memoria anual bco azteca

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Declaración de Responsabilidad El presente documento contiene información suficiente y veraz en lo que respecta al desarrollo del negocio de Banco Azteca del Perú S.A. durante el año 2015. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

Julio César Cáceres Alvis

Gerente General Banco Azteca del Perú

Memoria 2015

Índice

2 Declaración de Responsabilidad

3 Índice

4 Carta Gerente General

5 Directores y Gerentes 2015

7 Misión Visión y Principales Valores

10 Perfil de la Organización

17 Entorno Económico y Sistema Financiero

24 Evaluación de la Empresa

33 Administración de Riesgos

43 Banco Azteca y la Comunidad

45 Dictamen Auditoría Externa

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Carta del Gerente General Desde el inicio de las operaciones de Banco Azteca en el año 2008, teníamos un claro reto: el bancarizar un sector económico desatendido por el sistema bancario (C y D). Este desafío, supuso un especial esfuerzo en un año 2015 lleno de retos y con una economía de avance lento y marcada internacionalmente por la recuperación de la economía norteamericana y por la desaceleración de crecimiento en China, que afectó especialmente al Perú en su condición de exportador de materias primas. A pesar de este panorama, el Banco Azteca asumió el reto de estar más cerca de nuestro sector objetivo. Asumimos este riesgo y lo convertimos en una de nuestras fortalezas. En el 2015, hemos trabajado en oportunidades de mejora que nos impulsan a seguir nuestros objetivos de largo plazo de cara quienes depositan su confianza en la economía del país. Asimismo, nos enorgullece informarles que nuestra utilidad neta fue de S/.10 millones y que nuestros indicadores de rentabilidad muestran una tendencia de mejora en el transcurso del año.

Por tanto, el 2016 se vislumbra como un año de recuperación económica para el Perú, y para el Banco Azteca será un año de crecimiento y trabajo sostenido, a fin de seguir escalando en el sistema financiero local, mirando el futuro de forma optimista. Renovamos por la presente nuestro compromiso de brindar lo mejor de nosotros a nuestros clientes, extender también nuestro profundo agradecimiento a nuestros colaboradores en todo el país por su contribución al desarrollo de la empresa y a nuestra plana gerencial la cual siempre ha demostrado un alto profesionalismo e integridad día a día.

Julio César Cáceres Alvis

Gerente General Banco Azteca del Perú

5

6 Directorio

6 Gerencia

Directorio y Gerencia

6

Directorio

Gerencia

Gerente General Julio César Cáceres AlvisGerente de Adm., Finanzas y Tesorería Wilfredo Yonny Ucharico Coaquira Gerente de Cumplimiento Normativo Ricardo Giancarlo Bardales CastilloGerente Legal Corporativo Alfonso Buenaventura Aguilar Calvo *Gerente de Recursos Humanos Javier Francisco Zuniga Camino * *Gerente de Riesgos Luis Emilio Girio AlvaGerente de Metodos y Procedimientos Ingrith Hurtado Dominguez *Gte. de Administración de Operaciones Eduardo Carlos Mostajo MerinoGerente de Sistemas Nestor Augusto Ramirez BarrigaGerente de Auditoria Jose Antonio Llanos CaychoGerente de Tesoreria Manuel Axel Gonzales Nuñez

* Desde noviembre

** Desde diciembre

7

8 Misión y Visión

9 Principales Valores

Misión, Visión y Principales Valores

8

Misión y Visión

Visión Desarrollar productos y servicios financieros sencillos y accesibles para mejorar el nivel de vida de nuestros clientes.

Misión Ser una agrupación financiera líder mediante la prestación de servicios financieros altamente competitivos que nos permitan satisfacer en menor tiempo y costo las necesidades de nuestros clientes. Desarrollar procesos innovadores y usar tecnología de punta para lograr mayor eficiencia en todos los canales de atención al cliente. Generar el constante crecimiento y desarrollo de nuestro personal a través de un mayor compromiso en la obtención de resultados y una excelente calidad de servicio. Lograr la maximización de rentabilidad de nuestro capital para el sano crecimiento a futuro. Contribuir decisivamente al desarrollo de una mayor oferta de servicios financieros en el Perú.

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Principales Valores

Honestidad Ser honesto es ser íntegro. Implica una congruencia entre lo que uno siente, piensa, dice y hace. La honestidad permite establecer una relación de confianza y respeto indispensables para trabajar en equipo. La lealtad a la empresa va de la mano con la honestidad.

Inteligencia El trabajo nos une en Banco Azteca del Perú, pero es un trabajo que debe ser inteligente. La inteligencia es la capacidad para comprender, aprender y asociar ideas. Requiere destreza y habilidad para adaptarse a situaciones nuevas o para encontrar soluciones a problemas. Hay distintos tipos de inteligencia; debemos identificarlas y aprovecharlas. Nuestro trabajo exige equipos que transmitan energía y se comprometan con un esfuerzo común y claro.

Ejecución Ejecutar es ofrecer resultados. El trabajo personal debe estar orientado a cumplir objetivos concretos y debemos hacernos responsables de ellos. Necesitamos comprometernos para cumplir nuestras asignaciones a tiempo, cumpliendo con el presupuesto y con calidad. Sólo así podremos crear la confianza y el respeto mutuo que exige el trabajo en equipo.

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Perfil de la Empresa

11 Breve Reseña

12 Banco Azteca en el Exterior

12 Banco Azteca en el Perú

13 Descripción de Productos

16 Composición Accionaria

16 Valores Negociados

Perfil de la Organización

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Breve Reseña La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), el 24 de enero de 2008, mediante Resolución SBS Nº146-2008 autorizó el funcionamiento de la empresa Banco Azteca del Perú S.A. (BAZ), subsidiaria del Grupo Elektra de México. El Banco Azteca se constituyó el 3 de setiembre de 2007 bajo las leyes y regulaciones de la República del Perú, mediante un aporte de capital de S/.26 millones. Banco Azteca del Perú S.A. inició sus operaciones el 25 de enero del 2008. La Institución se dedica al financiamiento de las compras que se realizan en su tienda vinculada, Elektra, así como a otorgar créditos en efectivo y a través de la tarjeta Azteca. En la actualidad, el Grupo Elektra tiene operaciones en seis países de Latinoamérica a través de sus divisiones comerciales y financieras.

12

Banco Azteca en el Exterior Banco Azteca nació en México en octubre del 2002, ante la oportunidad derivada del bajo nivel de Bancarización. Una gran ventaja desde el inicio de operaciones fue la experiencia de más de 50 años de Grupo Elektra en el otorgamiento de créditos. Somos parte de Grupo Salinas, uno de los corporativos más importantes de México. Banco Azteca fue el primer banco dirigido al mercado masivo mexicano, extendiéndose luego a otros países de América Latina. Al día de hoy, tenemos operaciones en Guatemala, Honduras, Salvador, Panamá y Perú. El mercado objetivo de nuestras operaciones internacionales es similar a aquél de las operaciones comerciales del Grupo Elektra en México. Formato enfocado a los segmentos C y D+ de la población. Banco Azteca cuenta con más de 1,200 sucursales en México, Guatemala, Honduras, Salvador, Panamá y Perú; es uno de los dos bancos más grandes en México en términos de cobertura. Cuenta con más de 15 millones de clientes y ha desarrollado una de las infraestructuras tecnológicas más sofisticadas de la banca. Asimismo, Para cubrir eficientemente el alto número de operaciones requeridas por la banca masiva, se ha implementado una operación con Tecnología de punta capaz de:

• Manejar grandes volúmenes de operación: 13,000 créditos

autorizados diariamente. • Otorgamiento de crédito en 24 horas.

Banco Azteca en el Perú El modelo de negocio de Banco Azteca se enfoca principalmente en los sectores económicos de menores ingresos, es decir los sectores C y D, segmentos que tienen un mayor nivel de riesgo, lo que nos conlleva asumir mayores gastos operativos, costos financieros y provisiones comparados con otras entidades que se enfocan en segmentos de mejor calificación crediticia; además de aplicar una política activa de castigo de cartera, la cual se ve compensada con el spread financiero. Al 31 de Diciembre de 2015, el Banco Azteca se encuentra instalado en 21 departamentos del Perú, cuenta con 133 oficinas, de las cuales, Lima y Callao

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concentran el 44% con 59 oficinas, seguida de La Libertad con 12 oficinas, Piura con 10 oficinas y Arequipa con 8 oficinas. Aprovechando la capacidad instalada y la facilidad de sus ubicaciones, el Banco cuenta con oficinas en el interior de las Tiendas Elektra, siendo un total de 70 Tiendas Elektra a nivel nacional, las cuales albergan oficinas del Banco dentro de sus instalaciones.

Oficinas Banco Azteca a Nivel Nacional

Fuente: Banco Azteca

Descripción de Productos La captación de recursos se realiza a través de los siguientes productos: Guardadito Es una cuenta de ahorro que no cobra comisiones en mantenimientos, movimientos, ni montos mínimos, en soles se abre con un monto mínimo de S/. 15.00, en dólares se abre con un saldo mínimo de US$ 5.00.

BAZ EKTAmazonas 1 - 1Ancash 1 4 5Arequipa 6 2 8Ayacucho - 1 1Cajamarca 1 2 3Cusco 3 1 4Huanuco - 2 2Ica 3 3 6Junin 1 1 2La Libertad 6 6 12Lambayeque 2 3 5Lima y Callao 28 31 59Loreto 2 1 3Madre de Dios - 1 1Moquegua 1 1 2Piura 5 5 10Puno 1 2 3San Martin - 1 1Tacna 1 2 3Ucayali 1 1 2Total Pais 63 70 133BAZ: Agencia de Banco AztecaEKT: Tienda Elektra

Departamento TotalAgencias

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Inversión Azteca Consiste de una inversión que ofrece las mejores tasas de interés del mercado según el plazo elegido, premia los plazos de permanencia. A mayores plazos mayores réditos. Se puede abrir con un monto mínimo de S/. 250 o US$ 100. Guardakids Es una cuenta de ahorro diseñada especialmente para el segmento infantil, se abre con S/.1 y no cobra comisiones. Adicional a ello se capta recursos por conceptos de Nomina Interna y CTS para empleados del grupo y Cuenta Socio para empleados internos y familiares del grupo Ahora bien, en lo que se refiere a la colocación de créditos, cabe señalar que esta función se realiza principalmente a través de los siguientes productos: Crédito al Consumo Es un préstamo ofrecido por Banco Azteca a aquellos clientes que quieran financiar sus compras al crédito de productos en Tiendas Elektra y tiendas asociadas a nivel nacional. Los pagos son realizados semanalmente por el cliente y se pueden realizar en cualquier sucursal a nivel nacional.

Préstamos Personales Es un préstamo ofrecido por Banco Azteca a aquellos clientes que necesiten dinero para utilizarlo en cualquier necesidad u ocasión. Es muy sencillo obtener y se autoriza en sólo 24 horas. Tarjeta Azteca Es el medio de pago de la línea de crédito que Banco Azteca ofrece a sus clientes, para que tengan acceso a los productos que se comercializan en canales internos y en miles de establecimientos afiliados a MasterCard. Esta Tarjeta no cobra ningún tipo de comisión y sus pagos son semanales. Adicional a nuestros productos de Captación y Colocación, se realizan los siguientes servicios: Transferencias de Dinero Es el servicio por el cual se puede enviar y recibir dinero, tanto a nivel nacional como internacional de persona a persona, de una forma rápida, segura y fácil. El dinero estará disponible para su pago en aproximadamente 10 minutos después, de haberse realizado el envío y para cobrarlo sólo se necesita tener la clave del envío y presentar su documento de identidad, no necesita ser cliente del banco.

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Dinero Express Money Gram Dolex Vigo Sigue RIA BTS

Cabe mencionar que, Dinero Express cuenta con un programa de lealtad "Cliente Amigo" para los clientes que hacen envíos, brindándoles el beneficio del descuento, a partir de su segundo envío. Venta de Seguros Azteca (Vida Fácil) Es un beneficio adicional que podrán adquirir los clientes al momento de realizar cualquiera compra a crédito u obtengan un préstamo personal en las tiendas de Elektra, Banco Azteca y canales a terceros, con un aporte adicional a partir de 2 soles semanales, se puede solicitar el seguro Vida Fácil. Esta póliza cubre fallecimiento y ofrece doble indemnización en caso de muerte accidental. Cambio de Divisas Ofrecemos un tipo cambio competitivo, y con total seguridad para la compra y venta de Dólares.

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Composición Accionaria Al 31 de Diciembre de 2015, los principales accionistas del Banco Azteca del Perú S.A. son:

• Grupo Elektra S.A.B de CV, la cual es propietaria de 93,430,724 acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de participación es de 99%.

• Elektra del Perú S.A. propietaria de 943,745 acciones de un valor

nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de participación es de 1%.

Valores Negociados Las acciones comunes emitidas por el Banco Azteca (BAZC1) no han registrado negociación durante el año 2015.

99% 1%

Grupo Elektra S.A.B. de CV Elektra del Perú S.A.

17

18 Entorno Económico

20 Sistema Financiero

Entorno Económico y Sistema Financiero

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Entorno Económico La producción nacional durante el año 2015 creció 3.3%, porcentaje que evidencia un leve incremento con respecto al año 2014, como resultado de la lenta pero progresiva recuperación de Estados Unidos y la estabilización de la zona Euro; contabilizando así setenta y siete meses de crecimiento sostenido. La evolución de la producción en el año 2015 estuvo impulsado por el dinamismo de la demanda interna, en especial el Gasto Privado y Público en Consumo los cuales crecieron en 3.4% y 7.4%. Los principales impulsores de la economía en el 2015, fueron además el crecimiento del consumo de los hogares reflejado en las mayores ventas minoristas, el consumo con tarjeta de crédito y la importación de bienes de consumo no duradero, con 3.8%, 24.1% y 6.8% respectivamente, asimismo fue impulsado también por el consumo de Gobierno en 21.5%. El sector construcción, en cambio, se contrajo en un 5.9%. Tasa de Crecimiento del PBI, 2006-2015

Fuente: BCRP Elaboración: Banco Azteca

La inflación acumulada de los últimos 12 meses a diciembre 2015 cerró en 4.5%, luego que en diciembre de 2014 alcanzara una tasa acumulada de 3.2%. La variación de la inflación se situó ligeramente por encima del rango meta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y se proyecta que para el periodo 2016-2017 se ubique en ligeramente por encima del rango meta en 3.5%.

7.7%

8.9%9.8%

0.9%

8.8%

6.9% 6.3%

5.0%

2.4%3.3%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var.%

Variación % Anual

19

Inflación anual, 2006-2015

Fuente: INEI Elaboración: Banco Azteca Frente a un escenario internacional en donde la economía mundial presenta perspectivas diferentes a nivel de países, la proyección del crecimiento del PBI mundial para el 2015 cerró en 3.0%, destacando en ese año la revisión al alza en el crecimiento económico de Estados Unidos de 2.4% a 2.5% y de China de 6.7% a 6.9%, cifras contrastadas con un ajuste a la baja de las economías de Rusia y Brasil las cuales quedaron con -3.9% y -3.5% respectivamente. Por otro lado, la actividad de los socios comerciales del Perú alcanzaron un crecimiento de 1.8% el 2015. Para el 2016 se espera una recuperación de la actividad mundial, aunque a un ritmo más gradual cerrando en 3.4% sobe todo por parte de nuestros socios comerciales quienes alcanzarían un crecimiento de 2.1%. Para el 2017 la economía mundial continuaría en proceso de recuperación con una tasa de 3.6%. Tasa de Referencia 2008-2015

Fuente: BCRP Elaboración: Banco Azteca

1.1%

3.9%

6.7%

0.2%

2.1%

4.7%

2.6%

2.9%

3.2% 4.5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var.%

Variación % Anual

6.50%

4.00%

4.25%4.00%

3.25%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

%

Tasa Referencial (%)

3.75%

1.25%

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Sistema Financiero Crédito Directo Entre los créditos para actividades empresariales, los Créditos a Pequeñas, Medianas y Grandes empresas se incrementaron en 1.8%, 5.2% y 6.4% respectivamente, así como los Créditos Corporativos lo hicieron en 42.1%; mientras que los Créditos a las Microempresas tuvieron un crecimiento de 3.0%; todo esto debido al mayor dinamismo de la demanda interna y externa. Los Créditos Hipotecarios crecieron 12.0% explicado principalmente por el sostenido crecimiento que ha venido experimentando la oferta de viviendas y el sector construcción. Finalmente, los Créditos de Consumo crecieron un 16.9%, sustentados por la sólida evolución que muestra el consumo privado a nivel nacional. Crecimiento de los Créditos Directos por tipo 2015 (Expresado en millones de soles)

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca A diciembre del 2015, el saldo de los créditos directos mostró una vez más un crecimiento estable ascendiendo a S/. 253,252 millones, incrementándose en 14.4% en comparación al periodo anterior.

2014 2015 Var. %Crédito Corporativo 37,850 53,801 42.1%Crédito a Grandes empresas 37,445 39,832 6.4%Crédito a Medianas empresas 40,474 42,573 5.2%Crédito a Pequeñas empresas 22,630 23,035 1.8%Crédito a Microempresas 8,636 8,896 3.0%Crédito de Consumo 40,038 46,788 16.9%Crédito Hipotecario 34,205 38,326 12.0%Total Créditos Directos 221,280 253,252 14.4%

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Sistema Financiero*: Evolución de Créditos Directos, 2005 – 2015 (Expresado en miles de soles)

*SFP sin incluir Banco de la Nación y Agrobanco Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca La composición de la cartera crediticia estuvo conformada de la siguiente manera: Sistema Financiero: Créditos Directos por Tipo (%) 2015*

*SFP sin incluir Banco de la Nación y Agrobanco Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

50,442 58,24675,895

102,504105,784

126,144148,483

167,221

194,853

221,280

253,252

21.4 15.5

30.3 35.1 3.2 19.2

17.7 12.6 16.5

13.6

30.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Monto (Millones S/.)

21%

16%

17%9%

4%

18%

15%Corporativos

Grandes empresas

Medianas empresas

Pequeñas empresas

Microempresas

Consumo

Hipotecarios para Vivienda

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Depósitos El crecimiento de las colocaciones, durante el año 2015, se ha financiado, con obligaciones domésticas, principalmente, con mayores depósitos captados del público. Así, los depósitos del sistema bancario registraron un crecimiento de 16.2% durante el 2015. De esta manera, el saldo de los depósitos totales alcanzó los S/.230,854 millones. Sistema Financiero*: Evolución de Depósitos, 2005 – 2015 (Expresado en miles de soles)

*SFP sin incluir Banco de la Nación y Agrobanco Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

Entre los depósitos por tipo de persona, los depósitos de personas naturales presentaron el mayor crecimiento, registraron un aumento del 1.9%, los depósitos de Personas Jurídicas sin fines de lucro crecieron a tasas de 18.5% mientras que las personas Jurídicas tuvieron un crecimiento de 17.2%. Crecimiento de los Depósitos por Tipo de Persona 2015 (Expresado en millones de soles)

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

59,386 64,75479,960

104,815 109,948

128,563140,085

157,760

189,703198,606

230,854

19.69.0

23.531.1

4.916.9

9.0 12.620.2

4.7

16.2

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

%Mill. de S/.

Monto (Millones S/.) Var. %

2014 2015 Var. %Personas Naturales 90,125 103,592 14.9%Personas Jurídicas sin fines de lucro 11,764 13,939 18.5%Otras Personas Jurídicas 96,717 113,322 17.2%Total Depositos por Tipo de Persona 198,606 230,854 16.2%

23

Sistema Financiero: Depósitos por Tipo de Persona (%) 2015


45%

6%

49%

Personas Naturales

Personas Jurídicas sin fines de lucro

Otras Personas Jurídicas

24

25 Principales Indicadores Financieros 2015

27 Activos

28 Pasivo y Patrimonio

30 Estado de Resultados

32 Clasificación de Riesgo

Evaluación de la Empresa

25

Principales Indicadores Financieros 2015 Evolución Trimestral (Expresado en Porcentajes)

Fuente: SBS y Banco Azteca Elaboración: Banco Azteca

SolvenciaRatio de Capital Global 18.14 19.33 22.00 22.22Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N° de veces ) 10.58 8.57 7.92 7.21

Calidad de ActivosCartera Atrasada / Créditos Directos 9.94 11.76 11.58 11.00Provisiones / Cartera Atrasada 277.08 258.06 248.39 253.78Cartera Pesada / Créditos Directos 28.32 31.21 28.79 27.93Provisiones / Cartera Pesada 97.44 97.36 100.00 100.03

Eficiencia y GestionGastos de Administración Anualizados / Activo Rentable Promedio16.12 16.53 17.55 18.51

Gastos de Operación / Margen Financiero Total 42.90 44.27 46.98 48.71Ingresos Financieros / Ingresos Totales 99.06 97.60 95.99 95.83Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio 53.84 52.30 49.88 49.06Créditos Directos / Personal ( S/. Miles ) 159.00 162.00 175.00 172.00Depósitos / Número de Oficinas ( S/. Miles ) 5536.34 5279.39 4950.58 4554.00

RentabilidadUtilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio 11.87 6.11 8.39 8.76Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio 1.11 0.59 0.86 0.97

LiquidezRatio de Liquidez M.N. 87.14 87.94 89.79 92.06Ratio de Liquidez M.E. 98.25 99.76 94.05 84.25

I Trim-15 II Trim-15 III Trim-15 IV Trim-15

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En 2015 hemos mantenido altos nuestros niveles de eficiencia producto gracias al importante crecimiento de operaciones frente al proporcionalmente inferior crecimiento de recursos utilizados (economías de escala). Gastos Administrativos sobre Activo 2015 Sistema Bancario

24.0% 24.6%33 .0%

44 .3% 44.8%53.2%

F. C

onfianz

a

B. F

alab

ella

B. R

iple

y

B.

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B.

Cen

cosu

d

F. E

fect

iva

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca Con respecto al Ratio de Ingreso Financiero sobre Activo observamos un ligero retroceso, explicada por el decrecimiento de nuestros ingresos financieros que al cierre del 2015 cayeron en 22% con respecto del año anterior. Ingreso Financiero sobre el Activo 2015 Sistema Bancario

24.0% 24.6%33 .0%

44 .3% 44.8%53.2%

F. C

onfianz

a

B. F

alab

ella

B.

Rip

ley

B. A

zteca

B.

Cen

cosu

d

F. E

fect

iva


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Activos Al cierre del 2015, los activos totales del Banco cerraron en S/. 934.4 millones lo que significó un decrecimiento de 20.1% con respecto al año anterior. La causa de este retroceso fue en gran medida, la caída continua de los activos disponibles, los cuales cerraron en S/. 300.4 millones de soles con una variación interanual de -49.6%. Estructura del Activo (Expresado en millones de soles)

Fuente y Elaboración: Banco Azteca Durante el 2015, el comportamiento de la cartera bruta estuvo caracterizado por una reducción del 26.9%, un saldo negativo de S/. 159.9 millones con respecto al año anterior. Los créditos nuevos son producto de las colocaciones en las Tiendas Elektra, Agencias propias y Canales a Terceros. Evolución Cartera Bruta 2015 (Expresado en miles de soles)

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

Activo S/. % S/. % S/. %Disponibles 595.7 50.9% 300.4 32.2% (295.2) (49.6%)Inversiones Negociables y a Vencimiento 19.0 1.6% 198.5 21.2% 179.6 945.7%Cartera de Créditos 444.3 38.0% 318.9 34.1% (125.4) (28.2%)

Créditos de Consumo 534.5 45.7% 386.3 41.3% (148.2) (27.7%)Cartera de Créditos Refinanciados 1.4 0.1% 0.2 0.0% (1.2) (86.5%)Cartera de Créditos Vencidos 58.3 5.0% 47.8 5.1% (10.5) (18.0%)Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 7.6 0.6% 6.0 0.6% (1.6) (20.9%)Provisión para Riesgo de Incobrabilidad (157.4) (13.5%) (121.3) (13.0%) 36.1 (23.0%)

Cuentas por Cobrar 0.7 0.1% 1.8 0.2% 1.1 155.8%Inversiones Permanentes 0.1 0.0% 0.6 0.1% 0.5 322.1%Inmueble Mobiliario y Equipo 40.8 3.5% 31.2 3.3% (9.6) (23.6%)Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas - 0.0% 15.8 1.7% 15.8 0.0%

Otros Activos 68.8 5.9% 67.1 7.2% (1.8) (2.6%)Total Activo 1,169.4 100.0% 934.4 100.0% (235.0) -20.1%

Concepto Variación2014 2015

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Cabe señalar que, para el 2015 el Banco Azteca se ha enfocado únicamente en la Colocación de Créditos de Consumo (según la clasificación actual SBS) a través de los siguientes productos: Colocación Por Producto Mezcla al cierre 2015


Pasivo y Patrimonio El Pasivo de la empresa alcanzó la suma de S/.811.5 millones de soles que se traduce en una reducción de 23.2% con respecto al año anterior. Dicho decremento está explicado principalmente por la disminución de las Obligaciones con el Público, las cuales cerraron en S/. 779.3 millones de soles con un decrecimiento anual de 24.5%. Por otro lado, el impulso que aún mantienen las captaciones se debe principalmente a que la Tasa Efectiva Anual pagada por los Depósitos a Plazos (Inversión Azteca) continúa siendo una de las más altas y atractivas del sistema bancario nacional. El incremento en el Patrimonio es producto de las utilidades del ejercicio.

66%

21%

13%

Personal

Consumo

Tarjeta Azteca

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Estructura del Pasivo y Patrimonio (Expresado en millones de soles)

Fuente y Elaboración: Banco Azteca El Banco utiliza principalmente como instrumento de deuda fuentes externas, de las cuales tiene mayor representatividad las obligaciones con el público por concepto de Cuentas de Ahorros y Depósitos a plazo. Captación por Producto Mezcla al cierre 2015

Porcentajes en relación al total Cuentas de Ahorro + Cuentas a Plazo *Guardadito: incluye Guardakids * *Otros: incluye Nomina, CTS y Cuenta Socio para empleados del grupo. Fuente y Elaboración: Banco Azteca

Pasivo S/. % S/. % S/. %Obligaciones con el Público 1,032.0 88.2% 779.3 83.4% (252.7) (24.5%)Fondos Interbancarios - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%

- 0.0% 12.6 1.3% 12.6 0.0%

Adeudados y Obligaciones Financieras a Corto Plazo - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%Derivados Para Negociación 0.0 0.0% - 0.0% (0.0) (100.0%)Derivados De Cobertura - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%Cuentas por Pagar 15.9 1.4% 9.8 1.1% (6.1) (38.1%)Provisiones 8.0 0.7% 6.9 0.7% (1.1) (13.6%)Impuestos CorrientesImpuesto DiferidoOtros Pasivos 0.9 0.1% 2.9 0.3% 2.0 224.8%Total Pasivo 1,056.8 90.4% 811.5 86.8% (245.3) -23.2%

Patrimonio NetoPatrimonio Neto 112.6 9.6% 122.9 13.2% 10.3 9.1%Total Pasivo y Patrimonio Neto 1,169.4 100.0% 934.4 100.0% (235.0) -20.1%

Depósitos De Empresas Del Sistema Financiero yOrganismos Financieros Internacionales

Concepto Variación2014 2015

86%

10%0% 4%

INVERSION AZTECA

GUARDADITO*

PERSONAS JURIDICAS

OTROS**

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Estado de Resultados Al cierre del año, los ingresos financieros acumulados alcanzaron los S/.477.4 millones aminorándose un 22.1% con respecto al año anterior. Ello debido al decrecimiento de la Cartera y las Colocaciones. Dichos ingresos fueron resultado de nuestros productos: Préstamo Personal, Crédito al Consumo (colocaciones de electrodomésticos) y Tarjeta Azteca. Por otro lado los gastos financieros acumulados alcanzaron los S/. 88.7 millones, dicho rubro significó el 18.6% de los Ingresos Financieros, obteniendo un Margen Financiero Bruto de S/.388.7 millones el cual representa 81.4% de los Ingresos Financieros. Estado de resultados (Expresado en millones de soles)


El margen financiero neto disminuyó en 20.4% con respecto al 2014, este retroceso en la tasa de crecimiento se produjo debido a la disminución de los Ingresos Financieros. Sin embargo, esto fue compensado por una reducción de las provisiones en un 19.3%. Evolución Margen Neto Real Vs Plan (Expresado en miles de soles)


Ingresos Financieros 132.77 127.2 111.2 106.2 477.4% Ingresos 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Gastos Financieros (28.1) (20.0) (21.0) (19.6) (88.7)% Gastos Financieros / Ingresos Finan. (21.2%) (15.7%) (18.9%) (18.4%) (18.6%)

Margen Financiero Bruto 104.6 107.2 90.1 86.7 388.7% Margen Financiero Bruto / Ingresos Finan. 78.8% 84.3% 81.1% 81.6% 81.4%

Provisiones Para Incob de Créditos (57.0) (61.2) (33.2) (34.2) (185.6)

Margen Financiero Neto 47.6 46.0 57.0 52.5 203.1% Margen Financiero Neto / Ingresos Finan. 35.9% 36.2% 51.2% 49.4% 42.5%

II Trim-15I Trim-15 III Trim-15 IV Trim-15 Acum - 2015

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A nivel de las utilidades netas se dio una disminución de 38% en relación al 2014. Respecto al margen operacional neto, también experimentó un descenso del 48% a pesar de una disminución del gasto de administración, y pese al continuo esquema de funcionamiento bajo el Contrato de Colaboración Empresarial entre Banco Azteca y Elektra. Finalmente, dados los resultados del presente año, es compromiso del Banco continuar mejorando la calidad de nuestros servicios y ampliar la gama de productos para satisfacer las expectativas de nuestros clientes, lo que dada nuestra infraestructura actual no representaría costos adicionales significativos para el Banco, por ello mantendremos nuestra política de inversión en fortalecimiento organizacional con una alta conciencia social, imagen y prestigio ante nuestros clientes y la comunidad financiera.

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Clasificación de Riesgo En cumplimiento de la Ley General del Sistema Financiero. Las clasificadoras de riesgos emiten la clasificación de riesgo de Banco Azteca S.A. en Setiembre del 2015, basándose en información al cierre de Junio del mismo año; en la cual Equilibrium decidió otorgar la clasificación “B-” de Banco Azteca S.A como institución financiera, esta calificación corresponde con un Banco que posee una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados. Por su parte, Class & Asociados emitió la clasificación de riesgo en la cual establece la clasificación “B-” de Banco Azteca S.A como institución financiera.

Equilibrium Categoría Definición de Categoría

Class & Asociados Categoría Definición de Categoría

Depósitos a plazo (hasta un año) CLA-2-

Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con lamás alta capacidad de pago del capital e intereses en lostérminos y plazos pactados, la cual no se vería afectadaante posibles cambios en el emisor, en la industria a laque pertenece o en la economía.

Depósitos a plazo (más de un año) BBB

Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con unasuficiente capacidad de pago del capital e intereses en lostérminos y plazos pactados, pero ésta es susceptible dedebilitarse ante posibles cambios en el emisor, en laindustria a que pertenece o en la economía.

Depósitos a plazo (más de un año) BBB-.peRefleja adecuada capacidad de pagar el capital e interesesen los términos y condiciones pactados. La capacidad depago es más susceptible a posibles cambios adversos enlas condiciones económicas que las categorías superiores.

Entidad B-

Corresponde a instituciones financieras o empresas deseguros con una buena fortaleza financiera. Son entidadescon un valioso nivel de negocio, que cuentan con buenresultado en sus principales indicadores financieros y unentorno estable para el desarrollo de su negocio.

Entidad B-

La Entidad posee buena estructura financiera y económicay cuenta con una buena capacidad de pago de susobligaciones en los términos y plazos pactados, pero éstaes susceptible de deteriorarse levemente ante posiblescambios en la entidad, en la industria a que pertenece oen la economía.

Depósitos a plazo (hasta un año) EQL 2-.peBuena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capitale intereses dentro de los términos y condiciones pactados.

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34 Administración de Riesgos

Administración de Riesgos

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Administración de Riesgos La Administración de Riesgos se gestiona de manera integral, dentro de las Políticas, Procedimientos y Límites establecidos en el Comité de Riesgos, el cual se reúne mensualmente y es informado acerca del riesgo Crediticio, Operacional, de Mercado y de Liquidez. El Comité de Riesgos tiene como principal propósito el cumplimiento de los objetivos empresariales basados en los principios de buenas prácticas bancarias, establecidos en el Nuevo Acuerdo de Basilea y las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. La estructura organizacional de la Administración de Riesgos ha sido diseñada para implementar la gestión integral de riesgos conforme a lo dispuesto en la Resolución SBS No. 037-2008 – Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos y normas complementarias. Asimismo, tiene implementado un Comité de Riesgos que sesiona de manera mensual y que es presidido por el Presidente del Directorio. Se han definido los tipos de riesgos a los que está expuesto el Banco de acuerdo a las actividades y a la complejidad de las operaciones que realiza. En el siguiente cuadro muestra cada uno de los tipos de riesgo que pueden afectar las operaciones de Banco Azteca del Perú, S.A., a través de las líneas de negocio que actualmente opera:

Riesgo Crediticio Definido como la posibilidad de generar pérdidas por la imposibilidad o falta de voluntad de los deudores o contrapartes, o terceros obligados para cumplir completamente sus obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance general, y que contribuya a no alcanzar los objetivos propuestos y, con ello, disminuya el valor de sus activos. Dado que el Banco otorga sólo Créditos de Consumo en moneda nacional y sus servicios se dirigen de forma prioritaria a los segmentos socio económicos C y D, la Gestión de Riesgo Crediticio se realiza en dos fases. La primera fase,

Precio Tasa Contraparte Emisor Flujo de Fondos Bursatilidad

Operaciones ActivasCrédito √ √ √ √ √Inversión en Valores √ √ √ √ √ √ √

Operaciones PasivasDepósitos Monetarios(Ahorro y plazo) √ √ √ √

Operativo LegalMercado Crédito Liquidez

Tipo de Riesgo

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se inicia con la evaluación del riesgo individual de contraparte, básicamente en donde el proceso de otorgamiento ha sido definido de tal manera, que permite obtener la mayor información posible de los clientes para que el banco reduzca o disminuya en la mejor medida este riesgo en la admisión. La segunda fase se realiza mediante la gestión y seguimiento del Riesgo de la Cartera de Créditos, a través de diversos reportes y presentaciones que se remiten a las principales Gerencias, al Comité de Riesgos y al Directorio. Dichos reportes y presentaciones están organizados a nivel de cifras agregadas, por geografía, por producto, por oficina, por atraso, por cosechas y el análisis en el Informe Anual de Autosuficiencia de Capital, encontrándose toda esta información a disposición de la Superintendencia de Banca y Seguros. Con respecto a la gestión de Riesgo de Crédito a nivel de Portafolio, el Directorio, el Comité de Riesgos, la Gerencia General y la Gerencia de Riesgos son responsables de establecer las políticas que rigen el proceso de administración y control del Riesgo de Crédito, así como del modelo de análisis y calificación de riesgo crediticio. Durante el 2015, la cartera total de créditos de consumo alcanzó un saldo de S/. 429.7 millones, registrando un ratio de morosidad de 11.1%, y una normalidad de cartera del 59.5%, según se muestra en el cuadro y gráfico siguientes: Distribución del Riesgo Crediticio – Cartera Bruta 2015 (Expresado en Miles de Soles)

Tipo de Clasificación Año 2015 Monto % Normal 255,776 60% Con Problema Potencial 52,716 12% Deficiente 34,353 8% Dudoso 63,181 15% Pérdida 23,707 6% 429,733 100%


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Distribución del Riesgo - Cartera Bruta 2015* (Expresado en Porcentajes)

*Tipo de Clasificación al 31.12.2015 Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca La cartera de créditos en número de deudores ascendió a 337 mil, situando el saldo de crédito promedio en S/.1,274 nuevos soles. En relación a la clasificación y constitución de provisiones, debe indicarse que éstas se constituyen conforme a las disposiciones vigentes que ha establecido la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, específicamente la Resolución SBS 11356-2008 - Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, vigente desde el 1 de julio del 2010; Resolución SBS 6941-2008, Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas, vigente desde el 1 de Enero del 2009. Al 31 de Diciembre 2015 las provisiones de la cartera de créditos de consumo ascendieron a S/. 121.2 millones, lo que permitió alcanzar un ratio de cobertura de la cartera vencida de 253.7%, indicador que muestra una eficiente gestión del riesgo crediticio relacionado a la cobertura de cartera.

60%

12%

8%

15%

5%

Normal

Con Problema Potencial

Deficiente

Dudoso

Pérdida

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Riesgo de Mercado y Liquidez Es la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como los Tipos de Cambio, las Tasas de Interés, los precios bursátiles, los precios de materias primas (commodities) y la liquidez. Presentándose el riesgo, cuando el valor razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos financieros fluctúan debido a cambios en los precios de mercado, los cuales inciden en las Posiciones, en las Tasas de Interés, en el Tipo de Cambio, y en las inversiones; los mismos que se encuentran expuestos a riesgos específicos y generales tanto del emisor y como del mercado. El monitoreo del Riesgo Cambiario, se realiza con periodicidad diaria por medio de la metodología VaR (Value at Risk). Dicha metodología estadística estima la máxima pérdida que podría registrar un portafolio en un intervalo de tiempo específico y con un cierto nivel de confianza, ello permite una toma de decisiones ágil y rápida ante cambios en el mercado. Con el fin de complementar el seguimiento del Riesgo Cambiario, se elabora mensualmente el Modelo Interno de Tipo de Cambio, el cual utiliza la metodología estadística VaR Montecarlo, que considera las máximas pérdidas históricas y simula múltiples escenarios. Además, se implementó el Modelo Interno de Tasa de Interés, el mismo que, utiliza la metodología de brechas de duración DGAP (Duration Gap Analysis). Tal Metodología estima las pérdidas esperadas que podrían registrarse en el margen financiero ante los movimientos adversos de la Tasa de Interés; lo que permite evaluar la adecuada estructura entre Activos y Pasivos sensibles a la tasa de interés tanto en horizontes de Corto como de Largo Plazo. Con la finalidad de contrastar la precisión y suficiencia de los modelos de seguimiento del riesgo se efectúa el Impacto de Escenarios Críticos (Stresstesting) tanto para el Modelo Interno de Tipo de Cambio como para el Modelo Interno de Tasa de Interés; los resultados de dicho análisis, certifican la solidez del Banco ante periodos de tensión financiera. Adicional al Impacto de Escenarios Críticos, para el Modelo Interno de Tipo de Cambio, se realiza, de manera permanente, la validación histórica (Backtesting); cuyas conclusiones validan el modelo interno de Tipo de Cambio, ya que al 99% de Nivel de Confianza, y tal como indica Basilea al aceptar los resultados en esta zona, existe muy poca posibilidad de admitir por equivocación un modelo impreciso. La Liquidez en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera se monitorea diariamente mediante los ratios de Liquidez, el Ratio de Inversiones Liquidas

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y Ratio de Cobertura de Liquidez, los mismos que tienen límites internos y un sistema de alertas tempranas que activan acciones a seguir para cada una de estas, como parte de las mejoras en la Gestión de Liquidez. De forma complementaria, se cuenta con otros indicadores de riesgo como análisis de brechas, ganancias en riesgo, valor patrimonial, límites regulatorios, nivel de apalancamiento, que tienen un seguimiento mensual.

Ratios de Liquidez (Expresado en Porcentajes)

Los resultados de las estimaciones y del seguimiento se remiten a las jefaturas correspondientes de acuerdo a la periodicidad de los reportes, y en caso se amerite, se elaboren y/o se tomen las acciones correspondientes.

87.9 87.0 87.1 86.3 86.5 87.9 89.0 89.7 89.8 91.4 92.7 92.1

0

20

40

60

80

100

120

Ratio

de

Liqu

idez

MN

(En

%)

Ratio de Liquidez en Moneda Nacional

Limite Regulatorio

Ratio LiquidezMoneda Nacional

Límite Regulatorio = 8

99.1 96.0 98.2 97.2 96.0 99.8 99.2 96.3 94.0 91.1 86.1 84.2

0

20

40

60

80

100

120

140

Ratio

de

Liqu

idez

ME

(En

%)

Ratio de Liquidez en Moneda Extranjera

Limite Regulatorio

Ratio LiquidezMoneda Extranjera

Límite Regulatorio = 20

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Riesgo Operacional El Banco Azteca define el Riesgo Operacional como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras debido a deficiencia o fallas en los procesos, en la tecnología de información, en las personas o por eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. Se trata en general de riesgos que se encuentran en los procesos y/o activos y es generado de manera interna o como consecuencia de acontecimientos externos tales como catástrofes naturales. Considera también el riesgo legal definido como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras debido a la falla en la ejecución de contratos o acuerdos, al incumplimiento no intencional de las normas, así como a factores externos, tales como cambios regulatorios, procesos judiciales, entre otros. Banco Azteca ha desarrollado políticas, procedimientos y metodologías que sustentan una adecuada Gestión de Riesgo operacional. En cumplimiento de ello, Banco Azteca utiliza modelos de gestión cualitativa y cuantitativa. Por un lado, la gestión cualitativa permite identificar y evaluar los riesgos operacionales en los procesos, productos y sistemas en base a juicio experto o especialista. Por otro lado, el modelo cuantitativo se fundamenta en la recolección de eventos de pérdida, tales eventos son analizados y clasificados según tipo de evento, línea de negocio y proceso involucrado. La Gestión de Riesgo Operacional está compuesta por distintas etapas que suponen:

• Identificar el riesgo operacional inherente a todos los procesos, productos y sistemas de Banco Azteca.

• Evaluar y medir el riesgo operacional de forma objetiva y coherente, en base al juicio experto del responsable del área.

• Establecer medidas de mitigación o control que permitan reducir los riesgos, independientemente de si estos han producido o no pérdidas.

• Implementar Indicadores clave de riesgo operacional (KRI), que permitan vigilar y monitorear la exposición al riesgo operacional a los que están expuestos los diferentes procesos del Banco.

• Definir, documentar y actualizar las políticas y metodologías para la Gestión de Riesgo Operacional de acorde con la normativa aplicable y las mejores prácticas internacionales.

IDENTIFICACIÓN EVALUACIÓN CONTROL Y MITIGACIÓN MONITOREO COMUNICACIÓN

POLÍTICAS, PROCEDIMIENTOS Y METODOLOGÍAS

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• Generar reportes periódicos sobre la Gestión de Riesgo Operacional, la misma que se presenta en el Sub Comité de Riesgo Operacional y al Comité de Riesgos, en los cuales se analizan los riesgos y eventos de pérdida, así como los planes de acción y/o acciones mitigantes de los riesgos identificados.

Con respecto al fomento de la cultura de riesgo operacional, Banco Azteca desarrolla capacitaciones dirigidas a las distintas unidades del banco, mediante la implementación de un curso en línea, el mismo que permite conocer y comprehender mejor este tipo de riesgo. Complementando, se ha desarrollado un sistema de incentivos dirigido a los coordinadores de riesgo operacional, el mismo que permite premiar a aquellos cuyo desempeño evaluado con respecto a la gestión de riesgo operacional es destacado. Para el cálculo de requerimiento patrimonial por Riesgo Operacional, durante el 2015, Banco Azteca ha optado por el Método de Indicador Básico. Integrado a la Gestión de Riesgo Operacional, el Plan de Continuidad de Negocio se establece como una de medida mitigante del riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la organización. En dicho sentido, Banco Azteca cuenta con alineamientos y procedimientos que le permite controlar las acciones para dar continuidad a la operación en caso de que se declare un estado de contingencia. El objetivo principal del PCN está orientado a mantener la atención hacia nuestros clientes, garantizando así, la disposición de recursos para hacer frente a sus necesidades. En relación a la Gestión de Seguridad de la Información, el Banco sostiene una combinación adecuada de políticas, herramientas informáticas, personal capacitado, entre otros factores, con el objetivo de satisfacer los criterios de confidencialidad, integridad y disponibilidad de la información, solicitados por medio de la normatividad establecida por el regulador.

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Ratio de Capital Global Desde Julio 2009 se viene informando el índice de Capital Global, el cual mide el requerimiento Patrimonial por Riesgo de Mercado, Crédito y Operacional respecto al Patrimonio Efectivo. Cabe indicar que a Diciembre 2015 dicho indicador fue de 22.22, siendo 10 el límite establecido por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP. Es importante indicar, que el principal requerimiento patrimonial corresponde al Riesgo Crediticio y al Riesgo Operacional, dado que ambos explican más del 99% de dicho requerimiento.

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45 Dictamen de Auditoría Externa

Dictamen de Auditoría Externa

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Dictamen de Auditoría Externa

Balance General

Estado de Resultados

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Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

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Estado de Flujos de Efectivo

memoria anual bco azteca

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