módulo 03 capital de giro. 2 capital de giro o que é capital de giro? relevância do estudo. ...
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Módulo 03Capital de Giro
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Capital de giro O que é capital de O que é capital de
giro?giro? Relevância do estudo.Relevância do estudo. Vantagens.Vantagens. Limitações.Limitações. Problemas referentes Problemas referentes
ao capital de giro ao capital de giro para pequenas para pequenas empresas.empresas.
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Qual a importância de uma boa administração de capital de giro?
É o “calcanhar de Aquiles” da É o “calcanhar de Aquiles” da pequena empresa.pequena empresa.
Sua má administração leva a Sua má administração leva a maioria das pequenas maioria das pequenas empresas ao fracasso.empresas ao fracasso.
Sua administração requer Sua administração requer cuidados especiais.cuidados especiais.
Uma empresa até sobrevive Uma empresa até sobrevive um determinado período de um determinado período de tempo sem lucro, mas ela não tempo sem lucro, mas ela não sobrevive sem capital de giro.sobrevive sem capital de giro.
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Composição das contas do capital de giro.
Balanço Patrimonial
SaláriosFornecedoresFinanciam. de Curto Prazo
CaixaContas a ReceberEst. de Prod. AcabadosEst. de Prod. em Elabor.Est. de Matéria-prima
Ativo Passivo
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Capital de giro – fluxo de caixa
Compra e pagto de mercadoria
Venda
Recebimentoda venda damercadoria
Pgto Salários PgtoCustos Fixos
Pgto Comissãosobre Vendas
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Capital de giro sazonal
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Transações que aumentam o capital de giro.
Lucro líquido do exercício. Obtenção de crédito de longo
prazo. Aumento do volume de
estoques de matéria-prima e/ou produtos acabados.
Aumento do tempo de produção.
Concessão de prazos mais longos para o cliente.
Redução do prazo de pagamento aos fornecedores
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Transações que reduzem o capital de giro.
Prejuízo líquido do exercício. Compra de imobilizado
(máquinas, equipamentos, etc.) à vista ou a curto prazo.
Resgate antecipado de dívida de longo prazo.
Diminuição do estoque de matéria prima e/ou produtos acabados.
Diminuição do tempo de produção.
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Transações que Transações que nãonão afetam o capital de giro. afetam o capital de giro.
Recebimento de duplicatas a receber. Recebimento de duplicatas a receber. Aquisição de mercadoria à vista ou a Aquisição de mercadoria à vista ou a
curto prazo. curto prazo. Conversão da uma dívida de curto Conversão da uma dívida de curto
prazo em outra de curto prazo. prazo em outra de curto prazo. Venda imobilizado (máquinas, Venda imobilizado (máquinas,
equipamentos, etc.) recebível a longo equipamentos, etc.) recebível a longo prazo. prazo.
Aquisição de máquinas, Aquisição de máquinas, equipamentos, etc. pagáveis a longo equipamentos, etc. pagáveis a longo prazo. prazo.
Aporte de capital para compra de Aporte de capital para compra de máquinas, equipamentos, etc. máquinas, equipamentos, etc.
Venda de estoques de produtos Venda de estoques de produtos acabados a vista ou a curto prazo pelo acabados a vista ou a curto prazo pelo preço de custo.preço de custo.
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Modelo dinâmico de capital de giro adaptado para a pequena empresa.
Modelo Fleuriet.Modelo Fleuriet. Necessidade de Necessidade de
Capital de Giro – NCG.Capital de Giro – NCG. Objetivo e importância Objetivo e importância
do estudo.do estudo. Vantagens.Vantagens. Desvantagens.Desvantagens.
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Exemplo: cálculo danecessidade de capital de giro – NCG
Vendas anuais = 60.000,00 Prazo pg.
Contas Valor anual (em dias) SaldoDuplicatas a receber 60.000 30 5.000 Estoques de mat-prima 13.000 18 650
Est. de prod. em elab. 20.000 9 500
Est. de prod. Acabados 25.000 36 2.500
Fornecedores 13.000 9 325
Salários a pagar 5.400 10 150
Obrigações fiscais 8.100 15 338
Duplicatas a receber 5.000 Fornecedores 325
Estoques de mat-prima 650 Salários a pagar 150
Est. de prod. em elaboração 500 Obrigações fiscais 338
Est. de prod. Acabados 2.500
Total 8.650 Total 813
NCG 7.838
Ativo Cíclico Passivo Cíclico
Saldo =(Valor anual x prazo) / 360Saldo = (60.000 x 30) / 360Saldo = 5.000
NCG = Ativo Cíclico – Passivo CíclicoNCG = 8.650 – 813NCG = 7.838
A empresa precisaráA empresa precisaráde recursos.de recursos.
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Interpretação do resultado da NCG
NCGPositiva
A empresaprecisará de dinheiro.
NCGNegativa
A empresa nãoprecisará de dinheiro.
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ExercícioVendas anuais = 40.000,00
Prazo pg.Contas Valor anual (em dias) SaldoDuplicatas a receber 100.000 20 5.556
Estoques de mat-prima 5.000 10 139
Est. de prod. em elab. 2.000 9 50
Est. de prod. Acabados 12.000 36 1.200
Fornecedores 30.000 60 5.000
Salários a pagar 26.000 30 2.167
Obrigações fiscais 9.000 40 1.000
Duplicatas a receber 5.556 Fornecedores 5.000
Estoques de mat-prima 139 Salários a pagar 2.167
Est. de prod. em elaboração 50 Obrigações fiscais 1.000
Est. de prod. Acabados 1.200
Total 6.944 Total 8.167
NCG (1.222)
Ativo Cíclico Passivo Cíclico
A empresa não precisará de recursos.
Fim