Miten meni työeläkevakuuttajien

sijoitusvuosi 2013

Suvi-Anne Siimes, toimitusjohtaja

Arvopaperin Aamuseminaari 2.4.2014

Esitykseni rakenne

• Sijoituskanta jo yli 160 miljardia euroa – tuotoilla entistä suurempi

rooli eläkkeiden rahoituksessa.

• Vuonna 2013 työeläkealan kokonaistuotoksi muodostui 8,0 %.

• Hyvät tuotot näkyivät myös pitkällä aikajänteellä.

– Koko toimialan keskimääräinen vuotuinen reaalituotto on ollut

viimeisen 17 vuoden aikana (1997 – 2013) 4,0 %.

2

Sijoitustuottojen rooli 2013

• Koko järjestelmän sijoituskanta kasvoi lähes kokonaan sijoitustoiminnan tuottojen avulla.

– Vakuutusmaksutuloista rahastoitiin ensimmäisen kerran nettomääräisesti vähemmän kuin mitä rahastoiduista varoista ja tuotoista otettiin eläkkeiden rahoitukseen.

– Sijoitustuotot kuitenkin ylittivät selvästi rahastoista otetun eläkkeiden rahoituksen eli osa sijoitustuotoista sijoitettiin edelleen.

• Jos rahastoituja varoja tuottoineen ei olisi ollut, eläkemaksut olisivat olleet 1,1 %-yksikköä toteutunutta korkeammat.

3

Työeläkerahan kiertokulku

4Lähde: Tela, ETK

Yksityisalojen työeläkerahan

kiertokulku 2013, mrd. euroa

5Lähde: Tela, ETK

TyEL-menot ja rahoitus 2012 – 2014*

6

Suhteessa TyEL-palkkasummaan, prosenttia

2012 2013 2014*

Maksutulot 22,8 22,8 23,6

Saman vuoden menoihin -17,9 -19,0 -19,6

Rahastoon -4,9 -3,8 -4,0

Rahastosta 4,9 5,0 5,6

Menot yhteensä -22,8 -24,0 -25,2

* vuoden 2014 luvut ovat arvioita

TyEL-eläkemenojen ja -maksutulojen erotus eli

nettomääräinen rahoitus sijoituksista vuosina

2012–2080, miljardia euroa vuoden 2013 rahassa

Lähde: ETK

Sijoitustuottojen kehitys 2013

• Työeläkealan kokonaistuotoksi muodostui +8,0 %.

– Parhaimmat sijoituslajikohtaiset tuotot tulivat osakkeista ja

osuuksista: +15,7 %.

– Korkosijoitusten tuotto oli matala: +1,2 %.

– Kiinteistösijoitusten tuotto oli tasaista: +5,2 %.

• varojen hajauttaminen jatkui vuonna 2013 (siirtymä euroalueen

ulkopuolelle jatkui, myös vaihtoehtoiset sijoitukset kasvoivat).

• Hyvät tuotot näkyivät myös pitkällä aikajänteellä.

8

Sijoitustuotot käyvin arvoin keskimäärin vuosilta

1998 -2013, 2009 – 2013 sekä vuonna 2013

Kaikki jäsenyhteisöt

25.3.2014

Sijoitustuotot käyvin arvoin keskimäärin vuosilta

1998 – 2013, 2009 - 2013 sekä vuonna 2013

Eläkeyhteisöryhmittäin

25.3.2014

Sijoitustuotot käyvin arvoin keskimäärin vuosilta

1998 -2013, 2009 – 2013 sekä vuonna 2013

Eläkeyhteisöryhmittäin

25.3.2014

%

Yksityisalojen työeläkesijoituksille kertynyt

reaalituotto 1997–2013, % sitoutuneesta pääomasta

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Reaalituottokertymä tasaisesti 4 prosentin

vuosituoton mukaan

Reaalituottokertymä tasaisesti 3,5

prosentin mukaan

Lisätietoja

13

www.tela.fi/työeläketalous/sijoitustilastot