miten regulaatio mahdollistaa innovaation?

Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■

Miten regulaatio mahdollistaa innovaation?Future Digital Finance Forum ´16

28.4.2016 Markku Koponen


Yleistä

Miten regulaatio mahdollistaa innovaation?■ Jarruttaako regulaatio kehitystä vai

ovatko tarkat säädökset kaikkien etu?

■ Millaisessa roolissa ovat direktiivit ja toimiluvat?

■ Ketä kaikkia nämä koskevat?


Markku Koponen, toimistopäällikköOperatiiviset riskit, [email protected]

1


Johdannoksi: Financial Conduct Authority, UK

Christopher Woolard, FCA Director of Strategy and Competition■ “How can regulation foster innovation in financial services? And as

part of that how can we ensure that we have a regulatory environment fit for future innovation?”

■ “…why does the FCA care about innovation? Primarily because of our duty to promote competition in the interests of consumers. One of the best ways we can promote competition is to foster disruptive innovation.”

■ “The key challenge for government, industry and regulators is to continue to ensure the regulatory environment fosters the best of financial innovation. Our ultimate goal is that the benefits of competition can be realised in the interest of UK consumers”

28.4.2016 Markku Koponen 2


Esityksen sisältö

■ Perusdilemma: sääntely ja valvonta vs. innovaatiot

■ Fivan missio, strategian pääalueet ja toiminta

■ Markkinoille pääsyn edellytys: toimiluvat

■ Esimerkki: PSD2:n vaikutukset innovaatioihin

■ Innovaattoreiden haasteita■ Haasteisiin vastaaminen



Perusdilemma: sääntely ja valvonta vs. innovaatiot

■ Finanssivalvonnan tehtävänä varmistaa mm., että– toimiluvan edellytykset ovat täyttyneet– valvottava noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä– asiakkaiden varat on turvattu– menettelytavat palvelujen tarjoamisessa asiakkaille ovat asianmukaiset– valvottavan riskit ovat hallinnassa– valvottavan maksuvalmius ja omat varat ovat riittävät

■ Toisaalta Finanssivalvonta– haluaa tukea innovaatioita ja kilpailua finanssimarkkinoilla,

mahdollisuuksiensa mukaan– tukea ja auttaa toimilupavaiheessa olevia toimijoita

■ Reunaehdot– EU-tason sääntely, oma kansallinen sääntely



Finanssivalvonnan missio ja strategian pääalueet

■ Missio: edistämme finanssimarkkinoiden vakautta ja luottamusta sekä asiakkaiden, sijoittajien ja vakuutettujen suojaa

■ Strategian pääalueet– riskiperusteisesti kohdennettu

valvonta ja sääntely sekä tehokas toiminta

– valvottavien vahva riskinkantokyky ja korkealaatuinen hallinto

– korkealuokkainen asiakkaan- ja sijoittajansuoja

– tuloksellinen valvoja- ja muu viranomaisyhteistyö



Finanssivalvonnan toiminta

■ Fivalla on noin tuhat valvottavaa mm. pankit, vakuutusyhtiöt, sijoituspalveluyritykset, eläkeyhtiöt

■ Fivan toiminta rahoitetaan 95 prosenttisesti valvonta- ja toimenpidemaksuilla, ja 5 % maksaa Suomen Pankki

■ Fiva toimii hallinnollisesti Suomen Pankin yhteydessä, mutta on päätöksenteossaan itsenäinen.– Fivalaisia on noin 190

■ Päätyötä tarkastukset, jatkuva valvonta, sääntely, analyysi, toimilupien myöntäminen

■ Teemme työtämme pankki-, vakuutus- ja sijoituspalveluiden käyttäjien hyväksi

28.4.2016 6Markku Koponen


Riskien ja vakavaraisuuden valvonta tärkeä tehtävä



Fivan verkkosivut – toimiluvat ja rekisteröinti


Finanssivalvonta.fi > Toimiluvat ja rekisteröinti

8

http://www.finanssivalvonta.fi/fi/Toimiluvat/Pages/Default.aspx


Sääntely – esimerkkinä PSD2

■ EU-regulaatio, direktiivit, asetukset vs. muu maailma

■ Maksupalveludirektiivin (PSD2) uudistus käynnissä (toteutettava 13.1.2018 mennessä)– maksamisen turvallisuus ja kuluttajansuoja

paranevat– erilaiset maksupalvelut nykyistä laajemmin

sääntelyn piiriin– ns. kolmansien osapuolten pääsy tileille– Euroopan pankkivalvojan (EBA) tarkentava

ohjeistus



PSD2 – innovaatioiden hidastaja?

■ Ensimmäinen ajatus on, että regulaatio ennemminkin hankaloittaa innovointia

■ ”Jos markkinoille tulo kestää kauan raskaan sääntelyn takia markkinat on jo jaettu kevyemmän sääntelyn toimijoiden kesken ennen kuin raskaan sääntelyn alueen palvelu on markkinoilla”

■ ”Pääomavaatimukset eivät ole hirveän suuria mutta kuitenkin merkittäviä aloittavalle yritykselle”



PSD2 – innovaatioiden edistäjä?

■ ”EU-alue on paras paikka rakentaa palveluita rahoitusalan teknologiayritykselle…EU-sääntelyssä hyvää on, että se antaa selkeän mallin maksupalveluiden rakentamiseen”

■ Maksamisalan startupit näkevät ”PSD2:n parhaana kaverinaan”, koska ko. sääntely velvoittaa pankit rakentamaan rajapintoja palveluihinsa muille toimijoille

■ Euroopan laajuinen yhtenäinen regulaatio voi mahdollistaa innovatiivisten palveluiden tarjoamisen koko EU-alueella yhdestä maasta käsin

■ Kolmijako toimiluvalliset/rekisteröidyt/poikkeussäännösten johdosta lupaa tarvitsemattomat on ainakin yksi lainsäätäjän kehittämä ”kynnysmenetelmä”, joka edesauttaa pienen innovatiivisen yrittäjän toimintaa



Finanssialan innovaattoreiden haasteita –innovaattoreiden kommentteja

■ Toiminta vaatii luvan ja sääntelyä runsaasti– raskas toimilupaprosessi

■ Maksupalveluissa vaaditaan vahvaa tunnistamista– ei yhtenäistä vahvan tunnistamisen mallia

Euroopassa■ Startupeille tyypillinen nopea toiminta

hankalaa finanssialalla ■ Fiva koetaan vaikeasti lähestyttäväksi,

viranomaismaiseksi jopa poliisinomaiseksi– kuitenkin: ”kun oikeat kontaktit löytyneet,

on saatu asiantuntevaa neuvontaa”



Haasteisiin vastaaminen – innovaattoreiden ajatuksia

■ ”Innovoidaan yhdessä -sääntely”, ”ota rohkeasti yhteyttä”

■ Innovaatiomyönteiset sääntelytulkinnat

■ Palvelujen pilotointimahdollisuus ennen toimilupavaihetta

■ Fivan neuvonta ja konsultointi jo pilotointivaiheessa

■ Fivan esiintymiset ja näkyminen eri tilaisuuksissa. Blogit.

■ Fivan www-sivusto startupeille. Helposti tietoa ymmärrettävässä muodossa. Q&A.

■ Ajanvarausmahdollisuus neuvontaan Fivassa



Haasteisiin vastaaminen – Fivan mahdollisia toimia

■ ”Innovaatioklinikan” perustaminen Fivaan– nimetty asiantuntijaryhmä ja

toimintamalli Fivassainnovaatioiden tukemiseen ja neuvontaan

■ Sääntelyyn vaikuttaminen EU-alueen työryhmissä



Haasteisiin vastaaminen, muut valvojat

■ Hollannin keskuspankki (DNB) ja valvoja (AFM) perustavat innovaatiokeskuksen tukemaan innovatiivisia markkinatoimijoita mm. sääntelyn tulkinnassa.

■ FCA UK– Project innovative, Innovative Hub, Sandbox: “We assist innovative

firms to work with us...We are here to help both types of queries as long as propositions meet our criteria that they are innovative and we can see benefits to consumers.”

– “The Innovation Hub team also offers guidance pre-authorisation ... Firms that have received initial support from the Hub will have their applications handled by a specialised Project Innovate authorisationprocess. After authorisation we will provide dedicated supervisory support, normally for one year.”

– https://innovate.fca.org.uk/■ FSA Japan, Fintech Support Desk 2015


https://innovate.fca.org.uk/


Lopuksi


miten regulaatio mahdollistaa innovaation?

Economy & Finance