mercado automocion
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InterChina Consulting
El sector de la automoción El sector de la automoción en Chinaen China
InterChina Consulting
Diciembre 2003
2
Antecedentes del proyecto
Iniciativa y petición de financiación por el Development Research Center of the State Concil de la R. P. China
Financiación por el Ministerio de Economía de España
Apoyo de Sernauto, AFM y ASCAMM Elaborado por InterChina Consulting:
– Abril - octubre 2003
– Más de 160 entrevistas, en 34 ciudades en China y España
3
Objetivos del proyecto
Impulsar la participación de empresas españolas en el desarrollo del sector de automoción en China, tanto como inversores como exportadores de bienes y servicios
Identificar oportunidades en el sector de automoción en China para la empresa española, como apoyo de información para su actuación– Componentes de la automoción
– Máquinas-herramienta
– Moldes y matrices
– Servicios
Recomendaciones de estrategia y operativa China
4
Contenido
El sector de la automoción en China Componentes Máquinas-herramienta Moldes y matrices Servicios Oportunidades para las empresas españolas Entrar en el mercado chino
5
El sector de la automoción en China Rápido crecimiento: 4 millones de vehículos en el 2003,
quinto fabricante mundial, tercero en tamaño de mercado Se convertirá en el primer mercado para VW en 2005 El crecimiento persistirá (menos rápido que en el 2002-2003)
– Más variedad– Precios más bajos– Compras por particulares– Mejora de la infraestructura
Aumento de las inversiones extranjeras– En turismos principalmente– Arrancará en vehículos comerciales
Consolidación de los fabricantes chinos– Tendencia a ofrecer gamas completas de turismos y vehículos comerciales– Dominarán FAW, DMC y SAIC
6
Producción de vehículos
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
1998 1999 2000 2001 2002 2003
Camiones Autobuses Turismos
Fuente: Asociación de la Industria del Automóvil de China, InterChina
(En unidades)
7
Producción de Turismos
0200,000400,000600,000800,000
1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003estimado
(En unidades)
Fuentes: Asociación de la Industria del Automóvil de China, InterChina
8
Presencia de más marcasFabricante Capacidad
2002-03 (unidad)
FAW-VWFAW Group
300.000
Huachen ZhonghuaHuachen BMW
130.000
Beijing JeepBeijing Hyundai
150.000
FAW XialiFAW Toyota
180.000
Dongfeng Yueda Kia 100.000
Yanya Auto (Fiat)60.000
Shanghai-VWShanghai GM
630.000
Geely100.000
Chery100.000
DCPA (PSA)150.000
Chang’an SuzukiChang’an Ford
150.000
Guangzhou HondaAeolus (Nissan)
200.000
Hainan Mazda100.000
Total 2.350.000
9
1995 2002-2003
Más de 200.000 RMB AudiCherokeeRed Flag
Audi A6-A4Red FlagPassat B5Nissan BluebirdFord MondeoSonataPajeroToyota
Mazda M6Grand CherokeeBuickAccordBMW3ChevletteBora
PicassoLand Cruiser PradoSunny 2.0LPaladinRegalGL8Century Star
100.000-200.000 RMB SantanaJettaCitroenPeugeot
SantanaCitroen ElysaXiali 2000GM Sail (Corsa)Hainan MazdaFord FiestaToyota ViosPalioSiena
JettaPicassoBoraPoloHondaPeugeotVW Golf
ExcelleFitXsaraLioncelThe Oriental Son
100.000 RMB CharadeAltoSubaru
CharadeCheryGeelyGM SailCitroen Fukang
Kia PrideAltoGolGazelle1Bei Dou Xing
QQQian Li Ma
Oferta de más modelos
10
Vehículos particulares (1.000 Unidades)
816960
1,182
1,558
2,054
2,500
2,897
3,584
4,237
5,339
6,253
7,708
10,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Total
Turismos y autobuses
Camiones
Fuente: Anuario de Estadísticas, China Daily
Rápido crecimiento de vehículos particulares
11
Las infraestructuras serán el mayor desafío
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Est.
(km)
(Fuente: Anuario de los Transportes y Comunicaciones en China (1999); Centro de Información Estatal)
Red de autopistas de la 2001:
52.748 km
(Fuente: Eurostat)
China: Red de autopistas 1988-2010
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Principales tendencias
Mayor crecimiento de las inversiones extranjeras: todos los fabricantes internacionales quieren estar presentes
VW continuará como líder, pero las empresas japonesas conseguirán más cuota de mercado
China seguirá protegiendo su mercado y sus productos El exceso de capacidad será inevitable, pero será un problema
temporal Aumentarán las importaciones de vehículos, pero ocuparán
sólo el 10-15% del mercado total China no será un exportador importante de automóviles hasta
dentro de 10 años
13
El exceso de capacidad será un problema temporal
0
1000
2000
3000
4000
5000
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Capaci dad
Producci ón
Previsión de la producción y capacidad de turismos 2003-2010 (unidades)
Fuente: InterChina
14
Aumentarán las importaciones, pero no dominarán
450, 000
380, 000
130, 000
70, 32946, 60021, 62019, 95318, 016
0
50, 000
100, 000
150, 000
200, 000
250, 000
300, 000
350, 000
400, 000
450, 000
500, 000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: ICI, Anuarios de la Industria China de Automoción, otras.
Importaciones de turismos en China (unidades)
15
Componentes– Industria privada– Más inversiones extranjeras– Compra globalizada
Aumento del volumen de fabricación/optimización de costes: ver otros sectores (p.e. electrodomésticos)
Capacidad de ingeniería: universidades
Coste actual: 10-40% más que el promedio mundial– Industria de componentes:
muy débil– No son economías de
escala– Proteccionismo regional
Honda está construyendo una planta de producción para exportaciónes, con una capacidad de 150,000 unidades anuales (2004) y se prevé un 20% de reducción de costes
VW empezará a exportar en el 2004 (?), en volumenes pequeños Con el tiempo, China SERÁ una base importante de exportación
Pros Contras
Vehículos: exportar desde China?
16
Previsiones del mercado
Mercado de vehículos de China, 2003~2008 (millones de unidades)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Turi smos Cami ones Autobuses Total
Fuente: InterChina
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Los fabricantes de componentes suelen estar afiliados a los fabricantes de automóviles
Pequeña producción y capacidad fragmentada
Fuerte proteccionismo histórico de grupos automovilísticos y de gobiernos provinciales, menor que antes pero aún existe
Tecnología poco avanzada y capacidad I+D limitada
Bajo nivel de especialización
0
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Auto I ndustry Component I ndustry
Produccción de automóviles y componentes (millones de USD)
El sector de componentes: características
18
Importación de componentes
Para modelos modernos de turismos, China depende de las importaciones de automóviles y componentes
Los cinco primeros países de origen en el 2002: Alemania + Japón (70%), Canadá, EE UU y Corea del Sur
La importación de componentes crecerá a pesar de los controles y requisitos de localización
La importación está normalmente controladas por la empresa matriz
583871 971
688855
1, 078 928 8051, 004
2, 1132, 1562, 312
4, 106
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Consumo chino total* de componentes de automoción 2003~2008 (millones de USD)
11, 013
15, 48418, 307
20, 95723, 992
26, 46629, 195
2, 312 4, 106 4, 435 4, 834 5, 414 5, 847 6, 315
05, 000
10, 00015, 00020, 00025, 00030, 00035, 000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Consumo total I mportaci ones
19
Exportaciones de componentes
Crecimiento sustancial de exportación de componentes desde el 1999
Los primeros 5 países destino de exportación en 2002: EE UU+Japón (65%), Alemania, Canadá y Reino Unido
Pero Japón y Corea serán los mercados cruciales para China en un futuro próximo
1,350
1,121
778
490447382
376246172
12410182
1,839
2,200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Exportación de componentes(millones de USD)
20
Relaciones proveedor-cliente
No existe una definición clara de “tier” de proveedores de componentes y repuestos.
Los fabricantes de vehículos con inversiones extranjeras tienen una preferencia hacia los proveedores actuales
La mayoría de los subsidiarios de los grupos automovilísticos se han re-estructurado como empresas independientes y la relación con los fabricantes de primer equipo se vuelven más orientadas al mercado
La presión por la reducción del precio continuará a medio plazo
21
La inversión directa extranjera en componentes como clave para el desarrollo de la industria automovilística
A finales del 2002, la inversión extranjera en el sector ha alcanzado los 10.000 millones de USD y se han constituido más de 500 empresas de componentes con capital extranjero
Casi todos los fabricantes importantes de componentes tienen presencia en China
Fabricantes internacionales están enfocados en los productos de alta tecnología
La inversión extranjera en el sector de componentes seguirá creciendo
Empresa ProyectosDelphi 14 JVs/WOFEs,
un centro I+D yotro de formación
Bosch 10 JVs WOFEsVisteon 6 JVsDenso 7 JVs/WOFELear 6 JVsTRW 8 JV/WOFEsValeo 8 JVsJohnson 3 JVsDana 1 JVMagna 5 JVsEaton 3 JVsFaurecia 1 JVHella 4 JVsKoito 2 JVs
22
Compras internacionales Integración de China en el plan de compras internacionales
– Creando en China una ‘Referencia de precios’
Las compras desde China se están impulsando especialmente por Ford, GM y VW, y en cierto sentido por grandes proveedores de primer nivel. Objetivos hechos público:
– Ford: 7.000 millones de USD (2010)
– GM: 10.000 millones de USD (2010)
– PSA: 500 - 1.000 millones de USD (2005)
Las empresas de automoción, sobre todo las japonesas y coreanas, serán aún más agresivas en transferir el sourcing a China en un futuro próximo
China necesitará tiempo para convertirse en un exportador principal de primer equipo, pero lo será
Alrededor del 2010 la exportación de China para primeros equipos igualará a la de España
23
Ventaja competitiva de China
0 500 1, 000 1, 500 2, 000 2, 500 3, 000 3, 500
Francia
Alemania
Irlanda
Italia
Grecia
Rep. Checa
Polonia
Hungaria
Turquia
Rumania
China*
* Agosto 2001. Salario de manufacturación
Fuente: Business Week, Eurostat, Buró de Estadísticas
2002 Salario medio nacional (USD/Mes)
China ya tiene costes bajos y la diferencia sólo aumentará
Costes laborales Bases de investigación e ingeniería
potentes y asequibles Excepcional mercado que
proporciona economías de escala Espíritu empresarial “Sistema” de bajos costes: menor
inversión (más mano de obra que equipos), menores costes de equipos, externalización (adquisición de fuentes externas)
“Clusters” especializados y competitivos
La calidad máxima es posible: la fábrica de Honda en China es la primera mundial en calidad
24
Pronóstico para las exportaciones chinas de componentes de automoción, 2003~2008 (millones de USD)
7, 031
5, 6254, 500
3, 6002, 800
2, 2001, 839
01, 0002, 0003, 0004, 0005, 0006, 0007, 0008, 000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: InterChina
25
Mercado post-venta
Total de vehículos matriculados y tamaño del mercado post venta, 1994 ~ 2002 Productos falsificados
Producción dispersa y
bajo nivel de tecnología
Situación caótica de
pequeños talleres
Influencia aumentada
de fabricantes de primer
equipo
0
5, 000, 000
10, 000, 000
15, 000, 000
20, 000, 000
25, 000, 000
199419951996199719981999200020012002
(Uni
dade
s)
0. 0
500. 0
1000. 0
1500. 0
2000. 0
2500. 0
3000. 0
(Mil
lone
s de
USD
)
TOTAL VEHI CULOS MATRI CULADOS MERCADO POSTVENTA
26
Mercado post-venta: tendencias
4. 884. 36
3. 893. 48
3. 112. 822. 57
0
1
2
3
4
5
6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Previsión del mercado post-venta de componentes (incluyendo las importaciones)
(en 1.000 millones de USD)
27
Recomendaciones
Oportunidades para inversores españolesOportunidades Riesgos Recomendaciones
ComponentesOEM
Oportunidad decrecimiento:Producción de cochesde rápido crecimientoen China
Seguir la pauta declientes existentes
A medio a largo plazo,exporta desde China
Pérdida del crecimiento potencialde cuota de mercado
La pérdida de negocios fuera deChina si la competencia (tantoextranjera como china)estableciera fuertes relaciones desuministro con el cliente existenteen China
A medio a largo plazo,exportaciones competitivas desdeChina
Plena presencia productivaen China
Emplazamiento y estadolegal (capital 100% oempresa mixta) dependen dela relación con el clienteexistente y la situación decompetencia en China;resulta preferible la filial al100%.
Mercado post-venta derecambios
Oportunidades limitadas El mercado está presionado entrelas tiendas 3S bajo el control delos fabricantes y las tiendaspequeñas que comercializanfalsificaciones y copias. Mercadoarriesgado, con potencial limitadopara ventas directas
En la actualidad sinpotencial importante; elmercado post-venta derecambios deberíaaprovisionarse a través deacuerdos OEM.
El potencial posible a medioa largo plazo según sedesarrollan los canales dedistribución alternativos.
28
Productos específicos: Resumen (1)
Productos Oportunidades Riesgos ObservacionesPiezas defundición deacero
Baja calidad, altoporcentaje derechazo
El sector requiereexperiencias defabricantesoccidentales
Empresas españolastienen buenprestigio en el sector
Ventajas de costes;Posibilidades deexportaciones
Exceso de capacidad enel sector
Muchas empresas defundición están todavíacontroladas porfabricantes deautomóviles
Empresas coninversiones extranjeras(Asimco, Teksid,taiwanesas/japonesas)
Infun de España esuna de las empresasprincipales en elsector (piezaspequeñas)
Para algunosproductos esnecesario estableceruna sociedad mixtacon socio local
Piezas defundición dealuminio
Crecimiento devolúmenes
Oportunidades parafabricantesoccidentales
Exportaciones detapacubos de aluminiode China
Empresas existentes coninversión extranjera paraotras piezas
29
Productos Oportunidades Riesgos ObservacionesComponentesde forja
Se requierenexperiencia defabricantesocccidentales
Componentespequeños para turismosy vehículos ligeros
Posibilidades deexportación
Exceso decapacidad en elsector
Muchas empresasde forja estáncontroladas porfabricantes deautomóviles
Exportaciones depequeñas piezas
Componentesestampados
Se requierenexperiencias defabricantesocccidentales
Posibilidad deexportaciones
Exportaciones decomponentesestampados deChina
Componentes decarrocería
Para loscomponentes decarrocería esnecesaria unasociedad mixta conun fabricante local
Productos específicos: Resumen (2)
30
Productos Oportunidades Riesgos ObservacionesComponentesplásticos
Oportunidades limitadas Mercado muycompetitivo, conmuchas empresasfuertes
Entradarelativamentearriesgada y difícil;Se requiere estudiodetallado.
Conjuntos decableado
Oportunidades limitadas Mercado muycompetitivo, conmuchas empresasfuertes
Rápidocrecimiento deexportaciones deChina
Entradarelativamentearriesgada y difícil;Se requiere estudiodetallado.
Airbag Gran volumen deimportaciones
Dependencia completade tecnologías de losproveedores extranjeros
Tanto los reglamentoscomo el mercadoconducen al crecimientodel uso de airbags
Competencia deempresasextranjerasexistentes
Importaciones aChina
Condición:tecnología ycertificación confabricantes deautomóviles fuerade China
Productos específicos: Resumen (3)
31
Máquinas-herramienta: Situación actual
China depende de las máquinas-herramienta importadas, principalmente de las de control numérico
Mercado dominado por Taiwán, Japón y Alemania
Importaciones y consumo de máquinas-herramienta en China,
1994~2002 (millones de USD x 1.000)
0
1
2
3
4
5
6
7
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002I mportaci ones Consumo total
Fuente: Asociación de fabricantes de máquinas-herramienta y de herramientas de China; Encuesta de InterChinaNota: Las cifras de consumo total incluyen existencias.
32
Máquinas-herramienta: Tendencias (1) Las importaciones seguirán creciendo, pero con un porcentaje
de crecimiento menor Rápido crecimiento de “producción” local de las empresas
internacionales– Las empresas japonesas y alemanas son las más agresivas– El predominio de empresas taiwanesas disminuirá– Aparecerán gradualmente competidores chinos
Una ‘presencia’ en China será el factor clave– Ofrecer ‘confianza’ al cliente: post-venta, recambios, etc– El “coste”: factor de segunda consideración
Exportaciones de China– Inicialmente componentes – Máquinas-herramienta a largo plazo
33
Máquinas-herramienta: Tendencias (2)
Pronóstico del consumo chino (incluyendo importaciones) de máquinas-herramienta para mecanizado de metales
(millones de USD x 1.000)
6. 01
3. 19
7. 29
4. 37
9. 12
5. 47
10. 94
6. 02
12. 58
6. 29
13. 83
6. 47
15. 22
6. 85
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Consumo total I mportaci ones
34
Moldes y matrices: situación actual
Más del 60% son compras internas
La industria automovilística sólo ocupa un 20% del mercado global de moldes
Precios son 3-5 veces más bajos, pero la calidad todavía no es la adecuada
Los moldes de gama alta son importados: 500 millones de USD en 2002, de los cuales un 40% son del mercado de automoción
Escasa inversión extranjera
La evolución del tamaño del mercado de moldes y matrices en
China 1990~2002 (millones de RMB x 1.000)
44. 4739. 27
34. 6630. 72
26. 724. 4423. 04
20. 8218. 28
13. 24
7. 65
05
1015
2025
3035
4045
50
1990 1992 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fuente: InterChina 2003Nota: Incluye las importaciones
35
Moldes y matrices: tendencias
Gran potencial debido al desarrollo del mercado de automoción
Moldes pequeños: ya son competitivos
Pronósticos para el mercado* chino de moldes y matrices 2003~2005
(millones de RMB x 1.000)
64. 1656. 78
50. 2544. 47
0
10
20
30
40
50
60
70
2002 2003 2004 2005
36
Servicios Diseño de vehículos
– Capacidad local muy limitada, gran demanda– Cuantiosas oportunidades de colaboración: tanto ventas como producción en
China
Homologación y ensayos / pruebas– Crecimiento destacado y poca capacidad– Sin embargo, el gobierno está muy involucrado– Oportunidades a largo plazo, cuando las empresas de pruebas se vuelven más
independientes y China empiece a exportar automóviles
Logística de terceras partes– Oportunidades a corto/medio plazo para empresas internacionales con
experiencia
Mantenimiento y reparación– Sector caótico– Grandes oportunidades / grandes riesgos
37
¿Por qué China es única?
EL POTENCIAL DE CHINA SUPERA CON DIFERENCIA A CUALQUIER ECONOMÍA EMERGENTE:
Los costes laborales se mantendrán en un nivel bajo durante un largo período
Estabilidad económica y política relativa Concepto empresarial chino: “hacerse rico es glorioso” (Deng Xiaoping) Propósito común uni-direccional: el gobierno y la población apoyan el
desarrollo económico y la creación de riqueza China puede ser:
– Una amenaza: importaciones baratas, amenaza para la posición de suministro global– Una oportunidad: crecimiento, exportaciones de bajo coste, mantenimiento de
posición global
38
Rápido crecimiento de inversiones
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
1998 1999 2000 2001 2002 Sept
Mil
lone
s de
USD
Vehí culos Componentes
39
…sin la presencia de España
Pocas empresas están instaladas
Inversión total española: 20 millones de dólares USA
0,1% del total Tan sólo dos inversiones
sustanciales, y algunas otras de menor relevancia
Inversión Extranjero 1998-2002 (millones de US$)
Vehículos Componentes
Total 8,198 7,820
España 10 10
40
Falta de protección legal: IPR
Carencia de directivos cualificados
Sistema financiero poco desarrollado
Trabajar en China requiere tiempo (y dinero) para aprender.
Inversión: China no es fácil...
20 años de experiencia, más
de 200.000 empresas extranjeras Los errores de otros no deben
repetirse… … pero se repiten, casi cada
día. China no es tan complicada
como dicen.
RETOS ÉXITOS Y FRACASOS
Factores determinantes para un compromiso (inversión) mayor o menor en China
Compromiso,inversión yriesgo
Comprar en EuropaVender desde EuropaSin estructura en China, agente, distribuidor
Oficina de comprasOficina comercial ventasRep. Office
Empresa de ComprasEmpresa comercialMantenimientoEstado legal no claro, cambiante con la OMC: Empresa mixta, Empresa WGQ …
Fabricación en China-Para ventas locales-Para exportarEstado legal: Empresa mixta, empresa de capital 100% extranjero
Ventas y/o volumen de compras: Volumen bajo Gran volumenLogística/necesidad de “proximidad”: Poca posibilidad Alta necesidadVentaja de costos de Destacada ventaja producción en China: Sin ventaja de costos de costos
Presencia de competencia en China: Competencia débil Competencia fuerte
Estructura del cliente: Mercado competitivo Mercado cautivo
Complejidad de tecnología(Ventas): Muy complejo Sencillo
Complejidad de tecnología(Compras): Sencillo Muy complejo
Alternativas de inversión
42
Inversión en China: Preparación
Crucial; fallos aquí como principales causas de fracaso
Evitar inversiones basadas en “oportunidades”, tomar iniciativa
Comprensión clara e independiente de la situación actual y futura del sector y potencial del mercado…
En profundidad
PREPARACION
Fases Máximo control Ubicación PersonalDistribución
Resultado
Posición de negociación fuerte, asegurando un precio de entrada lo más baja posible
Evitar perder tiempo y dinero
43
Invertir en China: plazo
Cuándo invertir– De acuerdo con los cambios del mercado
– La competencia es la principal referencia
Fases– Cambios e incertidumbre en la industria
– Fase de aprender al principio
– Establecer un buen equipo humano requiere tiempo
PREPARACIÓN
PLAZO
MÁXIMO CONTROL LOCALIZACIÓN PERSONAL
44
Otros factores
Análisis detallado de la necesidad de un socio– ¿POR QUÉ un socio? – Depende de requisitos legales y situación del mercado
Ubicación: entorno económico, social y legal Personal
Preparación Fases
Máximo control Ubicación Personal
Distribución
Chinos
Difícil de encontrar y retener Confianza No mucho que elegir (idioma) Falta de ejecutivos cualificados
Expatriados Experiencia en gestión y
en China Flexibilidad Le tiene que gustar
China, no se puede forzar
Importancia de formación:Inculcar mentalidad de negocio internacional
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Componentes de automóvil: Aspectos a tener en cuenta
¿Volúmenes? Presencia (actual y futura) de clientes Presencia de competencia Ubicación ¿Socio? Estructura de costes ¿Exportación?
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China ahora o nunca
Las compañías de componentes de automoción y de máquinas-herramienta con ambición internacional deberían:– Estar en China ahora o en un futuro cercano
– Tomar la iniciativa y definir una clara estrategia en China YA.
China no es un mercado fácil, pero el éxito es posible con preparación y esfuerzos.
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“Para nosotros no es una cuestión de cuán arriesgado es invertir en China, sino de cuán arriesgado sería
no invertir”---Dr. Martin Posth, Presidente de Volkswagen para
Asia- Pacífico…(en 1996)
En 2005, China será el mayor mercado para VW en el mundo...