة مبادلة الحرارة بتوفير المياه المبردة لالبحر جهاز لتبريد مياه •

البنية التحتية مسؤولية شرآة معادن للفوسفات وتتولى. لية المياهالكبريتيك وتوريد المياه لمحطة تح . المعالجةمعمل المطلوبة لتوريد المياه إلى

. موقع رأس الزورالذي يتم إمداده للغاز لالمصانع والمرافق الالزمة مرافق لتوزيع الغاز على مختلف •

(Plant Air) هواءوحدة للار والصرف ومرافق لمياه الشرب واألمطآ مرافق أخرى البنية التحتيةوتشمل وتوزيع المواد األولية والتعامل مع الفوسفات المرآز وأنظمة التحكم المتكاملة واالتصاالت واألمن وتحميل

. الحامض واستالم الكبريت السائل والطرق واإلضاءة والمكاتب اإلدارية

مليون ٧٥٥ ( مليار ريال سعودي٢٫٨٣ بما يقارباتشرآة معادن للفوسف لالتحتية تقدر التكلفة اإلجمالية للبنية ). دوالر أمريكي

األولي التجريبي تطوير المشروع وإدارته والتشغيل

االستشاري اإلداري ("الفوسفات آاستشاري إداري لمشروع") وورلي بارسونز("تم تعيين وورلي أرابيا ليمتد ومعادن وسابك في شرآة معادن للفوسفاتساعدة مل، وسوف تعمل ورلي بارسونز جنبا إلى جنب ")للمشروع

تنفيذ، حيث سيتم التأآد اليق لكل من مقاولي عقود رز فنورلي بارسو عينت آما .مشروع الفوسفات وتنفيذ إدارةمن استيفاء شروط العقود آما سيقومون بخدمات التصميم والتوريد وإدارة االنشاء الالزمة لضمان مباشرة االنتاج

.لمحددفي الموعد ا

وفي خالل فترة االنشاء والتشغيل التجريبي لبعض المشاريع االنشائية، سوف يتم دعم شرآة معادن للفوسفات من . المرتبطين بهم حيثما لزم األمرمزودي التقنية) ٢(والتوريد واإلنشاء وهندسة وال التصميممقاولي) ١(قبل

: األولي للمشروع/ وفيما يلي التسلسل المقرر لبدء التشغيل التجريبي

ات في الجالميد لتوفير الكميات الالزمة من مرآزمعالجة الخاميبدأ التشغيل التجريبي للمنجم ومصانع • . رأس الزور لمعالجتهاإلى الصخور

لموقع مشروع الفوسفات برأس الزور، آالطرق البنية التحتيةبشكل تدريجي إنشاء وتجهيز وإنجاز سيتم • . م ومباني الصيانة ومباني المكاتب والمختبراتالرئيسية وغرف التحك

المرتبطة بها إضافة إلى تبريد مياه البحر عبر سحبها البنية التحتيةإنشاء محطة الطاقة الكهربائية و • . محطة تحلية المياه والخزانات المرتبطة بها وأنظمة التوزيعغاليات،وإرجاعها،

ويجب أن يبدأ اإلنتاج التجاري لألمونيا قبل أن يبدأ . نشاءمصنع األمونيا سيستغرق الوقت األطول في اإل •من المقرر أن يكون مصنع حمض الكبريتيك هو المصنع األول الذي . الثنائيإنتاج فوسفات األمونيوم

يبدأ تشغيله في رأس الزور، حيث أنه حال إنتاج آميات حمض الكبريتيك، واالنتهاء من إنشاء المصانع وآذلك الحال، . يك عملياتهفوسفوربالتتالي، سيبدأ بعد ذلك أول مصنع لحمض الفي الوقت المحدد، و

٦٣

عمله فوسفات األمونيوم الثنائي تحبيب مصنعيك، سيبدأ فوسفورحالما يتم إنتاج آميات من حمض ال . بحيث يتم استعمال األمونيا التي تم إنتاجها من قبل مصنع األمونيا

األولي إنتاج آميات ابتدائية من المنتج المعني، لحين الوصول إلى ، سيشمل التشغيل مصنعبالنسبة لكل • . مستوى إنتاج مستقر وتسليم المصنع لفريق التشغيل

األثر البيئي

ضمن دراسة لكل من موقعي الجالميد ورأس الزور ") تقييم اآلثار البيئية("تم إعداد دراسة تقييم لآلثار البيئية لمعايير الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة بالمملكة العربية السعودية، ، وذلك وفقاالجدوى االقتصادية

وللمبادئ اإلسالمية المتعلقة بالمحافظة على البيئة الطبيعية ولسياسات معادن ذات العالقة وللمعايير الدولية . السائدة

مصنع معالجة سبب إنشاء وتشغيل المنجم ووقد استنتجت دراسة تقييم اآلثار البيئية أنه من غير المتوقع أن يتبالجالميد ومرافق إنتاج األسمدة برأس الزور في أية آثار بيئية سلبية تذآر في المواقع المعنية، ال سيما وأن الخام

هناك العديد من التدابير االحتياطية المقترحة في دراسة تقييم اآلثار البيئية والمخطط لتنفيذها بهدف الحد من أية . تائج سلبية محتملة على البيئةن

وقد تم تأآيد نتائج الدراسة بواسطة دراسات أخرى تم إجراؤها بخصوص المواقع المرتبطة بمشروع الفوسفات ، وهي شرآة عالمية)GHD( أعدته جي أش دي (SEIA) آي أي إي لتقييم األثر البيئي أس إضافيومنها تقرير

تصادية، بهدف تقييم اآلثار المحتملة األخرى على البيئة والتعديالت التي لالستشارات الهندسية والبيئية واالقوغيرها من " تقييم اآلثار البيئية" منذ االنتهاء من دراسة (Equator Principles)" مبادئ االستواء"جرت على .الدراسات

بتصنيف مشروع لبنك الدوليمتطلبات التي أنشأها اال آما جاءت دراسة اآلثار االجتماعية التي أجريت للتقيد ب محدودة التأثيرات البيئية أو االجتماعية السلبيةذلك أن إمكانات اآلثاريعني و"ب"الفوسفات آمشروع من الفئة

. تجنبها بوسائل محددة ويمكنهذا الموقع، في

ة البيئة بالنسبة وتنوي معادن إدارة األثر البيئي المحتمل لمشروع الفوسفات من خالل تطبيق خطة محددة إلداربما فيها تلك المتعلقة بمشروع األلمنيوم (ومن المقرر إدارة األثر البيئي لجميع أعمال رأس الزور . لموقع الجالميد

الذي سيمكن معادن من تقييم مدى التزامها " برنامج مراقبة البيئة"من خالل تطبيق ) البنية التحتيةوالميناء وسارية والوقوف على مدى فعالية االستراتيجيات المستخدمة لمنع التلوث والرقابة بالمعايير واألنظمة البيئية ال

. المطبقة والقرارات اإلدارية المساندة، وذلك من خالل تحديد األولويات التخاذ الالزم حيالها

الوآاالتترتيبات التسويق و

في عدة رآة معادن للفوسفاتش معادن وسابك مع دخلتبناء على شروط الشراآة الخاصة بمشروع الفوسفات، ، شرآة معادن للفوسفاتواألمونيا الفائضة التي تنتجها فوسفات األمونيوم الثنائياتفاقيات بخصوص تسويق

: والتي تنص على ما يلي

فوسفات األمونيوم ستكون آل من سابك ومعادن مسؤولة عن تسويق جزء نسبي من اإلنتاج اإلجمالي من •حسبما ، شرآة معادن للفوسفاتبمشروع الفوسفات بما يعادل نسبة حصتها في ائضةواألمونيا الف الثنائي

سنة ٢٥أثناء مدة الشراآة األولى البالغة على التوالي،% ٧٠و% ٣٠تكون من وقت آلخر، وهي حاليا على أن تحصل آل من معادن وسابك من شرآة معادن للفوسفات على أتعاب ،وأية فترات تجديد الحقة

. الثنائي واألمونيا قابل قيام آل منهما بتسويق ما تخصها من إنتاج فوسفات األمونيومتسويق م

٦٤

فوسفات من إجمالي إنتاج % ٤٧التزام التسويق الخاص بها والمتعلق بنسبة بتحويل معادن قيام •قبل من فوسفات األمونيوم الثنائيمن إجمالي إنتاج % ٧٧إلى سابك بحيث يتم تسويق األمونيوم الثنائي

ونتيجة لذلك، سوف تتولى معادن . سابك لفترة خمسة عشر سنة من تاريخ بدء إنتاج مشروع الفوسفات . فوسفات األمونيوم الثنائيمن إجمالي إنتاج % ٢٣مسؤولية تسويق الجزء المتبقي وهو

ى سابك بحيث التزام التسويق الخاص بها والمتعلق بإجمالي إنتاج األمونيا الفائضة إلبتحويل معادن قيام •سابك لفترة خمسة عشر سنة من تاريخ بدء إنتاج من قبل يتم تسويق إجمالي إنتاج األمونيا الفائضة

. مشروع الفوسفات

فوسفات األمونيوم الثنائيحصتها النسبية من آامل إنتاج آليا أو جزئيا يحق لمعادن أن تستعيد من سابك • سنوات من تاريخ بدء سريان مفعول اتفاقيات التسويق ٥رة في أي وقت بعد انتهاء فتواألمونيا الفائضة

.المبرمة بين معادن وشرآة معادن للفوسفات وبين سابك وشرآة معادن للفوسفات

انتاجوفقا لترتيبات التسويق المقترحة مع سابك، من المتوقع أن تسوق سابك خالل السنوات الخمس األولى من القارة شبه على ، مع الترآيز بشكل خاص بعد تلبية السوق المحلية اق العالميةفي األسو فوسفات األمونيوم الثنائي

وتسويق األمونيا الفائضة التي ينتجها مشروع الفوسفات في األسواق العالمية الواقعة شرق السويس مع ،الهنديةآامل على بيع سابك وقد وافقت . بعد تلبية السوق المحلية القارة الهنديةشبه وااسيالترآيز بشكل خاص على

ويجري حاليا . شرآة معادن للفوسفات في رأس الزورنتجها تيك التي فوسفورالكمية الفائضة من إنتاج حمض الالتفاوض على االتفاقية النهائية للبيع والتوريد بين شرآة معادن للفوسفات وسابك بخصوص فائض إنتاج حمض

. الكبريتيك

تكاليف مشروع الفوسفات وتمويله

اخذا ) مليار دوالر أمريكي٥،٥٦ ( مليار ريال سعودي٢٠٫٨٥ تقدر التكلفة اإلجمالية لمشروع الفوسفات بحوالي ١٧٫٠٣ية التي تصل إلىرأسمالوالتكاليف ال باالعتبار معدل التضخم السنوي للمشروع و تقديرات تكاليف التمويل

من إجمالي % ٧٠ أآثر منخصوص ب د تم التعاقد، وق تقريبا) مليار دوالر أمريكي٤٫٥٤ (مليار ريال سعوديتوريد الهندسة وعمال الالتكاليف الرأسمالية بسعر ثابت بموجب عقود تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح أل

ك وحمض تييكبر، األمونيا، حمض الفوسفات األمونيوم الثنائي، ومصانع معالجة صنع معالجة الخامملنشاء اإلوللمزيد من المعلومات حول التكاليف، الرجاء مراجعة الجدول . البنية التحتيةال دعم يك، وبعض أعمفوسفورال

. شرآة بيهير دولبيرأعدته من تقرير خبراء معادن بخصوص مشروع الفوسفات التي ١-١٣

لمرتبطة االبنية التحتيةوتشمل البنود األساسية لتكاليف مشروع الفوسفات تكلفة إنشاء المنجم بالجالميد والمرافق وبرأس الزور وتكلفة إنشاء مرافق المعالجة ) مليار دوالر أمريكي٠٫٥٨( مليار ريال سعودي ٢٫١٨والبالغة به ، فيما ستشكل ) مليار دوالر أمريكي٣٫٣٣( مليار ريال سعودي١٢٫٤٩ والبالغة المرتبطة به البنية التحتيةو

والتضخم ومدفوعات الفوائد والعموالت األخرى المتعلقة التكاليف المتفرقة األخرى، ومنها التكاليف التمويلية . بالديون، فيما تشكل مخصصات التكاليف الطارئة الجزء الباقي من تكاليف المشروع

ية من معادن رأسمالمن إجمالي تكاليف مشروع الفوسفات من خالل مساهمات % ٣٠ومن المتوقع أن يتم تمويل ل منهما في المشروع، فيما يتم تمويل الجزء الباقي من تكلفة المشروع وسابك على أساس نسبي بناء على حصة آ

. من خالل دين تمويلي محدود بخصوص حق الرجوع

ومحلية وإقليمية تأمين التمويل من مجموعة من بنوك تجارية ومؤسسات مالية إسالميةيجري حاليا العمل على ر قرض تمويلي من قبل صندوق االستثمارات العامة ومن المتوقع أيضا توفي. ووآاالت تصدير ائتمانودولية

بحيثوسيتم توفير القرض التمويلي على أساس حق الرجوع المحدود، . السعودية الصناعيالتنميةوصندوق ، وستقدم معادن وسابك الدعم الالزم إلنجاز المشروع، آل شرآة معادن للفوسفاتتقتصر الضمانات على أصول

٦٥

ومن المتوقع أيضا أن تبرم معادن وسابك مع الجهات الممولة . معادن للفوسفاتشرآةحسب نسبة حصتها في . وأولية تسديد الديونتلتزم بموجبها بعدم التصرف باألسهمترتيبات

مديري ترتيب ومتعهدي تغطية للدين التمويلي المطلوب لمشروع تعيينتكليف تم بموجبه توقيع خطاب قد تم و . م٢٠٠٨ في يونيو توقيع المستندات المالية الرسمية قد تمو م٢٠٠٧ديسمبر الفوسفات في

مشروع األلمنيوم

لمحة عن مشروع األلمنيوم

دف ادن"ته سوق " مع وم لل اج األلمني ل إنت ن أج سعودية م ة ال ة العربي ي المملك سيت ف وارد البوآ تغالل م ى اس إل . المحلي واألسواق المصدرة

:وإنشاء ومن ثم تشغيل موقعين متكاملين وهماويتضمن مشروع األلمنيوم تطوير وتصميم

وآسارة ومرافق مناولة لمواد الخاممرافق التعدين في الزبيرة وتتألف من منجم البوآسيت •

وم • وم ومحطة مجمع األلمني ا ومصهر لأللمني ألف من مصفاة لأللومين زور وتت اء في رأس ال د آهرب تولي خاصة في رأس الزور

. عين بنية أساسية صناعية واجتماعية مناسبةويدعم آال من هذين الموق

ة ل وقد سبق أن أشارت المراجعة التي تمت ة لطاق وم اإلنتاجي ستقلة ومن قبل لمشروع االلمني ة م في دراسات فنيسيتم عند استكمال المشروع إلى أنه بيهير دولبير في تقرير خبراء المعادن الخاص بمشروع األلمنيوم الذي أعدته

ا يقرب من مليون ٣٫٥ نحو استخراج طن مليون ١٫٤ طن في السنة من البوآسيت من رواسب الزبيرة إلنتاج مآما أثبتت دراسات أخرى . األلمنيوممصهر مليون طن في السنة من ٠٫٦٥ األلومينا وحوالي مصفاةفي السنة من

وم ومصافاة ا للجدوى االقتصادية رآزت على مصهر األلمني ، والتي تمت في )FEL٢ دراسة الجدوى (األلومينسنة من البوآسيت ماليين ٤نحو تلك القدرات إلى زيادة وقت سابق من هذا العام، الجدوى االقتصادية ل طن في ال

ا وحوالي مليون ١٫٨إلنتاج ما يقرب من سنة من األلومين وم ٠٫٧٤طن في ال سنة من األلمني مليون طن في الائ . م على هذا األساس وتنوي الشرآة متابعة تطوير مشروع األلمنيو ع ف تم بي ع أن ي ذي ضومن المتوق ا ال األلومين

ادة استعماله نتجه المصفاة وال يتم ت ة لزي ة للمصهر الطاق ة لألسواق االنتاجي ة العالمي سوق المحلي ة ال د تلبي ا بع وفق .ألكان ريو تنتوتسويق مع لترتيبات

ألكان مع معادن اتفاقية ريو تنتوبادئ تقضي بأن توقع ألكان اتفاقية مريو تنتوم، أبرمت معادن و٢٠٠٧في إبريل في شرآة معادن لأللمنيوم، وهي الشرآة التي ستتولى تشغيل % ٤٩ألكان بنسبة ريو تنتوشراآة تشترك بموجبها

وتنص اتفاقية . م٢٠١٢عام بنهاية ومن المقرر أن يبدأ التشغيل التجاري لمشروع األلمنيوم . مشروع األلمنيومألكان في اتفاقيات شراء مع شرآة معادن لأللمنيوم لشراء ريو تنتوئ على أن تدخل آل من معادن والمباد

وتتوقع الشرآة إبرام . األلمنيوم الذي تنتجه شرآة معادن لأللمنيوم وذلك آل حسب نسبة حصتها في المشروع .م٢٠٠٨ألكان في الربع الثالث من العام ريو تنتواتفاقية شراآة رسمية مع

الطاقات اإلنتاجية وتعديل (FEL٢) الجدوىتالتقديرية عقب االنتهاء من دراساوقد تمت زيادة التكاليف مليون طن سنويا من األلمنيوم ٠٫٧٤ مليون طن سنويا من األلومينا و١٫٨إلى نحو للمصفاة والمصهر التقديرية

لفة اإلجمالية حاليا لمشروع األلمنيوم بقيمة وتقدر التك. ميجاوات٢١٠٠ ومحطة الكهرباء إلى حوالي على التوالي األخذ متضمنة تكاليف رأس المال العامل وتكاليف طارئة ولكن بدون) مليار دوالر١٠٫٥٥( مليار ريال ٣٩٫٥٦ باالستناد إلى تكاليف خالل مرحلة اإلنشاء نسبة التضخم السنوي المتوقع أو تكاليف التمويل التقديريةباالعتبار

التقديرية إلى عدة ترجع زيادة التكاليف و. ) مليار دوالر٩٫٣٤( مليار ريال تقريبا ٣٥٫٠٤توقعة بقيمة رأسمالية م

٦٦

المرحلة هي عوامل منها زيادة الطاقات اإلنتاجية لكل من المنجم والمصفاة والمصهر ومحطة توليد الطاقة، و وإلى زيادة ،لتضخم في عموم المنطقةضغوط ااألآثر تقدما في تطوير المشروع، زيادة تكاليف اإلنشاء بسبب

الموارد البشرية نظرا لنقص العمالة الماهرة في وتكاليفالناتجة عن تغير أسعار الصرف وتكاليف االستيراد بناء دوالر أمريكي ١٫٢٨١ أيضا زيادة في آلفة اإلنتاج بالطن الواحد بمقدار FEL٢وقد أآدت دراسات . السوق

١٫٠٥٦بـآلفة اإلنتاج تقدير سابقاوقد تم( مليون طن سنويا من األلمنيوم ٠٫٧٤قدرها على طاقة انتاجية سنويةنتاجية سنوية إبناء على طاقة في تقرير خبراء المعادن حول األلمنيوم بل بيهير دولبيرقمن دوالر أمريكي للطن

). سنويا من األلمنيوم طن مليون٠٫٦٥ قدرهاسابقة

ومرافق معينة الفوسفات واأللمنيوم وتشغليهما وجود خط سكة حديد وميناء بحريسيدعم نجاح تطوير مشروعي ".البنية التحتية المشترآة"للبنية التحتية، والموضحة بمزيد من التفصيل في قسم

الشاحنات وسيتم نقله من موقع منجم الزبيرة إلى مرافق المعالجة و المجارفسيتم تعدين خام البوآسيت باستعمال . خط سكة الحديدس الزور بالقطار عبر في رأ

ة ا بمعالجة البوآسيت باستخدام طريق اير "وستقوم مصفاة األلومين ا ". ب تم إنتاجه ا التي ي ستخدم األلومين وسوف تشروع، و ي الم وم ف ة لمصهر األلمني ادة أولي ية آم ع بصفة أساس وي بي واق من المن ي األس اج ف ن اإلنت ائض م الف

.وق المحليةبعد تلبية الس العالمية

د خاصة بالمشروع وسيتم تزويد المصهر والمصفاة بالطاقة الكهربائية والبخار والماء المحلى بواسطة محطة توليا ا تقريب ود طاقته ت الوق ى زي ل عل شروع ٢٫١٠٠تعم ن م زء م ا آج تم بناؤه ث ي افية حي ة ص اوات آطاق ميج

. الطاقة من قبل أرامكو السعودية بسعر ثابتومن المتوقع تأمين النفط الثقيل لتغذية محطة . األلمنيوم

تحت التأسيس ستقوم شرآة معادن للبنية التحتية، وهي شرآة وهناك بعض المرافق األخرى المرتبطة بالمشروع اق على . مرافق لتبريد الماء وسكن للعاملين في رأس الزورمن ضمنهاو تابعة لمعادن، بتطويرها ع وقد تم االتف بي

.ئية الزائدة عن حاجة المصفاة والمصهر إلى شرآة الكهرباء السعوديةالطاقة الكهربا

وضع المشروع ومراحله الرئيسية

FEL(دراسة الجدوى وقد تم إنجاز األولى بالمقارنة مع مشروع الفوسفاتمراحلهال يزال مشروع األلمنيوم في ة للمصفاة والمصهر في )٢ ة الحالي ات اإلنتاجي ع األول من التي أآدت جدوى الطاق ام الرب ذا الع ذلك يتعين . ه آ

د من دراس إجراء ة الجدوى ات المزي ع التفصيلية للمصهر والمصفاة قبل (٣ FEL)النهائي ال توقي ود األعم عقا . وآشرط مسبق للتمويل الهندسية والتوريد واإلنشاء واإلدارة من أجل إنشاء هذه المرافق شرآة حالي اوض ال وتتف

ة مع مقاولي أعمال الهند اء مرحل نهم أثن ذين سيتم تعيي سبة للمنجم والمصفاة وال سة والتوريد واإلنشاء واإلدارة بالني ذه الدراسات الت از ه ساعدة في إنج ة للم اء من الدراسات النهائي ع االنته ا من المتوق ي ه ث ف ع الثال ام الرب من ع

ع ٢٠٠٧ إبريل ٣٠وفي .م٢٠٠٩ و م أبرمت معادن اتفاقية مبدئية م و تنت وم ألك ري د ان لتطوير مشروع األلمني بعا ادن به ة مع ا زالت عالق ذا المجال م ة متخصصة في ه ين عدة شرآات عالمي إجراء عملية تقييم واختيار من ب

ان ريو تنتومحل االتفاقية المبدئية الحالية بين معادن وتحل رسمية شراآة اتفاقية توقيعومن المتوقع . وثيقة في ألكع الثالث من ا .م٢٠٠٨الرب وم األخرى المراحل األساسية أم ة ) ١: (هي فلتطوير مشروع األلمني وفر أول طاق تة ة موثوق ة (آهربائي ة بمتوقع ن نهاي صف األول م ام الن ن ) ٢(؛ )م٢٠١٢ع اج م ا األأول إنت ة (لومين ع نهاي متوق

) ٤(؛ )م٢٠١٢ عام منالثاني متوقع نهاية النصف (أول إنتاج من األلمنيوم ) ٣(؛ )م٢٠١٢ من عام النصف الثانية ا الكامل وم بطاقته ق األلمني شغيل مراف ا ١٫٨(ت ن األلومين سنة م ي ال ن ف ن ٠٫٧٤و ط سنة م ي ال ن ف ون ط ملي

).م٢٠١٣ نهاية النصف األول من عام في) األلمنيوم

و ون ستك و. بعد مصهر األلمنيوم وفقا ألحكام االتفاقية المبدئيةاأللومينا يبدأ تشغيل مصفاة أنومن المتوقع و تنت ري .لكان ملزمة باستخدام أقصى الجهود المعقولة لتوريد االلومينا إلى المصهر خالل تلك الفترةأ

٦٧

ا أعاله، ا بينما تتوقع معادن إآمال المراحل األساسية في المواعيد المشار إليه ر إال أنه ة فقط ويمكن أن تتغي مبدئي .بسبب عوامل خارجة عن سيطرة معادن

كيلة الجيولوجية والموارد التش–نبذة عامة

رة عام ل ة من البوآسيت في الزبي وفينكس المحدودة وهي شرآة ١٩٧٩قد تم اآتشاف رواسب هام م من قبل ريد من . تابعة لـريو تينتو ال وقامت ريوفينكس بإجراء المزي ين عامي كشف ال أعم ا ب م والتي ١٩٨٤م و ١٩٧٩فيم

ى اع عل دون انقط دة ب ع الممت ك المواق ددت تل ن ١٠٥طول ح رب م م بمتوسط عرض يق م ٢٫٠٥ آ حوض (آالشمالي واألوسط والجنوبي، وآل منها بطول تقريبي يصل إلى : حوض ثالثة قطاعات رئيسية الويشمل ). الزبيرة .آم ٣٠

ع )BRGM(، قام مكتب األبحاث الجيولوجية والمعدنية )م١٩٩٣م و١٩٨٧بين عامي (عقب ذلك، اون م ، وبالتعادن على لقد و. ة في وزارة الثروة المعدنية، بإجراء دراسة جدوى اقتصادية أولية للمواقعالمديرية العام حازت مع

. م١٩٩٩ودراسة جدوى مواقع البوآسيت في الزبيرة من خالل عرض تنافسي تم عام كشفحق ال

ام ن ع سمبر م ي شهر دي دودة ٢٠٠١وف ي واي المح ي ت يتس ب اتش أسوش رآة ه ادن ش ت مع اتش("م، آلف ")ه(HATCH) رامج ال الل ب ن خ ت م ي جمع ة الت ات الجيولوجي ة البيان شف بمراجع وفينكس ك ا ري ت به ي قام الت

(RIOFINEX)) ة ة والمعدني اث الجيولوجي ب األبح ة ). (BRMG) مكت ديرات خاص اتش تق دت ه د أع وقو رامج ري ى ب تناد إل امن باالس طى للمك ة الوس ة والمنطق ة الجنوبي ي المنطق وفرة ف صادر المت نكس بالم ب في ومكت

.ي قامت به معادنآشف وبرنامج حفر (BRMG)األبحاث الجيولوجية المعدنية

اتش عام درت ه اطي م ٢٠٠٤وق الي االحتي ة (إجم ة والمحتمل دة والمرجح وارد المؤآ ه الم ا في ين ) بم ي المنطقت ف األلومينا وحوالي من% ٥٠٫٤ مليون طن متري، تحتوي تقريبا على ٣٧٧الجنوبية والوسطى من حقل الزبيرة بـ

سيلكا % ٨٫٣ داد . من ال اتش بإع م تكليف ه ا ت دين خطة آم وفمبر التع اج ٢٠٠٣ في ن رة إنت اد، على فت م باالعتمي د والمحتمل ف ام المؤآ درت االحتياطات من الخ ة حيث ق ة الجنوبي ي المنطق ع محدودة وبخاصة ف رة موق الزبي

ذ ٣٩٫٤٠بـ ة آن ايير المطبق ري بحسب المع ذا . اك مليون طن مت ع مستوى ه ال لرف د من األعم ا المزي يجري حالي . ومن المتوقع أن يكتمل هذا في أوائل العام القادم. التقدير لالمتثال بمعايير اللجنة المشترآة الحتياطات الخام

سعودية ٢٠٠٣وفي إبريل ة ال ذلك شرآة بكتل العربي ادن آ ة (BECHTEL)) بكتل (م، آلفت مع داد دراس بإعا شرآة (م ٢٠٠٥ لمشروع األلمنيوم، والتي أنجزت عام تصادية التفصيليةاالقجدوى ال إضافة إلى أعمال قامت به

ه هاتش ٢٠٠٥ عام مراجعتها وتم .)Snowden and Runge( أند رونجسنودن ا توصلت إلي م والتي أآدت ما ١٢بخصوص تقديرات االحتياطي والموارد، وقدرت عمر المنجم بـ ا أوصت بالقي د من العمل سنة، لكنه م بمزي

ة خطة دة وتمت مراجع دين لرفع درجة جزء من الموارد المحتملة في القطاع الجنوبي إلى درجة موارد مؤآ التع . لزيادة االحتياطات وبالتالي عمر المنجم

م، منحت وزارة البترول ثالث عقود ايجار للتعدين وللمصادر المعدنية في المنطقة الجنوبية ٢٠٠٧وفي فبراير تغطي المنطقة الوسطى من آشف رخصوقامت معادن بتقديم طلبين للحصول على . مصنع البوآسيتمن

.٢ آم١٦٤رواسب الزبيرة مع مساحة اجمالية تبلغ

و ة ٢٠٠٧وفي يولي ن رزم زء م ات آج وارد واالحتياطي ديرات الم ة أخرى لتق غ مراجع اتش إنجنيرن دأت ه م، ب . بالنسبة للمنجم والمصفاة)٢ FEL(التصميم الهندسي ضمن دراسة الجدوى

، قام بيهير دولبير بتقييم ")تقارير خبراء معادن"الرجاء مراجعة (وفي تقرير خبراء معادن المتعلق بااللمنيوم، منها ألومينا % ٥٠ مليون طن، ٢٤٠ للمنطقة الجنوبية من رواسب الزبيرة والذي بلغ الموارد المحتملة إجمالي

احتياطي حسب رأيإلى ا فقط جرى تحويلهالمقدرةالموارد وبالرغم من أن نصف .أآسيد السليكيامنها % ٨و

٦٨

أساسعلى سنة٣٠وفي حدود افتراضاته المعقولة، فإن المنجم قادر على انتاج لمدة تزيد عن بيهير دولبير، مليون ٣٫٥ قدرهلبوآسيت سنوي ل إنتاج معدل أساسوعلى مليون طن١٫٤ قدرهومينالألل سنويإنتاجمعدل % ٨منها ألومينا و% ٥٠(من المنطقة ممكن استخراجهاالالرواسب بأنه يمكن زيادة بيهير دولبير آما أقر . طن .)(SiO٢) ثاني أآسيد السليكا منها

الواردة في تقرير هاتش الذي هو جزء من دراسة اتياالحتياطتقديرات بيهير دولبير ؤيد يلم على أية حال، م ٢٠٠٥ في سنة )SMGC(أس أم جي سي أو تحديث المعلومات المعد من قبل لتفصيليةا االقتصاديةالجدوى

لدى بيهير دولبير تحفظات . (JORC Code)على أساس آونه يتفق مع نظام اللجنة المشترآة الحتياطيات الخام إلى دالموار المعلومات وتحويل تأآيدمن و المواردتوقعات حساب على النموذج الجيولوجي وعلى طريقة

أس أم جي سي في تقرير هاتش وفي دراسات تحديث المعلومات التي أجرتها معادن والواردة احتياطات )SMGC ( المصادر مستوياتوفي تقريره، يوصي بيهير دولبير بان تتم تسوية الفروقات في . م٢٠٠٥في سنة

ومن أجل ذلك، . م٢٠٠٣تش سنة بها هات في هذه الدراسات وفي دراسة جدوى المشروع التي قامإليهاالمشار تقرير ضمنها على أساس إجراءات جديدة تلموارد التصنيف جديدة ةقيأوصى بيهير دولبير باستعمال طرفقد

. خبراء المعادن الخاص باأللمنيوم

م آأساس إلعداد تقرير فني آخر بغرض ٢٠٠٧آان من المفترض استخدام العمل الذي أوصت به هاتش في يوليو نيف معدل للموارد بالنسبة للقطاع الجنوبي من حوض البوآسيت بالزبيرة يتناول من بين ما يتناوله إعداد تص

م آلفت الشرآة مستشارين فنيين عالميين بإعداد تقرير فني ٢٠٠٧وفي أواخر . المسائل التي أثارها بيهير دولبير). (JORC)ذي يعادل نظام جوركوهو المعيار الكندي ال (١٠١-٤٣وفقا لمتطلبات النظام الوطني الكندي

وخلص هؤالء المستشارون إلى أن الخطط والتقديرات وأعمال التصميم التي تمت مراجعتها آانت شاملة آما قرر المستشارون الفنيون أن العمل آان على مستوى آاف من . ومتوافقة مع معيار ما قبل الجدوى االقتصادية

أفضل وأصول (٢٠٠٥ CIM) CIMة وفقا لمعايير تحديد المعتمدة لدى حيث الجودة لدعم تقدير الموارد المعدني . ولتحويل الموارد المعدنية التقديرية إلى احتياطيات معدنية(٢٠٠٣ CIM) الممارسات

الموارد ن إجمالي وم قدر هؤالء المستشار٢٠٠٨وفي التقرير الذي أصدره المستشارون العالميون في مايو ألومينا % ٤٩٫٤تشكل األلومينا المتوفرة فيها مليون طن ٢٥٨٫٨وبي لحوض الزبيرة بـ المعدينة في القطاع الجن

تشكل األلومينا المتوفرة فيها ماليين طن ٢٠٣، وإجمالي االحتياطيات المعدنية بـ %٨٫٩أآسيد السيليكا و . أعالههذه التقديرات وفقا للمعايير الكندية التي ورد وصفهاأعدت وقد %. ٩٫٥والسيليكا % ٤٧٫٥

وقد تم تحديث خطة المنجم منذ ذلك الحين لتأخذ في االعتبار الموارد المعدنية وتقديرات االحتياطيات المعدنية وتنص . (FEL٢)وآذلك الطاقات المعدلة لكل من المصفاة والمصهر حسبما جاء في دراسات الجدوى النهائية

ماليين طن سنويا من البوآسيت ٤دل تعدين سنوي قدره خطة المنجم المعدلة على أن يكون اإلنتاج على أساس مع مليون ٠٫٧٤ مليون طن سنويا ومن إنتاج األلمنيوم بمقدار ١٫٨لكي يفي باإلمداد المستهدف من األلومينا بمقدار

. سنة٣٠طن سنويا لمدة تزيد عن

هيكل الملكية واإلدارة

الملكية

ع وم م شغيل مشروع األلمني ك وت و تن سيتم تمل وري الل ت ان من خ ادن ألك ومشرآة مع رآة ذات لأللمني ، وهي شين م٢٠٠٧ أبريل ٣٠وفي . مسؤولية محدودة سيتم تأسيسها في المملكة العربية السعودية ادئ ب ة مب رام اتفاقي تم إب

ان ريو تنتو معادن و ادن ألك ا مع ك بموجبه ادن من %٥١تتمل وم شرآة مع و ل% ٤٩ مقابل لأللمني و تنت ان ري . ألك .المفاوضاتبعد االنتهاء من م ٢٠٠٨ من الربع الثالثقع إبرام اتفاقية الشراآة الرسمية في ويتو

٦٩

ع حصته من المشروع ا .وبموجب االتفاقية المبدئية، سيساهم آل طرف من طرفي الشرآة بصورة تتناسب م آمذل ؤسوليات آل طرف تجاه مشروع األلمنيوم حيث ستكون معادن متحدد االتفاقية المبدئية مسؤ ولة وعلى أساس ب

ة من ة الجهود المعقولة، عن تأمين عناصر معين ة التحتي اه رخص والخدمات وال البني ة والبخار والمي اج الطاق إلنتك ايجار الممتلكات المحالة وعقود ود وذل والتعدين في مواقع الزبيرة ورأس الزور والصودا الكاوية وإمدادات الوق

د نتوريو توتكون . من ضمن أشياء أخرى ة بتزوي ان ملزم ادن ألك وم شرآة مع ة لأللمني ساندة اإلداري بخدمات المصانع ن م اهرة م ة الم منها العمال ن ض و وم و تنت ع ري شرية ووض وارد الب دريب وإدارة الم رى والت ان األخ ألك

.وتحديث سياسات تشغيلية معينة وخدمات المشتريات

م يتفق ٢٠ سنة قابلة للتجديد لمدة ٣٠ية المبدئية أللمنيوم حسب االتفاقالشراآة لوتبلغ مدة اتفاقية ا ل سنة إضافية مام اإلصدارمن نشرة " ملخص العقود المهمة"وفي القسم . الطرفان على خالف ذلك هذه ملخص بالشروط واألحك .األساسية لالتفاقية المبدئية

ألكانريو تنتو نبذة عن

وفمبر١٥في و تنتو أتمت م ٢٠٠٧ ن ة االستحو ري ى اذ عملي ال عل هم رأس م ع أس ان جمي ىبالكامل ألك اء عل بن . تقريبا) مليار دوالر أمريكي٣٨٫١ ( مليار ريال سعودي١٤٢٫٨٨مقابل مبلغ نقدي قدره عرض استحواذ

وتعتبر من الشرآات الرائدة عالميا في إنتاج األلمنيوم ومواد التغليف وهي تعمل في عالمية ألكان شرآة ريو تنتو وم ا ران، األلمني ضائية والطي ات الف ي التطبيق ستخدم ف رن الم وم الم ى األلمني صنع باإلضافة إل وم الم ام واأللمني لخ

غ ريو تنتوم حققت ٢٠٠٦وفي عام . تعدين البوآسيت وتصنيع ومعالجة األلوميناإضافة إلى دا بل ان عائ ٨٨٫٥ألكدر ) مليار دوالر أميرآي٢٣٫٦(مليار ريال سعودي ـ ودخال صافيا يق ال سعودي ٦٫٧٥ ب ار ري ار ١٫٨( ملي ملي

شرآات ٦٠٫٠٠٠ألكان ما يزيد عن ريو تنتوولدى . تقريبا) دوالر أمريكي ك ال ا في ذل شارك موظف، بم التي تة ٦١، ولها مرافق تعمل في فيها دا ومنطق و، آانت من قبل ومباشرة قبل االستحواذ . بل و تنت و ري و تنت ان ري ألك

داول أس تم ت سرا شرآة عامة ي اريس وسوي دن وب و ونيويورك ولن غ تو همها في آل من بورصات تورنت ا بل قيمتهسوقي واليةال عودي ١٤٣ ح ال س ار ري ار دوالر أمريكي٣٨ ( ملي ة . ) ملي اء مراجع ات الرج ن المعلوم د م ولمزي

.com.alcan.wwwالموقع االلكتروني

وفمبر ٨في ون أم ٢٠٠٧ ن ي بيليت ي إتش ب دت ب و بعرض (BHP BILLITON) آ و تنت ى ري دمت إل ا تق أنهدين بما فيها ألكان(لالستحواذ على مجموعة ريو تنتو ارب ) ولكن باستثناء ال سعر يق ال سعودي ٥٢٣ ب ار ري ملي

توى دون المسالعرض قد رفضت ريو تنتو هذا العرض ألن مجلس إدارتها اعتبرو. ) مليار دوالر أمريكي ١٤١(ر ٦في و .وإمكاناتها المستقبلية المتوقعة المقبول بالنسبة لقيمة ريو تنتو دمت ٢٠٠٨ فبراي بي أتش بي بيليتون م تق

(BHB BILLITON) ى أساس عرض ب و عل و تنت ة ري تحواذ على مجموع ر لالس ي ٣٫٤ آخ هم بي إتش ب سا من أسهم مجموعة سهم آل بيليتون مقابل و تنتو مم يم مجموع يعني ري و بحوالي تقي و تنت ار ٥٥٢٫٧٥ ة ري ملير ٤آما في ) أمريكي مليار دوالر ١٤٧٫٤ (ريال سعودي ذا . م٢٠٠٨ فبراي و ه و تنت د رفض مجلس إدارة ري وق

.معتبرا أنه أقل بكثير من القيمة التي تستحقها ريو تنتومجددا العرض

اإلدارة

ألف مجلس آةشرا، وبعد توقيع اتفاقية اللأللمنيومشرآة معادن عند تأسيس ديري ، فإن من المقترح أن يت شرآة مادن وممع ادن لأللمني ل مع ين من قب ديرين معين ة م ن ثالث يس مجلس اإلدارة ( م ديرين ) من ضمنهم رئ ة م وثالث

و تنتو معينين من قبل ان ري ين فريق اإلدارة ). ومن ضمنهم نائب رئيس مجلس اإلدارة (ألك وم المجلس بتعي ويقك ال شمل ذل ا وي س العلي س ؤم ادن والم ه مع ذي األول وتعين ه ؤول التنفي شغيلي األول وتعين و ول الت و تنت ان ري ألك

س سؤوالم الي األول وم ادن ؤول الم ل مع ن قب شترآة م صورة م ان ب شرية األول ويعين وارد الب و وول الم و تنت ري .ألكان

٧٠

إدارة المشروع

صفا شاء م ة إن ا لعملي سيقا ناجح وم تن شروع األلمني ذلك لمصهر تتطلب إدارة م ي وآ شغيلها التجريب ا وت ة األلومينزور اء في رأس ال د الكهرب وم ومحطة تولي ع . األلمني ن المتوق شروع وم شاء المصفاة والمصهر بموجب ال في إن

ود شاء واال عق د واالن ا (EPCM)دارة التصميم والتوري شأنها حالي اوض ب ذ .التي يجري التف ا يخص تنفي ا فيم أمشاء بموجب عقد فسيتم ، محطة توليد الكهرباء د وإن ين واحد من . (EPC)تصميم وتوري ا تعي ادن حالي زم مع وتعت

اء المصفاة أو المصهر لكي يكون مس يهم لبن ذين رست عل اولين ال ذه ؤالمق سيق بخصوص تطوير ه وال عن التن . المشاريع الثالثة

مرافق وعمليات الزبيرة

د يقرب وسط شمال واقعة في يقع منجم الزبيرة للبوآسيت في منطقة القصيم ال سعودية على بع ة ال ة العربي المملك . شمال غرب الرياضآم ٤٤٠ بريدة و شرق شمالآم ١٥٠من

د و م ق نجم تحديث ت ة الم ار خط ذ في االعتب ة بحيث تأخ ة المعدل ة واالحتياطات المعدني ديرات الموارد المعدني تقا في التي تمت و والمصهر للمصفاةالمعدلة التقديريةات الطاقوآذلك ة دراسة الجدوى مراجعته .)FEL٢(النهائي

ة جم نوتتوقع خطة الم اج أن يكون اإل المعدل دره نت دين سنوي ق دل تع ين ٤٫٠على أساس مع طن سنويا من مالياج األ ١٫٨البالغ و لأللومينا المستهدفالبوآسيت يكفي لتحقيق اإلمداد السنوي وم مليون طن وإنت الغ لمني ٠٫٧٤ الب

دين وسيتم تعدين البوآسيت في البداية من المنطقة. سنة٣٠ون طن لمدة تتعدى ملي ة باستخدام أسلوب التع الجنوبياطق السطحيالتقليدي بالحفر ومن ثم نقله إلى معامل المعالجة في الزبيرة على أن يتم إلقاء مخلفات الحفر في المن

. التي انتهت فيها أعمال التعدين

درت من المقترح إسناد ع اولين ق تم بواسطة مق دين التي ت ة التع مليات التعدين لمقاول مستقل على أساس أن عمليدين التي ة التع تم بكونها أقل آلفة من عملي ادن مباشرة بواسطة ت وم شرآة مع سها لأللمني ا وهو ، نف ر أمر م ايعتب

ي صناعة اطبيعي دين ف ة دراسة . التع اء مرحل ات أثن ذه العملي ة ه تم مراجع ة وسوف ت دوى النهائي (FEL٣)الج . بغرض االستفادة من خبرتها في عمليات التعدينبمساعدة ريو تنتو ألكان

ادي وتكسره في أحجام سوف تشمل مرافق المعالجة بالمنجم آسارة تعمل على مرحلتين للتكسير تتلقى الخام العشتمل مرافق المنجم . في مصفاة األلومينالشحنها ومعالجتها مناسبة ذلك على محطة للتحميل لتوصيل وسوف ت آ

ري في ماليين ٤لمنجم لمعالجة التابعة لوقد صممت مرافق المعالجة . الخام المجروش إلى عربات القطار طن مت .وستكون في نفس موقع المنجم السنة من البوآسيت الجاف

اه وأنظ البنية التحتية ستشمل داد بالمي ار وخط إم داخل وطرق وصرف صحي وآب ة للمنجم م ة اتصاالت متكامل م . وشبكات للمجاري وشبكات آهربائية وشبكة خدمات عامة وسكن للعاملين

مرافق رأس الزور

اج زور إلنت ار إلى رأس ال سيت المنقول بالقط ة خام البوآ تم تنقي سيد األ أ ي وموآ ذي لمني ا وال المعروف باأللومين . من أجل إنتاج األلمنيوم) ورالواقع أيضا في رأس الز(سيعالج بدوره في مصهر األلمنيوم

مصفاة األلومينا

ة اير، وهي الطريق ة ب ة للمشروع طريق ا التابع ستخدم مصفاة األلومين ين الطرق األفضل اقتصاديا سوف ت من بستخدمة رىالم ة خطوات ومراحل و األخ ى أربع وي عل صنيف : تنط ذويب والت يب والت سنة والترس ون . الكل ويك

. ينا والتي يمكن معالجتها لتحويلها إلى معدن األلمنيوم من خالل عملية الصهرالمنتج المتبقي هو األلوم

٧١

مليون طن متري في السنة من ١٫٨ومن المقرر أن تعمل المصفاة بصورة متواصلة، بطاقة إنتاجية مبدئية قدرها ة ة الحالي ة التقديري ز المناسب للمصهر باالستناد إلى الطاق ع . األلومينا ذات الترآي ان ويتوق تم إضافة خط ث أن ت ب

ع توسعة ١٫٨إلنتاج األلومينا بطاقة التوازي م ة األولى ب اجح للمرحل شغيل الن د الت سنة بع مليون طن متري في ال .صهرممكافئة للطاقة اإلنتاجية لل

مصهر األلمنيوم

ستعمل المصهر شيني اسي ة بي ن خال تقني ا م ن األلومين وم م دن األلمني ى استخالص مع دف إل ي ته زال لت ل االختك ل . االلكتروليتي ن قب ة م ذه العملي رخيص ه شيني ويجب ت وم بت ي ألومني ه ب صلحة أي ادن لم رآة مع ومش لأللمني

.تقنيات صهر األلمنيوم وأآثرها شيوعا من الناحية التجاريةوتعتبر حاليا من أحدث

وم واأل ا األلمني ا وهم وم عن . وآسجين وتحول هذه العملية األلومينا إلى العنصرين المكونين له تم فصل األلمني وي .األوآسجين بواسطة التحليل الكهربائي والحرارة العالية

زال وتكون موسوف يحتوي فرن ال ا اخت ا خالي صهر على خطي بواتق حديثي التقنية للتحميص المسبق وبكل منهوم ٠٫٧٤الطاقة الكلية للمرفق دن األلمني ا من مع سنة تقريب ذلك وس . مليون طن متري في ال وف يضم المصهر آ

.للمساندةومسبكا إلنتاج السبائك ومرافق معالجة المواد وأخرى ) األنودات(مصنعا للكربون إلنتاج األقطاب

لأللمنيومشرآة معادن ومرافق الطاقة والبخار والمياه المحالة لالبنية التحتية

ات شرآة معادن للفوسفاتوآما هو الحال في مرافق المعالجة التابعة ل د عملي زور، سوف تعتم شرآة في رأس الادن وم مع ة لأللمني زور على بني ية في رأس ال ادن مخصصة الستعمال أساس وم شرآة مع ة ( لوحدها لأللمني البنية باإلضافة إلي ) لأللمنيومشرآة معادن ل التحتية ة التحتي شترآة البني سم . الم ستعرض الق شترآة "وي ة الم من " البني . المشترآة ومرافق الميناءلتحتيةالبنية ا النشرة هذه

ة والبخار اه وسيتم مد المصهر والمصفاة بالطاق النفط وتصنف بواسطة محطة المحالة المي ة تعمل ب د الطاق لتوليدرها افية ق ة ص ة إنتاجي ة ل ٢٫١٠٠بطاق ة التحتي ن البني سي م زء رئي شاؤها آج تم إن اوات ي ادن ميج شرآة مع

ع وستقع هذه المحطة عل . لأللمنيوم ة جمي زور بمحاذاة المصفاة والمصهر وسيتم تصميمها لتلبي ى ساحل رأس ال . االحتياجات من الكهرباء والماء والبخار للمرفقين معا

د من الحصول ومن المقترح بعد عقد اتفاقية الربط الكهربائي مع شرآة الكهرباء السعودية أن تتمكن محطة التوليشبكة ٦٠٠اقتها على إمدادات آهربائية مساندة تبلغ ط ة الفائضة إلى ال ع الطاق ذلك من بي تمكن آ . ميجاوات وأن ت

". ملخص االتفاقيات المهمة"في قسم " اتفاقية الربط الكهربائي مع الشرآة السعودية للكهرباء"أنظر

شاء مقاول سيتم إنشاء محطة الطاقة والمياه والبخار من قبل د واإلن ال الهندسة والتوري دأت .يتولى تنفيذ أعم د ب وق . الخاصة بهذه األعمال ومن المتوقع ترسية العطاء بنهاية السنةإجراءات طرح المناقصة

تطوير المشروع والتشغيل التجريبي

شاء و ة مترابطة التصميم واإلن تم ومن المقرر تنفيذ مرافق المشروع آوحدات فردي ار سوف ي اولين من الاختي مقة عل شائية معروف رة واسعة وخصوصا بين شرآات هندسية وإن ع بخب شاريع ى مستوى عالمي وتتمت ذ م في تنفي

ع . آبرى في المملكة العربية السعودية شائية عن آثب م ال الهندسية واإلن ك األعم ومن المقرر أن يعمل مقاولو تل . لضمان التنفيذ الناجح للمرافقلأللمنيومشرآة معادن فريق المشروع التابع ل

٧٢

ا ومصهر ريو تنتووقد شكلت معادن و ة إلنجاز مصفاة األلومين ا لألشراف على آل الدراسات الالزم ألكان فرقشراآة، قبيل ألكان، ريو تنتو معادن و تعمل و. األلمنيوم شكيل االنتهاء من هذه الدراسات وتنفيذ عقد ال فريق على ت

. بوجه عاملمنيومخصائيين لإلشراف على تنفيذ مشروع األاأل

اآلثار البيئية

ة االقتصادية التفصيليةل بدراسة الجدوى فيما يتص ار البيئي إجراء دراسة لآلث ، قامت معادن بتكليف شرآة بكتل باء (لكل من موقع منجم الزبيرة والمصفاة والمصهر في رأس الزور م إجراء دراسة أخرى بخصوص المين آما ت

). ومرافق توليد الطاقة والبخار وتحلية المياه

تن د اس اتوق ة اآلث ع جت دراس ر المتوق ن غي ه م ة أن ونر البيئي صفاة أن يك رة وم ي الزبي نجم ف شغيل الم شاء وت إلنق رر تطبي ه من المق ا بأن ع، علم ذه المواق ة سلبية في ه ار بيئي ة آث زور أي وم في رأس ال ا ومصهر األلمني األلومين

. دراسة اآلثار البيئيةالعديد من التدابير الوقائية الهادفة إلى الحد من اآلثار المحتملة والتي أوصت بها

ات على العمليات المقترحة لمشروع األلمنيوم في رأس الزورالبيئية موافقة الشهادة صدرت وقد استنادا إلى الطاقا و األ من مليون طن سنويا١٫٤السابقة، وهي رح األ سنويا من مليون طن ٠٫٦٥لومين وم من المصهر وتقت لمني

ار د آلث يم جدي داد تقي شرآة إع ة، وهي ال ات المعدل ى أساس الطاق ة عل ا ١٫٨البيئي ن سنويا من األلومين مليون ط .شهادة الموافقة البيئية على هذا األساستحديث مليون طن سنويا من األلمنيوم والتقدم بطلب جديد ل٠٫٧٤و

عامل مع اآلثار البيئية التأيضا وسيتم. ومن المقترح إعداد خطة محددة إلدارة الشؤون البيئية بالنسبة لموقع الزبيرة) األخرىالبنية التحتيةبما فيها تلك المتعلقة بمشروع الفوسفات والميناء ومرافق (لجميع األنشطة في رأس الزور

الذي يمكن معادن من تقييم مدى التقيد بالمعايير واألنظمة البيئية السارية " برنامج مراقبة البيئة"من خالل تطبيق ية االستراتيجيات المستخدمة لمنع التلوث والرقابة المطبقة والقرارات اإلدارية المساندة، والوقوف على مدى فعال

. الالزمة حيالهااإلجراءاتوذلك من خالل تحديد األولويات التخاذ

ترتيبات الشراء ووآالة التسويق

و تنتو بموجب بنود وشروط االتفاقية المبدئية اتفقت آل من معادن و را ري ان على إب ة ألك ع شراء م اتفاقي شرآة مة لشراء حصتيهما من إنتاج المشرلأللمنيوممعادن تم % ٤٩و % ٥١وع وهي الحصة البالغ ذي ي وم ال من األلمني

.إنتاجه في مشروع األلمنيوم وبسعر سوق لندن للمعادن السائد في حينه

اد إحدى األساسي لمنيومويعتبر األ دن للمع دل اليومي ون أآثر السلع المتاجر بها في سوق لن ه المع ذي وصل في اله اجر ب ر . ) م٢٠٠٨ إبريل ٣٠( طن ١٩١٫١٦٣إلى للحجم المت وم سوق األ ويعتب سيولة لمني سمح عالي ال ا ي مم

.يجري حاليا إعداد هذه االتفاقيات والتفاوض بشأنها . بكل يسرلمنيوملمعادن ببيع إنتاجها من األ

و إبرام اتفاقية وآالة مبيعات بين آل من إلى وبالرغم من ذلك، يشير االتفاق المبدئي و تنت ادن ري ان ومع تعمل ألكوم المصهر خارج ريو تنتو بموجبها ادن من ألمني ع جزء من حصة مع ألكان آوآيل مبيعات لمعادن من أجل بي

اريخ الفعلي عاما بدءا من ال١٥أن تكون مدة االتفاقية ومن المتوقع. المملكة العربية السعودية مقابل أتعاب وآالة ترح . لإلنتاج على نطاق تجاري من الخط األول للمصهر و تنتو أن يكون ل ومن المقت ان حق ري ة ألك اء اتفاقي إنه

ادن قبل العقد بعدوآالة المبيعات في أي وقت من األوقات بعد السنة الخامسة من ١٢ توجيه إشعار خطي إلى معوم سوف يتم االتفاق على و. اإلنهاء شهرا من تاريخ اج األلمني ادن من إنت ة الواجب وحصة مع على أتعاب الوآال

. ألكان ريو تنتودفعها إلى

ة ادن تخفيض آمي ة المبيعات أن يكون من حق مع ومن المقرر بعد آل سنة بدءا من السنة الخامسة التفاقية وآالوم من %٢٥ألكان بيعها بالنيابة عنها وبحدود تبلغ ريو تنتواأللمنيوم التي يمكن ل سبية من األلمني ادن الن حصة مع

قبل (ويتم تحويل العوائد اإلجمالية للمبيعات . شهرا من بدء سريان ذلك١٢ألكان وقبل ريو تنتوشريطة أن تشعر

٧٣

و تنتو إلى استقطاع العمولة المتوجب دفعها ان ري ام ) ألك د قي ادن عن و تنتو إلى مع وم المصهر ري ع ألمني ان ببي ألكسعر الوسطي المحقق من مبيعات (ن بالنيابة عن معاد و تنتو والمحدد بالرجوع إلى ال وم المصهر ري ان أللمني ألك

. )لجهات ثالثة بموجب صفقات على أسس تجارية صرفة

ة ريو تنتوآما تعتزم ادن نياب ع مع أن تبي سعودية تقضي ب ألكان ومعادن إبرام اتفاقية وآالة مبيعات حصرية في الو رى تألكان في إنتاج المصهر من األلمنيوم والتي ريو تنتوألكان حصة ريو تنتو عن و تنت ا ري ة بيعه ان إمكاني آلك

ة المبيعات في أي وقت .إلى مشترين داخل المملكة العربية السعودية ة وآال اء اتفاقي وسيكون لمعادن الحق في إنهه إشعار خطي مسبق إلى العقد بعد السنة الخامسة من د توجي ك بع و وذل و تنت ان قبل ري اريخ ١٢ألك شهرا من ت

ة . اإلنهاء ة المبيعات ألسواق خارج المملك ة وآال شكل عام نفس شروط اتفاقي ومن المتوقع أن تتضمن االتفاقية ب . العربية السعودية

تكاليف المشروع وتمويله

ن دراس اء م ب االنته ة عق اليف التقديري ادة التك ت زي دوىتم ة ة الج ديل )FEL٢(النهائي ة الطا وتع ات اإلنتاجي قا و ١٫٨إلى نحو للمصفاة والمصهر التقديرية وم ٠٫٧٤مليون طن سنويا من األلومين مليون طن سنويا من األلمني

والي والي على الت اء إلى ح ة الكهرب وم . ميجاوات ٢١٠٠، ولمحط ا لمشروع األلمني ة حالي ة اإلجمالي در التكلف وتقة ال ٣٩٫٥٦بقيم ار ري ار دوالر ١٠٫٥٥( ملي ة ) أمريكي ملي اليف طارئ ال العامل وتك اليف رأس الم متضمنة تك

دون ن ب ذ ولك ار األخ ة باالعتب ل التقديري اليف التموي ع أو تك سنوي المتوق ضخم ال سبة الت شاء ن ة اإلن الل مرحل خة ة بقيم مالية متوقع اليف رأس ى تك تناد إل ا ٣٥٫٠٤باالس ال تقريب ار ري ار دوالر٩٫٣٤( ملي ادة .) ملي ع زي وترج

ة لكل و محطة توليد الطاقةزيادة الطاقة الإلنتاجية لعدة عوامل منها اليف التقديرية إلى التك ات اإلنتاجي ادة الطاق زيصفاة والمصهر ومحطة ة، و من المنجم والم د الطاق ادة هي تولي ي تطوير المشروع، زي دما ف ر تق ة األآث المرحل

اليف وإلى تكاليف اإلنشاء بسبب ضغوط التضخم في عموم المنطقة، شرية زيادة تكاليف االستيراد وتك الموارد الب .نظرا لنقص العمالة الماهرة في السوق

ال سعودي ٠٫٨٣تشمل تكاليف مشروع األلمنيوم الرئيسي تكلفة المنجم في الزبيرة ار دوالر ٠٫٢٢( مليار ري مليار دوالر ٢٫١٨(سعودي مليار ريال ٨٫١٩ ، وهي المصفاة،وتكاليف إنشاء المرافق في رأس الزور ) كييأمر مليال سعودي ١٣٫٦٦ والمصهر) كييأمر ار دوالر أميرآي ٣٫٦٤ ( مليار ري اء ) ملي د الكهرب ١٢٫٣٧ومحطة تولي

). مليار دوالر أميرآي٣٫٣٠(مليار ريال سعودي

ريو وية تقدمها معادن رأسمال من خالل مساهمات اإلجمالية التكلفة من% ٤٠ إلى% ٣٠ ومن المتوقع حاليا تمويلو من خالل ديون محدودة اللجوء ومن الممكن أن تقدم معادن والباقيألكان وعلى أن يتم تمويل تنتو و تنت ان أ ري لك

ة هذه المساهمة عن طريق قرض مساهم يتمتع بحق األولية في التسديد ارات تمويلي ويمكن لمعادن اللجوء إلى خي .أخرى

المشترآةالتحتية البنية

:وهذه تشمل. أساسية مشاريع بنية عدةتشغيل وي الفوسفات واأللمنيوم على تطوير وبناء يعتمد آل من مشروع

وم فوسفات األمونيوم الثنائيالميناء لتصدير • ا واأللمني ا من مشروع الفوسفات وتصدير األلومين واألموني .من مشروع األلمنيوم

كةمشروع خط • د س سيت الواقع الحدي اجم الفوسفات والبوآ ام من ل خ رة لنق د والزبي ى (ة في الجالمي عل .رأس الزورإلى ) التوالي

. المشترآة في رأس الزور لخدمة مشروعي الفوسفات واأللمنيوم معاالبنية التحتيةبعض مرافق و •

٧٤

الميناء

ة ات التعديني دم العملي سعودية ليخ وانئ ال ة للم ة العام ل الهيئ ن قب د م اء جدي يانة مين شغيل وص شاء وت يتم إن س .االستيراد والتصدير المرتبطة بمشروعي األلمنيوم والفوسفاتيضمن عمليات في رأس الزور مما والصناعية

. تقريباآم ٩٠ الشمال الشرقي من الجبيل بحوالي ىوسوف يقع الميناء الجديد في رأس الزور إل

را وحوضا أبع ١٧٥ وعرض آم ٢٤ومن المقترح أن تشمل مرافق الميناء قناة مالحية بطول م ٢٫٤اده مت في آة ٧٠٫٠٠٠وقد تم تصميم الميناء الستقبال السفن الزائرة ذات الحمولة البالغة . آم ١٫٢ طن من أجل ضمان الطاق

واألمونيا ومن أجل تلبية احتياجات التصدير فوسفات األمونيوم الثنائيالكافية الستقبال أآبر السفن العاملة في نقل .من مشروع األلمنيوم

شمل ةت ى المرحل ة األول شحنات الجاف دة لل سية، واح ة أرصفة رئي شاء ثالث اء إن ن تطوير المين ل ( م فات مث فوس .وواحدة للشحنات العامة والثالثة للشحنات السائلة) األمونيوم الثنائي

وتوسعة في المستقبل عند اللزوم بحيث يسمح بإضافة أرصفة أخرى في حوض الميناءأرصفةقد تضمن تصميم و .المستقبلفي الرصيف مقدمة المقترح حتىيدالحد سكة خط

ت د أبرم سةوق ة ل المؤس ة العام وانئ بالمملك ر لم ي فبراي ع م ٢٠٠٨ف ة م غ اتفاقي اربور إنجنينرن شاينا ه رآة ت شة هشرآة مشترآة بين تشاينا ( د المحلي غ ومجموعة راف د إنجنيرن غ آن در ) اربور آونتراآتن ذي تق اء ال شاء المين إلن

لن تتحمل أية معادن، علما بأن ) دوالر أمريكيمليون ٥٩٠ ( ريال سعودي مليار٢٫٢طويره بنحو تكلفة إنشائه وت .تكاليف ترتبط بتطوير الميناء

سكة الحديدخط

آما ). م٦/٥/٢٠٠٣الموافق لـ (هـ ٤/٣/١٤٢٤ تاريخ ٥٦بالمرسوم الملكي رقم خط سكة الحديد تم ترخيص إنشاءشاء وافق آل من المجلس االقتصادي ا د خط ألعلى ومجلس الوزراء على إن ذي سكة الحدي يعمل تحت سوف وال

.ةالعاماالستثمارات الحديدية وهي شرآة مملوآة بالكامل من صندوق الشرآة السعودية للخطوطإشراف

ع خطوط ) جنوب–شمال (خط سكة حديد تطوير العامةصندوق االستثمارات يتولى ة م من الرياض إلى الحديثى ة إل د فرعي عا سيطوالب الجالمي رة م ط الزبي ل و رب زور والجبي سب و. رأس ال م ح ادن عل تقوممع شرآة ، س ال

ع بخط سكة الحديد السعودية للخطوط الحديدية بإنشاء ة حيث يتوق تمويل آامل من قبل صندوق االستثمارات العامال سعودي ١٦٫٩ أن تبلغ تكلفته التقريبية ار دوالر أمريكي ٤٫٥ ( مليار ري أن ،) ملي ا ب ادن علم ة مع ن تتحمل أي ل

. تكاليف ترتبط بتطوير خط السكة الحديد

م ٢٫٤٠٠حوالي خط سكة الحديد وسوف يبلغ الطول الكلي ل ة آ شحنات العام سافرين وال دن والم . حيث ينقل المعه التقريبي غ طول م ١٫٤٨٦أما الخط الناقل للمعدن فسوف يبل د وم آ اجم الفوسفات في الجالمي ربط من نجم وهو ي

زور ر و. البوآسيت في الزبيرة مع مرافق المعالجة والتصنيع في رأس ال ادن أن تعتب د مع سيكون خط سكة الحديائي عامال حاسما في إنتاج وم الثن الي في نجاح العمل فوسفات األموني زور وبالت وم في رأس ال ا واأللمني واأللومين

.في مشروعي األلمنيوم والفوسفات

شاء وعليه، فإن من المه د م أن يتزامن جدول إن ه خط سكة الحدي سبق انتهائ ذي ي ع جدول مشروع الفوسفات ال مع صندوق االستثمارات وتعمل فرق مشروعي الفوسفات. مشروع األلمنيوم واأللمنيوم التابعة لمعادن عن آثب م

شاء ة بإن ع المراحل المتعلق ة العامة من أجل ضمان إنجاز جمي سكة الحديدي دها ال ادن تمثل حيث أن في مواعي مع . المشرفه على تنفيذ وتشغيل المشروعالحديديةخطوط للالشرآة السعودية إدارة مجلسبعضو في

٧٥

د لوقد تم االنتهاء من وضع تصميم مفصل لخط المعادن التابع ،م٢٠٠٦في شهر مارس من عام خط سكة الحديرخيص لتأسيس شرآة جد ٢٠٠٦وفي مايو وزراء على الت دة وهي م وافق مجلس ال سعودية شرآةال ي خطوط لل ال . المقترحخط سكة الحديد وتشغيل وإدارة مشروع لإلشراف على تنفيذ الحديدية

ول عن التصميم ؤان االتحاد المس . اتحادين منفصلينيتم تنسيقه منسكة الحديد خط ان تصميم وتطوير مشروع سترا (CANARY) يشمل آاناراي دا وسي سا (SISTRA) من آن ة الخطيب و مكتب و من فرن علمي من المملك

. برجر سلوي مجموعة إلىول عن التطوير فيشمل الكيانات نفسها باالضافة االتحاد المسؤ أما. العربية السعودية

ال ا أعم ة أم سكة الحديدي ود ال دد من العق سيمها إلى ع تم تق سوف ي راء : ف ة، ش ال مدني ال خطوط وأعم وهي أعمم )ورش ومرافق إشارة واتصاالت (، مرافق جهة لتشغيل عملية النقلمين، تأ)قطارات وعربات (قطارات د ت وق

. مليار ريال سعودي٩ترسية مجموعة من العقود التي تقدر تكلفتها بنحو

و ي شهر يولي د ٢٠٠٦وف ية عق ة بترس تثمارات العام ام صندوق االس والي (م، ق ه ح غ قيمت ال ١٫٨تبل ار ري مليين حائل والجوف دالنفو باألعمال الترابية في منطقة المتعلق يراألوموالخضري آل من على ) سعودي وذلك ما ب

ز واالستعداد ). (آم ٢٨٠( ة لوقد تم االنتهاء من أعمال التجهي ال الترابي سير األعم ا ت دات، فيم ا هو طلب المع آم ).مخطط

ل من عام ودا ٢٠٠٧وفي شهر إبري ة عق ع صندوق االستثمارات العام ا (م، وق عودي م٧٫٢قيمته ال س ار ري لياولين في مجال ) تقريبا ة مق ع ثالث ة و م ال المدني سكك الحديد األعم اء ال ة بن سعودية ، وهي ي ن الدن ال ، مجموعة ب

ع شرآة )٨(السويكت والشرآة الصينية للسكك الحديدية ومجموعة ارآلي موليم ، وشرآة الراشد بالتضامن م ،بارات ديدسكة الحللقيام باألعمال المدنية وأعمال خطوط شاء أساس الطريق والجسور والعب والتي تشمل أعمال إن

. ةالرئيسيالسكة الحديدية والقوائم وقضبان السكة وإنشاء

اون بخصوص (" خط سكة الحديدتقوم معادن حاليا بالتفاوض بشأن اتفاقية تعاون في مجال ة التع خط سكة اتفاقية ") الحديد ع صندوق االستثمارات العام ا سيت التي وم ة م إبرامه ين صندوق االستثمارات العام دئيا ب شرآة مب وال

اول المنتظر أن منو. للفوسفاتوشرآة معادن ومعادنالسعودية للخطوط الحديدية ة تتن اون الاتفاقي بخصوص تعد ستهدفة خط سكة الحدي د الم ا المواعي سائل منه شاء عددا من الم د إلن صنع وخط سكة الحدي شارآة م رز وم الف

ة المعلومات شغيلية معين ات ت د لخط سكة ومتطلب كة .الحدي اون بخصوص خط س ة التع رام اتفاقي ع إب ومن المتوق .م٢٠٠٨ خالل عامالحديد

ل ة نق رام اتفاقي ادن إب زم مع ا تعت ر آم د عب كة الحدي ر (" خط س ل عب ة النق د اتفاقي كة الحدي شرآة ") خط س ع ال مد خطأو الشرآة المشغلة ل/السعودية للخطوط الحديدية و ال سكة الحدي د قبل إآم والتي تهدف إلى خط سكة الحدي

ة صيانة الدوري ف لل داول والتوق رار والج عار والتك ق باألس ا يتعل ستويات األداء فيم دنيا وم ات ال د المتطلب تحدين ادن للفوسفات الخاصة بكل م ادن وشرآة مع رآة مع ومش ر . لأللمني ة النقل عب سكة وستوفر اتفاقي ةالحديدي ال

دفع االجور ة من قبل والتي يجب أن ت سكة الحديدي ة باستخدام ال ادن للفوسفات المتعلق ادن وشرآة مع شرآة معر . لأللمنيوم ة النقل عب ع اتفاقي ة ومن المتوقع أن يتم توقي سكة الحديدي ع ا ال د توقي اون بخصوص خط بع ة التع تفاقي

. ة الحديديقوم صندوق االستثمارات العامة بتعيين مشغل لسك عندما سكة الحديد

خط سكة الستخداملأللمنيومشرآة معادن وشرآة معادن للفوسفاتالتي تدفعها األسعار لم يتم االتفاق رسميا على وتتوقع معادن وضع األسعار ضمن نطاق معين يجعل آال مشروعي الفوسفات واأللمنيوم مجديين . الحديد

.اقتصاديا

شغيل م٢٠١٠بين الجالميد ورأس الزور في نهاية عام ومن المقرر االنتهاء من إنشاء الخط الواصل ك قبل الت ذلشاء . التجريبي لمرافق المعالجة والتصنيع التابعة لمشروع الفوسفات في رأس الزور أخير في إن خط وفي حالة الت

.زور أن تنقل الفوسفات المرآز بالشاحنات من الجالميد إلى رأس ال ولمدة محدودة معادنفقد تضطر، سكة الحديد

٧٦

مرافق البنية التحتية المشترآة في رأس الزور

ز ا تميي ة ال يمكن معه وم ومشروع الفوسفات بطريق ة تم إعداد آل من مشروع األلمني ة التحتي شترآة في البني المادن للفوسفات مخصصة الستعمال أساسيةمنطقة رأس الزور آبنية ادن أو شرآة مع وم شرآة مع وسيتم . لأللمني

ادن قيد التأسيس ، وهي شرآة شرآة معادن للبنية التحتية من قبل لبنية التحتيةاتوفير هذه ة لمع شمل نطاق .تابع وي : المجاالت التاليةشرآة معادن للبنية التحتيةعمل

.الكهربائية الوطنيةمع الشبكة الربط– االضاءة – الصرف الصحي – الطرق -الخدمات االساسية • .ةتوزيع ونقل الطاقة الكهربائي • . إسكان العزاب من العاملين– سكن العمال في رأس الزور • . إسكان المتزوجين من العاملين– أرض للسكن في الجبيل •

ادن للفوسفات دئية ليست من مسؤولية ية المبرأسمالوهذه الخدمات بما فيها التكاليف ال وال من مسؤولية شرآة معوسيتم . ضمن تكاليف مشروع األلمنيوم أو مشروع الفوسفات ، وهي بالتالي ليست مشمولة لأللمنيومشرآة معادن

ال من . المشترآة من قبل معادنالتحتيةية للبنية رأسمالتمويل التكاليف ال إن آ ك ف ادن للفوسفات ومع ذل شرآة معك شرآة معادن للبنية التحتية ستدفع للأللمنيومشرآة معادن و ة رسما مقابل استخدامها لتل ة التحتي تمكن لكي البني ت

دأ .البنية التحتية من استرداد رأس المال الذي استثمرته في شرآة معادن للبنية التحتية تم تطبيق نفس المب وسوف ي . ألي مستخدمين اخرين لمثل هذه الخدمات ضمن موقع رأس الزور

ا ادن حالي وم مع ات تق ع البمفاوض ة م ة هيئ ع الملكي ل وينب يلة إلدارة التط للجبي ضل وس د أف ة لتحدي ورات الحالي .والمستقبلية بالمنطقة الصناعية التعدينة في رأس الزور

ل األجزاء المشترآة لضمان إنجاز البنية التحتيةوقد تم وضع جدول خاص ب التي تلعب دورا حاسما في عمليات آ . في موعدها المحددلأللمنيومشرآة معادن وشرآة معادن للفوسفاتمن

.) مليون دوالر أمريكي٢٣٠( مليون ريال سعودي ٨٦٢٫٥ المشترآة بنحو التحتيةللبنية وتبلغ التكلفة اإلجمالية

المشاريع األخرى

لتوزيعها في األسواق وتقييم موارد جديدة للمعادن الصناعية في المملكة العربية السعودية آشفتواصل معادن ثة لتقييم إمكانية تعزيز محفظة المعادن لتصديرها إلى األسواق العالمية وتبذل الشرآة جهودا حثيالمحلية و

بما فيها الصلصال الحراري والبوآسيت منخفض الدرجة األخرى معادن الصناعية الالخاصة بها من احتياطياتوالمعادن من نوع السليمانيت والغرافيت والبنتونيت واألتابولغيت والدياتوميت والسيليكا والعقيق األحمر

. المحاليل الملحيةتذاوالوالستونيت والمعادن

: وفيما يلي ملخص عن مشاريع معادن األخرى

القلويلكلور امشروع

البوآسيت وتحويله إلى ألومينا، ويتم إنتاجها تصفيةتعتبر الصودا الكاوية مادة أولية أساسية تحتاجها عملية رحلة الحقة في صناعة ثنائي بواسطة التحليل الكهربائي لماء الملح، إضافة إلى الكلورين الذي يستخدم في م

. (EDC)آلوريد اإلثيلين

بطاقة إنتاجية تصل إلى شرآة الصحراء للبتروآيماويات مع ٥٠/٥٠وتنوي الشرآة إنشاء مصنع باالشتراك وسيقع . مليون طن في السنة من ثنائي آلوريد اإلثيلين٠٫٣٠ مليون طن في السنة من الصودا الكاوية و٠٫٢٥

لتكسير "تصنيع"شرآة مصنعالجبيل الصناعية للسماح بتسليم اإلثيلين عبر خط أنبوبي من المصنع في مدينة

٧٧

وسيتم أما الملح المائي فهو متوفر. أرامكو السعودية المطلوب لإلنتاج بواسطة االيثان سوف يتم توفيرو. اإليثانحين سيتم تأمين الطاقة الكهربائية الحصول عليه محليا من واحد أو أآثر من الموردين الكثيرين في المنطقة، في

. بواسطة الشبكة التابعة للشرآة السعودية للكهرباء

ومن المقترح توريد إنتاج الصودا الكاوية إلى مصفاة األلومينا التابعة لمعادن بموجب اتفاقية تسويق مجدول بين صلة مع طرف ثالث لتصريف أية آذلك سيتم إبرام اتفاقية تسويق منف. شرآة الصحراء للبتروآيماوياتمعادن و

أما عن ثنائي آلوريد اإلثيلين فهو سلعة رائجة التداول وسيتم بيعها . آمية فائضة من الصودا الكاوية يتم إنتاجهاوقد تمت ترسية عقد إدارة المشروع على شرآة جاآوبز إنجنيرنغ التي تعكف . العالميةالمحلية وفي األسواق

آما تم إبرام اتفاقية تقنية مع شرآة . القلوي ومصنع ثنائي آلوريد اإلثيلين/ رحاليا على تصميم مصنع الكلو . م٢٠٠٨ لعاممن ا الثالثالربع في حين سيتم طرح عقد الهندسة والتوريد واإلنشاء للمناقصة في (Uhde)أوده

وص إنشاء بخص م٢٠٠٦ سبتمبر ١٠بتاريخ مذآرة تفاهم شرآة الصحراء للبتروآيماويات وقعت معادن ولقد % ٥٠ ومن معادن% ٥٠المصنع، ويتوقع توقيع اتفاقية شراآة قريبا حيث سيتم من خاللها تأسيس شرآة مملوآة

وتقدر التكلفة اإلجمالية للمشروع . سنة٢٥والمدة المقترحة للشراآة هي . من شرآة الصحراء للبتروآيماوياتومن المتوقع تمويل المشروع من خالل . ) مليون دوالر أمريكي٤٠٠( مليون ريال سعودي ١٫٥٠٠بنحو

%.٧٠وقروض بنسبة % ٣٠ية بنسبة رأسمالمساهمات

الصناعيةدناعممشاريع ال

يت زاالمغن

يت عالي الدرجة والذي سيوفر مادة أولية عالية الجودة لمجموعة من منتجات زاموردا للمغنضرغط منجميعتبر آجزء في الجزء األوسط من شمال السعوديةضرغطيت بزال المغنومن المقرر تطوير حق. عالية القيمةالمغنيسيا

العام بمنتصف ومن المتوقع بدء تشغيل المشروع . معادن لتطوير وتنويع قاعدة المعادن بالسعوديةإستراتيجيةمن . م٢٠٠٩

ليون م٢٫٧ ما يقارب ضرغط ويبلغ االحتياطي المؤآد في ٢ آم٣ معادن اي تحتفظ بهت التعدين الرخصةغطي تومن المقترح تطوير . متر من بعضها البعض٣٠٠طن ويتألف من أربعة هياآل خام متداخلة تبرز على مسافة

المعالجة مصنع وفحص المواد في الموقع ومن ثم تسليمها إلى تكسير وطحنسطحي و/ المنجم آمنجم مكشوف . المنورةةالتابع لمعادن في المدين

سيتم إنشاؤه في المدينة الصناعية بالمدينة الذيوالتلبيد) التحميص (كلسنةث لل حديصنعتتم عملية المعالجة في مالمنورة، ومن هناك سيتم شحن المغنيسيا المكلس والملبد إلى األسواق المحلية ومجموعة مختارة من األسواق

. العالمية

استخدامات المغنيسيا عالية تجعله مناسبا لعدد آبير منلمغنزايت ضرغط فيزيائية الكيماوية والخصائص الإن الدرجة في مختلف القطاعات السوقية، بما فيها المعادن المقاومة للحرارة والتطبيقات البيئية والزراعية واإلنشائية

. وغيرها من أوجه االستخدام المهمة

ود في منطقتي جبل الرخام وجبل عبت وهما أيضا من المواقع التي يحتمل وج آشف رخصآما تملك معادن إال ، ضرغطيت في هذين الموقعين أقل منها في زااألولي أن نسبة المغن كشف الوقد دلت أعمال. يت فيهانزاالمغ

. أن مخزونهما قد يزيد عن ضرغط

). مليون دوالر أمريكي٦٣( مليون ريال سعودي ٢٣٦٫٢٥وتبلغ التكلفة المتوقعة للمشروع

٧٨

البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين

ن تطوير الكاولين وموارد البوآسيت المنخفض الدرجة إلمداد صناعة االسمنت في المملكة العربية تعتزم معاد األوسط القطاعالبوآسيت التي ينظر في استغاللها في والكاولينوتقع موارد . السعودية الستخدامها آمادة أولية

وتدرس . يحتوي على حقل الزبيرةالجنوبي الذي القطاع آم إلى الشمال من ٣٠لمنطقة الزبيرة على مسافة . الشرآة حاليا مدى مالئمة هاتين المادتين للتطبيقات األخرى آالصلصال الحراري

المالئم طن من خام البوآسيت ٢٥٠٫٠٠٠ و طن من الكاولين سنويا٥٠٫٠٠٠ ويقدر إنتاج المشروع بحوالي . االسمنتلصناعة

البنية ومصنعقد بدأت بالفعل أعمال تطوير المنجم وإنشاء ال، وبعيثةسيتم إنشاء المشروع بالقرب من بلدة ال . م٢٠٠٨خالل عام ، ومن المتوقع شحن أول دفعة من اإلنتاج التحتية

). مليون دوالر أمريكي٣٫٦( مليون ريال سعودي١٣٫٥ في حدود وتبلغ التكلفة المتوقعة للمشروع

التواريخ واالنجازات المستقبلية المتوقعة لمعادن الحدث تاريخال

.توقيع وثائق التمويل الخاصة بمشروع الفوسفات م٢٠٠٨ الثانيالربع .ألكان ريو تنتومع معادن اتفاقية شراآة رسمية إبرام م٢٠٠٨ من عام الربع الثالث

.صندوق االستثمارات العامة معادن اتفاقية التعاون بخصوص خط السكة الحديد معإبرام م٢٠٠٨ الجدوى االقتصادية لموقع الدويحي دراسةبدء م٢٠٠٨ .االنتهاء من وضع التقديرات المدققة وفقا لنظام جورك بالنسبة لموقعي الوسيمة وأم النعام التابعين للرجوم م٢٠٠٨ مشروع البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين بالقرب من بلدة البعيثة، وقد بدأت بالفعل أعمال تطوير ترسية م٢٠٠٨

.ء المصنع والبنية التحتيةالمنجم وإنشا م٢٠٠٩

.تطوير أحواض الذهب في الدويحي

م٢٠٠٩

. ٢ آم٣ والتي تغطي رخصة التعدين التي تحتفظ بها معادنتشغيل مشروع المغنزايت موضوع

.بدء اإلنتاج الكامل في منجم األمار م٢٠٠٩ . تشغيل مشروع المعادن الصناعيةبدء م٢٠٠٩ .نشاء الميناء لخدمة مشروعي الفوسفات واأللمنيوماالنتهاء من إ م٢٠٠٩وعمليات إنتاج آمية وسفات في منطقة الجالميد فلمشروع البدء سريان عقد آوميدات السعودية لكشف الخام م٢٠١٧/ م ٢٠٠٩

مليون طن من المواد خالل مدة العقد، على أن ٩٢٫٤يجب على آوميدات السعودية تعدين الخام المطلوبة حيث . مليون طن منها من خام الفوسفات٤٠٫١ون يك

.فوسفات اللمشروع بدء العمليات التجارية لمعمل الفرز األولي م٢٠١٠النصف األول من عام .لمشروع الفوسفاتبدء العمليات التجارية لمصنع معالجة الخام م٢٠١٠النصف الثاني من عام

.فات األمونيوم الثنائيبدء العمليات التجارية لمصنع فوس م٢٠١٠نهاية عام .من خط سكة الحديد لخدمة مشروعي األلمنيوم والفوسفاتاإلنتهاء م٢٠١٠نهاية عام .تطوير رواسب الذهب في المنصورة م٢٠١١ .الصودا الكاوية وثنائي آلوريد األثيلينبدء إنتاج م٢٠١١

. األلمنيوم لمشروعتوفر أول طاقة آهربائية موثوقة م٢٠١٢ من عام األولالنصف .أول إنتاج من االلومينا م٢٠١٢ من عام النصف الثاني

.أول إنتاج من األلمنيوم م٢٠١٢من عام الثاني النصف مليون طن في السنة من فوسفات األمونيوم ٢٫٩٢تشغيل مرافق إنتاج الفوسفات بكامل طاقتها اإلنتاجية، وهي م٢٠١٢نهاية عام

.الثنائي مليون طن في السنة من ٠٫٧٤ طن في السنة من األلومينا و١٫٨(تشغيل مرافق األلمنيوم بطاقتها الكاملة م٢٠١٣م النصف األول من عا

٧٩

الحدث تاريخال .األلمنيوم

.تطوير رواسب الذهب في الرجوم م٢٠١٣

٨٠

اإلطار النظامي العام للتعدين والبيئة

نظام االستثمار التعديني والئحته التنفيذية

نظام االستثمار التعديني

الصادر بموجب ") نظام التعدين("تخضع عمليات التعدين في المملكة العربية السعودية لنظام االستثمار التعديني ") الالئحة("، والئحته التنفيذية )م٥/١٠/٢٠٠٤الموافق (هـ ٢٠/٨/١٤٢٥ بتاريخ ٤٧/المرسوم الملكي رقم م

). م١١/١/٢٠٠٥الموافق (هـ ٣٠/١١/١٤٢٥ق بتاريخ /١٧٣والتي صدرت بموجب القرار الوزاري رقم

الهيئات النظامية

مسؤولية ") وزارة البترول والثروة المعدنية("ينص نظام التعدين على أن تتولى وزارة البترول والثروة المعدنية وتشمل المسؤوليات المحددة لوزارة البترول والثروة المعدنية، إضافة إلى . اإلشراف على تطبيق نظام التعدين

رى، إعداد اللوائح والقرارات الالزمة لتنفيذ نظام التعدين واقتراح أي تعديل أو إضافة، تحديد األراضي مهام أخوالمناطق البحرية التي يجوز منح حقوق عليها بمقتضى نظام التعدين وتحديد الشروط الالزم توافرها في طالبي

التنسيق مع الجهات الحكومية المختصة الحصول على أي نوع من الحقوق التي تمنح بمقتضى نظام التعدين ،لتوفير مرافق البنية األساسية المطلوبة للمناطق التعدينية مثل الطرق والسكك الحديدية والموانئ ومحطات الطاقة وخطوط إمداد الطاقة، اإلشراف والمراقبة الفنية والمالية على جميع أوجه نشاطات المرخص لهم بموجب نظام

حدده الالئحة، تحديد اإلجراءات والمتطلبات الالزمة لطرح المنافسات الخاصة برخصة الكشف التعدين وفقا لما تينص نظام . والتعدين، وضع اإلجراءات الرقابية لحماية وإعادة تأهيل األرض التي تتم عليها عمليات التعدين

جهات المرخص لها ما تحتاج من التعدين أيضا على أن لدولة المملكة العربية السعودية حق األفضلية بشراء من الإنتاجه من المعادن بالشروط واألسعار التي تتوافر فيها هذه المعادن، ما لم يكن لدى الجهات المرخص لها

.التزامات سابقة ببيع منتجاتها لطرف ثالث

الرخص

وينتقل حق ملكية وفقا لنظام التعدين تعد الرواسب الطبيعية للمعادن ملكا حصريا للمملكة العربية السعودية، المعادن في المملكة إلى الجهة المرخصة بموجب نظام التعدين عند استخراج المعادن من المنطقة المرخصة طبقا

. لشروط الرخصة المعنية

وال يمكن ألي شخص القيام بأية أعمال استطالع أو آشف أو استغالل أو عمليات جمع مواد إال وفقا لرخصة طلبات الحصول على الرخص يجب أن تكون على النموذج المعد . القيام بالعمل المعنيالممنوح لغرض التفويض ب

ويجب أن تشفع طلبات الرخص بما يثبت أن طالب رخصة االستغالل .الالئحةوتشمل المعلومات التي تحددها وابط والشروط التي تحددها لديه الكفاية الفنية والقدرة المالية مما يمكنه من القيام بالتزاماته بشكل فعال، وفقا للض

. وفي حالة رخص التعدين، يجب أن تكون الطلبات مصحوبة بخطط عمل مفصلة ونفقات المشاريع. الالئحة. وآما تنظمها الالئحةوزارة البترول والثروة المعدنيةوتصدر هذه الرخص باالستناد إلى الشروط التي تضعها

آما سوف يناقش أدناه بمزيد من التفصيل، فعند إصدار هذه . رخصوال يجوز تعديل هذه الشروط خالل مدة هذه ال ضمان أن مقدم الطلب يتقيد باألنظمة واجراءات وزارة البترول والثروة المعدنية أيضاالرخص، يجب على . المحافظة على البيئة

" ل الطلباتسج"تحفظ تفاصيل طلبات الرخصة والرخص الممنوحة لدى وزارة البترول والثروة المعدنية في ويجوز فقط للمستثمرين والمرخص لهم االطالع على أي من السجلين فيما يتعلق بطلب ". سجل الرخص"و

. رخصتهم الخاص

٨١

يجوز تحويل رخص الكشف . تبقى الرخص الصادرة قبل نظام التعدين سارية المفعول بموجب أحكامهية والخبرة الكافية للوفاء بالتزامات الرخصة، ومؤهل واالستغالل إلى أطراف تتمتع بالكفاية الفنية والقدرة المالوال يجوز ألصحاب الرخص تحويل أو رهن الرخص . للحصول على رخصة مماثلة بموجب أحكام نظام التعدين

. الممنوحة بموجب نظام التعدين إال بموافقة خطية من وزارة البترول والثروة المعدنية

: ية إلغاء الرخصة الممنوحة بموجب نظام التعدين في األحوال التاليةويجوز لوزارة البترول والثروة المعدن

يوما عن دفع المبالغ المستحقة ) تسعين( تأخر حامل رخصة محجر مواد بناء أو رخصة جمع مواد لمدة -١ . للدولة

لمستحقة يوما عن دفع المبالغ ا) مائة وخمسين( تأخر حامل رخصة الكشف أو رخص االستغالل األخرى لمدة -٢ . للدولة

. تقديم المرخص له معلومات غير صحيحة للوزارة-٣

يوما بعد تسلم إشعار آتابي من الوزارة بتنفيذ االلتزامات التي ) ستين( عدم قيام المرخص له خالل مدة -٤ . يفرضها هذا النظام أو الئحته التنفيذية أو الرخصة

تسلم إشعار آتابي من الوزارة عن تصحيح أي إجراء يعرض يوما بعد ) ستين( تأخر المرخص له أآثر من -٥ .صحة وسالمة موظفي المرخص له أو اآلخرين للخطر أو يهدد بإحداث ضرر للتكوينات المعدنية

يوما من تاريخ تسلمه إشعار الوزارة الكتابي في اتخاذ الوسائل الضرورية ) ستين( تأخر المرخص له مدة - ٦ .الحياة الفطرية أو المواقع األثرية أو المناطق السياحيةللمحافظة على البيئة أو

في حال إنهاء الرخصة، لوزارة البترول والثروة المعدنية سلطة تقديرية واسعة لمنع المرخص له من إزالة الموجودات التي تلزم للمصلحة العامة من األراضي موضوع الرخصة، بما فيه على سبيل المثال ال الحصر

بتة ومحطات تزويد الطاقة ومحطات المياه والصرف الصحي ووحدات معالجة وفصل وترآيز المنشآت الثا .الخامات

وباإلضافة إلى ذلك، يمنح نظام التعدين الوزير حق واسع في تعليق أي نشاط بموجب الرخصة وفقا لألنظمة، مثل ناف فيما يتعلق بهذه وينص نظام التعدين على وجود عملية استئ. تلف جوهري ألي منطقة في حال حدوث

.األوامر

أنواع الرخص

ويمكن منح . وفقا لنظام التعدين يمكن منح الحقوق بموجب رخصة استطالع أو رخصة آشف أو رخصة استغاللرخصة محجر رخصة االستغالل على شكل رخصة تعدين أو رخصة محجر مواد خام، رخصة منجم صغير أو

. هذه الرخصوفيما يلي وصف لكل واحد من. مواد بناء

رخصة االستطالع

. تخول رخصة االستطالع صاحبها إجراء مسح واستطالع لمنطقة الرخصة لفترة زمنية معينة ال تزيد عن سنتينويتمتع صاحب الرخصة بحق غير منفرد بفحص منطقة الرخصة بحثا عن المعادن وفحص الخامات واخذ

ماوية وغيرها من الوسائل العلمية والقيام بأي عمل آخر العينات واستعمال الوسائل الجيوفيزيائية والجيوآيوال يسمح لحامل هذه الرخصة بإجراء أي نوع من الحفريات . للفحص المبدئي لألرض المحتمل وجود معادن فيها

آما أن رخصة االستطالع ال . أو بناء أية منشآت ثابتة أو إنتاج أية معادن الستعمالها أو للبيع من منطقة العينة

٨٢

وتكون رخصة االستطالع قابلة . نح أي حق بإصدار رخصة آشف أو أي رخصة آخرى بموجب نظام التعدينتم . للتجديد لسنتين إضافيتين بناء على موافقة وزارة البترول والثروة المعدنية

وهناك التزامات محددة تفرضها رخصة االستطالع وتشمل إبالغ وزارة البترول والثروة المعدنية عن مواقع وجود فريق العمل لصاحب الرخصة خالل عمليات االستطالع وتقديم تقرير سنوي حول سير العمل ونتائجه

. وتقديم تقرير نهائي عند انتهاء مدة الرخصة

رخص الكشف

تمنح رخصة الكشف صاحبها حقا حصريا لمدة تصل إلى خمس سنوات بمزاولة أي نشاط علمي وفني مفصل يعية لخامات معدنية فلزية و غير فلزية وإنشاء المعسكرات والمرافق المختلفة يؤدي إلى اآتشاف رواسب طب

لحفظ االالت والمعدات الالزمة ألغراض الكشف، وبعد اآتشاف معدن قابل لالستغالل، الحصول على رخصة وتكون مدة الرخصة ٢ آم١٠٠ويشترط أن ال تزيد مساحة منطقة الكشف عن . استغالل ضمن منطقة الرخصة

. ابلة للتمديد لفترة إضافية ال تزيد عن خمس سنواتق

وهناك التزامات محددة مفروضة بموجب رخصة الكشف وتشمل اتخاذ االحتياطات الالزمة فيما يتعلق باألخطار التي تنجم عن عمليات الكشف وإبالغ وزارة البترول والثروة المعدنية عن مواقع وجود فريق العمل خالل

. يم تقارير نصف سنوية عن سير العمل وتقريرا شامال عند انتهاء مدة الرخصةعمليات الكشف وتقد

على النحو " قيم الحد األدنى لإلنفاق السنوي على عمليات الكشف" باإلضافة إلى ذلك، تخضع رخص الكشف إلى : المبين في الجدول التالي

كشفقيم الحد األدنى لإلنفاق السنوي على عمليات ال: )١٦(الجدول رقم )بالريال السعودي ( على عمليات الكشف٢قيم الحد األدنى لإلنفاق السنوي لكل آم سنة الرخصة ٧٥٠ السنة األولى ٧٥٠ السنة الثانية ٣٫٠٠٠ السنة الثالثة ٣٫٠٠٠ السنة الرابعة

٤٫٥٠٠ السنة الخامسة ٤٫٥٠٠ السنة السادسة ٥٫٦٠٠ السنة السابعة ٥٫٦٠٠ السنة الثامنة

٧٫٥٠٠ السنة التاسعة ٧٫٥٠٠ السنة العاشرة

رخصة االستغالل

. من األرض) بالتعدين أو التحجير(تمنح رخصة االستغالل صاحبها الحق باستثمار واستخراج الخامات والمعادن دير وتعطي رخصة االستغالل حقوقا حصرية إلنتاج واستغالل المعادن المحددة في شروط الرخصة ونقل وتص

وبصفة خاصة، يمنح حامل رخصة االستغالل حق إنتاج . تلك المعادن وإنشاء المناجم والبنى األساسية المساندةواستغالل المعادن المحددة في الرخصة بالتعدين والترآيز والصهر و تكرير المعادن في منطقة الرخصة؛ حق

ق في تشييد وصيانة المناجم، والمباني، النقل، وتصدير وبيع المعادن في شكلها األصلي أو المكرر؛ الحوالمصانع، وخطوط أنابيب المصافي ومقالب النفايات ضمن منطقة الرخصة؛ والحق في تشييد خطوط سكك الحديد الالزمة، والطرق السريعة، ونظم االتصاالت، ومحطات توليد الطاقة وغيرها من المرافق في منطقة

. ن وزارة البترول والثروة المعدنيةالرخصة بعد الحصول على موافقة خطية م

٨٣

ويمكن توسيع شروط الرخصة لتشمل أي . وال يحق لحامل رخصة االستغالل امتالك أي جزء من األرض . احتياطيات من المعادن لم تشملها الرخصة

وقبل أن يبدأ صاحب رخصة االستغالل أية أعمال تطويرية أو تعدينية في منطقة الرخصة، يجب عليه تقديم وإذا آانت رخصة االستغالل تشمل . راسة جدوى اقتصادية ودراسة بيئية إلى وزارة البترول والثروة المعدنيةد

أآثر من معدن واحد وفشل صاحب الرخصة في استغالل أحد المعادن المعنية، جاز لوزارة البترول والثروة ح رخصة االستغالل الخاصة بذلك المعدنية أن تلغي حقوق صاحب الرخصة فيما يتعلق بذلك المعدن وأن تمن

. المعدن إلى شخص آخر

. ويمكن تجديد رخصة االستغالل لفترة أخرى بحيث ال تزيد فترة التمديد عن مدة الرخصة األصلية

تفرض الالئحة على جميع حاملي رخص االستغالل إجراء جميع العمليات بواسطة التكنولوجيا الحديثة لتجنب طبيعية، وتطوير ما قبل عمليات اإلنتاج في أسرع وقت ممكن آما يبرره حجم األضرار وهدر الموارد ال

االحتياطات المعدنية وشروط السوق، وإبقاء السجالت المنصوص عليها وتقديمها إلى وزارة البترول والثروة بيئية هو شرط في وباإلضافة إلى ذلك، االمتثال لتطبيق األنظمة واللوائح ال. المعدنية واالمتثال لمتطلبات السعودة

.جميع الرخص

هنالك أربعة أنواع من رخص االستغالل التي يمكن إصدارها وأهمها بالنسبة لمعادن هي رخصة التعدين .ورخصة محجر مواد الخام

رخصة التعدين

تمنح رخصة التعدين صاحبها الحق في ممارسة أعمال التعدين ضمن منطقة الرخصة واستغالل المعادن المحددة آالذهب (في الالئحة، والتي تشمل، باإلضافة إلى عناصر أخرى، المعادن النفيسة " ٣الفئة "معادن ضمن والمعادن التي تتطلب معالجة متقدمة وعمليات ) آالنحاس والرصاص والزنك(والمعادن األساسية ) والفضة ). آالبوآسايت والفوسفات(ترآيز

تعدين، تحديد برنامج عمل وتقديم تفاصيل رأس المال ويتعين على المتقدمين بطلبات للحصول على رخصة . المطلوب استثماره في تنفيذ خطة التعدين المقترحة واالستثمار المستمر أثناء العمليات

. ٢ آم٥٠ سنة وعلى مساحة من األرض ال تزيد عن ٣٠ويمكن منح رخصة التعدين لفترة ال تتجاوز

مواد الخام الرخصة محجر

مواد الخام صاحبها الحق في استغالل المعادن الكائنة في منطقة الرخصة المحددة آمعادن تمنح رخصة محجروتشمل هذه المعادن، إضافة إلى عناصر أخرى، الرمل غير المتماسك ومواد . بموجب الالئحة" ٢ و١الفئة "من

للبناء أو للزينة مثل الردميات واألحجار التي تستعمل إلنتاج الطوب واألحجار والصخور المستخدمة آأحجار الحجر الجيري والبازلت وآسر والمعادن الصناعية والمواد الخام مثل الطين وخام الحديد منخفض الترآيز

. والكاولين والمغنيسوم والتيتانيوم والفحم

ويتعين على المتقدمين بطلبات للحصول على رخصة محجر المواد الخام، تحديد برنامج عمل وتقديم تفاصيل . المال المطلوب استثماره في تنفيذ خطة التعدين المقترحة واالستثمار المستمر أثناء العملياترأس

سنة ٣٠وآما هو الحال بالنسبة لرخصة التعدين، فيمكن أن يمنح رخصة محجر المواد الخام لفترة ال تزيد عن . ٢ آم٥٠وعلى مساحة ال تزيد عن

٨٤

ئحته التنفيذية على رخص المناجم الصغيرة ورخص محجر جمع وباإلضافة إلى ذلك، ينص نظام التعدين وال .المواد

حماية البيئة بموجب نظام التعدين

ينص نظام التعدين والئحته التنفيذية على بعض متطلبات حماية البيئة باإلضافة إلى متطلبات األنظمة البيئية رط لمنحه الرخصة، ويجب إعادة تأهيل يجب على آل صاحب رخصة تعدين إعداد دراسة بيئية آش. المعمول بها

تفرض األنظمة على جميع المرخص لهم . أراضي الرخصة وفقا لألنظمة، ويجب أن يحافظ على أي موقع اثريااللتزام بجميع األنظمة البيئية المطبقة في المملكة العربية السعودية لضمان فعالية الحماية البيئية المطلوبة الناجمة

، ويجب اتخاذ التدابير االحترازية القادرة على منع أو تقليل أي أثار ضارة بالبيئة عن طريق عن عمليات التعدين .استخدام أفضل تقنية متاحة بقدر اإلمكان

األنظمة واللوائح البيئية وتطبيقها

) لسعوديةالمشار عادة بدستور المملكة العربية ا(م تبنت المملكة العربية السعودية النظام األساسي ١٩٩٢في سنة ) البيئة والطبيعة (٣٢وتنص المادة . الذي حدد النظام الحكومي للبالد والتزامات الحكومة تجاه الشعب السعودي

". تعمل الدولة على المحافظة على البيئة وحمايتها وتنميتها ومنع التلوث"من النظام األساسي على ما يلي خالل السنوات األخيرة على عدد مهم من االتفاقيات باإلضافة إلى ذلك، وقعت المملكة العربية السعودية

. والمعاهدات الدولية الخاصة بالبيئة

نظام البيئة

الصادر ٣٤/الصادر بالمرسوم الملكي رقم م") نظام البيئة(" الحماية البيئية منظمة بموجب نظام البيئة العامة لتنفيذية المتعلقة بنظام البيئة بقرار عن صدرت الالئحة ا). م١٦/١٠/٢٠٠١الموافق (هـ ٢٨/٧/١٤٢٢بتاريخ

وتم تعديلها بقرار ) م٣٠/٩/٢٠٠٣الموافق (هـ ٣/٨/١٤٢٤ بتاريخ ١/١/٤/٥/١/٩٢٤وزير الدفاع والطيران رقم ").الالئحة البيئية) ("م١٥/٦/٢٠٠٥الموافق (هـ ٨/٥/١٤٢٦ وتاريخ ١/١/٤/٢٣٩١وزير الدفاع والطيران رقم

: تنظيمي عام لتطوير وتطبيق األنظمة واللوائح البيئية المحلية، وتتمثل أهدافه في ما يليويعمل نظام البيئة آإطار

المحافظة على البيئة وحمايتها وتطويرها ومنع تلوثها؛ • حماية الصحة العامة من أخطار األنشطة واألفعال المضرة بالبيئة؛ • المحافظة على الموارد الطبيعية وتنميتها وترشيد استخدامها؛ •ضع الخطط البيئية آجزء ال يتجزأ من خطة التنمية في جميع المجاالت الصناعية والزراعية و •

والعمرانية والصناعات األخرى؛رفع مستوى الوعي بالمسائل البيئية والمسؤولية الفردية والجماعية للمحافظة على البيئة وتحسينها •

. والجهود الوطنية التطوعية في هذا المجال

يميةالهيئات التنظ

أما الجهة المختصة المسؤولة عن تطبيق وإدارة نظام البيئة فهي الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة : والتي تشمل مسؤولياتها المحددة ما يلي

إجراء الدراسات البيئية؛ • توثيق ونشر المعلومات البيئية؛ • إعداد وإصدار ومراجعة المقاييس البيئية ذات العالقة؛ • لتأآد من تطبيق المعايير البيئية ذات العالقة؛ ا •

٨٥

العمل مع الجهات المعنية والعامة لوضع الخطط المناسبة لمواجهة الكوارث البيئية؛ • تنمية الوعي العام لحماية البيئة؛ • . العمل مع الهيئات الحكومية األخرى للتعامل مع المخالفات التي ترتكب للمعايير البيئية السارية •

نظام البيئة أن تتعاون الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة مع المؤسسات الحكومية األخرى ويفرض فيما يتعلق بتطبيق المعايير البيئية وأن الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة سيكون لها، إلى جانب

التي ترتكب ألية معايير بيئية سارية، حيثما الهيئات الحكومية المعنية، صالحية فرض العقوبات على المخالفاتعلى وجه الخصوص، يجب على غيرها من الهيئات التأآد من أن أية مشاريع يمكن أن . ال توجد عقوبات مقررة

تسبب آثارا سلبية على البيئة أن تخضع لمشروع تقييم في مرحلة دراسة الجدوى االقتصادية، ويجب أن تتم هذه المطلوبة بموجب البيئةوبناء على ذلك، فيمكن عمليا ممارسة عملية حماية . البيئة ولوائحهنظام الدراسة وفقا ل

وباإلضافة إلى ذلك، يجب أن . وزارة البترول والثروة المعدنيةمن جانب هيئات أخرى، بما في ذلك نظام البيئة مت المرفق الجديد أو القائم وبأن قد قيالرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئةترفق شهادة تنص على أن

بخصوص أي طلب بواسطة جهة مختصة نظام البيئة ولوائحههذا المرفق هو ممتثل للمعايير المطلوبة بموجب . أخرى

األنظمة البيئية

المشاريع ("يفرض نظام البيئة عددا من االلتزامات العامة على من ينفذون مشاريع لها تأثير سلبي على البيئة وتشمل تلك االلتزامات استخدام التقنيات والمواد التي تحد من تلك التأثيرات المحتملة وترشيد ") للبيئةالمضرة

استخدام الموارد الطبيعية من أجل تطوير استخدام الموارد المتجددة واستعمال الموارد غير المتجددة بطريقة أآثر . طريقة تحد من اآلثار السلبية المحتملة على البيئةفعالية، وإعادة تدوير الموارد وتصميم وتشغيل المشاريع ب

آما يؤآد نظام . ويشترط على من ينفذون المشاريع المضرة بالبيئة القيام بدراسات بيئية وفقا لألنظمة المطبقةالبيئة على تطبيق األنظمة التي تحدد المعايير الخاصة بالمواد الملوثة للبيئة والمنبثقة من عناصر ملوثة أو

. زات العناصر الملوثة الموجودة في البيئةمرآ

آما يفرض نظام البيئة التزاما على صناديق االقراض بأخذ مسألة تطبيق المعايير البيئية السارية في االعتبار آشرط مسبق لتقديم أية أموال بموجب أي قرض، علما بأنه لم يتم تحديد أنواع صناديق االقراض التي

. ستعتبرآصناديق إقراض

غيرها من االلتزامات التي يفرضها نظام البيئة . تتضمن الالئحة البيئية معايير مفصلة تحكم ملوثين محددين :ولوائحه تتضمن ما يلي

يجب على بعض مالكي أو مديري المرافق إعداد خطط طارئة لمنع ومعالجة اآلثار البيئية السلبية؛ • المتاحة للسيطرة على الملوثات المصرفة يجب أن تدرج المرافق الرئيسية أفضل التكنولوجيات •

والتخلص من النفايات؛تعد مولدات النفايات مسئولة عن ضمان بأن يتم تخزين النفايات المولدة، وتعامل ويتخلص منها بطريقة •

.بيئية سليمة

بالنسبة وتتمتع الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة بصالحية واسعة بشأن منح موافقتها أو سحبها . للمشاريع ذات العالقة من أجل التأآد من التقيد بنظام البيئة والالئحة البيئية

٨٦

تقييم األثر البيئي

وفقا للوائح المطبقة، يتعين على أي جهة رسمية مسؤولة عن إصدار الرخص للمشاريع المضرة بالبيئة أن تتأآد لى البيئة أثناء إعداد دراسة الجدوى االقتصادية من قيام طالب الترخيص بإعداد تقييم لألضرار المحتملة ع

. للمشروع المعني

وتصنف المشاريع المضرة بالبيئة حسب الالئحة البيئية إلى ثالث فئات تضم قائمة مفصلة بأنواع المشاريع . عالواقعة ضمن آل فئة إلى جانب المعايير المختلفة لحماية البيئة التي تنطبق على أنواع محددة من المشاري

: وباإلضافة إلى طلب الدراسة البيئية األولية المطلوبة لكل فئة من المشاريع

، يجب إعداد تقرير مبسط يتضمن وصفا للمشروع؛ ١بالنسبة لمشاريع الفئة • ، يجب إعداد تقرير فني بيئي مختصر حول المشروع؛ ٢بالنسبة لمشاريع الفئة • . ضرار المحتملة على البيئة، يجب إعداد تقييم لأل٣بالنسبة لمشاريع الفئة •

صناعات استخراج المعادن، شبكات نقل آبيرة، محطات توليد الطاقة الحرارية، توسيع ٣ تشمل مشاريع الفئة الميناء، نظم معالجة المياه المستعملة، والمرافق الخاصة بالنفايات السامة والخطرة وتخزينها ومعالجتها والتخلص

.منها

الوثائق المقدمة، يمكن للرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة أن ترفض منح وبعد مراجعة الطلب وموافقتها أو أن تمنح موافقة بال شروط أو أن تمنح موافقتها بالشروط التي تراها ضرورية لمعالجة أية مسائل

لشروط المطلوبة قبل وفي حالة منح الموافقة المشروطة، يجب على مقدم الطلب التعهد بتلبية آافة ا. تهمها . الحصول على الترخيص من قبل السلطات المعنية

االلتزام بالتدابير والعقوبات وفقا لنظام البيئة ولوائحه

أعطي للرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة ومنظمات أخرى ذات صلة صالحيات واسعة لضمان بان بيئة ولوائحه، وعلى وجه الخصوص، قد يطلب من المنتهك بإزالة المعايير البيئية محافظ عليها في إطار نظام ال

وفي بعض الظروف، يمكن أن تغلق . أو تصحيح الضرر، أو أن يكف عن النشاط المعني حتى يتوقف الضرر .الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة المرافق المخالفة لفترة ال تتجاوز تسعون يوما

يجوز معاقبة آل من يقوم بتلويث البحار وأراضي المملكة العربية . وبات للمنتهكيننص نظام البيئة على عقالسعودية بمواد سامة، سواء آانت إشعاعية أو غيرها من المواد الخطرة المماثلة بواحدة أو أآثر من العقوبات

الق المنشأة أو ريال سعودي، إغ٥٠٠٫٠٠٠السجن لمدة تصل إلى خمس سنوات، وغرامة ال تزيد عن : التاليةأو تصحيح أي أضرار /حجز السفينة لمدة ال تتجاوز تسعين يوما، دفع تعويض عن األضرار الناتجة عن التلوث و

تصل مدة الحبس لحد أقصى هو عشر سنوات وغرامة في حال تكرار المخالفات،. مسببة والقيام بأعمال التنظيف .السفينة ألجل غير مسمى منشأة أو حجزيصل حدها األقصى إلى مليون ريال سعودي، إغالق ال

يجوز المعاقبة على أية أعمال تلويث أو اخالالت بأحكام نظام البيئة ولوائحه بغرامة ال تزيد عن عشرة آالف في حال تكرار المخالفات، يكون مدى العقوبات . أو تصحيح أي ضرر والقيام بأعمال التنظيف/ ريال سعودي و

قصى للغرامة يكون عشرون ألف ريال سعودي وبإمكانية إغالق المنشأة لفترة ال تزيد هو نفسه، إال أن الحد األ .عن تسعين يوما

٨٧

هيكل الشرآة

المساهمون

المساهمون: )١٧(جدول رقم ال قبل الطرح بعد الطرح

رأس المال بالريال المساهم األسهم % رأس المال بالريال السعودي األسهم % السعودي

٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ %٥٠٫٠ ٤٫٦٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠

المملكة حكومة ممثلة في صندوق

االستثمارات العامة

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - -

المؤسسة العامة للتأمينات اإلجتماعية

٢٣٫١٢٥٫٠٠٠ %٢٫٥ ٢٣١٫٢٥٠٫٠٠٠ - - - المؤسسة العامة

للتقاعد

*الجمهور - - - ٤١٦،٢٥٠،٠٠٠ %٤٥٫٠ ٤،١٦٢،٥٠٠،٠٠٠

المجموع ٤٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ %١٠٠ ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠

يشمل الجمهور المكتتبين األفراد والمؤسسات *

مجلس اإلدارة

شرآة شمل الوظائف األساسية لمجلس . يكون مجلس اإلدارة مسؤوال عن اإلستراتيجية والتوجه العام ألعمال ال وت :اإلدارة ما يلي

اعتماد التوجهات اإلستراتيجية واألهداف الرئيسة للشرآة واإلشراف على متابعتها وتنفيذها؛ )أ (

وضع أنظمة وضوابط للرقابة الداخلية واإلشراف عليها؛ )ب (

وضع نظام حوآمة للشرآة؛ )ج (

ر )د ( د إق ذ بع ار وضع سياسات ومعايير وإجراءات واضحة لعضوية مجلس اإلدارة ووضعها موضع التنفي الجمعية العامة لها؛

وضع سياسة مكتوبة تنظم العالقة مع أصحاب المصالح في الشرآة من أجل حمايتهم وحفظ حقوقهم؛ )ه (

ن )و ( صاح ع ا باإلف وائح والتزامه ة والل شرآة لألنظم رام ال ضمن احت ي ت راءات الت سياسات واإلج وضع ال .المعلومات الجوهرية للمساهمين والدائنين وأصحاب المصالح اآلخرين

آما تتضمن مسؤوليات مجلس اإلدارة الموافقة على األنظمة الداخلية، والمالية، واإلدارية والتقنية للشرآة، وسياسات وإجراءات تتعلق بالموظفين، وتشكيل اللجان وتفويضهم بصالحيات مالئمة، والموافقة على إنشاء

ئتمانية، والموافقة على خطط عمل شرآات تابعة وفروع ومكاتب ووآاالت، والدخول في قروض وتسهيالت ا .الشرآة، والخطط التشغيلية والميزانية السنوية

أعضاء تعينهم الجمعية العامة العادية لمدة ثالثة سنوات، ويكون من ) ٩(يتألف مجلس إدارة الشرآة من تسعة ا دامت الحكومة م ممثلة في صندوق االستثمارات العامةبينهم رئيس الشرآة وأربعة أعضاء يمثلون الحكومة

واستثناء من ذلك، يستمر مجلس إدارة الشرآة . على األقل من أسهم الشرآة) %٥٠(تملك خمسين في المائة

٨٨

إلى أن تجتمع أول جمعية ) م٢٠/٦/١٩٩٧الموافق (هـ ١٣/٢/١٤١٨وتاريخ ) أ/٣٢(المعين باألمر الملكي رقم .ب وقت ممكن بعد االآتتابأقرعامة عادية للشرآة والتي يتوقع أن يتم انعقادها في

ذان ينصان على ) ٧٠(و) ٦٩(يؤآد أعضاء مجلس اإلدارة التزامهم التام بأحكام المادتين شرآات والل من نظام التم ي ت ود الت ال والعق ي األعم رة ف ر مباش رة أو غي صلحة مباش ة م ون لعضو مجلس اإلدارة أي واز أن يك دم ج ع

شأنه منافسة الشرآة أو أن يتاجر في أحد فروع النشاط الذي تزاوله لحساب الشرآة أو أن يشترك في أي عمل من .إال بترخيص من الجمعية العامة العادية

ة هم سوف يلتزموننبأآما يؤآد أعضاء مجلس اإلدارة سوق المالي ة ال شرآات الصادرة من هيئ ة ال بالئحة حوآمبعد انتخاب مجلس اإلدارة من قبل مجلس اإلدارة سيتم تشكيل لجان جديدة وستتم الموافقة على مهامهمو .بشكل تام

. الصادرة من الهيئةوفقا لالئحة حوآمة الشرآات العامةالجديد من قبل الجمعية

:ويوضح الجدول التالي أعضاء مجلس إدارة الشرآة

المعين أعضاء مجلس إدارة الشرآة: )١٨(الجدول رقم العمر الجنسية الصفة االسم

٧٢ سعودي رئيس مجلس اإلدارة غير تنفيذي ي بن إبراهيم النعيميمعالي المهندس عل ٤٢ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي صاحب السمو الملكي األمير فيصل بن ترآي بن عبدالعزيز

٥٢ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي الدآتور محمد بن سليمان الجاسرمعالي ٦٧ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي الدآتور عبد الرحمن بن أحمد الجعفري ٥٣ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي الدآتور زياد بن عبد الرحمن السديري ٦٠ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي الدآتور عبدالعزيز بن صالح الجربوع

٦٥ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي السيد عبداهللا بن عبد العزيز الزيد ٦٤ سعودي عضو مجلس إدارة غير تنفيذي ور زهير بن عبد الحفيظ نوابالدآت

عضو مجلس إدارة، المدير التنفيذي الدآتور عبداهللا بن عيسى الدباغ للشرآة

٦٢ سعودي

. وفيما يلي نبذة مختصرة عن أعضاء مجلس إدارة الشرآة تبين خبراتهم ومؤهالتهم

معالي المهندس علي بن إبراهيم النعيمي رئيس مجلس اإلدارة

ذا بن معالي المهندس علي شغل ه سعودية، ي ة ال ة العربي إبراهيم النعيمي وزير البترول والثروة المعدنية في المملكة (الهيدرولوجيا في مجال م، ومعاليه نال شهادة الماجستير١٩٩٥المنصب منذ سنة ة )علم المياه الجوفي من جامع

. م١٩٦٣ستاندفورد في عام

ة، عمل المهندس قبل روة المعدني د من عام علي تعيينه وزيرا للبترول والث ة تمت رة طويل م إلى ١٩٧٤النعيمي فتالظهران ١٩٩٥عام شرية ب وارد الب ي إدارة الم ة شغلها ف ت أول وظيف ث آان سعودية حي و ال رآة أرامك ي ش . م ف

سعودية حتى وظيفي في شرآة أرامكو ال ا، حيث عمل في وسرعان ما ارتقى إلى أعلى السلم ال سا له أصبح رئيسعودية نائب . عدد من المشاريع وأعمال التطوير في المملكة وتضمنت الوظائف التي شغلها في شرآة أرامكو الاير ١م، قبل أن يتم تعيينه آأول رئيس لشرآة أرامكو في ١٩٨٢الرئيس التنفيذي ألعمال الزيت والغاز في عام ين

آل آما شغل . م١٩٨٨يرا لإلداريين التنفيذيين في شرآة أرامكو السعودية في عام م، وتم تعيينه رئيسا وآب ١٩٨٤سعودية من منصب ادن (عضو مجلس إدارة شرآة التعدين العربية ال ذ عام ) مع منصب م وحتى اآلن و ١٩٩٧من

.م وحتى اآلن١٩٩٥رئيس مجلس إدارة شرآة ارامكو السعودية منذ عام

٨٩

يصل بن ترآي بن عبد العزيز ال سعودصاحب السمو الملكي األمير ف عضو مجلس إدارة

صاحب السمو الملكي األمير فيصل بن ترآي بن عبد العزيز هو المستشار في وزارة البترول والثروة المعدنية م شهادة بكالوريوس في اإلدارة ١٩٨٦وقد نال سنة . هـ٢٠/٣/١٤١٦بالمملكة العربية السعودية وذلك منذ

. معة الملك فهد للبترول والمعادن في الظهران، المملكة العربية السعوديةالصناعية من جا

وقد تولى صاحب السمو الملكي األمير فيصل بن ترآي بن عبد العزيز عدة مهام بارزة في وزارة البترول ملكة م والتي شملت مهام تعلقت بإعادة هيكلة صناعة التكرير والتوزيع بالم١٩٨٧والثروة المعدنية منذ سنة

. وإعادة هيكلة صناعة التعدين بالمملكة وتطوير إستراتيجية الغاز في المملكة

الدآتور محمد سليمان الجاسر معالي عضو مجلس إدارة

م بعد أن حصل ١٩٨٦الجاسر شهادة الدآتوراه في االقتصاد من جامعة آاليفورنيا سنة محمد الدآتور معالي نال .م من جامعة آاليفورنيا١٩٧٩والبكالوريوس سنة م ١٩٨١على شهادة الماجستير سنة

الجاسر المملكة العربية السعودية آمستشار اقتصادي في صندوق النقد الدولي من محمد الدآتور معالي وقد مثل وبفضل ذلك، . م نائبا للمدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي١٩٨٩م وعمل بعد سنة ١٩٨٩م إلى سنة ١٩٨٨سنة

تقلد مناصب عدة في مؤسسة النقد العربي آما. الجاسر بخبرة واسعة في شؤون إدارة النقديتمتع الدآتور .م إلى اآلن١٩٩٦عام ال ، وهو المنصب الذي يشغله منذالسعودي، أبرزها نائب للمحافظ

د الجاسر بخبرة واسعة في السوق السعودية حيث تم تعيينه نائبا لمحافظ مؤسسة النقمحمد آما يتمتع الدآتور وآعضو في الفريق المفاوض ورئيسا لفريق . م١٩٩٧العربي السعودي ورئيسا للشرآة العربية لالستثمار سنة

. م، شارك الدآتور الجاسر في المفاوضات الخاصة بانضمام المملكة لمنظمة التجارة العالمية١٩٩٦الخدمة سنة

دآتور شغل ال د وي نة محم ذ س ادن من ا شغل عضوية مجلس إدارة . م١٩٩٧الجاسر عضوية مجلس إدارة مع آمسعودية لالتصاالت ورئيس ١٩٩٧الشرآة العربية لالستثمار منذ عام م وحتى اآلن رئيس مجلس إدارة الشرآة ال

م عضو مجلس إدارة الخطوط الجوية العربية السعودية من عام ٢٠٠٣وحتى عام م١٩٩٨اللجنة التنفيذية منذ عام . م إلى اآلن٢٠٠٢

ور عبد الرحمن أحمد الجعفريالدآتمعالي

عضو مجلس إدارة

الجعفري على شهادة الدآتوراه في إدارة األعمال من جامعة أوآالهوما سنة عبد الرحمن الدآتور معالي حاز م، وعلى شهادة ماجستير في علوم إدارة التعليم من جامعة إيست تكساس وشهادة بكالوريوس في ١٩٧٩

. وهو حاليا عضو في مجلس إدارة معادن. م١٩٦٨ياتل في عام الجيولوجيا من جامعة واشنطن، س

الجعفري أستاذا بجامعة الملك فهد عبد الرحمنوقبل التحاقه بمعادن آعضو في مجلس اإلدارة، عمل الدآتور م، ومن ثم عمل عميدا لكلية اإلدارة الصناعية، إلى أن عين أمينا ١٩٨٥م إلى ١٩٧٩للبترول والمعادن من سنة

. م١٩٩٩م و ١٩٨٩ للمنظمة الخليجية لالستشارات الصناعية ما بين عامي عاما

دآتور ر ال ا اختي رحمن آم د ال نة عب شورى س ري عضوا في مجلس ال رات ١٩٩٣الجعف ثالث فت ل ل م حيث عمع سنوات . متتالية رة أرب ة لفت ة المالي سا للجن ا يعمل . وأثناء عمله عضوا في مجلس الشورى، شغل منصب رئي آم .م٢٠٠٧ا للهيئة السعودية لالتصاالت وتقنية المعلومات منذ سنة محافظ

٩٠

وحتى اآلن وعضو مجلس ١٩٩٧شغل عضوية مجلس إدارة شرآة التعدين العربية السعودية معادن منذ عام آما . م وحتى اآلن وآان رئيس الجمعية التأسيسية لشرآة ساب تكافل٢٠٠٦إدارة شرآة الدريس منذ عام

عبد الرحمن السديريالدآتور زياد عضو مجلس إدارة

م وعلى شهادة ١٩٨٠السديري على شهادة الدآتوراه في القانون من جامعة فيرجينيا في سنة زياد حاز الدآتور ويشغل حاليا منصب المدير العام لمكتب . م١٩٧٦بكالوريوس في العلوم السياسية من جامعة أريزونا في سنة

. م١٩٨٨الستشارات القانونية الذي تأسس سنة زياد بن عبد الرحمن السديري ل

السديري في القطاع الحكومي والقطاع الخاص حيث زيادإضافة إلى تأسيس مكتبا قانونيا خاصا به، عمل الدآتور م ١٩٨٣م إلى سنة ١٩٨٠شغل العديد من المناصب التي منها المستشار القانوني لمكتب وزير الداخلية من سنة

آما آان شريكا في مكتب . م٢٠٠٥م إلى سنة ١٩٩٣في الحكومة السعودية من سنة وعضو مجلس الشورى . م١٩٨٩م إلى ١٩٨٥السديري وفهد لالستشارات القانونية في الفترة الممتدة من

د والصلب زيادآما يشغل الدآتور ة الحدي ة المتحدة لدرفل شرآة الخليجي السديري عضوية مجلس إدارة آل من ال . م١٩٩٧شاريع المحدودة، إضافة إلى عضويته في مجلس إدارة معادن منذ عام وشرآة بدران للم

الدآتور عبد العزيز بن صالح الجربوع عضو مجلس إدارة

م من جامعة آلورادو للمناجم بشهادة دآتوراه في الهندسة ١٩٧٦الجربوع سنة عبد العزيز تخرج الدآتور . تصادالكيميائية وتكرير البترول وتخصص فرعي في االق

الجربوع بشرآة سابك منذ نشأتها حيث تقلد فيها منصب تمثيل سابك في هيوستن عبد العزيزوقد التحق الدآتور م وسنة ١٩٨٠م ثم عين مدير عام تنفيذ المشاريع لمدة سبع سنوات ما بين سنة ١٩٧٩منذ التحاقه حتى نهاية عام

. م١٩٨٧

الجربوع منصب رئيس مجلس إدارة شرآة آيميا بين سنة عبد العزيزوخالل عمله في سابك شغل الدآتور م عين رئيسا لمجلس إدارة شرآة شرق واستمر بها حتى أغسطس ٢٠٠١م، وفي عام ٢٠٠١م وسنة ١٩٨٩ . م١٩٨٧م إلى ١٩٨٥م آما ترأس أيضا مجلس إدارة شرآة البيطار بالجبيل من سنة ٢٠٠٧

الجربوع منصب الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب يزعبد العزم شغل الدآتور ١٩٩٦م لسنة ١٩٨٨ومن سنة لمجموعة اميانتيت السعودية، وهي شرآة صناعية رائدة في مجال صناعة األنابيب والخزانات والعزل

عبد العزيزم تفرغ الدآتور ١٩٩٧ومع بداية عام . والمنتجات المطاطية) األلياف الزجاجية(بالفيبرجالس .نه استمر عضوا في مجلس إدارة أميانتيت حتى االنالجربوع لألعمال الحرة ولك

سنوات بين سنة ٦الجربوع عضوا في أول مجلس إدارة ألرامكو السعودية لمدة عبد العزيزعين الدآتور م شغل أيضا عضوية مجلس إدارة الغرفة التجارية الصناعية بالرياض ١٩٩٧وفي عام . م١٩٩٥م وسنة ١٩٨٩

م ١٩٩٥افة إلى ذلك شغل عضوية مجلس إدارة الهيئة الملكية للجبيل وينبع بين سنة إض. م٢٠٠٠وذلك حتى عام .م وحتى االن١٩٩٧م، آما شغل عضوية مجلس إدارة بنك الرياض منذ سنة ٢٠٠٢وسنة

الجربوع بمرسوم ملكي عضوا في الهيئة االستشارية للمجلس عبد العزيزم عين الدآتور ١٩٩٩في عام م، عين رئيسا لمجلس إدارة شرآة ٢٠٠٣ومؤخرا في مايو . وما يزال يشغل هذا المنصباالقتصادي األعلى

من أسهمها وما زال يزاول مهامه آرئيس % ٤٠الحديثة والتي تمتلك الحكومة ) الطاقة(التصنيع وخدمات الطاقة . للمجلس حتى االن

٩١

األستاذ عبد اهللا بن عبد العزيز الزيد عضو مجلس اإلدارة

ألستاذ عبداهللا بن عبد العزيزالزيد على شهادة الماجستير في إدارة األعمال من جامعة بنسلفينيا في سنة حاز اآما . م١٩٧٣م وعلى شهادة البكالوريوس في االقتصاد والعلوم السياسية من جامعة الملك سعود في سنة ١٩٧٩

. ي مجال المحاسبة وإدارة األعمالحضر العديد من البرامج التدريبية المتقدمة داخل المملكة وخارجها ف

الزيد بخبرة واسعة في مجال النفط والتكرير والتعدين تجاوزت الثالثين عاما، تشمل عمله عبداهللا ويتمتع األستاذ آما عمل األستاذ . م٢٠٠٠م إلى سنة ١٩٨٨محافظا لبترومين وعضوا في مجلس إدارتها خالل الفترة من سنة

جلس إدارة مصفاة رابغ، ورئيسا لمجلس إدارة مصفاة جدة ومصفاة الرياض ما بين سنة الزيد رئيسا لمعبداهللا م، وشغل عضوية مجلس إدارة عدد من الشرآات واللجان التنفيذية بما فيها اللجنة اإلدارية ١٩٨٨م وسنة ١٩٨٦

لتعدين برئاسة اللجنة الوزارية لشؤون ا آما شغل عضوية. م١٩٨٩م وسنة ١٩٨٧لمنجم مهد الذهب ما بين سنة .معالي وزير البترول إلى أن تأسست شرآة معادن وعين أحد أعضاء مجلس إدارتها

هـ آما شغل رئيس مجلس إدارة ١٤٠٩هـ إلى عام ١٤٠٧آما شغل رئيس مجلس إدارة شرآة مصفاة جدة من عام ام ن ع غ م صفاة راب رآة م ام ١٤٠٧ش ى ع ـ إل شرآة ال ١٤٠٩ه س إدارة ال يس مجل غل رئ ا ش ـ آم ة ه عربي

إلى اآلن عضو مجلس إدارة المؤسسة العامة للبترول والمعادن ١٩٩٧من عام ) ابيكورب(لالستثمارات البترولية . هـ١٤٢٣هـ إلى عام ١٤٠٩من عام ) بترومين(

الدآتور زهير بن عبد الحفيظ نواب عضو مجلس إدارة

م ويتقلد حاليا منصب رئيس الهيئة ١٩٧٦سنة نواب شهادة الدآتوراه في الجيولوجيا من آندا زهير نال الدآتور . م٢٠٠٦السعودية للمساحة الجيولوجية وذلك منذ سنة

وشغل م ٢٠٠٦م إلى سنة ٢٠٠٣من سنة نواب مستشارا لوزير البترول والثروة المعدنية زهيروقد عمل الدآتور . م٢٠٠٣م إلى سنة ٢٠٠٠ من سنة منصب وآيل وزارة البترول والثروة المعدنية

ادن زهيرآما يشغل الدآتور رول والمع نواب عضوية عدد من المجالس واللجان والشرآات العاملة في مجال البتة ة، وهو عضو جمعي شاريع الخطوط الحديدي ة لم ة التوجيهي ادن واللجن زين "وهي شرآة مع Who’s)" المتمي

Who) في الواليات المتحدة واالتحاد الجيولوجي للتطوير العالمي )AGID (وبترومين ومعادن.

الدآتور عبداهللا بن عيسى الدباغ عضو مجلس إدارة والرئيس التنفيذي

حاز الدآتور عبداهللا الدباغ على شهادة الدآتوراه في الجيولوجيا من جامعة آارولينا الشمالية في تشابل هيل في . م١٩٩٧ويرأس شرآة معادن منذ إنشائها سنة . م١٩٧٥سنة

الدباغ من الشخصيات القيادية البارزة في مجال اإلدارة والتعليم والبحث والتطوير التقني في عبداهللاظل الدآتور وقد تتوجت حياته العملية قبل التحاقه بمعادن بالمساهمة الفعالة في تأسيس معهد . سنة٢٠المملكة ألآثر من

إضافة إلى دوره المتميز في نقل البحوث، وهو مؤسسة رائدة للبحوث في جامعة الملك فهد للبترول والمعادن، وتطبيق واعتماد التقنية الحديثة، وقد تلقى العديد من الجوائز الوطنية التقديرية، وبعد تعيينه رئيسا تنفيذيا لشرآة

م عمل على تطوير فريق إلدارة الشرآة التي توسعت في أعمالها في مجال ١٩٩٧معادن منذ نشأتها عام ير مشاريع عمالقة في مجال الفوسفات واألسمدة والبوآسايت واأللمنيوم إضافة إلى استخراج الذهب وقامت بتطو

. مشاريع أخرى في مجال المعادن الصناعية

٩٢

الدباغ عضوية مجلس اإلدارة في عدة شرآات منها شرآة أرامكو السعودية ما بين سنة عبداهللا وقد شغل الدآتور م وعضو في اللجنة ٢٠٠٤الصناعة بالرياض منذ عام م، وهو عضو غرفة التجارة و١٩٩٦م وسنة ١٩٨٩

.التنفيذية للمجلس العربي لألعمال حاليا ويعد من الشخصيات القيادية الرائدة في األوساط االقتصادية السعودية

مجلس اإلدارة المرشح

على المادة بعد اإلطالع، و)م٢٠٠٨//٧/٦الموافق (هـ ٣/٦/١٤٢٩ في اجتماعه بتاريخ شرآةالمجلس إدارة وقام ونظرا ألن مجلس إدارة الشرآة الحالي يستمر إلى أن تجتمع أول ،للشرآةالسابعة عشرة من النظام األساسي

وبعد جمعية عامة للشرآة، ونظرا ألهمية معرفة المكتتبين ألسماء األعضاء المرشحين لمجلس اإلدارة القادم،لمعدنية بالتنسيق مع معالي وزير المالية رئيس مجلس إدارة االطالع على ترشيح معالي وزير البترول والثروة ا

وبعد االطالع على توصية لجنة صندوق االستثمارات العامة لممثلي الحكومة في مجلس إدارة الشرآة، :ات التاليةراقر باتخاذ الالترشيحات والمكافآت لممثلي المساهمين من القطاع الخاص،

:وية مجلس إدارة الشرآة األشخاص اآلتية أسماؤهم لعضرشيحت

:ممثلوا الحكومة

األستاذ منصور بن صالح الميمان • األستاذ سلطان بن جمال شاولي • األستاذ عبداهللا بن سيف السيف • األستاذ خالد بن حمد السناني •

الدآتور عبداهللا بن عيسى الدباغ، رئيس الشرآة وذلك حسب نظام الشرآةإضافة إلى

) المستقلين (حات والمكآفات القاضية بترشيح ممثلي المساهمين من القطاع الخاصاعتماد توصية لجنة الترشي

:الشرآة القادم من األتي أسماؤهم لعضوية مجلس إدارة

الدآتور زياد بن عبدالرحمن السديري • دآتور عبدالعزيز بن صالح الجربوعال • األستاذ سليمان بن سعد الحميد • األستاذ محمد بن عبداهللا الخراشي • يحول ذلك دون اإلخالل بحق أي مساهم في الترشح لعضوية مجلس إدارة الشرآة في الموعد المحدد لذلك وال

.قبل انعقاد الجمعية العامة العادية القادمة

تبين خبراتهم ، غير األعضاء الحاليين،المرشحينوفيما يلي نبذة مختصرة عن أعضاء مجلس إدارة الشرآة :ومؤهالتهم

صالح الميماناألستاذ منصور بن

إدارة األعمال من جامعة داالس بوالية تكساس األمريكية األستاذ منصور الميمان على درجة الماجستير فيحاز. م١٩٧٣م، آما حصل على درجة البكالوريوس محاسبة وإدارة األعمال من جامعة الملك سعود عام ١٩٨٠عام .م١٩٩٨الستثمارات العامة منذ عام يشغل األستاذ منصور الميمان منصب أمين عام صندوق او

٩٣

وقد عمل قبل توليه لمنصبه الحالي منصب وآيل الوزارة المساعد لشؤون الميزانية والتنظيم بوزارة المالية م، وقبل ذلك عمل باألمانة العامة لصندوق االستثمارات ١٩٩٨م إلى عام ١٩٩٣واالقتصاد الوطني منذ عام

.م١٩٩٣م حتى عام ١٩٧٣العامة منذ عام

م ١٩٩٨ مجلس إدارة آل من شرآة االتصاالت السعودية منذ عام ية عضوويشغل األستاذ منصور الميمانقد شغل عضوية عدة مجالس إدارة لعدد من آما م،٢٠٠٠والهيئة العربية لالستثمار واإلنماء الزراعي منذ عام

م، ١٩٩٠م إلى عام ١٩٨٤ار من عام الشرآات والمؤسسات آان منها الشرآة السعودية البنجالديشية لالستثمم إلى عام ١٩٨٨م، وبنك القاهرة السعودي من عام ١٩٩١م إلى عام ١٩٨٨وبنك التسليف السعودي من عام

م، والدار ١٩٩٧م إلى عام ١٩٨٩م، والشرآة السعودية المصرية لالستثمارات الصناعية من عام ١٩٩٤م، والمؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية من عام ١٩٩٧عام م إلى ١٩٩٣السعودية للخدمات االستثمارية من عام

ةم، وشرآ١٩٩٧م إلى عام ١٩٩٤من عام ) بترومين(م، والمؤسسة العامة للبترول والمعادن ١٩٩٧م إلى ١٩٩٤م إلى عام ١٩٩٧م، والشرآة السعودية المصرية للتعمير من عام ١٩٩٨م إلى عام ١٩٩٠اسمنت القصيم من عام

م، والشرآة السعودية للنقل ٢٠٠٠م إلى عام ١٩٩٧من عام ) سكيكو( آهرباء المنطقة الشرقية م، وشرآة٢٠٠٠ .م٢٠٠١م إلى عام ١٩٩٨الجماعي من عام

األستاذ سلطان بن جمال شاولي

حاز األستاذ سلطان شاولي على شهادة ماجستير في الدراسات البترولوجية والبيئة الترسيبية لصخور الفوسفات .ويشغل حاليا منصب وآيل وزارة البترول والثروة المعدنية للثروة المعدنية. بالمملكة

عمل األستاذ سلطان شاولي آجيولوجي معادن بوزارة البترول والثروة المعدنية بوآالة الوزارة للثروة المعدنية يرا عاما م ومد١٩٩١م، وتقلد عدة وظائف بالوزارة منها مساعد لمدير إدارة التخطيط في عام ١٩٧٦عام

.م٢٠٠٢م ووآيل الوزارة للثروة المعدنية المكلف عام ١٩٩٨للرخص واالمتيازات عام

آما يشغل األستاذ سلطان شاولي عضوية مجلس إدارة المؤسسة العامة للخطوط الحديدية بالمملكة العربية شرآة الصناعات السعودية، وعضوية مجلس إدارة الشرآة العربية للتعدين باألردن، وعضو مجلس إدارة

.الكيميائية للفليور بتونس ممثال للشرآة العربية للتعدين

المهندس عبداهللا بن سيف السيف

.م١٩٧٠حاز المهندس عبداهللا السيف على شهادة البكالوريوس في هندسة البترول من جامعة أوآالهوما في سنة

. م١٩٧٠ل تعليمه الثانوي والجامعي سنة م حيث أآم١٩٦٠رامكو منذ أعمل المهندس عبداهللا السيف في شرآة عمل آمهندس بترول وبعد ذلك ترأس عدة مناصب إدارية في مجال هندسة البترول وعمليات اإلنتاج، وفي عام

وتقلد بعد ذلك عدة مناصب منها منصب نائب الرئيس للتصنيع . م عين نائب للرئيس لإلنتاج بالشرآة١٩٨٢وعين نائبا أعلى للرئيس لالستكشاف . لتسويق ومبيعات للزيت الخامونائب رئيس التخطيط ونائب رئيس ا

.م١٩٩٢عام رامكوشرآة أواإلنتاج في

م، وتقاعد المهندس عبداهللا السيف ٢٠٠٧م إلى عام ١٩٩٨رامكو من عام شرآة أوقد عين عضوا في مجلس إدارة .م٢٠٠٧ ديسمبر عام ٣١رامكو في أمن شرآة

ناني الس بن حمدالمهندس خالد

م ١٩٩١حاز المهندس خالد السناني على شهادة الماجستير في إدارة مشاريع اإلنشاء من جامعة آولورادو في عام ويشغل حاليا منصب . م١٩٨٤وعلى شهادة البكالوريوس في الهندسة المدنية من آلية سانت مارتنز في عام

٩٤

شاريع المنطقة الوسطى والغربية لشرآة مهندس مشاريع أعلى في دائرة مشاريع المنطقة الوسطى في قسم م .م٢٠٠٣رامكو منذ عام أ

مهندس مشاريع أعلى لتطوير مشروع فوجيين منها،شغل المهندس خالد السناني عدة مناصب في شرآة ارامكوم، ومهندس مشروع رائد في تطوير مشاريع شيبه في مصانع ٢٠٠٣م إلى عام ٢٠٠١في هونغ آونغ من عام

.م١٩٩٩م إلى عام ١٩٩٥ابقيق من عام

آما عمل لدى الحرس الوطني آمهندس مشاريع في قسم هندسة المشاريع وفي دائرة األبحاث في قسم الصيانة .م١٩٨٩م إلى عام ١٩٨٨والتشغيل من عام

الدآتور عبداهللا بن عيسى الدباغ

. فضال راجع الملخص الذي ورد سابقا

الدآتور زياد بن عبدالرحمن السديري

. اجع الملخص الذي ورد سابقافضال ر

الدآتور عبدالعزيز بن صالح الجربوع

. فضال راجع الملخص الذي ورد سابقا

األستاذ سليمان بن سعد الحميد

حاز األستاذ سليمان الحميد على شهادة الماجستير في إدارة األعمال بتخصص تمويل من جامعة شمال آولورادو ريوس في إدارة األعمال بتخصص تمويل من جامعة شمال آولورادو في م وعلى شهادة البكالو١٩٧٣في سنة

.ويشغل حاليا منصب محافظ المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية. م١٩٧٢سنة

هــ، وقد تدرج ١٩٧٣عمل األستاذ سليمان سعد الحميد في المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية منذ تخرجه عام . محافظ المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعيةآ ه الحاليآخرها منصبفي عدة مناصب بالمؤسسة

وقد ترأس األستاذ سليمان الحميد وفد المملكة لعدة مؤتمرات للجمعية الدولية للتأمين االجتماعي، وشغل سابقا .عضو مجلس إدارة الجمعية الدولية للتأمين االجتماعي ورئيس لجنة الموارد المالية في المنظمة

آما يمثل المؤسسة حاليا في الشرآة الوطنية للتأمين التعاوني بمنصب رئيس مجلس اإلدارة وعضو مجلس إدارة الشرآة المتحدة للتأمين وعضو مجلس إدارة الشرآة السعودية لمرآز المعيقلية وعضو مجلس إدارة المجموعة

.السعودية لألبحاث والتسويق

األستاذ محمد بن عبداهللا الخراشي

. م١٩٨٠ز األستاذ محمد الخراشي على شهادة الماجستير في المحاسبة من جامعة أوآالهوما ستي في عام حا .ويشغل حاليا منصب محافظ المؤسسة العامة للتقاعد

وقد شغل األستاذ محمد الخراشي عدة مناصب في المؤسسة فقد شغل منصب مساعد مدير إدارة الخزينة، وشغل خزينة، وشغل منصب مدير عام الشئون المالية، ومن ثم عين بمنصبه الحالي عام منصب مدير عام إدارة ال

.م٢٠٠٠

٩٥

م إلى ١٩٩١آما أنه آان ممثل للمملكة العربية السعودية المناوب في صندوق األوبك للتنمية الدولية من عام .م٢٠٠٦

رآة االتصاالت عدة مجالس إدارة، فهو عضو مجلس إدارة شية األستاذ محمد الخراشي عضووقد شغلالسعودية، وعضو مجلس إدارة الشرآة الوطنية للتأمين التعاوني، وعضو مجلس إدارة المجموعة السعودية

.لألبحاث والتسويق، وعضو مجلس إدارة المجموعة السعودية لالستثمار الصناعي

. بين خبراته ومؤهالتهتالمستشارين القانونين وسكرتير مجلس إدارة الشرآة رئيس وفيما يلي نبذة مختصرة عن

الدآتور بكري مجذوب مدثر رئيس المستشارين القانونين وسكرتير مجلس إدارة الشرآة

، وحاز ١٩٨٤لممارسة مهنة القانون بوالية نيويورك سنة اجتاز الدآتور بكري مدثر امتحانات المسئولية المهنيةم من جامعة مكقيل ١٩٨٢ر في القانون في سنة م وشهادة الماجستي١٩٨٤على شهادة الدآتوراه في القانون سنة

.م من جامعة الخرطوم١٩٧٩في مونتريال وعلى شهادة البكالوريوس في القانون في سنة

م ١٩٨٥مدثر مديرا لإلدارة القانونية ونائب رئيس إحدى شرآات مجموعة زينل من سنة بكري وقد عمل الدآتور م، ٢٠٠١م إلى سنة ١٩٩٨في إحدى شرآات علي رضا من سنة م، ومديرا لإلدارة القانونية ١٩٩٨حتى سنة

وشغل عضوية مجلس إدارة والمستشار العام لشرآة ميراج وترأس اإلدارة القانونية في العديد من الشرآات م ٢٠٠٢م وشرآة السالم القابضة بين سنة ٢٠٠٢آشرآة أرامكو ألعمال الخليج وشرآة الزيت العربية في سنة

م، ويشغل منصب رئيس المستشارين القانونين بالشرآة وسكرتير ٢٠٠٦شرآة معادن عام والتحق ب. م٢٠٠٤ومدثر بخبرة واسعة في مجال االستشارات القانونية، وقد قام بتزويد عدد بكري ويتمتع الدآتور . مجلس اإلدارة

.آبير من الشرآات الناجحة بخدمات استشارية

اإلدارة العليا

Mckenzie)واسعة النطاق لهيكلتها اإلدارية، وقد تعاقدت مع ماآنزي لالستشاراتتقوم معادن حاليا بمراجعة Consulting)في مجال اإلدارة للمساعدة في هذه العملية .

تضم إدارة معادن فريقا متكامال من مسؤولين من ذوي الكفاءة العالية والخبرة الواسعة ويتمتعون بالمؤهالت وقد نجحت الشرآة في االحتفاظ بفريق إدارتها العليا وفي . يير أعمال الشرآةوالمعرفة والدراية المناسبة لتس

:ويبين الجدول التالي فريق اإلدارة العليا للشرآة. تطوير عدد من الموظفين وترقيتهم لتولي مراآز قيادية لديها

فريق اإلدارة العليا للشرآة: )١٩( رقمالجدول العمر الجنسية الصفة االسم

٦٢ سعودي الرئيس التنفيذي للشرآة بد اهللا بن عيسى الدباغ الدآتور ع ٥٠ سعودي نائب الرئيس، المشاريع المهندس عبداهللا سالم بصفر

٥٥ سعودي نائب الرئيس، إدارة المعادن النفيسة واألولية الدآتور محمد هاني بن آامل الدباغ ٥٠ سعودي الماليةنائب الرئيس، الشؤون االستاذ عبداهللا إبراهيم الفالج ٤٦ سعودي نائب الرئيس، الشؤون الصناعية المهندس خالد صالح المديفر

٦٠ سعودي نائب الرئيس، التخطيط وتطوير األعمال الدآتور منصور عثمان ناظر ٤٩ سعودي مدير تنفيذي، الموارد البشرية، الصحة، السالمة والحماية المهندس نبيل عبدالعزيز الفريح

٥٤ سعودي مدير تنفيذي، المشاريع س عبدا هللا ابراهيم العبد القادرالمهند

٩٦

الهيكل التنظيمي إلدارة الشرآة

. وفيما يلي نبذة عن مؤهالت وخبرات أعضاء اإلدارة العليا للشرآة

الدآتور عبداهللا بن عيسى الدباغ عضو مجلس إدارة والرئيس التنفيذي

. راجع الملخص الذي ورد سابقافضال

المهندس عبداهللا سالم بصفر ) المشاريع( نائب الرئيس

تخرج المهندس عبداهللا بصفر بدرجة شرف من جامعة آولورادو حيث نال شهادة البكالوريوس في الهندسة دولية، أآمل وإلى جانب مشارآته في العديد من المؤتمرات والوفود المحلية وال. م١٩٨١الكهربائية في سنة

بصفر برنامج جامعة آولومبيا للمديرين التنفيذيين وغيرها من البرامج التدريبية في اإلدارة عبداهللا المهندس القيادية لدى مؤسسات تعليمية مرموقة آجامعة هارفرد وستنافورد ومرآز القيادة الخالقة بالواليات المتحدة

.األمريكية

م وهو مسئول عن ٢٠٠٤منصب نائب الرئيس لمشاريع معادن وذلك منذ سنة يشغل حاليا المهندس عبداهللا بصفر مجموعة واسعة من المشاريع والتي تشمل مشروع األلمنيوم، مشروع الفوسفات، البنية التحتية المشترآة، ودور

.معادن في مشروع خط سكة الحديد

نائب رئيس للشؤون الصناعية بصفر منصبعبداهللا وقبل توليه منصبه الحالي في الشرآة، شغل المهندس بصفر ادارة الموارد البشرية، عبداهللا وفي هذه الفترة، تولى المهندس . م١٩٩٩بمعادن لمدة خمس سنوات منذ عام

وهو عضو في . الخدمات االدارية، العقود والمشتريات، العالقات الحكومية والعامة واألمن الصناعي والسالمة . ان أخرىاللجنة اإلدارية ويرأس عدة لج

سنة من الخبرة في القطاع الخاص في المملكة العربية السعودية ٢٦بصفر بما مجموعه عبداهللا يتمتع المهندس القاعدة تامنش وصيانة التشغيل ادارة مدير نائببصفةالسعوديه البحرية القواتهذا وقد عمل في . وخارجها مصنع مهندسي آبيربصفة سابك مشاريع أحد ة آيمام وفي شرآ١٩٨٣ حتى سنة م١٩٨١منذ سنة بجدة البحرية

سنه لمدة فرنسا في الدآتايل أنابيب مشروع لتأسيس إميانتيت شرآة وممثل.م١٩٨٨ حتى سنةم١٩٨٣منذ سنة لصناعة السعودية شرآة العربيةعمل وفي .أميانتيت شرآات وممثل آمسئول بونتاموسن شرآة مع م١٩٨٩ عام

الرئيس التنفيذي للشرآة عبداهللا الدباغ

لرئيسنائب ا التخطيط وتطوير األعمال

منصور ناظر

نائب الرئيس الشؤؤن المالية عبداهللا الفالج

نائب الرئيس الشؤون الصناعية خالد المديفر

نائب الرئيس المشاريع

عبداهللا بصفر

نائب الرئيسواألساس ورئيس إدارة المعادن النفيسة

وحدة العمل االستراتيجية للذهب باغمحمد هاني الد

مدير تنفيذي الخدمات

نبيل الفريح

مدير تنفيذي المشاريع

عبداهللا العبد القادر

٩٧

وبعد ذلك عمل في م ١٩٩٧عام الي م١٩٨٩عام منذ للشرآة ومؤسس عام مدير ودة بصفةالمحد الدآتايل انابيب عن ومسئوال الصناعية الشمراني لمجموعة التنفيذي اإلدارة مجلس رئيس آنائبالصناعية الشمراني مجموعة

مجاالت وآان عمله يطال عدة .م١٩٩٩ىال م١٩٩٧ عام منذ جديدة صناعية مشاريع وإنشاء وتطوير شرآات ستةبصفر عضوية عبداهللا آما شغل المهندس . منها الهندسة وتطوير المشاريع والتسويق واإلدارة الصناعية والتنفيذية

الللجنة الصناعية بالغرفة التجارية : عدة مجالس إدارة للخدمة االجتماعية، وآان عضوا في الهيئات التاليةم وسنة ١٩٩٨اللجنة الوطنية بمجلس الغرف ما بين سنة م، ١٩٩٧م وسنة ١٩٩٤والصناعية بالدمام ما بين سنة

م، اللجنة الفنية للمواصفات ٢٠٠٥م وسنة ٢٠٠٢م، اللجنة التنفيذية لكليات األمير سلطان ما بين سنة ٢٠٠٢م، ورئيس لجنة ١٩٩٥م، مجلس إدارة المدينة الصناعية بالدمام عام ١٩٩٩م وسنة ١٩٩٥والمقاييس ما بين سنة

.م١٩٩٣ الغرف عام المعادن بمجلس

الدآتور محمد هاني بن آامل الدباغ نائب الرئيس للمعادن النفيسة واألساس و رئيس وحدة العمل االستراتيجية للذهب

حصل الدآتور محمد هاني الدباغ على شهادة الدآتوراه في هندسة التعدين من جامعة ليدز في بريطانيا عام

م وشهادة البكالوريوس ١٩٩٣لصناعية من جامعة الملك عبدالعزيز عام م وشهادة الماجستير في الهندسة ا٢٠٠١ .م ١٩٧٥في الهندسة المدنية من جامعة القاهرة بجمهورية مصر العربية عام

يقوم الدآتور محمد هاني الدباغ حاليا باالشراف المباشر عن إدارة جميع عمليات المعادن النفيسة ومعادن األساس ة في خمس مناجم عاملة ومشاريع تحت التطويرباإلضافة إلى جميع عمليات االستكشاف في شرآة معادن المتمثل

.الجيولوجي للشرآة

من عام ) احدى شرآات تابعة لمعادن(عمل الدآتور محمد هاني الدباغ في الشرآة السعودية للمعادن النفيسة ئيس مجلس اإلدارة والعضو م ثم نائب ر١٩٩٨م الى ١٩٨٩م وحتى تاريخه، نائب العضو المنتدب من ١٩٨٩

م ٢٠٠٢من عام ) معادن(آما عمل في شرآة التعدين العربية السعودية . م وحتى تاريخه١٩٩٨المنتدب من .وحتى تاريخه، نائب الرئيس للتشغيل ثم نائب الرئيس للمعادن النفيسة واألساس ورئيس وحدة الذهب

غ في قطاع النفط والقطاع الخاص وذلك في مجال وقبل انضمامه الى معادن عمل الدآتور محمد هاني الدبا) بتروالين(في مشروع خط أنابيب الزيت الخام من الشرق الى الغرب تحديدا والهندسة المدنية والصناعية

.م١٩٧٨م وحتى ١٩٧٥ومشروع بترومين رابغ، وشرآة انشاءات خاصة في الفترة من عام

. جامعة الملك عبد العزيز بجدة–لكلية الهندسة لجنة األستشاريةالدآتور محمد هاني الدباغ عضو فى ال آما ان

األستاذ عبداهللا ابراهيم الفالج ) الشؤون المالية( نائب الرئيس

الفالج عبداهللاوقد بدأ األستاذ . آنائب رئيس للشؤون الماليةم ٢٠٠٠الفالج إلى معادن عام عبداهللا انضم األستاذ م إضافة إلى ١٩٨٧م وسنة ١٩٨٤ فيصل حيث آان رئيسا لقسم المحاسبة ما بين سنة حياته المهنية بجامعة الملك

، إحدى الشرآات )شرق(وبعد ذلك انتقل إلى شرآة الشرقية للبتروآيماويات . عمله آمحاضر في مادة المحاسبةمناصب م في مختلف ال٢٠٠٠م وسنة ١٩٨٧ سنة الممتدة ما بين سنة ١٣التابعة لسابك ، حيث عمل ألآثر من

. حتى أصبح المدير المالي للشرآة

في إدارة أعمال، تخصص محاسبة من جامعة ) مرتبة الشرف(الفالج شهادة بكالوريوس عبداهللايحمل األستاذ م وشهادة ماجستير في المحاسبة من جامعة آرآنساس ١٩٧٩الملك سعود بالمملكة العربية السعودية بالرياض سنة

. م١٩٨٤كية سنة بالواليات المتحدة األمري

٩٨

المهندس خالد صالح المديفر نائب الرئيس للشؤون الصناعية

وقبل . م آنائب رئيس للشؤون الصناعية٢٠٠٦إلى معادن في شهر مارس من عام المديفرخالد انضم المهندس ر العام المديفر عدة مناصب خاصة في منطقة القصيم حيث شغل منصب المدي خالدالتحاقه بمعادن، شغل المهندس

م حيث أشرف على أعمال ٢٠٠٦م وسنة ١٩٩٣وسكرتير مجلس اإلدارة لشرآة أسمنت القصيم ما بين سنة م وسنة ١٩٨٧وقد أمضى السنوات األولى الممتدة ما بين سنة . الشرآة خالل فترة من النمو واألرباح التشغيلية

تولى عدة مهام تتوجت بتعيينه نائب حيث) شرق(م من حياته المهنية بشرآة الشرقية للبتروآيماويات ١٩٩٣وال يزال يشغل عدة مراآز عامة وعضوية مجالس إدارة آل من شرآة إسمنت القصيم . رئيس الشؤون المالية

.والشرآة السعودية للخطوط الحديدية

م وشهادة ١٩٨٤في الهندسة المدنية سنة ) مرتبة الشرف(المديفر شهادة البكالوريوس خالديحمل المهندس . م١٩٨٧اجستير في إدارة األعمال من جامعة الملك فهد للبترول والمعادن بالمملكة العربية السعودية سنة م

الدآتور منصور عثمان ناظر ) التخطيط وتطوير األعمال( نائب الرئيس

. يتولى الدآتور منصور ناظر مسؤولية اإلشراف على رسم الخطط اإلستراتيجية وتطوير أعمال الشرآة

م ليعمل مديرا للتخطيط وتولى مسؤولياته الحالية سنة ١٩٩٨ناظر بمعادن سنة منصور التحق الدآتور وقد . م٢٠٠١

م عمل ١٩٩٨م وسنة ١٩٨٧وقبل التحاقه بمعادن، أمضى الدآتور منصور فترة وظيفية مهمة ممتدة ما بين سنة آة الكابالت السعودية والقطاع في شر نائب رئيس مصنع آابالت خاللها في القطاع الخاص حيث شغل منصب

وقد التحق بمعادن قادما من شرآة الكابالت السعودية حيث . األآاديمي في جامعة الملك فهد للبترول والمعادنم عددا من المناصب التنفيذية بما فيها منصب نائب رئيس مصنع آابالت ١٩٩٨م وسنة ١٩٩٠شغل ما بين سنة

ه بالقطاع الخاص، تقلد عدة مناصب عليا بجامعة الملك فهد للبترول والمعادن وقبل عمل. الطاقة والرئيس بالوآالة . م أمين عام الجامعة١٩٩٠بالمملكة العربية السعودية حيث آانت آخر وظيفة له سنة

ناظر شهادة دآتوراه في الهندسة الميكانيكية من جامعة آولورادو بالواليات المتحدة منصور يحمل الدآتور م، وشهادة ماجستير في نفس التخصص من جامعة ميتشيغن بالواليات المتحدة األمريكية ١٩٨٧نة األمريكية س

م، وشهادة بكالوريوس في الهندسة العامة من جامعة الملك فهد للبترول والمعادن بالمملكة العربية ١٩٧٤سنة . م١٩٧١السعودية سنة

المهندس نبيل عبدالعزيز الفريح مدير تنفيذي، الخدمات

. م٢٠٠٥المهندس نبيل عبدالعزيز الفريح هو المدير التنفيذي لمعادن قي قطاع الخدمات منذ منتصف ديسمبر وهو يقوم بمسؤوليات عدة منها الموارد البشرية والخدمات االدارية، االتصاالت، العالقات العامة والصحة،

.السالمة واألمن الصناعي

في الهندسة المدنية من جامعة الملك سعود بالمملكة العربية السعودية حاز المهندس نبيل على شهادة البكالوريوسم وحضر عدة دورات إدارية وتقنية في الواليات المتحدة، اليابان وأوروبا بما فيها دورة تدريبية ١٩٨٤سنة

خبرة تزيد ويتمتع ب. صناعية لمدة سنة في شرآة ستون ووبستر للهندسة في نيويورك بالواليات المتحدة األميرآية سنة في مراآز مهمة مع عدة منظمات خاصة وحكومية رائدة في المملكة والتي أهلته إلدارة قسم ٢١على

. الخدمات في معادن

٩٩

نة ين س ا ب ة م صناعة األوعي ة ل ا للوطني ديرا عام ل م دس نبي ل المهن ادن، عم ضمامه لمع نة ١٩٩٣وقبل ان م وسين سنة لدى الشرآة السعودية لقبل ذلك وعمل ،م٢٠٠٥ ا ب سويق إقليمي م دير ت م ١٩٩٠لصادرات الصناعية آمم في وظيفة ١٩٩٠م وسنة ١٩٨٤وعمل آذلك في صندوق التنمية الصناعي السعودي ما بين سنة . م١٩٩٣وسنة

.محلل فني أول

المهندس عبداهللا إبراهيم العبد القادر تنفيذي، المشاريعمدير

ادن يحمل المهندس عبد اهللا إبراهيم العبد ال رول والمع د للبت ك فه ة المل ة من جامع قادر شهادة في الهندسة الكيميائية ٢٧ولديه م١٩٧٧بالمملكة العربية السعودية سنة د . سنة من الخبرة في إدارة وهندسة المصانع البتروآيميائي وق

مدير عمليات م آ٢٠٠٧م إلى سنة ١٩٧٧شغل عدة مراآز إدارية في الهندسة وهندسة المشاريع في سابك من سنة دير مشروع ريمصانع الصودا الكاوية وثنائي آلو ات، م د األثيلين، مدير اإلدارة الهندسية، مدير إدارة هندسة التقني

دير يشغل حاليا منصب ال و. ثنائي آالوريد األثيلين، مدير عام المشاريع شاريع الم ذي إلدارة الم ذ من والهندسة تنفي .م٢٠٠٧سنة

نظام حوآمة الشرآة

من مجلس اإلدارة به يضطلع ما أهم ومن. هيئة السوق الماليةالصادرة من حوآمة الشرآات بالئحةزم الشرآة تلت األهداف تلك تحقق تطبيق التي العريضة الخطوط ووضع اإلستراتيجية وأهدافها الشرآة رسالة تحديد هو مهام لجنة :هما رقابيتان لجنتان وللشرآة.رآةالش لخطط العام اإلطار ضمن وفعالية عالية بكفاءة الواقع أرض على

بهاتين المنوطة ضمن المسؤوليات الشرآة عمليات مراجعة بهدف ولجنة الترشيحات والمكافآت المراجعة .اإلدارة مجلس إلى واالقتراحات التقارير رفع ثم ومن اللجنتين

بعد انتخاب مجلس اإلدارة الجديد من من قبل مجلس اإلدارة سيتم تشكيل لجان جديدة وستتم الموافقة على مهامهم .قبل الجمعية العمومية وفقا لالئحة حوآمة الشرآات

لجنة المراجعة

ا إلى مجلس ستقوم لجنة المراجعة بمراجعة المخاطر المالية ومراقبة إجراءات المراجعة بالشرآة وترفع تقاريره . اإلدارة

:آما تشتمل مهام لجنة المراجعة ومسؤولياتها ما يلي

ترشيح المراجع الخارجي المستقل لحسابات الشرآة وتقديمها التوصية بذلك إلى مجلس اإلدارة؛ •

تحديد مكافأة المراجع الخارجي المستقل لحسابات الشرآة وفترة تكليفه ونطاق أعمال المراجعة؛ •

المهنية الحصول على تقرير سنوي من المراجع الخارجي المستقل لحسابات الشرآة عن جميع ارتباطاته • مع اآلخرين، وتقييم تلك االرتباطات لمعرفة مدى تأثيرها على الشرآة؛

ة • سام المراجع ين أق شرآة وب سابات ال ستقل لح ارجي الم ع الخ ين المراج سيق ب صال وتن اة ات ل آقن العم .الداخلية بالشرآة، وبين المراجع الخارجي المستقل ومجلس اإلدارة

.تدقيق الداخلي للشرآةمراجعة عمليات التدقيق الخارجي وال •

ع • ستقل م ارجي الم ع الخ ستخدمها المراج ي ي راءات الت ائج اإلج شرآة ونت ة لل اع القائم ة األوض مراجع .اإلدارة المالية بالشرآة وذلك قبل أي إعالن عن أرباح الشرآة

١٠٠

ة • ات المالي ة البيان شة ومراجع م بمناق م تق د قامت أو ل شرآة ق ا إذا آانت ال ة إعداد تقرير يوضح م ونوعيشرآة والمراجع الخارجي ع إدارة ال ات م ك البيان سية المؤثرة على تل األسس المحاسبية والتغيرات الرئي

.المستقل

ل إدارات • ذلك من قب سياسات الموضوعة ل شرآة وال ي في ال سلوك المهن ة بال ة النصوص المتعلق مراجع .القيات العملالشرآة ومدى مطابقة تلك النصوص للسياسات والمعايير النظامية وأخ

.مراجعة إدارة استثمارات الشرآة وأدائها ونتائج تلك االستثمارات •

. مراجعة اإلجراءات والسياسات المتعلقة بعوامل المخاطرة التي قامت بها الشرآة •

:تتألف لجنة المراجعة من أعضاء مجلس اإلدارة التالية أسماؤهم

لجنة المراجعة): ٢٠(الجدول رقم

لصفةا االســــــــم

رئيسا عبد الرحمن بن أحمد الجعفري/ الدآتور

عضوا زياد بن عبد الرحمن السديري/ الدآتور

عضوا عبد العزيز بن صالح الجربوع/ الدآتور

عضوا *عبد اهللا بن عبد العزيز الزيد/ األستاذ

صاحب االختصاص في مجال المحاسبة *

لجنة الترشيحات والمكافآت

ا تختص لجنة الترش د من مراعاته آت والتأآ يحات والمكافآت بالنظر في سياسة وممارسة الشرآة الخاصة بالمكافة سوق ذات العالق ع أوضاع ال سجامها م ة وان ات النظامي رامج التطوير . للمتطلب ة ب ة بمراجع ذه اللجن وم ه ا تق آم

ا وب تحقيقه داف المطل ذيين واأله دراء التنفي ة بالم الل المتعلق ط اإلح ز اإلداري وخط رامج التحفي الل ب ن خ م .المحددة

:تتكون لجنة الترشيحات والمكافآت من أربعة أعضاء مجلس إدارة، وتقوم هذه اللجنة بالمهام والمسؤوليات التالية

بق • يح أي شخص س دم ترش اة ع ع مراع ضوية مجلس اإلدارة، م يح لع التوصية لمجلس اإلدارة بالترش .إدانته بجريمة مخلة بالشرف واألمانة

:إجراء الدراسة الالزمة والتوصية لمجلس اإلدارة حول •

.السياسات واإلجراءات المتعلقة بمكافآت المسؤولين التنفيذيين بالشرآة )أ ( .وضع خطط قصيرة وطويلة األمد للمزايا المتعلقة بجميع العاملين )ب (

:إجراء المراجعة الالزمة والموافقة على •

ذيين سياسات وإجراءات المكافآت الخاصة بجميع )أ ( دراء التنفي شرآة والم دا رئيس ال العاملين فيما ع .اآلخرين

ذي ) األسهم– البدالت –الرواتب (آامل المكافآت )ب ( رئيس التنفي دا ال ا ع ذيين فيم لجميع المدراء التنفي .للشرآة

.سياسات وإجراءات الموارد البشرية )ج (

١٠١

ذيين و )د ( دراء التنفي وظيفي للم الل ال رامج التطوير اإلداري وخطط اإلح الل ب ن خ ويم م داف التق أه .برامج تحفيز محددة

:تتألف لجنة الترشيحات والمكافآت من أعضاء مجلس اإلدارة التالية أسماؤهم

لجنة الترشيحات والمكافآت: )٢١( رقمالجدول الصفة االســــــــم زهير بن عبدالحفيظ نواب/ لدآتور

عضوا

عبداهللا بن عبدالعزيز الزيد/ األستاذ

عضوا

عضوا عبدالرحمن بن أحمد الجعفري/ الدآتور

عقود الخدمات

وفقا للشرآة خدماتهم المجلس أعضاء ويقدم العامة للشرآة، الجمعية قبل من اإلدارة مجلس أعضاء تعيين يتم مجلس أعضاء ومسؤوليات لواجبات ملخص يلي وفيما. اإلدارة عمل مجلس وميثاق األساسي للشرآة للنظام :والرئيس التنفيذي للشرآة اإلدارة

أعضاء مجلس اإلدارة

الوظائف والمسؤوليات

.يكون مجلس اإلدارة مسؤوال عن إعداد اإلستراتيجية والتوجه العام ألعمال الشرآة

: وتشمل المهام األساسية لمجلس اإلدارة ما يلي

راف على تنفيذها؛ اعتماد التوجهات اإلستراتيجية واألهداف الرئيسة للشرآة ومتابعتها واإلش )أ (

وضع أنظمة وضوابط للرقابة الداخلية واإلشراف العام عليها؛ )ب (

وضع نظام حوآمة للشرآة؛ )ج (

رار )د ( د إق ذ بع وضع سياسات ومعايير وإجراءات واضحة لعضوية مجلس اإلدارة ووضعها موضع التنفي الجمعية العامة لها؛

من أجل حمايتهم وحفظ حقوقهم؛وضع سياسة مكتوبة تنظم العالقة مع أصحاب المصالح بالشرآة )ه (

ن )و ( صاح ع ا باإلف وائح والتزامه ة والل شرآة لألنظم رام ال ضمن احت ي ت راءات الت سياسات واإلج وضع ال .المعلومات التي تهم المساهمين والدائنين وأصحاب المصالح اآلخرين

رية والتقنية للشرآة آما تتضمن مسؤوليات مجلس اإلدارة الموافقة على األنظمة الداخلية والمالية واإلداوالسياسات واإلجراءات المتعلقة بالموظفين، وتشكيل اللجان وتفويضها بالصالحيات المالئمة، والموافقة على إنشاء شرآات تابعة وفروع ومكاتب ووآاالت، والتعاقد بخصوص القروض والتسهيالت االئتمانية، واعتماد

.لتقديرية السنويةخطة عمل الشرآة وخططها التشغيلية والميزانية ا

١٠٢

المكافآت والعالوات

ريال سعودي لقاء حضور ١،٥٠٠ ريال سعودي و٤٠،٠٠٠يستلم آل عضو مجلس إدارة مكافأة سنوية قدرها .آل اجتماع

التي دفعت ألعضاء مجلس إدارة الشرآة عن ) المكافات وبدالت حضور االجتماعات(بلغ إجمالي المبالغ ريال ٤٣٩٫٥٠٠ ريال سعودي و٤٣٦٫٥٠٠م ٢٠٠٧م، و٢٠٠٦م، ٣١/١٢/٢٠٠٥ السنوات المالية المنتهية في

. ريال سعودي على التوالي٤٢٦٫٠٠٠سعودي و

المدة

تحدد مدة عضوية أعضاء مجلس اإلدارة وفقا لنظام الشرآة األساسي، وتكون مدة والية مجلس اإلدارة وآل مجلس إدارة الشرآة المعين باألمر الملكي رقم استثناء لما سبق، يستمر . عضو من مجلس اإلدارة ثالث سنوات

إلى أن تجتمع أول جمعية عامة عادية للشرآة والتي ) م٢٠/٦/١٩٩٧الموافق (هـ ١٣/٢/١٤١٨وتاريخ ) أ/٣٢( .م٢٠٠٨يتوقع ان يتم انعقادها في النصف الثاني من العام

الرئيس التنفيذي للشرآة

المهام والمسؤوليات

:شرآة بتنفيذ قرارات مجلس اإلدارة، ويمارس بصفة خاصة االختصاصات التاليةيقوم الرئيس التنفيذي لل

اإلعداد الجتماعات مجلس اإلدارة؛ -أ

إعداد الميزانية التقديرية العمومية للشرآة وحساب األرباح والخسائر والميزانيات التقديرية السنوية؛ -ب

اإلشراف على إدارة الشرآة وموظفيها؛ -ج

. قات وفقا للميزانيات السنوية المعتمدةاعتماد النف -د

عقود الخدمة

وإن عمله في . هـ١٣/٢/١٤١٨ تاريخ ٣٢/ الرئيس التنفيذي للشرآة بموجب المرسوم الملكي رقم أ تم تعيين . الشرآة يخضع لنظام العمل السعودي ونظام التأمينات االجتماعية واألنظمة ذات الصلة

.ة، ليس هنالك أي عقد خدمة ألي عضو من أعضاء مجلس اإلدارةباستثناء الرئيس التنفيذي للشرآ

واالدارة العليا اإلدارة مجلس أعضاء من إقرار

::يلي اإلدارة وسكرتير المجلس والرئيس التنفيذي للشرآة ونائبه للشؤون المالية بالشرآة بما مجلس يقر أعضاء

؛إفالس إلجراءات اخضعو أو إفالسهم األوقات من وقت أي في يشهروا نهم لمأ -أ

عالقة ذي طرف أي أو أقاربهم ألي من أو أعاله، أنه ليس لديهم" عقود الخدمة"باستثناء ما ذآر في قسم -بأي عقد أو صفقة أو اتفاق خطي أو شفهي مبرم وقائم أو مزمع إبرامه لحساب في أية مصلحة مادية

؛اإلصدار هذه نشرة تاريخ الشرآة في

.عمال منافسة للشرآة، وال يشارآوا في أي نشاطات تجارية تقوم بها الشرآة ال يقوموا بأي أ -ج

١٠٣

آما يقر مجلس اإلدارة بأن الشرآة لم تمنح أي خصومات أو عموالت أو أتعاب وساطة أو عوض غير نقدي ألي لتاريخ تقديم من أعضاء مجلس اإلدارة أو الرئيس التنفيذي أو المطور أو الخبراء خالل السنتين السابقتين مباشرة

.طلب إدراج األسهم تتعلق بإصدار أو بيع أي من أسهم الشرآة

التنفيذية واإلدارة اإلدارة مجلس أعضاء مكافآت

م٢٠٠٥ ديسمبر ٣١ في المنتهية المالية للسنوات مكافآت من اإلدارة مجلس أعضاء عليه حصل ما إجمالي بلغ ريال سعودي على٤٥٩٫٠٠٠سعودي و ريال٤٣٩٫٥٠٠سعودي و ريال٤٣٦٫٥٠٠م حوالي ٢٠٠٧و م٢٠٠٦و

.التوالي

٣١ في المنتهية للسنوات المالية ومكافآت وبدالت رواتب من التنفيذيون المسؤولون عليه حصل ما إجمالي وبلغالتوالي سعودي على ريال١٠٫٤٩٠٫٨٣٣سعودي و ريال ٧٫٦٧٤٫٤٨٣.حوالي م٢٠٠٦و م٢٠٠٥ ديسمبر

أعضاء أحد تعطي صالحية توجد وال هذا. اسية والمكافآت وغيرها من الحوافزتشمل البدالت والرواتب األستجيز صالحيات أي توجد ال آما لهم، تمنح التي المكافآت على للتصويت أو الرئيس التنفيذي حق مجلس اإلدارة

أعضاء وال توجد صالحيات تعطي أحد.الشرآة من االقتراض حق التنفيذيين لكبار أو اإلدارة مجلس ألعضاء .مجلس االدارة أو الرئيس التنفيذي حق التصويت على عقد أو اقتراح تكون له فيه مصلحة جوهرية

هذا مع العلم أن الشرآة قد اعتمدت برنامج قروض تملك الوحدات السكنية لموظفيها التنفيذيين، توفر من خالله سسات المالية الوطنية مع تحمل الشرآة الشرآة لهم مبلغ القرض وذلك عن طريق أحد البنوك المحلية أو المؤ

يلتزم الموظف بسداد مبلغ القرض السكني دون الخدمات البنكية . لكامل الخدمات البنكية على القرض السكنيمن أصل مبلغ القرض السكني على أن % ١٠وذلك في مدة أقصاها عشر سنوات ميالدية بنسبة سنوية قدرها

.من الراتب األساسي% ٢٥ى أال تزيد نسبة االستقطاع عن تستقطع شهريا من راتب الموظف وعل

الموظفون

مجموع ويبلغ. عليها والمحافظة المطلوبة الكفاءات استقطاب بهدف للتوظيف مفصلة سياسات الشرآة أعدتتبعا ألقسام العمل الشرآة بموظفي ملخصا يلي وفيما. م٢٠٠٧ ديسمبر ٣١في آما ١٠٣٧الشرآة موظفي :بالشرآة

م٢٠٠٧ديسمبر ): ٢٢(لجدول رقم ا المتدربين والعمال العاديه القسم / اإلدارة

متعاقدون

غير سعوديين سعوديون غير سعوديين سعوديون

٠ ٠ ١ ١ وحدة الخدمات العامة ٠ ٠ ٧ ١١ المالية

٠ ٠ ٠ ١ العالقات الصناعية ٠ ٠ ٠ ٦ األمن والسالمة الصناعية

٧ ٠ ٣ ١٢ ون اإلدارية الموارد البشرية والشؤ

٠ ٠ ٤ ١٠ المشتريات والعقود ٠ ٠ ٢ ٢ المشاريع والخدمات الفنية

٠ ٠ ١٣ ٣٢ االستطالع ٠ ٠ ٠ ٠ العمليات

٠ ٠ ١٠٩ ١٢٨ منجم مهد الذهب ٠ ٠ ٢٧ ٣٤ منجم الذهب في الحجار

١٠٤

المتدربين والعمال العاديه القسم / اإلدارة

متعاقدون

غير سعوديين سعوديون غير سعوديين سعوديون

٠ ٠ ٥٤ ٣٩ منجم الذهب في الصخيبرات ٠ ٠ ٦١ ٤٦ منجم الذهب في بلغة

٠ ٠ ٨٨ ٦٨ منجم الذهب في األمار ٠ ٠ ٣٦٩ ٣٩١ المجموع

٧٦٧ المجموع

الشرآة : المصدر

م٢٠٠٦ديسمبر ): ٢٣(الجدول رقم المتدربين والعمال العاديه القسم / اإلدارة

متعاقدون

غير سعوديين سعوديون غير سعوديين سعوديون

٠ ٠ ٠ ١ وحدة الخدمات العامة ٠ ٠ ٨ ١٠ المالية

٠ ٠ ٠ ٠ العالقات الصناعية ٠ ٠ ٠ ٣ األمن والسالمة الصناعية

٥ ٠ ٣ ٨ الموارد البشرية والشؤون اإلدارية

٠ ٠ ١٠ ٩ المشتريات والعقود ٠ ٠ ٣ ٤ المشاريع والخدمات الفنية

٠ ٠ ١٣ ٣٣ االستطالع ٠ ٠ ١ ٠ العمليات

٠ ٠ ١٠٦ ١٢٤ منجم مهد الذهب ٠ ٠ ٣٢ ٤٥ لحجار منجم الذهب في ا

٠ ٠ ٥٢ ٣٧ منجم الذهب في الصخيبرات ٠ ٠ ٥٨ ٣٨ منجم الذهب في بلغة

٠ ٠ ٥٣ ٣٦ منجم الذهب في األمار ٠ ٠ ٣٤٠ ٣٤٧ المجموع

٦٩٢ المجموع

الشرآة : المصدر

م٢٠٠٧الشرآات األساسية والمشاريع ديسمبر ): ٢٤(الجدول رقم

مال العاديهالمتدربين والع القسم / اإلدارة

متعاقدون

المجموع غير سعوديين سعوديون

٢ ٩ ١٤ شعبة ادارة الشرآات ٠ ١٧ ٢٢ المالية

٠ ٥ ١٢ العالقات الصناعية ٠ ١ ٣ األمن والسالمة الصناعية

٠ ٩ ١٩ الموارد البشرية والشؤون اإلدارية

١٠٥

مال العاديهالمتدربين والع القسم / اإلدارة

متعاقدون

المجموع غير سعوديين سعوديون

٠ ٣ ٤ المشتريات والعقود ٠ ٢ ٥ االستطالع

٠ ٤ ٥ شعبة التخطيط ١ ٣ ٢ مشروع الزرغات ٠ ١ ١ مشروع آاوالن

١ ١٠ ١٤ المشاريع ٠ ٤ ٢ البنية التحتية

٣ ١٤ ١٩ مشروع االلومنيوم ٢ ١٨ ٣٩ الفوسفات مشروع

٩ ١٠٠ ١٦١ مجموع الشرآات األساسية

*٢٧٠ المجموع

.موظف المشار إليهم أعاله١٠٣٧ هو من ضمن الـ ٢٧٠إن عدد الـ*

لشرآة ا: المصدر

٢٠٠٦الشرآات األساسية والمشاريع ديسمبر ): ٢٥(الجدول رقم المتدربين والعمال العاديه القسم / اإلدارة

متعاقدون

المجموع غير سعوديين سعوديون

٢ ٨ ١٣ شعبة ادارة الشرآات ٠ ٩ ٦ المالية

١ ٠ ٠ العالقات الصناعية ٠ ٦ ١٤ األمن والسالمة الصناعية

٠ ٣ ٩ البشرية والشؤون اإلداريةالموارد ٠ ١ ٠ المشتريات والعقود

٠ ١ ٠ االستطالع ٠ ٥ ٤ شعبة التخطيط

٠ ٢ ١ مشروع الزرغات ١ ٠ ٠ مشروع آاوالن

٠ ٩ ٦ المشاريع ٠ ٣ ٠ البنية التحتية

١ ٩ ١١ مشروع االلومنيوم ٩ ١٦ ١٩ مشروع الفوسفات

١٤ ٨١ ١٠٢ مجموع الشرآات األساسية ١٩٧ المجموع

الشرآة : المصدر

١٠٦

وتواصل معادن . من إجمالي العاملين لدى معادن% ٥٠يشكل الموظفون السعوديون في الوقت الحاضر أآثر من توظيف الكوادر السعودية وفقا لسياسة السعودة التي تتبعها حيث اتخذت اإلدارة خطوات بارزة في هذا االتجاه

ن السعوديين من خالل تطبيق برامج توظيف وبرامج تدريب توفر للموظفين الجدد تهدف إلى زيادة عدد العاملي .النظرية والدورات الدروس إلى باإلضافة التدريب العملي المباشر والميداني فرصة

١٠٧

الصفقات المبرمة مع أطراف ذات عالقة

أو سكرتير المجلس أو مع ليس لدى الشرآة أي ارتباطات أو ترتيبات تعاقدية مع أي من أعضاء مجلس إدارتها . رئيسها التنفيذي أو نائبه للشؤون المالية وال مع أي من أقاربهم فيما يتعلق بنشاطها التجاري

١٠٨

تقرير المحاسبين القانونيين

ي ة ف ثالث المنتهي ة ال سنوات المالي ة ال ي نهاي ة ف ة المراجع وائم المالي دت الق سمبر ٣١أع م، ٢٠٠٦م، ٢٠٠٧ ديواردة في الملحق م واإليضاحات ٢٠٠٥و ا، وال ر )أ( المرفقة به و الخي د توش بكر أب ، ودققت من قبل ديلويت آن

. وشرآاهم محاسبون سعوديون

سها وال ك بنف ر وشرآاهم محاسبون سعوديون ال تمل و الخي وتجدر اإلشارة إلى أن ديلويت آند توش شرآة بكر أبشرآة ة على تضمين اسمها و. أي من تابعيها أي حصة أو مصلحة من أي نوع في ال ا الخطي د أعطت موافقته ق

. وعلى نشر إفادتها في نشرة اإلصدار هذه ولم تسحب هذه الموافقة آما في تاريخ هذه النشرة

إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة بخصوص المعلومات المالية

: يقر أعضاء مجلس اإلدارة بما يلي

ذه مستخرجة من القوائم المالية المراجعة في نهاية أن المعلومات المالية الواردة في نشرة اإلصدار ه )أ (م، وبدون إجراء أي تغيير جوهري ٢٠٠٥م و٢٠٠٦م ، ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١السنوات الثالثة المنتهية في

. عليهاأن القوائم المالية المراجعة قد أعدت طبقا للمعايير المحاسبية الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين )ب (

. القانونيين . لم يحدث أي تغيير سلبي جوهري في الوضع المالي للشرآة منذ صدور آخر قوائم مالية مراجعةأنه )ج (

التقارير المالية الموحدة المراجعة: )٢٦(الجدول رقم

ديسمبر٣١ السنة المنتهية في م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ بآالف الرياالت السعودية بيان قائمة الدخل الموحدة

٢٧٧٫٩٦٤ ٣٤٩٫٧٤٥ ٢٤٤٫١٣٠ المبيعات )١٥٠٫٧٦٤( )١٨٧٫٧٣٣( )١٦٧٫٤٠٧( تكلفة المبيعات

١٢٧٫٢٠٠ ١٦٢٫٠١٢ ٧٦٫٧٢٣ إجمالي هامش الدخل )٤٧٫١٦٧( )٥٨٫٣٥٩( )٩٦٫٣٠٤( مصاريف عمومية وإدارية

)١٧٫٠٠٥( )٢٣٫١٠١( )٤٫٢٨١( حقوق االمتياز )٢٨٫٠٣٩( )٣١٫١٨٧( )٢٥٫٥٠٠( االستكشافمصاريف

)٣٫٨٤٣( )٥٫٠٢٠( )٤٫٨٧٩( مات فنية مصاريف خد ٣٫٢٥٨ ٤٢ ٢٧٫٦٩٤ دخل من مصادر أخرى، صافي

٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( قبل دخل االستثمار ) الخسارة(الربح ١٨١٫٢٦٣ ٢٧٣٫٥٩١ ٢٢٥٫٦٣٦ االستثمار ايراد

٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ ١٩٩٫٠٩٠ صافي الربح قبل البنود غير العادية - - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود غير العادية

٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ )٢٤٧٫٢٠٣( الربح الصافي

بيان التدفق النقدي ٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( قبل دخل االستثمار)الخسارة (الربح

٥١٫٥٩٧ ٦٢٫٠١٦ ٥٢٫٢٥٨ التعديالت للمواد غير النقدية

- - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود الغير عادية ٦٨٫٣٠٢ ٥٥٫٩٣٤ )٢٢٤٫٣٣٤( تغيرات في رأس المال العامل

)٢٫٠٨٩( )٣٫٣٠٥( )٢٫١٢١( تعويضات نهاية الخدمة المدفوعة ١٥٢٫٢١٤ ١٥٩٫٠٣٣ )٦٤٧٫٠٣٥(صافي التدفق النقدي من أنشطة

١٠٩

ديسمبر٣١ السنة المنتهية في م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ بآالف الرياالت السعودية

تشغيلية ٤٦٠٫٠٠٠ ٦٥٫٠٠٠ - استثمارات طويلة االجل

١٤١٫٦١٥ ٢٥١٫٦٤٠ ٢٩٢٫٥٧٣ مقبوضة فوائد ايرادات )٣٥٫٨٧٤( )١٦٫٣٣٧( ٢٫٤٥٢ ذمم مدينة طويلة األجل

اإلضافات على مصاريف ما قبل التشغيل والمصروفات المؤجلة

) ١٩٥٫١٠٥( )٢٩٨٫٨٨٢( )١٧٣٫٧٢٦(

اإلضافات على الممتلكات والمصنع والمعدات

)٩٤٫٨٠٦( )٩٥٫٨٨٧( )١٤٢٫٣١٧(

مدفوعات مقدمة الستثمارات في الشرآة تحت التأسيس

)١٫٣٨٣٫٦٦٣( - -

المستعمل من /صافي النقد المتحقق أنشطة استثمارية

)٢٧٥٫٨٣٠ )٩٤٫٤٦٦( )١٫٤٠٤٫٦٨١

صافي التغير في النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل

)٤٢٨٫٠٤٤ ٦٤٫٥٦٧ )٢٫٠٥١٫٧١٦

النقد وما في حكمه واالستثمارات يناير١ –قصيرة االجل

٤٫٢٥٤٫٠٤٢ ٤٫٦٨٢٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣

رات النقد وما في حكمه واالستثما ديسمبر٣١ –قصيرة االجل

٤٫٦٨٢٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣ ٢٫٦٩٤٫٩٣٧

الميزانية العمومية

٤٫٩١٥٫٦٩٧ ٤٫٩٩٠٫٣٠٠ ٣٫١٥٥٫٩٠٢ الموجودات المتداولة ٧٤٣٫٧٤٨ ١٫٠٤٧٫٣٤٩ ٢٫٦٩٢٫٤٩١ الموجودات غير المتداولة

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣ مجموع الموجودات ١٤٨٫٥٩٦ ١٩٢٫٦١٥ ٢٥٢٫٥٣٧ المطلوبات المتداولة

٩٧٫٤٨٠ ١١٣٫٦٨٦ ١١١٫٧١٢ المطلوبات غير المتداولة ٥٫٤١٣٫٣٦٩ ٥٫٧٣١٫٣٤٨ ٥٫٤٨٤٫١٤٤ حقوق المساهمين

مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣

١١٠

مناقشة اإلدارة وتحليلها للوضع المالي للشرآة ونتائج أعمالها

شة والتحليل التالي للوضع المالي للشرآة ونتائج أعمالها بشكل أساسي على القوائم المالية للشرآة تستند المناقم واإليضاحات حولها والتي تمت مراجعتها من قبل ٢٠٠٧م و٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ ديسمبر ٣١لألعوام المنتهية في

أقسام أخرى من نشرة ديلويت آند توش، شرآة بكر أبو الخير وشرآاهم محاسبون سعوديون والمتضمنة في .االصدارهذه

ويتعلق هذا القسم بشكل أساسي بالمرآز المالي الحالي واألداء السابق للشرآة الذي يعتمد على نشاطها الحالي في ومن المتوقع حدوث تغييرات هامة في أنشطة الشرآة نتيجة لتطوير مشروعي الفوسفات واأللمنيوم. قطاع الذهب

ناء على ذلك، فإن المناقشات والتحليالت المتعلقة بالمرآز المالي للشرآة وبنتائج وب. وغيرها من المشاريع . عملياتها التشغيلية ال يجب أن تعتمد آمؤشر لألداء المستقبلي للشرآة

لقد تم تضمين مناقشات وتحليالت اإلدارة للمرآز المالي ونتائج أعمالها في نشرة اإلصدار هذه من أجل التوافق وقد . ت الهيئة، ويتضمن هذا القسم إفادات وتوقعات مستقبلية تنطوي على مخاطر وعوامل غير مؤآدةمع متطلبا

تختلف النتائج الفعلية للشرآة بشكل جوهري عن تلك المبينة في هذه اإلفادات والتوقعات المستقبلية، وذلك لعدة ى من نشرة اإلصدار هذه، وخصوصا في قسم عوامل منها تلك التي سيتم تناولها أدناه وتلك الواردة في أماآن أخر

.“عوامل المخاطرة”

إقرار أعضاء مجلس اإلدارة بصحة المعلومات المالية

يقر أعضاء مجلس إدارة الشرآة بأن آافة المعلومات المالية الظاهرة في نشرة اإلصدار قد تم استخراجها من بدون م ٢٠٠٧م و٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ ديسمبر ٣١لمنتهية في واقع القوائم المالية المراجعة للشرآة لألعوام المالية ا

طبقا للمعايير الصادرة عن الهيئة السعودية أعدت القوائم المالية عليها، وأن هذه إجراء أي تغيير جوهري .للمحاسبين القانونيون

اري آما يقر أعضاء مجلس اإلدارة بعدم وجود أي تغيير سلبي يؤثر بشكل جوهري على الوضع المالي والتجم ٢٠٠٨ يناير١الفترة الممتدة من أو خالل م٢٠٠٧م و٢٠٠٦م و٢٠٠٥ ،للشرآة خالل األعوام الثالث األخيرة

.حتى تاريخ نشرة اإلصدار هذه

أي انقطاع في أعمال الشرآة خالل األشهر اإلثني عشر األخيرة آما يؤآد أعضاء مجلس اإلدارة بأنه لم يطرأ أنه سوف يتوفر يؤآد أعضاء المجلس أيضا ؛ والوضع المالي للشرآةلحوظ على تأثير مله ن وكييمكن أن يؤثر أو

.للشرآة أمواال آافية لمتطلبات رأس المال العامل خالل األشهر اإلثني عشر التي تلي عملية الطرح

السياسات المحاسبية

بدأ التكلفة التاريخية وطبقا تم إعداد القوائم المالية المراجعة وفقا ألساس االستحقاق المحاسبي الوارد ضمن م . لمعايير المحاسبية الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين

وقد تم وضع السياسات . ارات معينةريتطلب إعداد القوائم المالية المراجعة قيام اإلدارة بعمل تقديرات وق : المحاسبية الرئيسية للشرآة على النحو التالي

العرف المحاسبي

.م إعداد القوائم المالية الموحدة الظاهرة بالريال السعودي وفقا لمبدأ التكلفة التاريخيةت

١١١

أسس التوحيد

ادن سعودية للمع شرآة ال ل، ال ة بالكام ة المملوآ رآتها التابع شرآة وش دة حسابات ال ة الموح وائم المالي تتضمن القسة ة . النفي امالت المهم دة والمع ع األرص تبعاد جمي م اس د ت ة وق وائم المالي ي الق ة ف رآتها التابع شرآة وش ين ال ب .الموحدة

استخدام التقديرات

ديرات وم اإلدارة بوضع تق ا يتطلب أن تق إن إعداد القوائم المالية الموحدة طبقا للمبادئ المحاسبية المتعارف عليه

ة التي . مرفقة بهاوإفتراضات تؤثر في المبالغ الظاهرة في القوائم المالية الموحدة واإليضاحات ال وهذه البنود الهامة األصول ردم واالنخفاض في قيم ة وال ادن وااللتزامات البيئي دير مخزون المع تتطلب تقديرات اإلدارة تتعلق بتق

اء تنفاذ واإلطف تهالك واالس ساب االس ك لغرض احت اجي، وذل ر اإلنت ك . والعم ن تل ة ع ائج الفعلي ف النت د تختل وق .التقديرات

الت األجنبيةتحويل العم

ة اريخ إجراء المعامل سائدة بت سعودي بأسعار التحويل ال ال ال ة إلى الري ا . يتم تحويل المعامالت بالعملة األجنبي آم

تعمال الي باس ة المرآز الم اريخ قائم ا في ت ة آم العمالت األجنبي ة ب ات النقدي يجري تحويل الموجودات والمطلوبسوية والتحويل في . أسعار التحويل السائدة في نهاية العام ة الت اح والخسائر الناتجة عن عملي م إدراج األرب د ت وق

.قائمة الدخل الموحدة

النقد وما في حكمه

ستحق خالل ا أو ٩٠يشتمل بند النقد وما في حكمه على النقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع األجل التي ت يوم .موحدةأقل اعتبارا من تاريخ قائمة المرآز المالي ال

االستثمارات قصيرة األجل

. يوما من تاريخ قائمة المرآز المالي الموحدة٩٠تمثل االستثمارات قصيرة األجل استثمارات تستحق بعد

لمخزونا

ا أقل ستردة أيهم صافية الم ة ال ة أو القيم ة البضاعة الجاهزة على . يتم تقييم المخزون بسعر التكلف د تكلف تم تحدي وي

ر المباشرة، أساس طريقة المتوسط المرجح، حيث تتضمن تكلفة المواد والعمالة وجزء مناسب من المصاريف غير ة المتغي واع المخزون األخرى على أساس متوسط التكلف ع أن يم جمي تم تقي ا ي ود . بينم تم تكوين مخصص للبن وي

.المتقادمة أو بطيئة الحرآة

الممتلكات والمنشآت والمعدات

صيانة تظهر الممتلكات وا لمنشآت والمعدات بالتكلفة ناقصا االستهالآات المتراآمة، وتقيد مصاريف اإلصالح والد آمصاريف رأسمالية ساب استهالك الممتلكات . آمصاريف ايرادية، أما مصاريف التحسينات فتقي ويجري احت

ع ك والمنشآت والمعدات خالل عمرها االفتراضي المقدر لألصول المعينة أو العمر المتوق ل، وذل ا أق للمنجم، أيهم :ويبين الجدول التالي العمر اإلنتاجي التقديري لألنواع الرئيسية لهذه األصول. باستعمال طريقة القسط الثابت

١١٢

العمر االنتاجي االفتراضي للتصنيفات الرئيسية للموجودات): ٢٧(الجدول رقم العام نوع األصول

٤ السيارات ١٣ – ٥ المعدات الثقيلة

٦ – ٤ مصنع ومرافق ترشيح الخامال ٢٠ – ٩ المباني

٤ األعمال المدنية ٤ معدات أخرى

١٠ – ٤ المعدات المكتبية ١٠ – ٤ األثاث والمفروشات

القوائم المالية المراجعة: المصدر

مصاريف ما قبل التشغيل والمصاريف المؤجلة

رة التي يتم تحميل مصروفات االستحواذ واالستكشاف والتنقيب و شغيل على الفت ا قبل الت التطوير ومصروفات منجم ار الم تم اعتب ى أن ي صاريف إل ذه الم ا ه صادية / صرفت فيه دوى إقت شروع ذات ج ة . الم إن آاف ذ ف وعندئ

ة المتحصلة من المبيعات ا القيم ا منه دها، مطروح م تكب شغيل التي ت ا قبل الت المصاريف المستقبلية ومصاريف مرة التطو الل فت نجم خ ع للم اجي المتوق ر االنت نوات أو العم بع س دى س ى م ا عل م إطفائه ن ث ا وم تم تأجيله / ير، ي

ل ا أق نجم . للمشروع، أيهم ردودا إقتصاديا للم اك م ن هن م يك صاريف / وإذا ل ة الم ل آاف تم تحمي ه ي شروع فإن الم .ها الجدوى االقتصاديةللمشروع على حساب األرباح والخسائر للسنة التي تتحدد في/ المتراآمة للمنجم

ات الي آمي شوائب إلى إجم سبة متوسط ال درت ن د ق شوائب وق تقوم الشرآة أيضا بتأجيل مصروفات استخراج ال

ة الستخراج . الخام الموجودة في المناجم بطريقة الحفر المفتوح ة الفعلي ذا المتوسط لحساب التكلف تم استخدام ه وي :ى النحو التالـــيالشوائب التي سيتم تحميلها آتكلفة عل

ستخرج ام الم ى الخ شوائب إل سبة ال ط ن ستخرج × متوس ام الم ة الخ ام × آمي ان الخ الي أطن ة إجم ط تكلف متوس

.المستخرجة

رق ة، يؤجل الف ذه المعادل ة حسب ه ة المحمل في الفترات التي تكون فيها التكاليف الفعلية للشوائب أعلى من التكلف .ا تكون التكاليف الفعلية أقل من المبلغ الذي سيتم تحميلهإلطفائه على فترة قادمة عندم

االنخفاض في قيمة الموجودات

ك الي وذل ة المرآز الم اريخ قائم ر الملموسة بت ة وغي ا الملموس ة لموجوداته ة الدفتري ة القيم شرآة بمراجع وم ال تق

ة اتمؤشر مثل هذه الوفي حال وجود . لمعرفة مدى وجود مؤشرات على انخفاض قيمتها ة القابل دير القيم تم تق ، ياض ن االنخف ة ع سارة الناجم ة الخ د قيم ترداد لتحدي د(لالس ة ). إن وج دير القيم ى تق درة عل دم الق ة ع ي حال وف

ه ع ل ذي تتب دي ال دفق النق دة ذات الت ستردة للوح ة الم دير القيم شرآة بتق وم ال ودات، تق د الموج ستردة الح المة / ة للموجودات وتمثل القيمة المسترد . الموجودات ا أو القيم ة له سوقية العادل ة ال دي، القيم دفق النق الوحدة ذات الت

اجم . الحالية للتدفق النقدي االجل، أيهما أعلى سبة للمن ة لالسترداد بالن يم القابل دير الق شرآة بتق شاريع / وتقوم ال المة / كل منجم اخذة في االعتبار جميع الموجودات الملموسة وغير الملموسة المنسوبة ل مشروع آبنود للوحدة المحقق

. المشروع/ للتدفق النقدي آما هي ممثلة بواسطة آل مجال للتعدين

ا ) أو الوحدة المحققة للتدفق النقدي(إذا قدرت القيمة القابلة لالسترداد ألصل ما تم حينه بأقل من قيمتها الدفترية، فية لألصل ة الدفتري يض القيم ة ل (تخف دة المحقق ديالوح دفق النق ترداد ) لت ة لالس ا القابل ساوي قيمته ات . لت تم إثب وي

ع . الخسائر الناجمة عن هذا االنخفاض مباشرة آمصاريف وإذا انعكس وضع هذه الخسائر فيما بعد، فحينها يتم رفة لألصل ة الدفتري دي (القيم دفق النق ة للت دة المحقق د ا ) الوح ث ال تزي ة بحي ستردة المعدل ة الم ساوي القيم ة لت لقيم

١١٣

ذلك األصل ات الخسارة ل تم إثب م ي و ل دها ل ان يمكن تحدي دفق (الدفترية المقيدة عن تلك التي آ ة للت الوحدة المحقق . ويتم إثبات عكس الخسارة الناجمة عن االنخفاض مباشرة آربح. في السنوات السابقة) النقدي

برنامج خطة االدخار

ادة ادة من نظام العمل ) ١٣٧(استنادا إلى الم م ) ٧٦( والم القرار رق دة ب شرآة المعتم ة لل وائح العمل الداخلي من ل

امج خطة االدخار ٦/٤/١٤٢٠بتاريخ ) ٤٢٤( شرآة برن هـ من قبل وزير العمل والشؤون االجتماعية، طرحت الأمين لتشجيع الموظفين السعوديين في الشرآة على االدخار واستثمار مدخراتهم في مجاالت أآثر نفعا لهم بهدف ت

.مستقبلهم وليكون حافزا لهم على اإلستمرار في العمل بالشرآة

تقتصر المشارآة في برنامج خطة االدخار على السعوديين وهي مسألة إختيارية، وعلى الموظف الذي يرغب في لغ بحيث ال يقل مب%١٥ شهريا من راتبه األساسي آحد أدنى وبحد أقصى قدره %١االشتراك في الخطة أن يدفع

غ عودي ٣٠٠االشتراك عن مبل ال س ادل . ري ة تع سبة ثابت شرآة ن دفع ال شهري %٣٠وت ار الموظف ال من ادخاء د استقالته أو إنه ا عن شرآة للموظف الحق دفع حصة ال وتودع هذه المبالغ في الحساب االدخاري للموظف، وت

.خدماته

ردم وإغالق المناجم

تم تكوي اجم، ي تم عند بدء العمل بأحد المن ستقبال وي ة إلغالق وردم المنجم م اليف التقديري ن مخصص يغطي التكع اجي المتوق تأجيل آافة التكاليف الخاصة بردم وإغالق المناجم ومن ثم إطفائها آمصاريف على مدى العمر االنت

سط الثابت ة الق تخدام طريق وانين واأل . للمنجم باس ا للق اجم وفق الق المن اليف ردم وإغ دير تك تم تق ة وي ة الحالي نظم .والتكاليف المتوقع إنفاقها، والتي تخضع جميعها لتغيرات محتملة وقد تؤثر على التكاليف التي تم تقديرها

مخصص تعويض نهاية الخدمة

رة التي سعودي على أساس الفت ات نظام العمل ال ا لمتطلب ة وفق يتم إثبات تعويضات نهاية الخدمة في القوائم المالي

.ف في خدمة الشرآةأمضاها الموظ

تحقق اإليرادات

:يتم تحقق اإليرادات عند تحقق الشروط التالــــية .تحديد جودة وآميات المنتج بدرجة مقبولة من الدقة • .انتفاء مسؤولية الرقابة العينية على المنتج • .تحديد سعر البيع • .سطة الشرآة أو نيابة عنهاأن يكون المنتج جاهز للتسليم وال يتطلب أي عمليات إنتاجية أخرى بوا • .عدم وجود حقوق للشرآة بحاجة للتأمين في آامل قيمة البيع •

.تتكون إيرادات االستثمارات من العوائد على الودائع البنكية ويتم إثباتها آإيرادات وفقا لمبدأ االستحقاق

المصاريف

ر الم رة وغي صاريف المباش ة الم ة والعمومي صاريف اإلداري ن تتضمن الم زءا م رة ج شكل مباش ي ال ت رة الت باشا ارف عليه ايير المحاسبية المتع ا للمع اج وفق اليف اإلنت صاريف . تك ين الم زوم، ب د الل ع المصاريف عن تم توزي وي

.اإلدارية والعمومية وآلفة المبيعات على أساس ثابت

١١٤

حقوق االمتياز

ديني ٢٠٠٥اعتبارا من سنة م م ووفقا لنظام االستثمار التع اريخ /٤٧الصادر استنادا إلى المرسوم الملكي رق م بتاز ٤/١٠/٢٠٠٤هـ، الموافق ٢٠/٨/١٤٢٥ سعودية حقوق امتي ة ال دفع للحكوم ادن أن ت م، يتوجب على شرآة مع

ع ل %٢٥بواق ا أق دخل، أيهم ادل ضريبة ال ا يع سنوية أو م اح ال ن صافي األرب ات يرجى . م ن المعلوم د م لمزي .تياز الوارد ادناهمراجعة قسم حقوق االم

عقود المبيعات االجلة وعقود الخيار

تستخدم الشرآة وشرآتها التابعة، شرآة معادن للذهب ،من أجل التحوط من انخفاض محتمل ألسعار الذهبضمان حد أدنى لسعر عقود البيع اآلجل ل) المعروفة سابقا بالشرآة السعودية للمعادن النفيسة(والمعادن األساسية،

آإيرادات )إن وجدت (يتم إثبات الدفعات المقدمة التي تستلمها الشرآة من عقود البيع االجلو. اتها مستقبالمنتج . مؤجلة ليتم إثباتها عند تسوية عقد الخيار الخاص بها

نظرة عامة

بتاريخ ١٧/تم تأسيس شرآة التعدين العربية السعودية آشرآة مساهمة وفقا للمرسوم الملكي رقم مالموافق (هـ ١٨/١١/١٤١٧ بتاريخ ١٧٩وقرار مجلس الوزراء رقم ) م٢٣/٣/١٩٩٧الموافق (هـ ١٤/١١/١٤١٧الموافق (هـ ١٠/١١/١٤٢١ بتاريخ ١٠١٠١٦٤٣٩١بموجب السجل التجاري رقم ) م١٧/٣/١٩٩٧ مليون سهم عادي ٤٠ مليون ريال سعودي مقسم إلى ٤٫٠٠٠وتأسست الشرآة برأس مال قدره ). م٤/٢/٢٠٠١

بالكامل لحكومة المملكة العربية السعوديةةوهي شرآة مملوآ. ريال سعودي لكل سهم١٠٠ة اسمية قدرها بقيم .ممثلة في صندوق االستثمارات العامة

أنها بحاجة إلى مزيد من رأس المال، األمر الذي والحقا قامت االدارة بتحليل المرآز المالي وخلصت إلى .زيادة رأس مال الشرآةيستدعي

الموافق (هـ ٢/٤/١٤٢٧ وتاريخ ٧٢رقم بموجب القرار م قرر مجلس الوزراء ٢٠٠٦الل العام وخوقد . مليون ريال سعودي٨٫٠٠٠ مليون ريال سعودي إلى ٤٫٠٠٠مال الشرآة من زيادة رأس،)م٣٠/٤/٢٠٠٦

الموافق (هـ ٢٥/٢/١٤٢٨ وتاريخ ٤٩رقم بموجب القرار مجلس الوزراء قررتم تعديل القرار السابق الذآر حيث . مليون ريال سعودي٩٫٢٥٠الشرآة الى زيادة رأس مال)م٣/٣/٢٠٠٨

سيتم استخدام متحصالت االآتتاب العام لتمويل جزء من مشروعي الفوسفات واأللمنيوم وهما مشروعين ضخمي تنوعة الموارد الحجم، يشكالن جزءا من رؤية اإلدارة الهادفة إلى الوصول بالشرآة لتصبح الشرآة الرائدة الم

.المعدنية في المملكة العربية السعودية

)مشاريع استخراج الذهب(أعمال الشرآة الحالية

:تقوم الشرآة حاليا بتشغيل المناجم التالية

.منجم مهد الذهب الواقع في الوسط الغربي للمملكة العربية السعودية • . السعوديةمنجم الحجار الواقع في الجنوب الغربي من المملكة العربية • .منجم بلغة الواقع في وسط المملكة العربية السعودية • .منجم صخيبرات الواقع في وسط المملكة العربية السعودية • .منجم اآلمار الواقع في وسط المملكة العربية السعودية •

١١٥

١٦٦٫٦٠٢ ألف أوقية، ٢٤٠ م٢٠٠٧م و ٢٠٠٦م، ٢٠٠٥بلغ إنتاج معادن خالل االعوام الثالثة المنتهية في .أوقية على التوالي من الذهب ١٤٢٫٧٨٣أوقية و

نشاط "للحصول على معلومات إضافية عن مشاريع مناجم استخراج الذهب للشرآة، الرجاء االطالع على ". عمليات الذهب-الشرآة

مشاريع الكشف

ة أسفرت م وتم تنفيذ أعمال استكشاف مكثف١٩٩٨حصلت الشرآة على رخصة الكشف في مشروع الدويحي عام وقد تلتها برامج استكشاف أخرى في . م٢٠٠٣عن اآتشاف مصادر هامة جدا في مشروع الدويحي بنهاية عام

المنطقة الوسطى للدرع العربي والتي نتج عنها اآتشاف ستة مشاريع متقدمة تشمل الدويحي، ظلم، السوق، مليون أوقية من الذهب في هذه ٧٫٩ي وتشير التقديرات األولية إلى وجود حوال. الرجوم، المنصورة ومسارة

م، المنصورة ومسرة في عام ٢٠٠٩وسيتم تطوير عمليات االستطالع بدءا من منطقة الدويحي في عام . المنطقةوتتوقع اإلدارة القيام بعمليات تطوير لمنجمي المنصورة والمسرة آمشروع . م٢٠١٣م والرجوم في عام ٢٠١١

). آم٦٫٥(واحد لقرب المشروعين من بعضهما

وفي الوقت الحالي تعكف اإلدارة على إعداد خطة متكاملة لتوفير المياه وخطوط أنابيب المياه المكررة ومتطلبات وتجري في الوقت الحاضر مناقشات مع . البنية التحتية األخرى التي تدعم التطوير االقتصادي لهذه المناجم

افقة على ترسية وعلى تصريح للدخول إلى أرض الموقع والمالجهات الحكومية ذات العالقة فيما يتعلق بالحصول .عقد إنشاء خط األنابيب

". عمليات الذهب-نشاط الشرآة "لمزيد من المعلومات عن هذا المشروع، يرجى االطالع على قسم

المشروعات المستقبلية

لقد قامت . ت مستوى عالميتهدف معادن إلى آشف وتطوير الموارد المعدنية بالمملكة وأن تصبح شرآة تعدين ذامعادن باتخاذ العديد من الخطوات الملموسة التي من شأنها تحقيق هذا الهدف عن طريق البدء في تطوير منجم الفوسفات ووحدة متكاملة النتاج الكيماويات واألسمدة والكميات الزائدة من األمونيا وحمض الفوسفوريك

مشروع ("اة األلومينا ومصهر األلمنيوم إلنتاج سبائك األلمنيوم ومنجم البوآسيت، ومصف") مشروع الفوسفات(" ").األلمنيوم

باإلضافة إلى ذلك، تقوم الشرآة بتطوير البنية األساسية من أجل تدعيم هذه المشاريع وبعض المشروعات ة، الرجاء للحصول على معلومات إضافية عن مشروع الفوسفات، مشروع األلمنيوم وتدعيم البنية التحتي. األخرى

.على التوالي" البنية التحتية العامة"و" مشروع األلمنيوم"مشروع الفوسفات، "االطالع على

نتائج العمليات التشغيلية

تبين نتائج العمليات التشغيلية للشرآة خالل الفترة المعنية بالمناقشة ما يتعلق بأنشطة قطاع الذهب والمصروفات تعتقد . شغيل والمتعلقة بمشاريع الفوسفات واأللمنيوم و البنية التحتية العامةالرأسمالية ومصروفات ما قبل الت

اإلدارة بأنه عند االنتهاء من مشروعي الفوسفات واأللمنيوم بنجاح، فإنهما سيشكالن النشاط األساسي والمحرك . المستقبليةالرئيسي لمبيعات الشرآة وأرباحها

م ٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ة للشرآة وشرآاتها التابعة خالل األعوام الثالث يوضح الجدول التالي قائمة الدخل الموحد :م٢٠٠٧و

١١٦

قائمة الدخل الموحدة: )٢٨(الجدول رقم ديسمبر٣١السنوات المنتهية قي

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي ٢٧٧٫٩٦٤ ٣٤٩٫٧٤٥ ٢٤٤٫١٣٠ المبيعات

)١٥٠٫٧٦٤( )١٨٧٫٧٣٣( )١٦٧٫٤٠٧( تكلفة المبيعات ١٢٧٫٢٠٠ ١٦٢٫٠١٢ ٧٦٫٧٢٣ لربحمجمل ا

)٤٧٫١٦٧( )٥٨٫٣٥٩( )٩٦٫٣٠٤( المصاريف العمومية واإلدارية )١٧٫٠٠٥( )٢٣٫١٠١( )٤٫٢٨١( االمتيازحقوق

)٢٨٫٠٣٩ ( )٣١٫١٨٧( )٢٥٫٥٠٠( مصاريف اإلستكشاف )٣٫٨٤٣ ( )٥٫٠٢٠( )٤٫٨٧٩( مصاريف خدمات فنية

٣٫٢٥٨ ٤٣ ٢٧٫٦٩٥ صافي-إيرادات أخرى ٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( قبل إيراد االستثمارات) الخسارة/ (ربحال

١٨١٫٢٦٣ ٢٧٣٫٥٩١ ٢٢٥٫٦٣٦ إيراد االستثمارات ٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ ١٩٩٫٠٩٠ الربح قبل البنود غير العادية

- - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود غير العادية ٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ )٢٤٧٫٢٠٣( )الخسارة/ (صافي الربح

ئم المالية المراجعةالقوا: المصدر

اإلنتاج، المبيعات، الكميات واألسعار

م٢٠٠٧-م٢٠٠٥اإلنتاج المبيعات وأسعار الذهب في الفترة ): ٢٩ ( رقمالجدول

ديسمبر٣١السنوات المنتهية قي م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧

٢٣٩٫٧٣١ ١٦٦٫٦٠٢ ١٤٢٫٧٦٣ )أوقية( اإلنتاج

٢٠٣٫٦٥٥ ٢٠٣٫٠٥٩ ١٤٦٫٢٨٤ )أوقية(المبيعات ٣٦٤ ٤٥٩ ٤٤٥ متوسط سعر دوالر امريكي

الحسابات اإلدارية المراجعة: المصدر

بسبب انخفاض حجم المبيعات بــ % ٣٠٫٢انخفضت مبيعات الشرآة الموحدة بنسبة م،٢٠٠٧خالل العام مع نةم بالمقار٢٠٠٧ دوالر أمريكي خالل العام ١٤ أوقية الذهب بـ بيعسعرمتوسط أوقية وانخفاض ٥٦٫٧٧٥

انخفاض آمية الذهب ونسبة الذهب وانتاج ويعود االنخفاض في حجم المبيعات الى انخفاض .م٢٠٠٦العام متراآم نمو سنوينخفضت آمية الذهب المنتج بمعدل احيث ، الترآيز في الذهب المستخرج من جميع المناجم

٣١هي في تالمالي المنعام ال أوقية في ١٤٢،٧٦٣ صل إلىتلم ٢٠٠٧-م٢٠٠٥خالل الفترة من % ٢٢٫٨قدرة .م٢٠٠٧ إلى م٢٠٠٥ الفترة منإنتاج الذهب بحسب المنجم خالل ويوضح الجدول التالي .م٢٠٠٧ديسمبر

م٢٠٠٧-م٢٠٠٥من للفترة ) أوقية(ناجم م إنتاج ال:)٣٠(الجدول رقم ديسمبر٣١السنوات المنتهية قي

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ المنجم

٥٨٫٤٠٠ ٥٦٫١٠٨ ٥٨٫٢٥٦ مهد الذهب

٣٩٫٤٤٨ ٢٦٫٤٨٠ ١٦٫١٢٩ الحجار ٤١٫٥٨٨ ٢٧٫١٣٩ ٢٥٫٠٧٩ الصخيبرات

١٠٠٫٢٩٥ ٥٦٫٨٧٥ ٤٣٫٢٩٩ بلغة ٢٣٩٫٧٣١ ١٦٦٫٦٠٢ ١٤٢٫٧٦٣ المجموع الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

١١٧

٢٠٠٥الفترة من خالل ويرجع السبب في تراجع الكمية المنتجة في آل من مناجم الحجار والصخيبرات وبلغة ناجم ملمزيد من المعلومات حول ال. (إلى تراجع نسبة ترآيز الذهب المستخرج خالل فترة الدراسةم ٢٠٠٧إلى

")ناجم العاملةمال-نشاط الشرآة الحالي-نشاط الشرآة" يرجى مراجعة ،العاملة

م٢٠٠٥الفترة من ل خال% ١٥٫٢قدره بمعدل سنوي متراآم الذهب مبيعات انخفضت آمية وعالوة على ذلك، حسب المنجم مبيعات الذهب ويوضح الجدول التالي . م٢٠٠٧ عام أوقية في١٤٦٫٢٨٤متراجعة إلى م ٢٠٠٧إلى

.م٢٠٠٧ إلىم٢٠٠٥من خالل السنوات

)أوقية(المبيعات الموحدة للشرآة بحسب المنجم : )٣١(الجدول رقم ديسمبر٣١السنوات المنتهية قي

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ أوقية

٣٠٫٨٢٢ ٨٦٫٣٩٨ ٦١٫٠٩٤ مهد الذهب

٣٥٫٩٠٣ ٣١٫١٩٠ ١٥٫٩٢٦ الحجار ٤٠٫٧١٥ ٢٥٫٦٥٣ ٢٦٫٣٦٧ الصخيبرات

٩٦٫٢١٥ ٥٩٫٨١٨ ٤٢٫٨٩٧ بلغة ٢٠٣٫٦٥٥ ٢٠٣٫٠٥٩ ١٤٦٫٢٨٤ المبيعات مجموع الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

. اآلجلةلعقود ل وباألسعار المحددة السوقالسائدة في سعار األبء تمثل مبيعات الذهب المبيعت التي تتم إلى العمال . للشرآةلمبيعات الموحدةل تحليالويبين الجدول التالي

المبيعات الموحدةتحليل ): ٣٢(الجدول رقم

ديسمبر٣١السنوات المنتهية قي م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

٤٦٫٤٤٢ ١٨١٫٠٩٣ ١٢٩٫٧٨٠ مهد الذهب

٥٧٫٠٩١ ٥٣٫٠٦٤ ٢٥٫٠٨٥ لحجارا ٥٠٫٢٢٢ ٣٤٫٦٠٢ ٣٤٫٧٦٨ الصخيبرات

١٢٤٫٢٠٩ ٨٠٫٩٨٦ ٥٤٫٤٩٧ بلغة ٢٧٧٫٩٦٤ ٣٤٩٫٧٤٥ ٢٤٤٫١٣٠ المجموع ١٢١٫٧٨٤ ١٠٥٫٩٤٤ ١٠٠٫٠٩٨ )باألوقية( يعات مقابل العقود االجلةبحجم الم ٨١٫٨٧١ ٩٧٫١١٥ ٤٦٫١٨٦ )باألوقية(يعات بسعر السوق بحجم الم ٢٠٣٫٦٥٥ ٢٠٣٫٠٥٩ ١٤٦٫٢٨٤ )باألوقية(يعات حجم المب

١،٣٦٥ ١،٧٢١ ١،٦٦٨ )ريال سعودي (متوسط سعر بيع األوقية الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

لمعادن أقل من بالنسبة آان متوسط سعر بيع أوقية الذهب فقد وبسبب األسعار المحددة لعقود المبيعات اآلجلة،

مجلس إدارة أسهم في دفع م، مما ٢٠٠٧م إلى ٢٠٠٥ العالمي خالل الفترة الممتدة من متوسط السعر في السوقلمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم . لدى الشرآةاالجلةية ئالوقااتخاذ قرار بتسوية العقود إلى الشرآة

".تسوية العقود الوقائية"

١١٨

أسعار الذهب ): ٣٣(الجدول رقم ديسمبر ٣١السنوات المنتهية قي

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ريال سعودي

١٫٦١٦ ٢٫٢٧٢ ٢٫٦٠٦ متوسط سعر السوق

١٫٣٦٥ ١٫٧٢١ ١٫٦٦٨ متوسط سعر البيع لمعادن ١٫٣٥٧ ١٫٣٣٨ - *السعر المستقبلي المتفق عليه

الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر م ٢٠٠٧تم إنهاء جميع العقود االجلة في نوفمبر *

مبيعاتتكلفة ال

، مليون ريال سعودي١٦٧٫٤ل لـ صلت %١٠٫٨ بنسبة م٢٠٠٧ عامفيانخفضت تكلفة المبيعات الموحدة للشرآة ويوضح الجدول التالي تكلفة . ألوقيةالبيع لرتفاع متوسط تكلفة االرغم من بويعود ذلك لتراجع حجم المبيعات

.م٢٠٠٧-م٢٠٠٥ المنجم خالل الفترة بحسبالمبيعات الموحدة للشرآة

بحسب المنجمالمبيعات تكلفة ):٣٤(الجدول رقم ديسمبر٣١ي فالسنوات المنتهية

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

٢٣٫٣٢٥ ٤٥٫٢٤٧ ٤٠٫١٦٣ مهد الذهب

٢٨٫٣٠٦ ٤١٫٤٣١ ٢٣٫١٥٥ الحجار ٢٨٫٨١٧ ٣٢٫٣٥٦ ٣٩٫٥٠٦ الصخيبرات

٧٠٫٧٨٤ ٦٩٫١٦٧ ٦٤٫٥٨٣ بلغة )٤٦٨( )٤٦٨( - المصاحبةالمواد

١٥٠٫٧٦٤ ١٨٧٫٧٣٣ ١٦٧٫٤٠٧ المجموع ٢٠٣٫٦٥٥ ٢٠٣٫٠٥٩ ١٤٦٫٢٨٤ حجم المبيعات باألوقية

٧٤٠ ٩٢٥ ١٫١٤٤ )ريال سعودي( األوقية متوسط تكلفة الحسابات اإلدارية غير المراجعة: المصدر

إلى م٢٠٠٥من الممتدة خالل الفتره %١٥٫٢ متراآم قدره يالذهب بمعدل نمو سنوحجم مبيعات انخفضويعود %.٥٫٤متراآم قدره ي بمعدل نمو سنوخالل ذات الفترة ةارتفعت تكلفة المبيعات الموحدفيما م، ٢٠٠٧

ملخص وفيما يلي .نخفاض نسبة ترآيز الذهب المستخرجا إلرتفاع تكاليف تشغيل المناجم ويرئيسبشكل ذلك :من المناجمواحد كل لتكلفة المبيعات بالنسبة ل

ارتفعت تكلفة المبيعات بسبب ارتفاع حجم المبيعات بنسبة ،م٢٠٠٦ في عام :ذهبمهد ال -

نخفاض حجم المبيعات بنسبة نتيجة ال فقد انخفضت تكلفة المبيعات ،م٢٠٠٧أما في عام %. ١٨٠٫٣٢٩٫٣.%

ارتفعت تكلفة المبيعات بالرغم من انخفاض حجم المبيعات بنسبة ،م٢٠٠٦في عام :الحجار -

قد ف،م٢٠٠٧أما في عام %. ٥٧٫٤الذهب المستخرج بنسبة معدل بسبب انخفاض ، وذلك%١٣٫١ .المبيعاتتكلفة إلى انخفاض في % ٤٨٫٩االنخفاض في حجم المبيعات بنسبة أدى

ارتفعت تكلفة المبيعات بالرغم من انخفاض آمية الخام المجروش ،م٢٠٠٦ في عام :الصخيبرات -

فقد ارتفع م، ٢٠٠٧أما في عام . الذهب المستخرجنسبة وانخفاض درجة ترآيز الذهب وانخفاض ارتفاع سبب إن . %٢٢٫١ارتفاع تكلفة المبيعات بنسبة مما أدى إلى % ٢٫٨حجم المبيعات بنسبة

.م٢٠٠٦درجة ترآيز الذهب مقارنة بسنة وتحسن ارتفاع آمية الخام المجروش هوت اتكلفة المبيع

١١٩

حجم المبيعات بنسبة نتيجة النخفاض % ٢٫٣مبيعات بنسبة انخفضت تكلفة ال،م٢٠٠٦في عام :بلغة -

في حين انخفض حجم % ٦٫٦انخفضت تكلفة المبيعات بنسبة فقد ،م٢٠٠٧أما في عام %. ٣٧٫٨بسب انخفاض آمية الخام المحمص وانخفاض درجة ترآيز الذهب % ٢٨٫٣المبيعات بنسبة

. وانخفاض استخراج الذهب المقيدة بأقل تصحيح تكلفة المبيعات هدف إلى الموحدة بدرجة أساسية إلى تعديل ترجع زيادة تكلفة المبيعاتو

لتقييم المبالغ فيه للقيمة الدفترية لمخزون الذهب في أحواض معالجة نتيجة لفي األعوام الماضية قيمتها الحقيقية . دة تكلفة المبيعات الموحدة ساهم أيضا في زيا ارتفاع عام في تكاليف تشغيل الموقع ذلك، إن إضافة إلى.الذهب

بناء على توصية مخزون الذهب وتم إجراء التعديل المناسبمراجعة أحضرت الشرآة المستشارين الفنيين لوقد . المستشارين الفنيين

المصروفات العمومية واإلدارية

المصروفات العمومية واإلدارية ): ٣٥(الجدول رقم

القوائم المالية المراجعة: المصدر

–م ٢٠٠٥الل السنتين من مبيعات الشرآة خ% ١٧ المصروفات العمومية واإلدارية الموحدة مستقرة بحدود بقيت

شكلت تكاليف هذا و .م٢٠٠٧من مبيعات الشرآة في سنة % ٣٩، في حين بلغت هذه المصروفات نسبة م٢٠٠٦وتمثل تكاليف . شؤون الموظفين التي تشمل رواتب الموظفين والمصروفات ذات العالقة البنود الرئيسية منها

.هنيين والتي تتغير من فترة ألخرى تبعا للدراسات المنجزةالخدمات التعاقدية تكلفة الموظفين االستشاريين والم

مليون ريال بزيادة ٥٨٫٤م ٢٠٠٦وعلى وجه التحديد، بلغت المصروفات العمومية واإلدارية الموحدة في عام وتعود هذه الزيادة بصورة أساسية إلى ارتفاع تكلفة . م٢٠٠٥ مليون ريال سعودي عنها في العام ١١٫٢قدرها م لتغطية االحتياجات ٢٠٠٦ن نتيجة لتوظيف عدد من الموظفين الجدد خاصة في النصف الثاني من عام الموظفي

الرجاء (المتزايدة لدى الشرآة من القوى العاملة بالنسبة لمشروعي الفوسفات واأللمنيوم والمشروعات األخرى .)" الموظفون–هيكل الشرآة " وقسم "االنجازات الرئيسية"مراجعة

ويرجع هذا االرتفاع بدرجة %. ٦٥٫٠م ارتفعت المصروفات العمومية واإلدارية الموحدة بـنسبة ٢٠٠٧ في عامعائد ارتفاع تكاليف شؤون الموظفين وإن . ومصاريف الخدمات التعاقدية الموظفين شؤونرئيسية إلى زيادة تكلفة

جور على مخصصات الموظفين و زيادة الرواتب وتعديالت برامج األومنصبا، ٢٩رتفاع عدد الموظفين بـ البسبب تكاليف الطرح األولي العام وتكاليف هو ارتفاع مصاريف الخدمات التعاقدية آما أن . مستويات الرواتب

.إستتشارات الخصخصة

ديسمبر٣١األعوام المنتهية في

ريال سعوديألف

م٢٠٠٧

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦

معدل النمو السنوي معدل النمو / (المتراآم

)السنوي المتراآم م ٢٠٠٧-م٢٠٠٥

%٣٣٫٦ ٣٤٫٣٠٧ ٤٣٫١٠٨ ٦١٫٢٠٩ شؤون الموظفين

)%٠٫٩( ٤٦٧ ٤٤٠ ٤٥٩ مكافآت مجلس اإلدارة %١٥٦٫٤ ٣٫٧٣٠ ٥٫٧٨٣ ٢٤٫٥١٢ الخدمات التعاقدية

%١٦٫٣ ١٫٠٣٨ ١٫٣٣٤ ١٫٤٠٥ مستهلكات %١٠٫٢ ٥٫٢٢٠ ٥٫١٢٦ ٦٫٣٤٣ مصاريف غير مباشرة

)%٠٫٦( ٢٫٤٠٥ ٢٫٥٦٨ ٢٫٣٧٦ االستهالآات واالطفاءات %٤٢٫٩ ٤٧٫١٦٧ ٥٨٫٣٥٩ ٩٦٫٣٠٤ اإلجــــــمالي

١٢٠

حقوق اإلمتياز

من%٢٥بواقع حقوق إمتياز يتوجب على معادن أن تدفع للحكومة السعودية ،م٢٠٠٥اعتبارا من السنة المالية م و ٢٠٠٥خالل العامين وقد دفعت معادن . صافي األرباح السنوية أو ما يعادل ضريبة الدخل، أيهما أقل

مثلت قد و. المبيعات مليون ريال على التوالي بناء على صافي٢٣٫١ مليون ريال و ١٧ بقيمة رسومام٢٠٠٦العام في و .لى التواليم ع٢٠٠٦م و٢٠٠٥ نمن اجمالي االيرادات للعامي% ٦٫٦و % ٦٫١ حقوق االمتياز

١٨٫٨بمقدار م ٢٠٠٧م اللعحقوق االمتياز ض ا انخفما نتج عنه سجلت الشرآة صافي خسارة للعامم،٢٠٠٧م ٢٠٠٦م و٢٠٠٥نتيجة لتسوية المستحقات المضخمة للعامين م ٢٠٠٦بالمقارنة مع العام مليون ريال سعودي

. مليون ريال سعودي١٢٫٠وذلك بقيمة

مصروفات الكشف

نتيجة النخفاض التكاليف العمومية الناجمة % ١٨٫٢م، انخفضت مصروفات الكشف بنسبة ٢٠٠٧ خالل العام تراجع العمليات المتعلقة لعن عكس قيود الخاصة بتكاليف رخص الكشف المستحقة عن السنوات السابقة ونتيجة

م ارتفعت ٢٠٠٦خالل العام و. روق وخاصة في مناطق الشختلية والمواق و الع،التخمينوأعمال بالحفر وخدمات مليون ريال سعودي خالل ٢٨٫٠ مليون ريال سعودي مقابل ٣١٫٢لتصل الى % ١١٫٢مصروفات الكشف بنسبة

. وترجع هذه الزيادة بصورة رئيسية إلى التوسع في األنشطة الكشفية وخاصة في منطقة موان. م٢٠٠٥العام

مصروفات الخدمات الفنية

ارتفعت مصروفات الخدمات و. م٢٠٠٦مستوياتها في عام الفنية قريبة من يت المصاريف م، بق٢٠٠٧وفي عام الدراسات / م نتيجة لزيادة المصروفات المتعلقة بدراسات الجدوى ٢٠٠٦ مليون ريال في عام ١٫٢الفنية بمقدار

. الفنية للمشاريع المستقبلية المتعددة

إيرادات أخرى

م المتحصالت المستلمة على حساب جهود التطوير المبذولة ٢٠٠٧ خالل العام تتضمن اإليرادات المهمة األخرىومتحصالت ) مليون ريال سعودي١٨٫٤(ألكان ريو تنتو لمتها منمن الشرآة لمشروع األلمنيوم والتي است

مليون ريال ٦٫٠والتي قابلها شطب ) مليون ريال سعودي١٣٫٥(أخرى تم استالمها مقابل خيار بيع الذهب .عودي من مشروع الفوسفات من رخصة وادي السرحانس

األرباح االستثمارية

هبطت األرباح االستثمارية للشرآة في عام وقد . االستثمارات من العوائد على الودائع البنكيةرباح أتتكون ودائع األموال المربوطة آ مليون ريال سعودي بسبب انخفاض فائض ٢٢٥٫٦لتصبح % ١٧٫٥م بنسبة ٢٠٠٧

م لتغطية المصاريف الرأسمالية ٢٠٠٧خالل العام األموال تاستخدموقد . م٢٠٠٦ل بالمقارنة مع العام جأل خالل %١١٫٥السنوي وقد بلغ معدل النمو التراآمي . للمشاريع الضخمة مثل مشروع االلمنيوم والبنية التحتية

.م٢٠٠٧م إلى ٢٠٠٥الفترة من

مليون ريال ٩٢٫٣ مليون ريال سعودي مرتفعة بمقدار ٢٧٣٫٦م ٢٠٠٦بلغت االرباح االستثمارية في عام ويعود هذا االرتفاع إلى زيادة متوسط سعر الفائدة . م٢٠٠٥ مليون ريال سعودي في عام ١٨١٫٣سعودي مقابل

%.٥٫٥إلى

١٢١

البنود غير العادية

٢٥٦٫٥١٣بخصوص م عقود مبيعات اجلة قائمة ٢٠٠٧ نوفمبر ٢١لدى الشرآة وشرآتها التابعة آما في آان األمار وآانت تنص على التسوية بسعر و بلغةمنجميم بالنسبة ل٢٠٠٣ و٢٠٠١ يعامفي موقعة أوقية ذهب،

ولكن ارتفاع الطلب على الذهب خالل السنوات الالحقة أدى الى . دوالر أمريكي لألوقية٣٧٣٫٥اجل قدره دوالر أمريكي ٧٨٣م الى ٢٠٠٣ في مارس دوالر أمريكي لالوقية٣٣٥٫٤ارتفاع السعر السوقي للذهب من

.م٢٠٠٧ أآتوبر ٣١لالوقية في

م بتسوية العقود ٢٠٠٧ نوفمبر ٣، ومع خصخصة معادن، قرر مجلس إدارة الشرآة في وبناء على ذلك المضي قدما في تنفيذ الطرح العام بدون التزامات فيما يخص بالمستقبلية للتحوط، وذلك لتمكين معادن للقيام

ولذلك تم دفع . ود االجلة باالضافة الى السماح للمساهمين من الجمهور باالستفادة من ارتفاع أسعار الذهبالعقلبنك جي بي مورغان تشيس ) مليون ريال سعودي٤٤٦٫٣يعادل بما ( مليون دوالر امريكي ١١٩٫٣مبلغ

.م٢٠٠٧ نوفمبر ٢١م لتصفية العقود بتاريخ ٢٠٠٧ نوفمبر ٢٨بنيويورك في

ي األرباحصاف

مليون ريال سعودي، ويعود االنخفاض في صافي ٢٤٧٫٢م، تكبدت الشرآة خسائر بقيمة ٢٠٠٧وخالل العام م الى انخفاض حجم المبيعات وارتفاع تكلفة المبيعات لألوقية وانخفاض سعر ٢٠٠٦االرباح عن مستواه في عام

.لعادية المذآورة انفااوقية الذهب المحققة للشرآة، إضافة إلى تأثير البنود غير ا

مقارنة % ٤٧٫٤ مليون ريال سعودي أو ١٠٢٫٣م بـمقدار ٢٠٠٦ارتفع صافي أرباح الشرآة الموحدة في عام وتعود الزيادة في صافي األرباح . مليون ريال سعودي٢١٥٫٧م والبالغة ٢٠٠٥بصافي األرباح الموحدة في عام

. مليون ريال سعودي٩٢٫٤ة بمقدار م إلى ارتفاع االيرادات االستثماري٢٠٠٦لعام

قبل المصاريف البنكية والزآاة واإلستهالك واإلطفاءالدخلإجمالي

يوضح الجدول التالي اإليرادات الموحدة للشرآة والشرآة التابعة لها قبل خصم التكاليف البنكية والزآاة :م٢٠٠٧م و٢٠٠٦م و٢٠٠٥ واإلستهالك واإلطفاء لألعوام الثالثة

الربح قبل مصاريف الزآاة واإلستهالك واإلطفاءقائمة الدخل الموحدة للشرآة والتي تظهر ): ٣٦(رقم الجدول

ديسمبر٣١ األعوام المنتهية في

ألف ريال سعودي م٢٠٠٧

م٢٠٠٦

م٢٠٠٥

٢٧٧٫٩٦٤ ٣٤٩٫٧٤٥ ٢٤٤٫١٣٠ المبيعات )١١٠٫٦٠٤( )١٣٦٫٥٦٠( )١٢٩٫٠٧٣( صافي اإلستهالك-تكلفة المبيعات

صافي اإلستهالك –المصاريف العمومية واإلدارية )٤٤٫٧٦٢( )٥٥٫٧٩١( )٩٣٫٩٢٨( واالطفاء

)١٧٫٠٠٥( )٢٣٫١٠١( )٤٫٢٨١( حقوق االمتياز )٢٨٫٠٣٩( )٣١٫١٨٧( )٢٥٫٥٠٠( مصاريف الكشف

)٣٫٨٤٣( )٥٫٠٢٠( )٤٫٨٧٩( مصاريف خدمات فنيةالك قبل مصاريف الزآاة واإلسته) الخسارة(الربح

٧٣٫٧١١ ٩٨٫٠٨٦ )١٣٫٥٣١( واإلطفاء

)٣٦٫٥١٩( )٤٥٫٥٠٧( )٣٣٫٤٤٥( تكاليف اإلستهالك )٦٫٠٤٦( )٨٫٢٣٤( )٧٫٢٦٥( تكاليف االطفاء ١٨١٫٢٦٣ ٢٧٣٫٥٩١ ٢٢٥٫٦٣٦ أرباح استثمارية

١٢٢

المالية المراجعة وتحليالت اإلدارةالقوائم: المصدر

المرآز المالي

٣١يوضح الجدول التالي تفاصيل األصول، االلتزامات وحقوق الملكية في الشرآة والشرآة التابعة لها آما في :م٢٠٠٧م و٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ديسمبر

المرآز المالي الموحد): ٣٧(الجدول رقم

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

٤٫٩٨٠٫٦٩٧ ٤٫٩٩٠٫٣٠٠ ٣٫١٥٥٫٩٠٢ الموجودات المتداولة ٦٧٨٫٧٤٨ ١٫٠٤٧٫٣٤٩ ٢٫٦٩٢٫٤٩١ الموجودات غير المتداولة

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣ مجموع الموجودات ١٤٨٫٥٩٦ ١٩٢٫٦١٥ ٢٥٢٫٥٣٧ المطلوبات المتداولة

٩٧٫٤٨٠ ١١٣٫٦٨٦ ١١١٫٧١٢ المطلوبات غير المتداولة ٥٫٤١٣٫٣٦٩ ٥٫٧٣١٫٣٤٨ ٥٫٤٨٤٫١٤٤ حقوق المساهمين

٥٫٦٥٩٫٤٤٥ ٦٫٠٣٧٫٦٤٩ ٥٫٨٤٨٫٣٩٣ مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين القوائم المالية المراجعة : المصدر

لى أنها استثمارات طويلة األجل في القوائم اإليداعات ألجل والمستحقة بعد عام واحد تم تصنيفها ع: ملحوظةم على أنها استثمارات قصيرة األجل وذلك ٢٠٠٦بينما تم إعادة تصنيفها في العام المالي . م٢٠٠٥المالية للعام

، تم إعادة تصنيف هذه اإليداعات في عليه وبناء . ألن الشرآة آان لها الحق في سحب اإليداعات قبل انتهاء المدة .م٢٠٠٦من أجل التوافق مع القوائم المالية لعام ) مليون ريال سعودي٦٥(م ٢٠٠٥اله لعام الجدول أع

لتصل إلى % ٦٫٧ مليون ريال سعودي أو ٣٧٨٫٢م بـمقدار ٢٠٠٦ارتفعت أصول الشرآة الموحدة في عام األصول االرتفاع في. م٢٠٠٥ مليون ريال سعودي في عام ٥٫٦٥٩٫٤ مليون ريال سعودي مقارنة بـ ٦٫٠٣٧٫٦

م، إنخفض إجمالي األصول ٢٠٠٧وخالل العام . األلمنيوم والفوسفات ناجم عن التكاليف الرأسمالية لمشروعي عن صافي عن تسويت العقود األجلة مليون ريال سعودي بسبب انخفاض حقوق الملكية الناجمة١٨٩٫٣بمقدار

٣١ ارتفاع الموجودات غير المتداولة آما في االنخفاض بالموجودات المتداولة ناجم عن. م٢٠٠٧الخسارة للعام م بسبب استغالل االستثمارات قصيرة االجل لتمويل مشروعي ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١م بالمقارنة مع ٢٠٠٧ديسمبر

. الفوسفات واأللمنيوم

األصول المتداولة

األصول المتداولة): ٣٨(الجدول رقم

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي ٢٫٦٢٥٫٥٨٦ ١٨٢٫٩٠٣ ٥٩٥٫٩٣٧ النقد وما في حكمه

٢٫١٢١٫٥٠٠ ٤٫٥٦٣٫٧٥٠ ٢٫٠٩٩٫٠٠٠ *استثمارات قصيرة األجل ١٠٥٫٤٤٩ ١٢٧٫٤٠٠ ٦٠٫٤٦٣ ايرادات استثمارات مستحقة

٣٫٢٥٨ ٤٣ ٢٧٫٦٩٥ بالصافي -أرباح أخرى

- - )٤٤٦٫٢٩٣( بنود غير عادية ٢١٥٫٦٦٧ ٣١٧٫٩٧٩ )٢٤٧٫٢٠٣( )الخسارة/ (صافي الربح

١٢٣

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ ١١٫٦٠٧ ١٠٫٦٢٢ ٢٠٧٫٥١١ مدينون تجاريون ١٠٩٫٩٢٩ ٩٨٫٨٨٧ ١١٠٫٥٨٤ صافي المخزون

٦٫٦٢٦ ٦٫٧٣٨ ٨٢٫٤٠٧ مقدما وأصول أخرىمصروفات مدفوعة ٤٫٩٨٠٫٦٩٧ ٤٫٩٩٠٫٣٠٠ ٣٫١٥٥٫٩٠٢ إجمالي األصول المتداولة

)بعد اعادة التصنيف آما هو وارد بالمالحظة الواردة أدنى جدول قائمة المرآز المالي الموحد(القوائم المالية المراجعة : المصدر

أما . يوما أو أقل٩٠ق، أرصدة البنوك واإليداعات المستحقة خالل النقد وما في حكمه النقد في الصندوبند يشمل ويمثل آل من النقد وما في . يوما٩٠والتي تستحق خالل أآثر من االستثمارات قصيرة األجل فتمثل الودائع ألجل

رآز في المتوسط من إجمالي األصول المتداولة للشرآة في تاريخ الم% ٩١٫٩حكمه واالستثمارات قصيرة األجل ويرجع السبب الرئيسي للحرآة بين النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل إلى اختالف . المالي المعني

آما ذآر سابقا، االنخفاض . يوما٩٠حجم الودائع التي يتم ايداعها لدى البنوك والتي تستحق خالل اآثرمن م ناجم عن استغالل االستثمارات ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١م بالمقارنة مع ٢٠٠٧ ديسمبر٣١باالصول المتداولة آما في

. واأللمنيوم الفوسفاتيقصيرة االجل لتمويل مشروع

الغة بباإلضافة إلى مساهمتها ال مليون ريال سعودي ١٦٨٫٣م، دفعت معادن مبلغ ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١آما في معين ال جي الفوزان والسدحان آي بي إم بعد تقييمه من قبل وسوف يتم إعادة تسديد هذا المبلغ إلى معادن%. ٧٠

.تم تصنيف المبلغ آمدينون تجاريون. من قبل سابك

من األصول المتداولة ويشكل تحديدا المخزون من الذهب وقطع الغيار والمواد المستهلكة % ٢٫٦يمثل المخزون .واإلنتاج تحت التشغيل

م بسبب ارتفاع ٢٠٠٧م الى ٢٠٠٥العوام من مليون ريال سعودي خالل ا٧٥٫٨ارتفعت المصاريف المدفوعة مقدما بـ . للموردين المتعلقة بالمشاريع المستقبليةمدفوعات مقدمة عن استثمارات في شرآة تحت التأسيس

األصول غير المتداولة

األصول غير المتداولة): ٣٩(الجدول رقم

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

٤٧٫١٦١ ٦٣٫٤٩٨ ٦١٫٠٤٦ دينة طويلة األجل مذمممدفوعات مقدمة عن استثمارات في شرآة

- - ١٫٨١٥٫٧٩٧ تحت التأسيس

٢٢٦٫٨٥٣ ٣٠٩٫٩٠٨ ٣٤١٫٢٧٧ الممتلكات، المصنع والمعدات، صافيمصروفات قبل التشغيل والتكاليف

٤٠٤٫٧٣٤ ٦٧٣٫٩٤٣ ٤٧٤٫٣٧١ المؤجلة، صافي

٦٧٨٫٧٤٨ ١٫٠٤٧٫٣٤٩ ٢٫٦٩٢٫٤٩١ ةمجموع الموجودات غير المتداول

)بعد اعادة التصنيف آما هو وارد بالمالحظة الواردة أدنى جدول قائمة المرآز المالي الموحد(القوائم المالية المراجعة : المصدر

تمثل الحسابات المدينة طويلة األجل المبالغ التي تدفعها الشرآة والمتعلقة بدراسات خطة خط سكة الحديد الشماليآم يربط ١٫٤٨٦وتعلم معادن أن الشرآة السعودية للخطوط الحديدية ستقوم بإنشاء خط سكة حديد بطول . الجنوبي

وبموجب . مواقع منجم الفوسفات والبوآسيت الكائنة في الجالميد والزبيرة على التوالي مع رأس الزور والجبيلكومة بإعفاء الشرآة من التزامها بالمساهمة م، قامت الح٢٠٠٦ أبريل ٣٠ بتاريخ ٧٢قرار مجلس الوزراء رقم

مليون دوالر أمريكي من أجل تنفيذ خط سكة الحديد، وعليه فإن الدفعات التي قامت الشرآة بتسديدها ٥٠٠بمبلغ .م٢٠٠٨سوف تعاد لها خالل العام

١٢٤

ي المملكة م، دخلت الشرآة في اتفاقية مع سابك الستخراج فوسفات من حوض الجاالميد ف٢٠٠٧خالل العام العربية السعودية واالستفادة من المصادر الطبيعية للغاز الطبيعي والكبريت لصناعة الكيماويات واألسمدة

مليار دوالر أمريكي والتي سيتم ٥٫٦تبلغ التكلفة الرأسمالية المتوقعة للمشروع . ومنتجات أسمدة األمونياوسيتم تنفيذ هذا المشروع من خالل . لى التواليع% ٣٠و %٧٠المساهمة بها من قبل الشرآة و سابك بنسب

م ٣١/١٢/٢٠٠٧وإن مساهمة معادن آما في . م٢٠٠٨ يناير ١شرآة معادن للفوسفات والتي تم تأسيسها بتاريخ . مليار ريال سعودي والتي تظهر آسلف مقابل استثمارات بشرآة معادن للفوسفات١٫٨٢بتكلفة المشروع

. معدات األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ، األعمال المدنية واألصول الثابتة للمصنعتمثل الممتلكات، المصنع والم إلى زيادة األعمال المدنية بمنجم ٢٠٠٧م و٢٠٠٦وترجع الزيادة في الممتلكات، المصنع والمعدات خالل عامي

.اآلمار والبدء في األعمال اإلنشائية لمشروعي الفوسفات وااللمنيوم

ت ما قبل التشغيل والتكاليف المؤجلة المحتملة في تطوير المشروعات الجديدة والتي تتضمن آما تمثل مصروفاتحديدا تكاليف البنية األساسية، تكاليف االستشارات اإلدارية المحتملة في إعداد الموقع بمشاريع الفوسفات،

.البوآسيت والمشروعات األخرى

االلتزامات المتداولة

امات المتداولة االلتز): ٤٠(الجدول رقم

القوائم المالية المراجعة : المصدر

.االلتزامات المتداولة األرصدة الدائنة والمصروفات المستحقة الناتجة عن األعمال االعتياديةتمثل

م آنتيجة الرتفاع ٢٠٠٧ –م ٢٠٠٥ مليون ريال سعودي خالل األعوام ٩٥٫٧ارتفعت األرصدة الدائنة بـمقدار فيما يتعلق بمشروعاتها والتي ما أرصدة الموردين الدائنين بناء على الدراسات المختلفة التي قامت بها الشرآة

.زالت في مرحلة التطوير في الوقت الراهن

آما ارتفعت المصروفات . قامت الشرآة بتسجيل المصروفات المستحقة للعمليات العادية للشرآة بنهاية العام .م٢٠٠٧ -م٢٠٠٥ مليون ريال سعودي خالل االعوام ٨٫٣المستحقة بـ

االلتزامات الغير متداولة االلتزامات الغير متداولة): ٤١(ل رقم جدو

القوائم المالية المراجعة: المصدر

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١

ألف ريال سعودي م٢٠٠٧

م٢٠٠٦

م٢٠٠٥

٥٠٫٩٩٤ ٨٢٫٩٥١ ١٤٦٫٦٥٣ أرصدة دائنة ٩٧٫٦٠٢ ١٠٩٫٦٦٤ ١٠٥٫٨٨٤ مصروفات مستحقة

١٤٨٫٥٩٦ ١٩٢٫٦١٥ ٢٥٢٫٥٣٧ مجموع المطلوبات المتداولة

ديسمبر٣١ األعوام المنتهية في م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي ١٣٫٥٠٠ ١٣٫٥٠٠ - إيرادات مؤجلة

٤٣٫٦١٧ ٥٤٫٨٥٣ ٥٤٫٨٥٣ مخصص إغالق منجم ٤٠٫٣٦٣ ٤٥٫٣٣٣ ٥٦٫٨٥٩ تعويضات نهاية الخدمة

٩٧٫٤٨٠ ١١٣٫٦٨٦ ١١١٫٧١٢ مجموع المطلوبات غير المتداولة

١٢٥

تمثل االيرادات المؤجلة االقساط . م بقيت االلتزامات الغير متداولة مستقرة٢٠٠٧-م ٢٠٠٥خالل األعوام .م في بيان الدخل في تسوية العقود٢٠٠٧المستلمة لعقود خيار بيع الذهب والتي تم تسجيلها خالل العام

وق الملكيةحق حقوق الملكية): ٤٢(ول رقم الجد

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

٤٫٠٠٠٫٠٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ رأس المال ١٥١٫٣٨٢ ١٨٣٫١٨٠ ١٨٣٫١٨٠ االحتياطي النظامي

١٫٢٦١٫٩٨٧ ١٫٥٤٨٫١٦٨ ١٫٣٠٠٫٩٦٤ أرباح مستبقاة ٥٫٤١٣٫٣٦٩ ٥٫٧٣١٫٣٤٨ ٥٫٤٨٤٫١٤٤ مجموع حقوق المساهمين

القوائم المالية المراجعة: المصدر

مليون سهم، تبلغ القيمة االسمية لكل سهم ٤٠ إلى ة مليون ريال سعودي مقسم٤٫٠٠٠يبلغ رأس مال الشرآة م إلى عام ٢٠٠٦ وقد انخفضت حقوق المساهمين من عام .م٢٠٠٧ ديسمبر ٣١ ريال سعودي آما في ١٠٠ .مبيعات الذهب اآلجلة لدى الشرآةم نتيجة لتسوية عقود ٢٠٠٧

من صافي الدخل إلى االحتياطي % ١٠طبقا لنظام الشرآات السعودي تقوم الشرآة بتحويل ما ال يقل عن الشرآة قد تكبدت خسائر للعام أن وبما . من رأس مال الشرآة% ٥٠النظامي حتى يصل هذا االحتياطي إلى

.سنةم، لم يتم قيد احتياطي نظامي لتلك ال٢٠٠٧

وضع الشرآة المالي والسيولة

قائمة التدفق النقدي الموحدة): ٤٣(الجدول رقم

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١ م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ ألف ريال سعودي

الربح قبل إيراد االستثمار والبنود ) الخسارة( ٣٤٫٤٠٤ ٤٤٫٣٨٨ )٢٦٫٥٤٦( غير العادية

٥١٫٥٩٧ ٦٢٫٠١٦ ٥٢٫٢٥٨ تعديالت العمليات غير النقدية - - )٤٤٦٫٢٩٣( البنود الغير عادية

٦٨٫٣٠٢ ٥٥٫٩٣٤ )٢٢٤٫٣٣٤( صافي التغير في رأس المال العامل )٢٫٠٨٩( )٣٫٣٠٥( )٢٫١٢١( تعويض نهاية خدمة الموظفين المدفوعة

التدفقات من األنشطة ) االستخدامات النقدية( ١٥٢٫٢١٤ ١٥٩٫٠٣٣ )٦٤٧٫٠٣٥( التشغيلية

١٤١٫٦١٥ ٢٥١٫٦٤٠ ٢٩٢٫٥٧٣ ستلمةفوائد م )٣٥٫٨٧٤( )١٦٫٣٣٧( ٢٫٤٥٢ حسابات مدينة طويلة األجل

إضافات إلى مصروفات ما قبل التشغيل )١٩٥٫١٠٥( )٢٩٨٫٨٨٢( )١٧٣٫٧٢٦( والمصروفات المؤجلة

)٩٤٫٨٠٦( )٩٥٫٨٨٧( )١٤٢٫٣١٧( إضافات إلى الممتلكات، المصنع والمعدات في الشرآة تحت مدفوعات مقدمة الستثمارات

- - )١٫٣٨٣٫٦٦٣( التأسيس

)١٨٤٫١٧٠( )١٥٩٫٤٦٦( )١٫٤٠٤٫٦٨١( التدفقات النقدية من األنشطة االستثماريةفي النقد وما في حكمه ) النقص(صافي

)٣١٫٩٥٦( )٤٣٣( )٢٫٠٥١٫٧١٦( واالستثمارات قصيرة األجل

١٢٦

األعوام المنتهية في

ديسمبر٣١النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة

٤٫٧٧٩٫٠٤٢ ٤٫٧٤٧٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣ ماألجل في بداية العا

٤٫٧٤٧٫٠٨٦ ٤٫٧٤٦٫٦٥٣ ٢٫٦٩٤٫٩٣٧ النقد وما في حكمه في نهاية العام

).المرآز المالي الموحد بعد اعادة التصنيف آما هو وارد بالمالحظة الواردة أدنى جدول قائمة(القوائم المالية المراجعة : المصدر

نقدية وما في حكمها من النقدية وما في حكمها آما هو مذآور في قائمة لغرض قائمة التدفقات النقدية، تتمثل ال .المرآز المالي وآذلك االستثمارات قصيرة األجل

األنشطة التشغيلية

٣١استمرت معدالت صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية إيجابية خالل األعوام المالية المنتهية في المتعلقة بشرآة (بسبب ارتفاع المدينون التجاريون من سابك , م٢٠٠٧في العام م وسلبية ٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ديسمبر

.وخسائر تصفية العقود المستقبلية )معادن للفوسفات آما هو مذآور انفا

الدورة النقدية): ٤٤(الجدول رقم ديسمبر٣١ األعوام المنتهية في

م٢٠٠٥ م٢٠٠٦ م٢٠٠٧ أيام ١٥ ١١ ٥٩ عدد ايام الذمم المدينة ٢٦٦ ١٩٢ ٢٤١ عدد ايام المخزون

)١٢٢( )١٥٩( )٣١٤( عدد أيام الذمم الدائنة ١٥٩ ٤٤ )١٤( الدورة النقدية

معلومات االدارة: المصدر

١٥٩م، بلغت الدورة النقدية ٢٠٠٥خالل العام . م٢٠٠٧م و٢٠٠٦م، ٢٠٠٥تقلبت الدورة النقدية خالل األعوام يوما بسبب انخفاض عدد أيام ٤٤م، بلغت الدورة النقدية ٢٠٠٦خالل العام . ونيوما بسبب ارتفاع عدد أيام المخز

م، بلغت الدورة ٢٠٠٧خالل العام . المخزون وارتفاع عدد أيام الذمم الدائنة مما أدى الى انخفاض الدورة النقدية .ى انخفاض الدورة النقديةيوما بسبب ارتفاع عدد أيام المخزون وعدد أيام الذمم الدائنة مما أدى ال) ١٤(النقدية

األنشطة االستثمارية

م بسبب نشاطات ٢٠٠٧م و٢٠٠٦سجلت الشرآة استخدامات نقدية في األنشطة االستثمارية خالل عامي وقد . مشروعي الفوسفات واأللمنيوموقد قامت الشرآة باستثمارات آبيرة في . استثمارية خالل المدة قيد الدراسة

االموال في البنوك آودائع ألجل، الودائع واألرباح المستلمة من هذه الودائع المصدر قامت الشرآة بايداع فائض . الرئيسي لتمويل مشاريع الشرآة

األنشطة التمويلية

من حقوق الملكية لذا فإنه ال يوجد أي أنشطة تمويلية أو قروض خالل الفترة % ١٠٠يتم تمويل الشرآة بنسبة . تحت المناقشة والتحليل

١٢٧

تزامات والتعهدات المحتملةاالل

اآلجلةالعقود

نوفمبر ٢١آما ذآر انفا، قامت الشرآة والشرآة التابعة لها بتصفية عقود التحوط المستقبلية القائمة لديها آما في م أية عقود مستقبلية ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١م، ولذلك ال توجد لدى الشرآة وشرآتها التابعة آما في ٢٠٠٧

ومن المتوقع حدوث تغييرات هامة في أنشطة الشرآة ).م٢٠٠٦ ديسمبر ٣١ آما في أوقية ذهب ٣٥٦٫٦١١(وبناء على ذلك، فإن المناقشات والتحليالت المتعلقة بالمرآز . نتيجة لتطوير مشروعي الفوسفات واأللمنيوم

يوجد ذآر ال وعدا ما. ةالمالي للشرآة وبنتائج عملياتها التشغيلية ال يجب أن تعتمد آمؤشر لألداء المستقبلي للشرآ .لتزامات محتملة على الشرآةا

التعهدات الرأسمالية

ديسمبر ٣١(م ٣١/١٢/٢٠٠٧ مليار ريال سعودي آما في ١٠٫٣بلغ إجمالي التعهدات الرأسمالية للشرآة دارة هذا وتؤآد إ. وقد تم ربط هذه التعهدات لتطوير المشاريع المستقبلية). مليون ريال سعودي٦٠٧٫٨: م٢٠٠٦

. الشرآة بأنه اليوجد تعهدات رأسمالية أخرى

خطابات الضمان

تتعلق و ،م٢٠٠٧ ديسمبر ٣١ريال سعودي آما في ٤٠٫٠٠٠على الشرآة بمبلغ هناك التزامات وتعهدات .لصالح أحد المقاولين نيابة عن معادن بخطاب ضمان صادر من بنك

مخاطر األعمال

مخاطر االئتمان

ليس لدى الشرآة . ف ما على الوفاء بالتزاماته مما يؤدي الى تكبد الطرف االخر لخسارة ماليةهي عدم مقدرة طرتظهر الذمم المالية . يتم ايداع النقد لدى بنوك محلية ذات تصنيف إئتماني مرتفع. ترآيز جوهري لمخاطر االئتمان

.بعد حسم مخصص الديون المشكوك في تحصيلها، اذا دعت الحاجة لذلك

ر أسعار العموالتمخاط

هي التعرض لمخاطر متعددة تتعلق بتأثير التغيرات في أسعار العموالت في السوق على المرآز المالي للشرآة .تراقب الشرآة تقلبات أسعار العموالت وتعتقد أن تأثير مخاطر أسعار العموالت ليس جوهريا. وتدفقاتها النقدية

مخاطر العمالت

ان معامالت . األدوات المالية بسبب التغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبيةهي مخاطر التغير في قيمةتراقب ادارة الشرآة تقلبات أسعار صرف العمالت . الشرآة األساسية هي بالريال السعودي والدوالر األمريكي

.وتعتقد ان مخاطر العمالت ليست جوهرية

القيمة العادلة

سوية التزام بين أطراف لديها معرفة ورغبة في ذلك وتتم بنفس شروط التعامل هي المبلغ الذي يتم تبادل أصل أو تويتم اعداد األدوات المالية للشرآة على أساس طريقة التكلفة التاريخية، قد تنتج فروقات . مع األطراف األخرى

موجودات والمطلوبات المالية تعتقد ادارة الشرآة أن القيمة العادلة لل. بين القيمة الدفترية وتقديرات القيمة العادلة .ال تختلف بشكل جوهري عن قيمتها الدفترية

١٢٨

مخاطر السيولة

تحدث مخاطر . وتمثل المخاطر التي تواجهها الشرآة في توفير األموال للوفاء بالتزاماتها المتعلقة باالدوات الماليةتدار مخاطر السيولة وذلك . ادلةالسيولة عند عدم التمكن من بيع أصل مالي بسرعة بمبلغ يقارب قيمته الع

.بمراقبتها بانتظام للتأآد من توفر السيولة للوفاء بأية التزامات مستقبلية

األعمال التجارية الراهنة والمتوقعة

م مقارنة ٣١/١٢/٢٠٠٧ مليون ريال سعودي خالل العام المنتهي في ٢٤٧٫٢وصل صافي خسارة الشرآة إلى بشكل يرجع النقص في صافي األرباح . م٢٠٠٦سعودي تم تحقيقها خالل عام مليون ريال ٣١٨٫٠بـصافي ربح

نتيجة ارتفاع تكلفة المبيعات لألوقية وانخفاض سعر الذهب المحقق ، وتصفية العقود المستقبليةأساسي لتكلفة .وانخفاض أرباح االستثمارات، وارتفاع المصاريف االدارية والعموميةللشرآة

ألكان لغرض تطوير وامتالك وتشغيل مشروع ريو تنتو اتفاقية مبادئ مع ت الشرآة، وقعم٢٠٠٧م وفي العامتكامل لأللمنيوم في المملكة يشمل منجما ومصفاة ومصهرا ومحطة لتوليد الكهرباء بتكلفة تقديرية مقدارها

وذلك بعد إجراء عملية تقييم واختيار من بين عدة شرآات عالمية متخصصة في ، مليار دوالر أمريكي١٠٫٥ . صناعة األلمنيوم ما زالت عالقة معادن بها وثيقة

ومن المتوقع حدوث . ويتعلق المرآز المالي الحالي واألداء السابق للشرآة على نشاطها الحالي في قطاع الذهبوبناء على ذلك، فإن المناقشات . ير مشروعي الفوسفات واأللمنيومتغييرات هامة في أنشطة الشرآة نتيجة لتطو

والتحليالت المتعلقة بالمرآز المالي للشرآة وبنتائج عملياتها التشغيلية ال يجب أن تعتمد آمؤشر لألداء المستقبلي سيشكالن النشاط تعتقد اإلدارة بأنه عند االنتهاء من مشروعي الفوسفات واأللمنيوم بنجاح، فإنهما حيث .للشرآة

.األساسي والمحرك الرئيسي لمبيعات الشرآة وأرباحها المستقبلية

إقرار اإلدارة بمسؤوليتها عن المعلومات المالية

قامت إدارة الشرآة بإعداد مسودة مناقشة وتحليل المرآز المالي ونتائج األعمال ثم تم اعتمادها بواسطة مجلس نشرة اإلصدار هذه فان اإلدارة تعتقد بعدم وجود تغييرات مادية تؤثر سلبا على باستثناء ما هو مبين في . اإلدارة

المرآز المالي للشرآة أو التوقعات المتعلقة بها وتتحمل المسؤولية آاملة تجاه موثوقية وصحة المعلومات ونتائج انه ال توجد أية معلومات التحليل المالي وتقر، بعد الدراسة المعقولة، بأنه تم العرض الكامل لكل المعلومات و

أخرى أو مستندات لم يتم عرضها ومن شانها أن تجعل أية من المعلومات أو القوائم التي تحتويها هذه الدراسة . مضللة

وآما تم إيضاحه في نشرة اإلصدار هذه، فان اإلدارة تقر بعدم وجود رهونات، حقوق ورسوم على ممتلكات . ر هذهالشرآة آما في تاريخ نشرة اإلصدا

١٢٩

سياسة توزيع األرباح

اليف أخرى ة وأي تك اليف العام د خصم التك سنوية بع ا ال . يمكن أن توزع الشرآة أرباحا من أصل صافي أرباحهمن صافي األرباح، بعد خصم التكاليف العامة وأي % ١٠ولكن قبل توزيع األرباح، يتعين على الشرآة أن تجنب

ا تكاليف أخرى وتخصيص هذا المبلغ لال ذا التجنيب متى م ة أن توقف ه حتياطي النظامي، ويجوز للجمعية العادي . بلغ نصف رأس مال الشرآة المدفوع

يعتمد إعالن توزيع أرباح األسهم على مداخيل الشرآة ووضعها المالي وأحوال السوق والمناخ االقتصادي العام، ات تثمار واحتياج رص االس ل ف ا تحلي رى منه ل أخ ى عوام افة إل ة إض ات النقدي تثمار واالحتياج ادة االس إع

. والرأسمالية إلى غير ذلك من االعتبارات النظامية والتنفيذية األخرى

بالرغم من أن نية معادن هي توزيع أرباح سنوية لمساهميها، فمن المستبعد أن وضع الشرآة سيمكنها من القيام تقوم بتقديم أية ضمانات بأنه سيتم بالفعل توزيع أية ولن. بذلك خالل مراحل تطوير مشاريع الفوسفات واأللمنيوم

. أرباح للمساهمين بعد ذلك أو أية ضمانات بالنسبة للمبلغ الذي سيتم توزيعه في أي سنة معينة

يرجى الرجوع إلى الفقرات تحت عنوان (يخضع توزيع األرباح لبعض القيود الواردة في النظام األساسي للشرآة ").موجز عن النظام األساسي للشرآة"في قسم " نويةتوزيع األرباح الس"

١٣٠

استخدام متحصالت االآتتاب

بشكل أساسي للشرآة ليتم استخدامها وسوف تدفع ريال سعودي ٩٫١٧٥٫٠٠٠٫٠٠٠ بـمتحصالت االآتتاب تقدر ،ستلم الحكومةولن ت. رد تفصيلها أدناها والمشاريع األخرى الوالفوسفات واأللمينيومتكاليف مشروعي في تمويل

. أي جزء من هذه المتحصالت،ممثلة في صندوق االستثمارات العامة

ريال سعودي ٧٥٫٠٠٠٫٠٠٠وتتحمل الشرآة جميع المصاريف والتكاليف المتعلقة بالطرح والمقدرة بحوالي اب متعهدي شاملة أتعاب المستشارين الماليين والمستشار القانوني للشرآة والمحاسب القانوني، إضافة إلى أتع

، ومصاريف التسويق والطباعة والتوزيع وغيرها من المصاريف ذات ومدير االآتتابالتغطية والبنوك المستلمة مويل المشاريع كلفة وتوفيما يلي توضيح لت .العالقة

عامةلمحة

والخدمات بما في ذلك تكاليف التصميم والتوريد والتشييدسعودي ريال مليار ٦٥٫٧٦٦تقدر تكلفة المشاريع بـوتكاليف التطوير والتمويل أثناء التشييد ورأس المال العامل ) بما في ذلك التكاليف الطارئة(وعقود المواد

بواسطةمن المتوقع أن يتم تمويل المشاريع و. االبتدائي والتكاليف الطارئة وحساب احتياطي خدمات الديون . لى التوالي ع٦٣: ٣٧حصص المساهمين وقروض تجارية بنسبة إجمالية

تكلفة المشاريع

كلفة المشاريعت) ٤٥(الجدول رقم

. ومصاريف التمويل التقديرية نسبة التضخم السنوي المتوقع األلمنيوم ال يأخذ باالعتبارعإن إجمالي تكاليف مشرو ١

معادن : المصدر

مشروع الفوسفات

مع ) مليار دوالر أميرآي٥٫٥٦( مليار ريال سعودي ٢٠٫٨٥لمشروع الفوسفات بحوالي تقدر التكلفة اإلجمالية األخذ بعين االعتبار التضخم السنوي المتوقع ومصاريف التمويل التقديرية والمستندة على تكاليف رأسمالية

اقد بما يمثل ، وقد تم التع) مليار دوالر أمريكي٤٫٥٤( مليار ريال سعودي تقريبا ١٧٫٠٣متوقعة تصل إلى من إجمالي التكاليف الرأسمالية بسعر ثابت بموجب عقود تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح للقيام % ٧٠حوالي

بهندسة وشراء وإنشاء مصنع معالجة الخام، ومصانع فوسفات األمونيوم الثنائي، األمونيا، حمض الكبريتيك، تشمل تكاليف إعداد المنجم والمرافق والبنية التحتية في آما. حمض الفوسفوريك، وبعض أعمال البنية التحتية

الجالميد وتجهيز الموقع في رأس الزور بالبنية التحتية وموقع لتخزين جبس الفوسفات ومحطتي توليد الكهرباء ". مشروع الفوسفات–نشاط الشرآة "لمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم . وتحلية المياه

(%)النسبة إلجمالي التكلفة )مليون ريال سعودي(إجمالي التكاليف إسم المشروع %٣١٫٧ ٢٠٫٨٥٠ الفوسفات %٦٠٫٢ ٣٩٫٥٦٢ ١األلمنيوم

%٢٫٣ ١٫٥٠٠ الكلور القلوي %١٫٣ ٨٦٣ البنية التحتية %٠٫٤ ٢٣٦ المغنزايت

%٠٫٠ ١٢ البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين %٤٫٢ ٢٫٧٤٣ أخرى

%١٠٠ ٦٥٫٧٦٦ إجمالي تكلفة المشاريع

١٣١

مشروع األلمنيوم

) مليار دوالر أمريكي١٠٫٥٥( ريال سعودي مليار ٣٩٫٥٦ر التكلفة اإلجمالية لمشروع األلمنيوم بنحو تقد نسبة التضخم السنوي المتوقع أو باالعتبار األخذ متضمنة تكاليف رأس المال العامل وتكاليف طارئة ولكن بدون

مليار ريال ٣٥٫٠٤ف رأسمالية متوقعة بقيمة باالستناد إلى تكالي خالل مرحلة اإلنشاءتكاليف التمويل التقديريةمن التكلفة اإلجمالية من خالل مساهمات % ٤٠إلى % ٣٠ومن المتوقع حاليا تمويل . ) مليار دوالر٩٫٣٤(تقريبا

رأسمالية تقدمها معادن وريو تنتو ألكان وعلى أن يتم تمويل الباقي من خالل ديون محدودة اللجوء ومن الممكن وريو تنتو ألكان هذه المساهمة عن طريق قرض مساهم يتمتع بحق األولية في التسديد ويمكن أن تقدم معادن

وتشمل التكاليف تطوير وتصميم وإنشاء ومن ثم تشغيل موقعين .لمعادن اللجوء إلى خيارات تمويلية أخرى :متكاملين وهما

ناولة لمواد الخام مرافق التعدين في الزبيرة وتتألف من منجم البوآسيت وآسارة ومرافق م •

في رأس الزور وتتألف من مصفاة لأللومينا ومصهر لأللمنيوم ومحطة توليد مجمع األلمنيوم مرافق • آهرباء خاصة في رأس الزور

". مشروع األلمنيوم–نشاط الشرآة "لمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم

مشروع الكلور القلوي

) مليون دوالر أميرآي٤٠٠( مليون ريال سعودي ١٫٥٠٠ القلوي بحوالي تبلغ التكلفة اإلجمالية لمشروع الكلورلمزيد من المعلومات . وتشمل عقد الهندسة والتوريد وإنشاء مصنع إلنتاج الصودا الكاوية وثنائي آلوريد اإلثيلين

". مشروع الكلور القلوي - المشاريع اآلخرى –نشاط الشرآة "يرجى مراجعة قسم

البنية التحتية

) مليون دوالر أمريكي ٢٣٠( مليون ريال سعودي ٨٦٢٫٥قدر التكلفة اإلجمالية لمشاريع البنية التحتية بنحو ت :وتشمل المجاالت التالية

.مع الشبكة الكهربائية الوطنية الطرق، والصرف الصحي، واالضاءة، والربط:الخدمات االساسية •

.توزيع ونقل الطاقة الكهربائية •

. إسكان العزاب من العاملين–لزور سكن العمال في رأس ا •

. إسكان المتزوجين من العاملين–أرض للسكن في الجبيل •

". البنية التحتية المشترآة –نشاط الشرآة "لمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم

مشروع المغنزايت

وتشمل ) دوالر أميرآي مليون ٦٣( مليون ريال سعودي ٢٣٦تقدر التكلفة اإلجمالية لمشروع المغنزايت بحوالي تطوير منجم ضرغط الواقع في الجزء األوسط من شمال السعودية وإنشاء مصنع حديث للكلسنة في المدينة

- المشاريع اآلخرى –نشاط الشرآة "لمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم .الصناعية بالمدينة المنورة ". المغنزايت

١٣٢

البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين

مليون ٣( مليون ريال سعودي ١٢ر التكلفة اإلجمالية لمشروع البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين بحوالي تقدوتشمل تطوير المنجم الواقع في القطاع األوسط لمنطقة الزبيرة إلستخراج البوآسيت المالئم ) دوالر أميرآي

- المشاريع اآلخرى –شاط الشرآة ن"لمزيد من المعلومات يرجى مراجعة قسم . لصناعة االسمنت والكاولين ". البوآسيت منخفض الدرجة والكاولين

المشاريع اآلخرى

) مليون دوالر أميرآي٨٢٤( مليون ريال سعودي ٣،١٠٤تقدر التكلفة اإلجمالية للمشاريع اآلخرى بحوالي ف فرع الشرآة وتشمل تطوير وإنشاء مشاريع المعادن الصناعية وتطوير مناطق قطاع الذهب األوسط ومصاري

. الرئيسي وضمانات االآتمال والمصاريف الطارئة والرسوم والمصروفات المتعلقة بطرح األسهم لالآتتاب

تمويل المشاريع

تمويل المشاريع): ٤٦(الجدول رقم (%)النسبة إلجمالي التكلفة مليون ريال سعودي البند

التمويل الرأسمالي %٢٣٫٦ ١٥٫٥١٨ معادن

%١٣٫٥ ٨٫٨٨٧ ي المشاريع المشترآةالشرآاء ف %٦٣٫٠ ٤١٫٣٦٠ القروض %١٠٠٫٠ ٦٥٫٧٦٦ المجموع

معادن : المصدر .لدين مقابل رأس المالل %٣٥%/.٦٥ نسبةعلى إفتراضية تمويل مشروع األلمنيوم يستند: مالحظة

التمويل الرأسمالي

المتضمن زيادة ) مم٤/٣/٢٠٠٨الموافق لـ(هـ ٢٥/٢/١٤٢٩ الصادر بتاريخ ٤٩وفقا لقرار مجلس الوزراء رقم : مليون ريال سعودي٩،٢٥٠رأس مال معادن لـ

قامت حكومة المملكة العربية السعودية ممثلة بصندوق االستثمارات العامة باالآتتاب بزيادة • مليون ريال سعودي١،٢٥٠رأس مال الشرآة بمبلغ

لقيمة التقديرية لصافي متحصالت من أسهم الشرآة لالآتتاب العام، حيث تبلغ ا% ٥٠طرح • مليون ريال ٩٫١٧٥ االآتتاب ما يقارب

وسوف تقوم معادن بتمويل المتبقي من خالل الرصيد النقدي المتوفر والتدفقات النقدية المتوقعة خالل فترة إنشاء .المشاريع

:ع على النحو التاليوبالنسبة للشرآاء في المشاريع المشترآة فسيتم التمويل آال بحسب حصته في المشاري

تمويل المشاريع): ٤٧(الجدول رقم )مليون ريال سعودي(التمويل الرأسمالي نسبة الملكية في المشروع إسم الشريك إسم المشروع

١،٨٧٧ %٣٠ سابك الفوسفات ٦٫٧٨٦ %٤٩ ألكان ريو تنتو األلمنيوم

٢٢٥ %٥٠ للبتروآيماويات الصحراء الكلور القلوي ادنمع: المصدر

١٣٣

القروض

.من إجمالى تكلفة المشاريع% ٦٣القروض في مجملها ل مثست

مشروع الفوسفات

مقابل استيفاء (عدد من البنوك االتزم بموجبهم اتفاقات تمويلية ٢٠٠٨يونيو في شرآة معادن للفوسفات وقعت أي ما يعادل (مليون دوالر أمريكي٢٫٧٦٠بقيمة تصل إلى شرآة معادن للفوسفات بإقراض ) شروط معينةلتمويل مشروع الفوسفات، وذلك على شكل تسهيل مصرفي جاري طويل األجل ) مليون ريال سعودي ١٠٫٣٥٤

التمويالت البنكية ("وتسهيل تجاري لتمويل رأس المال العامل وتسهيلين على شكل تمويل إجارة إسالمية "). التجارية

٢٠ت شرآة معادن للفوسفات شروطا لخطاب قرض بتاريخ وباإلضافة إلى التمويالت المصرفية التجارية، تلقم من صندوق االستثمارات العامة والذي أبدى فيه استعداده لتقديم قرض تمويلي لشرآة معادن ٢٠٠٨يناير

. دوالر أمريكي لغرض تمويل مشروع الفوسفاتمليون١٫٠٦٧بقيمة ) مقابل استيفائها شروطا معينة(للفوسفات

إمبورت أف آوريا وشرآة آوريا إآسبورت –ن للفوسفات حاليا مع بنك إآسبورت وتتفاوض شرآة معادوبذلك، سيكون من شأن أية تمويالت تقدمها . مليون دوالر أمريكي٦٠٠إنشورانس بخصوص تموسالت بقيمة

الت التي هاتان الوآالتان الكوريتان لتمويل الصادرات أن تخفض من التمويالت المصرفية التجارية بمقدار التموي . تقدمانها

آما تتفاوض شرآة معادن للفوسفات حاليا مع صندوق التنمية الصناعية السعودي بخصوص تمويل إضافي بقيمة ولكن، إذا حصل ألي سبب من األسباب أن عدل صندوق التنمية الصناعية السعودي . مليون دوالر أمريكي١٣٥

تمويال ) بالتناسب مع حصصهم(المساهمين فيها سيقدمون عن المشارآة في تمويل شرآة معادن للفوسفات، فإن . يعادل الجزء الذي عدل صندوق التنمية الصناعية السعودي عن تقديمه

المشاريع اآلخرى

ووفقا لشروط وأحكام تمويل المشاريع المتعارف عليها، فمن المتوقع أن تشتمل المستندات الخاصة بالتسهيالت وباإلضافة إلى ذلك فمن المرجح . ، على شروط خاصة مثل إآمال االآتتاب بنجاحاالئتمانية، ضمن أشياء أخرى

بما في ذلك عدم توزيع (أن تشتمل المستندات الخاصة بالتسهيالت على التمثيل والتعهدات والمواثيق والقيود الت التعثر وحا) والتي سيتفق عليها الحقا(أرباح على المساهمين في حال عدم الوفاء بشروط مالية محددة

.المعتادة في مثل هذا النوع من التمويل محدودة الرجوع

من المتوقع أن تقوم مصارف إسالمية وبنوك محلية وإقليمية وعالمية باإلضافة إلى جهات تمويل حكومية وشبه ، مع الترآيز على زيادة حصة المصارف )بما في ذلك التسهيالت(حكومية بالمساهمة في تمويل المشروع

. المية في التمويلاإلس

آفاية رأس المال العامل

يعتقد أعضاء مجلس اإلدارة المرشحون بأنه عند استالم صافي متحصالت االآتتاب، سيكون لدى الشرآة رأس .شهرا التالية لتاريخ هذه النشرة) ١٢(مال عامل يكفي لفترة االثني عشر

١٣٤

التعهد بتغطية االآتتاب

بتغطيتها واألسهم المتعهد باالآتتاب بهااألسهم المتعهد

ريال سعودي للسهم ٢٠ سهم بسعر طرح قدره ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠يبلغ مجموع األسهم المطروحة لإلآتتاب هذا وقد حصلت معادن على خطابات تعهد بالمشارآة في عملية طرح أسهم االآتتاب من آل من المؤسسة . الواحد

من مجموع أسهم االآتتاب، والمؤسسة % ٥ سهما تمثل ٢٣٫١٢٥٫٠٠٠العامة للتأمينات االجتماعية باالآتتاب بـمن مجموع أسهم االآتتاب، بحيث يكون مجموع عدد % ٥ سهما تمثل ٢٣٫١٢٥٫٠٠٠باالآتتاب بـ العامة للتقاعد

ب بها من قبل المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد ااألسهم المتعهد باالآتتلذا، فإن مجموع األسهم التي تم التعهد بتغطيتها هو . من مجموع أسهم االآتتاب% ١٠ما تمثل سه٤٦٫٢٥٠٫٠٠٠ . من أسهم االآتتاب% ٩٠ سهما تمثل ٤١٦٫٢٥٠٫٠٠٠

متعهدو التغطية

سهما ٤١٦٫٢٥٠٫٠٠٠اتفاقية تعهد بتغطية ) الواردة أسماءهم أدناه(لقد أبرمت الشرآة ومتعهدو تغطية االآتتاب وفيما يلي عرضا للشروط األساسية التفاقية تغطية . وذلك قبل بدء فترة االآتتاب من أسهم االآتتاب% ٩٠تمثل

.االآتتاب

إصدار أسهم االآتتاب والتعهد بتغطية االآتتاب

:طبقا لشروط اتفاقية تغطية االآتتاب فإنه

يئة على تخصيص األسهم عقب تتعهد الشرآة لمتعهدي تغطية االآتتاب في أول يوم عمل بعد موافقة اله .١ :نهاية فترة االآتتاب بأن

تصدر وتخصص أسهم االآتتاب على جميع المكتتبين األفراد والمؤسسات المكتتبة والمؤسسة - أالعامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد الذين قبلت طلباتهم لدى البنوك المستلمة

أو/و

أسهم لم يتم شراؤها من قبل المكتتبين األفراد تصدر وتخصص لمتعهدي التغطية أية - ب .والمؤسسات المكتتبة الذين قبلت طلباتهم

يلتزم آل من متعهدي تغطية االآتتاب للشرآة بأن يشتري ما يخصه من أسهم االآتتاب التي لم يتم .٢حسب الجدول الذين قبلت طلباتهم، وذلك األفراد والمؤسساست المكتتبة االآتتاب فيها من قبل المكتتبين

:التالي )مليون ريال سعودي( عدد أسهم االآتتاب المتعهد بتغطيتها متعهد تغطية االآتتاب

١٫٣٥٠ آابيتالسامبا ٣٠٠ السعودي الهولندي المالية

٨٠٠ العربي لالستثمار ٦٠٠ الجزيرة لألسواق المالية

١٫٢٢٥ الرياض المالية ٣٠٠ آابيتالاألهلي

٥٠٠ لفرنسيآاليون السعودي ا ٤٠٠ البالد لالستثمار ٥٠٠ االستثمار آابيتال

١٫٣٥٠ جحي للخدمات الماليةاالر ١٫٠٠٠ إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة

.وقد تعهدت الشرآة لمصلحة متعهدي تغطية االآتتاب بأنها ستلتزم بجميع ما ورد في اتفاقية التعهد بتغطية االآتتاب

فالرسوم والمصاري

. تدفع الشرآة لمتعهدي تغطية االآتتاب رسوم تغطية على أساس إجمالي العوائد من االآتتاب

١٣٥

وصف األسهم

ملخص عن شروط األسهم

رأس المال

سهما عاديا غير قابل ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ ريال سعودي موزع على ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠يبلغ رأسمال الشرآة .ياالت سعودية للسهم ر١٠للتجزئة، تبلغ القيمة االسمية لكل منها

يجوز للجمعية العامة غير العادية بعد التثبت من الجدوى االقتصادية وبعد موافقة الجهات المختصة أن تقرر زيادة رأسمال الشرآة مرة أو عدة مرات بإصدار أسهم جديدة بنفس القيمة االسمية لألسهم األصلية، بشرط أن

ويعين القرار طريقة زيادة رأس . راعاة ما يقضي به نظام الشرآاتيكون رأس المال األصلي قد دفع بأآمله وبمويبدي آل مساهم رغبته في . ويكون للمساهمين األصليين أولوية االآتتاب في األسهم النقدية الجديدة. المال

وتوزع تلك. يوما من تاريخ النشر أو اإلخطار المشار إليه) ١٥(استعمال حقه في األولوية خالل خمسة عشر األسهم الجديدة على المساهمين األصليين الذين طلبوا االآتتاب بها بنسبة ما يملكونه من أسهم أصلية بشرط أال يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه من األسهم الجديدة ويوزع الباقي من األسهم الجديدة على المساهمين األصليين

هم أصلية على أال يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه من الذين طلبوا أآثر من نصيبهم بنسبة ما يملكونه من أس .األسهم الجديدة، ويطرح ما يتبقى من األسهم لالآتتاب العام

يجوز بقرار من الجمعية العامة غير العادية بناءا على مبررات مقبولة وبعد موافقة الجهات المختصة تخفيض شرآة بخسائر، وال يصدر القرار إال بعد تالوة تقرير مراقب رأسمال الشرآة إذا ما زاد عن حاجتها أو إذا منيت ال

الحسابات عن األسباب الموجبة له وعن االلتزامات التي على الشرآة وأثر التخفيض في هذه االلتزامات، ويبين القرار طريقة هذا التخفيض وإذا آان التخفيض نتيجة زيادة رأس . وبمراعاة ما يقضي به نظام الشرآات

يوما من تاريخ نشر ) ٦٠(حاجة الشرآة وجبت دعوة الدائنين إلى إبداء اعتراضاتهم عليه خالل ستين المال عن قرار التخفيض في جريدة يومية توزع في المدينة التي يقع فيها المرآز الرئيسي للشرآة، فإذا اعترض أحد

ن تؤدي إليه دينه إذا آان حاال أو أن الدائنين وقدم إلى الشرآة مستنداته في الميعاد المذآور وجب على الشرآة أ . تقدم ضمانا آافيا للوفاء به إذا آان آجال

األسهم

تكون أسهم الشرآة إسمية وال يجوز أن تصدر األسهم بأقل من قيمتها االسمية، وإنما يجوز أن تصدر بأعلى من والسهم غير . ظامي ولو بلغ حده األقصىوفي هذه الحالة األخيرة يضاف فرق القيمة إلى االحتياطي الن. هذه القيمة

فإذا تملكه أشخاص عديدون وجب عليهم أن يختاروا أحدهم لينوب عنهم في . قابل للتجزئة في مواجهة الشرآة .ويكون هؤالء مسئولين بالتضامن عن االلتزامات الناشئة عن ملكية السهم. استعمال الحقوق المتصلة بالسهم

نقل ملكية األسهم

".تداول"ملكية األسهم للقواعد واللوائح المنظمة للشرآات المدرجة ضمن سوق األسهم السعودية يخضع نقل

حقوق التصويت

لكل مساهم الحق في حضور الجمعيات العامة، وللمساهم أن يوآل عنه، آتابة، مساهما آخر من غير أعضاء الجمعيات العامة العادية وغير العادية وتحسب األصوات في. مجلس اإلدارة في حضور الجمعية العامة بالنيابة

.على أساس صوت واحد لكل سهم ممثل في االجتماع

١٣٦

آما تصدر قرارات . وتصدر قرارات الجمعية العامة العادية باألغلبية المطلقة لألسهم الممثلة في االجتماعان القرار متعلقا بزيادة أو بتخفيض الجمعية العامة غير العادية بأغلبية ثلثي األسهم الممثلة في االجتماع إال إذا آ

رأس المال أو بإطالة مدة الشرآة أو بحل الشرآة قبل انقضاء المدة المحددة لها في نظامها األساسي أو باندماج الشرآة أو دمجها في شرآة أو مؤسسة أخرى، فحينها ال يكون القرار صحيحا إال إذا صدر بأغلبية ثالثة أرباع

.االجتماعاألسهم الممثلة في

لكل مساهم الحق في مناقشة الموضوعات المدرجة في جدول أعمال الجمعيات العامة وتوجيه األسئلة بشأنها إلى أعضاء مجلس اإلدارة ومراقبي الحسابات، ويجب على مجلس اإلدارة أو مراقبي الحسابات الرد على أسئلة

رأى المساهم أن الرد على سؤاله غير مقنع، وإذا. المساهمين بالقدر الذي ال يعرض مصلحة الشرآة للضرر .احتكم إلى الجمعية، ويكون قرار الجمعية في هذا الشأن نافذا

حقوق حملة األسهم

يعطي آل سهم حامله حقا متساويا في أصول الشرآة وأرباحها، إضافة إلى حقه في حضور الجمعيات العامة .والتصويت فيها

الجمعية العامة للمساهمين

عية العامة المكونة تكوينا صحيحا تمثل جميع المساهمين وتنعقد في المدينة التي يقع بها المرآز الرئيسي الجم .للشرآة

وفيما عدا األمور التي تختص بها الجمعية العامة غير العادية، تختص الجمعية العمومية العادية بجميع األمور آما . أشهر التالية النتهاء السنة المالية للشرآة) ٦(ة خالل الستة المتعلقة بالشرآة، وتنعقد مرة على األقل في السن

.يجوز دعوة جمعيات عامة عادية أخرى آلما دعت الحاجة لذلك

تختص الجمعية العامة غير العادية بتعديل نظام الشرآة األساسي باستثناء األحكام المحظور عليها تعديلها نظاما، لداخلة في اختصاص الجمعية العامة العادية وذلك بنفس الشروط المقررة ولها أن تصدر قرارات في األمور ا

.للجمعية األخيرة

ويتم نشر الدعوة وجدول االجتماع النعقاد الجمعية العامة في الجريدة الرسمية وصحيفة يومية توزع في المدينة وعلى . يوما على األقل) ٢٥(ين التي يوجد فيها مرآز الشرآة الرئيسي قبل الموعد المحدد لالنعقاد بخمسة وعشر

مجلس اإلدارة أن يدعو الجمعية العامة العادية إذا طلب ذلك مراقبي الحسابات أو عدد من المساهمين يمثلون على .من رأس المال الشرآة) %٥(األقل خمسة في المائة

من %) ٥٠(سين في المائة وال يكون اجتماع الجمعية العامة العادية صحيحا إال إذا حضره مساهمون يمثلون خمرأس مال الشرآة على األقل، فإذا لم يتوفر هذا النصاب في االجتماع األول وجهت الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد

يوما التالية لالجتماع السابق، وتنشر الدعوة بالطريقة المشار إليها أعاله ويعتبر االجتماع ) ٣٠(خالل الثالثين .دد األسهم الممثلة فيهالثاني صحيحا أيا آان ع

%) ٥٠(وال يكون اجتماع الجمعية العامة غير العادية صحيحا إال إذا حضره مساهمون يمثلون خمسين في المائة من رأس مال الشرآة على األقل، فإذا لم يتوفر هذا النصاب في االجتماع، وجهت الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد

لالجتماع السابق، ويكون االجتماع الثاني صحيحا إذا حضره عدد من المساهمين يوما التالية ) ٣٠(خالل الثالثين .يمثلون ربع رأس مال الشرآة على األقل

يرأس الجمعية العامة رئيس مجلس اإلدارة، أو من يفوضه في حالة غيابه، ويعين الرئيس سكرتيرا لالجتماع سماء المساهمين الحاضرين شخصيا أو الممثلين وجامعا لألصوات ويحرر باجتماع الجمعية محضر يتضمن أ

١٣٧

وعدد األسهم بموجب تفويض التي في حيازتهم باألصالة أو بالنيابة وعدد األصوات المقررة لها والقرارات التي اتخذت وعدد األصوات التي وافقت عليها أو خالفتها وخالصة وافية للمناقشات التي دارت في االجتماع، وتدون

.نتظمة عقب آل اجتماع في سجل خاص يوقعه رئيس الجمعية وسكرتيرها وجامع األصواتالمحاضر بصفة م

مدة الشرآة

ويجوز إطالة هذه . عاما تبدأ من تاريخ صدور المرسوم الملكي المرخص بتأسيسها) ٥٠(مدة الشرآة خمسين .المدة لمدة أو مدد أخرى مماثلة أو أقصر منها

حل الشرآة وتصفيتها

دة الشرآة وفي حال حلها قبل األجل المحدد، تقرر الجمعية العامة غير العادية بناء على اقتراح عند انتهاء موتنتهي سلطة مجلس اإلدارة . مجلس اإلدارة طريقة التصفية وتعيين مصفيا أو أآثر وتحدد صالحيتهم وأتعابهم

يتم تعيين المصفي، وتبقى ألجهزة بانقضاء الشرآة، ومع ذلك يستمر المجلس قائما على إدارة الشرآة إلى أن . الشرآة اختصاصاتها بالقدر الذي ال يتعارض مع اختصاصات المصفين

١٣٨

ملخص النظام األساسي للشرآة

أغراض الشرآة

تتمثل أغراض الشرآة في ممارسة مختلف أوجه النشاط التعديني التي تتعلق بكل مراحل صناعة التعدين بما في وال يدخل في . صناعة المعادن ومنتجاتها ومستحضراتها والصناعات ذات العالقة بهاذلك تنمية وتطوير وتحسين

.ذلك البترول والغاز إال فيما يتعلق بتحسين منتجات ومستحضرات المعادن

مــدة الشـرآة

عاما تبدأ من تاريخ صدور المرسوم الملكي المرخص بتأسيسها ويجوز إطالة هذه ) ٥٠(مدة الشرآة خمسون . لمدة أو مدد أخرى مماثلة أو أقصر منهاالمدة

مال الشـرآة رأس

. سهم٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ ريال سعودي موزع على ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠مال الشرآة رأس

السندات

يجوز للشرآة أن تصدر السندات غير قابلة للتجزئة وغير قابلة للتداول والصكوك، سواء لالآتتاب العام أو غير . السعودية أو خارجها وذلك وفقا لألنظمة واللوائح المطبقةذلك، داخل المملكة العربية

تداول األسهم

.جميع أسهم الشرآة قابلة للتداول وفقا للقواعد واللوائح والتعليمات الصادرة عن هيئة السوق المالية

زيادة رأس المــال

افقة الجهات المختصة أن تقرر يجوز للجمعية العامة غير العادية بعد التثبت من الجدوى االقتصادية وبعد موزيادة رأسمال الشرآة مرة أو عدة مرات بإصدار أسهم جديدة بنفس القيمة االسمية لألسهم األصلية بشرط أن

ويعين القرار طريقة زيادة رأس . يكون رأس المال األصلي قد دفع بأآمله وبمراعاة ما يقضي به نظام الشرآاتويبدي آل مساهم رغبته في . أولوية االآتتاب في األسهم الجديدة النقديةويكون للمساهمين األصليين . المال

وتوزع تلك . يوما من تاريخ النشر أو اإلخطار المشار إليه) ١٥(استعمال حقه في األولوية خالل خمسة عشر ية بشرط أال األسهم الجديدة على المساهمين األصليين الذين طلبوا االآتتاب بها بنسبة ما يملكونه من أسهم أصل

يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه من األسهم الجديدة ويوزع الباقي من األسهم الجديدة على المساهمين األصليين الذين طلبوا أآثر من نصيبهم بنسبة ما يملكونه من أسهم أصلية على أال يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه من

. لالآتتاب العاماألسهم الجديدة، ويطرح ما يتبقى من األسهم

تخفيـض رأس المـال

يجوز بقرار من الجمعية العامة غير العادية بناءا على مبررات مقبولة وبعد موافقة وزير التجارة والصناعة تخفيض رأسمال الشرآة إذا ما زاد عن حاجتها أو إذا منيت الشرآة بخسائر، وال يصدر القرار إال بعد تالوة

األسباب الموجبة له وعن االلتزامات التي على الشرآة وأثر التخفيض في هذه تقرير مراقب الحسابات عنويبين القرار طريقة هذا التخفيض وإذا آان التخفيض نتيجة . االلتزامات وبمراعاة ما يقضي به نظام الشرآات

يوما من ) ٦٠(زيادة رأس المال عن حاجة الشرآة وجبت دعوة الدائنين إلى إبداء اعتراضاتهم عليه خالل ستين تاريخ نشر قرار التخفيض في جريدة يومية توزع في المدينة التي يقع فيها المرآز الرئيسي للشرآة، فإذا اعترض

١٣٩

أحد الدائنين وقدم إلى الشرآة مستنداته في الميعاد المذآور وجب على الشرآة أن تؤدي إليه دينه إذا آان حاال أو .ذا آان آجالأن تقدم ضمانا آافيا للوفاء به إ

تكوين مجلس اإلدارة

) ٣(أعضاء تعينهم الجمعية العامة العادية لمدة ثالث ) ٩(تسعة يتولى إدارة الشرآة مجلس إدارة مؤلف منتمتلك سنوات، ويكون من بينهم رئيس مجلس إدارة الشرآة وأربعة أعضاء يمثلون الحكومة، ما دامت الحكومة

واستثناء من ذلك يستمر مجلس إدارة الشرآة المشكل باألمر الملكي رقم . على األقل من أسهم الشرآة) ٪٥٠( .هـ إلى أن تجتمع أول جمعية عامة للشرآة١٣/٢/١٤١٨وتاريخ ) ٣٢/أ(

أسهم التأهيل

يجب أن يكون عضو مجلس اإلدارة مالكا لعدد من أسهم الشرآة ال تقل قيمتها االسمية عن عشرة آالف . يوما من تاريخ التعيين) ٣٠(دع هذه األسهم في البنك خالل ثالثين ريال سعودي وتو) ١٠٫٠٠٠(

شغور العضوية

وإذا شغر مرآز أحد أعضاء المجلس جاز . تنتهي عضوية المجلس بانتهاء مدته أو باستقالة العضو أو وفاتهمعية العامة العادية لمجلس اإلدارة أن يعين مؤقتا عضوا في المرآز الشاغر على أن يعرض هذا التعيين على الج

في أول اجتماع لها ويكمل العضو الجديد مدة سلفه، وإذا هبط عدد أعضاء مجلس اإلدارة عن النصاب الالزم .لصحة اجتماعاته وجب دعوة الجمعية العامة العادية في أقرب وقت ممكن لتعيين العدد الالزم من األعضاء

صالحيات مجلس اإلدارة

.ل الصالحيات إلدارة أعمال الشرآة واإلشراف على شؤونها يتمتع مجلس اإلدارة بكام

تتضمن مسئوليات مجلس اإلدارة الموافقة على األنظمة الداخلية والمالية واإلدارية والتقنية للشرآة، وسياسات وإجراءات تتعلق بالموظفين، وتشكيل اللجان وتفويضهم بصالحيات مالئمة، والموافقة على إنشاء شرآات تابعة

روع ومكاتب ووآاالت، والدخول في قروض وتسهيالت ائتمانية، والموافقة على خطط عمل الشرآة، والخطط وف .التشغيلية والميزانية السنوية

رئيس مجلس اإلدارة

ويكون لرئيس مجلس اإلدارة صالحية دعوة المجلس لالجتماع . يعين مجلس اإلدارة من بين أعضائه رئيسا .ورئاسة اجتماعات المجلس

ويختص رئيس المجلس بتمثيل الشرآة في عالقاتها مع الغير وأمام القضاء والجهات الحكومية وآاتب العدل والمحاآم ولجان فض المنازعات، وله حق شراء األراضي وبيعها وإفراغها والتوقيع على عقود تأسيس الشرآات

األراضي والعقارات وبيعها وإفراغها، وحق التي تشترك فيها الشرآة مع آافة تعديالتها ومالحقها وله حق شراء التوقيع على عقود تأسيس الشرآات التي تشترك فيها وتعديالتها وله الحق في توآيل أي من أعضاء مجلس

.اإلدارة أو غيرهم بالقيام بعمل أو ببعض األعمال

رئيس الشرآة

مجلس اإلدارة ، وتحديدا االختصاصات ويقوم رئيس الشرآة بتنفيذ قرارات . يعين مجلس اإلدارة رئيسا للشرآة :التالية

١٤٠

اإلعداد الجتماعات مجلس اإلدارة؛ -أ إعداد الميزانية العمومية للشرآة وحساب األرباح والخسائر والميزانيات السنوية؛ -ب اإلشراف على المسئولين عن إدارة الشرآة والعاملين؛ -ج الميزانيات السنوية المعتمدة؛إصدار أوامر بالمصروفات الخاصة بالشرآة بموجب -د .تفويض الختصاصات إلى غيره من المسئولين عن إدارة الشرآة بحسب ما يراه مناسبا -هـ

اجتماعات مجـلس اإلدارة

يجتمع مجلس اإلدارة بدعوة من رئيسه مرتين في السنة على األقل وعلى الرئيس دعوة المجلس لالجتماع إذا .طلب ذلك اثنان من األعضاء

اب االجتماعات واإلنابةنص

ال يكون اجتماع المجلس صحيحا إال بحضور أغلبية أعضاء مجلس اإلدارة على أن يكون من بينهم الرئيس أو . من ينوب عنه

محاضر االجتماعات

تصدر قرارات مجلس اإلدارة بأغلبية أصوات أعضاء المجلس الحاضرين أو الممثلين في االجتماع، وعند تساوي .رجح الرأي الذي منه رئيس المجلساألصوات ي

تثبت مداوالت المجلس وقراراته في محاضر يوقعها رئيس المجلس والسكرتير وتدون هذه المحاضر في سجل .خاص يوقعه رئيس المجلس والسكرتير

تضارب المصالح

ة أو ال يجوز أن يكون ألعضاء مجلس اإلدارة مصلحة شخصية مباشرة أو غير مباشرة في أي عرض أو صفق .عقد مبرم لحساب الشرآة

الجمعية العامة

الجمعية العامة المكونة تكوينا صحيحا تمثل جميع المساهمين وتنعقد في المدينة التي يقع بها المرآز الرئيسي وفيما عدا األمور التي تختص بها الجمعية العامة غير العادية، تختص الجمعية العامة العادية بجميع . للشرآةأشهر التالية النتهاء السنة المالية ) ٦(لمتعلقة بالشرآة وتنعقد مرة على األقل في السنة خالل الستة األمور ا

.للشرآة آما يجوز دعوة جمعيات عامة عادية أخرى آلما دعت الحاجة لذلك

لها نظاما، تختص الجمعية العامة غير العادية بتعديل نظام الشرآة األساسي باستثناء األحكام المحظور عليها تعديولها أن تصدر قرارات في األمور الداخلة في اختصاص الجمعية العامة العادية وذلك بنفس الشروط واألوضاع

.المقررة للجمعية األخيرة

مجلس اإلدارة أن يدعو الجمعية العامة العادية علىو. تنعقد الجمعيات العامة للمساهمين بدعوة من مجلس اإلدارةمن رأس مال الشرآة على %) ٥( الحسابات أو عدد من المساهمين يمثل خمسة في المائة إذا طلب ذلك مراقبي

. األقل

ويتم نشر محضر اجتماع الدعوة النعقاد الجمعية العامة في الجريدة الرسمية وصحيفة يومية توزع في المدينة وال . يوما على األقل) ٢٥(ين التي يوجد فيها مرآز الشرآة الرئيسي قبل الموعد المحدد لالنعقاد بخمسة وعشر

من %) ٥٠(يكون اجتماع الجمعية العامة العادية صحيحا إال إذا حضره مساهمون يمثلون خمسون في المائة

١٤١

رأس مال الشرآة على األقل، فإذا لم يتوفر هذا النصاب في االجتماع وجهت الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد خالل .جتماع السابق ويعتبر االجتماع الثاني صحيحا أيا آان عدد األسهم الممثلة فيهيوما التالية لال) ٣٠(الثالثين

%) ٥٠(وال يكون اجتماع الجمعية العامة غير العادية صحيحا إال إذا حضره مساهمون يمثلون خمسون في المائة يوما ) ٣٠( خالل الثالثين على األقل، فإذا لم يتوفر هذا النصاب في االجتماع وجهت الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد

التالية لالجتماع السابق ويكون االجتماع الثاني صحيحا إذا حضره عدد من المساهمين يمثل ربع رأس المال على .األقل

يرأس الجمعية العامة رئيس مجلس اإلدارة، أو من يفوضه في حالة غيابه، ويعين الرئيس سكرتيرا لالجتماع جتماع الجمعية محضر يتضمن أسماء المساهمين الحاضرين أو الممثلين وعدد وجامعا لألصوات ويحرر با

األسهم التي في حيازتهم باألصالة أو بالنيابة وعدد األصوات المقررة لها والقرارات التي اتخذت وعدد األصوات ر بصفة منتظمة التي وافقت عليها أو خالفتها وخالصة وافية للمناقشات التي دارت في االجتماع، وتدون المحاض

.عقب آل اجتماع في سجل خاص يوقعه رئيس الجمعية وسكرتيرها وجامع األصوات

القـوة التصـويتية

. لكل مساهم حق حضور الجمعية العامة أو أن يوآل عنه مساهما آخر من غير أعضاء مجلس اإلدارة

.حد لكل سهم ممثل في االجتماعتحسب األصوات في الجمعيات العامة العادية وغير العادية على أساس صوت وا

. تصدر قرارات الجمعية العامة العادية باألغلبية المطلقة لألسهم الممثلة في االجتماع

وتصدر قرارات الجمعية العامة غير العادية بأغلبية ثلثي األسهم الممثلة في االجتماع، إال إذا آان قرارا متعلقا مدة الشرآة أو بحل الشرآة قبل انقضاء المدة المحددة في نظامها أو بزيادة رأس المال أو تخفيضه أو بإطالة

باندماج الشرآة أو دمجها في شرآة أو مؤسسة أخرى، فال يكون هذا القرار صحيحا إال إذا صدر بأغلبية ثالثة .أرباع األسهم الممثلة في االجتماع

العامة وتوجيه األسئلة في شأنها إلى لكل مساهم حق مناقشة الموضوعات المدرجة في جدول أعمال الجمعيةأعضاء مجلس اإلدارة ومراقب الحسابات، ويجيب مجلس اإلدارة أو مراقب الحسابات عن أسئلة المساهمين بالقدر الذي ال يعرض مصلحة الشرآة للضرر، فإن رأى المساهم أن الرد على سؤاله غير مقنع احتكم إلى

.لشأن نافذاالجمعية ويكون قرار الجمعية في هذا ا

تعـيين مراقب الحسـابات

يكون للشرآة مراقب حسابات أو أآثر من بين المراقبين المصرح لهم بالعمل في المملكة العربية السعودية تعينه . الجمعية العامة سنويا وتحدد مكافأته ويجوز لها إعادة تعيينه

اإلطـالع على السجـالت

ع على دفاتر الشرآة وسجالتها وغير ذلك من الوثائق وله أن يطلب لمراقب الحسابات في آل وقت حق اإلطال .البيانات واإليضاحات التي يرى ضرورة الحصول عليها، وله أيضا أن يتحقق من موجودات الشرآة والتزاماتها

تقرير مراقب الحسابات

يان الميزانية واألرباح على مراقب الحسابات أن يراجع الميزانية العمومية والحسابات الختامية بما فيها بوالخسارة وتقديم تقريرا عن أعمال ونشاطات الشرآة ووضعها المالي ورأيه ما إذا آانت الحسابات الشرآة

.مطابقة للواقع وإذا قد آشف مخالفات ألحكام نظام الشرآات

١٤٢

السـنة المـالية

.ة ديسمبر من آل سن٣١تبدأ السنة المالية للشرآة من أول يناير وتنتهي في

مـيزانية الشـرآة

يعد مجلس اإلدارة خالل أربعين يوما من نهاية آل سنة مالية جردا لقيمة أصول الشرآة وخصومها في التاريخ المذآور آما يعد ميزانية الشرآة وحساب األرباح والخسائر وتقريرا عن نشاط الشرآة ومرآزها المالي عن السنة

الطريقة التي يقترحها لتوزيع األرباح الصافية ويضع المجلس هذه الوثائق المالية المنقضية ويتضمن هذا التقريريوما على األقل ) ٥٥(تحت تصرف مراقب حسابات الشرآة قبل الموعد المقرر النعقاد الجمعية بخمسة وخمسين

باح وعلى رئيس مجلس اإلدارة أن ينشر في صحيفة توزع في المرآز الرئيسي للشرآة الميزانية وحساب األروالخسائر وخالصة وافية من تقرير مجلس اإلدارة والنص الكامل لتقرير مراقب الحسابات وأن يرسل صورة من هذه الوثائق إلى اإلدارة العامة للشرآات في وزارة التجارة والصناعة ولهيئة السوق المالية قبل انعقاد الجمعية

.يوما على األقل) ٢٥(العامة بخمسة وعشرين

ربـاحتـوزيع األ

توزع أرباح الشرآة الصافية السنوية بعد خصم جميع المصروفات العمومية والتكاليف األخرى على الوجه :اآلتـــــــي

من األرباح الصافية لتكوين احتياطي نظامي، ويجوز للجمعية العامة ) %١٠(يجنب عشرة في المائة -أ صف رأسمال الشرآة؛العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ االحتياطي المذآور ن

يوزع على حامل األسهم الممتازة تلك النسب من األرباح المقررة لهذه األسهم؛ -بيجوز للجمعية العامة العادية بناء على اقتراح مجلس اإلدارة تجنيب نسبة مئوية من األرباح السنوية -ج

لعامة؛لتكوين احتياطي اتفاقي وتخصيصه لغرض أو أغراض معينة تقررها الجمعية ا من رأس المال المدفوع؛) %٥(يوزع من الباقي بعد ذلك دفعة أولى للمساهمين تعادل -د يخصص بعد ما تقدم مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة؛ -هـ .يوزع الباقي بعد ذلك على المساهمين آحصة أضافية من األرباح -و

.زيع أرباح نصف سنوية وربع سنويةيجوز للشرآة بعد استيفاء الضوابط الموضوعة من الجهات المختصة تو

تبلغ الشرآة هيئة السوق المالية دون تأخير بأي قرارات لتوزيع األرباح أو التوصية بذلك وتدفع األرباح المقرر إذا لم توزع األرباح عن أية سنة مالية، . توزيعها على المساهمين في المكان والمواعيد التي يحددها مجلس اإلدارة

توزيع أرباح عن السنوات التالية إال بعد دفع النسب المخصصة ألصحاب األسهم الممتازة عن هذه فإنه ال يجوز .السنة وفقا لنظام الشرآة األساسي

خسائر الشرآة

إذا بلغت خسائر الشرآة ثالثة أرباع رأس المال وجب على أعضاء مجلس اإلدارة دعوة الجمعية العامة غير شرآة أو حلها قبل أجلها المعين في النظام األساسي وينشر قرار الجمعية في جميع العادية للنظر في استمرار ال .األحوال في الجريدة الرسمية

تعويض أعضاء مجلس اإلدارة

تعوض الشرآة أعضاء مجلس إدارتها والمسئولين عن إدارتها عن جميع المصروفات والمبالغ التي يتكبدونها أو يتعلق بأي دعوى أو إجراء قضائي يقام ضدهم بسبب تصرفاتهم أو خدماتهم يدفعونها في حدود المعقول فيما

١٤٣

غير أن هذا التعويض ال يمتد إلى المسائل . بوصفهم أعضاء في مجلس إدارة الشرآة أو المسئولين عن إدارتهاوء التي يتقرر فيها أن عضو مجلس اإلدارة أو المسئول عن إدارة الشرآة يتحمل التبعة بسبب اإلهمال أو س

.التصرف أثناء تأديته لواجباته

١٤٤

شروط وتعليمات االآتتاب

يتوجب على جميع المكتتبين قراءة شروط وتعليمات االآتتاب بعناية قبل البدء في تعبئة النموذج الخاص بطلب .اباالآتتاب، حيث أن التوقيع على طلب االآتتاب يعد موافقة وإقرارا من المكتتب بقبول شروط وتعليمات االآتت

سهم "وآل منها (م االآتتاب سه ٤٦٢،٥٠٠،٠٠٠لعدد ") االآتتاب("سيكون الطرح األولي لالآتتاب العام من % ٥٠رياالت سعودية للسهم مدفوعة بالكامل وتمثل بمجملها ) ١٠(قدرها عشرة سمية إ، وبقيمة ")اآتتاب

رياالت ١٠قيمة إسمية قدرها ( ريال سعودي لكل سهم٢٠وسيكون سعر السهم . رأس مال الشرآة المصرح به .) ريال سعودي للسهم١٠وعالوة إصدار قدرها

:إن هذا االآتتاب سيكون محصورا على الشرائح التالية

ا ):أ(الشريحة صص لهم د، وسيخ ة للتقاع سة العام ة والمؤس ات االجتماعي ة للتأمين سة العام المؤسالي % ٥ذلك بتخصيص من إجمالي أسهم االآتتاب و% ١٠ سهم تمثل ٤٦٫٢٥٠٫٠٠٠ من إجم

.أسهم االآتتاب إلى آل من المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعدالمؤسسات "المستثمرون من المؤسسات وتشمل مجموعة من المؤسسات ويشار إليها مجتمعة بـ ):ب(الشريحة

ة سا "المكتتب ن ضمن المؤس ة م سات المكتتب ار المؤس تم اختي جل ، وي دير س ا م ي خاطبه ت التسوق اال ة ال سبقا من قبل هيئ ايير خاصة محددة م شرآة وبحسب مع ع ال شاور م د الت اب بع آتت

ة ة . المالي سات المكتتب هم تمثل ١٢٤٫٨٧٥٫٠٠٠سيخصص للمؤس هم % ٢٧ س الي أس ن إجم مة االآتتاب تكون ادل ٢٣٫١٢٥٫٠٠٠حتى لإلنخفاض قابل ا يع الي أسهم %٥ سهم بم من إجم

. األفرادلمكتتبينل األسهم المخصصةوذلك يؤدي لزيادة عددتتاب االآراد ):ج(الشريحة رأة ن إ: المكتتبون األف يهم الم ن ف ين، بم سعوديين الطبيعي شمل األشخاص ال شريحة ت ذه ال ه

ا أن ر سعودي حيث يحق له ديها أوالد قصر من زوج غي ة التي ل ة أو األرمل السعودية المطلقين "ومجتمعين بـ " المكتتب "ويشار إلى آل مكتتب منفردا بـ(لصالحها تكتتب باسهمهم "). المكتتب

اب، تمثل ٢٩١٫٣٧٥٫٠٠٠سيخصص للمكتتبين الي أسهم % ٦٣ سهم من أسهم االآتت من إجماع قابلة لإلاالآتتاب على األقل الي أسهم % ٨٥ سهم تمثل ٣٩٣٫١٢٥٫٠٠٠حتى رتف من إجم

.االآتتاب

يرتفع عدد أسهم االآتتاب المطروحة على المكتتبين يمكن أن ، قبل المكتتبين األفرادوفي حال زيادة الطلب من% ٨٥سهم تمثل ٣٩٣٫١٢٥٫٠٠٠ سهما من األسهم المطروحة ليبلغ مجموعها ١٠١٫٧٥٠٫٠٠٠األفراد بمقدار

. من إجمالي أسهم االآتتاب

دى فروع البنوك المستلمة، آما يمكن االآتتاب وستتوفر استمارات طلب االآتتاب للمكتتبين أثناء فترة االآتتاب لعبر االنترنت أو الهاتف المصرفي أو أجهزة الصراف اآللي لدى البنوك المستلمة التي تتيح إحدى أو آل هذه

يكون ) ١(الخدمات للمكتتبين الذين سبق لهم االآتتاب في إحدى االآتتابات التي طرحت مؤخرا شريطة أن أال تكون قد طرأت أية تغيرات على المعلومات ) ٢(نك المستلم الذي يقدم هذه الخدمات، وللمكتتب حساب لدى الب

.أو البيانات الخاصة بالمكتتب منذ اآتتابه في طرح جرى حديثا

االآتتاب

.إن توقيع المكتتب على طلب االآتتاب وتقديمه للبنوك المستلمة يمثل اتفاقية ملزمة بين الشرآة والمكتتب

مكان المكتتبين المتقدمين بطلب االآتتاب الحصول على نشرة اإلصدار هذه ونشرة اإلصدار المختصرة سيكون بإ :ونماذج طلبات االآتتاب من البنوك المستلمة التالية

١٤٥

أيام شاملة آخر يوم اإلغالق وهو ١٠م، وتستمر لمدة ٥/٧/٢٠٠٨الموافق هـ ٢/٧/١٤٢٩بدأ فترة االآتتاب في تم يتم خاللها تلقي طلبات المكتتبين لالآتتاب في أسهم االآتتاب المخصصة ١٤/٧/٢٠٠٨هـ الموافق ١١/٧/١٤٢٩

مجموعة سامبا المالية، المملكة العربية١١٤٢١، الرياض ٨٣٣ .ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٩٤٠٢: اآسف+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٧٠ ٤٧٧: هاتف

بنك الرياض، المملكة العربية١١٤١٦، الرياض ٢٢٦٢٢. ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٦١٨: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠١ ٣٠٣٠: هاتف

البنك العربي الوطني، المملكة العربية١١٤٢٣، الرياض ٩٨٠٢. ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٠٢ ٧٧٤٧: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠٢ ٩٠٠٠: هاتف

البنك السعودي الفرنسي بية، المملكة العر١١٥٥٤، الرياض ٥٦٠٠٦. ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٣١١ : فاآس+ /٩٦٦) ١ (٤٠٤ ٢٢٢٢: هاتف

)ساب(البنك السعودي البريطاني ، المملكة العربية١١٤١٣، الرياض ٩٠٨٤. ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٠٥ ٠٦٦٠: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠٥ ٠٦٧٧: هاتف

البنك السعودي لالستثمار، المملكة العربية١١٤٨١، الرياض ٣٥٣٣. ب.المرآز الرئيسي، ص

السعودية +٩٦٦) ١ (٤٧٧ ٦٧٨١: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٨ ٦٠٠٠: هاتف

بنك األهلي التجاري ، المملكة العربية السعودية٢١٤٨١ جدة ٣٥٥٥ . ب.ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ٢ (٦٤٣ ٧٤٢٦: فاآس+ / ٩٦٦) ٢ (٦٤٩ ٣٣٣٣: هاتف

بنك البالدز ا سي، المرآ اض ١٤٠ . ب.ص لرئي ة١١٤١١ الري ة العربي ، المملك السعودية +٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٨٩٨: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٧٩ ٨٨٨٨: هاتف

بنك الجزيرة ، المملكة العربية السعودية٢١٤٤٢ جدة ٦٢٧٧ . ب.ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ٢ (٦٥٣ ٢٤٧٨: فاآس+ / ٩٦٦) ٢ (٦٥١ ٨٠٧٠: هاتف

لنديالبنك السعودي الهو ، المملكة العربية١١٤٣١ الرياض ١٤٦٧ص ب المرآز الرئيسي،

السعودية + ٩٦٦) ١ (٤٠٣ ١١٠٤: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٠١ ٠٢٨٨: هاتف

مصرف الراجحي ، المملكة العربية السعودية١١٤١١ الرياض ٢٨ . ب.ص المرآز الرئيسي،

+٩٦٦) ١ (٤٦٢ ٤٣١١: فاآس+ / ٩٦٦) ١ (٤٦٢ ٩٩٢٢: هاتف

١٤٦

حق في اعتبار طلب االآتتاب الغيا جزئيا أو لهم في فروع البنوك المذآورة في جميع أنحاء المملكة، وللشرآة الأحد الشروط يستوف آليا إذا لم يتقيد مقدم الطلب بجميع التعليمات والمتطلبات الواردة في نماذج االآتتاب أو لم :التالية، وال يجوز حينها للمقدم الطلب المطالبة بأي تعويض عن أي ضرر جراء هذا اإللغاء

امل وصحيح ودقيق، وإقرار آل مكتتب بموافقته على االآتتاب في األسهم تعبئة النموذج بشكل آ )أ .المطروحة وامتالك ذلك العدد منها في نموذج طلب االآتتاب المقدم من المكتتب

دفع آامل قيمة األسهم التي طلب المكتتب االآتتاب فيها، وهي تمثل إجمالي عدد األسهم المطلوب ) بريال حيث يسدد هذا المبلغ إلى أي من فروع البنوك ٢٠م الواحد شراؤها مضروبا في سعر السه

المستلمة عن طريق قيد قيمة االآتتاب على حساب المكتتب نفسه، وإذا لم يكن للمكتتب حساب لدى البنك المستلم فيجب عليه أن يفتح حسابا وذلك للقيام بتسجيل اآتتابه وذلك حسب التعليمات الصادرة من

.عربي السعوديمؤسسة النقد ال .ختم الطلب من البنك المستلم )جيبلغ الحد ، وهاتكون بمضاعفتن أسهم، وأي زيادة عن ذلك يجب ٢٥مراعاة الحد األدنى لالآتتاب وهو )د

. سهم لكل مكتتب٥٫٠٠٠٫٠٠٠الآتتاب لقصى األآتتاب، وسيتم إعادة تقديم أصل وصورة بطاقة األحوال المدنية أو دفتر العائلة مع نماذج طلبات اال )هـ

.األصول إلى المكتتب بعد مطابقتها مع الصور بواسطة الموظف المسؤول في البنك

:في حالة تقديم الطلب بالوآالة عن المكتتب لألوالد واألبوين فقط يراعى ما يلي

.يجب أن يكتب الوآيل اسمه ويوقع على نموذج طلب االآتتاب )أارية المفعول أو صك الوالية، وسيتم إعادة األصول إلى المكتتب يجب أن يرفق أصل وصورة وآالة س )ب

.بعد مطابقتها مع الصور بواسطة الموظف المسؤول في البنكيجب أن تكون الوآالة صادرة من آتابة العدل لألشخاص المقيمين في المملكة العربية السعودية أو من )ج

ة المكتتب لألشخاص المقيمين خارج المملكة خالل السفارات أو القنصليات السعودية في مكان إقام .العربية السعودية

هذا ويكتفى بتعبئة نموذج اآتتاب واحد للمكتتب الرئيس وأفراد العائلة المقيدين في دفتر العائلة إذا آان أفراد :يالعائلة سيكتتبون بنفس عدد األسهم التي سيتقدم المكتتب الرئيس بطلبها لنفسه ويترتب على ذلك ما يل

.تسجيل جميع األسهم المخصصة للمكتتب الرئيس والمكتتبين التابعين باسم المكتتب الرئيس )أ .تعاد جميع المبالغ الفائضة عن األسهم غير المخصصة إلى المكتتب الرئيس )بيحصل المكتتب الرئيس على آامل أرباح األسهم الموزعة عن األسهم المخصصة للمكتتب الرئيس )ج

. التابعينوالمكتتبين

:يستخدم نماذج اآتتاب منفصلة في حالة

.إذا رغب في تسجيل األسهم التي تم تخصيصها باسم غير اسم المكتتب الرئيس )أإذا اختلفت آمية األسهم التي يرغب التابع االآتتاب بها عن آمية األسهم التي يرغب المكتتب الرئيس )ب

. االآتتاب بهاب باسمها وأن تسجل األسهم المخصصة لحسابها، وفي حال قيام الزوج إذا رغبت الزوجة أن تكتت )ج

باالآتتاب باسمها فسوف يتم عندئذ اعتماد طلب االآتتاب المقدم منها وإضافة األسهم المخصصة لحسابها .وإلغاء اآتتاب الزوج باسمها

:ه عندويعتبر آل مكتتب قد امتلك ذلك العدد من األسهم التي تمت الموافقة على اآتتاب

.تقديم المكتتب لنموذج طلب االآتتاب إلى أي من البنوك المستلمة )ا

١٤٧

.دفع المكتتب القيمة اإلجمالية لألسهم التي طلب االآتتاب بها بالكامل للبنك المستلم )ب .تقديم البنك المستلم إشعار التخصيص الذي يحدد عدد األسهم التي خصصت للمكتتب )ج

التخصيص ورد الفائض

: التخصيص األسهم المطروحة لالآتتاب في الشريحة المخصصة للمكتتبين األفراد آما يليسيتم

سهم لكل مكتتبأ ٢٥الحد األدنى للتخصيص هو -حدود يتم بعدها تخصيص ما تبقى من األسهم، وذلك بالتخصيص لكل مكتتب ما طلبه من أسهم في -

أقل وأ سهم ٢٫٠٠٠ على أساس تناسبي بناء على نسبة ما طلبه - إن وجدت - المطروحة ويتم تخصيص ما يتبقى من األسهم -

.آل مكتتب إلى إجمالي األسهم المطلوب االآتتاب بها

سيرتفع عدد أسهم االآتتاب المطروحة على المكتتبين األفراد ، وفي حال زيادة الطلب من قبل المكتتبين األفرادمن % ٨٥سهم تمثل ٣٩٣٫١٢٥٫٠٠٠يبلغ مجموعها سهما من األسهم المطروحة ل١٠١٫٧٥٠٫٠٠٠بمقدار

. إجمالي أسهم االآتتاب

. إلى المكتتبين دون أي عموالت أو استقطاعات من البنوك المستلمة- إن وجد-وسوف يتم إعادة فائض االآتتاب الموافق ( هـ ١٧/٧/١٤٢٩يوم األحد وسوف يتم اإلعالن عن عملية التخصيص ورد الفائض في موعد أقصاه

.)م٢٠/٧/٢٠٠٨

وسوف ترسل البنوك المستلمة إشعارات إلى المكتتبين لديها تفيدهم بالعدد النهائي المخصص لألسهم لكل مكتتب والمبالغ التي سيتم ردها لهم، وسترد المبالغ بالكامل بدون أية رسوم أو اقتطاع ويجب على المكتتبين االتصال

.آتتاب فيه للحصول على أي معلومات إضافيةبفرع البنك المستلم الذي سيتم تقديم طلب اال

إقرارات

:بموجب تعبئة وتقديم نموذج طلب االآتتاب، فإن المكتتب يقر بما يلي

بعدد األسهم الموضحة في طلب ) معادن(الموافقة على اآتتابه في شرآة التعدين العربية السعودية - .االآتتاب

.محتوياتها ودرسها بعناية وفهم مضمونهاأنه اطلع على نشرة اإلصدار هذه وعلى آافة -يوافق علي النظام األساسي للشرآة والشروط الواردة في نشرة اإلصدار هذه و بناء على ذلك تم اآتتابه -

.في األسهم المذآورةعدم التنازل عن حقه في مطالبة الشرآة والرجوع عليها بكل ضرر ينجم بشكل مباشر جراء احتواء -

هذه على معلومات جوهرية غير صحيحة أو غير آافية، أو نتيجة إغفال معلومات نشرة اإلصدار .جوهرية تؤثر بشكل مباشر على قبول المكتتب االآتتاب في حالة إضافتها في النشرة

أنه لم يسبق له وال ألي أحد من األفراد المشمولين في طلب االآتتاب التقدم بطلب لالآتتاب في أسهم - . الحق في رفض آافة الطلبات في حالة تكرار طلب االآتتابالشرآة، وللشرآة

قبول األسهم المخصصة بموجب طلب االآتتاب وقبوله آافة شروط االآتتاب وتعليماته الواردة في - .الطلب وفي نشرة اإلصدار هذه

.عدم إلغاء الطلب أو تعديله بعد تقديمه للبنك المستلم -

أحكام متفرقة

١٤٨

آافة الشروط واألحكام والتعهدات ذات عالقة ملزمة ولمنفعة أطرافها من مقدمي طلبات يكون طلب االآتتاب واالآتتاب وخلفائهم والمتنازل لصالحهم ومنفذي الوصايا ومديري الترآات والورثة، ويشترط أنه فيما عدا ما جرى

الح أو التزامات ناشئة عنه النص عليه تحديدا في هذه النشرة، ال يتم التنازل عن الطلب أو عن أي حقوق أو مصأو التفويض بها ألي من األطراف المشار إليهم في هذه النشرة دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من

تم توزيع نشرة اإلصدار هذه باللغتين العربية واإلنجليزية، وفي حالة التعارض بين النص العربي . الطرف االخر . لنشرة اإلصداروالنص اإلنجليزي، يعمل بالنص العربي

)تداول(سوق األسهم السعودي

م، آنظام بديل لنظام معلومات األوراق المالية اإللكتروني، وقد بدأ تداول ٢٠٠١في عام تم تأسيس نظام تداول ١٫٨٤٣وقد بلغت القيمة السوقية لألسهم المتداولة عبر نظام تداول . م١٩٩٠األسهم اإللكتروني في المملكة عام

م، آما بلغ عدد الشرآات المساهمة المدرجة ١١/٦/٢٠٠٨هـ الموافق ٧/٦/١٤٢٩ سعودي حتى تاريخ مليار ريال . شرآة آما في ذلك التاريخ١١٩في سوق األسهم السعودي

ويتم التداول يوميا على . ويغطي نظام تداول عملية التداول بشكل متكامل إبتداء من تنفيذ الصفقة وانتهاء بالتسويةأما . عصرا، ويتم خاللها تنفيذ األوامر) ٣:٣٠(الثالثة والنصف صباحا وحتى الساعة ١١ من الساعة فترة واحدة

صباحا ١١ صباحا وحتى الساعة ١٠ من الساعة فيسمح بإدخال األوامر وتعديلها وإلغائهاخارج هذه األوقات، ويمكن عمل قيود . عصرا) ٤:٣٠ (عصرا حتى الساعة الرابعة والنصف) ٣:٣٠(ومن الساعة الثالثة والنصف

. صباحا١١ صباحا لجلسة االفتتاح التي تبدأ الساعة ١٠واستفسارات جديدة ابتداء من الساعة

وبشكل عام، . يتم تنفيذ الصفقات من خالل مطابقة الية لألوامر، ويتم استقبال وتحديد أولوية األوامر وفقا للسعروفي حال . ، وتليها األوامر محددة السعر)وامر المشتملة على أفضل األسعاروهي األ(تنفذ أوامر السوق أوال

.إدخال عدة أوامر بنفس السعر، فإنه يتم تنفيذها وفقا لتوقيت اإلدخال

يقوم نظام تداول بتوزيع نطاق شامل من المعلومات من خالل قنوات مختلفة أبرزها موقع تداول على اإلنترنت، .وق بشكل فوري لمزودي المعلومات المعروفين مثل رويترزويتم توفير بيانات الس

.وتتم تسوية الصفقات انيا خالل اليوم، أي أن نقل الملكية لألسهم يتم مباشرة بعد تنفيذ الصفقة

. ينبغي على مصدري األسهم اإلفصاح عن جميع القرارات والمعلومات ذات األهمية للمستثمرين عبر نظام تداول . إدارة تداول مسؤولية مراقبة السوق بهدف ضمان عدالة التداول وآفاءة عمليات السوقوتقع على عاتق

تداول األسهم في سوق األسهم السعودي

وستؤآد هيئة السوق المالية تاريخ تداول . يتوقع البدء بتداول أسهم الشرآة بعد التخصيص النهائي ألسهم الشرآةات المذآورة في هذه النشرة تواريخ مبدئية ذآرت لالستدالل فقط ويمكن وتعتبر التواريخ واألوق. األسهم في حينه

.تغييرها أو تمديدها بموافقة هيئة السوق المالية

، "تداول"ال يمكن التداول في األسهم المطروحة إال بعد اعتماد تخصيص األسهم في حسابات المكتتبين في السوق المالية، ويحظر التداول فيها حظرا تاما قبل وتسجيل الشرآة في القائمة الرسمية وإدراج أسهمها في

التداول الرسمي ويتحمل المكتتبون الذين يتعاملون في تلك األنشطة المحظورة المسؤولية الكاملة عنها، ولن . تتحمل الشرآة أية مسؤولية قانونية في هذه الحالة

١٤٩

قانونيةالمعلومات ال

تأسيس الشرآة

دين الع رآة التع سعودية تأسست ش ة ال ادن(ربي ـ ) (مع د ب ا بع ا فيم شار إليه شرآة"ي ا ") ال ساهمة وفق شرآة م آاريخ ١٧/للمرسوم الملكي رقم م ـ ١٤/١١/١٤١٧ الصادر بت وزراء ) م٢٣/٣/١٩٩٧الموافق (ه رار مجلس ال وق

م اريخ ١٧٩رق صادر بت ـ ٨/١١/١٤١٧ ال ق (ه م ، )م١٧/٣/١٩٩٧المواف اري رق سجل تج ١٠١٠١٦٤٣٩١باريخ ـ ١٠/١١/١٤٢١وت ق (ه ك ب)م٤/٢/٢٠٠١المواف مالم، وذل دره رأس عودي ٤،٠٠٠،٠٠٠،٠٠٠ق ال س ري

ادة "). األسهم(" رياالت سعودية للسهم الواحد ١٠ سهم، بقيمة اسمية قدرها ٤،٠٠٠،٠٠٠مقسمة إلى م تمت زي ثإلى ) م٤/٣/٢٠٠٨الموافق (هـ ٢٥/٢/١٤٢٩ الصادر بتاريخ ٤٩رأسمال الشرآة وفقا لقرار مجلس الوزراء رقم

سمة إلى ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠ درها ٩٢٥٫٠٠٠٫٠٠٠ ريال سعودي مق ة اسمية ق االت سعودية ١٠ سهم بقيم ري . للسهم

٢٠٥٥٠٠٨٩٠٦تأسست شرآة معادن للفوسفات آشرآة سعودية ذات مسؤولية محدودة بسجل تجاري رقم برأس مال قدره ، وذلك )م٠١/٠١/٢٠٠٨الموافق (هـ ٢٢/١٢/١٤٢٨الصادر في الجبيل بتاريخ

ريال سعودي ١٠،٠٠٠ حصة بقيمة إسمية قدرها ٥٩٦،١٥٠ ريال سعودي مقسم إلى ٥،٩٦١،٥٠٠،٠٠٠ . حصة٦٣،٧٥٠ ريال مقسمة على ٦٣٧،٥٠٠،٠٠٠للحصة الواحدة، المدفوع منه

) اسوالتي تم إعادة تسميتها إلى شرآة معادن للذهب ومعادن األس(تأسست الشرآة السعودية للمعادن النفيسة الصادر في جدة بتاريخ ٤٠٣٠٠٦٦٢٩٧آشرآة سعودية ذات مسؤولية محدودة بسجل تجاري رقم

ريال سعودي مقسم إلى ١٠٣،٠٠٠،٠٠٠، وذلك برأس مال قدره )م١١/٨/١٩٨٩الموافق (هـ ٨/١/١٤١٠رآة ثم تمت زيادة رأسمال هذه الش. ريال سعودي للحصة الواحدة١ حصة بقيمة إسمية قدرها ١٠٣٫٠٠٠٫٠٠٠

ريال سعودي ١٠ حصة بقيمة إسمية قدرها ٣٠٫٠٠٠٫٠٠٠ ريال سعودي مقسم إلى ٣٠٠،٠٠٠،٠٠٠إلى للحصة الواحدة وقد تم توثيق عقد تأسيس شرآة معادن للذهب ومعادن األساس المعدل لدى آاتب العدل بتاريخ

. م٢٩/١/٢٠٠٨هـ الموافق ٢٠/١٢/١٤٢٨

.اتها التابعة غير مشمول بحق الخياروتؤآد الشرآة أن رأس مالها ورأس مال شرآ

سعر األسهمتحديد زيادة رأس مال الشرآة و

هـ ٣/٤/١٤٢٧وتاريخ ) ٧٢(قرار مجلس الوزراء رقم

قيمة سهم الشرآة لالآتتاب تحديدأن يتم ب القاضي ٧٢هـ، صدر قرار مجلس الوزراء رقم ٣/٤/١٤٢٧بتاريخ رئيس مجلس إدارة صندوق االستثمارات و(المعدنية ووزير المالية العام باإلتفاق بين وزير البترول والثروة

.، مع مراعاة مرآز الشرآة المالي وقت طرح األسهم لالآتتاب العام)العامة

هـ١٦/١١/١٤٢٨محضر تاريخ

هـ اتفق وزير البترول والثروة المعدنية ووزير ٣/٤/١٤٢٧وتاريخ ) ٧٢(بناء على قرار مجلس الوزراء رقم على أن يكون سعر سهم معادن الذي يجري طرحه )رئيس مجلس إدارة صندوق االستثمارات العامةو( المالية

رياالت عالوة ) ١٠(رياالت القيمة اإلسمية للسهم وعشرة ) ١٠(رياال منها عشرة ) ٢٠(لالآتتاب العام عشرون . إصدار

١٥٠

هـ٢٥/٢/١٤٢٩ وتاريخ ٤٩قرار مجلس الوزراء رقم

القاضي بزيادة رأس مال الشرآة ليصبح ٤٩هـ، صدر قرار مجلس الوزراء رقم ٢٥/٢/١٤٢٩بتاريخ تعديل المادة الثامنة من النظام األساسي للشرآة لتصبح بالنص ، من خالل ريال سعودي٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠

سهم، قيمة آل سهم ٩٢٥،٠٠٠،٠٠٠ ريال سعودي موزع على ٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠رأس مال الشرآة : "االتي سهم، ويطرح ٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠ سعودية، اآتتبت الحكومة ممثلة في صندوق االستثمارات العامة في رياالت١٠

." سهم لالآتتاب العام٤٦٢٫٥٠٠٫٠٠٠باقي األسهم وعددها

رخص التعدين والكشف والرخص والتصاريح األخرى

مشروع الفوسفات

موقع الجالميد

وتشمل هذه المنطقة راسب الجالميد وأربعة ٢ آم٤٩،٥٥ميد يبلغ إجمالي مسطح المنطقة المرخصة لموقع الجال. مواقع أخرى محتمل وجود خامات معدنية فيها والتي تم تحديدها في المنطقة المحيطة مباشرة براسب الجالميد

الصادرة في ٤٣/يقع راسب الجالميد في منطقة سرحان طريف شمال المملكة وهي موضوع رخصة تعدين رقم م سنة هجرية ٣٠إن مدة الرخصة . من وزارة البترول والثروة المعدنية) م٢٧/٧/٢٠٠٦الموافق (هـ ١/٧/١٤٢٧

. ريال سعودي٥٠٠٫٠٠٠اعتبارا من تاريخ صدوره واإليجار السطحي السنوي هو

تضم موقع راسب الخبرا ٢ آم٣٧،٨٢آما حازت معادن على رخص تعدين منفصلة وتشمل منطقة بمساحة منح رخصة . مستهدفة يحتمل وجود خامات معدنية فيها وتم تحديدها في منطقة أم الوعالوثالثة رواسب أخرى

ومدته ) م٢٧/٧/٢٠٠٦الموافق (هـ ١/٧/١٤٢٧ الصادر في ٤٢/التعدين في راسب الخبرا بموجب رخصة رقم م . ريال سعودي٣٨٠٫٠٠٠ سنة هجرية واإليجار السطحي السنوي هو ٣٠أيضا

وهي موضوع ٢آم٩،٨٨٣٫٢٥وقع الجالميد ضمن منطقة أآبر تبلغ مساحتها ما يقارب وتقع رخصة التعدين في مهـ ٤/٤/١٤٢٠ بتاريخ ٢٥/تم إصدار هذه الرخصة أصال برقم ج. ممنوح لمعادن) رخصة طريف(رخصة آشف

الموافق (هـ ١٣/٩/١٤٢٥ بتاريخ ٧٧/وتم تجديده بواسطة الرخصة رقم ج) م١٨/٧/١٩٩٩الموافق ( ). م١٤/٩/٢٠٠٩الموافق (هـ ١٣/٩/١٤٢٩لمدة أربع سنوات هجرية تنتهي في ) م٢٧/١٠/٢٠٠٤

وفرض حد أدنى من احتياجات اإلنفاق لتحل محل احتياجات اإلنفاق ٢ آم١٠٠ونظرا لتحديد حجم الرخص إلى التي يتم التوافق عليها مثل التي تطبق بشأن على رخصة آشف هذه، فمعادن تعتزم التخلي عن رخصة طريف

ستتخلى معادن وآنتيجة لذلك،. ٢ آم١٠٠دم عدة طلبات للحصول على رخص يكون حجم آل منها أصغر من وتقعن معظم المساحة الحالية المرخص بها قبل انقضاء الرخص، وإبقاء فقط على تلك األجزاء من منطقة الرخصة

.الحالي الذي تعتبره من أفضل االحتماالت لعمليات استكشاف ناجحة

حصلت معادن على تصريح أولي بوضع خطة . لبنية األساسية في الجالميد محطة توليد الطاقةسوف تشمل االصادر عن هيئة ) م١٧/٤/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢٩/٣/١٤٢٨أ وتاريخ /١٦إلنشائها وذلك بموجب القرار رقم

يص آخر إلنشاء حصلت معادن على ترخ). قسم التراخيص والشؤون القانونية(تنظيم الكهرباء واإلنتاج المزدوج الصادر عن هيئة تنظيم الكهرباء ٠٧١٠١١وتشغيل محطة توليد الطاقة لموقع الجالميد بموجب الترخيص رقم

). م١/١٠/٢٠٠٧الموافق (هـ ١٩/٩/١٤٢٨بتاريخ ) قسم التراخيص والشؤون القانونية(واإلنتاج المزدوج

وفي . ع الجالميد لتشغيل مصنع معالجة الخامآذلك يجب حفر العديد من آبار المياه لغرض سحب المياه بموق، حازت معادن على ترخيص من طرف وآالة الوزارة لشؤون المياه )م٢٩/٥/٢٠٠٧الموافق (هـ ١٢/٥/١٤٢٨

. بوزارة المياه والكهرباء بالسماح بحفر واستغالل سبعة آبار لإلنتاج وأربعة أخرى للمراقبة

١٥١

موقع رأس الزور

ومن المقترح . شمال الجبيل على ساحل الخليج العربي٢ آم٧٨ أرض تغطي مساحة يضم موقع رأس الزور قطعة من الموقع إلنشاء مرافق لألسمدة وآذلك للبنية األساسية ذات العالقة الالزمة لمشروع ٢ آم٣استخدام ما يقارب

ساسية الالزمة إلنشاء مصفاة األلومينا ومصهر األلمنيوم والبنية األ٢ آم٢١،٦الفوسفات واستخدام حوالي وتم تخصيص الجزء الباقي من األرض لتوسيع العمليات واستيعاب المباني الصناعية الخاصة . لمشروع األلمنيوم . باألطراف الثالثة

الممنوح لشرآة أرامكو والذي " حق االستعمال"تعود ملكية أرض موقع رأس الزور للحكومة وآانت خاضعة لـ ملكية تبقى ومن المعتزم أن . رض لمشروعي الفوسفات واأللمنيوم التابعين لمعادنتم تحويله الحقا لكي تتاح األ

ويجري حاليا تسجيل األرض بإسم مصلحة أمالك الدولة لدولة مصلحة أمالك االحكومة ممثلة بلدى األرض هذه ق مع وسيتم االتفابشكل رسمي تخصيص األرض لمعادن عملية تم وعندئذ، سوف ت. الستعمالها من معادن

بما في ذلك فترة (الجهات الحكومية ذات الصلة على أحكام وشروط استعمال األرض من قبل معادن بعد العرض للتخصيص، وإذا ما سوف يتم دفع إيجار أو بعض الرسوم األخرى للشرآة بخصوص استعمال هذه األراضي أو

ادن للفوسفات وشرآة معادن حق معادن باإليجار من الباطن أو ترخيص أجزاء من األرض إلى شرآة مع ).لأللمنيوم

مليون طن سنويا من فوسفات األمونيوم الثنائي في المرافق ٢٫٩ آما حازت معادن على ترخيص صناعي إلنتاج هـ ٢٧/١٠/١٤٢٦ تاريخ SAD/١٨١٤المتكاملة المقترحة لألسمدة في رأس الزور وذلك بموجب القرار رقم

وزارة التجارة والصناعة، علما بأنه يمكن إلغاء هذا الترخيص من قبل الصادر عن ) م٢٩/١١/٢٠٠٥الموافق ( . الوزارة إذا خالفت معادن أي من الشروط التي ينص عليها

بتاريخ ) قسم التراخيص والشؤون القانونية(آذلك حازت معادن من هيئة تنظيم الكهرباء واإلنتاج المزدوج مبدئي لتخطيط وإنشاء محطة لتوليد الكهرباء واإلنتاج على تصريح) م١٧/٤/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢٩/٣/١٤٢٨

ومن ثم حازت معادن على ترخيص يسمح بإنشاء وتشغيل . المزدوج في موقع رأس الزور لمشروع الفوسفاتقسم ( الصادر عن هيئة تنظيم الكهرباء واإلنتاج المزدوج ٠٧١٠١٥محطة للطاقة بموجب الترخيص رقم

). م١/١٠/٢٠٠٧الموافق (هـ ١٩/٩/١٤٢٨بتاريخ ) التراخيص والشؤون القانونية

حازت معادن من الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة ) م٣٠/٤/٢٠٠٧الموافق (هـ ١٢/٤/١٤٢٨وفي . على شهادة موافقة بيئية بخصوص العمليات المقترحة في مرافقها الخاصة بإنتاج األسمدة في موقع رأس الزور

هادة الغية إذا ما قررت معادن تغيير نوع اإلنتاج في هذه المرافق أو طبيعته أو حجمه إال وسوف تعتبر هذه الشإذا حصلت معادن على موافقة إضافية باالستناد إلى قدراتها التي صرحت بها إلى الرئاسة العامة لألرصاد الجوية

حماية البيئة هي مشروطة بشروط إن أي موافقة إضافية من الرئاسة العامة لألرصاد الجوية و. وحماية البيئة . مختلفة

مشروع األلمنيوم

موقع الزبيرة

منطقة القطاع الجنوبي من راسب الزبيرة شمال المنطقة الوسطى من المملكة هي موضوع ثالث رخص تعدين ،٦/الرخص رقم م(الستغالل خام البوآسايت والمعادن المصاحبة صادرة من وزارة البترول والثروة المعدنية

سنة هجرية اعتبارا من تاريخ ٣٠ومدة آل منها ) م١٣/٢/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢٥/١/١٤٢٨تاريخ ) ٨/ وم٧/م ١٫٤٨٠٫٠٠٠وقيمة اإليجار السطحي السنوي هي ٢ آم١٤٧٫٧٦وتغطي الرخص منطقة مساحتها . صدورها

.ريال سعودي لكل رخصة

١٥٢

طاع األوسط من راسب الزبيرة وتشمل آما تقدمت معادن بطلب الحصول على رخصتي آشف التي ستغطي القوتبلغ مدة الرخصتين إذا منحا ) م١٣/٥/٢٠٠٦الموافق (هـ ١٥/٤/١٤٢٧ وذلك بتاريخ ٢ آم١٦٤مساحة قدرها

ليست معادن على علم بأي سبب حال دون منح هاتين الرخصتين حتى . لمعادن خمسة سنوات هجرية لكل منهما .اآلن

موقع رأس الزور

لك التراخيص التي سيتم إصدارها أو منحها ألغراض مشروع الفوسفات، هناك عدة تراخيص باإلضافة إلى تأخرى وتصاريح وتفويضات سيتعين الحصول عليها بخصوص المرافق والبنية األساسية التي سيتم إنشاؤها في

الموافق (هـ ٢٦/٢/١٤٢٧رأس الزور لمشروع األلمنيوم بما فيها الترخيص الصناعي الذي منح لمعادن بتاريخ إن الطاقة اإلنتاجية المسموح بها والمحددة في الترخيص هي . من وزارة التجارة والصناعة) م٢٧/٣/٢٠٠٦

ال يستخدم هذا الجزء بواسطة المصهر إلنتاج ( مليون طن في السنة من فائض األلومينا المتاح للبيع ٠٫٢٠ مليون طن ١٫٦ا يتم دراسة خطة انتاج بديلة تصل إلى حالي. مليون طن في السنة من األلمنيوم٠٫٦٣، و)األلمنيوم

شروط الترخيص تنص على أنه يجب على . مليون طن في السنة من األلمنيوم٠٫٧٢في السنة من األلومينا و. معادن إبالغ الوزارة بأي تغييرات تطرأ على الطاقات اإلنتاجية لمشاريع األلمنيوم حسب تطور تصميم المشروع

. تحتاج معادن إلى إعالم الوزارة لتعديل شروط الترخيصوتبعا لذلك، س

ينص الترخيص الصناعي على انه ال يمكن البدء باإلنتاج في مصفاة أو مصهر رأس الزور قبل الحصول على تقدمت معادن بطلب هذه الشهادة من . شهادة موافقة بيئية من الرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة

.مة لألرصاد الجوية وحماية البيئة لكن هذه الموافقة لم يتم البت فيها حتى االنالرئاسة العا

حازت معادن على ترخيص منفصل لتطوير محطة لتوليد الطاقة الكهربائية ومحطة تحلية المياه وإنتاج البخار رباء واإلنتاج الصادر من هيئة تنظيم الكه) م١٨/٦/٢٠٠٦الموافق (هـ ٢١/٥/١٤٢٧وذلك وفقا للترخيص تاريخ

. يجب تحديث هذا الترخيص إلنشاء وتشغيل هذه المحطة). قسم التراخيص والشؤون القانونية(المزدوج

وتقدمت . ستطلب معادن أيضا ترخيص محطة لتطوير وتوليد الطاقة الكهربائية ومحطة تحلية المياه وإنتاج البخار . عليها بعد إنهاء عقود الهندسة والتزويد واإلنشاءمعادن بطلبات للحصول على هذه التراخيص وتتوقع الحصول

عمليات الذهب

رخص التعدين

تحتفظ معادن حاليا برخص التعدين التالية بخصوص آل واحد من مناجمها العاملة في األمار ومهد الذهب . والصخيبرات وبلغة والحجار

مهد الذهب

٩/بموجب المرسوم الملكي رقم م) م١٤/١١/١٩٨٨الموافق ( هـ٤/٤/١٤٠٩صدرت رخصة مهد الذهب بتاريخ هذه الرخصة هي للمعادن األساسية والنفيسة واإليجار . سنة هجرية٣٠ ومدتها ٢ آم١٠٫٣ويغطي مساحة قدرها . ريال سعودي١١٠٫٠٠٠السطحي السنوي هو

الصخيبرات

رسوم الملكي رقم بموجب الم) م١٤/١١/١٩٨٨الموافق ( هـ٤/٤/١٤٠٩صدرت رخصة الصخيبرات بتاريخ ويقع منجم الذهب السطحي المكشوف في . سنة هجرية٣٠ وتبلغ مدتها ٣ آم٥٠ وتغطي مساحة قدرها ١٠/م

١٥٣

هذه الرخصة هي للذهب واإليجار السطحي السنوي هو . آم شمال مهد الذهب٢٥٠الصخيبرات على بعد . ريال سعودي٦٠٫٠٠٠

بلغة

٤١/بموجب المرسوم الملكي رقم م) م٥/١١/٢٠٠١وافق الم( هـ١٨/٨/١٤٢٢صدرت رخصة بلغة بتاريخ وهو منجم سطحي مكشوف ويعمل آمنجم تابع . سنة هجرية٣٠ وتبلغ مدتها ٢ آم٣٩وتغطي مساحة قدرها

. ريال سعودي٣٩٠٫٠٠٠هذه الرخصة هي للذهب واإليجار السطحي السنوي هو . للصخيبرات

الحجار

٣/بموجب المرسوم الملكي رقم م) م١٢/٥/١٩٩٨الموافق ( هـ٢٤/١/١٤١٩صدرت رخصة الحجار بتاريخ هذه الرخصة هي للمعادن األساسية والنفيسة واإليجار . سنة هجرية٣٠ وتبلغ مدته ٢ آم٦غطي مساحة قدرها تو

. ريال سعودي٦٠٫٠٠٠السطحي السنوي هو

األمار

١٧/ المرسوم الملكي رقم مبموجب) م١٣/٩/١٩٩٧الموافق ( هـ١٠/٥/١٤١٨صدرت رخصة األمار بتاريخ آم غرب الرياض في ٢١٠ويقع منجم األمار على بعد . سنة هجرية٣٠ ا وتبلغ مدته٢ آم٥غطي مساحة قدرها تو

هذه الرخصة هي للمعادن األساسية والنفيسة . م عن سطح البحر٩٠٠المنطقة الوسطى من المملكة على ارتفاع .عودي ريال س٥٠٫٠٠٠واإليجار السطحي السنوي هو

رخص الكشف

ألغراض إدارية يتم تقسيم رخص الكشف الخاصة بمعادن إلى منطقتين، األولى منطقة الذهب األوسط، والثانية ). بلغة–ويشار إليها أيضا بمنطقة الصخيبرات (منطقة الدرع الشمالي

ناطق واسعة لالستكشاف م أصبح االحتفاظ بم٢٠٠٥م ولوائحه التنفيذية سنة ٢٠٠٤ومع تطبيق نظام التعدين سنة يرتفع آل ٢آمباهظ التكلفة بسبب الحد األدنى الجديد لمتطلبات اإلنفاق والذي يحسب على أساس مبلغ معين لكل

.سنة من مدة الرخصة

عندما صدرت رخص معادن في البداية، آانت قوانين التعدين تسمح بأن تكون مساحة منطقة الرخصة الواحدة صروفات االستطالع محددة بل آانت تعتمد على برنامج العمل المقترح من قبل الشرآة ولم تكن م. ٢ آم١٠٫٠٠٠

٢ آم١٠٠ووفقا لنظام التعدين، فقد تم خفض الحد األعلى لمساحة منطقة الرخصة الجديدة إلى . صاحبة الرخصإلى والثانية األولى في السنة ٢آم ريال سعودي لكل ٧٥٠وتم فرض حد أدنى لإلنفاق السنوي بقيمة تتراوح ما بين

وال ينطبق هذا المطلب على الرخص الممنوحة . في السنة التاسعة والعاشرة ٢آم ريال سعودي لكل ٧٫٥٠٠، لكن ٢م١٠٠لمعادن قبل صدور نظام المعادن الجديد بالنسبة للمساحة، وبالتالي ال يلزم تخفيض تلك المناطق إلى

. ديد لمتطلبات لإلنفاقعلى حاملي الرخص االلتزام بالحد األدنى الج

م للتقيد بالحد األدنى الجديد ٢٠٠٧حصلت معادن من وآالة الوزارة للثروة المعدنية على مهلة لغاية يناير ولتخفيف العبء المالي المترتب على التقيد بالحد األدنى الجديد لمتطلبات لإلنفاق، تقترح . لمتطلبات لإلنفاق

خلي عن المناطق األقل احتماال لالحتواء على احتياطيات معدنية معادن خفض مساحة رخصها من خالل التوقد تقدمت معادن بطلبات لتجديد جميع رخصها للكشف عن الذهب وتعمل حاليا على إعداد . مجدية اقتصاديا

). م١/١٢/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢١/١١/١٤٢٨طلب لتجديد رخصة الكشف في منطقة الحجار الذي ينتهي في ٧١٫٠٤٤ الموافقة على تجديد رخصها ينخفض إجمالي مساحة االستطالع عن الذهب من وبحصول معادن على

وما تزال غالبية طلبات التجديد في انتظار البت %. ٣١٫٧، أي ٢ آم٢٢٫٥٥١، بنقص قدره ٢ آم٤٨٫٤٩٢ إلى ٢آم

١٥٤

نهاية العام وتخطط معادن مع. فيها، حيث تستغرق الموافقة على طلب التجديد فترة من الوقت تصل لغاية سنةمن منطقة االستطالع المتبقية أو اختيار الدخول في اتفاقات شراآات لتمويل مزيد من % ٥٠م للتخلي عن ٢٠٠٧

. أعمال االستطالع والحصول على حصة في ممتلكات معادن المتعلقة باالستطالع

) المناطق المحتمل وجود الخامات فيها(رخص الكشف في قطاع الذهب األوسط

) رخصة الدويحي(ي الدويح

وتشمل ٣١/منطقة الدويحي مشمولة في رخصة الدويحي لالستكشاف الصادرة بموجب القرار الوزاري رقم جالموافق ( هـ١٣/٦/١٤١٩وقد حصلت معادن على هذه الرخصة أصال في . ٢ آم٦٤٦مساحة قدرها

٨٣/ القرار الوزاري رقم جلمدة خمس سنوات هجرية وتم تجديدها ألربع سنوات أخرى بموجب) م٥/١٠/١٩٩٨وقد طلبت وآالة الوزارة لشؤون المعادن من معادن تقسيم ). م١٥/١١/٢٠٠٣الموافق ( هـ٢٠/٩/١٤٢٤بتاريخ

. المحددة بموجب نظام التعدين٢ آم١٠٠ إلى سبع رخص لتتطابق مع مساحة ٢ آم٦٤٦مساحة الرخصة البالغة ن الرخصة الجديدة ستكون لخمس سنوات هجرية وسيبدأ الحد وهذا قد تم االتفاق عليه مع معادن على أساس أ

الموافق (هـ ١٠/٧/١٤٢٨تم تقديم طلب الرخصة الجديدة بتاريخ . األدنى لمتطلبات اإلنفاق في السنة السادسة . والموافقة عليها لم يتم البت فيها حتى االن) م٢٥/٧/٢٠٠٧

) رخصة العروق(المنصورة

آم من جنوب شرقي بلدة ٧٧ آم تقريبا من شمال شرقي مدينة جدة وعلى مسافة ٤٦٠تقع المنصورة على مسافة وتشمل مساحة قدرها ٥٣/وتدخل ضمن نطاق رخصة العروق الصادرة بموجب القرار الوزاري رقم ذ. ظلم

أن ومع . سنوات هجرية٥ولمدة ) م٦/٩/٢٠٠٣الموافق ( هـ١٩/٧/١٤٢٤ والتي صدرت بتاريخ ٢ آم٦٫٧٥٨ وآالة الوزارة للثروة المعدنيةتمت الموافقة من قبل م، فقد ٢١/٧/٢٠٠٨تزال ساري المفعول حتى الرخصة ال

مت معادن بتاريخ د آما ق.٢ آم٤٫٣٠٢٫٣تقليص المساحة المرخصة إلى لمعادن على الطلب الذي قدمته .طلبا لتجديد الرخصة ألربع سنوات أخرى) م٢٥/٥/٢٠٠٨الموافق (هـ ٢٠/٥/١٤٢٩

) ة الشختليةرخص(مسرة

يقع موقع مسرة الذي يحتمل وجود الخامات المعدنية فيه ضمن نطاق رخصة الشختلية الصادرة بموجب القرار الموافق ( هـ١٨/١/١٤٢٣ وصدرت بتاريخ ٢ آم٩٫٩٥٣ والتي تغطي مساحة قدرها ٦/الوزاري رقم ج

الموافق (هـ ٩/١/١٤٢٨انتهت مدة الرخصة بتاريخ وقد . لمدة خمس سنوات هجرية) م١/٤/٢٠٠٢). م٢٣/١٢/٢٠١٠الموافق (هـ ١٧/١/١٤٣٢ألربع سنوات هجرية أخرى تنتهي في تجديدها تم و) م٢٨/١/٢٠٠٧

هذهو،٢٠/ بموجب القرار الوزاري رقم ج٢ آم٦،٣٣٣تقليص المساحة إلى وقد تمت الموافقة على طلب معادن . الرخصة متالزمة مع رخصة العروق

) رخصة الشختلية(الرجم

.يقع مشروع الرجم ضمن منطقة رخصة الشختلية المنصوص عنه أعاله

)رخصة الشختلية(السوق

.السوق ضمن منطقة رخصة الشختلية المنصوص عنه أعاله يقع مشروع

١٥٥

ظلم

ويشمل ٣٧/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٢٠/٩/١٩٩٩الموافق ( هـ٩/٦/١٤٢٠صدرت رخصة ظلم بتاريخ هـ ١٨/٩/١٤٢٥تم تجديد هذه الرخصة بتاريخ . سنوات هجرية٩وتبلغ مدتها ٢ آم٢٨٨٫٥مساحة قدرها

لمدة أربع سنوات هجرية تنتهي في ٨٧/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م١/١١/٢٠٠٤الموافق ( ٢٨٨٫٥وآالة الوزارة للثروة المعندية تقسيم منطقة الرخصة الحالية البالغة مساحتها وقد طلبت .هـ١٨/٩/١٤٢٩ ثالث رخص من أجل التقيد بنص النظام الجديد الذي يشترط أن ال تتجاوز منطقة الرخصة الواحدة إلى٢آم

وقد تم االتفاق على ذلك مع معادن على أساس أن الرخص الجديدة ستكون لمدة خمس سنوات . ٢آم ١٠٠مساحة وقد تم تقديم . السنة السادسةهجرية، وألسباب تتعلق بشرط الحد األدنى لإلنفاق، فإن الرخصة ستبدأ اعتبارا من

). م٢٠/٦/٢٠٠٨الموافق (هـ ٢٨/٥/١٤٢٩طلب تجديد الرخصة بتاريخ

الحجار

٩٥/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٢٥/١/٢٠٠٣الموافق ( هـ٢٢/١١/١٤٢٣صدرت رخصة الحجار بتاريخ تجديد هذه الرخصة حديثا وقد تم تقديم طلب ل. سنوات هجرية٥ وتبلغ مدتها ٢ آم١٫٤٩٩وتشمل مساحة قدرها

. ولم يتم البت فيه حتى اآلن

رخص آشف ) بلغة–منطقة الصخيبرات (منطقة الدرع الشمالي

) رخصة مسكة(حميمة

، ٦٠/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٢٢/١٠/٢٠٠٢الموافق ( هـ١٥/٨/١٤٢٣صدرت رخصة مسكة بتاريخ الرخصة تقليص مساحة لتم تقديم طلب وقد . وات هجرية سن٥، وتبلغ مدتها ٢ آم٩،٧٧٤وتشمل مساحة قدرها

) م١٦/٧/٢٠١١الموافق (هـ ١٤/٨/١٤٣٢وتجديد الرخصة ألربع سنوات أخرى تنتهي في ٢ آم٧٫٠٦٣البالغة ويقع .١٧/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٥/٣/٢٠٠٨ الموافق(هـ ٢٦/٢/١٤٢٩بتاريخ وتمت الموافقة عليه

آم من جنوب شرقي منجم بلغة في الموقع البكر ٣٥ وجود خام الذهب فيه على مسافة موقع الحميمة الذي يحتملالثاني المحتمل وجود خام الذهب فيه والذي تم اآتشافه نتيجة أعمال استكشاف منظمة قام بها فريق االستطالع

.٢ آم٧٫٠١٣لى تم تقديم إلى وآالة الوزارة لشؤون المعادن طلب بتقليص مساحة الرخصة إ. التابع لمعادن

الشعبة

، ٦٨/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٢٢/١١/٢٠٠١الموافق (هـ ٦/٩/١٤٢٢الشعبة بتاريخ صدرت رخصةبتاريخ الرخصة تم تقديم طلب لتجديد و. سنوات هجرية٥ وتبلغ مدته ٢ آم٩،٦٢١وآانت تشمل مساحة قدرها

ددت الرخصة لمدة أربع سنوات تنتهي في عليه وجالموافقة وتمت ) م٩/٥/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢١/٤/١٤٢٨آما تمت الموافقة على طلب معادن . ١٥/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م١٦/٨/٢٠١١الموافق (هـ ٥/٩/١٤٣١

. ٢ آم٦٫٩٤٤إلى لتقليص المساحة اإلجمالية للرخصة

الجرداوية

لقرار الوزاري رقم بموجب ا) م٢٥/١٠/٢٠٠١الموافق (هـ ٧/٨/١٤٢٢ بتاريخ الجرداويةصدرت رخصة وقد تم تقديم طلب لتجديد هذه . سنوات هجرية٥ وتبلغ مدته ٢ آم٩٫٩٦١، وآانت تشمل مساحة قدرها ٥٥/ج

عليه وجددت الرخصة لمدة أربع الموافقة وتمت ) م٨/٥/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢٠/٤/١٤٢٨الرخصة بتاريخ تقليص وهناك . ١٨/ار الوزاري رقم جبموجب القر) م١٨/٧/٢٠١٠الموافق (هـ ٦/٨/١٤٣١سنوات تنتهي في

. آخر وشيك لمساحة هذه الرخصة

١٥٦

حبلة الشمالي، رخصة نقرة وموان / حبلة الجنوبي/ النجادي

الموافق ( هـ٧/٨/١٤٢٢بتاريخ صدرت الرخصة التي تشمل النجادي، حبلة الجنوبي، حبلة الشمالي ونقرة وموان سنوات هجرية وقد جدد حتى ٥، وتبلغ مدته ٥١/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م٢٥/١٠/٢٠٠١وآانت تشمل الرخصة أصال . ١٠٢/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م١/١٢/٢٠٠٩الموافق (هـ ٢٦/١٢/١٤٣٠

، ومن المتوقع أن يتم تقليص هذه ٢ آم١٫٨٤٦٫١فقط ، لكنها أصبحت أالن تغطي٢ آم٣٫٩١٩مساحة قدرها . المساحة قليال

توان

سنوات هجرية بموجب القرار ٤لمدة ) م٣١/١٢/٢٠٠٢الموافق ( هـ٢٦/١٠/١٤٢٣بتاريخ صدرت رخصة توان ولم ) م١٩/٦/٢٠٠٧الموافق (هـ ٣/٦/١٤٢٨وقد تم تقديم طلب لتجديد هذه الرخصة بتاريخ . ٨٩/الوزاري رقم ج

إلى ٢آم ١٫٥٠٨وهناك أيضا طلب قدمته معادن لتقليص المساحة اإلجمالية للرخصة من ،يتم البت فيه حتى اآلن، لكنها اآلن تغطي فقط ٢ آم١٫٥٠٨وآانت تشمل الرخصة أصال مساحة قدرها . ينتظر الموافقة٢آم ٧٤٣٫١٢

. ، ومن المتوقع أن يتم تقليص هذه المساحة قليال٢ آم٤١٥٫٧مساحة قدرها

السهام

صل مساحة قدرها وآانت تشمل في األ) م١٤/٨/٢٠٠٢الموافق ( هـ٥/٦/١٤٢٣صدرت رخصة السهام بتاريخ وهناك تخفيض . سنوات هجرية٥، وتبلغ مدتها ٢ آم٥٫٥٠٤، لكنها تغطي اآلن فقط مساحة قدرها ٢ آم٩٫٩٧٠

الموافق (هـ ٢٥/٥/١٤٢٨آبير آخر وشيك لمساحة هذا الرخصة وقد تم تقديم طلب لتجديد هذه الرخصة في ، وهي اآلن صالحة لغاية ١٩/الوزاري جوتمت الموافقة عليه وجددت الرخصة بموجب القرار ) م١١/٦/٢٠٠٧ ). م٨/٥/٢٠١١الموافق (هـ ٤/٦/١٤٣٢

رخص آشف أخرى

الورشة

، ٦٦/بموجب القرار الوزاري رقم ج) م١٩/١١/٢٠٠١الموافق ( هـ٣/٩/١٤٢٢صدرت رخصة الورشة بتاريخ ، وتبلغ ٢ آم٥٫٧٦٤، لكنها تغطي اآلن مساحة قدرها فقط ٢ آم٧٫١٤٦وآانت تشمل في األصل مساحة قدرها

) م٣٠/٥/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢١/٤/١٤٢٨وقد تم تقديم طلب لتجديد هذه الرخصة في . سنوات هجرية٥مدتها بموجب القرار الوزاري ) م١٣/٨/٢٠٠٨الموافق (هـ ٢٦/٢/١٤٢٩وتمت الموافقة عليه وجددت الرخصة بتاريخ

تعتبر هذه الرخصة ذات أهمية لمعادن . )م١٣/٨/٢٠١٠الموافق (هـ ٢/٩/١٤٣١، وهي اآلن صالحة لغاية ١٦/جتدرس معادن حاليا تقليص المساحة المرخصة أو . لكونها ذات تحديد جيولوجي مواتي ويجري حاليا اخذ العينات

.الدخول في شراآات بخصوص المساحة المرخصة

رخص لمشاريع أخرى

ين واقتالع الحجارة ورخص آشف باإلضافة إلى الرخص المذآورة أعاله، تحتفظ معادن بعدد من رخص التعد . الستغالل معادن صناعية أخرى باالضافة إلى تقييم الشرآة لرخص آشف لم يتم البت فيها حتى االن

ضرغط

بتاريخ ٨/حازت معادن على رخصة تعدين الستغالل المغنزايت صادرة بموجب مرسوم ملكي رقم م ٢ آم٢٫٦٩تشمل هذه الرخصة مساحة قدرها . سنة هجرية٣٠لمدة ) م١/٦/٢٠٠٠الموافق (هـ ٢٧/٢/١٤٢١

. ريال سعودي٣٠٫٠٠٠واإليجار السطحي السنوي هو

١٥٧

الزبيرة

حازت معادن على رخصة محجر مواد خام الستغالل خامي الكاولين والبوآسيت منخفض النسبة صادر بموجب تشمل هذه . رية سنة هج٣٠لمدة ) م١٣/٢/٢٠٠٧الموافق (هـ ٢٥/١/١٤٢٨ بتاريخ ٥/قرار وزاري رقم م

. ريال سعودي٢٨٠،٠٠٠واإليجار السطحي السنوي هو ٢ آم٢٧٫٩الرخصة مساحة قدرها

في . يجب على معادن حفر العديد من آبار المياه لغرض االحتياجات المائية المتوقعة لمنجم البوآسيتمحافظة على من إدارة ال١٧٣٠٧، حازت معادن على تصريح رقم )م٢٩/٦/٢٠٠٥الموافق (هـ ٢٢/٥/١٤٢٦

هـ ٢١/٨/١٤٢٩ينتهي هذا التصريح في . المياه بوزارة المياه والكهرباء بحفر بئرين إنتاج وأربعة أخرى للمراقبة ). م٢٢/٨/٢٠٠٨الموافق (

ضرغط، جبل الرخام وجبل ابت

) م١٢/٣/٢٠٠٢الموافق (هـ ٢٧/١٢/١٤٢٢حازت معادن على رخصة آشف المغنزايت صادرة أصال بتاريخ تم تجديد هذه الرخصة بموجب قرار وزاري رقم . ٢ آم٣٫١٦٣سنوات هجرية وتشمل مساحة قدرها ٥لمدة . سنوات هجرية إضافية٤لمدة ) م٢٩/١١/٢٠٠٤الموافق (هـ ١٦/١٠/١٤٢٥ بتاريخ ٨٢/ج

جبل سودة

المصاحبة له بجبل سودة بموجب األخرى معدن النفلين سيانيت والمعادن عنعلى رخصة آشفحصلت معادن ).م١٨/٧/٢٠٠٧الموافق (هـ ٤/٧/١٤٢٨ق وبتاريخ /٦١القرار الوزاري رقم

جبل آرش

الموافق (هـ ٣/٦/١٤٢٨تقدمت معادن بطلب رخصة آشف الكيانايت والمعادن المصاحبة له بتاريخ سنوات ٥وإذا منحت هذه الرخصة، فانها ستكون سارية لمدة . ٢ آم٥٠٫٤لتغطية مساحة قدرها ) م١٩/٦/٢٠٠٧

. ةهجري

عام

حازت معادن على رخصة استطالع بالنسبة لجميع المواقع في المملكة العربية السعودية ما عدا بعض المناطق لمدة سنتين اعتبارا ١٠٣٠/وقد تم منح هذه الرخصة بموجب قرار وزاري رقم و. المستثناة بمقتضى نظام التعدين

يام بأبحاث أولية جيولوجية قبل البدء بأبحاث دقيقة وتسمح لمعادن للق) م٥/٥/٢٠٠٦الموافق (هـ ٦/٤/١٤٢٧من وتشمل هذه الرخصة جميع المعادن الصناعية والمعادن األساسية والمعادن النفيسة في المملكة . لالستطالع

.كن تمديد هذه الفترة لمدة سنتينالعربية السعودية علما بأنه يم

الزآاة

م االتفاق فيما بين مجلس إدارة معادن برئاسة وزير م، ت٢٠٠٨ مارس ٢٤هـ الموافق ١٥/٣/١٤٢٩بتاريخ حتى وزير المالية أنه ال يوجد أي التزام بذمة الشرآة لمصلحة الزآاة والدخل بين البترول والثروة المعدنية و

.بعد الطرحزآاة للهذا مع العلم أن معادن سوف تخضع . تاريخ طرح أسهمها لالآتتاب العام

١٥٨

المهمةالعقودملخص

ع الفوسفات مشرو

اتفاقية االستشارات اإلدارية للمشروع

اتفاقية استشارات ") وورلي بارسونز("م، أبرمت معادن مع شرآة وورلي أريبيا لمتد ٢٠٠٦ فبراير ٢٢في الخدمات اإلدارية لالعمال والخدمات المتفق القيام بها والتي بغرض تقديم") اتفاقية االستشارات اإلدارية("إدارية . بمشروع الفوسفات والبنية األساسية المشترآةتتعلق

وتشمل الخدمات التي تقدمها وورلي بارسونز إدارة المشروع وأعمال التصميم والهندسة وجدولة المشروع وتنفيذه ومراقبة التكاليف وتوريد المواد وإدارة العقود واإلنشاء ومساندة بدء تشغيل المشروع وتجهيزه للعمل

آما تتعهد وورلي بارسونز بتنسيق . تدريبية والتشغيلية وخدمات الصيانة والمساندة الفنيةوتقديم الخدمات ال، )آخذة في االعتبار الجوانب المشترآة والمترابطة فيما بين المشروعين(أعمالها مع تطوير مشروع األلمنيوم

اد الخام ومع الحكومة ومع إنشاء السكة الحديدية، ومع سابك وأرامكو السعودية وغيرهما من موردي المو . السعودية

إلى ذلك المصاريف العامة واألرباح تتقاضى وورلي بارسونز أتعابها على أساس الساعة، آما تتقاضى إضافةوتقدر األتعاب التي تدفعها معادن لوورلي بارسونز لقاء الخدمات التي تقدمها . والمصاريف القابلة للتعويض

المبلغ ) ( مليون ريال سعودي٣٥٦٫٦٣( مليون دوالر أمريكي ٩٥٫١قد بمبلغ لمشروع الفوسفات بموجب هذا العوآما هو متعارف عليه في اتفاقيات . إضافة إلى تعويض التكاليف) قابل للتعديل تبعا لبعض المكافآت والجزاءات

. من هذا النوع، فان هذا السعر ال يكون سعرا ثابتا

الخدمات المنصوص عنها في المواعيد المقررة وبطريقة فعالة وتلتزم وورلي بارسونز بموجب العقد بتأديةآما تؤآد وورلي بارسونز بأن . يمكن إنجاز آل مرحلة من مراحل المشروع في الوقت المحدد واقتصادية بما

لديها المستوى المطلوب من الدراية والخبرة لتقديم الخدمات لمشروع بحجم وطبيعة مشروع الفوسفات ودرجة وتشتمل اتفاقية االستشارات اإلدارية على بعض الضمانات والتعهدات وشروط التعويض األخرى . يهالتعقيد ف

. المقدمة من وورلي بارسونز والتي تكون مقدمة عادة، وفي اتفاقيات من هذا النوع، من المقاول

و مألوف في اتفاقيات ويحدد العقد حدا أقصى للمسئولية االجمالية التي تقع على عاتق وورلي بارسونز آما ما ه) ب(الغش أو سوء التصرف المتعمد أو غير المتعمد، ) أ(من هذا النوع فيما عدا ما يتعلق بالمسئولية الناجمة عن

مطالبات الغير ) د(الضرر الذي يلحق بالغير نتيجة اإلهمال، ) ج(الوفاة أو اإلصابة الشخصية بسبب اإلهمال، ؤمن عليها تبلغ الحد األدنى من الغطاء التأميني الذي يتعين على وورلي خسائر م) هـ(الناتجة عن االهمال، . بارسونز الحصول عليه

آما يحتوي العقد على شروط أخرى مألوفة في اتفاقيات من هذا النوع بما في ذلك شروط تتعلق باحتجاز مبلغ حه على أساس سنوي بعد يخصم من الرسوم التي تدفعها معادن لوورلي بارسونز ويتم فس% ١٠شهري يعادل

التأآد من جودة األداء، وبناء على تعهدات تعويض متبادلة بخصوص خسائر معينة تنجم عن اإلهمال أو اإلغفال، لواجبات ينص عليها النظام، وعن التأمين الذي يجب االحتفاظ به من وعن عدم دفع الضرائب أو عن مخالفات

الفكرية إلى معادن فيما يتعلق بوثائق التصميم التي يستحدثها موظفو قبل وورلي بارسونز وأيلولة حقوق الملكية . وورلي بارسونز

ويجوز لمعادن انهاء االتفاقية في أي وقت وبدون سبب وذلك بموجب إخطار تقدمه لوورلي بارسونز على أن . خ االنهاءتدفع جزء من األتعاب المتوجبة على أساس تناسبي لقاء ما تم تقديمه من خدمات لغاية تاري

١٥٩

عقد تعدين خام الفوسفات والنفايات

اتفاقية ") آوميدات السعودية("م، أبرمت معادن مع شرآة آوميدات السعودية المحدودة ٢٠٠٧ أآتوبر ١في وفقا للشروط بغرض تقديم خدمات تعدين وأنشطة ذات صلة في منجم الجالميد") اتفاقية تعدين("خدمات تعدين

.اهوالقيمة الواردة أدن

يجب على آوميدات السعودية استخراج خام الفوسفات من منجم الجالميد وتوصيله إلى مطاحن معادن، أو الى أي م، وعمليات إنتاج آمية ٢٠٠٩ يونيو ١في ) لكشف الخام(يجب أن تبدأ عمليات التجريد . مخزونات تحددها معادن

م، ما لم تتحقق مستويات ٢٠١٧ نوفمبر ٣٠هذه حتى تمتد اتفاقية التعدين . م٢٠٠٩ ديسمبر ١الخام المطلوبة في .اإلنتاج قبل ذلك وما لم تقرر معادن إنهاء العقد في تلك المرحلة

مليون ٤٠٫١ مليون طن من المواد خالل مدة العقد، على أن يكون ٩٢٫٤ يجب على آوميدات السعودية تعدين .ت اإلنتاج ضمن نطاق تعديل محدديمكن أن تطلب معادن تعديل آميا. طن منها من خام الفوسفات

مليون دوالر ٢٥٢تساوي ( مليون ريال سعودي ٩٤٥إن قيمة العقد الالزمة لتحقيق اإلنتاج المطلوب هي المرافق والمواد االستهالآية (التغيرات الدورية في بعض تكاليف اإلنتاج ) أ(قابلة للتعديل وفقا لـ ) أميرآي. مستويات اإلنتاج التي قد تحققت فعال) ج( الخدمات التي تطلبها معادن؛ وأي تعديل على نطاق) ب(؛ )والعمال

ويحق لكوميدات السعودية أيضا استرداد تكاليف محددة، بما في ذلك تكلفة المحافظة على التأمين بما يتناسب مع .اتفاقية التعدين

آما . وفقا لممارسات الصناعة الجيدةوتلتزم آوميدات السعودية بتأدية الخدمات بطريقة فعالة، سليمة ومتواصلة تؤآد آوميدات السعودية بأن لديها المستوى المطلوب من الدراية والخبرة والقدرة لتقديم الخدمات وإلدارة المنجم

. وفقا التفاقية التعدين

ت من هذا ويحدد العقد حدا أقصى للمسؤولية التي تقع على عاتق آوميدات السعودية، مثل ما هو مألوف في اتفاقياالوفاة أو ) ب(الغش أو سوء التصرف المتعمد أو الغير متعمد، ) أ(النوع فيما عدا ما يتعلق بالمسئولية الناجمة عن

خسائر آان يجب التأمين عليها من قبل ) د(اإلصابة الشخصية بسبب اإلهمال أو بسبب مخالفة اتفاقية التعدين، أو . معادن

في أي وقت بدون سبب وذلك بموجب إخطار مدته ثالثة أشهر تقدمه لكوميدات ويجوز لمعادن انهاء االتفاقية يجوز لمعادن وآوميدات السعودية إنهاء اتفاقية التعدين هذه في بعض الظروف األخرى بما فيها إعسار . السعودية

في حالة . المطولةمن قبل الطرف اآلخر، مخالفة جوهرية التفاقية التعدين من قبل الطرف اآلخر أو القوة القاهرة اإلنهاء من قبل معادن دون سبب أو اإلنهاء من قبل آوميدات السعودية بسبب مخالفة معادن لالتفاقية، يجوز

في حالة اإلنهاء ألسباب أخرى، . لكوميدات السعودية أن تطلب من معادن شراء معدات التعدين بقيمتها السوقيةن تبقي المعدات متاحة لالستخدام المستمر لتتمكن معادن ضمن يمكن أن تتطلب معادن من آوميدات السعودية أ .فترة زمنية معقولة من ترتيب استبدال المعدات

عقود تنفيذ شاملة على أساس تسليم مفتاح

عقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمصنع حمض السلفوريك

السلفوريك في االتفاقيات التالية إلنشاء مصنع حمض) "صاحب المشروع("م أبرمت معادن ٢٠٠٧ يونيو ٢٥في :رأس الزور

١٦٠

مع شرآة غاما الصناعية السعودية المحدودة ") عقد مصنع حمض السلفوريك الداخلي("عقد إنشاء )أ (، قيمته إلنشاء المرافق وتقديم ضمانات بشأن األداء") مقاول مصنع حمض السلفوريك الداخلي("

؛) دوالر أمريكي١٣٥٫٠٠٠٫٠٠٠( ريال سعودي ٥٠٦٫٢٥٠٫٠٠٠

هـ .ب.م.مع شرآة أوتوتيك ج") عقد مصنع حمض السلفوريك الخارجي(" عقد هندسة ومشتريات )ب (لتقديم بعض الخدمات، علما بأن المرافق والمواد مقدمة ") مقاول مصنع حمض السلفوريك الخارجي("

دوالر ٣٦٠٫٠٠٠٫٠٠٠(دي ريال سعو١٫٣٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠، قيمته من خارج المملكة العربية السعودية ؛)أمريكي

عقد تنسيق مع مقاول مصنع حمض السلفوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض السلفوريك الخارجي )ج (على تنسيق نشاطات مقاول مصنع حمض السلفوريك الداخلي بموجب عقد مصنع حمض للمساعدة

حمض السلفوريك السلفوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض الكبريتيك الخارجي بموجب عقد مصنع .الخارجي

" عقود إنشاء مصنع حمض السلفوريك الشاملة على أساس تسليم المفتاح"يشار إلى العقود المذآورة اعاله بـ(مقاولي مصنع حمض "ومقاول مصنع حمض السلفوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض السلفوريك الخارجي بـ

"). الكبريتيك

ك الشاملة على أساس تسليم المفتاح، يكون مقاولي مصنع حمض وبحسب عقود إنشاء مصنع حمض السلفوريالسلفوريك مسئولين عن أعمال هندسة الموقع وتوريد المواد للموقع وعن أعمال اإلنشاء واالختبار وبدء التشغيل

على أساس تسليم ") األعمال("وعن إنجاز مصنع حمض السلفوريك في رأس الزور وبعض األعمال ذات العالقة آما يتحمل مقاولو مصنع حمض . بما في ذلك شراء آافة المعدات والمواد الالزمة إلنشاء المصنعمفتاح

السلفوريك مسئولية التأآد من أن األعمال التي تم القيام بها مالئمة للغرض المقصود ومسئولية إصالح أية عيوب . في األعمال

ولية توفير عملية التكنولوجيا المعتمدة إلنتاج باإلضافة إلى ذلك، يتحمل مقاولي مصنع حمض السلفوريك مسئ . حمض السلفوريك

، وهي قيمة ثابتة عمال ) مليون ريال سعودي١٫٨٥٦٫٢٥( مليون دوالر أمريكي ٤٩٥إن قيمة العقد االجمالية هي التكاليف بعقود إنشاء مصنع حمض السلفوريك الشاملة على أساس تسليم المفتاح مع قابليتها للتعديل تبعا لتغير في

التي يتكبدها مقاولي مصنع حمض السلفوريك والتي تنشأ عن تغيرات يجريها صاحب المشروع في نطاق . األعمال أو التي تنشأ عن تغيرات في األنظمة ذات العالقة

.م٢٠١٠ أغسطس ١يتعين على مقاولي مصنع حمض السلفوريك إنجاز جميع األعمال مع حلول

ضا عن التأخير إذا فشل مقاولو مصنع حمض السلفوريك في إنجاز األعمال في ويستحق لصاحب المشروع تعويويحدد العقد مسئولية . ويحسب هذا التعويض على أساس مبلغ يومي يتم االتفاق عليه وبحد أقصى. الوقت المحدد

ه في التعويض التي تقع على عاتق مقاولي مصنع حمض السلفوريك بحد أقصى يتحدد وفقا لما هو متعارف عليباستثناء المسئولية الناتجة عن بعض المسائل مثل توفير المزيد من عالج للمصانع؛ إعادة ( اتفاقيات من هذا النوع

).االختبار؛ والتعدي على حقوق الملكية الفكرية والمطالبات والتعويضات المحددة

% ١٠نفيذ بمبلغ يعادل آما يتعين على مقاولي مصنع حمض السلفوريك تزويد صاحب المشروع بضمان حسن تمن قيمة % ٥ويجوز لمقاولي مصنع حمض السلفوريك تخفيض نسبة ضمان حسن التنفيذ إلى . من قيمة العقد

ويشترط على مقاولي مصنع حمض السلفوريك أيضا أن . العقد عند تسليم القيام باألعمال لصاحب المشروع% ١٠بصفة مستمرة بحيث يبقى هذا المبلغ يساوي يقدموا لصاحب المشروع ضمانا على شكل مبلغ محتجز يعدل

١٦١

وعلى صاحب المشروع حال استالمه لجميع األعمال أن يعيد إلى . من إجمالي المبالغ المفوترة في أي وقت . مقاولي مصنع حمض السلفوريك المبلغ المحتجز آضمان

عدة ضمانات وتعهدات تحتوي عقود إنشاء مصنع حمض السلفوريك الشاملة على أساس تسليم المفتاح علىوتعويضات آتلك التي تتوفر عادة في اتفاقيات من هذا النوع، بما في ذلك تعهدات من قبل مقاولي مصنع حمض السلفوريك بتنفيذ األعمال على أآمل وجه طبقا ألفضل الممارسات المتعارف عليها وباجراء جميع اختبارات

ويتضمن . وبإصالح أو معالجة أية عيوب أو أخطاء في األعمالالمصنع المطلوبة نظاما وفقا ألفضل الممارسات العقد حدا أقصى لمسئولية التعويض الواقعة على عاتق مقاولي مصنع حمض السلفوريك آما هو متعارف عليه

باستثناء مسئوليات معينة تتعلق ببعض األمور آالتلوث البيئي وعدم االلتزام بالحد (في اتفاقيات من هذا النوع نى لمعايير األداء والتعدي على حقوق الملكية الفكرية والتعويضات والمبالغ المحددة المتأتية من عقود األد

). التأمين

يحق لصاحب المشروع انهاء هذه العقود في ظروف معينة، منها، إذا فشل مقاولو مصنع حمض السلفوريك في بوا مخالفة جسيمة للعقد أو لألنظمة المطبقة، أو تقديم ضمان حسن التنفيذ أو تخلوا عن تنفيذ األعمال أو ارتك

استحق عليهم دفع تعويضات مقابل تأخرهم أو فشلهم في الوفاء بضمانات حسن التنفيذ، أو فشلهم في إنجاز أي آما يحق لصاحب المشروع إنهاء العقد في . يوما من الوقت المحدد لإلنجاز) ٦٠(جزء من األعمال خالل ستين

بموجب إخطار يوجهه إلى مقاولي مصنع حمض السلفوريك، وفي هذه الحالة يستحق أي وقت ودون سبب . لمقاولي مصنع حمض السلفوريك قيمة األعمال المنفذة والتكاليف المختلفة األخرى التي تكبدوها

عقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمصنع حمض الفوسفوريك

االتفاقيات التالية إلنشاء مصنع حمض الكبريتييك في ") صاحب المشروع(" معادن م أبرمت٢٠٠٧ يونيو ٢٥في رأس الزور

في .مع شرآتي ليتوين يوروب ميدل ايست بي") عقد مصنع حمض الفوسفوريك الداخلي("عقد إنشاء )أ (صنع مقاول م"يشار إليهما معا ) (فرع المملكة العربية السعودية. (وشرآة تافكن للبناء والترآيب آو

ريال ٩٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠، قيمته إلنشاء المرافق وتقديم ضمانات األداء") حمض الفوسفوريك الداخلي ؛سعودي

مع ليتوين يوروب ميدل ايست ") عقد مصنع حمض الفوسفوريك الخارجي("عقد هندسة ومشتريات )ب (قيمته لتقديم بعض الخدمات، ") مقاول مصنع حمض الفوسفوريك الخارجي("في .وإفريقيا بي

علما أن المرافق والمواد مقدمة من خارج المملكة العربية السعودية؛ ريال سعودي، ١٫٠٦٠٫٦٢٧٫٠٠٠

عقد تنسيق مع مقاول مصنع حمض الفوسفوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض الفوسفوريك الخارجي )ج (للمساعدة على تنسيق نشاطات مقاول مصنع حمض الفوسفوريك الداخلي بموجب عقد مصنع حمض

فوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض الفوسفوريك الخارجي بموجب عقد مصنع حمض الفوس .الفوسفوريك الخارجي

" عقود إنشاء مصنع حمض الفوسفوريك الشاملة على أساس تسليم مفتاح " يشار إلى العقود المذآورة اعاله بـ(مقاولي مصنع "بـومقاول مصنع حمض الفوسفوريك الداخلي ومقاول مصنع حمض الفوسفوريك الخارجي

"). حمض الفوسفوريك

وبحسب عقود إنشاء مصنع حمض الفوسفوريك الشاملة على أساس تسليم مفتاح، يكون مقاولو مصنع حمض الفوسفوريك مسئولين عن أعمال هندسة الموقع وتوريد المواد للموقع وعن أعمال اإلنشاء واالختبار وبدء التشغيل

على ") األعمال("وريك في رأس الزور وبعض األعمال ذات العالقة وعن أعمال إنجاز مصنع حمض الفوسفآما يتحمل مقاولو مصنع . أساس تسليم مفتاح بما في ذلك شراء آافة المعدات والمواد الالزمة إلنشاء المصنع

١٦٢

حمض الفوسفوريك مسئولية التأآد من أن األعمال التي تم القيام بها مالئمة للغرض المقصود ومسئولية إصالح . أية عيوب في األعمال

، وهي قيمة )ريال سعودي١٫٩٦٠٫٦٢٧٫٢٠٧٫٥( دوالر أمريكي ٥٢٢٫٨٣٣٫٩٢٢ إن القيمة اإلجمالية للعقد هي بعقود إنشاء مصنع حمض الفوسفوريك الشاملة على أساس تسليم مفتاح مع قابليتها للتعديل تبعا لتغير ثابتة عمال

حمض الفوسفوريك والتي تنشأ عن تغيرات يجريها صاحب المشروع في في التكاليف التي يتكبدها مقاولي مصنع . نطاق األعمال أو التي تنشأ عن تغيرات في األنظمة ذات العالقة

م ويمكن تمديد ٢٠١١ إبريل ٣٠آما يتعين على مقاولي مصنع حمض الفوسفوريك إنجاز جميع األعمال مع حلول ير في نطاق األعمال أو ألي سبب آخر يعزى الى صاحب المشروع هذه المهلة إذا تأخر موعد اإلنجاز بسبب تغي

. أو الى ظروف أخرى معينة

ويستحق لصاحب المشروع تعويضا عن التأخير إذا فشل مقاولو مصنع حمض الفوسفوريك في إنجاز األعمال في هو متعارف عليه ويحسب هذا التعويض على أساس مبلغ يومي يتم االتفاق عليه بحد أقصى آما . الوقت المحدد

آما يستحق لصاحب المشروع تعويضا في حال فشل المصنع في ضمان انجاز . في اتفاقيات من هذا النوع . مستوى االداء المتفق عليه

باستثناء ما ذآر اعاله، إن شروط عقود إنشاء مصنع حمض الفوسفوريك الشاملة على أساس تسليم مفتاح هي .ض السلفوريك الشاملة على أساس تسليم مفتاحمشابهة لشروط عقود إنشاء مصنع حم

عقد هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمصنع حمض األمونيا

االتفاقيات التالية إلنشاء مصنع حمض األمونيا في رأس ") صاحب المشروع("م أبرمت معادن ٢٠٠٧ يوليو٨في :الزور

مقاول ("ع شرآة سامسونغ العربية السعودية المحدودة م") عقد مصنع األمونيا الداخلي("عقد إنشاء ) أ( ؛ ريال سعودي٩٥٦٫٢٥٠٫٠٠٠، قيمته إلنشاء المرافق وتقديم ضمانات األداء") مصنع األمونيا الداخلي

مقاول ("مع سامسونغ للهندسة آو المحدودة ") عقد مصنع األمونيا الخارجي(" عقد هندسة ومشتريات ) ب( علما أن ريال سعودي،٢٫٦٠٨٫٣٤٠٫٠٠٠ قيمته ديم بعض الخدمات،لتق") مصنع األمونيا الخارجي

المرافق والمواد مقدمة من خارج المملكة العربية السعودية؛

عقد تنسيق مع مقاول مصنع األمونيا الداخلي ومقاول مصنع األمونيا الخارجي للمساعدة على بالتنسيق ) ت(ألمونيا الداخلي ومقاول مصنع األمونيا نشاطات مقاول مصنع األمونيا الداخلي بموجب عقد مصنع ا

.الخارجي بموجب عقد مصنع األمونيا الخارجي

ومقاول مصنع األمونيا " عقد إنشاء مصنع األمونيا على أساس تسليم مفتاح"يشار إلى العقود المذآورة أعاله بـ( "). مقاولي مصنع األمونيا"الداخلي ومقاول مصنع األمونيا الخارجي بـ

نشاء مصنع األمونيا الشاملة على أساس تسليم مفتاح يكون مقاولو مصنع األمونيا مسئولين عن وبحسب عقد إأعمال هندسة الموقع و توريد المواد للموقع وأعمال اإلنشاء واالختبار وبدء التشغيل وعن أعمال إنجاز مصنع

يم مفتاح بما في ذلك شراء آافة على أساس تسل") األعمال("األمونيا في رأس الزور وبعض األعمال ذات العالقة آما يتحمل مقاولو مصنع األمونيا مسئولية التأآد من أن األعمال التي تم . المعدات والمواد الالزمة إلنشاء المصنع

. القيام بها مالئمة للغرض المقصود وعن إصالح أية عيوب في األعمال

. فير عملية التكنولوجيا إلنتاج األمونياباإلضافة إلى ذلك، يتحمل مقاولي مصنع األمونيا مسئولية تو

١٦٣

، وهي قيمة ) ريال سعودي٣٫٥٦٤٫٥٨٩٫٥٧٥( دوالر أمريكي ٩٥٠٫٥٥٧٫٢٢٠هي إن قيمة العقد االجماليةثابتة عمال بعقود إنشاء مصنع االمونيا الشاملة على أساس تسليم مفتاح مع قابليتها للتعديل تبعا للتغير في التكاليف

لي مصنع األمونيا والتي تنشأ عن تغيرات يجريها صاحب المشروع في نطاق األعمال أو التي التي يتكبدها مقاو . تنشأ عن تغيرات في األنظمة ذات العالقة

.م٢٠١٠ دسمبر٢٧يتعين على مقاولي مصنع األمونيا إنجاز جميع األعمال بحلول

ونيا في إنجاز األعمال في الوقت ويستحق لصاحب المشروع تعويضا عن التأخير إذا فشل مقاولو مصنع األمويحدد العقد مسئولية . المحدد، ويحسب هذا التعويض على أساس مبلغ يومي يتم االتفاق عليه وبحد أقصى

التعويض التي تقع على عاتق مقاولي مصنع ثنائي األمونيا بحد أقصى يتحدد وفقا لما هو متعارف عليه في يات معينة تتعلق ببعض األمور آالتلوث البيئي وعدم االلتزام بالحد األدنى باستثناء مسئول(اتفاقيات من هذا النوع

). لمعايير األداء والتعدي على حقوق الملكية الفكرية والتعويضات والمبالغ المحددة المتأتية من عقود التأمين

هي بشكل عام نفس وفيما عدا ما ذآر أعاله، فإن بقية شروط عقد إنشاء مصنع األمونيا على أساس تسليم مفتاح . شروط عقد إنشاء مصنع حمض السلفوريك على أساس تسليم مفتاح

عقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

االتفاقات التالية إلنشاء مصنع فوسفات األمونيوم ") صاحب المشروع("م أبرمت معادن ٢٠٠٧ يونيو ٢٥في : في رأس الزور يالثنائ

مقاول ("مع دراغادوس الخليج للبناء ") الداخلي عقد مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي("عقد إنشاء ) أ(، قيمته إلنشاء المرافق وتقديم ضمانات األداء") الداخلي مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

؛ ريال سعودي٧٥٧٫٥٠٠٫٠٠٠

مع انتسكا للهندسة ") الخارجي ونيوم الثنائيعقد مصنع فوسفات األم(" عقد هندسة ومشتريات ) ب(مقاول "يشار إليهما معا (يونيون تمبورتل دي امبرساس . أي. أي واينيتاك اينيرجيا أس.الصناعية أس

ريال ١٫٠٦٥٫٠٤٦٫٠٠٠ قيمته لتقديم بعض الخدمات،") الخارجي مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي ن خارج المملكة العربية السعودية؛ علما أن المرافق والمواد مقدمة مسعودي،

الداخلي ومقاول مصنع فوسفات األمونيوم عقد تنسيق مع مقاول مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي ) ت(الداخلي بموجب الخارجي للمساعدة على تنسيق نشاطات مقاول مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي الثنائي

الخارجي قاول مصنع فوسفات األمونيوم الثنائيالداخلي وم عقد مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي .بموجب عقد مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

" عقد إنشاء مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي الشاملة على أساس تسليم مفتاح"يشار إلى العقود المذآورة أعاله بـ(مقاولي "مونيوم الثنائي الخارجي بـومقاول مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي الداخلي ومقاول مصنع فوسفات األ

"). مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

وبحسب عقد إنشاء مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي الشاملة على أساس تسليم مفتاح، يكون مقاولو مصنع تبار فوسفات األمونيوم الثنائي مسئولين عن أعمال هندسة الموقع وتوريد المواد للموقع وأعمال اإلنشاء واالخ

") األعمال("وبدء التشغيل وإنجاز مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي في رأس الزور وبعض األعمال ذات العالقة آما يتحمل مقاولو . على أساس تسليم مفتاح، بما في ذلك شراء آافة المعدات والمواد الالزمة إلنشاء المصنع

ألعمال التي تم القيام بها مالئمة للغرض المقصود وعن مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي مسئولية التأآد من أن ا . مسئولية إصالح أية عيوب في األعمال

١٦٤

، وهي ) ريال سعودي١٫٨٢٢٫٥٤٦٫١٥١٫٢٥( دوالر أمريكي ٤٨٦٫٠١٢٫٣٠٧إن قيمة العقد االجمالية هي فتاح مع قابليتها للتعديل قيمة ثابتة عمال بعقود إنشاء مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي الشاملة على أساس تسليم م

تبعا للتغير التكاليف التي يتكبدها مقاولو مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي والتي تنشأ عن تغيرات يجريها صاحب . المشروع في نطاق األعمال أو التي تنشأ عن تغيرات في األنظمة ذات العالقة

. م٢٠١١ يناير ٦يع األعمال بحلول يتعين على مقاولي مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي إنجاز جم

ويستحق لصاحب المشروع تعويضا عن التأخير إذا فشل مقاولو مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي في إنجاز ويحدد . األعمال في الوقت المحدد، ويحسب هذا التعويض على أساس مبلغ يومي يتم االتفاق عليه وبحد أقصى

عاتق مقاولي مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي بحد أقصى يتحدد وفقا لما العقد مسئولية التعويض التي تقع علىباستثناء مسئوليات معينة تتعلق ببعض األمور آالتلوث البيئي وعدم (هو متعارف عليه في اتفاقيات من هذا النوع

الغ المحددة المتأتية من االلتزام بالحد األدنى لمعايير األداء والتعدي على حقوق الملكية الفكرية والتعويضات والمب ). عقود التأمين

وفيما عدا ما ذآر أعاله، فإن بقية شروط عقد إنشاء مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي على أساس تسليم مفتاح هي .بشكل عام نفس شروط عقد إنشاء مصنع حمض السلفوريك على أساس تسليم مفتاح

لمحطة الطاقة وتحلية المياه عائدة عقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح

: م أبرمت معادن العقود التالية بخصوص إنشاء محطة الطاقة وتحلية المياه برأس الزور٢٠٠٧ ديسمبر ١٧في

مقاول عقد ("مع شرآة هنوا السعودية للمقاوالت ")عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الداخلي("عقد إنشاء ) أ، قيمته لبناء المرافق وتوفير ضمانات الفعالية في التنفيذ") اخليمحطة الطاقة وتحلية المياه الد

؛ ) دوالر أمريكي٩١٫٩٤٥٫٤٩٩( ريال سعودي ٣٤٤٫٧٩٥٫٦٢٠

مع شرآة هنوا للهندسة ") عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الخارجي("عقد أعمال الهندسة والتوريد ) ببخصوص بعض الخدمات والمعمل ") يمقاول عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الخارج("واإلنشاء

ريال سعودي ٧٠٥٫٢٠٤٫٣٧٩، قيمته والمواد التي يتعين توفيرها خارج المملكة العربية السعودية ؛ ) دوالر أمريكي١٨٨٫٠٥٤٫٥٠١(

اتفاقية تنسيق مع مقاول عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الداخلي ومقاول عقد محطة الطاقة وتحلية و ) تف المساعدة في تنسيق أعمال مقاول عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الداخلي بموجب المياه الخارجي بهد

عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الداخلي وأعمال مقاول عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الخارجي بموجب .عقد محطة الطاقة وتحلية المياه الخارجي

سة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمحطة الطاقة هند"يشار إلى العقود المذآورة أعاله مجتمعة بـ (ويشار إلى مقاولي عقود محطة الطاقة وتحلية المياه الداخلية ومقاولي عقود محطة الطاقة وتحلية " وتحلية المياه

"). مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه"المياه الخارجية بـ

مقاولو محطة يتولى تسليم مفتاح عائدة لمحطة الطاقة وتحلية المياه هندسة وإنشاء شاملة على أساس عقود وفقا ل أعمال الهندسة الميدانية وتوريد المواد في الموقع واإلنشاء واالختبار والتشغيل التجريبي الطاقة وتحلية المياه

لى أساس ع") األعمال("وإنجاز بناء محطة الطاقة وتحلية المياه في رأس الزور وبعض األعمال ذات الصلة وسيكون مقاولو عقود محطة . تسليم مفتاح بما في ذلك توريد جميع المعدات والمواد الالزمة إلنشاء المحطة

الطاقة وتحلية المياه مسؤولين أيضا عن ضمان أن تكون األعمال المنجزة مناسبة للغرض المقصود ومعالجة أية . عيوب في األعمال

دسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمحطة الطاقة وتحلية المياه هنعقود قيمة العقد اإلجمالية بموجب ، وهو سعر خاضع للتعديل تبعا للتغييرات التي تطرأ في ) مليون ريال١٫٠٥٠( مليون دوالر أمريكي ٢٨٠هو

١٦٥

رات في في نطاق األعمال أو تغييتجريها مهادنتكاليف مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه نتيجة لتغيرات . األنظمة التشريعية

ويمكن تمديد فترة . م٢٠١٠ يونيو ٣٠يتعين على مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه إنجاز جميع األعمال بتاريخ أو معادناإلنجاز هذه حينما يرجح تأخر اإلنجاز بسبب تغيير نطاق األعمال أو نتيجة ألي سبب يرجع إلى

. ظروف معينة أخرى

الحصول على تعويض عن التأخير إذا فشل مقاولو محطة الطاقة وتحلية المياه في إنجاز ادنمعسيكون من حق ويحدد سقف . وتحسب هذه التعويضات بمعدالت يومية متفق عليها وبحد أقصى معين. األعمال في الموعد المحدد

على أساس تسليم مفتاح عقود هندسة وإنشاء شاملةإجمالي مسؤولية مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه بموجب باستثناء المسؤوليات المتعلقة ببعض المسائل آالتلوث البيئي وعدم تلبية الحد (عائدة لمحطة الطاقة وتحلية المياه والتعويضات والمبالغ المحددة المقبوضة من الفكرية اوى التعدي على الملكيةاألدنى لمعايير معينة لألداء ودع

. الدارج في مثل هذا النوع من االتفاقياتحسب العرف ) شرآات التأمين

٪ من قيمة العقد، ١٠ ضمان حسن تنفيذ بقيمة لمعادنيتعين على مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه أن يقدموا اتفاقية حجز يتم تعديلها بصفة مستمرة بحيث يبقى المبلغ المحتجز مساويا معادنوعليهم آذلك أن يقدموا إلى

إعادة مبلغ الضمان معادنويتعين على . في أي وقت) المبالغ المفوترة(الي المستخلصات ٪ من إجم١٠لنسبة . المحتجز إلى مقاولي محطة الطاقة وتحلية المياه حال تسلمه جميع األعمال

الفرز األوليعمل لمعقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة

: الفرز األولي في الجالميدعمل مود التالية بخصوص إنشاء م أبرمت معادن العق٢٠٠٧ ديسمبر ١٧في

Wengfu Arabia)ونجفو العربية المحدودةمع شرآة ") الداخليمصنع الفرز األوليعقد ("عقد إنشاء ) أLtd) ") وتبلغ التنفيذ؛ حسن لبناء المرافق وتوفير ضمانات ") الداخليمصنع الفرز األولي مقاول عقد

. ) سعوديريال ٥٦٨٫١٥١٫١٣٧٫٥٠( دوالر أمريكي ١٥١٫٥٠٦٫٩٧٠قيمة هذا العقد

جيزهو هونجفو إندستري مع شرآة ") الخارجيمصنع الفرز األوليعقد ("عقد أعمال الهندسة والتوريد ) ب Guizhou Hongfu Industry And Commerce)أند آومرس ديفالوبمنت آومباني

Development Company) ") بخصوص بعض ") الخارجيلي مصنع الفرز األومقاول عقدوتبلغ قيمة هذا العقد ا خارج المملكة العربية السعودية؛الخدمات والمعمل والمواد التي يتعين توفيره

). سعودي ريال٧٤٤٫٣٤٨٫٨٦٢٫٥٠( دوالر أمريكي ١٩٨٫٤٩٣٫٠٣٠

لخارجي امصنع الفرز األولي الداخلي ومقاول عقد مصنع الفرز األوليعقد اتفاقية تنسيق مع مقاول و ) تمصنع الفرز الداخلي بموجب عقد مصنع الفرز األوليبهدف المساعدة في تنسيق أعمال مقاول عقد

مصنع الفرز األولي بموجب عقد مصنع الفرز األولي الخارجي الداخلي وأعمال مقاول عقد األولي .الخارجي

مصنع الفرز ساس تسليم مفتاح عائدة لهندسة وإنشاء شاملة على أ"يشار إلى العقود المذآورة أعاله مجتمعة بـ ( الخارجية بـ مصنع الفرز األولي الداخلية ومقاولي عقود مصنع الفرز األوليويشار إلى مقاولي عقود " األولي

"). عقود الفرز األوليمقاولي "

ع الفرز مصن يتولى مقاولو مصنع الفرز األوليهندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لعقود وفقا ل أعمال الهندسة الميدانية وتوريد المواد في الموقع واإلنشاء واالختبار والتشغيل التجريبي وإنجاز بناء األولي

على أساس تسليم مفتاح بما في ذلك ") األعمال(" وبعض األعمال ذات الصلة الجالميد في مصنع الفرز األولي مسؤولين أيضا مصنع الفرز األولي وسيكون مقاولو عقود .عالمصنتوريد جميع المعدات والمواد الالزمة إلنشاء

. عن ضمان أن تكون األعمال المنجزة مناسبة للغرض المقصود ومعالجة أية عيوب في األعمال

هو مصنع الفرز األوليهندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لعقود قيمة العقد اإلجمالية بموجب ، وهو سعر خاضع للتعديل تبعا للتغييرات التي تطرأ في ) مليون ريال١٫٣١٢٫٥(كي دوالر أمري مليون٣٥٠

١٦٦

ادن في نطاق األعمال أو تغييرات في األنظمة ع نتيجة لتغيرات تجريها ممصنع الفرز األوليتكاليف مقاولي . التشريعية

ويمكن تمديد فترة اإلنجاز . م٢٠١٠ مايو ٦ إنجاز جميع األعمال بتاريخ مصنع الفرز األولييتعين على مقاولي هذه حينما يرجح تأخر اإلنجاز بسبب تغيير نطاق األعمال أو نتيجة ألي سبب يرجع إلى معادن أو ظروف معينة

. أخرى

في إنجاز األعمال مصنع الفرز األوليسيكون من حق معادن الحصول على تعويض عن التأخير إذا فشل مقاولو ويحدد سقف إجمالي . التعويضات بمعدالت يومية متفق عليها وبحد أقصى معينوتحسب هذه . في الموعد المحددمصنع بموجب عقود هندسة وإنشاء شاملة على أساس تسليم مفتاح عائدة لمصنع الفرز األوليمسؤولية مقاولي

ى لمعايير معينة باستثناء المسؤوليات المتعلقة ببعض المسائل آالتلوث البيئي وعدم تلبية الحد األدن (الفرز األوليحسب ) لألداء ودعاوى التعدي على الملكية الفكرية والتعويضات والمبالغ المحددة المقبوضة من شرآات التأمين

. العرف الدارج في مثل هذا النوع من االتفاقيات

ليهم ٪ من قيمة العقد، وع١٠ أن يقدموا لمعادن ضمان حسن تنفيذ بقيمة مصنع الفرز األولييتعين على مقاولي ٪ ١٠آذلك أن يقدموا إلى معادن اتفاقية حجز يتم تعديلها بصفة مستمرة بحيث يبقى المبلغ المحتجز مساويا لنسبة

ويتعين على معادن إعادة مبلغ الضمان المحتجز إلى . في أي وقت) المبالغ المفوترة(من إجمالي المستخلصات فيما عدا ما ذآر أعاله، فإن جميع عقود التنفيذ الشامل . جميع األعمالا حال تسلمه مصنع الفرز األوليمقاولي

. طابقة في جوهرهاالتي تخص معمل الفرز األولي هي مت مفتاح على أساس تسليم

االتفاقيات التقنية

اتفاقية الترخيص الخاصة بتقنية إنتاج حمض الفوسفوريك

لى توفير حقوق التقنية وتصاميم متعلقة م أبرمت معادن اتفاقية ترخيص مع شرآة يارا تهدف إ٢٠٠٥ يوليو ٤في . بتقنية إنتاج حمض الفوسفوريك

يبلغ إجمالي الرسوم التي تدفعها معادن مقابل الترخيص ورزمة التصميم األساسية والخدمات المرتبطة التي سيتم قتضى وتنحصر مسئولية يارا بم). ريال سعودي٣٠٫٨٠٨٫٨٠٨( يورو ٥٫٨١٥٫٠٠٠تقديمها بمقتضى االتفاقية

. هذه االتفاقية بحد أقصى يتحدد وفقا لما هو متعارف عليه في اتفاقيات من هذا النوع

وفيما عدا ما ذآر أعاله، فإن بقية شروط هذا العقد هي مماثلة لشروط اتفاقية الترخيص الخاصة بتقنية إنتاج .فوسفات األمونيوم الثنائي

مونيوم الثنائياتفاقية الترخيص الخاصة بتقنية إنتاج فوسفات األ

تهدف الى توفير ") إنكرو. ("أي. م أبرمت معادن اتفاقية ترخيص مع شرآة انكرو أس٢٠٠٥ نوفمبر ١٤في . حقوق التقنية وتصاميم متعلقة بتقنية إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي

تقنية إنتاج فوسفات وبحسب هذه االتفاقية تمنح إنكرو لمعادن ترخيصا دائما غير قابل للرجوع عنه باستعمال تصنيع ) ٢(تصميم وإنشاء وتشغيل مصنع اإلنتاج ) ١(األمونيوم الثنائي وأحادي فوسفات األمونيوم من أجل

إدخال مزيد من التطوير والتعديل على التقنية ) ٣(وتسويق وبيع المنتجات على مستوى عالمي بدون قيود، آما . لترخيص حسب الحاجة لبناء وتشغيل المصنع المعنينسخ المستندات المقدمة من مانحة ا) ٤(المرخصة، و

آما توافق إنكرو على تزويد . تنص االتفاقية على منح هذا الترخيص على أساس غير حصري وبدون رسوممعادن برزمة تصميم أساسية لتمكينها من تنفيذ التصميم الهندسي التفصيلي لمصنع اإلنتاج وبعض الخدمات ذات

. العالقة

١٦٧

مالي الرسوم التي تدفعها معادن مقابل الترخيص ورزمة التصميم األساسية والخدمات المرتبطة التي سيتم يبلغ إج ). ريال سعودي٧٫١٥٢٫٥١٨( يورو ١٫٣٥٠٫٠٠٠تقديمها بمقتضى االتفاقية

ية في وتضمن إنكرو أن استعمال تقنية التصنيع والمعلومات المقدمة وفقا للترخيص ال ينتهك أية حقوق تقنية فكرأي مكان في العالم وتتعهد بتعويض معادن عن أية خسائر أو أضرار تنشأ عن أي مطالبة أو دعوى تتعلق بمثل

وباستثناء المسئولية النظامية في حالة االحتيال أو التقصير المتعمد أو اإلهمال الغير المتعمد، فإن . هذا االنتهاك .هذا النوع صى يتحدد وفقا لما هو متعارف عليه في اتفاقياتمسئولية إنكرو بمقتضى االتفاقية محدودة بحد أق

سنة من ) ٢٠(وتتضمن االتفاقية قيودا صارمة بخصوص السرية تمنع إفشاء المعلومات السرية لمدة عشرين . تاريخ االتفاقية

ية في حالة يحق لمعادن انهاء االتفاقية بموجب إخطار توجهه إلى إنكرو، ويحق ألي من الطرفين إنهاء االتفاقإفالس الطرف اآلخر أو إعساره أو إخالله بأي التزام تنص عليه االتفاقية ويكون له أثر سلبي جوهري على

. الطرف اآلخر

اتفاقية الشراآة مع سابك

اتفاقية الشراآة ("م اتفاقية شراآة بشأن مشروع الفوسفات ٢٠٠٧ سبتمبر ١٥أبرمت معادن مع سابك بتاريخ ، والتي وافق بموجبها الطرفان على تأسيس شرآة معادن للفوسفات آشرآة ذات ")سفاتبشأن مشروع الفو

مسئولية محدودة في المملكة العربية السعودية والتي سيملك الطرفان من خاللها حصصهما في مشروع . لسابك% ٣٠لمعادن و% ٧٠: وسوف تتوزع ملكية شرآة معادن للفوسفات على النحو التالي. الفوسفات

سنوات أخرى عند انتهائها، ما لم يخطر أي ٥ سنة تجدد تلقائيا لمدة ٢٥مدة الشراآة لمشروع الفوسفات هي إن . الطرف اآلخر بعدم رغبته في التجديد قبل ثالث سنوات من تاريخ انتهاء االتفاقية) معادن أو سابك(من الطرفين

الفوسفات أن تحول وتنقل إلى شرآة معادن وتتضمن التزامات معادن وفقا التفاقية الشراآة بشأن مشروع للفوسفات جميع الحقوق والمنافع التي تتيحها جميع التصاريح والرخص واألذونات أو االتفاقيات الممنوحة أو المبرمة من قبل معادن والمتعلقة بمشروع الفوسفات بما في ذلك راسب الجالميد وأن تؤمن من أطراف ثالثة

آما ستوفر . خدمات الالزمة فيما يتعلق بالمشروع، والتي يجري التفاوض بشأنها حاليابعض الحقوق والمنافع والمعادن خدمات مساندة معينة تشمل الحصول على الموافقات الالزمة من الجهات الحكومية وغير الحكومية في

مات منفصلة يتم المملكة العربية السعودية وتأمين بعض الحقوق والمنافع األخرى للشرآة وتوفير اتفاقية خد . التفاوض بشأنها بين معادن وشرآة معادن للفوسفات

أما التزامات سابك بموجب اتفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات فتشمل تزويد الشرآة بخدمات بحثية وتقنية وخدمات تسويقية على أسس تجارية صرفة ومساندة تقنية وتشغيلية وخدمات مساندة تتعلق بإدارة المشروع

اإلنشاء، وخدمات انتداب الموظفين والتدريب والتطوير بأفضل الشروط التي تقدم سابك على أساسها خدمات و . مماثلة لشرآاتها الزميلة

وبحسب اتفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات سيتكون مجلس ادارة شرآة معادن للفوسفات من ستة أعضاء، الثنين اآلخرين، فيما سيضم فريق اإلدارة العليا الذي يعينه مجلس أربعة منهم تعينهم معادن بينما تعين سابك ا

. تسميه معادن ومديرا ماليا تسميه سابك) الرئيس التنفيذي(االدارة رئيسا للشرآة

وبالنسبة للمساهمة المبدئية لكل من معادن وسابك في رأس مال شرآة معادن للفوسفات لالستحواذ على وفي حالة الحاجة لتمويل . على التوالي من رأس المال المكتتب% ٣٠و% ٧٠حصصهما فيها فسوف تكون

اضافي لتغطية عمليات توسيع مشروع الفوسفات مستقبال، فسوف يتم دعوة الشرآاء لالآتتاب في حصص وإذا لم يرغب أحد الطرفين في االآتتاب في الحصص المطروحة عليه، يمكن . إضافية على أساس تناسبي

١٦٨

وآبديل لهذه العملية، يجوز . آتتاب في تلك الحصص، وتبعا لذلك يتم خفض حصة الطرف األولللطرف الثاني االللطرف الذي ال يرغب في االآتتاب في الحصص اإلضافية أن يطلب إقامة مشروع منفصل لتنفيذ التوسعة

. المعنية

دية في تسويق فوسفات آذلك ال يجوز ألي من الطرفين التنافس بطريقة ملموسة في المملكة العربية السعو سنوات ٥ أو أحادي فوسفات األمونيوم الذي ينتجه مشروع الفوسفات، أثناء آونه شريك ولمدة الثنائياألمونيوم

بعد ذلك، على أنه يجوز لمعادن المشارآة في أي مشروع منفصل يقام لتنفيذ زيادة في قدرة مشروع الفوسفات رآة في العمليات القائمة والتوسعات المستقبلية لمشروع ابن البيطار في وطاقته اإلنتاجية وأنه يجوز لسابك المشا

. مدينة الجبيل الصناعية

وباستثناء عمليات التحويل إلى شرآة زميلة والسماح لمعادن ببيع أي من حصصها إلى مؤسسة تملك الحكومة لسنة الخامسة من تاريخ حصة فيها، ال يجوز ألي من الطرفين تحويل أي من حصصه إلى أي شخص آخر قبل ا

بدء اإلنتاج التجاري، وال يجوز ألي من الطرفين منح أي مصلحة ضمانية أو رهنية على حصصه بدون موافقة وسوف تستلزم أية عملية تحويل أسهم لطرف ثالث بعد فترة الحظر هذه، والبالغة . خطية مسبقة من الطرف االخر

. العملية لحق الشفعة الذي يمارسه الطرف االخرخمس سنوات، موافقة الطرف اآلخر وتخضع هذه

تنتهي اتفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات تلقائيا إذا تم حل شرآة معادن للفوسفات أو تصفيتها ألي سبب من شهرا من تاريخ اتفاقية الشراآة بشأن مشروع ١٨وفي حالة عدم اآتمال الدين التمويلي خالل فترة . األسباب

حق ألي من الطرفين أن يطلب حل الشرآة وتصفيتها، شريطة أن يحظى الطرف اآلخر بحق الفوسفات، ي . االستحواذ على حصص الطرف طالب التصفية بالقيمة الدفترية

وطبقا التفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات يصبح أي من الطرفين طرفا مقصرا في حال تقديم التماس أو من قبل أو ضد شخص يسيطر ( من قبله أو من قبل طرف ثالث ضده للتصفية بسبب اإلفالس أو اإلعسار

، أو تعيين )أو لشخص يسيطر عليه(، أو في حالة الشروع في إجراءات حل أو تصفية ألحد الطرفين )عليهأو أعمال أو أصول شخص (حارس قضائي أو إداري أو أمين على جزء آبير من أعمال أحد الطرفين أو أصوله

آما هو محدد في اتفاقية ( أو في حالة مخالفة أحد الطرفين اللتزام يؤدي إلى نتيجة سلبية آبيرة ،)يسيطر عليهعلى الطرف اآلخر أو على شرآة معادن للفوسفات دون تمكنه من تصحيح ) الشراآة بشأن مشروع الفوسفات

صيره في أداء التزام يوما من تاريخ استالم آتاب خطي بذلك من الطرف االخر، أو تق٢٨الوضع خالل مهلة . بتوفير مبلغ مالي لشرآة معادن للفوسفات وفقا التفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات

إذا أصبح أحد الطرفين طرفا مقصرا، يحق للطرف غير المقصر إنهاء اتفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات شرآة أو أي جزء منها، وذلك بسعر يعادل وذلك إما بشراء جميع حصص الطرف المقصر وشرآاته الزميلة في ال

% ٨٠ بالمائة من قيمة مساهمة الطرف المقصر إذا وقع التقصير قبل بدء اإلنتاج التجاري، أو بسعر يعادل ٨٠وآإجراء بديل، إذا آان الطرف المقصر . من سعر الحصة إذا وقع التقصير بعد تاريخ بدء اإلنتاج التجاري

بالمائة أو أآثر من الحصص في شرآة معادن للفوسفات، يحق للطرف غير ٥٠ وشرآاته الزميلة يملكون معاآما هو محدد في اتفاقية الشراآة (المقصر أن يطلب من الطرف المقصر شراء حصصه بالقيمة السوقية العادلة

). بشأن مشروع الفوسفات

عتبر مألوفة في مثل هذا النوع تحتوي اتفاقية الشراآة بشأن مشروع الفوسفات ضمانات وتعهدات وشروط أخرى ت . من االتفاقيات

١٦٩

مشروع األلمنيوم

اتفاقية المبادئ

اتفاقية (" ألكان اتفاقية مبادئ بخصوص مشروع األلمنيوم ريو تنتوم، أبرمت معادن و٢٠٠٧ إبريل ٣٠في رآة معادن وتقضي اتفاقية المبادئ هذه بأن يتم امتالك وتشغيل مشروع األلمنيوم من خالل ش"). المبادئ

. ألكان ريو تنتومن % ٤٩من معادن و% ٥١لأللمنيوم، وستؤسس آشرآة ذات مسؤولية محدودة مملوآة بنسبة على مفاوضات إضافية ") اتفاقية الشراآة بشأن مشروع األلمنيوم("ويتوقف تنفيذ العقد النهائي التفاقية الشراآة

. ونجاح إنجاز دراسة جدوى اقتصادية بخصوص المصفاة

آما . بحسب اتفاقية المبادئ، سوف يقدم آل واحد من طرفي الشراآة مساهمة تتناسب مع حصته في المشروعوتحدد االتفاقية مسؤوليات آل طرف تجاه المشروع حيث تتولى معادن مسؤولية بذل الجهود الممكنة لكي تؤمن،

قة والبخار والمياه المحالة، وعقود ضمن أمور أخرى، توفير البنية األساسية وخدمات ورخص معينة إلنتاج الطااإليجار المتعلقة بالممتلكات والتعدين بالنسبة لموقعي الزبيرة ورأس الزور، وعقود توريد الصودا الكاوية

ألكان فتلتزم بتزويد شرآة معادن لأللمنيوم بخدمات مساندة إدارية معينة تشمل توفير األيدي ريو تنتوأما . والوقود من المصانع األخرى التابعة لها، وخدمات التدريب وإدارة الموارد البشرية، وتطوير وتحديث العاملة الماهرة

ألكان بتأمين قيام بعض الشرآات التابعة لها ريو تنتوآما تلتزم . سياسات تشغيلية وخدمات شراء وتوريد معينة الشرآات أيضا بالدخول في اتفاقات بتوفير الرخص الالزمة لتقنية األلومينا وتقنيات صهر األلمنيوم وقيام تلك

. مساندة فنية مع شرآة معادن لأللمنيوم

وتحتوي اتفاقية المبادئ على عدد من الشروط المتعلقة بنظام الحوآمة واإلدارة لدى شرآة معادن لأللمنيوم، ومن : هذه الشروط

من األصوات % ٥٥ثل صدور جميع القرارات المتعلقة باألمور التي ينظر فيها الشرآاء بأغلبية تم •الممثلة لرأس المال، فيما عدا األمور المستثناة مثل تعديل عقد تأسيس شرآة معادن لأللمنيوم والتغييرات في تشكيلة الشرآاء في شرآة معادن لأللمنيوم أو زيادة أو تخفيض رأسمالها بخالف ما تنص عليه

ي آلها تتطلب موافقة الشرآاء بأغلبية اتفاقية المبادئ وأي تغيير جوهري في النشاط الرئيسي، وه٧٥ .%

من بينهم (أعضاء ثالثة منهم تعينهم معادن ) ٦(يتألف مجلس مديري شرآة معادن لأللمنيوم من ستة • ). بمن فيهم نائب الرئيس(ألكان ريو تنتووثالثة تعينهم ) الرئيس

المستثناة آالموافقة على ان قرارات مجلس المديرين تتخذ بأغلبية بسيطة فيما عدا بعض األمور •مقترحات توسعة المشروع ودخول شرآة معادن لأللمنيوم في أي مشروع واتفاقيات التمويل واتفاقيات األطراف ذات العالقة وعمليات االستحواذ والتصرف في األصول بما تزيد قيمته عن

%.٧٥، وهذه تتطلب موافقة أغلبية ) ريال سعودي٣٫٧٥٠٫٠٠٠(دوالر ١٫٠٠٠٫٠٠٠

ويضم %. ٧٥تعيين آبار المسؤولين بشرآة معادن لأللمنيوم من قبل مجلس ادارة وإقرار التعيين بأغلبية •ألكان ومديرا ماليا ومديرا ريو تنتوفريق اإلدارة العليا رئيسا تنفيذيا تعينه معادن ومديرا للعمليات تعينه

. ألكان نتوريو تللموارد البشرية يتم تعيينهما بالتعاون ما بين معادن و

ألكان لجنة لتطوير المشروع ريو تنتولحين توقيع اتفاقية الشراآة بشأن مشروع األلمنيوم، تشكل معادن و • ريو تنتوتضم ثمانية أعضاء، أربعة منهم تعينهم معادن واألربعة اآلخرون تعينهم ") لجنة التطوير("

األلمنيوم ووضع الميزانيات التقديرية وتتولى لجنة التطوير مهام التنسيق بشأن تطوير مشروع. ألكانوسيتم استبدال لجنة التطوير بعد توقيع اتفاقية الشراآة بشأن مشروع األلمنيوم بلجنة . لتكاليف المشروع

. توجيهية تتولى مهام لجنة التطوير

١٧٠

ن آما تنص اتفاقية المبادئ على أنه ال يجوز ألي من الطرفين تحويل أي جزء من حصته في شرآة معادلأللمنيوم قبل انقضاء فترة خمس سنوات من تاريخ بدء التشغيل التجاري لمشروع األلمنيوم، وأنه سيكون لكل طرف بعد انتهاء فترة الحظر هذه حق األولوية في شراء حصة الطرف اآلخر إذا ما رغب ذلك الطرف في بيع

صصها إلى أية مؤسسة أو منشأة في ألكان، أن تحول ح ريو تنتوولكن يجوز لمعادن، وبدون موافقة . حصته بقىيالسعودية تملك الحكومة السعودية حصة مسيطرة فيها أو أن تطرح أسهمها في اآتتاب أولي عام بشرط أن

ألكان أن تحول حصصها إلى أي ريو تنتوويجوز ل. مسيطرة في معادنالحصة ال صندوق االستثمارات العامةل . ن موافقة معادنشرآة تابعة لها وتملكها بالكامل بدو

ألكان بموجب شروط اتفاقية المبادئ على الدخول في اتفاقية شراء مجدول مع شرآة ريو تنتوآما اتفقت معادن ومعادن لأللمنيوم تشتري بموجبها آل منهما آمية من األلمنيوم الذي ينتجه المشروع حسب نسبة حصتها في شرآة

. السائدةLMEبسعر يتحدد بناء على أسعار ) على التوالي% ٤٩و% ٥١أي (معادن لأللمنيوم

ألكان وآيل مبيعات ريو تنتوألكان ومعادن اتفاقية وآالة بيع تعمل بموجبها ريو تنتوومن المقترح أيضا أن تبرم لمعادن لبيع جزء من حصة معادن من األلمنيوم الذي ينتجه المشروع خارج المملكة العربية السعودية مقابل رسم

سنة اعتبارا من أول يوم يبدأ فيه ١٥ومن المتوقع أن تكون مدة هذه االتفاقية . ألكان ريو تنتوقاضاه وآالة تتلكن الجزء من حصة معادن من إنتاج األلمنيوم الذي سيخضع لالتفاق . اإلنتاج التجاري ألول خط إنتاج للمصهر

.المبدئيألكان ما زال ينتظر االتفاق ريو تنتوورسم الوآالة الذي تتقاضاه

آذلك من المقترح أن يكون لمعادن آل سنة بعد السنة الخامسة التفاقية وآالة البيع الحق في خفض آمية األلمنيوم من حصة معادن النسبية من األلمنيوم وبشرط أن تخطر % ٢٥ألكان نيابة عنها وذلك بنسبة ريو تنتوالتي تبيعها ) ألكان ريو تنتوقبل خصم العمولة المستحقة ل(الي حصيلة البيع ويحدد إجم. شهرا١٢ألكان بذلك قبل ريو تنتو

ألكان نيابة عن معادن على أساس متوسط السعر الذي ريو تنتوالمحولة إلى معادن عند بيع األلمنيوم من قبل . ألكان على مبيعات األلمنيوم على أسس تجارية صرفة مع أطراف ثالثة ريو تنتوحققته

ألكان الحق في إنهاء اتفاقية وآالة البيع في أي وقت بعد السنة الخامسة من ريو تنتو يكون لومن المقترح آذلك أن . شهرا١٢مدة االتفاقية بشرط أن تخطر معادن بذلك قبل

ألكان إبرام اتفاقية وآالة بيع حصرية في السعودية بنفس ريو تنتووبحسب اتفاقية المبادئ، تعتزم معادن وألكان من األلمنيوم الذي ينتجه المصهر وحسب الكمية التي ترى ريو تنتولك لبيع حصة الشروط في المجمل وذ

وسيكون لمعادن الحق في إنهاء اتفاقية وآالة البيع هذه في أي . ألكان إمكانية بيعها لمشترين في المملكة ريو تنتو . شهرا١٢بل ألكان خطيا بذلك ق ريو تنتووقت بعد السنة الخامسة من مدتها بشرط أن تخطر

ارتكاب الطرف اآلخر مخالفة جسيمة دون أن تعالج ) ٢(إعسار أحد الطرفين، ) ١(تنتهي اتفاقية المبادئ في حالة م ٢٠٠٨ يناير ٣١عدم توقيع اتفاقية الشراآة بشأن مشروع األلمنيوم قبل ) ٣( يوما، ١٤خالل فترة إخطار مدتها

أي ) ٤(م ، أو ٢٠٠٨ ديسمبر ٣١ ذلك في أي حال من األحوال يوم أو أي فترة تمديد تلي ذلك، على أال يتجاوز . تأخير آبير في برنامج األعمال التطويرية والجدول الزمني المتفق عليه في اتفاقية المبادئ

سنة قابلة ٣٠من المقرر أن تكون مدة اتفاقية الشراآة بشأن مشروع األلمنيوم، آما تنص عليه اتفاقية المبادئ، وبعد ذلك، يدرس بان تخضع الشراآة للتجديد . سنة اضافية ما لم يتفق الطرفان على غير ذلك٢٠لمدة للتجديد

. سنوات أخرى بناء على اتفاق الطرفين١٠لمدة

١٧١

البنية األساسية المشترآة

اتفاقية الربط الكهربائي مع الشرآة السعودية للكهرباء

اتفاقية الربط (" آهربائي مع الشرآة السعودية للكهرباء م، أبرمت معادن اتفاقية ربط٢٠٠٦ ديسمبر ١٩في تحدد األسس التي ستشتري معادن بناء عليها الطاقة االحتياطية الالزمة من الشبكة الكهربائية التابعة ") الكهربائي

رأس للشرآة السعودية للكهرباء لتضيفها إلى محطات التوليد المشترك لكل من مشروعي الفوسفات واأللمنيوم في . الزور، وتعيد بيع الفائض من الطاقة إلى الشرآة السعودية للكهرباء

تثبت اتفاقية الربط الكهربائي اتفاق معادن والشرآة السعودية للكهرباء على المضي في إنشاء مرافق ربط معينة ٣٨٠(عية آم بين محطة الكهرباء الفر١٢٢ آيلوفولت بطول ٣٨٠تشمل خط نقل آهربائي علوي مزدوج من فئة

تنشئها معادن في ) آيلوفولت٣٨٠(التابعة للشرآة السعودية للكهرباء في الجبيل إلى محطة فرعية ) آيلوفولترأس الزور والتي ستمكنها من استيراد وشراء طاقة احتياطية من الشبكة التابعة للشرآة السعودية للكهرباء بطاقة

وتصدير الطاقة إلى الشبكة التابعة للشرآة السعودية آيلوفولت لدعم عمليات معادن في رأس الزور ٣٨٠آما تلزم اتفاقية الربط آال من معادن . آيلوفولت من المرافق التابعة لمعادن في رأس الزور٣٨٠للكهرباء بطاقة

. والشرآة السعودية للكهرباء بإبرام اتفاقيات فنية وتجارية من أجل تحقيق أهداف اتفاقية الربط الكهربائي

لى معادن مهمة تمويل وتنفيذ الربط الكهربائي، وعند إنجازه، يتم تسليم خطوط النقل إلى الشرآة السعودية تتو آيلوفولت تقع في رأس ٣٨٠آما تقوم معادن بتمويل وتنفيذ أعمال إنشاء محطة آهرباء فرعية بطاقة . للكهرباءة والتشغيلية بخصوص اختبار وتشغيل وقبول الربط وتقدم الشرآة السعودية للكهرباء لمعادن المساندة الفني. الزور

الكهربائي، وتوافق آذلك على تزويد معادن بالطاقة الكهربائية المؤقتة الالزمة لمرافق معادن في رأس الزور . لحين التشغيل الكامل لمحطة التوليد المشترك بمشروع الفوسفات) بالتسعيرة الصناعية المعتمدة(

والمقدرة وفقا (عودية للكهرباء رسما نسبيا من التكلفة الفعلية للمواد وإنشاء خط النقل تدفع معادن للشرآة السآتعويض لتكاليف توفير الخدمات الهندسية والمساندة الفنية واإلشراف ) مليون ريال سعودي٣٠٠لالتفاقية بمبلغ

. لى خمسة أقساطوتدفع هذه األتعاب ع. الميداني وخدمات أخرى مرتبطة بمشروع الربط الكهربائي

وثائق التأمين

جميع (تحتفظ معادن حاليا ببرنامج تأمين يشمل مجموعة من أنواع التأمين ومنها التأمين على الممتلكات ، انقطاع األعمال، تعطل الماآنات، المسئولية العامة، النقل باالليات والنقل البري والبحري، التأمين )األخطار

آما تقوم معادن بمحافظة ومراجعة وثائق التأمين الخاصة بها . ة والنفقات الطبيةعلى الحياة والحوادث الشخصيوتتضمن عمليات المراجعة تقييم أية مخاطر جديدة أو أخطار قد تكون طرأت بعد . بمساعدة مستشارها التأميني

. آخر مراجعة

التامين للمشاريع الحالية إلدارة برامج وقد عينت معادن شرآة أون مستشار تأميني ووسيط تعاقد لمعادن .وللمشاريع الجديدة بما فيها مشاريع الفوسفات واأللمينيوم

ومن المقرر أن تقوم شرآة معادن للفوسفات بالنيابة عن األطراف المعنية بمشروع الفوسفات بإجراء التأمين لتغطية مراحل بناء " األوليةاألعمال"وقد تم بدء تطبيق وثائق تأمين . المناسب أثناء مرحلتي اإلنشاء والتشغيل

.مشروع الفوسفات

من المقرر أن برنامجا تأمينيا مشابها لمشروع الفوسفات سيتم تطبيقه بالنسبة لمشروع األلمنيوم في الوقت .المناسب

١٧٢

الدعاوى القضائية

تاريخ هذه أو أي من الشرآات التابعة لها ليست، آما في /يؤآد أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة أن الشرآة و من )بما في ذلك أي دعوى قائمة أو مهدد بإقامتها (النشرة، طرفا في أية دعوى قضائية أو تحكيمية أو إدارية

شأنها أن يكون لها، منفردة أو مجتمعة، تأثير سلبي جوهري على وضعها المالي أو نتائج أعمالها، وأنه في حدود عوى قضائية أو تحكيمية أو إدارية مهدد بها أو محتملة من علم أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة ال توجد أي د

. شأنها أن يكون لها، منفردة أو مجتمعة، تأثير سلبي جوهري على وضع الشرآة المالي أو نتائج أعمالها

١٧٣

الوثائق المتاحة للمعاينة

رة البترول والثروة وزا الكائن في مبنىستكون المستندات التالية متاحة للمعاينة في المقر الرئيسي للشرآة مساء قبل أسبوع واحد من فترة ٢:٠٠ صباحا حتى الساعة ٨:٣٠، من الساعة شارع المعذر في الرياض المعدنية

:االآتتاب وخالل فترة االآتتاب النظام األساسي للشرآة وعقود تأسيس الشرآات التابعة • السجل التجاري للشرآة وللشرآات التابعة لها • وق المالية على الطرحموافقة هيئة الس •موافقة آتابية من مكتب ترآي الشبيكي مع بيكر آند ماآنزي ليمتد وبيكر آند ماآنزي إل إل بي على •

اإلشارة إليهم في نشرة اإلصدار بوصفهم المستشارين القانونيين لالآتتاب تقرير التقييم المعد من المستشار المالي • خطاب المستشار المالي •م ٢٠٠٧م و٢٠٠٦م، ٢٠٠٥ دسمبر ٣١لمراجعة للشرآة للسنوات المالية المنتهية في القوائم المالية ا •

والتي تم مراجعتها من قبل ديلويت آند توش بكر أبو الخير وشرآاهم محاسبون سعوديون آاي.أر.تقرير خبراء التعدين للذهب المعد من قبل شرآة أس • دولبيرتقرير خبراء التعدين للفوسفات المعد من قبل شرآة بيهير • تقرير خبراء التعدين لأللمنيوم المعد من قبل شرآة بيهير دولبير • بتخصيص معادن هـ٣/٤/١٤٢٧وتاريخ ) ٧٢(قرار مجلس الوزراء رقم •وزير المالية معالي البترول والثروة المعدنية و بين معالي وزير هـ١٦/١١/١٤٢٨تاريخ إجتماع محضر •

بتحديد سعر االآتتاب عامةرئيس مجلس إدارة صندوق االستثمارات الرأس مال الشرآة ليصبح القاضي بزيادة هـ٢٥/٢/١٤٢٩ وتاريخ ٤٩قرار مجلس الوزراء رقم •

. ريال سعودي٩٫٢٥٠٫٠٠٠٫٠٠٠

١٧٤

تقارير خبراء المعادن

خبراء خبراء المعادن حول الفوسفات، وتقرير خبراء المعادن حول الذهب، وتقرير تم إعداد آل من تقريرم أو قبل ذلك التاريخ، وبالتالي فإن هذه التقارير تعالج األمور الواردة ٢٠٠٧معادن حول األلمنيوم في نوفمبر ال

فيها في حينه أو في التواريخ المحددة ضمن التقارير وال تأخذ باالعتبار أية تعديالت أو تطورات طرأت منذ ذلك .هذه النشرةهذا ولم يتم تحديث تلك التقارير قبل تاريخ . التاريخ

١٧٥

الذهبمشروع حول معدن الملخص تقرير خبراء

تقرير مستقل لخبراء المعادن حول تعدين الذهب وموارد الكشف ) معادن(التابعة لشرآة التعدين العربية السعودية

مقدمة . ١

تمهيد ١-١

دوليةاللمجموعة لشرآة ا الشرآات التابعةهي إحدى) "س آر آايأ"(المحدودة ) المملكة المتحدة(س آر آاي لالستشارات أدعى والتي قابضةال د أ ت ال ليمت اي جلوب اي أمجموعة ("س آر آ ة "). س آر آ دين العربي د مجلس إدارة شرآة التع د عه وق

ستقل أإلى ") بالشرآة"، ويشار إليها أيضا "معادن("السعودية ر م ة إعداد تقري اي بمهم راء لس آر آ ادن الخب ر ("مع تقريذهب ") ء المعادن خبرا دين ("حول تعدين موارد ال ذهب ") موارد التع شار ") موارد الكشف ("وحول آشف موارد ال والم

).هـ١-١الشكل (العائدة للشرآة " موارد الذهب"إليها مجتمعة

سوق وفقا لقواعد التسجيل واإلدراج التي حددها نظام السوق المالية الصادر من هيئ") الملخص("وقد أعد هذا الملخص ة الة ة("المالي م م ") الهيئ ي رق اريخ ٣٠/ بموجب المرسوم الملك ـ ٢٠٠٣ أغسطس ١ وت ي ب ا يل ا فيم شار إليه د "م والم قواع

يم يقتصر و. ويتضمن الملخص تقييما لموارد الذهب ". التسجيل واإلدراج شكل التقي ستثني ب ام وي ات الخ يم احتياطي ى تقي عل "). الذهبوحدة "والمشار إليه بـ( شرآةال فيالذهبدة وح ل التابعةمحدد جميع الموارد األخرى

ل ن قب شرآة، م ع ال ى موق ة عل اي أتم إعداد تقرير خبراء المعادن، الذي يتوفر آامال بنسخة إلكتروني إن الملخص . س آر آالتي ") صدارنشرة اإل("سيدرج في نشرة اإلصدار وهو ملخص من التقرير المشار إليه س آر آايالذي تم إعداده من قبل أ

ام اب الع ة لالآتت رح لتلك األسهم في ") الطرح ("ستنشرها الشرآة بالتزامن مع عملية طرح أسهمها العادي واإلدراج المقتادن "). اإلدراج("سوق األسهم السعودية المعنى المنصوص وبناء على ذلك، ال يجب اعتبار الملخص تقريرا لخبراء المع ب

اريخ سجيل والت من قواعد ١٩ الفصل في عنه ا هي بت ة المتحدة آم ة اإلدراج بالمملك و ٣٠اإلدراج الصادرة عن هيئ يونيشرها و)م٢٠٠٥ يوليو ١ مع تطبيق تعميم نشرات اإلصدار في المملكة المتحدة بتاريخ أن يتم إلغاؤهقبل(م ٢٠٠٥ م ن ا ت آم

. كة المتحدةمن قبل هيئة الخدمات المالية بين وقت وآخر وخضوعها لهيئة اإلدراج بالممل

دد ال إن ار المح ك المعي و ذل دين ه وارد التع ام لم ات الخ ات احتياطي ة وبيان وارد المعدني ارير الم داد تق د إلع ار المعتم معيات ي والموارد المعدنية واحتياط التنقيب بالمصطلحات والتعريفات الواردة في النظام األسترالي إلعداد تقارير نتائج عمليات

ل نشر آما تم ")نظام جورك ("م،٢٠٠٤الخام، لعام شترآة الحتياط ه من قب ة الم ترالي ي اللجن د االس ة للمعه ام التابع ات الختراليا ي أس ادن ف س المع ا ومجل اء الجيولوجي ترالي لعلم د االس ادن والمعه وم المع دين وعل ام جورك .للتع ام إن نظ و نظ ه

.اطيات الخاممعترف به عالميا إلعداد التقارير حول الموارد المعدنية واحتي

ام )هـ٢-١راجع البند "األشخاص المختصون،(" األشخاص المختصين تحت إشرافوقد أعد الملخص ، حسب تعريف نظس آر آاي، وهي أ تم نشر الملخص من قبل علما بأنه.جورك، والذين يتحملون المسؤولية المهنية الكاملة عن هذا الملخص

إن ذا ف ة، ول ة المفوض ل أالجه اي تتحم ه س آر آ واردة في سؤولية اآلراء ال ى . م ارات إل ع اإلش سبة لجمي الي، وبالن وبالتى ى أاألشخاص المختصين وإل ارة إل إن اإلش اي، ف ى األشخاص المختصين والعكس أس آر آ ارة إل اي تعني إش س آر آ

. صحيح

شرآة و ى ال ى إن هذا الملخص موجه إل ه بي مور إل ه ج بنك جي شايز إن إي الي (ان ت شار الم شرآة ).المست د ال م تزوي د ت وقا ذلكبمسودات من هذا الملخص، و اد عليه م االعتم ة االفتراضات التي ت فقط لغرض تأآيد دقة المعلومات الحقيقية ومعقولي

.في الملخص

ى إدراج الملخص أوقد منحت ة، عل ذه الموافق سحب ه م ت ة، ول راء معدن " آـ س آر آاي موافقتها الخطي ر خب ملخص تقريا لغرض إشارة إلى تقريرها وذآر وعلى اإل " الذهب ات تقريره تعمال محتوي سمها بالشكل والصيغة الواردين وسمحت باس

.التقيد بلوائح التسجيل واإلدراج

١٧٦

شر، أليف والن وق الت ات وحق رارات والموافق ات واإلق ى المعلوم اد عل القيود واالعتم ة ب ور المتعلق ع األم ا يخص جمي وفيم . هـ من الملخص٣-١ فيرجى من القارئ مراجعة البند

ة إضافيةيشتمل الملخص على معلومات فنية تحتاج إلى عمليات حسابية اميع الكلي ة والمج اميع الفرعي ى المج للحصول علة والمتوسطات الترجيحية، علما بأن هذه العمليات الحسابية تتضمن درجة من التقريب لألرقام وبالتالي فهي تتضمن إمكاني

. س آر آاي ال تعتبرها أخطاء جوهريةأثما تحدث هذه األخطاء، فإن وحي. حصول بعض األخطاء

عملية المراجعة هـ ٢-١

أن ا ب ة، علم ة وقانوني ة أيعتمد الملخص على معطيات فنية ومالي ات الفني ن المعلوم ستقلة م ق بصورة م م تتحق اي ل س آر آة واحتياط بحسن نية من خالل عملية إعادة حسا والتي استخدمتهاالتي قدمت إليها ة للموارد المعدني ام ي ب آامل ن . ات الخ لك

ة، قام بمراجعة وتقييمس آر آاي أ ستقبلي للموارد المعدني ى األداء الم ؤثر عل رجح أن ت جميع األمور الفنية الجوهرية التي ي : التالي على هذه العملية اشتملتقدو

دين و • ى مرافق التع ة إل ارات معاين ة المعالجة الخاصة بموارد مرافق زي ة التحتي سطحية والبني شآت ال دين والمن التع . م٢٠٠٦المرتبطة بها والتي آان آخرها في إبريل

ة • شاريع المهم ى الم دخول إل د ال سار بع شة واالستف سي والوصول إلى المناق املين بالمكتب الرئي كالموظفين الع وذل .م٢٠٠٧م وأآتوبر ٢٠٠٧خالل الفترة ما بين يونيو

ن ٢٠٠٦م، ٢٠٠٥م، ٢٠٠٤(ية فحص المعلومات التاريخ • دم ) م٢٠٠٧م والنصف األول م ائج التي ق وحدة ها توالنت . الذهب حول موارد التعدين

نجم وحدةمراجعة توقعات • ر الم واردة في خطط عم نجم (" ذات الصلة، الذهب بالنسبة لإلنتاج ال ر الم ، ")خطط عم .س آر آاي ذلك مناسباأ هذه التوقعات في حال اعتبرتوتعديل

: إلضافة إلى ذلكوبا

ادل أفترضت إ • س آر آاي شروطا معينة تتعلق باالقتصاد الكلي وأسعار السلع واعتمدت عليها للقيام بتحليل نقطة التعديرات سبة لتق ام التي اعتم إبالن اطي الخ ذهب وحدة دها تحتي ـ (ال د ب ا بع ة فيم ذه العملي ى ه شار إل يم "ي ة تقي الديموم

. الذهبوحدة قيمة ملكيةواستنتاج ")االقتصادية الحتياطي الخامصادية أوصلت • ة االقت يم الديموم ن تقي ل م سبة لك بة وصحيحة بالن ات مناس ذه المعلوم أن ه ى قناعة ب اي إل س آر آ

.في هذه الوثيقة واستنتاج قيمة الملكية المنصوص عنها الحتياطي الخام

شغيلية خطط عمر المنجم، ال(وحيثما تم تقديم البيانات األساسية المهمة ات الت ات الرأسمالية والميزاني خ ... نفق ألغراض ) الة اعتبرتهاس آر آاي بجميع إجراءات التحقق والتثبت التي أالمراجعة، قامت ن الموثوقي ستوى مناسب م مناسبة إلضافة م

. على هذه المعلومات

: ما يليفهي مبنية على) هـ١-٤الجدول (أسعار السلع الحقيقية ب التوقعات المتعلقةأما عن

د لمحاتبالنسبة للذهب، مزيج من • روك ( األسعار قصيرة األجل وطويلة األجل مقدم من بروك هنت أسوشيتس ليمت ب ؛ )هنت

ا و • ق عليه سوق المتف ات ال ات مختلف (بالنسبة للفضة والزنك والنحاس والرصاص، توقع سنوية لتوقع المتوسطات ال )محللي السوق

:مة االقتصادية الحتياطي الخام، فإن نقطة التعادل لسعر الذهبأثناء القيام بتقييم الديمو

.تعادل المتوسط الترجيحي إلجمالي التكاليف الحقيقية لخطة عمر المنجم • . على أساس المنتج الثانوي المشار إليها)م٢٠٠٧النصف األول لعام (تعكس التكاليف النقدية الحالية • %. ١٠ بنسبة حقيقيدل صفر باستخدام عامل خصميشترط أن تؤدي إلى قيمة صافية حالية تعا •

ذي يعمل إن وك، وال الشخص المختص الذي يتولى المسؤولية العامة عن إعداد تقارير الموارد المعدنية هو السيد مارتن بيتدرها ألدى رة ق ع بخب دين ويتمت نة في ١٢س آر آاي وهو أخصائي في جيولوجيا التع سؤوال عن قطاع س ان م دين وآ التع

. عداد تقارير الموارد المعدنية في العديد من مناطق العالم خالل السنوات الخمس الماضيةإ

١٧٧

رس، و ذي أما الشخص المختص الذي يتولى المسؤولية العامة عن إعداد تقارير احتياطيات الخام فهو السيد دافيد بي يعمل الا سنة في ٢٠لدى إس آر آاي، وهو مهندس تعدين يتمتع بخبرة قدرها ات ع قط ارير احتياطي ارك في إعداد تق دين وش التع

. الخام في العديد من مناطق العالم خالل السنوات الخمس الماضية

النشر واالعتماد على المعلومات واإلقرار والموافقة وحقوقالقيود هـ -٣-١

القيود هـ ١-٣-١

قواعد التسجيل واإلدراج الصادرة عن الهيئة تجاه من ٤من الملحق ) ٢) (ج(١باستثناء المسؤولية التي تنشأ بموجب الفقرة إن أو في أي نظام آخرأي شخص وبالقدر المنصوص عليه فيها ام، ف زه النظ ا يجي اي ال تتحمل أ، وبأقصى م ن س آر آ ول

واردة أو فيما يتعلق بال أية مسؤولية تجاه أي شخص عن أية خسارة يتكبدها نتيجةتقبل بأن تتحمل ات ال ه ملخص أو البيان في الهيئة، عن من قواعد التسجيل واإلدراج الصادرة٤من الملحق ) ٢) (ج(١ فقط لغرض االلتزام بالفقرة والمطلوبة والمقدمة

. في نشرة اإلصدارا تضمينه تمت الموافقة علىوالتي

ه (س آر آاي بأن المعلومات التي قدمتها آانت بحسب علمها أوقد أآدت الشرآة خطيا إلى ر آامل ) في حين ة وصحيحة وغية ة جوهري ن أي ناحي دت . مضللة م ا، وأآ م حجبه ة ت ات جوهري اد بوجود معلوم اي أي سبب لالعتق دى إس آر آ يس ل ول

. قدمت إلى إس آر آاي جميع المعلومات المهمة تعتقد أنهاالشرآة خطيا أنها

عمر المناجم التي نوقشت وقدمت في إن إس آر آاي ال تضمن وال تؤآد إمكانية تحقيق خطط عمر المناجم، علما بأن خطط ل ن قب ديلها م م تع ن أهذا الملخص هي خطط مقترحة من قبل إدارة الشرآة وت ن ال يمك با، ولك ان مناس ا آ اي حيثم س آر آ

شرآة عن خارج معظمهاقتصاديةإتأآيدها، وهي بالضرورة مبنية على افتراضات إن . نطاق سيطرة ال ال، ف ة الح وبطبيعلبا المستمدةة واألرباح المستقبلية التدفقات النقدي شكل ملموس س ة ب من تلك التوقعات ليست مؤآدة، وقد تختلف النتائج الفعلي

. أو إيجابا

االعتماد على المعلومات هـ ٢-٣-١

يالت أو العوامل يعتمد آرأي متكاملس آر آاي بأن رأيها الوارد في الملخص يجب أن أتعتقد ن التحل ار أجزاء م وأن اختية التي ا لتي أخذتها في االعتبار، دون أخذ جميع العوامل والتحليالت مجتمعة، يمكن أن يخلق وجهة نظر مضللة حول العملي

. استندت إليها اآلراء الواردة في الملخص

ى مدى ٢٠٠٧ يوليو ١س آر آاي هي آما في أآما حددتها ملكية الشرآة إن قيمة م ومبنية على معلومات قدمتها الشرآة علذا أفترة االستقصاء الذي أجرته س آر آاي، والتي تعكس مختلف الظروف الفنية واالقتصادية التي آانت سائدة في تاريخ ه

ر ات . التقري ى التوقع ان عل ام مبني ات الخ صادية الحتياطي ة االقت يم الديموم ة وتقي ة ملكي إن قيم ه الخصوص، ف ى وج وعلسائدة سلع وأسعار الصرف ال ة المتعلقة بأسعار ال ذه العوامل والمؤشرات االقتصادية الفني ر، حيث أن ه اريخ التقري في ت

فإذا ما تغيرت هذه . على مدى فترات زمنية قصيرة نسبيا جوهريةيمكن أن تتغير بصورة") المؤشرات االقتصادية الفنية ("وعالوة على ذلك، فإن . المتغيرةهذه الظروف وفقا لالعوامل بشكل جوهري، فإن قيمة الملكية يمكن أن تختلف اختالفا آبيرا

د س آر آاي أ ة وال تتعه ذا الملخص أو غير ملزم اريخ ه د ت ا بع م به ر في الظروف التي تعل أي تغيي بإشعار أي شخص ب . بمراجعة الملخص أو الرأي أو تنقيحه أو تحديثه

اإلقرار هـ ٢-٣-١

أن س آر آاي أتعابا مقابل إعداد هذا التقرير وفقا لأسوف تتقاضى ا ب ا، علم ارف عليه شارية المتع ة االست لممارسات المهنيـ أهذه األتعاب ليست مشروطة بنتيجة االآتتاب ولن تتلقى يس ل ر، ول ذا التقري س أس آر آاي أية منفعة أخرى لقاء إعداد ه

ديم رأي ى تق درتها عل ى ق ؤثر عل ا ت ة أنه ر بصورة معقول سبة آر آاي أي مصلحة مالية أو غيرها يمكن أن تعتب د بالن محاي . شرآةال للموارد المعدنية واحتياطات الخام وخطة عمر المنجم وقيمة ملكية

ن األشخاص المختصين أو أآما تجدر اإلشارة إلى أنه ليس لـ دراء س آر آاي وال ألي م اي أ م شاري س آر آ في هاأو مستسنتين شرآة أو في موارد تاريخ هذا التقرير، ولم يسبق أن آان لها أو ألي من هؤالء خالل ال الماضيتين أي حصة في ال

. مستقلين عن الشرآةيعتبرون أنفسهم مدرائهاس آر آاي واألشخاص المختصون وأوبناء عليه، فإن . التعدين

ا أتقدم ا فيه ة بم أن المؤشرات االقتصادية الفني شرآة ب لمحات س آر آاي في الملخص تأآيدات إلى أعضاء مجلس إدارة الس آر آاي من قبل الشرآة وروجعت أإلنتاج والنفقات التشغيلية والرأسمالية لموارد التعدين والتي قدمت إلى مستويات ا عن

. س آر آاي، هي مؤشرات معقولة في ظل المعلومات المتوفرة في الوقت الحاليأ من قبل آان ذلك مناسباوعدلت حيثما

١٧٨

الموافقة هـ ٤-٣-١

وارد في س آر آاي موافقتها الخألقد منحت ر الفني ال ى إدراج التقري ة، عل ذه الموافق سحب ه م ت شرة "طية، ول ملخص : النراء مع ر خب ذهباتقري ر " دن ال ا وذآ ى تقريره ارة إل ى اإلش تعمال إوعل واردين وسمحت باس صيغة ال شكل وال مها بال س

تقيد بلوائح التسجيل واإلدراج محتويات تقريرها بالصيغة الواردة في النشرة وسمحت باستعمال محتويات تقريرها لغرض ال . الصادرة عن الهيئة

النشرحقوق هـ ٥-٣-١

ـ آافة المرتبطة بكامل النص و النشرإن حقوق ديم، هي ملك حصري ل ة التق األمور األخرى في هذه الوثيقة، بما فيها طريقس إن. س آر آاي أ ادة ن اء، أو إع تعمال ، أي إجراء و / خ و القيام بنشر هذه الوثيقة أو أي جزء منها تحت أي غط أو / أو اس

ة المتصلة . يعتبر تعديا على هذه الحقوق بدون موافقة خطية مسبقة وسيلة فنية مذآورة في هذه الوثيقة ة الفكري وتبقى الملكير س آأس آر آاي بدون موافقة خطية مسبقة من أس آر آاي وال يجوز استعمالها ألي نشاط ال يرتبط بـ أبالمحتويات ملكا لـ

. آاي

إخالء المسؤولية هـ ٦-٣-١

ار ر واختي ال الحف ة بأعم ات المتعلق ة، البيان ذه الحال ي ه ا، ف رة منه ل آثي ى عوام ة عل ام مبني ات الخ ديرات احتياطي إن تقي ام فه ات الخ ا احتياطي ات، أم ستمدةالعين ات م ستقبلية، والنفق اج الم اليف اإلنت ستقبلية، وتك ة م ل فني ديرات لعوام ن تق م

ي ال دوالر األمريك ل ال ال مقاب عار صرف الري ستقبلية وأس ات الم عار المنتج ستقبلية، وأس مالية الم سير . رأس ب تف وال يجدين أو ر االقتصادي لموارد التع ات لتقديرات احتياطيات الخام الواردة في هذا التقرير على أنها تأآيدات للعم ة العملي ربحي

ستقبال ات الخ . م ديرات احتياطي ا أن تق ذه وبم ي ه ل واالفتراضات الموضحة ف ى العوام ة عل ديرات مبني رد تق ي مج ام هاج أو انخفضت . الوثيقة، فإن التقديرات المستقبلية الحتياطيات الخام قد تحتاج للمراجعة اليف اإلنت ا ازدادت تك ثال، إذا م فم

م تنباط أسعار السلع، فإن جزءا من الموارد المعدنية الحالية، الذي ت ات اس ام احتياطي ه الخ ن أن يصبح استخراجه من ، يمك . احتياطيات خام أقل تقديراتغير مجد اقتصاديا مما سيسفر عن

موارد الذهب . ٢

تج، وحدة تشمل األنشطة األساسية ل ة التي تن ذهب ومرافق المعالجة الميتالورجي اجم ال الذهب الكشف والتطوير وتشغيل منسة دى أطراف أخرى إضافة إلى الذهب والفضة، المعادن النفي ا في مصاهر ل ة لمعالجته زات النحاس والزنك الغني ومرآ

ار ( ذهب واألم د ال ع موارد . )مه ع جمي ة وحدة وتق اجم عامل سة من شمل خم سعودية وت ة ال ة العربي ذهب في المملك د ( ال مهدويح (، وموقع واحد تحت التطوير )راوالحج) معمل معالجة فقط(الذهب، األمار، بلغة، الصخيبرات ع )يال سة مواق ، وخم

ـ –، مسرة، السوق، ظلم الرجومالمنصورة، (متقدمة آشف ا ب ا مع شار إليه دم " ي ع الكشف المتق ع آشف ٣٣و ") مواق موق "). مواقع الكشف"يشار إليها معا بـ ). (هـ١-٢، الجدول ١-٢الشكل (

ام و ٥٫٤حوالي ) هـ٢-٢الشكل (الذهب وحدة تم عالج٢٠٠٦في عام ن الخ ة ١٦٧ حوالي تأنتج مليون طن م ألف أوقيذهب ن ال ادل (م ا يع ذهب ١٩٣م ن ال ة م ف أوقي ة بلغت ) أل ة نقدي ي دوالر٢٨٣بتكلف تج أمريك اس المن ى أس ة عل لألوقي

مليون طن من الخام ٢٫١الذهب ما يقارب وحدة تم، عالج٢٠٠٧ يونيو ٣٠وخالل فترة الستة أشهر المنتهية في . الثانويذهب ألف أ ٧٥ حوالي توأنتج ن ال ة م ادل (وقي ا يع ذهب ٨٦م ن ال ة م ة بلغت ) ألف أوقي ة نقدي أمريكي دوالر ٢٩٢بتكلف . لألوقية

موظفين يعملون بشكل مباشر في موارد ٦٠٧منهم ") إجمالي الموظفين(" موظفا ٧٢٨ الذهب ما مجموعه وحدةيعمل في ار )٢٣٤(مهد الذهب : التعدين ة )١١٢(، اآلم ار )٩٤ (، الصخيبرات )١٠٦(، بلغ ى )٦١(، الحج ا ١٢١، إضافة إل موظف

. الذهب في جدةلوحدة يعملون بالمكتب الرئيسي

١٧٩

ة ة واجتماعي ة فيزيائي ستحقات بيولوجي ة م ات البيئي الي المطلوب شمل إجم ة (ي ستحقات نهائي درها ) م ون دوالر٢٥٫٢ق ملية (أمريكي ة فيزيائي ون دوالر ١٧٫١ –بيولوجي ستحقات نهائي : أمريكي ملي ون دوالر ٨٫١ –ة م وفي ). دوالر أمريكي ملي

. أمريكي مليون دوالر٦٢٫٢ الذهب وحدةمتلكها ت المصانع التي ممتلكات ومعداتم، بلغت قيمة٢٠٠٧ يونيو ٣٠

دى يم بلغ حجم احتياط٢٠٠٧ يوليو ١في ام ل ذهب وحدة ات الخ ا مجموعه ) هـ ١-٣الجدول ( ال ة ذهب ١٫٣م ون أوقي مليذهب وحدة طن، فيما بلغ حجم الموارد المعدنية ل/ رام ذهبج ١٫٩يون طن بنسبة ترآيز قدرها مل٢١٫٧ في موجودة ١٠ ال

ة ذهب ١٠٫١ما يعادل (ماليين أوقية ذهب ون أوقي درها ١٣٢٫٨موجودة في ) ملي ز ق سبة ترآي ون طن بن جرام ٢٫٣ملي ). طن/ رام ذهب ج٢٫٤ما يعادل (طن / ذهب

ذهب العال شرآات ال ل ل شير تحلي ام ي ى إحصائيات ع اء عل م بن ة ت دة م أن ٢٠٠٦مي ذهب التابع وح ادن ةال ي ت لمع صنف فهـ منحنى التكلفة النقدية لصناعة ٢-٢ويبين الشكل . من حيث التكاليف النقدية١٨ من حيث اإلنتاج وفي المرتبة ٤٦المرتبة

. ات على أساس المنتجالذهب لدى شرآات التعدين بناء على مشارآة رأس المال ومبادئ إعداد التقارير

ة حيث سالمة والبيئ أما سياسة الشرآة بالنسبة للصحة والسالمة والبيئة فهي تقضي بااللتزام بإنشاء نظام إلدارة الصحة والنظام الصحة والسالمة ("وآخر لنظام الصحة والسالمة المهنية ") نظام إدارة البيئة("صممت معادن دليال لنظام إدارة البيئة

. م٢٠٠٧ في النصف الثاني من عام آافة مجموعة الشرآةوتعتزم توزيع هذين الدليلين على) "المهنية

رح ونص أ وتالحظ ١٤٠٠١ متطلبات اإليزو في الوقت الحاليإن الشرآة ال تستوفي ة المقت س آر آاي أن نظام إدارة البيئادئ االس دولي أو مب ات البنك ال زام بمتطلب المي السياسة ال يشيران إلى االلت ل المجلس الع ن قب ررة م شروط المق تواء أو ال

ائق وبغض النظر عن هذه القيود، فإن. (”ICMM“)للتعدين والمعادن ارجيين إلعداد وث شاريين خ الشرآة استعانت باستبعض الم ") م اآلثار البيئيةيتقي("نظامية معينة، وبخاصة تقييم اآلثار البيئية ال ل اجم بالنسبة لبعض المناجم وخطط إقف د . ن وق

تواء وشروط وحدةس آر آاي بتقييم أداء أقامت ادئ االس الذهب في هذا الجانب من حيث التقيد بمتطلبات البنك الدولي ومبع . المجلس العالمي للتعدين والمعادن والمتطلبات النظامية المحلية سام الخاصة بمواق ذه العناصر في األق وتتوفر تفاصيل ه

. معادنالتقرير الكامل لخبراء ال

ام ل األداء خالل (م ٢٠٠٧وفيما يلي ملخص لألداء العام لموارد الذهب على صعيد السالمة خالل النصف األول من ع مقابى ٩٫٧٤عدم وجود وفيات، زيادة في نسبة الوقت الضائع بسبب الحوادث من ): م٢٠٠٦عام اعة ١٥٫٦٤ إل ون س لكل مليستهدف هو ولغرض المقارنة، فإن معيار أونتاريو . عمل ات، و ٠٫١٥الم سبة للوفي اعة عمل بالن ون س لكل ٧٫٥٠ لكل ملي

. مليون ساعة عمل بالنسبة لنسبة الوقت الضائع بسبب الحوادث

)١(موارد الذهب: هـ ١-٢الجدول رقم )٢آم(المساحة )٣(االنتهاء الرخصة )٢(النوع

١١٠٫٣ عمليات التعدين

١٠٫٣ م٢٠١٧ديسمبر مهد الذهب تحت األرض مهد الذهب ٥ م٢٠٢٦ديسمبر اآلمار تحت األرض اآلمار ٣٩ م٢٠٣٠ديسمبر بلغة المنجم السطحي بلغة

٥٠ م٢٠١٧ديسمبر الصخيبرات سطحي الصخيبرات ٦ م٢٠٢٧ يونيو الحجار سطحي الحجار

٦٤٦ موقع تحت التطوير

٦٤٦ م٢٠٠٧أآتوبر الدويحي المنجم السطحي الدويحي

الكشف

١٠٫٩٢٣٫٨ مواقع آشف متقدمة

٤٫٣٠٢٫٣ م٢٠٠٨يوليو العروق المنجم السطحي منصورة

٦،٣٣٣ م٢٠٠٧فبراير الشختلية المنجم السطحي الرجوم

٦٫٣٣٣ م٢٠٠٧فبراير الشختلية المنجم السطحي مسرة

٦٫٣٣٣ م٢٠٠٧فبراير الشختلية المنجم السطحي السوق

٢٨٨٫٥ م٢٠٠٨يونيو ظلم لمنجم السطحيا ظلم

٣٦٫٥٩٧٫٢ مواقع آشف أخرى

٦٤٦ م٢٠٠٧أآتوبر الدويحي غير محدد مواقع محتملة٣

١٨٠

)٢آم(المساحة )٣(االنتهاء الرخصة )٢(النوع

١٫٤٩٩٫٥ م٢٠٠٧ديسمبر الحجار غير محدد مواقع محتملة٦

٧٫٦٠٩٫٠ م٢٠٠٦أغسطس الجرداوية غير محدد مواقع محتملة٢

٤٫٣٠٢٫٣ م٢٠٠٨يوليو العروق غير محدد مواقع محتملة٤

١٫٨٤٧٫١ م٢٠٠٩ديسمبر النجادي، نقره، موان، هبال غير محدد مواقع محتملة٨

٥٫٥٠٤٫٤ م٢٠٠٧يونيو السهام غير محدد مواقع محتملة٢

٦٫٣٣٣ م٢٠٠٧فبراير الشختلية غير محدد مواقع محتملة٢

٧٫٠١٣ م٢٠٠٧أغسطس مسكة غير محدد موقع محتمل١

٤١٥٫٧ م٢٠٠٦نوفمبر طوان غير محدد محتمل موقع ١

٦٫٩٤٤٫٥ م٢٠٠٦سبتمبر شابه غير محدد موقع محتمل ١

٥٫٧٦٤ م٢٠٠٦سبتمبر ورشه غير محدد مواقع محتملة٣

شرآة ل )١( دة تراخيص التعدين وتراخيص الكشف تعكس الوضع الذي تتوقعه ال روط وح ة حسب ش اطق معين ن من ي ع د التخل ذهب بع ال .الرخصة

ة أم، تم إبالغ٢٠٠٧م أو التي ستنتهي في ٢٠٠٧ يونيو ٣٠بالنسبة للتراخيص التي انتهت في )٢( ات الالزم ديم الطلب م تق س أر آاي بأنه ت .للتجديد لدى الجهات المنظمة

م دول رق ـ٢-٢الج دة ه ذهبوح ة : ال شغيلية التاريخي ات الت م البيان ن – ٢٠٠٤(أه صف األول م ة الن ) م٢٠٠٧ نهاي

) م٢٠٠٨ – م٢٠٠٧النصف الثاني من (عة والمتوق

صف األول م٢٠٠٦ م٢٠٠٥ م ٢٠٠٤ الوحدات اإلحصاءات الن

م ٢٠٠٧

اني صف الث الن

)١(م ٢٠٠٧

م٢٠٠٨

المعالجة

٥٫١٠٠ ٢٫٢٠٨ ٢٫١٣٤ ٥٫٤٤٩ ٥٫٨١٣ ٥٫٦٣٨ ألف طن الوزن بالطن

١٫٥ ١٫٣ ١٫٣ ١٫٢ ١٫٦ ١٫٩ )طن/ رام ذهبج( النسبة / الدرجة

اجاإلنت

١٨٢ ٧١ ٧٥ ١٦٧ ٢٤٠ ٢٦٥ )ألف أوقية ذهب( الذهب

٣٧٩ ١٣٣ ١٤٩ ٢٩٣ ٤٣٤ ٤٦٧ )ألف أوقية ذهب( الفضة

٦٫١٥٠ ٦١٧ ٢٩٤ ٩٨٣ ٠ ٠ ) زنك–طن ( الزنك

١٫٤٧٦ ٣٢٩ ٤٢٥ ٧٣٠ ٦٦٨ ٦٦٠ )نحاس/ طن( النحاس

١٩٣ ٩٦ ٨٨ ٠ ٠ ٠ )رصاص/ طن( الرصاص

٢٣٣ ٨١ ٨٦ ١٩٢ ٢٥٦ ٢٧٩ )ألف أوقية ذهب( المعادل بالذهب

النفقات

١٥٫١٠ ١٤٫٧٣ ١٢٫٠٤ ١٠٫٥٧ ٩٫٣٣ ١١٫١٤ )طن/ دوالر ( بالمنجم– )٢(التكلفة النقدية

٣٧٦ ٤٢٥ ٣٢٠ ٣١٧ ٢٢٠ ٢٣٣ )أوقية/ دوالر ( منتج مرافق )٣(التكلفة النقدية

منتج – )٤(التكلفة النقدية

ثانوي

٢٩٣ ٣٩١ ٢٩٢ ٢٨٣ ٢٠٧ ٢٢٥ )أوقية/ دوالر (

١٠٫٥٥ ٥٫٦٠ ١٠٫٤٥ ٢٠٫٢٨ ٢٦٫٥٩ ٩٧٧ )مليون أمريكي( النفقات الرأسمالية

آمصاريف نثرية ) مليون دوالر٥٫٨(م مقارنة بالنصف الثاني منه تأثرت بمبلغ ٢٠٠٧تكاليف التشغيل النقدية المخفضة للنصف األول لعام )١( دوالرا لألوقية من التكلفة النقدية ٧٠وشكلت هذه المصاريف ما يعادل ). مصاريف عمومية وإدارية، مشاريع وخدمات فنية وآشف(للشرآة .، وتم افتراض أنها لن تستمر في خطة عمر المنجم الحالية)على أساس المنتج الثانوي(للوحدة

. تكاليف نقدية في المنجم بدون مصاريف معالجة الخام المرآز والسبائك والتنقية واالستخالص )٢(

)واجبة الدفع(منتج المرافق بناء على الكلفة النقدية بدون عوائد المنتج الثانوي المعادل إلنتاج الذهب التكاليف النقدية لل )٣(

)واجبة الدفع(التكلفة النقدية للمنتج الثانوي على أساس التكلفة النقدية وعوائد المنتجات الثانوية الصافية مقسومة على إنتاج الذهب )٤(

١٨١

) م٢٠٠٦نتائج عام (نحنى التكلفة بالنسبة للشرآة تحليل م: هـ وحدة الذهب٢-٢الشكل

Spot Gold Price 1 July 2007, US$779/oz

3 Year Average Daily Price to 30 June 2007, US$529/oz

Q1,

US$

234/

oz

Q2,

US

$304

/oz

Q3,

US

$365

/oz

Ma'

aden

Gol

d, U

S$18

7/oz

0

100

200

300

400

500

600

700

800

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55

Gold Production 2006 (Moz)

Cas

h C

osts

(US$

/oz)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Cash C

osts (US$/oz)

وبر الرسوم البيانية الواردة أعاله مأخوذة من ة ٢٠٠٧بيانات قدمتها بروك هنت في أآت ة النقدي ) C١(م حيث تتكون التكلفذ في االعتبار أية من التكاليف النقدية المدفوعة بدءا من عملية االستخراج وحتى تنقية المعدن، وهي تكاليف صافية بعد األخ

ا %٦٥أي تلك التي يشكل الذهب أآثر من (مكاسب تنجم عن المنتجات الثانوية بالنسبة لمناجم الذهب األساسية ن إيراداته من (وبالنسبة لمناجم الذهب التي يشكل فيها الذهب منتجا ثانويا ). الصافية ل م ا الصافية %٦٥أي يمثل أق ن إيراداته إن ) م ، ف

. زيعها على أساس تناسبي بناء على ما يمثله الذهب من صافي اإليراداتاتكاليف يتم تو

ات الخام يالموارد المعدنية واحتياط هـ.٣

دره ألم تقم ذهب وحدة ا تس آر آاي بإعادة تقدير الموارد المعدنية وبيانات احتياطيات الخام بالنسبة لموارد الذهب التي ق الا هو فحوصات آافية من خالل عم أجرت هالكن ديرات آم ة للتق ديالت الالزم إجراء التع ليات حسابية، وقامت، حيثما لزم، ب

نجم ه الوثيقة مبين في هذ ر الم وأدرجت تلك التعديالت في بيانات الموارد المعدنية وبيانات احتياطيات الخام وفي خطط عم . ذات الصلة

)م٢٠٠٧ يوليو ١(ام حسب المورد ات الخيالموارد المعدنية واحتياط: الذهبوحدة هـ١-٣الجدول رقم

المحتوى الترآيز الوزن بيانات نظام جورك

/ رام ذهبج( )ألف طن( ات الخامياحتياط )طن

المعادل بالذهب طن/ ذهبرامج

ألف أوقية ( )ذهب

،المعادل بالذهب( )ألف أوقية

ات مثبتة ياحتياط ١٥٨ ١٥٣ ١١٫٠ ١٠٫٦ ٤٤٧ مهد الذهب

١٥٨ ١٥٣ ١١٫٠ ١٠٫٦ ٤٤٧ المجموع الفرعي ات محتملة ياحتياط

٢٠٢ ١٩٤ ٧٫٩ ٧٫٦ ٧٩٢ مهد الذهب ٤٤١ ٤٢٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٣٥٠ اآلمار

٤٢٨ ٤٢٨ ٠٫٨ ٠٫٨ ١٦٫٧٦٨ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ١٫١٧٢ ١٫١٤٠ ١٫٧ ١٫٧ ٢١٫٢١٨ المجموع الفرعي

ات الخامياحتياط

١٨٢

المحتوى الترآيز الوزن بيانات نظام جورك

/ رام ذهبج( )ألف طن( ات الخامياحتياط )طن

المعادل بالذهب طن/ ذهبرامج

ألف أوقية ( )ذهب

،المعادل بالذهب( )ألف أوقية

٣٦٠ ٣٤٧ ٩٫٠ ٨٫٧ ١٫٢٣٩ مهد الذهب ٤٤١ ٤٢٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٣٥٠ اآلمار ٤٢٨ ٤٢٨ ٠٫٨ ٠٫٨ ١٦٫٧٦٨ بلغة

٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات ٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار

١٫٣٢٩ ١٫٢٩٣ ١٫٩ ١٫٩ ٢١٫٦٦٥ ات الخاميإجمالي احتياط الموارد المعدنية

الموارد المحسوبة ٢٤٣ ٢٣٥ ٢١٫٩ ٢١٫٣ ٣٤٤ لذهب مهد ا

٦٤٨ ٦٤٨ ٢٫٨ ٢٫٨ ٧٫٢٢٢ الدويحي ٨٩١ ٨٨٤ ٣٫٧ ٣٫٦ ٧٫٥٦٦ المجموع الفرعي احتياطيات مؤآدة

٣٢٥ ٣١٣ ١٣٫٩ ١٣٫٤ ٧٢٧ مهد الذهب ٦٩٨ ٦٧٩ ١١٫٦ ١١٫٣ ١٫٨٦٤ اآلمار ٥٥٠ ٥٦١ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢١٫٥٣٧ بلغة

٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات ٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ٢٫٣٦٩ ١٫١٦٩ ٥٫٧ ٥٫٧ ٦٫٣٥٩ الدويحي

٢٫٣٦٩ ٢٫٣٦٩ ٢٫٣ ٢٫٣ ٣١٫٦٣٥ مشاريع الكشف المتقدم ٥٫٢١١ ٥٫١٨١ ٢٫٥ ٢٫٥ ٦٤٫٤٣٠ المجموع الفرعي

المؤآدة+ المحسوبة ٥٦٨ ٥٤٩ ٩٫٠ ٨٫٧ ١٫٠٧١ مهد الذهب

٦٩٨ ٦٧٩ ١٠٫٢ ٩٫٩ ١٫٨٦٤ اآلمار ٥٥٠ ٥٦١ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢١٫٥٣٧ بلغة

٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات ٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ١٫٨١٧ ١٫٨١٧ ٠٫٠ ٠٫٠ ١٣٫٥٨١ الدويحي

٢٫٣٦٩ ٢٫٣٦٩ ٢٫٣ ٢٫٣ ٣١٫٦٣٥ قدم مشاريع الكشف المت ٦٫١٠٢ ٦٫٠٦٤ ٢٫٦ ٢٫٦ ٧١٫٩٩٦ المؤآدة+ المحسوبة

ات مؤآدةياحتياط ٩٨ ٩٤ ١٧٫٥ ١٦٫٨ ١٧٤ مهد الذهب

٤٤ ٤٣ ٩٫٧ ٩٫٥ ١٤١ اآلمار ٥٦ ٥٦ ٠٫٧ ٠٫٧ ٢٫٤٣١ بلغة

٢٩٩ ٢٩٩ ٢٫٧ ٢٫٧ ٣٫٤٩٣ الدويحي ٣٫٤٤٨ ٣٫٤٤٨ ٢٫٠ ٢٫٠ ٥٤٫٥٢٨ مشاريع الكشف المتقدم

٣٫٩٤٤ ٣٫٩٣٩ ٢٫٠ ٢٫٠ ٦٠٫٧٦٦ المجموع الفرعي الموارد المعدنية

٦٦٥ ٦٤٣ ١٦٫٦ ١٦٫١ ١٫٢٤٥ مهد الذهب ٧٤٢ ٧٢٢ ١١٫٥ ١١٫٢ ٢٫٠٠٥ اآلمار

٦٠٦ ٦١٧ ٠٫٨ ٠٫٨ ٢٣٫٩٦٨ بلغة ٢ ٢ ٠٫٤ ٠٫٤ ١٦٤ الصخيبرات

٩٩ ٨٧ ١٫٤ ١٫٣ ٢٫١٤٣ الحجار ٢٫١١٦ ٢٫١١٦ ٣٫٩ ٣٫٩ ١٧٫٠٧٤ الدويحي

٥٫٨١٧ ٥٫٨١٧ ٢٫١ ٢٫١ ٨٦٫١٦٤ مشاريع الكشف المتقدم ١٠٫٠٤٦ ١٠٫٠٠٤ ٢٫٤ ٢٫٣ ١٣٢٫٧٦٢ إجمالي الموارد المعدنية

)م٢٠٠٧ يوليو ١(ات الخام ي إجمالي احتياطتغيرات : الذهبوحدةهـ ٢-٣الجدول رقم المحتوى الدرجة الوزن سعر الذهب

المعادل بالذهب ( )طن / م ذهبغ ( )ألف طن ( )أوقية/ دوالر ( )طن/ مغ

المعادل بالذهب ( )أوقية ذهب/ ألف ( )أوقية/ ألف

٨٣١ ٨١٧ ٣٫٠ ٢٫٩ ٨٫٧٠٠ ٣٥٠ ١٫١١٧ ١٫٠٨٧ ٢٫٥ ٢٫٤ ١٤٫١٧٨ ٤٥٠

١٨٣

المحتوى الدرجة الوزن سعر الذهب المعادل بالذهب ( )طن / م ذهبغ ( )ألف طن ( )أوقية/ دوالر (

)طن/ مغ المعادل بالذهب ( )أوقية ذهب/ ألف (

)أوقية/ ألف١٫٣٢٩ ١٫٢٩٣ ١٫٩ ١٫٩ ٢١٫٦٦٥ ٥٥٠ ١٫٣٣٢ ١٫٢٩٣ ١٫٩ ١٫٨ ٢٢٫٢٠٤ ٦٥٠ ١٫٦٠٧ ١٫٥٦٥ ١٫٦ ١٫٥ ٣١٫٦٣٦ ٧٥٠

:، تنطبق النقاط التاليةملخصعند دراسة بيانات الموارد المعدنية وبيانات احتياطي الخام آما هي واردة في هذا ال

.احتياطيات الخامستنتاج عدنية المعدلة ال تشمل الموارد الم والمشار إليهاالموارد المعدنية المحسوبة •

ع تم تحديد • ة بدرجة قطع اقتصادية في الموق ا الموارد المعدني ات ي ذات اإلختصاص مم ة "لبي متطلب الموارد القابلدين بالنسبة " للتعدين اقتصاديا شكل منفصل لموارد التع سطحي وتحت األرضي ب م إدراج . ال ك، ت ى ذل وعالوة عل

الي سابات درجة القطع في المأسعار السلع في ح ذهب / دوالر أمريكي ٥٥٠: وقع على النحو الت سبة لل ة بالن ٩: أوقيسبة للنحاس / سنت١٤٠ باوند بالنسبة للزنك، و / سنت٦٥: أوقية بالنسبة للفضة / دوالرات د ذلك . باوند بالن م بع وت

سبة ة بن ع الناتج ات القط يض درج ام تخف شكل ع ات إل% ٢٥ب وارد المعدنثب ل الم ذ عام ة وأخ دين "ي ة التع قابلير وتالحظ إس آر آاي أنه حيثما توجد هناك إمكانية للتعدين بطريقة . بعين االعتبار " اقتصاديا سطحي وتحت الحف الع الوخاصة (ياألرض وير ومواق ع تحت التط بمواق دم التنقي ى ) المتق سم إل م تق ذآورة ل ة الم وارد المعدني إن الم ، ف

سطحي موارد معدنية قابلة للت نجم ال ة الم دين اقتصاديا بطريق سلع (ع ة لل الي بأسعار مرتفع تخدام سقف مث ادة باس عام ات الخ ستخدم الحتياطي ك الم ن ذل ى م دين تحت األرض ) أعل ى (وطرق التع ات قطع أعل ن ). درج إن م ذا، ف ول

. ذا العائق هفي ظل المتقدم التنقيبالصعب في هذه المرحلة اعتبار احتياطي الخام المحتمل ضمن مناطق

م، ودراسة التعدين لموقع بلغة في ٢٠٠١دراسة الجدوى الخاصة بموقع اآلمار سنة (بسبب تباعد خطط عمر المنجم •ا عن )م٢٠٠٥الربع األخير من سنة ل عموم سلع التي تق ن أسعار ال ، فإن احتياطيات الخام تعتمد على مجموعة م

ة المستاألخيرةمتوسط األسعار في السنوات الثالث ن . خرجة بناء على أسعار اإلغالق اليومي الرغم م د ذلك وب ، فقسعر : ل التاليةس آر آاي صالحية البيانات المقدمة بأسعار السلع الطويلة األج أأآدت /ريكي / دوالر أ٥٥٠الذهب ب

. وندبا/ سنت١٤٠باوند والنحاس بسعر / سنت٦٥أوقية، والزنك بسعر / دوالرات أمريكية٩أوقية، والفضة بسعر

نجم وحدةات الخام في األصل من قبل يأعدت الموارد المعدنية واحتياط • م . الذهب بناء على خطط مختلفة لعمر الم ولاطي أ بل أنيتم تعديل هذه البيانات من خالل إعادة التقدير تعكس س آر آاي قامت بتعديلها لتعكس نضوب االحتي ول

.م مع نظام جورك٢٠٠٧ يوليو ١في هي البيانات آما لتعكس تماشي تعديالت أخرى اعتبرتها ضروريةأي

سبة التي تعزى إلى ملكيةال جميع الموارد المعدنية واحتياطيات الخام مبينة على أساس قيمة • ة بن ة آامل راض ملكي افت . م، ما لم يذآر خالف ذلك٢٠٠٧ يوليو ١آما في % ١٠٠

ع احتياط • نجم و يجمي ي الم وزن ف اس ال ى أس ذآورة عل ام م زات الخ ات الترآي لمتدرج ا س ة آم صانع المعالج لم .بالطريقة الميتالورجية وهي بذلك تشمل جميع عناصر التعديل المناسبة

ة المحسوبة • ى الموارد المعدني ط عل ة فق نجم المبني ر الم ن خطط عم ا بيانات احتياطي الخام مأخوذة م شار إليه والم . وتستثني تحديدا الموارد المعدنية المحتملة

رات • ام تغي اطي الخ ديرها، : احتي ن المعقول تق ان م ا آ ام حيثم اطي الخ رات احتي تنتاج تغي م اس ات ت تخدام درج باسذهب والفضة والزنك تطبيق و ذات الصلةالترآيز في الموقع سبة لل سلع بالن ن أسعار ال ديل بمجموعة م عوامل التع

م وبالنسبة للتعدين في المناجم السطحية، تم تطوير حدود قصوى . والنحاس سلع وت ن أسعار ال دة لمجموعة م متزايست . ات الخام القابلة للتعدين في المناجم السطحيةياستخدمها حينذاك لحصر احتياط ذه لي ن يجب مالحظة أن ه ولك

واردة في ادات ال ى اإلف مدعومة بخطط تفصيلية مناسبة ألعمار المناجم، ولذا ينبغي اعتبارها تغييرات تصاعدية عل . الملخصهذا

. ات الخام تتوافق مع نظام جوركيع اإلشارات إلى الموارد المعدنية واحتياطجمي •

ات • دا أخذ عين ن الصعب ج سبة تجعل م ات منخفضة الن ى مخزون المصادر السطحية في موارد التعدين تحتوي علع عي ات جم اء عملي ز أثن ي درجة الترآي انس ف ادة وعدم التج ات الموجودة ع ام الجزئي دد أحج سبب تع ا ب ات منه ن

١٨٤

ستخدمة في . محدودة وبالرغم من أن بعض هذه المخزونات تشكل جزءا ال يتجزأ من عمليات التعدين والمعالجة ومة أالوقت الراهن، فقد صنفت ا آموارد محتمل م إدراجه دة وت ادن مؤآ ات آموارد مع ذه المخزون ع ه اي جمي س آر آ .قتصادياإحيثما آان مقررا معالجتها

ائج تقييم القيمة االقتصادية الحتياطي الخام بالنسبة ألصول التعدين والتي تتضمن مقارنة للتكاليف هـ نت٣-٣يعرض الجدول انوي ) (م٢٠٠٧النصف األول من عام (النقدية الحالية تج الث نجم ) على أساس المن ر الم ة لخطة عم بالمتوسطات الترجيحي

سبة وأسعار السلع المطلوبة لتحقيق نقطة التعادل قبل التمويل وبع ة بن ى األسعار الحقيقي د اقتطاع الضرائب بعامل خصم عل١٠ .%

ات الخاميتقييم الجدوى االقتصادية الحتياط: موارد التعدين هـ٣-٣الجدول رقم القيمة الصافية الحالية ve+ التكاليف النقدية على أساس المنتج

م٢٠٠٧النصف األول لعام التعدين موارد )أوقية/ دوالر(

لمنجمار عمخطة ) أوقية /دوالر(

سعر الذهب )أوقية/ دوالر(

٢٦٦ ١٧٠ ١٢١ مهد الذهب ٢٩٦ ٩٤ ٠ اآلمار ٣٠٨ ٣٤٩ ٢٦٣ بلغة

٦٠١ ٥٥١ ٣٠٩ الصخيبرات ٤٤١ ٢٩٨ ١٩٤ الحجار

ال ينطبق ١٢٥ ٨٥ المكتب الرئيسي ٤٣٨ ٣٣٧ ٢٩٢ الذهبوحدة

التقييم هـ .٤

طريقة التقييم هـ ١-٤

: التي تشمل ما يليالمكونات على أسلوب مجموع بالنسبة ألصول التعدينملكية اليقة التقييم للوصول إلى قيمة استندت طر

للمنشآت الخمس الخاضعة ") القيم الحالية الصافية("القيم الحالية الصافية مجموع والتي تعرف ب "المشروعقيمة " • للضريبة؛

.التعديالت المختلفة للتقييمو •

ة الصافية لألصول ("التعدين آذلك بالقيمة الصافية ألصول شروعالمتعرف قيمة ة الصافية . ")القيم ويعرف مجموع القيم . الذهبوحدةلألصول والتعديالت التي تدخل على التقييم بقيمة الملكية الخاصة ب

سبة ألصول ال ة الصافية لألصول بالن إن القيم الي ف ع الكشف وبالت يم مواق اي بتقي ة لم تقم أس آر آ ذهب هي مجموع القيم . الحالية الصافية لمهد الذهب واألمار وبلغة والصخيبرات والحجار

: سعر السلعة الذي تعتمد الطريقة المتبعة في تقييم الجدوى االقتصادية الحتياطيات الخام على

يساوي المتوسط الترجيحي إلجمالي التكاليف النقدية الفعلية لخطة عمر المنجم؛ • على أساس المنتج الثانوي؛ ) م٢٠٠٧النصف األول لعام (يف النقدية الحالية يعكس التكال • %.١٠بنسبة بعامل خصم حقيقي تساوي صفر قيمة حالية صافية يؤدي إلى •

قيمة المشروع، أساس التقييم ٣-٥

د ل التدفق النقدي المخصوم أسسلى استخدام المشروع عقيم تعتمد ل وبع ل التموي ة خصم الضريبة والم لتدفقات النقدية قب مثلبما في ،لمنجماعمر المختلفة لخطط الوهذه النماذج المالية مبنية على . لكل منشأة خاضعة للضريبةالنماذج المالية المعدة في

. ذلك المؤشرات االقتصادية الفنية

ا ة أم اذج المالي ى النم د عل دفق فتعتم ات الت سنوية ة النقدي اتتوقع ي ال سمبر ٣١ ف ة م وا٢٠٠٧ دي لمؤشرات االقتصادية الفنياريخ . م٢٠٠٧يوليو ١ذآورة آما في المباألرقام المالية ا أن ت دء هو الوبم و ١ب دي ،م٢٠٠٧ يولي دفق النق ات الت إن توقع ف

.للسنة األولى تتضمن التوقعات عن ستة أشهر فقط

: عند إعداد النماذج المالية واستخراج قيم المشروع، قامت أس آر آاي بما يلي

هـ؛ ١-٤إدخال التوقعات االقتصادية الكلية آما هو وارد في الجدول •

١٨٥

هـ؛ ١-٤إدخال توقعات أسعار السلع آما هو وارد في الجدول •سبة • ي بن ل خصم حقيق ق معام الغ % ١٠تطبي ال والب ة رأس الم ط الترجيحي لتكلف ه بالمتوس ن مقارنت ذي يمك وال

. باألسعار الحقيقية% ٧٫٣٦ة االعتماد على وحدة • الذهب بالنسبة لجميع المدخالت المحاسبية المطلوبة إلعداد النماذج المالية فيما يخص الحرآ

الصافية في رأس المال العامل؛ى • سبة إل ة بالن اذج المالي ة إلعداد النم بية المطلوب ع المدخالت المحاس شرآة في جمي : االعتماد على مجلس إدارة ال

، خسارة عمليات تجارية مرحلة إلى أجل غير %٢٠ة استهالك عامة بواقع أرصدة بداية المدة غير المستهلكة، نسبسبة % ٢٥مسمى لكنها محدودة بنسبة ، %٢٠من أرباح أية سنة خاضعة للضريبة، ضريبة الدخل على الشرآة بن

من صافي القيمة الدفترية لألصول في نهاية آل فترة؛% ٢٫٥والزآاة بناء على نسبة ا في قيم المشروع المقيدة • دين آم و ١بالنسبة ألصول التع دي ٢٠٠٧ يولي دفق النق ة الت يم بطريق ى التق ة عل م والمبني

المخصوم للتدفقات النقدية بعد الضريبة وقبل التمويل والناتجة عن النماذج المالية؛ عاملة؛ للتأآد من تأثير عوامل الخصم وأسعار السلع وإجمالي التكاليف ال) التغير(إجراء تحليالت الحساسية • . واستبعاد أثر قيمة الخردة عند التوقف النهائي للعمليات •

)٢(، )١( سعر السلعة األساسي وتوقعات االقتصاد الكلي هـ١-٤الجدول المعيار

الحقيقية–أسعار السلع م٢٠٠٧ الوحدات

النصف الثاني م٢٠١٢ م٢٠١١ م٢٠١٠ م٢٠٠٩ م٢٠٠٨

٥١١ ٥١١ ٥٤٤ ٥٧٧ ٦٧٦ ٦٧٥ )أوقية/ دوالر ( الذهب ٩٫٥٠ ٩٫٥٠ ١٠٫٥٢ ١١٫٥٣ ١٢٫٧٥ ١٣٫٢٢ )أوقية/ دوالر ( الفضة ٦٥ ٦٥ ٨٩ ١١٣ ١٤٤ ١٦٠ )رطل/ سنت ( الزنك ١٤٠ ١٤٠ ١٩٢ ٢٤٥ ٢٩٤ ٣١٨ )رطل/ سنت ( النحاس

٤٠ ٤٠ ٥٤ ٦٧ ٧٨ ٩١ )رطل/ سنت ( الرصاص االسمية–أسعار السلع

٥٩٩ ٥٨٣ ٦٠٤ ٦٢٤ ٧١٣ ٦٩٣ )أوقية/ دوالر ( الذهب ١١ ١١ ١٢ ١٢ ١٣ ١٤ )أوقية/ دوالر ( الفضة ٧٦ ٧٤ ٩٩ ١٢٢ ١٥٢ ١٦٤ )رطل/ سنت ( الزنك ١٦٤ ١٦٠ ٢١٤ ٢٦٥ ٣١٠ ٣٢٧ )رطل/ سنت ( النحاس

٤٧ ٤٦ ٦٠ ٧٣ ٨٣ ٩٣ )رطل/ سنت ( الرصاص عوامل االقتصاد الكلي

%٢٫٧ %٢٫٧ %٢٫٧ %٢٫٧ %٢٫٧ %٢٫٧ (%) مؤشر أسعار السلع األمريكي %٣٫٠ %٣٫٠ %٣٫٠ %٣٫٠ %٣٫٠ %٣٫٠ (%) السعودي مؤشر أسعار السلع

٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ )ريال: دوالر( الحقيقية–أسعار الصرف ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ ٣٫٧٥ )ريال: دوالر( االسمية–أسعار الصرف

. ديسمبر٣١في آما جميع أسعار السلع هي أسعار اإلغالق )١( .م معدلة على أساس سنوي٢٠٠٧لعام ) CPI(معدالت مؤشر أسعار السلع )٢( بعد الضريبة وقبل التدفقات النقدية من التمويل : هـ قيمة المشروع٣-٤

ات -٢-٤يوضح الجدول هـ التدفقات النقدية الموحدة ألصول التعدين وآذلك نفقات المكتب الرئيسي، وبالتالي، فإن هذه البيانل فترة لوبالنسبة ل. تقديم ملخص فقط مدرجة ألغراض ى التي تمث ام األول ن ع ل إن م، ف ٢٠٠٧النصف األول م ام تمث األرق

. ديسمبر٣١بنهاية تنتهي م، وبعد ذلك تصبح األرقام سنوية ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١التوقعات لستة أشهر تنتهي في

) م٢٠٠٧ يوليو ١ ( األمريكيالرالنموذج المالي باألسعار الحقيقية بالدو: الذهبوحدةهـ ٢-٤الجدول رقم الفترة

الي الوحدات / إجم

متوسط م ٢٠٠٧

)النصف الثاني( م٢٠١٤ م٢٠١٣ م٢٠١٢ م٢٠١١ م٢٠١٠ م٢٠٠٩ م٢٠٠٨

اإلنتاج

حفر مكشوف وعلى السطح+ إنتاج التعدين تحت األرض ١٩٤ ١٩٩ ٣٨٠ ٣٨٥ ٤٫٩٩٠ ٥٫٧٩٥ ٦٫٤٠٧ ٢٫٨٤٥ ٢١٫١٩٥ ألف طن الوزن

٨٫٢ ١٠٫٤ ١٠٫٣ ١٠٫٨ ١٫٥ ١٫٤ ١٫٤ ١٫٣ ١٫٩ )طن / رام ذهبج( لدرجةا ١٣٫٨ ١٤٫٧ ٢٠٫١ ٢٢٫١ ٤٫٣ ٦٫٣ ٥٫٦ ٥٫٦ ٦٫٢ )طن/ فضة رامج( %٤٫٥٨ %٥٫٦٢ %٣٫٧٤ %٣٫٦٦ %٠٫٢٨ %٠٫٢٥ %٠٫١٨ %٠٫٠٥ %٠٫٤٢ %)زنك ( %٠٫٦٧ %٠٫٩٩ %٠٫٦٣ %٠٫٦٣ %٠٫٠٥ %٠٫٠٤ %٠٫٠٣ %٠٫٠٢ %٠٫٠٧ %)رصاص(

عالجة اإلنتاج تحت األرض والحفر المكشوف وعلى السطحتصنيع وم ٤٤٩ ٧٩٩ ١٫٠٢٦ ٢٫١٦٨ ٤٫٧٦٨ ٥٫١٤٧ ٥٫١٠٠ ٢٫٢٠٨ ٢١٫٦٦٥ ألف طن الوزن ٣٫٩ ٣٫٢ ٤٫٣ ٢٫٦ ١٫٦ ١٫٥ ١٫٥ ١٫٣ ١٫٩ )طن/ رام ذهبج( الترآيز

١٨٦

الفترة

الي الوحدات / إجم متوسط

م ٢٠٠٧ )النصف الثاني(

م٢٠١٤ م٢٠١٣ م٢٠١٢ م٢٠١١ م٢٠١٠ م٢٠٠٩ م٢٠٠٨

اإلنتاج

٥٫٩ ٣٫٧ ٧٫٩ ٤٫١ ٤٫٦ ٧٫٢ ٧٫٢ ٧٫٣ ٦٫٢ )طن/ رام فضةج( %١٫٩٧ %١٫٤٠ %١٫٤٥ %٠٫٦٨ %٠٫٣٠ %٠٫٢٩ %٠٫٢٤ %٠٫٠٨ %٠٫٤٣ %)زنك ( %٠٫٢٩ %٠٫٢٥ %٠٫٢٣ %٠٫١١ %٠٫٠٥ %٠٫٠٤ %٠٫٠٤ %٠٫٠٢ %٠٫٠٧ %)رصاص(

المبيعات المدفوعة

٥١ ٧٢ ١٢٦ ١٤٩ ١٨١ ١٨٣ ١٨٢ ٧١ ١٫٠١٦ )ذهب/ ألف أوقية ( ذهب

٧٠ ٧٤ ١٩٥ ٢٢١ ٢٨٧ ٣٨٥ ٣٧٩ ١٣٣ ١٫٧٤٤ )ذهب/ ألف أوقية ( فضة

٥٫٥٩٦ ٦٫٩١٠ ٨٫٣٠٦ ٨٫١٧٢ ٧٫٩٤٠ ٨٫٤٦٥ ٦٫١٥٠ ٦١٧ ٥٢٫١٥٦ )زنكطن ( زنك

٩٥٦ ١٫٥٩٠ ١٫٧٩٠ ١٫٨٠٥ ١٫٨١٦ ١٫٥٥٩ ١٫٤٧٦ ٣٢٩ ١١٫٣٢١ )طن نحاس( نحاس

٠ ٠ ١٨٨ ١٩٣ ١٩٣ ١٩٣ ١٩٣ ٩٦ ١٫٠٥٧ )طن رصاص( رصاص

٧٤ ١٠٢ ١٦٤ ١٨٧ ٢٣٠ ٢٤٣ ٢٣٣ ٨١ ١٫٣١٤ )ذهب/ ألف أوقية ( المعادل بالذهب سعر السلعة

٥١١ ٥١١ ٥١١ ٥١١ ٥٤٤ ٥٧٧ ٦٧٦ ٦٧٥ )أوقية/ دوالر ( ذهب

٩٫٥٠ ٩٫٥٠ ٩٫٥٠ ٩٫٥٠ ١٠٫٥٢ ١١٫٥٣ ١٢٫٧٥ ١٣٫٢٢ )أوقية/ دوالر ( فضة

٦٥ ٦٥ ٦٥ ٦٥ ٨٩ ١١٣ ١٤٤ ١٦٠ )باوند/ سنت ( زنك

١٤٠ ١٤٠ ١٤٠ ١٤٠ ١٩٢ ٢٤٥ ٢٩٤ ٣١٨ )باوند/ سنت ( نحاس ٤٠ ٤٠ ٤٠ ٤٠ ٥٤ ٦٧ ٧٨ ٩١ )باوند/ سنت ( رصاص

٢٥٫٩ ٣٦٫٦ ٦٤٫٥ ٧٦٫٠ ٩٨٫٦ ١٠٥٫٧ ١٢٣٫٤ ٤٧٫٩ ٥٧٨٫٨ )ألف دوالر( إيرادات المبيعات ٢٥٫٩ ٣٦٫٦ ٦٤٫٥ ٧٦٫٠ ٩٨٫٦ ١٠٥٫٧ ١٢٣٫٤ ٤٧٫٩ ٥٧٨٫٨ )ألف دوالر( ذهب

)١٤٫٥( )٢٠٫٥( )٢٧٫١( )٤٠٫٨( )٦٢٫٣( )٥٨٫٩( )٥٧٫٠( )٣٢٫١( )٣١٣٫٢( )ألف دوالر( ملخص نفقات التشغيل )٣٫٢( )٧٫٠( )١١٫١( )١١٫٢( )١٧٫٩( )١٧٫١( )١٥٫٩( )٥٫٨( )٨٩٫١( )ألف دوالر( التعدين

)٨٫٠( )١٠٫٠( )١٧٫٤( )١٩٫٥( )٢٦٫٣( )٢٩٫٥( )٢٧٫٩( )١٠٫٨( )١٤٩٫٦( )ألف دوالر( المعالجة والتصنيعتكاليف غير (مصاريف نثرية

)مباشرة )٥٫٢( )٦٫٥( )١٠٫١( )١٠٫٧( )١١٫٩( )١١٫٩( )١١٫٩( )٣٫٧( )٧١٫٩( )ألف دوالر(

/ التكلفة الحقيقة/ إجمالي التكلفة المواصالت/ التسييل

)٤٫٧( )٦٫٤( )٨٫٢( )٨٫١( )٩٫٧( )١١٫٥( )١٠٫٧( )١٫٧( )٦١٫١( )ألف دوالر أمريكي(

١١٫٦ ١٥٫٥ ١٩٫٤ ١٩٫٦ ٢٦٫٥ ٣٤٫٢ ٣٤٫٣ ٦٫٤ ١٦٧٫٦ )ألف دوالر( دخل المنتجات الثانوية )٥٫٣( )٥٫١( )٧٫٦( )١١٫٤( )٢١٫٧( )٢١٫٧( )٢١٫٣( )١٢٫٢( )١٠٦٫٢( )الرألف دو( شرآات أخرى

)٠٫٥( )٠٫٩( )٢٫٠( )٢٫٣( )٣٫٠( )٣٫٤( )٣٫٤( )١٫٦( )١٧٫١( )ألف دوالر( بيئية )٢٫٦( )٠٫١( )١٫٨( )٠٫٤( )٠٫٣( - - - )٥٫٢( )ألف دوالر( فوائد جديه

رأس فيالتغيرات الصافية المال التشغيلي

٣٫٤ ٠٫٠ ١١٫٦ ٣٫١ ٢٫٠ ٢٫٠ )٠٫٢( )٢٫٧( ١٩٫٣ )رألف دوال(

١١٫٤ ١٦٫١ ٣٧٫٤ ٣٥٫٢ ٣٦٫٤ ٤٦٫٩ ٦٦٫٤ ١٥٫٩ ٢٦٥٫٦ )ألف دوالر( أرباح تشغيلية )٠٫٧( )١٫٤( )٤٫٨( )٤٫٠( )٤٫٥( )٦٫٦( )٩٫٦( )٢٫٦( )٣٤٫١( )ألف دوالر( استحقاق ضريبي )٢٫١( )٢٫٨( )٧٫٢( )٨٫٥( )٩٫٩( )١١٫١( )١٤٫٧( )٥٫٧( )٦٢٫٠( )ألف دوالر( نفقات رأسمالية

٨٫٦ ١١٫٩ ٢٥٫٤ ٢٢٫٧ ٢٢٫٠ ٢٩٫٢ ٤٢٫١ ٧٫٦ ١٦٩٫٥ )ألف دوالر( صافي نقدي حر نهائي

٢٠١ ١٩٢ ٢١٢ ٢٢١ ٢٦٥ ٢٣٧ ٢٢٩ ٣٤٥ ٢٣٦ )أوقية ذهب/ دوالر ( تكاليف تشغيل ٢٠١ ١٩٢ ٢١٢ ٢٢١ ٢٦٥ ٢٣٧ ٢٢٩ ٣٤٥ ٢٣٦ )أوقية ذهب/ دوالر ( مجموع التكاليف النقدية

٢٤٤ ٢٠١ ٢٣٦ ٢٣٥ ٢٧٩ ٢٥١ ٢٤٤ ٣٦٤ ٢٥٣ )أوقية ذهب/ دوالر ( مجموع التكاليف التشغيلية ٢٢٦ ٢٢٨ ٢٠٩ ٢٦٤ ٣١٤ ٢٨٨ ٣٠٧ ٤٦٩ ٢٨٦ )أوقية ذهب/ دوالر ( مجموع التكاليف

القيمة الحالية الصافية والتغيرات : قيمة المشروع ٤-٤

ن أصول القيم الحاليةالقسم التالي بين ي الصافية للتدفقات النقدية الحقيقية آما تم استخالصها من النماذج المالية لكل واحد م : وتشمل الجداول المختلفة للقيمة الحالية الصافية ما يلي). "تقرير خبراء المعادن"راجع فضال (التعدين

القيم الحالية الصافية بمجموعة من عوامل الخصم المختلفة؛ • . الحالية الصافية تبعا للتعديالت الفورية المتعلقة بإيرادات المبيعات وإجمالي التكاليف العاملةوتغير القيمة •

صافية ): باستثناء المكتب الرئيس (أصول التعدين هـ ٣-٤الجدول ة ال ة الحالي ون دوالر أمريكي (القيم ل ) ملي بعوام خصم مختلفة

القيمة الحالية الصافية (%)عامل الخصم )الر أمريكيدومليون (

٢٩٦٫٩ %٠٫٠٠ ٢٦٨٫٧ %٣ ٢٥٢٫٣ %٥

١٨٧

القيمة الحالية الصافية (%)عامل الخصم )الر أمريكيدومليون (

٢٣٣٫٩ %٧٫٥٠ ٢١٧٫٧ %١٠

٢٠٣٫٣ %١٢٫٥٠ ١٩٠٫٤ %١٥

ات وال ): باستثناء المكتب الرئيس (أصول التعدين هـ ٤-٤الجدول ر إيرادات المبيع وري تغي اليف في الف الي التك إجم

% ١٠نقدي بنسبة الالعاملة بخصم حقيقي للتدفق

ة الحال صافية القيم ة ال ي )مليون دوالر(

إيرادات المبيعاتتغير

-٣٠ %٢٠ %١٠ %٠ %١٠- %٢٠- %٣٠% -٣٦٧٫١ ٣٢٦٫٨ ٢٨٦٫٥ ٢٤٦ ٢٠٥٫٢ ١٦٤٫١ ١٢٠٫٩ %١٥ -٣٥٧٫٨ ٣١٧٫٤ ٢٧٧٫١ ٢٣٦٫٦ ١٩٥٫٦ ١٥٤٫٢ ١٠٩٫٨ %١٠ -٣٤٨٫٤ ٣٠٨٫١ ٢٦٧٫٦ ٢٢٧٫٢ ١٨٥٫٩ ١٤٤ ٩٨٫٥ %٥ ٣٣٩٫١ ٢٩٨٫٧ ٢٥٨٫٢ ٢١٧٫٧ ١٧٦٫٢ ١٣٣٫٦ ٨٧ %٠ ٣٢٩٫٧ ٢٨٩٫٣ ٢٤٨٫٨ ٢٠٨ ١٦٦٫٣ ١٢٢٫٧ ٧٥٫٣ %٥

٣٢٠٫٣ ٢٧٩٫٨ ٢٣٩٫٤ ١٩٨٫٤ ١٥٦٫٢ ١١١٫٤ ٦٣٫٦ %١٠

تغيرإجمالي التكاليف العاملة

٣١٠٫٩ ٢٧٠٫٤ ٢٢٩٫٨ ١٨٨٫٧ ١٤٥٫٩ ٩٩٫٨ ٥١٫٨ %١٥

بعوامل خصم مختلفة) يكيمليون دوالر أمر(القيمة الحالية الصافية ): مفصلة(أصول التعدين هـ ٥-٤الجدول عامل الخصم

(%) مهد الذهب

) مليون دوالر( األمار

) مليون دوالر( بلغة

) مليون دوالر( الصخيبرات

) مليون دوالر( ر االحج

) مليون دوالر( القيمة الحالية الصافية

) مليون دوالر(٢٩٦٫٩ ٩٫٤ )٥٫٢( ٤٩ ١٣٨٫٥ ١٠٥٫٢ ٠٫٠٠

٢٦٨٫٧ ٨٫٩ ) ٣٫٨( ٤٥٫٩ ١٢١٫٤ ٩٦٫٣ %٣ ٢٥٢٫٣ ٨٫٦ )٣( ٤٤ ١١١٫٧ ٩١ %٥

٢٣٣٫٩ ٨٫٢ )٢٫٢( ٤١٫٨ ١٠١ ٨٥٫١ %٧٫٥ ٢١٧٫٧ ٧٫٨ )١٫٤( ٣٩٫٩ ٩١٫٧ ٧٩٫٨ %١٠

٢٠٣٫٣ ٧٫٥ )٠٫٨( ٣٨٫١ ٨٣٫٥ ٧٥٫٠ %١٢٫٥ ١٩٠٫٤ ٧٫٢ )٠٫٣( ٣٦٫٤ ٧٦٫٤ ٧٠٫٧ %١٥

بعوامل خصم مختلفة) رمليون دوال(القيمة الحالية الصافية : المكتب الرئيسي هـ ٦٨-٤الجدول

عامل الخصم (%)

القيمة الحالية الصافية )مليون دوالر(

١٢٧٫٣( %٠٫٠٠( ١١٥٫٨( %٣( ١٠٩٫١( %٥(

١٠١٫٥( %٧٫٥٠( ٩٤٫٨( %١٠(

٨٨٫٨( %١٢٫٥٠( ٨٣٫٥( %١٥(

الكشف المتقدم تقييم مواقع هـ ٥-٤

ة موارد لابيانات إن ع ا المعدني دويحي في لتطوير لموق ع و ال دم في ال مواق سر و والرجوم منصورة الكشف المتق سوق و ةم ال مليون طن ١٠٣٫٢مقدارها خام الآمية من في تكمن من الذهب قية مليون أو٧٫٩ وظلم، تشمل موارد معدنية إجمالية قدرها

دما و الدويحي،موقع يحتوي و. طن/ جرام ذهب ٢٫٤قدرها بدرجة ترآيز ر تق ن هو األآث ع م ذه المواق ين ه ى ،ب موارد علذهب موجود أوقية مليون ٢٫١ى معدنية تصل إل ن ال ز ١٧٫١ في ة م ام بدرجة ترآي ن الخ ون طن م درها ملي جرام ٣٫٩ق

دويحي المعدنيةمواردهذه الالمتوفر في من إجمالي الذهب % ٢٥ أي ما يمثل نحو ،طن/ ذهب ع ال ، وهي مذآورة باسم موق . ومواقع الكشف المتقدم

دم في ي الموقع الجاري تطويره س آر آا ألم تقيم ع الكشف المتق سوق في ال الدويحي أو مواق سرة وال منصورة والرجوم وم :س آر آاي ما يليأوبالرغم من ذلك، تالحظ . وظلم

١٨٨

. م الدراسة السابقة للجدوى الخاصة بموقع الدويحي الجاري تطويره٢٠٠٧س آر آاي في فبراير أأنجزت : الدويحي •نجم سطحي وتفترض هذه الدراسة إ شغيل لم ام (نشاء مرافق معالجة وت ن خالل مصنع للمعالجة ) م٢٠١٠في ع م

درها ١بالكربون بطاقة معالجة قدرها ة رأسمالية ق سنة وبتكلف ون دوالر ٩٢ مليون طن في ال وآانت . أمريكي مليذلك الجدوى االقت قد ونطاقهاالدراسة متعددة الجوانب من حيث هذه ة وآ ا أثبتت الجدوى الفني شروع إذا م صادية للم

لكن تطوير . التدفق النقدي المخصومعلى أساستقييما للمشروع أخذت بعض االفتراضات بعين االعتبار وتضمنت غ ) م٢٠١٠تصرف في عام (المشروع يعتمد على إنشاء بنية تحتية في المنطقة تشمل خطا للمياه بتكلفة رأسمالية تبل

ع وهذا ما يع ( أمريكي مليون دوالر ٩٠ دي بواق ون دوالر بأسعار ٦٤٫٤، %١٠ادل، بنسبة خصم للتدفق النق ١ ملي ).م٢٠٠٧يوليو

ة ل أطراف ثالث ن قب ة م ة في المنطق ة التحتي تفترض الدراسة السابقة للجدوى تمويل التكلفة الرأسمالية لتطوير البنيستفيدين دويحي (وتقاضي ثمن المياه فقط من الم ا ). ال سعر للمي ذا ال ى ويفترض به اليف الرأسمالية عل تعادة التك ه اس

ستفيدون ٢٠مدى ا م ذلك أن يتحمله سنوية للوحدة والتي تفترض آ شغيل ال ا (خرون ا سنة إضافة إلى تكاليف الت بم ).فيهم بعض مواقع الكشف المتقدم

صادية ل دوى االقت رط الج ب وال ش ط األنابي د خ رر م ده ال يب دويحي لوح ع ال را ألن موق ه، ونظ اء علي ذا وبن هسلع . االفتراض، لم يتم اإلعالن عن أية احتياطيات للخام بالنسبة لتطوير موقع الدويحي وبناء على توقعات أسعار ال

تخدام ؤدي باس ا ي ا، وهو م الواردة في هذا الملخص، فقد قامت إس آر آاي بتحديث نموذج التدفق النقدي الخاص به من دون التكاليف الرأسمالية أمريكي مليون دوالر٤٠قدرها إلى قيمة حالية صافية % ١٠عامل خصم حقيقي قدره

ة دار . لمد خط أنابيب للمياه في المنطق نجم بمق ر الم ى مدى خطة عم شروع وجود مخزون عل ١٠٫٢ويفترض المدره % ٩٣طن، واستخالص / رام ذهبج ٣٫٥مليون طن يتم تعدينها بدرجة ترآيز ١من المعدن ومعدل معالجة ق

. دوالر لألوقية الواحدة٢٢٤لسنة وبتكلفة نقدية لإلنتاج خالل خطة عمر المنجم بواقع مليون طن في ا

ستلزم إجراء • ة التصور وت ام في مرحل شكل ع زال ب ا ت دم م الدراسات الفنية المنجزة بخصوص مواقع الكشف المتقن التأآي ستوى م ى م دوى للوصول إل ة الج سبق دراس رى ت ة أخ ا دراس تطالعية تتبعه ة اس ستوى دراس ل م د يماث

اه . الدويحي إن . وباإلضافة إلى ذلك، فإن تطويرها يتوقف أيضا على توفر مصدر موثوق للمي ذا، ف ذهب وحدة ول الدويحي ت لدى معادن ع ال ى جانب موق ع إل ذه المواق ـ (درس إمكانية تطوير ه ة ب ا مجتمع شار إليه ذهب "ي مشروع ال

. )"بالمنطقة الوسطى

يم س آر آاي النطاق أوتعتبر با ألي تقي ا مناس دويحي أساس ع ال سابقة للجدوى بخصوص موق الوارد في الدراسة ال . للتطوير المحتمل لمشروع الذهب بالمنطقة الوسطى

تعديالت التقييم هـ -٦-٤

عقود المشتقات هـ١-٦-٤ :م عقود المشتقات المالية التالية٢٠٠٧ يوليو ١ في ا الذهب لديهوحدةس آر آاي بأن أتم إبالغ

لألوقية؛ أمريكي دوالر ٢٧٩ أوقية ذهب بمتوسط سعر تنفيذ قدره ٢٩٫٦١٥عقود سلعية بخصوص • لألوقية؛ أمريكي دوالر٣٧٤ أوقية ذهب بمتوسط سعر تنفيذ قدره ١٩٠٫٤٥٢عقود سلعية بخصوص •

) هـ٧-٤الجدول (لألوقيةأمريكي دوالر ٣٦١ ألف أوقية ذهب بمتوسط سعر تنفيذ قدره ٢٢٠٫٠٦٧وهذا ما يبلغ مجموعه

)ذهب(عقود المشتقات السلعية :هـ-٧-٤الجدول رقم الي الوحدات البند / اإلجم

الوسطياني صف الث الن

م٢٠٠٧ م٢٠١٢ م٢٠١١ م٢٠١٠ م٢٠٠٩ م٢٠٠٨

٢٥ ٣٦ ٣٢ ٣٠ ٢٩ ٦٨ ٢٢٠ ألف أوقية سعر تحوطي / أمريكيدوالر( سعر فعلي

)أوقية٣٧٤ ٣٧٤ ٣٧٤ ٣٧٤ ٣٧٤ ٣٣٢ ٣٦١

سعر الفوري والمتوسط الترجيحي ٢٠٠٧ يوليو ١على السعر الفوري في وبناء ين ال رق ب م فإن القيمة السوقية، حسب الف

. مليون دوالر أمريكي سالبا٩٢٫٠٨لسعر التنفيذ مضروبا بعدد أوقيات عقود الوقاية، تقدر بـ

١٨٩

خصصة ممصاريف المكتب الرئيسي غير ال هـ٢-٦-٤

مليون دوالر ٩٤٫٨لمصاريف المكتب الرئيسي غير الموزعة تقدر بـ % ١٠ نسبة حقيقية بواقع القيمة الحالية الصافية على . سالبا

النقدية )/ الدين( صافي مرآز هـ٣-٦-٤

. مليون دوالر٣١٫٩النقدية لوحدة الذهب بقيمة )/ الدين(م، آان صافي مرآز ٢٠٠٧ يونيو ٣٠في

ملخص تعديالت التقييم هـ٤-٦-٤

. هـ ملخصا لتعديالت التقييم من أجل استخراج قيمة ملكية وحدة الذهب بمعادن٨-٤ل يقدم الجدو

ملخص تعديالت التقييم : هـ٨-٤الجدول

التقييم الوحدات التقييمتتعديال )٩٢٫١( )مليون دوالر( )١( التعديل حسب القيمة السوقية–عقود المشتقات السلعية

٣١٫٩ )ون دوالرملي( )النقد)/ (الدين(صافي المرآز )٩٤٫٨( )مليون دوالر( مصاريف المكتب الرئيسي غير المخصصة

)١٥٥( )مليون دوالر( )٢(المجموع

اله : األحداث الالحقة )١( منذ إعداد هذا الملخص، تم إبالغنا من قبل الشرآة بأنها أنهت مرآز عقود وقائية يتضمن عقود المشتقات الموضحة أع

تم ٨-٤ونتيجة لذلك، فإن تعديل التقييم لعقود السلع المذآورة في الجدول . دوالر أمريكي مليون ١١٩٫٢٥بتكلفة بلغت هـ لم يعد مناسبا ولن ي . إجراء تعديل نقدي على أي قيمة لوحدة الذهب التابع لمعادن المعد في تاريخ هذه النشرة

. مليون دوالر أمريكي٦٢٫٩هـ ليكون سالبا بقيمة ٨-٤جدول أعاله، سيتم تعديل المجموع الوارد في ال) ١(بناء عليه، وباعتبار البند )٢(

المخاطر والفرص هـ-٥

مقدمة هـ ١-٥

د ام عن ات الخ ة واحتياطي ديرات الموارد المعدني ة تق نجم ومدى مالءم ر الم أدرجت أس آر آاي رأيها حول تنفيذ خطة عمدء وترى أس آر آا. تقديم البيانات الفنية والمالية في هذا الملخص و ١(ي في تاريخ الب ذه ) م٢٠٠٧ يولي ق ه ن تحقي ه يمك أن

. التوقعات

اطر و ن المخ د / في آل االحتماالت، إن آثيرا م واردة في البن ة ال دفقات النقدي ى الت أثير عل ا ت يكون له ـ، -٥أو الفرص س هاطر والفرص التي . البعض منها أيجابي والبعض اآلخر سابي ن المخ ر واحد أو مجموعة م د أما أث ن تحدي تطرأ، فال يمك

يم معقول ديم تقي ة . حجمه بشكل دقيق لتق أثر بالمؤشرات الفوري ستوى الت ين م دمت جدوال يب اي ق ن أس آر آ زدوج (لك ). مة ات الرأسمالية المتوقع شغيلية والنفق سلع والمصاريف الت سبة ألسعار ال ع بالن ة المتوق . ويغطي نطاق الحساسية نطاق الدق

. عدة جداول الحساسية، فإن المخاطر العامة مغطاة بشكل آافوبهذه الطريقة، وبمسا

المخاطر العامة والفرص هـ ٢-٥

ون في صناعة ن يعمل ع م ى جمي ا عل ى حد م ق إل إن أصول التعدين عرضة لبعض المخاطر والفرص البديهية والتي تنطب :التعدين والمعادن النفيسة في آافة أنحاء العالم، وهذه تشمل

سلع تقلبات أسعار • ذهب : ال سبة لل ات العرض والطلب بالن ين عوامل أخرى، بتوازن ن ب ذه األسعار، م أثر ه د تت قاص اس والرص ك والنح ضة والزن صناعة . والف ي ال تهالك ف ضة، باالس ذهب والف ة ال ي حال سعر، ف أثر ال ا يت آم

ذهب والفضة في والمجوهرات وبالمبيعات الفعلية أو المتوقعة من قبل البنوك المرآزية والمبيعات من ق ل منتجي ال ب

١٩٠

وآان الوضع خالل الفترة . عمليات البيع اآلجلة وبمستويات تكاليف إنتاج الذهب والفضة في الدول المنتجة الرئيسية :م على النحو التالي٢٠٠٧ يونيو ٣٠م و٢٠٠٤ يوليو ١الممتدة ما بين

ين - ذهب ب ة و / أمريكي دوالر٣٨٧تراوح سعر ال ه متوسط سعر أوقي / دوالر ٦٥١أوقي تج عن ا ن ة وهو مدره ثالث ق سنوات ال الغ / أمريكي دوالر٥٢٩لل ل األجل الب سعر طوي ه بال ن مقارنت ذي يمك ة وال ٥١١أوقي

.أوقية/ أمريكي دوالر ٧٤٣م والبالغ ٢٠٠٧ أآتوبر ١أوقية والسعر الفوري ليوم / أمريكي دوالره / أمريكي دوالر١٤٫٩٤ة و أوقي / أمريكي دوالر٥٫٨٨سعر الفضة تراوح ما بين - تج عن ا ن ة وهو م أوقي

غ ثالث بل ل األجل / أمريكي دوالر٩٫٦٤متوسط سعر للسنوات ال سعر طوي ه بال ن مقارنت ذي يمك ة وال أوقيوم / أمريكي دوالر ٩٫٥٠البالغ وبر ١أوقية والسعر الفوري لي الغ ٢٠٠٧ أآت أمريكي دوالر١٣٫٧٨م والب .لألوقية

راوح - ين سعر الزنك ت ا ب نتا ٤٣ م د و / س نتا ٢١٠باون سنوات / س ه متوسط سعر لل تج عن ا ن د وهو م باونغ ثالث بل نتا ١٠٤ال الغ / س ل األجل والب سعر طوي ه بال ن مقارنت ذي يمك د وال ا ٦٥باون نتا أمريكي د / س باون

. باوند/ سنتا ١٣٨م والبالغ ٢٠٠٧ أآتوبر ١وبسعره الفوري الحالي بتاريخ سنوات / سنتا ٣٩٨باوند و / سنتا ١٢١وح ما بين سعر النحاس ترا - ه متوسط سعر لل تج عن باوند وهو ما ن

ا ٢٣٠الثالث بلغ نتا أمريكي الغ / س ل األجل والب سعره طوي ه ب ن مقارنت ذي يمك د وال نتا ١٤٠باون د / س باون .باوند/ سنتا ٣٦٩م والبالغ ٢٠٠٧ أآتوبر ١وبسعره الحالي بتاريخ

سنوات باوند/ سنتا ١٦٣باوند و/ سنتا ٣٧ا بين سعر الرصاص تراوح م - ه متوسط سعر لل تج عن وهو ما نباوند وبسعره الحالي / سنتا ٤٠باوند والذي يمكن مقارنته بسعره طويل األجل والبالغ / سنتا ٦٣الثالث بلغ

. باوند/ سنتا ١٥٦م والبالغ ٢٠٠٧ أآتوبر ١بتاريخ دا :تقلبات أسعار الصرف • سعير هي تحدي ادة ت ا ع تم به ة التي ي دوالر األمريكي، وهو العمل وة ال ة بق تلك المتعلق

يونيو ٣٠م و ٢٠٠٤ يوليو ١وآان سعر صرف الدوالر األمريكي مقابل الريال السعودي في الفترة ما بين . السلع ؛٣٫٧٥م ثابتا عند ٢٠٠٧

د وهي تحديدا تلك المتعلقة بسياسات االقتص:تقلبات معدالت التضخم • راوح مؤشر األسعار . اد الكلي لكل بل د ت وقو ٣٠م إلى ٢٠٠٤ يوليو ١االستهالآية في الواليات المتحدة األمريكية خالل الفترة من ين ٢٠٠٧ يوني % ١٫٣م ب

سعودية خالل . شهرا١٢على أساس فترة % ٤٫٧و ة ال ة العربي تهالآية في المملك راوح مؤشر األسعار االس وت ؛ %٣٫٦و% ٠٫٢م م بين ٢٠٠٧ يونيو ٣٠م و ٢٠٠٤و يولي١الفترة ما بين

شغيلية :مخاطر الدول • اطر الت ة والضريبية والمخ سياسية واالقتصادية والقانوني رات ال اطر التغي وهي تحديدا مخ واألمنية؛

شريعية • اطر الت ستقبلية :المخ وانين الم رات في الق اطر التغي دا مخ دين ( وهي تحدي شاط التع اع ون ل حق االنتف مث في المملكة العربية السعودية؛) لعمالة والصحة المهنية والسالمة والبيئةوا

ادن وإعداد دراسة :مخاطر الكشف • شاف حقول المع ين اآت ة الفاصلة ب رة الزمني وهي المخاطر الناتجة عن الفت النتائج؛ الجدوى االقتصادية مرورا بالمعايير المؤآدة التي يمكن الوثوق بها وما يرتبط بذلك من عدم وضوح

ا والحوادث الصناعية :مخاطر التعدين • وهي بالتحديد مخاطر تقدير احتياطي الخام والمخاطر غير المؤمن عليهشرية واألداء في اطر إدارة الموارد الب ة، ومخ اه الجوفي سبة للمي والنزاعات العمالية والظروف غير المتوقعة بالن

مجال السالمة؛تها وخاصة ال:مخاطر تطوير المشاريع • رة والتي تقتصر دراس مخاطر الفنية المرتبطة بالمشاريع في مراحل مبك

.الفنية على الدراسات السابقة للجدوى أو ما دون ذلك ولم تبدأ فيها أعمال التطوير واإلنتاج

تم تصنيفها بصورة منفصل د ال ي اطر المحددة والتي ق بعض المخ دين ل ة وباإلضافة إلى هذه المخاطر، تخضع أصول التعن توالتي يحتمل أن (آمخاطر ذات تأثير جوهري ر م شآت % ١٠ؤثر على أآث ل الضريبة للمن سنوية قب اح ال ى األرب ، )عل

. ولكن قد يكون لها مجتمعة مثل هذا التأثير

١٩١

المخاطر والفرص المحددة هـ ٣-٥

ة باإلضافة إلى المخاطر والفرص المحددة المذآورة أدناه، تعتبر معالجة أوجه القصور ال اي مهم عامة التي حددتها أس آر آة : ألجل ن بلغ ستوى في آل م ل م ستخرجات األق ر الم د ألث يم جدي ذهب، إجراء تقي ة ألصول ال ات الحقيقي إطالق اإلمكاني

نة د س ه بع اج وزيادت ستوى اإلنت ى م اظ عل م . م٢٠١٠والصخيبرات، والحف ي ت ه القصور الت ي استعراض ألوج ا يل وفيم : تحديدها

:معدنية واحتياطي الخامالموارد ال •

o مراقبة الجودة وضمان الجودةتطبيق وتوثيق . o ية ات األساس سه صالحية البيان ا تعك ام آم اطي الخ ة واحتي ام رسمي إلدارة الموارد المعدني عدم وجود نظ

نتين ( ن س ر م صلة )أآث ة المف اب الجدول ة، غي رق اليدوي ى الط اد عل صلة، االعتم ة مف ود مطابق ، وعدم وج ؛ )سنة واحدة(المنجم واإلنتاج لما بعد فترة إعداد الموازنة مباشرة لتصميم

: ، وخصوصا أوجه القصور بالنسبة لـما يليوإدارة األمور البيئية •

o ،تقييم األثر البيئي لمهد الذهب والصخيبرات o التقاييم االجتماعية البدائية نتيجة لمحدودية مشارآة السكان . o عمليات المراقبة .

: فهياطر والفرص اإلضافية المحددة المخأما

ة • اطر البيئي شغيلية :المخ ة الت دفقات النقدي ن الت ة م ة البيئي ات المالي ل االلتزام ى تموي دين عل درة أصول التع عدم قل . لمنجم االتقديرية إذا توقفت العمليات قبل المواعيد المحددة في خطة عمر ى عدم تموي ؤدي إل ا ي ات وهذا م االتزام

ة . ت التقديرية إلعادة التأهيل ليست ممولة في الوقت الحالي ألن النفقا ات البيئي ذهب في لوحدة وقد قدرت االلتزام الن أسوتالحظ . أمريكي مليون دوالر١٧٫١م بمبلغ ٢٠٠٧ يوليو ١ اطر يمك آر آاي أن عناصر معينة من هذه المخ

ق ى تحقي درة عل ق بالق تم وضع افتراضات تتعل م ي ن خالل التغلب عليها حيث ل رادات م د إإي ادن عن ستخراج المع : وتشمل المخاطر البيئية المحددة في آل واحد من موارد الذهب ما يلي.اإلفصاح عن هذه االلتزامات البيئية

o التسرب من مرافق تخزين المخلفات وتوقف تجريد المياه الملوثة الناتجة من الموقع: الصخيبرات . o ى ٥٫٨وع مليون أوقية من مجم ٢٫٢هناك نحو سب إل ع التنقيب تن ذهب المرتبطة بمواق ن ال ة م ون أوقي ملي

ن ات م موقع الرجوم، وهو موقع آشف متقدم، يقع ضمن منطقة محمية محازة السعيد التي أقيمت في الثمانينة ر الوحشي (القرن الماضي ومالذ آمن للفصائل الحيوانية المهددة باالنقراض آالمارية العربي ة ) البق والنعام

ويستدعي تحويل رخصة الكشف الخاصة بمنطقة الرجوم إلى رخصة استغالل إجراء دراسة جدوى . لعربيةااف . اقتصادية ودراسة لألثر البيئي شكل آ وفي هذا الخصوص، يبقى الخطر أن ال يتناول هذا العمل البيئي ب

. جميع المسائل البيئية بما يكفي لضمان التحويل إلى رخصة استغالل

دين : باألنظمة البيئية تزام لاال • ود تع ى عق ة عل دين العامل ع أصول التع ا رخص استغالل (حصلت جمي سمى حالي ) تديم دين الق ام التع م م (حينما آان نظ و ٢١/الصادر بموجب المرسوم الملكي رق اري المفعول ) م١٩٧٢ في يولي . س

المشاريع القائمة وقت صدور النظام بمهلة من الئحته التنفيذية، لجميع١٥ويسمح النظام العام للبيئة، بموجب المادة ة ) م٢٠٠٨حتى سبتمبر (أقصاها خمس سنوات . لتسوية وضعها النظامي والتقيد بالنظام العام للبيئة واللوائح التنفيذي

. وبناء عليه، مع أن التمديد ممكن، إال أن من الضروري أن تلتزم الشرآة بخطوات عملية للتقيد بالموعد المقرر

م بشكل آبير مساحة رخص الكشف الواقعة تحت إدارتها المباشرة ٢٠٠٧خفضت الشرآة خالل عام : نقيبخطر الت •ى . ٢ آم ٤٧٫٥٢١إلى راهن إجراء تخفيض آخر إل ذهب في الوقت ال م ١٤٫٠٠٠وتفترض استراتيجية وحدة ال ٢ آ

ي منطقة الدرع العربي الشمالي ويشمل برنامج التنقيب ف. مليون دوالر أمريكي٣٣٫٥ونفقات تشغيلية إجمالية بقيمة ام جورك ) مليون دوالر أمريكي ١٧٫٤( ع نظ ابق م ة تتط د موارد معدني ه تحدي تم في م ي ذا، يبقى . جيال مستهدفا ل ول

افي ستقبل القريب بالوقت الك ساحات المرخصة في الم ن الم د م هناك خطر بأن ال تسمح ضرورة التخلي عن مزي

١٩٢

درع . لهللتقدم بهذه المواقع آما هو مخطط ة ال اريخي حتى اآلن في منطق شاط الت ويزداد هذا الخطر من واقع أن الن . العربي الشمالي بالنسبة للحفر يبدو آبيرا بالمقارنة مع قطاع الذهب األوسط

ستمرة • ستحقات الم زام بالم ر االلت ستحقات :خط ة بالم ات المتعلق ل االلتزام ى تموي دين عل وارد التع درة م دم ق عاجي من المستمرة ر اإلنت ررة في خطط العم دة المق ل الم ات قب ة إذا توقفت العملي شغيلية التقديري ة الت التدفقات النقديوهذا ما يؤدي بقاء التزامات دون تمويل ألن النفقات التقديرية للمستحقات المستمرة ليست ممولة في الوقت . للمناجمالي د و. الح ستمرة ل ق ستحقات الم ات الم درت التزام دةق ي الوح و ١ذهب ف و ٢٠٠٧ يولي ون دوالر٨٫١م بنح ملي .أمريكي

: آما تظهر في خطط العمر اإلنتاجي للمناجم وهي تحديداالمخاطر االقتصادية والتشغيلية المشترآة •

o ديره في دراسة الجدوى في األ ذي سبق تق ستوى ال د عن الم ز يزي مار، االنخفاض المتوقع في درجة الترآيا خذتم األم إذا ما ٢٠٠١لعام ر مم في االعتبار أبعاد التطوير الحالية وشراء معدات عمل تحت األرض أآب

سبة .آان مخططا في البداية ل بن ررة أق ا هو في % ١٧ وباإلضافة إلى ذلك، فإن مصاريف المعالجة المق مم .خطة مهد الذهب، بالرغم من أوجه الشبه في معدالت اإلنتاج المخطط لها وترتيبات دفق العمليات

o ز ف ام ذات الترآي ادة الخ ة الم ات معالج ي عملي ا ف رة المخطط له ادة الكبي ق بالزي ا يتعل دا فيم ة وتحدي ي بلغ المنخفض واالنخفاض الكبير في نسبة المعادن المستخلصة؛

o اليف ٢٠٠٩في الصخيبرات، االنخفاض المتوقع في ترآيز المواد المعالجة بعد عام م مما يؤدي إلى زيادة تك أوقية؛/ دوالر٦٠٠نقدية عن التشغيل ال

o سولة ات والمواد المغ دير المرتبطة بأخذ العين اطر التق ار في ظل مخ مشروع إعادة الجرش في منجم الحج والمكدسة سابقا والتأآد من مدى صحة تمثيل أعمال االختبار الميتالورجية؛

: أنهالمرتبطة بتطوير المشاريع وخصائص الكشف المتقدم، سيما ومخاطر التطوير •

o تم إعداد دراسة سابقة لدراسة الجدوى فقط لمشروع الدويحي؛ o ومسرة والسوق وظلم؛الرجومسطحية فقط لمشاريع منصورة و/ أجريت دراسات مبدئية o ة ة رأسمالية إجمالي اه بتكلف ي للمي د خط محل ى م ا عل آانت جميع المشاريع المذآورة أعاله معتمدة إلى حد م

.ريكي أم مليون دوالر٩٠تصل إلى

:من خاللفرص زيادة احتياطيات الخام، •

o ن مواقع الكشف المتقدمفي المحتملة الموارد المعدنية تصنيف رفع ر و م ال الحف ن أعم د م از خالل المزي إنج . التي تؤآد الجدوى الفنية والديمومة االقتصادية لمشروع قطاع الذهب األوسطالدراسات الفنية الالزمة

o ن ال ة االستفادة القصوى م سلع ودراسة إمكاني ة األجل لل ى األسعار طويل تنادا إل ة اس سطحي في بلغ نجم ال م الكشف؛ نماذج مراقبة درجة الترآيز ونماذجاستخدام الفرق اإليجابي الحالي بين

o ة موارد ى فئ ة إل ة موارد محتمل ن فئ ة م ار وبلغ ذهب واآلم د ال اجم مه ة في من ستوى الموارد المعدني ع م رفن خالل دة م ة مؤآ ى مرحل ة للوصول إل ة الالزم ات الفني از الدراس ر وإنج ال الحف ن أعم د م راء المزي إج

.احتياطيات الخام المحتملة

:من خالل إمكانية زيادة الموارد المعدنية •

o شف ع الك دويحي ومواق ي ال ر ف ال الحف شملها أعم م ت اطق ل تهداف من ر وخاصة باس ال الحف ن أعم د م المزي المتقدم ،

o ن تطبيق نظام مطو ع المنصورة التي يمك ر للتسليك الجيولوجي في بعض مواقع الكشف المتقدم وخاصة موق . فيه زيادة الموارد المعدنية الحالية بشكل آبيرة دون ضرورة مزيد من الحفر

o ة في نطاق ا والواقع ة فيه ات المعدني ن ٣٠مزيد من التنقيب في المواقع الستة التي يحتمل وجود الخام م م آ . وهي حبله الجنوبية، التلة الحمرا، ال بروسبكت، والحبلهالصخيبرات،

١٩٣

o ة في نطاق ا والواقع ة فيه ات المعدني ن ٣٠مزيد من الكشف في المواقع الستة التي يحتمل وجود الخام م م آ . ، وقبا وشعبة الحمرا١٤-الحجار، وهي الحجيج، الشيرز، جدمه، غصان

o ف التي لم تعتبر مواردها المعدنية بعد مطابقة لنظام جوركتنفيذ أعمال الكشف المخطط لها في مواقع الكش .

د لكس آر آاي عن استخدامات حصيلة الطرح، ولذألم يتم إبالغ ليس بوسعها التعليق حول ما إذا آانت ستستخدم في المزي .الذهبوحدة من أعمال تطوير

قيمة ملكية للشرآة هـ -٦

مقدمة هـ ١-٦

شمل يشمل القسم التالي تقييما ا : لقيمة ملكية الشرآة والمبنية على أساس مجموع األجزاء، والتي ت دين آم يم أصول التع تقي . تظهر في قيم الشروع وتعديالت التقييم

قيمة الملكية هـ ٢-٦

داره هـ١-٦يبين الجدول ا يوضح الجدول %١٠قيمة ملكية وحدة الذهب بمعادن باستعمال عامل خصم حقيقي مق -٦، فيمين الجدول هـ قيم ٢ ة، ويب ن عوامل الخصم الحقيقي تعمال مجموعة م ة باس ة ٣-٦ة حقوق الملكي ة حقوق الملكي أثر قيم ـ ت ه

ر ة غي سي النثري ب الرئي صاريف المكت ة م شروع وقيم يم الم ة لق ة العامل الي التكلف ات وإجم رادات المبيع ي إي التغيرات ف ب . المخصصة

قيمة ملكية وحدة الذهب هـ ١-٦الجدول التقييم الوحدات ات التقييممكون

) أصول التعدين(قيمة المشروع ٧٩٫٨ )مليون دوالر( مهد الذهب

٩١٫٧ )مليون دوالر( األمار ٣٩٫٩ ) مليون دوالر( بلغة

)١٫٤( )مليون دوالر( الصخيبرات ٧٫٨ )مليون دوالر( ر االحج

٢١٧٫٧ )مليون دوالر( المجموع الفرعي - )مليون دوالر( الكشفأصول

٢١٧٫٧ )مليون دوالر( )١() القيمة الصافية لألصول (أصول الذهب )١٥٥( )مليون دوالر( تعديالت التقييم

٦٢٫٧ )مليون دوالر( قيمة الملكية ١٠٫٠٥٨ )أوقيةمعادل الذهب ألف ( الموارد المعدنية ١٫٣٢٩ ) أوقيةمعادل الذهب ألف ( احتياطيات الخام

٦ )ةقيأو/ معادل الذهب دوالر( )٢(لكية لكل وحدة موارد معدنية قيمة الم ٤٧ )ةقيأو/ معادل الذهب دوالر( قيمة الملكية لكل وحدة احتياطي خام

منذ إعداد هذا الملخص، تم إبالغنا من قبل الشرآة بأنها أنهت مرآز عقود وقائية يتضمن عقود المشتقات الموضحة : األحداث الالحقة )١(

دول . مليون دوالر أمريكي١١٩٫٢٥كلفة بلغت أعاله بت ي الج ذآورة ف سلع الم ود ال د ١-٦ونتيجة لذلك، فإن تعديل التقييم لعق م يع ـ ل هع ٦٢٫٩مناسبا وسيتم خفضه ليكون سالبا بقيمة ة بواق وق الملكي ة لحق ة معدل ى قيم يؤدي إل ١٥٤٫٨ مليون دوالر أمريكي، وهذا ما س

.مليون دوالر أمريكي

. أوقية/ دوالر أمريكي٣٠تقدر بـسعر ) مليون أوقية٢٫١( لكية لكل مورد من موارد المعادن ضمن أصول التعدين قيمة الم )٢(

تحليل تأثير عامل الخصم : قيمة ملكية وحدة الذهب بمعادن هـ ٢-٦الجدول

عامل الخصم

(%)

أصول التعدين

)مليون دوالر(

المكتب الرئيسي

) مليون دوالر(

رى على التقييم تعديالت أخ

) مليون دوالر(

قيمة الملكية

)دوالرمليون (

١٠٩٫٣ )٦٠٫٢( )١٢٧٫٣( ٢٩٦٫٩ %٠٫٠٠

٩٢٫٧ )٦٠٫٢( )١١٥٫٨( ٢٦٨٫٧ %٣

٨٣٫٠ )٦٠٫٢( )١٠٩٫١( ٢٥٢٫٣ %٥

٧٢٫٢ )٦٠٫٢( )١٠١٫٥( ٢٣٣٫٩ %٧٫٥٠

٦٢٫٧ )٦٠٫٢( )٩٤٫٨( ٢١٧٫٧ %١٠

٥٤٫٣ )٦٠٫٢( )٨٨٫٨( ٢٠٣٫٣ %١٢٫٥٠

١٩٤

عامل الخصم

(%)

أصول التعدين

)مليون دوالر(

المكتب الرئيسي

) مليون دوالر(

رى على التقييم تعديالت أخ

) مليون دوالر(

قيمة الملكية

)دوالرمليون (

٤٦٫٧ )٦٠٫٢( )٨٣٫٥( ١٩٠٫٤ %١٥

منذ إعداد هذا الملخص، تم إبالغنا من قبل الشرآة بأنها أنهت مرآز عقود وقائية يتضمن عقود المشتقات الموضحة : األحداث الالحقة )١(

دول . مليون دوالر أمريكي١١٩٫٢٥أعاله بتكلفة بلغت ي الج ذآورة ف سلع الم ود ال د هـ ١-٦ونتيجة لذلك، فإن تعديل التقييم لعق م يع ل مليون دوالر ١٥٤٫٨ مليون دوالر أمريكي، وهذا ما سيؤدي إلى قيمة معدلة للملكية بواقع ٣١٫٩مناسبا وسيتم خفضه ليكون سالبا بقيمة

.أمريكي

اليف ): باستثناء المكتب الرئيس (أصول التعدين ٣-٦الجدول إيرادات المبيعات والحساسية الفورية إلجمالي التك % ١٠يقي للتدفق نقدي بنسبة العاملة بخصم حق

صافية ة ال ة الحالي القيم )مليون دوالر(

حساسية إيرادات المبيعات

-٣٠ %٢٠ %١٠ %٠ %١٠- %٢٠- %٣٠% - ٢٢٤٫١ ١٨٣٫٨ ١٤٣٫٥ ١٠٣٫٠ ٦٢٫٢ ٢١٫١ )٢٢٫١( %١٥ - ٢١٠٫٨ ١٧٠٫٤ ١٣٠٫١ ٨٩٫٦ ٤٨٫٦ ٧٫٢ )٣٧٫٢( %١٠ - ١٩٧٫٤ ١٥٧٫١ ١١٦٫٧ ٧٦٫٢ ٣٤٫٩ )٧٫٠( )٥٢٫٥( %٥ ١٨٤٫١ ١٤٣٫٧ ١٠٣٫٢ ٦٢٫٧ ٢١٫٢ )٢١٫٤( )٦٨٫٠( %٠ ١٧٠٫٧ ١٣٠٫٣ ٨٩٫٨ ٤٩٫١ ٧٫٣ )٣٦٫٣( )٨٣٫٧( %٥

١٥٧٫٣ ١١٦٫٩ ٧٦٫٤ ٣٥٫٤ )٦٫٧( )٥١٫٦( )٩٩٫٤( %١٠

إجمالي تغير التكاليف العاملة

١٤٣٫٩ ١٠٣٫٤ ٦٢٫٨ ٢١٫٧ )٢١٫١( )٦٧٫١( )١١٥٫٢( %١٥

إعداد هذا الملخص، تم إبالغنا من قبل الشرآة بأنها أنهت مرآز عقود وقائية يتضمن عقود المشتقات الموضحة منذ : األحداث الالحقة )١(

. مليون دوالر أمريكي١٥٤٫٨ونتيجة لذلك، سيتم تعديل قيمة الملكية لتصبح . مليون دوالر أمريكي١١٩٫٢٥أعاله بتكلفة بلغت

مالحظات ختامية هـ. ٧

آما هو مدرج في تقرير هذا الملخص ) هـ١-٣الجدول (نية واحتياطي الخام لدى وحدة الذهب بمعادن إن بيان الموارد المعد ة ذهب موجودة في ١٠مطابق لنظام جورك ويتضمن إجمالي موارد معدنية بواقع ين أوقي سبة ١٣٢٫٨ مالي ون طن بن ملي

ات ) طن/ غم٢٫٤مكافئ ذهب (طن / غم ذهب٢٫٣ترآيز قدرها دره وإجمالي احتياطي ام ق ن الخ ن ١٫٣ م ة م ون أوقي ملي . طن/ غم ذهب١٫٩ مليون طن بنسبة ترآيز قدرها ٢١٫٧الذهب موجودة في

دول ي الج ام ف اطي الخ رات احتي ف تغي ة مختل ارئ مراجع ن للق ات، يرجى م ن إمكان ذا م ه ه ا يعني يم م د تقي ـ ٢-٣عن هر ومالحظات أس آر آاي على مواقع الكشف المتقدم ومواقع التنقيب ، علما بأن التغيرات ليست مبنية على خطة مفصلة لعم

. المنجم ويجب أن تدرس على أساس نسبي

مليون دوالر أمريكي إلى جانب تحليالت الحساسية ٦٢٫٧يجب دراسة ملكية للشرآة آما هي واردة في هذا الملخص بقيمة . هـ٣-٦المرافقة آما هي مذآورة في الجدول

ليس بوسعها التعليق حول ما إذا آانت ستستخدم في المزيد لذا ، واالآتتابحصيلة ي عن استخدام اآ إس آر يتم إبالغ لم هذا . الذهبوحدةمن أعمال تطوير

المحدودة ) المملكة المتحدة(عن إس آر آاي لالستشارات

مارتن بيتوك استشاري أول

إس آر آاي لالستشارات

ليستن همفريز عضو مجلس

اتإس آر آاي لالستشار

ديفيد بيرس عضو مجلس إدارة واستشاري

إس آر آاي لالستشارات

١٩٥

تقرير خبراء المعادن حول مشروع الفوسفات بالجالميد

مقدمة .١

الغرض من التقرير ١-١

د ر انترناشيونال ليمت ر (أعد هذا التقرير من قبل بيهر دولبي شرة اإلصدار التي ستقوم ) بيهر دولبي لتضمينه في نسعودية شرآة التع ة ال ادن("دين العربي ة ") مع ي القائم ا ف راح إدراجه ة واقت شرآة العادي رح أسهم ال شرها لط بن

. الرسمية لهيئة السوق المالية وتداولها في سوق األسهم السعودية

د فات الجالمي شروع فوس ق بم ر المتعل ذا التقري داد ه ر بإع ر دولبي شرآة بيه س إدارة ال ضاء مجل ف أع د آل وقات ) وسفاتمشروع الف ( ر لكي يلبي المتطلب وقد أعد هذا التقرير الذي يلخص النتائج التي توصلت إليها بيهر دولبي

ي سجيل واإلدراج ف ع عشر من قواعد الت ين في الفصل التاس ا هو مب وع وآم ذا الن رة من ه ر خب الخاصة بتقريUKLA ات ات، متطلب الموارد واالحتياط ق ب ا يتعل ة وفيم ة ثاني ن جه ي م يوي ولكي يلب ترالي اآلس ام االس النظ

ة ات المعدني وارد واالحتياطي ن الم ارير ع ع التق داد ورف بتمبر (إلع شترآة ) م١٩٩٩س ة الم شرته اللجن ذي ن الة ات المعدني ات الخام ورك(الحتياط اء ) ج د علم ة ومعه صناعات المعدني دين وال ترالي للتع د االس ة للمعه التابع

ادن االسترالي د المع ا ومعه ام (الجيولوجي ن "). جورك "نظ د م ة للتأآ ات الالزم ة اإلثبات ذا النظام طبيع دد ه ويحه أو آر سي (وقد تمت المراجعة باالستناد إلى هذا النظام . االلتزام به ا ) جي ه عالمي ه النظام المعترف ب تم . لكون وي

ا م تم إثباته ذا النظام و ي المواد واالحتياطات وفق ه ديرات الخاصة ب م اإلفادة عن جميع التق ة التي ت ع األدل ن واقصيلية ر التف ائج الحف ة بنت ر المدعوم ر دولبي ة لبيه ات الميداني ارات والمالحظ الل الزي ن خ ا م صول عليه الحادن ن إدارة مع ل م دمتها آ ي ق صلة الت ات ذات ال ار آل المعلوم ذ باالعتب ع األخ ة م ن األدل ا م والتحاليل وغيره

. ومقاوليها

التنصلالمقدرة واالستقاللية و ٢-١

ه وقعين علي ل الم ن قب ر م ر دولبي ن بيه ة ع ر وبالنياب ذا التقري د ه ق . أع رات ) أ(ويوضح الملح ؤهالت وخب م . االستشاريين الذين قاموا بالعمل

يم للموارد والخدمات الهندسية في وفر خدمات التقي ستقلة ت ة م شارية تقني ة است ا آجه ر عمله وتمارس بيهر دولبيدين وخدمات تق اجم للعمالء مجال التع يم المن ا . ي د منه سلم المزي ة وسوف تت ا مهني ر أتعاب د استلمت بيهر دولبي وقر ذا التقري داد ه ل إع ذين . مقاب اطن ال ن الب شاريها م ا أو مست درائها أو موظفيه ن م ر أو أي م ر دولبي يس لبيه ول

: ساهموا في إعداد هذا التقرير أي مصالح مالية في

معادن • لتعدين والتي تم مراجعتهااألصول التي تتعلق با • حصيلة الطرح •

ى ك الدراسة عل تملت تل د اش ادن وق د لمع ستقلة لمشروع الفوسفات العائ ة م ر دراسة تقني د أجرت بيهر دولبي وقادن راء في المع ارير . زيارات لمواقع المشروع من قبل خب ة وتق ات تقني االطالع على بيان ر ب وقامت بيهر دولبي

ا ودراسات حضرتها الشرآات ادن ومقاوليه ة من مع وتمت الدراسة . االستشارية األخرى وعلى معلومات مقدمساؤالت شأنها ت ر ب ر على . على أسس معقولة ولقد راجعت بيهير دولبير البيانات التي أثي د اعتمدت بيهر دولبي وق

ا ر باستثناء الح ذا التقري ة ومناسبة لالستخدام في ه ا معلومات دقيق ا المعلومات المقدمة آونه وحظ فيه الت التي ل . وجود استفسارات

. وقد تم استخدام الوحدات المترية في التقرير والدوالر األمريكي في التقديرات المالية

١٩٦

نطاق العمل ٣-١

-:آلفت بيهر دولبير بصفتها استشاري تقني ألعداد التقرير على أن يشتمل

الخلفية العامة للمشروع • ت رأي حول موارد واحتياطات الفوسفا • تقييم وحدة التعدين المقترحة •ة • ق المعالج يم مراف ي رأس (تقي فاتية ف مدة الفوس ع األس د مجم ي الجالمي ام ف ة الخ صنع معالج ق م مراف

)الزور تحليل عن البنية التحتية والمشاريع األساسية • تحليل عن الموارد البشرية • دراسة النواحي الصحية والسالمة • التخطيط والقضايا البيئية • قييم خطة التنفيذت • تقييم أصول المشروع •

مصادر المعلومات ٤-١

ات عام ة الثني شاف رواسب الفوسفات في منطق د واآت شمل . م١٩٦٥المعلومات الموثقة متوفرة بدءا من تحدي وت : هذه المصادر

روة الم ) وهي تابعة لشرآة ريو تنتو بي إل سي (تقارير صادرة عن ريوفينكس • ة للث ة واالدارة العام عدني . م١٩٨٦م وحتى عام ١٩٧٦من عام

. م١٩٩٢م وحتى عام ١٩٨٧من عام ) يو إس جي إس(تقارير هيئة المساحة الجيولوجية األمريكية •جاآوبز ابتدءا من / مع آونسوريتوم إس إن سي الفالين) إس إيه بي سي(اتحاد التعدين العربي السعودي •

. م٢٠٠٤عام

ي بيهر د شروع ف ام فريق الم د ق ام لق ايو ع ي شهر م شروع ف د ومكتب الم ع الجالمي ارة موق ر بزي م ٢٠٠٦ولبيباإلضافة إلى زيارات الحقة لإلطالع على أعمال دراسة الجدوى االقتصادية الجارية مؤخرا وشمل ذلك االجتماع

. م٢٠٠٧الذي عقد في شهر سبتمبر عام

مخاطر التعدين المتالزمة ٥-١

ال . التنبؤ فيها بجميع األحداث التي قد تحصليتم التعدين في بيئة ال يمكن ان الفريق اإلداري الفع في حين أنه بإمكر التعرف أوال على المخاطر المعروفة ومن ثم اتخاذ اإلجراءات للتعامل معها، يبقى وارد إمكانية وقوع حدث غي

ة . متوقع دم إمكاني د بع شكل مؤآ رار وب ر وال يمكن التخلص من جميع المخاطر أو اإلق ه أث حصول حدث يكون ل . مادي على منجم

سبة شيوالت بالن ات وال شاحنات والقالب دين هي استعمال ال وبالنسبة لرواسب الجالميد فإن الطريقة المقترحة للتعر ر وتفجي ة لنظام . لخام الفوسفات والمواد األخرى المصاحبة التي تتطلب أعمال حف ة هي مطابق ذه الطريق وإن ه

.وال توجد مخاطر تعدين غير مألوفة تصاحب هذا النوع من التعدين. في بيئة جافةالتعدين النموذجي

الئحة المصطلحات ٦-١

. تم تعريف الكلمات والمصطلحات المستعملة في هذا التقرير في الئحة المصطلحات المشمولة في نشرة اإلصدار

١٩٧

المشروع .٢

ات في الجالميد إلنتاج حوالي ثالثة ماليين طن من يشكل مشروع الفوسفات التابع لمعادن تطوير لرواسب الفوسف د . م٢٠١٠منتجات السماد الفوسفاتي سنويا، وذلك على مدى عشرين سنة على األقل ابتداء من عام وسوف تتعه

سبة ادن بن ا آل من مع شارآة به ادن للفوسفات وهي شرآة تنوي الم سبة % ٧٠شرآة مع من % ٣٠وسابك بن). سابك(بموجب اتفاقية بين آل من معادن وشرآة الصناعات األساسية العربية السعودية األسهم، بتنفيذ المشروع

. موقع عمليات شرآة معادن للفوسفات١-٢ويبين الشكل

م ١٠،٠٠٠وفي الجالميد، تملك معادن حقوق آشف حصرية على مساحة تقارب الـ دين تغطي ٢آ ورخصة بالتعمن الخام ) في العام/طن متري( مليون طن في العام ١١ر على إنتاج رواسب حيث يخطط إنشاء منجم مفتوح قاد

رة المحددة من عمر المشروع د الفت ا بع ات إلى م دعم العملي سمح ب حيث سيتوفر احتياطي آاف من الخام الذي ي بي إم إم(وقد اطلعت بيهر دولبير على الرخصة الصادرة عن وزارة البترول والثروة المعدنية . عاما ٢٠والبالغة

. عاما٣٠والخاص بالحقوق الحصرية لتعدين خام الفوسفات لمدة ) آر

ز والتجفيف ال التكسير والترآي د مصنع معالجة الخام يضم أعم ع الجالمي وسوف تشمل أعمال التطوير في موقري ٥إلنتاج ذي يحتوي على ) على أساس جاف ( ماليين طن مت من % ٣٣إلى % ٣٢من مرآز الفوسفات ال . د الفوسفور، باإلضافة إلى مرافق تتضمن محطة توليد الكهرباء وورش األعمال والمستودعاتأوآسي

د على ع جدي زور وهو موق ة في رأس ال ة تحتي وتتم معالجة مرآز الفوسفات في مجمع آيميائي باإلضافة إلى بنية ٢٠٠ آم شمال الجبيل و٩٠الخليج العربي يقع على بعد ع مصمم لتحويل و. آم جنوب الحدود الكويتي ذا المجم ه

از الطبيعي ٢٫٩٢٢المرآزات إلى ائي باستخدام الكبريت والغ وم الثن مليون طن متري من سماد فوسفات األمونيك . المحلي ي، مصنع لحمض الكبريتي ة فه ة األربع ة الكيميائي ق المعالج ا مراف ي(أم ه ب صنع لحمض ) إس إي وم

. ومصنع لفوسفات األمونيوم الثنائي) يه بيتي إ(ومصنع لألمونيا ) بي إيه بي(الفوسفور

اه د بالمي اه للتزوي ه المي ادن للفوسفات محطة لتحلي از شرآة مع وتشمل المرافق األخرى الواقعة ضمن حدود امتياه العذبة ومحطة لتوليد الكهرباء باستخدام البخار الناتج عن مصنع حمض الكبريتيك باإلضافة إلى مرفق لتبريد مي

. البحر

: أعمال التطوير األساسية األخرى ملوتش

سعودية ) إن إس آر( جنوب –خط سكة الحديد شمال شرآة ال زور حيث ستقوم ال رأس ال د ب الذي سيربط الجالمية ه والبني سعودية ببنائ ة للموانئ ال ة العام ذي قامت الهيئ زور ال اء رأس ال شغيله، ومين ه وت ة ببنائ للخطوط الحديدي

ة تحت التأسيس توفرها شرآة معادن للبنية التحتية لشرآة معادن للفوسفات وهي شرآةالتحتية المساندة التي تابع . لـمعادن

سنوات وتهدف خطة مشروع الفوسفات إلى إنتاج سماد فوسفات األمونيوم الثنائي بمعدل تكلفة تشغيل على مدى الدره ى ق شرين األول و ٩٨الع فات األموني ماد فوس ن س د م ن الواح ة دوالرا للط سعر تكلف ذا ال شمل ه ائي، وي م الثن

. المنتجات الثانوية دون األخذ باالعتبار أي ايراد بيع المنتجات الثانوية

بليون ٤٫٥٤م حيث تقدر التكلفة الرأسمالية المبدئية ٢٠١٠ومن المتوقع أن يبدأ التشغيل في الفصل الرابع من عام ـ . يف التمويلم الغير مشتملة تكال٢٠٠٧بأسعار الفصل األول لعام ساند ب مليون طوال ٢٥٢ويقدر رأس المال الم

. فترة عمر المنجم

١٩٨

خارطة الموقع ١-٢

آم ١٤٠ سم لكل ١: المقياس

زيارات الفريق الفني االستشاري ٢-٢

رفين وقامت بثالث مراجعات تتعلق بالمش سعة متخصصين محت ا من ت ا مؤلف ففي . روعآلفت بيهر دولبير فريقادن للفوسفات في ٢٠٠٦شهر مايو ات في مكاتب شرآة مع ة البيان م تمت مراجعة وتصوير المستندات في غرف

ة . الخبر الين جاآوبز ) بي إف إس (وشمل ذلك دراسة الجدوى البنكي سورتيوم (التي أعدتها إس إف سي الف آونر ) إس إيه بي سي –الفوسفات العربي السعودي وا . م٢٠٠٥في شهر فبراي دم موظف ام، ق و على مدى بضعة أي

شتمل في األساس )دبليو بي (وورلي بارسونز ادن، عروضا ت اول إدارة المشروع المكلف من قبل مع ، وهو مقع . على التطورات منذ االنتهاء من دراسة الجدوى االقتصادية البنكية د وموق وتمت زيارة موقع المنجم في الجالمي

األسمدة في رأس الزور برفقة موظفي شرآة معادن للفوسفات وقد حضر الفريق آذلك المرافق الكيميائية ومصنع . جنوب–اجتماعا يتعلق بخط سكة الحديد شمال

وقد راجعت . م لتحديث التقدم الذي حصل خالل األشهر الستة السابقة٢٠٠٧وتمت المراجعة الثانية في شهر يناير ة ددا من المستندات المعدل ر ع دثا من موظفي بيهر دولبي ع واستلمت عرضا تفصيليا مح ارات للموق وقامت بزي

اء ومن صندوق االستثمارات وورلي باسونز ومعادن حول مشروع شرآة معادن للفوسفات والبنية التحتية والمين . جنوبال –شمال الالعامة حول خط سكة الحديد

PLANTS AND PORT

١٩٩

و ر في شهر يوني ة لبيهر دولبي ة الثالث سير العمل في م٢٠٠٧ وقد تمت المراجع من أجل إجراء تحديث شامل لة الرأسمالية ال –شمال الالمشروع، و تطوير الميناء وخط سكة الحديد ديرات التكلف جنوب، وجدول المشروع، وتق

صنع ا وم فوريك ومصنع األموني ك ومصنع حمض الفوس صنع حمض الكبريتي شاء م ود إن ة عق ة ومراجع الحالي . السماد

ارد واالحتياطاتالجيولوجيا والمو . ٣

الجيولوجيا ١-٣

ين العصرين شكل الحد ب د وهي ت شكيالت الجالمي ات لت ة الثني د ضمن منطق ي الجالمي ع رواسب الفوسفات ف تقي يري والثالث صل . الطباش سطحة وت را وم ة آثي ست عميق ات لي ي الثني فات ف ى الفوس ة عل ات المحتوي إن الطبق

بطول (² آم٣٢٫٧ مترا بمساحة تصل إلى ١٥ إلى ٨يد وتغطيها طبق من مترا في منطقة الجالم٢٥سماآتها إلى ، وتمتلك معادن مساحة تقرب من )آم ٣ جنوب شرق وعرض متفاوت يصل إلى – آم وباتجاه شمال غرب ٣٠

ذا ٢آم ١٠٫٠٠٠ سعودية به ة ال ة العربي ة صادرة عن المملك رارات وزاري اله من ق ا ت بموجب رخصة آشف وم . الخصوص

التقديرات الخاصة بالموارد واالحتياطات ٢-٣

د والمصنفة آاحتياطات ة الجالمي ن الفوسفات ضمن منطق در الموارد م دة "تق د النظام الخاص " مؤآ وفق قواع :وتستند معايير تحديد الموارد على العوامل التالية). جورك(باللجنة المشترآة الحتياطات الخام

ة وجود العديد من فترات االستكشافات • دءا من التعرف على الصخر الفوسفاتي في المنطق الجيولوجية با في ١٩٦٥من عمليات حفر أبار المياه واآلبار االستكشافية في عام ات ذروته ك العملي م حيث بلغت تل

. م بأعمال الحفر المكثفة وبرامج أخذ العينات واالختبارات٢٠٠٤عام

شترآة م بحضور أشخ١٩٨٠تم االنتهاء من العمل في عام • ة الم ام للجن اص مختصين حسب التعريف العة وارد المعدني ات الم ورك (الحتياط الموارد ) ج ة ب ديرات الخاص دادها / والتق م إع ي ت ات الت االحتياط

. باستخدام القواعد والخطوط اإلرشادية لتلك اللجنة

رة ألخذ ا ٢٥٧آانت تتكون أعمال الحفر وآخذ العينات والتحاليل الكيميائية من • سافة حف دل م ات بمع لعين . مترا تقريبا بين الحفر٣٥٠

. وقد تكشف معدن الفوسفات في تسعة حفر حفرت يدويا •

. وتم استخراج عينة من المعدن من المنجم التجريبي •

ـ سبة ٥٣٤ويقدر الحجم اإلجمالي للفوسفات من منطقة الكشف ب ال بن ع احتم أن يتجاوز % ٩٧٫٥ مليون طن م ب . طن مليون ٥٠٥الوزن

.ولن تكون آل آميات الفوسفات التي تم حسابها قابلة لالستغالل اقتصاديا لذا تم تعريفها آاحتياطات

ة اطي من الموارد حسب خط ع االحتي ة م شروع مبني د من الخام واقتصاديات الم اطي المؤآ ديرات االحتي ا تق أم . أدناه١-٣ عاما في الجدول ٢٠التعدين الممتدة على مدة

١-٣جدول تقديرات احتياطي الجالميد من معدن الفوسفات

. عاما٢٠واالحتياطات المؤآدة من الخام في منطقة التعدين على مدى اء باألطنان التقديرات دل الغط سبة مع ن

الترابي على الخام P٢٠٥% Mg٠%

٤٫٨٥ ١٩٫٧٥ ٥٣٤٫٠٠٠٫٠٠٠ الموارد المحسوبة ٣٫٥٥ ٢٠٫٣٥ ٢٠٫٠١ ٢٢٣٫٣٠٥٫٠٠٠ االحتياطات المثبتة

٢٠٠

وتقتصر االحتياطات المبينة من الخام على الخطة التعدينية لعشرين عاما وهي تمثل جزءا من الموارد المحسوبة ا من تحويل . وليست إضافة لها م اختباره ورة والتي ت وسوف تمكن خطة الموارد المحسوبة ضمن المنطقة المحف

ز أعلى ٢٠٠ حوالي المزيد من الموارد إلى احتياطيات قد تصل إلى . مليون طن ولكنها قد تحتوي على نسبة ترآيل سن عام ادة وتح ة وزي تج المفترض عار المن ادة أس ا زي ديرات ومنه ذه التق راء ه ذ إج ورات من دثت تط د ح وق

.االستخراج الذي قد يؤدي على زيادة بسيطة في التقدير

د ي أع ت الت اطي المثب ديرات االحتي أن تق ر ب ر دولبي د بيه شروع وتعتق فات (ها الم شروع الفوس س ) أي م تعك :االحتياطات من الفوسفات في المشروع لألسباب التالية

دة • ى ع ضمنت عل صناعة حيث ت ذه ال ي ه ة ف ايير المتبع ع المع ام م ات من الخ ذ العين امج أخ توافق برنر الرئيسي وفي المخ ة المزدوجة ضمن المختب م في الجودة مثل التحاليل الكيميائي رات خصائص تحك تب

.المستقلة

د • دير موارد الجالمي وجي ولتق دقيق الكالسيكي الجيول ة للوصف ال ادن آافي إن المعلومات التي أعدتها معع من الفوسفات ضمن المنطقة، وتطابق تقديرات االحتياطي على مدى العشرين عاما من عمر المنجم م

ذه الصناعة في ، وتل)جورك (المعايير التي وضعتها اللجنة المشترآة الحتياطات ة له ايير العالمي بي المع . وصف الخصائص الفيزيائية والكيميائية والموارد واالحتياطي لرواسب فوسفات صخرية

شمل • ا وي هناك آميات آافية من موارد الفوسفات لدعم مشروع التعدين الذي يمتد على مدى عشرين عامة المنجم، والتي يمكن مليون طن من الموارد المحسو ١٩٤ذلك آمية إضافية قدرها بة المجاورة لمنطق

أما نسبة الترآيز فهي أعلى ولم يتم وضع خطة لتحديد ما إذا آانت هذه الكميات اقتصادية، ولكن . تعدينهاالي ساعدا في توسعة مخطط المنجم الح ذه الموارد عامال م رة من ه سبة آبي أن تكون ن ع ب . من المتوق

ؤدي إلى باإلضافة إلى ذلك، يبدو أن االفت راضات المتعلقة باستخراج الخام هي افتراضات محافظة وقد تالعرض ذه المالحظة الخاصة ب دعم ه نجم وي ة المخطط الحالي للم ن منطق ات إضافية م استخراج خام

ا شير إلى أنه دين والتي ت وم بالتع ة التي تق ة –التقني المقدم من الجه ذه الجه ا – أي ه أن بإمكانه د ب تعتق . استخراج الخام آنتيجة للطريقة المقترحة في التعدين الخاصة بهاتحسين عملية

-٣ويبين الشكل . عاما٢٠وهكذا، فإن هناك احتياطيات أآثر من آافية لدعم مشروع التعدين الذي يمتد على مدى . المخطط العام لكتلة الخام ومخطط المنجم١

المخطط العام لكتلة الخام والمنجم١-٣لشكل

٢٠١

ستغاللاال .٤

يبين مخطط العمليات الخاصة باستغالل موارد الفوسفات ١- ٤الشكل

المعالجة األوليةمعمل الجالميد

ت المنجمعمليا مكعب سنويا مليون ١٨٫٦

إلزالة الغطاء الصخري

الفوسفاتمرآزات طن ٥٫٠٢٠)مجفف(سنويا

مصنع حمض الكبريتيك سنويا مليون طن٤٫٦٦٣

) طن١٠٨٠٠٠التخزين ( ) أيام٨(

مخزن الكبريت ط٢٠٫٠٠٠

مصنع األمونيان سنويا مليون ط١٫٠٨٩

) طن٦٠٫٠٠٠التخزين ( ) يوم١٨(

مصنع حمض الفوسفوريكسنة/ ط١٫٥٢١

حمضالتخزين % ٤٠يوم واحد حمضالتخزين % ٤٨يوم واحد

مصنع البرغلةثنائي /أحادي فوسفات األمونيوم فوسفات األمونيوم

مليون طن سنويا٢٫٩٢٢

إلى المرفأ للتصدير طن سنويا٤٣٧٫٠٠٠

آومة حبس الفوسفاتي

ط٨٫٣ سنة/مليون

مبيعات حمض سفوريك إلى سابكالفو

ا ط١٦٢٫٠٠٠ ن سنوي

فوسفات األمونيوممخزن الثنائين سنويا ط٢٠٠٫٠٠٠

) يوم٢٢(

إلى المرفأ للتصدير مليون طن ٢٫٩٢٢

سنويا

مخزن المرآزاتطن٢٠٠٫٠٠٠

) يوم١٤(

)الكاولين(طين ن سنوياطمليون ٠٫٠٧

طن سنويا٠٫٠٣ سيليكا +

مليون طن ١٢ سنويا خام

المعالجة بواسطة ال FSA

الجالميد رأس الزور

حزام ناقل

الكبريت المذاب

تبريد

الغاز الطبيعي٣٢٫٣١٧ MMBTU / yr

التبريد بمياه البحر متر ٣٦٫٨٥٠

الساعة/مكعب

٢٠٢

التراخيص والرخص ١-٤الحقوق الحصرية ة والخاصة ب روة المعدني رول والث ر على الرخصة الصادرة من وزارة البت اطلعت بيهر دولبي

ادن . عاما٣٠لتعدين خام الفوسفات لمدة اق شرآة مع ة إخف اء في حال ود خاصة باإلنه وتشتمل الرخصة على بنة د المطلوب رة من . للفوسفات في تسديد رسوم التعدين وتقديم التقارير المناسبة في المواعي داد آبي د صدرت أع وق

ادن شرآة مع ابعين ل زور الت د ورأس ال ع الجالمي ا التي تتعلق بمواق للفوسفات الرخص األخرى أو تم التقديم عليهصحية ز ال سالمة والمراآ ن وال رات واألم صحي والمتفج صرف ال اه وال رق والمي رخص الط ذه ال ي ه وتغط

.وليس هناك من سبب يدعو لعدم منح هذه التراخيص. والضوابط البيئية المنجم والمرافق المخطط إقامتها في الجالميد . ٥

مصنع معالجة الخام األولي ومرافق تحميل عربات تشتمل منطقة مشروع الجالميد على منجم سطحي للفوسفات و ديزل القطار ووصلة السكة الحديد الخاصة بتوريد المستلزمات للجالميد ومحطة توليد الكهرباء التي تعمل بوقود الال العزاب اه وبمسكن العم د بالمي ومرافق الصيانة والتخزين الخاصة بمرآز مصنع معالجة الخام األولي والتزوي

.طائرات العمودية ومرافق لمعالجة مياه الصرفومنصة ال منجم الجالميد ١-٥

ام من خام الفوسفات الموجود ١١إن الخطة التعدينية مبنية على التعدين السطحي لما يعادل الـ مليون طن في العس ا في ال دين فيه ة التي سيتم التع . نوات األولى في طبقة واحدة من الطبقتين وتقع الطبقة العلوية فقط ضمن المنطق

. وسيتم استغالل الطبقتين في المناطق القابلة للتعدينى ة األول سنوات الثماني دين لل ات تع ام بعملي د بالقي دين للتعه ة تع ع جه د م ادن للتعاق ستخدم . وتخطط مع وسوف ي

ر واستعمال شاح ر بواسطة التفجي ال الحف ام بأعم ديزل والقي نات للنقل المقاول شيوالت هيدروليكية تعمل بوقود الات التي ) جريدرات(ومعدات تحميل وبلدوزرات ومعدات تمهيد وغيرها من معدات المساندة من أجل إزالة الطبق

ادن للفوسفات شغله شرآة مع ه وت ذي تملك ة ال . تعلو الخام ومن أجل تعدين ونقل الخام إلى مصنع الطحن والغربلسة حيث ت سين وقد تم اختيار مقاول التعدين بعد إجراء مناف سعة مناف ا من أصل ت م استالم سبعة عروض خالله

. وقامت معادن بتوقيع عقد التعدين مصنع استخالص خام الفوسفات ٢-٥

وين تحسينات الستخدامها في مصنع معالجة . اختارت معادن طريقة طورتها إس إيه بي سي ا ليت وأدخلت عليهد الخام األولي وذلك بعد إجراء اختبارات أولية على عينا . ت من الخام المستخرج من المنجم التجريبي في الجالمي

:وتتضمن هذه الطريقة. وقد أظهرت تحسنا في عملية استخالص الفوسفات مقارنة باالختبارات السابقة

تصغير حجم الجزيئات باستخدام آسارات وطواحين • منع الذوبان • التقويم إلزالة الكربونات • . ومن ثم تخزينه% ٤ى نسبة نزع الماء من المرآز وتجفيفه حت • . استخالص المرآز وتحميله على عربات السكة الحديد • التخلص من المخلفات • . استخالص المياه الداخلة في عملية المعالجة وتوزيعها •

ذه المرآزات . ماليين طن من مرآزات الفوسفات الصخري في العام٥صمم المصنع إلنتاج ما يعادل وتحتوي ه . بالمائة٤٠خامس أوآسيد الفوسفات الجاف بنسبة ترآيز تعادل من % ٣٣على نسبة

رح سليم ) إي بي سي (و سيكون عقد الهندسة والتزويد واإلنشاء لمصنع معالجة الخام األولي المقت على أساس ت -:وهو يشتمل على) إل إس تي آيه(المفتاح وبسعر مقطوع

الكسارة المتنقلة والتي تتواجد قرب عمليات التعدين •رز • ة إلى مرافق التخزين في مرفق الف نظام النقل بالسير المتحرك للخام لنقل الخام من الكسارة المتنقل

األولي مرفق تخزين الخام •

٢٠٣

. مرفق تخزين الخام بعد التكسير قرب مرفق الفرز األولي • مصنع معالجة الخام األولي • . منطقة تخزين الخام المرآز الرطب ومرافق االستعادة • يف الخام المرآزمصنع تجف • مرافق تخزين واستعادة الخام المرآز الجاف • . نظام تحميل عربات القطار المتحرآة من أجل تحميل الخام المرآز •ي • رز األول ق الف ن مرف ات م ل النفاي ع نق ن نظام توزي اه م تعادة المي سد ونظام اس ات وال ة النفاي ى برآ إل

. النفايات

ك وتوافق بيهر دولبير على اختيار طر زداد وذل ة الفوسفات المستعادة ت يقة معالجة الخام األولي المطورة ألن آمية . رغم زيادة التكاليف الرأسمالية وتكاليف التشغيل ار طريق اك بعض المخاوف بخصوص اختي إن هن ومع ذلك ف

سيد المغنيز وث بأوآ ال التل شغيل، ومن ضمنها احتم ات الت ك على عملي أثير ذل ي وت وممعالجة الخام األول وإن . يسيد وى من أآ اة المحت ة محاآ شير إلى أن طريق ائج التي ت ن النت دليلي يحد م زان ال ضدة والمي ار على المن االختب

ك . المغنزيوم قد ال تمثل األحوال والظروف التي يكون المحتوى من أآسيد المغنزيوم عاليا في األساس ومع آل ذلات . زالة أوآسيد المغنزيوم للحد من تلك المخاوففإن بيهر دولبير تعلم بأن لدى ديتونج عامال إل إن العين ذلك ف وآ

ا خالل دين فيه راد التع ة الم م تكن من المنطق ار ل رة المنجم والمستخدمة في االختب ة الخام وحف المأخوذة من آتلاطي حيث . السنوات الثماني القادمة ة االحتي ة في منطق شكل عام متوافق إن خصائص الخام هي ب ود ومع ذلك ف ت

دين ات التع ات تمثل عملي ارات معالجة الخام األولي على عين ام باختب معادن من مقاول معالجة الخام األولي القيدين . خالل السنوات الثماني األولى من التشغيل اطق التع ات التي تمثل من ارات على العين ومن المهم إجراء االختب

. خالل السنوات األولى

اعية واالجتماعية في الجالميد البنية األساسية الصن ٣-٥

-:تشمل البنية التحتية الصناعية لعمليات شرآة معادن للفوسفات في الجالميد ما يلي

مرفق تحميل الخام المرآز • آبار للتزود بالمياه • محطة توليد آهرباء وشبكة توزيع • مجمع صيانة وتخزين خاص بمصنع معالجة الخام األولي • مكاتب إدارية • . في موقع المنجمسكن للعزاب •

ستكون ع، ف ا الخطوط داخل الموق ز، أم وستقوم شرآة معادن للفوسفات بتملك وتشغيل مرافق تحميل الخام المرآ . بملكية وتشغيل خط سكة الحديد الشمالي الجنوبي

ات منجم سبة لعملي ا بالن را حيوي سكنية أم ة ال د ويعد توفر المياه لألغراض الصناعية واالستعماالت المدين . الجالمياه ذات ة ومي ات آافي وفر عدة مصادر تحتوي على آمي وتشير أعمال التقييم المحلية لمصادر المياه الجوفية إلى تا ة آم جودة أما األساس الذي استند عليه تصميم محطة معالجة المياه فهو متوافق مع معايير منظمة الصحة العالمي

. تخدام محطة للتناضح العكسي أمرا مناسبا في هذا المشروعويعتبر اس. أن الطاقة التخزينية تبدو آافية

ديزل ود ال تخدام وق االحتراق باس ل ب ة تعم دات توربيني ى مول ستقلة عل ة الم ة الكهربائي وم التغذي وفير . وتق تم ت ويديزل د التي تعمل على ال زة التولي ع أجه ة م تكون و س . الخدمات المختلفة التي تتطلب إسنادا في الحاالت الطارئ

.إقامة محطة التوليد آافية للوفاء بمتطلبات مشروع الجالميد من الطاقة الكهربائية

ة مصنع معالجة الخام األولي دئيا بخدم صيانة مب سئوال عن مرافق . وستقوم مرافق ال دين م اول التع وسيكون مق . الصيانة الخاصة به

ادن للفوسفات في الم ة وسوف يسكن معظم العاملين لدى شرآة مع ة التحتي د والبني ة من الجالمي ة القريب دن الحاليادن للفوسفات ر . االجتماعية الوحيدة ستكون متمثلة في مسكن للعزاب لبعض موظفي شرآة مع وتتفق بيهر دولبي

٢٠٤

ع المنجم وتتجنب معظم مع شرآة معادن للفوسفات في قرارها بعدم إنشاء وتشغيل موقعا للمدينة السكنية في موق . ين بناء مدن لموظفيها بسبب صعوبة إدارتها وآلفة تشغيلها العاليةشرآات التعد

مجمع شرآة معادن للفوسفات الكيميائي في رأس الزور . ٦

-:يتكون المجمع الكيميائي في رأس الزور من أربعة مصانع رئيسية آما هو وارد بالتفصيل فيما يلي

)إس إيه بي(مصنع حمض الكبريتيك ١-٦

ة اختارت معادن أ ة إنتاجي ك ذات طاق و أوي لتصميم مصنع حمض الكبريتي وتوتيك، وهي تابعة لشرآة أوتوآومبك ة أوتوتي تخدام تقني غ / واسعة باس ة تبل ة إنتاجي ون ذات طاق ورجي ليك ن حمض ٤٫٦٦ل ام م ي الع ون طن ف ملية خطوط وتدعم بيهر دولبير هذا االختيار ويقضي التصميم ب % . ٩٨٫٥الكبريتيك ذات نسبة تصل إلى شاء ثالث إن

وسيكون لكل خط . إلنتاج حمض الكبريتيك الحارق مع توفير منطقة لتخزين الحمض واستقبال الكبريت المنصهر درها ة تصميمية ق ة إنتاجي اج طاق ا ٤٫٥٠٠إنت وم، منه ستهلك % ٩٨٫٥طن في الي ك حيث ي من حمض الكبريتي

ساعة من البخار عالي / متر مكعب٢٣٠إلنتاج % ٩٩٫٧ طن في اليوم من الكبريت بكفائة تحويلية قدرها ١٥٠٥ مليون ١٫٥وستقوم آرامكو السعودية بتوريد حوالي . ٢سم/ آغ٦٦ درجة مئوية و ٤٨٢الضغط عند درجة حرارة

. طن في السنة من الكبريت المصهور في صهاريج تنقل على الطرق البرية

اج الحمض عن ا/ وتستخدم مصانع حمض الكبريتيك طريقة التالمس المزدوج تم إنت المتصاص المزدوج حيث يت سيد الكبري ث أآ ل لثال ك التحوي ع ذل ت ويتب سيد الكبري اني أآ اج ث صهور إلنت ت الم رف الكبري ق ص طري

ك ض الكبريتي اج حم اء إلنت ع الم صاص م ا . واالمت ا ومانع ك مرن ض الكبريتي صانع حم صميم م يكون ت وسك في مصنع . طن في اليوم٥٫٠٠٠يوازي لالختناقات بحيث تكون قادرة على إنتاج ما ويستخدم حمض الكبريتي

. حمض الفوسفوريك إلنتاج حمض الفوسفوريك من مكثفات وترآيزات الفوسفات

و يقتصر القلق الوحيد على سعة خزانات . وتتفق بيهر دولبير مع معادن في قرارها حول الطريقة واختيار المقاولافة هذا المخزون في وقت الحق مع اإلضافة إلى الكلفة الرأسمالية إذا ما وهناك منطقة تكفي إلض. مخزن الحمض . ثبت لزوم ذلك

) بي إيه بي(مصنع حمض الفوسفوريك ٢-٦

. مليون طن١٫٥٢تم اختيار تقنية يارا من قبل معادن إلنتاج حمض الفوسفوريك وذلك بطاقة إنتاجية سنوية قدرها ه ويعتمد مصنع حمض الفوسفوريك هذا عل ة مثبت درات وهي تقني ة النصف هي د استخدمت نصف . ى تقني ذا وق ه

ارا ة ي سنوات العشر الماضية تقني الم خالل ال دة في الع ارا هي . مصانع حمض الفوسفوريك الجدي م أن ي ع العل م . شرآة نرويجية، رائدة عالميا في انتاج وتسويق األسمدة المعدنية

درها ١،٤٦٠لفوسفوريك تنتج ويشمل التصميم ثالثة خطوط إلنتاج حمض ا ة ق ة إجمالي وم بطاق ١٫٥٢ طن في الي مليون طن ٥٫٠٢وسيكون االستهالك اإلجمالي . حمض أوآسيد الفوسفات القوي% ٤٨مليون طن في العام منها

ر . مليون طن في العام من حمض الكبريتيك٤٫٤٩في العام من الفوسفات المرآز و ويتم تغذية ثالث خطوط تبخيسبة الحمض ا الحمض الضعيف أي بن ي % ٤٠لمكثف ب تم ضخه ف اج حمض قوي ي سيد الفوسفات إلنت من أوآ

. خطوط مصانع فوسفات األمونيوم الثنائي

ة ويتوجب أن . وقد تم اختبار خام الجالميد المرآز بصورة آافية إلثبات إمكانية إنتاج حمض من الدرجة التجاريز والب ام المرآ ة للخ ة التخزيني ون الطاق ة تك دة ٢٠٠٫٠٠٠الغ صنع لم شغيل الم ة لت ن آافي ضمان ١٤ ط ا ل يوم

. استمرارية اإلنتاج في حالة حدوث مشاآل متوقعة لخط سكة الحديد أو لمصنع معالجة الخام األولي

وم ويوجد احتياطي ليوم واحد فقط من مخزون الحمض بين مصنع حمض الفوسفوريك ومصنع فوسفات األمونيوم واحد فقط من وتعتقد بيهر . الثنائي دولبير بأن مصنع حمض الفوسفوريك قد ال يعمل بصورة فعالة بمخزون ي

سبب ا ب ط له و مخط ا ه ة بم فوريك مقارن ض الفوس اج حم اليف إنت اع تك ي ارتف ك ف سبب ذل د يت ض وق الحمة التخز . االنخفاضات المتكررة في اإلنتاج أن الطاق ا ثبت ب ه إذا م ة تمثل ويوجد مساحة واسعة للمشروع بكامل يني

٢٠٥

شاء األولى . مشكلة أمام التشغيل األمثل ال اإلن ة للحمض خالل أعم و توصي بيهر دولبير بتوسعة الطاقة التخزيني . أيام على األقل لتمكين المصنع من العمل بصورة أآثر فاعلية ولخفض تكاليف اإلنتاج٣لكي تصبح آافية لمدة

وي يمثل نفايات يتم تخزينها في منطقة تقع جنوب مصنع حمض وينتج عن هذه العملية جبس الفوسفات آمنتج ثان سلة . عاما من جبس الفوسفات ٢٠الفوسفوريك وتتمتع بقدرة تسمح بتخزين ما يزيد عن إنتاج اك سل وسيكون هن

اك ٥٠من أآوام تخزين ترتفع حتى غ الخام المرآز تتوسع نحو الجنوب من هن تج . مترا جنوب محطة تفري وين . ك حمض الفلوسيليسيك الذي يتم معادلته في نظام للتحييدالمصنع آذل

شاء اح إلن وتتفق بيهر دولبير مع شرآة معادن للفوسفات في قرارها لترسيه عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفت . مصنع حمض الفوسفوريك على ائتالف ليتوين آيميكال تكنولوجيز وتيكفن آونسترآشن

مصنع األمونيا ٣-٦ارت افكو اخت ة س ا تقني صنع األموني ادن لم ة أوده ٤مع تخدام طريق ي باس صميم (Uhde) آي ف و ت صميم ه ، والت

ار . معياري ثبت نجاحه، وينبغي أن يفي بالتوقعات اإلنتاجية ع اختي ة وم ذه الطريق وتتفق بيهر دولبير مع اختيار هذي أثبت نج ا شرآة سامسونج إلنشاء مصنع يعتمد على تصميم سافكو آي في ال شغيله تجريبي د ت احه مؤخرا عن

ا ذات المحتوى . طن في اليوم وذلك باستخدام طريقة أودة٣٣٠٠بطاقة تصل إلى اج األموني والمصنع مصمم إلنتام ١٫٠٩( طن في اليوم ٣٣٠٠ وبطاقة قدرها NH٣من % ٩٩٫٨الذي ال يقل عن وسوف ). مليون طن في الع

مليون طن في ٢٫٩٢٢الذي ينتج ) دي إيه بي(و مطلوب لمصنع السماد ينتج هذا المصنع من األمونيا أآثر مما ه دة حتى . السنة ة الزائ وقد تم اإلقرار بأن هناك سوق في المنطقة إلنتاج إضافي من األمونيا حيث يتم تصدير الطاق

ه و حنات من زور ش ي رأس ال ين ف ستخدمين األساس ه الم ب في ذي يطل ت ال ين الوق شروع / يح عة م تم توس أو ي . لفوسفاتا

ة ٣٢ويشكل الغاز الطبيعي المادة الخام الرئيسية للمصنع، بحوالي ة بريطاني و ( بليون وحدة حراري في ) بي تي ي . العام ، ويتم توريدها عبر األنابيب من قبل شرآة آرامكو السعودية

ا ٦٠٫٠٠٠الطاقة التخزينية لألمونيا البالغة وتعتبر ذنا في االعتب ا أخ اج طن آافية إذا م سويق اإلنت ام سابك بت ر قي . الفائض من األمونيا

مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي ٤-٦ع ذلك م تتفق بيهر دولبير مع اختيار طريقة انكرو المختلطة باستخدام معدات تحييد مسبق ومفاعل انبوبي وتتفق آ

ه وتراجدوس ترسية العقد على آونسورتيوم يتألف من انتيكسا إينجينيريا اندستريال إس إي ا إس إي ك انيرجي وإنتيائي ٢٫٩٢وهذا المصنع مصمم إلنتاج . جلف آونسترآشن وم الثن ام من سماد فوسفات األموني . مليون طن في الع

سنوية اج ال اج سماد فوسفات . أما طريقة انكرو فهي تلبي توقعات اإلنت ة وحدات إلنت وسيكون في المصنع أربعا ل منه ة آ ائي، طاق وم الثن وم ٢٫٢٥٠ األموني ي الي ن ف صنع . ط ستهلك الم وف ي ض ٠٫٤٦٥وس ن حم ا م طن

تم إنتاجه ٠٫٢٢٣الفوسفوريك و ائي ي تج سوف . طنا من األمونيا لكل طن من فوسفات األمونيوم الثن سماد المن والروجين و % ١٨يحتوي على نسبة سيد الفوسفور وسيكون محتوى سماد أحادي فوسفات % ٤٦من النت من أوآ

سيد الفوسفور % ٥٢من النتروجين و % ١١ األمونيوم سها من أحادي . من أوآ ة نف اج الكمي دوره إنت وسيكون بمق . فوسفات األمونيوم

ائي هي . طن ٢٠٠٫٠٠٠أما الطاقة التخزينية التصميمية لسماد أحادي فوسفات األمونيوم وفوسفات األمونيوم الثنة ة الموسمية ٢٠٠٫٠٠٠وتعتقد بيهر دولبير بأن الطاقة التخزينية البالغ النظر إلى الطبيع ة ب د ال تكون آافي طن ق

فإذا قررت شرآة معادن للفوسفات إنتاج آال من فوسفات . لتجارة األسمدة حتى حين الشحن إلى سوق ذي فصلينذه األسمدة بصورة منفصلة وسيتطلب األمر وم فيجب تخزين ه األمونيوم الثنائي وسماد أحادي فوسفات األموني

ا بصدد االستعداد إلضافة . من المساحة التخزينيةالمزيد ١٠٠٫٠٠٠وقد أشارت شرآة معادن للفوسفات إلى أنهة ه الكفاي ا في طن أخرى من الطاقة التخزينية إذا ما تبين أن ذلك األمر ضروري وأن المساحة التخزينية واسعة بم

. ان هذا ضروريا طن إذا ما آ٦٠٠٫٠٠٠آذلك لزيادة الطاقة التخزينية اإلجمالية إلى

٢٠٦

البنية التحتية لشرآة معادن للفوسفات في رأس الزور ٥-٦د من ستخدم البخار المتول اء ت د الكهرب ادن للفوسفات على محطة لتولي شرآة مع ة الصناعية ل ة التحتي تشتمل البين

إن محطة . يد المياهمصانع حمض الكبريتيك واألمونيا ومحطة تحليه المياه ونظام تفريغ الخام المرآز ومرافق تبر ة . توليد الكهرباء هي عبارة عن طاقة ذا صفات تشغيلية آمنة وموثوقة شبكة الكهربائي وسيتم ربط المحطة آذلك بال

ع سماح بتصدير وبي شغيل في حاالت الطوارئ ومن أجل ال دء بالت ة للب الوطنية من أجل استقبال الطاقة الكهربائير مرافق ولم تتم. الطاقة الكهربائية الفائضة ذه المرافق تعتب دراسة محطة تحليه المياه بشكل تفصيلي ولكن مثل ه

. جاهزة وال تسبب عادة أية مشاآل ذات طابع مهمد الطرف الجنوبي دريب عن ع مبنى اإلدارة ومرآز الت ادن –ويق شرآة مع ع المخصصة ل الغربي األقصى للموق

ة وحدات وتتج. للفوسفات وإلى جنوب مجمعات التخزين والصيانة ة لخدم مع مرافق الصيانة في الورش المرآزية . المعالجة األربعة في مجمع شرآة معادن للفوسفات صيانة ذات مساحة واسعة وستكون القوى العامل وورش ال

. مشترآة بين آل هذه المرافق الجهات األخرى المساندة لعمليات شرآة معادن للفوسفات . ٧

ر جزءا ال تمثل الجهات التالية جزءا ا تعتب سئولياتها لكنه دخل ضمن م ادن للفوسفات وال ت من مشروع شرآة معادن للفوسفات وال تتحمل . من الدراسة بسبب الدور الحاسم الذي تلعبه في نجاح عملية تطوير مشروع شرآة مع

. كاليف التشغيليةشرآة معادن للفوسفات التكاليف الرأسمالية لهذه الجهات لكنها تتحمل آلفة خدمتها آجزء من الت

الجنوبي –خط سكة الحديد الشمالي ١-٧

ه غ طول د بالكامل يبل د جدي د إلى ١٫٤٨٦يتطلب هذا المشروع إنشاء خط سكة الحدي د من منجم الجالمي م ويمت آد . المجمع الكيماوي في رأس الزور إن الهدف من وراء ذلك هو ضمان التنفيذ في الموعد المحدد لخط سكة الحدي

زور –الي الشم رة إلى مرافق رأس ال د والزبي د . الجنوبي لنقل المعادن بأسلوب تجاري من المناجم في الجالمي وقة تم تصميم الشبكة آوسيلة نقل وشحن آافية لنقل خام الفوسفات المرآز والبوآسيت باإلضافة إلى البضائع العام

. والمسافرين

شمال وقد راجعت بيهر دولبير التصميم وسير العمل بخط د ال ايو عام –سكة الحدي م ٢٠٠٦ الجنوب في شهر مام . م وآذلك وفي ما بعد في شهر يونيو من نفس العام٢٠٠٧ومن ثم في شهر يناير عام ر وه دم آبي وقد حصل تق

شاء وفق الجدول الزمني اء واإلن ال البن سير أعم ام الماضي وت في اإلسراع بعملية بناء خط سكة الحديد خالل العذي ينبغي ٢٠١٠أما موعد إنجاز العمل المحدد لخط نقل المعادن فهو في الربع الثالث من عام . لكالمحدد لذ م وال

. أن يلبي متطلبات الشحن الحالية من أجل نقل وتسليم الخام المرآز من الجالميد إلى رأس الزور

ال أعم ة عدم اآتم شاحنات في حال ارا للنقل بال ادن للفوسفات خي د في وقد وضعت شرآة مع ال خط سكة الحديويبدو أن هذا الخيار هو خيار حيوي بالرغم من آونه أآثر تكلفة ويشكل بديل في حال تأخر انطالق سكة . موعدها

شمالي . الحديد لمدة تصل إلى تسعة أشهر د ال الجنوبي سيوضع –وتعتقد بيهر دولبير بأن مشروع خط سكة الحديول الزمني ولن يتسبب في تأخير بدء عمل المشروع وترحب في الوقت قيد التشغيل حسب الموعد المحدد في الجد

. نفسه للخطة البديلة باستخدام الشاحنات للتخفيف من وقع التأخير إن وجد في إنجاز خط سكة الحديد

شرآة معادن للبنية التحتية ٢-٧

وفير ب ادن، لت ة لمع رآة تابع ة وهي ش ة التحتي ادن للبني رآة مع تم تأسيس ش ساندة وسوف ي شترآة م ة م ة تحتي نيوم زور ولمشروع األلمني ادن . للمصانع الكيميائية التابعة لشرآة معادن للفوسفات في رأس ال ساندة شرآة مع إن م

ادن للفوسفات ات شرآة مع سبة لعملي را ضروريا بالن ر أم ة تعتب للبنية التحتية للبنية التحتية حسب الجداول الحاليادن للفوسفات ٢٠٠٩هر أآتوبر من عام وسوف يتم اآتمالها بحلول ش اج شرآة مع ا من احتي م أي قبل سنة تقريب

. لها

٢٠٧

ميناء رأس الزور ٣-٧

ام . م٢٠٠٦التصميم التصوري في أواخر عام ) دبليو بي(وضعت ويرلي بارسونز م قامت ٢٠٠٧وفي أوائل العشاء د واإلن ة والتزوي د الهندس ة بعق صة المتعلق إدارة المناق دم . ب د ق وانئ وق ة للم سة العام ى المؤس روض إل ت الع

اء شغيل المين شاء وت ن إن سئولة ع سعودية الم ل . ال شغيل قب د الت اء سيوضع قي ى أن المين شاء إل شير جدول اإلن وي .م٢٠١٠احتياج شرآة معادن للفوسفات له وذلك في الربع الثالث من عام

سكن العاملين ٤-٧

في شرآة معادن للفوسفات، حيث تم تخصيص سكن للعزاب في رأس وتم توفير سكن عالي الجودة وخدمات لموظات ي مجمع املين ف وظفين الع ن الم ة م وفر لمجموع سكن المت ل ال ل لتماث ة الجبي ي مدين ل ف كن للعوائ زور وس ال

وينبغي أن تمثل مزايا بالنسبة للتعاقد مع الموظفين واالحتفاظ بهم في الخدمة وعلى . صناعية محلية أخرى مشابهة . فة المستويات وخاصة المدراء من المغتربينآا

ك ) BOT(وتؤيد بيهر دولبير القرار الصادر بنقل سكن العاملين لدى مقاول اإلنشاء وللتشغيل ونقل الملكية ألن ذلسائدة في ع الممارسات ال يخفف من مسئوليات شرآة معادن للفوسفات في إدارة وصيانة سكن العاملين ويتوافق م

ك . هذا المجال م يحصل ذل وتعتقد بيهر دولبير بأن القرى ستكون جاهزة في الموعد المحدد إلشغالها وفي حال ل . فإن بإمكان شرآة معادن للفوسفات اتخاذ اإلجراءات الالزمة لتوفير سكن مؤقت

التعاقد مع القوى العاملة لشرآة معادن للفوسفات وتدريبها . ٨

ذاب ا ديها باإلضافة وضعت معادن خطة تعاقد شاملة الجت ة للعمل ل ات العالي لموظفين المؤهلين من ذوي اإلمكانارة ة المه سبة . إلى برنامج تدريب شامل الجتذاب وتطوير قدرات قوة عاملة عالي سعودة بن ع تحقيق ال ومن المتوق

م ٢٠١٣عام % ٥٠م وزيادة النسبة إلى ٢٠١٠في شرآة معادن للفوسفات عند بدء عملياتها عام % ٤٥ م ومن ث . م٢٠١٩عام % ٨٠إلى

دء سنة األولى من ب دء العمل باإلضافة إلى ال دة حتى ب رة الممت ة في الفت وسيرآز التدريب على الحاجات الفورية سالمة والبيئ ات وعلى الصحة وال ات وسوف يكون ). إتش إس إي (العملي ة المتطلب دريب تلبي ذا الت ستهدف ه وي

ذين يتوزعون وظفين ال سبب تنوع الم ا ب سبب مختلف ذلك ب رهم وآ ون وتقنيون وغي ون ومشرفون وفني ين إداري با على االختصاص ه مبني ع . اختالف المتطلبات في المجاالت المختلفة وسيكون التدريب في مجمل د م وسيتم التعاق

ام م ٢٠٠٧أفراد من الوافدين من أصحاب الخبرة وممن لديهم خلفية إنتاجية في المصانع المختلفة في منتصف الع . أجل إعداد فريق لوضع برامج تدريبيةمن

ادن للفوسفات سيجتذب موظفين وتعتقد بيهر دولبير بأن برنامج التعاقد والتدريب الشامل الذي وضعته شرآة مع . مؤهلين ومن ذوي اإلمكانات العالية للعمل لديها وستظهر نتائج ذلك في زيادة فاعلية وتنظيم عملياتها

يئية بيانات التأثيرات الب . ٩

ة أثيرات البيئي ات الت ه (تم إعداد وبشكل منفصل بيان د ) إي آي إي ا لمشروعي الجالمي ذلك المالحق الخاصة به وآة . ورأس الزور ة العربي ة المملك وتطلب ذلك أعلى المعايير والتقيد بـالمبادئ اإلسالمية للمحافظة على البيئة وأنظم

ة ة المتعلق سياسة البيئي ذة وال سعودية الناف ايير ال ادئ الخاصة بمع فات والمب ادن للفوس رآة مع ا ش شرآات ومنه بالة صحة العالمي ة ال ادية لمنظم د اإلرش دولي والقواع ك ال ة البن ول . مجموع ة ح داد دراس ن أع اء م م االنته د ت وق

ا المشروع للمجتمعات المحل سبب به د يت ة التي ق ة المحتمل أثيرات االجتماعي د الت ة التأثيرات على المجتمع لتحدي . يزم األمر على . ومن المتوقع أن ال تكون هناك تأثيرات مادية على المشروع وسيتم إجراء التعديالت المناسبة إن ل

ة حضرت . التراخيص بعد التعرف على أية تأثيرات بسيطة أثيرات البيئي أن تقييمات الت ر ب وقد وجدت بيهر دولبي . حسب المعايير المتعارف عليها

٢٠٨

رة على ومن غير المتوقع أن ي أثيرات سلبية آبي ة ت زور إلى أي ائي في رأس ال ع الكيمي شغيل المجم شاء وت ؤدي إنع رواسب . البيئة الطبيعية واإلنسان ا م رتبط وجوده ا ي ا م أما ترآيزات الكادميوم واليورانيوم في الخام والتي غالب

.ر ضئيلةولذا فإن تهديدها لصحة اإلنسان والبيئة تعتب. وتوضعات الفوسفات فهي قليلة

تقييم عقود اإلنشاء . ١٠

د ال الهندسية والتزوي ود األعم غ مقطوع لعق اح بمبل سليم مفت امل على أساس ت ذ ش ود تنفي ادن خمسة عق تلقت معو واإلنشاء للمصانع والمعسكرات الميدانية في الجالميد ورأس الزور وقد بدأ ترسيه هذه العقود بدءا من شهر يولي

صانع ٢٠٠٧ سبة لم ائي م بالن وم الثن فات األموني ماد فوس ا وس فوريك، واألموني ك وحمض الفوس . حمض الكبريتي . جميع العقود التي تمت ترسيتها باختصار١-١٠ويوضح الجدول

م٢٠٠٧ملخص العقود التي تم ترسيتها باختصار آما في شهر يوليو : ١-١٠الجدول نوع العقد أو المرفق

العطاءالتكلفة المقدرة

) الدوالراتبماليين( المقاولون المالحظات

تاريخ الترسية

مصنع حمض الكبريتيك

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

تري ٤٩٥٫٠ ا اندس ش وجام ي إت ي إم ب ك ج أوتوتي العربية أعمال هندسية ومشتريات وإنشاءات

م٢٠٠٧يونيو

مصنع حمض الفوسفوريك

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

ية ٥٢٢٫٨ ال هندس شن أعم يكفن آونسترآ وين وت ليت ومشتريات وإنشاءات والمقاول بارا تيكنولوجي

م٢٠٠٧يونيو

مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

تريال إس ٤٨٦٫٠ ا اندس سا إنجنيري ك . انتك ه وإينت إيا إس ف . إنينرجي ادوس جل ه وتراج إيشن شتريات أ(آونسترآ ية وم ال هندس عم

المقاول انكرو تيكنولوجي) وإنشاءات

م٢٠٠٧يونيو

فوسفات مصنع األمونيا

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

شتريات (المقاول سامسونج ٩٥٠٫٦ ية وم أعمال هندسشاءات ده ) وإن ن (Uhde)أه ة م اول تقني مق

الباطن

م٢٠٠٧يوليو

نظام تخزين جبس صنع الفوسفات لم

سماد فوسفات الديامونيوم

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

ادة ١١٠٫٠ ع إع وين م ن ليت بناء على العطاء المستلم م تقييم األعمال الهندسية

ستتم ترسيته

مصنع معالجة الخام األولي

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

تم ترسيتهست المفاوضات حول العقد مازالت قائمة ٣٥٣٫٠

محطات التوليد المشترك للكهرباء

وتحلية المياه برأس الزور

ذ ود تنفي عقى امل عل شسليم اس ت أس

مفتاح

ستتم ترسيته يتم تقييم العطاءات ولم تتم الترسيه ٢٤٩٫٢

ل ٣٫١٦٦٫٦ المجموع وع يمث ي % ٧٠المجم دير األساس ن التق م لرأس المال

اح تم إعداد نوعين من عقود تنفيذ سليم مفت ة : شامل على أساس ت ود داخل المملك شاء المرافق ) I-k(عق تتعلق بإن

ال الهندسية والتصنيع ؤثر . وضمانات حسن األداء، وعقود خارج المملكة وتتعلق بالمشتريات واألعم وعين وي النا ود غالب رتبط العق ايير األداء وت زام بمع ا من العقود في النهاية على أداء المصانع وااللت شكل اتفاق سيق ت ة تن باتفاقي

. إداريا بين األطرافشجيع التخطيط ى ت شكل أساسي إل ل ب صيلية وصارمة فالغرامات تمي ودا تف ى اآلن عق دة حت ود المع شكل العق وت

شاء د واإلن ية والتزوي ال الهندس اولي األعم ل مق ن قب شروع م د للم ذ الجي ادن . والتنفي ة لمع ة المقدم ر الحماي وتعتب

٢٠٩

دات ونطاق بموجب ال ر الظروف للتوري ة حسب تغي ود بعض المرون سمح العق عقود جيدة بشكل استثنائي، حيث توا . العمل وغيرها من األحوال غير المنظورة م قبل م وه ة في مجاالت عمله الخبرة العالي اولون ب ويتمتع جميع المق

. الشروطالمعايير الخاصة باألداء ومن الواضح آذلك أن لديهم الثقة الكافية لقبول جدول اإلنشاء . ١١

ع من عام ع الراب شغيل في الرب دء الت اجح لمشروع الفوسفات وب دل ٢٠١٠يعتمد اإلنجاز الن م والوصول إلى معال خط ٢٠١٢اإلنتاج الكامل عام شاريعها الخاصة بل على إآم م ليس فقط على إنجاز شرآة معادن للفوسفات لم

شمالي د ال كة الحدي اء ر –س وبي ومين ق الجن ساندة لمراف ة الم ة التحتي ادن للبني رآة مع شاريع ش زور وم أس الم . الفوسفات في رأس الزور آذلك ود المشروع التي ت وقد أعد جدول من قبل وورلي بارسونز باالستناد إلى عق

د ه بع د علي تم التعاق م ي ذي ل ة الخاصة بإنجاز آل جزء من أجزاء المشروع ال ديرات الزمني ا والتق اق عليه .االتف :ويمكن تلخيص الوضع الحالي لكل مشروع من مشاريع وورلي بارسونز على النحو التالي

رر حسب الجدول الزمني منح • اول ومن المق ار المق م اختي دين وت د التع تم استالم العروض الخاصة بعقدين و يمكن أن تنجز بموجب هذا الجدول أعمال التطوير السابقة للتع. م٢٠٠٧العقد في شهر أآتوبر عام

.قبل وقت من بدء توريد الخام إلى مرفق الفرز األولي

. م٢٠٠٩أعمال الجرف وإنشاء سدود النفايات التي تسبق التعدين ستبدأ في شهر يونيو •سمبر • د الخام من المنجم إلى مصنع معالجة الخام األولي في شهر دي م ٢٠٠٩من المقرر أن يبدأ توري

. فق مع تاريخ بدء تشغيل مصنع معالجة الخام األوليبالرغم من تعديل هذا الموعد لكي يتواوفمبر • اء البحر في ن د م دة ٢٠٠٩من المقرر أن ينتهي العمل في نظام وشبكة تبري دء بم ك قبل الب م وذل

. طويلة بتشغيل مصانع الكيماوياتاء الم • د الكهرب شاء الخاص بمحطة تولي د واإلن ال الهندسية والتزوي د األعم م استالم عروض عق زدوج ت

و ول شهر يولي شغيلها بحل دء بت رر الب ك قبل ٢٠١٠حيث من المق شغيل مصنع ٣م وذل دء ت أشهر من ب . األمونيا

و • من المقرر أن يبدأ التشغيل التجاري لمصنع معالجة الخام األولي للخام في موعد ال يتجاوز شهر يونيشغيل مصنع م باالستناد إلى المناقصات المقدمة من قبل مقاولين اثنين وذ ٢٠١٠ لك في موعد يسبق بدء ت

سليم . األمونيا بوقت آاف ذ شامل على أساس ت ه مبني على عرض تنفي وهذا الجدول والموعد ثابت ألن . مفتاح

ذا المصنع أن • رر له ك ومن المق شاء مصنع حمض الكبريتي تم منح عقد األعمال الهندسية والتزويد واإلنشغيل مصنع ٢٠١٠مبر يدخل مرحلة التشغيل التجريبي في شهر سبت دء ت ك قبل شهر واحد من ب م وذل

. وهذا الموعد ثابت ألنه مبني على عقد تسليم تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح. األمونياة • دخل مرحل رر أن ي تم منح عقد األعمال الهندسية والتزويد إلنشاء مصنع حمض الفوسفوريك ومن المق

غ مقطوع م ٢٠١٠التشغيل التجاري في شهر سبتمبر اح بمبل سليم المفت وهو عقد ثابت مبني على أساس ت .ومن المقرر آذلك إنجاز أعماله قبل أآثر من شهر من بدء تشغيل مصنع األمونيا. بالممارسة

ه • ا المسار الحرج إلنجاز المشروع بأآمل د . يشكل مصنع األموني ال الهندسية والتزوي م منح األعم د ت وقوبر . واإلنشاء الخاصة بهذا المصنع ة شهر أآت ول نهاي شغيله بحل دأ ت رر أن يب دخل ٢٠١٠ومن المق م وي

ذ شامل على . م٢٠١٠مرحلة اإلنتاج الكامل في شهر ديسمبر د تنفي وهذا موعد ثابت ألنه مبني على عق . أساس تسليم مفتاح

ائي وم • رر أن تم منح عقد األعمال الهندسية والتزويد واإلنشاء لمصنع سماد فوسفات األمونيوم الثن ن المقذ شامل على . م٢٠١٠يبدأ التشغيل التجاري في شهر أآتوبر د تنفي وهذا الموعد ثابت ألنه مبني على عق

.أساس تسليم مفتاح

الجنوبي وميناء رأس الزور واإلسكان –وتشمل المرافق خارج حدود مشروع الفوسفات خط سكة الحديد الشمالي . مبردة والخدمات والطرق وأنظمة االتصاالتفي رأس الزور والجبيل ومأخذ المياه ال

:أما الوضع الحالي لهذه المرافق فهو على النحو التالي

٢١٠

سمبر • شغيل الكامل في دي ة من ٢٠٠٩جدول إنجاز أعمال الميناء وبداية الت م مبني على مناقصات مقدم . متنافسين

سب –ويمثل خط سكة الحديد الشمالي • شاء خط الجنوبي قلقا آبيرا وأساسيا ب ة في إن ب الصعوبات المتوقعام . سكة الحديد عابر للصحراء ذا الخط خالل الع شاء ه اء وإن ال بن سريع أعم وقد حصل تقدم آبير في ت

ول شهر . الماضي ة العمل بحل زور مرحل د ورأس ال ين الجالمي د ب ومن المقرر أن يدخل خط سكة الحدياوي م لكي يلتقي مع الموعد المطلوب لنقل ال ٢٠١٠يوليو ع الكيم ك . خام المرآز إلى المجم تم ذل م ي إن ل ف

. فإن لدى شرآة معادن للفوسفات خطة مساندة حيوية لنقل الخام المرآز بواسطة الشاحنات . م٢٠٠٩ومن المقرر آذلك إآمال أعمال خط نقل الكهرباء إلى موقع رأس الزور في أآتوبر •املين العزاب • زور للع ة رأس ال رر إنجاز قري شرآة ومن المق ات والخاصة ب صنع الكيماوي ع م ي موق ف

. م٢٠٠٩معادن للفوسفات بحلول الربع الثالث من عام وبر • ارا من شهر أآت ستكون جاهزة اعتب املين ف ائلي للع ذا ٢٠١٠أما قرية اإلسكان الع م، ولكن وضع ه

. المرفق لن يمثل مسألة حرجة بالنسبة لبدء تشغيل المشروع

دة وقد تقدم العمل في مشروع ة ومؤآ ة ثابت ة للمرافق الحيوي ه الجداول الزمني الفوسفات إلى الحد الذي أصبحت فيال هندسية تفصيلية ة أو أعم اح، واستالم مناقصات ثابت سليم مفت ذ شامل على أساس ت ود تنفي شكل . بفضل عق وي

ذا ا لمصنع مبني على مصنع األمونيا المرفق الوحيد الذي يسير وفق المسار الحرج في المشروع ألن تصميم هادن شرآة مع ابع ل ا الت صنع األموني اره لم م اختي ذي ت سه ال اول نف ل المق ن قب شاؤه م م إن ذي ت الي ال صنع الح الم

. أما الجوانب األخرى للمشروع فيبدو أنها سوف تنجز قبل وقت آاف من بدء تشغيل مصنع األمونيا. للفوسفات

ه المرافق على توجد هناك العديد من فرص التأخير عن الجدول ال د في ر حيث تعتم ع آبي زمني في مشروع مجماولي . بعضها البعض من حيث بدء التشغيل والوصول إلى مرحلة اإلنتاج الكامل د الجداول على أداء مق وال تعتم

اء شرة في أنح صانعة المنت ن الجهات ال ر م ن عدد آبي ة م دات المختلف د المع ط، بل على توري شاء فق اء واإلن البنارات األداء واإلنجاز والتي . من العالممختلفة اولين على إجراء اختب آما أن مواعيد اإلنجاز تعتمد على قدرة المق

ة . قد يصعب إجراؤها ضمن اإلطار الزمني المحدد وفي حين أن هذا قد ال يؤثر على وصول المشروع إلى مرحلوبر دأ في أآت ررة أن تب د يؤخ ٢٠١٢اإلنتاج الكامل والتي هي مق شغيل وجدول شحن م، فق دء الت ك جدول ب ر ذل

:وتعتقد بيهر دولبير بأن. المنتجات

. وسيتم تحقيق هذا. م٢٠١٢الموعد المقرر للوصول إلى مرحلة اإلنتاج الكامل هو أآتوبر •

ذا على . أشهر ٤ إلى ٣هناك إمكانية أن يحصل تأخير في جدول بدء التشغيل قد يصل إلى • ؤثر ه د ي وق .جداول الشحن

ا أ ى وبم أثر عل ن تت ذه ل إن ه اح ، ف سليم مفت ى أساس ت ذ شامل عل ود تنفي رتبط بعق اليف الرأسمالية ت ن معظم التك . ولكن التأخير في بدء التشغيل سيؤثر على حاجة شرآة معادن للفوسفات للرأس المال العامل. األرجح

ة وبالنظر إلى حجم المشروع وتعقيده فإن هناك ضرورة لمراقبته بصورة منتظمة ل ضمان الوفاء بالمراحل المختلف . في مواعيدها

تحليل مخاطر المشروع . ١٢ : أعدت بيهر دولبير تحليال خاصا بمشروع الفوسفات نوجزها فيما يلي

مخاطر قليلة احتياطات الخام ع الم ٢٠لقد تمت أعمال آشف الحتياطات الخام تكفي لمدة شكل يتوافق م ة وب ة من الثق ا وبدرجة عالي ايير عام ع

د من . التي وضعتها اللجنة المشترآة الحتياطيات الخام ادة االحتياطات من خالل إجراء المزي ة لزي وهناك إمكاني . عمليات االستكشاف

٢١١

مخاطر قليلة عمليات التعديندين، لكن األمر سيتطلب ٢٠لقد تم تحديد خطة التعدين الممتدة على مدى عاما بشكل آاف من أجل البدء في التع

م تلقي مناقصات . لتحديث المتواصل ا د ت شغيل المنجم وق دين لت اول تع وتهدف الخطة الحالية إلى االستفادة من مقع منحه دين الفوسفات في األردن ويتوق تتعلق بالتعدين ويجري اآلن التفكير في تكليف مقاول يمتلك الخبرة في تع

د دخول المنجم وهناك فرص . م٢٠٠٧العمل وتوقيع العقد بحلول نهاية العام لتخفيض تكاليف التعدين المتوقعة بع .مرحلة العمل والتشغيل

مخاطر قليلة مرفق ومصنع معالجة الخام األولية ارت الطريق رر استخراجه واخت ارات موسعة على الخام المق لقد انتهت شرآة معادن للفوسفات من إجراء اختب

ة مصنع حمض التي طورتها إس إيه بي سي وأدخلت عليها ليتوين الت اج الخام المرآز لتغذي حسينات من أجل إنتة . الفوسفوريك ذه الصناعة و سوف يحقق المصنع آمي دة في ه ايير المعتم ع المع ذا المصنع م ويتوافق تصميم ه

. اإلنتاج المتوقعة وتكاليف التشغيل المتوقعة أيضا والتي تتفق مع المعايير الصناعية خاطر قليلةم :البنية التحتية في الجالميد

اه د بالمي ار للتزوي سبب محطة ال تزال األعمال الهندسية مستمرة، وتم االنتهاء من وضع تصاميم حقل اآلب ن ت ول .توليد الكهرباء في تأخير تشغيل المشروع آونها من النوع الجاهز في األساس والمعد مسبقا

. ن يتسبب في تأخير تشغيل المشروعويتكون موقع المدينة السكنية من مساآن للعزاب فقط وهو بذلك ل مخاطر قليلة مصنع حمض الكبريتيكيك

. اآتملت األعمال الهندسية للمصنع وتمت منح عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح لإلنشاء لمقاول جيد التأهيل ع د الموق ة على العق ع . أما التكاليف الرأسمالية المتوقعة فهي مبني ة في ويتوافق تصميم المصنع م ايير المتبع المع

. وينبغي تحقيق اإلنتاج المتوقع أما تكاليف التشغيل فهي تتوافق مع المعايير الصناعية. الصناعة مخاطر متوسطة مصنع األمونيا

د التأهيل اول جي ع مق د . اآتملت األعمال الهندسية للمصنع وتم توقيع عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح م وقة اعتمدت التكال د وعلى احتماالت أخرى وعلى الحاالت الطارئ ك العق ة على ذل ويتوافق . يف الرأسمالية المتوقع

صناعة ة في ال ايير المتبع ع المع شغيل . تصميم المصنع م اليف الت ع وأن تكون تك اج المتوق وينبغي أن يحقق اإلنتذ . المتوقعة متوافقة مع المعاير المتبعة في الصناعة ا المصنع على طريق المسار الحرج ومع ذلك يعتبر إنجاز ه

شغيل دء ت أخير في ب سبب بت د يت شغيل المصنع ق دء بت لمشروع شرآة معادن للفوسفات بكامله، وأي تأخير في الب .المشروع بكامله

مخاطر قليلة مصنع حمض الفوسفوريك

ذه الطري ة، ولكن ه ة مستخدمة من خالل تم اختيار طريقة مختلفة عن الطريق المتبعة في دراسة الجدوى البنكي قاليف اليف الرأسمالية وتك ديرات التك ذا تكون تق ة ،وبه ا المتقدم الصناعة واألعمال الهندسية التي هي في مراحله

. اإلنتاج قد حددت بشكل أفضل

مخاطر قليلة مصنع سماد فوسفات األمونيوم الثنائي

اح إلى اآتملت األعمال الهندسية للمصنع وتم منح أعمال العقد اإلنشائي سليم مفت ة بأسلوب تنفيذ شامل على أساس تد التأهيل اول جي ن . مق اك القليل م ذلك ستكون هن ة في الصناعة وآ ايير المتبع ع المع ق تصميم المصنع م ويتواف

شغيل ل والت دء العم ة بب شاآل المتعلق شروع . الم ات الم اء بمتطلب صنع للوف م الم ي حج اليف . و يكف ق تك ا تتواف آم . عة مع المعايير المعتمدة في هذه الصناعةالتشغيل المتوق

مخاطر قليلة البنية التحتية في رأس الزور

ع اآتملت األعمال الهندسية التفصيلية، ويبدو أن هذه المرافق ستكون جاهزة للتشغيل قبل الموعد المحدد لتتالقى م . الجدول الزمني لإلنتاج

٢١٢

لةمخاطر قلي البيانات الخاصة بالتأثيرات البيئية

. أجريت هذه الدراسات وفق أعلى المعايير الدولية، وهناك احتماالت قليلة للمشاآل البيئية

مخاطر قليلة القوى العاملة والتنظيم

ال دراء والعم ذاب الم دريب لضمان اجت د والت ف والتعاق ا شامال للتوظي ادن للفوسفات برنامج وضعت شرآة معة األولى وسيتم تدريب. المؤهلين بشكل جيد للعمل يهم في المرحل سوبة إل سئوليات المن ام بالم م للقي شكل المالئ . هم بال

ارات دريب من أجل تطوير مه امج مستمر إلعادة الت وتخطط شرآة معادن للفوسفات آذلك بالمحافظة على برن . العاملين بصورة متواصلة

مخاطر قليلة الجنوبي –خط سكة الحديد الشمالي

ة يتم ربط المنجم والمصان سعودية للخطوط الحديدي شرآة ال شغله ال د ستقيمه وت ة بخط سكة الحدي د . ع الكيماوي وقشهرين . بدأت أعمال اإلنشاء وهي تسير وفق الجدول المعد لذلك موعد نقل ويسبق موعد إنجاز األعمال المقرر ب

ذا الخام وقد وضعت شرآة معادن للفوسفات خطة بديلة لنقل الخام المرآز إذا آانت. الخام المرآز هناك حاجة له . قبل أن يبدأ تشغيل خط سكة الحديد

مخاطر قليلة البنية التحتية لشرآة معادن للبنية التحتية

ق األخرى ة في معظم المراف صيلية الباقي ال الهندسية التف ال األعم م اآتم اء الطرق وت تم اآلن بن ذه . ي دو أن ه ويب . القى مع الجدول الزمني لإلنتاجالمرافق ستبدأ بالعمل قبل الموعد المحدد لتت

مخاطر قليلة ميناء رأس الزور

د و . اآتملت األعمال الهندسية التفصيلية وتم استالم وتقييم مناقصات اإلنشاء د الهندسة والتزوي وسوف تتم منح عقام ة الع ول نهاي شاء بحل ع . م٢٠٠٧اإلن ع الراب ول الرب شغيل بحل اء طور الت دخل المين رر أن ي ن المق ام وم ن ع م

. م أي قبل ما يزيد عن السنة من مباشرة شرآة معادن للفوسفات لعمليات شحن المنتجات الكيماوية٢٠٠٩

مخاطر متوسطة تكاليف التشغيل

شمل ة حسب مختلف الدراسات وي اليف معقول ذه التك دو أن ه راجعت بيهر دولبير تكاليف اإلنتاج بشكل عام، ويبة ودراس ة الجدوى البنكي ك دراس ل ذل اق العم م تحديثها لكي تعكس نط ل التي ت ايير العم ي بارسونز ومع ة ويرل

رة المشروع والتي ال يمكن التنبؤ –أما التكاليف الفعلية . الحالي شأ طوال فت دة تن فتكون معتمدة على عوامل عدي . وقد تختلف عن تلك التي تمت اإلشارة إليها، ومنها عوامل التصعيد. بها بشكل دقيق اآلن

مخاطر متوسطة وقعات الخاصة بالتكلفة الرأسماليةالتاح % ٧٠بالرغم من استناد سليم مفت ، إال أن من تقديرات التكلفة الرأسمالية األساسية إلى تنفيذ شامل على أساس ت

ة % ٣٠ ن الدق ة م درجات مختلف ية وب ديرات الهندس ى التق د عل ا تعتم اليف . منه ى أن التك ل عل شكل دلي ذا ي وه . الحالية المخصصة للحاالت الطارئة% ٥قد تتجاوز نسبة الـ الرأسمالية

مخاطر متوسطة جدول اإلنجاز ع المرافق على اج الكامل لجمي شغيل وتحقيق اإلنت دء الت في مشروع مجمع آبير مثل هذا المشروع، حيث يعتمد ب

ثال إنجاز . بعضها البعض، توجد فرص عديدة للتأخير عن الجدول المحدد د م ال يعتم ة على ف ال الميكانيكي األعمي ات المصنعة ف ر من الجه دد آبي أتي من ع ي ت دات والت د المع ى توري ط، بل عل شاء فق اء واإلن اولي البن أداء مق

ارات الخاصة . مختلف أنحاء العالم اولين على إجراء االختب درة المق د على ق ة فهي تعتم أما مواعيد اإلنجاز الفنيفي حين أن ذلك قد ال يؤثر على وصول . إجراؤها ضمن اإلطار الزمني المحددباألداء واإلنجاز والتي قد يصعب

أخير جدول ٢٠١٢المشروع إلى مرحلة اإلنتاج الكامل والمقررة في شهر أآتوبر من عام ؤدي إلى ت م، لكنها قد ت . شحن المنتجات

٢١٣

النتائج المتعلقة بالمخاطر ١-١٢سبيا على القليل من المخاطر في الوقت الحالي لبعض األسباب تدل النتائج على أن مشروع الفوسفات ينطوي ن

:منها

صنع • ة لم ة ومجرب صنيع مثبت ات ت ار تقني سبب اختي ة ب صميم مراحل متقدم ية والت ال الهندس وغ األعم بل . معالجة الخام األولي والمواد الكيماوية

. برة العاليةآون المقاولين الذين تم اختيارهم إلنشاء المرافق من ذوي السمعة والخ •

. النسبة العالية لرأس المال المخصص لعقود تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح الخاصة بالبناء • تقديرات التكلفة الرأسمالية . ١٣

ة ية الحالي مالية األساس ة الرأس در التكلف ام تق ن ع ع األول م ي الرب ـ ٢٠٠٧أي ف ي ٤٫٥٤م ب ار دوالر أمريك مليالي ة تك ا أي ذ . ف تمويل ويستبعد منه ود تنفي ة بعق ة على المناقصات المتعلق ديرات مبني ذه التق شامل على أساس وه

. تسليم مفتاح أو التقديرات الهندسية لـ ويرلي بارسونز التعدين

مليون دوالر تغطي عملية إنشاء سدود المخلفات ٣٫٣٥تقدر النفقات الرأسمالية األولية لشرآة معادن للفوسفات بـ وينبغي مراجعة النفقات الرأسمالية المتوقعة لضمان إدراج جميع المتطلبات . خالفه السابقة لبدء اإلنتاج والنفايات و

. الرأسمالية الحالية والمستقبلية في تكاليف التعدين المتوقعة مصنع معالجة الخام األولي

ي هي ام األول ة الخ صنع معالج ية لم مالية األساس ديرات الرأس ون دوالر٣٥١التق ى . ملي ة عل ة مبني ذه التكلف وهاح سليم مفت اس ت ى أس امل عل ذ ش د تنفي دئيا لعق ة مب صات المقدم دمي . المناق د مق ع أح ا م اوض حالي تم التف وي

شاء المبني على د واإلن ال الهندسة والتزوي د أعم رام عق ال ألجل إب المناقصات من الذين تم تفضيلهم للقيام باألعم مفتاح عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم

البنية التحتية في الجالميدـ ة الرأسمالية األساسية ب در التكلف ة ٢٢٩٫١تق شاء المؤقت اه ومرافق اإلن د بالمي ك التزوي شمل ذل مليون دوالر، وي

ذه ا تمرارية ه ضع الس صيلية وتخ ية تف سابات هندس ى ح ة عل ي مبني ة وه صناعية واالجتماعي ة ال ة التحتي والبني . الحسابات الهندسية

صنع حمض الكبريتيكمة ٥٠١٫٢تقدر التكلفة الرأسمالية األساسية لهذا المصنع بـ مليون دوالر أمريكي، وهي مبنية على مناقصات مبدئي

شاء على أساس . على عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح د واإلن ال الهندسية والتزوي د األعم م منح عق وقد تاريخ تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح إلى د بت ا ليمت ا اندستري أريبي آونسورتيوم أوتوتيك جي إم بي إتش وجام

. م٢٠٠٧ يونيو ٢٥ مصنع حمض الفوسفوريك

ا ( مليون دوالر أمريكي ٦٤٢٫٨تبلغ التقديرات الرأسمالية األساسية لهذا المصنع مليون دوالر أمريكي ١١٠منهفات بس الفوس زين ج ة وتخ ام مناول ادل ) لنظ ا يع شمل % ١٤٫١أي م ية وت مالية األساس ديرات الرأس ن التق مة جبس الفوسفات ) البولى اثيلين(التقديرات الرأسمالية التبطين بالبالستيك ع األولى لمدخن الخاصة بالسنوات األرب

ستمرة ديرات الرأسمالية الم ستقبل ضمن التق د . وقد أدرجت تكلفة البطانات في الم ة على عق ديرات مبني ذه التق وهدره تنفيذ شا مليون دوالر أمريكي ٥٣٢٫٨مل على أساس تسليم مفتاح من ليتوين لمصنع حمض الفوسفوريك وق

لنظام مناولة ) ولم يتم منحه(من ليتوين للمصنع وعلى مناقصة قائمة على عقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح . الهندسيةوهذا العقد األخير متوقف ألجراء المزيد من المراجعات. وتخزين الفوسفات

٢١٤

مصنع األمونيا

الغ شاء ٩٤٨٫٩التقدير الرأسمالي ألساسي الب د وإن ال هندسية وتزوي ة ألعم ود مبدئي مليون دوالر مبني على عقوقد تمت ترسيه هذه األعمال بموجب هذا النوع من العقود على شرآة . على أساس تسليم المفتاح والمبلغ المقطوع

في ضمان اإلنتاج فوق % ٥م، مشتمال على نسبة زيادة قدرها ٢٠٠٧وليو عام سامسونج بتاريخ الرابع من شهر ي . طن في اليوم٣٫٣٠٠الطاقة اإلنتاجية التصميمية البالغة

مصنع سماد فوسفات األمونيوم الثنائي

و ي ه مالي األساس دير الرأس ية ٤٨٣التق ال الهندس دئي لألعم د مب ى عق ي عل و مبن ي، وه ون دوالر أمريك ملياح والت سليم مفت ا زويد واإلنشاء المتعلق بعقد تنفيذ شامل على أساس ت سورتيوم انتكسار انجنيري ع آون ه م م إبرام ت

. م٢٠٠٧ يونيو ٢٥إيه ودراجادوس جلف آونسترآشن في . إيه وانتيك اينيرجيا إس. اندستريال إس

البنية التحتية في رأس الزور

زور بنحو تقدر التكلفة الرأسمالية األساسية للبنية ال تحتية ضمن حدود مشروع شرآة معادن للفوسفات في رأس ال . مليون دوالر٧٥٤٫٨من

ملخص التكلفة الرأسمالية األساسية١-١٣الجدول

مشروع فوسفات معادن ملخص التكلفة الرأسمالية األساسية

م ٢٠٠٧التقديرات في الربع األول من عام البند )بمليون دوالر أمريكي(

الجالميد المنجم

٠٫١ ٣٫٤%

%٧٫٧ ٣٥١ تسليم المفتاح بمبلغ مقطوع مرفق الفرز األولي %٥ ٢٢٩٫١ بنية تحتية ومصاريف غير مباشرة

%١٢٫٩ ٥٨٣٫٥ )للجالميد(المجموع الفرعي رأس الزور

مصنع حمض الكبريتيك %١١ ٥٠١٫٢ تسليم مفتاح بمبلغ مقطوع

%١١٫٧ ٥٣٢٫٨ بلغ مقطوعتسليم مفتاح بم مصنع حمض الفوسفوريك %٢٫٤ ١١٠ تسليم مفتاح بمبلغ مقطوع تخزين جبس الفوسفات

%٢٠٫٩ ٩٤٨٫٩ تسليم مفتاح بمبلغ مقطوع مصنع األمونيا %١٠٫٦ ٤٨٣ تسليم مفتاح بمبلغ مقطوع مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي

%٥٫٥ ٢٤٩٫٢ عتسليم مفتاح بمبلغ مقطو محطتي توليد الكهرباء وتحليه المياه %١١٫١ ٥٠٥٫٦ بنية تحتية وتكاليف غير مباشرة

%٧٢٫٨ ٣٣٣٠٫٧ )رأس الزور(المجموع الفرعي %٤٫٣ ١٩٦٫٦ التكاليف على الجهة المالكة

%٤٫٤ ١٩٩٫٤ مقاول إدارة المشروع %٥٫١ ٢٣٠٫٣ الحاالت الطارئة

%١٠٠ ٤٫٥٤٠٫٥ مجموع تقدير التكلفة الرأسمالية األساسية

ة ة الرأسمالية األساسية البالغ ذ شامل على أساس ٤٫٥٤والتكلف ود تنفي ى مجموعة من عق ة عل ار دوالر مبني مليذ شامل على أساس ود تنفي تسليم مفتاح والمتعلقة باألعمال الهندسية والتزويد واإلنشاء وعلى عروض خاصة بعق

-:عتسليم مفتاح وبالتقديرات الهندسية لـ ويرلي بارسونز م

سبة • ون دوالر٣٫١٧٦أي % (٧٠ن ة ) ملي اح مبدئي سليم مفت ى أساس ت ذ شامل عل ود تنفي ى عق ة عل مبني .أو عرض خاصة بهذه العقود) والتي تم ترسيه أربعة منها حتى تاريخه(

٢١٥

. مبنية على تقديرات تكلفة تفصيلية مثل البنية التحتية في رأس الزور) مليون دوالر٥٠٦أي % (١١ •ال التطوير ) مليون دوالر ٢٣٢أي % (٥ • د من أعم د والتي تتطلب المزي ة في الجالمي ة التحتي مثل البني

الهندسية . وهي تكلفة الجهة المالكة وتكلفة ويرلي بارسونز) مليون دوالر٣٩٦أي % (٩ • . وهي خاصة بالحاالت الطارئة حاليا) مليون دوالر٢٣٠أي % (٥ •

ال حصو شاء وتوافق بيهر دولبير على أن احتم د واإلن ال الهندسة والتزوي ود األعم اليف عق رة في تك ادة آبي ل زية ال الهندسية ذات الدرجة العالي سبب األعم ال ضئيل ب اح هو احتم المتعلقة بعقد تنفيذ شامل على أساس تسليم مفت

ا يب . التي اآتملت في المرافق وعقود تنفيذ شامل على أساس تسليم مفتاح غ وخصصت ويرلي بارسونز مبلغ ٢٣٠لي ي هي ف ن المرافق الت شمل بعضا م ذا ي شروع وه ة من الم ة الحالي ي المرحل ة ف االت الطارئ مليون دوالر للح

ارلو . مراحل مختلفة من التطوير الهندسي ة مونت آ شاريع في حاجة إلى استخدام طريق ذه الم إن ه ك ف ع ذل وم . المرافق والتي هي طريقة معقولةالخاصة بـوورلي بارسونز لتقدير تكاليف الحاالت الطارئة لهذه

رأس المال المستدامغ ذلك مبل الي آ وذج الم وفر النم شروع ٢٥٢وي شرين للم سنوات الع رة ال الل فت م خ مال دائ ون دوالر آرأس . ملي

ا در . ويشمل رأس المال هذا، تمويل المراحل اإلنشائية لبرآة النفايات الترآيبية والبطانات في حالة الحاجة إليه وتقد ال . ماليين دوالر مع التخطيط للنفقات المستقبلية الالزمة في هذا المجال٦فة البطانة الخلوية مبدئيا بحوالي آل وق

ات د النفاي صميم س اء ت ة إلنه ة التنظيمي ات البيئي ع الجه ث م ادن تتباح ث أن مع ة حي ة للبطان اك حاج ون هن تكل أن ال تكون هناك حاجة للبطانة حيث يتم استخدام بديل وتعتقد شرآة معادن للفوسفات بأن من المحتم. والمخلفات

ا هو ٢٠١٣والنفقات الرأسمالية المستدامة ستبدأ عام . أآثر اقتصاديا، مثل، الصلصال أو التراب المرصوص م آموهذا يمثل سيناريو تدفق نقدي نموذجي يرتبط بالرأسمال المستدام حيث . مقرر وسوف تزداد آلما تقادمت المرافق

ط تب شغيل فق ن الت د بضعة سنوات م ات بع أن . دأ النفق ذا المجال، ب ا في ه ى خبرته اء عل ر، بن د بيهر دولبي وتعتقة ستدامة البالغ غ ٢٥٢الميزانية الرأسمالية الم شغيل هي مبل سنوات العشرين األولى من الت مليون دوالر خالل ال

. تقديري معقول لهذا المشروع تكاليف التشغيل . ١٤

اليف . النفقات التقديرية لشرآة معادن للفوسفات والخاصة باإلنتاج حسب الوظيفة١-١٤دول يلخص الج وهذه التكهي المعدل التقديري لتكاليف التشغيل النقدية على مدى السنوات العشرين األولى من عمر المنجم وهي باألسعار

ام ة لع شرو . م٢٠٠٧الحقيقي دت لم ي ع ذه والت اج ه ة اإلنت ديرات تكلف ا وتق فات هي إذا م ادن للفوس رآة مع ع شة –استثنينا تكاليف التعدين وتكاليف المواد الخام دة في دراسة الجدوى البنكي اليف المع شكل عام على التك مبنية ب

. ويتم تحديثها آلما آان ذلك الزما. م٢٠٠٥التي تم إعدادها عام ادن للف ة حوالي وتتكون تقديرات تكاليف التشغيل اإلجمالية لشرآة مع ام ٢٩٠وسفات والبالغ مليون دوالر في الع

: دوالر تقريبا للطن الواحد من فوسفات األمونيوم الثنائي المنتج من٩٨أو

%٣٠: تعدين و استخالص وبنية تحتية–التكاليف في الجالميد • %١٨: النقل بالسكة الحديد • %٣٦المجمع الكيماوي في رأس الزور • %١٦الميناء في رأس الزور اإلدارة، البنية التحتية و •

ة دين تصل إلى . وتقبل بيهر دولبير بهذه النسب آنسب واقعي اك ضريبة انقطاع أو رسم تع أن هن وم ب ومن المعل .من تكاليف التسويق للمبيعات في التحليل المالي% ٤وقد تم خصم نسبة حوالي . من تكلفة التشغيل% ١٠

ا وحمض الفوسفوريك آمنتج ع األموني ة وينبغي بي ة .ات ثانوي ضة لتكلف ات آإضافة خاف ذه المنتج رت ه وإذا اعتب . دوالرا للطن٦٧إنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي فإن التكلفة الصافية ستكون حوالي

اني األولى سيؤدي إلى خفض ١٫٢وإن انخفاض معدل النفايات البالغ سنوات الثم طن لكل طن من الخام في الدل الحقيقي ١ :٢٫١نسبة سوف تزداد لتصل إلى معدل تكلفة التعدين ولكن هذه ال غ المع على مدى عمر المنجم ليبل

. دوالرا للطن من سماد فوسفات األمونيوم الثنائي ١٣٫٥ دوالرا للطن من الخام والذي يعادل ٢٫٥للتكلفة

٢١٦

ـ ي ب رز األول ة الف شغيلية لعملي اليف الت دير التك م تق ن ا ٩٫١وت ن الواحد م ز أو دوالرا للط دوالرا ١٤لخام المرآسبته . للطن من سماد فوسفات األمونيوم الثنائي ا ن راض خسارة م ع افت من % ٣وبإضافة تكاليف البنية التحتية م

سلم في رأس د المرآز الم الخام المرآز أثناء عملية المناولة والنقل، تكون التكلفة اإلجمالية لمرآزات خام الجالمي . دوالرا لسماد فوسفات الدايامونيوم٤٩٫٣ن الواحد دوالرا للط٣٢٫٢الزور

دوالرات عن نقل آل طن من الخام المرآز ١٠وتدرك معادن بأن صندوق االستثمارات العامة سوف يتقاضى سافة م ١٫٥٠٠لم ك آ د ذل غ بع ذا المبل ادة ه ع زي سبعة األولى م سنوات ال الل ال زور خ ى رأس ال ة . أي إل فالتكلف

ا ة ب ة مقارن سافة مرتفع ك إلى الم الطن . لمنتجين اآلخرين ويعود ذل سعر ب م / ولكن ال سعر آ هو أقل من نصف ال ١٨٫٥ دوالر للطن و ١٢٫١ومتوسط تقديرات تكلفة نقل الخام المرآز هي . العالمي بالنسبة للنقل بالسكة الحديدية

ائي وم الثن ن فوسفات األموني د الخام ا . دوالر للطن م ة لتوري ة اإلجمالي اوي هي والتكلف ع الكيم ى المجم ز إل لمرآا نصف ٤٩٫٣ دوالر للطن من الخام المرآز و ٣٢٫٢ دوالر للطن من فوسفات األمونيوم الثنائي وهي تمثل تقريب

. التكلفة اإلجمالية الفوسفات األمونيوم الثنائي اليف وهذه التكلفة مرتفعة بالمقارنة مع معايير الصناعة بسبب التكاليف المرتفعة للنقل و ن ة وتك ة الخام المتدني وعي

از . التعدين التي تزيد عن المعدل سبيا للكبريت والغ ا آاألسعار المنخفضة ن اوي مزاي ع الكيم وفر للمجم وسوف تتسعودية سوق من قبل آرامكو ال سعر . الطبيعي بأسعار ال ك ال ه عن ذل سم إضافي علي م تطبيق ق سعر الكبريت ت ف

.ف على آرامكو السعودية وعلى المزايا للنقلالسائد في السوق لتجنب أية تكاليوباختصار فإن البيانات والمعلومات المتوفرة والخاصة بتكاليف اإلنتاج لدى منافسي شرآة معادن للفوسفات تشير

: إلى أن

دى منافسي % ٥٠إلى % ٤٠تكلفة توريد الخام المرآز إلى المجمع الكيماوي هي أعلى من • ة ل من التكلف . فوسفات بسبب تدني نوعية الخام وتكلفة النقلشرآة معادن لل

. تكلفة حمض الفوسفوريك تقل آثيرا عن تكلفته لدى منافسي شرآة معادن للفوسفات • . تكلفة األمونيا تعادل تقريبا تلك التي يعتمدها منافسي شرآة معادن للفوسفات عند المقارنة • . عن األحجام الكبيرة لمصانع الكيماوياتالتكاليف األخرى أقل بسبب اقتصاديات الحجم الناشئة •

ة ائي البالغ وم الثن سة في ٩٨إن التكلفة اإلجمالية إلنتاج فوسفات األموني دوالرا للطن الواحد يجب أن تكون منافادي . السوق العالمي ة المحيط اله د وفي منطق ا في الهن ع بمزاي وعالوة على ذلك فإن شرآة معادن للفوسفات تتمتا التي . د من تكاليف النقل أآثر انخفاضا مقارنة بمنافسيهاآونها تستفي تؤدي مبيعات حمض الفوسفوريك واألموني

صافية اج ال ة اإلنت ل تكلف ى جع ائي إل وم الثن فات األموني اليف فوس ن تك د م ا تح وفر مزاي ن ٦٧ت ط للط دوالرا فق . الواحد

اليف تعكس وقد راجعت بيهر دولبير تكاليف اإلنتاج المتوقعة للمنجم و ذه التك أن ه د ب اوي وهي تعتق ع الكيم المجم . بشكل عام تكاليف اإلنتاج في ظل ظروف التشغيل الخاصة بـشرآة معادن للفوسفات

رة وتشتمل تكاليف اإلنتاج الواردة أعاله على االفتراضات المتعلقة بتحسين اإلنتاجية التي قد تكون نمطية طوال فتادن آخطة وتحقق م. تشغيل مشاريع مماثلة م تضمنه مع ذي ل اج وال ادة اإلنت ك نتيجة تحسن زي ة وذل كاسب حقيقي

زمن . تشغيلية لشرآة معادن للفوسفات ع مرور ال اج م ومع ذلك آله، تعتقد بيهر دولبير بوجود إمكانية لزيادة اإلنتدرة بنحو ة المق اليف الثابت زز التك ا يع اليف % ٣٠مم الي التك ب . من إجم ذلك ل ة آ اك إمكاني ي وهن سن ف عض التح

. استهالك المواد الخام من خالل االستخدام الفعال واقتصاد الحجم والكمية لهذه المصانع الكبيرةادة أثيرات زي دئي لت دير مب ع تق ادن للفوسفات م شرآة مع وقد أدرجت بيهر دولبير هذا المفهوم في تحليلها المالي ل

اج ا . إنتاج األمونيا وحمض الفوسفوريك د ازداد إنت ا بصورة متصاعدة حتى وصل إلى وق اد % ٥ألموني باالعتمه صنع ذات ي الم ن ف ة تكم ة اإلنتاجي أن الطاق د ب انبي يفي ي خطاب ج سونج ف ن سام واردة ع ات ال ى االلتزام . عل

سوق ي ال ات ف ى مبيع ادة إل ذه الزي رجم ه رض أن تت ن حمض . ويفت دة م ة الزائ ى الكمي سه عل ر نف ق األم وينطبا يعزز وقد بنيت . الفوسفوريك ة مم تكلفة اإلنتاج الزائدة على التكاليف المتغيرة األساسية المصاحبة فقط لكل عملي

اليف ة بالتك ة المتعلق ة العام ة اإلداري ن العملي ة وم ل عملي ة لك ة المرافق اليف الثابت ن التك ة . م ارة مبدئي اك إش وهنرة صادرة عن معادن توصي بأن المصانع تتمتع بمثل هذه القدرات طالما يتم دأ . التشغيل واآتساب الخب وسوف تب

ة ٢٠١٢الزيادات في إنتاج األمونيا في التصاعد خالل العام ة البالغ ادة الكامل . م٢٠١٤في عام % ٥م محققة الزي

٢١٧

د ادات أخرى في آل عام بع ا زي وسوف تتحقق الزيادة في إنتاج حمض الفوسفوريك بعد السنة السادسة فقط تليه . العام األخيرفي % ١٥ذلك لكي تصل إلى

ائي من وم الثن صافية لفوسفات األموني ة ال وينبغي أن يتوفر للمشروع فرصة حصول زيادات أخرى لخفض الكلفشغيل المصانع ومن خالل استبدال رة في ت د من الخب ساب المزي م اآت خالل إدخال تحسينات على التكلفة وآلما ت

دين هو وجوب االستفادة من أحد . معدات التعدين آلما ازدادت نسبة النفايات في الخام راض المتعلق بالتع واالفته ة فإن شروط الفعلي ه وضمن ال ك فإن ع ذل ه وم مقاولي التعدين وبكلفة إفرادية ثابتة لتعدين الخام والمواد التي تغطي

دا ر آلما زادت نسبة النفايات في الخام فإن اإلجراء المعتاد في مثل هذه الحالة يكون في طلب واستخدام مع ت أآبو الخام ات التي تعل ة الطبق ة إزال ة الوحدة في عملي ؤدي إلى خفض تكلف ا ي ة مم ر إنتاجي ن . وأآث د م اك العدي وهن

ذه أن ه د ب ر تعتق ة لكن بيهر دولبي ذه المرحل ع االستفادة من التوجه الكمي في ه ذا وتمن األمور التي تؤثر على ه . اإلمكانية هي إمكانية حقيقية

ا هو وارد وخالصة القول فإن ر مم زمن أآث ع مرور ال التدفق النقدي لشرآة معادن للفوسفات يمكن أن يتحسن ما ذه . هن اء التصنيع من أجل تحقيق ه ة الصغيرة لتخزين مواد إضافية أثن الغ المالي د يتطلب األمر بعض المب وق

. التحسينات اإليرادات والتقييم . ١٥ حساب التدفق النقدي المنخفض ١-١٥

المنتج الرئيسي لشرآة معادن للفوسفات هو فوسفات األمونيوم الثنائي، في حين سيتم بيع الكميات الفائضة سيكون انوي د تعهدت شرآة . من األمونيا وحمض الفوسفوريك عن حاجات مصنع فوسفات األمونيوم الثنائي آمنتج ث وق

ام بد ع استشاريي الكبريت البريطانية وهي تابعة لمجموعة سي آر يو القي ادن وهي تتوق سوق لصالح مع راسات الا ر عليه ر دولبي ا بيه ي توافقه فات والت ادن للفوس رآة مع ات ش سعار مبيع عار . أـ عار هي أس ذه األس م ٢٠٠٧وه

ا ومضاعفة مبيعات حمض الفوسفوريك . الحقيقية وقد افترضت بيهر دولبير زيادات تدريجية في مبيعات األمونيع نت د المتوق ل الموع ة قب ى الخارجي رأ عل وف يط ذي س سن ال صاحبة للتح صادية الم د االقت زام بالفوائ ة لاللت يج

زمن سبة . العمليات مع مرور ال ا صغيرتان بالن ادتين ألنهم ا الزي دعم آلت سوق سوف ي أن ال ر ب د بيهر دولبي وتعتق . للسوق

ود وباالعتماد على معدالت اإلنتاج المتوقعة، وهذه األسعار والنفقات الرأسمالية والنفقات واردة في البن التشغيلية ال ). دي سي إف(باستخدام طريقة التدفق النقدي المتناقص ) إن بي في( تم تقدير القيمة الحالية الصافية ١٤ و ١٣

ذا التحليل . سنة دون وجود قيمة متبقية للمصنع والمعدات٢١ويفترض أن يكون عمر المنجم ر ضمن ه م التعبي تيم في . م على أساس حقوق الملكية٢٠٠٧ار الثابتة للربع الثالث من لعام عن األسعار والتكاليف باألسع وقد تم التقي

. م٢٠٠٧نهاية عام االفتراضات ٢-١٥

التكلفة الرأسمالية ومن أجل . مليون دوالر أمريكي ٤٫٥٤٠ هي – ١-١٣ آما هي ملخصة في الجدول –التكلفة الرأسمالية المقدرة ام ٢٫٠٩٦د حددت النفقات بـ تحديد هذا التدفق النقدي فق ة الع ٢٫٠٢٨م و٢٠٠٨ مليون دوالر أمريكي بحلول نهاي . م٢٠١٠ مليون دوالر أمريكي عام ٤١٦م و ٢٠٠٩مليون دوالر أمريكي عام

الغ اليف ٢٥٢أما المخصص الرأسمالي الدائم و الب رة عمر المنجم فهو يغطي تك مليون دوالر أمريكي طوال فت . ا آان ذلك الزماإعادة التأهيل إذا م

المبيعات من المنتجات -:أما متوسط المبيعات السنوية األساسية فهو على النحو التالي

. دوالر أمريكي للطن٢٧٦ مليون طن بسعر ٢٫٩٢٢فوسفات األمونيوم الثنائي • . دوالر أمريكي للطن٢٣٠ طن بسعر ٤٣٧،٠٠٠األمونيا • . ر أمريكي للطن دوال٣٩٣ طن بسعر ١٦٢،٠٠٠حمض الفوسفوريك •

٢١٨

تكاليف التشغيل

مليون ٢٩٠، يبلغ معدل التكلفة األساسية السنوية التقديرية مع آامل الطاقة اإلنتاجية ١٤آما هو مبين في القسم . دوالر في السنة على أساس فعلي

مليون دوالر في السنة ٤٠ /تكاليف التسويق متوسط

. مليون دوالر في السنة٢٧اإلنهاء والزآاة، بمتوسط قدره / لقطع، وتشمل رسوم االضرائبقدمت معادن تقديرات

احتساب القيمة الصافية ٣-١٥

: م٢٠٠٧فيما يلي ناتج متوسط معدالت الخصم من منتصف السنة إلى نهاية عام

صافي القيمة الحالية بالدوالر األمريكي معدل الخصم

مليون ٢٣١ %٩ مليون ٦٥١ %٨ مليون١٫١٣٩ %٧ مليون ١٫٥٣٠ %٦ مليون ٢٫١٥٠ %٥

. م وتعكس قيمة آبيرة للمشروع٢٠٠٧ هذه األرقام تقريبية، وهي أساس فعلي لعام

االستنتاجات . ١٦

: تستنج بيهير دولبير من هذه المراجعة الفنية المستقلة لمشروع الفوسفات التابع لمعادن أن

جيولوجية والجيوتقنية للتعدين لدعم الخطط المتعلقة إدارة معادن تتمتع بمستوى آاف من المعرفة ال • بمشروع منجم الفوسفات على المدى القصير والمتوسط والطويل؛

خطط المنجم تأخذ في االعتبار العوامل الجيولوجية و الحد من المخاطر؛ •

رة الكافية من لدى إدارة معادن ومقاول التوريد واإلدارة واإلنشاء المعتمد لديها، وورلي بارسونز، القد •حيث التصنيع والهندسة لتنفيذ أعمال التصميم واإلنشاء وبدء تشغيل مصنع الكيماويات والمصانع

األخرى المساندة في رأس الزور؛

من غير المحتمل أن يتأخر بدء تشغيل المجمع إلنتاج فوسفات األمونيوم الثنائي المقرر في الربع الرابع • أشهر؛٤م أآثر من ٢٠١٠من عام

المسائل االجتماعية والبيئية تمت معالجتها ومن غير المحتمل أن تؤثر على تطوير المشروع؛ •

في الربع األول من ( مليار دوالر ٤٫٥٤من غير المحتمل تجاوز التكلفة التقديرية لرأس المال والبالغة • ؛ %٤بأآثر من ) م٢٠٠٧عام

تقديرات التكلفة التشغيلية تبدو واقعية؛ •

طرة التي حددتها بيهير دولبير تفهمتها معادن واتخذت اإلجراءات المناسبة للحد منها؛عوامل المخا •

على أساس تحليل عام للتدفق النقدي، قبل الضريبة، للمبيعات والتكاليف التشغيلية المتوقعة ونسبة خصم • مليار دوالر؛ ١٫١٣٩، قدرت بيهير دولبير القيمة الحقيقية الحالية بمبلغ %٧قدرها

القيمة ال تشمل أي تقييم لألهمية اإلستراتيجية لهذا المشروع أو الفوائد التي ستعود على المجتمع هذه • والبالد نتيجة لألثر المضاعف لألنشطة الصناعية التبعية وفرص العمل التي سيوفرها المشروع؛

: هناك أيضا قيمة مضافة محتملة ال يمكن قياس حجمها في هذا الوقت، وتشمل ما يلي •

٢١٩

تحقيق المستوى األقصى لعمليات التعدين مع ارتفاع نسبة التجريد للحد من تكلفة الوحدة بالنسبة - . للتعدين

زيادة أسعار السوق لمنتجات األسمدة بمستوى أعلى من التضخم األساسي، بناء على توقعات - . سي آر يو المتعلقة بالسوق، وهو ما يرفع مستوى هوامش األرباح

وهذا ما يتطلب استثمار مزيد من رأس المال في مصنع . ت مباشرة في السوقبيع مرآز الفوسفا -وال بد أن تكون الهوامش أآثر من آافية لدعم االستثمار والمساهمة في . معالجة الخام والميناء

تعزيز القيمة اإلجمالية لشرآة معادن للفوسفات ، وقاعدة االحتياطي سوف تدعم مزيدا من . اإلنتاج

: لمسائل المثيرة للشك بالنسبة لبيهر دولبير فهيأما أبرز ا

إمكانية بدء تشغيل المرافق ضمن اإلطار الزمني المتوقع بالرغم من األداء القوي وشروط وأحكام • اإلنجاز الواردة في عقود اإلنشاء الخاصة بمصانع الكيماويات؛

. فاءة التشغيلية للمصانعآفاية مرافق التخزين الالزمة لمواد المعالجة بما يسمح بتحقيق الك •تعتقد بيهير دولبير أن شرآة معادن للفوسفات لديها اإلمكانية، مع استمرار اإلدارة الجيدة، لتحقيق نتائج ناجحة

. والمساهمة القيمة في تطوير الصناعة في المملكة العربية السعودية . ولكم تحياتنا

بيهير دولبير الدولية المحدودة

ونشيستر هاوس أولد ماريليون رود ٢٦٩ – ٢٥٩

آر أيه٥ ١ لندن، إن دبليو

دينس أآيسون، بكالوريوس هندسة آيماوية، بي أيه الرئيس –عضو مجلس إدارة

دونالد بي بيلوم

عضو مجلس إدارة، شرآة بيهير دولبير آند آومباني، مدير مشاريع

صادق على تقدير احتياطي الخام بي جي االستاذ هنري المب سي

مستشار جيولوجي أول لبيهير دولبير

٢٢٠

تقرير خبراء المعادن حول مشروع الفوسفات

مؤهالت وخبرات موظفي بيهير دولبير ): أ(الملحق

وماجستير في اإلدارة الهندسية ) أوآالهوما(بكالوريويس في هندسة التعدين : مدير مشروع، دونالد بي بيلوم ) يوتا(

وهو مهندس تعدين يتمتع بخبرة . عضو مجلس إدارة ومدير أول في شرآة بيهير دولبيريشغل السيد بيلوم منصب سنة في صناعة التعدين تقلد خاللها عدة مناصب إدارية عليا لدى العديد من شرآات ٤٠فنية تمتد ألآثر من

الستشارة ا"م ومدير مشروع ١٩٩٨لدى بيهير دولبير سنة " مدير مشروع معادن"آما عمل بوظيفة . التعدين . لدى بيهير دولبير لخصخصة الشرآة األردنية لصناعة الفوسفات" الفنية

MMMSA، )آاب تاون(، بكالوريوس في الهندسة الكيماوية مدير مشروع، دينس أآيسون/ مدير إداري

سنة من ٥٠السيد أآيسون هو رئيس شرآة بيهير دولبير الدولية المحدودة وعضو في مجلس إدارتها ويمتلك . لخبرة في صناعة التعدين وفي المعالجة الميتالوروجية والتسويق واإلدارة العامة واالستشاراتا

CPG، (MTU)، ماجستير )NCSU(، بكالوريوس في الجيولوجيا أخصائي جيولوجي، هنري جيه المب

جم وتقدير سنة في التعدين وجيولوجيا اإلنتاج وتخطيط المنا٣٠يتمتع السيد المب بخبرة مهنية تزيد عن وقد قام، آأخصائي جيولوجي آشف، بتقييم . احتياطيات مخزونات المعادن وخصوصا صخور الفوسفاتفلوريدا وآاليفورنيا ويوتا ومتشيغان وآاروالينا (مخزونات الصخر الفوسفاتي في الواليات المتحدة األمريكية

. وفي األردن وأوغندا) آازاخستان والفلبين(وآسيا ) البيرو وتشيلي والبرازيل(وأمريكا الجنوبية ) الشمالية

UP (RPE(، ماجستير في إدارة األعمال )أوبيرن(، بكالوريوس هندسة أخصائي تقييم تعدين، جيمس بي دود

سنة في عمليات التشغيل باستعمال الناقالت بالسحب والجرافات والشاحنات ٣٠يمتلك السيد دود خبرة تفوق التعدين المستمرة وشغل مناصب إدارية تضمنت المسؤولية عن اإلنتاج والصيانة والواجهات الطويلة وأعمال

آما تولى العديد من . وخدمات العمالء والموارد البشرية والمحاسبة والهندسة والسالمة وأعمال البيئة والمشترياتلتي قدمتها بيهير دولبير الهام التي شملت التحليل المالي وعمل أخصائي تعدين ضمن الخدمات االستشارية الفنية ا

. لمشروع خصخصة شرآة صناعة الفوسفات األردنية

(UN)بكالوريوس مهندس عمليات التصنيع والبيئة، رالف دبليو آروسر،

سنة من الخبرة في صناعة التعدين المرتبطة بإدارة العمليات، بما في ذلك ٤٠السيد آروسر يمتلك أآثر من دن ومصانع األسمدة ومصانع الكيماويات وتقييم وتطوير عمليات المصانع المناجم وفرز واستخراج المعا . والمشاريع الرأسمالية وإدارة البيئة

أخصائي معامل فرز واستخراج، إدوارد بي فينك

سنة في صناعة الفوسفات وتشغيل وتصميم معامل تنقية ٣٥يتمتع السيد فينك متخصص بخبرة واسعة تزيد عن وقد ساعد شرآة صناعة الفوسفات األردنية في بدء تشغيل مصنع التعويم في العشيدية . واستخراج الفوسفات

وأشرف فيما بعد على آامل عمليات الفرز والتنقية لمدة سنة إضافة إلى تنظيم عمليات المصنع لمنع التكدس . وتحقيق معدالت التشغيل المقررة

٢٢١

اخصائي مصانع آيماويات وأسمدة، جيمس دبليو آوآس

سنة من الخبرة الدولية في تصميم وإنشاء وتشغيل مصانع األسمدة ٣٠متع السيد آوآس بما تزيد عن يتوعمل أخصائي أسمدة لدى بيهير دولبير عندما قدم مؤخرا خدمات استشارية فنية لمشروع . والكيماويات

. بة باألردنخصخصة شرآة صناعة الفوسفات األردنية وتقييم عمليات الكيماويات واألسمدة في العق

مهندس بيئة تحتية، جون إس تايت

والتنقية / سنة من الخبرة في تصميم وإنشاء أفران الصهر٤٠السيد تايت مهندس مهني مسجل يتمتع بأآثر من واإلشراف على عمليات التعدين وإدارتها وأعمال الهندسة المدنية والمشاريع الصناعية المتعددة األنظمة في

آما عمل في . والمملكة العربية السعودية وآسيا الوسطى وروسيا وإفريقيا وأروبا وأميرآا الشماليةالمملكة المتحدة إنشاء خطوط سكك الحديد وتشمل خبرته جميع نواحي إدارة المشاريع وإدارة اإلنشاء والهندسة واألعمال اإلدارية

. والبرمجة ومراقبة الجودة والتكلفة

مة، روبرت ف رفيت الموارد البشرية والصحة والسال

سنة من الخبرة في اإلدارة العليا في مجال إدارة العاملين والعمليات التشغيلية ٤٠يمتلك السيد رفيت ما يزيد عن . ومتخصص في الموارد البشرية وعالقات الموظفين في صناعة التعدين الدولية وآذلك في مجالي النقل والطيران

م والمستشار الفني ١٩٩٨يهير دولبير أثناء إعدادها دراسة معان سنة آما عمل أخصائي موارد بشرية لدى ب . لمشروع خصخصة شرآة صناعة الفوسفات األردنية ودراسة الفحم في نيجريا

التسويق والخدمات اللوجستية، آرثر جيه روث

الفوسفات والبوتاس سنة في الخبرة اإلدارية في التسويق المحلي والدولي ألسمدة ٣٥يتمتع السيد روث بأآثر من وإدارة المشاريع وتطوير المشاريع الجديدة وتشغيل مناجم الفوسفات والبوتاس ومصانع الكيماويات والخدمات اإلدارية ذات العالقة ونقل المواد بكميات آبرى وتوزيعها وشراء وبيع األصول وعمليات التمويل المنظم

. وعمليات التجارة الدولية

٢٢٢

دن حول مشروع األلمنيوم في الزبيرةتقرير خبراء المعا المقدمة .١

الغرض من التقرير ١-١

ر (أعد هذا التقرير من قبل بيهير دولبير انترناشيونال ليمتد ر دولبي شرة اإلصدار التي ستقوم ) بيهي لتضمينه في نسعودية ة ال دين العربي ادن("شرآة التع راح إدرا ") مع ة واقت شرآة العادي رح أسهم ال شرها لط ة بن ي القائم ا ف جه

. الرسمية لهيئة السوق المالية وتداولها في سوق األسهم السعودية

رة مشروع (وقد آلف أعضاء مجلس إدارة الشرآة بيهير دولبير بإعداد هذا التقرير المتعلق بمشروع ألمنيوم الزبير دولبي ) األلمنيوم ا بيهي ات الخاصة وقد أعد هذا التقرير الذي يلخص النتائج التي توصلت إليه ر لكي يلبي المتطلب

سجيل واإلدراج د (بتقرير خبرة من هذا النوع وآما هو مبين في الفصل التاسع عشر من قواعد الت التي دخلت قيا ) م٢٠٠٥ تموز ١التنفيذ في ة فيم ة ثاني ة، ولكي يلبي من جه ة البريطاني والمنشورة من قبل هيئة الخدمات المالي

ات الموارد واالحتياط ق ب ات يتعل وارد واالحتياطي ن الم ارير ع ع التق داد ورف ترالي إلع ام االس ات النظ ، متطلبة ) م٢٠٠٤ديسمبر (المعدنية شترآة الحتياطات الخامات المعدني ة الم شرته اللجن ذي ن د ) جورك (ال ة للمعه التابع

ادن االسترالي د المع ا ومعه اء الجيولوجي د علم ة ومعه دين والصناعات المعدني "). جورك"نظام (االسترالي للتعوقد تمت المراجعة باالستناد إلى هذا نظام جورك . ويحدد هذا النظام طبيعة اإلثباتات الالزمة للتأآد من االلتزام به

ة دها الجهات المهني شرها وتعتم ايير أخرى تن ة وشروط ومع ا والمشمول في أنظم لكونه النظام المعترف به دولير من ذات العالقة في أستراليا وآندا وجنو دة والكثي ب أفريقيا والواليات المتحدة األمريكية والمملكة المتحدة وأيرلن

ة . الدول األوروبية األخرى ا مطابق ذا اإلصدار من نظام جورك إم واردة في ه ات ال ذآر أن التعريف والجدير بالالموارد ويتم اإلفادة عن جميع الت. تماما لتلك التعريفات الدولية أو ال تختلف عنها بشكل جوهري قديرات الخاصة ب

ارات والمالحظات واالحتياطات وفق هذا النظام ويتم إثباتها من واقع األدلة التي تم الحصول عليها من خالل الزيار ع األخذ باالعتب ة م ا من األدل ر التفصيلية والتحاليل وغيره ائج الحف ة بنت ر المدعوم ر دولبي ة لبيهي ل الميداني آ

. قدمتها آل من إدارة معادن ومقاوليهاالمعلومات ذات الصلة التي

من قواعد اإلدراج الصادرة عن سلطة االدراج في ١٩وبينما أعدت بيهير دولبير دراستها طبقا لمتطلبات الفصل ، لتقدير الموارد واالحتياطيات ونظام جورك، فإن بيهير دولبير تالحظ أن تضمين )UKLA(المملكة المتحدة

التي ال تسمح بتضمين تقييم ١٩، وعنوانها ال يتطابق مع مبادئ الفصل ١٥ في الفقرة تقييم لمشروع األلمنيوم من هذا التقرير ملخصا لألعمال اإلضافية ٢-٤وتحتوي الفقرة . مخزون لم يصنف آاحتياطي طبقا لنظام جورك

لموقع مخزون القطاع وبالنسبة. التي توصي بيهير دولبير القيام بها لتحويل الموارد في الزبيرة إلى احتياطي . ٣-٣ وآمخطط مساحة في الشكل ١-٣، والمقطع العرضي في الشكل ١الجنوبي فهو موضح في الشكل

اإلمكانيات واالستقاللية وإخالء المسؤولية ٢-١

ه وقعين علي ل الم ن قب ر م ر دولبي ن بيهي ة ع ر بالنياب ذا التقري د ه ق . أع رات ) أ(ويوضح الملح ؤهالت وخب م . الذين قاموا بالعملاالستشاريين

يم للموارد والخدمات الهندسية في وفر خدمات التقي ستقلة ت ة م شارية تقني ة است وتمارس بيهير دولبير عملها آجهاجم للعمالء يم المن دين وخدمات تقي ا . مجال التع د منه سلم المزي ة وسوف تت ا مهني ر أتعاب د استلمت بيهر دولبي وق

ر ذا التقري داد ه ل إع يس . مقاب ذين ول اطن ال ن الب شاريها م ا أو مست درائها أو موظفيه ن م ر أو أي م ر دولبي لبيه : ساهموا في إعداد هذا التقرير أي مصالح مالية في

معادن؛ • األصول التي تتعلق بالتعدين والتي تم مراجعتها؛ • .حصيلة الطرح •

٢٢٣

اد د لمع وم العائ ستقلة لمشروع األلومني ة م ر دراسة تقني ر دولبي ك الدراسة على وقد أجرت بيهي د اشتملت تل ن وقادن ارير . زيارات لمواقع المشروع من قبل خبراء في المع ة وتق ات تقني االطالع على بيان ر ب ر دولبي وقامت بيهي

ا ادن ومقاوليه ة من مع وتمت الدراسة . ودراسات حضرتها الشرآات االستشارية األخرى وعلى معلومات مقدمساؤالت على أسس معقولة ولقد راجعت بيهير دو ر على . لبير البيانات التي أثير بشأنها ت ر دولبي د اعتمدت بيهي وق

ا ا فيه ر باستثناء الحاالت التي الحظن ذا التقري المعلومات المقدمة آونها معلومات دقيقة ومناسبة لالستخدام في ه . وجود استفسارات

. قديرات الماليةوقد تم استخدام الوحدات المترية في التقرير والدوالر األمريكي في الت

نطاق العمل ٣-١

: يشمل" تقرير شخص مختص"تم تكليف بيهير دولبير من قبل معادن آاستشاري فني إلعداد

خلفية المشروع • رأي حول موارد واحتياطيات معدن البوآسيت • تقييم وحدة التعدين المقترحة • تقييم المصفاة والمصهر ومحطة الطاقة المقترحة في رأس الزور • للبنية التحتية واإلمدادات والمسائل اللوجستية والمشاريع الرأسماليةتحليل • تحليل الموارد البشرية • خطط الصحة والسالمة • الخطط واألمور البيئية • تقييم خطة التنفيذ • تقييم أصول المشروع •

مصادر المعلومات ٤-١

:هذا بشكل أساسي على" تقرير خبراء المعادن"تشمل مصادر معلومات

م؛٢٠٠٣ عام (Hatch)لجدوى المعدة من قبل هاتش دراسة ا • م والذي يتضمن مجلدين؛٢٠٠٥الذي أعدته بكتل في يناير وفبراير " تقرير دراسة الجدوى" •م وعمليات تحديث للدراسة التي ٢٠٠٦أعد في سبتمبر " تحديث تكلفة تقرير دراسة الجدوى"ملحق •

م؛٢٠٠٦قامت بها معادن وبكتل حتى يونيو ؛كثير من الدراسات والمساندة التي أعدتها معادن وبكتلمراجعة ال • زيارات إلى مواقع المشروع ذات العالقة؛ • . مراجعة مع موظفي المشروع التابعين لمعادنو •

مخاطر التعدين المتأصلة ٥-١

ع األحداث التي تحصل ا بجمي ان الفريق اإلدا . يتم التعدين في بيئة ال يمكن التنبؤ به ه بإمك ال في حين أن ري الفعالتعرف أوال على المخاطر المعروفة ومن ثم اتخاذ اإلجراءات للتعامل معها والحد منها، تبقى إمكانية وقوع حدث

ة . غير متوقع وبشكل مفاجئ أمر وارد دم إمكاني وال يمكن التخلص من جميع المخاطر أو اإلقرار وبشكل مؤآد بع . حصول حدث يكون له أثر مادي على منجم

سبة لخام البوآسيت وبالن ار بالن شاحنة والحف دين هي استعمال ال ة المقترحة للتع إن الطريق رة ف سبة لرواسب الزبير ة . والمواد األخرى المصاحبة والتي تتطلب أعمال حفر وتفجي دين البوآسيت في بيئ ارا لتع ذا النظام معي د ه ويع

. التعدينوال توجد مخاطر تعدين غير مألوفة تصاحب هذا النوع من. جافة

٢٢٤

قائمة المصطلحات ٦-١

. الكلمات والمصطلحات المستخدمة في هذا التقرير معرفة في قائمة المصطلحات الواردة في نشرة اإلصدار

المشروع .٢

يشمل مشروع األلمنيوم تطوير منجم بوآسيت في الزبيرة بوسط المملكة العربية السعودية ومصنعا للمعالجة تخراج البوآسيت بواسطة عمليات التعدين السطحي ونقله لتحميله على عربات الخط برأس الزور، حيث سيتم اس

. الحديدي

تقريبا شمال مدينة الجبيل بالمملكة العربية السعودية آم ٩٠يقع مجمع المعالجة في رأس الزور على مسافة وسوف يستقبل المجمع . تية عن الحدود الكويآم ٢٠٠الواقعة على الشاطئ الغربي للخليج العربي وتبعد حوالي

مليون طن في السنة من البوآسيت المجروش عبر الخط الحديدي من منجم الزبيرة، وسوف يشمل ٣٫٥حوالي . مصفاة ألومينا ومصهر ألمنيوم ومرافق مساندة ومحطة للطاقة وتجهيزات شحن للتصدير

ن من معدن األلمنيوم سنويا بتكلفة ط٦٥٠٫٠٠٠يقدر أن ينتج ويسوق المشروع الذي راجعته بيهير دولبير م برأس مال مبدئي تقديري ٢٠١٢طن، ومن المقرر أن يبدأ العمل سنة / دوالر١٫٠٥٦تشغيلية متوقعة قدرها

وتجري حاليا دراسة رفع آفاءة القدرة . وسيتم بيع أي فائض اإلنتاج من األلومينا والطاقة. مليار دوالر٦٫٧قدره وسيتم تقديم ") ٢-FELدراسة الجدوى (" طن في السنة ٧٢٠٫٠٠٠يات أآثر تطورا إلنتاج اإلنتاجية باستخدام تقن

ويتوقع أن يساهم هذا التغيير بشكل إيجابي في اقتصاديات المشروع، لكن . م٢٠٠٨تقرير بشأنها في أوائل عام . بيهير دولبير لم تراجع الخطط المحدثة ذات العالقة

ألكان ومعادن لتأسيس شرآة مشترآة تمتلك معادن ريو تنتو المبادئ الموقعة بين اطلعت بيهير دولبير على اتفاقية . وتقدم الخدمات الفنية واإلدارية% ٤٩ألكان ريو تنتومن رأس مالها فيما تمتلك % ٥١

خط سكة الحديد "توضح الخريطة التالية موقع منجم الزبيرة والمرافق الصناعية في رأس الزور إضافة إلى . الذي يعد أحد األرآان األساسية للمشروع ويربط هذه المواقع بأعمال التطوير األخرى" وبشمال جن

٢٢٥

خريطة المملكة العربية السعودية : ١-٢الشكل آم١٤٠ سم إلى ١: مقياس الرسم

الجيولوجيا والموارد. ٣

الجيولوجيا ١-٣

١٠ أمتار ضمن نطاق صخري يتراوح ما بين ٣ط سماآة تبلغ تقع منطقة التعدين االقتصادي للبوآسيت بمتوسوقد تشكلت المنطقة الصخرية بفعل العوامل الجوية فوق ". منطقة البوآسيت" متر وتسمى بشكل عام ٢٥إلى

قبل ) (الجوري(إلى مطلع العصر الجوراسي ) الترياسي(طبقة من الحجر الرملي للعصر الجيولوجي الثالث ). مليون عام١٠٠قبل (تعود العوامل الجوية الكيميائية نفسها إلى أوائل العصر الطباشيري و). مليون عام١٦٠

وتوجد هناك طبقة سطحية من العصر الطباشيري وترسبات تشكلت بعد ذلك تغطي القطاع الصخري المتشكل التصال في الغالب ا: يوجد عدم توافق بين القطاع الصخري وطبقة الصخر الرملي الطرية. بفعل العوامل الجوية

منطقة الطمي العلوية –ويوجد في منطقة البوآسيت ثالث مناطق فرعية . حاد ويمكن تمييزه بشكل واضح ولكن الحدود الصخرية بينها ليست حادة في -ومنطقة الطمي السفلية) حجر آلسي(ومنطقة بوآسيت البيزوليت

. وتعتبر منطقة بوآسيت البيزوليت منطقة الخام. ست مرئيةالحقيقة، ويمكن في أغلب األحيان تحديدها آيميائيا وليويمكن أن تحتوي المنطقتان العلوية والسفلية على األلومينا بكميات إجمالية أعلى، ولكنها تحتوي في نفس الوقت

م سيليكات األلمنيو(على آميات مرتفعة نسبيا من السيليكا التفاعلية على شكل معادن طينية، معظمها آاولينيت ومونتموريلونيت، حيث تؤثر السيليكا التفاعلية على عملية التنقية وتقلل استخراج األلومينا وتزيد من ) المائية . التكلفة

٢٢٦

0E

0E

1000E

1000E

2000E

2000E

3000E

3000E

4000E

4000E5

20R

L

520

RL

540

RL

540

RL

560

RL

560

RL

580

RL

580

RL

600R

L

600R

L

620

RL

620

RL

640R

L

640R

L

1709

-

1710

-

1711

-

1712

-

1713

-

1714

-

1 715

-

AZ0283

-

AZ02 84

-

AZ0285

-

AZ0 286

-

AZ0287

-

AZ0288

-

AZC0723

-

مقطع عرضي نموذجي للقطاع الجنوبي: ١-٣الشكل

) SMGCالمصدر تقرير ( مرات ١٠مقياس عمودي مكبر

آم في آال ١٠٥ جنوب شرقي بطول –ه شمال غربي تمتد منطقة البوآسيت بشكل ظاهر فوق سطح األرض باتجاوالمخزونات مسطحة وقريبة من آونها أفقية وتنحدر إلى الشرق بدرجة ميل . جانبي الزبيرة إلى الشمال من قبة

وهناك ثالث مناطق . محليا وقد يكون االنحدار أعلى من ذلك) مخزونات القطاع الجنوبي% (٢أو % ١عام بنسبة اقتصرت . على طول المنطقة والتي سميت بالقطاعات الشمالي واألوسط والجنوبي على التواليرئيسية للتعدين

عمليات الحفر االستكشافي للتثبت من وجود احتياطيات الخام للمشروع خالل الحمالت األخيرة على القطاع . الجنوبي الذي اعتبر محتويا على موارد آافية للمشروع

رخصة معادن التي تغطي المنطقة الجنوبية وتسمح بالتعدين لمدة ثالثين سنة من وقد اطلعت بيهير دولبير على . م، ومن غير المتوقع أن يقلل هذا األمر من عمر المنجم٢٠٠٦عام

تتفاوت السماآة القابلة للتعدين ما بين – أمتار ٣باعتبار أن سماآة استخراج البوآسيت اقتصاديا تبلغ في المتوسط ويعتبر هذا العمق حدا عمليا . متر٣٠أدنى، لقد تم حفر المخزونات بمعمق أقصى يقارب أمتار آحد ٨ -١

وسيصل العرض الناتج من التعدين ١:١٠الحتياطيات الخام االقتصادية على أساس نسبة استخالص قدرها . آم٢٫٥ وبالمتوسط آمالمستخرج بالحفر حوالي خمسة

. ئمة بالخطط ذات العالقة باألعمال الجيولوجية والتعدين أدناه على قا١-٥ و ٦-٣تشتمل الفقرتان

نظرة عامة على الموارد ٢-٣

تعتبر بيهير دولبير أن هناك موارد معدنية آافية لدعم المشروع وتقدر إجمالي الموارد في القطاع الجنوبي تحويل نصف هذه الكمية ولو تم ). SiO٢(ثاني أآسيد السيليكا % ٨ألومينا و % ٥٠ مليون طن منها ٢٤٠بحوالي

سنة حسب المعدل المقترح حاليا ٣٠إلى احتياطي، وهذا تقييم معقول، فإن ذلك سيسمح بعمر للمنجم يصل إلى وقد تتوفر . سنة/ مليون طن٣٫٥سنة من معدل إمداد للبوآسيت قدره / مليون طن ١٫٤إلنتاج األلومينا وهو

تخمينية في / مؤآدة جزئيا ولكن احتمالية(على موارد محتملة موارد إضافية من القطاع األوسط الذي يحتوي ).SiO٢(ثاني أآسيد السيليكون % ٨ألومينا و % ٥٠ مليون طن متوفر منها ١٠٠يتجاوز حجمها ) الغالب

وترى بيهير دولبير أنه ال بد من البت في االختالفات بين موارد دراسة الجدوى االقتصادية للمشروع، التي شرآة خدمات (SMGCوالتحديثات التي أعدتها فيما بعد معادن و ) ٦-٣راجع الفقرة (، )م٢٠٠٣(ش أعدتها هاتولهذا الغرض، يجب اعتماد طريقة جديدة في تشكيل الموارد استنادا إلى مجموعة معايير واضحة ). جيولوجية

التي تؤثر على استمرارية ومتناسبة لتعريف منطقة المعدن الخام، بحيث يكون متضمنا أو مستبعدا األجزاء ومن ثم يجب أن تأخذ عملية تحويل الموارد إلى احتياطي في . التعدين الظاهرة بناء على أسس موضوعية

الحسبان آميات الخام المفقودة والمخففة، بناء على نتائج اختبار المنجم التجريبية والمواصفات الملحوظة للجدار .العلوي والجدار السفلي

٢٢٧

. ، على أداء هذه المهمةSNC-Lavalinالمبرم مع ) ٢-FEL(اقد مع هاتش، وفقا لعقد دراسة الجدوى وقد تم التع. م٢٠٠٧وتحظى هذه الدراسة حاليا أولوية عالية ويجري العمل على إنجازها في الموعد المقرر بنهاية عام

. وحينها من المستحسن إخضاع هذا العمل لمراجعة مستقلة

)م٢٠٠٥ (SRKالمستقلة من قبل المراجعة الفنية ٣-٣

تم إجراء مراجعة شاملة لقاعدة الموارد عقب استكمال أعمال الحفر االستكشافية التي تمت بعد انتهاء تقرير ، حيث أدت أعمال الحفر االستكشافي إلى رفع تصنيف آمية )٦-٣راجع الفقرة (دراسة الجدوى الذي أعدته بكتل وتضمنت هذه المراجعة زيارات ميدانية وفحوصات . ين إلى على درجة التأآيدآبيرة من الموارد من مرتبة التخم

النقاوة ومراجعة دقيقة لتقارير التقييم الموجودة آنذاك والمتعلقة بالنواحي الجيولوجية وموارد التعدين واالحتياطي، للمشروع وتؤآد بيهير وخلصت المراجعة إلى ضرورة تنفيذ أعمال إضافية للتأآد من قاعدة االحتياطي المتوفرة

دولبير نتائج هذا التقرير وتؤيد نتائج هذه المراجعة من حيث ضرورة القيام بمزيد من الدراسة المكتبية، لكننا في :اإليجابي) SRK(نفس الوقت نؤيد تعليق أس أر آاي

قتصادية لتحديد لكن حسابات آمية االحتياطي ال شك في صحتها حيث أن هناك آمية وفيرة من الموارد اال"... . ..."أطر المشروع

(JORC)نظام جورك ٤-٣

ويوضح الشكل . أجرت بيهير دولبير هذه المراجعة باستخدام األسس والمصطلحات المعتمدة في نظام جورك ).م٢٠٠٤جورك، الطبعة الزرقاء : المصدر. (التالي العالقة بين الموارد المعدنية باحتياطيات الخام

العالقة العامة بين نتائج الكشف والموارد المعدنية واحتياطيات المادة الخام: ٢-٣الشكل

نتائج التنقيب

احتياطات الخام الموارد المعدنية

مؤآد

محسوب

محتمل

مثبت

رفع مستوى المعرفة والثقة

الجيولوجية

اخذ باالعتبار العوامل التعدنية، والمعدنية، واإلقتصادية، والتسويقية،

بيئية، واإلجتماعية والعوامل ("والحكومية

")التعديل

٢٢٨

الكشف ٥-٣

خريطة التحقيقات "سجل وجود الطبقة البارزة من الطمي الصخري والبوآسيت شمال قبة ألول مرة على دليل من خرائط " هيئة المساحة الجيولوجية األمريكية"ا التي جمعته) م١٩٦٣" (أ-٢٠٦-١الجيولوجية المتنوعة

عمليات الكشف التي جرت بعد ذلك بالتفصيل، SRKوقد لخصت دراسة أجرتها . أعدتها أرامكو السعودية : وتتلخص نتائجها في ما يلي

م ١٩٧٩، شرآة تابعة لشرآة ريو تينتو، نفذت برنامج آشف في الزبيرة بين عامي ريوفينكس المحدودة •واشتمل البرنامج على دراسة استطالعية تضمنت إعداد الخرائط ). م١٩٨٢بالك وغيره، (م ١٩٨٤و

للمناطق والطبقة السطحية وعينات المجرى ثم تبعه برنامج حفر إقليمي في المناطق المختلفة، مع بعض ). حصائيجيو إ(عمليات الحفر اإلضافية المتقاربة بغرض توفير بيانات للتقييم الجيولوجي اإلحصائي

. حفرة في القطاعات الجنوبي واألوسط والشمالي٣٥٨وبلغ مجموع ما نفذته ريوفينكس من حفريات

تابعة ( واإلدارة العامة للثروة المعدنية )BRGM(تم تنفيذ برنامج حفر ثان من قبل هيئة المساحة الفرنسية •يشار إليه (للجدوى االقتصادية م آجزء من الدراسة السابقة ١٩٩٣م و١٩٨٧بين عامي ) لوآالة الوزارة

. حفرة في القطاعين األوسط والجنوبي٤٣٠وبلغ مجموع ما تم حفره ") BRGMدراسة "فيما بعد بـ

، في مناطق )هاتش(نفذت معادن برنامج حفر استكشافي بناء على توصية من هاتش آيسر إنجنيرز •م وبلغ مجموع ما ٢٠٠٣م إلى فبراير ٢٠٠٢مختارة من القطاعين الجنوبي واألوسط في الفترة من مايو

. حفرة بغرض توفير مزيد من البيانات لدعم دراسة الجدوى٣٩٨تم حفره

م برنامج حفر آخر اشتمل على ٢٠٠٣أجرت بكتل العربية السعودية في الفترة ما بين أغسطس ونوفمبر • درجة التخمين إلى حفر جوفية وهدف إلى رفع مستوى تصنيف موارد البوآسيت في المنطقة من٦٠٣

. التأآيد والقياس

" دراسة البيانات الجيولوجية"م بناء على ٢٠٠٣تم تنفيذ البرنامجين األخيرين اللذين أجرتها معادن عام •واعتبر . BRGMوتضمنت تحليل البيانات التي أعدتها ريوفينيكس و) م٢٠٠٢(التي أجرتها هاتش

متر أمرا ضروريا لتحديد ٢٥٠ × ٢٥٠تر و م١٢٥ × ١٢٥وجود شبكات من الحفريات بمساحة واشتملت حملة الحفر التي قامت بها . الكميات المطلوبة للموارد من الفئة المحددة الحجم والفئة المؤآدة

: معادن على جزأين

على ( سنة لدراسة الجدوى ١٢الحفر لتحديد موارد محددة الحجم وموارد مؤآدة تكفي لمدة - × ١٢٥مساحة نمطية بمقاس ( آم ٢×٢تغطي مساحة ) في السنة مليون طن٣٫٥أساس إنتاج

. على التوالي) متر٢٥٠×٢٥٠( آم ٣×٢ومساحة مقدراها ) متر١٢٥

. برنامج حفر لرفع مستوى بقية القطاع الجنوبي من موارد الفئة المحتملة إلى الفئة المؤآدة -

طن بوآسيت ٢٦٫٠٠٠م تم خاللها تعدين ٢٠٠٣باإلضافة إلى ذلك، تم تنفيذ عمليات تعدين تجريبي في عام إلى جانب عدد من الحفر المتقاربة والتي ) م٢٠٠٥(والتي أدرجت نتائجها في تقرير دراسة الجدوى االقتصادية

. SMGCتمت ألغراض جيو إحصائية بواسطة

تقديرات موارد البوآسيت ٦-٣

دقيقة وعملية تتحقق من البيانات وتحليل جيو تبع آل واحد من برامج الكشف المذآورة أعاله دراسة جيولوجيةاالحتياطي باستخدام أنظمة متطورة لدراسة تشكيالت الخام وتم توثيق التقديرات / إحصائي وتقديرات للموارد

. بصورة آاملة في التقرير المستقل لكل منهاSMGC/ وهاتش ومعادنBRGMلكل من ريوفينكس و) األربعة(

بالنسبة للحفر وفحص العينات وتقدير النقاوة بجودتها العالية وتعتبر مصدرا BRGMتمتاز أعمال ريوفينكس وثمينا للمعلومات الجيولوجية حول المخزونات، وتأآدت التقديرات بشكل عام بواسطة العمل التالي وتعتبر مفيدة

ييم جدوى احتياطيات جدا ألغراض المقارنة، مع أن عمليات الحفر شملت مساحة واسعة جدا بالنسبة لمرحلة تق . الخام

٢٢٩

جزءا من (SMGC)أس أم جي سي / آانت دراسة التشكيالت الجيولوجية وتقديرات الموارد التي أعدتها معادن وقد استخدم نموذج . تقرير دراسة الجدوى التي قامت بها بكتل وتبقى حتى اآلن التقرير النهائي الواضح المعالم

اللذين يعتبران أيضا جزءا من تقرير دراسة الجدوى التي ) هاتش، رونج(جم آتلة الخام في تقريري تخطيط المن . أعدتها بكتل

م وتبعها تحديث ٢٠٠٤م وتقدير الموارد في أآتوبر ٢٠٠٣أنجزت دراسة النماذج الجيولوجية التي أعدتها هاتش وضم . والتعدين التجريبيم إلدراج بيانات إحصائية جيولوجية من عمليات حفر متقاربة المسافة٢٠٠٥في فبراير

متر داخل القطعتين التي تم ٢٥٠×٢٥٠متر و١٢٥×١٢٥نموذج الموارد المذآور آل من عمليات حفر هاتش . متر في باقي المنطقة الجنوبية٢٥٠×٢٥٠ثقبها ألغراض خاصة بدراسة الجدوى وأيضا عمليات الحفر

ر فيها الموارد في تقديرات هاتش وأس أم جي سي يوضح الشكل التالي مختلف المناطق المحددة آمناطق تتوف)(SMGC :

القطاع الجنوبي فقط–التخمينية / الموارد المحددة الحجم والمؤآدة والمحتملة: ٣-٣الشكل

م٢٠٠٣) هاتش(مناطق الموارد في القطاع الجنوبي ) إلى اليسار(

0E

0E

5000E

5000E

2500

0N

2500

0N

3000

0N

3000

0N

3500

0N

3500

0N

4000

0N

4000

0N

4500

0N

4500

0N

0E

0E

5000E

5000E

2500

0N

2500

0N

3000

0N

3000

0N

3500

0N

3500

0N

4000

0N

4000

0N

4500

0N

4500

0N

٢٣٠

آم حفر على مستوى ٣×٢(موارد محددة الحجم و) متر١٢٥×١٢٥مستوى آم حفر على ٢×٢:(اللون األحمر .موارد مؤآدة) متر٢٥٠×٢٥٠

".هاتش"الموارد التخمينية حسب : اللون األخضر

)م٢٠٠٥ (SMGC/ مناطق الموارد حسب معادن ) على اليمين(

.وموارد مؤآدة) آم ٢×٢مساحة (موارد محددة الحجم : اللون األحمر

مع تراآب حدودي (، SMGC/معادن) متر٢٥٠×٢٥٠ موارد تخمينية، حفر على مستوى :اللون األخضر ). للموارد التخمينية لـهاتش باللون األخضر

، بينما تمت مناقشة SMGC/ تقديرات الموارد الجيولوجية في القطاع الجنوبي حسب هاتش١-٣يبين الجدول الظاهرة (يث ترآز المقارنة على فئات الموارد المحددة الحجم مقارنة التقديرات في فقرات تحليلنا الوارد أدناه، ح

. والمبنية على نفس المعلومات الجيولوجية) باللون األحمر في الجدول

ـ ٢٠٠٣هاتش / م وبكتل٢٠٠٥ SMGC/ الموارد الجيولوجية المحددة من قبل معادن : ١-٣الجدول حفر أبار ٢٣من عينة ٢٤٥م بناء على قياسات الكثافة الجافة العامة ل م٣/ طن٢٫٠١ماسية بمتوسط آثافة جافة قدره

أطنان القطاع الفئة(%)

TAA (%)

Al٢O٣

(%) SiO٣

(%) Fe٢O٣

(%) LOI (%)

TiO٢

(%) CaO (%)

Na٢O (%)

P٢O٥

(%) SO٣

(%) ٠٫٧٩ ٠٫٢٠ ٠٫٢٧ ١٫٢٣ ٣٫١٤ ٢٠٫٦٤ ٩٫٤٢ ١٠٫٦٧ ٥٤٫٥٣ ٤٤٫٩٠ ٠٫٩٨ Ucz محددة الكمية

Bxz ٠٫٥٩ ٠٫١٧ ٠٫١٥ ١٫٠٨ ٣٫٢٣ ١٩٫٦٤ ١٣٫٤٨ ٧٫٧٣ ٥٤٫٤٣ ٤٧٫٤٥ ٢٠٫٢٦ Lcz ٠٫١٧ ٠٫١٦ ٠٫١٨ ٠٫٧٥ ٣٫٦٠ ١٦٫٨١ ٦٫٣٨ ١٢٫٠١ ٥٩٫١٤ ٤٩٫٠٠ ١٫٠٨ ٠٫٥٨ ٠٫١٧ ٠٫١٥ ١٫٠٧ ٣٫٢٥ ١٩٫٥٥ ١٢٫٩٧ ٨٫٠٦ ٥٤٫٦٦ ٤٧٫٤٢ ٢٢٫٦٨ ٠٫٥٨ ٠٫١٧ ٠٫١٦ ١٫١٢ ٣٫٢٨ ١٩٫٨٧ ١٢٫٩٣ ٦٫٨٧ ٥٥٫٣١ ٤٨٫٨٣ ٢٥٫٢٠ هاتش

٠٫٣٦ ٠٫١٩ ٠٫١٥ ١٫٠٤ ٣٫٣٢ ١٦٫٨٠ ١٠٫٣٠ ١٣٫٣٤ ٥٥٫٤٣ ٤٤٫٢١ ١٫٤٧ Ucz مؤآدة Bxz ٠٫٣٥ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٢ ٣٫٥٦ ١٧٫٩٣ ١٠٫٧١ ١٠٫٢ ٥٦٫٤٩ ٤٧٫٨٨ ١٧٥٫٧٣ Lcz ٠٫٤٢ ٠٫٢١ ٠٫١٨ ٠٫٢٧ ٣٫٧٨ ١٥٫٢٣ ٨٫٣٥ ١٤٫٤٥ ٥٧٫٧٦ ٤٥٫٩٧ ٣٫٧٧

٠٫٣٥ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٢ ٣٫٥٦ ١٧٫٨٦ ١٠٫٦٦ ١٠٫١٤ ٥٦٫٥١ ٤٧٫٨١ ١٨٠٫٩٧ ٠٫٤٧ ٠٫١٦ ٠٫١٤ ١٫٣٧ ٣٫٤٦ ٢٠٫٧٢ ١٠٫٥٧ ٨٫٣٨ ٥٥٫٠١ ٤٧٫٣٧ ١٥٫٢٦ هاتش

٠٫٧٦ ٠٫١٩ ٠٫١٤ ٠٫٤٢ ٢٫٧٩ ١٥٫٦٦ ١٦٫١١ ١٠٫٥٦ ٥٢٫١٠ ٤٣٫٨٥ ٠٫٥٢ Ucz مؤآدة Bxz ٠٫٤٣ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٨ ٣٫٦٥ ١٧٫٥٨ ١٠٫٢٣ ١٠٫٨٤ ٥٧٫١١ ٤٧٫٩٥ ٤٠٫٠٩ Lcz ٠٫٤٧ ٠٫١٨ ٠٫٢٠ ٠٫٣٣ ٣٫٤٠ ١٤٫٣٤ ١١٫٤٣ ١٢٫٠٧ ٥٢٫٥٣ ٤٧٫٨٩ ٧٫٧٠ ٠٫٤٧ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٨ ٣٫٥٨ ١٧٫٠٦ ١٠٫٤٥ ١١٫٠١ ٥٦٫٣١ ٤٧٫٩٢ ٤٨٫٣٠ ٠٫٢٨ ٠٫١٩ ٠٫١٩ ٠٫٧٩ ٣٫٥٥ ١٩٫٤٧ ٩٫٥٠ ٨٫٤٠ ٥٧٫٧٣ ٥٠٫٢٣ ١٩٩٫٦٢ )هاتش(

Ucz موارد يمكن ٠٫٥٧ ٠٫١٩ ٠٫١٩ ٠٫٩٩ ٣٫١٧ ١٧٫٨٧ ١١٫٠٢ ١١٫٩٧ ٥٤٫٥٥ ٤٤٫٣٧ ٢٫٩٧ ٠٫٣٨ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٨ ٣٫٥٥ ١٨٫٠٢ ١٠٫٨٧ ٩٫٩٦ ٥٦٫٤٢ ٤٧٫٨٥ ٢٣٦٫٤٣ Bxz ذآرها

Lcz ٠٫٤٣ ٠٫١٩ ٠٫١٩ ٠٫٣٥ ٣٥٣. ١٤٫٨٢ ١٠٫٠٧ ١٢٫٧٨ ٥٤٫٦٧ ٤٧٫٤١ ١٢٫٥٥ ٠٫٣٩ ٠٫١٦ ٠٫١٧ ٠٫٥٨ ٣٫٥٤ ١٧٫٨٦ ١٠٫٨٣ ١٠٫١٢ ٥٦٫٣١ ٤٧٫٧٩ ٢٥١٫٥٥

٠٫٣٢ ٠٫١٩ ٠٫١٨ ٠٫٨٦ ٣٫٥٢ ١٩٫٥٩ ٩٫٩٣ ٨٫٢٤ ٥٧٫٣٠ ٤٩٫٩٠ ٢٤٠٫٠٨ ) هاتش(

Ucz = ،قطاع الطمي العلويLcz = ،قطاع الطمي السفليBxz) = تشكل (قطاع البوآسيت ) بيزوليتي ) طبقة التريت تتشكل بالتعرية الجوية على طبقة الصخر األم" = قطاع البوآسيت"القطاعات الثالثة معا

تحويل الموارد المعدنية إلى احتياطي خام .٤

ة في الموقع بدقة عالية، حيث يضيع الخام عند مالمسته الجدار العلوي والجدار ال يمكن تعدين الموارد الجيولوجي –يجب تطبيق لوغاريتمات الفاقد . السفلي، وفي نفس الوقت سيخف ترآيز الخام بسبب فقدانها مع المخلفات

.انخفاض لتحويل الموارد الجيولوجية في الموقع إلى حموالت معدنية وطبقات تشكل احتياطات الخام

في أحيان آثيرة بطريقة ) الخام(يتم تحديد االنتقال من منطقة الطمي العليا إلى منطقة البوآسيت البوزيليتي وبالنسبة للجدار السفلي فهو عبارة عن . آيميائية وال يمكن دائما إتباع صفات الصخور التي حيثما يكون مرئيا

الوضع حدة بسبب حقيقة أن آال من الجدار العلوي والجدار ويتفاقم . انتقال تدريجي، مع حدود تحدد آيميائيا أيضا

٢٣١

السفلي يميل إلى األعلى في السيليكا التفاعلية، مما يتطلب بالتالي استهالك آمية آبيرة من الصودا الكاوية عندما . يؤخذ الخام مخففا ويعالج في المصفاة

حيث يتم . ملية معقدة تتضمن خطوات متداخلةإن إدخال آمية الفاقد وانخفاض الترآيز في تقديرات االحتياطي عومن خالل الثقب السفلي، فإن مزيدا من الفاقد . انخفاض الترآيز في عملية دراسة عينات الحفرة–إدخال أول فاقد

ولهذا يجب أخذ طريقة التعدين بعين االعتبار عند تحويل . وانخفاض الترآيز يدخل في برنامج تحديد موارد الخاممع األخذ في االعتبار جميع عمليات ) انخفاض الترآيز(ى احتياطي وآذلك تطبيق لوغاريتمات الفاقد الموارد إل

. التي سبق إدخالها) انخفاض الترآيز(الفاقد

٠٫٢٥لتحويل الموارد إلى احتياطيات، بفاقد ) م٢٠٠٣( انخفاض الترآيز التي استخدمتها هاتش –إن نسبة الفاقد SRKوتتشارك بيهير دولبير مع . فقط بدون فاقد أو انخفاض ترآيز آخر تعد غير واقعيةمتر عند الجدار العلوي

وفي ظل هذه النتيجة ونظرا ألن . انخفاض الترآيز المطبقة في الدراسات السابقة–في تحفظاتها على نسبة الفاقد من األعمال إلصدار تقدير تشكيل المورد نفسه يحتاج إلى مزيد من العمل، فإننا ال نعتبر أن أنه تم ما يكفي

. لالحتياطي طبقا لمتطلبات نظام جورك

تحليل اإلجراءات ١-٤تم أداء سلسلة المهام المتتالية والمتكاملة، بدءا من الحفر وأخذ العينات وتقدير النقاوة والتفسير الجيولوجي وانتهاء

موارد إلى احتياطيات خام قابل للتعدين إضافة تشكيلة الموارد وتقديرها ودراسة التعدين وتحويل ال/ بتحديد نماذجوتؤآد دراسة رسم التغير بشكل عام خيار الكشف بالحفر . تمحيصية من قبل األطراف المعنية إلى إجراء دراسة

االستكشافي العمودي المتباعد المستخدم لتصنيف فئات الموارد، ونحن نوافق على أن هناك بيانات حفر آافية وبالنسبة لطرق الحفر واستخراج العينة وطرق تقدير النقاوة ودراسات . بين مراحل المشروعلمرحلة الجدوى من

وليست هناك . SRKرسم التغير وضبط الجودة وقياس الكثافة وتعيين حدود التعدين فهي ملخصة في تقرير . حاجة لمزيد من األعمال الميدانية في هذه المرحلة

وفي رأينا . على التشكيل الجيولوجي وإجراءات التقديرات التي تم إتباعهاولكن هناك تحفظات لدى بيهير دولبيروقد عبرت بيهير دولبير عن . أن هناك افتراضات بحاجة إلى تصحيح قبل إعادة حساب االحتياطي واعتماده

ها المسائل التي آانت موضع تساؤل لمسؤولي معادن أثناء زيارتنا إلى مكتب معادن في مدينة الخبر وناقشنا . بشيء من التفصيل

تشمل استفسارات شملت جميع اإلجراءات بدءا ) SMGC(أس أم جي سي /إن تحفظاتنا وتقديرات هاتش ومعادنمن التأآد من صالحية البيانات وحتى تحويلها من موارد المعادن إلى االحتياطي الخام وترآز على الخطوات

: التالية

)Down-hole(ترآيبة ثقوب االختبار •وفي رأينا ال . جوهر األمر، نعتبر أن تالمس الجدار العلوي والجدار السفلي على أنه يتحدد آيميائيامن

. يجب التوقف عن استخدام األوصاف الصخرية ألغراض الترآيبة بل ال يمكن االعتماد على األوصافختبار التي تمت وقد الحظنا في عدد من ثقوب اال. وسيتم بناء حدود التعدين على الحدود الكيميائية

. معاينتها من طرفنا أنه تم إدخال مواد خارج نطاق الدرجة آخام بهدف خلق االستمرارية في التعدينآما يجب وضع إجراءات . وعليه، يجب استخدام معايير القطع المتفق عليها بشكل مستمر وبدون تدخل

.ناء العمليةالترآيب في لوغاريتمات دقيقة يتم تطبيقها باستمرار طوال الوقت أث

(Cut-off)تحديد درجة القطع •تم عرض الجداول والمنحنيات واستخدامها لتبرير درجات القطع ووصف عالقات وزن الدرجة بالطن

واستند هذا الغالف على مواصفات صخرية . ضمن نطاق غالف ثابت محدد مسبقا لتعدين البوآسيتمن % ٣٠ بوضوح أن حوالي SMGCأجرتها وتقول أحدث دراسة . آانت خاطئة في آثير من األحيانويجب أن تعتمد معايير القطع على منحنيات درجة القطع بدال من . الحفر بحاجة إلى إعادة فحصويكمن االختالف في أن منحيات درجة القطع تمثل سلسلة من األغلفة . منحنيات وزن الدرجة بالطن

ويجب تطوير . عات مختلفة من معايير القطعالمختلفة، والتي يشكل آل واحد منها ترآيبة حفر لمجمو

٢٣٢

غالف الخام وتقدير أوزان الموارد من آل مجموعة من مجموعات ترآيبة قاع الحفرة، ويمكن تحديد وثمة اعتبار مهم في هذا التقييم وهو استمرارية آتلة . معايير قطع واقعية على أساس هذه الممارسة فقط

ثاني أآسيد السيليكا (رارية وقابلية تعدين معيار درجة القطع الخام، أي ضرورة التأآد من بقاء استم)SiOضمن نطاق الحدود العملية واالقتصادية) واأللومينا المتاحة ومعدل التجريد) ٢.

مقارنة التشكيل الثنائي البعد مع التشكيل الثالثي األبعاد: تشكيل الموارد •ونتشارك في . ل ثالثية األبعادوهاتش نماذج تشكي) SMGC(استخدمت آل من أس أم جي سي

ففي رأينا . بخصوص فائدة التشكيل الثالثي األبعاد لكتلة الخام المعني) SRK(التحفظات مع أس ار آاي أنه قد يؤدي إلى زيادة تعقيد العوامل األساسية ويؤدي إلى حجب المسائل األساسية وبخاصة إذا ما أخذنا

. رافعة خام واحدةفي االعتبار أن الخام سيتم تعدينه في

الفاقد وانخفاض الترآيز •إن افتراض هاتش في األصل بعدم حدوث فقدان الخام وال انخفاض ترآيزه في الجدار السفلي إلى جانب

–وفيما بعد، في رأينا أن زيادة االحتياط للفقد . فقد آميات متدنية عند الجدار العلوي ال يبدو واقعيايظل غير آاف وبخاصة عند اعتبار عدم وجود فاقد ) SMGCرونج، / هاتش(انخفض الترآيز

واالختالفات األخرى في آتلة الخام التي تم آبتها إلى حد ما عن طريق التحكم القطاعي وإدخال تقاطعات استخدمت أبار حفر SMGCوفي هذا السياق، نالحظ أن . بسماآة صفر على قاعدة بيانات أبار الحفر

. RCلخام، باستخدام نتائج التحاليل من أبار ماسية فقط لتشكيل غالف ا التوصيات حول الموارد واالحتياطيات/ الخاتمة ٢-٤

بناء على التحليل الوارد أعاله، فإن بيهير دولبير يرى اعدم جاهزية تقدير االحتياطي المعد من قبل حدثة من قبل والذي يعتبر جزءا من تقرير دراسة الجدوى الحالي وال النسخة الم) م٢٠٠٣(هاتش

SMGC) جاهزة للمصادقة على أنها متطابقة مع متطلبات النسخة ) م٢٠٠٥النسخة المنقحة، فبراير. UKLA من لوائح اإلدراج الصادرة عن ١٩م من نظام جورك أو مع متطلبات الفصل ٢٠٠٤الزرقاء

ة سنودن ونتشارك في عدد من التحفظات والتوصيات التي وردت في المراجعة التي أجرتها شرآ(Snowden) لتقديرات هاتش األصلية وبخاصة مع المراجعة الفنية التي قامت بها SRK والتي شملت

.SMGC/ أيضا التقدير األخير لمعادن

:توصي بيهير دولبير بتنفيذ نطاق العمل التالي إعادة آاملة لترآيبة أبار الحفر االختبارية •

ومتناسقة من معايير القطع المطبقة، مع تجنب التداخل يجب أن يعتمد الترآيب على مجموعة واضحة بما يشمل أو ال يشمل االعتراضات المناقضة لمعايير القطع المحددة والتي تهدف إلى تحسين " اليدوي"

آذلك يجب اختبار ترآيبة قاع ثقوب االختبار عن طريق التشكيل . االستمرارية الظاهرة لكتلة الخاموإذا آانت االستمرارية آافية مع وجود . على استمرارية عملية التعدين بدقةالنموذجي وتحليل التأثير

ويجب أيضا أن يعكس التحليل . في آتلة الخام، فيجب تخفيض درجة القطع" الثقوب الجافة"الكثير من . ظروف التعدين العملية والواقعية

تحديد درجة القطع •ممارسات آاملة لدرجة القطع على ترآيبة قاع ثقوب آما ذآرنا في التحليل المذآور أعاله، يجب تطبيق

االختبار باالعتماد على ترآيبه قاع ثقوب اختبار ذات معايير قطع مختلفة مما يؤدي إلى وجود سلسلة من . أغلفة المعدن الخام آدالة على معايير القطع المختارة لكل عملية فردية

تحديد الحفر النهائية •القتصادية التي قامت بها آل من هاتش ورونج ليست في وضع يسمح لها أن التجارب اSRKنتفق مع

فخطة المنجم المعدة على أساس االقتصاديات معقدة جدا وغير عملية، . بأن توفر أساسا لجدولة المنجمخام التغذية للمصفاة من درجات متناسقة بشكل / والهدف األساسي المتمثل في توفير المواد األساسية

٢٣٣

NPV التي تشكل جزءا من روتين lerch – grossmannوتعتبر لوغاريتمات . وجودمستمر غير م غير قابل للتطبيق ويجب NPVفي " قيمة الوقت"مصممة بشكل مناسب تماما للغرض ولكن عنصر

آما يجب جدولة . استخدام البرنامج لوضع حد نهائي للحفر أو حد خارجي لعملية التعدين االقتصادية فقط . سط بهدف أساسي يتمثل في توفير إمداد من المواد األساسية من درجات ثابتة ومتناسقةالحفر المتو

انخفاض الترآيز في عملية تقدير االحتياطيات–مراجعة الفاقد •في آامل العملية بدءا من أخذ عينات ثقوب االختبار حتى التحويل ) انخفاض الترآيز(يتم إدخال الفاقد

انخفاض (فكل خطوة من الخطوات التي يدخل فيها الفاقد . اطيات قابلة للتعدينالنهائي للموارد إلى احتيولهذا يجب تقييم جميع الخطوات في نفس الوقت وإعادة النظر . تتداخل مع الخطوات األخرى) الترآيز

. ينلتحويل الموارد ميدانيا إلى احتياطيات خام قابلة للتعد) انخفاض الترآيز(بدقة في لوغاريتمات الفاقد خصائص التغير •

لم تؤخذ في الحسبان في أعمال تشكيل النماذج ) المواد المترسبة(من الواضح أن خصائص المخزون فهناك ثروة من المعلومات حول خصائص التغير ولكنها . SMGC/ السابقة وبخاصة في نموذج معادن

اقع ليس سوى مسودة تغطي هو في الو) المشار إليه أدناه(وتقرير آوملوسي . لم تستخدم بشكل آامل من المعلومات المتوفرة إال بدرجة SMGCولم يستفد تقرير . جزءا من أعمال اختبار المنجم التجريبي

إلى ) RC) SMGCويؤدي صقل غالف آتلة الخام بتجاهل االرتفاعات المعتمدة على حفر . محدودةحتفاظ بالتموجات المحلية للجدار العلوي ويجب اال. خلق انطباع زائف بالنسبة النتظام الخام واستمراريته

المنسوب، في النموذج مثل عوامل / والجدار السفلي، سواء بسبب الصدع أو الثني أو اختالفات الدرجة . التغير األخرى

غالف الخام–تشكيل الموارد •

كيل الموارد آما سبق ذآره، لعلنا نفضل بدرجة ضئيلة نماذج ثنائية البعد آطريقة أآثر مالءمة لنماذج تشوهذا ما قد يساعد، أو . وفي النهاية لتقدير االحتياطيات في هذه الحالة مع عملية تعدين واحدة لرفع الخام

ونوصي بتحضير نموذج ثنائي البعد وتقييمه . ال يساعد، في عرض تغير المخزون وفهمه بشكل أفضل . م٢٠٠٨أوائل عام ومن المقرر استكمال هذا العمل في . مقابل نموذج ثالثي األبعاد

. المذآورة أعاله٢-FELوقد تمت مناقشة هذا العمل مع معادن وأدرج ضمن نطاق دراسة الجدوى

تعدين البوآسيت .٥

يتمثل الغرض من عملية تعدين البوآسيت في توريد المادة األساسية لمشروع تحويل معدن البوآسيت وآسيت بنفس الجودة من المنجم الجنوبي في الزبيرة ولذا، يجب تأمين إمداد مستمر من الب. إلى ألمنيوم

آذلك يجب توريد البوآسيت إلى مرافق الجرش والتحميل على . بأقل مستوى ممكن من تغير درجة الخاموقد أدرجنا في هذا القسم تدابير تكديس وخلط . عربات السكك الحديد في الزبيرة المجاورة للمنجم

نظرا الرتباطها الوثيق بالخصائص ) ضبط الدرجة(ام للبوآسيت المستخرج وضبط جودة الخ . وستكون هذه األنشطة جزءا من عقد التعدين. الجيولوجية للخام وتشغيل المنجم

طاقة إنتاجية سنوية تقديرية بمقدار ) م٢٠٠٥-م٢٠٠٤(يفترض تقرير دراسة الجدوى الذي أعدته بكتل وتشير الخطط التي يتم . يون طن من البوآسيت مل٣٫٥ مليون طن في السنة من األلومينا تتطلب ١٫٤

٤ مليون طن من األلومينا والتي تتطلب ١٫٦مراجعتها حاليا إلى إمكانية زيادة الطاقة اإلنتاجية إلى زيادة في الطاقة التقديرية، من أجل زيادة إنتاج األلمنيوم إلى % ١٥ماليين طن من البوآسيت، أي بواقع

. ه زيادة يمكن للمنجم أن يستوعبها بسهولةوهذ. طن في السنة٧٢٠٫٠٠٠

تمهيد-خطة المنجم ١-٥

:تعتمد هذه الدراسة على سلسلة المستندات التالية

. من تقرير دراسة الجدوى٧ -١، األقسام )م٢٠٠٥ –م ٢٠٠٤(بكتل للتعدين والمعادن •

٢٣٤

لحالي للمراجعة، وتستند ال يزال هذا التقرير هو تقرير الجدوى المحدد المعالم والخاضع في الوقت ا . األقسام المتعلقة بالتعدين على تقريري هاتش ورونج

. دراسة خطة منجم الزبيرة). م٢٠٠٣(هاتش آيسر إنجنيرز • . والمدرجة في تقرير جدوى بكتل" األصلية"وهي دراسة خطة المنجم الشاملة

. من قبل هاتشمراجعة لدراسة جدوى المنجم المعدة ) م٢٠٠٤(رونج بي تي واي ليمتد •توفر هذه المراجعة جداول تعدين منقحة اعتمادا على حدود ضيقة لتغير جودة الخام بجانب تقديرات مفصلة لتكلفة

. التعدينتقرير جيولوجي ودراسة تعدين، منقح، فبراير ): م٢٠٠٥بي تي واي ليمتد (إس إم جي آونسلتانتس •

. م٢٠٠٥رونج ويضم مزيدا من موارد الخام واحتياطي / تحديث لدراسات هاتشجزء تخطيط المنجم من هذا التقرير هو

. معدلتقرير عن الحفر االستكشافي اإلضافي وبرامج التعدين التجريبية، ): م٢٠٠٤فبراير (جي آوملوسي . د •

. آوم للكشف الجيولوجي المحدودة-جيوة مسودة تغطي فقط النصف األول من برنامج يقدم هذا التقرير وصفا جيولوجيا دقيقا للتعدين التجريبي، لكنه نسخ

.التعدين التجريبي الكاملمشروع بوآسيت الزبيرة التابع ). م٢٠٠٥أغسطس (آونسلتنغ إنجنيرز آند سينتست . آيه. آر. أس •

. لمعادن، مراجعة فنية مستقلة لخطة الجيولوجيا والمنجملموارد بشكل خاص، آما تشمل مراجعة لخطة تتضمن هذه المراجعة فحصا لتشكيل نماذج الموارد وتقديرات ا

. وطرق التعدين واختيار المعدات مؤيدة ومعتمدة بشكل عام. المنجم وجداول اإلنتاج

م يقف الحفار على البوآسيت بعد نسفه والشاحنات على الجدار ٢٠٠٣ حفرة اختبار أآتوبر ١-٥الشكل )أرضية الحفرة(منطقة الطمي السفلية / السفلي

تصاميم الهندسية الحاليةال ٢-٥آما هو موضح في القسم السابق حول الجيولوجيا وقاعدة االحتياطي، فإن آتلة الخام من الناحية الفعلية أفقية

، وهو الميالن المتعارض المستخدم في الغالب على التعدين في %٢إلى % ١بمتوسط انحدار نحو الشرق بنسبة ولجميع الوسائل واألغراض العملية في . ف المياه الطبيعية السطحيةالمناجم السطحية المستوية للسماح بصر

تعدين المناجم السطحية، يمكن اعتبار هذا االنحدار المتعارض وبالتالي أسطح العمل في عمليات التعدين رجات تد- وهي أآبر بنود التكلفة في عمليات التعدين –وسيكون لطرق النقل بواسطة الشاحنات . المستقبلية أفقيا

ميل، ويمكن اعتبارها، ألغراض حساب اإلنتاجية، تدرج انحدار بنسبة صفر، وبالطبع، إلى جانب تجنب االنحدار

٢٣٥

وتعد درجة الحرارة العالية في الزبيرة وتقديرات اإلطارات من العوامل . ضمن طرق المنجم الطبيعية المتدرجة . وم ويمكن التغلب عليهالمعوقة ولكن هذا الجانب من عملية اختيار الشاحنات مفه

بينما سيكون النقل بالشاحنات أآبر بنود التكلفة لعملية التعدين، فإن عملية اختيار التعدين على نفس القدر من ويعد تنظيف قاع الحفرة بالشكل المناسب من الضروريات الحتمية الستخراج بوآسيت تجاري بمتوسط . األهميةب انخفاض الترآيز من خالل االختالط بالمواد طينية والسيليكا النشطة من متر فقط وفي نفس الوقت تجن٣سماآة

. الجدار العلوي والجدار السفلي لتجنب العواقب السلبية المصاحبة النخفاض ترآيز باختالطه بالطمي. لرفع البوآسيت بعناية خاصة) الجرافات(وبأخذ هذا في االعتبار، يجب اختيار معدات التحميل األساسية

بالنسبة لطبقة الغطاء الفوقية، فإن عملية االختيار سهلة نسبيا حيث تتمثل المعايير ببساطة في تحميل الشاحنات و مشاوير ٤بأقل تكلفة إجمالية ممكنة وهذا ما يترجم مباشرة إلى اختيار جرافة يمكنها تحميل الشاحنة المختارة في

ماليين ١٠ عند معدل تجريد للطبقة السطحية يعادل حوالي ويكون هذا االختيار واضحا. أو دقيقتان لكل شاحنةوبالنسبة لرفع خام البوآسيت في منطقة بطاقة قدرها أربعة ماليين طن . مليون طن في السنة٢٠متر مكعب أو

في السنة، فإن دقة التعدين هي االعتبار األهم، حيث تؤدي أية آمية من المواد الطينية من الجدار العلوي أو . ار السفلي إلى خسارة إذا اختلطت مع خام البوآسيت الذي يتم نقله إلى المصفاةالجد قاعدة الموارد ٣-٥

بالرغم من التحفظات المتعلقة بتحويل الموارد المقدرة إلى احتياطيات خام، فإن رأي بيهير دولبير هو أن أرقام في SRKالنص التالي الذي ذآرته ونحن نؤيد . تعتبر مؤشرا معقوال على قاعدة المواردSMGCهاتش و

):م٢٠٠٥(المراجعة الفنية المستقلة التي أجرتها مليون ٣٨٠االحتياطي اإلجمالي المحتمل للموارد المعدنية، بما فيها موارد الفئة المؤآدة هي ضمن تشكيلة "...

مما ) SiO٢يليكامن ثاني أآسيد الس% ٨ و TTAمن % ٥٠ مليون طن متري بنسبة ٣٩٠تقدير هاتش (طن متري من الفئة االستداللية إلى احتياطيات، فإن ذلك يعني % ٥٠وحتى لو تم تحويل . سنة١٠٠يوفر للمنجم عمرا يفوق

..." سنة٥٠عمرا للمنجم يتجاوز

مليون طن في القطاع األوسط الذي ال يقع ضمن مشروع التعدين ١٤٠ وهاتش تدخالن هنا نحو SRKالحظ أن . الحالي

ة التعدين واختيار المعداتطريق ٤-٥

الشاحنة مالئمة بشكل عام للزبيرة، وسيتم إزالة الطبقة –توافق الدراسات الهندسية على أن عمليات الحفار السطحية باستخدام بعض المعدات المتحرآة مثل رفع المعدن الخام ومن ثم التخلص من الطبقة السطحية إلى

آم تكون خالل العام األول وأثناء استغالل ٣ متر إلى اقل من ٢٠٠من مناطق خارج المنجم على مسافات مختلفة ، ولهذا ننصح )رانج( آم ٣٫٨ونقل المعدن الخام إلى الكسارة بمتوسط ). رانج( آم ١المنجم بمتوسط أقل من

شاحنات ١٠ويجب توفير ). طن٣٠٠ (١ طن وتحمليها باستخدام حفار فئة ١٠٠باستخدام شاحنات قالب .وهو ما يعتبر تطابق مالئم يوازن المرونة واقتصاديات الوفرة) المنقحةSMGC – معادن توقعات(

الجرافة– توضيح عمليات التعدين في الزبيرة باستخدام طريقة الشاحنة ٢-٥الشكل

٢٣٦

مليون طن في السنة بالتالي معدات التعدين المعتادة، بما في ذلك٣٫٥تضم عملية إنتاج : المعدات الرئيسية أمتار ١٠ طن تعمل على الطرق الداخلية إلى جانب حفارات بسعة حاوية قدرها ١٠٠أسطول شاحنات حمولة

مكعبة ويدعمها حفارات متنقلة وجرافات تحميل وبلدوزرات ومعدات تسوية ونسف للثقوب ومثاقب تحكم في . مي آوحدات إنتاج عاديةوهي معدات تتوفر بسهولة في السوق العال. الدرجة ووحدات متحرآة أخرى مساندة

. وسيكون تأمين المعدات الفعلي اآلن مسؤولية مقاول التعدين الذي يتم اختياره

متر، والشرط األهم ١٠ × ١٠من المتوقع أن يعتمد ضبط الدرجة على حفر سابق لإلنتاج على شبكة عينات خام ولهذا الغرض، يتوقع . ضيق الحدودبالنسبة للبوآسيت المرسل إلى المصفاة هو ضبط تغيرات الدرجة ضمن أ

" الشحن" طن يتم استخراجه منها قبل الطحن و١٠٠٫٠٠٠تفريغ ناتج المنجم من البوآيست في مكب خلط بسعة للتعامل مع آامل " عمال مكررا"وتشمل هذه العملية . طن بواسطة القطار١١٫٠٠٠في حموالت يومية قدرها

تعتبر جديرة بالتنفيذ لتحقيق الهدف المتمثل في تلطيف الدرجة المطلوبة ناتج الخام المستخرج من المنجم، ولكنهاالتكديس يحتاج إلى المراجعة إلضافة غطاء تأميني في / وتدرك معادن أن تصميم التخزين. إلمدادات المصفاة

.ضوء التغيير في تعدين المقاول

% ٠٫٢ -+/و ) األلومينا (TAA% ٠٫٥ -+/يجب أن تكون تغيرات الدرجة ضمن آل مخزن خلط في نطاق االحتياطي أنه باإلمكان جدولة / رونج على أساس نموذج المورد/ وتوضح هاتش). SiO٢(ثاني أآسيد السليكا

. سنوات بطريقة تضمن تحقيق هذا المطلب١٠إنتاج

وقد طرأت تغيرات في النطاق عبر الزمن، لكن سلسلة المستندات تعكس بوضوح تقاربا في اآلراء بين . المجموعات الهندسية المختلفة المشارآة

:تتمثل التغيرات الرئيسية التي طرأت منذ دراسة رونج في ما يلي

%.١٤سنة، أي بزيادة / مليون طن ٤٫٥ إلى ٣٫٥احتمال زيادة مستوى إنتاج البوآسيت من • . متر مكعب١٤ أمتار مكعبة إلى١٠توصيات مكررة بزيادة حجم الجرافة من فئة القادوس المقدر مقاس •

، علما بأن األخيرة ١١ أو ١٠- إلى آات د٩-د-آسارة الصخور من آات/ وبالمثل، زيادة حجم البلدوزر • . من حيث الوزن والقوة الحصانية٩-ضعف د

توصيات عمليات التعدين/ استنتاجات ٥-٥

امل في تقرير رونج وتوافق تؤيد بيهير دولبير بشكل عام طرق التعدين واختيار المعدات آما تم عرضها بشكل آ . على التعديالت والتوصيات المذآورة أعاله

سيظل بشكل عام على ما هو بدون تغيير، لكن عدد % ١٤إن اختيار المعدات في ضوء الزيادة المقترحة بنسبة ن وبالمثل، إ. الشاحنات سيرتفع تبعا لذلك، حيث أن زيادة حجم الجرافة يستوعب الزيادة في عدد الشاحنات

البلدوزر ذات الحجم الكبير، بقاطعة تكسير ثقيلة واحدة، آما هو مقترح، سيكون في ذات الوقت قادر تماما على . التأقلم مع الزيادة في مستوى اإلنتاج

فيما ستنخفض تكاليف التشغيل لكل طن من % ١٥من جهة أخرى، سترتفع التكاليف الرأسمالية تبعا لذلك بحوالي وهذا ال بد من إمكانية التحكم فيه خالل عقد . شي بسبب التأثير البسيط لالقتصاد الكميالبوآسيت بشكل هام

. التعدين

مترا السابق لإلنتاج والتخطيط المنظم للمنجم والمخزون ١٠ × ١٠وبالنسبة لضبط الدرجة بواسطة نظام الحفر طن، فإننا نعتبر النظام بكامله جيد ١٠٠٫٠٠٠داخل الحفرة من احتياطيات الخام المكشوف مع أآوام خلط بمقدار

وبالنسبة لجدوى تلبية متطلبات تغير الدرجة، فإن بيهير دولبير أقل ثقة إلى حد ما . التصميم ومالئم لعمليات المالكوقد يبدي نموذج منقح مع . بهذا الشأن، بناء على خبرتنا في مناجم إنتاج البوآسيت المشابهة في أماآن أخرى

. اصر متغيرة وفروقات أآبر في درجات الخاممراعاة عدة عن

٢٣٧

بمعزل عن الحاجة الماسة إلى إعادة النظر في جداول اإلنتاج وتقديرات التكلفة بالنسبة لعمليات التعدين، فإن بيهير :دولبير توصي بمعالجة النقاط التالية

لعمليات التعدين المتوقعة ولم لم يتم تحليل نتائج التعدين التجريبي بشكل واضح بالنسبة للنتائج المحتملة •وهذا ما يجب فعله، ونوصي بشكل خاص بالتحقق . تتم مراجعتها وإدراجها في أي من دراسات التعدين

من تموجات الجدار السفلي والجدار العلوي وخصائص قابلية التغير األخرى وما يمكن أن تسفر عنه من . ب إعادة تقييم فاقد التعدين وانخفاض الترآيزآذلك يج). حجم الحفارة(نتائج على اختيار الحفارات

. يجب إعادة تقييم ضبط الدرجة وبخاصة حد تغير الدرجة حال توفر نماذج االحتياطي النهائية المعدلة •آما يتعين على معادن أيضا . وقد تستدعي إعادة التقييم مراجعات أحجام أآوام التكديس واستراتيجياتها

. ي حالة وجود عقد مقاولةتحديد آيفية ضبط الجودة ف

يجب مراجعة حجم األآوام، وفي الحقيقة، آامل إجراءات التعامل مع المواد من البداية حتى نقاط •التحميل على عربات السكة الحديدية في ضوء التحول إلى التعدين بالمقاولة والحاجة الناتجة عن ذلك

. للتأمين ضد ضعف األداء والحاالت المشابهة

. التي تعدها هاتش) ٢-FEL(ل هذه المواضيع وآذلك إدارة مخزون المنجم في دراسة الجدوى الحالية سيتم تناو

مصنع األلومينا .٦

تعتمد تنقية األلومينا على اإلدارة الجيدة لمجموعة من مراحل لعمليات معقدة ومترابطة وسيتم الحكم على النجاح ق مستويات اإلنتاج المقررة والتمكن من إنتاج ألومينا ذات االقتصادي لمشروع المصفاة بناء على سرعة تحقي

. جودة ثابتة

تستند النتائج المستخلصة في هذا التقرير إلى معلومات مشروع األلمنيوم المتوفرة لبيهير دولبير والمناقشات مع تمكن من أعضاء فريق المشروع، علما بأن فريق المشروع يقوم بمراجعة بعض جوانب تصميم العملية ولن ي

وهكذا، فال تعتبر بيهير دولبير بانه يمكن االعتماد على تصميم . م٢٠٠٨توحيد أوضاع العمليات المتتابعة حتى ". دراسة جدوى"المصفاة في مرحلة

تصميم المصفاة ١-٦

مصهر ورملي، فإن-الستخراج األلومينا من بوآسيت الزبيرة بفعالية وتلبية متطلبات تصنيع منتج ذي درجة ٢٧٥تقنية المصفاة المطلوبة معقدة جدا وتعتمد على خطوة استخالص الخام المهضوم عند درجة حرارة مقدارها

آذلك، وللحد من . مئوية، وهي أحدث الطرق في مجال صناعة األلمنيوم باستخدام تقنية عملية باير٢٨٠ –لية الجدوى لتقليل تدفق العمليات وحجم التكلفة الرأسمالية للمصفاة، سوف يهدف التصميم إلى تأسيس عملية عا

. المعدات إلى أدنى مستوى ممكن

تتطلب العملية التي يتم اختيارها تطبيق ماسورة الهضم، وستسعى إدارة المشروع إلى الحصول على دعم فني يتم و. بخصوص تصميم العملية وتصميم المعدات وتشغيلها الحقا من طرف يتمتع بخبرة موثوقة في هذه التقنية

. اعتبار هذا األمر على أنه جوهري

مصهر بجودة ثابتة بشكل أساسي من خالل تصميم وتشغيل عمليات -يتحدد مستوى إنتاج األلومينا من فئة وتستند مواصفات المشروع الحالية إلى مبادئ موثوقة وتتطابق بشكل . التكثيف بالبخار والتصنيف بالهدرجة

. الهضممناسب مع الشروط المحددة لعملية

وقد تم اختبار عينات تمثل بوآسيت الزبيرة في مختبرات مشهورة وتشكل النتائج أساسا مناسبا لتحديد شروط وهناك المزيد من العمل يجري تنفيذه حاليا ويوصي هذا التقرير بتوسيع نطاق ذلك العمل . العملية في المصفاة

وفي تقييم . قبل إنهاء التصميم واختيار المعدات) مثلةغير الم(وتضمين اختبار لبعض عينات الدرجة السلبية مخاطر المشروع، يجب األخذ في االعتبار أن بوآسيت الزبيرة لم ينتج تجاريا بعد ولم يتم استكمال اختبار

٢٣٨

وقد فرض ارتفاع مستوى السيليكا في البوآسيت مشاآل آالترسب السريع والواسع في قسم . المصنع التجريبيمكن تأآيده بأفضل مستوى من خالل االختبار االستطالعي بوجود بوآسيت الزبيرة في ظروف وهذا ي. الهضم

. تصميم الهضم، ونشجع فريق المشروع على التحقق من فرصة إجراء برنامج االختبار هذا

البديلة / آذلك تمت مراجعة افتراضات التصميم لعامل التشغيل وهامش التصميم وفلسفة المعدات االحتياطية ونوصي بأن يراجع فريق المشروع افتراضات . ومخطط المصنع العام وآادر المصنع، وهي بشكل عام مقبولة

سنوات من ٥-٤أو معدل زيادة اإلنتاج إلى المستوى المقرر حسب التصميم في أول / عامل تشغيل التصميم والتكدس المفرط في / رى أن االختناقومع أن افتراضات التصميم عالية المستوى، إال أن بيهير دولبير ت. التشغيل

. اإلنتاج المفترض من قبل إدارة المشروع سوف تزداد في العام الرابع هو افتراض واقعي

وستوفر محطة الكهرباء المجاورة البخار بينما . إلى المصفاة الحرارة والصودا الكاويةالمدخالت األساسيةتشمل . المعتمدة في عمليات االستيراد(SIF)يين بتكلفة منافسة ألسعار سيف سيتم تأمين الصودا الكاوية من منتجين محل

وتخزين هذه المواد المتبقية من )الطين األحمر(في أغلب األحيان تعتبر عملية التخلص من المخلفات الصلبة ر إلبطال ويعتبر اقتراح استخدام مياه البح. البوآسيت مسؤولية بيئية حساسة بالنسبة لصناعة مصافي األلومينا

فاعلية المخلفات أآثر الخيارات المتاحة من حيث السالمة العامة للتخلص من هذه النفايات بالنسبة لمشروع لكن بيهير دولبير توصي بأن تحصل إدارة المشروع على تأآيد شروط الرخصة المتعلقة بإجراء هذه . معادنمخبرية تتضمن القيام بعمليات إبطال تجريبية آما يالحظ أن المشروع قد يحتاج إلجراء اختبارات . العملية

. للمخلفات قبل التقدم بطلب للحصول على مثل هذه الرخصة

مليون طن في السنة، ستكون ١٫٤يشير معدل تحويل األلومينا المتوقع في المصهر إلى أنه عند معدل إنتاج يبلغ وقد دارت معظم المستندات التي توفرت . وياسن/ طن١٥٠٫٠٠٠الكمية المتوفرة للبيع لسوق األلومينا العالمية

مليون طن ١٫٤م بشأن طاقة إنتاجية مقررة قدرها ٢٠٠٤لبيهير دولبير حول النطاق المحدد في تقرير بكتل عام مليون طن في السنة ١٫٦وتم تحديد التغييرات في العملية تبعا للزيادة المحتملة في الطاقة اإلنتاجية إلى . في السنة

م وتمت مناقشة جوانب التغييرات على المرافق المعنية منذ عام ٢٠٠٧تابع العمليات لشهر مايو في آشف تويعتمد مرفق التحميل األمامي المعني، والذي يمثل المرحلة الثانية من . م بشكل مفصل مع فريق المشروع٢٠٠٤ . م٢٠٠٨ئل عام للمشروع على معدل أعلى إلنتاج األلومينا ويتوقع إنجازه في أوا٢-FELمرحلة

بناء على المستندات التي تمت مراجعتها والمناقشات التي جرت مع أعضاء فريق المشروع بشأن شروط التصميم : الحالي لمصفاة األلومينا، تم التوصل إلى النتائج التالية

فريق إنتاج ذي تعتمد قوائم تتابع العمليات على تقنيات مثبتة الفاعلية في الصناعة والتي ال بد لها بوجود •-مهارات عالية من أن تحقق معدل إنتاج ثابت ومتناسق ومستوى جودة ثابت أيضا وأن تنتج ألومينا فئة

مصهر ومصفاة عالية الكفاءة؛

: التقنية والمعدات المقترحة مقبولة، بما فيها •

تكديس وخلط البوآسيت المجروش؛ - تنعيم البوآسيت بالدائرة المغلقة؛ - مئوية؛١٠٠بقا من البوآسيت عند درجة فصل السيليكات مس -نوصي أن يحصل المشروع على مساندة ( مئوية ٢٨٠-٢٧٥الهضم األنبوبي عند درجة حرارة -

؛)بخصوص تصميم وتشغيل هذه العملية من مصدر يتمتع بالخبرة مثل هاتش تقنية عالية المستوى لفصل الطين والغسل؛ -ستعمال مياه البحر وتأمين خزان للمخلفات غير با) الطمي األحمر(إبطال المخلفات الطينية -

الضارة، وتعتمد آل من هاتين العمليتين، اإلبطال والتكديس الجاف، على مرافق حديثة وتقنية مجربة وناجحة؛

دائرة تكثيف ثنائية بالبخار مع تبريد بين المراحل؛ -غسيل المحتوى مع ) الماء(من مرحلتين للهيدرات ) مائي حلزوني(تصنيف هيدروسيكلوني -

.الناعم ونزع السائل من المحتويات الخشنة

٢٣٩

. مقبول ولكن يتطلب اختيار معدات أثبتت نجاحها في الصناعة% ١٠هامش التصميم االفتراضي بواقع •أيضا العناية في اختيار المعدات لضمان المحافظة على % ٥٠آما تتطلب تدفقات التصميم بحد أدنى

استمرارية العمل؛ االحتياطية المقترحة مقبولة؛ المعدات • مخطط المصنع العام مقبول وآذلك أفكار توسيع المصنع؛ • ال بد أن يؤدي الهيكل المقترح لكادر موظفي المصفاة ومعهم اإلدارة الماهرة إلى تشغيل فعال للمشروع؛ •ت خبرة تم إجراء مقدار معقول من االختبارات المخبرية لبوآسيت الزبيرة على يد جهات معروفة وذا •

. وآان نطاق االختبارات التي تم إجراؤها مالئما لتحديد ظروف تتابع العمليات. واسعة . أعمال االختبار الجارية حاليا مقبولة •

تأرجح مستوى اإلنتاج وزيادة اإلنتاج ٢-٦ وهذه . أشهر من بدء تشغيل الوحدة األولى٤-٣تبين خطة اإلنشاء تشغيل وحدة الهضم الثانية بشكل أولي بعد

فكرة مقبولة ألنها تسمح لفريق التشغيل بالحصول على الخبرات الضرورية في تشغيل المعدات المرآبة وضبط وخالل هذه الفترة األولية من التشغيل ال بد من توقع االنقطاع بشكل متكرر في عملية تلقيم البوآسيت . العملية

عملية في التشغيل وحل مشاآل المعدات سوف يتحسن لكن، مع اآتساب الخبرة ال. وانخفاض اإلنتاج تبعا لذلك . مستوى استمرارية اإلنتاج

وتأخذ خطة التشغيل المؤقت هذا التحسين المتزايد في استمرارية اإلنتاج بعين االعتبار ومن المتوقع حسب هذه أن النجاح سيعتمد وهذا ما يعد هدفا واقعيا، إال. سنوات٣-٢الخطة تحقيق مستوى اإلنتاج المقرر خالل ما بين . ترآيب المعدات/ على التدريب المالئم قبل بدء التشغيل ونجاح اختيار

المادة الكاوية / تشكل افتراضات قوائم تتابع العمليات المقررة بالنسبة لترآيز المادة الكاوية العالي ونسب األلوميناومع ذلك، فإن آل . سبة لتصميم مصفاة جديدة، تحديا بالن%١٠في السائل، وآذا عامل التصميم االفتراضي البالغ

واحد من افتراضات التصميم بخصوص تتابع العمليات وفائدتها، وبدرجة أقل بالنسبة لعامل التشغيل، سيشكل إن خطة تحسين اإلنتاج . ميزة يمكن لمعادن أن تستغلها من أجل تحقيق زيادة اإلنتاج في السنة الرابعة وما بعدها

. فريق المشروع مقبولالمؤقت الذي حدده

التوصيات المتعلقة بمصنع األلومينا / االستنتاجات ٣-٦

بناء على المستندات التي تمت مراجعتها، والمناقشات مع فريق المشروع، يعتبر النطاق الحالي لمصفاة األلومينا ب لنطاق العمل الحالي ولكن، يشير هذا التقرير إلى عدة جوان. آفيال ليوفر قاعدة عمل مستقرة لمشروع ناجح

وقد تمت مناقشة . الجاري حاليا قبل وضع التفاصيل النهائية للتصميم٢-FELينبغي مراجعتها في برنامج عمل : الوسائل البديلة مع فريق معادن وفيما يلي ملخص لها

إجراء مزيد من التحقق بخصوص معدل التدرج في تبديالت الحرارة من خالل اختبار استطالعي؛ •

نظر في تخفيضات بسيطة في عامل التشغيل المقرر وترآيز األلومينا المستهدف من عملية الهضم ال • لجعل افتراضات التصميم هذه أقرب إلى االفتراضات المحددة لمشاريع مصفاة األلومينا الجديدة؛

مراجعة معدل اإلنتاج المحدد لكل ربع سنة خالل أول عامين بعد بدء التشغيل؛ •

اسات المخبرية الجارية وتوسيع نطاق ذلك العمل ليشمل اختبار درجات متباينة من استكمال الدر • بوآسيت الزبيرة والجوانب األخرى الموضحة في هذه الوثيقة؛

مراجعة شروط المعدات الخاصة بأقسام األآسدة والتبخير لتحقيق أعلى مستوى ممكن من الفعالية لرأس • المال المستثمر؛

مساندة الالزمة في مجال األعمال الهندسية والتدريب وتشغيل عملية هضم تأآيد مصدر وتكلفة ال • باألنابيب؛

تأآيد أن المعدات التي سيتم اختيارها للمشروع ثبت نجاحها في أداء مهام مشابهة في مصافي األلومينا؛ •

٢٤٠

. تشغيلتأآيد مصدر لتوفير المساندة في مجال التدريب خارج المملكة لألعضاء الرئيسيين في فريق ال •

ومن المهم أيضا بالنسبة لنجاح عملية بدء التشغيل ما يتمتع به أعضاء فريق اإلدارة من مهارات إضافة إلى ونوافق على األفكار المقترحة بالنسبة لتدريب الموظفين داخليا وخارجيا لكنها . التدريب الخارجي الالزم للعاملين

.روعيجب تأآيدها في وقت مبكر من مرحلة تنفيذ المش

المصهر .٧

البوآسيت المتكامل الجديد الذي تخطط / األلومينا/ يشكل مصهر رأس الزور العمود الفقري في مشروع األلمنيوم Aluminium( بيشيني ٣٦معادن إقامته، وتعتمد تقنية الصهر المقرر استخدامها على تقنية سلسلة تصميم أيه بي

Pechiney (ألكان ريو تنتوبيرة على يدالناجحة التي تم تحسينها بدرجة آ .

إن االرتفاع العالمي المستمر في التكاليف الرأسمالية، وآذلك في الكثير من عناصر تكاليف التشغيل، دفعت بصناعة صهر األلمنيوم إلى التخطيط إلنشاء مصاهر جديدة أآبر مما آانت عليه في أي وقت مضى حيث يمكن

وقد تم تخطيط مصهر رأس الزور على نطاق . ا االرتفاع المستمرلالقتصاد الكمي أن يعوض بشكل جزئي هذوتتوقع . ضخم جدا، حسب المعايير الدولية، ليحتوي على خطين صهر منذ البداية، مما يجعله مشروعا عمالقا

. بيهير دولبير أن تكون تكاليف اإلنتاج ضمن النصف األدنى من منحنى التكلفة العالمية

ى جانب الحاجة ألحدث التقنيات، بمعادن إلى إشراك إحدى أآبر شرآات إنتاج األلمنيوم، وقد دفع هذا األمر، إلألكان، في تخطيط وتنفيذ وتأسيس وتشغيل مصهر رأس الزور الذي يدخل حاليا مراحل متقدمة من ريو تنتووهي

فدا اقتصاديا مهما وأن وقد أشارات الدراسات حتى اآلن إلى أن هذا المشروع يعتبر را. دراسات الجدوى المسبقةوتدعو الخطة الحالية للقائمين على المشروع إلى الحصول على مخطط . المصهر ال بد أن يثبت أنه مشروع ناجح

م وإشعار بمتابعة العمل على تنفيذه في الربع الثالث من عام ٢٠٠٨نهائي للمشروع أآثر دقة في أوائل عام . م٢٠٠٨م وتأمين التمويل الالزم بنهاية عام ٢٠٠٨

نطاق المشروع ١-٧

(٣٠ AP) ٣٠م التي أجرتها بكتل بشكل آبير على تقنية سلسلة أيه بي ٢٠٠٥ FSRاعتمد تقرير دراسة الجدوى ألكان، والمقبولة والمستخدمة على نطاق واسع ريو تنتو، شرآة تابعة ل)بيشيني(التي طورتها بيشيني لأللمنيوم

ونقلت بيشيني معايير التقنية المقرر استخدامها في رأس الزور إلى بكتل في . وأصبحت المعيار العالمي األساسيم، ولخصت بكتل هذه ٢/٤/٢٠٠٤ومؤرخة في " دراسة جدوى عامة–بيانات األساس الفنية "وثيقة بعنوان

. م٢٠٠٤ فبراير ٢٠ومؤرخة في " بيانات التصميم األساسية"البيانات في وثيقة تسمى

: ض المعايير األساسية األصلية المستخدمة في تقرير دراسة الجدوى بع١-٧ويوضح الجدول

١-٧الجدول )الخطة األصلية(المعايير األساسية لتصميم المصهر

اإلنتاج ٦٧٢ عدد أوعية الصهر

آيلو أمبير ٣٣٥ االسمية) شدة التيار(األمبيرية طن٦٢٢٫٨٥٨ %٩٤٫٥وآفاءة تيار % ٩٩٫٦٢اإلنتاج السنوي بمعدل استغالل

الطاقة %٠٫١± % ٩٤٫٥ آفاءة التيار

%٠٫١± فولت ٤٫٣ الوعاء ) فولطية(جهد )١-أ(طن / آيلو وات ساعة١٣٫٥٦٣ )تيار مباشر(استهالك الطاقة

)األنودات(األقطاب الموجبة ٤٠ عدد األقطاب الموجبة لكل وعاء

ملم٦٢٠×٥٦٠×١٫٥٠٠ حجم مجموعة األقطاب الموجبة المكلسة آلجم٨٩٥ وزن األقطاب الموجبة المكلسة

٢٤١

١-٧الجدول )الخطة األصلية(المعايير األساسية لتصميم المصهر

ساعة٦٤٠ دورة القطب الموجب طن/ آجم٤١٥ صافي استهالك الكربون

صب المعدن ساعة ٣٢ دورة صب المعدن

المواد الخام طن١٫١٩٥٫٨٨٧ األلومينا المطلوبة في السنة طن١١٫٢١١ الفلوريد المطلوب في السنة

طن٢٢٩٫٤٩٠ طلوب في السنة الفحم الم طن٤٩٫٧٦٣ القار المطلوب في السنة

/ طن٦٥٠٫٠٠٠م إلنتاج ٢٠٠٧ –م ٢٠٠٦تغطي المراجعة التي قامت بها بيهير دولبير خطة معادن المحدثة آيلو أمبير وتتطلب إمدادا من األلومينا ٣٣٦سنة من المعدن، على أساس العمل بأمبيرية اسمية للوعاء قدرها

وهذه الخطة . سنة، مما يترك فائضا من األلومينا يمكن تصديره إلى األسواق العالمية/ طن١٫٢٤٩٫٠٠٠بمقدار . هي األساس

ألكان في عملية التخطيط لتوجيه تصميم ريو تنتووفي الخطة الجديدة التي تجري دراستها، استمرت مشارآة أعاله، ١-٧هربائي أعلى من المذآورة في الجدول رقم المشروع نحو المزيد من وحدات الصهر بإستخدام تيار آ

٧٢٠ وعاء، أي بإجمالي ٣٦٠ وخطين يحتوي آل منهما على ٣٦وتدعو الخطة الجديدة إلى استخدام تقنية أية بي طن في السنة من ٧٢٠٫٠٠٠ آيلو أمبير إلنتاج ٣٦٠وعاء، ولكن مع التشغيل بإستخدام تيار آهربائي أعلى،

. طن في السنة١٫٣٨٢٫٠٠٠للبيع والتي تعادل الطلب على األلومينا بمقدار المعدن القابل

وعلى . إن هذه التغييرات في خطط إنتاج المعدن سوف تستدعي تغييرات مصاحبة في جميع المرافق المساعدة فقط ، ليس)األنودات(وجه الخصوص، توافق بيهير دولبير على أنه يجب زيادة طاقة التحميص لألقطاب الموجبة

. من حيث العدد، بل والوزن أيضا

ألكان في مكتب بكتل الواقع في ريو تنتوويتم حاليا تطوير النطاق النهائي لمشروع مصهر األلمنيوم بمشارآة . م٢٠٠٨م، ويتوقع إصدار إشعار المتابعة بمنتصف ٢٠٠٨مونتريال، ويجب أن يحدد هذا النطاق بمطلع

التقنية ٢-٧

ألكان، تعتقد بيهير دولبير أن ال بد أن ريو تنتوودور ) ألومينري. (ألومينري ألوتي انكفي ضوء خبرة شرآة يكون مشروع معادن لمصهر األلمنيوم قادرا على الحصول على أحدث اإلنجازات التقنية، بشرط وجود مختلف

. اتفاقيات المساندة الفنية لنقل التقنية

ملم وهو حجم ١،٥٠٠لدى ألومينري الستعمال قطب موجبة بحجم وقد دعا عرض بيشيني وآذلك الخطط األولية ويجري . ملم محققة بذلك وزنا وآفاءة إضافيين١،٥٥٠ومن ثم رفعت ألومينري هذا الحجم إلى . معياري معتمد

ويبدو أن معادن ستختار الكتل المعدنية سابقة التشكيل . ملم١،٦٠٠النظر حاليا في زيادة أخرى ليصل إلى ويالءم هذا النوع من الكتل . مع معدات صب ثبت نجاحها لسنوات طويلة) رطل٥٠( آلجم ٢٢٫٧ية بوزن القياس

لكن ثمة اقتراح يدعو لترآيب مصهر قناة صب واحدة . المعدنية سابقة التشكيل األسواق التقليدية المعتادة . الستخدامها فقط في حالة تعطل آامل لمعدات السبك التقليدية

واحدة حيث تعتبر فيها بيشيني أقل خبرة وتعتبره بيهير دولبير ذات أهمية بالغة، وهو التنسيق وثمة ناحية والتكامل في برامج التحكم محددة التصميم عن طريق مراقبة برامج من خالل الكمبيوتر المستخدمة من قبل

ومن . ة برامجه الخاصةوهكذا، فقد استخدم آل صانع لتلك األجهزة واألنظم. الكثير من الصانعين اآلخرين . الضروري وجود تكامل بين جميع هذه األنظمة في عملية تحكم واحدة قبل بدء اإلنشاء

٢٤٢

تنفيذ المشروع ٣-٧

عملت معادن في مرحلة الدراسة جنبا إلى جنب مع بكتل، وهي إحدى أآبر شرآات تنفيذ عقود األعمال الهندسية ريال، وتتمتع بخبرات واسعة في مشاريع بناء المصاهر في في مونت) EPCM(والتوريد واإلنشاء واإلدارة

ألكان، بما لديها من خبرات عالمية واسعة، سيساهم بشكل ريو تنتوآما أن االرتباط الوثيق مع . الشرق األوسط . ملموس في نجاح المشروع

: رنامج يتكون من خمس نقاطألكان العتماد ب ريو تنتووتدعو االتفاقية األساسية والترتيبات الفرعية الالحقة مع

وثيقة إلى ٢٠٠تعنى بالتصميم األساسي للمصهر وتشمل تحويل ما يقارب : (TSF)دراسة جدوى فنية • . معادن، وهي عملية جارية حاليا

وهي األهم، وتنص على تراخيص تقنية وهندسية : للمصفاة والمصهر(TTA)اتفاقيات نقل التقنية • . لقاء رسوم معينةومساندة فنية لبدء التشغيل

لكل من المصفاة والمصهر وتنص على تقديم مساندة فنية مستمرة أثناء (TSA)اتفاقيات الخدمات الفنية • . التشغيل

. وتنص على تقديم خدمات إدارة أثناء التشغيل: (MSA)اتفاقية خدمات إدارة •

ألكان يتم ريو تنتو من موظفين١٠وتنص على توفير ما يصل إلى : (OSA)اتفاقية مساندة التشغيل • . انتدابهم ودمجهم في فريق تشغيل المصفاة والمصهر الجديدين

وبناء على مجموعة اتفاقيات التشغيل ونقل . تعتقد بيهير دولبير أن هذه االتفاقيات أساسية لنجاح اقتصادي وفنيلة اإلنشاء وآذلك في العمليات التقنية هذه، لن يواجه مصهر رأس الزور أية مشاآل فنية يتعذر حلها أثناء مرح

. الحقا

شهر من توفر ٣٣وقد قدرت اإلدارة أنه في حالة توفر العمالة المناسبة في مجال البناء، يمكن بناء المصهر خالل –ألكان ريو تنتو/ مشروع ألمنيوم معادن"ويوضح مخطط بياني بعنوان . التمويل ألول خط إلنتاج المعادن

م ٢٠٠٧ في الربع الثاني من عام ٢-FELم، نقطة البداية لدراسة ٢٠٠٧ يوليو ١٥يخ بتار" الجدول الرئيسيوقد ال تتوفر الطاقة الكهربائية من وحدة . م٢٠١١وإنجاز إنشاء خط المعدن األول في الربع األول من عام

ودية لبدء م، ولكن يمكن توفير الطاقة من شبكة شرآة الكهرباء السع٢٠١٢المشروع األولي قبل أوائل عام آما . شهرا لبدء تشغيل الوحدة األولى فقط٤٢وتقدر الفترة الزمنية المقررة إلنشاء محطة الطاقة بحوالي . التشغيل

فقد . شهر رقما طموحا إلنشاء مشروع جديد٣٢تعتبر الفترة الزمنية المقررة إلنشاء خط المعدن األول هي ة خط مواز بإضافات محدودة للبنية التحتية والخدمات استغرق مشروع ألومينري في آندا، وهو مجرد إضاف

م هو ٢٠١٢وتعتبر بيهير دولبير أن مطلع العام . شهرا من التمويل حتى إنتاج المعدن الساخن األول٢٨القائمة، . أفضل ما يمكن توقعه إلنتاج المعدن

مكونات الرئيسية أو أآثرها ومن االعتبارات الضرورية في أي مشروع إلنشاء مصهر جديد يتمثل في تصنيع الفمثال، وقعت . وهذا فيما يخص أآثر القطع استخداما من المعدات مثل الغالف المعدني ألوعية الصهر. عددا

مشكلة في توقيت تصنيع أغلفة أوعية الصهر أثناء إنشاء شرآة ألومينري بالرغم من أنها تقع في جزء من العالم وبالتالي، من المفيد للمشروع إنشاء عالقة بالمصنع الكبير ألغطية . تمرارحيث يتم فيه تصنيع هذه المعدات باس

غالفا إلى ٣٣٦أوعية الصهر في البحرين حيث يستخدم مهندسون متدربون في آندا، وقد سبق أن زودوا بالفعل لوقت وآذلك، يوجد في ا. إلى سوهر٣٦٠ إلى فجردال و٣٠٠و) ألمنيوم البحرين(الخط الخامس من شرآة ألبا

. الحاضر وفي هذه المنطقة مصنع لقضبان التوصيل المصنوعة من األلمنيوم

ألكان شرآة رائدة في إنتاج األلمنيوم والتقنية، ستشارك في المشروع، من ريو تنتووباختصار، بالنظر إلى أن والتوريد واإلدارة، خالل فريق يتمتع بخبرة عالمية المستوى في إنشاء المصاهر، شاملة أعمال الهندسة واإلنشاء . فإن ذلك سيضمن تقدم في سير األعمال وفقا للجدول الزمني المقرر ونجاح تنفيذ المشروع آكل

٢٤٣

نتائج المصهر ٤-٧

: يواجه مصهر رأس الزور مخاطر مشروع مصهر األلمنيوم االعتيادية وفيما يلي الجوانب الخاصة لذلك

ناء ذي مستوى مياه عميق الحصول بسهولة على األلومينا يسمح موقع المشروع الكائن في مي: الجغرافيا •سيرتبط هذا الموقع مع المنجم . والفحم والقار وغيره وتصدير منتجات المعادن) عند الحاجة(المستوردة

وهذا سيجعل المشروع أقل . بواسطة خط سكة الحديد وسيكون مجاورا لمصدر طاقة مخصص للمشروع . ن الخارجاعتمادا على المواد الالزمة م

يتم تصنيع أهم المواد الخام، وهي األلومينا، في مصنع مجاور لمعالجة التعدين تملكه : المواد الخام •

وهناك اتفاقية . ويتوفر الفحم والقار في األسواق العامة، لكنهما يخضعان لتقلبات في األسعار. الشرآة . ويد المحطة بالكمية الالزمة من النفططويلة األجل بين محطة الطاقة الخاصة بالمشروع والحكومة لتز

ستكون لمحطة الطاقة قدرة إنتاجية زائدة عن الحاجة، وبالتالي سيسمح بهامش احتياطي : الطاقة •

. ضروري من األمان لضمان استمرار توفر الطاقة الالزمة دون انقطاع وم للتدريب على يد مشغل يتمتع ستحتاج العمالة الالزمة إلدارة هذا المشروع العمالق لأللمني: الموظفون •

. ألكان ريو تنتوبخبرات واسعة وطويلة، وهذا ما ستضمنه االتفاقية مع . سوف تعتمد تكاليف تشغيل هذا المشروع بشكل أساسي على تكاليف األلومينا: التكاليف التشغيلية •

% ١٢مستوى يتراوح بين وبالرغم من أن أسعار األلومينا التعاقدية على المدى الطويل تم تثبيتها ضمن لكن أسعار األلومينا . للمعدن، شهدت أسعار السوق الفورية تقلبات آبيرةLMEمن سعر % ١٥و

دوالر للطن، وذلك حسب تكلفة ١٨٠ و ١٥٥المنتجة محليا، ستكون في نطاق معقول يتراوح بين دوالرا ١٦٠ر األلومينا بواقع وفي جزء آخر من هذا التقرير، تم استخدام تكلفة أو سع. الصودا الكيماوية

وتعتمد الطاقة الكهربائية المعتمدة أصال على أسعار الوقود المنخفضة، بشكل أساسي على بند . للطنوقدر . أما تكلفة العمالة فهي متدنية نسبيا. ميجاوات بالساعة/ دوالر٢٤تكلفة رأس المال وهي تقدر بـ

دوالر للطن الواحد من معدن األلمنيوم، ١٫٠٥٦ من الثقة بواقع إجمالي التكاليف التشغيلية بدرجة معقولة . وهو ما يضع مصهر رأس الزور في النصف األسفل من منحنى تكلفة اإلنتاج العالمي

قد تستمر التكاليف الرأسمالية لتأسيس مصهر رأس الزور في االرتفاع بنسبة : التكاليف الرأسمالية •

على تفاصيل تكلفة ١٢ويحتوي القسم . يرة تفوق نسبة التضخم العامتضخم بالنسبة ألغلب المعدات الكب . مليون دوالر٦،٧٤٢رأس المال البالغة

يفرض إنشاء مثل هذا المشروع الجديد والضخم عدة تحديات يمكن الحد منها بدرجة : تنفيذ المشروع •

:وأهم هذه التحديات هي. مشروعآبيرة إذا بدأ المشروع بخط واحد فقط، لكن الحال مختلفة بالنسبة لهذا ال لتنفيذ مثل هذا المشروع؛) مالكين ومقاولين(تجميع فريق قيادة المشروع - مراقبة فترة اإلنشاء وعدم تجاوز التكلفة؛ - اإلشراف على سير اإلنتاج لدى العديد من صانعي المعدات المختلفة؛ - نقل معرفة التشغيل الالزمة وتدريب موظفي التشغيل؛ - . لإلدارة والتشغيل الفني ليتمتع بالكفاءةتدريب فريق -

نظرا لكون معظم اإلمدادات مسعرة بالدوالر األمريكي أو الريال السعودي المرتبط مع الدوالر : العملة •أما بالنسبة للتكاليف الرأسمالية، . األمريكي، فإن تعرض تكاليف التشغيل لخطر تقلبات العملة متدن جدا

.ي المعدات المستوردة من منطقة اليوروفتكمن المخاطر األساسية ف

٢٤٤

ينبغي أن يكون هناك حد أدنى من مخاطر السوق، حيث إن اإلضافات الجديدة إلى الطاقة : السوق •ولنفس هذا السبب، من . اإلنتاجية العالمية محدودة جدا بسبب نقص موارد الطاقة الكهربائية الرخيصة

. المتوقع إقفال العديد من المصاهر القديمة البنية التحتية .٨

إن العناصر األساسية للبنية التحتية في رأس الزور خارج حدود نطاق مشروع األلمنيوم وهي مشترآة مع الجنوب الذي سيتم نقل البوآسيت من الزبيرة إلى -مشروع الفوسفات آما هو الحال في خط سكة الحديد الشمال

. رأس الزور بواسطته

نقل الخام ١-٨

م من الزبيرة إلى المصفاة في رأس الزور بواسطة خط سكة الحديد الشمالي الجنوبي الذي يشكل سيتم نقل الخا رابطا رئيسيا لمشروعي الفوسفات واأللمنيوم، والذي يتم تصميمه وإنشاؤه من قبل صندوق االستثمارات العامة

ة الحديد هذا خارج ويعتبر خط سك .هـ٢٥/٦/١٣٩١وتاريخ ) ٢٦/م (المؤسس بموجب المرسوم الملكي رقم نطاق مشاريع معادن، وبينما يتم تقديم المعلومات عن سير العمل في مشروع خط سكة الحديد واالتفاق على موعد دخوله الخدمة بين صندوق االستثمارات العامة ومعادن، إال أن هناك دورا فنيا صغيرا يتطلب إشرافا مباشرا من

وقد تم تغطية سير العمل في مشروع خط سكة الحديد الشمال . ن الفنيينقبل معادن على هذا العمل أو االستشارييحول مشروع الفوسفات التابع لمعادن، " تقرير خبراء المعادن"الجنوب بالتفصيل ضمن تقرير بيهير دولبير

م، وهو موعد مناسب جدا ٢٠١٠نهاية عام والذي خلص بأن هنالك احتمال جيد الستكمال خط سكة الحديد في . سبة لنقل البوآسيتبالن

آم تقريبا ٥٧٦يقع الجزء الممتد بين الزبيرة ورأس الزور من خط سكة الحديد الشمال الجنوب لمسافة مقدارها إضافة إلى الطرق الجانبية الالزمة للصيانة، خارج صحراء النفود، ومن شأن الطبيعة المنبسطة للمنطقة أن تجعل

.ذا القطاعالتنفيذ أقل صعوبة بالنسبة لمقاول ه

بالنسبة لمرافق تحميل عربات القطار في الزبيرة ومرافق التفريغ في رأس الزور، فهي مدرجة ضمن نطاق عمل . صندوق االستثمارات العامة وسيتعين تنسيقها مع األعمال المدنية لكل واحد من المرافق األخرى

شرآة معادن للبنية التحتية ٢-٨

ويشمل نطاق عمل شرآة . حتية لتقدم المرافق الصناعية في رأس الزورأسست معادن شرآة معادن للبنية الت :معادن للبنية التحتية التصميم والمقاولة واإلشراف على العناصر التالية

تنظيف الموقع وضبط أعمال الردم؛ • أعمال الطرق؛ • توزيع المرافق على حدود نطاق وحدات العملية الفردية؛ • قرية السكن؛ • .تبريدمدخل ومخرج مياه ال •

مرافق الميناء ٣-٨

وحسب الجدول الرئيسي لمشروع األلمنيوم، سيصبح مرفق الميناء . تم إسناد مسؤولية تطوير الميناء لوزارة النقلم، وهو ما يتناسب مع متطلبات االستخدام بالنسبة ٢٠٠٩متوفر لالستخدام التشغيلي بشكل جزئي خالل عام

. لمشروع األلمنيوم

:يتمثل التفاهم الحالي لهذا المجال في. بين مشروع األلمنيوم ووزارة النقلويجب تطوير االرتباط آان هذا في األصل على مسؤولية شرآة معادن للبنية التحتية لكنه : التوزيع الكهربائي لمرافق الميناء •

وزارة اآلن في حد نطاق الميناء، ولذا فإن المحطة الفرعية والتوزيع في الميناء سيكونان على مسؤولية النقل؛

٢٤٥

يجب تحديد ومناقشة جميع السيور الناقلة وخطوط األنابيب وأنظمة أعمال : مرافق التحميل والتفريغ •

المناولة الكبرى لنقل منتجات المشروعين بين وحدات العمل المنفردة ووزارة النقل بشأن جميع ي اعتبار متطلبات اإلرساء وفي هذا السياق، من الضرور. الترآيبات الخارجة عن حدود نطاق الميناء

ومع أنه لم يتم تجهيز الميناء . إذا لزم ذلك) أو البوآسيت عند الضرورة(ونقل المواد الستيراد األلومينا بمرافق لتصدير األلومينا، إال أنها ستؤخذ في االعتبار إلى جانب مرافق االستيراد المحتمل إنشاؤها؛

الميناء الذي سيستخدم لتفريغ معدات التصنيع المسبق الصنع من سيتم اختيار: مرافق التفريغ في الميناء •

ومن المرجح توريد معظم المعدات التقليدية الثقيلة عبر . قبل مهندسي التصميم في مشروع األلمنيوم الجبيل؛

حاليا، هذه المصارف هي في مرحلة التصميم ومن المقرر بناؤها في الجهة : مصارف مياه التبريد •

نطقة الميناء، ويشمل ذلك تصميم الوصلة، وآجزء من األعمال النهائية، بعض أعمال الجنوبية لموأثناء زيارة الفريق، آانت مجموعة شرآة . التنظيف البحرية في حوض الميناء المجاور للمصارف

. معادن للبنية التحتية في المراحل النهائية إلعداد تقرير محدث عن الوضع الراهن جتماعية في رأس الزور والجبيلالبنية التحتية اال ٤-٨

آان من المقرر توفير مساآن لجميع الموظفين في رأس الزور في موقع مجاور مخصص لهذا الغرض يقع في الشمال الغربي من قطعة األرض المخصصة لمرافق معادن في رأس الزور، لكن الخطة اآلن تهدف إلى تقسيم

للعائالت واإلدارة في الجبيل واألخرى في موقع رأس الزور مساآن الموظفين إلى وحدتين منفصلتين، واحدةوسيتم تطوير . ومن ثم فإن سكن الموظفين في الجبيل خاضع ضمن الهيئة الملكية للجبيل وينبع. للعزاب والفنيين

ومن المؤآد أن احتياجات األخير يجب . قرية الموظفين في رأس الزور لمشروع الفوسفات ومشروع األلمنيوم معا . دخالها ضمن الخطة األساسيةإ

آان من المفترض إنشاء قرية للموظفين في موقع المنجم بالزبيرة بنفس الفكرة التي تم تطويرها لقرية الموظفين بالجالميد، وتعتمد هذه الفكرة في الوضع الحالي على القرار النهائي بشأن قيام معادن بتنفيذ عمليات التعدين

. وفي حالة األخيرة، سيكون المقاول هو المسئول عن القرية. مهمة إلى مقاول تعدينمباشرة أو بإسناد هذه ال إمداد الطاقة ٥-٨

من الواضح من خالل العرض المقدم من معادن أن جزءا آبيرا من الدراسة التحضيرية االبتدائية تم على خيارات يارات مع شبكة الوطنية للكهرباء لتحقيق مختلفة لإلمداد الرئيسي من الطاقة لمشروع األلمنيوم وعالقة هذه الخ

وقد جرت مباحثات مع شرآة الكهرباء السعودية لالتفاق على ربط الشبكة بين شرآة . أعلى مستوى من الموثوقيةالكهرباء السعودية والبنية التحتية للتوزيع في رأس الزور وإجراءات توفير الطاقة االحتياطية في حالة تعطل

. عادنمعدات الطاقة لدى م

ميجاوات، علما بأنه يجري النظر ٢،٠٠٠يتوقع أن يكون إجمالي توليد الطاقة لمحطة الطاقة في مصنع األلمنيوم وسوف تحتاج المصفاة والمصهر في وضع التشغيل الثابت إلى . ميجاوات٢،٤٠٠ – ١،٨٠٠حاليا في نطاق بين

ير من الطاقة االحتياطية للبيع من خالل الخط الذي ميجاوات من هذه الطاقة التوليدية مع توفر فائض آب١،٤٠٠وثمة مطلب مهم آخر للمصنع وهو توفير البخار الالزم للمعالجة، . يربط المصنع مع الشرآة السعودية للكهرباء

. بينما سيتم توفير إمداد النفط من النفط السعودي من شرآة أرامكو

لطاقة بمعادن إلى تفضيل عدد قليل من وحدات التوليد الكبيرة تتجه الفلسفة المعتمدة من قبل مجموعة مهندسي ابدال من استخدام عدد آبير من وحدات التوليد الصغيرة، وهو الخيار المفضل من قبل فريق التصميم التابع

م ليبدأ بعدها إعداد مستندات الهندسة ووثائق٢٠٠٧وسيتم البت في هذه المسألة في عام . ألكان ريو تنتو/ لمعادن

٢٤٦

بالنسبة لمحطة ) EPC(وتنوي معادن اآلن ترسية عقد تصميم وتوريد وإنشاء . المناقصة الختيار مورد للمعدات . شهرا إلنتاج موثوق من الطاقة ألول وحدة انتاج٤٢م، بفترة مبدئية قدرها ٢٠٠٧الطاقة في أواخر عام

بالديزل لتلبية متطلبات التعدين والمعالجة يتوقع توفير إمداد الطاقة في الزبيرة بواسطة محطة آهرباء تعمل

.وليس من المتوقع وجود أية صعوبات محددة في تأمين هذه المعدات حيث أنها متوفرة بأحجام قياسية. والقرية البيئة والصحة والسالمة .٩

بارات البيئة راجعت بيهير دولبير الخطة المتعلقة بالبيئة والصحة والسالمة لمشروع األلمنيوم بما فيها اعت

منجم الزبيرة والمرفق (والصحة والسالمة الواردة في دراسة جدوى المشروع وتقريرين لتقييم األثر البيئي ، وهي استشاري من الباطن لتقرير دراسة GHDوتم إجراء هذه الدراسات من قبل ). الصناعي في رأس الزور

. لقة بمشروع في هذه المرحلة من التطوير، والتي تتوافق تقاريرها مع التوقعات المتع(FSR)الجدوى

إطار العمل النظامي ١-٩

أسست المملكة العربية السعودية إطار عمل نظامي محدود لضبط األمور المتعلقة بالبيئة والصحة والسالمة م والذي يعطي الصالحيات الرسمية لمراقبة البيئة٢٠٠١والترخيص، حيث شرع النظام العام لمراقبة البيئة سنة

ويعد استكمال تقييم األثر البيئي لمشروع األلمنيوم التابع لمعادن . للرئاسة العامة لألرصاد الجوية وحماية البيئة من النظام العام لمراقبة البيئة، آما وضعت المملكة أيضا معايير لجودة الهواء المحيط ٥من متطلبات المادة

.بالموقع ومصادر تلوث الهواء

وع معادن بالمبادئ اإلسالمية للمحافظة على البيئة الطبيعية، وتملك المملكة من حيث المبدأ يجب أن يلتزم مشرصالحية غير محدودة لتغيير اللوائح ذات العالقة بالمشروع، وهذا ما يخلق حالة من الغموض بالنسبة للتوقعات

ي تقرير الجدوى بضرورة طلب وتوافق بيهير دولبير على توصية بكتل ف. المتعلقة بالبيئة والصحة والسالمة . توضيحات من المملكة حول التطبيق المتوقع للمبادئ

تأجير المنجم (وقد حددت بكتل في تقرير الجدوى أربعة تصاريح نظامية يجب توفرها لتطوير مشروع معادن

). ناعيوتصريح توصيل المياه إلى المنجم وتصريح استخدام األرض وتصريح تشغيل الميناء في المرفق الصآذلك طلب تأآيد . وهذا ما يمثل عددا محدودا من التصاريح بالمقارنة مع مشاريع جديدة مشابهة في معظم الدول

. يضمن تحديد ومعالجة أية تصاريح إضافية قد تلزم

ومن المفيد بالنسبة لمعادن االرتباط الوثيق مع الجمعيات الدولية لمنتجي األلمنيوم لضمان استخدامها ألفضل . ممارسات الصناعة فيما يتعلق بإدارة أمور البيئة والصحة والسالمة

وأعربت معادن عن نيتها لتطوير المشروع باستخدام أنظمة إدارية عالمية المستوى تقوم على مبادئ التطوير

المحتملة وتشيد بيهير دولبير بالجهود المهمة التي بذلتها معادن حتى اآلن نحو تحديد المخاطر البيئية. الدائمالمصاحبة للمشروع وجهودها في تطوير معايير مناسبة للوقاية من األضرار المحددة في خطط رسمية للمراقبة

ويعد االستمرار في هذا . وبشكل عام، يبدو أن أسلوب الشرآة معقول بشأن معالجة اآلثار المتوقعة. والوقاية البيئية) ١٤٠٠١ ISO( معايير األنظمة المعتمدة عالميا إلدارة البيئة النهج في اإلدارة القائم على المخاطر وتطبيق

ضمن طريقتها ) التطوير الدائم ((٢٦٠٠٠ ISO)وربما تنظر معادن في إدراج مبادئ . عنصرا إيجابيا للمشروع . م٢٠٠٩إن هذا المعيار ال يزال قيد التطوير ومن المقرر إصداره في عام . في نظام اإلدارة

ف عدد من الكوادر المهنية المتخصصة في مراقبة البيئة والصحة والسالمة لتطبيق أنظمتها تنوي معادن توظي

ويبدو أن اإلطار التنظيمي المقترح في . اإلدارية وإدارة برامج المراقبة ومعايير الوقاية من أجل حماية البيئة . تقارير تقييم األثر البيئي مالئم بشكل عام

٢٤٧

البيانات األساسية لمراقبة البيئة، إال أن هناك مجاال إضافيا لتعزيز قيمة العمل من على الرغم من جمع الكثير منجراء بيانات أخرى، ومنها أوضاع المياه الجوفية واتجاهات نوعية الهواء والظروف الجوية في الموقع بشكل

لظروف األساسية في وسوف يساعد وجود مجموعة من البيانات أآثر شمولية لتحديد ا. خاص والظروف البحرية . اتخاذ قرارات أفضل فيما يتعلق بالتصميم

االستشارات االجتماعية ٢-٩

تم توفير بعض المعلومات في تقييم األثر البيئي والتي تصف األعمال التي تمت مؤخرا بغرض تقييم المشاآل التي وسوف . ت حتى اآلن ظلت محدودةقد تنعكس على التجمعات السكانية المجاورة، ولكن يبدو أن جهود االستشارا

تكون هذه االستشارات مهمة آلما تقدم العمل في المشروع وبخاصة مع المقيمين في بعيثة والتجمعات البدوية التي آذلك ستكون هناك حاجة الستشارة الشرآات الصغيرة والمؤسسات التجارية والعاملين في . ستتأثر بشكل مباشر

. م بشكل إيجابيصيد السمك نظرا الحتمال تأثره

األمور البيئية ٣-٩

الدراسات الثقافية أو الموروث األثري

أشارت المؤشرات األولية المستخلصة من تقييم األثر البيئي عدم وجود أهمية تذآر من حيث التراث الثقافي أو بل أشخاص وتقترح بيهير دولبير إجراء مسح شامل وموثق من ق. الموروث األثري في نطاق منطقة المشروع

. مختصين ومدربين في التراث واآلثار التاريخية

المعالجة المحتملة لمياه الشرب ومياه الصرف الصحي

وتبدو هذه . ينص تقييم األثر البيئي على مستوى من التفاصيل حول خطط إمداد مياه الشرب باستخدام تقنية التحليةدم تقارير تقييم األثر البيئي بعض المعلومات عن الخطط معقولة ونظرا لظروف محدودية توفر المياه، وتق

واقترحت التقارير استخدام المياه لمعالجة أغراض الري أو إعادة تدويرها . محطات معالجة مياه الصرف الصحييجب التقيد بمعايير تصريف المياه في حالة تفريغ مياه الصرف في . مع مياه المعالجة أو تصريفها في البحر آسمد

. لبحريةالبيئة ا

تخزين المواد الكيمائية في مناطق معينة

من المقرر أن يضمن المشروع منع التسرب المحتمل للمنتجات والمواد الكيميائية من خالل إنشاء فرشات ومسطحات خرسانية، وتعتبر هذه الفرشات والمسطحات فعالة إذا ما تم تصميمها وإنشائها بشكل مالئم، لكن يمكن

ويتعين أن تأخذ خطط المراقبة البيئية في االعتبار برنامج . ت الحواجز الواقية مع مرور الوقتأن تضعف التشققامراقبة فعال لفحص مناطق التخزين المسورة للتحقق من عدم وجود تشققات أو تلف وضمان القيام باإلصالحات

. الالزمة

منجم الزبيرة

زراعة والثروة الحيوانية الحد من فترة استبدال الطبقة تشمل استراتيجيات الوقاية المقترحة بخصوص خسارة الالسطحية، باستثناء التعدين واألنشطة ذات العالقة من مناطق التجريف والسبخة، واستبدال التربة العلوية لتسهيل

. امةإعادة التأهيل وتسوير مناطق العمل واستمرار التقييم البيئي لضمان فهم تفصيلي لعمليات البيئة المحلية الع

يحدد تقييم األثر البيئي إستراتيجية الوقاية فيما يتعلق بالتأثيرات االجتماعية واالقتصادية المتوقعة لعملية التعدين بما في ذلك نقل قرية بعيثة خارج حدود منطقة رخصة المنجم وتوفير خدمات مناسبة في موقع القرية الجديد

على وظائف في المشروع وتسهيل فرص التوظيف وتوفير وتشجيع سكان المنطقة على تقديم طلبات للحصول . طرق الوصول البديلة

٢٤٨

ومن ثم يتم ضخها إلى ) متر٦٠٠ – ٢٠٠على عمق يتراوح بين (يتم سحب مياه المعالجة من طبقة مياه عميقة ت آذلك ستكون هناك حاجة للقيام باختبارات الضخ والدراسات األخرى ذا. آم٢٥موقع المنجم على مسافة

. العالقة لتحديد تأثيرات السحب وإمكانية التداخل مع مستخدمين آخرين

طبيعة المياه البحرية المحلية ونوعية المياه في رأس الزور

من المحتمل أن يؤدي التأثير البيئي إلى نتائج مهمة وخاصة التأثيرات الحرارية على الشعب المرجانية بفعل تفريغ آم من نقطة ٢٠آذلك يمتد تأثير الكتل الحرارية المنبعثة من الموقع حتى . ة الطاقةمياه التبريد الناتجة من محط

: وتشمل استراتيجيات الوقاية. االنبعاث

إدراج عناصر التصميم البيئية في مرافق الميناء ومياه الصرف؛ • وضع حدود للتقليل ما أمكن من التأثير المباشر وغير المباشر؛ • د الكيميائية والوقود والمناطق األخرى المعرضة للتلوث؛تجميع مناطق تخزين الموا • التأآد من أن منطقة التخلص من المخلفات محصورة ضمن مساحات محددة؛ • تطبيق برامج مراقبة للحد من تأثيرات التشغيل؛ • .إنشاء بيئة بديلة للشعب المرجانية •

ب سيتطلب برنامج إدارة ينفذ بعناية تامة أثناء تؤيد بيهير دولبير بشكل عام أسلوب الوقاية، علما بأن هذا األسلو . مراحل اإلنشاء والتشغيل

تأثير نوعية الهواء

وتشمل . من المتوقع أن يؤدي هذا إلى نتائج رئيسية على المستوى المحلي وأخرى بسيطة على المستوى اإلقليمي : إستراتيجية الوقاية

تطبيق ضوابط االنبعاث؛ • ممكن؛إقامة مداخن بأعلى ارتفاع • إزالة المراعي المحلية؛ • نقل تجمعات البدو؛ • نقل محطة التصنت الخاصة بحرس السواحل؛ • .تنفيذ الوسائل المناسبة للتقليل من الغبار •

وقد تم تنفيذ أعمال قيمة على صعيد تشكيل النماذج للتنبؤ بتأثير نوعية الهواء الذي يمكنه أن يتجاوز سعة سقف لتقيد بالمعايير المحددة آجزء من الدراسة، ولكن من المهم بذل مزيد من االهتمام ل) airshed(الهوائي المحلي

آذلك يجب النظر في . بإجراءات التحكم في المواد المنبعثة من أجل تحديد األفكار البديلة لتلبية تلك المعاييرلغاء وتطبيق أفضل التأثيرات المحتملة ضمن نطاق سقف الهواء للمنطقة آكل عند االنتهاء من قرارات اإل

. الوسائل

في زيادة مشاآل انبعاث الغبار ) الطين األحمر(هناك احتمال بأن تسهم خاليا التخلص من وحل مصفاة األلومينا ولذلك، يجب أن تتناول خطط الوقاية معالجة مشكلة التلوث الغباري، والتي تتم عادة . أثناء التشغيل وفي المستقبل .شجير باستخدام فصائل نباتات تناسب أرض الموقع وظروفه الجويةمن خالل عملية إعادة الت

المياه الجوفية المحلية

: يتوقع وجود تأثيرات متواضعة على المياه الجوفية المحلية، وتشمل إستراتيجية الوقاية

الجيوصناعي ونظام لرصد التسرب ومنعه واستعادة السائل الطافي HDPEترآيب طبقتين من غشاء • ؛)الطين األحمر(مطار من مخلفات مستودع تخزين البوآسيت ومياه األ

تخزين مرفق لتبطين وحدات اإلنتاج المستهلك خالل الخمسة األعوام األولى من التشغيل وخطط تهدف • . إلى إستراتيجية على المدى الطويل

٢٤٩

نطلق حماية المياه تؤيد بيهير دولبير تطبيق أفضل الممارسات إلنشاء منطقة لتجميع مخلفات البوآسيت من ميجب تطبيق هذا األمر على مناطق التخلص من المخلفات بالردم األرضي وسيكون من . الجوفية واستقرار السد

.المفيد تطبيق برنامج لمراقبة المياه الجوفية في الموقع بصورة مستمرة

خسارة النباتات والثروة الحيوانية والحياة الفطرية : التي ال يمكن تفاديها، ولكن سيتم الحد منها عن طريقهنالك بعض اآلثار السلبية

الحد من األضرار خارج منطقة المرافق؛ • الحد من األضرار على المنطقة الساحلية األمامية أثناء اإلنشاءات؛ • . تسوير نهاية مردم الطين األحمر للحد من التأثير على الرعي وعلى الماشية •

الناتجة عن تشغيل المرافقالتأثيرات االقتصادية واالجتماعية

وعلى الجانب السلبي، هناك اقتراح يدعو لنقل . على الجانب اإليجابي، ستتوفر فرص العمل وتحقيق العوائد .تجمعات البدو وحرس السواحل

التخطيط إليقاف التشغيلة المسائل المرتبطة اشتمل تقييم األثر البيئي لمنجم الزبيرة على إستراتيجية إلعداد خطة إلقفال المنجم ومعالج

. ولم نشاهد طريقة مماثلة في تقييم األثر البيئي لمنطقة رأس الزور. بإنهاء العمل في المنجم على المدى الطويلونوصي . وتدعو متطلبات البنك الدولي وأفضل ممارسات الصناعة إلى إعداد خطة إلقفال مرافق معالجة المعادن

. ألي أعمال ردم تستخدم آجزء من العملياتأيضا بأن تشمل خطط اإلقفال على شروط

الصحة والسالمة المهنية ٤-٩أعطت معادن أمور الصحة والسالمة المهنية أولوية منخفضة نسبيا في هذه المرحلة، لكن بيهير دولبير تقترح

مة لكل آذلك يجب أداء تقييم مخاطر الصحة والسال. ضرورة إعداد المزيد من الخطط المبكرة في عملية التصميمجزء من مكونات المشروع وتطوير خطط الوقاية بأسرع وقت ممكن وتأسيس ووضع السياسات المناسبة

. وتعميمها

تؤيد بيهير دولبير الخطة الداعية إلى دمج خطط إدارة السالمة والصحة البيئية مع خطة إدارة الجودة تقيدا بأفضل في طريقة نظام إدارة مراقبة ) ١٨٠٠١ BSI OHSAS، و ٩٠٠١ ISO، ١٤٠٠ ISO(الممارسات العالمية

. السالمة والصحة البيئية، وهو اتجاه تتبعه الكثير من الشرآات الكبرى

مراقبة الغبار واألدخنة والغازات في مرفق رأس الزور الصناعي ثيرات قد يتعرض العاملون في صناعة األلمنيوم لعدد من المخاطر المهمة آالغبار واألدخنة والغازات والتأ

ولهذا يجب وضع تدابير للوقاية من هذه المخاطر بأسرع وقت ممكن . الكهرومغناطيسية ضمن بيئة غرف العملويمكن أن توفر التجارب العالمية في مصاهر ومصافي األلمنيوم األخرى دليال مفيدا حول . أثناء مرحلة التصميم

. اإلجراءات المطلوبة للسيطرة على هذه المخاطر

غبار في منجم الزبيرة مراقبة التطرق تقييم األثر البيئي للمنجم لموضوع الغبار باعتباره ال يمثل مشكلة مهمة من منظور بيئي، ولكنه اعتبر مهما

فإذا آان هذا يعني . وبين التقرير وجوب حماية العاملين باستخدام معدات حماية شخصية. بالنسبة لصحة العاملين. يكون طريقة فعالة في ظل ظروف البيئة الحارة في المملكة العربية السعوديةاستخدام معدات استنشاق، فلن

وعليه، نقترح أن يتضمن المشروع فحصا دقيقا باستعمال آل ما يمكن من وسائل للحد من انبعاث الغبار من . المصدر

٢٥٠

الموارد البشرية والموظفين والتدريب .١٠والموظفين والتدريب والسالمة متوفرة بالنسبة لموقع المنجم ومجمع الهياآل التنظيمية الخاصة بالموارد البشرية

وتقترح بيهير دولبير عددا من التوصيات المتعلقة بفرص تحسين اإلنتاجية . رأس الزور وهي منطقية وتبدو فعالة. من السعوديينوتدعو إلى تأمين عمالة عالية التأهيل وتهدف في النهاية إلى أن تكون القوى العاملة بكاملها تقريبا موظف ٢٫٠٠٠وتشير الخطة الحالية إلى أن إجمالي عدد الموظفين العاملين مباشرة على المشروع حوالي

. سعودي وغير سعودي

مستويات التوظيف ومستويات المراتب الوظيفية المحددة تبدو مناسبة، لكن هناك مسألة واحدة حددتها بيهير ولعل من األفضل التدرج في تعيين . ة لتوطين العمالة عند بدء التشغيلدولبير وهي التفاؤل المحتمل بالنسب

وبالنسبة إلنتاجية الموظفين، فهذه لن تبلغ مستوياتها القصوى . الموظفين وفقا الحتياجات التشغيل والطاقة اإلنتاجية . قبل مضي فترة على تعيينهم، وذلك حسب المؤهالت والخبرة والتدريب

. قدر ممكن من التدريب لدى موردي المعدات، وهو أمر ذو أهمية خاصة عند بدء التشغيليجب االستفادة بأآبرآما يجب أن تنص عقود الموردين على توفير مدربين في الموقع خالل السنة األولى من التشغيل باعتبارها سنة

آذلك يجب إعادة . بائعونحساسة وذلك للتأآد من أن يعتاد الموظفين على تشغيل وصيانة المعدات التي يوردها الالمصاهر أثناء السنة األولى من بدء / المصافي/ تدريب المدربين المهنيين ممن يتمتعون بخبرات في التعدينويجب اعتبار هؤالء المدربين مصدرا للتدريب . التشغيل لضمان تدريب القوى العاملة على القيام بأعمالها

. لسالمة عنصرا مهما في جميع األنشطة التدريبيةالتنشيطي السنوي، حسب الحاجة، وأن تكون ا

خطة التنفيذ .١١

ستتوالها شرآات ) EPCM(يفترض تقرير دراسة الجدوى أن خدمات الهندسة والتوريد واإلنشاء واإلدارة بناء معروفة عالميا وتتمتع بخبرة واسعة في تنقية األلومينا وصهر األلمنيوم والمشاريع في المملكة / هندسية

وسيقوم المقاولون بتنفيذ األعمال الهندسية من مكاتبهم الرئيسية مع مكتب فرعي للخدمات . لعربية السعوديةاوسيتم القيام . الهندسية والتوريد في المنطقة الشرقية للمملكة وإقامة مكاتب في مواقع اإلنشاء وفي موقع المنجم

آما يقوم مقاولو الهندسة والتوريد واإلنشاء . الهندسيةبأعمال التوريد في نفس المكاتب التي تتم فيها األعمال واإلدارة بإنشاء مكاتب توريد في الموقع تشمل مهامها إدارة المواد وتقديم الخدمات اللوجستية في المنطقة الشرقية

. للقيام بأعمال الشحن والتخليص الجمرآي

جدول المشروع ١-١١

. رئيسي، أن إنجاز األعمال الهندسية يتوافق مع بدء اإلنشاءيفترض جدول المشروع الموحد، أو الجدول الفالمسار الحساس لإلنشاء يبدأ بإنشاء محطة الطاقة، يليه من حيث األهمية الحساسة إنشاء مساحات الهضم

ويعتمد الجدول الرئيسي على فسح آامل لألموال المخصصة للمشروع وإشعار . وتكثيف البخار التابعة للمصفاة . م٢٠٠٨ بحلول الربع الثالث من عام (NTP)شاء بدء اإلن

تم إعداد جدول رئيسي للمشروع بناء على معيار مفاده أن أول إنتاج من أوعية األلمنيوم المنصهر يمكن أن يكون وتشمل المراحل األساسية . شهرا من إشعار بدء اإلنشاء إذا ما توفرت الطاقة المستوردة واأللومينا٣١بعد

:في هذا الموعد" إنتاج المعدن الساخن األول"طلوبة لتحقيق المتوسطة الم

شهرا من إشعار بدء اإلنشاء؛٢٦جاهزية نظام خط سكة الحديد لالختبار بعد • شهرا من إشعار بدء اإلنشاء؛٣٢بدء تشغيل المنجم ومرافق المعالجة التابعة للمنجم بعد • إشعار بدء اإلنشاء؛ شهرا من٤٢توفر أول وحدة من محطة توليد الطاقة بعد • شهرا من إشعار بدء اإلنشاء؛٤٢بعد ) شحن البوآسيت(من المصفاة ) ١(تشغيل الخط • شهرا من إشعار بدء اإلنشاء؛٣١استكمال إنشاء أول وعاء صهر بعد • شهرا من إشعار بدء اإلنشاء؛٤٧من المصفاة بعد ) ٢(تشغيل الخط • شعار بدء اإلنشاء؛ شهرا من إ٤٠تشغيل وعاء الصهر الثاني بعد •

٢٥١

م والربع الثاني من ٢٠١١استيراد ما يلزم من الطاقة واأللومينا في الفترة ما بين الربع الثاني من عام • .م٢٠١٢عام

م هو أول تاريخ محتمل إلنتاج ٢٠١٢تعتبر بيهير دولبير على أساس مبدأ االحتمالية أن الربع األول من عام

. م هو الموعد األآثر احتماال٢٠١٢لربع الثاني من عام المعدن الساخن األول، علما بأن ا

بالنسبة ) EPCM(سيقوم أحد المقاولين الذين يتم اختيارهم لتنفيذ أعمال الهندسة والتوريد واإلنشاء واإلدارة وسيقوم مقاولو الهندسة . للمصهر أو المصفاة بمهمة التنسيق والتكامل للمشروع آكل لضمان التنسيق المناسب

توريد واإلنشاء واإلدارة بالنسبة لكل وظيفة بجميع األعمال الهندسية، ولكن سيتم إسناد مجموعة من األعمال وال ). أو تصميم وتوريد فقط(المختارة آعقود تصميم وتوريد وترآيب على أساس تسليم مفتاح

عني استخدام نفس اإلدارة تتفق بيهير دولبير مع هذا اإلجراء لتنفيذ هكذا مشروع ضخم ومعقد، حتى وإن آان ي

وسيكون هناك حاجة لترتيبات . للتنسيق العام آما هو الحال بالنسبة لعقود الهندسة والتوريد واإلنشاء واإلدارة . مفصلة لتجنب تضارب المصالح

استنتاجات وتوصيات حول تنفيذ المشروع وجدوله ٢-١١

ة معتادة ومتعارف عليها على نطاق واسع خطة تنفيذ مشروع األلمنيوم التابع لشرآة معادن هي طريق • ومعترف بها بين المؤسسات الهندسية واالستشارية ذات الخبرة، وليس هناك أي مخاوف في هذا الصدد؛

المناخ العام لإلنشاء في الوقت الحاضر والذي يتسم بدرجة عالية من النشاط قد يؤدي إلى فترات إنجاز •ى بالنسبة للبنود التقليدية إلى حد ما آحديد الهياآل ولوحة أطول من المعتاد بصورة غير مألوفة حت

ولذلك يجب تحديد فترات اإلنجاز الطويلة بشكل دقيق في الدراسة لكي يساعد . الصهريج وتمديد األنابيب ذلك على إعداد خطط وجدولة دقيقة للمشروع؛

عمال التوريد واإلدارة واإلنشاء يقترح القيام بمزيد من التحقيقات باتجاه عرض استخدام نفس اإلدارة أل •)PMC ( في أحد العقود التأسيسية الخاصة بأعمال الهندسة والتوريد واإلنشاء واإلدارة(EPCM)؛

تقترح بيهير دولبير تنفيذ بعض أجزاء المصفاة آوحدة الهضم ووحدة التكثيف بالبخار والخزانات • الميدانية والتبخير على أساس عقد تسليم مفتاح؛

وعلى وجه الخصوص، الطاقة المضمونة للوحدة األولى من . الجدول الرئيسي للمشروع إلى ثباتيحتاج •آما يجب أن يبين الجدول المواعيد األساسية للربط مع شبكة . انتاج األلومينا وبالتأآيد قبل انتاج المعدن الكهرباء التابعة لشرآة الكهرباء السعودية؛

س المذآورة أعاله، تقترح بيهير دولبير االهتمام بجوانب أخرى على باإلضافة إلى أنشطة المسار الحسا • نحو خاص مثل تمديد األنابيب والمواد الخاصة وإستراتيجية الشراء؛

يعتبر آل من مصنع صهر الكربون األخضر وفرن تحميص الكربون ومصنع تنظيف األنودات •شطة تستغرق فترات طويلة بحيث يجب مرافق رئيسية تشتمل فترة مواد طويلة وأن) األقطاب الموجبة(

األساسية؛" إنتاج المعدن الساخن األول"أن تتناسق فيما بينها لتوفير األقطاب الموجبة لمرحلة تم االفتراض في الجدول أن الطاقة من محطة الطاقة الخاصة أو الشبكة الرئيسية جاهزة لدعم جدول بدء •

.تشغيل المصهر

التكلفة الرأسمالية .١٢ دوالر أمريكي ١٦٠سنة من األلومينا بتكلفة / مليون طن١٫٤خطة المشروع األساسية الحالية على إنتاج تنص ومن المقرر تحقيق إنتاج المعدن األول . دوالر أمريكي للطن١،٠٥٦ طن من األلمنيوم بتكلفة ٦٥٠،٠٠٠للطن و

وتقدر . م٢٠١٢ي الربع الرابع من عام م وبلوغ مرحلة اإلنتاج الكامل ف٢٠١٢في الربع األول من عام ) ١الخط ( . م٢٠٠٧ مليار دوالر في الربع الثالث من عام ٦،٧٤٢التكاليف الرأسمالية األولية حاليا بنحو

. ملخص التكاليف الرأسمالية المحدثة١-١٢ويعرض الجدول

٢٥٢

التكاليف الرأسمالية– ١-١٢الجدول مشروع األلمنيوم–التكاليف الرأسمالية

م٢٠٠٧/ الربع الثالث –والر مليون د

الزبيرة ١٥٠ موقع المنجم رأس الزور

١،١٩٤ المصفاة ٢،٠٩٥ المصهر

٢،٤٩٣ محطة الطاقة المجموع

٦،٧٤٢

.تشمل التقديرات المذآورة تكاليف المالك غير المباشرة واألمور الطارئة: مالحظة

رأسمال موقع المنجم

فق معالجة البوآسيت ومرافق التخزين والتحميل، بينما تشمل البنية التحتية للمنجم الطرق تشمل مرافق المنجم مراوأعمال التربة والمباني المساندة والمحالت والمستودعات والمختبر وشبكة تصريف المياه والتسوير وابار المياه

م أسطول التعدين والمعدات المتنقلة ويشمل رأس مال المنج. وإمداد المياه وشبكة المياه والصرف وقرية العملياتوقد . وتكاليف التجريد قبل العمليات، لكن االستبدال الدوري لمعدات المنجم مدرج في تكاليف التشغيل التقديرية

قدمت رونج تكاليف معدات المنجم إضافة إلى ساعات عمل الوحدة وإجمالي ساعات العمل بالنسبة ألعمال امت بكتل بتطبيق معدالت عمل لكل وحدة لدراسة جدوى المشروع وتكاليف المقاول وق). قبل التجريد(اإلنشاءات

وتعتبر طرق . القابلة للتوزيع، والتكاليف األخرى غير المباشرة بناء على بيانات ساعات العمل التي قدمتها رونج . التقييم المستخدمة في آل من الرأس مال األولي والدائم للمنجم طرقا سليمة

لومينا مصفاة األ

) EPCM(اعتمدت بكتل تقديرات التكاليف الرأسمالية على طريقة عقود الهندسة والتوريد واإلنشاء واإلدارة وأدرجت تكاليف عمل المقاول والتكاليف غير المباشرة للمرافق والخدمات المؤقتة ومعدات . لتنفيذ المشاريع

النثرية، واألرباح ضمن تكاليف الترآيب، بينما تم اإلنشاء واإلشراف والمساعدة في بدء التشغيل والمصاريف إدراج تكاليف خدمات الهندسة والتوريد وخدمات إدارة اإلنشاء والمصاريف الطارئة بالنسبة لجميع بنود التكاليف

أما طريقة وإجراءات تقدير التكاليف الرأسمالية للمصفاة فتعتبر مالئمة في الظروف . الرأسمالية التقديرية . ، و يبدو الرأس المال المتوقع ضمن حدود الدقة المعتادة في نوع التقدير المعنيالراهنة

المصهر

يشمل المصهر جميع المواد المعالجة للمعدات في الميناء ومصنع االختزال ومصنع الكربون ووحدة الصب وإجراءات تقدير وتعتبر طريقة . وبعض المرافق المساندة األخرى وآهرباء ساحة المصهر والخدمات العامة

التكاليف الرأسمالية للمصهر مناسبة في الظروف الراهنة، و يبدو الرأس المال المتوقع ضمن حدود الدقة المعتادة . في نوع التقدير المعني

محطة الطاقة

سيتم تنفيذ إنشاء محطة الطاقة آعقد واحد يشمل الهندسة والتوريد واإلنشاء على أساس تسليم مفتاح ويعتبر رأس . المال التقديري على أساس التكاليف المبدئية

٢٥٣

إجمالي التمويل

بناء على أرقام التكاليف الرأسمالية المذآورة أعاله، تعتبر بيهير دولبير أن إجمالي التمويل المطلوب للمشروع . مليون دوالر أمريكي٧،٥٠٠هو

التكاليف التشغيلية .١٣

مليون طن من خام البوآسيت وعمر ٣٫٥ على معدل إنتاج سنوي مقداره مبنيالتكاليف التشغيلية للمنجمإن تقدير وتنوي معادن تخفيض إنفاق التكاليف الرأسمالية األولية من خالل التعاقد من . سنة٢٥تشغيلي افتراضي يبلغ

ل وقد تم تعدي. ١٣٨ إلى ٢٨٥الباطن على عمليات التعدين المختلفة، وخفض أفرادها العاملين في المنجم من وتم حساب متوسط تكاليف البوآسيت . تقدير التكاليف التشغيلية للتعدين بحيث تعكس موضوع العمالة المنخفض

م، بما ٢٠٠٧ دوالر أمريكي للطن حسب أسعار الربع الثالث من عام ٢٤٫٦٠المورد إلى رأس الزور على أساس . فيها رسوم االمتياز وتكاليف الشحن بواسطة الخط الحديدي

مليون طن من ١٫٤ فهو مبني على معدل إنتاج سنوي قدره التكاليف التشغيلية لمصنع األلومينا لتقدير بالنسبةطن من األلومينا المؤآسدة / دوالر١٥٨ويعتبر تقدير . سنة٢٥األلومينا من درجة رملية وعمر تشغيلي مقداره

وبحسب معدل التحويل المحدد . لعالميةم في حدود متوسط تكاليف المصافي ا٢٠٠٧بأسعار الربع الثالث من عام طن في السنة متاحة للبيع في سوق ١٥٠،٠٠٠، سيكون هناك فائض إنتاج يصل إلى ١٫٩٢إلى المصهر بواقع . األلومينا العالمية

سنة، تكون ٢٥ طن من المعدن، خالل فترة تشغيلية للمصنع قدرها ٦٥٠،٠٠٠بناء على معدل إنتاج سنوي بواقع دوالر للطن من الكتل المعدنية، في أسعار الربع ١،٠٥٦ متوسطا قدرها تشغيلية التقديرية للمصهرالتكاليف ال

. م٢٠٠٧الثالث من عام ميجاوات ساعة لكمية الكهرباء التي يتم / دوالر٢٤ بما فيها اإلطفاء، لتبرير سعر محطة الطاقة،تم تقدير تكاليف

. ط الذي يربطها مع شرآة الكهرباء السعوديةتوريدها المحطة الفرعية للمصهر أو إلى الخ

التقييم .١٤مع أن المخزون المعدني للبوآسيت في الزبيرة ال يشتمل على تقديرات لالحتياطيات تتطابق مع نظام جورك، إال

مقترح أن بيهير دولبير على ثقة بأن الموارد المعدنية يمكن تحويلها إلى احتياطيات تؤآد استمرارية المنجم آما هو وعلى هذا األساس، تم تقدير تقييم للموارد باستخدام اإلنتاج المتوقع . من قبل معادن ومبين في هذا التقرير

والمبيعات التقديرية الواردة في هذا التقرير مع تقديرات للتكاليف الرأسمالية والتكاليف التشغيلية، فيما تم تقدير . لنقد المخصوم المتعارف عليهاصافي القيمة الحالية باستعمال طريقة تدفق ا

م وذلك لعدم وجود سبب لتوقع استنفاذ موارد البوآسيت ٢٠٥٠ويفترض النموذج أن المشروع سيعمل حتى عام وتم تحديد األسعار والتكاليف في أسعار . وال يوجد مخصص للقيمة المتبقية للمصنع أو للمعدات. قبل ذلك الوقت

. م٢٠٠٧وتم اعتبار تقييم التاريخ على أنه نهاية عام . راض الملكية الكاملةم وتم افت٢٠٠٧الربع الثالث لعام

االفتراضات ١-١٤ التكاليف الرأسمالية

مليون دوالر أمريكي، بدون ٦،٧٤٢، ١-١٢تبلغ التكاليف الرأسمالية التقديرية آما هو ملخص في الجدول

م، ٢٠٠٨ مليون دوالر عام ١،٠٠٠ع اإلنفاق بمعدل ولغرض تحديد التدفق النقدي هذا، تم توزي. التكاليف الغارقة مليون دوالر في عام ١،٢٤٢م، والباقي هو ٢٠١١م و٢٠١٠م و٢٠٠٩ مليون دوالر لكل من األعوام ١،٥٠٠و

. م٢٠١٢بدء التشغيل وهو عام

ذي مليون دوالر، وال٦٫٧في السنة من رأس المال األولي، أي % ٠٫١تم تضمين مخصص رأس مال دائم بواقع . سيغطي أيضا مخصص إعادة التأهيل

٢٥٤

مبيعات المنتجات

طن بسعر وحدة، ٦٥٠،٠٠٠تم اعتبار أن المبيعات السنوية من آتل األلمنيوم بكامل الطاقة اإلنتاجية ستكون م، واعتبار أن ٢٠١٢وتم اعتبار أن اإلنتاج يبدأ في مطلع عام . طن/ دوالر١،٨٨٨، مقداره CRUتوفره

آما تم افتراض بيع الطاقة الزائدة إلى شرآة الكهرباء . من السنة الكاملة% ٧٥تلك السنة ستكون المبيعات في . ميجاوات بالساعة/ دوالر٢٤السعودية بسعر

التكاليف التشغيلية

طن في السنة ٦٥٠،٠٠٠، يبلغ إجمالي التكاليف التشغيلية السنوية التقديرية إلنتاج ١٣آما سبق توضيحه في البند . م٢٠٠٧طن حسب أسعار الربع الثالث من العام / دوالر١،٠٥٦ مليون دوالر أو ٦٨٦من األلمنيوم

الضرائب والزآاة

لم تضع بيهير دولبير تقديرا للضرائب المطبقة على المشروع والتي ال تحسب مباشرة بناء على األرباح . والتقسيط، ووافقت على تقديرات معادن

لحاليةاحتساب صافي القيمة اتحليل التدفق النقدي لتلك التقديرات يؤدي إلى تقديرات صافي القيمة الحالية التالية مخصومة عند المعدالت

. م من منتصف آل عام الحق٢٠٠٧الموضحة أدناه حتى نهاية عام

مليون دوالر/ صافي القيمة الحالية نسبة الخصم٦٩٠( %٩( ١١٣( %٨( ٦١٤ %٧ ١٥٣٨ %٦ ٢٧٢١ %٥

نتائج التقرير .١٥

:تستنتج بيهير دولبير من هذه المراجعة الفنية المستقلة لمشروع األلمنيوم التابع لشرآة معادن أن

لدى إدارة معادن واستشارييها معرفة آافية في المسائل الجيولوجية والجيوتقنية لدعم الخطط قصيرة •البوآسيت بالزبيرة واالحتفاظ بالحق األجل ومتوسطة األجل وطويلة األجل المتعلقة بمشروع منجم

القانوني لتعدين القطاع الجنوبي؛ . الموارد المعدنية في القطاع الجنوبي ال تستوفي شروط التأهيل آاحتياطيات حسب شروط نظام جورك •

ولكن تعتقد بيهير دولبير بأنه عند ثبوت وجود االحتياطي سيكون هناك موارد أآثر من آافية لتوفير سنة وأآثر؛٣٠البوآسيت مناسبة للمشروع لمدة آميات من

خطط المنجم تأخذ في االعتبار بشكل مالئم العوامل الجيولوجية والجيوتقنية للحد من مخاطر التعدين إلى • أدنى مستوى ممكنة وتنفيذ عملية إعادة التأهيل المالئمة؛

أللومينا ومصهر األلمنيوم طورت إدارة معادن ومقاولوها المهندسون دراسات مناسبة حول مصفاة ا •ومحطة توليد الطاقة في رأس الزور، ولكن هذه الدراسات لم تصل بعد إلى مستوى دراسة جدوى يمكن

االعتماد عليها؛ وشرآة معادن للبنية التحتية بأن NSRتشير مراجعات المشاريع المساندة التي وفرتها جهات أخرى مثل •

ه المرحلة من الجدول الرئيسي؛أعمال التصميم هي في مستوى مناسب لهذ ألكان في تطوير المصهر يشكل فائدة آبيرة للمشروع؛ ريو تنتوارتباط معادن مع • م، يعتبر واقعيا؛٢٠١٢الموعد المقرر لبدء إنتاج معدن األلمنيوم، وهو حاليا النصف األول من عام •

٢٥٥

مليون دوالر، بما فيها محطة ٦،٧٥٠التكلفة الرأسمالية التقديرية لم تحدد بشكل نهائي، ولكنها بحدود • طن من معدن األلمنيوم في السنة، تبدو تكلفة تقديرية معقولة؛٦٥٠،٠٠٠توليد الطاقة لمجمع ينتج

طن في السنة من المعدن وهناك دراسات تجري بهذا ٧٢٠،٠٠٠هناك إمكانية لزيادة اإلنتاج إلى • الصدد؛

تبدو واقعية؛تقديرات التكاليف التشغيلية التي تم تطويرها •العمل جار بجدية على معالجة المسائل البيئية واالجتماعية ومن غير المحتمل أن يؤثر ذلك سلبا على •

.تطوير المشروع، ويتم التقيد بإطار العمل النظاميعوامل المخاطرة التي حددتها بيهير دولبير مفهومة من قبل معادن وسيتم اتخاذ اإلجراءات المناسبة •

ومع أن التقنيات المقترح استخدامها هي تقنيات منافسة، إال أنها ليست على مستوى ريادي؛. هاللوقاية من مليون دوالر بناء على تحليل أولي عام للتدفق النقدي ٦١٤قدرت بيهير دولبير صافي القيمة الحالية بـ •

الضرائب في الربع الثالث للمبيعات التقديرية، والمصاريف التشغيلية والتكاليف الرأسمالية التقديرية قبلال تشمل هذه القيمة أي تقييم لألهمية اإلستراتيجية للمشروع %. ٧م ومعدل خصم بنسبة ٢٠٠٧من عام

أو للمنافع التي ستعود على المجتمع والبالد من األثر المضاعف لألنشطة الصناعية المنبثقة عن . المشروع والفرص الوظيفية التي سيوفرها

ولكم تحياتنا،

بيهير دولبير انترناشونال ليميتد ونشيستر هاوس

أولد ماريليبن روود٢٦٩ – ٢٥٩ .أي. أر٥ ١. دبليو. أن–لندن

دينيس أشيسون

الرئيس-عضو مجلس إدارة

آولين شابمان مسئول أول ومدير مشروع

٢٥٦

األلمنيومتقرير خبراء المعادن حول مشروع

المؤهالت والخبرات ): أ(الملحق

MMMSA، )أوسكون(، بكالوريوس آداب )آاب تاون(، بكالوريوس في الهندسة الكيماوية ينس أشيسوند

السيد أشيسون هو رئيس شرآة بيهير دولبير الدولية المحدودة وعضو في مجلس إدارة بيهير دولبير آند آومباني، التسويق واإلدارة العامة سنة من الخبرة في صناعة التعدين وفي المعالجة الميتالوروجية و٥٠ويمتلك

. واالستشارات

، مدير مشاريع MIMMM، بكالوريوس هندسة آيماوية ARSM، آولن تشابمان سنة من الخبرة في ٤٠السيد تشابمان مسئول أول في شرآة بيهير دولبير الدولية المحدودة ويتمتع بأآثر من

براته تولي أدوار إدارية عليا في بيليتون صناعة التعدين العالمية وخصوصا في تعدين البوآسيت، وتضمن خ . العالمية، وعددا آبيرا من عمليات تقييم العمليات والمشاريع

) ليدن(، ماجستير آداب )لوسان(، بكالوريوس جيولوجيا دومينيك بوتي MIMMMمهندس آيماوي، ) دلفت(ماجستير هندسة تعدين روب هنرنكس،

يا وتعدين وأخصائيون في تقدير الموارد واالحتياطيات مع خبرة ، مستشارون جيولوجبوتي هنرآس وشرآاه . دولية في مناجم البوآسيت، مقاول من الباطن لدى بيهير دولبير

، )دورهام(، بكالوريوس هندسة آيماوية بول دآسوني سنة أمضى جزءا آبيرا منها ف٤٠استشاري أول لدى بيهير دولبير، أخصائي مصافي، ولديه خبرة مقدراها

. ألكان ومن ثم آمستشار ريو تنتومجموعة

CIMM) لويبن(، مهندس معادن آورت برالوقدم . سنة في مجال صهر األلمنيوم والحديد٤٠السيد برال مسؤول أول لدى بيهير دولبير يتمتع بخبرة قدرها

. ريعهاألكان ومشا ريو تنتواستشارات لسيتي قروب لعدة سنوات وقام بمراجعة للعديد من مصاهر

، ماجستير، مراقب بيئي معتمد، مستشار لبيهير دولبير باتريك بولغر . سنة في مسائل البيئة والصحة والسالمة٣٠خبرة مهنية قوامها

في هندسة البترول) لندن(، ماجستير)غالسكو(مهندس مدني جون تايت، . أعمال اإلنشاءالسيد تايت هو مستشار بيهير دولبير متخصص في خطوط السكك الحديدية و

روبرت ف رفيت سنة في مجال إدارة الموارد البشرية في شرآات ٤٠السيد رفيت هو مستشار بيهير دولبير ولديه خبرة مقدراها

. آما عمل سابقا في المملكة العربية السعودية. التعدين وعالقات الموظفين واالتصاالت

MIACE، )بوسطن(، ماجستير ديونيسيوس داالس .داالس مستشار لدى بيهير دولبير في مجال تقدير التكاليف والتحليل الماليالسيد

٢٥٧

قائمة المصطلحات الفنية

التعريف المصطلح

وهي المادة الوسيطة NH٣مرآب يتكون من النتروجين والهيدروجين، صيغته الكيميائية األمونياويتم إنتاج . امها مباشرة آسمادالرئيسية في إنتاج األسمدة النتروجينية، ويمكن آذلك استخد

.غالبية األمونيا أثناء إعادة تشكيل الغاز الطبيعي بالبخارAAI آلومينري آلويت انكوربوريتد، شرآة آندية تعمل في صناعة مصاهر األلمنيوم

ائي المادة المتبقية بعد هضم العينات من أجل ا) A. I. Rأو / وA.I( بقايا الحمض غير القابلة للتحلل ذه . لتحليل الكيمي وه المادة هي في األساس خاملة أثناء صناعة حمض الفوسفوريك

تابعة لمجموعة ريو آلكان، شرآة آندية آبرى تعمل في صناعة األلمنيوم ريو تنتوشرآة ألكان ريو تنتو تنتو، معروفة سابقا بألكان

Al٢Oن األلمنيوماأللومينا، مصطلح يستخدم عادة للتعبير عن المحتوى م ٢ مزيج من زيت الوقود ونترات األمونيوم يستخدم في المتفجرات )ANFO(آنفو

خام فوسفوري عبارة عن مجموعة معادن سداسية ذات ألوان مختلفة تتكون من فوسفات ) Apatite(أباتيت ذلك أي الكالسيوم والفلورين والكلورين والهيدروآسيل أو الكربونات بمكيات مختلفة، وآات سيل أباتيت وآربون معدن من مجموعة الباتيت مثل فلورأباتيت، آلورأباتيت هيدروآ

.األباتيت والفرانكواليت آرامكو السعودية وهي شرآة الزيت الوطنية السعودية المملوآة للدولة أرامكو

تفاعل ذاتي حراري حراري ام التعبير على أساس نسبة مئوية للوقت الالزم لي الجاهزية صبح جهاز إنتاجي جاهزا ميكانيكيا للقي

.بعمليات التعدين بغرض اإلنتاج موقع منجم البوآسيت التابع لمشروع األلمنيوم الزبيرة

م طاحونة الكرات ى ملق وي عل ار وتحت طاحونة تتألف من أسطوانة تدور أفقيا بطول يصل إلى ثالثة أقطد تحتوي آذلك على آرات أو حصاة أو أذرعة لخامات المعدن المتدحرجة أو المتعاقبة، وق

.فوالذية للمساعدة في تصغير حجم جزئيات المعدنBall mill feed وتدور . حاوية فوالذية اسطوانية الشكل تمأل بكرات فوالذية ويتم تغذيتها بالخام المجروش

. الطاحونة فتدور معها الكرات لتقوم بطحن الخام صناعية األساسية لتنقية وتكرير البوآسيت إلنتاج األلوميناهي الوسيلة ال طريقة باير

دة مقياس المنضدة/ ميزان ات الوح ى عملي ارب عل راء التج أحد إجراءات االختبار باستخدام أجهزة مخبرية إلجة ا الكيماوي اليبها ومواده د و ... وأس خ وتحدي ة / ال ن الناحي ة م د صالحية الطريق أو تأآي

.لى مجموعة من العملياتويجري عادة ع. العملية. سلسلة من عمليات الوحدة الستخراج خامات المعادن ومن ثم فصلها عن المعادن الشائبة الفرز األولي

الي ة آالت ذه الطريق صة به زات ) ١: (ويشار إلى المواد المستخل ات (المرآ ي بالخام الغنالمواد الناعمة المطروحة (أوحال ) ٣(، أو )خام المعادن المستنفذ (البقايا ) ٢(، )المعدنية

).بعد عملية الغسيل دراسة جدوى موثوقة ويمكن االعتماد عليها (BFS)دراسة الجدوى التفصيلية

BOT اإلنشاء والتشغيل والتحويل BRGM مؤسسة عامة فرنسية تعمل في مجال علوم األرض

صخور ) دون تحريكأو وزن محدد في مكانه، (ثقل محدد في الموقع الكثافة الحجمية ألنواع معينة من ال .ويشمل ذلك الرطوبة الطبيعية

درجة مئوية C◦/ مل التكليس داث تحل ا إلح ة ذوبانه ن نقط ل ع رارة تق ة ح ى درج ادة إل سخين الم طريقة يتم فيها ت

.حراري أو التحول إلى طور آخر غير الذوبانكن دون درجة انصهارها بما يسبب نزع الرطوبة تسخين المادة إلى درجة حرارية عالية ل التحميص

أو االختزال أو التأآسد وانحالل الكربونات والمرآبات األخرى CaCO٣: معدن مكون للصخور الكالسيت

CaO ر الحي ر أو الجي سيوم، الجي سيد الكال أ (أوآ ر مطف س غي ة ). آل صيغة التحليلي ذلك ال وآ .للتعبير عن عملية تحليل الكالسيوم

٢٥٨

التعريف المصطلح

Capex النفقات الرأسمالية .احتياطات خام الفوسفات المملوآة أو يتم االحتفاظ بها بموجب ترخيص احتياطيات الفوسفات الخاصة

رة الغسل بالكربون ون الح ات الكرب ذهب وجزئي ام ال ة خ زج طين ا م تم فيه ذهب ي تخالص ال ة الس طريقب من الخام ليصبح سائال ويتم والسيانيد مع بعضها البعض، حيث يقوم السيانيد بحل الذه

ين ن الط ون م صل الكرب ك ف د ذل تم بع ون، لي ى الكرب صاصه عل ت امت س الوق ي نف ف .الستخالص الذهب

رك المساعدة/ المادة الحافزة مادة تزيد من معدل التفاعل الكيميائي عن طريق تخفيض الطاقة المنشطة دون أن يت .هذا التفاعل تأثيرا

شاريع ذات " مبادئ االستواء "تصنيف بموجب ال "أ" مشروع فئة سبة للم دولي بالن ك ال دى البن دة ل المعتمالتأثيرات السلبية الكبيرة المحتملة اجتماعيا وبيئيا وذات الطبيعة المتنوعة أو التي ال يمكن

.إصالحها أو غير المسبوقةأثيرات المعتمدة لدى البن" مبادئ االستواء"التصنيف بموجب "ب" مشروع فئة شاريع ذات الت ك الدولي للم

المحتملة االجتماعية أو البيئية السلبية المحدودة وهي قليلة من حيث عددها وتخص الموقع .عموما ويمكن إصالحها ومعالجتها بسهولة من خالل اتخاذ تدابير وقائية

دولي " مبادئ االستواء "التصنيف بموجب "سي" مشروع فئة ك ال دى البن دة ل شاريع ذات المعتم سبة للم بالن .التأثيرات البسيطة أو ليس لها تأثيرات اجتماعية أو بيئية

CD معدن ثقيل قد يوجد بكميات قليلة جدا في صخر الفوسفات. الكادميوم. CIS دراسة التأثير على المجتمع

.فصل المواد الصلبة من السوائل آما في معدات التكثيف التنقية التنقية تحرير معادن معينة (التحرير ) ١: (أو طحن الخام بالبري أو الصدم أو الضغط/ جرش و التفتيت

ات (عيار الجرش ) ٢(أو الطحن / من مواد متشابكة عن طريق الجرش و اس الجزئي مقتوزيع الجزئيات ذات المقاس الواحد الناتجة عن (عيار الجرش ) ٣) (الناتجة عن الجرش

ارة الجرش ويعبر عنه بالنسبة الم ات الم زة (ئوية لوزن للجزئي اس ) ٤(و ) أو المحتج مقة (التحرير ات معدني ن مرآب ة ع ادن معين ر مع ه تحري ن خالل تم م مقاس المنخل الذي ي )أخرى

سيد ) الرآاز(المرآز امس أآ ن خ ة م ات مختلف ى محتوي وي عل فات المحت صخر الفوس ة ل ودة التجاري الج .ز األولي لخام الفوسفاتالذي ينتج عن الفر) P٢O٥(الفوسفور

بالمائة من خامس أآسيد الفوسفور ٤٨حمض الفوسفوريك المرآز الذي يحتوي على الحمض المرآزصلة درجة القطع اليف ذات ال ع التك ذ جمي ع أخ ا م دينها أو معالجته ن تع ادة يمك ن الم ة م ل درج أق

. باالعتبار وذلك دون تحقيق ربح أو خسارةسب الثنائيفوسفات األمونيوم اس بن تم ١٨: ٤٦:٠سماد يتكون من النيتروجين والفوسفور والبوت والي وي ى الت عل

ي . إنتاجه من خالل تفاعل حمض الفوسفوريك واألمونيا فات ف هرة للفوس ر ش و األآث وه . العالم وذلك لالستعمال المباشر وللخلط مع مرآبات أخرى

.موعة عمليات إلى الحد األمثلطريقة لتحسين عملية أو مج انسياب العمليات .مواد تستخدم لخفض آمية اإلرغاء أثناء التعويم خافض اإلرغاء

.عملية إزالة الملح الذائب وغيره من المعادن من ماء البحر للحصول على مياه عذبة التحليةDGMR شرآة استشارية ألمانية ى م الهضم شير إل ا ي اير لأللومين صفاة ب ي م ضم ف ول اله ع محل ون م سيت المطح زج البوآ

يط . هيدروآسيد الصوديوم ى الخل ة عل ات المحتوي وباستخدام البخار والضغط في الخزانوتتفاعل األلومينا الموجودة في البوآسيت مع هيدروآسيد . يبدأ البوآسيت باالنحالل ببطء

على معظم الصوديوم لتكون محلوال مع آلومنيات الصوديوم وتخلف بقايا ال تنحل تحتوي .الشوائب الموجودة في الخام

آبريت الكالسيوم ثنائي الهدرات )الجزيء المائي( ثنائي الهدراتصال تخفيف الترآيز اطق ات ي من ام وخاصة ف ع الخ ة م واد المتبقي ن الم الحفر لتعدين آميات صغيرة م

ي / الخام ة الت ادة الكمي ام وزي ة الخ ن البقايا، مما يؤدي إلى انخفاض نوعي دينها ع تم تع ي . التقديرات المبينة على خطط جيولوجية

سيوم الدولوميت سيوم بالمغني تبدال الكال ري باس ر الجي ن الحج ون م شار يتك ع االنت خر واس ص ).CO٣(٢ CaMgآكربونات الكالسيوم والمغنيزيوم

فوري العملية التالية ع حمض الفوس ا م ل تفاعل األموني ابقة، مث ة س ي عملي ة تل فات عملي اج فوس ك إلنتك ع حمض الكبريتي فات م ي تفاعل صخر الفوس األمونيوم الثنائي وتحدث هذه العملية ف

٢٥٩

التعريف المصطلح لصنع حمض الفوسفوريك

ميكانيكية آبيرة مزودة بذراع طويل وغراف سحب معلق بواسطة –ماآنة حفر آهربائية الحفار الساحب سطحية آبالت، وهي معدة للقيام بحفريات وساعة لتحريك المواد ا ى . ل ل عل ويوضع آاب

واد ذه الم اء ه وم بإلق م يق ار ث السطح لحفر الطبقة السطحية بعمق عدة عشرات من األمت .على جانبه على شكل نواتج الحفر

. H٢Oالفوسفات الذي يتم إنتاجه جافا ومحتواه من الرطوبة أقل من خمسة بالمائة األساس الجافة إنتاج حمض الفوسف العملية الجافة ة أو الرطب ة الجاف تخدام الطريق تم . وريك يتم باس ة ت ة الجاف بالطريق

ي . معالجة صخر الفوسفات في فرن آهربائي فوريك نق ة حمض فوس وينتج عن المعالجرن (جدا وأعلى ثمنا صورة ) يسمى غالبا بالحمض األبيض أو حمض الف ستخدم ب و ي وه

ا . أساسية في الصناعات الغذائية أو الكيماوية ة صخر أم شمل معالج ة فت ة الرطب الطريقويسمى هذا الحمض بالحمض الخضر أو (الفوسفات بالحمض إلنتاج حمض الفوسفوريك

ود انوي ) األس اتج ث اده آن تم إبع ذي ي ة الجبس ال ن المعالج تج ع ستخدم حمض . وين وي .الفوسفوريك الناتج عن هذه الطريقة في صناعة األسمدة الجافة

DWT بالطن الحمولة الساآنة EHS الصحة والسالمة البيئة EIA تقييم األثر البيئي EID المسافة الحلزونية العكسية EIR تقرير المعلومات البيئية EIS دراسة التأثيرات البيئية

ي مما نوع من أنواع الخلية الكيميائية يكون تدفق الطاقة الكهربائية فيها من مصدر خارج الخلية اإللكتروليكية . يتسبب في حدوث تفاعل أآسدة واختزال

اء –تستخدم طريقة هال ة أنح ي آاف وم ف صهر األلمني هيرولت، وهي الوسيلة الرئيسية لة ة آيميائي صهر . العالم، سلسة من األنودات الكربونية بكل خلية آهربائي ة ال اء عملي وأثنو طح األن ى س وم عل سجين يحدث اختزال آهروآيميائي ألوآسيد األلمني ه أوآ تج عن د ين

ود وانطالق يتفاعل بدوره مع الكربون وينتج عن هذا التفاعل استهالك وتآآل ثابت لألن ).CO٢(غاز ثاني أوآسيد الكربون

EMP خطة اإلدارة البيئية شاء عقد تصميم وتوريد وإنشاء دار الم . التعاقد مع الشرآة لتقديم خدمات تصميم وتوريد وإن د ي ذا العق ي ه شروع وف

ة اطر المتعلق ك، المخ ى المال يس عل بصورة أساسية من قبل المقاول الذي يتحمل، هو ول .بالتكلفة والرقابة

شاء د واإلن صميم والتوري د الت عق واإلدارة

ع ك م د المال شاء وإدارة، ويتعاق د وإن ية وتوري دمات هندس ديم خ شرآة لتق ع ال د م التعاقذه شائية وه دمات إن ديم خ رى لتق رآات أخ صميم ش اول الت ل مق ن قب دار م شرآات ت ال

ل . والتوريد واإلنشاء واإلدارة الذي يديرها غالبا نيابة عن المالك ن قب ويدار المشروع م .المالك الذي يتحمل المخاطر المتعلقة بالتكلفة والرقابة

EPFI معهد تمويل مبادئ االستواء د نقطة قياس في الصناعة المالية لتحد مبادئ االستواء ة عن ة والبيئي اطر االجتماعي يم وإدارة المخ يد وتقي

.تمويل المشروع تفاعل آيميائي يحصل عند إطالق الحرارة تفاعل بالحرارة

Fe٢Oاألوآسيد الحديدي أو الهيماتيت وهو الصيغة التحليلية للتعبير عن تحليل الحديد ٣ ومثال على ذلك الغاز الطبيعي والكبريت . اعيةالمادة المستخدمة آمادة خام في عملية صن المادة األولية

.وصخر الفوسفات بالنسبة لفوسفات األمونيوم الثنائيFEL-الفالين–دراسة الجدوى الحالية التي أعدتها إس إن سي ٢ . ك التعويم ك تل تم تحري واد تفاعل وي ع م د م ادن مع ن المع عملية يتم من خاللها معالجة خليط م

. لكي تطفو المواد غير األليفة للماء وترسب المعادن األخرىالمعادن وتهويتهاوربما يكون ذلك على . شكل بياني يبين العالقات بين وحدات عملية ما أو مجالها وتدفقها دفق العمليات

.شكل رسم تخطيطي للمراحل أو رسم تخطيطي رمزي .ه الفلورين على الكلورينيتفوق في) خام فوسفوري(شكل من أشكال األباتيت فلورابيتيت

يستخدم غالبا في معالجة المياه بمرآبات الفلورFSA ،H٢SiF٦ حمض الفلوسيليسك اري ذات فرانكوليت فات التج م صخور الفوس ي معظ شر ف ات الفلوراباتيت تنت مجموعة من آربون

لكاتيونات وقد يحتوي هذا المعدن على درجة عالية من بدائل النيونات وا. األصل الترسبي

٢٦٠

التعريف المصطلح .في تكوينات الفلوراباتيت

تقرير دراسة الجدوى المقدم من بكتل عن مشروع األلمنيوم تقرير دراسة الجدوى )مليار (١٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠غيغا غيغا

GHD استشاري من الباطن بخصوص تقرير بكتل لدراسة الجدوى الخاصة بمشروع األلمنيوم .GJ غيغا جول

.خدم في عملية تعدين مختارة لتحديد الحدود التي تفصل بين الخام والنفاياتيست ضبط الدرجة سماد فوسفات األمونيوم الثنائي المكون من حبيبات من أجل تحسين خواصه حبات فوسفات األمونيوم الثنائي

تم الحصول تحبيب ي ي طح الت ة لألس يستخدم لتحسين تدفق خالئط البودرة والخواص الميكانيكيويتم إنتاج سماد فوسفات األمونيوم ). محاليل رابطة أو مذيبة(ها عادة بإضافة السوائل علي

الثنائي على شكل حبيبات لتحسين الخصائص وتسهيل نقله وتخزينه والتحكم في العناصر المغذية عند استخدامه في المحاصيل الزراعية

مواد من الذهبيعني غرام لكل طن متري ويستخدم عادة لقياس محتوى ال ط/ غ .لعملية إنتاج حمض الفوسفوريك) بالطريقة الرطبة(منتج ثانوي الجبس

مصطلح يستخدم لوصف أآوام الجبس آمنتج ثانوي التي تم التخلص منها آومة الجبسH٢SOحمض الكبريتيك ٤ فدان٢٫٤٧١ أو ٢م١٠٠٠٠وحدة مساحة تعادل هكتار

HDPE بولي ايثيلين عالي الكثافة صات الغسل والترشيح ى من وام عل ي أآ ام المجروش ف ذهب بوضع الخ طريقة يتم بواسطتها استخراج ال

دا ف ج يانيد مخف ول س ررة بمحل منحدرة ال تسمح بالنفاذ ورش هذه األآوام بصورة متكذهب ى ال وي عل ول المحت ع المحل دها تجمي تم بع ذهب وي ن ال ا م ل محتواه ي ينح لك

.الستخالص الذهب منهاألساسات التي ال تسمح بالنفاذ عادة التي يوضع عليها الخام المجروش مع عنصر غسل رشة الغسل والترشيحف

.وتحديدا مرفق لغسل وترشيح التربة الستخالص المعدن سلفات الكالسيوم نصفية الهيدرات) HH( نصف هدرات

HF حمض الهيدروفلوريك–فلورايد الهيدروجين خفيف/ ثقيل ومنتج آخر ناعم/ آلة فرز تستخدم لفصل اللب إلى منتج خشن مة المائيةالفرازة الدوا

IFC مؤسسة التمويل الدولية التابعة للبنك الدولي I-K المصادر داخل المملكة

شرآة إسبانية متخصصة في عمليات إنتاج سماد فوسفات األمونيوم الثنائي )Incro(إنكرو ذلك الجزء من المورد المعدني الذي يمكن تقدير وزنه بالطن وآثافته وشكله وخصائصه مؤآدةالموارد المعدنية ال

ة ن الثق ول م ستوى معق دن بم ن المع واه م ه ومحت ة ودرجت ى . الفيزيائي ستند عل ذا ي وهبة اليب مناس تخدام أس االستطالع وأخذ العينات والمعلومات التي يتم جمعها من خالل اس

ل ة مث ع معين وب من مواق ر والثق ادق والحف صخرية والخن دفاعات ال ذه . االن ع ه والمواقمتباعدة بشكل آبير أو غير مناسبة للتأآد من االستمرارية الجيولوجية أو الحدود الفاصلة

.بين الطبقات ولكنها تكون متقاربة بشكل آاف الفتراض وجود االستمراريةدن الجزء من المصدر المعد الموارد المعدنية المحتملة ن المع واه م ني الذي يمكن تقدير وزنه بالطن ودرجته ومحت

ة ن الثق ل م ستوى أق ن . بم ق م رض دون التحق ة ويفت ات الجيولوجي ن اإلثبات ستنتج م ويى، . أو الحدود الفاصلة بين الخام وما يجاوره/االستمرارية الجيولوجية و ك عل ويستند ذل

من مواقع مثل االندفاعات الصخرية المعلومات التي يتم جمعها من خالل أساليب مناسبة دودة أو ذات ) البروزات الصخرية ( ون مح ن أن تك والخنادق والحفر والثقوب والتي يمك

.جودة وموثوقية غير واضحةق شرآة معادن للبنية التحتية شرآة يتم تأسيسها لغرض بناء وصيانة البنية التحتية لرأس الزور بالمشارآة مع مراف

.أخرى طبقات غير حاملة للخام تقع بين آل طبقتين من طبقات الخام االعتراضيةالطبقات

النطاق الساحلي ما بين أدنى وأعلى نقطة مد وجزر بحري منطقة المد والجزرصانع ضمن حدود المشروع ر الم شكل مباش دعم ب ساند وت ي ت ية الت ة األساس ى البني وي عل ي تحت ة الت المنطق

الكيماويةISO ير البيئية الدوليةالمعاي

٢٦١

التعريف المصطلح

IUCN االتحاد العالمي للمحافظة على البيئة والمصادر الطبيعية J جول، وحدة مترية لقياس العمل والطاقة

نظام تقارير الموارد المعدنية واالحتياطات من الخام وهو متعارف عليه على نطاق واسع نظام جورك آمعيار ألغراض إعداد ورفع التقارير المهنية

متر١٠٠٠ مآ آيلومتر مربع ٢آم

ى الكاولينيت الكاولين وي عل صال المحت ة بصل صخور الغني والكاولينايت . الكاولين يشير إلى الف ب وورق التغلي ي الط سيراميك وف نع ال ي ص ستخدم ف ات ي يليكي ذو طبق دن س مع

ا و سبها توهج صابيح لتك ي الم نان وف ون األس ي معج ة وف واد الغذائي ي وإضافات للم فوأآثر استخداماته في إنتاج الورق ويشمل ذلك التأآد درجة اللمعان . مستحضرات التجميل .في بعض أنواع الورق

باوند ٢٫٢٠٥، يعادل ) جرام١٠٠٠(آيلوجرام آجم مقياس الضغط ٢سم/آجم

المملكة العربية السعودية المملكة ألف جول آج

Koz أوقية/ ألف Kt ألف طن

Ktpa سنويا/ ألف طن آيلو فولت ك ف )HP( قوة حصانية ١٫٣٤١آيلووات، ما يعادل ك و

KWh ساعة/ آيلووات جالون سائل ٠٫٢٥٤لتر، ما يعادل ل

مادة أزيلت واحدة أو أآثر من مكوناتها بواسطة االنحالل في سائل مادة مغسولةLoMp فترة عمر المنجم Litwin عة باتمان ليتوين ومقره أمستردامفرع من مجمو

LOls خطاب نوايا ضغط عالي )LP(ض ع

سليم اس ت ى أس امل عل ذ ش د تنفي عق المفتاح

اهزا ا ج صبح فيه عقد يقوم المقاول بموجبه بإنشاء المشروع وصوال إلى المرحلة التي ي للعمل مقابل أتعاب ثابتة

اح سليم المفت اس ت ى أس ذ عل د تنفي عق لتصميم والتوريد واإلنشاء ألعمال ا

عقد بسعر ثابت لتنفيذ األعمال الهندسية والتوريد واإلنشاء

بوصة٣٩٫٣٧ويعادل " متر"مختصر م متر مربع ٢م متر مكعب ٣م ساعة/ متر مكعب س/ ٣م

ة فوسفات األمونيوم األحادي ق التفا . ١١:٥٣:٠سماد فوسفاتي ذا درجة نمطي ن طري ه ع تم إنتاج ين حمض ي عل ب الفوسفوريك واألمونيا

MER تقرير خبراء المعادن ل الموارد المحددة الكمية ورك وتمث ام ج فئة لتصنيف التقديرات الخاصة بالوزن باألطنان والدرجة بموجب نظ

أعلى مستوى من المعرفة الجيولوجية والموثوقية ي صخر الفوسفاتالمغنزيوم، وهو معدن خفيف، قد يتواجد بكميات قليلة ف مغ

MgO أوآسيد المغنيزيوم آسارة/ الطحن أو الجرش أو التكسير إلى أجزاء أصغر في مطحنة الطحن

رآاز أو تواجد معدن ذا أهمية اقتصادية في أو على القشرة الرضية بشكل ونوعية وآمية الثروات المعدنيةصادية ة االقت ن الناحي د . توفر إمكانات معقولة الستخراجه م دير وتحدي ة وتق تم معرف وي

موقع وآمية ودرجة المصادر المعدنية وخصائصها الجيولوجية واستمراريتها من خالل ن أجل . أدلة جيولوجية محددة والمعرفة ة م سام فرعي ى أق ة إل صادر المعدني سم الم وتنق

٢٦٢

التعريف المصطلح .تعزيز الموثوقية الجيولوجية، إلى فئات محتملة ومؤآدة ومحددة الكمية

صخور تحتوي على آميات غير محددة من المعادن والفلزات لتعدينصخور قابلة ل ) م٠٫٠٠١(مليمتر ملم

MMSCFD في اليوم/ مليون قدم مكعب MoT في المملكة العربية السعودية(وزارة المواصالت.( مليون طن م ط في السنة/ مليون طن سنة/ م ط

MW ميجاوات MWh ساعة/ ميجاوات

my / My عمر جيولوجي(مليون سنة( N عنصر النتروجين، محتوى السماد من النتروجين

NCWCD الهيئة الوطنية لحماية الحياة الفطرية وتنميتها NHاألمونيا ٢ Nmمتر مكعب عادي ٣ NOx أوآسيدات النتروجين

N:P:K روجين ات، النت ة للنب ية المغذي ر األساس سب العناص ز لن فور والف) N(رم ) P٢O٥(وس الموجود في السماد أو المستخدمة) K٢O(والبوتاسيوم

NSR ة ) جنوب–شمال (الخط الحديدي ة العربي يجري إنشاؤه من قبل شرآة الخطوط الحديدي .السعودية، وسيربط مواقع المناجم برأس الزور

NTP إشعار المباشرة O&M Plan خطة التشغيل والصيانة

OOK ج المملكةالمصادر خار استخراج المعادن الموجودة قرب سطح األرض، دون الحاجة إلى عمل أنفاق المكشوف/ التعدين السطحي

OPEX or Opex التكاليف التشغيلية Ore المادة التي تحتوي على بعض المعادن

ق و. أو محتمل/الجزء القابل للتعدين اقتصاديا من مصدر معدني ثابت و احتياطيات الخام ك ترقي / يشمل ذلدن دين المع د تع د يحصل عن ذي ق د أجريت . تخفيف ترآز المواد ومخصص الفاقد ال وق

دراسات وأعمال تقييم مناسبة شاملة األخذ بعين االعتبار وإجراء التعديالت على العوامل الخاصة بالتعدين الواقعي والمتيالوروجيا واالقتصاد والتسويق والقانون والبيئة والمجتمع

ةوا تخراج . لحكوم ة االس رر إمكاني ارير وتب داد التق د إع ت عن ات تثب ذه التقييم ل ه وآوتنقسم االحتياطات من الخام إلى أقسام فرعية من أجل تعزيز الثقة في . وبصورة معقولة

.االحتياطات المحتملة والمؤآدة من الخامOunces أوقية تروي(Troy) للمعادن الثمينة

الصخور الرسوبية المكونة أساس من الكربونات والتي تقع فوق طبقات الفوسفات الصخور السطحيةP عنصر فوسفوري

P٢Oلقياس محتوى المنتجات من الفوسفات: وتعني خامس أآسيد الفوسفور ٥ DAP مصنع حمض الفوسفوريك

شرآة تم تأسيسها من أجل مشروع الفوسفات التابع لمعادن شرآة معادن للفوسفات مرآب يحتوي على خامس أآسيد الفوسفور فوسفات

صنع جبس الفوسفات ي م سيوم ف فات الكال ور وفوس ام فل ك وخ ين حمض الكبريتي منتج ثانوي للتفاعل بصنع ات م ن عملي اتج ع حمض الفوسفوريك وهو خليط من بقايا الصوديوم والكالسيوم ن

ات بالم٩٨ إلى ٩٧حمض الفوسفوريك ويتكون أساس من نسبة ع آمي ن الجبس م ة م ائ صغيرة من المواد األخرى منها، الرمل واأللمنيوم والفوسفات والراديوم

مادة وسيطة تستخدم في إنتاج األسمدة الفوسفاتية مثل سماد فوسفات الدايامونيوم حمض الفوسفوريكالب صخور قاعية وهي في الغ. صخور ترسبية تتكون في األساس من المعادن الفوسفاتية الفوسفوريت

ات ن الكربون ون م ة تتك دا –بحري صغيرة ج ات ال ة ذات الجزئي ور اباتيت البلوري والفلية سية جوراس د أو ) أوليت (وعلى شكل طبقات صفائحية أو آريات أو صخور آل أو عق

٢٦٣

التعريف المصطلحتنادا . شظايا هيكلية أو صدفية ة اس صنيفات الفرعي ن الت دد ضخم م وهذا المصطلح له ع

فالصخور . الظروف واألحوال المتعلقة بتكون الفوسفات والفوسفوريتعلى عدد آبير منن رة م ات آبي ى آمي ة عل ات المحتوي ت"أو العين ذه " األباتي ي ه تخدمت ف وبي اس الرس

ي ) المصادر المعدنية(الدراسة لوصف وتحديد النطاقات المترابطة لمناطق الفوسفات الت .تحتوي على آميات آبيرة منه

موذج أولي لعملية تقوم خاللها آل وحدة من وحدات المعالجة بإعادة العملية وبمقياس أقل ن معمل تجريبيبه اس ش ى أس شغيل عل سماح بالت ن –لل ا حيث يمك تحكم به تم ال ة ي متواصل ضمن بيئ .مالحظة وقياس المستويات والفعالية

PM مادة معينة PMميكرون١٠مادة يقل مقاسها عن ١٠ PMC شارية التي تدير المشروعالجهة االست PME الرئاسة العامة لألرصاد والبيئة

الح / إناء لصهر المعدن وعاء الصهر ن األم وم م خلية اليكتروليتية الختزال بعض المعادن مثل األلمني المنصهرة

الوزن عامل المسحوق ا ب م آ(آمية المادة المتفجرة المستخدمة لتفتيت الصخور في المنجم ويعبر عنه ) جراد صخور الم ن ال من ميج من نيترات األمونيوم وزيت الوقود المستخدم للطن الواحد م

.تفتيتهاPPAH آتاب منع التلوث والقضاء عليه الصادر عن البنك الدولي

ppm جزء في المليون تكون مادة صلبة في محلول أثناء التفاعل الكيميائي الترسيب الكيماويي بعض تملة االحتياطيات المح د ف الجزء القابل للتعدين من الناحية االقتصادية لمصدر معدني تم تقديره، ومؤآ

د أجريت . األحيان دن وق دين المع ويشمل ذلك ترقيق المعادن وتحديد آمية الفاقد أثناء تعواقعي دين ال ة بالتع ل الخاص ديل العوام ة وتع ع دراس بة م يم مناس ال تقي ات وأعم دراس

ة والميتالورجي و ع والحكوم ة والمجتم انون والبيئ سويق والق ذه . االقتصاد والت وتثبت هل ال . التقييمات عند إعداد التقرير بأنه يجوز تبريراالستخراج منطقيا اطي المحتم فاالحتي

يحظى بموثوقية أدنى من موثوقية االحتياطي المؤآد، وإنما بدرجة تكفي لكي يشكل أساسا .بالتخاذ القرار بتطوير الرواس

.وثيقة ورلي بارسونز التي تحدد العناصر والمكونات الرئيسية للمشروع خطة تنفيذ المشروع ى ) جورك(تصنيف االحتياطي بموجب نظام اللجنة المشترآة لالحتياطي االحتياطيات المثبتة ل أعل التي تمث

موارد المعدنية مستوى من التأآيد فيما يتعلق بالعناصر المعدلة التي تؤثر على استخراج الة ة والبيئي سويقية والقانوني صادية والت ة واالقت واحي الميتالورجي اجم والن ن المن م

. واالجتماعيةQRA التقييم الكمي للمخاطر RAZ رأس الزور، الميناء الجديد موقع المصانع الكيماوية

ومهمة هذه اآللة استخراج المواد . ن الموادآلة آبيرة تستخدم في معالجة الكميات الكبيرة م معدات استخالص ثقيلة السائبة من أآوام الخامات

RC التدوير العكسي RFT طلب التقنية ROI العائد على االستثمار

الهيئة الملكية للجبيل وينبع وهي وآالة تابعة لحكومة المملكة العربية السعودية الهيئة الملكية وش وبحالته الطبيعيةالخام غير المجر مستخرج المنجم

SAP مصنع حمض الكبريتيك SAPC اتحاد الفوسفات العربي السعودي SASO الهيئة السعودية للمواصفات والمقاييس

SEA التقييم البيئي واالجتماعي SEC الشرآة السعودية للكهرباء

SEIA تقييم التأثيرات البيئية الالحقة .ة لصنع أشياء عن طريق تسخين مسحوق مادة ماطريق التلبيد بالحرارة

٢٦٤

التعريف المصطلح

SiQالسيليكا ٢ ادة التفاعل المادة الغروية رط لم تهالك المف سبب االس ويم ب ة التق ي عملي دخل ف ا الت مادة ناعمة بإمكانه

سيل . والزبد المفرط أو األوحال ق الغ ن طري ام ع ن الخ وتتم بشكل متكرر إزالة البقايا م ساتوتصنيف األحجام والمقا

SMGC االستشاريونSMGاختصاصيون في تخطيط المناجم ، Snowden استشاريون الصناعة التعدينية سنودن بي تي واي ليمتد

SOثاني أوآسيد الكبريت ٢ SOاني ) مادة آيميائية(ثالث أوآسيد الكبريت ٣ سدة ث ن أآ تج ع ة تن ضاء بلوري ادة صلبة بي م

ي الم ل ف ي تنح ت وه سيد الكبري ة حمض أوآ رارة مكون ة للح ا ومنتج ة فحيح اء محدث الكبريتيتك، وتستخدم آعامل لنزع الماء

SNC – Lavalin شرآة إنشاءات هندسية آندية .ريال سعودي ر س

SRK شرآة استشارية في صناعة المعادن نسبة النفايات إلى الخام نسبة التجريد

ع على أو قرب منهفي سطح األرض، أو يتعلق به، أو يق السطحيTAA إجمالي األلومينا المتوفرة النفايات التي أزيلت من الخام أثناء عملية االستخالص بالتعويم النفاياتTAP مصنع األمونيا TDS إجمالي المواد الصلبة المنحلة ألف أوقية ٣٢طن متري تعادل طن يوم/ طن ي /ط

TPH دروآربون . تروليةإجمالي الهيدروآربونات الب ن الهي وتعرف أنها الكمية القابلة للقياس م .ذي األساس البترولي في وسط بيئي

أقل حمل يمكن لعملية ما أن تتم عنده بفاعلية بالمقارنة مع الحمل األقصى المقرر لها الحمل األدنى UKLA سلطة اإلدراج في المملكة المتحدة

ار معين باتجاه اإلنتاج وخاصة في مرحلة االستخالص واإلنتاج قبل عملية تتم ضمن مس عملية إنتاجية أن تصبح المادة الخام جاهزة للتكرير والتنقية

US EPA وآالة الحماية البيئية في الواليات المتحدة وادي أو مسرب أو قاع جدول يظل جافا إال في فصل األمطار وادي

ة الصخر ضمن موقع المنجم المحدد المخلفات ة أو آمي صادية آافي الذي ال يحتوي على آميات اقتسوفريت ن أجل . مؤآدة من الف ا م زم إبعاده ة، يل ادة صخرية عقيم اس م ي األس و ف وه

.الوصول إلى مادة الفوسفوريت االقتصادية والتي تسمى بالخام P٢O٥ بالمائة من ٤٠حمض ضعيف يحتوي على نسبة الحمض الضعيف

اء لية الرطبةاألساس الرطب أو العم ة (الفوسفات الذي يتم إنتاجه جافا وهو يحتوي في العادة على محتوى من الم ) الرطوب)H٢O ( يزيد عن خمسة بالمائة

WHO منظمة الصحة العالمية التابعة لألمم المتحدة WP وورلي بارسونز

٢٦٥

تقرير مراجعي الحسابات

م واإليضاحات ٢٠٠٥م و٢٠٠٦م و٢٠٠٧ ديسمبر ٣١لسنوات المنتهية في لالقوائم المالية الموحدة ولقد تمت مراجعة وشرآاهم آما هو مذآور بكر أبو –مكتب ديلويت آند توش / المتعلقة بها المدرجة في نشرة اإلصدار من قبل السادة

.في تقريرهم المرفق

أو مصلحة مهما آان نوعها في بكر أبو الخير وشرآاهم أسهما–مكتب ديلويت آند توش / هذا وال يمتلك السادة بكر أبو الخير وشرآاهم موافقة خطية على نشر تقريرهم –مكتب ديلويت آند توش / وقد أعطى السادة. الشرآة

.المرفق ضمن نشرة اإلصدار بصيغتها ونصها آما وردت ولم يتم سحب تلك الموافقة آما في تاريخ نشرة اإلصدار

٢٦٦

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

وتقرير مراجعي الحسابات الموحدةالقوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١للسنوات الثالث المنتهية في

٢٦٧

٢٦٨

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةقائمة المرآز المالي ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و٢٠٠٧ ديسمبر ٣١كما في

)بالريال السعودي ( ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧ ايضاح

بعد التعديل

)١٨ايضاح ( الموجودات

الموجودات المتداولة ٢,٦٢٥,٥٨٥,٩٢٦ ١٨٢,٩٠٣,٠٢٣ ٥٩٥,٩٣٦,٥٨٥ ٣ النقد وما في حكمه

٢,٠٥٦,٥٠٠,٠٠٠ ٤,٥٦٣,٧٥٠,٠٠٠ ٢,٠٩٩,٠٠٠,٠٠٠ إستثمارات قصيرة األجل ١٠٥,٤٤٨,٩٢٤ ١٢٧,٣٩٩,٩٦٥ ٦٠,٤٦٢,٦٥٥ ايرادات استثمارات مستحقة

١١,٦٠٧,٤٨٢ ١٠,٦٢١,٩٠٤ ٢٠٧,٥١١,١٢٩ ٤ مدينون ١٠٩,٩٢٩,٢٦٠ ٩٨,٨٨٧,٠٤٦ ١١٠,٥٨٣,٧٨٦ ٥ صافي –مخزون

٦,٦٢٥,١١٤ ٦,٧٣٧,٨١٦ ٨٢,٤٠٧,٥٣٢ ٦ مصاريف مدفوعة مقدما وموجودات آخرى ٤,٩١٥,٦٩٦,٧٠٦ ٤,٩٩٠,٢٩٩,٧٥٤ ٣,١٥٥,٩٠١,٦٨٧ مجموع الموجودات المتداولة

موجودات غير متداولة ٦٥,٠٠٠,٠٠٠ - - استثمارات طويلة االجل ٤٧,١٦٠,٨٨٠ ٦٣,٤٩٨,٠٥٤ ٦١,٠٤٥,٩٨٧ ٧ ذمم مدينة طويلة األجل

- - ١,٨١٥,٧٩٦,٨٣٤ ب١٩ ت في شركة تحت التأسيسمدفوعات مقدمة عن استثمارا ٢٢٦,٨٥٣,٤٦٤ ٣٠٩,٩٠٧,٧٨٤ ٣٤١,٢٧٧,٥٠٧ ٨ صافي –ممتلكات ومنشآت ومعدات

٤٠٤,٧٣٤,٠١٥ ٦٧٣,٩٤٣,٠٥٤ ٤٧٤,٣٧١,٢٢٤ ٩ صافي–مصاريف ما قبل التشغيل ومصاريف مؤجلة ٧٤٣,٧٤٨,٣٥٩ ١,٠٤٧,٣٤٨,٨٩٢ ٢,٦٩٢,٤٩١,٥٥٢ مجموع الموجودات غير المتداولة

٥,٦٥٩,٤٤٥,٠٦٥ ٦,٠٣٧,٦٤٨,٦٤٦ ٥,٨٤٨,٣٩٣,٢٣٩ مجموع الموجودات

المطلوبات وحقوق المساهمين

المطلوبات المتداولة ٥٠,٩٩٤,٠٥٢ ٨٢,٩٥١,١٠٧ ١٤٦,٦٥٢,٦٦٤ ١٠ دائنون

٩٧,٦٠٢,١٤٠ ١٠٩,٦٦٣,٨٩١ ١٠٥,٨٨٣,٨٣١ ١١ مصاريف مستحقة ١٤٨,٥٩٦,١٩٢ ١٩٢,٦١٤,٩٩٨ ٢٥٢,٥٣٦,٤٩٥ مجموع المطلوبات المتداولة

المطلوبات غير المتداولة

١٣,٥٠٠,٠٠٠ ١٣,٥٠٠,٠٠٠ - ١٢ إيرادات مؤجلة ٤٣,٦١٦,٧٧٨ ٥٤,٨٥٢,٨٩٥ ٥٤,٨٥٢,٨٩٥ ١٣ مخصص ردم وإغالق المناجم

٤٠,٣٦٣,٤٣٢ ٤٥,٣٣٣,٠٣٤ ٥٦,٨٥٩,٤٣٨ ١٤ ويضات نهاية الخدمةتع ٩٧,٤٨٠,٢١٠ ١١٣,٦٨٥,٩٢٩ ١١١,٧١٢,٣٣٣ مجموع المطلوبات غير المتداولة

حقوق المساهمين

٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠ ٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠ ٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠ ١ رأس المال ١٥١,٣٨١,٩٨١ ١٨٣,١٧٩,٨٨٧ ١٨٣,١٧٩,٨٨٧ ١٥ نظامياحتياطي

١,٢٦١,٩٨٦,٦٨٢ ١,٥٤٨,١٦٧,٨٣٢ ١,٣٠٠,٩٦٤,٥٢٤ أرباح مستبقاة ٥,٤١٣,٣٦٨,٦٦٣ ٥,٧٣١,٣٤٧,٧١٩ ٥,٤٨٤,١٤٤,٤١١ مجموع حقوق المساهمين

٥,٦٥٩,٤٤٥,٠٦٥ ٦,٠٣٧,٦٤٨,٦٤٦ ٥,٨٤٨,٣٩٣,٢٣٩ مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين

الموحدةان االيضاحات المرفقة تشكل جزءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية

٢٦٩

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةقائمة الدخل

٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١للسنوات الثالث المنتهية في )بالريال السعودي (

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧ ايضاح

٢٧٧,٩٦٣,٩٣٦ ٣٤٩,٧٤٤,٨٩٩ ٢٤٤,١٣٠,٢٢٩ ٢٢ و ١٦ المبيعات

)١٥٠,٧٦٤,٤٦١( )١٨٧,٧٣٣,٠٠٩( )١٦٧,٤٠٦,٩٠٥( المبيعاتكلفة ت

١٢٧,١٩٩,٤٧٥ ١٦٢,٠١١,٨٩٠ ٧٦,٧٢٣,٣٢٤ الربح االجمالي

)٤٧,١٦٦,٩٠٣( )٥٨,٣٥٨,٥٤٤( )٩٦,٣٠٤,٠٤٤( ١٧ مصاريف عمومية وإدارية

)١٧,٠٠٤,٩٢٤( )٢٣,١٠٠,٧٧٥( )٤,٢٨٠,٩٨٤( حقوق االمتياز

)٢٨,٠٣٨,٩٢٩( )٣١,١٨٧,١٧٤( )٢٥,٤٩٩,٩٨٧( مصاريف اإلستكشاف

)٣,٨٤٣,٠٨٠( )٥,٠١٩,٥٨٧( )٤,٨٧٩,٣١٧( مصاريف خدمات فنية

٣,٢٥٨,٤٩٢ ٤٢,٠٣٢ ٢٧,٦٩٤,٩٥٢ ٢٠ صافي-ايرادات أخرى

إيراد اإلستثمارات والبنود قبلالربح) الخسارة(

غير العادية

)٢٦,٥٤٦,٠٥٦(

٤٤,٣٨٧,٨٤٢

٣٤,٤٠٤,١٣١

١٨١,٢٦٢,٧٣٥ ٢٧٣,٥٩١,٢١٤ ٢٢٥,٦٣٥,٨٧٣ اإلستثماراتإيراد

٢١٥,٦٦٦,٨٦٦ ٣١٧,٩٧٩,٠٥٦ ١٩٩,٠٨٩,٨١٧ صافي الربح قبل البنود غير العادية

- )٤٤٦,٢٩٣,١٢٥( ٢٠ البنود غير العادية

٢١٥,٦٦٦,٨٦٦ ٣١٧,٩٧٩,٠٥٦ )٢٤٧,٢٠٣,٣٠٨( الربح) الخسارة(صافي

الموحدةان االيضاحات المرفقة تشكل جزءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية

٢٧٠

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )مساهمة سعودية شركة (

الموحدة التغيرات في حقوق المساهمينقائمة

٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١للسنوات الثالث المنتهية في )بالريال السعودي (

المجمــوع ارباح مستبقاة احتياطي نظامي رأس المال ايضاح

٥,٢٥٢,٩١٢,١٣٥ ١,١١٧,٥٧٥,٨٠٦ ١٣٥,٣٣٦,٣٢٩ ٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠ ٢٠٠٥ يناير ١الرصيد في

٢١٥,٦٦٦,٨٦٦ ٢١٥,٦٦٦,٨٦٦ - - ٢٠٠٥الربح الصافي لعام

- )٢١,٥٦٦,٦٨٦( ٢١,٥٦٦,٦٨٦ - المحول الى االحتياطي النظامي

٢٠٠٥ ديسمبر ٣١الرصيد في

قبل التعديل

١٥

٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠

١٥٦,٩٠٣,٠١٥

١,٣١١,٦٧٥,٩٨٦

٥,٤٦٨,٥٧٩,٠٠١

)٥٥,٢١٠,٣٣٨( )٤٩,٦٨٩,٣٠٤( )٥,٥٢١,٠٣٤( - ١٨ تسويات السنة السابقة

٢٠٠٥ديسمبر ٣١الرصيد في

بعد التعديل

٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠

١٥١,٣٨١,٩٨١

١,٢٦١,٩٨٦,٦٨٢

٥,٤١٣,٣٦٨,٦٦٣

٣١٧,٩٧٩,٠٥٦ ٣١٧,٩٧٩,٠٥٦ - - ٢٠٠٦الربح الصافي لعام

- )٣١,٧٩٧,٩٠٦( ٣١,٧٩٧,٩٠٦ - ١٥ النظاميالمحول الى االحتياطي

٥,٧٣١,٣٤٧,٧١٩ ١,٥٤٨,١٦٧,٨٣٢ ١٨٣,١٧٩,٨٨٧ ٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠ ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١الرصيد في

٢٤٧,٢٠٣,٣٠٨( - - ٢٠٠٧الخسارة الصافية لعام

(

)٢٤٧,٢٠٣,٣٠٨

(

٢٠٠٧ ديسمبر ٣١الرصيد في

٤,٠٠٠,٠٠٠,٠٠٠

١٨٣,١٧٩,٨٨٧

١,٣٠٠,٩٦٤,٥٢٤

٥,٤٨٤,١٤٤,٤١١

الموحدةان االيضاحات المرفقة تشكل جزءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية

٢٧١

٢٧٢

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةقائمة التدفقات النقدية ٢٠٠٥ و٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١للسنوات الثالث المنتهية في

)بالريال السعودي ( ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

بعد التعديل

)١٨ايضاح ( االنشطة التشغيلية

٣٤,٤٠٤,١٣١ ٤٤,٣٨٧,٨٤٢ )٢٦,٥٤٦,٠٥٦( الربح قبل إيراد االستثمار والبنود غير العادية) الخسارة( :تعديالت ٣٦,٥٢٠,٢١٥ ٤٥,٥٠٧,٠٨٨ ٣٣,٤٤٥,٤١١ استهالكات

٦,٠٤٦,٢٧٣ ٨,٢٣٤,٤٢١ ٧,٢٦٤,٤٤٣ اطفاء مصاريف ماقبل التشغيل ومصاريف مؤجلة - - ١١,٤٠١,٧٠٨ مصاريف مؤجلة مستبعدة ٩,٠٣٠,٥٠٤ ٨,٢٧٥,٠٣١ ١٣,٦٤٦,٩٩٣ تعويضات نهاية الخدمة

- - )١٣,٥٠٠,٠٠٠( ايرادات مؤجلة - - )٤٤٦,٢٩٣,١٢٥( بنود غير عادية

)٨٦,٠٠١,١٢٣ ١٠٦,٤٠٤,٣٨٢ )٤٢٠,٥٨٠,٦٢٦ : رأس المال العامل بنودفيالتغيرات ٢٢,٢٤٧,٥٥٣ ٩٨٥,٥٧٨ )١٩٦,٨٨٩,٢٢٥( مدينون

)٣٦,٨٨٢,١٣٨( ١١,٠٤٢,٢١٤ )١١,٦٩٦,٧٤٠( صافي–مخزون )٢,٤٢٠,٣٢٣( )١١٢,٧٠٢( )٧٥,٦٦٩,٧١٦( مصاريف مدفوعة مقدما وموجودات أخرى

٣٠,٤١٧,٠٣٦ ٣١,٩٥٧,٠٥٥ ٦٣,٧٠١,٥٥٧ دائنون ٥٤,٩٣٩,٩٣٠ ١٢,٠٦١,٧٥١ )٣,٧٨٠,٠٦٠( مصاريف مستحقة

١٥٤,٣٠٣,١٨١ ١٦٢,٣٣٨,٢٧٨ )٦٤٤,٩١٤,٨١٠( االنشطة التشغيلية الناتج من) المستخدم في(النقد

)٢,٠٨٨,٩٥٩( )٣,٣٠٥,٤٢٩( )٢,١٢٠,٥٨٩( تعويضات نهاية الخدمة المدفوعة ١٥٢,٢١٤,٢٢٢ ١٥٩,٠٣٢,٨٤٩ )٦٤٧,٠٣٥,٣٩٩( الناتج من االنشطة التشغيلية) المستخدم في(صافي النقد

االنشطة االستثمارية

٤٦٠,٠٠٠,٠٠٠ ٦٥,٠٠٠,٠٠٠ - استثمارات طويلة االجل ١٤١,٦١٤,٧٣٤ ٢٥١,٦٤٠,١٧٣ ٢٩٢,٥٧٣,١٨٣ إيرادات فوائد مقبوضة )٣٥,٨٧٣,٧٨٨( )١٦,٣٣٧,١٧٤( ٢,٤٥٢,٠٦٧ ذمم مدينة طويلة األجل

)١٩٥,١٠٤,٨٩٠( )٢٩٨,٨٨١,٦٨٧( )١٧٣,٧٢٦,٥٥٧( اضافات مصاريف ما قبل التشغيل ومصاريف مؤجلة )٩٤,٨٠٥,٨٤٠( )٩٥,٨٨٧,٠٦٤( )١٤٢,٣١٦,٧١٤( ومعداتومنشآت ممتلكات اضافات

- -)١,٣٨٣,٦٦٣,٠١٨( مقدمة الستثمارات في الشركة تحت التأسيسمدفوعات ٢٧٥,٨٣٠,٢١٦ )٩٤,٤٦٥,٧٥٢( )١,٤٠٤,٦٨١,٠٣٩( ة اإلستثماريةنشط االصافي النقد المستخدم في

٤٢٨,٠٤٤,٤٣٨ ٦٤,٥٦٧,٠٩٧ )٢,٠٥١,٧١٦,٤٣٨( وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل التغير في النقدصافي

٤,٢٥٤,٠٤١,٤٨٨ ٤,٦٨٢,٠٨٥,٩٢٦ ٤,٧٤٦,٦٥٣,٠٢٣ يناير١ –النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل ٤,٦٨٢,٠٨٥,٩٢٦ ٤,٧٤٦,٦٥٣,٠٢٣ ٢,٦٩٤,٩٣٦,٥٨٥ ديسمبر٣١ –النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة االجل

معامالت غير نقدية ٥٥,٢١٠,٣٣٨ - - )١٨ايضاح (قة من خالل االرباح مستبقاة تعديالت السنة الساب

تحويل مصاريف ما قبل التشغيل والمصاريف المؤجلة والممتلكات والمنشآت والمعدات الى مدفوعات مقدمة عن استثمارات

)٩و٨ايضاحي (

٤٣٢,١٣٣,٨١٦

-

-

تحويل مصاريف ما قبل التشغيل والمصاريف المؤجلة إلى الممتلكات والمعدات

-

٣٢,٦٧٤,٣٤٤

-

مخصص ردم وإغالق المناجم المحمل لمصاريف ما قبل التشغيل والمصاريف المؤجلة

-

١١,٢٣٦,١١٧

٣٨٥,٣٩٩

الموحدةان االيضاحات المرفقة تشكل جزءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٣

التأسيس والنشاط - ١

١٧/بموجب المرسـوم الملكـي رقـم م شركة مساهمة سعودية ،" ) الشركة ( ")معادن( العربية السعودية تم تأسيس شركة التعدين

. )م ١٩٩٧ مارس ٢٣ (هـ ١٤١٧ ذو القعدة ١٤بتاريخ

بجميع مراحل صناعة التعدين بما في ذلك التي تتعلق النشاط التعدينيممارسة مختلف أوجه هي وشركاتها التابعةان اهداف الشركة

يدخل في ذلك البترول والغـاز وال، بهاذات العالقةتنمية وتطوير وتحسين صناعة المعادن ومنتجاتها ومستحضراتها والصناعات

الطبيعي والمواد المشتقة منها وأي أو جميع المواد الهيدروكربونية ومنتجاتها ومستخرجاتها ومشتقاتها والنشاطات التي تتعلق بكـل

.لها ناعات المرتبطة بها والمكملةمراحل صناعة الزيت والص

) ريـال سـعودي ١٠٠ مليون سهم قيمة السهم الواحـد ٤٠( ريال سعودي بليون ٤ المصرح به والمدفوعيبلغ رأس مال الشركة

. بالكامل من قبل حكومة المملكة العربية السعوديةة مملوك

فإنه تم زيادة رأس ) ٢٠٠٨ مارس ٣الموافق ( ١٤٢٩ صفر٢٥ بتاريخ ٤٩ ووفقا لقرار مجلس الوزراء رقم ٢٠٠٨خالل عام

) . أ ١٩إيضاح ( بليون ريال سعودي ٩,٢٥مال الشركة الى

يتم تطويرهـا ىر أخمناجم ، إضافة إلى عدة الصخيبراتو والحجار وبلغه الذهب مناجم مهد في تمارس الشركة نشاطها الرئيسي

.داخل المملكةحاليا في مناطق مختلفة

.الشركة حاليا بتعدين الذهب فقط تقوم

ألهم السياسات المحاسبيةملخص - ٢

لمعاييرووفقا ل والصناعة العام الصادر عن وزارة التجارةواإلفصاحمعيار العرض ل وفقاالمرفقة الموحدة القوائم المالية لقد تم اعداد

سات المحاسبية الهامة المتبعة من قبل الشركة هي على النحو ان السيا. الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين المحاسبية

:التالي

األعراف المحاسبية

.لتكلفة التاريخية اطبقا لمبدأ بالريال السعودي ،القوائم المالية الموحدة للشركة والتي تظهرأعدت

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٤

توحيدالأسس

وقـد تـم . معادن النفيـسة سعودية للشركة الة المملوكة بالكامل ، الحسابات الشركة وشركتها التابع القوائم المالية الموحدة تتضمن

. استبعاد جميع األرصدة والمعامالت المهمة ما بين الشركة وشركتها التابعة في القوائم المالية الموحدة المرفقة

استخدام التقديرات

ها يتطلب ان تقوم اإلدارة بوضع التقديرات واإلفتراضات التي ان اعداد القوائم المالية الموحدة طبقا للمبادئ المحاسبية المتعارف علي

ان البنود الهامة تتطلب تقـديرات االدارة والمتعلقـة . تؤثر في المبالغ الظاهرة في القوائم المالية الموحدة واإليضاحات المرفقة بها

لعمر االنتـاجي لغـرض احتـساب االسـتهالك بتقدير مخزون المعادن وااللتزامات البيئية والردم واالنخفاض في قيمة االصول وا

.وقد تختلف النتائج الفعلية عن تلك التقديرات . واالستنفاذ واالطفاء

اإليرادتحقق

:ة تحقق الشروط التاليعند اإليراد من الذهبيتم تحقق

.ة مقبولة ودقيقبطريقة الذهب المنتجة ات جودة وكميتحديد -

.نتج على المانتقال المسؤولية الفعلية -

. سعر البيعتحديد -

. أو نيابة عنهاالشركةأخرى بواسطة إنتاجية أي عمليات بوال يتطلالمنتج جاهز للتسليم أن يكون -

.عدم وجود حقوق مؤمنة على المنتج من قبل الشركة -

.اإلستحقاق دألمبطبقا االعتراف بها كايراداتويتم الودائع البنكية العوائد على مناإلستثمارات تتكون إيرادات

المصاريف

تتضمن المصاريف االدارية والعمومية المصاريف المباشرة وغير المباشرة والتي ال تتعلق بشكل مباشر بتكـاليف االنتـاج وفقـا

ويتم توزيع المصاريف ، اذا دعت الحاجة لذلك ، بين المصاريف االدارية والعمومية وكلفـة . للمعايير المحاسبية المتعارف عليها

.المبيعات على اساس ثابت

حقوق االمتياز

٢٠٠٦ اكتوبر ٤ الموافق ١٤٢٥ شعبان ٢٠م بتاريخ /٤٧وفقا لنظام االستثمار التعديني الصادر استنادا الى المرسوم الملكي رقم

وي او المعـادل من الربح الصافي السن% ٢٥يتوجب على شركة معادن دفع رسوم امتياز لحكومة المملكة العربية السعودية بواقع

.٢٠٠٥لضريبة الدخل ، ايهما اقل ، اعتبارا من عام

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٥

وما في حكمهالنقد

. أو أقل يوما٩٠ستحقاق ا التي لها تاريخ والودائع ألجل لدى البنوكوالنقد في الصندوق على وما في حكمه النقد يشتمل

قصيرة األجل اإلستثمارات

. من تاريخ االستحقاق االصلي يوما٩٠ اكثر منات تستحق بعد اإلستثمارات قصيرة األجل إستثمارتمثل

المخزون

ويتم تحديد تكلفة البضاعة الجاهزة على اساس طريقة المتوسط . القيمة المستردة ايهما اقل صافيالمخزون بسعر التكلفة اويتم تقييم

المخـزون ، كما يتم تقييم جميـع انـواع ير المباشرة محددة من المصاريف غ تتضمن تكلفة المواد والعمالة ونسبة حيث ،المرجح

.يتم تكوين مخصص للبنود المتقادمة أو بطيئة الحركة . المتوسط المرجحاالخرى على اساس

المعداتوالمنشآت والممتلكات

والـصيانة مـصاريفا ، وتعتبر مصاريف االصالحكلفة بعد تنزيل االستهالكات المتراكمة تالب والمعدات والمنشآت تظهر الممتلكات

خـالل والمعـدات والمنشآت لممتلكات ا ستهالكويجري احتساب ا . ايرادية ، اما مصاريف التحسينات فتعتبر مصاريفا رأسمالية

الحياة العملية المقـدرة ان و .وذلك باستعمال طريقة القسط الثابت او العمر المتوقع للمنجم ، أيهما أقل ، عمرها االفتراضي المقدر

: الرئيسية لهذه األصول هي على النحو اآلتيودللبن

السنة المجموعة ٤ السيارات

١٣ – ٥ المعدات الثقيله ٦ – ٤ المصنع ومرافق ترشيح الخام

٢٠ – ٩ المباني ٤ األعمال المدنيه ٤ معدات اخرى

١٠ – ٤ المعدات المكتبية ١٠ - ٤ االثاث والمفروشات

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٦

المؤجلة المصاريف التشغيل ومصاريف ما قبل

هـذه التشغيل على الفترة التـي صـرفت فيهـا لما قب والتطوير ومصروفات والتقييم االستكشافو التملك يتم تحميل مصروفات

ومصاريف ما قبـل المستقبلية المصاريف كافة فإن وعندئذ للمنجم اقتصادي تظهر نتائج مبشرة بأن هناك مردود المصاريف حتى

مدى على إطفائهايتم تأجيلها ومن ثم ، من المبيعات خالل فترة التطوير لتي يتم تكبدها ، مطروحا منها القيمة المتحصلة التشغيل ا

اذا لم يعد هناك مردودا اقتصاديا للمنجم فانه يـتم تحميـل كافـة المـصاريف . ، ايهما اقل سبع سنوات أو العمر المتوقع للمنجم

.وخسائر تلك الفترةعلى ارباح المتراكمة للمشروع

تقوم الشركة بتأجيل مصروفات استخراج الشوائب بموجب تقديرات نسبة معدل الخام الرديء إلى إجمالي كميات الخام الموجودة في

لفة ويتم استخدام هذه النسبة كمعدل لحساب التكلفة الفعلية الستخراج الشوائب التي سيتم تحميلها كتك. المناجم بطريقة الحفر المفتوح

: على النحو التالي

متوسط تكلفة اجمالي الخام المستخرج Xكمية الخام المستخرج Xمتوسط نسبة الشوائب إلى الخام المستخرج

وبموجب هذه الطريقة فإنه يتم تأجيل مصاريف استخراج الشوائب في الفترة التي يكون فيها المعدل الفعلي للشوائب اعلى من المعدل

ويتم إطفاء تلك المصاريف عندما يكون المعدل الفعلي للشوائب اقل من . شوائب في الخام بناء على المعادلة أعاله المتوسط لنسبة ال

.المعدل المتوسط لنسبة الشوائب في الخام

الموجودات الملموسة وغير الملموسةاإلنخفاض في قيمة

وفي حال وجود . ي وذلك لمعرفة مدى إنخفاض قيمتهاة المركز المال في تاريخ قائم لموجوداتهاتقوم الشركة بمراجعة القيمة الدفترية

ـ للموجودات ان القيمة المستردة .تقدير القيمة القابلة لالسترداد ، يتم الموجوداتانخفاض في قيمة ة هي صافي قيمة بيعها او القيم

وتقوم الـشركة بتقـدير . المستقبليةيد التدفقات النقديةعند تقدير القيمة الحالية المستخدمة، يتم تحد. الحالية المستخدمة ايهما اعلى

كخسائر الموجوداتويتم االعتراف باالنخفاض في قيمة . المتعلقة بها الموجوداتالقيمة الممكن استردادها من التدفقات النقدية من

الموجـودات تم االعتراف باالنخفاض في قيمةوي. اذا كانت القيمة الحالية للتدفقات النقدية تزيد عن القيمة الممكن استردادها لالصل

.في قائمة الدخل الموحدة ، ان وجد

وعندما ينعكس االنخفاض الحقا ، ترفع القيمة الحالية لالصل الى القيمة المعدلة المقدرة للقيمة المستردة ، بحيـث ال تزيـد القيمـة

.ويتم االعتراف بعكس االنخفاض في قائمة الدخل . بقة الحالية عن القيمة االصلية قبل تحقيق االنخفاض في السنوات السا

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٧

برنامج خطة اإلدخار

بتـاريخ ) ٤٢٤(من اللوائح الداخلية للـشركة والمعتمـدة بـالقرار رقـم ) ٧٦(من نظام العمل والمادة ) ١٣٧(إستنادا إلى المادة

طة اإلدخار لتشجيع الموظفين السعوديين في هـ من قبل وزير العمل والشؤون اإلجتماعية ، طرحت الشركة برنامج خ ٦/٤/١٤٢٠

.الشركة على اإلدخار وإستثمار مدخراتهم لتأمين مستقبلهم ولضمان إستمراريتهم بالعمل في الشركة

شهريا مـن % ١ المشارك في الخطة بدفع الموظفوتقتصر المشاركة في برنامج خطة اإلدخار على السعوديين ، وعلى أن يقوم

، على أن تقوم الشركة بدفع نـسبة ريال٣٠٠ عن مبلغ بحيث ال يقل االشتراك% ١٥د أدنى وبحد أقصى قدره راتبه األساسي كح

من ادخار الموظف الشهري تودع هذه المبالغ في الحساب اإلدخاري للموظف ، على أن يتم دفع حصة الشركة % ٣٠ثابتة قدرها

.للموظف الحقا عند إستقالته أو إنهاء خدماته

دم وإغالق المناجم رمخصص

يتم تكوين مخصص يتضمن التكاليف المستقبلية إلغالق وردم المناجم بحيث يتضمن كافة التكاليف المتوقعة عند اإلغـالق وإعـادة

اإلصالح ويتم تأجيل كافة التكاليف الخاصة بردم وإغالق المناجم ومن ثم إطفائها وفقا لطريقة الوحدات المنتجة إلـى اإلحتيـاطي

ويتم تقدير تكاليف ردم واغالق المناجم وفقا للقوانين واالنظمة الحالية والتكاليف المتوقع انفاقها ، والتي تخـضع .والمحتمل المؤكد

.جميعها لتغيرات محتملة والتي قد تؤثر على التكاليف التي تم تقديرها

تعويض نهاية الخدمة مخصص

وائم المالية وفقا لمتطلبات نظام العمل السعودي على اساس الفترة التي امضاها في الق من الخدمةاالستدراك لتعويضات الصرف يتم

.الموظف في خدمة الشركة

األجنبية العمالت تحويل

ــسائدة ــل ال ــعار التحوي ــسعودي بأس ــال ال ــى الري ــة ال ــة األجنبي ــامالت بالعمل ــل المع ــتم تحوي ــاريخي ــراء بت اج

باستعمال اسعار بالعمالت األجنبية كما في تاريخ قائمة المركز المالي النقدية طلوبات تحويل الموجودات والم جريكما ي . المعاملة

.التسديدات والمعامالت قد تم ادراجها في قائمة الدخل الموحدة ان األرباح والخسائر الناتجة عن . التحويل السائدة في نهاية العام

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٨

عقود التأجير

تصنف . عندما تنقل شروط التأجير جوهريا جميع مخاطر ومزايا الملكية الى المستأجر يصنف عقد التأجير كعقد تأجير رأسمالي

تحمل االيجارات الدائنة تحت االيجارات التشغيلية على الربح على اساس القسط الثابت . جميع االيجارات المتبقية كايجارات تشغيلية

.وفقا لشروط التأجير التشغيلي

شراءعقود مبيعات مستقبلية وخيار

لغرض التحوط من إنخفاض قيمة أسعار الذهب ، أبرمت الشركة وشركتها التابعة عقود مبيعات مستقبلية لتضمن الحد األدنى لسعر

المستلمة عن هذه العقود كإيرادات مؤجلة وسيتم تحقق هذا اإليراد عند تسوية االقساط تم قيد .البيع لجزء من منتجاتها المستقبلية

.متعلق به عقد الخيار ال

الزكـاة

قام مجلس ادارة الشركة والذي يرأسه معالي وزير البترول والثروة المعدنية باالتفاق مع معالي وزير الماليـة علـى ان الـشركة

.من قبل الحكومة % ١٠٠وشركتها التابعة غير خاضعتين للزكاة على اساس انهما شركتان مملوكتان

وما في حكمهالنقد - ٣

سعوديةبالرياالت ال

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

١٠٧,٨٣٥,٩٢٦ ٥٩,١٥٣,٠٢٣ ١١٩,٤٧٢,٤٠٧ نقد ولدى البنك

٢,٥١٧,٧٥٠,٠٠٠ ١٢٣,٧٥٠,٠٠٠ ٤٧٦,٤٦٤,١٧٨ يوما٩٠أو أقل من تعادلاستحقاق ودائع ألجل لفترة

٢,٦٢٥,٥٨٥,٩٢٦ ١٨٢,٩٠٣,٠٢٣ ٥٩٥,٩٣٦,٥٨٥

المدينــون - ٤

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

٩,٢٣٣,٤٨٨ ٨,٨٨٤,٠٠١ ٣٨,٨٩٠,٩٥٤ تجاريون - - ١٦٨,٣٢٩,٢٣٧ ) ب ١٩ايضاح ( سابك –المطلوب من جهة ذات عالقة

٢,٣٧٣,٩٩٤ ١,٧٣٧,٩٠٣ ٢٩٠,٩٣٨ آخرون

١١,٦٠٧,٤٨٢ ١٠,٦٢١,٩٠٤ ٢٠٧,٥١١,١٢٩

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٧٩

، صافيالمخزون - ٥

بالرياالت السعودية ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

بعد التعديل

)١٨ايضاح ( ٥٠,٦٤٠,٧١٦ ٢٩,٢١٧,٣٣٦ ١٤,٠٢٦,٠٩٨ جاهزة للبيع–ذهب تام الصنع ٢٥,٧٩٢,٦٠١ ٣٠,٢٤٣,٦٩٢ ٤٥,٥٧١,٤٠٤ ذهب قيد التصنيع

٧٦,٤٣٣,٣١٧ ٥٩,٤٦١,٠٢٨ ٥٩,٥٩٧,٥٠٢ ٥٤,٨٣٠,٣٨٠ ٦٠,٧٦٠,٤٥٥ ٦٦,٤٢٥,٣٧٨ قطع الغيار والمواد المستهلكة

)٢١,٣٣٤,٤٣٧( )٢١,٣٣٤,٤٣٧( )١٥,٤٣٩,٠٩٤( لقطع الغيار والمواد المستهلكةمخصص مخزون بطيء الحركة ٣٣,٤٩٥,٩٤٣ ٣٩,٤٢٦,٠١٨ ٥٠,٩٨٦,٢٨٤ صافي قطع الغيار والمواد المستهلكة

١٠٩,٩٢٩,٢٦٠ ٩٨,٨٨٧,٠٤٦ ١١٠,٥٨٣,٧٨٦ ، صافي إجمالي المخزون

تشمل قطع الغيـار .يخص مخزون قطع الغيار بشكل رئيسي المكائن والمعدات وبالتالي من المتوقع أن يستخدم بعد أكثر من سنة

لكن بناء علـى . ريال سعودي يتعلق بمنجم صخيبرات الذي تم استنفاذه بشكل كبير ٩,٦٤٢,٢١٠والمواد المستهلكة مخزون يبلغ

. ، ستستخدم هذه الموجودات في عملية استخراج وتصنيع خام الذهب المستلم من منجم بلغه ٢٠٠٤م قرار مجلس االدارة في عا

، وقد كانت نتيجـة ٢٠٠٥ ديسمبر ٣١ ، قامت الشركة بعمل دراسة مستقلة لتقييم الذهب تحت التصنيع كما في ٢٠٠٦خالل عام

ن ريال سعودي والذي تم معالجته كتسويات سـنويات سـابقة مليو٥٥,٢الدراسة وجوب تخفيض قيمة الذهب تحت التصنيع بمبلغ

) .١٨ايضاح (

والموجودات االخرىمدفوعة مقدماالمصاريف ال - ٦

بالرياالت السعودية ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

١,٤٤٢,٠٥٥ ٢,٢٣٢,٨١٢ ٧٨,٧٥٣,٥١٢ دفعات مقدمة للموردين ٣٦٠,٤٤٩ ٥٠٨,٣٤٤ ٥٤٦,٧٩٤ دفعات مقدمة للموظفين

٤,٨٢٢,٦١٠ ٣,٩٩٦,٦٦٠ ٣,١٠٧,٢٢٦ مصاريف أخرى مدفوعة مقدما ٦,٦٢٥,١١٤ ٦,٧٣٧,٨١٦ ٨٢,٤٠٧,٥٣٢

ذمم مدينة طويلة األجل - ٧

بمـصنع ) الجالميـد (يربط المنطقة الشمالية ( يمثل هذا البند المبالغ المدفوعة لتمويل الدراسات المطلوبة لمشروع خط سكة الحديد

تـم اعفـاء ١٤٢٧ ربيع الثاني ٢ تاريخ ٧٢ وبناء على قرار مجلس الوزراء رقم ٢٠٠٦خالل عام ) . ي رأس الزور االسمدة ف

. مليون دوالر أمريكي حيث سيعاد المبلغ المدفوع الى معادن ٥٠٠الشركة من االلتزام االجمالي والبالغ

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٠

صافي– معداتالووالمنشآت ممتلكات ال - ٨

ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ـــــعوديةبالريـ ــ ــ ـــ ــ ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ـــاالت الس ــ ــ ـــ ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

ثقيلة معدات سيارات ـانبيـ

المصنع ترشيح ومرافق

مكتبيةمعدات اخرىمعدات اعمال مدنية مباني الخام اثاث

ومفروشات

اعمال تحت سماليهأر

االجمالي االجمالي التنفيذ

االجمالي التكلفة

٤٩٧,١٦٩,٠٧٦ ٥٩١,٥٦٢,٧٢١ ٧٢٠,٠٠٩,٧٩٩ ١٩١,٠٤٨,١٥٤ ٧,٩٠٥,٥٦٥ ١٩,٩٦٠,٢٤٥ ٨,٧٩٦,٠٦٩ ١٨٨,٦٧٢,١٠٦ ٢٩,٢٨٧,٣٤٨ ٢٢٤,٨٤٥,٣٢٨ ٢٧,٣٧٧,٩٠٨ ٢٢,١١٧,٠٧٦ يناير١الرصيد في

٩٤,٨٠٥,٨٤٠ ١٢٨,٥٦١,٤٠٨ ١٤٢,٦٣١,٩٧٣ ١٤١,٧٦٩,٤٦١ - ٨٤٢,٥٦٩ ١٩,٩٤٣ - - - - - اضافات

- - )٧٨,٦٧٤,٥٨٩( )٧٦,٠٩٥,٣٧٨( )١,٦١٩,٩٢٣( )٧٨٠,٨٤٥( )١٩,٩٤٣( - - - - )١٥٨,٥٠٠( ) ب ١٩ايضاح ( تحويالت

)٤١٢,١٩٥( )١١٤,٣٣٠( )٧,٣٣١,٨٤٦( )٣١٢,٠١٤( )٤٧٣,٥٤٧( )٦٨٥,٤٩٩( )٣٣٧,٧٦٩( - )١٩٢,٦٩٢( )٣,٠٠٨,١٢٣( - )٢,٣٢٢,٢٠٢( استبعادات

٥٩١,٥٦٢,٧٢١ ٧٢٠,٠٠٩,٧٩٩ ٧٧٦,٦٣٥,٣٣٧ ٢٥٦,٤١٠,٢٢٣ ٥,٨١٢,٠٩٥ ١٩,٣٣٦,٤٧٠ ٨,٤٥٨,٣٠٠ ١٨٨,٦٧٢,١٠٦ ٢٩,٠٩٤,٦٥٦ ٢٢١,٨٣٧,٢٠٥ ٢٧,٣٧٧,٩٠٨ ١٩,٦٣٦,٣٧٤ ديسمبر٣١الرصيد في

االستهالك المتراكم

٣٢٨,٦٠١,٢٣٧ ٣٦٤,٧٠٩,٢٥٧ ٤١٠,١٠٢,٠١٥ - ٥,٦٥٤,٠٩٩ ١٦,٢٧٢,٤٣٨ ٧,٤٤٤,٥٧٠ ١٣٩,٥٨٣,٢٥٧ ٢١,٥١٨,٠٢٣ ١٨٣,٠٤٠,٤٤٠ ١٧,٣٤٧,٨٤٦ ١٩,٢٤١,٣٤٢ يناير١الرصيد في

٣٦,٥٢٠,٢١٥ ٤٥,٥٠٧,٠٨٨ ٣٣,٤٤٥,٤١١ - ٦٩٥,٨٩١ ١,٨٤٧,٧٣٨ ٨١٠,٨٧٦ ١٢,٦٣٥,١٣٨ ٢,٢١٦,٤٦٢ ١٠,٧٤٠,١١٨ ٢,٨٥٤,٢٢١ ١,٦٤٤,٩٦٧ اضافات

- - )١,١٧٣,٠٠٩( - )٧١٥,٦٠٤( )٣٤٥,١١٢( )٣,٣٢٤( - - - - )١٠٨,٩٦٩( ) ب ١٩ايضاح ( تحويالت

)٤١٢,١٩٥( )١١٤,٣٣٠( )٧,٠١٦,٥٨٧( - )٤٧٣,٥٤٦( )٦٨٢,٢٥٤( )٣٣٧,٧٦٩( - )١٩٢,٦٩٢( )٣,٠٠٨,١٢٣( - )٢,٣٢٢,٢٠٣( استبعادات

٣٦٤,٧٠٩,٢٥٧ ٤١٠,١٠٢,٠١٥ ٤٣٥,٣٥٧,٨٣٠ - ٥,١٦٠,٨٤٠ ١٧,٠٩٢,٨١٠ ٧,٩١٤,٣٥٣ ١٥٢,٢١٨,٣٩٥ ٢٣,٥٤١,٧٩٣ ١٩٠,٧٧٢,٤٣٥ ٢٠,٢٠٢,٠٦٧ ١٨,٤٥٥,١٣٧ ديسمبر٣١الرصيد في

صافي القيمه الدفتريه كما في

٣٤١,٢٧٧,٥٠٧ ٢٥٦,٤١٠,٢٢٣ ٦٥١,٢٥٥ ٢,٢٤٣,٦٦٠ ٥٤٣,٩٤٧ ٣٦,٤٥٣,٧١١ ٥,٥٥٢,٨٦٣ ٣١,٠٦٤,٧٧٠ ٧,١٧٥,٨٤١ ١,١٨١,٢٣٧ ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١

٣١صافي القيمه الدفتريه كما في

٣٠٩,٩٠٧,٧٨٤ ١٩١,٠٤٨,١٥٤ ٢,٢٥١,٤٦٦ ٣,٦٨٧,٨٠٧ ١,٣٥١,٤٩٩ ٤٩,٠٨٨,٨٤٩ ٧,٧٦٩,٣٢٥ ٤١,٨٠٤,٨٨٨ ١٠,٠٣٠,٠٦٢ ٢,٨٧٥,٧٣٤ ٢٠٠٦ر ديسمب

٣١صافي القيمة الدفترية كما في ٧٦,٨١٧,٣٠٠ ٦٥٨,٨٠٨ ٤,٤٩٣,٣٣٤ ٢,٠٢١,٣٧٦ ٦٧,٩٧٠,٧٤٣ ١٠,٧٩١,٠٧٨ ٥٤,٥١٦,٧٢٦ ٥,٠٩٣,٢٩٠ ٤,٤٩٠,٢٠٩ ٢٠٠٥ديسمبر

٢٢٦,٨٥٣,٤٦٤

. تمديد مدة إيجار هذه األراضي الشركة لها الحق في. هجري ١٤٤٩ و ١٤٣٩ عاما وبتواريخ انتهاء ما بين عام ٣٠ وتمتد عقود االيجار لمدة استأجرت الشركة ارض من الدولة بقيمة ايجار رمزي ألعمال التعدين

.ن الممتلكات والمنشآت والمعدات المتعلقة بمشاريع في مرحلة التطوير تشمل االعمال الرأسمالية تحت التنفيذ بشكل رئيسي بنود م

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨١

صافي–ة لجمؤالمصاريف مصاريف ما قبل التشغيل وال - ٩

ـــــعودية ــ ــ ـــ ــ ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ـــاالت الس ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ ــ ـــ ــ بالريـ

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

بيــاناستشارات ادارية

مشروع الفوسفات

مشروع الخبرة

مشروع بلغه

مشروع الحجار

مشروع المهد االمار

مشروع البوكسايت

مشروع ضرغط

مشروعالبنية التحتية

مشروع الكاولين

مشروع كلور االجمالي االجمالي الكالي

االجمالي التكلفة

٢٥٥,٥٣٥,١٠٦ ٤٥١,٠٢٥,٣٩٥ ٧٢٨,٤٦٨,٨٥٥ - ٣٧٠,٠٠٠ ٢٩,٨٩٧,٧٢٣ ١٢,٠٧٦,٧٩٨ ١٤٦,١٧٧,٤٢٨ ٦,٨٧٨,٢٤٠ ٦٤,٦٤٤,١٦٨ ٢٧,٩٥٨,٧١٤ ٢٥,٢٣٣,٥٤٩ - ٣٨٦,٦٣٢,٤٤٩ ٢٨,٥٩٩,٧٨٦ يناير١الرصيد في

١٩٥,٤٩٠,٢٨٩ ٢٧٧,٤٤٣,٤٦٠ ١٧٣,٧٢٦,٥٥٧ ١٢,٧٦٢,٥٦٠ ٢,٢٩٢,٥٧٣ ٥٩,٥٠٣,٦٢٨ ١٤,٧٣٧,٣٩٨ ٤٥,٦٤٠,٨٨٠ ٤٨٧,٤٩٥ ٣٤,٤٥٤,٠١٠ - ١,٩٦٦,٧٧١ - - ١,٨٨١,٢٤٢ اضافات

- - )٣٥٤,٦٣٢,٢٣٦( - - - - - - - - - - )٣٥٤,٦٣٢,٢٣٦( - )ج١٨ايضاح (تتحويال

- - )١١,٤٠١,٧٠٨( - - - - - - - - - ٢٥,٣٢٥,٤٩٨ )٣٢,٠٠٠,٢١٣( )٤,٧٢٦,٩٩٣( الغاء واعادة تصنيف

٤٥١,٠٢٥,٣٩٥ ٧٢٨,٤٦٨,٨٥٥ ٥٣٦,١٦١,٤٦٨ ١٢,٧٦٢,٥٦٠ ٢,٦٦٢,٥٧٣ ٨٩,٤٠١,٣٥١ ٢٦,٨١٤,١٩٦ ١٩١,٨١٨,٣٠٨ ٧,٣٦٥,٧٣٥ ٩٩,٠٩٨,١٧٨ ٢٧,٩٥٨,٧١٤ ٢٧,٢٠٠,٣٢٠ ٢٥,٣٢٥,٤٩٨ - ٢٥,٧٥٤,٠٣٥ ديسمبر٣١الرصيد في

االطفاء المتراكم

٤٠,٢٤٥,١٠٧ ٤٦,٢٩١,٣٨٠ ٥٤,٥٢٥,٨٠١ - - - - - ٨٤٥,٣٧٧ - ٢٤,٥٦٤,١٦١ ١٣,١٥٩,٧١٧ - - ١٥,٩٥٦,٥٤٦ يناير١الرصيد في

٦,٠٤٦,٢٧١ ٨,٢٣٤,٤٢١ ٧,٢٦٤,٤٤٣ - - - - - ٨٤٥,٣٧٧ - ١,١٣١,٥١٨ ٤,١٧٩,٩٨٣ - - ١,١٠٧,٥٦٥ اضافات

٤٦,٢٩١,٣٨٠ ٥٤,٥٢٥,٨٠١ ٦١,٧٩٠,٢٤٤ - - - - - ١,٦٩٠,٧٥٤ - ٢٥,٦٩٥,٦٧٩ ١٧,٣٣٩,٧٠٠ - - ١٧,٠٦٤,١١١ ديسمبر٣١الرصيد في القيمة الدفترية الصافية

بر ديسم٣١كما في ٨,٦٨٩,٩٢٤ ٢٠٠٧ -

٢٥,٣٢٥,٤٩٨

٤٧٤,٣٧١,٢٢٤ ١٢,٧٦٢,٥٦٠ ٢,٦٦٢,٥٧٣ ٨٩,٤٠١,٣٥١ ٢٦,٨١٤,١٩٦ ١٩١,٨١٨,٣٠٨ ٥,٦٧٤,٩٨١ ٩٩,٠٩٨,١٧٨ ٢,٢٦٣,٠٣٥ ٩,٨٦٠,٦٢٠

ديسمبر ٣١كما في ٣٨٦,٦٣٢,٤٤٩ ١٢,٦٤٣,٢٤٠ ٢٠٠٦

-

٦٧٣,٩٤٣,٠٥٤ - ٣٧٠,٠٠٠ ٢٩,٨٩٧,٧٢٣ ١٢,٠٧٦,٧٩٨ ١٤٦,١٧٧,٤٢٨ ٦,٠٣٢,٨٦٣ ٦٤,٦٤٤,١٦٨ ٣,٣٩٤,٥٥٣ ١٢,٠٧٣,٨٣٢

ديسمبر ٣١كما في ٢٨,٣٢٥,١٠٤ ٧,٠٥٤,٣٠٠ ٢٠٠٥

-

٧,٥٢٩,٤٩٤ ١٠٧,٥٥٦,٤١٥ - ٣٦,٨٨٦,٢٠٣ ٣,١٩٦,٤١٢ ١٤,١٢٦,٠٨٧ - - -

٤٠٤,٧٣٤,٠١٥

.موقع مشروع البوكسايت والفوسفات تمثل كلفة مشروع البنية التحتية تكاليف االستشارات اإلدارية التي تكبدتها الشركة لغرض تهيئة

٢٨٢ ١

٩ سنة الى ١١ وبناء على دراسة احتياطي الخام ، قامت الشركة بتعديل عمر منجم بلغه من ٢٠٠٦خالل عام

.٢٠١٠ ديسمبر ٣١وبناء عليه فانه يتوقع توقف اعمال المنجم في . سنوات

الدائنــون - ١٠

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

٥٠,٥٨٣,٣٤٩ ٨١,٩٤٤,٠١٩ ١٤٣,٩٩٦,٠١٢ تجاريون

٢٤٧,٦١٣ ١٣١,٣٩٥ ٢٢٣,٦٨٦ موظفين

١٢١,٨٨٢ ٢١١,١٢٣ ٣٥٧,١٤١ برنامج خطة اإلدخار

٤١,٢٠٨ ٦٦٤,٥٧٠ ٢,٠٧٥,٨٢٥ أخرى

٥٠,٩٩٤,٠٥٢ ٨٢,٩٥١,١٠٧ ١٤٦,٦٥٢,٦٦٤ المستحقةمصاريف ال - ١١

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

٤٤,٣٠١,٨٣٣ ٣٢,٩٤٦,٦٨٢ ٣٩,١٦٠,٧٨٧ مشاريع

١٦,٥٤٤,٧١٣ ٢٦,٧٥٤,٨٢٨ ٢١,٤٥٩,٢٢٥ تجاريون

١٧,٠٠٤,٩٢٥ ٢٥,٣٠٣,٤٨٣ ٢٩,٥٨٤,٤٦٧ اتعاب امتياز دائنة

١٩,٧٥٠,٦٦٩ ٢٤,٦٥٨,٨٩٨ ١٥,٦٧٩,٣٥٢ موظفين

٩٧,٦٠٢,١٤٠ ١٠٩,٦٦٣,٨٩١ ١٠٥,٨٨٣,٨٣١

اليرادات المؤجلةا - ١٢

) Barclay Bank( اوقيه ذهب مع بنـك بـاركلي ٨٠,٠٠٠ أبرمت الشركة عقد خيار شراء ٢٠٠١خالل عام

دوالر لألوقية ، وقد استلمت الشركة عمولـة ٢٧٠لبنك الحق في الشراء بسعر لو ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١وذلك في

عتبر هذا المبلغ كإيراد مؤجل وسيتم تحقق هـذا وا سعودي مليون ريال١٣,٥البيع الخاصة بهذا الخيار والبالغة

اوقية والغـي العقـد الحقـا ٦٨,٤٤٢ قامت الشركة بتسليم ٢٠٠٧خالل عام . االيراد عند تسوية عقد الخيار

ريال سعودي ١٣,٥٠٠,٠٠٠ وبناء عليه تم تحقيق كامل المبلغ ٢٠٠٧للكميات الباقية وذلك خالل شهر نوفمبر

.كايرادات اخرى

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٣

جما المنإغالقوردم مخصص - ١٣

المناجم العاملة المختلفة على اساس المعلومات وردم كافة التكاليف المقدرة إلغالقجم ا المن إغالقمخصص مثل ي

.المتوفرة حاليا مع االخذ بعين االعتبار خطط اغالق المناجم واالنظمة المطبقة

: ديسمبر مما يلي ٣١ويتكون مخصص ردم وإغالق المناجم كما في

بتكاليف اغالق وردم المناجم ، فان التكلفة النهائية قد تختلف عن القيمة والمتعلقةي ظل الظروف غير المؤكدة ف

وفي حال حدوث تغييرات جوهرية مستقبلية في االنظمة وفرضيات التكلفة فانه يتم االعتراف بها عند . المقدرة

.حدوثها

:مبر مما يلي ديس٣١ويتكون مخصص ردم واغالق المناجم كما في

بالرياالت السعودية ديسمبر٣١ اضافة مخصص يناير١

٢٢,٨٩٩,٠٣٠ - ٢٢,٨٩٩,٠٣٠ منجم مهد الذهب ٧,٩٦٣,٢٠٠ - ٧,٩٦٣,٢٠٠ منجم الحجار

١٤,٩٨٣,١٦٥ - ١٤,٩٨٣,١٦٥ منجم الصخيبرات ٩,٠٠٧,٥٠٠ - ٩,٠٠٧,٥٠٠ منجم بلغه

٥٤,٨٥٢,٨٩٥ - ٥٤,٨٥٢,٨٩٥ ٢٠٠٧اجمالي

٥٤,٨٥٢,٨٩٥ ١١,٢٣٦,١١٧ ٤٣,٦١٦,٧٧٨ ٢٠٠٦اجمالي

٤٣,٦١٦,٧٧٨ ٣٨٥,٣٩٩ ٤٣,٢٣١,٣٧٩ ٢٠٠٥اجمالي

، قامت الشركة بعمل دراسة مستقلة لمخصص ردم وإغالق المناجم وعليه تم تعديل المخصص ٢٠٠٦خالل عام

ريال ١١,٢٣٦,١١٧ صافي الزيادة في التكاليف المقدرة ستصل الى بناءا على هذه الدراسة التي أشارت إلى ان

.سعودي والتي سوف يتم اطفائها على الحياة العملية المتبقية للمناجم ذات العالقة

حركة مخصص تعويضات نهاية الخدمة - ١٤

بالرياالت السعودية ٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧ ٣٣,٤٢١,٨٨٧ ٤٠,٣٦٣,٤٣٢ ٤٥,٣٣٣,٠٣٤ يناير١

٩,٠٣٠,٥٠٤ ٨,٢٧٥,٠٣١ ١٣,٦٤٦,٩٩٣ المحمل للسنة )٢,٠٨٨,٩٥٩( )٣,٣٠٥,٤٢٩( )٢,١٢٠,٥٨٩( المدفوع خالل السنة

٤٠,٣٦٣,٤٣٢ ٤٥,٣٣٣,٠٣٤ ٥٦,٨٥٩,٤٣٨ ديسمبر٣١

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٤

نظاميال االحتياطي - ١٥

يصل حتى النظامي حتياطياالمن صافي الدخل إلى % ١٠ بتحويل الشركة تقومنظام الشركات السعودي لطبقا

. كأنصبة ارباح هذا االحتياطي غير قابل للتوزيعان . الشركةمن رأسمال % ٥٠ إلى االحتياطي هذا

المبيعــات - ١٦

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

٢٧٧,٩٦٣,٩٣٦ ٣٤٩,٧٤٤,٨٩٩ ٢٤٤,١٣٠,٢٢٩ المبيعات بالريال السعودي

٢٠٣,٦٥٥ ٢٠٣,٠٥٩ ١٤٦,٢٨٤ اوقيه–الذهب المباع

$ ٣٦٤ $٤٥٩ $ ٤٤٥ اوقيه/ دوالر - متوسط السعر المحقق

كان سعر الذهب ) . ٢١ايضاح ( ، بدأت الشركة ببيع الذهب بناء على سعر السوق ٢٠٠٧ابتداء من نوفمبر

) .االونصة ( دوالر امريكي لالوقية ٨٣٧ مبلغ ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١في السوق كما في

دارية اإلعمومية والمصاريف ال - ١٧

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧

٣٤,٣٠٦,٥٣٥ ٤٣,١٠٧,٦٨٠ ٦١,٢٠٨,٣٣٥ الموظفين

٤٦٦,٥٠٠ ٤٣٩,٥٠٠ ٤٥٩,٠٠٠ مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة

٣,٧٢٩,٧١١ ٥,٧٨٢,٩٨٩ ٢٤,٥١٢,١٢٩ عقود الخدمات

٩١,٩٨٧ ٧٧,٦٨٢ ٥٧,٣٢٥ اصالحقطع غيار

١,٠٣٨,٠٣٦ ١,٣٣٣,٥٥٩ ١,٤٠٤,٩٩٣ مواد مستهلكة

٥,١٢٩,٢٩٣ ٥,٠٤٩,٢٣٦ ٦,٢٨٦,١٤٠ مصروفات غير مباشرة

٤٤,٧٦٢,٠٦٢ ٥٥,٧٩٠,٦٤٦ ٩٣,٩٢٧,٩٢٢

٢,٤٠٤,٨٤١ ٢,٥٦٧,٨٩٨ ٢,٣٧٦,١٢٢ واطفاءاتاستهالكات

٤٧,١٦٦,٩٠٣ ٥٨,٣٥٨,٥٤٤ ٩٦,٣٠٤,٠٤٤

)اعادة العرض ( سابقةسنوات تسويات - ١٨

إن الدراسة التي تمت على مخزون . خالل العام ، قامت الشركة بعمل دراسة مستقلة لتقييم الذهب تحت التصنيع

م أدت إلى تخفيض قيمـة مخـزون الـذهب تحـت التـصنيع بمبلـغ ٢٠٠٥ ديسمبر ٣١نهاية السنة كما في

عديل نتج بشكل رئيسي نتيجة استخدام طرق فنية مختلفة لتحديد كمية إن هذا الت . ريال سعودي ٥٥,٢١٠,٣٣٨

.الذهب تحت التصنيع كما أوصى بذلك الخبراء المستقلون

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٥

: كما يلي ٢٠٠٥ونتيجة لذلك فقد تم تعديل بعض ارصدة الحسابات لعام

بالريـــال الســــعودي

الرصيد المعدل التسويات كما تم عرضه سابقا

١٠٩,٩٢٩,٢٦٠ )٥٥,٢١٠,٣٣٨( ١٦٥,١٣٩,٥٩٨ زونالمخ

١,٢٦١,٩٨٦,٦٨٢ )٤٩,٦٨٩,٣٠٤( ١,٣١١,٦٧٥,٩٨٦ االرباح المستبقاة

١٥١,٣٨١,٩٨١ ) ٥,٥٢١,٠٣٤( ١٥٦,٩٠٣,٠١٥ االحتياطي النظامي

تاحية للمخزون ، االرباح المستبقاة حيث انه من غير العملي تحديد األثر على كل فترة سابقة ، فان االرصدة االفت

وقد تم استخدام الطرق الفنية الجديدة خالل . واالحتياطي النظامي للسنة الحالية تم تعديلها لتعكس أثر هذا التعديل

. بانتظام ٢٠٠٦عام

األحداث المهمة - ١٩

٣لموافـق ا ( ١٤٢٩ صفر ٢٥ بتاريخ ٤٩ ، اصدر مجلس الوزراء قرار جديدا رقم ٢٠٠٨خالل عام )أ

بليـون ريـال سـعودي مقـسمة الـى ٩,٢٥بحيث يتم زيادة رأسمال الـشركة الـى ) ٢٠٠٨مارس

باالضافة الى ان الحكومة ستكون ممثلة . رياالت سعودية للسهم الواحد ١٠ سهم بقيمة ٩٢٥,٠٠٠,٠٠٠

هم ، وباقي س٤٦٢,٥٠٠,٠٠٠بصندوق االستثمارات العامة والذي يملك حاليا نصف عدد االسهم والبالغة

. سهم ستعرض على الجمهور على شكل اكتتاب عام ٤٦٢,٥٠٠,٠٠٠االسهم البالغ عددها

.٢٠٠٨تتوقع االدارة ان تطرح االسهم لالكتتاب العام خالل عام

الستخراج فوسفات ) سابك ( خالل العام ، ابرمت الشركة اتفاقا مع الشركة السعودية للصناعات االساسية )ب

في المملكة العربية السعودية واستخدام الموارد الطبيعية من غاز طبيعي وكبريت لتـصنيع داب الجالميد

بليون دوالر امريكي مقدمة ٥,٦قدرت التكاليف الرأسمالية للمشروع بـ . وماب ومنتجات اسمدة االمونيا

.على التوالي % ٣٠و % ٧٠من الشركة وسابك حسب حصة متفق عليها بنسبة

كمـا فـي . ٢٠٠٨ يناير ١ذ المشروع من خالل شركة فوسفات معادن ، والتي تم تسجيلها في سيتم تنفي

بليون ريال سعودي تقريبا ١,٨ ، فان حصة معادن في اجمالي تكلفة المشروع بلغت ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١

ساهمت معادن . والتي ظهرت كمدفوعات مقدمة عن استثمارات في شركة فوسفات معادن تحت التأسيس

علـى الممتلكـات ٢٠٠٦ ديسمبر ٣١ ريال سعودي يمثل التكاليف المنفقة لغاية ٤٣٢,١٣٣,٨١٦مبلغ ب

.والمنشآت والمعدات ومصاريف ما قبل التشغيل والمصاريف المؤجلة الالزمة للمشروع

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٦

ريال سعودي عن حصتها ١٦٨,٣٢٩,٢٣٧ ، دفعت معادن زيادة قدرها مبلغ ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١كما في

. ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١من اجمالي صافي موجودات المشروع كما في % ٧٠ية المتفق عليها والبالغة التناسب

هذا المبلغ سيتم دفعه بعد التحقق منه من قبل طرف ثالث معين . لذلك فانه سيتم المطالبة بالمبلغ من سابك

.واالدارة على ثقة ان اجمالي المبلغ سيتم تحصيله بالكامل . من سابك

ل العام ، ابرمت الشركة اتفاقا مع الكان، انك لتطوير وتملك وتشغيل منجم مشترك ومصفاة ومشروع خال )ج

مليـون دوالر ٤٥يبلغ اجمالي تكلفـة المـشروع . مصهر وطاقة لاللمنيوم في المملكة العربية السعودية

.امريكي

ريال ٤١,٣٤٣,٧٥٠ريكي ويعادل دوالر ام١١,٠٢٥,٠٠٠وفقا لشروط االتفاقية ، دفعت الكان، انك مبلغ

مليـون ٤٥سعودي للشركة على حساب نسبة الكان انك المتفق عليها من تكاليف المشروع المقدرة بــ

تم دفع المبلغ لمعادن لتعويضها عن التكاليف المنفقة على المشروع من قبل معادن قبـل . دوالر امريكي

.ابرام االتفاقية

مليون دوالر امريكي على حساب جهـود ٤,٩صلت الشركة على مبلغ قيمته ووفقا لشروط االتفاقية ، ح

.التطوير المبذولة من قبل معادن لغرض المشروع ، وذلك قبل توقيع االتفاقية

ايرادات اخرى - ٢٠

بالرياالت السعودية

٢٠٠٥ ٢٠٠٦ ٢٠٠٧ - - ١٨,٣٧٥,٠٠٠ ) ج ١٩ايضاح ( القيمة المستلمة من االتفاقية مع الكان، انك

- - ١٣,٥٠٠,٠٠٠ )١٢ايضاح ( ايرادات مؤجلة محققة سجلت كايرادات اخرى ٣,٢٥٨,٤٩٢ ٤٢,٠٣٢ )٤,١٨٠,٠٤٨( ايرادات اخرى) مصاريف( ٣,٢٥٨,٤٩٢ ٤٢,٠٣٢ ٢٧,٦٩٤,٩٥٢

لذي يمثـل ريال سعودي وا٢,٨٩٠,٥٨٨ مبلغ ٢٠٠٥ ديسمبر ٣١االيرادات االخرى للسنة المنتهية في تتضمن

ريـال ١,٣٥٣,٦٨٢كما تتضمن مصاريف بمبلـغ . ٢٠٠٤ وحتى ٢٠٠٢تعديل قيمة عقد يتعلق باالعوام من

حيث كـان بالـشركة آنـذاك ١٩٩٨ وحتى ١٩٩٥سعودي والتي تمثل فروقات الزكاة والضريبة لالعوام من

.مساهمين غير سعوديين خاضعين لتعليمات مصلحة الزكاة والدخل

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٧

ديةبنود غير عا - ٢١

وللتحوط من انخفاض محتمل ألسعار الذهب فقد قامت الشركة والـشركة التابعـة لهـا ٢٠٠٧ نوفمبر ٢١قبل

.باالتفاق على مبيعات مؤجلة لتوفير حد أدنى من االسعار لجزء من انتاجها المستقبلي

٢٥٦,٥١٣ائمـة ، كان لدى الشركة والشركة التابعة لها عقود مبيعـات مؤجلـة وق ٢٠٠٧ نوفمبر ٢١كما في

دوالر امريكي ٣٧٣,٥هذه المبيعات تتعلق بمناجم االمار وبلغه وتم االتفاق على سعر بيع بمبلغ . اونصة ذهب

ان تزايد الطلب المتوقع في االعوام القادمة أدى الى زيادة سعر الـذهب فـي الـسوق مـن . لالونصة الواحدة

.٢٠٠٧ اكتوبر ٣١ دوالر امريكي لالونصة في ٧٨٣ الى ٢٠٠٣ دوالر امريكي لالونصة في مارس ٣٣٥,٣٥

باالشارة الى ما هو مبين اعاله ونظرا للتوجه الى تخصيص شركة معادن ، فقد قرر مجلس االدارة في اجتماعه

لقد تمت الموافقة على ذلـك حتـى ال . الغاء جميع معامالت التحوط المستقبلية ٢٠٠٧ نوفمبر ٣المنعقد بتاريخ

امات على معادن تتعلق بأية اتفاقيات تحوط وذلك عند طرح الشركة لالكتتاب العـام ، وحتـى يكون هناك التز

١١٩,٢٥٠,٠٠٠وبناء عليه فقد دفعت معـادن مبلـغ . يتمكن المساهمين من االستفادة من زيادة اسعار الذهب

نـوفمبر ٢٨ ريال سعودي الى جي بي مورجان تشيز بنك بتـاريخ ٤٤٦,٢٩٣,١٢٥دوالر امريكي ما يعادل

.٢٠٠٧ نوفمبر ٢١ وذلك مقابل الغاء جميع معامالت التحوط المستقبلية كما في ٢٠٠٧

المعامالت مع العمالء الرئيسيين - ٢٢

نسبة وتمثلتقريبا سعودي مليون ريال ٢٤٢مبلغ رئيسيين بلغت المبيعات لهمثالثة عمالءتتعامل الشركة مع

٢٠٠٦عـام خاللسعودي لثالثة عمالء رئيسيينريال يون مل ٣٢٧ (٢٠٠٧ الشركة لعام من مبيعات %٩٩

وتمثـل ٢٠٠٥ مليون ريال سعودي الى عمليتين رئيسيتين خالل عام ٢٥٤ و من المبيعات % ٩٣,٤ نسبة تمثلو

. )من المبيعات % ٩١,٤نسبة

اإللتزامات والمطلوبات المحتملة - ٢٣

الشركة وشركتها م التي أبرمتها كل من٢٠٠٧ديسمبر ٣١عقود المبيعات المستقبلية القائمة كما في بلغت -أ

: ٢٠٠٥ اونصة و ٣٥٦,٦١١ : ٢٠٠٦( الشيء من الذهب ) الشركة السعودية للمعادن النفيسة ( التابعة

) . اونصة ٣٨٢,٥٥٥

بليون ريـال سـعودي كمـا فـي ١٠,٣لدى الشركة التزامات رأس مالية لتطوير مشاريع جديدة بمبلغ -ب

) .٢٠٠٥ – مليون ريال سعودي ١٤٠,٥ و ٢٠٠٦ - مليون ريال سعودي ٦٠٧,٨ ( ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٨

معلومات قطاعية - ٢٤

مهـد كل من منـاجم تدار الشركة وشركتها التابعة كقطاع تشغيلي واحد وتمارس نشاطها في تعدين الذهب في

.ية السعودية والموجودة في مناطق مختلفة في المملكة العربوبلغة والصخيبراتالذهب والحجار

.ان جميع مبيعات الشركة كانت لعمالء خارج المملكة

االدوات المالية وادارة المخاطر - ٢٥

تتضمن االدوات المالية المقيدة في قائمة المركز المالي بشكل رئيسي من النقد وما يعادله واالستثمارات والـذمم

. المدينة والذمم الدائنة والمصروفات المستحقة

مانمخاطر االئت

لـيس لـدى . هي عدم مقدرة طرف ما على الوفاء بالتزاماته مما يؤدي الى تكبد الطرف االخر لخسارة ماليـة

تظهـر . يتم ايداع النقد لدى بنوك محلية ذات تصنيف ائتماني مرتفع . الشركة تركيز جوهري لمخاطر االئتمان

.ن وجد الذمم المدينة بعد تنزيل مخصص الديون المشكوك في تحصيلها ، ا

اسعار العموالتمخاطر

هي التعرض لمخاطر متعددة تتعلق بتأثير التغيرات في اسعار العموالت في السوق على المركز المالي للـشركة

.تراقب الشركة تقلبات اسعار العموالت وتعتقد ان تأثير مخاطر اسعار العموالت ليس جوهريا. وتدفقاتها النقدية

مخاطر العمالت

ان معـامالت . التغير في قيمة االدوات المالية بسبب التغيرات في اسعار صرف العمالت االجنبية هي مخاطر

تراقب االدارة تقلبات اسعار صرف العمالت وتعتقد . الشركة االساسية هي بالريال السعودي والدوالر االمريكي

.ان مخاطر العمالت ليست جوهرية

مخاطر السيولة

تحـدث . اجهها الشركة في توفير االموال للوفاء بالتزاماتها المتعلقة بـاالدوات الماليـة وتمثل المخاطر التي تو

تدار مخـاطر الـسيولة . مخاطر السيولة عند عدم التمكن من بيع اصل مالي بسرعة بمبلغ يقارب قيمته العادلة

.ستقبلية وذلك بمراقبتها بانتظام للتأكد من توفر السيولة الكافية للوفاء بأية التزامات م

)معادن ( شركة التعدين العربية السعودية )شركة مساهمة سعودية (

الموحدةايضاحات حول القوائم المالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦ و ٢٠٠٧ ديسمبر ٣١المنتهية في الثالث واتللسن

٢٨٩

القيمة العادلة

هي المبلغ الذي يتم تبادل اصل او تسوية التزام بين اطراف لديها معرفة ورغبة في ذلك وتـتم بـنفس شـروط

ويتم اعداد االدوات المالية للشركة على اساس طريقة التكلفة التاريخية ، قد تنتج . التعامل مع االطراف االخرى

تعتقد االدارة ان القيمة العادلـة للموجـودات والمطلوبـات . قديرات القيمة العادلة فروقات بين القيمة الدفترية وت

.المالية للشركة ال تختلف بشكل جوهري عن قيمتها الدفترية

ارقام المقارنة - ٢٦

. لتتفق مع العرض المتبع في السنة الحالية ٢٠٠٥ و ٢٠٠٦تم اعادة تصنيف بعض ارقام عامي