삼성신종mmf1호[국공채] - fund...

삼성신종MMF1호[국공채]

(운용기간 : 2014.11.16 ~ 2014.12.15)

내펀드의 수익률은?

지난 1개월간

'0.14% 수익률' 기록

운용계획은?

연말 자금 흐름에

대비하는 포트폴리오 구축

1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용을 받습니다.

2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다.

- 삼성자산운용 주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777

- 금융투자협회 dis.fundservice.net

3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 삼성신종MMF1호[국공채]의 자산운용사

인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다.

4. 투자자의 계좌별 수익률정보는 판매회사의 홈트레이딩시스템(HTS)이나 인터넷 뱅킹 등을 통해

조회할 수 있습니다.

Ⅱ. 내 펀드의 상세 운용현황

1. 펀드 개요

2. 운용 현황

3. 자산 현황

4. 투자운용전문인력 현황

5. 비용 현황

Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요

· 내펀드 수익률은?

· 시장전망과 운용계획은?

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각 기간별 수익률을 확인해 보세요

(단위:%)

삼성신종MMF1호[국공채]

내 펀드의

지난 분기 성적표 입니다.

(기준일: 2014.12.15)

Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요

※ 운용펀드 기준

구 분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정 이후

운용펀드 0.14 0.44 0.95 2.01 7 54.56

비교지수(벤치마크) 0.16 0.52 1.13 2.40 8 58.47

초과수익률 -0.02 -0.08 -0.18 -0.39 -1.27 -3.91

※ 비교지수 : 콜금리*100%

펀드의 운용기간 전체 수익률을 그래프로 확인해 보세요

(수익률,%)

삼성신종MMF1호[국공채]의 월간수익률(연환산)은 1.64%입니다. 11월 중 통안채 3개월물, 6개월물,

9개월물은 각각 0.015%p, 0.025%p, 0.039%p 하락하여 마감되었습니다. 11월 금융통화위원회에서는

기준금리 인하 효과를 점검하며 기준금리를 동결하였습니다. 채권금리는 월 초 일본 중앙은행의 양적완

화 시행, 월 중 중국 중앙은행의 금리인하 등 대외 통화정책 변수의 영향을 많이 받는 모습이었습니다.

10월 대비하여 기준금리 인하에 따른 효과로 편입 가능한 단기자산의 금리가 하락하여 펀드의 괴리율은

축소되었으나 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 월 중 가중평균잔존만기를 확대, 유지하는 방향으

로 운용하였으며 평가익이 발생한 종목 중 일부를 매도하여 안정적 수익률을 창출하기 위해 노력하였습

니다.

원칙에 충실한 안정적인 펀드운용

지난 1개월 간 운용경과

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해외 통화정책의 영향과 디플레이

션 우려

내년 완화적 통화정책에 대한 기대 유지

11월 소비자물가지수는 전년동기비 1.0%를 기록하였으며 전월의 1.2% 대비 0.2%p 하락하였습니다.

유가 하락 및 소비 부진의 영향으로 국내 물가상승압력은 향후 낮게 유지될 것으로 판단합니다. 12월

FOMC에서는 성명서의 문구 수정 여부에 관심이 모아지고 있습니다. 성명서의 문구가 수정될 경우 미

국의 조기금리 인상에 대한 우려로 국내 채권 금리도 약세를 보일 것으로 예상되나, 국내 경기지표 및

환율에 대한 우려는 여전히 지속되어 내년 1분기 중 추가 기준금리 인하에 대한 기대는 지속될 것으로

판단됩니다. 12월 말에는 연말이라는 계절적 요인으로 채권금리의 변동성이 점차 축소될 것으로 예상

하나, 국내 경기지표 등이 확인됨에 따라 금리는 하락할 것으로 전망합니다.

내 펀드의

시장전망과 운용계획을 살펴보겠습니다.

(기준일: 2014.12.15)

삼성신종MMF1호[국공채]Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요

시장동향

향후 시장 전망

2014년 11월 단기금리(통화안정증권 3개월물 기준)는 2.022%로 마감

하였습니다. 월 초 일본 중앙은행이 추가 양적완화를 발표하자 엔화 약

세가 심화되었고, 이에 따른 국내 수출경쟁력 악화로 기준금리 인하 기

대심리가 확대되었습니다. 11월 금융통화위원회에서는 기준금리가 동

결되었으며, 이주열 총재는 환율 우려에 대하여 중립적인 모습을 보였

습니다. 월 말 중국은행이 전격적인 금리인하를 단행하고 유럽 중앙은

행의 양적완화 시행에 대한 기대가 높아지면서 기준금리 인하 기대는

재차 확대되었습니다. 국내 경기지표는 부진하게 발표되었으며 저물가

기조 장기화에 대한 우려가 높아졌습니다. 단기자금시장 및 지준시장은

월 중 안정적으로 유지되었으며 월말 MMF 규모는 90조 수준으로 유지

되었습니다.

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연말 자금 흐름에 대비하는 포트폴리오 구축

삼성신종MMF1호[국공채]Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요

운용계획

펀드매니저 조성섭 배상

국내 경기회복세는 부진한 모습이며 해외 주요국의 공격적인 통화완화 정책으로 국내 통화정책에 대한 기

대가 유지되고 있습니다. 12월 금융통화위원회에서는 기준금리가 동결되었으나, 국내 경기 둔화 및 환율

에 대한 우려는 지속되어 추가 정책에 대한 기대는 지속될 가능성이 높은 것으로 판단합니다. 12월 말에는

연말 자금수요로 은행권을 중심으로 한 자금 유출 흐름이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 환매

에 선제적으로 대비하여 펀드 내 충분한 유동성을 확보하고, 이를 통해 안정적인 수익률을 창출할 수 있도

록 노력할 계획입니다. 이와 함께 연말 마찰적 요인으로 단기자산 거래 금리가 상승할 경우, 금리 메리트가

높은 일부 자산에 대해서는 매수 관점으로 접근하여 향후 자본이익 창출을 위해 편입할 계획입니다.

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운용기간 2014.11.16 ~ 2014.12.15 최초설정일 2001.07.16

자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 5등급(매우낮은위험)

펀드재산 보관회사 한국스탠다드차타드은행(삼성자산) 일반사무관리회사 삼성자산운용

펀드 종류 투자신탁,단기금융(MMF),개방형,추가형 존속기간 별도의 종료일 없음

금융투자협회(펀드코드)

운용펀드(32462)

판매회사

※ 판매사확인은 아래 홈페이지에서 확인가능합니다.

삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777

금융투자협회 http://dis.fundservice.net

● 기본정보 ☞ 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다.

내펀드의 상세운용 현황

Ⅱ. 상세 운용현황 삼성신종MMF1호[국공채]

(단위 : 억원, 억좌)

● 재산현황 ☞ 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다.

항목 전기말 당기말 증감률(%)

자산 총액 (A) 8,526.40 8,154.14 -4.4

부채 총액 (B) 3.56 6.03 69.5

순자산총액(C=A-B) 8,522.85 8,148.12 -4.4

발행 수익증권 총 수(D) 8,468.65 8,085.34 -4.5

기준가격※ (E=C/D*1000) 1,006.40원 1,007.76원 0.1

※ 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을

발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

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최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

운용펀드

(비교지수*)

0.44

(0.52)

0.95

(1.13)

1.48

(1.77)

2.01

(2.40)

4.23

(5.10)

7.14

(8.41)

12.58

(14.18)

비교지수대비성과 -0.08 -0.18 -0.29 -0.39 -0.87 -1.27 -1.60

* 비교지수 : 콜금리*100%

(단위 : %)

● 상세 기간 수익률 ☞ 각 기간별 펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다.

(기준일 : 2014.12.15)

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2011년 2012년 2013년

운용펀드

(비교지수*)

2.81

(3.13)

2.77

(3.13)

2.17

(2.62)

비교지수대비성과 -0.33 -0.36 -0.46

* 비교지수 : 콜금리*100%

(단위 : %)

● 연도별 수익률 ☞ 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다.

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(단위 : 억원, %)

● 자산구성현황 ☞ 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인하실 수 있습니다.

(기준일 : 2014.12.15)

통화별구분

(기준환율)

증권 파생상품부동산

특별자산단기대출

및 예금기타 자산총액

주식 채권 어음집합

투자증권장내 장외 실물 기타

KRW(1.0)

-3,250.79

(39.9)2,396.57

(29.4)- - - - - -

1,918.46(23.5)

588.33(7.2)

8,154.14(100.0)

※ ( ) :구성비중 %

(단위 : %, 주, 백만원)

● 투자대상 상위 10종목 ☞ 해당자산은 총자산대비 상위 10개 종목 입니다.

자산 종목명 비중 액면가액 평가금액발행일

(상환일)

보증

기관

신용

등급자산 종목명 액면가액 평가금액 발행일 신용등급

채권 통안DC15-0421-1820 6.1 50,000 49,641.914.10.21

(15.04.21)

채권 예보기금특별계정채권2012-2 3.7 30,000 30,523.012.01.10

(15.01.10)AAA

채권 예보기금특별계정채권2012-5 2.5 20,000 20,180.012.05.08

(15.05.08)AAA

채권 산금14변이0100-0512-1 2.5 20,000 20,039.414.05.12

(15.05.12)AAA

채권 통안DC15-0127-0910 1.8 15,000 14,964.014.10.28

(15.01.27)

자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고

단기대출및예금 정기예금(농협 영업부) 4.9 40,000 40,161.1 한국 AAA

단기대출및예금 정기예금(증금 자본시장부문) 3.7 30,000 30,089.6 한국 AAA

자산 종목명 비중 수량(취득가) 평가금액 국가 업종 비고자산 종목명 수량(취득가) 평가금액 국가 비고

운용자산(매각가능) REPO매수(신한금융투자) 6.1 50,000 50,002.8 한국 AA0

운용자산(매각가능) REPO매수(우리투자증권) 4.7 38,500 38,502.1 한국 AA+

운용자산(매각가능) CD(SC 자금부) 1.7 14,000 13,988.8 한국 AAA

※ 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실 수 있습니다.

단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

(단위 : 개, 억원)

- 8 -

조성섭 책임펀드매니저* 15 57,490.2 - - 2109000619


성 명 직위운용중인 펀드 현황

성과보수가 있는 펀드 및

일임계약 운용규모 협회등록번호

펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모

● 운용전문인력

책임펀드매니저

주요 운용경력

1996년 02월 성균관대 무역학 학사

2000년 02월 ~ 2004년 03월 삼성생명 특별계정파트

2004년 04월 ~ 現 삼성자산운용 Money Market운용팀

* '책임펀드매니저'란 펀드매니저 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력※ 펀드매니저 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

2001-07-16 ~ 2012-11-29 이동근

● 운용전문인력 변경내역

기간 운용전문인력

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운용펀드 0.53 0.54 0.00 0.00 0.54 0.54

총보수 비용비율(A)* 중개수수료 비율(B)** 합계(A+B)

전기 당기 전기 당기 전기 당기

(단위 : %)

● 총보수 비용비율(연환산)

(전기 : 2014.10.16 ~ 2014.11.15 / 당기 : 2014.11.16 ~ 2014.12.15 )

* 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액 (보수·비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수·비용수준을 나타냅니다.

** 매매·중계수수료 비율이란 매매·중계수수료를 순자산 연평잔액(보수·비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매·중계수수료의 수준을 나타냅니다.

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운용펀드

자산운용회사 110.27 0.01 103.71 0.01

판매회사 257.30 0.03 241.99 0.03

펀드재산보관회사 22.05 0.00 20.74 0.00

일반사무관리회사 - - - -

보수 합계 389.62 0.05 366.44 0.04

기타비용** 3.61 0.00 3.72 0.00

증권거

래비용

단순매매중계

수수료3.13 0.00 2.85 0.00

조사분석업무등

서비스수수료0.00 0.00 0.00 0.00

합계 3.13 0.00 2.85 0.00

증권거래세 - - - -

* 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적·반복적으로 지출된 비용으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다.※ 성과보수내역 : 없음

구분전기 당기

금액 비율(%)* 금액 비율(%)*

(단위 : 백만원, %)

● 보수 및 비용 지급현황(월별)

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