makroekonomİ - ziraat yatırım · 10/9/2019 · havalimanları hizmet verilen yolcu sayısı...
TRANSCRIPT
9 Ekim 2019
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Dün ABD borsaları, ticaret gerginliğini artıracak haber akışıyla birlikte günü ekside kapatırlarken, bu sabahvadelilerde yaşanan tepki alımları cılız. Asya borsalarında da genel olarak satıcılı bir görüntü var. Yarın ABD - Çinarasında üst düzey görüşmelerin başlanması bekleniyor. Dün akşam Powell'ın Fed'in bilançosunu genişletmeyebaşlayacağını söylemesine (Bu ay sonunda yapılacak Fed toplantısında faiz indirim ihtimali de tekrar %81'e çıkmışdurumda) karşın ticaret gerginliğinin fiyatlamalarda baskın olduğunu izliyoruz. Yarınki görüşmelere kadar piyasatemkinli modda kalabilir. Ons Altın ve Yen'deki hareket ise piyasalardaki olası baskının şimdilikderinleşmeyebileceğini gösteriyor. Yurtiçine baktığımızda, dün Suriye konu başlıklı haber akışı fiyatlamalar üzerindeetkisini göstermeye devam etti. Dün TL bir miktar stabilize olma çabasında olsa da; borsa, faiz ve CDS'te baskıgözlemledik. Bu sabah ise TL hafif baskı altında ve kur ağustos sonunda görülen 5,85 - 5,86 bölgesinin hafifaltında. Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanı Fahrettin Altun'un "Türk ordusunun, Özgür Suriye Ordusu ile birliktekısa süre sonra Suriye sınırını geçeceğini" söylemesi bu sabah öne çıkan haber akışı.
MAKROEKONOMİ
Yurtiçinde Trump'ın tweetlerinin piyasada sert hareketlerin yaşanmasına neden olduğu iki günü geride bıraktık.Trump'ın önceki günkü olumsuz açıklamalarına karşın, dün "Türkiye ticaret ortağımız ve NATO'da müttefiğimiz"şeklindeki mesajı ile TL varlıklarda toparlanma gözlendi ve kur 5,78 seviyelerine kadar gevşedi. Ayrıca Trump,Cumhurbaşkanımız Recep Tayyip Erdoğan'ın 13 Kasım'da ABD'de konuğu olacağını da belirtti.
Yurtdışında yarınki ticaret görüşmeleri öncesi, TSİ 21'de açıklanacak Fed toplantı tutanaklarının öne çıkacağıbugün, risk iştahının zayıf seyrettiğini gözlemliyoruz. ABD'nin Çinli teknoloji şirketini kara listeye alması veÇin'den misilleme için "Bizi izlemeye devam edin açıklaması"; ABD kamu emeklilik fonlarının Çin hisse senediyatırımlarına sınırlama getirmeyi planlandığının gözlenmesi ve bazı Çinli yetkililere ABD'nin vize yasağı koymasıgibi etkenler borsaları baskılamakta. Dün ABD'de ÜFE'nin artış beklentilerine karşın, 8 aydaki en keskindüşüşünü kaydetmesi ise Fed'in para politikasında alanı olduğuna işaret ediyor. İngiltere Başbakanı BorisJohnson'un Brexit teklifinin, AB tarafından kabul görmemesiyle anlaşmasız Brexit olasılığı da artmakta. 1Ekim'de göreve başlayan IMF Başkanı Kristalina Georgieva, küresel ekonominin artan ticaret ihtilafları nedeniyle"senkronize yavaşlama" ile karşı karşıya olduğunu söyledi.
Fed'in bu yıl ikinci kez faiz indirimine gittiği toplantının tutanaklarında küresel risklere bakış ve olasıfaiz indirimlerine yönelik ipuçları aranacak. Geçtiğimiz günlerde Powell, düşük enflasyon ve düşük faizlerinFed'e faiz indirimi için az alan bıraktığını söylemişti.İngiltere Başbakanı Johnson'un, Almanya Başbakanı Merkel'e AB'nin, Kuzey İrlanda'yı gümrük birliği yoluylablok içinde tutmayı talep etmesi durumunda Brexit anlaşmasının özünde imkansız olduğunu söylemesibelirsizlikleri artırdı.
Bugün de TSİ 18'de Fed Başkanı Powell'ın konuşmasını takip edeceğiz. Dün Powell, küresel gelişmelerin ABDekonomisinin olumlu görünümü için risk teşkil ettiğine, ABD büyümesinin yavaşladığına ve genişlemeyi sonaerdirmek için bir neden olmadığına vurgu yaptı. Dün Chicago Fed Başkanı da bir başka 25 baz puan faizindirimi için iyi sebepler olabilir dedi. Ayrıca bugün TSİ 0.01'de Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari'ninkonuşması bulunmakta.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Nötr): Akbank, uluslararası piyasalardan yaklaşık 810 milyon ABD Doları karşılığı 402 milyonABD Doları ve 373,5 milyon Avro olmak üzere iki dilimden oluşan 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlamıştır.Kredinin toplam maliyeti ABD Doları ve Avro kısımlar için sırasıyla Libor+%2,25 ve Euribor+%2,10'dur.
30 Temmuz 2019 Tarihli Akbank Raporumuz için tıklayınız…
Galatasaray Sportif (GSRAY, Sınırlı Pozitif): Galatasaray Sportif 01.06.2019-31.08.2019 dönemi ilk çeyrek netdönem karı 79,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 119,6mn TL net dönem zararıkaydetmişti. Brüt karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,8 oranında azalan Şirket'in faaliyet karı ise, diğerfaaliyetlerden bir önceki yılın aynı döneminde kaydedilen 83,6mn TL'lik gidere karşın bu çeyrekte 9,1mn TL netgelir kaydedilmesi sonucu 15,8mn TL'den 79,2mn TL'ye yükselmiştir. Buna ilaveten geçen yılın aynı dönemindekikurlardaki yüksek artış kaynaklı 134,6mn TL'lik net finansman giderine karşın bu yıl sadece 85 bin TL'lik netfinansman gideri kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak şirket 01.06.2019-31.08.2019 tarihlerini kapsayan ilkçeyrekte 79,6mn TL net dönem karı kaydetmiştir.
Kardemir B (KRDMB, Nötr): Çağ Çelik 8 Ekim tarihinde KRDMB payları ile ilgili olarak 2,09 TL fiyattan 226bin TLnominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiğini açıkladı. Bu işlemle birlikte Şirketin Kardemir sermayesindeki payı%0,042661 sınırına ulaşmıştır.
Ülker Bisküvi (ULKER, Nötr): Şirketin %19,23 oranında ortağı bulunduğu Godiva Belgium BVBA, Godiva BelgiumBVBA ortaklarının şirketten olan 564,7mn AVRO tutarındaki alacaklarını sermaye artışına sayacaklarını şirketebildirmiştir. Şirketin Godiva Belgium BVBA'den sermayeye dönüştürülecek bir alacağı bulunmamaktadır. GodivaBelgium genel kurulu henüz yapılmamış olmakla birlikte, sermaye artışına iştirak edilmesi durumunda Ülker Bisküvipayına düşen sermaye artışı tutarı ve alınacak muhtemel temettünün net tutarının, sermaye artışına katılmamadurumunda elde edilecek muhtemel temettü tutarından daha düşük olacağı öngörüldüğünden, şirketin nakitpozisyonunu maksimize etmek gayesiyle, sermaye artışına iştirak edilmemesi kararı alınmıştır. Sermaye artışısonrası ortaklık payı %19,23'den %12,95'e düşecektir.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları'nın Eylül 2019'da hizmet verilen yolcu sayısı birönceki yılın aynı ayına göre, İstanbul Atatürk Havalimanı hariç tutulduğunda, %0,7 oranında artarak 10,1 milyonaulaşmıştır. Bu artışta yurtiçinde Antalya Havalimanı'nda kaydedilen %11,1'lik artış önemli etken olmuştur. Diğertaraftan Ankara Esenboğa Havalimanında %17,2'lik daralma kaydedilmiştir. Yurtdışında ise Tunus ve MakedonyaHavalimanları hizmet verilen yolcu sayısı sırasıyla %23,5 ve %16,5 oranında artarken, Medine ve GürcistanHavalimanları ise sırasıyla %21,8 ve %16,2 oranında gerilemiştir.
TAV'ın Ocak- Eylül dönemi hizmet verdiği yolcu sayısı ise Antalya Havalimanı dahil ve İstanbul Atatürk Havalimanıhariç %7,7 oranında artarak 71,6mn olmuştur. İstanbul Atatürk Havalimanı, kapandığı tarih olan 6 Nisan'a kadardahil edildiğinde ise yolcu sayısı 87,6 milyondur. (Bir önceki yılın aynı döneminde Atatürk Havalimanı dahil yolcusayısı 118,5 milyon idi).
30 Temmuz 2019 Tarihli TAV Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)kapsamında DITAS.E, MRDIN.E, YESIL.E, YGYO.E ve YYAPI.E payları 09/10/2019 tarihinden (seans başından)itibaren 23/10/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler; A, B, C, D grup değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacakolan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir.Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi uygulandığısüre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Flap Kongre Toplantı Hizmetleri Otomotiv ve Turizm (FLAP): Şirket; 25-28 Kasım 2019 tarihinde İstanbulKongre Merkezi'nde gerçekleştirilecek, Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Strateji ve Bütçe Başkanlığı''İSEDAK Otuz Beşinci Toplantısı'' Organizasyonunu yerine getirme görevini üstlenmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,18 seviyesinden %16,21 seviyesine yükseldi. MerkezBankası piyasayı toplamda 32,5 milyar TL ile 23 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı.Geri kalan 9,5 milyar TL ise %15,5 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, zayıf ÜFE verisiyle birlikte bir ayın en düşük seviyelerine yakın ve%1,54'lerde seyrediyor. ABD'de dün açıklanan eylül ayına ilişkin ÜFE verilerine göre, aylık bazda ÜFE'nin %0,1oranında artması beklenirken -%0,3 oranında gerilemesi, Fed'in faiz indirmesi için alan oluştururken, ABD hazinetahvillerinin faizlerini de aşağı yönlü baskıladığı görülmekte.
Yurtiçi tahvil piyasasında, jeopolitik ve diplomatik gelişmelerin izlenmesiyle genel olarak satış ağırlıklı bir günügeride bıraktık. ABD ÜFE verisi sonrası ise faizlerde sınırlı bir düşüş gözlemledik. 2 yıllık gösterge kağıdın faizigünlük bazda 32 baz puanlık yükselişle %14 seviyesine ve 5 yıllık gösterge kağıdın faizi ise 31 baz puanlıkyükselişle %14,28 seviyesine yükseldi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise 31 baz puanlık yükselişle %14,14seviyesine yükseldi.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ
Saygılarımızla...
Ziraat Bankası Ekonomik AraştırmalarDuygu Akkoca [email protected] +90 212 363 1134
Gürol Atay [email protected] +90 212 363 1137
Sercan Koyunlu [email protected] +90 212 363 1135
Ziraat Yatırım AraştırmaHarun Dereli [email protected] +90 212 339 8073
Gaye Aksongur Yavuz [email protected] +90 212 339 8014
Turgut Uslu [email protected] +90 212 339 8071
Elif Çamyaran [email protected] +90 212 339 8065
Makroekonomik değerlendirme ve analizler Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmaktadır.
Borsa İstanbul'a kote, halka açık şirket değerlemeleri ve şirket bazlı haberler Ziraat Yatırım Araştırma tarafındanhazırlanmaktadır.
Ziraat Bankası Mersis No: 0998006967505633 Ziraat Yatırım Mersis No: 0998010459400010
UYARI
Bu bülten Ziraat Finans Grubu tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece müşterileribilgilendirme amacını taşımaktadır. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler izin olmaksızın kısmen veya tamamençoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırımdanışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarınkişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.