municipio de tunja · al mismo mes de 2015 (7,6%) al totalizar 9,3%, lo que ubica a tunja como el...

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www.vriskr.com Municipio de Tunja– Diciembre de 2016

Calificación Inicial

ENTIDADES TERRITORIALES

MUNICIPIO DE TUNJA

Acta Comité Técnico No. 330

Fecha: 29 de Diciembre de 2016

Fuentes:

Municipio de Tunja

Consolidador de Hacienda e

Información Pública - CHIP

Ministerio de Hacienda y

Crédito Público - MHCP

Departamento Administrativo

Nacional de Estadística - DANE

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini

Javier Bernardo Cadena Lozano Juan Manuel Gómez Trujillo

Contactos:

Erika Tatiana Barrera Vargas

[email protected]

Johely Lorena Lopez Areniz

[email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977

Bogotá D.C

CALIFICACIÓN INICIAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A (A SENCILLA)

CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR 2 (DOS)

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A, sociedad

calificadora de valores, asignó al municipio de Tunja la calificación A (A

Sencilla) a la capacidad de pago de largo plazo y VrR2 (dos) a la de

corto plazo.

La calificación A (A sencilla) indica la existencia de una capacidad buena

de pago de intereses y capital. Aunque los factores de protección se

consideran adecuados, las entidades pueden ser más vulnerables a

acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías

de calificación.

Por otra parte, la calificación VrR2 (Dos), es la segunda categoría de los

grados de inversión. Indica una buena y suficiente probabilidad de pago de

las obligaciones de la entidad. Esta capacidad no es tan alta en

comparación con entidades calificadas en mejor categoría. Los factores de

protección y liquidez del ente territorial para con terceros son buenos pero

menores con respecto a entidades con mejor categoría de calificación. Los

instrumentos calificados en esta categoría pueden ser susceptibles de

deteriorarse ligeramente ante posibles cambios en el emisor o en el sector.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B y VrR1 y

VrR3, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para

otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.

NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones

emanadas de la Ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales

de categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación

elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su

capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se

consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las

entidades territoriales, tales como la Ley 617 de 2000 y la Ley 358 de

1997.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada al municipio de Tunja, se sustenta en lo

siguiente:

Posicionamiento Estratégico. Tunja es la capital del departamento

de Boyacá y de acuerdo con las estimaciones DANE1, para 2016, su

población asciende a 191.924 habitantes, la cual representa el 15,02%

1 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.

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FIDUCIARIAS

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del total del departamento, lo que la consolida como una de las

capitales con menor población en Colombia.

La economía de Tunja está fundamentada en la oferta de bienes y

servicios y en menor medida en la producción industrial y de

empresas manufactureras. Asimismo, cuenta con una importante

oferta de instituciones educativas, como universidades e instituciones

técnicas, que resultan representativas en el PIB2 de la ciudad y

generan una importante afluencia de personas, lo cual ha impactado

positivamente el sector de la construcción y la llegada de centros

comerciales y grandes superficies. No obstante, su importancia

económica a nivel departamental comparada con otras ciudades

capitales es baja. Lo anterior, reflejado en el indicador de importancia

económica, publicado por el DANE, en el cual Tunja cuenta con un

peso relativo en el PIB departamental de 11,3% con un valor agregado

de $2.354 millones, nivel que la ubica en el segundo grado de

importancia económica municipal3.

De otro lado, el índice de desempleo a octubre de 2016 se ubicó por

encima del promedio nacional (8,6%) y registró un incremento frente

al mismo mes de 2015 (7,6%) al totalizar 9,3%, lo que ubica a Tunja

como el séptimo municipio dentro de las 23 capitales y áreas

metropolitanas incluidas en el cálculo. Lo anterior, al considerar que

su base económica, la mantiene en una posición relativamente

susceptible a los ciclos económicos.

Value and Risk destaca el acelerado crecimiento poblacional y de

infraestructura, favorecido por su ubicación estratégica, su amplia

oferta de instituciones de educación superior, su bajo índice de NBI4

(12,01%)5, entre otros aspectos, que consolidan a Tunja como centro

de importancia en la región. Por lo anterior, considera primordial la

adecuada ejecución de los proyectos de inversión plasmados en el

Plan de Desarrollo, ya que son base fundamental para soportar dichos

cambios y fortalecer la competitividad del Municipio y calidad de

vida de sus habitantes, pues el crecimiento poblacional implica mayor

demanda de servicios, infraestructura, viviendas, oportunidades de

trabajo, sistemas de seguridad, entre otros.

Desempeño presupuestal. En los últimos años, el municipio de

Tunja se ha caracterizado por sus apropiados niveles de ejecución

presupuestal. Es así como, entre 2011 y 2015, registró un promedio de

ejecución de ingresos y gastos de 90,20% y 76,04%, respectivamente.

Aspecto ponderado positivamente por la Calificadora pues refleja el

continuo robustecimiento de los mecanismos de planeación y recaudo,

así como el cumplimiento de los proyectos plasmados en el Plan de

Desarrollo, que de continuar contribuirán al desarrollo financiero y

social de la ciudad.

2 Producto Interno Bruto. 3 El segundo grado corresponde al rango de valor agregado desde $1.084 miles de millones y

$12.454 miles de millones. 4 Necesidades Básicas Insatisfechas. 5 Boyacá (30,77%) y la Nación (27,78%).


FIDUCIARIAS

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Para 2016, el presupuesto asignado a Tunja ascendió a $234.841

millones, de los cuales, a septiembre, el Municipio logró recaudar el

73,14% de los ingresos y comprometer en gastos el 64,41%. Dichos

niveles son inferiores a los registrados en el mismo mes de 2015

(75,30% y 73,53%), teniendo en cuenta el inicio del periodo de

gobierno, así como el nuevo Plan de Desarrollo a ejecutar durante las

vigencias 2016-2019. De esta forma, desde 2011, el municipio de

Tunja ha registrado superávit presupuestal.

De la evolución presupuestal de los ingresos se destaca la ejecución

de los tributarios, cuyo promedio en el periodo 2011-2015 fue de

99,47%, impulsado por sus dos principales rentas, predial (100,73%)

e industria y comercio (102,07%). Asimismo, sobresale el

cumplimiento de las transferencias, ya que su ejecución promedio

alcanzó el 82,64%. A septiembre de 2016, dichos rubros registraron

una apropiación de 77,92% y 65,26%, respectivamente.

De otro lado, el comportamiento de los gastos es determinado por los

compromisos de inversión, los cuales en el último quinquenio

registraron un promedio de ejecución de 74,21% y a septiembre de

2016 de 60,03%, nivel que se estima se incremente a medida que el

Ente Territorial da cumplimiento a las metas definidas en el Plan de

Desarrollo cuatrienal. Por su parte, los gastos de funcionamiento

registran un promedio de ejecución de 82,89% y de 78,18%, al cierre

del tercer trimestre de 2016.

Crecimiento sostenido de los ingresos. A septiembre de 2016, los

ingresos del municipio de Tunja totalizaron $174.582 millones con

una leve reducción (-0,95%) frente a los observados el mismo mes de

2015, como consecuencia de la dinámica de los ingresos de capital (-

42,69%), específicamente los recursos de balance. Por su parte, las

transferencias e ingresos tributarios registraron un incremento

interanual de 0,25% y 17,93%, respectivamente

Los ingresos se componen en un 46,41% por transferencias, 37,67%

por los ingresos tributarios, 11,07% por recursos de capital y 4,86%

por ingresos no tributarios. Al respecto, es de resaltar que en los

últimos años se ha evidenciado una mejora en la estructura de sus

ingresos, toda vez que al cierre de 2015 los ingresos propios6

representaron el 48,95% del total de ingresos corrientes, comparado

con el 40,47% evidenciado en 2011. Aspecto ponderado

positivamente por la Calificadora pues favorece la autonomía fiscal

del Municipio y la ejecución de los proyectos de inversión.

El impuesto predial y el de industria y comercio se consolidan como

las rentas más representativas del Ente Territorial, participando con el

45,97% y 28,55%, del total de ingresos tributarios, respectivamente,

al cierre del tercer trimestre de 2016. Al respecto, es de anotar que

con el fin de fortalecer la base de recursos propios y mejorar el

recaudo, el Municipio tiene establecidas estrategias de fiscalización,

6 Incluye ingresos tributarios y no tributarios.


FIDUCIARIAS

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fortalecimiento de puntos de pago y cobro coactivo, así mismo estima

llevar a cabo una actualización catastral y una al estatuto tributario.

En opinión de Value and Risk, la mejora continua de la estructura de

los ingresos, así como su desempeño en los últimos años, han

permitido mantener una dinámica creciente de los ingresos corrientes

y por ende de los de libre destinación, lo que además de favorecer su

flexibilidad y autonomía fiscal, han permitido solventar los gastos

asociados.

En este sentido y al tener en cuenta los efectos positivos de las

estrategias definidas para fortalecer el recaudo, la Calificadora estima

que dicha tendencia se mantenga, más aun al considerar que los

ingresos podrían favorecerse por la dinámica del sector constructor en

la región, así como por la afluencia de centros comerciales y grandes

superficies. Sin embargo, no desconoce el efecto de los ciclos

económicos en la base económica del Municipio, por lo que estará

atenta al cumplimiento de dichas estrategias y sus efectos en las

finanzas municipales.

Value and Risk resalta el esfuerzo fiscal reflejado en el

fortalecimiento de la cultura tributaria que ha impactado

positivamente el recaudo de los ingresos propios, con lo cual el Tunja

ha logrado autofinanciamiento del funcionamiento y autonomía de

inversión. Sin embargo, considera importante que continúe

robusteciendo dichos ingresos con el fin de fortalecer la generación de

ahorro corriente7, el cual fue negativo al cierre de 2015 (-$15.083

millones).

Niveles de gasto controlados. Al cierre del tercer trimestre de 2016,

los gastos del municipio de Tunja totalizaron $153.744 millones, con

una reducción de 10,67% frente al mismo periodo de 2015, debido al

desempeño de los compromisos de inversión (-14,34%) que

representaron el 69,76%.

Los gastos de inversión están relacionados con la ejecución del Plan

de Desarrollo, los cuales se estima se crezcan en los próximos años,

en la medida que se ejecutan las obras establecidas. Dichos gastos son

financiados principalmente con recursos del Sistema General de

Participaciones, teniendo en cuenta que su principal rubro

corresponde a inversión en recursos humano (69,86%), de los cuales

el 43,65% hace referencia a gastos de personal de instituciones

educativas.

En cuanto a los gastos de funcionamiento, es de resaltar que estos se

han mantenido dentro de lo permitido por la Ley 617/2000. De

acuerdo con los compromisos a septiembre de 2016, estos ascendieron

a $40.201 millones y frente al mismo mes de 2015 registraron una

reducción de 1,62%, atribuida a la dinámica de los gastos generales (-

12,87%) que representaron el 11,81%. Por su parte, los de personal y

las transferencias corrientes participaron con el 49,41% y 38,78% y

con variaciones de +0,66% y +1,10%, respectivamente.

7 Ingresos corrientes - gastos de funcionamiento - gastos de capital.


FIDUCIARIAS

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Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda: A septiembre de

2016, el saldo de la deuda del municipio de Tunja ascendió a $26.518

millones, el cual desde 2011 ha registrado una tendencia a la baja.

Está compuesto por cinco créditos, cuyo vencimiento oscila entre

2017 y 2022, destinados a la construcción, mantenimiento y

adecuación de vías, parque y escenarios deportivos. Dicha deuda tiene

como renta garante la sobretasa a la gasolina, el impuesto predial y el

de industria y comercio.

Adicionalmente, y de acuerdo con la estructura de fondeo definida en

el Plan de Desarrollo, la Entidad Territorial estima contratar nueva

deuda por $35.000 millones, la cual proyecta desembolsar en el

transcurso del cuatrienio a un plazo proyectado de diez años,

incluidos dos de gracia. Como garantía pignorara las rentas del

impuesto predial y sobretasa a la gasolina hasta un 120% del servicio

anual de la deuda. Dichos recursos están destinados al fortalecimiento de instituciones

educativas y espacios públicos, la construcción del hospital local de

Tunja y del complejo deportivo, así como al robustecimiento de la

oferta de los niveles técnico, tecnológico y de educación superior en

la ciudad, entre otros.

Posición de liquidez. El municipio de Tunja mantiene una apropiada

posición de liquidez que le ha permitido responder oportunamente con

sus obligaciones contractuales, tanto en los recursos de libre

destinación como los de destinación específica, aspecto ponderado

positivamente por la Calificadora. Adicionalmente, es de anotar que a

la fecha la Entidad no cuenta con vigencias futuras.

En línea con lo anterior, al cierre de noviembre de 2016 el Municipio

contaba con disponibilidades por $51.662 millones, de las cuales el

52,48% correspondían a recursos de libre destinación y el 47,52% a

recursos de forzosa inversión. Por su parte, las exigibilidades8, a dicho

corte, ascendieron a $27.068 millones, lo que representa una cobertura

de 1,91 veces. Es de anotar que de dichas exigibilidades, $6.319

millones corresponden a la administración central y están a cargo de

recursos propios del Municipio, por lo que al tener en cuenta el saldo

de dichos recursos, la cobertura ascendería a 4,29 veces. Asimismo, al

considerar los recursos presupuestados menos los comprometidos, la

cobertura se ubicaría en 2,86 veces

Cumplimiento del indicador de Ley 617de 20009. De acuerdo con

la relación de la población y el desempeño de ingresos corrientes de

libre destinación (ICLD), a partir de 2014, el municipio de Tunja

pasó de segunda a primera categoría, lo que implicó una variación en

el límite permitido por la regulación del 70% a 65%, respectivamente.

Value and Risk destaca el adecuado desempeño del indicador de Ley

617/2000, ya que en los últimos cinco años ha cumplido

holgadamente con el límite establecido. Es así como entre 2011-2015

8 Recursos comprometidos - Recursos pagados 9 Gastos de Funcionamiento/Ingresos Corrientes de Libre Destinación (ICLD)


FIDUCIARIAS

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la relación de gastos funcionamiento sobre ICLD se ubicó en

promedio en 39,33% y al cierre de 2015, fue de 41,43%. Asimismo,

se resalta el crecimiento sostenido de los ICLD (promedio: 13,52%),

los cuales, a diciembre de 2015, totalizaron $68.925 millones

(+5,08%) y a septiembre de 2016 alcanzaron los $62.952 millones,

por lo que se estima continúe presentando un desempeño positivo.

Cumplimiento del indicador de Ley 358 de 199710

. El municipio de

Tunja ha cumplido holgadamente con los límites de los indicadores de

Ley 358/1997. De esta forma, al cierre de 2015, el índice de

solvencia, medido como la relación entre el ahorro operacional11

y los

intereses, se ubicó en 5,38% con una reducción frente al registrado en

2014 (14,60%) y por debajo del máximo permitido por la regulación

(40%). Por su parte, el de sostenibilidad (saldo de la deuda/ ingresos

corrientes) se ubicó en 17,90% y desde 2011 (30,11%) se evidencia

una constante reducción, dada por la disminución del pasivo

financiero, así como el fortalecimiento de los ingresos propios.

La Calificadora pondera positivamente el cumplimiento de los

indicadores de ley y destaca la tendencia creciente de los ingresos y el

aumento moderado de los gastos de funcionamiento. Por lo cual,

estima que con base en las acciones encaminadas a fortalecer el

recaudo de recursos propios, así como el control del gasto, la Entidad

Territorial continuara dentro de los límites establecidos.

Perspectivas y capacidad de pago. Value and Risk elaboró escenarios de estrés, en los cuales se tensionaron los ICLD y los gastos de funcionamiento con el fin de estimar el comportamiento en el mediano plazo del indicador de Ley 617/2000. En este sentido, se evidenció que el indicador se mantendría por debajo del límite, alcanzando un máximo, del 49,1%, dando cumplimiento al límite establecido de 65%, para municipios de primera categoría.

Cálculos: Value and Risk S.A.

10 Según el artículo 2°, “se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses de la

deuda, al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superen el 40% del ahorro

operacional”, que a su vez se define como la diferencia entre Ingresos corrientes menos gastos de funcionamiento y transferencias pagadas. Si el ente territorial registra niveles de

endeudamiento inferiores o iguales al límite señalado, no requerirá autorizaciones para

endeudamiento adicional. 11 ICLD – Gastos de funcionamiento.


FIDUCIARIAS

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De otro lado, y teniendo en cuenta el endeudamiento adicional pretendido, se determinaron los indicadores de Ley 358/1997 con el objetivo de proyectar la sostenibilidad y la solvencia de la deuda. De esta manera, se evidenció que el Ente Territorial cuenta con una adecuada capacidad para el cumplimiento de los indicadores en las próximas vigencias, dado que bajo dichos escenarios los indicadores de solvencia y sostenibilidad, lograrían máximos de 11% y 23%, respectivamente, niveles consistentes con la calificación asignada.

Cálculos: Value and Risk S.A.

Contingencias y pasivo pensional: De acuerdo con la información suministrada por Tunja, actualmente cursan en su contra 114 procesos, cuyas pretensiones están valoradas en $49.560 millones. De estos $23.817 millones estas clasificados con probabilidad de fallo en contra. Para 2016, el Municipio dentro del presupuesto tiene asignados en el rubro de sentencias y conciliaciones $2.600 millones, de los cuales ha septiembre de 2016 comprometió el 86,95%. Es de mencionar que varios de estos procesos corresponden al sector educativo, por lo cual el Municipio estima que no impliquen ninguna responsabilidad para la entidad.

En opinión de la Calificadora los procesos contingentes del Municipio representan un riesgo moderado para sus finanzas, toda vez que la entidad cumple adecuadamente con los lineamientos jurídicos establecidos para la evolución de procesos, así como para el proceso de constitución de provisiones. Sin embargo, considera importante que continúe fortaleciendo su defensa jurídica, de tal manera que pueda conocer oportunamente el valor real de los procesos y anticipar el efecto en su dinámica financiera.

De otro lado, según la información del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el pasivo pensional de Tunja asciende a $83.036 millones, de los cuales la Entidad ha realizado aportes al FONPET

12

por $44.870 millones, lo que se traduce en un nivel de cobertura de 54,03%, de acuerdo con lo establecido en la Ley 549 de 1999

13.

12 Fondo Nacional de Pensiones Territoriales. 13 El pasivo pensional deberán estar cubiertos en un 125% en un término no mayor de treinta (30) años, a partir de la entrada en vigencia de dicha ley.


FIDUCIARIAS

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El municipio de Tunja es la capital del

departamento de Boyacá y representa el 0,5% de

su territorio. De acuerdo con las proyecciones del

DANE, para 2016, Tunja cuenta con 191.924

habitantes, los cuales corresponden al 15,02% del

total de población del departamento. De estos, el

95,94% se encuentra en el área urbana, lo que

favorece su indicador de necesidades básicas

insatisfechas, que se ubica en 12,01% y es inferior

al promedio departamental (30,77%) y nacional

(27,78%). Igualmente, se resalta la cobertura de

servicios públicos (97,6%), superior a la del

departamento (78,2%) y la región (82,2%)

La economía de Tunja se fundamenta en el

ofrecimiento de bienes y servicios y en menor

medida de producción industrial y de empresas

manufactureras. Adicionalmente, se caracteriza

en la región por su amplia oferta educativa, lo cual

además de representar un gran porcentaje del PIB

departamental, en los últimos años, ha impulsado

de manera importante la construcción y la llegada

de centros comerciales y grandes superficies.

En línea con lo anterior, Tunja se ubica en el

segundo grado de importancia económica

municipal. No obstante, es la ciudad capital que

menos aporta al PIB departamental, teniendo en

cuenta el indicador de importancia económica

relativa municipal14

, en el que para 2016 obtuvo el

11,3%, con un valor agregado de $2.354 millones

Fuente: DANE, Resolución 1361 de 2016

El sector descentralizado de Tunja está

conformado por el Instituto de Vivienda de

Interés social y Reforma Urbana de Tunja, el

14 Se entiende por importancia económica el peso relativo que

representa el Producto Interno Bruto de cada uno de los municipios dentro de su departamento

Instituto para la Recreación y el Deporte de

Tunja y la Empresa Social del estado de Santiago

de Tunja. Al respecto, el Municipio realiza el giro

de recursos que estipula la ley, a las dos primeras

y lleva a cabo proceso de contratación con la

última. Aun así, ninguna de estas entidades

presenta pasivo financiero o de cuantía importante

que puedan significar un riesgo potencial para la

Entidad Territorial.

Respecto al Índice de Desempeño Fiscal,

calculado por el DNP15

, el municipio de Tunja

obtuvo un puntaje de 77,58/100 y se ubicó en el

puesto 18 de las 31 ciudades capitales de

departamento. De este se destaca la generación de

recursos propios, la magnitud de la inversión y el

respaldo del servicio de la deuda.

Fuente: Departamento Nacional de Planeación Cálculos: Value and Risk S.A.

La Entidad Territorial cuenta con el modelo

Integrado de Gestión, compuesto por el Modelo

Estándar de Control Interno (MECI), la norma

NTGP 1000:2009, la ISO 9001:2008 y el Sistema

de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo.

Al respecto, de acuerdo con la evaluación

realizada por el DAFP16

, en 2015, el indicador de

madurez del MECI fue de 86,8%, con lo que el

Municipio se ubica en un nivel satisfactorio y

logra un avance con respecto al de 2014 (76,7%).

Lo anterior es valorado positivamente en la

presente calificación, ya que le permite a la

Entidad Territorial un mayor control de su

estrategia y gestión, con el fin de optimizar el

cumplimiento de los objetivos institucionales.

El Plan de Desarrollo Municipal para el cuatrienio

2016-2019 se denomina “Tunja en Equipo”. Este

15 Departamento Nacional de Planeación. 16 Departamento Administrativo de la Función Pública.

PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y

PERSPECTIVAS

POSICIONAMIENTO SOCIAL,

ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO


FIDUCIARIAS

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fue adoptado mediante el acuerdo municipal 012

del 26 de mayo 2016 e incluye todas las

obligaciones misionales del Municipio, las cuales

están agrupadas en cuatro ejes.

1) Desarrollo Territorial: Por medio de este eje

el Municipio busca mejorar el espacio

público, las condiciones de movilidad,

optimizar la prestación de servicios públicos

y ampliar la oferta de vivienda, entre otros.

2) Desarrollo Humano: Tiene como enfoque

fortalecer la inclusión social, así como la

educación, la salud, la cultura, la recreación y

el deporte, con el fin de mejorar la calidad de

vida de su población.

3) Desarrollo Económico: Su finalidad es

fortalecer el desarrollo económico integral del

Municipio.

4) Desarrollo Institucional: Busca establecer

los mecanismos necesarios para mantener una

gestión pública responsable y transparente,

apoyada en instituciones eficientes y

dinámicas que fomenten la participación y

generen confianza en los ciudadanos.

El Plan de desarrollo 2016-2019, proyecta una

inversión de $1,01 billones, los cuales serán

financiados en un 42,13% con recursos propios,

34,73% con el SGP17

, 9,91% con recursos de

gestión, 3,45% con crédito, entre los más

representativos.

Fuente: Municipio de Tunja

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

Fortalezas

Capital del departamento de Boyacá, lo que

la consolida como centro de importancia en

la región.

17 Sistema General de Participaciones.

Indicador de NBI por debajo del promedio

nacional y departamental.

Amplia oferta educativa, principalmente de

nivel superior, lo que contribuye al

desarrollo del municipio.

Destacable ejecución presupuestal de los

ingresos, principalmente de los propios.

Implementación del Sistema Integrado de

Gestión (MECI).

Aumento continuo de la participación de

ingresos propios dentro de la estructura de

ingresos.

Niveles de liquidez satisfactorios.

Crecimiento controlado de los niveles de

gasto propio, acorde con los lineamientos

establecidos por los órganos de control.

Adecuado cumplimiento de los indicadores

de Ley 617/2000 y 358/1997.

Retos

Mantener los niveles de ejecución

presupuestales que deriven en un

cumplimiento del Plan de Desarrollo

Municipal 2016-2019.

Dar continuidad a los proceso de

modernización y optimización de los

mecanismos de recaudo de impuestos, con

el objetivo de impactar positivamente la

dinámica de los ingresos propios.

Continuar con la promoción del desarrollo

de la economía en la región, con el fin de

fortalecer su importancia económica dentro

del departamento.

Continuar con el seguimiento y control de

los procesos contingentes a fin de disminuir

su impacto en la situación financiera del

Municipio.

Presupuesto: Para 2016, el presupuesto asignado

al municipio de Tunja ascendió a $238.699

millones, de los cuales a septiembre, logró

ejecutar el 73,14% de los ingresos, especialmente

por el positivo comportamiento presupuestal de

las transferencias (65,26%) y los ingresos

tributarios (77,92%).

Se destaca el cumplimiento presupuestal de los

ingresos tributarios, los cuales entre 2011 y 2015

registraron una ejecución promedio de 99,47%,

FORTALEZAS Y RETOS

SITUACIÓN FINANCIERA


FIDUCIARIAS

10




gracias al desempeño de sus principales rentas, el

impuesto predial (100,73%) y el de industria y

comercio (102,07%). A septiembre de 2016,

dichas rentas registraron ejecuciones de 79,75% y

95,55%, respectivamente.

De otro lado, al cierre del tercer trimestre de 2016,

Tunja comprometió en gastos el 64,41% con un

promedio en el periodo 2011-2015 de 76,04%.

Dichos comportamiento se deriva de la ejecución

de la inversión, ya que esta se consolida como el

principal componente de dicho rubro.

En el periodo de análisis, los gastos de inversión

han registrado un promedio de ejecución del

74,21%. Al respecto, si bien entre septiembre de

2015 y 2016, se evidencia una reducción en los

compromisos de inversión, se relaciona con el

ciclo de gobierno, teniendo en cuenta que en 2016

inició la ejecución del Plan de Desarrollo

cuatrienal. Por tanto, se estima, para los próximos

años, se incremente dicha ejecución.

Con respecto a los gastos de funcionamiento, estos

registraron una ejecución promedio de 82,89%.

Igualmente, se observó un adecuado cumplimiento

presupuestal del servicio de la deuda, cuya

apropiación en el periodo 2011-2015 fue de

89,15%.



De esta manera, en los últimos cinco años Tunja

ha obtenido superávit presupuestal, el cual a 2015

se ubicó en $11.251 millones y a septiembre de

2016 ascendió a $20.837. Por lo anterior, se

estima que al cierre de la vigencia se encuentre en

línea con los resultados históricamente

presentados.

En opinión de Value and Risk, es importante que

el Municipio continúe fortaleciendo sus

mecanismos de planeación, soportados en la

idoneidad de las políticas de recaudo y de

eficiencia fiscal. Así mismo, espera que el

incremento en los ingresos se traduzca en un

adecuado aprovechamiento de los recursos para la

inversión.

Ingresos: Al cierre del tercer trimestre de 2016,

los ingresos de Tunja ascendieron a $174.582

millones. De estos el 46,41% provino de

transferencias, el 37,67% de ingresos tributarios y

el 11,07% de recursos de capital.

Se pondera positivamente, el fortalecimiento de la

participación de los ingresos propios (tributarios y

no tributarios), los cuales pasaron de representar el

40,47% en 2011 al 48,95% en 2015, gracias a las

medidas implementadas por la entidad territorial

para fortalecer el recaudo.

Fuente: Municipio de Tunja Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

A septiembre de 2016, los ingresos tributarios

ascendieron a $65.760 millones, de los cuales el

impuesto predial representó el 45,97% y el de

industria y comercio el 28,55%.



La mayor participación de los ingresos propios

está dada por las diferentes medidas

implementadas por el ente territorial para

fortalecer el recaudo y reducir los niveles de

evasión. De estas se destaca el fortalecimiento de

puntos de pago, los procesos de fiscalización, la

implementación del portal web tributario, los

mecanismos de cobro persuasivo y coactivo, así


FIDUCIARIAS

11




como, los acuerdos de pago, las visitas

domiciliarias dentro de la gestión de cobro, entre

otras medidas.

Adicionalmente, y con el fin de contribuir al

fortalecimiento del impuesto de industria y

comercio, el Municipio realiza constantemente

operativos a los establecimientos comerciales, lo

cual ha impactado positivamente el registro de

establecimientos. De la misma manera, lleva a

cabo cruces de base de datos con la DIAN18

y las

diferentes entidades del estado, lo cual ha

contribuido al robustecimiento de la base

tributaria.

Por su parte, las transferencias se componen en su

mayoría por recursos del Sistema General de

Participaciones, con destinación a educación y

salud, principalmente. Mientras que los ingresos

de capital están concentrados en recursos del

balance y rendimientos financieros.

Value and Risk destaca la evolución y los

mecanismos implementados para el

fortalecimiento de las rentas propias, pues

favorece los ICLD, lo que implica mayor

autonomía en la destinación de los recursos y por

ende contribuye al fondeo del Plan de Desarrollo.

Gastos e Inversión Social: A septiembre de 2016,

los gastos comprometidos de Tunja totalizaron

$153.744 millones con una reducción de 10,67%

frente al mismo mes de 2015, teniendo en cuenta

el ciclo de gobierno que implica cambio de Plan

de Desarrollo y por ende en la ejecución de la

inversión.

La inversión se consolida como el principal

componente del gasto, con una participación, a

septiembre de 2016, de 69,76% y un promedio

entre 2011 y 2015 de 78,01%. Por su parte, los de

funcionamiento registran un promedio de

participación de 18,94% mientras que el servicio

de deuda de 3,05%.

Los compromisos de inversión, están compuestos

en su mayoría por proyectos para el

fortalecimiento del sector de la educación e

infraestructura, de acuerdo con los objetivos

plasmados en el Plan de Desarrollo. Por su parte,

los de funcionamiento están determinados por los

de personal y generales, los cuales han registrado

18 Dirección de Impuesto y Aduanas Nacionales.

una tendencia creciente en línea con el incremento

de las rentas propias y el límite establecido por la

Ley 617 de 2000.



Endeudamiento y perfil de la deuda: Al cierre del

tercer trimestre de 2016, el saldo de la deuda del

municipio de Tunja totalizó $26.518 millones, y

desde 2011 ha presentado un decrecimiento

sostenido.

La deuda se compone de cinco créditos con plazo

promedio de diez años, dos años de gracia y una

tasa indexada al DTF. De estos $25.031 millones

tienen vencimiento en 2022, mientras que el saldo

restante vence en 2017.

Dicha deuda fue adquirida para financiar la

Construcción, mantenimiento y adecuación de

vías, parques y escenarios deportivos y como

garantía esta establecido el impuesto predial, el

de industria y comercio y la sobretasa a la

gasolina.

Adicionalmente, de acuerdo con la estructura de

financiación del Plan de Desarrollo el Municipio

pretende nuevo endeudamiento por $ $35.000

millones, con desembolsos parciales a lo largo de

cuatrienio. Este se estima a un plazo de 10 años

incluidos dos de gracia, para lo cual pignorara las

rentas del impuesto predial y sobretasa a la

gasolina hasta un 120% del servicio anual de la

deuda.



12

EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE TUNJA DE 2011 A SEPTIEMBRE DE 2016

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

2011P 2011 % 2012P 2012 % 2013P 2013 % 2014P 2014 % Sep-15P Sep-15 % 2015P 2015 % Sep-16P Sep-16 %

TOTAL INGRESOS 224.272.255 202.550.714 90,31% 200.559.226 186.631.790 93,06% 255.453.590 228.551.916 89,47% 244.388.055 209.605.807 85,77% 234.052.699 176.248.167 75,30% 236.410.794 218.392.566 92,38% 238.699.726 174.581.615 73,14%

INGRESOS CORRIENTES 136.974.351 119.999.639 87,61% 154.322.860 142.290.296 92,20% 188.114.136 165.672.547 88,07% 199.030.468 171.555.050 86,20% 199.983.160 142.525.010 71,27% 201.388.806 183.361.838 91,05% 219.048.092 155.255.812 70,88%

TRIBUTARIOS 42.088.670 41.627.492 98,90% 51.581.674 54.105.527 104,89% 58.730.284 58.242.306 99,17% 74.125.068 70.706.297 95,39% 79.079.867 65.595.496 82,95% 79.606.204 78.801.223 98,99% 84.397.893 65.760.550 77,92%

PREDIAL UNIFICADO 11.975.010 12.071.363 100,80% 18.690.373 19.802.093 105,95% 21.838.053 22.702.575 103,96% 30.881.340 29.265.780 94,77% 33.234.079 31.344.206 94,31% 33.234.079 32.619.724 98,15% 37.903.550 30.229.595 79,75%

INDUSTRIA Y COMERCIO 10.500.351 10.332.349 98,40% 11.392.881 12.111.662 106,31% 13.000.000 14.358.572 110,45% 17.822.220 16.742.564 93,94% 18.689.406 17.252.825 92,31% 18.689.406 18.923.386 101,25% 19.650.896 18.776.175 95,55%

SOBRETASA AMBIENTAL 2.825.689 2.864.890 101,39% 3.998.789 4.040.115 101,03% 3.871.473 3.871.473 100,00% 5.474.402 4.848.026 88,56% 6.594.122 6.157.909 93,38% 6.929.532 6.504.069 93,86% 6.277.614 5.563.072 88,62%

SOBRETASA CONSUMO GASOLINA MOTOR 5.300.000 6.163.985 116,30% 5.565.000 5.955.463 107,02% 6.474.665 5.751.266 88,83% 6.667.398 6.250.953 93,75% 6.667.398 4.778.932 71,68% 6.667.398 6.497.263 97,45% 6.569.978 5.153.243 78,44%

AVISOS Y TABLEROS 1.200.000 1.148.766 95,73% 1.305.401 1.804.329 138,22% 1.859.000 1.680.941 90,42% 1.950.000 1.763.760 90,45% 2.047.500 1.934.331 94,47% 2.047.500 1.959.784 95,72% 2.183.814 2.198.162 100,66%

DELINEACIÓN Y URBANISMO 340.846 423.131 124,14% 533.190 805.051 150,99% 642.866 811.475 126,23% 717.603 997.771 139,04% 735.000 740.424 100,74% 784.931 903.778 115,14% 937.789 806.159 85,96%

ALUMBRADO PUBLICO 5.635.876 5.499.113 97,57% 6.068.290 6.317.673 104,11% 6.450.000 5.775.926 89,55% 6.822.500 6.533.855 95,77% 7.094.175 0 0,00% 7.094.175 6.586.828 92,85% 7.307.000 0 0,00%

SOBRETASA BOMBERIL 1.496.558 1.329.162 88,81% 2.187.601 2.134.004 97,55% 2.288.240 1.174.654 51,33% 1.514.845 1.099.704 72,60% 1.300.633 1.241.541 95,46% 1.332.822 1.281.880 96,18% 1.322.905 1.200.201 90,72%

CONTRIBUCIÓN DEL 5% SOBRE CONTRATOS 1.750.000 737.472 42,14% 750.000 707.836 94,38% 787.500 1.058.125 134,37% 826.875 1.208.996 146,21% 1.020.131 526.207 51,58% 1.020.131 1.096.533 107,49% 495.788 407.488 82,19%

ESTAMPILLAS 0 0 N.A. 0 0 N.A. 966.036 473.477 49,01% 911.812 1.542.677 169,19% 1.247.500 1.145.084 91,79% 1.356.308 1.808.003 133,30% 1.197.287 1.031.434 86,15%

OTROS IMPUESTOS 1.064.341 1.057.262 99,33% 1.090.149 427.303 39,20% 552.451 583.822 105,68% 536.073 452.211 84,36% 449.922 474.036 105,36% 449.922 619.975 137,80% 551.273 395.021 71,66%

NO TRIBUTARIOS 7.792.585 6.939.658 89,05% 8.906.850 8.650.847 97,13% 12.404.126 9.951.033 80,22% 11.405.539 12.384.673 108,58% 11.874.057 8.233.268 69,34% 11.874.057 10.963.437 92,33% 10.503.502 8.479.236 80,73%

TRANSFERENCIAS 87.093.095 71.432.489 82,02% 93.834.337 79.533.922 84,76% 116.979.725 97.479.208 83,33% 113.499.861 88.464.080 77,94% 109.029.236 68.696.246 63,01% 109.908.544 93.597.178 85,16% 124.146.698 81.016.027 65,26%

GASTOS 224.272.255 174.521.333 77,82% 200.559.227 133.346.577 66,49% 255.453.590 188.863.221 73,93% 244.388.055 181.691.718 74,35% 234.052.699,20 172.108.635 73,53% 236.410.794 207.141.257 87,62% 238.699.726 153.744.486 64,41%

FUNCIONAMIENTO 30.135.164 26.447.963 87,76% 34.194.314 26.733.563 78,18% 43.925.505 34.248.126 77,97% 46.067.256 38.393.856 83,34% 47.438.551 40.864.089 86,14% 48.035.465 41.881.467 87,19% 51.421.504 40.201.583 78,18%

INVERSION 189.344.197 144.068.739 76,09% 160.991.235 101.995.521 63,35% 206.426.089 150.379.304 72,85% 191.809.599 137.110.909 71,48% 178.641.201 125.197.571 70,08% 180.254.185 157.283.518 87,26% 178.667.194 107.245.517 60,03%

DÉFICIT O AHORRO CORRIENTE -82.505.010 -50.517.063 61,23% -40.862.689 13.561.211 -33,19% -62.237.459 -18.954.883 30,46% -38.846.388 -3.949.715 10,17% -26.096.592 -23.536.650 90,19% -26.900.844 -15.803.148 58,75% -11.040.606 7.808.712 -70,73%

INGRESOS DE CAPITAL 87.297.904 82.551.075 94,56% 46.236.366 44.341.495 95,90% 67.339.454 62.879.368 93,38% 45.357.588 38.050.757 83,89% 34.069.540 33.723.157 98,98% 35.021.987 35.030.728 100,02% 19.651.634 19.325.803 98,34%

GASTOS DE CAPITAL 4.792.894 4.004.631 83,55% 5.373.677 4.617.492 85,93% 5.101.995 4.235.791 83,02% 6.511.199 6.186.954 95,02% 7.972.948 6.046.975 75,84% 8.121.144 7.976.271 98,22% 8.611.028 6.297.387 73,13%

Amortizacion 2.543.795 1.818.159 71,47% 1.839.402 1.185.234 64,44% 590.467 235.262 39,84% 505.205 348.493 68,98% 5.835.721 4.387.102 75,18% 5.884.940 5.805.612 98,65% 6.622.450 4.528.287 68,38%

Intereses 2.249.099 2.186.472 97,22% 3.534.275 3.432.259 97,11% 4.511.528 4.000.528 88,67% 6.005.995 5.838.461 97,21% 2.137.226 1.659.873 77,66% 2.236.203 2.170.660 97,07% 1.988.578 1.769.100 88,96%

SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 28.029.380 0 53.285.214 0 39.688.695 0 27.914.089 0 4.139.532 0 11.251.309 0 20.837.129


13

PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE TUNJA DE 2011 A SEPTIEMBRE DE 2016

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

Ley 617 / 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ingresos corrientes de libre destinación 37.207.991 40.200.103 53.270.308 60.275.607 65.593.969 68.925.258

Gastos de funcionamiento 16.460.815 18.150.347 18.452.835 21.940.321 25.594.767 28.555.734

G. Funcionamiento / ICLD 44,24% 45,15% 34,64% 36,40% 39,02% 41,43%

Límite 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 65,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Ley 358 / 1997 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ahorro operacional 20.747.176 22.049.756 34.817.473 38.335.286 39.999.202 40.369.524

Intereses 777.490 2.186.472 3.432.259 4.000.528 5.838.461 2.170.660

Solvencia 3,75% 9,92% 9,86% 10,44% 14,60% 5,38%

Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Saldo Deuda 10.647.064 42.172.573 41.041.922 39.773.510 36.341.764 30.707.621

Ingresos Corrientes 130.086.000 140.081.000 152.596.000 165.803.000 165.080.000 171.575.000

Sostenibilidad 8,18% 30,11% 26,90% 23,99% 22,01% 17,90%

Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Sostenibilidad (ICLD) 28,61% 104,91% 77,04% 65,99% 55,40% 44,55%

Otros Indicadores 2010 2011 2012 2013 2014

Numero de habitantes (Pry DANE) 171.137 174.561 177.971 181.418 184.864 188.380

Ingresos tributarios 38.133.761 41.627.492 54.105.527 58.242.306 70.706.297 78.801.223

Eficiencia Fiscal 223 238 304 321 382 418

Gastos de inversion 128.251.518 144.068.739 101.995.521 150.379.304 137.110.909 157.283.518

Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 749 825 573 829 989 1.113

Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 96 104 104 121 138 152

Servicio de deuda 3.084.954 4.004.631 4.617.492 4.235.791 6.186.954 7.976.271

Ingresos totales 166.157.686 202.550.714 186.631.790 228.551.916 209.605.807 218.392.566

Magnitud de la deuda publica 6,41% 20,82% 21,99% 17,40% 17,34% 14,06%

% Ingresos transferencias 44,54% 35,27% 42,62% 42,65% 42,20% 42,86%

Ingresos tributarios/Ingresos totales 22,95% 20,55% 28,99% 25,48% 33,73% 36,08%

Capacidad de ahorro 55,76% 54,85% 65,36% 63,60% 60,98% 58,57%

Superavit primario 12.819.022 -1.092.039 57.405.830 43.924.485 34.101.043 19.161.009

PRINCIPALES INDICADORES

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sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello la calificadora no asume

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municipio de tunja · al mismo mes de 2015 (7,6%) al totalizar 9,3%, lo que ubica a tunja como el...

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