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La fecha de esta llamada es 20 de Febrero de 2013.
Antes de comenzar quiero recordarles que esta llamada es propiedad de
Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y está dirigida a los accionistas de la
compañía y a la comunidad financiera. No deberá ser reproducida de
ninguna forma.
Las referencias que en esta llamada se hagan respecto al futuro
desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse
como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la
administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente
se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su
totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se
pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
WEBCAST 4T12
Las referencias que en este documento se hagan respecto al futuro desempeño de Walmart de México
S.A.B. de C.V. deberán considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y
se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en
su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y
que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Febrero 20, 2013
Febrero 20, 2013
Las referencias que en este documento se hagan respecto al futuro desempeño de Walmart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha
realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Resultados 4T12 México
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Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
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México: Resultados 4T12 (Retail + Banco)
4
4T11 % Incremento
4T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
% % $ $ (Mx miles de millones)
106.7
25.3
14.3
11.2
13.0
100.0
23.7
13.4
10.5
12.2
100.3
23.3
13.2
10.2
11.9
100.0
23.2
13.1
10.2
11.9
6.4
8.6
8.6
9.4
9.0
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
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México: Banco Walmart
Préstamos a Proveedores Crédito al Consumo
5
Tarjetas de Crédito Depósitos
1,362
1,867
4T11 4T12
1,322
2,168
4T11 4T12
Mx$ millones Mx$ millones
325
451
4T11 4T12
2,944
4,316
4T11 4T12
Mx$ millones Miles de Tarjetas
Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Resultados 4T12 Centroamérica
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Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Centroamérica: Resultados 4T12
7
4T11 % Incremento 4T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
% % $ $ (Mx miles de millones) En
pesos Sin efecto cambiario
15.1
3.3
2.5
0.7
1.0
100.0
21.8
16.9
4.6
6.8
15.2
3.2
2.5
0.7
1.0
100.0
21.1
16.8
4.5
6.7
-0.5
2.7
0.3
2.1
1.0
5.3
8.7
6.1
8.1
6.8
Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
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Walmart México
y Centroamérica
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Febrero 20, 2013
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Walmex: Resultados Consolidados 4T12
9
4T11 % Incremento
4T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
Utilidad Neta
% % $ $
121.8
28.6
16.9
11.5
14.0
8.4
100.0
23.5
13.9
9.4
11.5
6.9
115.5
26.5
15.7
10.9
13.0
8.3
100.0
23.0
13.6
9.4
11.2
7.2
5.5
7.9
7.3
5.5
8.3
0.6
(Mx miles de millones)
Febrero 20, 2013
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real de la Compañía. 10
Deterioro de crédito mercantil
Cancelación pasivo contingente
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
IMPACTO ANUAL Mx millones
$ 5,023
-4,901
-122
Impacto Anual por Deterioro mercantil y cancelación de pasivo contingente
(IMPACTO ANUAL)
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
RESULTADOS
2012
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Resultados 2012 México
12
Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
México: Resultados 2012 (Retail + Banco)
13
2011 % Incremento
2012
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
% % $ $ (Mx miles de millones)
361.8
82.9
51.8
31.3
38.4
329.0
74.4
46.6
27.9
34.2
10.0
11.5
11.2
12.3
12.1
100.0
22.9
14.3
8.7
10.6
100.0
22.6
14.2
8.5
10.4
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
México: Incremento en Ventas y EBITDA (%)
14
Retail Retail + Banco
9.8
11.0
Total Ingresos EBITDA
10.0
12.1
Total Ingresos EBITDA
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
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Resultados 2012 Centroamérica
15
Febrero 20, 2013
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real de la Compañía.
Centroamérica: Resultados 2012
16
2011 % Incremento 2012
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
% % $ $ (Mx miles de millones) En
pesos Sin fluctuaciones
cambiarias
56.3
11.7
10.1
1.5
2.8
49.8
10.7
9.0
1.7
2.9
100.0
20.7
18.0
2.6
4.9
100.0
21.5
18.0
3.4
5.9
12.9
8.9
12.5
-14.9
-5.9
7.7
3.8
7.3
-18.9
-10.3
Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Centroamérica: Margen EBITDA (%)
17
6.3
4.9 5.6
6.7
4.8
3.7 4.3
6.8
1T 2T 3T 4T
2011 2012
Febrero 20, 2013
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Walmart México
y Centroamérica
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real de la Compañía.
Walmex: Resultados Consolidados 2012
19
2011 % Incremento
2012
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
Utilidad Neta
% % $ $ (Mx miles de millones)
418.1
94.6
61.9
32.4
41.2
23.3
378.8
85.1
55.6
29.6
37.2
22.1
10.3
11.1
11.4
9.5
10.7
5.4
100.0
22.6
14.8
7.7
9.8
5.6
100.0
22.5
14.7
7.8
9.8
5.8
Febrero 20, 2013
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realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran
disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Fortaleza Financiera
20
Balance General al 31 de Diciembre 2012 (Mx$ millones)
Efectivo
Activos Pasivos &
Capital Contable
Cuentas por Cobrar (Banco Walmart)
Inventarios
Activos Fijos & otros
Proveedores
Cuentas por Pagar (Banco Walmart)
Capital Contable y otros
28,163
39,092
44,770 3,671
151,360
TOTAL $ 222,286
173,266
4,250
Febrero 20, 2013
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disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
Aperturas 2012
21
Aperturas
Supermdo.
“Bodegas”
Tdas de Descto. Incremento m2
7.7 8.0
4.8
Total México Centroamérica
% %
%
171
69
14
18
4
7
2
285
Febrero 20, 2013
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real de la Compañía.
Desarrollo de Talento
22
26,610 promociones
30% de los puestos ejecutivos
son ocupados por mujeres
asociados 248,246
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real de la Compañía.
Responsabilidad Social
23
millones de pesos
canalizados a proyectos
de apoyo a comunidades $ 624
137,687 asociados voluntarios
Febrero 20, 2013
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Medio Ambiente
24
millones de pesos invertidos en
proyectos de sustentabilidad 980 $
Febrero 20, 2013
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Informe Anual 2012 (Financiero y de Responsabilidad Social)
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FCPA
26
Por favor dirigirse a la sección de Información
Financiera del 2T12 enviada a la Bolsa
Mexicana de Valores en nuestro sitio:
www.walmex.mx
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