mercado de seguro agrÍcola
TRANSCRIPT
M E R C A D O D E S E G U R O A G R Í C O L A
Fonte: Fenseg
20192.4 bilhões
prêmios emitidos
20% de crescimento do segmento em 2019, somando R$ 2.4 bilhões em volume de prêmios de seguro agrícola
2008323 milhões
prêmios emitidos
20182 bilhões
prêmios emitidos
T O K I O M A R I N E
A G R O S A F R A S
Estamos entre as 3 maiores no segmento
2020Previsão
200 milhõesprêmios emitidos
20188 milhões
prêmios emitidos
2019123 milhões
prêmios emitidos
TO K I O M A R I N E :
S E G U R O A G R Í C O L A
Ações para fomentar o Seguro Agrícola:
• TV• Rádio• Jornais• Revistas• Portais de notícias• Redes Sociais• Eventos • Treinamentos
TO K I O M A R I N E A G R O S A F R A S
• Seca
• Excesso de chuva
• Granizo
• Geada
• Incêndio
• Tromba d’água
• Inundação
• Variação de temperatura
• Ventos fortes
• Replantio
• Tratamento fitossanitário
• Qualidade
• Dentre outras
COBERTURA PARA INTERCORRÊNCIAS CLIMÁTICAS:
SEGURO
PRODUTIVIDADE
RISCOS
NOMEADOS
SEGURO DE
CUSTEIO
20% Proposta que permite incremento de
até 20% na produtividade do IBGE
6x 6x sem juros
TO K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :
D I F E R E N C I A I S
Divisão da propriedade (talhonamento)
Parametrização de coberturas conforme a
necessidade do agricultor
Sistema de cotação na ponta para
as três modalidades
CORRETORES
1 SEMESTRE 2019
2019
T O K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :
P U L V E R I Z A Ç Ã O
1 SEMESTRE 2019
T O K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :
P U L V E R I Z A Ç Ã O
1 SEMESTRE 2020
O clima e a produção agrícola no Brasil Gustavo Libardi, Negócios & Marketing América Latina
Operação global, informações locais
Matriz
Escritórios
Toulouse, France
Bendigo, VIC, Australia
São Paulo, Brazil
Moscow, Russia
Minneapolis, USA
Johannesburg, South Africa
Kiev, UkraineVancouver, Canada
13
Soluções com base em “nuvem”
Desde visão continental ate nível da gleba
– tudo disponível na mesma plataforma.
País/ Região
Propriedad
e
Gleba/ talhão
Fontes de dados
14
Influência do clima sobre a produção agrícola
Influência do clima sobre a produção agrícola
Temperatura do ar
Umidade do solo
Radiação solar
Chuva
Radiação solar
Vento
Umidade do ar
Florescimento
Queda flores/ frutos jovens
Definição época plantio
Desenvolvimento raízes
Fotossíntese/ metabolismo
Surgimento doenças
Enchimento grãos
Produtividade
Qualidade
Infestação pragas
Controle fitossanitário
Custo de produção
Potencial produtivo: expectativa x realidade
17
Potencial produtivo
0%
Condições limitantes durante a safra
- Manejo das lavouras (data de plantio, doses de fertilizantes,
estádios de aplicação de defensivos etc.)
- Condições climáticas
- Deficiências de água e nutrientes
- Doenças
- Competições (ervas daninhas etc.)
100%
18
Clima
Sistema de Cultivo
Data de
semeadura
População de
plantas
Matéria Orgânica
Insetos
Compactaçã
o
do solo
Nitrogênio
(milho)
Doenças
Textura do
Solo
Fa
cili
da
de
de
In
terv
en
çã
o
Variabilidade da Produção
Profundidade da
semeadura
Fonte: Adaptado Prof. Molin (ESALQ, USP)
Manejo no Passado
Insetos, Pragas
Fósforo e
Potássio
SFS - Sistema de Fertilização do Solo
Acidez solo
Ervas Daninhas
Condições climáticas na prática
Distribuição média das chuvas (mm), Centro-Oeste
Temperatura média (º C) no Centro-Oeste
Estudo de caso: Centro-Oeste, 2016 e 2017
Volume mensal de chuva (mm) Temperatura média (º C)
4000,00
4350,00
4700,00
5050,00
5400,00
5750,00
65
75
85
95
105
Produção Produtividade
Produção de milho: quebra em 2015/2016
Fonte: Conab
Milh
õe
s d
e
ton
ela
da
s
kg
/ha
Impacto negativo vigor da vegetação, Centro-Oeste
Impacto negativo vigor da vegetação, Sorriso-MT
Safra 2020/ 2021: O quê devemos esperar?
. Balanço hídrico negativo
. Retorno tardio do período das águas
. Semeadura tardia
. Diminuição da janela ideal de plantio para 2ª safra
Distribuição das chuvas (mm), Centro-Oeste 2020 x média histórica
Umidade do solo, Paraná Média histórica, 2019 e 2020
Expectativa baixa precipitação Centro-Oeste De acordo com os principais modelos globais
Mesma situação para os próximos dias no Paraná
Condições climáticas início safra 2020/21 x
reflexos na produção
• Atraso do retorno das
“águas”
• Semeadura tardia da
segunda safra
Redução da janela ideal de plantio e
atraso da colheita de primeira safra.
Redução da janela ideal plantio (2ª
safra) e risco de geadas em 2021.
La Niña x chuvas
32
Conclusões
34
A seca continua em boa parte do Brasil, principalmente no Centro-Oeste do país,
fato este que tem resultado em atraso da semeadura da soja da safra 2020/2021.
Clique aqui para acessar o relatório completo da Geosys e acompanhe as
condições climáticas nas principais regiões agrícolas do país.
Caso queira conhecer mais sobre este serviço da Geosys, clique aqui.
Muito obrigado!geosys.com
35
Gustavo Libardi LATAM Business Manager
(19) 9 9748 6687
André Pessôa23/09/2020
Tokio Marine - Expertise Agro
Perspectivas para a Soja e o Milho
Safra 2020/21
38
Agroconsult
A AGROCONSULT é uma tradicional consultoria especializada em Agronegócios no Brasil. Desde 2000, atende a clientes que
atuam em toda a cadeia de valor: produtores rurais e cooperativas, empresas de insumos (sementes, fertilizantes e
defensivos), indústrias de máquinas, implementos e equipamentos, tradings, indústrias de alimentos e biocombustíveis,
empresas de logística, além de instituições financeiras, seguradoras, associações e organismos internacionais.
Nossos serviços:
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Banco de Dados - ClicAgro
Agroconsult | Nossos Clientes
Avaliações Realizadas
www.rallydasafra.com.br
@RallyDaSafra
72% da área de
produção de milho
95% da área de
produção de soja
100 mil km
12 estados1700 lavouras
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
jan
-19
fev-
19
mar
-19
abr-
19
mai
-19
jun
-19
jul-
19
ago
-19
set-
19
ou
t-1
9
nov
-19
dez
-19
jan
-20
fev-
20
mar
-20
abr-
20
mai
-20
jun
-20
jul-
20
ago
-20
set-
20
ou
t-2
0
nov
-20
dez
-20
jan
-21
fev-
21
mar
-21
abr-
21
mai
-21
jun
-21
jul-
21
ago
-21
set-
21
ou
t-2
1
nov
-21
dez
-21
Cen
ten
asCâmbio
Taxa Selic
Taxa de Câmbio e Selic (BRL/USD)
Taxa de Câmbio | USD vs. BRL e Taxa de juros
Fonte: Agroconsult Projeção: Agroconsult.
Soja/Brasil | Safra recorde, com forte consumo, exportações e importações.
Exportação (MM t)
Esmagamento (MM t)
41,8 43,6 43,5 44,2
2017 2018 2019 2020
Produção (MM t)
Estoques Finais (MM t)(jan-dez)
58,2 65,7 56,275,3
10,317,9
16,0
5,668,5
83,672,2
2017 2018 2019 2020
Set-Dez
Jan-Ago
80,9
115
122119
124,7-3% 5%
11,7 12,6
3,8 3,51,1
2016 2017 2018 2019 2020
Soja/Brasil | Preços em Reais nas máximas históricas
9,0
0,5
1,1
8,9
Soja| Preço no Porto de Paranaguá - Spot (R$/sc)
Fontes: CME, AEDATA, BACEN, fontes de mercado Elaboração: Agroconsult
Soja| Histórico de prêmios de exportação no porto de Paranaguá - Spot
2,51
1,01
1,80
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
2018 2019 2020
139,1
87,6
95,7
60
70
80
90
100
110
120
130
140
jan fev mar mai jun ago set out dez
2020 2019 2018
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set
Soja/China | Esmagamento e importações seguem crescendo, tracionados
pelo aumento da produção de rações
Fonte: USDA e Reuters Projeção: Agroconsult
Esmagamento Semanal (MM t)19/20
18/1917/18
+4,5% vs 18/19
Matrizes de Suínos na China (MM cabeças)
47 45 45 44
33,5 36,0 38,0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
104 106 102 109117
94 83 98 102
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21Consumo Importação
Consumo e Importação de Soja (MM t)
8 1225
14,0 8,6
117 120 121
97
116,9
55,7 58,9 60 62,1 63,6
59,0 58,1 48 45,759,0
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
EstoquesFinais
Produção
Consumo
Exportações
Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.
EUA/Soja 20/21 – Safra americana menor que potencial inicial. Exportações
em crescimento e estoques apertando.
Média de 5 anos(14/15 – 18/19)
EUA/Vendas na exportação até 10/setembro
(mmt)EUA – Oferta e Demanda (mmt)
10,5 7,5 1,4 0,8
18,2
23,519,6
17,8
12,2
32,3
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Outros Destinos China
Colheita de 20/21: 6% até 20/09Média 5 safras: 6%
30 30 32
21 26
40
MTMédioNorte
PROeste
Custo Desembolso (sc/ha) Vendas realizadas (sc)
A vender (sc)
Soja/Brasil | Comercialização de soja vs. Custo de produção
1,1
8,9
Fontes: IMEA, DERAL, Agroconsult Elaboração: Agroconsult
Mato Grosso – Vendas de soja
96%
39%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
19/20
20/21
Paraná – Vendas de soja
92% do
custodesembolso
70% do custo
desembolso
100% do custo
desembolso
Comercialização de soja vs. Custo de produção
Safra 2020/21
99%
56%
8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
19/20
20/21
21/22
MT – Médio Norte
(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)
PR – Oeste
(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-
DEF)
(Saco de 60kg/pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)
Soja/Brasil | Relação de Troca
Fonte: Agroconsult
Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos
Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos
18192021222324252627282930
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set
Saco
s/ P
aco
te
18192021222324252627282930
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set
Saco
s/ P
aco
te
15
93
48
2
42
843
1851 20
19
3025
2155 25
43
RS Planalto PR Norte PR Oeste
18/19 19/20 20/21
802 11
76
1016
279
1513 18
25
1689
1462
2104
2613
2191
2103
MT Médio Norte MT Sudeste GO Sudoeste MS Sul
18/19 19/20 20/21
Fonte: Agroconsult, IMEA
SOJA 20/21 | Rentabilidades esperadasRentabilidade sobre Custo desembolso + Depreciação. (R$/ha)
Centro-Oeste
Sul
11
79
25
5
19
16
14
97
24
27
17
60
MG Triângulo SP Sudoeste
18/19 19/20 20/21
Sudeste
33,9 35,1 35,9 36,8 38,2
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
2,6% 3,7%
Soja/Brasil | Safra 2020/21 – Preços atrativos seguem estimulando
o aumento de área plantada
Área plantada (mm ha)
Produtividade (sc/ha)
Produção (mmt)
Fonte: CONAB/Agroconsult Projeção: Agroconsult
114,8122,0 118,8
124,7133,1
16/17 17/18 18/19 19/20 20/2156,4
57,9
55,2
56,4
58,3
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Soja/Brasil | Histograma das Amostras do Rally da Safra
Fonte: Rally da Safra
0% 1%
5% 9%
17%24% 22%
12%
6%3% 1%
(% d
as a
mo
stra
s)
>70 sc/ha
19/20: 22%
18/19: 30%
17/18: 29%
Safra passada
<50 sc/ha
19/20: 32%
18/19: 30%
17/18: 25%
Histograma Rally da Safra 19/20 sobre 18/19
Alta Tec Alta Tec + IrrigMédia Tec
Soja 1ª Safra
19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21
Custo (R$/ha) 3.020 3.133 3.020 3.133 3.624 3.759 4.349 4.511
Produtividade (sc/ha) 40 35 61 58 73 73 90 90
Preço (R$/sc) 75 90 75 90 75 90 75 90
Receita (R$/ha) 3.020 3.133 4.534 5.237 5.414 6.507 6.721 8.078
Margem Bruta (R$/ha) - - 1.513 2.104 1.790 2.747 2.372 3.566
MT - Break Even MT - Alta Tec IrrigMT - Média Tec MT - Alta Tec
20 23 24
31 32
40
19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21
Soja/Brasil/Rally da Safra | Importância da alta tecnologia
Margens +/- 25% maiores
Rentabilidade (Sacas/ha)
Alta Tecnologia: Semente de 1º linha certificada; adubação mais precisa; melhor controle de pragas e doenças; menor índice de perdas na colheita.
Margens +/- 60% maiores
Fonte: USDA e CME. Projeção: Agroconsult
Safra de Soja 20/21 – Oferta e Demanda Global equilibrada e
melhores preços internacionais
Mundo – Oferta e Demanda (MM t) Preço Médio da Soja – USD/bushel
38% 34% 47% 29% 28%
9,8 9,7
8,8 9,0
9,8
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Rel Est/Uso EUA/BRA/ARG CME Price
170
17
-18
1
349
339
361
336
374
332
339
343
354373
GAP Produção Consumo
Milho/Brasil | Safra de inverno vem crescendo mês após mês, e já
superou a safra anterior, estabelecendo um novo recorde.
Fonte: CONAB, Agroconsult
25,8 30,5 26,8 26,2 27,3
40,8
67,453,9
76,4 75,766,5
97,8
80,7
102,5 103,0
15/16 16/17 17/18 18/19 19/20
2ª Safra
1ª Safra
-0,9%
4,4%
27,1% 0,5%
Área Plantada (milhões de ha) Produção (milhões de ton)
5,4 5,5 5,1 4,9 5,1
12,6 13,3
15,917,6 16,6 17,5 18,3
15/16 16/17 17/18 18/19 19/20
2ª Safra
1ª Safra
5,4%
3,5%
5,3%4,9%
Exportações Fev-Jan (MM t) Consumo Doméstico Fev-Jan (MM t)
Fonte: Agroconsult/Cargonave/Secex Projeção: Agroconsult
Milho/Brasil | Consumo doméstico em recuperação após o susto da
pandemia. Exportações em queda.
49,1 48,8 50,5 51,7 52,6
0,5 1,0 1,8 3,3 5,88,3 8,9 7,9 8,17,957,9 58,9 60,5 63,4 66,7
2016 2017 2018 2019 2020
Demais Consumos
Etanol
Carne, leite e ovos
14,3
31,0
23,8
39,335,0
10,116,2
10,2
25,319,5
2016 2017 2018 2019 2020
Exportaçõestotais(fev-jan)
Parcial(fev-set)
Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.
Balanço de Oferta e Demanda - EUA
Milho/EUA | 2020/21 – O clima adverso prejudicou o desenvolvimento da
safra. Entretanto há crescimento das exportações e do consumo interno.
58 54 56 60 59
385 371 364 346 375
314 314 310 299 312
58 62 52 45 64
Produção
ConsumoDoméstico
Exportações
Estoques Finais
EUA/Vendas na exportação até 10/setembro
(mmt)
9,1
17,0
10,5
15,2
8,7
20,5
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Outros Destinos China
Milho/China | O gap entre produção e consumo na China continua
abrindo, aumentando a necessidade de importações.
Fonte: USDA, Agroconsult
223 223 214 201178
255 263 270 281 294
264 259 257 261 255
2 3 4 7 16
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0
50
100
150
200
250
300
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
EstoquesFinais
Consumo
Produção
Importações
China/Balanço de Oferta e Demanda (mmt)
230
250
270
290
310
330
350
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
China/Preços spot do milho em Jilin (USD/t)
2020
2018
2019
Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.
Milho/Mundo | Previsão de preços internacionais e trade global
Estoques nos EUA e Preço CME (US$/bu) 137 150 163 17119312,2%
13,9% 14,5% 15,3%16,8%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
50
100
150
200
250
300
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Total Exp Mundial % sobre Produção
Trade – Mundo (mmt)
16% 14% 16% 17% 16%
3,6 3,613,80
3,553,70
16/17 17/18 18/19 19/20 20/21
Rel. Estoque e Uso - EUA Preços CME
MUNDO – Balanço de Oferta e Demanda
67
-9
7
-12 -24
1.127
1.077
1.125
1.114 1.150
1.060
1.086
1.118
1.1261.175
GAP Oferta Demanda
65 55 58
15
51
86
MTMédioNorte
PROeste
Custo Desembolso (sc/ha) Vendas realizadas (sc)
A vender (sc)
96%
53%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
18/19
19/20
20/21
Milho 2ª safra/Brasil | Comercialização de milho vs. Custo de produção
1,1
8,9
Fontes: IMEA, DERAL , Agroconsult Elaboração: Agroconsult
Mato Grosso – Vendas de milho
Paraná – Vendas de milho
92% do
custodesembolso
28% do custodesembolso
86% do custodesembolso
Comercialização de milho vs. Custo de produção (sacos de milho)
63%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
18/19
19/20
20/21
Safra 2020/21
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Saco
s/ P
aco
te
20
30
40
50
60
70
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Saco
s/ P
aco
te
MT – Médio Norte
(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)
PR – Oeste
(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-
DEF)
(Saco de 60kg/pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)
Milho 2ª Safra/Brasil | Relação de Troca
Fonte: Agroconsult
Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos
Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos
Fonte: Agroconsult
margemmargem
Rentabilidade | Milho 2ª
safra
(R$/ha)
Milho/Brasil | Margens continuam remuneradoras
Rentabilidade | Milho 1ª
safra
(R$/ha)
22
76
13
68
14
09 19
43
49
98
36
13
35
20
38
5345
09
24
76 30
43
31
41
PR Sudeste MG Triângulo SC Oeste BA Oeste
18/19 19/20 20/21
46
1
16
82
61
7
12
35
13
79 1
98
6
12
59
20
33
13
95 18
46
12
77
20
42
MT Médio Norte GO Sudoeste MS SUL PR Oeste
18/19 19/20 20/21
Milho 2ª Safra
19/20 20/21 19/20 20/21
Custo (R$/ha) 1.901 2.076 2.281 2.491
Produtividade (sc/ha) 112 109 137 137
Preço (R$/sc) 29 32 29 32
Receita (R$/ha) 3.280 3.471 4.002 4.363
Margem Bruta (R$/ha) 1.379 1.395 1.721 1.872
MT - Média Tec MT - Alta Tec
47 44
59 59
19/20 20/21 19/20 20/21
Milho 1ª Safra
19/20 20/21 19/20 20/21
Custo (R$/ha) 3.185 3.399 4.093 4.401
Produtividade (sc/ha) 151 148 195 195
Preço (R$/sc) 43 39 43 38
Receita (R$/ha) 6.461 5.799 8.332 7.402
Margem Bruta (R$/ha) 3.275 2.400 4.239 3.001
GO - Alta TecGO - Média Tec
77
61
99
79
19/20 20/21 19/20 20/21
Milho/Brasil | Importância da alta tecnologia
Margens +/- 30% maiores
Milho 1ª Safra - Rentabilidade (Sacas/ha) Milho 2ª Safra - Rentabilidade (Sacas/ha)
Margens +/- 35% maiores
Alta Tecnologia: Híbridos simples de 1º linha; adubação mais precisa e com cobertura; melhor controle de pragas e doenças; menor índice de perdas na colheita.
Fonte: USDA, CONAB, Projeção e Elaboração: Agroconsult
Brasil/Área Plantada (milhões ha)
Milho/Brasil | Expectativa de área de milho safrinha segue crescendo.
Brasil/Produção (mmt)
30,5 26,8 26,2 27,3 27,9
67,453,9
76,4 75,7 82,9
97,8
80,7
102,5 103,0110,7
2ª Safra
1ª Safra
9,5%
1,9%
7,5%
5,5 5,1 4,9 5,1 5,0
12,1 11,5 12,6 13,3 14,1
17,6 16,6 17,5 18,3 19,1
2ª Safra
1ª Safra
5,3%
6,0%
-1,9%
4,9% 3,9%
Demanda Total (MM t)
Fonte: Agroconsult/Cargonave/Secex Projeção: Agroconsult
Milho/Brasil | Demanda em 2021
49,1 49,0 50,6 51,8 52,8 54,8
2,0 3,5 5,98,0
8,3 8,8 7,9 8,1 8,08,214,3
31,0 23,8
39,3 35,039,1
72,2
89,984,3
102,7 101,7110,2
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Exportações
(jan-dez)
Demais
Consumos
Etanol
Carne, leite e
ovos
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