national association of manufacturers august, 2000
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Confederación Venezolana de Industriales. National Association of Manufacturers August, 2000. La Estrategia de Venezuela es la Industria. CONINDUSTRIA’s Vision - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
National Association of Manufacturers August, 2000
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Confederación Venezolana de IndustrialesConfederación Venezolana de Industriales
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
CONINDUSTRIA’s Vision
CONINDUSTRIA aims to be a highly
coordinated and strong organization in its
sector, to be competitive and seek export
opportunities, to be an engine for development
and a generator of wealth and general well-
being, whose status in the local market has
earned it a positive and highly favorable image.
Our Mission
CONINDUSTRIA
A business services organization that
supports the competitiveness of
Venezuelan industry, especially that of
small and medium enterprises (SME).
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
CONINDUSTRIA
• Maximum representation of the industrial sector
• National and international agreements
• Represents 84% of the manufacturing sector’s production
• 90% of non-traditional Venezuelan exports
• Gathers 80% of SME’s
A business services Organization
Economic highlights
1999
• Inflation = 20,1%.
• Oil price increases ($15/barrel)
• Increase in currency reserves- $15.000 MM
• Decrease in Government budget deficit
• Economy geared to the oil sector
• Currency estabilization to curb inflation
• GDP loss of 7,2%
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
• GDP loss of 10%
• Closing of > 350 establishments
• Loss of > 50.000 jobs– (19%)
• Idle capacity > 40%
• Non-traditional exports fell > 25%
• Interest rates > 30%
• Bolívar overvalued > 40%
Manufacturing sector in VENEZUELA: 1999
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Mannufacturing today
• Crisis still exists– Unemployment = 15 % – Consumption down/ economic upturn still pending
• Government programs pending:• Government purchases/ ‘draw back’ repayment
plans delayed• Politics ahead of the economy• Oil prices still high ($26/barrel)• Currency rates remain overvalued• Inflation rate down = 15% July 2000
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
B- 3.2%RHB- 12.4%
RHM20.8%
MM- 29.2%
M- 34.4%
¿How do you rate the venezuelan manufacturing sector today( april 2000)?
Industry today
Campo y procesamiento elaborado por: DatanálisisCoyuntura Industrial, Primer Trimestre de 2000
MM = Muy mala
M = Mala
RHM = Regular hacia Mala
RHB = Regular hacia buena
B = Buena
MB = Muy buena
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
52,1%
59,4%58,5%
61,8%59,8%
51,1%
67,2%
62,7%
60,0%
62,8%61,4%
1er tri.97
2do tri.97
3er tri.97
4to tri.97
1er tri.98
2do tri.98
3er tri.98
4to tri.98
1ersem.99
2dosem.99
1er tri.00
Capacity utilization¿What was the capacity utilization during the first quarter
2000?
Coyuntura Industrial, Primer Trimestre de 2000 Campo y procesamiento elaborado por: Datanálisis
Production Index Private Manufacturing
97.098.6
90.3
73.181.8
79.1
97.9
89.8
92.991.288.786.6
88.3
83.8
92.9
86.0
76.0
100.1
0
20
40
60
80
100
120
Indice General Linear (Indice General)
Fuente: Banco Central de Venezuela
(Base 1997 = 100)
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Coyuntura Industrial, Primer Trimestre de 2000
-10,8%-24,8%
-21,02%
-4,43%
-25,28%
+13,8%
-4,47%-6,77%
-0,71%+6,86%
-0,62%-5,53%+5,29%
+7,90%
+2,72%+0,96%
Employment
Number of employed workers in manufacturing sectorNumber of employed workers in manufacturing sector
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Coyuntura Industrial, Primer Trimestre de 2000 Campo y procesamiento elaborado por: Datanálisis
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
N umber of manufacturing companies T wo scenarios
1990-2006
No ta : Las c ifras d e 1998 y 2006 s o n es timad as . Fu en te : OCEI y cá lcu lo s p ro p io s . Elab o rad o p o r la UA EI d e Co n in d u s tria .
10945
597970137363
8891
10900
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
1990 1994 1998 1999 2006
Núm ero de Estab lecim ientos M anufacturero de continuar la tendencia
Núm ero de Estab lecim ientos M anufactureros de im plantarse las políticas
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Manufacturing G.D.P. Percentage of total
Two scenarios 1990-2006
Fuente: BCV y cálculos propios . Elaborado por la UA EI de Conindus tria.
13,114,1
16,7
14,916,216,7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1990 1994 1998 1999 2006
PIB Manufacturero de continuar la tendenciaPIB Manufacturero de implantarse las políticas
%
Interest rates: lending, corporate, time deposits, savings.
Octuber 1997- June 2000( %)
34343336
43
31
38
49
57
44
68
26282830
32
23
32
40
50
40
63
14141614
2115
23
31
40
33
48
555487 8
10111112
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Pagarés Tasa Activa Depósitos a 30 días Ahorros
Fuente: BCV y cálculos pripios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Fuente: BCV y cálculos pripios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
37 34 36 3631 28
24 22 21 19 18
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Oct
-Dic
97
Ene-M
ar 98
Abr-J
un 98
Jul-S
ep 98
Oct
-Dic
98
Ene-M
ar 99
Abr-J
un 99
Jul-S
ep 99
Oct
-Dic
99
Ene-M
ar 00
Abr-J
un 00
Pagarés Ahorros InflacíonLinear (Pagarés) Linear (Inflacíon) Linear (Ahorros)
Inflation and Interest rates October 1997- June 2000
(%)
Exchange rate September 1998-May 2000
Nota: cifras correspondientes al último día hábil de cada mes.Fuente: BCV y cálculos propios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
637 645654 662
670 679 688697 706 715 724 733
742 751 761 771781
655
600 608 615623 631 639 647
663 671680 689 698 707 716 725 734
573 577 584 591 599 606 612628 631
619638 648 655 662 670 675 680
548 555 562 569 577 584 591 599 607 615 623631 639 647 655 663 672
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
Ene
Fe
b
Ma
r
Ab
r
Ma
y
Jun
Jul
Ag
o
Se
p
Oct
No
v
Dic
Ene
Fe
b
Ma
r
Ab
r
Ma
y
Paridad Superior Paridad CentralCotización de Mercado Paridad Inferior
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Bs./US$
0
500
1000
1500
2000
2500
91 92 93 94 95 96 97 98 99
Inflation Devaluation
Inflation & Devaluation in Venezuela December 1991- December 1999
(%)
Fuente: BCV y cálculos propios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
119
17
56 58
18 14
10
30
50
70
90
110
130
150
Inflación
39
70
94
19
34
19
0
20
40
60
80
100
Devaluación
-80
5338
-39
164
-100
-50
0
50
100
Competitividad
Venezuela Brasil ColombiaMexico Peru Chile
INFLATION, DEVALUATION Y COMPETITIVENESSBrasil, Colombia, Chile, México, Perú y Venezuela
December 1996-February 2000(%)
Fuente: Banco Central del Brasil, Instituto Brasileño de Geografía y Estadística, Banco de la República de Colombia, DANE, BCV, Banco Central de la Reserva de Perú, Banco Central de Chile, Banco Central de México y cálculos propios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial. CONINDUSTRIA.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
1256780
1341989
14291144
868916
306332
0 500 1000 1500
1996
1997
1998
1999
2000*
Exports to Combia Imports from Colombia
(*) Emero-Abril 2000
Fuente: Comunidad Andina. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
Exports: Venezuela > Colombia
Imports: Colombia > Venezuela 1996-2000
(million dollars)
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
292936663481334131982436
218417941643
21211535
11536
7723
11706
4704
13242
11336
9823
7002
100277768
4462
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
Exports Imports
PRIVATE SECTOR EXPORTS & IMPORTS 1989-1999
(millon dollars)
Fuente: OCEI. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial
Jobs Imported and Exported
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Proposals to estimulate the Industrial Sector
1. INCREASE SALES:
Government Purchase’s Law
Modernize Customs Controls
Temporary Verification of imports
Temporary control of third country imports
Increase/update “draw back” repayment
Control of illegal imports.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Proposals to estimulate the Industrial Sector
2. REACTIVATE INDUSTRIES:
Repeal Asset Tax.
Reduce exemptions to Value Added Tax.
Establish competitive pricing for government services and products.
Provide medium term financing with insurance guarantees
Improve competitiveness of labor.
Political and judicial estability
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
3. COMPENSATE CURRENCY OVERVALUATION:
- New currency-exchange policy
- Flexible currency bands
- Competitive currency rates to allow strong internal market
- Export- development policies competitive with neighbors .
Proposals to estimulate the Industrial Sector
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Improvement of employment /production index
Continuous improvement: competitiveness / productivity.
Increase in export capacity.
Increased investments.
Support/ growth of S.M.E.
Economic growth through manufacturing.
Achievements/Comitments
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
•Fewer large companies and more SME’s
•Emergence of outsourcing
•SME’s displaying characteristics of larger companies
•Transition from family-run SME’s to professional firms
•SME’s without boundaries
Global Trends:
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
• Resistance to cultural change: Move from family-run
to more business-oriented companies• High production costs and resistance to
technological innovation.
• Lack of supply chains among different-sized
companies.
• Traditional and inflexible management approaches.
• Little development of marketing strategies.
• Inadequate disbursement of financing toward SME’s
• Incentives for internationalization
SME: Issues to be addressed
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
Coninpyme Program:A CONINDUSTRIA - Interamerican
Development Bank (IDB) Joint Initiative
with the Objective of Strengthening the
Competitiveness and Productivity of
Venezuelan Small and Medium Enterprise
An Example of support for SME
Venezuela’s Strategy is its IndustryVenezuela’s Strategy is its Industry
A comprehensive approach to assistance for SME
. Technology
. Training
. Financing
. Internationalization
Alliancesand
Synergy
a) Comprehensive Assessment
b) Improvement PlanPlan
c) ImplementationImplementation
Conclussions
• Time for a concerted effort
• Switch from planning to execution
• Achieve a real and competitive exchange rate
• Devaluation without a fiscal adjustment plan not feasible
• Achieving confidence is our challenge:
Changing the mind-set of Venezuelans
work = well -being
We have to change an economy based on oil revenues to become a productive and exporting country.................!
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
National Association of Manufacturers August, 2000
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Confederación Venezolana de IndustrialesConfederación Venezolana de Industriales
17.518.7
20.522.3
24.4
28.330.7
35.736.234.4
36.5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Oct
-Dic
97
Ene-M
ar 98
Abr-J
un 98
Jul-S
ep 98
Oct
-Dic
98
Ene-M
ar 99
Abr-J
un 99
Jul-S
ep 99
Oct
-Dic
99
Ene-M
ar 00
Abr-J
un 00
Inflacíon
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Inflación Trimestral AnualizadaOctubre 1997 - Junio 2000
(en porcentaje)
Fuente: BCV y cálculos pripios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
Nota. Todas las tasas de interes en promedios ponderados mensuales.Fuente: BCV y cálculos propios. Elaborado por la Unidad de Análisis Económico e Industrial.
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
3531
3433353637
49
414344
45
51
36 34 35 3442
40
33 32 32 31 3032
3029 28 28 27
3026 27
24
131317
1412121218
2023
2428
34
14 15 14 15
65555467
89101010
5 5 5 5
0
10
20
30
40
50
60
En
e
Fe
b
Ma
r
Ab
r
Ma
y
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Se
p
Oct
No
v
Dic
En
e
Fe
b
Ma
r
Ab
r
Ma
y
Pagarés Tasa Activa Depósitos a 30 días Ahorros Inflación
Pagarés, Tasa Activa, Depósitos a 30 días, Ahorrosy la Inflación AcumuladaEnero 1999 - Mayo 2000
(en porcentaje)
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Programa Coninpyme:Iniciativa de CONINDUSTRIA y el
Banco Interamericano de Desarrollo -BID-
para el Fortalecimiento de la Capacidad
Competitiva de las Pequeñas y Medianas
Empresas venezolanas
Una Experiencia de apoyo a la PYME
La Estrategia de Venezuela es la IndustriaLa Estrategia de Venezuela es la Industria
Enfoque integral de asistencia a la PYME
. Tecnología
. Formación
. Financiamiento
. Internacionalización
Alianzasy
Sinergias
a) Diagnóstico IntegralDiagnóstico Integral
b) Plan de MejorasPlan de Mejoras
c) ImplantaciónImplantación