m&g spin free guides to investing - spanish
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?? ? €€ €En función del nivel de riesgo que esté dispuesto a aceptar, la renta variable podría ser una inversión adecuada para usted. El objetivo de esta guía es ayudarle a
pensar sobre cómo invertir, y potencialmente hacer crecer su patrimonio.
¿Qué es un fondo de renta variable?Si invierte a través
de un fondo gestionado, no invierte solo: su
inversión se agrega a la de
otros inversores para comprar
acciones.
Un gestor experimentado se encarga de invertir y gestionar la cartera en su lugar. Un gestor activo trata de superar la rentabilidad del mercado.
FONDO
No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Publicado por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y registrado en CNMV.
Argumentos a favor de la renta variable
Las inversiones en renta variable y en renta fija conllevan un riesgo más elevado que los depósitos en efectivo, y por lo tanto el valor de estas inversiones puede fluctuar.
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
Ahorro Renta fija
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
¿Recibiré ingresos?
¿Está protegida mi inversión inicial?
¿Crecerá mi inversión?
Bajos, en línea con los tipos de interés.
Por lo general más elevados y estables, habitualmente fijos.
No se garantizan. Dependen del dividendo y fluctuarán.
Hasta 100.000 EUR protegidos en un banco o
entidad de crédito.
No protegida, pero por lo general más segura que la
renta variable.
No protegida, y puede fluctuar considerablemente.
Bajo crecimiento. Podría perder dinero si el interés es
inferior a la inflación.
Cierto potencial de crecimiento.
Potencial de crecimiento elevado
Renta variable
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
¿Cómo se gana dinero con la renta variable?
El valor de las participaciones en los mercados bursátiles puede fluctuar, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.
¿Qué factores impulsan su valor al alza o a la baja?
Factores corporativos
como rentabilidad y desarrollos en
el sector.
A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO
La rentabilidad del negocio, tanto
pasada como prevista.
Aconteci-mientos externos
como terrorismo, guerras,
desarrollos políticos y desastres naturales.
EL VALOR AUMENTA
EL VALOR DISMINUYE
Más inversores quieren comprar, pero menos accionistas quieren vender
Más accionistas quieren vender, pero menos inversores quieren comprar
Factores económicos como tipos de
cambio, tipos de interés e inflación.
Los inversores se convierten así en accionistas, o propietarios parciales de la compañía. Con ello pueden recibir una participación porcentual de los beneficios que esta genera y quizá votar sobre cómo se gestiona.
Una compañía puede captar dinero para invertir o expandirse dividiendo su capital en acciones (valores de renta variable) y vendiéndolas a inversores.
¿Qué es la renta
variable?¿Qué es la renta
variable?
Crecimiento del capitalUsted ganará dinero si vende sus acciones a un precio más alto que cuando las compró.
Rentas: cobro de dividendosLa compañía decide cuánto beneficio distribuye en forma
de dividendos y cuánto reinvierte en el negocio.
?? ? En el mundo de la inversión, la rentabilidad y el riesgo van de la mano. Además de evitar correr riesgos innecesarios,
puede utilizar el riesgo a su favor.
€€ €
¿Cuáles son los tipos de riesgo más comunes?
Riesgo de capitalEs posible que no recupere su inversión inicial.
Riesgo de créditoUna compañía o gobierno podría retrasarse o incumplir los pagos de su deuda.
Riesgo de divisasSi invierte en el extranjero, debe convertir su dinero a euros.
Riesgo de inflaciónLa inflación puede erosionar el valor de sus inversiones a lo largo del tiempo.
Riesgo de tipo de interésLa evolución de los tipos puede afectar a su inversión.
Riesgo de mercadoEl mercado podría desplomarse debido a un fuerte shock económico o a la quiebra de alguna institución.
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Los distintos tipos de riesgo pueden afectar a una inversión en distinta medida.
Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.
¿Cuánto riesgo debe asumir?Pare encontrar el nivel de riesgo adecuado para usted, debe considerar sus planes.
¿De cuánto tiempo dispone para permitir el crecimiento de su
inversión?
¿Cuánto dinero desea tener al final de dicho periodo?
€2.000
€1.700
€1.400
€1.100
Mayo04
Enero05
Sept05
Mayo06
Enero07
Sept07
Mayo08
Enero09
Sept09
Mayo10
Enero11
Sept11
Mayo12
Mayo
14
Enero13
Sept13
€800
1.000 € invertidos durante 25 años – tras ajuste por inflación
Riesgo a corto plazo
elevado
Crecimiento a largo plazo
elevado
Correr demasiado riesgo a corto plazo
podría ser problemático. Una
inversión de alto riesgo puede
incrementar su patrimonio a largo
plazo, porque su capital tiene tiempo para recuperarse de los bajones a corto.
Sin embargo, a corto plazo podría perder
dinero.
Si corre un riesgo insuficiente a largo plazo, el dinero acumulado al final del periodo de inversión podría no bastar para sus necesidades futuras. Una inversión de bajo riesgo podría dejarle con menos dinero a largo plazo si el interés que le ofrece es inferior a la inflación. A corto plazo, sin embargo, sus ahorros estarán más seguros.
Fuente: Morningstar: Índice MSCI Europe / ACWI Growth; Markit IBoxx Euro Corporate Treasuries; EURIBOR a 3 meses.
RENTA VARIABLE
RENTA FIJA
AHORRO
Una cuenta de ahorro conlleva bajo riesgo. El Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito protege sus ahorros hasta 100.000 EUR. No obstante, su dinero solamente crecerá en línea con los tipos de interés, con lo que es poco probable que su capital crezca.
La renta variable consiste en acciones, partes proporcionales del capital de una compañía, y el crecimiento de su inversión depende de la evolución de dicha compañía. Aunque el crecimiento potencial de su inversión no tiene límite, tampoco lo tiene su caída potencial. Cabe la posibilidad de que pierda la totalidad de su inversión inicial.
Invertir en un bono u obligación es como conceder un préstamo con un plazo fijo a una compañía o un gobierno. Los intereses de este “préstamo” le proporcionan una renta, y al final de dicho plazo fijo, el emisor debería reembolsarle el capital. No obstante, existe el riesgo de que este incumpla en los pagos, el cual varía en gran medida en función del emisor.
Las inversiones en renta variable y en renta fija conllevan un riesgo más elevado que los depósitos en efectivo, y por lo tanto el valor de estas inversiones puede fluctuar.
Ahorro
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
Renta fija
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
Renta variable
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
BAJO ALTOBAJA
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
En general, las inversiones de mayor riesgo tienen un mayor potencial de rentabilidad, mientras que las de
menor riesgo suelen proporcionar una rentabilidad más baja. Cuanto más riesgo asuma, mayor será el
crecimiento potencial de su inversión; al mismo tiempo, mayor puede ser su caída potencial.
¿Por qué asumir riesgo?
¿Qué es el
riesgo?
El riesgo es la posibilidad de perder parte –o la totalidad– de su capital (la cantidad invertida inicialmente). El riesgo guarda relación con la incertidumbre, y toda inversión conlleva cierto nivel de riesgo.
INVERSIÓN
RENTABILIDAD
INVERSIÓN
RENTABILIDAD
¿Qué es el
riesgo?
La gestión de riesgos
Una cartera diversificada puede ser más estable ante las fluctuaciones del mercado. La combinación de renta fija, renta variable y propiedad inmobiliaria puede reducir el impacto de shocks externos.
Al mismo tiempo, invertir la misma cantidad de forma regular a lo largo del tiempo amortigua el impacto de los altibajos de los precios en su cartera.
Si invierte a través de un fondo gestionado, no invierte solo: su inversión se agrega a la de otros inversores y se reparte en una gama más amplia de activos.
FONDO
El valor de las participaciones en los mercados bursátiles puede fluctuar, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.
No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Publicado por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y registrado en CNMV.
€€ €?? ? Aunque puede parecer complicada, la renta fija puede ser la clase de activo adecuada si necesita unas rentas recurrentes. En esta guía le explicamos brevemente los conceptos más básicos sobre los bonos y las obligaciones.
renta fija?¿Qué es la
Básicamente, un bono es un préstamo. Al comprarlo, está prestando dinero al gobierno o compañía que lo ha emitido.
¿Qué es la
A cambio, recibe usted pagos recurrentes de intereses (cupones), en una cantidad normalmente fija determinada al emitirse el bono.
Al final de la vida del bono (a su vencimiento), el emisor le reembolsa la cantidad prestada originalmente.
renta fija?
¿Qué es un fondo de renta fija?A través de un
fondo, usted agrega su dinero
al de otros inversores para
comprar una gama de bonos,
diversificando para reducir la
exposición a gobiernos y compañías
individuales.
Un gestor experimentado se encarga de invertir y gestionar esta cartera en su lugar. Un gestor activo trata de superar la rentabilidad de otros fondos de renta fija similares.
FONDO
Argumentos a favor de los bonos
Las inversiones en renta variable y en renta fija conllevan un riesgo más elevado que los depósitos en efectivo, y por lo tanto el valor de estas inversiones puede fluctuar.
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
Ahorro Renta fija
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
¿Recibiré ingresos?
¿Está protegida mi inversión inicial?
¿Crecerá mi inversión?
Bajos, en línea con los tipos de interés.
Por lo general más elevados y estables, habitualmente fijos.
No se garantizan. Dependen del dividendo y fluctuarán.
Hasta 100.000 EUR protegidos en un banco o
entidad de crédito.
No protegida, pero por lo general más segura que la
renta variable.
No protegida, y puede fluctuar considerablemente.
Bajo crecimiento. Podría perder dinero si el interés es
inferior a la inflación.
Cierto potencial de crecimiento.
Potencial de crecimiento elevado
Renta variable
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
El valor de las participaciones en los mercados bursátiles puede fluctuar, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.
¿Cómo se gana dinero con la renta fija?Rentabilidad del capital
Si compra un bono a otro inversor por menos de su coste original...
...puede obtener beneficio manteniéndolo en cartera hasta su vencimiento.
Renta: cuponesUsted sabe exactamente cuánto
dinero recibirá y cuándo, asumiendo que el emisor no incumple sus pagos.
¿Qué factores impulsan su valor al alza o a la baja?
EL VALOR AUMENTA
EL VALOR DISMINUYE
Más inversores quieren comprar, pero menos tenedores de bonos quieren vender
Más tenedores de bonos quieren vender, pero menos inversores quieren comprar
Tipos de interésUna subida de los tipos de interés
provoca una caída de los precios de la renta fija, y viceversa. El interés
que ofrece un bono es fijo al momento de emisión, con lo
que este no se beneficia de una subida de los tipos como en el caso
del ahorro. Cuanto mayor sea el vencimiento del bono, mayor será el impacto de los tipos sobre su precio.
Perspectivas del emisorSi la situación financiera del emisor
de un bono se deteriora, su calificación de crédito –la medida de su capacidad para hacer frente a sus deudas– podría revisarse a la baja. El precio de un bono puede caer si los inversores deciden que su interés no compensa lo suficiente por el mayor riesgo de incumplimiento del emisor.
InflaciónLas cosas suelen encarecerse con el
paso del tiempo. Dado que el interés que paga un bono es fijo, el valor real
de dicho pago puede decrecer con el tiempo.
€
€
€
¿Qué tipos de bonos existen?
Bonos ligados a índicesEl valor de los pagos del bono se
ajusta a la inflación, con lo que es probable que reciba más dinero si
sube el nivel de precios.
Bonos con grado de inversión Es menos probable que pierda dinero con estos bonos, pero seguramente recibirá menos
intereses.
Bonos soberanos Emitidos por países, normalmente para financiar su gasto público. Cada país tiene su propio nivel de riesgo.
Bonos corporativos Emitidos por compañías. Estos bonos pueden ofrecer intereses más elevados, ya que suelen considerarse más arriesgados que los bonos soberanos.
Bonos high yield Tienen una calidad crediticia
inferior a los de grado de inversión, y por lo tanto ofrecen unos
intereses más elevados.
No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Publicado por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y registrado en CNMV.
?? ? A la hora de decidir dónde invertir, su elección dependerá probablemente de sus necesidades
y de su actitud frente al riesgo.
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Una cartera diversificada puede ser más estable ante las fluctuaciones del mercado. La combinación de renta fija, renta variable y propiedad inmobiliaria puede reducir el impacto de shocks externos.
Al mismo tiempo, invertir la misma cantidad de forma regular a lo largo del tiempo suele amortiguar el impacto de los altibajos de los precios en la cartera.
Si invierte a través de un fondo gestionado, su inversión se agrega a la de otros inversores y se reparte en una gama más amplia de activos.
FONDO
La gestión del riesgoINVERSIÓN
RENTABILIDAD
INVERSIÓN
RENTABILIDAD
El riesgo es la posibilidad de perder parte –o la totalidad– de su inversión. El riesgo guarda
relación con la incertidumbre, y toda inversión conlleva cierto nivel de riesgo.
En general, las inversiones de mayor riesgo tienen un mayor potencial de rentabilidad, mientras que las de menor riesgo suelen proporcionar una
rentabilidad más baja. Cuanto más riesgo asuma, mayor será el crecimiento potencial de su inversión. Al mismo tiempo, mayor puede ser su caída potencial.
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
BAJO ALTO
BAJAALTA
RIESGO
RENTABILIDAD
QUE
¿Cómo funciona la propiedad inmobiliaria?
La propiedad comercial es la inversión en edificios utilizados por compañías, como oficinas, centros comerciales y fábricas.
Al comprar un inmueble, recibe rentas recurrentes en concepto de alquileres. Los arrendamientos comerciales suelen concederse por plazos prolongados a inquilinos por lo general más fiables.
La propiedad también ofrece potencial de crecimiento del capital si vende usted su inmueble.
TIENDA
ABIERTO
Estos inversores se convierten así en accionistas, o propietarios parciales de la compañía. De este modo pueden recibir una participación porcentual en los beneficios que ésta genera y quizá votar sobre cómo se gestiona.
Una compañía puede captar dinero para invertir o expand-irse dividiendo su capital en acciones (valores de renta vari-able) y vendiéndolas a inversores.
¿Cómo funciona la renta variable?
Crecimiento del capitalUsted ganará dinero si vende sus acciones a un precio más alto que cuando las compró.
Rentas: cobro de dividendosLa compañía decide cuánto beneficio distribuye en forma
de dividendos y cuánto reinvierte en el negocio
¿Cómo funciona la renta fija?
Tras comprar un bono, usted no está obligado a tenerlo en cartera hasta su vencimiento; igual que las acciones, los bonos pueden comprarse y venderse en el mercado.
Básicamente, un bono es un préstamo. Al comprar uno, está prestando dinero al gobierno o compañía que lo ha emitido, a cambio de lo cual usted recibe intereses.
Al final de la vida del bono (a su vencimiento), el emisor le reembolsa la cantidad prestada originalmente.
¿Dónde puede
invertir?La liquidez
ofrece muy poco potencial de crecimiento o de ingresos. No obstante, puede ser la opción más segura para su dinero:
si su banco o entidad de crédito quiebra, el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito
le compensará hasta 100.000 €.
La renta fija puede ser interesante si
necesita unas rentas recurrentes o si busca un
destino menos arriesgado para sus ahorros, pero con
un potencial de crecimiento superior
al de la liquidez.
La renta variable tiene un mayor potencial
de crecimiento, pero también de mayores pérdidas. Si se siente
cómodo con esta idea, puede ser adecuada
para usted.
La propiedad inmobiliaria
ofrece una combinación atractiva de unos ingresos
recurrentes y cierto potencial de crecimiento del capital, sobre todo si invierte en un fondo que
compra inmuebles directamente.
El valor de las participaciones en los mercados bursátiles puede fluctuar, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.
¿Dónde puede
invertir?
No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Publicado por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y registrado en CNMV.