maritim equity 3
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Maritim Equity 3 The New DealTRANSCRIPT
MARITIM EQUITYMit dem Reeder in einem Boot
Hamburg, September 2009
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe
Historie - Erfolgsbilanz seit 1975
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 3
Historie
1975
1990
1992
1995
1996
2003
2005
2006
2007
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Die Salomon Invest Gruppe
Holding
EmissionshausZweitmarkt
Schiffsbeteiligungen
EmissionshausEigenkapitalfinanzierung
Schiffsmarkt
EmissionshausErstmarkt
Schiffsbeteiligungen
EmissionshausZweitmarkt
Immobilienbeteiligungen
Makler für Schiffs- / Immobilien-
beteiligungen
BewertungssystemeSchiffs- / Immobilien-
beteiligungen
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Top 15 Initiatoren für Schiffsbeteiligungen
Initiator 2008 platziertes Eigenkapital (Mio. €)
1 HCI Capital AG 318,82 Nordcapital Emissionshaus 267,83 MPC Münchmeyer Petersen Capital AG 207,94 Commerz Real AG 194,55 Lloyd Fonds AG 160,16 König & Cie. GmbH & Co. KG 141,47 Conti Unternehmensgruppe 135,68 Vega Reederei GmbH + Co. KG 107,59 Oltmann Gruppe 105,510 Salomon Invest GmbH 99,811 KG Allgemeine Leasing (ALCAS) 96,412 Orange Ocean GmbH & Co. KG 82,113 Ownership Emissionshaus GmbH 73,914 Salamon Emissionshaus GmbH 73,015 GEBAB 58,0
Alleinstellungsmerkmal: Sammelt zuerst Kapital ein und investiert anschließend
Keine Garantien bzw. Verpflichtungen aus den Boomjahren
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Marktsituation
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Aktuelle Rahmendaten
- Weltwirtschaft
- Zum ersten Mal seit den 40´er Jahren negatives Weltwirtschaftswachstum
- Einbruch des Welthandels um bis zu 10%
- Schifffahrtsmarkt:
- Historisch niedrige Charterraten
- Historisch geringe Schiffswerte
- Viele aufliegende Schiffe
- Historisch großes Orderbuch
- Situation der Banken:
- Verstaatlichung von Privatbanken
- Zurückhaltende Finanzierungsbereitschaft (Schiffsneubauten und Handelsakkreditive)
- Wertberichtigungen der Banken in Höhe von USD 4.000.000.000.000 (IWF)
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Hoffnung?
- Verschrottungen alter Schiffe
- Stornierungen von Neubauten
- Verschiebung der Ablieferung
- Infrastrukturprogramme der Industrienationen
- Aufstrebende Schwellenländer
- Wachsende Weltbevölkerung
- …
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“This is the 22nd shipping recession since 1741 and somewhere out there is the 23rd boom”Dr. Martin Stopford, Head of Clarkson’s Research
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Maritim Equity – Mit dem Reeder in einem Boot
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Der klassische Schiffsfonds: „Die alte Welt“
Reeder
1. bestellt
3. Eigenkapital wird eingesammelt
2. benötigt Fremdkapital
Probleme:- Banken verlangen Eigenkapital vorab- Wertverfall nach Bestellung- Reeder ist „nur“ Bereederer
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Das Maritim Equity Prinzip: „Die neue Welt“Reeder
bestellt / kauft und beteiligt sich
erhält Eigenkapital benötigt Fremdkapital=
Vorteile:- Eigenkapital wird im Vorfeld eingesammelt – kein Fremdkapital ohne Eigenkapital- Reeder ist am Erfolg des Schiffes interessiert
Maritim Equity sammelt EK
Rück
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Zeitenwende in der Schifffahrt
- Der Markt wandelt sich von einem Initiatorenmarkt zum Investorenmarkt
- Wer über Eigenkapital verfügt, bestimmt die Spielregeln
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Das Maritim Equity Prinzip – Mit dem Reeder in einem Boot
Interessensgleichheit zwischen dem Kapital der Anleger und der Reederei Risikostreuung durch Aufbau eines diversifizierten Portfolios
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Eigenkapitalherkunft*
- 75% des EK von Maritim Equity (€ 7,5 Mio.)
2/3 Vorzugskapital (€ 5,0 Mio.)Vorrangige Auszahlung von 10% p.a. mit Aufholrecht sowie 100% bei Liquidation nach Bedienung der Banken
1/3 Nachrangkapital (€ 2,5 Mio.)50% Beteiligung an den Chancen des Schiffes
- 25% des EK von der Reederei (€ 2,5 Mio.) im Nachrang
Eigenkapitalaufteilung
* Am Beispiel eines Eigenkapitalanteils von € 10 Mio. an der Finanzierung eines Schiffes.
Chance Sicherheit
Maritim Equity Vorzugskapital
50%
Maritim Equity Nachrangkapital
25%
Reederei 25%
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Liquiditätsverteilung
- Beispiel: Auszahlung 750.000 EUR
Reeder:
125.000 EUR nachrangig
Maritim Equity:
500.000 EUR vorrangig
Maritim Equity:
125.000 EUR nachrangig
D.h. Auszahlungen für Maritim Equity:- mit Vorrang: 625.000 EUR
(- ohne Vorrang: 562.500 EUR)
250.000 EUR
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Auf den richtigen Zeitpunkt kommt es an
Anschaffungspreis eines 1.600 TEU Containerschiffes in den letzen 30 Jahren
Verglichen mit dem langfristigen Durchschnitt erzielten 1997 bis 2003 emittierte Schiffsfonds einen ca. 50% höheren Vermögenszuwachs. (Vgl. FondsMedia 2009)
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Maritim Equity III Eckdaten
Angestrebtes Fondsvolumen: bis zu € 50.000.000,-
Mindestbeteiligung: € 20.000,- zzgl. 5% Agio
Geplante Fondslaufzeit: 12 bis 15 Jahre
Vermögensmehrung: 6-8% p.a. nach Steuern geplant
Einzahlungen: 50 % sofort, 50% zum 29.01.2010
Besteuerung: Tonnagesteuer
Investitionsfokus: Aufbau eines diversifizierten Schiffsportfolios
Über 30 Jahre Erfahrung in der Schiffsfinanzierung
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Warum jetzt in die Schifffahrt investieren?
- Schifffahrt bleibt eine attraktive Anlageklasse, die in keinem Anlegerportfolio fehlen sollte (geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen)
- 95% des weltweiten Warentransportes erfolgen nach wie vor über den Seeweg
- Risiken sollten von vornherein gemildert werden (Risikostreuung und Bevorrechtigung des Kapitals)
- Schiffe sind so günstig wie seit Jahrzehnten nicht mehr (Im Einkauf liegt der Gewinn)
- Inflationsschutz durch Investition in Sachwerte
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USP‘s Maritim Equity III (Berater)
- Die Gesellschafter und Partner von Maritim Equity verfügen über 30jährige Erfahrung in der Auswahl und Finanzierung von Schiffen
- Schifffahrt ist seit jeher eine attraktive Anlageklasse, die in keinem Anlegerportfolio fehlen sollte
- Die aktuelle Marktentwicklung bietet attraktive Investitionsmöglichkeiten
- Chancen durch antizyklisches Investment in Sachwerte
- Wer über Eigenkapital verfügt, bestimmt die Spielregeln (Vorteil des Blindpool Konzeptes)
- Wechsel vom Initiatorenmarkt zum Investorenmarkt
- Hohes Maß an Sicherheit durch Diversifikation und hoher Eigenkapitalbeteiligung des Reeders
- Tonnagesteuer, Abgeltungssteuer und Erbschaftssteuer bieten hohe Vorteile für den Anleger
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USP‘s Maritim Equity III (Kunde)
- 95% des weltweiten Warentransportes erfolgen nach wie vor über den Seeweg
- Aktuelle Situation in der Schifffahrt bietet ausgezeichnete Investitionschancen durch günstige Anschaffungspreise
- Mehr Sicherheit durch ein diversifiziertes Portfolio (Beteiligung an mehreren Schiffsgesellschaften in der Container-, Massengut- und Tankerfahrt)
- Gemeinsame Investition mit leistungsstarken Reedereien
- Mehr Sicherheit durch überwiegend bevorrechtigte Auszahlungen auf das Maritim Equity Eigenkapital
- 6% Sonderauszahlung p.a. pro rata temporis für 2009 und 2010
- Hohe Reederbeteiligung sichert Interessengleichheit von Anleger- und Reederkapital
- Inflationsschutz durch Investition in Sachwerte
- Weitgehende Steuerfreiheit während der Laufzeit, volle Steuerfreiheit beim Verkauf durch die Tonnagesteuer
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe
FazitRisiken minimieren – Chancen nutzen!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Patrick Brinker
Maritim Equity Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG
Zippelhaus 2, 20457 Hamburg
Tel. (040) 33 44 15 18 -0 • Fax (040) 33 44 15 18 -99
www.maritim-equity.de