medialgorithmis · 2020-04-08 · 4,2474 eur/pln oraz od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016...

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ

MEDICALGORITHMICS

ZA I PÓŁROCZE 2017

Spis treści

2

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe .......................................................................................................................... 3 II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................... 4 III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................... 5 IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................ 6 V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................. 8 VI Informacje objaśniające ....................................................................................................................................................... 9 1. Informacje ogólne ......................................................................................................................................................................... 9 2. Informacje o Grupie Kapitałowej .................................................................................................................................................. 9 3. Informacje o Jednostce Dominującej .......................................................................................................................................... 10 4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................................................................... 10 4.1. Oświadczenie zgodności ............................................................................................................................................................. 10 4.2. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna ......................................................................................................................................... 11 4.3. Dokonane osądy i oszacowania .................................................................................................................................................. 11 4.4. Korekta błędu ............................................................................................................................................................................. 12 4.5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................................................ 12 4.6. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji .................................................................................................... 12 4.7. Zasady konsolidacji ..................................................................................................................................................................... 12 4.8. Dane porównawcze .................................................................................................................................................................... 12 5. Sprawozdawczość segmentów działalności ................................................................................................................................ 12 6. Istotne zdarzenia mające wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Kapitałową ...................................................... 12 7. Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................................................... 13 8. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................................................... 13 9. Amortyzacja ................................................................................................................................................................................ 13 10. Usługi obce ................................................................................................................................................................................. 14 11. Efektywna stopa podatkowa ...................................................................................................................................................... 14 12. Wartości niematerialne .............................................................................................................................................................. 14 13. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 17 14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................................................................... 17 15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................................. 17 16. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 18 17. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................................... 18 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................................................................................. 18 19. Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe ................................................................................................. 18 20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ............................................................... 19 21. Emisja papierów wartościowych ................................................................................................................................................ 19 22. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy ............................................................................................ 19 23. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 19 24. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 19 25. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 20 VII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej……………………………………………………………………………21

VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów……………………………………………………………………...22

IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym………………………………………………………………23

X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych…………………………………………………………………..25

XI Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego………………………………………………...26

26. Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................................................... 26 27. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 26 28. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................ 26 29. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................................................................... 27 30. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 27 31. Zobowiązania z tytułu obligacji ................................................................................................................................................... 27 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, rozliczenia międzyokresowe oraz zobowiązania z tytułu podatku

dochodowego ............................................................................................................................................................................. 28 33. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................... 28 34. Transakcje z jednostkami powiązanymi ...................................................................................................................................... 28 35. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 29 36. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 29 37. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 29

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe

3

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:

• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2017 roku, wynoszącego 4,2265 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku, wynoszącego 4,4240 EUR/PLN;

• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku, wynoszącego 4,2474 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku, wynoszącego 4,3805 EUR/PLN.

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016

248 832 280 325 58 874 63 365

210 043 237 383 49 697 53 658

15 169 18 744 3 589 4 237

48 226 89 566 11 410 20 245

24 787 29 867 5 865 6 751

68 718 81 663 16 259 18 459

28 338 73 282 6 705 16 565

163 198 176 970 38 613 40 002

361 361 85 82

36 804 37 976 8 708 8 584

3 606 526 3 606 526 3 606 526 3 606 526

45,25 49,07 10,71 11,09

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z całkowitych dochodów

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

102 542 52 822 24 142 12 058

17 560 4 753 4 134 1 085

17 764 6 177 4 182 1 410

14 908 7 073 3 510 1 615

13 036 6 408 3 069 1 463

9 739 4 716 2 293 1 077

3 297 1 692 776 386

2,70 1,34 0,64 0,30


z przepływów pieniężnych

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

3 279 6 116 772 1 396

(24 678) (78 785) (5 810) (17 985)

(6 938) 81 706 (1 633) 18 652

(28 337) 9 037 (6 671) 2 063

w tys. EUR

- przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej

Zysk na sprzedaży

Zysk na działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

Zysk netto

- przypadający na udziały niedające kontroli

Kapitał zakładowy

Udziały niedające kontroli

Liczba akcji (w szt.)

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)

Przychody ze sprzedaży

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe


z sytuacji finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto razem

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

w tys. PLN

Zysk netto przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej na jedną akcję (PLN/EUR) - podstawowy

Wartości niematerialne

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

Aktywa finansowe długoterminowe

Należności krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

4

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Wartości niematerialne 12 210 043 237 383 126 369

Rzeczowe aktywa trwałe 20 764 22 112 15 069

Należności długoterminowe - 1 3

Aktywa finansowe 13 15 169 18 744 34 631

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 856 2 085 1 580

Aktywa trwałe 248 832 280 325 177 652

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 14 24 787 29 867 25 984

Aktywa finansowe 13 4 236 12 159 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 19 203 47 540 28 999

Aktywa obrotowe 48 226 89 566 54 983

AKTYWA RAZEM 297 058 369 891 232 635

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Kapitał zakładowy 361 361 361

Kapitał zapasowy 124 622 124 622 124 621

Kapitał z wyceny programu motywacyjnego 5 179 3 170 1 585

Zyski zatrzymane 42 634 40 108 4 716

Różnice kursowe (9 598) 8 709 (4 006)

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej 163 198 176 970 127 277

Udziały niedające kontroli 36 804 37 976 6 498

Rezerwy 502 414 30

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 995 3 659 454

Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe 19 64 589 76 961 75 688

Pozostałe zobowiązania 160 - -

Rozliczenia międzyokresowe 18 472 629 1 208

Zobowiązania długoterminowe 68 718 81 663 77 380

Kredyty i pożyczki 17 2 582 69 1 025

Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe 19 7 912 10 511 8 840

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 16 266 61 752 8 329

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 778 441 606


Zobowiązania krótkoterminowe 28 338 73 282 21 480

Zobowiązania razem 97 056 154 945 98 860

PASYWA RAZEM 297 058 369 891 232 635

5

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Przychody ze sprzedaży 7 61 096 38 083 102 542 52 822

Zużycie surowców i materiałów (1 066) (1 188) (2 871) (2 790)

Świadczenia pracownicze 8 (28 383) (16 106) (54 712) (19 184)

Amortyzacja 9 (3 213) (751) (6 639) (1 239)

Usługi obce 10 (9 482) (7 765) (17 112) (23 229)

Pozostałe (2 468) (1 077) (3 648) (1 627)

Koszt własny razem (44 612) (26 887) (84 982) (48 069)

Zysk na sprzedaży 16 484 11 196 17 560 4 753

Pozostałe przychody operacyjne 141 1 265 381 1 652

Pozostałe koszty operacyjne (155) (155) (177) (228)

Zysk na działalności operacyjnej 16 470 12 306 17 764 6 177

Przychody finansowe 164 2 399 684 2 451

Koszty finansowe (1 735) (918) (3 540) (1 555)

Przychody/(koszty) finansowe netto (1 571) 1 481 (2 856) 896

Zysk przed opodatkowaniem 14 899 13 787 14 908 7 073

Podatek dochodowy 11 (2 908) (1 395) (1 872) (665)

Zysk netto z działalności kontynuowanej 11 991 12 392 13 036 6 408

Zysk netto za okres sprawozdawczy przypadający na

Akcjonariuszy Jednostki Dominującej7 777 10 700 9 739 4 716

Zysk netto za okres sprawozdawczy przypadający na

udziały niedające kontroli4 214 1 692 3 297 1 692

11 991 12 392 13 036 6 408Zysk netto przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej na jedną akcję (w złotych)- podstawowy 2,16 3,03 2,70 1,34

- rozwodniony 2,14 2,70 2,68 1,19

Inne całkowite dochody

Różnice kursowe z przeliczenia (8 712) (3 762) (15 965) (3 762)

(4 619) - (8 409) -

Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od

pożyczek 878 - 1 598 -

Inne całkowite dochody (12 453) (3 762) (22 776) (3 762)

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (462) 8 630 (9 740) 2 646

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

przypadające na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej(2 382) 6 694 (8 568) 710


przypadające na udziały niedajace kontroli1 920 1 936 (1 172) 1 936

(462) 8 630 (9 740) 2 646

Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część

inwestycji netto w jednostki zależne

6

IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał z

wyceny

programu

motywac.

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający na

Akcjona.

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał własny na 01.01.2017 361 124 622 3 170 40 108 8 709 176 970 37 976


Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy Jednostki

Dominującej- - - 9 739 - 9 739 3 297

Inne dochody całkowite - - - - (18 307) (18 307) (4 469)

- - - 9 739 (18 307) (8 568) (1 172)

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Wypłata dywidendy - - - (7 213) - (7 213) -

Wycena programu motywacyjnego - - 2 009 - - 2 009 -

- - 2 009 (7 213) - (5 204) -

Kapitał własny na 30.06.2017 361 124 622 5 179 42 634 (9 598) 163 198 36 804

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał z

wyceny

programu

motywac.

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający na

Akcjona.

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał własny na 01.01.2016 346 84 917 - 13 925 - 99 188 -


Zysk netto za poprzedni okres sprawozdawczy

Jednostki Dominującej- 7 533 - (7 533) - - -

Zysk netto za bieżacy okres sprawozdawczy Jednostki

Dominującej- - - 40 108 - 40 108 1 896

Inne dochody całkowite - - - - 8 709 8 709 357

- 7 533 - 32 575 8 709 48 817 2 253


Kapitał mniejszości z transakcji nabycia udziałów

w jednostki zależne- - - - - - 16 921

Dopłata do kapitału udziałowców mniejszościowych - - - - - - 18 802

Emisja akcji serii F w Jednostce Dominującej 15 32 172 - - - 32 187 -



15 32 172 3 170 (6 392) - 28 965 35 723

Kapitał własny na 31.12.2016 361 124 622 3 170 40 108 8 709 176 970 37 976

7

IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał z

wyceny

programu

motywac.

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający na

Akcjona.

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał własny na 01.01.2016 346 84 917 - 13 925 - 99 188 -


Podział wyniku za poprzedni okres sprawozdawczy - 7 533 - (7 533) - - -

Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy Jednostki

Dominującej- - - 4 716 - 4 716 1 692

Korekty konsolidacyjne z tytułu róźnic kursowych

z wyceny- - - - (4 006) (4 006) 244

- 7 533 - (2 817) (4 006) 710 1 936


Kapitał mniejszości z transakcji nabycia udziałów

w jednostki zależne- - - - - - 4 562

Wpłata na emisję akcji serii F w Jednostce

Dominującej- nie zarejestrowane na 30.06.201615 32 171 - - - 32 186 -



15 32 171 1 585 (6 392) - 27 379 4 562

Kapitał własny na 30.06.2016 361 124 621 1 585 4 716 (4 006) 127 277 6 498

8

V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Zysk netto za okres sprawozdawczy 13 036 6 408

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 888 208

Amortyzacja wartości niematerialnych 3 751 1 031

Podatek dochodowy (274) 665

Zmiana stanu zapasów - (841)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (4 721) 977

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 133 1 743

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (12 733) (5 484)

Zmiana stanu zobowiązań finansowych 100 -

Zmiana stanu rezerw 88 -

Wycena programu motywacyjnego 2 009 1 585

Zysk/(strata) ze sprzedaży inwestycji - 597

(Przychody)/koszty finansowe netto (98) (67)

Podatek zapłacony (2 447) (606)

Różnice kursowe (170) -

Odsetki 1 926 -

Pozostałe (209) (100)

3 279 6 116

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży inwestycji 11 797 14 815

Odsetki otrzymane - 108

Nabycie jednostek zależnych - (97 143)

Środki pieniężne przejęte w wyniku nabycia udziałów w Medi-Lynx - 5 409

Nabycie wartości niematerialnych (33 725) (1 334)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 710) (640)

Nabycie pozostałych inwestycji (40) -

(24 678) (78 785)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 2 513 -

Wpływy z emisji instrumentów dłużnych - 50 000

Wpływy z tytułu wydania akcji - 32 186

Dyskonto obligacji - (480)

Odsetki zapłacone od obligacji (1 371) -

Spłata zobowiązań finansowych (8 080) -

(6 938) 81 706

Przepływy pieniężne netto ogółem (28 337) 9 037

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 47 540 19 962

Środki pieniężne na koniec okresu 19 203 28 999

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

9

VI Informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics S.A.”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A., natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty podlegające konsolidacji. Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego skonsolidowanego raportu za I półrocze 2017 roku. „Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 czerwca 2017 roku obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 30 czerwca 2017 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2016 roku, jak również za analogiczny okres porównawczy 2016 roku.

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:

• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”), reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;

• 75% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, poprzez podmiot zależny.

W okresie którego dotyczy niniejsze sprawozdanie nie było zmian organizacji Grupy Kapitałowej. Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 czerwca 2017 roku przedstawia się następująco:

Przedmiot działalności

Medicalgorithmics S.A. to polska spółka działająca w segmencie innowacyjnych urządzeń medycznych. Jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Największym źródłem przychodu Spółki jest sprzedaż systemu PocketECG wraz z zapewnieniem kompleksowego wsparcia informatycznego i obsługi technicznej. PocketECG jest najbardziej zaawansowanym technologicznie na świecie systemem, służącym do zdalnego monitorowania zaburzeń pracy serca. Wśród dostępnych na rynku urządzeń do monitoringu pracy serca system PocketECG wyróżnia się m.in. najdłuższym czasem monitoringu arytmii w warunkach domowych, zdalnym dostępem online do całkowitego zapisu monitoringu oraz pełną statystyczną analizą zaburzeń rytmu serca, czego nie oferują urządzenia konkurencyjne. W szczególności system służy do diagnostyki i wykrywania następujących arytmii: asymptotycznych, występujących rzadko i nieregularnie oraz migotania przedsionków prowadzącego do udaru. Poza telemetrią kardiologiczną, system PocketECG wykorzystywany jest także w branży cardiac safety, czyli badaniach klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Spółka blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki i nadzoru kardiologicznego, które na bazie systemu PocketECG świadczą usługi diagnostyki kardiologicznej.

10


PocketECG to jedyna tego typu technologia dostępna na świecie, która posiada znak CE i została zatwierdzona przez Food and Drug Administration (FDA) jako koncepcja łącząca w jednym urządzeniu wszystkie inne dotychczas dostępne na rynku metody diagnostyki arytmii. Podstawowymi przedmiotami działalności Grupy Kapitałowej są:

• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych;

• świadczenie usług monitoringu EKG;

• badania naukowe i prace rozwojowe;

• produkcja sprzętu elektromedycznego, w tym urządzenia PocketECG. Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie - w Ameryce Północnej i Południowej, Europie i Australii. Największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Główne przewagi konkurencyjne Grupy:

• przełomowa technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej;

• efektywny model biznesowy oparty na przychodach abonamentowych;

• zespół światowej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, urządzeń medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.

3. Informacje o Jednostce Dominującej

Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się przy: Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa. Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby: Zarząd Marek Dziubiński – Prezes Zarządu Tomasz Mularczyk – Wiceprezes Zarządu ds. IT Rada Nadzorcza Marek Tatar – Przewodniczący Rady Nadzorczej Marcin Hoffmann – Członek Rady Nadzorczej Jan Kunkowski – Członek Rady Nadzorczej Piotr Żółkiewicz – Członek Rady Nadzorczej Artur Małek – Członek Rady Nadzorczej W trakcie I półrocza 2017 roku oraz w okresie od dnia bilansowego do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu ani Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4.1. Oświadczenie zgodności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2016 rok.

11


Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w szczególności przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2017 roku, nie wywarły istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

4.2. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Medi-Lynx oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”). a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym. b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie innej niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

4.3. Dokonane osądy i oszacowania

Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W szczególności istotne obszary niepewności odnośnie dokonanych szacunków oraz osądy dokonywane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, które wywarły najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• wartości niematerialnych (szacunki co do prognoz użytych w testach na utratę wartości oraz szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych);

• rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych);

• wartości godziwej i utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych;

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Grupa Kapitałowa dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych);

• przychodów ze sprzedaży generowanych przez spółkę Medi-Lynx (szacunki przychodów oparte na historycznych wpływach środków pieniężnych za wykonane usługi);

• rezerw na zobowiązania oraz zobowiązań handlowych;

• zapasów (Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania);

• aktywów z tytułu podatku odroczonego (pod kątem odzyskiwalności aktywów i potencjalnych odpisów aktualizujących);

12


• rezerw z tytułu podatku odroczonego.

4.4. Korekta błędu

Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, nie zawiera korekty błędu podstawowego.

4.5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła żadnych istotnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości. Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2016 rok.

4.6. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji

Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Jednostki Dominującej.

4.7. Zasady konsolidacji

Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok.

4.8. Dane porównawcze

Ponieważ dnia 30 marca 2016 roku zaszły istotne zmiany w składzie Grupy Kapitałowej (nabycie udziałów w Medi-Lynx), Zarząd Jednostki Dominującej zdecydował o rozpoczęciu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku z tym, w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2016 roku, konsolidacji podlegały wyniki Medi-Lynx za okres od dnia objęcia udziałów do daty bilansowej.

5. Sprawozdawczość segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych;

• świadczenie usług monitoringu EKG;

• badania naukowe i prace rozwojowe;

• produkcja sprzętu elektromedycznego. Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie USA. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług. Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług w omawianym zakresie oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań. Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. W związku z powyższym wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych.

6. Istotne zdarzenia mające wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Kapitałową

Czynnikiem, który istotnie wpłynął na dane za I półrocze 2017 roku było zakończenie sporów z AMI Monitoring, Inc oraz jej spółką zależną Spectocor, LLC („AMI/Spectocor”) i podpisanie dnia 28 grudnia 2016 roku ugody, na mocy której Grupa Kapitałowa nabyła prawo do przejęcia klientów oraz pracowników AMI/Spectocor. Szczegółowe informacje na temat ugody znajdują się w nocie 28 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2016 rok. Przejęcie klientów AMI, które odbywało się stopniowo, począwszy od I kwartału 2017 roku przyniosło istotny wzrost przychodów, szczególnie w II kwartale 2017 roku. Przejęcie to wpłynęło również na znacznie wyższy poziom kosztów operacyjnych Grupy. W związku z koniecznością przeszkolenia i przygotowania nowych pracowników do obsługi zwiększonego wolumenu klientów, Grupa ponosiła wyższe koszty wynagrodzeń już od początku 2017 roku.

13


Kolejnym ważnym czynnikiem, który wpływa na porównywalność danych w stosunku do I półrocza 2016 roku, jest konsolidacja wyników jednostki zależnej Medi-Lynx. W związku z tym, że przejęcie udziałów w Medi-Lynx miało miejsce dnia 30 marca 2016 roku, dane porównawcze za I półrocze 2016 roku obejmują wyniki spółki zależnej wyłącznie za II kwartał 2016 roku. Zakończenie procesów sądowych w USA oraz zawarcie wspomnianej ugody wpłynęło też na znaczny spadek kosztów usług obcych. W I półroczu 2016 roku w ciężar tych kosztów odnoszone były koszty usług doradczych dotyczące prowadzonych w tamtym okresie procesów sądowych. Usługi obce w I półroczu 2017 roku obejmują natomiast koszty usług doradczych związanych z negocjacjami i zawarciem ugody z Departamentem Sprawiedliwości USA („DOJ”), opisanej w nocie 24 niniejszego sprawozdania.

7. Struktura przychodów ze sprzedaży

8. Świadczenia pracownicze

Szczegóły programu motywacyjnego zostały opisane w punkcie 18.6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2016 rok.

9. Amortyzacja W związku z tym, że z punktu widzenia Grupy urządzenia PocketECG stanowią środki trwałe, wartość urządzeń używanych do świadczenia usług diagnostycznych przez Medi-Lynx jest amortyzowana przez okres 3 lat. Łączny koszt z tego tytułu wyniósł w I półroczu 2017 roku 1.999 tys. zł. Od początku 2017 roku Grupa rozpoczęła amortyzację bazy klientów Medi-Lynx (rozpoznanej w wyniku finalnego rozliczenia ceny nabycia udziałów w Medi-Lynx) oraz bazy klientów AMI/Spectocor (nabytej w wyniku ugody z AMI/Spectocor z dnia 28 grudnia 2016 roku). Bazy klientów będą amortyzowane przez okres 20 lat, a koszt amortyzacji w I półroczu 2017 roku wyniósł 3.081 tys. zł.

Struktura rzeczowa01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Przychody ze sprzedaży usług 60 967 37 619 102 261 49 932

Przychody ze sprzedaży urządzeń 129 464 281 2 890

Przychody ogółem 61 096 38 083 102 542 52 822

Struktura terytorialna01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Sprzedaż krajowa 62 41 64 137

Eksport 61 034 38 042 102 478 52 685

Przychody ogółem 61 096 38 083 102 542 52 822

01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Wynagrodzenia (25 462) (14 579) (48 790) (16 108)

Premie (1 622) (512) (3 244) (1 024)

Program motywacyjny (1 005) (793) (2 009) (1 585)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

na rzecz pracowników (294) (222) (669) (467)

(28 383) (16 106) (54 712) (19 184)

14


10. Usługi obce

11. Efektywna stopa podatkowa

12. Wartości niematerialne

01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Najem i dzierżawa (1 180) (1 069) (2 217) (1 372)

Usługi telekomunikacyjne i internetowe (1 305) (783) (3 304) (794)

Usługi rachunkowe (292) (194) (567) (231)

Usługi doradcze (1 952) (4 638) (3 877) (19 378)

Usługi transportowe i kurierskie (2 103) (786) (3 208) (798)

Leasing (30) (31) (61) (61)

Usługi serwisowe (544) (177) (985) (177)

Usługi marketingowe (1 322) - (1 322) -

Pozostałe usługi obce (754) (87) (1 571) (418)

(9 482) (7 765) (17 112) (23 229)

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Zysk przed opodatkowaniem 14 908 7 073

Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (2 833) (1 344)

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (99) -

Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską (19%) i USA (34%) oraz podatek

przypadający na udziałowca mniejszościowego (497) (908)

Podatkowa amortyzacja wartości firmy 1 422 1 830

Pozostałe 135 (243)

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 872) (665)

Wartość brutto wartości niematerialnych

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2017 92 890 132 179 5 937 9 723 1 791 242 520

Zwiększenia - - - 1 614 97 1 711

Różnice kursowe (10 441) (14 963) - - (95) (25 499)


Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 01.01.2017 - - 4 311 - 826 5 137

Amortyzacja - 2 930 489 - 178 3 597

Różnice kursowe - - - - (45) (45)

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 30.06.2017 - 2 930 4 800 - 959 8 689

Wartość netto

Na dzień 01.01.2017 92 890 132 179 1 626 9 723 965 237 383

Na dzień 30.06.2017 82 449 114 286 1 137 11 337 834 210 043

15


* Zwiększenie wartości brutto, umorzenia oraz wartości netto obejmują m.in. wartości niematerialne objęte w wyniku nabycia

udziałów w Medi-Lynx.

Wartość firmy

W dniu 30 marca 2016 roku, poprzez swój podmiot zależny – MDG HoldCo, Medicalgorithmics S.A. nabyła 75% udziałów w spółce Medi-Lynx z siedzibą w Plano, Texas, USA. W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics powstała dodatnia wartość firmy. Wartość firmy stanowi nadwyżka przekazanej zapłaty, ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. Finalne rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medi-Lynx zostało zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok. Wartość firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosiła 22.226 tys. USD.


Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2016 - - 5 937 7 380 641 13 958

Zwiększenia 92 890 132 179 - 2 343 1 150 228 562 *



Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości - - 2 945 - 241 3 186

Amortyzacja - - 1 366 - 585 1 951 *


wartości - - 4 311 - 826 5 137

Wartość netto

Na dzień 01.01.2016 - - 2 992 7 380 400 10 772

Na dzień 31.12.2016 92 890 132 179 1 626 9 723 965 237 383 *


Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2016 - - 5 937 7 380 641 13 958

Zwiększenia 115 044 - - 1 239 95 116 378

Wartość brutto na dzień 30.06.2016 115 044 - 5 937 8 619 736 130 336



wartości - - 2 945 - 241 3 186

Nabycie jednostki zależnej - - - - - -

Amortyzacja - - 727 - 54 781


wartości - - 3 672 - 295 3 967

Wartość netto

Na dzień 01.01.2016 - - 2 992 7 380 400 10 772

Na dzień 30.06.2016 115 044 - 2 265 8 619 441 126 369

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena nabycia

(tys. USD)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów netto

(tys. USD)

Wartość firmy

(tys. USD)

Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC 30.03.2016 75% 34 210 11 984 22 226

16


Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są odwracane w kolejnym okresie. Wartość firmy jest amortyzowana podatkowo na poziomie jednostki zależnej MDG HoldCo (objętej śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym). Wartość firmy rozpoznana na nabyciu wynika głównie z przyjętego przez Medi-Lynx usługowego modelu biznesowego, opartego przede wszystkim na kapitale ludzkim oraz wypracowanych relacjach z jednostkami medycznymi. Te główne składniki pozwalają świadczyć najwyższej jakości usługi medyczne na bardzo perspektywicznym rynku USA. Przewiduje się w szczególności następujące, wymierne korzyści związane z nabyciem:

• wzrost obrotów na rynku USA;

• lepsza utylizacja urządzeń PocketECG;

• wzrost efektywności kanałów dystrybucji produktu.

Bazy klientów a. Baza klientów Medi-Lynx (kwota netto na dzień bilansowy 12.316 tys. USD) W wyniku nabycia udziałów w spółce Medi-Lynx, dokonując alokacji ceny nabycia, wyróżniono bazę klientów podzieloną według:

• klientów;

• rodzaju świadczonych dla nich usług (przeprowadzanych badań);

• głównych płatników – ubezpieczycieli pokrywających koszty wykonanych badań. Wycena bazy klientów została przeprowadzona przy użyciu metody porównawczej (poziom drugi hierarchii wartości godziwej). Jako bazę wyceny klientów Medi-Lynx przyjęto transakcję nabycia podobnej bazy klientów od AMI Monitoring, Inc. oraz Spectocor, LLC – jednostki niepowiązane, przeprowadzoną przez Grupę Kapitałową w grudniu 2016 roku. b. Baza klientów AMI (kwota netto na dzień bilansowy 18.521 tys. USD) W grudniu 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła od spółek AMI oraz Spectocor bazę klientów, zawierającą podobną strukturę, podzieloną na tych samych głównych płatników oraz te same typy badań co zidentyfikowana baza klientów Medi-Lynx. Cena nabycia bazy AMI/Spectocor wyniosła 18.995 tys. USD. Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości oraz amortyzuje ich wartość przez okres 20 lat od daty nabycia. Koszty zakończonych prac rozwojowych Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których przedmiotem jest:

• PocketECG - System PocketECG III jest obecnie najbardziej zaawansowanym technologicznie rozwiązaniem oferowanym przez Spółkę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny Android. Ponadto, rozbudowana została funkcjonalność urządzenia. Wsparcie finansowe na prace wdrożeniowe w projekcie, dotyczące opracowania wcześniejszych wersji systemu, Medicalgorithmics uzyskało w ramach programu Fundacji na rzecz Nauki Polskiej Innowator. Wartość netto projektu: 1.138 tys. zł Projekt będzie amortyzowany do 31 grudnia 2019 roku.

Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, których niezamortyzowana wartość na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosiła 786 tys. zł (31 grudnia 2016 roku 1.138 tys. zł). Zgodnie z przyjętymi w Grupie Kapitałowej zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace rozwojowe. Prace rozwojowe w realizacji Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad nowymi rozwiązaniami. Obecnie kluczowe dla Grupy nowe projekty rozwojowe to:

• PocketECG CRS - urządzenie i system do rehabilitacji kardiologicznej;

• PocketECG 12Ch - urządzenie i system do zdalnego, natychmiastowego opisu EKG (12-kanałowe EKG). Projekty te są finansowane ze środków własnych. Prowadzone prace rozwojowe wykazywane jako składnik wartości niematerialnych zostaną, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, ukończone i przyniosą spodziewane efekty ekonomiczne. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.

17


13. Aktywa finansowe

Certyfikaty inwestycyjne Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa Kapitałowa posiadała 192.699 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Bezpiecznych Obligacji Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) zarządzanego przez Copernicus Capital TFI S.A. („Towarzystwo”). Wartość jednego certyfikatu inwestycyjnego została wyceniona na dzień 30 czerwca 2017 roku w kwocie 99,66 zł. Wycena wartości godziwej jednego certyfikatu dokonywana jest przez Towarzystwo. Fundusz inwestuje głównie w dłużne papiery wartościowe notowane na rynku Catalyst (poziom 1 hierarchii wartości godziwej). Certyfikaty inwestycyjne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W dniu 5 kwietnia 2017 roku nastąpił wykup 125.000 sztuk certyfikatów o łącznej wartości 11,8 mln zł. Dodatkowo, dnia 26 lipca 2017 roku Spółka wystąpiła z żądaniem wykupu 42.500 sztuk certyfikatów. Ich wartość (4,2 mln zł) została na dzień bilansowy ujęta w aktywach finansowych krótkoterminowych.

14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

Należności rozpoznane przez Grupę w USA w stosunku do ubezpieczycieli refundujących wynagrodzenie za usługi są szacowane na podstawie rzeczywistego spływu środków pieniężnych do Grupy. Historyczne analizy płatności za usługi pozwoliły oszacować, iż przeciętny okres spłaty należności za świadczone usługi wynosi do 9 miesięcy. Po tym okresie wszelkie niespłacone należności obejmowane są odpisem aktualizującym. Zgodnie z polityką rachunkowości, odpis aktualizujący szacowane płatności od ubezpieczycieli, wynoszący w I półroczu 2017 roku 394 tys. zł, odnoszony jest bezpośrednio w kwotę przychodów ze sprzedaży usług medycznych, zmniejszając ich wartość.

15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Certyfikaty inwestycyjne 19 205 30 903 34 631

Inne inwestycje 200 - -

Aktywa finansowe 19 405 30 903 34 631

w tym część długterminowa 15 169 18 744 34 631

w tym część krótkoterminowa 4 236 12 159 -

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Należności z tytułu dostaw i usług 17 291 15 619 22 308

Należności od akcjonariuszy mniejszościowych - 11 677 -

Należności budżetowe 2 381 918 1 353

Należności pozostałe 298 272 97

Rozliczenia międzyokresowe 4 817 1 382 2 229

24 787 29 868 25 987

Długoterminowe - 1 3

Krótkoterminowe 24 787 29 867 25 984

Wartość brutto

Odpis

aktualizujący Wartość netto

Niewymagalne 12 831 - 12 831

Przeterminowane od 0 do 30 dni 3 821 - 3 821

Przeterminowane od 31 do 60 dni 16 - 16

Przeterminowane powyżej 61 dni 1 186 563 623

17 854 563 17 291

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Kasa 10 13 -

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 19 193 17 890 11 385

Lokaty krótkoterminowe - 29 637 17 614

19 203 47 540 28 999

18


16. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

17. Kredyty i pożyczki Celem poprawienia bieżącej płynności Jednostka Dominująca w lutym 2017 roku pozyskała dodatkowe finansowanie w postaci linii kredytowej w rachunku bieżącym, z limitem do 8 mln zł, zmniejszonym w kwietniu 2017 roku do 5 mln zł.

18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

19. Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe

Emisja i wykup obligacji W II kwartale 2016 roku Spółka wyemitowała 50.000 sztuk długoterminowych obligacji o wartości nominalnej 1 tys. zł każda. Czas trwania obligacji wynosi 3 lata. Ich data wykupu przypada na 21 kwietnia 2019 roku. Oprocentowanie obligacji jest zmienne. Jego wysokość jest ustalana na poziomie bazowym WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów złotówkowych (WIBOR 6M) powiększonym o zmienną marżę odsetkową uzależnioną od wskaźnika zadłużenia finansowego Spółki. Celem emisji było finansowanie inwestycji w podmiot zależny Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC (wykup obligacji krótkoterminowych

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2016-

30.06.2016

Zysk za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy

Jednostki Dominującej (w tys. PLN)9 739 40 108 4 716

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji) 3 607 3 607 3 531

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji) 21 - 432

Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych

(zysk netto/średnioważona liczba akcji)2,70 11,12 1,34

Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

(zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)2,68 11,12 1,19

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Krótkoterminowa część zadłużenia z tytułu kart kredytowych 1 189 69 1 025

Krótkoterminowa część zadłużenia z tytułu kredytów bankowych 1 393 - -

2 582 69 1 025

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 787 14 651 1 701

Zobowiązania z tytułu nabycia bazy klientów - 39 976 -

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 919 1 144 -

Zobowiązania budżetowe 291 1 228 235

Zobowiązania z tytułu dywidendy 7 213 - 6 393 Pozostałe zobowiązania 56 4 753 -

16 266 61 752 8 329

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 778 441 606

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Dotacje 786 1 138 1 598

Pozostałe 486 - 2 290

1 272 1 138 3 888

w tym długoterminowe 472 629 1 208

w tym krótkoterminowe 800 509 2 680

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Zobowiązania z tytułu obligacji 50 166 50 073 49 960

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx 22 335 37 399 34 568

Zobowiązania finansowe 72 501 87 472 84 528

w tym długoterminowe 64 589 76 961 75 688

w tym krótkoterminowe 7 912 10 511 8 840

19


serii A0). Pozostała część wpływów z emisji została przeznaczona na finansowanie kapitału obrotowego Spółki. Odsetki od obligacji są wymagalne w okresach półrocznych. Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx Inne zobowiązania finansowe obejmują ponadto zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx, tj. Medi-Lynx Monitoring, Inc., w kwocie 5.970 tys. USD z tytułu nabycia udziałów. Płatności rozłożone są w trzech równych ratach wynoszących 1.990 tys. USD przypadających na 30 marca 2018 roku, 30 marca 2019 roku oraz 30 marca 2020 roku. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową. W I kwartale 2017 roku, na podstawie porozumienia z udziałowcem mniejszościowym w związku z rozliczeniem transakcji nabycia bazy klientów AMI/Spectocor, wartość zobowiązania uległa obniżeniu o 1.044 tys. USD. Dnia 11 kwietnia 2017 roku nastąpiła spłata części zobowiązania oraz naliczonych na ten dzień odsetek w łącznej kwocie 2.015 tys. USD. Zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej. Kwota zaprezentowana w krótkoterminowych zobowiązaniach finansowych odpowiada odsetkom od obligacji naliczonym na dzień bilansowy, które zostaną wypłacone w październiku 2017 roku oraz części zobowiązania z tytułu nabycia Medi-Lynx, której spłata przypada 30 marca 2018 roku.

20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej

Zarówno działalność Jednostki Dominującej jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez lekarzy w Stanach Zjednoczonych (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody jednostki zależnej Medi-Lynx) w trakcie roku może podlegać wahaniom. Niższy wolumen zlecanych badań przypada w okresach urlopowych oraz w okolicach popularnych świąt (Święta Bożego Narodzenia, Dzień Niepodległości, Święto Dziękczynienia). Przeanalizowane dane pokazują, że liczba badań wykonywanych w czerwcu, lipcu, listopadzie oraz grudniu, odchyla się od kilku do kilkunastu procent in minus w stosunku do średnich miesięcznych, z kolei w najlepszych miesiącach wiosennych oraz jesiennych zauważyć można analogiczne odchylenia in plus.

21. Emisja papierów wartościowych

W I półroczu 2017 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych.

22. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

20 czerwca 2017 roku Walne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku netto Jednostki Dominującej wykazanego w sprawozdaniu finansowym Medicalgorithmics S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Zgodnie z uchwałą na wypłatę dywidendy została przeznaczona kwota 7.213 tys. zł, tj. 2,00 zł na 1 akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje Spółki. Dzień dywidendy został ustalony na 16 lipca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na 16 października 2017 roku.

23. Transakcje z kadrą kierowniczą

W trakcie okresu sprawozdawczego Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pobrały następujące wynagrodzenia:

Koszty wynagrodzeń Jednostki Dominującej w I półroczu 2017 roku obejmują ponadto koszty programu motywacyjnego opisanego w punkcie 18.6 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2016 rok. Koszty z tego tytułu wyniosły w bieżącym okresie 2.009 tys. zł. Wycena programu motywacyjnego została odniesiona na kapitał z wyceny programu motywacyjnego.

24. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Dnia 26 czerwca 2017 roku, w wyniku negocjacji, zawarta została ugoda pomiędzy Stanami Zjednoczonymi Ameryki działającymi przez Departament Sprawiedliwości USA („DOJ”) oraz Medi-Lynx i Spółką (łącznie „ML/MDG”). Ugoda dotyczy

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Wynagrodzenia Członków Zarządu 3 660 1 270

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 68 67

20


zarzutów rzekomego naruszenia przepisów ustawy federalnej o fałszywych roszczeniach (ang. False Claims Act) podniesionych przez DOJ przeciwko ML/MDG. DOJ twierdziło, że w okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 września 2016 roku ML/MDG zaprojektowały proces rejestracji online Medi-Lynx w taki sposób, aby nakierowywał klientów – lekarzy na wybór telemetrii, która zapewniała najwyższy poziom refundacji, dla pacjentów Medi-Lynx objętych programem Medicare, niezależnie od woli wyboru jednej z tańszych usług monitoringu kardiologicznego. Na mocy ugody, ML/MDG zgodziły się zapłacić na rzecz USA kwotę 2.887 tys. USD wraz z odsetkami w wysokości 2,375% w skali roku liczonymi od dnia 6 maja 2017 roku do dnia 23 czerwca 2017 roku. Ugoda nie stanowi uznania zarzutów przez ML/MDG ani przyznania przez USA, że zarzuty są niezasadne. Ugoda ma na celu uniknięcie przez Strony kosztownego, wielomiesięcznego postępowania, w którym powyższe kwestie podlegałyby rozstrzygnięciu przez sąd. Wynikająca z ugody kwota 2.887 tys. USD została ujęta w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 rok, z tego względu nie ma wpływu na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics raportowany w bieżącym okresie. Więcej informacji na temat ugody znajduje się w raporcie bieżącym nr 19/2017 z dnia 26 czerwca 2017 roku.

25. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

VII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

21

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

12 989 11 874 11 263

879 893 838

- 1 3

27 80 313 69 386 80 943

28 94 771 86 720 54 169

2 580 1 774 1 580

Aktywa trwałe 191 532 170 648 148 796

9 325 9 710 9 960

29 12 161 33 548 11 455

27 10 643 12 159 -

565 31 779 17 731

Aktywa obrotowe 32 694 87 196 39 146

AKTYWA RAZEM 224 226 257 844 187 942

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Udziały w jednostkach zależnych

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Należności długoterminowe

Aktywa finansowe

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

361 361 361

159 042 124 621 124 621

5 179 3 170 1 585

(3 668) 41 634 1 249

Kapitał własny 160 914 169 786 127 816

502 414 30

1 386 1 562 862

31 49 838 49 738 49 762

Pozostałe zobowiązania 32 160 - -

32 472 629 1 208

Zobowiązania długoterminowe 52 358 52 343 51 862

1 410 9 8

31 328 335 198

32 8 855 34 505 7 272

- 357 -

32 361 509 786

Zobowiązania krótkoterminowe 10 954 35 715 8 264

Zobowiązania ogółem 63 312 88 058 60 126

PASYWA RAZEM 224 226 257 844 187 942

Rozliczenia międzyokresowe

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu obligacji

Kapitał zakładowy

Kapitał zapasowy

Kapitał z wyceny programu motywacyjnego

Zyski zatrzymane

Rezerwy

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego


Kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu obligacji

22

VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016Przychody ze sprzedaży 26 8 416 12 454 23 209 26 904

Zużycie surowców i materiałów (430) (463) (3 549) (1 842)

Świadczenia pracownicze (4 411) (2 739) (9 416) (5 705)

Amortyzacja (317) (493) (761) (979)

Usługi obce (2 446) (3 339) (3 684) (18 891)

Pozostałe (1 138) (381) (1 296) (558)

Koszt własny razem (8 742) (7 415) (18 706) (27 975)

Zysk/(strata) na sprzedaży (326) 5 039 4 503 (1 071)

Pozostałe przychody operacyjne 141 1 265 381 1 652

Pozostałe koszty operacyjne (155) (169) (173) (655)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej (340) 6 135 4 711 (74)

Przychody finansowe 987 2 927 2 203 2 979

Koszty finansowe (6 105) (582) (11 354) (1 216)

Przychody/(koszty) finansowe netto (5 118) 2 345 (9 151) 1 763

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (5 458) 8 480 (4 440) 1 689

Podatek dochodowy 989 (1 171) 772 (440)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (4 469) 7 309 (3 668) 1 249

Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - - -

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (4 469) 7 309 (3 668) 1 249

Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (1,24) 2,07 (1,02) 0,35

Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (1,23) 1,84 (1,01) 0,32

23

IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

z wyceny

programu

motywacyjn.

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2017 361 124 621 3 170 41 634 169 786


Zysk netto za poprzedni okres sprawozdawczy - 34 421 - (34 421) -

Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - - (3 668) (3 668)

- 34 421 - (38 089) (3 668)

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale

własnym

Wypłata dywidendy - - - (7 213) (7 213)

Wycena programu motywacyjnego - - 2 009 - 2 009

- - 2 009 (7 213) (5 204)

Kapitał własny na 30.06.2017 361 159 042 5 179 (3 668) 160 914

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

z wyceny

programu

motywacyjn.

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2016 346 84 917 - 13 925 99 188



Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy - - - 41 634 41 634

- 7 533 - 34 101 41 634


własnym

Emisja akcji serii F 15 32 171 - - 32 186



15 32 171 3 170 (6 392) 28 964


24

IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

z wyceny

programu

motywacyjn.

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2016 346 84 917 - 13 925 99 188



Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - 1 249 1 249

- 7 533 - (6 284) 1 249


własnym

Wpłata na emisję akcji serii F 15 32 171 - - 32 186



15 32 171 1 585 (6 392) 27 379


25

X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

(Strata)/Zysk netto za okres sprawozdawczy (3 668) 1 249

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 163 136

Amortyzacja wartości niematerialnych 598 843

Podatek dochodowy (772) 440

Zmiana stanu zapasów 385 (842)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (1 981) (3 411)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (3 531) 1 742

Zmiana stanu aktywów finansowych 210 -

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (4 390) 287

Zmiana stanu rezerw 88 -

Wycena walutowa oraz odsetki naliczone od udzielonych pożyczek - (2 304)

(Zysk)/strata ze sprzedaży inwestycji - 597

(Przychody)/koszty finansowe netto (98) (108)

Wycena programu opcji menedżerskich 2 009 1 585

Podatek zapłacony (2 447) (642)

Różnice kursowe 8 410 -

Odsetki naliczone i należne (265) 522

Pozostałe (2) (3)

(5 291) 91

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży inwestycji 11 797 14 816

Odsetki otrzymane - 108

Nabycie jednostek zależnych - (53 532)

Udzielone pożyczki (27 799) (43 769)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych (1 860) (1 429)

Nabycie pozostałych inwestycji (40) -

Inne wydatki (koszty przejęcia spółki zależnej) - (702)

Dopłaty do kapitału jednostek zależnych (8 051) -

(25 953) (84 508)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z emisji instrumentów dłużnych - 50 000

Wpływy z tytułu wydania akcji - 32 186

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 1 401 -

Odsetki zapłacone od obligacji (1 371) -

30 82 186

Przepływy pieniężne netto ogółem (31 214) (2 231)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 31 779 19 962

Środki pieniężne na koniec okresu 565 17 731

26

XI Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

26. Struktura przychodów ze sprzedaży

27. Aktywa finansowe

* Certyfikaty inwestycyjne opisane szczegółowo w nocie 13.

Pożyczki zaklasyfikowano do kategorii pożyczek oraz należności własnych. Są one wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Certyfikaty inwestycyjne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Udzielone pożyczki

Wszystkie powyższe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG Holdco. Pożyczki udzielone w I kwartale 2017 roku o łącznej kwocie 6.813 tys. USD zostały przeznaczone na uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za bazę klientów. Wartość godziwa aktywów finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej.

28. Udziały w jednostkach zależnych

W II kwartale 2017 roku Jednostka Dominująca dokonała podniesienia kapitału jednostki zależnej MDG HoldCo o kwotę 2.015 tys. USD. Środki te zostały w całości przeznaczone na spłatę I części zobowiązania wobec sprzedawcy udziałów w Medi-Lynx, tj. Medi-Lynx Monitoring, Inc. Na dzień 30 czerwca 2017 roku Zarząd nie stwierdził istnienia przesłanek utraty wartości udziałów w jednostce zależnej.

Struktura rzeczowa

01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Przychody ze sprzedaży abonamentów (usług) 8 059 11 467 19 401 24 014

Przychody ze sprzedaży urządzeń 357 987 3 808 2 890

8 416 12 454 23 209 26 904

Struktura terytorialna01.04.2017-

30.06.2017

01.04.2016-

30.06.2016

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Sprzedaż krajowa 63 41 64 137

Eksport 8 353 12 413 23 145 26 767

8 416 12 454 23 209 26 904

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Certyfikaty inwestycyjne* 19 205 30 902 34 631

Udzielone pożyczki 71 551 50 643 46 312

Inne inwestycje 200 - -

90 956 81 545 80 943

w tym część długoterminowa 80 313 69 386 80 943

w tym część krótkoterminowa 10 643 12 159 -

Kwota pożyczki

(w tys. USD)Data spłaty Oprocentowanie

Pożyczka z dnia 30.03.2016 11 300 29.03.2026 Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 30.03.2016 200 01.06.2026 Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 14.09.2016 200 14.09.2026 Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 16.01.2017 1 000 30.12.2020 Stałe (4%)

Pozyczka z dnia 02.03.2017 5 813 30.12.2020 Stałe (4%)

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Medicalgorithmics US Holding Corporation 94 771 86 720 54 169

94 771 86 720 54 169

27


29. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług


30. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

31. Zobowiązania z tytułu obligacji

Informacje na temat zobowiązania z tytułu obligacji wyemitowanych przez Jednostkę Dominującą znajdują się w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego.

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016


Należności budżetowe 2 381 186 1 354

Należności pozostałe 298 28 748 96


12 161 33 549 11 458

Długoterminowe - 1 3

Krótkoterminowe 12 161 33 548 11 455

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 5 218 3 498 3 681

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 984 1 088 5 504

Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych (189) (213) (360)

Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto 6 013 4 373 8 825

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia 48 42 42

Premie 3 244 - 1 024

Targi - 120 59

Opłata za notowania akcji GPW 38 - 37

Usługi doradcze - 62 -

Pozostałe 139 18 21

Rozliczenia międzyokresowe ogółem 3 469 242 1 183

Część długoterminowa - 1 3

Część krótkoterminowa 3 469 241 1 180

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2016-

30.06.2016

Zysk/(strata) za okres (tys. PLN) (3 668) 41 634 1 249

3 607 3 607 3 531

21 - 432

(1,02) 11,54 0,35

(1,01) 11,54 0,32

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)

Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji)

Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)

28


32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, rozliczenia międzyokresowe oraz zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

33. Zobowiązania warunkowe

Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może wystąpić ryzyko konieczności zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem. Spółka zabezpiecza weksel własny oprocentowany spółki zależnej MDG HoldCo z siedzibą w Stanach Zjednoczonych wystawiony na rzecz Medi-Lynx Monitoring, Inc. jako zapłata za zakup udziałów w Medi-Lynx. Jego termin zapadalności upływa w kolejnych czterech latach od dnia objęcia udziałów, tj. 2017-2020, a wartość pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosi 5.970 tys. USD. Poręczenie wystawione zostało przez Medicalgorithmics S.A. do kwoty 20.000 tys. USD. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.

34. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W badanym okresie nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 1 351 968 644

Zobowiązania budżetowe 291 300 235

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 357 -

Zobowiązania z tytułu dywidendy 7 213 - 6 393

Pozostałe zobowiązania 160 33 237 -

Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe 361 509 786

Rozliczenie międzyokresowe długoterminowe 472 629 1 208

9 848 36 000 9 266

Medicalgorithmics US Holding Corporation 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień

Udzielone pożyczki 71 552 50 643 46 312

Udziały w jednostkach zależnych 94 771 86 720 54 169

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2016-

30.06.2016

Odsetki od pożyczek 1 519 1 746 541

29


35. Transakcje z kadrą kierowniczą

W trakcie okresu sprawozdawczego Zarząd oraz Rada Nadzorcza pobrały następujące wynagrodzenia:

Koszty wynagrodzeń Jednostki Dominującej w I półroczu 2017 roku obejmują ponadto koszty programu motywacyjnego opisanego w punkcie 18.6 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2016 rok. Koszty z tego tytułu wyniosły w bieżącym okresie 2.009 tys. zł. Wycena programu motywacyjnego została odniesiona na kapitał z wyceny programu motywacyjnego.

36. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

37. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Marek Dziubiński Prezes Zarządu Tomasz Mularczyk Wiceprezes Zarządu ds. IT

Warszawa, 31 sierpnia 2017 roku

Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień


Pozostałe należności 11 28 474 -

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

31.12.2016

01.01.2016-

30.06.2016

Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 17 599 19 564* 5 328*

*od dnia przejęcia kontroli

01.01.2017-

30.06.2017

01.01.2016-

30.06.2016

Wynagrodzenia Członków Zarządu 3 660 1 270

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 68 67

medialgorithmis · 2020-04-08 · 4,2474 eur/pln oraz od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016...

Documents