macd convergence divergence ( macd)) gerald appelbestinfo2010.com/pcm/ebook/pcm-macd.pdf ·...

20
TehranFX Forex Course ١ www.TehranFX.com MACD ѧѧѧѧ ﻣﺘﻐﻴﺎﻧﮕﻴﻦѧѧѧѧ ﻣﻴѧѧѧѧ هﻤﮕﺮاﻳѧѧѧѧ واﮔﺮاﻳMACD)) ( Convergence Divergence Average (Moving ﺕﻮﺳﻂ آﻪGerald Appel اﺳﺖ ﺷﺪﻩ اﺑﺪاعѧ ﻗﺎﺑ وﺮﻳﻦѧﺎدﻩѧ از ﻳﻜﻲ، ѧ ﻣﺎﺳﺎرѧ اﺧﺘﻴ درѧ کѧ اﺳﺪﻳﮑﺎﺕﻮرهﺎﻳﯽѧ اﻧﺮﻳﻦѧﺎدѧ اﻋﺘﻤ. MACD ѧ آѧ ﻣﺘﻐﻴﺎيѧ ه ﺎﻧﮕﻴﻦѧ ﻣﻴ از د ﺑﻪ ﺑﺮاي هﺴﺘﻨﺪ کﻨﺪی اﻧﺪﻳﮑﺎﺕﻮرهﺎیﺘﻔﺎدﻩѧ اﺳѧ روﻧ یﺪﻩѧ آﻨﻨﺎلѧ دﻧﺒ ﻣﺸﺨﺼﺎت ﺑﺮﺧﻲ ﺁوردن ﺳﺖѧ آﻨѧ. ѧ ﻣﺘﻐﻴ ﺎﻧﮕﻴﻦѧ ﻣﻴ ازѧ ﻮﻻﻧﻲѧѧ ﻣﺘﻐﻴ ﺎﻧﮕﻴﻦѧ ﻣﻴ ﺮدنѧ آѧ کѧѧ کﻨ ﺪﻳﮑﺎﺕﻮرهﺎيѧ اﻧѧ اﻳѧ ﺣﺮآﺪازﻩѧ اﻧﺎزѧﺎنѧ ﻧﻮﺳ ﻳﻚ ﺑﻪ، آﻮﺕﺎهﺘﺮ) Momentum Oscillator ( ﻮﻧﺪѧѧﺪﻳﻞѧ ﺕﺒ. ѧ ﺎﻻﻳﯽѧ ﺪودﻳﺖѧ ﻣﺤ ﻴﭻѧ ه ﺪونѧѧ آѧ اﺳѧ ﺧﻄ ﻠﻪѧ ﺣﺎﺹѧ ﻣﻨﺤﻨ ﻔﺮѧ ﺎﻳﻴﻦѧ و ﺎﻻѧ در، ﺎﻳﻴﻨﯽѧѧ آﻨѧﺎنѧ ﻧﻮﺳ. MACD ﺎنѧ ﻧﻮﺳ ازﺘﻔﺎدﻩѧ اﺳﺎيѧ راهﺒﺮده وѧ اﺳѧ ﻣﺘﻤﺮآ یﺪﻩѧ آﻨﻨﺎنѧ ﻧﻮﺳѧ آﻨﻨﺪ ﻣﻲ ﺹﺪق ﻧﻴﺰ ﺁن ﻣﻮرد در ﻣﺘﻤﺮآﺰ هﺎي آﻨﻨﺪﻩ. ﻓﺮﻣﻮلMACD ﺮايѧ ﻮلѧ ﻓﺮﻣ ﺮﻳﻦѧ ﻮبѧ ﻣﺤﺒMACD ﺘﺎﻧﺪاردѧ اﺳ ﻴﻦѧ ﺎوتѧ ﺕﻔ، EMA ﺎيѧ ه٢٦ و روزﻩ١٢ اﺳﺖ روزﻩ. Appel دﻳﮕ و، ﺮﻳﻌﺘﺮѧѧѧѧ آﻨﺎدارѧ ﺑﻬ اوراق ﺑﺎ ﺑﻬﺘﺮ ﺕﻄﺒﻴﻖ ﺑﺮاي، ﺮان درѧ اﻧ ﺮدﻩѧ آ ﺎدѧ اﻳﺠѧ ﺕﻐﻴﻴﺮاﺕ ﺎتѧ ﺕﻨﻈﻴﻤѧ اﻳ. ﺪﻳﮑﺎﺕﻮرѧ اﻧ، ﺎهﺘﺮѧ آﻮﺕѧ ﻣﺘﻐﻴ ﺎیѧ ه ﺎﻧﮕﻴﻦѧ ﻣﻴ از ﺘﻔﺎدﻩѧ اﺳﺪﻳﮑﺎﺕﻮرѧ اﻧѧﺎدѧ اﻳﺠ ﻣﻮﺝﺐ، ﺕﺮ ﻃﻮﻻﻧﻲ ﻣﺘﻐﻴﺮ ﻣﻴﺎﻧﮕﻴﻦ و آﻨﺪ ﻣﻲ اﻳﺠﺎد ﺕﺮی ﺣﺴﺎس و ﺳﺮﻳﻌﺘﺮѧѧ آﻤﺘﺴﺎﺳﻴﺖѧѧѧѧ آﻮدѧѧѧѧﺪﺕﺮѧѧ آﻨ داردѧѧ ﭘﻬﻠ دوѧѧ ﻋﻼﻳѧѧ ی. ازѧѧ ﻣﻘﺎﻝѧѧ اﻳ درѧѧMACD ﻣﻌﻤﻮﻝﻲ٢٦ / ١٢ ﻴﻢѧ آﻨ ﻣﻲ اﺳﺘﻔﺎدﻩ. در راﺎوتѧ ﻣﺘﻔѧ ﻣﺘﻐﻴﺎيѧ هﺎﻧﮕﻴﻦѧ ﻣﻴﺄﺛﻴﺮѧ، ﺪيѧ ﺑﻌѧ ﻣﺒﺎﺣ در ﻣﺤﺎﺳﺒﻪMACD آﻨﻴﻢ ﻣﻲ ﺑﺮرﺳﻲ. آﻪ ﻣﺘﻐﻴﺮي ﻣﻴﺎﻧﮕﻴﻦ دو ازMACD ، ѧ دهﻨѧﻜﻞѧ راEMA ١٢ ﺮﻳﻌﺘﺮوѧ، روزﻩ٢٦ وѧ اﺳ آﻨﺪﺕﺮ، ﺁن ی روزﻩﻮدѧѧﺘﻔﺎدﻩѧ اﺳﺎﻧﻲѧ ﭘﺎﻳﺎيѧ هѧ ﻗﻴﻤ ازѧ ﺁﻧﻬﺸﻜﻴﻞѧ در. ѧ ﻮﻻѧ ﻣﻌﻤ

Upload: buidieu

Post on 06-Feb-2018

309 views

Category:

Documents


8 download

TRANSCRIPT

Page 1: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

١ www.TehranFX.com

MACD ر انگين متغي ي مي ي همگراي MACD)) (Convergence Divergenceواگراي

Average (Moving آه توسط Gerald Appelل ابداع شده است رين و قاب اده ت ، يكي از سار ماست ه در اختي ديکاتورهايی است ک رين ان اد ت ه MACD. اعتم ر آ اي متغي انگين ه از مي

تفاده انديکاتورهای کندی هستند براي به د د اس ده ی رون ال آنن ست آوردن برخي مشخصات دنبد ي آن ر . م انگين متغي ر از مي والني ت ر ط انگين متغي ردن مي م آ ا ک د ب ديکاتورهاي کن ن ان اي

دازه حرآت ديل مي شوند ) Momentum Oscillator( آوتاهتر ، به يك نوسان ساز ان . تبا االيی ي دوديت ب يچ مح دون ه ه ب ي حاصله خطي است آ ايين صفر منحن اال و پ ايينی ، در ب پ

د ان مي آن ان MACD. نوس تفاده از نوس اي اس ز است و راهبرده ده ی متمرآ ان آنن ك نوس ي . آننده هاي متمرآز در مورد آن نيز صدق مي آنند

MACDفرمول

راي ول ب رين فرم وب ت تاندارد ”MACDمحب ين “ اس اوت ب اي EMA، تف روزه و ٢٦ها سريعتر ، و ديگ Appel. روزه است١٢ ر ي د ت ادار آن در ران ، براي تطبيق بهتر با اوراق به

د رده ان اد آ ي ايج ات تغييرات ن تنظيم ديکاتور . اي اهتر ، ان ر آوت ای متغي انگين ه تفاده از مي اسديکاتور اد يك ان سريعتر و حساس تری ايجاد مي آند و ميانگين متغير طوالني تر ، موجب ايج

ر ساسيت آمت ه ح ود آ ي ش دتر م و دارد آن م دو پهل ه عالي ه از . ی ب ن مقال ا در اي MACDميم ٢٦/١٢معمولي اوت را در . استفاده مي آن ر متف انگين هاي متغي أثير مي در مباحث بعدي ، ت . بررسي مي آنيمMACDمحاسبه

د ، MACDاز دو ميانگين متغيري آه ٢٦روزه ، سريعترو ١٢ EMA را شكل مي دهنتفاده مي شود روزه ی آن ، آندتر است و اني اس ا از قيمت هاي پاي شكيل آنه وًال يك . در ت معم

Page 2: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

٢ www.TehranFX.com

EMA زماني آه . روزه هم به همراه آن به عنوان خط راه انداز، رسم مي شود ٩MACD از روزه خود باالتر مي رود ، تقاطعی در جهت افزايش قيمت ها ايجاد مي شود و ٩ EMAخط

ت اطع در جه ر رود ، تق ايين ت ر از آن پ ود اگ د ب ا خواه ت ه اهش قيم ودار . ک MerrillنمLynch ، اال كل ب ازك ( روزه ١٢ EMA در ش بز ن ط س ي ( روزه ٢٦ EMAو ) خ ط آب خياه MACDدر زير آن . را نشان مي دهد که خط قيمت را پشت سر گذاشته اند ) نازك با خط س

ده ی نمودار ميله اي . روزه با خط آبي نازك نشان داده شده است٩ EMA ضخيم و نشان دهنين اه . روزه مي باشد ٩ EMA و MACDتفاوت ب االتر از MACDهرگ روزه ٩ EMA ب

.باشد ، نمودار ميله اي مثبت است و برعكسMACD چه ميكند ؟

MACD د ری می کن دازه گي ر را ان انگين متغي ين دو مي مثبت MACDيك . فاصله ی به د آ االتر از ١٢ EMAنشان ميده ه ٢٦ EMAروزه ب د آ شان ميده روزه است و منفي آن ن

EMA اگر . روزه پايين تر است ١٢MACD ين EMA ، مثبت و صعودی باشد، فاصله ی بر ٢٦روزه و ١٢ انگين متغي ر مي رخ تغيي ه ن د آ روزه در حال افزايش است و اين نشان می ده

ت دازه حرآ ر است و ان د ت ر آن انگين متغي ر مي رخ تغيي االتر از ن ريعتر ، ب ال س ت در ح مثبا زايش قيمت ه ن در جهت اف ا اگر )Bullish(افزايش است و اي ، MACD تلقي مي شود ام

ين ر EMAمنفي و نزولی باشد ، فاصله ی منفي ب ر ) سبز ( سريع ت د ت ي ( و آن در حال ) آبا ت ه اهش قيم ت ک ت و در جه اد اس ال ازدي ايين در ح ه پ ت رو ب دازه حرآ زايش و ان اف

)Bearish(ي ود تلق ي ش زي . م ط مرآ ستم خ ر سي ه دو MACDتغيي د آ ي ده اني رخ م زم . ميانگين متغير سريعتر و آند تر يكديگر را قطع آنند

وپر و MACD در شكل زير Merrill Lynchنمودار ياه ت ا خط س روزه ٩ EMA را ب ، توجه اگر چه ميانگين های متغير انديکاتورهای کندی هستند . را با خط آبي نازك نشان ميدهد

د MACDآنيد آه ر حرکت ميكن ال . ، سريعتر از ميانگين های متغي ن مث د MACDدر اي چن . عالمت معامله ی خوب نيز داده است

Page 3: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

٣ www.TehranFX.com

يش MACDدر مارچ و آپريل ، .١ رد و پ پيش از هر دو ميانگين متغير نزول آ . از اوج قيمت يك واگرايي منفي نشان داد

ه MACDدرماه هاي مي و جون .٢ اد حضيض هاي شروع ب تن و ايج اال رف بري ايين ت اي پ ضيض ه وز ح ر هن انگين متغي ر دو مي ه ه الي آ ود ، در ح االتر نم ب

.مي ساختنده هر MACDو نهايتًا در ماه اآتبر .٣ شان داد ، در حالي آ يك واگرايي مثبت ن

. دو ميانگين متغير مرتبًا حضيض هاي جديد تري ثبت مي آردند

) Positive divergence( واگرايي مثبت

ه MACDيك واگرايي مثبت زماني رخ مي دهد آه د آ تن ميكن اال رف در حالي شروع به بري مي سازد ايين ت ايين است و حضيض هاي پ MACD . قيمت اوراق بهادار هنوز رو به پ

ميتواند هم به صورت گروهي از حضيض هاي باال تر از يكديگر شكل بگيرد و هم به صورت ي است ديکاتور . يک حضيض دوم آه باال تر حضيض قبل ن سه ان ايد از واگرايي هاي از اي ش

ت و ديکاتور اس رين ان اد ت ل اعتم شه قاب ا همي ود ام تفاده ش ر اس اي ديگ ر از دو ت ت آمت مثب .بزرگترين تغييرات را ايجاد مي کند

Page 4: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

٤ www.TehranFX.com

Page 5: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

1

MACD Novellus) Bullish Average Crossoverتقاطع ميانگين متغير صعودی شرکت

Novellus(

٩ EMA از خط راه اندازی يعنی MACDتقاطع ميانگين متغير صعودی زمانی رخ می دهد که المت ها هستند و تقاطع های ميانگين متغير صعودی احتماٌال متداول ترين ع. روزه باالتر می رود

اين تقاطع ها ، اگر همراه ساير ابزارهای تحليل . در عين حال غير قابل اعتماد ترين می باشندتقاطع های . و دوپهلو ختم شوند تکنيکی به کار نروند ، می توانند به عالمت های بسيار اشتباه

ضيض دوم يا حضيض ح. ميانگين متغير برخی مواقع برای تأييد واگرايي مثبت به کار مي روندباالتر در يک واگرايي مثبت زماني معتبر در نظر گرفته می شود که پس از آن تقاطع ميانگين

ميانگين متغير گاهي اوقات محتاطانه است که از فيلتر قيمت برای تقاطع . متغير صعودي بيايد اين می تواند باشد که مثالی درباره فيلتر قيمت. استفاده کنيم تا مطمئن گرديم که آن حفظ خواهد شد

بنابر اين . روزه آمد و سه روز باقی مانده ، بايد خريد کرد٩ EMA باالتر از MACDاگر . عالمت خريد در انتهای روز سوم پديدار می شود

Apple) Bullish Centerline Crossoverتقاطع خط مرکزی صعودی شرکت

Apple(

Page 6: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

2

باالتراز خط صفر بيايد و به محدوده MACDعودی زمانی رخ می دهد که تقاطع خط مرکزی صاين امر نشانه روشنی است بر اينکه اندازه حرکت از منفی به مثبت يا از نزولی . مثبت وارد شود

تقاطع خط مرکزی، پس از واگرايي مثبت و تقاطع ميانگين متغير . به صعودی تغيير کرده استتقاطع ميانگين متغير از بين سه عالمت احتماٌال . عالمت تأييد عمل کندصعودی می تواند به عنوان . دومين عالمت متداول است

Halliburtonاستفاده ترکيبی از عالمت های شرکت

Page 7: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

3

برای ايجاد عالمت خريد يا گرجه برخی معامله گران تنها از يکی از عالمت های فوق الذکر در مثال .ه می کنند ، اما استفاده از ترکيبی از آنها عالمت های قويتر ايجاد می کندفروش استفاد

Halliburton ديگر پيشرفت % ٢٠ هر سه عالمت صعودی نمايش داده شده اند و بازار سهام حضيض باالتری MACDبازار در انتهای ماه فوريه يک حضيض پايين تر را شکل داد اما . کرد

با باال رفتن MACDسپس . ن معنی که يک واگرايي مثبت باالقوه را ايجاد نمودشکل داده بود بدي نهايتٌا باالتر از صفر می MACD روزه خود يک تقاطع صعودی شکل می دهد و ٩ EMAاز

در هنگام تقاطع خط مرکزی صعودی بازار سهام . رود تا تقطع صعودی خط مرکزی را شکل دهد ۵٠در ماه آگوست بازار سهام از . باالتر رفت۴٠صله بعد از آن از معامله شد و بالفا٣٢ ۴/١در

. بيشتر معامله شد

عالمات نزولی

اين عالمات برعکس عالمات صعودی . عالمات نزولی توليد می کند با کمک سه منبع اصلی واگرايي منفی-١: هستند

تقاطع ميانگين متغير نزولی -٢ مرکزی نزولی تقاطع خط-٣

:واگرايي منفی

Page 8: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

4

واگرايي منفی زمانی شکل مي گيرد که سهام پيشرفت کند يا محدوده باريک نوسانات راجابه جا می تواند به شکل اوج پايين تر و يا سقوط MACDواگرايي منفی در . افت کندMACDکند و

داول هستند اما معموٌال قابل واگرايي های منفی احتماٌال از بين سه عالمت، کمترمت. مستقيم باشد . قريب الوقوع را هشدار دهند) peak ( اعتماد ترند و می توانند يک اوج

در ماه می يک اوج پايين MACD واگرايي منفي را زماني نشان می دهد که FDXچارت اين . شکل داده استرا) higher high(و بازار در همان زمان يک اوج باالتر ) lower high(تر

. تقريبٌا واگرايي منفی واضحي است و نشان می دهد که اندازه حرکت در حال آهسته شدن است lower( يک حضيض پايين تر MACDچند روز بعد، بازار خط روند صعودی را می شکند و

low (دو هدف محتمل بر تأييد شدن واگرايي منفی موجود است. شکل می دهد. اين تحليل سنتی ماکسيمم و مينيمم نسبی . ور می تواند حضيضی پايين تر شکل دهدانديکات: اول

به واسطه اوج پايين تر MACDروند رو به باال برای .است که در يک انديکاتور استفاده مي شود . و در پي آن حضيض پايين تر ، از صعودي به نزولي تغيير می کند

مي تواند واگرايي منفی را -ه در پايين توضيح داده می شود ک–تقاطع ميانگين متغير نزولي : دوم روزه مشغول معامله است، به سمت پايين بر ٩ EMA باالتر از MACDتا زمانيکه . تأييد کند

روزه را به سمت پايين ٩ MACD EMAزمانيکه . نمي گردد و تأييد اوج پايين تر دشوار استموقت برای انديکاتور در حال ضعيف شدن است و نقطه می شکند ، اشاره اي است بر اينکه روند

. موقتی احتمالی شکل گرفته است) peak(اوج

:تقاطع ميانگين متغير نزولی

Page 9: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

5

تقاطع ميانگين متغير نزولی . ، تقاطع ميانگين متغير استMACDمتداول ترين عالمت برای اين عالمت ها نه تنها . روزه خود پايين تر آمده باشد٩ EMA از MACDزمانی رخ مي دهد که

به همين . متداول ترين عالمت ها هستند بلکه بيشترين عالمت های اشتباه را نيز توليد می کننددليل ، تقاطع ميانگين متغير بايد با ساير عالمت ها تأييد شود تا از مقادير اشتباه و دو پهلو اجتناب

. گردد

برای مدت زمان ثابتی MACDاند در روند رو به باال قوي باشد و برخي مواقع بازار مي تودراين مورد غير محتمل است که . باقي خواهد ماند) روزه٩ EMA(باالتر از خط راه اندازی عالمت متفاوتی الزم است تا تغيير باالقوه ای را در اندازه حرکت . واگرايي منفی ايجاد شود

بازار در روند رو به باال . در فوريه و مارچ صادق بودMRKاين مطلب در مورد . شناسايي کندزمانيکه تقاطع . روزه خود باقي ماند٩ EMA هفته باالتر از ٧ به مدت MACDپيشرفت کرد و

اين . ميانگين متغير نزولي رخ دهد ، اشاره می کند که اندازه حرکت باال در حال کند شدن استتا موقعيت تکنيکی را تحت نظر بگيريم تا سر نخ هاي اندازه حرکت کند شونده اخطاری است

ضعف خيلی زود تأييد می شود دقيقٌا زمانی که بازار خط روند رو . بيشتري براي ضعف پيدا کنيم . به سقوط خود ادامه دهد و به زير صفر برسدMACDبه باالی خود را بشکند و

تقطع خط مرکزی نزولی

. به زير صفر و ناحيه منفي حرکت کندMACD می دهد که تقاطع خط مرکزی نزولی زمانی رخاين يک نشانه واضح بر آن است که اندازه حرکت از مثبت به منفی يا از صعودی به نزولی تغيير

مستقل عمل کند يا اينکه تأييدی ) سيگنال(تقاطع خط مرکزی می تواند همانند نشانه. کرده است

Page 10: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

6

خط (MACDزمانيکه . ين متغير يا واگرايي منفي باشدبرای نشانه های قبلی مثل تقاطع ميانگرا قطع می کند و به ناحيه منفي وارد می شود ، اندازه حرکت حداقل برای مدت کوتاهی ) صفر

. نزولی می گردد

برای MACDاگر . نيز وابسته خواهد بودMACDاهميت تقاطع خط مرکزي به حرکات قبلی زيادی مثبت باشد ، سپس يک روند نزولی را آغاز کند و به ناحيه منفی وارد شود، هفته های

برای چند ماهی منفی باشد و سپس به سمت MACDگرچه اگر. نزولی در نظر گرفته خواهد شد. ديده خواهد شد) Correction(باالی صفر برود و برگردد پايين صفر بيشتر به عنوان اصالح

رای حکم درباره اهميت تقاطع خط مرکزی می تواند به کار رود تا اگر تحليل تکنيکی سنتی بچارت . تغييری در روند وجود داشته است ، فوق باالتر يا حضيض پايين تر آن را تشخيص دهد

UIS در بازار می شود % ٢۵ يک تقاطع خط مرکزی نزولی را نشان می دهد که سبب ايجاد افتگرچه هنگاميکه اين نشانه ظاهر می شود برای . دهدکه درست درگوشه راست چارت رخ می

اينکه به يکباره دست به عمل بزنم وقت کمي داريم اما عالمات اخطار دهنده ديگری نيز . موجوداست که بر اين افت شديد مقدم است

. تقاطع ميانگين متوسط پس از افت و پايين آمدن از حمايت خط روند شکل مي گيرد .١

Page 11: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

7

خط راه اندازی MACDز افت دوباره به جای اولش بازگشت ،زمانيکه بازار پس ا .٢)RMA را به سمت باال نمي شکند که به اندازه حرکت رو به باالی ضعيفی ) روزه٩

. اشاره می کند Shooting(به وسيله شمعدان شهابی ) reaction rally(اوج يک افزايش قيمت واکنشی .٣

star candlestick) (که هنگام افزايش حجم در پايين رخ داده و شکافی) پيکان آبی رنگ . مشخص می شود) پيکان قرمز رنگ( در حال صعود بود شکسته می ٩٨پس ازشکاف رو به پايين ، خط روند آبی که از آپريل .۴

عالوه بر عالمتی که در باال اشاره شد، تقاطع خط مرکزی نزولی پس از اينکه . شودMACDسپتامبر ٢٠از . فر بوده ، رخ می دهد برای تقريبٌا دو ماه باالتر از ص MACD

شکست زير صفر به عنوان آخرين . ضعيف شد و اندازه حرکت در حال آهسته شدن است . مرحله از يک فرآيند ضعيف طوالنی است

عالمت های ترکيبی

ترکيب شوند تا عالمت های قوی MACDعالمت های نزولی می توانند با عالمت های صعودی اين حقيقتٌا درباره . يعتر نزول می کندردر اکثر اوقات بازار نسبت به صعود س. کندتری ايجاد

UIS صادق است و تنها دو عالمت نزولی MACD حاضر هستند تحليل تکنيکی با استفاده از می توانند برخی اوقات سر نخ هايي برای تشخيص MACDانديکاتورهای اندازه حرکت مثل

در حاليکه غير ممکن است که طول و مدت سقوط را پيش بينی . نندضعف قريب الوقوع فراهم ک دفاعی تری اتخاذ Positionکند ،قدرت برای پيش بينی ضعف معامله گران را قادر مي سازد تا

. کنند

Page 12: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

8

ه نظر می رسد . در چند ماه افت کرد٢٨ به پايين ٣۶ از باالی Intel ٢٠٠٢در سال با اين حال به ای ران حرف ه گ ه معامل ع ) Smart money(ک ه توزي روع ب ی ش قوط حقيق ل از س قب

)distributing ( ع . بازار سهام کردند ن توزي رای اي درکی ب با نگاه به تصوير تکنيکی مي توانيم م . و شاهدي برای ضرر جدي اندازه حرکت کشف کنيم

. شکل گرفتMACDدر ماه دسامبر، واگرايي منفی در .١ . دسامبر منفی شد١١در ) Chaikin money flow(جريان پول چائکين نمودار .٢ ) پيکان سياه( رخ داد MACDبه عالوه در ماه دسامبر تقاطع ميانگين متغير نزولی در .٣ . دسامبر شکسته شد٢٠خط روند که از ماه اکتبر در حال صعود بود در .۴ )کان بزرگپي( رخ دادMACD فوريه بر روی ١٠تقاطع خط مرکزی نزولی در .۵ )پيکان قرمز. (نقض شد و شکست ٢/٣١١ فوريه خط حمايت در عدد ١۵در .۶

ه ود ک ای آن ب دازه حرکت گوي د ان برای کساني که منتظر بهبودی در بازار سهام بودند، سقوط ممتاهش ه ک زايش است ن ال اف روش در ح شار ف ره ادراک . ف ق ٢٠از ٢٠نم ه دقي ا مطالع ا ب است ام

. وانيم فرابگيريم که چگونه بهتر حال را بخوانيم و برای آينده آماده شويموضعيت گذشته ما مي ت

MACDمزايای ديکاتور MACD يکی از مزايای اوليه د را در يک ان آن است که جنبه های اندازه حرکت و رون

د تباه . با هم جمع می کنن رای مدت طوالنی اش د ، ب روی مي کن د پي ه از رون ديکاتوری ک د ان هماننٌا از حرکات . واهد بود نخ ديکاتور نهايت ه ان د ک استفاده از ميانگين های متغير ايجاد اطمينان مي کنن

هم اصلی روی خ) Underlying security(س رد پي د ک تفاده از . واه ا اس الف - EMAب ه مخ کSMAبرخی تأخير ها از ميان برداشته می شوند-است .

MACD ن دازه حرکت اي يش به عنوان انديکاتور ان ه حرکات سهم اصلی را پ ايي را دارد ک تواند ي های . يينی کن ند MACDواگراي د باش ر رون ی تغيي يش بين د فاکتورهای اصلی در پ . می توانن

االقوه ای واگرايي منفی اشاره دارد که اندازه حرکت صعودی کم رنگ می شود و می تواند تغيير بد ی باش ه نزول د از صعودی ب الم . در رون ر اع ن ام ه در اي ی است ک ه گران رای معامل ری ب خط

Position د ه در نظر دارن روش position های خريد معامله می کنند ويا برای معامله گرانی ک فار می رود MACD. باز کنند ه ک ي MACD. در چارت های روزانه ، هفتگی و ماهانه ب واگراي

د ی ده شان م ر را ن انگين متغي ي دو مي تاندارد . و همگراي يم اس رای تنظ ين MACDب تالف ب اخEMA ٢۶ ی رود . روزه است١٢ روزه و ار م ه ک ر ب انگين های متغي ی از مي ه هر ترکيب . گرچ

ردی MACDمجموعه ميانگين های متغيری که در رای هر سهم منف د ب به کار می رود می توان)Individual Security (ا . مناسب باشد ن گينبرای چارت های هفتگی مجموعه سريعتری از مي

ر ) volatile stocks(برای بازار های سهام فرار. های متغير شايد مناسب باشد ميانگين های متغيد ديل اطالعات کمک کن ه تع ا ب ايد الزم باشد ت ر ش ه اينکه سهم اصلی چه . آهسته ت دون توجه ب ب

را آنگونه که با روش معامله اهداف و تحمل MACDمشخصاتی دارد، هر سهم منفردی می تواند . يسک خودش مناسب است تنظيم کندر

MACDمضرات اده . به عالوه می تواند مضر باشد MACDيکی از جنبه های سودمند ر چه س انگين های متغي مي

ايش MACDگرچه . هستند) legging Indicator(باشند و چه تشريحی انديکاتورهای متأخر نم

Page 13: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

9

ديکاتور وجود داشته گر تفاوت ميان دو ميانگين متغير است باز هم می توا ن ان ند کمی تأخير در ايه . باشد يکی از راه . اين مطلب بيشتر درباره چارت های هفتگی صادق باشد تا چارت های روزان

. استhistogram (MACD(حل های اين مشکل استفاده از نمودار ستونی MACD ه خوب نيست به ويژه برای تشخيص سطوح خريد بيش از اندازه و فروش بيش از انداز .

ه شگر سطوح MACDگرچه ممکن است ک اريخی نماي ه طور ت ه ب د ک سطوحی را تشخيص دهولی هيچ محدوده باال يا پايينی برای محدود کردن حرکت . خريد و فروش بيش از اندازه می باشند

د MACD. خود ندارد ق MACD. می تواند از محدوده های تاريخی خود تجاورز کن اوت مطل تفسبی ه ن د ن ی کن به م ر را محاس انگين متغي ان دو مي راز MACD. مي انگين متغي ق يک مي ا تفري ب

ی (هنگاميکه قيمت يک سهم افزايش مي يابد، تفاوت . ميانگين متغير ديگر محاسبه می شود چه منفافتن است ) چه مثبت سه سطوح . بين دو ميانگين متغير محکوم به افزايش ي ن امر مقاي MACDاي

ايي رشد در يک بازه زمان ه صورت نم ه ب ايي ک ژه در بازاره ه وي ی طوالنی را دشوار می کند، ب .کرده اند

Amazon

د MACD دشواری مقايسه سطوح AMAZONچارت انی طوالنی را ثابت می کن . در بازه زمل از اهرٌا نزديک خط صفر MACD Amazon ١٩٩٩قب ود و ظ شخيص ب ل ت ه دشواری قاب ب

ود MACD. معامله صورت می گرفت دار ب رار و ناپاي سيار ف ان ب ع در آن زم ن . فی الواق ا اي ام

Page 14: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

10

سمت ديگر . افزايش يافت، بسيار کوچک شد ١٠٠به تقريبٌا ٢٠ناپايداری هنگاميکه بازار از زير قر )Price Osillator(استفاده از اسيالتور قيمت انگين متغي ان دو مي است که اختالف در صدی مي

:را مي يابدEMA ) ٢۶روزه EMA) / ( ٢۶ روزه - EMA روزه ١٢ (

) ٢٠ - ١٨ / ( ١٨ = ٠٫١١ يا %١١ ل ن احاص ود تالفخاي سه ش والنی مقاي انی ط ازه زم ک ب د در ي ی توان دی م ارت . درص در چ

AMZNفراهم می ت ما می توانيم ببينيم که اسيالتور قيمت وسايل بهتری برای مقايسه طوالنی مد ا ، . واسيالتور قيمت اساسٌا يکی هستند MACDبرای کوتاه مدت . کند ي ه شکل خطوط ، واگراي

رای ٌا يکی ) PPO( در اسيالتور قيمت MACDتقاطع هاي ميانگين متغير و خط مرکزی ب واقع . هستند

MACDنتيجه گيری از

ه رای ت Gerald Apple ، MACDاز زمانيک د ب ديکاتور جدي دها ان رد، ص داع ک ل ح را اب لي اسيالتوری MACDاليکه بسياری از انديکاتورها آمده و رفته اند، حتکنيکی معرفی شده اند ، در

می باشد و اين مفهوم که در پس کاربرد آن است سرراست . است که برای مدتی طوالنی برپاست د اقي می مان ديکاتورها ب ادترين ان ل اعتم ي يکی از قاب أثير . ساختن آن ساده است ، ول MACDت

انگين های . برای سهام ها و بازار ها ی متفاوت، تفاوت خواهد داشت رای تناسب مطول مي ر ب تغيردد يم گ د تنظ ی توان ازار م ا ب هم ي ژه ای س وع وي ا ن ر ب ارهMACD. بهت ه درب ه ک ه همانگون هم

.انديکاتورها صادق است بي اشتباه نيست و بايد همراه با ساير ابزارهای تحليل تکنيکی به کاررود

MACDنمودار ستونی ودار ستونی Thomas Aspray، ١٩٨۶در رد MACD نم داع ک ه های او . را اب برخی از يافت

ه Aspray. ال ارائه شدند در مجموعه ای از مقاالت راجع به تحليل تکنيکی بازار های سهام و کا به د ک ذکر ش ه مت ن نکت ی MACDاي ی دارد عل أخيری مهم ات ت هم حرک ک س ات در ي اهی اوق گ

ه شود ار گرفت انگين . الخصوص هنگامی که در چارت های هفتگی به ک ر مي ا کمک تغيي دا ب او ابتع ا را های متغير دست به آزمايش زد و دريافت که ميانگين های متغير کوتاهتر فی الواق عالمت ه

اطع های . تسريع می کند د MACDگرچه او به دنبال وسايلی بود که تق ی کن يش بين يکی از . را پ . پاسخ هايي که او به آنها نائل آمد ، نمودار ستونی بود

Page 15: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

11

تعريف و ساخت ان MACDنمودار ستونی اوت مي ا راه ( روزه را ٩ ,MACD EMA تف ه آن خط سيگنال ي ه ب ک

ايش داده . نمايش می دهد ) دازی نيز گفته مي شود ان ودار ستونی نم اوت توسط يک نم طرح اين تفاطع . می شود به طوري که تقاطع هاي خط مرکزی و واگرايي ها به راحتی قابل شناسايي هستند تق

ودار ستونی رای نم رای MACDخط مرکزی ب ر ب انگين متغي اطع مي شابه تق ا MACD م اال ي باه ٩ EMA ار ارزش MACDاگر ارزش . ال می رفت پايين خط سيگن روزه اش بيشتر باشد آنگ

تونی ودار س ود MACDارزش نم د ب ت خواه ر ارزش . مثب رعکس، اگ ٩ EMA از MACDبا کاهش . منفی خواهد بود MACDروزه اش کمتر باشد، آنگاه ارزش نمودار ستونی ا ي زايش ه اف

ان کاف مي شتر در ش ا بي تونی روزه ٩ EMA و MACDه ودار س نعکس MACDاش در نم مد د ش تونی . خواه ودار س ريع در نم زايش س ه MACDاف د ک ی کن اره م ريعتر از MACD اش س

EMA دازه حرکت صعودی در حال تقويت می باشد ٩ د و ان کاهش . روزه خود افزايش مي ياب روزه خودش سريعتر ٩ EMA از MACD اشاره می کند که MACDسريع در نمودار ستونی

. هش مي يابد و اندازه حرکت نزولی در حال افزايش استکا

Page 16: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

12

ودار ستونی ه حرکات نم يم ک وانيم ببين اال ، مي ت سبتٌا از MACDدر چارت ب واقعی MACD نودار ستونی MACDبرخی مواقع . مستقل هستند در MACD در حال صعود است در حاليکه نم

ودار ستونی در MACDزمانی ديگر، . حال سقوط است MACD حال سقوط است در حاليکه نمق MACDنمودار ستونی . در حال افزايش است ا MACD ارزش مطل نعکس نمی سازد ام را م

ه MACDحرکت در . روزه اش را نشان می دهد٩ EMA وابسته به MACDارزش وٌال ن معم : موجب می شودMACDستونی هميشه ، توسط واگرايي متناظر درنمودار

ه MACDاول يک واگرايي مثبت با شيب تند را در نمودار ستونی نقطه .١ د ک نشان می ده . تقاطع ميانگين متغير صعودی را ايجاد می کند

ه دوم ، .٢ اط اوج MACDدر نقط ه نق تونی ) Highs( ب ودار س ا نم د ام ی رس دی م جديMACD ه در . دو اوج برابر را شکل می دهد ده MACDاوج برابر در تأثير قدرتی ک دي

. می شود ناکام استاالتری شکل MACDواگرايي مثبت زمانی شکل مي گيرد که نمودار ستونی .٣ حضيض ب

. به سمت پايين امتداد يابدMACDدهد و يک اوج پايين تر راشکل MACDواگرايي منفی زمانی شکل مي گيرد که نمودار ستونی .۴

. به سمت باال امتداد يابد MACDدهد و

کاربردThomas Aspray نمودار ستونی MACD انگين اطع مي ی تق را به عنوان ابزاری برای پيش بين

ر در ردMACDمتغي ی ک ين . طراح ا ب ي ه تونی MACDواگراي ودار س زار MACD و نم ابد ار می رون ه ک ر ب انگين متغي اطع هاي مي ی تق ي مثبت در . اصلی هستند که برای پيش بين واگراي

د در نزديکی MACDکه اشاره می کند MACDنمودار ستونی در حال تقويت است و می توانه MACDواگرايي منفی در نمودار ستونی . تقاطع ميانگين متغير صعودی باشد د ک اشاره می کن

MACD ی در ر نزول انگين متغي اطع مي ی تق يش بين رای پ د ب ی توان ت و م ضعيف اس ال ت در حMACD ار رود ل تکنيکی . به ک اب خود تحلي الی، بازارهای جان مرفی در کت سد م ه مي نوي ک

ان MACDنمودار ستونی ه شکاف مي انی ک اربرد را دارد چه زم در تشخيص دوره ها بهترين کMACD و EMA ه . روزه اش در حال بزرگ شدن باشد و چه در حال کوچک شدن ٩ چنانچه ب

اره می ک د طور کلی صحبت کنيم شکاف در حال بزرگ شدن به اندازه حرکت در حال تقويت اش ندازه حرکت در حال تضعيف اشاره دارد ه ان ر در . و شکاف در حال کوچک شدن ب وٌال تغيي معم

. را موجب خواهد شدMACD هر تغييری در MACDنمودار ستونی :عالمت ها

توليد می شود واگرايي اي است که به دنبال MACDاصلي ترين عالمت که توسط نمودار ستونی ي مثبت شکل . مي آيدآن تقاطع ميانگين متغير ه واگراي اد می شود ک انی ايج عالمت صعودی زم

د ود باش عودی موج زی ص ط مرک اطع خ رد و تق ه . بگي ود ک ی ش اد م انی ايج ی زم يگنال نزول سد ود باش ی موج زی نزول اطع خط مرک ی و تق ي منف اطع خط . واگراي ه تق يد ک ته باش اطر داش ه خ ب

ودار ستونی رای نم ده ت MACDمرکزی ب شان دهن رای ن ر ب انگين متغي اطع مي . است MACDقد ه خود بگيرن ه طور عمومی . واگرايي ها می توانند صورت های گوناگون و درجات مختلف ب ب

.دو نوع واگرايي شناخته شده است ) peak-trough divergence(دره-و واگرايي قله) slant divergence( واگرايي شيب دار

Page 17: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

13

دی در يک جهت واگرايي شي ادل و ممت سبتٌا متع ه حرکت ن ا (ب دار زمانی شکل می گيرد ک اال ي بد ) پايين ي شکل ده ه واگراي ه نحوی ک ٌا قالب . وجود داشته باشد ب ي های شيب دار عموم واگراي

واگرايي . زمانی کوتاهتري را پوشش می دهند تا واگرايي ها که با دو قله يا دو دره شکل گرفته اند دازهای کوچکی شيب دار د شامل دست ان ا (می توان ا دره ه ا ي ه ه . در طول مسير خود باشد ) قل

شتر عالمات رای بي دهايي ب ر قواعد و پيون جهان تحليل تکنيکی کامل نيست و استثناهايي برای اکث . وجود دارند

Page 18: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

14

ه ي قل ک -واگراي ا دو دّره در ي ه ي داقل دو قل ه ح د ک ی ده انی رخ م شکيل دّره زم رای ت ت ب جهاالتر ٠مجموعه ای از دو يا بيش از دو دّره در حال افزايش . واگرايي ايجاد شوند ) حضيض های باهش ممی توانند واگرايي اوج (ثبت را شکل دهند و مجموعه ای از دو يا بيش از دو قله در حال ک

د ) های پايين تر ي منفی شکل دهن د واگراي ه . می توانن ي های قل انی درّ -واگراي وٌال قالب زم ه معمی های شيب دار ا واگراي د ت ه . بلندتری را پوشش می دهن ي قل ه واگراي دّره می -در چارت روزان

د اه را پوشش ده د م دی چن ا بلن ه و ي اهی دو هفت ه کوت انی ب در . تواند يک قالب زم وٌال هر چق معمواگرايی های کوتاه و . بودواگرايي بلندتر و دارای زاويه تند تر باشد ، عالمت متعاقب بهتر خواهدو منجر شود ي . دارای زاويه بازتر می تواند به عالمت های غلط و دوپهل ه عالوه ظاهرٌا واگراي ب

ه . دّره نسبت به واگرايي های شيب دار کمي بيشتر قابل اعتمادند –های قله دّره –واگرايي های قلشتری را مايلند که زاويه ي هاي شيب دار پوشش تند داشته باشند و مدت زمان بي ه واگراي سبت ب ن

. دهند

MACDمزايای نمودار ستونی ی عالمت های MACDمزيت اصلي نمودار ستونی يش بين رای پ ايي آن ب . است MACD توان

ظاهر MACD در نمودار ستونی MACDواگرايي ها معموٌال قبل از تقاطع های ميانگين متغير دانش، معامله گران و سرمايه گذاران برای تغييرات با القوه به واسطه مجهز شدن با اين . می شوند

ودار ستونی . روند بهتر آماده می شوند ه، هفتگی و MACDنم د در چارت های روزان می توانشکيل . ( ماهانه به کار رود رای ت ه ب ايي است ک MACDالزمه اين امر دست کاری عدد دوره ه

ار می رود ه ک ر . اصلي ب ای متغي انگين ه رای چارت های هفتگی و مي ايد ب دتر ش ا کن سريعتر يد .) ماهانه الزم باشند ازار سهام می توان با استفاده از چارت های هفتگی روند اصلی وسيع يک ب

دی استراتژی . تعيين شود ان بن رای زم د ب زمانيکه روند تعيين بشود چارت های روزانه می توانن . های ورود و خروج به کار روند

ر کتاب تحليل تکنيکی بازارهای مالی از اين نوع از رويکرد دو مرحله ای به سرمايه جان مرفی د نمودار ستونی . گذاری حمايت می کند تا از مخالف ساختن معامله گران با روند اصلی اجتناب شود

MACD ه تأسيس ل معامل د قاب ا رون ار رود ت ه ک دتی ب هفتگی می تواند برای ايجاد عالمت بلند مه می شوند در. گردد د در نظر گرفت د اصلی موافقن ا رون . نتيجه تنها عالمت های کوتاه مدتی که ب

رای ی ب اگر روند بلند مدت صعودی باشد تنها واگرايي های منفی با تقاطع های خط مرکزی نزولاگر روند بلند مدت نزولی باشد ، تنها واگرايي مثبت با . معتبر خواهند بودMACDنمودار ستونی

. های خط مرکزی صعودی معتبر خواهند بودتقاطع

IBM

Page 19: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

15

قبل از هر تقاطع . عالمت توليد می کند MACD ۴ نمودار ستونی ،IBMبر روی چارت هفتگی ودار ستونی MACDميانگين متغير در اظر در نم ي متن رد MACD واگراي رای . شکل می گي ب

ای متغي انگين ه ی ، مي ارت هفتگ ات چ ه تنظيم وند ١٢ و ۶ر ب ی ش اهتر م ن . کوت ا MACDاي برد ١٢ EMA هفته از EMA ۶ تفريق وان سيگنال راه EMA ۶. هفته شکل می گي ه عن ه ب هفت

ت ه اس ار رفت ه ک دازی ب تونی . ان ودار س ان MACDنم اوت مي ت آوردن تف ه دس ا ب MACD ب . محاسبه می شود) ١٢و۶ (MACD روزه EMA ۶و ) ١٢و۶(

اطع عالمت اول .١ ی تق ر نزول انگين متغي ه مي اه ژانوي ود در . است١٩٩٩در م از اوج خاد MACD، نمودار ستونی ١٩٩٨اواخر نوامبر ه سبب ايج ي منفی شکل داد ک واگراي

. می شودMACDتقاطع ميانگين متغير نزولی در ل است .٢ اه آپري انگين صعودی در م اطع مي تونی . عالمت دوم تق ودار س از MACDنم

ميانه ماه فوريه يک واگرايي مثبت شکل داد که سبب ايجاد تقاطع ميانگين مينيمم خود در . می شودMACDمتغير صعودی در

والی است .٣ اه ج ی در اواخرم ر نزول انگين متغي اطع مي وم تق ت س تونی . عالم ودار س نمMACD اد بب ايج ه س د ک ی ده کل م ی ای ش ي منف ی ، واگراي اه م ود در م از اوج خ

. می شودMACDدر ميانگين متغير نزولی عالمت آخری تقاطع ميانگين متغير صعودی است که توسط واگرايي مثبت کم رنگی در .۴

. ايجاد می شودMACDنمودار ستونی ل تشخيص . دّره است –سيگنال سوم مبتني بر واگرايي قله ه سهولت قاب دو اوج پايين تر پياپي و ب

ل قله ها و . شکل مي گيرد تا واگرايي را ايجاد کند دّره ها بر روی واگرايي های قبلی ، گر چه قاب . تشخيص هستند، چندان برجسته نمي باشند

Page 20: MACD Convergence Divergence ( MACD)) Gerald Appelbestinfo2010.com/PCM/EBOOK/PCM-MACD.pdf · TehranFX Forex Course ١ MACD Convergence Divergence (MACD)) ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ

TehranFX Forex Course

WWW.TehranFX.com

16

MACDمضرت های نمودار ستونی ا مشتقی از يک مشتق است MACDنمودار ستونی ديکاتور ي ديکاتوری از يک ان MACD. ان

ل قيمت سهام دومين مشتق از عمMACDاولين مشتق از عمل قيمت سهام است و نمودار ستونی تونی . است ودار س هم اصلی MACDنم ل واقعی قيمت س شتر از عم ين مشتق بي وان دوم ه عن ب

شتر حذف شود، شانس عالمت های . حذف می شود ديکاتور از عمل قيمت اصلی بي در ان هر چقديکاتور است . اشتباه زيادتر می شود ديکاتوری از يک ان ن ان ودار . به خاطر داشته باشيد که اي نم

ت ود MACDونی س سه ش لی مقاي هم اص ت س ل قيم ا عم ستقيمٌا ب د م تونی . نباي ودار س ون نم چMACD برای پيش بينی عالمت های MACD طراحی شده است، شايد وسوسه ای برای شروع

ه MACD نمودار ستونی .ايجاد شود پيش از موعد ل تکنيکی ب ه های تحلي بايد همراه با ساير جنبار رود ه آرام . ک ن امر ب رد اي د ک ر از موعد کمک خواه رای ورود زودت يله . کردن وسوسه ب وس

ديگر برای محافظت در برابر ورود زودتر از موعد ، ترکيب عالمت های هفتگی با عالمت های شتر از عالمت های هفتگی هستند . روزانه است ه بي تفاده . مسلمٌا عالمت های روزان ا اس گرچه ب

ه ازتنها آن عالمت های روزانه ای که با عالمت های هفتگی مطابق هستند ، عالمت های روزانه . کمتری برای عمل بر روی آنها باقی می ماند ه ای ک با عمل تنها بر روی آن عالمت های روزان

دتر د بلن ه در خالف آن (با عالمت های هفتگی موافق هستند ، شما از معامله با رون ئن مي ) ن مطمه عالمت . ا زاويه باز تر باشيد مراقب واگرايي های کوتاه و ب . شويد ع ب ا برخی مواق ن ه گرچه اي

اب . های خوب منجر می شوند، بيشتر متمايلند که عالمت های غلط ايجاد کنند يک شيوه برای اجتنه آسانی ی های کوچک ، جستجو یاز واگراي ا دره ب ه ي واگرايي بلندتر است که دو يا بيش از دو قل

ايي حاصل قله . قابل تشخيص داشته باشند ا راهنم د ت سه کني ها و دره ها را از عمل قيمت قبلی مقاي . بايد توجه شما را ضمانت کنندتنها قله ها و دره هايي که ظاهرٌا مهم هستند . شود