menganalisis kegiatan investasi...menganalisis piutang, penyisihan piutang tak tertagih, dan...
TRANSCRIPT
[Type text]
ANALISA LAPORAN KEUANGAN
MODUL 7
MENGANALISIS KEGIATAN INVESTASI
TRI KURNIAWATI, S.E.,M.Ak
STIE INTERNATIONAL GOLDEN INSTITUTE JAKARTA
2 | P a g e
MENGANALISIS KEGIATAN INVESTASI
Tetapkan aset lancar dan relevansinya untuk analisis.
Jelaskan manajemen kas dan implikasinya untuk analisis.
Menganalisis piutang, penyisihan piutang tak tertagih, dan sekuritisasi.
Menginterpretasikan efek dari metode inventaris alternatif di bawah berbagai kondisi bisnis.
Jelaskan konsep aset jangka panjang dan implikasinya untuk analisis.
Menginterpretasikan penilaian dan alokasi biaya aset pabrik dan sumber daya alam.
Jelaskan dan analisis aset tidak berwujud dan pengungkapannya.
Menganalisis laporan keuangan untuk tidak tercatat dan kontinjensi aktiva.
PENGENALAN ASET LANCAR
Aset lancar termasuk uang tunai dan aset lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai, biasanya
dalam siklus operasi perusahaan. Siklus operasi, ditunjukkan pada Tampilan 4.1, adalah jumlah
waktu dari komitmen tunai untuk pembelian sampai pengumpulan uang tunai yang dihasilkan dari
penjualan barang atau jasa. Ini adalah proses konversi perusahaan uang tunai menjadi aset jangka
pendek dan kembali ke uang tunai sebagai bagian dari kegiatan operasi yang sedang berjalan.
Untuk perusahaan manufaktur, ini akan memerlukan pembelian bahan baku, konversi mereka untuk
barang jadi, dan kemudian menjual dan mengumpulkan uang tunai dari piutang. Tunai mewakili titik
awal, dan titik akhir, dari siklus operasi. Operasi cycle digunakan untuk mengklasifikasikan aset (dan
liabilitas) sebagai lancar atau tidak lancar. Aset lancar diharapkan untuk dijual, dikumpulkan, atau
digunakan dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih panjang. Contoh umum adalah
uang tunai, setara kas, piutang jangka pendek, efek jangka pendek, persediaan, dan biaya dibayar di
muka. Kelebihan aktiva lancar dibandingkan kewajiban lancar disebut modal kerja. Kerja modal
adalah pedang bermata dua — perusahaan perlu modal kerja secara efektif beroperasi, namun
modal kerja mahal karena harus dibiayai dan dapat melibatkan orang lain biaya operasi, seperti
kerugian kredit pada piutang dan penyimpanan dan biaya logistik untuk persediaan. Banyak
perusahaan berusaha untuk meningkatkan profitabilitas dan arus kas dengan mengurangi investasi
pada aset lancar melalui metode seperti kredit yang efektif penjaminan dan pengumpulan piutang,
dan manajemen persediaan tepat waktu. Di Selain itu, perusahaan mencoba untuk membiayai
sebagian besar aset lancar mereka melalui saat ini kewajiban, seperti hutang dagang dan akrual,
dalam upaya untuk mengurangi modal kerja. Karena dampak aset lancar (dan kewajiban lancar)
pada likuiditas dan profitabilitas, analisis aset lancar (dan kewajiban lancar) sangat penting di
keduanya analisis kredit dan analisis profitabilitas. Kami akan membahas masalah ini secara panjang
lebar nanti buku. Dalam bab ini, kami membatasi analisis pada aspek akuntansi aset lancar,
khususnya penilaian dan perlakuan biaya mereka.
3 | P a g e
Kas dan setara kas
Uang tunai, aset paling likuid, termasuk mata uang yang tersedia dan dana pada setoran. Tunai
padanannya sangat likuid, investasi jangka pendek yang (1) siap dikonversi menjadi uang tunai dan
(2) jatuh tempo sehingga mereka memiliki risiko minimal perubahan harga karena pergerakan suku
bunga. Investasi ini biasanya memiliki jangka waktu tiga bulan atau kurang. Contoh-contoh setara
kas adalah surat berharga jangka pendek, surat berharga, dan dana pasar uang. Setara kas sering
berfungsi sebagai repositori sementara untuk kelebihan uang tunai.
Konsep likuiditas penting dalam analisis laporan keuangan. Dengan likuiditas, kami berarti jumlah
uang tunai atau setara kas yang dimiliki perusahaan dan jumlahnya uang tunai itu dapat
meningkatkan dalam waktu singkat. Likuiditas memberikan fleksibilitas untuk mengambil
keuntungan perubahan kondisi pasar dan untuk bereaksi terhadap tindakan strategis oleh pesaing.
Likuiditas juga berkaitan dengan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya saat jatuh
tempo. Banyak perusahaan dengan neraca yang kuat (di mana ada modal ekuitas yang besar dalam
kaitannya dengan total aset) masih dapat mengalami kesulitan serius karena ikuquiditas.
Perusahaan sangat berbeda dalam jumlah aset likuid yang mereka bawa pada saldo mereka
lembaran. Seperti yang ditunjukkan grafik, kas dan setara kas sebagai persentase dari total aset
berkisar dari 2% (Target) hingga 22% (Dell). Perbedaan-perbedaan ini dapat dihasilkan dari suatu
angka faktor. Secara umum, perusahaan dalam industri yang dinamis membutuhkan peningkatan
likuiditas manfaatkan peluang atau untuk bereaksi terhadap lanskap kompetitif yang berubah
dengan cepat.
Selain memeriksa jumlah aset likuid tersedia untuk perusahaan, analis juga harus
mempertimbangkan berikut:
1. Sejauh setara kas diinvestasikan dalam efek ekuitas, perusahaan berisiko pengurangan
likuiditas harus menjadi nilai pasar dari investasi tersebut menurun.
2. Uang tunai dan setara kas terkadang diperlukan untuk dipertahankan sebagai saldo
kompensasi untuk mendukung pengaturan pinjaman yang ada atau sebagai jaminan untuk
hutang. Misalnya, eBay, Inc., diperlukan berdasarkan ketentuan sewa ke tempat $ 126 juta
dari $ 400 juta dalam bentuk tunai dan investasi sebagai jaminan untuk jangka waktu sewa.
Investasi ini, oleh karena itu, tidak tersedia untuk memenuhi normal kebutuhan operasi
perusahaan.
4 | P a g e
Piutang
Piutang adalah jumlah yang disebabkan oleh perusahaan yang timbul dari penjualan produk atau
layanan, atau dari uang muka (pinjaman uang) ke perusahaan lain. Piutang merujuk pada jumlah
yang disebabkan oleh perusahaan yang timbul dari penjualan produk dan layanan. Wesel tagih
mengacu pada janji tertulis resmi atas hutang. Tertentu piutang lain-lain seringkali membutuhkan
pengungkapan terpisah berdasarkan sumber, termasuk piutang dari perusahaan afiliasi, pejabat
perusahaan, direktur perusahaan, dan karyawan. Perusahaan dapat membuat piutang tanpa
penagihan formal dari debitur. Misalnya, biaya yang diakumulasikan di bawah kontrak biaya-plus-
biaya tetap atau beberapa jenis kontrak lainnya biasanya dicatat sebagai piutang saat diterima,
meskipun belum ditagih kepada pelanggan.
Juga, klaim untuk pengembalian pajak sering diklasifikasikan sebagai piutang. Piutang diklasifikasikan
sebagai: aset lancar diharapkan dikumpulkan dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih
panjang.
Penilaian Piutang
Penting untuk menganalisis piutang karena pengaruhnya terhadap aset perusahaan posisi dan aliran
pendapatan. Kedua dampak ini saling terkait. Pengalaman menunjukkan itu perusahaan tidak
menagih semua piutang. Sementara keputusan tentang kolektibilitas dapat dibuat kapan saja,
kolektibilitas piutang sebagai kelompok diperkirakan terbaik berdasarkan pengalaman masa lalu,
dengan penyisihan yang sesuai untuk kondisi ekonomi, industri, dan debitur saat ini.
Risiko dalam analisis ini adalah bahwa pengalaman masa lalu mungkin bukan prediktor yang
memadai kerugian di masa depan, atau bahwa kita gagal untuk sepenuhnya memperhitungkan
kondisi saat ini. Kerugian dengan piutang dapat menjadi substansial dan mempengaruhi aset lancar
dan laba bersih saat ini dan masa depan.
Dalam praktiknya, perusahaan melaporkan piutang pada nilai realisasi bersih — total jumlah piutang
dikurangi penyisihan piutang tidak tertagih. Estimasi manajemen penyisihan untuk tidak tertagih
berdasarkan pengalaman, kekayaan pelanggan, ekonomi dan harapan industri, dan kebijakan
pengumpulan. Akun yang tidak dapat ditagih adalah dihapuskan terhadap penyisihan (sering
dilaporkan sebagai pengurang piutang pada PT neraca), dan kerugian yang diharapkan termasuk
dalam biaya operasi saat ini. Kami
penilaian kualitas laba sering dipengaruhi oleh analisis piutang dan kolektibilitas. Analisis harus
waspada terhadap perubahan dalam akun penyisihan — dihitung relatif terhadap penjualan,
piutang, atau kondisi industri dan pasar.
Menganalisis Piutang
Sementara pendapat wajar tanpa pengecualian dari auditor independen memberikan jaminan untuk
validitas piutang, analisis kami harus mengakui kemungkinan kesalahan dalam penilaian mereka
koleksi pamungkas. Kita juga harus waspada terhadap insentif manajemen dalam pelaporan tingkat
pendapatan dan aset yang lebih tinggi. Dalam hal ini, ada dua pertanyaan penting yang kami hadapi
analisis piutang.
Risiko Penagihan. Sebagian besar ketentuan untuk akun yang tidak dapat ditagih didasarkan pada
pengalaman masa lalu, meskipun mereka membuat penyisihan untuk ekonomi saat ini, industri, dan
keadaan debitur. Dalam praktiknya, manajemen cenderung lebih mementingkan masa lalu
pengalaman — tanpa alasan lain selain kondisi ekonomi dan industri sulit meramalkan. Analisis kami
5 | P a g e
harus diingat bahwa sementara pendekatan perhitungan untuk perhitungan ketentuan untuk kredit
macet mudah dan praktis, itu mencerminkan penilaian mekanis yang menghasilkan kesalahan.
Analisis harus bergantung pada pengetahuan kami tentang kondisi industri andal menilai ketentuan
untuk tidak tertagih. Informasi lengkap untuk menilai risiko penagihan untuk piutang biasanya tidak
termasuk dalam laporan keuangan. Informasi yang berguna harus diperoleh dari sumber lain atau
dari perusahaan. Alat analisis untuk menyelidiki kolektibilitas meliputi:
Membandingkan piutang pesaing sebagai persentase dari penjualan dengan yang dari perusahaan yang sedang dianalisis.
Meneliti konsentrasi pelanggan — risiko meningkat ketika piutang terkonsentrasi dalam satu atau beberapa pelanggan.
Komputasi dan investigasi tren dalam periode penagihan piutang rata-rata dibandingkan dengan persyaratan kredit adat untuk industri.
Menentukan bagian piutang yang merupakan pembaruan akun atau catatan sebelumnya piutang.
Kasus menarik yang melibatkan penilaian piutang dan pentingnya analisis adalah milik Brunswick
Corp. Dalam laporan tahunan yang lalu, Brunswick membuat “ketentuan khusus untuk kemungkinan
kerugian pada piutang ”yang melibatkan penghapusan $ 15 juta. Pengelolaan menyatakan keadaan
mengungkapkan diri mereka yang tidak jelas bagi manajemen atau auditor pada akhir tahun
sebelumnya ketika sejumlah besar piutang ini dilaporkan beredar. Manajemen menjelaskan
penghapusan ini sebagai berikut (tanggal disesuaikan):
Meskipun tidak mungkin untuk secara tepat menentukan saat pengumpulan piutang cukup ragu
untuk membutuhkan ketentuan, pertanyaan yang relevan adalah apakah analisis kami dapat
memperingatkan kita tentang ketentuan yang tidak memadai. Pada tahun 20X5 dari kasus
Brunswick, analisis kami seharusnya mengungkapkan ketidakcukupan penyediaan kredit macet
(tercermin dalam rasio penyisihan piutang tidak tertagih terhadap piutang bruto) sehubungan
dengan kondisi industri yang dikenal. Mungkin bukan secara kebetulan, penghasilan Brunswick
memuncak 20X5 — tahun yang diuntungkan dari provisi yang tidak mencukupi (tunjangan yang tidak
mencukupi untuk akun yang tidak tertagih menghasilkan lebih sedikit beban hutang buruk dan
pendapatan yang lebih tinggi). Analisis kami tentang posisi keuangan saat ini dan kemampuan
perusahaan untuk memenuhi saat ini kewajiban seperti tercermin dalam ukuran seperti rasio saat ini
juga harus mengakui pentingnya dari siklus operasi dalam mengklasifikasikan piutang sebagai lancar.
Kutipan Analisis
Tunggakan pembayaran bowling cicilan, terutama terkait dengan sebagian besar akun berantai,
berlanjut pada tingkat yang tidak memuaskan. Akun non-rantai, yang terdiri sekitar 80% dari
piutang cicilan, umumnya merupakan rekening pembayaran yang lebih baik. . . Pada kuartal
terakhir 20X6, garis keturunan bowling rata - rata per pendirian kurang dari silsilah yang relatif
rendah dari periode yang sebanding 20X5, yang mengakibatkan kejengkelan masalah penagihan
pada akun tertentu. Fakta bahwa koleksi lebih rendah pada akhir 20X6 berkontribusi pada
keputusan manajemen untuk menambah cadangan. Setelah tambahan ketentuan $ 15 juta, total
cadangan untuk kemungkinan kerugian di masa depan pada semua piutang berjumlah $ 66 juta.
6 | P a g e
Siklus operasi dapat menghasilkan angsuran piutang yang tidak tertagih selama beberapa tahun atau
bahkan dekade dilaporkan dalam aset lancar (mis., kilang anggur). Analisis kami atas aset lancar, dan
hubungannya dengan kewajiban saat ini, harus mengakui dan menyesuaikan risiko waktu ini.
Keaslian Piutang. Uraian piutang dalam laporan keuangan atau uang kertas biasanya tidak cukup
untuk memberikan petunjuk yang dapat diandalkan apakah piutang itu asli, jatuh tempo, dan dapat
ditegakkan. Pengetahuan tentang praktik industri dan sumber tambahan digunakan untuk jaminan
tambahan. Salah satu faktor yang mempengaruhi keaslian adalah benar pengembalian barang
dagangan. Pelanggan di industri tertentu, seperti majalah, buku pelajaran, atau mainan industri,
nikmati hak substansial pengembalian barang dagangan. Analisis kami harus memungkinkan
mengembalikan hak istimewa. Hak pengembalian liberal dapat mengganggu kualitas piutang.
Piutang juga tergantung pada berbagai kemungkinan. Analisis dapat mengungkapkan apakah
kontinjensi merusak nilai piutang. Catatan atas laporan keuangan PT O. M. Scott & Sons
mengungkapkan beberapa kemungkinan:
Piutang seperti ini sering kali mengandung lebih banyak risiko penagihan piutang daripada tanpa
piutang kemungkinan.
Sekuritisasi Piutang. Masalah analisis penting lainnya muncul ketika sebuah perusahaan menjual
semua atau sebagian dari piutang kepada pihak ketiga yang, biasanya, membiayai dijual dengan
menjual obligasi ke pasar modal. Pengumpulan piutang tersebut memberikan sumber untuk imbal
hasil obligasi. Praktik semacam itu disebut sekuritisasi. (Penjualan piutang kepada bank atau
perusahaan keuangan komersial disebut anjak piutang.) Piutang dapat dijual dengan atau tanpa
jaminan kepada pembeli (jaminan mengacu pada jaminan kolektibilitas). Penjualan piutang dengan
jaminan tidak secara efektif mengalihkan risiko kepemilikan piutang dari penjual.
Piutang hanya dapat disimpan di neraca jika perusahaan menjualnya piutang menyerahkan semua
kendali atas piutang kepada pembeli independen yang mencukupi kekuatan finansial. Ini berarti
selama pembeli memiliki jenis jalan lain atau perusahaan penjual memiliki tingkat kepemilikan
tertentu dalam piutang, perusahaan yang menjual piutang harus terus mencatat aset dan kewajiban
kompensasi jumlah yang terjual.
Sekuritisasi piutang seringkali dilakukan dengan menetapkan tujuan khusus entitas (SPE), seperti
kepercayaan pada Ilustrasi 4.1, untuk membeli piutang dari perusahaan dan membiayai pembelian
melalui penjualan obligasi ke pasar. Modal Satu Financial Corporation (dibahas pada Bab 3)
memberikan contoh yang sangat baik tentang perusahaan mengamankan sebagian besar piutang.
Kutipan Analisis
Piutang usaha: Piutang usaha dinyatakan bersih setelah dikurangi pengembalian dan akun
diragukan $ 472.000. Piutang usaha mencakup kira-kira $ 4.785.000 untuk pengiriman yang
dilakukan berdasarkan rencana pembayaran yang ditangguhkan di mana hak untuk barang
dagangan ditransfer ke dealer saat dikirim; namun demikian, Perusahaan tetap
mempertahankannya kepentingan keamanan dalam barang dagangan tersebut sampai dijual
oleh dealer. Pembayaran kepada Perusahaan jatuh tempo dari dealer karena barang
dagangannya dijual secara eceran. Jumlah piutang dari jenis ini tidak akan pernah melebihi $ 11
juta berdasarkan ketentuan pinjaman dan perjanjian keamanan.
7 | P a g e
Keuangan konsumen perusahaan telah menjual $ 42 miliar dari portofolio pinjaman $ 80 miliar dan
mengakui itu sekuritisasi adalah sumber pembiayaan yang signifikan.
Sears, Roebuck and Company juga telah menggunakan teknik ini untuk menghilangkan yang cukup
besar porsi piutang dari neraca dan memberikan contoh lembar off-balance efek sekuritisasi yang
telah dinegasikan berdasarkan standar akuntansi saat ini. Penjualan piutang kepada SPE hanya
menghilangkannya dari neraca selama SPE tidak perlu dikonsolidasikan dengan perusahaan yang
menjual piutang. Konsolidasi (tercakup dalam Bab 5) menghasilkan penambahan bersama neraca
perusahaan dan SPE, sehingga menghilangkan manfaat dari sekuritisasi.
Aturan konsolidasi mengenai SPE rumit, dan jika SPE tidak terstruktur dengan baik, dapat
menghasilkan konsolidasi SPE dengan perusahaan penjualan. PSAK 140, “Akuntansi untuk Transfer
dan Perawatan Aset Keuangan dan Pemadaman Liabilities, "dan FIN 46R," Konsolidasi Entitas Bunga
Variabel, " (dijelaskan dalam Bab 3) menetapkan kondisi baru untuk penghitungan sekuritisasi untuk
sebagai penjualan piutang dan penghapusan akibat dari neraca. Intinya, untuk menghindari
konsolidasi (yang berakibat pada pelaporan piutang yang berkelanjutan sebagai aset dalam neraca),
perusahaan yang menjual piutang tidak bisa memiliki jalan lain atau keterlibatan berkelanjutan
lainnya dengan piutang setelah penjualan dan perusahaan pembeli harus mandiri dan memiliki
modal cukup (biasanya dianggap setidaknya 10% ekuitas) untuk membiayai operasinya tanpa
dukungan luar. Sebagai hasil dari standar, Sears sekarang mengkonsolidasikan trust piutang,
Syntex Co. mengamankan seluruh piutang sebesar $ 400 juta tanpa jaminan dengan menjual
portofolio untuk kepercayaan yang membiayai pembelian dengan menjual obligasi. Akibatnya,
piutang dihapus dari neraca dan perusahaan menerima $ 400 juta dalam bentuk tunai. Neraca
dan kunci rasio Syntex ditunjukkan di bawah ini di bawah tiga skenario alternatif: (1) sebelum
mengamankan piutang, (2) setelah mengamankan piutang dengan pembiayaan di luar neraca
(sebagaimana dilaporkan dalam GAAP), dan (3) setelah mensekuritas piutang tetapi
mencerminkan sekuritisasi sebagai pinjaman (mencerminkan penyesuaian analis). Perhatikan
bagaimana skenario 2, dibandingkan dengan ekonomi sebenarnya posisi skenario 3, window-
dressing neraca dengan tidak melaporkan sebagian dari arus kewajiban.
8 | P a g e
sehingga mengakui neraca $ 8 miliar dari piutang kartu kredit yang sebelumnya tidak
dikonsolidasikan dan pinjaman terkait. Perusahaan sekarang bertanggung jawab atas sekuritisasi
yang diamankan pinjaman.
Biaya dibayar di muka
Biaya dibayar di muka adalah pembayaran di muka untuk layanan atau barang yang belum diterima.
Contohnya adalah pembayaran uang muka untuk sewa, asuransi, utilitas, dan pajak properti. Biaya
dibayar dimuka biasanya diklasifikasikan dalam aset lancar karena mencerminkan biaya jasa yang
sebaliknya akan membutuhkan penggunaan aset lancar.
Persediaan
Akuntansi Persediaan dan Penilaian
Persediaan adalah barang yang dimiliki untuk dijual sebagai bagian dari operasi bisnis normal
perusahaan. Dengan pengecualian pada organisasi layanan tertentu, persediaan sangat penting dan
aset penting perusahaan. Kami meneliti persediaan karena merupakan komponen utama aset
operasi dan secara langsung mempengaruhi tekad penghasilan.
Pentingnya metode penetapan biaya untuk inventaris penilaian adalah karena pengaruhnya
terhadap laba bersih dan penilaian aset. Metode penetapan biaya persediaan digunakan untuk
mengalokasikan biaya barang tersedia untuk dijual (persediaan awal ditambah bersih pembelian)
antara harga pokok penjualan (penghasilan deduksi) atau persediaan akhir (aset lancar). Demikian,
menetapkan biaya persediaan mempengaruhi pendapatan dan pengukuran aset.
Persamaan inventaris berguna dalam memahami arus persediaan. Untuk perusahaan
merchandising:
Persediaan awal + Pembelian bersih - Harga pokok penjualan = persediaan akhir
Persamaan ini menyoroti aliran biaya dalam perusahaan. Itu bisa diungkapkan atau seperti yang
ditunjukkan pada grafik di halaman berikutnya. Biaya persediaan pada awalnya dicatat pada neraca
lembar. Ketika persediaan dijual, biaya-biaya ini dikeluarkan dari neraca dan mengalir ke laporan
laba rugi sebagai biaya barang yang dijual (COGS). Biaya tidak boleh berada di dua tempat secara
bersamaan waktu; baik mereka tetap di neraca (sebagai biaya masa depan) atau diakui saat ini
dalam laporan laba rugi dan mengurangi profitabilitas agar sesuai dengan pendapatan penjualan.
Konsep penting dalam akuntansi persediaan adalah aliran biaya. Jika semua persediaan diperoleh
atau diproduksi selama periode dijual, maka COGS sama dengan biaya barang dibeli atau diproduksi.
Ketika persediaan tetap pada akhir akuntansi periode, bagaimanapun, adalah penting untuk
menentukan persediaan mana yang telah terjual dan biaya mana yang tersisa di neraca. GAAP
memungkinkan perusahaan beberapa opsi untuk menentukan urutan di mana biaya dikeluarkan dari
neraca dan diakui sebagai COGS dalam laporan laba rugi.
Alur Biaya Persediaan
Untuk menggambarkan asumsi aliran biaya yang tersedia, asumsikan bahwa yang
berikutmencerminkan catatan persediaan perusahaan:
Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000
Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000
Harga pokok barang tersedia untuk dijual 100 unit $ 56.000
9 | P a g e
Sekarang, asumsikan bahwa 30 unit dijual selama tahun ini dengan harga $ 800 masing-masing
untuk total pendapatan penjualan dari $ 24.000. GAAP memungkinkan perusahaan tiga opsi dalam
menentukan biaya mana yang cocok terhadap penjualan:
Pertama masuk pertama keluar. Metode ini mengasumsikan bahwa unit pertama yang dibeli adalah
unit pertama Terjual. Dalam hal ini, unit ini adalah unit yang ada di awal periode. Dibawah FIFO, laba
kotor perusahaan adalah sebagai berikut:
Penjualan $ 24.000
COGS (masing-masing 30 @ $ 500) 15.000
Laba kotor 9.000
Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000
COGS FiFO (masing-masing 30 @ $ 500) (15.000)
Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000
Harga pokok barang tersedia untuk dijual 70 unit $ 41.000
Juga, karena $ 15.000 dari biaya persediaan telah dihapus, sisa persediaan biaya yang harus
dilaporkan di neraca pada akhir periode adalah $ 41.000.
Last-In, First-Out. Di bawah asumsi penetapan biaya persediaan LIFO, unit terakhir dibeli adalah
yang pertama dijual. Oleh karena itu, laba kotor dihitung sebagai :
Penjualan $ 24.000
COGS (masing-masing 30 @ $ 600) 18.000
Laba kotor $ 6.000
Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000
COGS LIFO (masing-masing 30 @ $ 600) (18.000)
Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000
Harga pokok barang tersedia untuk dijual 70 unit $ 38.000
Dan karena $ 18.000 biaya persediaan telah dihapus dari neraca dan tercermin dalam COGS,
$ 38.000 tetap di neraca untuk dilaporkan sebagai persediaan. Penting untuk dicatat bahwa LIFO
tidak diperbolehkan di banyak negara di dunia. Itu Alasan utama untuk ini adalah bahwa
penggunaan LIFO dapat mengurangi atau menunda pembayaran pajak, yaitu tidak populer dengan
pemerintah. Sebagian karena ini, LIFO tidak diperbolehkan berdasarkan IFRS sebagai metode untuk
menilai persediaan.
Biaya rata-rata. Metode ini mengasumsikan bahwa unit dijual tanpa memperhatikan urutan
pembelian dan menghitung COGS dan persediaan akhir sebagai rata-rata tertimbang sederhana
sebagai berikut:
Penjualan $ 24.000
COGS (masing-masing 30 @ $ 560) 16.800
Laba kotor $ 7.200
10 | P a g e
COGS dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari total biaya barang yang tersedia untuk penjualan
dibagi dengan jumlah unit yang tersedia untuk dijual ($ 56.000 / 100 # $ 560). Akhir unit yang
dilaporkan di neraca adalah $ 39.200 (70 unit $ $ 560 per unit).
Menganalisa Persediaan
Efek Biaya Persediaan pada Profitabilitas
Untuk meringkas, hasil keuangan menggunakan masing-masing dari tiga metode alternatif adalah
sebagai berikut:
Seperti contoh yang disajikan di sini menyoroti, laba kotor dapat dipengaruhi oleh perusahaan
pilihan metode penetapan biaya persediaan. Dalam periode kenaikan harga, FIFO menghasilkan
lebih tinggi laba kotor dari LIFO karena persediaan berbiaya lebih rendah dicocokkan dengan
pendapatan penjualan dengan harga pasar saat ini. Ini kadang-kadang disebut sebagai laba hantu
FIFO karena laba kotor sebenarnya adalah jumlah dari dua komponen: laba ekonomi dan memegang
keuntungan. Keuntungan ekonomi sama dengan jumlah unit yang dijual dikalikan dengan perbedaan
antara harga jual dan biaya penggantian persediaan (diperkirakan dengan biaya persediaan yang
paling baru dibeli):
Keuntungan ekonomi 30 unit X ($ 800 -$ 600) = $ 6.000
Keuntungan tertahan adalah kenaikan biaya penggantian sejak persediaan diperoleh dan sama
dengan jumlah unit yang dijual dikalikan dengan perbedaan antara saat ini biaya penggantian dan
biaya perolehan asli:
Keuntungan tertahan 30 unit X ($ 600 - $ 500) = $ 3.000
Dari $ 9.000 dalam laba kotor yang dilaporkan, $ 3.000 berkaitan dengan keuntungan inflasi yang
direalisasikan oleh perusahaan pada persediaan yang dibeli beberapa waktu lalu dengan harga lebih
rendah dari saat ini harga. Menahan keuntungan adalah fungsi dari perputaran persediaan (mis.,
Berapa lama barang tersebut tetap di rak) dan tingkat inflasi. Sekali masalah serius, ini keuntungan
telah dimitigasi selama dekade terakhir karena inflasi dan manajemen yang lebih rendah
pengawasan kuantitas persediaan melalui proses manufaktur yang ditingkatkan dan lebih baik
kontrol inventaris. Di negara-negara dengan tingkat inflasi lebih tinggi daripada Amerika Serikat,
FIFO menahan kenaikan masih bisa menjadi masalah.
Pengenalan aset jangka panjang
11 | P a g e
Sampai di sini, kami telah menjelaskan analisis aset lancar. Sisa dari ini bab ini berfokus pada aset
jangka panjang. Aset jangka panjang adalah sumber daya yang digunakan untuk menghasilkan
pendapatan operasional (atau mengurangi biaya operasi) selama lebih dari satu periode. Jenis aset
jangka panjang yang paling umum adalah aset tetap berwujud seperti properti, pabrik, dan
peralatan. Aset jangka panjang juga termasuk aset tidak berwujud seperti paten, merek dagang, hak
cipta, dan itikad baik. Bagian ini membahas masalah konseptual yang berkaitan untuk aset jangka
panjang. Kami kemudian secara terpisah membahas masalah akuntansi dan analisis berkaitan
dengan aset berwujud dan sumber daya alam, aset tidak berwujud, dan tidak tercatat aktiva.
Akuntansi untuk Aset Jangka Panjang
Bagian ini menjelaskan konsep aset jangka panjang dan proses permodalan, alokasi, dan penurunan
nilai.
Kapitalisasi, Alokasi, dan Penurunan Nilai
Proses akuntansi aset jangka panjang melibatkan tiga kegiatan berbeda: kapitalisasi,alokasi, dan
penurunan nilai. Kapitalisasi adalah proses menunda biaya itu dikeluarkan pada periode saat ini,
tetapi yang manfaatnya diperkirakan akan mencapai satu atau lebih lebih banyak periode masa
depan. Ini adalah kapitalisasi yang membuat akun aset. Alokasi adalah proses mengeluarkan biaya
(aset) yang ditangguhkan secara berkala untuk satu atau lebih yang diharapkan di masa depan masa
manfaat. Proses alokasi ini disebut depresiasi untuk aset berwujud, amortisasi untuk aset tidak
berwujud, dan menipisnya sumber daya alam. Kerugian adalah proses menuliskan nilai buku aset
ketika arus kas yang diharapkan tidak cukup lama untuk memulihkan sisa biaya yang dilaporkan di
neraca. Ini bagian membahas masing-masing dari tiga kegiatan akuntansi ini.
Kapitalisasi. Aset jangka panjang diciptakan melalui proses kapitalisasi. Kapitalisasi berarti
menempatkan aset di neraca daripada langsung membebankan biaya dalam laporan laba rugi. Untuk
aset keras, seperti APD, proses ini adalah relatif sederhana; aset dicatat pada harga pembeliannya.
Untuk aset lunak seperti R&D, iklan, dan biaya upah, kapitalisasi lebih bermasalah. Meskipun semua
ini biaya bisa dibilang menghasilkan manfaat di masa depan dan, karena itu, memenuhi tes yang
dicatat sebagai aset, baik jumlah manfaat di masa depan, atau masa manfaatnya, tidak dapat diukur
dengan andal.
Akibatnya, biaya untuk aset lunak yang dikembangkan secara internal segera dibebankan dan tidak
dicatat di neraca. Satu bidang yang sangat menyusahkan bagi profesi akuntansi telah menjadi
kapitalisasi biaya pengembangan perangkat lunak. GAAP membedakan antara dua jenis biaya: biaya
perangkat lunak yang dikembangkan untuk penggunaan internal dan biaya perangkat lunak yang
dikembangkan untuk dijual atau disewakan. Biaya perangkat lunak komputer dikembangkan untuk
penggunaan internal harus dikapitalisasi dan diamortisasi sesuai dengan manfaat yang diharapkan
kehidupan. Faktor penting yang menentukan penentuan masa manfaat perangkat lunak adalah
keusangan yang diharapkan. Perangkat lunak yang dikembangkan untuk dijual atau disewakan
kepada orang lain adalah dikapitalisasi dan diamortisasi hanya setelah telah mencapai kelayakan
teknologi. Sebelum pada tahap pengembangan, perangkat lunak dianggap R&D dan dibebankan
demikian.
12 | P a g e
Alokasi. Alokasi adalah penugasan berkala atas biaya aset untuk membiayainya masa manfaat yang
diharapkan (masa manfaat). Alokasi biaya disebut depresiasi ketika diterapkan pada aktiva tetap
berwujud, amortisasi jika diterapkan pada aktiva tidak berwujud, dan menipisnya bila diterapkan
pada sumber daya alam. Masing-masing mengacu pada alokasi biaya. Kita harus ingat bahwa alokasi
biaya adalah suatu proses untuk mencocokkan biaya aset dengan manfaatnya — tidak proses
penilaian. Nilai tercatat aset (nilai kapitalisasi dikurangi alokasi biaya kumulatif) tidak perlu
mencerminkan nilai wajar.
Tiga faktor menentukan jumlah alokasi biaya: masa manfaat, nilai sisa, dan metode alokasi. Kami
membahas faktor-faktor ini segera. Namun, masing-masing faktor tersebut membutuhkan taksiran
— taksiran yang melibatkan kebijaksanaan manajerial. Analisis harus dipertimbangkan dampak
estimasi ini terhadap laporan keuangan, terutama saat estimasi perubahan.
Kerusakan. Ketika arus kas yang diharapkan (tidak didiskonto) kurang dari aset jumlah tercatat
(biaya dikurangi akumulasi penyusutan), aset dianggap mengalami penurunan nilai dan ditulis ke
nilai pasar wajarnya (jumlah diskon yang diharapkan Arus kas). Efeknya adalah untuk mengurangi
jumlah tercatat aset pada saldo sheet dan untuk mengurangi profitabilitas dengan jumlah yang
sama. Nilai wajar aset, kemudian, menjadi biaya baru dan disusutkan selama sisa masa manfaatnya.
Itu tidak ditulis jika arus kas yang diharapkan selanjutnya membaik. Dari perspektif analisis kami, dua
distorsi timbul dari penurunan nilai aset:
1. Bias konservatif mendistorsi penilaian aset jangka panjang karena aset ditulis tetapi tidak
ditulis.
2. Efek sementara yang besar dari mengakui penurunan nilai aset mendistorsi laba bersih.
Perhatikan bahwa penurunan nilai aset masih merupakan proses alokasi, bukan langkah menuju
penilaian. Yaitu, penurunan nilai aset dicatat ketika ekspektasi manajer atas arus kas masuk masa
depan dari aset jatuh di bawah nilai tercatat. Ini menghasilkan penghapusan langsung dalam
keinginan untuk mencocokkan alokasi biaya di masa depan dengan manfaat di masa depan.
Aset Tanaman Dan Sumber Daya Alam
Properti, pabrik, dan peralatan (atau aset pabrik) adalah aset berwujud tidak lancar yang digunakan
dalam proses manufaktur, merchandising, atau layanan untuk menghasilkan pendapatan dan arus
kas untuk lebih dari satu periode. Dengan demikian, aset-aset ini telah memperkirakan masa
manfaat selama lebih dari satu periode. Aset-aset ini dimaksudkan untuk digunakan dalam aktivitas
operasi dan tidak diperoleh dijual dalam perjalanan bisnis biasa. Nilai mereka atau potensi layanan
berkurang dengan penggunaan, dan biasanya yang terbesar dari semua aset operasi. Properti
mengacu pada biaya real estat, pabrik mengacu pada bangunan dan struktur operasi, dan peralatan
mengacu pada mesin yang digunakan dalam operasi. Properti, pabrik, dan peralatan juga disebut
sebagai PPE aset, aset modal, dan aset tetap.
Menilai Aset Tanaman dan Sumber Daya Alam
Bagian ini menjelaskan penilaian aset tanaman dan sumber daya alam.
13 | P a g e
Menilai Properti, Pabrik, dan Peralatan
Prinsip biaya historis diterapkan ketika menilai properti, pabrik, dan peralatan. Penilaian biaya
historis menyiratkan suatu perusahaan pada awalnya mencatat suatu aset pada saat pembelian
biaya. Biaya ini termasuk segala biaya yang diperlukan untuk membawa aset ke dapat digunakan
atau diperbaiki kondisi dan lokasi seperti pengiriman, pemasangan, pajak, dan pengaturan. Semua
biaya akuisisi dan persiapan dikapitalisasi dalam saldo akun aset. Pembenaran untuk penggunaan
biaya historis terutama berkaitan dengan objektivitasnya. Penilaian biaya historis aset tanaman, jika
diterapkan secara konsisten, biasanya tidak menghasilkan distorsi serius. Ini Bagian
mempertimbangkan beberapa kekhawatiran khusus yang muncul ketika menilai aset.
Menilai Sumber Daya Alam
Sumber daya alam, juga disebut wasting asset, adalah hak untuk mengekstraksi atau mengkonsumsi
alam sumber daya. Contohnya adalah hak beli untuk mineral, kayu, gas alam, dan minyak bumi.
Perusahaan melaporkan sumber daya alam dengan biaya historis plus biaya penemuan, eksplorasi,
dan pengembangan. Juga, sering ada biaya besar setelah penemuan sumber daya alam yang
dikapitalisasi pada neraca, dan dibebankan hanya ketika sumber daya nanti dihapus, dikonsumsi,
atau dijual. Perusahaan biasanya mengalokasikan biaya sumber daya alam dari total unit perkiraan
cadangan yang tersedia. Ini proses alokasi disebut penipisan dan dibahas dalam Bab 6.
Penyusutan
Prinsip dasar penentuan pendapatan adalah pendapatan yang diuntungkan dari penggunaan jangka
panjang aset harus menanggung bagian biaya yang proporsional. Depresiasi adalah alokasi dari biaya
pabrik dan peralatan (tanah tidak disusutkan) selama masa manfaatnya.
Meskipun ditambahkan kembali dalam laporan arus kas sebagai biaya non kas, depresiasi tidak
menyediakan dana untuk penggantian aset. Ini adalah kesalahpahaman umum. Pendanaan untuk
pengeluaran modal dicapai melalui operasi arus kas dan pembiayaan kegiatan.
Tingkat Depresiasi
Tingkat penyusutan tergantung pada dua faktor: masa manfaat dan metode alokasi.
Masa manfaat. Masa manfaat aset sangat bervariasi. Asumsi tentang berguna umur aset didasarkan
pada kondisi ekonomi, studi teknik, pengalaman, dan informasi tentang properti fisik dan produktif
aset. Kerusakan fisik adalah faktor penting yang membatasi masa manfaat, dan hampir semua aset
tunduk padanya. Frekuensi dan kualitas perawatan yang dikenakan pada kerusakan fisik.
Pemeliharaan bisa memperpanjang masa manfaat tetapi tidak bisa memperpanjangnya tanpa batas.
Faktor pembatas lainnya adalah keusangan, yang berdampak pada kehidupan yang bermanfaat
melalui perkembangan teknologi, konsumsi pola, dan kekuatan ekonomi. Keusangan biasa terjadi
ketika perkembangan teknologi membuat aset tidak efisien atau tidak ekonomis sebelum kehidupan
fisiknya selesai.
Keusangan luar biasa terjadi ketika perubahan revolusioner terjadi atau radikal terjadi pergeseran
permintaan. Peralatan berteknologi tinggi terus menerus mengalami keusangan cepat. Integritas
penyusutan, dan penentuan pendapatan, bergantung pada perkiraan yang cukup akurat dan revisi
tepat waktu untuk masa manfaat. Estimasi ini dan revisi idealnya tidak dipengaruhi oleh insentif
manajemen mengenai waktu pengakuan pendapatan
14 | P a g e
Metode Alokasi. Setelah masa manfaat aset ditentukan, depresiasi berkala biaya tergantung pada
metode alokasi. Penyusutan sangat bervariasi tergantung pada metode yang dipilih. Kami
mempertimbangkan dua kelas metode yang paling umum: garis lurus dan dipercepat.
Garis lurus. Metode garis lurus penyusutan mengalokasikan biaya suatu aset untuk masa
manfaatnya berdasarkan biaya periodik yang sama. Tampilan 4.2 menggambarkan
penyusutan dari aset seharga $ 110.000, dengan masa manfaat 10 tahun dan nilai sisa $
10.000 (nilai sisa adalah jumlah aset yang diharapkan untuk dijual pada akhirnya dari masa
manfaatnya). Masing-masing dari 10 tahun dibebankan dengan sepersepuluh dari biaya aset
lebih murah nilai sisa — dihitung sebagai ($ 110.000 - $ 10.000) / 10 tahun.
Dasar pemikiran untuk penyusutan garis lurus adalah asumsi bahwa kemerosotan fisik terjadi secara
seragam dari waktu ke waktu. Asumsi ini kemungkinan lebih valid untuk struktur tetap seperti
bangunan daripada mesin yang pemanfaatannya merupakan faktor yang lebih penting. Itu penentu
lain dari depresiasi, keusangan, belum tentu berlaku secara seragam lembur. Namun dengan tidak
adanya informasi tentang tingkat kemungkinan depresiasi, garis lurus Metode memiliki keunggulan
kesederhanaan. Atribut ini, mungkin lebih dari yang lain, menyumbang popularitasnya. Seperti yang
ditunjukkan oleh grafik marginal pada halaman berikutnya, penyusutan garis lurus digunakan oleh
sekitar 85% perusahaan publik untuk keuangan tujuan pelaporan (metode penyusutan yang
dipercepat digunakan untuk laporan pajak sebagai kita bahas di bawah).
Analisis kami harus menyadari kelemahan konseptual dengan depresiasi garis lurus. Depresiasi garis
lurus secara implisit mengasumsikan bahwa depresiasi pada tahun-tahun awal adalah identik untuk
itu di tahun-tahun berikutnya ketika aset kemungkinan kurang efisien dan membutuhkan
peningkatan pemeliharaan. Satu lagi cacat dengan depresiasi garis lurus, dan satu lagi yang menarik
untuk analisis, adalah distorsi yang dihasilkan dalam tingkat pengembalian. Yaitu, garis lurus
depresiasi menghasilkan bias yang meningkat dalam pola tingkat pengembalian aset dari waktu ke
waktu. Sebagai ilustrasi, asumsikan aset dalam Tampilan 4.2 menghasilkan pendapatan konstan $
20.000 per tahun sebelum penyusutan. Depresiasi garis lurus menghasilkan bias yang meningkat di
tingkat pengembalian aset, seperti yang ditunjukkan di sini:
15 | P a g e
Sementara meningkatkan biaya pemeliharaan dapat menurunkan pendapatan sebelum depresiasi,
mereka jangan meniadakan efek keseluruhan dari peningkatan laba dari waktu ke waktu. Tentu saja
terjadi peningkatan pengembalian aset yang menua tidak mencerminkan sebagian besar bisnis.
Dipercepat. Metode penyusutan yang dipercepat mengalokasikan biaya suatu aset ke asetnya
kehidupan yang bermanfaat dengan cara menurun. Penggunaan metode ini didorong oleh
penerimaan mereka dalam Kode Pendapatan Internal. Banding mereka untuk keperluan pajak
adalah percepatan biaya alokasi dan penangguhan penghasilan kena pajak berikutnya. Semakin
cepat suatu aset dihapuskan untuk tujuan pajak, semakin besar penangguhan pajak ke periode
mendatang dan semakin banyak dana segera tersedia untuk operasi. Dukungan konseptual untuk
metode dipercepat adalah melihat bahwa penurunan biaya penyusutan dari waktu ke waktu
mengkompensasi (1) peningkatan perbaikan dan biaya pemeliharaan, (2) penurunan pendapatan
dan efisiensi operasi, dan (3) lebih tinggi ketidakpastian pendapatan di tahun-tahun kemudian
dari aset berusia (karena usang).
Dua metode akselerasi depresiasi yang paling umum adalah saldo menurun dan jumlah digit
tahun. Metode saldo menurun menerapkan tingkat konstan ke saldo aset menurun (nilai
tercatat). Dalam praktiknya, perkiraan terhadap tingkat pastinya penurunan depresiasi adalah
menggunakan kelipatan (sering dua kali) dari garis lurus menilai. Misalnya, aset dengan masa
manfaat 10 tahun disusutkan dengan harga berlipat ganda- tingkat saldo 20% dihitung sebagai [2
$ (1⁄10)]. Jumlah-tahun-tahun-digit Metode menerapkan fraksi menurun untuk biaya aset
dikurangi nilai sisa. Misalnya, sebuah aset yang didepresiasi selama periode lima tahun
dihapuskan dengan menerapkan pecahan yang penyebut adalah jumlah dari digit lima tahun (1 +
2 +3 +4 +5 = 15) dan yang pembilangnya adalah sisa hidup dari awal periode. Ini menghasilkan
sebagian kecil dari 5⁄15 untuk tahun pertama, 4⁄15 untuk tahun kedua, maju ke 1⁄15 pada tahun
kelima dan terakhir. Tampilan 4.3 mengilustrasikan metode penyusutan yang dipercepat ini
diterapkan pada suatu aset biaya $ 110.000, dengan nilai sisa $ 10.000 dan masa manfaat 10
tahun. Karena sebuah aset tidak pernah disusutkan di bawah nilai sisa, perusahaan berhati-hati
untuk memastikan bahwa metode saldo menurun tidak melanggar ini. Ketika biaya penyusutan
menggunakan metode saldo menurun turun di bawah tingkat garis lurus, itu adalah praktik
umum untuk gunakan nilai garis lurus untuk periode yang tersisa.
16 | P a g e
Khusus. Metode penyusutan khusus ditemukan di industri tertentu seperti baja dan mesin berat.
Metode yang paling umum ini menghubungkan biaya penyusutan untuk aktivitas atau intensitas
penggunaan aset. Misalnya, jika sebuah mesin memiliki masa manfaat 10.000 jam berjalan, biaya
penyusutan bervariasi dengan jam waktu berjalan daripada periode waktu. Penting ketika
menggunakan metode aktivitas (juga disebut metode unit produksi) bahwa estimasi masa
manfaat ditinjau secara berkala untuk tetap ada valid dalam kondisi yang berubah.
Penipisan
Penipisan adalah alokasi biaya sumber daya alam berdasarkan tingkat ekstraksi atau produksi.
Perbedaan antara depresiasi dan deplesi adalah bahwa depresiasi biasanya merupakan alokasi biaya
aset produktif dari waktu ke waktu, sementara deplesi adalah alokasi biaya berdasarkan unit
eksploitasi sumber daya alam seperti batubara, minyak, mineral, atau kayu. Deplesi tergantung pada
produksi — lebih banyak hasil produksi lebih banyak biaya penipisan. Sebagai ilustrasi, jika deposit
bijih berharga $ 5 juta dan mengandung Diperkirakan 10 juta ton yang dapat dipulihkan, tingkat
penipisan per ton bijih yang ditambang adalah $ 0,50. Produksi dan penjualan 100.000 ton
menghasilkan biaya penyusutan $ 50.000 dan saldo bersih di akun aset pada akhir tahun $ 4,95 juta.
Analisis kami harus menyadari bahwa, seperti depresiasi, deplesi dapat menghasilkan komplikasi
seperti keandalan, atau kekurangan daripadanya, estimasi sumber daya yang dapat dipulihkan.
Perusahaan harus meninjau secara berkala perkiraan ini untuk memastikan itu mencerminkan
semua informasi.
Kerusakan
Aset tanaman dan sumber daya alam biasanya disusutkan selama masa manfaatnya. Penyusutan
didasarkan pada prinsip alokasi. Yaitu, biaya aset yang berumur panjang dialokasikan ke berbagai
periode saat digunakan. Tujuan depresiasi adalah penentuan pendapatan; ini adalah metode untuk
menyamakan biaya aset berumur panjang dengan pendapatan dihasilkan dari penggunaannya.
17 | P a g e
Penting untuk dicatat bahwa depresiasi bukanlah penilaian olahraga. Dengan kata lain, nilai tercatat
aset yang disusutkan (yaitu, biaya aset dikurangi akumulasi penyusutan) tidak dirancang untuk
mencerminkan nilai saat ini dari aset itu.
Aset tidak berwujud
Aset tidak berwujud adalah hak, hak istimewa, dan manfaat dari kepemilikan atau kendali. Dua
karakteristik umum dari intangible adalah ketidakpastian yang tinggi akan manfaat di masa depan
dan kurangnya keberadaan fisik. Contoh jenis intangible penting ditunjukkan dalam Tampilan 4.4.
Aset tidak berwujud seringkali (1) tidak dapat dipisahkan dari perusahaan atau segmennya, (2) miliki
masa manfaat yang tidak terbatas, dan (3) mengalami perubahan penilaian yang besar berdasarkan
daya saing keadaan. Biaya historis adalah aturan penilaian untuk barang tidak berwujud yang dibeli.
Masih, ada perbedaan penting antara akuntansi untuk aset berwujud dan tidak berwujud.
Artinya, jika perusahaan menggunakan bahan dan tenaga kerja dalam membangun aset berwujud,
itu dikapitalisasi biaya-biaya ini dan mendepresiasi mereka selama masa manfaat. Sebaliknya, jika
perusahaan menghabiskan uang mengiklankan produk atau melatih tenaga penjualan —
menciptakan secara internal menghasilkan berwujud — biasanya tidak bisa memanfaatkan biaya ini
bahkan ketika manfaat untuk masa depan kemungkinan besar. Hanya barang tak berwujud yang
dibeli dicatat di neraca. Perlakuan akuntansi ini adalah karena konservatisme - mungkin dari
peningkatan ketidakpastian menyadari manfaat tidak berwujud seperti iklan dan pelatihan vis-à-vis
manfaat aset berwujud seperti bangunan dan peralatan.
Akuntansi untuk Aset Tak Berwujud
Intangible yang Dapat Diidentifikasi
Intangible yang dapat diidentifikasi adalah aset tidak berwujud yang terpisah diidentifikasi dan
dihubungkan dengan hak atau hak istimewa tertentu memiliki masa manfaat terbatas. Calon adalah
paten, merek dagang, hak cipta, dan waralaba. Perusahaan mencatat mereka dengan biaya dan
diamortisasi selama masa manfaatnya. Penghapusan biaya seluruh biaya yang dapat diidentifikasi
berwujud pada saat akuisisi dilarang.
Intangible yang Tidak Dapat Diidentifikasi
Intangible yang tidak dapat diidentifikasi adalah aset yang dikembangkan secara internal atau dibeli
tetapi tidak dapat diidentifikasi dan seringkali memiliki masa manfaat yang tidak terbatas. Sebuah
contoh adalah niat baik. Ketika satu perusahaan mengakuisisi perusahaan atau segmen lain, itu perlu
untuk mengalokasikan jumlah yang dibayarkan ke semua aset yang dapat diidentifikasi (termasuk
aset tidak berwujud yang dapat diidentifikasi) dan kewajiban sesuai dengan nilai pasar wajarnya.
Kategori Aset Tidak Berwujud yang Dipilih
• Goodwill
• Paten, hak cipta, nama dagang, dan merek dagang
• Peningkatan sewa, prasarana, dan prasarana
• Hak eksplorasi dan biaya pengembangan sumber daya alam
• Formula, proses, teknologi, dan desain khusus
• Lisensi, waralaba, keanggotaan, dan daftar pelanggan
18 | P a g e
Kelebihan yang tersisa setelah ini Alokasi dialokasikan ke aset tidak berwujud yang tidak dapat
diidentifikasi yang disebut goodwill. Niat baik bisa menjadi aset yang cukup besar, tetapi hanya
dicatat pada saat pembelian entitas atau segmen lain (goodwill yang dikembangkan secara internal
tidak dicatat di neraca). Riasannya bervariasi banyak — itu bisa merujuk pada kemampuan untuk
menarik dan mempertahankan pelanggan atau kualitas yang melekat dalam kegiatan bisnis seperti
organisasi, efisiensi, dan efektivitas. Niat Baik menyiratkan kekuatan menghasilkan. Dinyatakan
secara berbeda, goodwill diterjemahkan menjadi pendapatan berlebih di masa depan, dimana
kelebihan ini adalah jumlah di atas penghasilan normal. Kelebihan penghasilan mirip dengan sisa
pendapatan (pendapatan abnormal), dijelaskan dalam Bab 1.
Amortisasi Aset Tak Berwujud
Ketika biaya dikapitalisasi untuk aset berwujud dan tidak berwujud yang dapat diidentifikasi, mereka
harus selanjutnya diamortisasi selama periode manfaat untuk aset-aset ini. Panjangnya manfaat
periode tergantung pada jenis tidak berwujud, kondisi permintaan, keadaan kompetitif, dan segala
batasan hukum, kontrak, peraturan, atau ekonomi lainnya. Untuk Misalnya, paten adalah hak
eksklusif yang disampaikan oleh pemerintah kepada penemu untuk suatu spesifik. Demikian pula,
hak cipta dan merek dagang memberikan hak eksklusif untuk spesifik. Sewa guna usaha dan
peningkatan prasarana merupakan manfaat dari hunian yang adaditentukan secara kontrak oleh
sewa. Juga, jika material tidak berwujud menurun nilainya (melamar tes pemulihan), ini ditulis.
Seperti dibahas dalam Bab 5, di bawah ini standar akuntansi goodwill tidak diamortisasi tetapi diuji
setiap tahun untuk penurunan nilai.
Menganalisis Intangible
Analis sering memperlakukan intangible dengan curiga ketika menganalisis laporan keuangan.
Banyak analis mengaitkan hal-hal yang tidak berwujud dengan risiko. Kami mendorong kehati-hatian
dan pengertian saat mengevaluasi benda tak berwujud. Berwujud sering merupakan salah satu aset
yang lebih berharga perusahaan memiliki, dan mereka dapat salah dinilai secara serius.
Analisis niat baik mengungkapkan beberapa kasus menarik. Karena goodwill hanya dicatat ketika
diakuisisi, sebagian besar goodwill kemungkinan ada di luar neraca. Namun kita tahu itu goodwill
akhirnya tercermin dalam superearnings. Jika superearnings tidak jelas, maka goodwill, baik dibeli
atau tidak, bernilai kecil atau tidak sama sekali. Untuk menggambarkan hal ini,
pertimbangkannpenghapusan goodwill yang dilaporkan oleh Viacom. Analisis kami terhadap
intangible selain dari itikad baik juga harus waspada terhadap manajemen garis lintang dalam
amortisasi. Karena lebih sedikit amortisasi meningkatkan laba yang dilaporkan, manajemen mungkin
diamortisasi selama periode yang melebihi periode manfaatnya. Kita mungkin percaya diri dalam
mengasumsikan adanya bias ke arah tingkat amortisasi yang lebih rendah.
Kami dapat menyesuaikan tarif ini jika dipersenjatai dengan informasi yang dapat diandalkan
tentang manfaat tidak berwujud. Dalam menganalisis intangible, kita harus siap untuk membentuk
estimasi kita sendiri penilaian mereka. Kita juga harus ingat bahwa niat baik tidak memerlukan
amortisasi dan bahwa auditor mengalami kesulitan dengan intangible, terutama goodwill. Mereka
khususnya merasa sulit untuk menilai nilai berkelanjutan dari yang tidak diamortisasi tidak
berwujud. Analisis kami harus waspada terhadap komposisi, penilaian, dan disposisi goodwill.
Goodwill dihapuskan ketika kekuatan penghasilan superior yang membenarkan keberadaannya
menghilang. Disposisi, atau penghapusan, goodwill sering kali diatur oleh manajemen untuk periode
ketika itu memiliki dampak paling kecil di pasar.
19 | P a g e
TUGAS
Falcon.Com membeli barang dagangannya dengan biaya pasar saat ini dan menjual kembali produk
dengan harga KASUS 4–2 20 sen lebih tinggi. Biaya inventarisnya konstan sepanjang tahun berjalan.
Data pada nomor tersebut unit dalam persediaan pada awal tahun, pembelian unit, dan penjualan
unit ditampilkan :
Jumlah unit dalam inventaris — awal tahun (@ $ 1 per unit biaya) 1.000 unit $ 1.000
Jumlah unit yang dibeli selama tahun @ $ 1,50 per unit biaya 1.000 unit $ 1.500
Jumlah unit yang terjual selama tahun @ $ 1,70 per unit harga jual 1.000 unit $ 1.700
Neraca awal tahun untuk Falcon.Com melaporkan hal-hal berikut:
Persediaan (1.000 unit @ $ 1). . . $ 1.000
Total ekuitas. . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1.000
Yg dibutuhkan:
a. Hitung laba setelah pajak dari Falcon.Com secara terpisah untuk metode persediaan (1) FIFO
dan (2) LIFO
b. Buat analisis keduanya dengan asumsi pajak 50%