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Nachhaltig Thematischer Ansatz–erfolgreiche Investitionen von morgen

Diese Präsentation ist nicht für den Privatanleger bzw. Endkunden bestimmt und darf nicht

ohne Zustimmung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH an Dritte weitergeleitet werden.

Nevena Schaller, CFA

Investment Specialist

Bank J. Safra Sarasin AG

Nachhaltigkeitsforum

November 2019

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Wohlstand ? Bevölkerung Klima

Wir leben in einer Welt in der grundlegende

Veränderungen unvermeidlich sind

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG

Klima-

wandel

Digitali-

sierung

Änderung

des

Konsum-

verhaltens

Automati-

sierung Alterung

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Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG

Unser Ansatz: Drei Alpha-Quellen

Alpha

Fokus auf Nachhaltigkeit

Signifikante Reduzierung

der Extremrisiken

Integration von

Nachhaltigkeit in jeden

Schritt unseres

Anlageprozesses

Thematisches Wachstum

Die Themen gründen

auf dem ökologischen

und gesellschaftlichen

Wandel

Diese sind sehr deutlich

vorhersehbar und

eröffnen attraktive

Chancen mit höherem

Wachstumspotenzial

Qualität macht den

Unterschied –

Geschäftsmodelle,

Bilanzen und

Management

Titelauswahl

Konzentriertes Portfolio ca. 40-60 Titel

Berücksichtigung unternehmensspezifischer Risiken

Unterscheidungsmerkmal: Nebst hochqualitativen

Wachstumstitel, Portfoliokonstruktion berücksichtigt marktkonträre

Titel sowie Sondersituationen

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Wir analysieren die Wachstumspotenziale

einzelner Sektoren

Quelle: Sarasin & Partners LLP, November 2018. Nur zur Veranschaulichung. Informationen, die Prognosen enthalten, dienen nur zu

Informationszwecken und sind weder Voraussagen noch Garantien für zukünftige Ergebnisse und können aus verschiedenen Gründen erheblich

von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Elektroautos

Mobile Data

Cloud – Remote-Computing & Speichern

(Infrastruktur als Dienstleistung)

Internetanschluss

E-Commerce

Digitale Werbung

Tiermedizin

Hautpflege / Kosmetikartikel

Generika (Medikamente)

Globales BIP

Verkauf Fahrzeuge mit Verbrennungsmotoren

Software lokal installiert (on-premises)

Zeitschriftenwerbung

3.5%

E-Commerce

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Wem kommt das Wachstum des E-Commerce

ebenfalls zugute?

Quelle: CBRE; Euromonitor 2018. Historische Entwicklungen sind kein geeigneter Indikator für aktuelle oder zukünftige Entwicklungen.

Informationen, die Prognosen enthalten, dienen nur zu Informationszwecken und sind weder Voraussagen noch Garantien für zukünftige

Ergebnisse und können aus verschiedenen Gründen erheblich von der tatsächlichen Entwicklung abweichen.

Auswirkungen des Online Handels auf die

Logistik sowie Einzelhandel1 (2009 = 100)

2009 2010 2011 2012 2014 2015 2016 2017 2018

280

230

180

130

80

Online Umsätze

Logistikflächen

Einzelhandel Umsätze

Einzelhandelsflächen

Starke strukturelle Trends treiben die

Nachfrage nach Lagerliegenschaften voran

Investitionsbeispiel

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Anlageargumente: operative Exzellenz und

kontinuierlicher Fokus auf Nachhaltigkeit

Quellen: Unternehmensdaten per 30.6.2019; Bank J. Safra Sarasin AG, MSCI ESG. 1. Datastream, Zeitraum 31.07-2014 – 31.07.2019. Indexiert

31.07.2014 = 100. Das hier vorgestellte Unternehmen dient als Anlagebeispiel und ist unter Umständen nicht Bestandteil des Anlageportfolios des

Fonds. Das Beispiel dient nur zu Illustrationszwecken und berücksichtigt nicht die persönlichen Umstände eines potenziellen Anlegers. Die

Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die gegenwärtige oder künftige Wertentwicklung. Informationen im Hinblick auf

Prognosen dienen ausschliesslich zu Informationszwecken; sie stellen weder Vorhersagen noch Garantien für zukünftige Ergebnisse dar und

könnten aus verschiedenen Gründen deutlich von der tatsächlichen Wertentwicklung abweichen. Logo zur kostenfreien kommerziellen Nutzung von

Bing.com.

Entwicklung ausgewählter wesentlicher ESG-Aspekte

Kursentwicklung der Segro-Aktie (in GBP)1

80

100

120

140

160

180

200

220

240

07/14 07/15 07/16 07/17 07/18 07/19

SEGRO MSCI World

Okt. 2016 Erstanlage

Mrz/Jun 2019 Ergänzende

Investitionen

Grösster börsennotierter pan-europäischer

Eigentümer und Entwickler von Lagerhäusern

Niedriger Leerstand (< 5% in Europa) und

annualisierte Jahresmiete von GBP 372 Mio.

Diversifizierter Kundenstamm mit Top-Kunden wie z.

B.:

Nachhaltigkeitsüberlegungen

40% der Immobilien des Unternehmens sind nach

einem „Green-Building-Standard“ zertifiziert (deutlich

mehr als bei den Mitbewerbern)

Einführung von „Green Leases“, um

Immobilienverwalter und Mieter zu motivieren,

Wasser-, Abfall- und Energiewerte zu verbessern

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Electric Vehicles

Mobile Data

Cloud - Remote computing & Storage (Infrastructure as aService)Fixed Internet

Ecommerce Sales

Cloud - (Software as a Service)

Digital Advertising

Healthcare IT Spend

Surgical Operations

Electronic Payment Volumes

Generic Drugs EM

Generic Drugs DM

Healthcare Spending Non OECD

Health Insurance

Total Air Passengers

Smartphone handset shipments

Spectacles/ Hearing Aids/Teeth

Healthcare Spending OECD

Renewable Energy Share of EU power generation

Over 65 World Population

Combustion-Engine Light Vehicle Sales

Wildlife Population

Software on-premises

Computer Hardware ex-Devices

Newspaper & Magazine Advertising

Wir analysieren die Wachstumspotenziale -

Mehr Menschen machen chirurgische Eingriffe

Quelle: Cisternas MG, MGC Data Svcs, Murphy L, Croft JB, Helmick CG. Racial Disparities in Total Knee Replacement among Medicare Enrollees — United

States, 2000–2006. MMWR 2009; 58(6):134-8

*Prognosen. Informationen, die Prognosen enthalten, sind nur zu Informationszwecken bestimmt und stellen weder Prognosen noch Garantien für zukünftige

Ergebnisse dar und können aus verschiedenen Gründen erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.

Knieersatzoperationen in

den USA:

+673% bis 2030*

3.5mio Operationen

jährlich*

Zunehmende

Alterung

=

Mehr

chirurgische

Eingriffe

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Investment Analysis: Smith & Nephew

Hips and Knees

Quelle: Unternehmensdaten, Bank J. Safra Sarasin Ltd., Nov 2019. Das vorgestellte Unternehmen dient lediglich der Veranschaulichung. Das angeführte Beispiel berücksichtigt nicht die individuellen Umstände eines einzelnen Anlegers und stellt somit keine Aufforderung oder Angebot, Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien oder anderen Finanzinstrumenten dar, die von oder im Zusammenhang mit den genannten Unternehmen ausgegeben wurden. Das Beispiel sollte nicht als Ersatz für eine individuelle Beratung und Risikoaufklärung durch einen qualifizierten Finanz-, Rechts- oder Steuerberater angesehen werden.

Entwicklung ausgewählter wesentlicher ESG-Aspekte

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Das Resultat:

Qualitätswachstum und Nachhaltigkeit

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Bloomberg; Referenzindex: MSCI World NR. Bitte beachten Sie, dass der Index nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. 1)

BEst LTG EPS ist die aktuell erwartetet durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) für den operativen Gewinn pro Aktie (EPS) während des nächsten vollständigen

Geschäftszyklus des Unternehmens (üblicherweise 3 bis 5 Jahre). Return on Common Equity und Total Debt to Common Equity beziehen sich auf die vergangenen 12

Monate. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist weder ein Hinweis auf noch eine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Vergleich mit dem MSCI World* Nachhaltigkeit: CO2-Bilanz2)

Das Portfolio im Vergleich zum Referenzindex*:

Kann überschüssiges Kapital zu einem viel höheren Satz

generieren, wie unser signifikantes Übergewicht zu

einem hohen ROE zeigt.

Untergewichtung von Unternehmen mit hohem

Fremdkapitalanteil

Kennzahl1) Portfolio MSCI World

Eigenkapitalrendite 15.80% 12.11%

BEst LTG EPS 12.68% 10.00%

Fremdkapitalquote 91.10% 148.58%

Daten per 31.10.2019

Kennzahl1) Portfolio MSCI World

Eigenkapitalrendite 15.80% 12.11%

BEst LTG EPS 12.68% 10.00%

Fremdkapitalquote 91.10% 148.58%

Daten per 31.10.2019

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Preisgekrönt; Erstes Quartil

Quellen: Euro Fund Awards, Citywire, MSCI, J. Safra Sarasin. 1) Vergleich des Fonds im Verhältnis zur eVestment Global All Cap Core Equity

Vergleichsgruppe per 30.09.2019, Brutto-Wertentwicklung in EUR. Die Vergleichsgruppe zeigt eine Perzentile von 1% bis 99%. Die

Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt weder einen Hinweis auf noch eine Garantie für die aktuelle oder künftige Wertentwicklung dar.

Performance vs. eVestment Global All Cap Core Equity Peer Group1) €uro Fund Awards

1. Platz in der

Kategorie

Ökologie/Nachhaltig-

keit im Jahr 2019

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Überdurchschnittlicher Wertentwicklung

Starke Ergebnisse des neuen Portfoliomanagers

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Bloomberg, Auflegungsdatum: 30.09.2005. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die

aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung. Die Daten zur Wertentwicklung lassen Kommissionen und Kosten aus der Ausgabe und Rücknahme von

Anteilen ausser Acht. 1) Gleitender Zeitraum; Es ist zu beachten, dass der Index nur zur Veranschaulichung dargestellt wird. Der Wert der Anlagen

kann sowohl sinken als auch steigen, und es besteht die Möglichkeit, dass Anleger ihren ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. Die

Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Erträge und kann sich möglicherweise nicht wiederholen.

Starke Fondsentwicklung über YTD/1/3 Jahre

Der neuen Portfoliomanager übernahm am 1. Oktober 2016 / Vollständige

Verantwortung über Anlageprozess und Titelauswahl per 1. Dezember 2016

Netto-Wertentwicklung1 (%)

Daten per 31.10.2019

YTD 2018 2017 1Y 3J p.a. 5J p.a.

Fond 28.8 -1.7 9.4 19.3 13.4 8.6

MSCI World1 23.6 -4.1 7.5 14.5 11.2 10.1

Differenz 5.2 2.4 1.9 4.8 2.2 -1.5

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Risiko- und Performancekennzahlen

JSS Sustainable Equity – Global Thematic Fonds

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, basierend auf den Bruttozahlen für Anteilsklasse I EUR acc vor Abzug aller Gebühren, Ausgaben und Steuern.

Bitte beachten Sie, dass der Index nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. Der Wert der Anlagen kann sowohl sinken als auch

steigen, und es besteht die Möglichkeit, dass Anleger ihren ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. Die Wertentwicklung sowie die

Risikokennzahlen in der Vergangenheit stellen weder einen Hinweis auf noch eine Garantie für die aktuelle oder künftige Erträge dar.

Fonds MSCI World

Volatilität p.a. 10.9% 11.2%

Tracking Error p.a. 3.6%

Jensen’s Alpha 5.2%

Beta 0.94

Information Ratio 1.24

Sharpe Ratio 1.47 1.02

Sortino Ratio 2.25 1.47

Up Market Capture Ratio 104.6%

Down Market Capture Ratio 70.8%

Risikofreier Zins p.a. -0.4%

Risiko- und Performancekennzahlen letzte 3 Jahre p.a.

Daten per 31.10.2019

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Logo zur kostenfreien kommerziellen Nutzung von Bing.com. *Die dargestellten Marken dienen nur zur Veranschaulichung und die dargestellten

Unternehmen können sich im Portfolio des Fonds befinden oder nicht. Die Zusammensetzung des Portfolios kann sich jederzeit ändern. Diese

Übersicht ist keine Aufforderung zum Kauf von Einzeltiteln oder dient als Empfehlung.

Thematisch nachhaltiger Ansatz

Beispiele für Portfolio-Holdings*

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Anhang

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J. Safra Sarasin Sustainability-Matrix®: Einbindung

von Nachhaltigkeit hilft, Risiken zu mindern

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG

Unternehmen mit den

folgenden Aktivitäten sind

aus dem Anlageuniversum

ausgeschlossen:

X Kernenergie

X Gentechnisch veränderte

Organismen (GVO) –

Landwirtschaft

X Gentechnisch veränderte

Organismen (GVO) –

Medizin

X Verteidigungs- &

Rüstungsindustrie

X Tabak

X Erwachsenenunterhaltung

X Menschenrechts-

verletzungen

X Kohle

ESG-Hauptthemen:

Identifizierung und Gewichtung

von Hauptthemen / Gewichtung

ökologischer, sozialer und

Governance-Dimensionen

ESG-Analyse: Beurteilung von

ESG-Risiken und -Chancen

sowie der Managementqualität

ESG-Bewertung: Qualität der

ESG-Performance und

Positionierung des

Unternehmens im Vergleich zu

Mitbewerbern /

Bewertungsberechnung –

Bewertungen von 0 (niedrig) bis

5 (hoch)

ESG-Branchen-Intensitätsanalyse: Analyse direkter und indirekter negativer externer Effekte

entlang der Wertschöpfungskette

Risikoanalyse: Analyse ökologischer, sozialer und Governance-Risiken im Vergleich zu

anderen Sektoren

Sektor-Bewertung: Festlegung von Vergleichsbewertungen – Bewertungen von 0 (niedrig) bis

5 (hoch)

Nachhaltiges Anlageuniversum mit ca. 3500 von 8000 Aktien

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Portfolio ESG Reporting: Besseres ESG-Profil und

CO2-Fussabdruck

Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, MSCI ESG Research Inc. und RepRisk, per 30.09.2019. Top 10 Holdings per 30.09.2019; Referenzindex: MSCI World. CO2-Bilanz: Der CO2-Fußabdruck des Portfolios zeigt die CO2-Intensität aller Beteiligungen auf Branchenebene im Portfolio. Die Verringerung dieses Wertes gegenüber

der Benchmark bei gleichzeitiger Wahrung des sektoralen Gleichgewichts ist daher ein Weg, um die damit verbundenen Risiken im Portfolio zu reduzieren.

Gestrandete Vermögenswerte: In einem Umfeld, in dem sich die Staats- und Regierungschefs der Welt auf Grenzwerte für CO2-Emissionen geeinigt haben, um Fragen

des Klimawandels anzugehen, muss die Wirtschaft einen globalen CO2-Budget einhalten. Dies wiederum bedeutet, dass die Kohlenstoffressourcen (meist fossile

Brennstoffe) gestrandet sind. Potenzielle Emissionen aus fossilen Brennstoffreserven geben daher Einblicke in gestrandete Vermögensrisiken im Portfolio.

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Wichtige rechtliche Informationen

(Deutschland)

Bei der vorliegenden Publikation handelt es sich um eine Werbemitteilung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311

Frankfurt am Main, die zu reinen Informationszwecken dient und nicht den Anspruch, die vollständige Darstellung der Produkteigenschaften zu

enthalten, erhebt. Sie stellt weder eine Anlageberatung, Empfehlung, ein Angebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf

oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder anderen spezifischen Produkten dar, noch ersetzt sie die unerlässliche Beratung und Risikoaufklärung,

die wir Ihnen vor jeder Anlageentscheidung ausdrücklich empfehlen. Vor einer Anlage sollte daher sowohl die aktuelle Verkaufsdokumentation

gelesen werden sowie ein unabhängiger Berater zu Rate gezogen werden.

Soweit Informationen zu Investmentfonds in dieser Publikation enthalten sind, stellen diese lediglich Produktinformationen der die jeweiligen

Investmentfonds auflegenden und verwaltenden Kapitalverwaltungs-/Verwaltungsgesellschaften dar. J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH agiert

lediglich als Vertriebsintermediär. Somit trägt die J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH insbesondere nicht die Haftung für das Handeln und die

Informationen der den jeweiligen Fonds auflegenden und verwaltenden Kapitalverwaltungs-/Verwaltungsgesellschaften.

Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht der JSS Investmentfonds SICAV sind auf

Anfrage kostenlos bei der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main in deutscher und englischer Sprache

erhältlich.

Soweit im Rahmen dieser Publikation zukünftige Wertentwicklungen dargestellt werden, beruhen diese unter anderem auf Prognosen für die

zukünftige Entwicklung der Finanzmärkte und entsprechenden Simulationen. Diese Prognosen und Simulationen wiederum beruhen vor allem auf

Erfahrungen und konkreten Wertentwicklungsdaten der Vergangenheit. Wir möchten Sie daher ausdrücklich darauf hinweisen, dass historische

Wertentwicklungsdaten, Prognoseberechnungen und sonstige Simulationen kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Eine

Garantie für das Eintreten der prognostizierten Werte der Modellrechnungen können wir daher nicht übernehmen.

Die in dieser Publikation bereitgestellten Informationen für Kunden mit Wohnsitz oder Sitz in Deutschland richten sich ausschließlich an

institutionelle Kunden, die Anlagegeschäfte ausschließlich als Unternehmer zu gewerblichen Zwecken abzuschließen beabsichtigen. Dieser

Kundenkreis ist beschränkt auf Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute, Kapitalverwaltungsgesellschaften und Versicherungsunternehmen, soweit

sie über die für den Geschäftsbetrieb jeweils erforderliche Erlaubnis verfügen und einer Aufsicht unterliegen, sowie mittelgroße und große

Kapitalgesellschaften im Sinne des deutschen Handelsgesetzbuchs (§ 267 Abs. 2 und Abs. 3 HGB).

© J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main

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MSCI Awards Disclaimer

Stand: 31.05.2019. Die Fondsmetrikprodukte (die „Informationen“) von MSCI ESG Research („MSCI ESG“) stellen ökologische, soziale und

Governance-Daten zu zugrunde liegenden Wertpapieren in über 23.000 Multi-Asset-Class-Investmentfonds und ETFs weltweit zur Verfügung.

MSCI ESG ist ein Registered Investment Adviser („eingetragener Anlageberater“) im Sinne des Investment Advisers Act von 1940. Die von MSCI

ESG zur Verfügung gestellten Informationen wurden weder bei der US-Börsenaufsichtsbehörde („US SEC“) noch bei einer anderen

Aufsichtsbehörde eingereicht und auch nicht von diesen genehmigt. Die Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung oder

Empfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Wertpapiere, Finanzinstrumente oder -produkte oder Handelsstrategien dar, und sollen auch nicht als

Hinweis oder Gewährleistung einer künftigen Wertentwicklung, Analyse, Prognose oder Vorhersage verstanden werden. Mithilfe der bereitgestellten

Informationen lässt sich weder entscheiden, welche Wertpapiere sich zum Kauf oder Verkauf eignen, noch wann diese gekauft oder verkauft

werden sollen. Die Informationen werden ohne Mängelgewähr zur Verfügung gestellt, und der Nutzer übernimmt das gesamte Risiko, das aus der

Verwendung dieser Informationen entsteht.

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