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7/25/2019 MEMORIA2013.pdf

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2013

MEMORIA ANUAL

Lderes en Microfinanzas


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El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo

del negocio de Financiera Edyficar durante el ao 2013.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen

responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

Lima, 20 de marzo de 2014

Gianfranco Ferrari de las Casas

Presidente del Directorio

Ana Mara Zegarra Leyva

Gerente General

Declaracin deResponsabilidad

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0

500

1000

1500

2000

2500

3000

20132012201120102009

Colocaciones

0

100

200

300

400

500

20132012201120102009

Nmero de Clientes

1912

2624

522

Millonesde

Soles

1366

1000

721

Miles

433

286

213

356

Continuamos liderando el crecimiento en colocaciones en el sector demicrofinanzas, tanto en porcentaje como en volumen. Hemos cerrado el ao con

S/.2, 624 millones de colocaciones un 37.3% de crecimiento, S/.713 millones ms

que al cierre del 2012. Hemos pasado la barrera del medio milln de clientes,

cerramos el ao con 522,056 clientes atendidos a travs de 190 oficinas en 21

departamentos del pas.

Lderes en Crecimiento

0

100

200

300

400

500

600

700

2013201220112010

Crecimiento de Colocaciones

en Millones de Soles en %

0

10

20

30

40

2013201220112010

546

366

279

39.9

713

37.3

36.638.6

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MEMORIA ANUAL 2013|EDYFICAR|LDERES EN MICROFINANZAS


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Declaracin de Responsabilidad

Indicadores

Participacin de Mercado

BancarizacinCrecimiento

Calidad de CarteraUtilidadesEciencia

Carta de la Presidencia

Financiera Edyficar

AntecedentesEvolucin de Financiera EdycarInternacionalizacin del modelo

Gobierno CorporativoCultura EdycarValores organizacionales

1

4

11

14

22

33

Nuestro Mercado Objetivo

Crecimiento de carteraBancarizacin

Testimonio Julio Quispe

Evolucin de la economa peruanaEl Mercado de Financiera EdycarEl Sector Micronanzas en el PerProductosCampaas InstitucionalesRed de Agencias

Resultados Operativos

Desarrollo del Negocio

Calidad de la CarteraFuentes de FondeoEciencia OperativaMercado de Capitales

Solvencia y PatrimonioResultados Econmicos

Fortaleza Institucional

Sinergia BCP Financiera EdycarClasicacin de RiesgoProyectos Estratgicos

Nuevas GerenciasGestin Integral de Riesgos

Gestin del Capital Humano

Perfil de la Empresa

Datos Generales

Capital SocialServicios prestados por sociedades de auditoraexterna

Cotizaciones mensuales de las acciones decapital

Directorio

Gerencia

Contenido

39

51

5556

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MEMORIA ANUAL 2013| EDYFICAR| LDERES EN MICROFINANZAS


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Estimados Accionistas

En nombre del Directorio de Financiera

Edyficar, el cual tengo el honor de presidir,

me complace presentarles la memoria

anual de la gestin realizada por la

Institucin el 2013, en su cuarto ao como

subsidiaria del Banco de Crdito del Per.

Entorno Econmico

En un contexto de turbulencia externa, el Per halogrado un incremento del PBI del orden del 5.02%,mostrando una resistencia al entorno internacional,aunque por debajo de las expectativas de iniciosde ao. Las exportaciones, por el contrario, se hanvisto afectadas por el contexto externo, cayendoun 9.70% con respecto al ao anterior. La inflacinanualizada lleg a 2.86%, cifra que se sita dentro

del rango meta del BCRP entre 1% y 3%. , quien asu vez disminuy la tasa de referencia de 4.25% a4.00% debido a la desaceleracin del crecimiento

econmico en el segundo semestre. Por su parte,el tipo de cambio cerr el ao con una tendencia alalza a pesar de la activa participacin del BCRP en

el mercado cambiario. An cuando el crecimientoha sido menor al esperado, nuestra posicinsigue siendo slida y seguimos siendo una de las

economas de mayor crecimiento en la regin.

Resultados

El 2013 ha sido un ao histrico para Edyficar, luego

de crecer aceleradamente durante los ltimoscuatro aos, a tasas superiores al 36% anual, esteesfuerzo ha sido coronado al convertirnos en losnuevos lderes en el mercado de microempresa,

concretamente en el mes de mayo, y lderes enbancarizacin en el mes de junio.

Con respecto a las utilidades y la rentabilidad,continuamos obteniendo cifras destacablesdentro del sector microfinanzas. Hemos logrado

un crecimiento de 34.73% en la utilidad neta, quealcanz un nuevo rcord de S/. 118.2 millones yrepresent una rentabilidad sobre el patrimoniode 39.08%. Este nivel de utilidades nos sita comola quinta institucin de todo el sistema financieronacional, slo por debajo de los cuatro grandesbancos del pas.


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Durante el 2013 continuamos siendo lderes encrecimiento de las colocaciones, llegando a losS/. 2,624 millones, un incremento de 37.27% conrespecto al cierre de diciembre de 2012; cabe

mencionar que el sector slo tuvo un crecimiento

cercano al 15.81% anual. La mora se mantuvoestable, pasando de 3.92% a 3.91% a diciembre

2013. La mora global, que involucra la mora, loscastigos de los ltimos 12 meses y los refinanciados,cerr en 6.58%, en un contexto de deterioro dela mora global en el sector que pas de 10.27% a

11.31%, reafirmando nuestro liderazgo en calidad decartera y en tecnologa crediticia.

Las provisiones totalizan S/.164.1 MM y representanel 159.74% de la cartera vencida, y el 146.29%de la cartera en riesgo. La cobertura respecto a

la cartera en riesgo es la ms alta en el sector demicrofinanzas al cierre del 2013.

Edyficar se ha concentrado en seguir ampliando sured de atencin en las zonas ms alejadas del pas yen la periferia de las zonas urbanas, para continuar

bancarizando a ms peruanos. Es as que en el 2013se han inaugurado 27 puntos de atencin a nivelnacional, alcanzando los 190 puntos a lo largo delterritorio nacional. Contamos ahora con una redde 46 agencias, 105 oficinas especiales y 39 localescompartidos con el Banco de la Nacin, en aquelloslugares donde esta institucin es la nica oferta

bancaria.

El constante enfoque en el control presupuestario yen la racionalizacin de los gastos nos ha permitidomejorar sustancialmente la eficiencia de lainstitucin, la misma que, medida como los gastosoperativos sobre el margen financiero, ha pasado

de 54.13% a 52.63%. De igual forma si medimosla eficiencia operativa como los gastos operativossobre la cartera promedio la mejora tambin ha sidosustantiva al pasar de 14.25% a 13.34% al cierre del

2013.

En el ao 2013 la organizacin ha tenido unincremento de 29% en su fuerza laboral, y por tipode funcin, 35% en asesores de negocios y 21%en personal de soporte, todo ello para sostener

la expansin a nivel nacional a travs de la red deagencias. Al cierre de 2013 contamos con 4,051colaboradores, 63% de asesores de negocios y 37%

de personal de soporte.

Durante el primer semestre 2013, se realiz una

emisin de Bonos Corporativos Edyficar por unmonto de S/. 62.10 millones en el mercado local a

la tasa de 5.28%. La emisin fue colocada a un plazode 3.5 aos con un spread crediticio aproximado

de 128 puntos bsicos sobre la curva de bonos delgobierno peruano. Cabe resaltar que esta emisinfue estructurada por primera vez por Edyficar y

fue dada bajo la plataforma e-prospectus. Edyficarcontina con su plan de diversificacin de fuentesde financiamiento a travs del mercado de capitalesy otros canales de fondeo.

En el mes de setiembre de 2013 Apoyo elev la

Clasificacin de Riesgo Institucional de EDYIFCARal nivel A, debido, entre otros factores, a nuestrocrecimiento con bajos niveles de morosidad,nuestra adecuada poltica de cobertura y a nuestros

ndices de rentabilidad muy superiores al promediodel sector. Esta clasificacin reafirma nuestroliderazgo en la gestin financiera y se materializa en

un menor costo de fondeo.

Apoyo y Sinergia BCP

Durante el 2013 el trabajo en conjunto con el BCPse ha ido consolidando, no slo por la realizacinde las inversiones necesarias para acompaar el

crecimiento previsto de Edyficar para los prximosaos, sino principalmente por los excelentes

resultados en la implementacin de mejorasen los procedimientos operativos, de controlinterno, comerciales, de cobranza y de seguridadinformtica. Igualmente hemos expandido porparte de nuestros clientes, el uso de los agentesBCP, incrementndose la participacin de lastransacciones de cobranza por este medio pasando

de un 12.6% en el 2012, a 13.4% en el 2013,mejorando as nuestros atributos de cercana ycobertura.

La experiencia en microseguros ganada estos dosltimos aos, ha hecho que nuestra institucinya sea una referencia en este tipo de serviciopara el sector de microfinanzas. Durante el2013 se mantuvieron con xito los productosde microseguros de accidentes y vida, con una

efectividad del 63% sobre el total de desembolsosde crdito; cabe resaltar que estos microseguros sonoptativos, y nos permiten a su vez asegurar nuestra

cartera.

Seguimos a la vanguardia en tecnologa crediticia

y gestin del riesgo. Hemos implementado elsoftware de cobranzas ICS, que nos permitegenerar indicadores y estrategias para mejorar los

procesos derivados de la gestin de cobranzas.En riesgo de crdito hemos generado un nuevomodelo de segmentacin aplicando metodologascorporativas para la construccin del mismo. Este


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nuevo modelo nos permite discriminar mejor a

los clientes y aplicarles pautas diferenciadas porperfil de riesgo. Respecto a la gestin de riesgo demercado, utilizamos los estndares corporativos

para el ratio de cobertura de liquidez, RCL, y el ratiode fondeo neto estable, RFNE, los mismos quenos ayudan a tener una estructura de liquidez quesoporte eventos de estrs. En la gestin de riesgo

operacional continuamos adecuando nuestrasmetodologas a los estndares corporativos, lo quenos ayuda a robustecer los sistemas de gestin yprepararnos para la renovacin de la certificacin

ASA.

En la Gerencia de Inteligencia de Negocios, ladiferenciacin de clientes segn segmentacingener un aporte valioso en las campaascomerciales dirigidas a los mejores prospectos,

lo cual implic ms de S/. 574 millones

desembolsados en el ao, esto nos permitemantener un crecimiento sano, a diferencia

de la tendencia en el sector. El crdito para laautoconstruccin ha seguido con una alta tasa decrecimiento; durante el 2013 se desembolsaronS/.678.9 millones representando un crecimiento de

cartera de 49.8%.

Aporte Social

El ao 2013 ha sido sin duda un ao histricopara Edyficar, hemos pasado la barrera del mediomilln de clientes, lideramos el mercado de

microempresas, y somos lderes en bancarizacin.Al finalizar el ao contamos con 522,056 clientes,un 20.45% de crecimiento anual. Con respecto

a la composicin de la cartera, el 48.55% esmicroempresa, el 39.66% pequea empresa y11.12% corresponde a consumo.

Hemos cerrado el ao con una participacin demercado en microempresa de 14.99%, con uncrecimiento de 18.54 % mientras que el crdito ala pequea empresa ha tenido un crecimiento de63.04% con respecto al ao anterior, ello nos ha

permitido ganar 3.04% en participacin de mercadoen microempresa y 1.77% en participacin demercado pequea empresa.

Hemos facilitado el acceso al sistema financierode 86,824 personas, un 21.79% de incremento conrespecto al 2012, lideramos la bancarizacin a nivel

nacional con una participacin de 17.43% sobre eltotal de bancarizados.

Perspectivas

El sistema microfinanciero en el Per tiene ungran potencial en los prximos aos. Se calcula

que el 2013, medio milln de micro y pequeas

empresas se han incorporado al sistema financieroy 2.3 millones que no han accedido a un crditotienen mucho inters en insertarse en el sistemafinanciero. A raz del dinamismo en la economa yel apoyo financiero recibido, el ciclo de vida de lasmicroempresas se ha acortado, ahora slo tardancuatro o cinco aos en pasar a pequeas empresas,proceso que antes duraba diez aos.

Estas perspectivas constituyen todo un reto paranuestra organizacin, es por ello que nos hemosplanteado dentro de nuestro plan estratgicoal 2017, llegar al milln de clientes, tener una

participacin de mercado en microempresa de 25%y exportar nuestro modelo de negocio. Vemos el2014 como el ao en que debemos sentar las basespara el logro de estas metas, pero sobre todo un

ao de oportunidades en el sector.

Este ha sido un ao de importantes logros ysatisfacciones para Edyficar, por lo que en nombrede todo el Directorio quiero fel icitar y agradecer a

todo el equipo de colaboradores que a travs deltrabajo diario han permitido la consecucin deestos resultados, a ustedes seores accionistas por

su confianza, a nuestra casa matriz por el apoyo

brindado, y a nuestro ms de medio milln declientes por su lealtad y fidelidad.

El ao 2013 ha sido sin duda un ao

histrico para Edyficar, hemos pasado

la barrera del medio milln de clientes,

lideramos el mercado de microempresas,y somos lderes en bancarizaci

Gianfranco Ferrari de las Casas

Presidente del Directorio


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AntecedentesFinanciera Edyficar es una empresa financiera creadapor CARE Per, Organizacin No Gubernamental(ONG), en agosto de 1997, a raz de los cambios

efectuados en el marco legal del sistema financieroperuano. Estos cambios permitieron el nacimiento deuna nueva forma de entidad financiera especializada

y diseada para atender financieramente a la micro ypequea empresa.

Iniciamos nuestras operaciones el 2 de enero de 1998como EDPYME Edyficar, Entidad para el Desarrollo

de la Pequea y Micro Empresa, a mrito de laResolucin SBS Nro 831-97. Previamente en agostode 1997, suscribimos un convenio de cooperacincon CARE Per, para la transferencia y operacinde sus programas de apoyo crediticio a favor de la

microempresa.

En el ao 2005 participamos en la primera operacin

a nivel mundial de titularizacin de cartera paramicrofinanzas (Blue Orchard), en el 2006 adquirimosmediante fusin por absorcin, la EDPYME CrearCusco. En el segundo semestre del 2006 fuimos

la primera empresa de microfinanzas en suscribirun convenio con el Banco de la Nacin para el usocompartido de sus locales donde el Banco tiene lanica oferta bancaria.

En el 2007 tambin logramos ser la primera empresa

microfinanciera no bancaria en acceder exitosamenteen el Mercado de Capitales y en recibir una

autorizacin de organizacin para transformacin aFinanciera por parte de la Superintendencia de Banca,Seguros y AFP.

En el marco de la estrategia de fortalecimientopatrimonial, en noviembre del 2007, se hizo posiblela incorporacin de IFC como accionista de Edyficar,

va la capitalizacin de deuda subordinada por elequivalente en soles de US$ 1 Milln en acciones

clase A.

Desde diciembre de 2007 contamos con nuestra sedeprincipal en un edificio propio de once pisos situadoen el corazn financiero peruano, en el d istrito de San

Isidro.

El 18 de marzo del 2008, mediante Resolucin SBSNro. 676-2008, se otorg a Edyficar la autorizacinde funcionamiento como Financiera, y luego de

cumplir con el proceso de registro de las acciones enbolsa el 13 de mayo del mismo ao, con ResolucinDirectoral de Emisores Nro 083-2008 EF/97.06.3 deCONASEV, se cumplieron las exigencias legales para

el funcionamiento como Financiera.

El 4 de setiembre del 2009, Care Per, OrganizacinNo Gubernamental (ONG) sin fines de lucro (exaccionista principal de Financiera Edyficar), suscribicon el Banco de Crdito del Per (BCP) un contratode compra-venta de acciones permitiendo a estaltima entidad, obtener a la fecha el 99.79% delaccionariado de Financiera Edyficar. El BCP es lainstitucin financiera ms grande del pas, as como laentidad ms importante del Grupo Credicorp, cuenta

con un rating de largo plazo nacional otorgado porApoyo & Asociados Internacionales de AAA(pe) y un

rating internacional otorgado por Fitch Ratings deBBB+.

En el ao 2011, Financiera Edyficar se convirtien la primera IMF en emitir bonos subordinadosreafirmando nuestro liderazgo en el sector. Logramos

colocar bonos subordinados por 70 millones de solespor un plazo de 10 aos.

En septiembre de 2013 Apoyo elev la Clasificacinde Riesgo Institucional de Edyficar a A desde A-, en

respuesta a la solidez financiera de la Institucin.

Al cierre de diciembre de 2013, Financiera Edyficarcuenta con 4,051 colaboradores, 522,056 clientes y190 oficinas distribuidas a nivel nacional.


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1985 1997 1998 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Titulizacin paramicrofinanzasCartera: S/. 12 MM

Clientes: 6,000 Upgrade

Clasificacin: B-

Primera IMF no bancaria

en acceder al Mercado deCapitales

Incorporacin de IFC como

accionista de Edyficar

Transferencia

programas crdito

microempresa

Primera empresa

de Microfinanzas

en establecer un

Convenio con el BN

Deuda

SubordinadaCREDICORP

Adquiere Edyficar

UpgradeClasificacin: B+

Cartera

S/. 1,000 MM

A DICIEMBRE 2011:

Cartera: S/. 1,366 MM

Clientes: 356,000

A DICIEMBRE 2012:


Clientes: 433,406

Upgrade

Clasificacin: A-

Emisin de BonosSubordinados:

Monto: S/. 40 MM

Clasificacin: A+

Tasa: 8.16%

Inicios comoEDPYME

Cartera: S/. 582 MM

Clientes: 181,000

Upgrade

Clasificacin A

Lderes enMicroempresa

Lderes en

Bancarizacin

A Diciembre 2013:


Clientes: 522,056

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Evolucin de Financiera Edyficar



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Internacionalizacin del Modelo

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El modelo de negocio de Edyficar ya se hainternacionalizado. Utilizando el Know How deEdyficar, Credicorp implement en el ao 2012 elprograma de microfinanzas SI, VAMOS JUNTOS enel BCP de Bolivia. Actualmente cuenta con 2 oficinasen la ciudad de El Alto, una urbe caracterizada

principalmente por emprendedoras y emprendedoresde la microempresa de la zona, y al mismo tiempoInmigrantes de otros departamentos del pas. Al cierredel 2013 se tiene una cartera de 3483 clientes y ms

de 8 millones de dlares.

Durante el primer trimestre del 2014 se abrirn dosoficinas de microcrditos en Medelln, Colombia bajouna nueva marca que se denominar Encumbra,

que operar como filial de Credicorp. Abrir mercadossiempre es una buena opcin de diversifi cacin deingresos y de riesgo. Credicorp tiene el suficienterespaldo para operar en el mercado peruano y otros

en el exterior de forma paralela. Creemos que enColombia hay una buena oportunidad, ya que lapenetracin bancaria an es baja, de alrededor del27%. Por este mismo motivo tambin se mantiene

a Mxico y Brasil en la mira, pero el ingreso debeser responsable, primero debe lograrse buenosresultados en Colombia.

Abrir mercados siempre es una buena opcinde diversificacin de ingresos y de riesgo.

El objetivo en Colombia para el 2014 es contar con

cuatro oficinas, una cartera de 6,900 clientes y US 7millones en colocaciones. Al principio operar comouna SAS (Sociedad por Acciones Simplificada), quees una forma societaria, que tiene el mismo rgimenque una sociedad annima. Es una opcin que ofreceel mercado colombiano para incentivar la ofertacrediticia. El objetivo es que, luego de conseguir una

cartera interesante, pueda ser una entidad regulada.,confiando en una respuesta y acogida de estemercado por la calidad y rapidez en el servicio.

BOLIVIA

COLOMBIA



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Gobierno

CorporativoLa estructura de gobierno corporativo de

Edyficar responde a las exigencias planteadas enel marco de los 26 principios de Buen Gobierno

Corporativo difundidos por instituciones nacionalese internacionales, que en contextos de turbulenciafinanciera internacional y desaceleracin en el

crecimiento interno, cobran mayor relevancia puespreservan la estabilidad y confianza en el sistemafinanciero nacional.

La cultura organizacional tica y moral plasmadaen polticas estructuradas sobre valores universales

que guan la conducta de nuestros colaboradores,sirve de base para el Gobierno Corporativo de laorganizacin.

Cabe resaltar que durante el ao, tuvimos laauditora SOX realizada por el BCP en los procesoscrticos de Edyficar, pasando satisfactoriamente loscontroles efectuados a los procesos de Captacinde Fondos, Colocacin de Fondos, Gestin PostVenta, Gestin Financiera, Gestin de Seguridad

y de forma aceptable el proceso de GestinTecnolgica.

El Directorio de Edyficar est conformado por 6

miembros titulares y dos suplentes y cumple consus atribuciones y responsabilidades en el gobierno

de la organizacin, a travs de los siguientesComits:

La cultura organizacional tica y moral plasmada en polticasestructuradas sobre valores universales que guan la conducta

de nuestros colaboradores, sirve de base para el GobiernoCorporativo de la organizacin.


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Comit de Control Interno*

Monitorea el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno de

Financiera Edyficar.

Vigila y mantiene informado al Comit de Auditora Corporativo y/o al Directorio,sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos, la deteccinde debilidades de control y administracin interna, observaciones y desviacionesal Plan Anual de Trabajo de Auditora Interna, as como, el seguimiento de las

medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadaspor la Unidad de Auditora Interna, los Auditores Externos y la Superintendenciade Banca, Seguros y AFP.

Revisa y coordina permanentemente con la Unidad de Auditora Interna, ascomo, con los Auditores Externos los aspectos relacionados con la eficacia y

eficiencia del Sistema de Control Interno y de la Gestin Integral de Riesgos en laorganizacin.

Realiza otras funciones que pudieran ser encargadas expresamente por elDirectorio.

Comit de Administracin de Riesgos

Administra los distintos riesgos a los que estamos expuestos, y vigila que las

operaciones de Negocios se ajusten a los objetivos, polticas y procedimientosestablecidos. Lleva a cabo reuniones con la Gerencia de Finanzas, y vigila que

las operaciones financieras se ajusten a los objetivos, polticas y procedimientosestablecidos.

* El Comit de Control Interno, por aprobacin del Directorio de Financiera Edyficar es un Comit de

coordinacin con el Comit de Auditora Corporativa, el mismo que de conformidad con lo dispuestopor la Resolucin SBS N 764-2011, que autoriz a CREDICORP la consolidacin de las funcionesde control interno en un nico Comit de Auditora Corporativa a las empresas del grupo, como

es el Banco de Crdito del Per y sus subsidiarias, se conform como un Comit de coordinacin yseguimiento cotidiano de las actividades, dejndose sin efecto el Comit de Auditora de Financiera

Edyficar en la medida que las funciones de control interno f ueron delegadas por el Directorio deFinanciera Edyficar en el Comit de Auditora Corporativo. Las decisiones y recomendaciones del

Comit de Auditora Corporativo son informadas para las acciones y/o medidas respectivas en elDirectorio de Financiera Edyficar.


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Damos acceso y proveemos servicios nancieros a personas de menores recursoseconmicos, preferentemente a empresarios y empresarias de la micro y pequeaempresa, contribuyendo a la mejora de su calidad de vida.

Promovemos la inclusin social, liderando el acceso al sistema nanciero, ysomos el mejor socio para el crecimiento de nuestros clientes.

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Cultura Financiera Edyficar

Misin

Visin



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Valores Organizacionales

1Apasionadospor el cliente

2Compaerismo

y trabajo enequipo

3Aprendemos

juntos

4Integridad sinconcesiones

Atributos Culturales

Calidez Asertividad Hacer que lascosas sucedan

IdentificacinSocial

5Flexibilidad yadaptacin al

cambio

6Gestionamos

los riesgos

7Compromiso

con la inclusinfinanciera



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Crecimiento de carteraEn el ao 2013, hemos continuado con elcrecimiento acelerado de los ltimos cuatro aos,se ha llegado a los S/. 2,624 Millones de cartera un

crecimiento de 37.27% con respecto al 2011, lo quenos sita nuevamente como lderes en crecimientoen el sector microfinanzas. Este resultado ha sidologrado gracias a las campaas institucionales,

la apertura de nuevas oficinas, la gestin de losasesores y el personal de soporte, y al apoyofinanciero del BCP.

El 48.5% de la cartera es microempresa, 39.7%pequea empresa y 11.1% consumo. Cabe resaltarque el crdito a microempresas ha tenido uncrecimiento de 18.54% con respecto al ao anterior,y en pequea empresa se ha crecido un 63.04%.Nuestro crdito promedio se situ en S/. 5,323,

entre los ms bajos en el sector.

Nuestra participacin de mercado se ha vistoincrementada en 304 puntos bsicos enmicroempresa, lo que nos ha permitido ser lderesen este segmento, y en pequea empresa se hanganado 177 puntos bsicos, quedando en tercerpuesto en el segmento de S/. 20,000 a S/.90,000.

Mercado: Segmento Micro Empresa

Mibanco, 947

Edyficar, 1,274

CM Arequipa, 747

F. Confianza, 592F. Compartamos, 424

CM Huancayo, 363

CM Piura, 432BCP, 407

Crediscotia, 360

CM Sullana, 285

CM Trujillo, 254Crecimiento

Dic. 13 / Dic. 12 (%)

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

-45% -35% -25% -15% -5% 5% 15% 25% 35% 45% 55%

Lder

Cifras en Millones de Nuevos Soles


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BancarizacinFruto del trabajo continuo alineado a nuestra misin, por primera vez en nuestra historialogramos convertirnos en lderes de bancarizacin en el ao 2013. Facilitamos el acceso alsistema financiero de 86,824 personas, un 21.79% de incremento con respecto al 2012. Nuestra

participacin fue de 17.43% sobre el total de bancarizados.

Testimonio de

progresoLa jornada laboral de Julio Quispe, dueo

de un puesto de venta de abarrotes en

el mercado 20 de Enero de la Asociacin

Intihuatana ubicado en Santa Anita, en

Lima Este, empieza desde temprano, y suele

ser intensa y satisfactoria. Sin embargo,

hace cuatro aos la situacin era distinta. El

cada vez ms grande local que ahora tienen

estaba, hace unos aos, a la intemperie y

separado nicamente por esteras. Cmo

pudieron los comerciantes cambiar esa

situacin? A travs de Edyficar.

Ahora ya cuenta con dos pisos de puestosy se est construyendo un tercero donde se

ubicaran departamentos para los socios.

Julio empez en Edyficar con un crdito de

S/. 5,000. Actualmente est por solicitar

uno tres veces mayor. Asimismo, cerca del

80% de los comerciantes del mercado de

la Asociacin Intihuatana son nuestros

clientes. Ellos no slo han usado el dinero

para la construccin, sino tambin para

financiar, como en el caso de Julio, los

estudios de sus hijos.

(Extracto de artculo de la revista Amrica

Economa)

Bancarizados

25%

20%

15%

10%

5%

0%

Edyficar

MiBanco

Crediscotia

CM Arequipa

F. Comp.

+2.3

-12.7

+4.7

+0.7

-1.8

dic-10

14.2%

18.9%

3.5%

4.8%

3.0%

dic-11

15.6%

18.4%

4.5%

5.3%

3.1%

dic-12

15.1%

24.0%

4.8%

5.6%

3.7%

dic-13

17.4%

11.3%

3.0%

6.3%

8.4%


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La produccin en el pas durante el ao 2013 logrun crecimiento de 5.02 %, la tasa ms baja en cuatroaos. Todos los sectores productivos tuvieron undesempeo positivo durante el 2013, resaltandoel de comercio (5.83%), construccin (8.56%),manufactura (1.71%), minera e hidrocarburos(2.91%), financiero y seguros (9.07%) y pesca(11.66%).

La desaceleracin en el crecimiento del PBI se

explica por la reduccin del crecimiento de lainversin privada de 13.5 a 4.3 % y por la menortasa del consumo privado, 5.2 %. Este resultadoviene acompaado de una reduccin en las

exportaciones.

Se proyecta que el PBI crezca 6. % en 2014 y 6.5% en 2015, tasas cercanas al ritmo de actividadpotencial. Este crecimiento potencial asume quese van a realizar reformas que aumentaran la

productividad.

Por el lado del gasto, en el horizonte de proyeccinse presenta una recuperacin de las exportaciones,las cuales, creceran a un ritmo superior al promediode la ltima dcada. As, en los prximos aosregistrara un crecimiento de 6.3% y 10.9% en 2014 y2015, respectivamente. De igual forma, la inversin

privada mostrara una recuperacin, alcanzando unatasa de crecimiento de 6.3% y 6.6% en 2014 y 2015.Por su parte, el consumo privado mantendra unritmo de crecimiento similar al de la ltima dcada,mostrando un 5.2% y 5.4% en los mismos aosproyectados, mientras que el gasto pblico tendraun desempeo positivo, logrando un 9.9% y 8.5 %en los aos 2014 y 2015.

Evolucin de la Economa Peruana

Inflacin

El pas cerr el 2013 con una inflacin anual de

2.86%, ligeramente mayor al 2.65% obtenida el2012, pero dentro del rango meta estipulado porel BCRP. En el escenario central de proyeccin seespera que la inflacin se mantenga dentro del

rango meta y que converja gradualmente a 2.0%.Este escenario considera que no habra mayorespresiones inflacionarias asociadas a los incrementos

en los precios de commodities y que las accionesde poltica monetaria mantendran ancladaslas expectativas de inflacin. As, l a proyeccinde inflacin para el periodo 2014-2015 se ubica

alrededor de 2.0 %.

Tipo de Cambio

Durante el 2013 la moneda local se ha depreciado7.95%. Esta evolucin es consistente con eldebilitamiento observado de las dems monedasde las economas emergentes respecto al dlar

desde abril 2013, ante las expectativas de un retiroms temprano de lo esperado de las medidas deexpansin cuantitativa por parte de la ReservaFederal de EEUU (tapering).

Tasa de Inters

La tasa de inters interbancaria tuvo uncomportamiento cuasi estable durante el ao,registrando 4.15% en diciembre de 2013. En paralelo

la tasa de referencia cerr en 4.0 % a diciembre de2013.

0

2

4

6

8

10

201320122011201020092008

Producto Bruto Interno(variacin anual)

6.3% 5.0%%

6.9%

8.8%

0.9%

9.8%


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El Mercado de Financiera

EdyficarEn el Per hay 6.1 millones de micro y pequeas empresas, de las cuales 4.2

millones todava no estn bancarizadas. Sin embargo el 56% de stas, es decir2.3 millones, tienen mucho inters en insertarse al sistema financiero. Slo enLima hay un milln de micro y pequeas empresas en capacidad de bancarizarse.La incorporacin de estas empresas al mercado financiero abre una granoportunidad de negocios no slo para las entidades financieras, sino para losdems sectores de la economa.

Dentro de Lima, los nichos ms importantes de mypes por bancarizar seencuentran en el norte (Puente Piedra), este (San Juan de Lurigancho, Jicamarca),y sur (Villa El Salvador y Villa Mara del Triunfo).

Entre las mypes que ya realizan operaciones en el sistema financiero, el 56% de la

demanda de financiamiento es en productos de capital de trabajo, el 21% en la

adquisicin de activo fijo, y el 14% en autoconstruccin.

En Edyficar atendemos a emprendedores que tienen un negocio con antigedadde seis meses como mnimo. En ms del 50% de los casos el cliente se dedicaal comercio. Un tercio de nuestros clientes est en Lima y el resto en provincias.

Las agencias del norte y sur del pas son las que tienen ms movimiento. Laedad, en general, flucta entre los 35 y 40 aos, y hay un balance entre hombresy mujeres. La flexibilidad y rapidez hacen que el usuario refuerce su fidelidadhacia una entidad en particular. El emprendedor requiere capital y busca que elproceso para obtenerlo no sea complicado.


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El Sector Microfinanzas en el Per

Por sexto ao consecutivo, el Per fue elegido como el pas que ofrece el mejorentorno de negocios para las microfinanzas a nivel mundial, de acuerdo con el

informe Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas2013, elaborado por The Economist Intelligence Unit.

El Per lidera esta clasificacin global de 55 pases emergentes por mostrar unentorno regulatorio muy adecuado, un mercado competitivo e innovador y elmayor avance en las medidas de proteccin de los clientes.

De los 55 pases evaluados, Per ocupa el primer lugar con un ndice de 82.5,seguido de Bolivia (69.8) y Pakistn (69.7).

En el 2013 el sector de microfinanzas continu expandindose pero a una

menor tasa que en aos anteriores, 2.5 % anual. Al cierre del ao la carteraMYPE (microempresa y pequea empresa) ascendi a S/. 30,849 Millones,representando el 15.87% del total del sistema financiero. La cartera en el

sector de microfinanzas se sigui deteriorando debido a la desaceleracinde los crditos y al sobreendeudamiento producto de una relajacin de las

polticas crediticias de algunas entidades. La morosidad se situ en 5.52 %, muysuperior a la registrada a diciembre 2012, 4.91%. Por otro lado cabe destacarque la cobertura sobre cartera atrasada en el sector ha ido disminuyendoconsiderablemente desde 137.9% en diciembre 2011, a 117.4% en diciembre2013.


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El Sector Microfinanciero en el Per - Evolucin

2006*

Crditos Directos a ME** y PE** del SF

(MM NS)

2007* 2008* 2009* 2010 2011 2012 2013

5,3517,223

9,91212,487

21,644

26,288

30,103 30,84917.9%

2.5%

Fuente: SBS

2006*

Nmero de Deudores de Crditos a ME** y PE* del SF

(M)

2007* 2008* 2009* 2010 2011 2012 2013

9841,217

1,5371,704

1,905

2,1892,387 2,366

11.9%

-0.9%

Fuente: SBS

2006* 2007* 2008* 2009* 2010 2011 2012 2013

5.2

4.03.8

5.6

4.9 4.85.3

6.9

Mora (ME** y PE**)

(%)

Fuente: SBS

(*) Clasificacin MES hasta 2009

(**) ME= Microempresa: PE= Pequea Empresa

112.6

120.0

127.10

118.8

133.4137.9

128.6

117.4

2006* 2007* 2008* 2009* 2010 2011 2012 2013

Cobertura sobre Cartera Atrasada (ME** y PE**)

(%)

Fuente: SBS


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2006

Oficinas del Sector Microfinanciero

(Unidades)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

504

17.9%

Fuente: SBS

Bancos

Nmero de empresas en el SMF (2013)

(Unidades)

Financieras CRAC EDPYMES CMAC

644

888

1,167

1,312

1,495

1,713

1,949

(*) CAGR: Compounded Annual Grown Rate

1

109 9

13

Se excluye Financiera Uno Amrica Financiera

dentro del Grupo de Financieras

Fuente: SBS

Personal del Sector Microfinanciero

(Unidades)

18.9%41,296

37,723

31,791

28,178

22,939

17,19014,438

12,311

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: SBS(*) De las entidades bancarias solo se incluye Mi Banco

El Sector Microfinanciero en el Per - Evolucin


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Adems de prstamos, Edyficar tambin hadesarrollado microseguros como un beneficioadicional a nuestros clientes, a fin de proteger susnegocios y, en caso de accidentes, brindar un seguro alos beneficiarios del titular del prstamo.

ProductosLas mypes demandan productos simples de capital

de trabajo y activo fijo, as como financiamientopara su vivienda. Recin en la mediana empresa

aparece una demanda ms fuerte por leasing,factoring, descuento de letras o productos de

comercio exterior.

En el caso de Edyficar, los crditos destinadosa capital de trabajo representan el 34.9% de lacartera. Luego, y muy ligado a este primer tipo decrditos, se encuentran los productos crediticios

destinados a activo fijo, 31.7%. Los productosde autoconstruccin ocupan el tercer lugar enparticipacin de la cartera de Edyficar, con un 23%.

Para la autoconstruccin, se desembolsaron S/ 678.0

millones con un crecimiento de cartera de 49.8%con respecto al 2012. La diferenciacin de clientessegn segmentacin gener un aporte valioso enlas campaas comerciales dirigidas a los mejores

prospectos, lo cual implic ms de 600 millonesdesembolsados en el ao.

Adems de prstamos, Edyficar tambin hadesarrollado microseguros como un beneficioadicional a nuestros clientes, a fin de proteger susnegocios y, en caso de accidentes, brindar un

seguro a los beneficiarios del titular del prstamo.Se mantuvieron con xito los productos demicroseguros de accidentes y vida, con una

efectividad del 63% sobre el total de desembolsosde crdito.

Asimismo, este ao hemos lanzado el producto deahorros, depsitos a plazo fijo en algunas oficinasde Lima y proyectamos para el 2014 el despliegue a

toda nuestra red de agencias.


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ConveniosA travs de los convenios podemos dar la posibilidad a ms empresarios de la

micro y pequea empresa a acceder a la compra de activo fijo o construir suvivienda, a travs del acceso al crdito. Durante el 2013 se consolidaron algunas

alianzas ya existentes y se pudieron concretar otras:

Se continuaron los convenios para la adquisicin de vehculos con empresascomo Amicar y Crosland, logrando el financiamiento de 175 unidades,

equivalentes a S/.6 millones, con una excelente calidad de cartera.

En autoconstruccin, se han firmado dos importantes convenios conreconocidas empresas relacionadas al rubro de la construccin - como sonHatunsol y DINO - para fomentar la construccin y mejoramiento de lasviviendas. Por otro lado, en el mes de diciembre se cerr otro convenio, estavez con la ONG Agualimpia. Con esta alianza, Edyficar se convierte en elbrazo financiero de su programa Agua y Saneamiento, que tiene como fin laimplementacin de sistemas de agua potable y saneamiento auto sostenibles

en zonas vulnerables del Per.

Campaas en medios masivosLa campaa escolar 2013 tuvo como protagonistas a Los Edys y su cumbia,haciendo especial nfasis en la rapidez y simplicidad con la que Edyficar otorgaprstamos a los emprendedores.

En la campaa navidea 2013 se hizo un giro en la comunicacin en mediosmasivos, abordando los atributos funcionales que resaltbamos en campaasanteriores desde otra perspectiva. As, en esta oportunidad comunicamos a

nuestros clientes que tenemos para ellos el prstamo oportuno. Asimismo, elmensaje se apuntal en un insight poderoso, como es el hecho de que nuestrosclientes son sus propios jefes. Bajo esta idea se trabajaron las distintas piezas. Este

concepto se est manteniendo en las comunicaciones del 2014 .


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Red de AgenciasPara continuar bancarizando a ms peruanos, Edyficar se ha concentrado enampliar su red de atencin en las zonas ms alejadas del pas. Es as que a lolargo del 2013 ha inaugurado 27 puntos de atencin a nivel nacional, alcanzando

los 190 puntos desplegados en 21 departamentos del Per. Edyficar cuentaahora con una red a lo largo del territorio nacional compuesta por 46 agencias,105 oficinas especiales y 39 locales compartidos con el Banco de la Nacin, enaquellos lugares donde esta institucin es la nica oferta bancaria.

Edyficar: Oficinas y Presencia

Cobertura Nacional

20 con oficinas

4 sin oficinas

Fuente Edyficar

Oficinas

(Unidades)

2011

Agencias

Ofs. Especiales

Ofs. Bco. de la Nacin

2012 2013

123

162

190

30

63

30

39

86

37

39

105

46

Fuente Edyficar


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MEMORIA ANUAL 2013 | EDYFICAR | LDERES EN MICROFINANZAS


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Calidad de la CarteraLa tasa de morosidad cerr en 3.91%, mejorando ligeramenterespecto a los 3.92% de diciembre del 2012. Si tomamos encuenta la mora global que involucra la mora, los castigos de

los ltimos 12 meses y los refinanciados, sta cerr en 6.58%;en un contexto en que la industria de microfinanzas ha vistodeteriorada nuevamente su calidad de cartera pasando de

4.91% a 5.52% en mora y de 10.27% a 11.31% de mora global,un deterioro de 61 y 104 puntos bsicos respectivamente.De este modo Edyficar demuestra su liderazgo en cuanto acalidad de cartera en el sector de microfinanzas por cuarto ao

consecutivo.

Las provisiones en total subieron S/. 41.67 MM, un 34% deincremento, paralelo al crecimiento de cartera. De esta formalas provisiones/cartera atrasada terminaron a Diciembre 2013en 159.7% (mayor al 150% establecido por poltica) con uncorrespondiente ratio de provisiones/cartera en Riesgo de146.29% comparados al 163.35% y 153.87% respectivamente aDiciembre 2012. La cobertura de provisiones/cartera en riesgo

es la ms alta del sector de microfinanzas al cierre del 2013.

Mora

3.00

3.25

3.50

3.75

4.00

2013201220112010

%

3.9

2%

3.91%

4.0

3%

4.0

1%

I

I I

Cartera Vencida, Castigos,

RefinanciadosCobertura

Edyficar en el Sector: calidad de cartera y cobertura Nov-13

Edyficar

Confianza

Arequipa

Compartamos

Piura

Trujillo

Mibanco

Sullana

Crediscotia

Provisiones/Cartera en Riesgo

Provisiones/Cartera Atrasada

6.6%

7.2%

8.5%

9.3%

9.2%

11.5%

14.0%

13.5%

18.5%

0.4%

0.9%

1.0%

0.5%

2.4%

2.5%

2.5%

3.1%

2.0%

159.7%

153.2%

153.3%

135.2%

129.6%

152.3%

133.0%

149.7%

164.8%

2.3%

3.5%

1.8%

2.9%

1.4%

3.5%

6.2%

5.2%

9.3%

3.9%

2.8%

5.7%

4.3%

5.4%

5.5%

5.2%

5.3%

7.2%

146.2%

113.0%

130.4%

123.5%

89.6%

112.0%

94.0%

94.2%

128.3%



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Fuentes de FondeoEdyficar cuenta con una cartera diversificada de fondeo que incluye institucioneslocales y extranjeras, dentro de los que se encuentran: i) Mercado de Capitales,ii) Organismos Internacionales, iii) Banca de Segundo Piso, iv) Bancos Locales,

v) Fondos Mutuos, vi) Fondos de Pensiones, vii) Compaas de Seguros, viii)Empresas Comerciales y, ix) Empresas Pblicas, x) Otras entidades del SistemaFinanciero. Adems, se ha reforzado la estrategia de diversificacin de fondeo atravs de la captacin de depsitos de personas naturales.

Durante el 2013 se mantuvo la estrategia de diversificacin de fuentes de fondeolocales a travs de clientes institucionales y adeudados locales. Adems, se realizla colocacin del Tercer Programa de Bonos Corporativos - Tercera Emisin

Serie A, por un monto de S/ 62 Millones a finales de mayo en el mercado decapitales local. Asimismo, se continu con la estrategia de mantener el calce dela duracin del fondeo y la duracin promedio de las colocaciones. Por ello la

duracin del primero es 1.1 aos y la del segundo es 1.3 aos aproximadamente,al cierre del 2013.

Estructura de Fondeo

353 MM 572 MM 638 MM 1,107 MM 1,294 MM 2, 309 MM 2, 922 MM

44% 50%

28% 31% 27%

15%

26%

44%

19%

12%

5%

4%

7%17%

15%

6%

10%

10%

13%

12%

3%

1%

7%

8%

7%

6%

13%

10%

10%

10%

10%

28%24%

36%

19%

32%23%

5% 8%13% 17% 15%

BCP

Fondos del Exterior

Fondos Privados Locales

Personas Naturales

Modo de Capitales

FFMM y AFPs

Fondos Pblicos

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013



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Eficiencia OperativaEn el ao 2013 se logr la mejor Eficiencia Operativa (EO) en la historia deEdyficar, llegando a 52.63% en la EO medida como los gastos operativossobre margen financiero neto, y a 13.24% en la EO medida como los gastos

operativos sobre la cartera.

Este significativo avance se logr a la optimizacin de procesos en la gestinde los recursos financieros y administrativos y al control ms efectivo de los

presupuestos por cuentas, a travs de los gestores de presupuesto, y a unmayor compromiso con la eficiencia en toda la organizacin.

Eficiencia Operativa(gastos/cartera)

13.00

13.75

14.50

15.25

16.00

2013201220112010

%

14.2

5%

15.1

3%

16.17%

Eficiencia Operativa(gastos/margen financiero)

52

53

54

55

56

57

2013201220112010

%

54.1

3%

13.34% 52.63%

54.9

8%

56.6

0%



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Solvencia y PatrimonioEl patrimonio alcanzado al 2013 fue de S/. 362.6 millones de soles, 39.3% mayor

que a Diciembre 2012, manteniendo el crecimiento sostenido de los ltimosaos. El incremento se debe a la capitalizacin de utilidades por S/.63 millones de

soles, S/. 8.7 millones de reservas y las utilidades del ejercicio.

De esta forma y gracias a la emisin de bonos subordinados se cumpli con el

objetivo de mantener y fortalecer el patrimonio de la financiera, con lo cual selogr una Palanca Global de 17.01% con una composicin de Tier1 y Tier2 de69.1% y 30.9% respectivamente.

Rentabilidad ROE

2008 2009 2010 2011 2012 2013

39.10

33.42 35.09

39.79

35.60

21.73

Mercado de CapitalesDurante el primer semestre 2013, se realiz una emisin de Bonos Corporativos

Edyficar por un monto de S/. 62.10 millones en el mercado local a la tasa de5.28%. La emisin fue colocada a un plazo de 3.5 aos con un spread crediticio

aproximado de 128 puntos bsicos sobre la curva de bonos del gobiernoperuano. Esta emisin fue dada bajo la plataforma e-prospectus, siendo la

primera vez en que Edyficar estructura sus propios Bonos, al tener ya ms decinco aos de experiencia en el mercado de capitales.

Patrimonio

0

50

100

150

200

250

300

350

400

201320122011201020092008

MillonesdeSo

les

362.6

117.7 1

55.8

210.0

260.4

99.4



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Resultados EconmicosEn el ao 2013 los ingresos financieros sumaron S/. 682 millones, un crecimiento

de 32.8% con respecto al 2012. Los gastos financieros fueron de S/. 130 millones,representando el 19.1 % del total de ingresos financieros, una disminucin

respecto al 2012 en que los gastos financieros constituyeron el 19.9% de losingresos. Durante el 2013 se obtuvo un mayor margen financiero bruto y neto,

cerrando en 81.08% y 67.07% respectivamente, desde los 80.24% y 66.55% del2012. Los gastos operativos sumaron S/. 303.3 millones, un 32.15% de incrementocon respecto al 2012, debido al crecimiento de la organizacin.

Al cierre de 2013 Edyficar obtuvo utilidades del orden de S/. 118.2 millones loque signific un incremento de 34.7% en el nivel de utilidades con respecto al

2012 en que sumaron S/. 87.71 millones. Este incremento en las utilidades sedebi al incremento en los ingresos financieros netos, y la mejora en la eficienciaoperativa.

Como resultado se obtuvo un ROE de 39.08% y una eficiencia operativa al

cierre de 2013 de 52.63%, medida como los gastos operativos sobre el margenfinanciero neto. Cabe sealar que el ROE obtenido nuevamente es el mayorlogrado en el sector de microfinanzas del pas.

Resultados

2012 2013

Nm er o de c lientes 433,406 522,056

Car tera b ruta en Mil lones de soles 1,912 2,624

Efic ienc ia O perativa 54. 13% 52. 63%

Calidad d e car tera 3.9 2% 3.91%

U til id ad e n M ill on es d e S ol es 8 7.7 1 1 18 .2

Patrimonio en Mil lones de soles 260.4 362.6

Rentabi lidad (RO E) 39. 79% 39. 08%


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Fortaleza Institucional

Sinergia BCP FinancieraEDYFICARLa integracin entre la institucin y su casa matriz se da en una

forma natural. Estamos cada vez ms alineados con las principales

polticas establecidas por la Corporacin. El grupo viene realizando

las inversiones necesarias para acompaar el crecimiento trazado

por Edyficar para los prximos aos.

Estas sinergias nos permiten continuar avanzando en el

mejoramiento de nuestros procesos operativos, de control interno,

comerciales, de cobranza, y de seguridad informtica.

El respaldo financiero ha posibilitado nuestra expansin a nivel

nacional, para reducir los riesgos de concentracin geogrfica y

mejorar nuestros atributos de rapidez y cercana. Tenemos a la

fecha presencia en 21 departamentos del pas.

El uso de la red de cajeros corresponsales del BCP a nivel nacional

y de todas sus oficinas, por parte de nuestros clientes, se ha

incrementado por la mayor facilidad que tienen para realizar el

pago de sus prstamos.

Nuestra Clasificacin de Riesgo Institucional ha sido elevada de

A- a A, por Apoyo & Asociados, en setiembre de 2013 debido al

respaldo financiero del grupo, nuestras mejoras operativas, la

expansin a nivel nacional, el acceso a nuevas fuentes de fondeo,la reduccin de los gastos, la calidad de cartera, los niveles de

cobertura sin paralelo en el sector, y nuestro ratio de capital global.

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Clasificacin de RiesgoLa Clasificacin de Riesgo Institucional fue elevada por

Apoyo & Asociados de A- a A en septiembre 2013. Lamejora en las clasificaciones de largo plazo, as como del

rating de institucin, se fundamentan principalmente en losiguiente:

El respaldo financiero de nuestro accionista: El Banco deCrdito del Per (BCP) se ubica como la primera institucinfinanciera del pas, contando con un rating de largo plazonacional otorgado por Apoyo & Asociados Internacionalesde AAA(pe) e internacional, otorgado por Fitch Ratings, deBBB+. Asimismo, el BCP viene realizando las inversionesnecesarias para acompaar el crecimiento previsto porFinanciera Edyficar para los prximos aos.

Las mejoras operativas: El ingreso del BCP nos est

permitiendo obtener sinergias y seguir mejorando losprocedimientos operativos, de control interno, comerciales,de cobranza y de seguridad informtica, entre otros.Asimismo, se viene registrando una mayor alineacin

de nuestras principales polticas con las establecidas pornuestra casa matriz. Igualmente, Edyficar ha accedido a lared de cajeros corresponsales del BCP a nivel nacional y detodas sus oficinas.

La Clasificadora considera como factores que sustentan losratings asignados a la Institucin, entre otros, el mantener

un crecimiento con bajos niveles de morosidad y elevadascoberturas; y el registrar ndices de rentabilidad superiores

al promedio del sector.

Clasicacin de Apoyo

Rating de la Institucin Categora A

Depsitos a plazo hasta un ao CP-1+(pe)

S eg un do Pro gr ama de Cer tifi ca do s d e De ps it o N eg oci abl es de Ed yfi ca r C P-1 +( pe )

Primera, Segunda y Cuarta Emisin del Primer Programa de Bonos Subordi-nados Edyficar Nivel 2

AA-(pe)

Primera y Segunda Emisin del Segundo Programa de Bonos CorporativosEdyficar

AA(pe)

Primera Emisin del Tercer Programa de Bonos Corporativos Edyficar AA(pe)

Clasicacin de Equilibrium

Entidad A-

Depsitos a plazo hasta un ao EQL 1.pe

Depsitos a plazo mayor a un ao AA-.pe

Segundo Programa de Certificados de Depsito Negociables (hasta 200Millones)

EQL 1.pe

Segundo Programa de Bonos Corporativos (hasta S/. 200 Millones) 1ra y 2daEmisin.

AA-(pe)

Primer Programa de Bonos Subordinados (hasta S/. 200 Millones) 1ra,2da,3ra y 4ta Emisin

A+.pe



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Proyectos EstratgicosDurante el 2013 se mantuvieron activos los siguientes Proyectos Estratgicos, alineados

a los grandes objetivos de la empresa:

Nuevos Productos: Autoconstruccin, Microseguros, Microcrdito Rural y

Microahorros Nuevos Convenios

Efectividad Comercial

Gestin de Desempeo

En el 2013, se culmin con la Asistencia Tcnica del IFC (Corporacin FinancieraInternacional- miembro del Banco Mundial), que nos apoy en el Diseo y Pilotosde los Proyectos de Microcrdito Rural y Microahorros. En Microcrdito Rural selogr desarrollar una Metodologa de Evaluacin Crediticia basada en flujos delproductor, que nos permite darle un producto ms a la medida y a menor riesgo. EnMicroahorros se logr desarrollar el diseo y piloto del producto Depsito a Plazo Fijo,orientado al mismo segmento de clientes, cuyo despliegue se realizar en el 2014.

En Autoconstruccin se dise un producto crediticio y su proceso operativo a travsde un canal de ferreteras, que ha contribuido importantemente al crecimiento delas colocaciones y ha brindado facilidades a los clientes en la construccin progresivade sus viviendas. En Microseguros, se dise el seguro de vida para el cnyuge delcliente, que cuenta con el respaldo de Pacfico Seguros. Se trabaj a la vez en nuevosConvenios para financiamiento vehicular con AMICAR y mototaxis con CROSSLAND.En el Proyecto de Efectividad Comercial se avanz con el primer piloto de modelos degestin para el asesor de negocios y jefaturas. Finalmente, se plante un importantecambio en el modelo de gestin por desempeo, que involucr a toda la organizacin,

con el objetivo de alinearla a los indicadores corporativos.

Nuevas GerenciasEl crecimiento acelerado de los ltimos aos y la estrategia de crecimiento para aosfuturos, ha demandado un cambio en la organizacin de las gerencias; para reforzarla estructura de la Gerencia de Negocios se crearon las Gerencias Territoriales y con elpropsito de potencializar las reas de soporte, se ha creado la Gerencia de SoporteCentralizado, que tiene bajo su responsabilidad las Gerencias de Proyectos, Administracin,Sistemas y Operaciones. Esta nueva estructura organizacional ha permitido mejorar elservicio de las reas de soporte, y respaldar el crecimiento de los negocios.



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Gestin Integral de RiesgosEdyficar est organizada para administrar los riesgos financieros en forma integral.

La planificacin, administracin y control constituyen procesos que forman partedel accionar de sus distintos niveles.

La administracin de los Riesgos de Crdito, Mercado y Liquidez, Operacional,Continuidad de Negocios y Seguridad de la Informacin se encuentra en lneacon la estrategia de Gestin Integral de Riesgos y enmarcada en el PlaneamientoEstratgico de la empresa. Al cierre de 2013, esta Gerencia est compuesta por

9 reas con funciones claramente definidas y objetivos altamente relacionados.Estas reas son: Riesgo de Crdito, Riesgo de Mercado y Liquidez, RiesgoOperacional, Continuidad del Negocios, Seguridad de la Informacin, Cobranzas,Supervisin de Riesgos, Cumplimiento (contiene las funciones de Prevencin yLavado de Activos y Cumplimiento Normativo) e Informacin y Estadstica deRiesgos.

As, Edyficar promueve el desarrollo de la Gestin Integral de Riesgos:

Aprobando y velando por el cumplimiento de las normas internas paraidentificar y administrar apropiadamente los Riesgos que enfrenta.

Aprobando y velando por el cumplimiento de mtricas y lmites de apetitopor riesgo y el gobierno (comits, autonomas) relacionado.

Aprobando los recursos necesarios que permiten contar con lainfraestructura, metodologas y personal apropiado.

Toda esta estructura ha generado buenos resultados en los distintos riesgos queenfrenta Edyficar y que se evidencian en un bajo nivel de morosidad (3.91% alcierre de 2013), un adecuado nivel de cumplimiento en las mtricas de apetitopor riesgo y excelentes resultados en las auditoras recibidas. Dentro de estasltimas, destaca la auditora SOX realizada por el BCP en los Procesos Crticos de

Edyficar que tuvo los siguientes resultados:

Proceso de Captacin de Fondos - Satisfactorio

Proceso de Colocacin de Fondos - Satisfactorio

Proceso de Gestin Post Venta - Satisfactorio

Proceso de Gestin Financiera - Satisfactorio

Proceso de Gestin Tecnolgica - Aceptable

Proceso de Gestin de la Seguridad - Satisfactorio



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Inicio del desarrollo del Modelo de Sobreendeudamiento (fase I) que tiene lafinalidad de predecir un estado de sobreendeudamiento futuro a 6 meses dela cartera de clientes y permitiendo una gestin ms eficiente de este riesgo.

Por otro lado, en 2013 la SBS realiz ajustes en el Requerimiento de PatrimonioEfectivo por Riesgo de Crdito, los cuales fueron cubiertos sin mayor impacto en

Edyficar y asimismo se cumpli con los requerimientos y envos del Proyecto deCentral de Riesgos por Operacin (CRO) de manera satisfactoria.

Cobranzas

En 2013, Cobranzas consolid los cambios iniciados en 2012 y tuvo resultadosmedianamente satisfactorios tanto en Cartera Activa (incremento de 22% en laproductividad mensual promedio) como en Cartera Castigada (incremento de 9%en la productividad mensual promedio). Para ello, el trabajo estuvo enfocado enmejorar el Monitoreo y las Estrategias.

Por el lado de las Estrategias, destacan las siguientes:

Campaa de liberacin de provisiones y condonacin de capital en CarteraActiva

Campaas y gestiones dirigidas en Cartera Castigada

Creacin de producto rural

Asimismo, se reactiv el canal Judicial con el objetivo de mejorar la recuperacinde esta cartera desde 2014 y generar un impacto ejemplificador en los clientes

morosos.

Finalmente, se continu fomentando la utilizacin del software de Cobranzas

ICS y se realiz el primer curso virtual de Cobranzas, para apoyar y afianzar losconocimientos de los Gestores de Cobranza.

Riesgo de Crdito y Cobranzas

Riesgo de Crdito

En 2013, Riesgo de Crdito continu controlando y monitoreando el portafoliode crditos enfocado en 2 frentes: i) realizacin de monitoreos para el control

del riesgo de crdito asumido por la Financiera y ii) el desarrollo de modelosque le permitan a la Financiera ganar productividad y/o reducir el riesgo de lascolocaciones.

En cuanto al primer frente (monitoreos), tenemos los Informes de Cosechas,de Roll Rates, de Riesgo Cambiario Crediticio, de Riesgo de Concentracin,de Operaciones Especiales, de Lneas de Crdito, de Garantas, deSobreendeudamiento, de Posibles Refinanciados y Estrs de cartera, entre otros.

Adicionalmente, se ha creado el Informe de Excepciones que ha permitido haceruna propuesta para la mejora de la gestin de las mismas, resaltando que a partirdel prximo ao dicha gestin estar a cargo de esta rea y se estableci elComit Gerencial de Riesgo de Crdito, nuevo foro orientado a discutir mejoras

y controles en todo el proceso crediticio, y que ha permitido establecer medidasespecficas para controlar la mora.

Sobre el segundo frente (modelos), el rea de Riesgo de Crdito continu eldesarrollo de modelos con el apoyo de la Gerencia de Administracin de Riesgos

del BCP. Destacan los siguientes:

Implementacin de la Nueva Segmentacin en la Gestin Crediticia a partir deAbril 2013, la cual asigna un tipo de riesgo basado en un score a toda nuestracartera de clientes permitiendo una mejor seleccin de clientes y asignacinde tasas y pautas.

Desarrollo de un Modelo de No Bancarizados, cuyo resultado fue identificar el

perfil de los mejores cl ientes no bancarizados captados por la Financiera.

Inicio del desarrollo del Modelo de Rentabilidad (CLV) que servir comoherramienta extra en la asignacin de tasas por prstamo considerando tantosu nivel de riesgo como los costos operativos asociados a la operacin.



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Riesgo Operacional, Continuidad del Negocio ySeguridad de la Informacin

En este importante frente, se continu con la consolidacin de la gestincorporativa liderado por la Gerencia de Riesgo Operacional del BCP, que brindael asesoramiento y experiencia en la Gestin de Riesgo Operacional, Continuidaddel Negocio y Seguridad de la Informacin de la financiera, a travs de reuniones

mensuales, la organizacin de cursos con expositores nacionales e internacionales,el seminario anual y las mltiples consultas que se realizan de manera continua.Para el seguimiento de la gestin de la financiera, el BCP realiza una evaluacinanual de Riesgo Operacional, Continuidad del Negocio y Seguridad de laInformacin.

Por otro lado, se siguieron realizando los Comits Tctico y Gerencial de RiesgoOperacional que permiten un mejor despliegue y seguimiento de la Gestinde Continuidad de Negocios cuyos acuerdos y resultados de la gestin sonpresentados al Comit de Administracin de Riesgos y en el Directorio.

Riesgo OperacionalDurante 2013 se continu con la mejora y consolidacin de nuestro sistemade gestin y de la descentralizacin de responsabilidades en las reas de laOficina Principal, Agencias y Oficinas Especiales (segn su alcance) en utilizarlos componentes de la Gestin de Riesgo Operacional (PAAERO, KRI, Eventos dePrdida, Incidentes de Operacin, Cambios Significativos / Nuevos Productos,Proveedores Crticos / Sub Contratacin Significativa, Seguimiento).

Entre las actividades ms relevantes de la gestin tenemos:

Se identificaron los procesos crticos para el perodo 2013 2014 con lafinalidad de poder considerarlos dentro de nuestros procesos de evaluacin de

riesgos.

Se ejecut la evaluacin de riesgos en procesos (100% de procesos crticos y50% de procesos no crticos) a travs de la priorizacin de PAAERO.

Se realiz la evaluacin de riesgos (22) por cambios significativos y nuevosproductos. Asimismo, se realiz la evaluacin de riesgos de proveedorescrticos (13). Cabe sealar que se realiz el alineamiento de los contratosrelacionados con la finalidad de incluir clusulas preventivas de Riesgo

Operacional, Continuidad del Negocio y Seguridad de la informacinconsiderando adicionalmente clusulas de acuerdos de niveles de servicio(SLAs).

Se ejecut la aplicacin de los incentivos monetarios en el Pago Adicional deUtilidades (PAU). Cabe indicar que se actualiz la metodologa con la finalidad

de considerar dentro del clculo componentes adicionales correspondientes ala Gestin de Riesgo Operacional, Continuidad del Negocio y Seguridad de laInformacin

Se ampliaron las posiciones en la matriz de riesgos para la definicin delas acciones de mitigacin y se establecieron plazos mximos para suimplementacin.

Se continu con la distribucin de responsabilidades sobre la administracin ydescentralizacin del Riesgo Operacional a todo el personal (Oficina Principal,Agencias y Oficinas Especiales mediante la actualizacin de los Manuales deOrganizacin y Funciones de la financiera).

Se dividi la participacin de las Jefaturas al Comit Tctico segn Foros(Procesos Crticos y Procesos No Crticos) y modalidad (Presencial y Virtual),lo cual permite un mejor despliegue y seguimiento de la Gestin de RiesgoOperacional.

Se realizaron los Comits Tctico y Gerencial de Riesgo Operacional cuyosacuerdos y resultados de la gestin son presentados al Comit Administracinde Riesgos como en el Directorio.

Se realiz la adecuacin a la Circular SBS N 165-2012: Informe de riesgospor nuevos productos o cambios importantes en el ambiente de negocios,

operativo o informtico.

Se continu intensificando el uso del software Accelerate para el registro de lagestin de riesgo operacional.

Asimismo, la Gerencia de Riesgos ha recibido 270 horas de capacitacin entemas de Riesgo Operacional y se llevaron a cabo capacitaciones al resto deColaboradores en Edyficar (presencial, virtual, talleres, entre otros) con un totalde 5,839 horas. Cabe resaltar que la Capacitacin Virtual fue referida a Eventosde Prdida e Incidentes de Operacin y se continu realizando actividades deconcientizacin a toda la red de Agencias y Oficinas Especiales.



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Continuidad del Negocio

El ao 2013 fue un ao de fortalecimiento y monitoreo de la Gestin deContinuidad del Negocio, tanto para la Oficina Principal como para las Agenciasy Oficinas Especiales. La participacin de los gerentes de lnea y del personalen las mltiples pruebas y simulacros programados (58), ha permitido seguir

sensibilizndolos y mantenerlos preparados para afrontar incidentes queinterrumpen la operacin.

Entre las actividades ms relevantes de la gestin tenemos:

Se identificaron los procesos urgentes para el perodo 2013 2014. Paraestos procesos se tienen desarrollados y desplegados Planes de ContinuidadOperativa.

Se particip de la evaluacin de riesgos (22) por cambios significativos ynuevos productos; as como en la evaluacin de riesgos de proveedorescrticos (13).

Se realiz la adecuacin a la Circular SBS N 164-2012: Reporte de eventos deinterrupcin significativa de operaciones.

Se incorporaron nuevos servicios a la replicacin realizada en el Centro deProcesamiento de Datos Alterno como son correo electrnico, Trader Live yservidor de archivos.

Se realiz el despliegue del Plan de Continuidad Familiar al Comit de Gestinde Crisis.

Se realiz la creacin del Plan de Comunicacin en Crisis, documentoespecializado en las actividades a realizar para la comunicacin interna yexterna de un incidente.

Se realizaron dos pruebas importantes en 2013. stas nos permitieronidentificar oportunidades de mejora para evaluar y/o implementar en 2014.

Activacin del Centro de Procesamiento de Datos alterno, con la

participacin de todas las agencias a nivel nacional

Prueba Integral, escenario sismo con la participacin de los diversos

equipos de gestin de crisis y la participacin de agencias y oficinas a nivelnacional. As mismo, se utilizaron los lugares alternos.

La Gerencia de Riesgos ha recibido 138 horas de capacitacin en temas deContinuidad de Negocios y se llevaron a cabo capacitaciones al resto deColaboradores en Edyficar (presencial, virtual, talleres, entre otros) con un totalde 5,669 horas. Cabe resaltar que la Capacitacin Virtual fue referida a Planes deContinuidad Operativa y se continu realizando actividades de concientizacin atoda la red de Agencias y Oficinas Especiales.

Seguridad de la Informacin

En 2013 continuamos con la consolidacin de nuestro Sistema de Gestin de

Seguridad de la Informacin, a travs del alineamiento con el marco de trabajocorporativo, la implementacin de proyectos y el despliegue de programas deconcientizacin entre los colaboradores a nivel nacional y los proveedores de

servicio.

Del mismo modo, para la gestin de activos se implement una nueva

metodologa de gestin de activos de informacin y de software, considerandocontroles para garantizar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de lainformacin y los servicios. Con esta nueva metodologa, controlaremos mejor el

grado de exposicin a vulnerabilidades frente a las amenazas sobre los activos deinformacin.

Asimismo, se concluy con la elaboracin de un plan de respuesta a incidentesde seguridad, que nos permite contener eventos que podran comprometer laconfidencialidad, integridad y disponibilidad de la informacin en la financiera.

Esto se realiza a travs de un proceso que nos permite enfrentarlos y responderante estos eventos.

Adems, continuamos con la concientizacin de nuestros colaboradores, queson los principales responsables del cumplimiento de nuestras polticas deSeguridad de la Informacin. Por ello, durante el ao se brindaron 3,578 horas decapacitacin virtual, 110 horas de capacitacin presencial para colaboradores yproveedores; y finalmente se realizaron 4 campaas de concientizacin a nivelnacional, unas de ellas en conmemoracin del da de Seguridad de la Informacin.



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Riesgo de Mercado y Liquidez

En 2013, el rea de Riesgo de Mercado y Liquidez continu fortaleciendo surelacin con la Gerencia de Finanzas a travs del proyecto para desarrollar elModelo de Gestin de Tesorera y la constitucin del Comit Activos y Pasivos(COAP).

Los puntos ms relevantes de la gestin de Riesgo de Mercado y Liquidez duranteel 2013 fueron:

Se actualiz la Metodologa para la definicin de apetito y tolerancia al riesgo,la cual est alineada a los Objetivos Estratgicos de Edyficar.

Dentro del Proyecto Corporativo de Gestin de Riesgos se llev a cabo losiguiente:

Se mantuvo comunicacin permanente sobre las mejores prcticas en

gestin de riesgos de mercado y liquidez.

Stage en el BCP.

Se actualizaron polticas, marco organizativo y metodologas corporativas.

Se actualizaron las seales de alerta del Plan de Contingencia de Liquidez y sedesarroll el Plan de Contingencia por Riesgo de Mercado.

Cumplimiento

A fin de alinearnos a los cambios que exigen las mejores prcticas internacionalesy la estructura organizativa en las empresas locales del Grupo Credicorp, durante

el 2013 se consolid la Jefatura de Cumplimiento integrando sus dos frentesde trabajo: Cumplimiento Normativo y Prevencin del Lavado de Activos y delFinanciamiento del Terrorismos (PLAFT) en un solo equipo.

Es as que con la finalidad de dar a conocer los avances de los planes de trabajo yeventos ms relevantes de ambos frentes se llevaron a cabo de manera trimestral

los Comits de Cumplimiento Edyficar.

Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo

En el ao 2013 no se han presentados mayores incumplimientos al Sistema dePrevencin del Lavado de Activos, siendo las siguientes las principales accionesrealizadas:

Se logr adecuar y enviar los reportes del RO y del ROPE de acuerdo alinstructivo del regulador SBS.

Se cumpli con enviar 124 Reportes de Operaciones Sospechosas a la UIF,representando un incremento del 29% en relacin al ao anterior.

El Asesor de Cumplimiento PLAFT particip en 3 eventos de capacitacinespecializados sobre Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamientodel Terrorismo

Se realiz 6 eventos de capacitacin presencial sobre Prevencin del Lavadode Activos y del Financiamiento del Terrorismo dirigidas a 158 colaboradores

activos, de los cuales 148 desempean funciones en contacto directo con el

pblico. Asimismo, se desplegaron 2 cursos virtuales, en el primer curso virtualdirigido a todo el personal, participaron 3,947 colaboradores y en el segundocurso virtual dirigido al personal que desempea funciones en contactodirecto con el pblico, participaron 3,855 colaboradores.

Cumplimiento Normativo

El ao 2013 ha sido el ao de mejoras de la Gestin de Cumplimiento Normativoen Edyficar, debemos resaltar que la funcin de Cumplimiento Normativo cuentacon dos aos de funcionamiento y durante todo este perodo lo que se habuscado es consolidar, bajo un enfoque Corporativo, la Funcin de Cumplimiento

Normativo a travs de un programa de cumplimiento en base a sus tres frentes: 1.normas nuevas, 2. normas existentes, y 3 . comportamiento y tica.



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Objetivos y Retos 2014

En 2014, la Gerencia de Riesgos debe mantener el nivel de excelencia alcanzado

en 2013. Esto implica mantener una visin integral de los riesgos que enfrentala financiera y esto ser posible dada la estructura de la Gerencia de Riesgos yel mayor grado de descentralizacin en la gestin lograda a lo largo de toda la

organizacin. Todo lo anterior deber ser monitoreado a travs de los indicadoresde gestin de la Gerencia de Riesgos y las mtricas y lmites de apetito por riesgo.Es importante destacar que el proceso de definicin de mtricas y lmites hasido mucho ms riguroso y exhaustivo y todas las gerencias cuentan con undocumento que regir su gestin en 2014.

As, los objetivos principales a alcanzar en 2014 se pueden resumir en:

Mantener la calidad de cartera y no sobrepasar el nivel de mora establecido enel presupuesto que es de 3.85%

Obtener la renovacin en la Certificacin ASA dada la madurez de los Sistemasde Gestin en Riesgo Operacional, Continuidad del Negocio y Seguridad de laInformacin.

Tener un adecuado fondeo con una estructura slida de balance que nospermita enfrentar escenarios de crisis de liquidez de la mejor manera.



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Gestin del Capital HumanoNuestro fin es que todos los colaboradores tengan una calidad de vida digna y un

trabajo con posibilidades de desarrollo personal, profesional y familiar, donde seincentive y retribuya adecuadamente el buen desempeo y el esfuerzo individual

y grupal, junto con entregar las directrices y formas que mantengan un ambientelaboral de excelencia y un comportamiento profesional y tico coherentes connuestros valores organizacionales.

Escuela Edyficar

Financiera Edyficar, organizacin con espritu y filosofa inclusiva desde sus

inicios, comprometida con el desarrollo de jvenes peruanos a travs de sulnea estratgica de escuelas de formacin, ofrece a profesionales egresados,estudiantes universitarios o tcnicos la oportunidad de capacitarlos y formarlos enlas ESCUELAS DE FORMACION EN MICROFINANZAS, gradundose como Asesoresde Negocio, quienes son responsables de la asesora y crecimiento sostenido de

nuestros empresarios y empresarias de la microempresa.

En el 2013, con la sinergia y el trabajo en equipo desarrollado por parte dela Gerencia de Negocios y la Gerencia Desarrollo Humano, desarrollaron laspromociones XIX (Fase II), XX, XXI y XXII (Fase I), las cuales aportaron a las metasde colocaciones del 2013, con 48,956 desembolsos y S/. 138 Millones en carteraactiva.

Dotacin

Al cierre del 2013 el porcentaje de Asesores de Negocio Vs Colaboradores de

Soporte se situ en 63%, 2,544 asesores de negocio de una fuerza laboral de 4,051colaboradores. Cabe sealar que el 63% de asesores de negocio provienen de lascanteras de la Escuela Edyficar, lder en Formacin en Microfinanzas.

Evolucin de Personal

3,000

1,500

0

376525

708

1000

1268

1880

2544

346436

539693

864

1249

1507

2007 2008 2009 2010 2011 2012 12-2013

Total soporteAsesores



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Reclutamiento y Aprendizaje

El objetivo del proceso de reclutamiento es ubicar a la persona indicada en el

cargo preciso, en la oportunidad requerida.

Con la finalidad de sostener la expansin de la organizacin a nivel nacional a

travs de su red de agencias y oficinas compartidas con el Banco de la Nacin,Financiera Edyficar en el 2013 ha tenido un crecimiento de 29% en su fuerzalaboral en relacin al cierre del 2012, y por tipo de funcin, 35% en Asesores de

Negocios y 21% a nivel de colaboradores del rea de soporte. El crecimientotambin demand cubrir puestos dentro de la organizacin, para ello seefectuaron 297 promociones internas. Respecto al desarrollo sostenido decapacidades de mandos medios para la gestin de los equipos de trabajo, se

fortalecieron 120 lderes en Gestin de Personas y 121 lderes en HerramientasGerenciales, en alianza con la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC).

Gestin de Bienestar

En Financiera Edyficar, consideramos importante propiciar momentos deintegracin y camaradera, por ello durante el 2013 compartimos con loscolaboradores las Olimpiadas Culturales y Deportivas Regionales. En esta

jornada deportiva y cultural se afianza el compaerismo, el trabajo en equipo,y la creatividad a travs del desarrollo de las danzas tpicas que las agenciaspresentan de acuerdo a su regin.

Y como todos los aos se desarrollaron actividades para los hijos de loscolaboradores, tales como el concurso el Concurso de Dibujo y Pintura, y Full Daydonde los hijos de nuestros colaboradores disfrutan de un da integro de juegosy diversin.

Se realizaron celebraciones tradicionales de importancia para los colaboradores

y sus familias, como la Fiesta de Integracin, el Da del Trabajador, el Da de laMadre y el Da del Padre, as como las celebraciones de Navidad del nio nivelnacional para todos los colaboradores.

Por otro lado, en agosto de 2013 realizamos el estudio Condiciones de Trabajocon la finalidad de conocer las expectativas de nuestros colaboradores respectoa sus funciones y posibilidades de desarrollo. Este Estudio constituy un aporte

para el desarrollo de nuestra estrategia de retencin de personal.



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Clima Laboral

En el ao 2013, se realiz la Encuesta de Clima Laboral a travs de la

metodologa de Hay Group, que es aplicada a todas las subsidiarias de laCorporacin, habiendo alcanzado un puntaje de 74% de satisfaccin de nuestroscolaboradores, sobre una meta de 78%.

Cultura y Comunicacin Interna

Uno de los principales objetivos de la nueva gestin de desarrollo humano esdar soporte a la transformacin cultural de la organizacin a travs de un nuevosistema de comunicacin, es por este motivo que se cre el puesto de Cultura y

Comunicacin Interna el cual dar soporte a toda la organizacin transmitiendonuestra Cultura y Valores y mejorar as el conocimiento del negocio y susobjetivos estratgicos.

La comunicacin con los colaboradores es un proceso vital para el desarrollo dela organizacin, el cambio y la mejora continua de la misma. Los colaboradorestienen que conocer a Edyficar, las perspectivas de futuro, el resultado de sus

ejercicios, poder dialogar con sus lderes y participar para sentirse parte delproyecto comunicacional. Ese es el gran reto de esta nueva posicin.

Certificacin ABE Asociacin BuenosEmpleadores

Desde el ao 2009 Financiera Edyficar recibe la certificacin ABE de AmChamPer (Cmara de Comercio Americana del Per) otorgada a las empresassocialmente responsables y por ser altamente productiva como consecuencia detener trabajadores respetados, motivados y comprometidos. Las buenas prcticas

que promueve ABE son:

Pagos puntuales de salarios y beneficios de ley.

Pago puntual de seguro (Social o particular).

Ambiente de trabajo seguro e higinico.

Qualitas

Es el mximo reconocimiento del grupo Credicorp a los lderes culturales

de todas las empresas que lo conforman. Son personas que trascienden en laorganizacin y son muy buenos referentes de los Comportamientos Credicorp:viven su trabajo diario con Impacto e Influencia, Integridad, Pasin por las Metasy Disposicin al Cambio. Estos comportamientos se encuentran alineados anuestros valores Edyficar.

Los Qualitas tienen alta vocacin de servicio, logrando los objetivos trazados eneficiencia, disciplina y transparencia. Adems, esta energa y el alto enfoque quetienen hacia nuestros clientes, los trasmiten a sus equipos de trabajo da a da.

73% 74%

80

75

70

65

60

55

50

45

40Cliente 2 011 Cliente 201 2 Cliente 2013

63%


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Datos Generales

Financiera EDYFICAREmpresa Financiera Edyficar S.A. (antes Edpyme Edyficar), se constituy en la ciudad de Lima el 1 de Agosto de 1997, por escritura pblica

otorgada ante el Notario Pblico, Dr. Jaime Alejandro Murguia Cavero. Mediante Resolucin SBS Nro. 1053-2007 de fecha 6 de agosto de

2007 se autoriz a Edpyme Edyficar S.A. a transformarse en empresa financiera bajo la denominacin de Empresa Financiera Edyficar S.A.

Financiera Edyficar. Por escritura pblica del 17 de Agosto del 2007 otorgada ante el Notario de Lima Dr. Fernando Medina Raggio, acuerda su

transformacin a Empresa Financiera. El 18 de Marzo del 2008, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP extiende la Resolucin Nro. 676-2008

Autorizando el funcionamiento de Financiera Edyficar.

La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Registral N 03021605 del Registro de Personas Jurdicas de los Registros Pblicos de Lima.

Financiera Edyficar inici operaciones como EDPYME el 2 de Enero de 1998 en San Juan de Lurigancho - Lima, y como Financiera el 1 Abril de

2008.

Denominacin:Financiera Edyficar

Direccin de la Oficina Principal:

Av. Paseo de la Repblica Nro. 3717

San Isidro, Lima

Telfono: (511) 319-5555

Fax: (511) 319-5555 anexo 1157

Pgina web: www.edyficar.com.pe

Objeto socialEmpresa Financiera:

Otorgar financiamiento y realizar operaciones activas y pasivas, como brindar servicios financieros, preferentemente a las personas naturales y

jurdicas que desarrollen actividades en los ms diversos sectores de la economa, calificadas como de pequea y micro empresa, especialmente

en los segmentos de la poblacin con menores recursos econmicos y con nfasis en las que participe activamente la mujer.

Actividad Econmica Principal (CIIU) 65994 - Otros Tipos de Intermediacin Financiera.

Plazo de duracin

Indefinido.

Perfil de la Empresa

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Capital Social

Capital suscrito y pagado S/. 203621,100.00, representado por 2, 036,211

acciones de un valor nominal de S/. 100 cada una.

Accionista Nro. De Acciones Participacin %

Banco de Crdito del Per 2,031,899 99.79%

Otros 4,312 0.21%

Total 2,036,211 100.00%

Capital suscrito y pagado S/. 203621,100.00 representado por 1, 656,072acciones Clase A, 2,437 acciones Clase B y 377,702 acciones Clase C de un

valor nominal de S/. 100.00 cada una.

Clase de Acciones A,B, C

Acciones con derecho a voto, Clase A: 81.33%

Tenencia Nmero de Accionistas Porcentaje de Participacin

Menor al 1% 13 0.21%

Entre 1% y 5% 0 0.00%

Entre 5% y 10% 0 0.00%

Mayor al 10% 1 99.79%

Total 14 100.00%



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Servicios prestados por sociedades de auditora externacorrespondientes a servicio de auditora de EEFF

Periodo ProveedorTipo de

HonorarioDescripcin Moneda Monto sin IGV

2011

Medina, Zaldvar, Paredes &

Asociados S. Civil de R.L.Consultora

Honorarios Profesionales por

Auditora de los EEFF al 31.12.12S/. 68,532.00



Recuperacin de Gastos incurridos

en Auditora d e los EEFF al 31.12.12S/. 3,650.00



Honorarios Profesionales Auditora

de los EEFF al 31.12.13 64,509.00S/.


Asociados S. Civil de R.L.

ConsultoraHonorarios Profesionales Auditora

de los EEFF al 31.12.13

64,509.00S/.



Honorarios Profesionales Auditora

de los EEFF al 31.12.13 64,510.00S/.

265,710.00



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Cotizaciones Mensuales de las Acciones de Capital

Codigo I SIN Nemnico Ao-mesCOTIZACIONES 2012

Precio Promedio S/.

Aper tura S/. Cierre S/. Mxima S/. Mnima S/.

PEP169801102

PEP16980110

memoria2013.pdf

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