news 160401

8/18/2019 News 160401

1/11

1

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Koreksi yang terjadi bagi IHSG dalam pekan lalu secara teknis

memperlihatkan sinyal negatif. Namun, potensi up reversal bagi IHSGbisa terjadi apabila indeks tidak tembus MA20 yang merupakan

tahanan solid. Sinyal candle pun cenderung memperlihatkan peluangpositif bagi IHSG, setelah mengalami tekanan pada pekan lalu.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4845.371 +28.716 6,372.19 6,890,95LQ-45 840.35 +4.856 2,174.73 5,675.27

MARKET REVIEW MARKET VIEWIndeks harga saham gabungan (IHSG) meneruskan tren positif di hariperdagangan terakhir kuartal I/2016, bergerak menguat mengikuti

pergerakan bursa global. IHSG ditutup naik 0,60% ke level 4.845,37.IHSG melanjutkan penguatan terbatas seiring dengan momentum

positif berlanjut di pasar bursa saham AS dan Jepang. Selain itu, para

pelaku pasar menunggu hasil data inflasi yang akan diumumkan padahari Jumat (01/04). Survei Bloomberg memproyeksikan angka inflasi

Indonesia masih rendah pada Maret. Inflasi bulan ini diperkirakan

sebesar 4,50% YoY dari bulan sebelumnya yang mencapai 4,42% diFebruari. Adapun, selain penurunan harga BBM, penurunan juga akan

terjadi pada tarif listrik mulai 1 April 2016 nanti. Penurunan tariftersebut berlaku bagi 12 golongan pelanggan, mulai dari rumah

tangga hingga industri. Pada awal April, tarif listrik akan turunmengikuti harga minyak dunia yang mengalami penurunan. Sejauh inihampir semua tarif golongan pelanggan PLN sudah menggunakan

sistem penyesuaian tarif (tariff adjustment), kecuali golongan 450 VA

dan 900 VA. Disebutkan, untuk rumah tangga pelanggan listrikgolongan 1.300 VA ke atas penurunannya sekitar Rp12 per KwH, dari

Rp1.355 menjadi Rp1.343 per KwH. Sedangkan untuk industri sedang,turun sekitar Rp9 per KwH, dari Rp1.042 per menjadi Rp1.033 per

KwH. Industri besar turun sekitar Rp8 per KwH, dari Rp933 menjadiRp925 per KwH. Dari global, Wall Street meneruskan penguatansentimen pernyataan dovish Gubernur The Fed Janet Yellen.

Probabilitas penaikan Fed Fund Rate pada April kini berada di level

0% dan jumlah investor yang berspekulasi kenaikan suku bunga padaJuni turun dari 46% menjadi 22% dalam seminggu. Pasar kini

memproyeksikan pengetatan moneter baru berlangsung padaDesember dengan tingkat probablitas 50%. Dari regional, indeks bursaJepang di Tokyo melemah pada penutupan perdagangan Kamis

(31/03). Indeks Nikkei melemah 0,71% menjadi 16.758,67memperpanjang kerugian kuartal ini sampai di atas 10%. Yen menguat

untuk hari ketiga diperdagangkan pada 112,29 yen per dolar AS pada

Kamis. Shanghai Composite menguat pada perdagangan Kamis(31/03) sebesar 0,11%. Sebaliknya, Hang Seng melemah 0,13%. Dari

Eropa, bursa Eropa tentative melemah, melanjutkan penurunan

kuartalan ketiga dalam empat periode, pada perdagangan Kamis(31/03)..

Pasar hari ini mulai dihadapi berkurangnya insentif dari dalam negerisetelah berakhirnya publikasi laporan keuangan perusahaan untuk

tahun fiskal 2015. Selain itu, diperkirakan mulai meredanya sentimenpasar setelah adanya kepastian pemerintah menurunkan harga bahan

bakar minyak (BBM) bersubsidi masing-masing sebesar Rp500 per

liter untuk premium dan solar yang berlaku pada tanggal 1 April 2016.Pelaku pasar saham di bursa domestik ini akan kembali melihat

perkembangan yang terjadi di global. Namun, munculnya langkah

yang dilakukan oleh lembaga pemerintah yakni Perusahaan ListrikNegara (PLN) dan Kementerian Perhubungan rencana penurunan tariff,

setidaknya sedikit memberikan katalis bagi pasar. Setelah harga BBMbersubsidi turun, PLN per April menurunkan tariff listrik bagi 12

golongan tariff yang sudah mengikuti mekanisme tarif penyesuaian.Penurunan tarif terhadap 12 golongan tersebut bekisar antara Rp8 perkwh hingga Rp12 per kwh. Penurunan tarif listrik diharapkan

berdampak khususnya pada indutri untuk meningkatkan daya saing

produksinya. Selain itu, pemerintah melalui Kementrian Perhubunganberencana menurunkan tarif transportasi diperkirakan sebesar 3%.

Penurunan tarif transportasi ini akan diberlaku bagi kendaraan baikyang menggunakan premium maupun menggunakan bahan bakar

solar. Penurunan tarif sekitar 3% ini belaku bagi transportasipenyeberangan kapal laut, kereta api, dan transportasi darat antar kotaantar provinsi, antar kota dalam provinsi dan angkutan perkotaan.

Penurunan tarif transportasi ini sebagai tindaklanjut penurunan harga

BBM jenis premium dan solar yang telah ditetapkan oleh pemerintah.Penurunan harga minyak yang akan diikuti oleh penurunan tarif listrik

dan tarif transportasi akan berdampak pada pengendalian inflasi kedepannya. Selian dari sentimen dalam negeri pelaku pasar sahamIndonesia juga akan menyikapi sentimen yang muncul dari global. Data

ekonomi AS, berupa data tingkat pengangguran di bulan Maret 2016,indeks ISM Manufacturing PMI bulan Maret 2016. Rilis data tersebut

akan menjadi clue bagi the fed dalam mengambil kebijakannya

kedepan. Pasar juga akan menyikapi rilis data dari Cina berupa dataindeks Caixin Manufacturing PMI Cina bulan Maret. Dilanjutkan

penantian data dari Eropa, yakni data tingkat pengangguran kawasan

Euro bulan Pebruari 2016. Bauran dari sentimen ini, dapat mendorongIHSG bergerak mixed dan rawan terkoreksi pada hari ini.

DAILY REPORT01 April 2016

• Penjualan KLBF tumbuh 2,9% YoY pada 2015• ANTM incar tambang emas di Myanmar dan nikel di Filipina]• ANTM anggarkan belanja modal USD 160 juta pada 2016• BYAN catat rugi USD 64,4 juta di 2015 dari rugi USD 138,97 juta• BBRI lakkukan instalasi & testing antena di Jakarta & Bali• BBCA & LMS kerja sama transaksi e-payment untuk jalan tol•

BBCA targetkan pertumbuhan 25%• BTPN fokus garap pasar UKM• BPJT tunggu studi kelayakan JSMR• SRTG beli 3 perusahaan pada 2015, incar 3 sektor investasi di 2016• Pendapatan dan laba bersih ACES meningkat tipis• Laba SRTG tahun 2015 naik 47,8% YoY, pendapatan turun 30%• CSAP targetkan penjualan Rp8,5 triliun, siapkan capex Rp 500 miliar• CSAP gunakan 80% dana rights issue untuk Mitra10• Laba TOWR tahun 2015 naik 171,56% YoY, pendapatan naik 9%• BALI peroleh fasilitas kredit USD 3 juta dari BSIM• DMAS kaji tambah saham beredar• Laba bersih BIRD naik 12% YoY pada 2015• Penjualan SMSM tumbuh 6% YoY pada 2015• TPIA gaet Tiongkok bangun pabrik olefin• ABDA bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 130/saham• Laba DGIK tahun 2015 turun 92,4% YoY, pendapatan turun 24%• Laba TOTO tahun 2015 naik 10,7% YoY, pendapatan turun 3,6%

•

Laba EMTK tahun 2015 naik 22% YoY, pendapatan naik 7,4%• MLPT akan bagikan dividen Rp7/ saham, siapkan capex Rp332 miliar

Support Level 4821/4796/4784

Resistance Level 4858/4870/4895

Major Trend DownMinor Trend Up

8/18/2019 News 160401

2/11

2


1 April 2016

1 April 2016

Kalbe Farma (KLBF) tahun lalu membukukan pertumbuhanpenjualan tipis sekitar 2,9% YoY mencapai Rp 17,88 triliun.Adapun laba bersih pada 2015 sekitar Rp 2,004 triliun, menuruntipis sekitar 3% YoY.

Aneka Tambang (ANTM) menjajaki akuisisi tambang emas di

Myanmar dan tambang nikel di Filipina tahun ini. Langkah tersebutmerupakan salah satu upaya perseroan dalam mencari pasarbaru di luar negeri. Pemerintah kedua negara tidak melarang

ekspor raw material. Strategi ini untuk mengurangi kerugian akibatturunnya harga komoditas. Selain di luar negeri, ANTM jugamencari peluang untuk melakukan eksplorasi baru di tambangdomestik.

Aneka Tambang (ANTM) menganggarkan belanja modal senilai

USD 160 juta pada 2016. Belanja modal perseroan pada 2015sendiri mencapai sekitar Rp 2 triliun yang terdiri dari investasi rutinRp 226 miliar dan investasi pengembangan Rp 1,7 triliun. ANTMberencana melakukan pembangunan sejumlah proyek prioritasseperti Proyek Pengembangan Pabrik Feronikel di Pomalaa,

Sulawesi Tenggara serta Pabrik Feronikel di Halmahera Timur.Proyek lain yang digarap oleh perseroan adalah pembangunanSmelter Grade Alumina Refinery (SGAR) di Mempawah,Kalimantan Barat. Dalam proyek tersebut, perusahaanbekerjasama dengan PT Indonesia Asahan Alumunium danAlumunium Corporation of China. Di samping itu, perseroan jugaberencana bekerja sama dengan PT Freeport Indonesia dan PT

Smelting untuk pembangunan pabrik Anode Slime dan PreciousMetal Refinery. ANTM dan Freeport berencana menyelesaikanpembentukan ventura pada kuartal IV-2016.

Bayan Resources (BYAN) mencatatkan rugi sebesar USD 64,40juta hingga Desember 2015 dari rugi periode sama tahunsebelumnya sebesar USD 138,97 juta. Pendapatan turun menjadiUSD 465 juta dari sebelumnya USD 828,26 juta.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) saat ini sedang melakukan instalasidan testing untuk equipment antenna yang telah dipasang diground segment primary satellite control facility (Jakarta) danback up satellite control facility (Bali). Sedangkan untuk progress

manufacturing satelit, tengah dilakukan persiapan FinalPerformance Test yang akan berlangsung hingga pertengahanApril 2016 di pabrik Space Systems/Loral, LLC (SSL) Palo Alto,California. Selanjutnya akan dilakukan Spacecraft Pre-ShipmentReview (SPSR) pada awal Mei 2016 sebagai review terakhirsebelum BRIsat dikirimkan ke Launch Site di Kourou, French

Guiana. BRI sedang melakukan tahapan Final Mission AnalysisReview (RAMF), Final Ops dan Mission Readiness Review (RAV)terkait dengan persiapan dan pembahasan detail rencana

peluncuran BRIsat. BRI, SSL dan Arianespace juga telahmenyepakati tanggal peluncuran satelit, yakni pada 8 Juni 2016waktu setempat atau tanggal 9 Juni 2016 waktu Indonesia.

Bank Central Asia (BBCA) menargetkan volume transaksi untukproduk uang elektroniknya yaitu BCA Flazz tumbuh 20%-25%

pada tahun ini. Salah satu strategi yang dilakukan adalah denganmelakukan integrasi metode pembayaran sarana transportasi baikdalam bentuk kendaraan maupun sarana penunjang transportasiseperti jalan tol.

Bank Central Asia (BBCA) dan PT Lintas Marga Sedaya (LMS)menjalin kerja sama dalam penyelenggaraan transaksi e-paymentatau pembayaran menggunakan uang elektronik demi kemudahan

transaksi pembayaran di jalan tol.

Kartu Flazz digunakan sebagaisalah satu alat pembayaran bagi pengguna jalan tol Cikopo-

Palimanan (Cipali). Kartu Flazz tidak hanya dapat dinikmati olehnasabah BCA, namun juga oleh nasabah bank-bank lainnya yangtelah melakukan co-branding Flazz, antara lain Bank OCBC NISP (NISP), Bank Danamon Indonesia (BDMN), BPD DIY, Bank Jatim(BJTM) dan Bank Kalbar.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) mulai fokus untukmenyalurkan kredit di segmen bisnis Usaha Kecil & Menengah(UKM). Untuk itu, BTPN membentuk unit usaha khusus bernama

BTPN Mitra Bisnis yang dibentuk sejak 2013 dan fokusmenggarap pasar tersebut. BTPN mulai amsuk ke segmen UKMsetelah melihat adanya kebutuhan dan dianggap sudah cukuplayak untuk menggarap pasar UKM terutama jika menimbang daritotal aset yang dikuasai. Oleh karena itu, perusahaanmenargetkan pertumbuhan di segmen UKM dapat mencapai

40%-50%.

Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) telah melakukan evaluasi awalterhadap keinginan Jasa Marga (JSMR) untuk memprakarsaipembangunan jalan tol Kediri-Kertosono sepanjang 27,9 km. BPJT

juga telah menyetujui pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek IIsenilai Rp 17 triliun dan Jakarta Layang yang diusulkan JSMR.

Saratoga Investama Sedaya (SRTG) membidik sektor sumberdaya alam, infrastruktur, serta consumer goods and servicessebagai tujuan investasi pada 2016. Pada tahun ini, perseroanakan tetap mencari potensi peluang investasi dan mengelola

portofolio investasi secara ketat. Langkah tersebut sudah diawalidengan akuisisi 5,63% saham PT Mulia Bosco Logistik (MGMBosco) pada awal 2016. Transaksi tersebut memberikan peluangyang baik dalam membangun platform pertumbuhan sektor coldchain logistik yang lebih tinggi. Pada awal tahun ini, perseroanjuga melakukan divestasi di perusahaan tug boat dan tongkangbatu bara, PT Pulau Seroja Jaya dengan penerimaan sebesar Rp98,6 milliar.

Saratoga Investama Sedaya (SRTG) mengakuisisi tigaperusahaan sepanjang 2015 yaitu Agra Energi Indonesia, BatuHitam Perkasa, dan Heyokha Investment. Agra Energi Indonesiamerupakan perusahaan yang melakukan tahap awal eksplorasiminyak dan gas yang berfokus pada eksplorasi aset dan laut

dalam di kawasan Timur Indonesia. Sementara itu, Batu HitamPerkasa adalah pemilik Paiton Energy, salah satu pembangkitlistrik mandiri terbesar di Indonesia. Adapun Heyokha Investmentadalah perusahaan investasi.

Pendapatan Saratoga Investama (SRTG) tahun 2015 turunmenjadi Rp 4,28 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 6,12 triliun.Laba bersih tercatat Rp 923,40 miliar naik dari Rp 624,69 miliar di

tahun 2014.

Kenaikan laba tersebut terutama didorong olehrealisasi dari valuasi investasi sebesar Rp 1,1 triliun dari MerdekaCopper Gold yang menjadi perusahaan terbuka di Bursa EfekIndonesia (BEI) di tahun 2015. Saratoga Investama Sedaya(SRTG) menerima lebih dari 100 peluang investasi sepanjangtahun 2015.

Ace Hardware Indonesia (ACES) membukukan kenaikan tipispada pendapatan dan laba bersih periode 2015 karena lemahnyakondisi pasar di Indonesia. Penjualan bersih perseroan tahun lalunaik 4,4% YoY menjadi Rp 4,7 triliun. Peningkatan tersebut

ditunjang terutama oleh kontribusi positif gerai baru yang dibukapada 2014-2015, di samping kombinasi antara berbagai programpromosi, pelayanan berkualitas, dan pilihan produk yang

beragam. Pada semester kedua tahun lalu, ACES mencatat angkasame store sales growth (SSG) yang positif. Laba bersih

8/18/2019 News 160401

3/11

3


1 April 2016

1 April 2016

meningkat 5,1% YoY menjadi Rp 584,9 miliar pada 2015.

Catur Sentosa Adiparana (CSAP) tahun ini menargetkan targetpenjualan konsolidasi senilai Rp8,5 triliun, naik sekitar 18% YoYdari realisasi tahun lalu yang mencapai Rp7,3 triliun. Adapuntarget laba bersih tahun ini meningkat sekitar 2,5 kali lipat menjadi

Rp105 miliar. Saat ini, CSAP memiliki dua lini usaha yaitu distribusidan modern retail. Adapun sektor lini distribusi tahun iniditargetkan bertumbuh 16% sedangkan modern ritel diharapkan

tumbuh lebih besar yaitu 21%.

Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menyiapkan dana dana belanjamodal atau capital expenditure (Capex) tahun 2016 sebesar Rp500 miliar, atau lebih tinggi dibandingkan tahun 2015 yangsebesar Rp 200 miliar. Sebesar 80% atau Rp 400 miliar dari dana

tersebut akan dihasilkan dari penerbitan saham baru dengan hakmemesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Sedangsisanya sebesar 20% atau Rp 100 miliar akan berasal daripinjaman perbankan. Perseroan berencana menerbitkansebanyak 1,15 miliar saham baru, dan menargetkan perolehan

dana Rp 480 miliar. Perseroan telah memperoleh persetujuanpemegang saham untuk melaksanakan penerbitan rights issue.

Catur Sentosa Adiprana (CSAP) akan menggunakan sekitar 80%atau Rp 384 miliar hasil dana rights issue untuk bisnis modernretail perseroan dalam Mitra10. Sisanya 20% atau Rp 96 miliaruntuk modal kerja perseroan. Penambahan 3 gerai Mitra10, yang

pertama akan dibangun pada Mei 2016 di Pekayon, Bekasidengan luas 3.000 meter persegi. Kedua, dibangun pada Agustus2016 di Lampung, Sumatera Selatan, seluas 2.500 meter persegi.Ketiga, di BSD, Tanggerang seluas 7.000 meter persegi, atauterbesar untuk Mitra10 dan akan menjadi flagship. Lokasi danperizinan pembangunan Mitra10 sudah siap dan manajemenmemastikan akan buka tahun ini. Keputusan perseroan untukmenambah gerai ini terkait dengan menurunnya pendapatan

perseroan dari bisnis distribusi sebesar 2%. Sedangkan penjualanmelalui modern retail tumbuh 13%.

Sarana Menara Nusantara (TOWR) membukukan laba bersihtahun 2015 sebesar Rp 2,96 triliun dari sebelumnya Rp 1,09

triliun. Pendapatan naik menjadi Rp 4,47 triliun dari sebelumnyaRp 4,10 triliun.

Bali Towerindo (BALI) meraih perjanjian kredit sebesar USD 3 jutadari Bank Sinarmas (BSIM) pada 29 Maret 2016. Jangka waktupengikatan kredit mencapai 12 bulan. Pinjaman dijamin dengan

cash margin berupa setoran jaminan minimal sebesar 10 persendari nominal L.C yang diterbitkan dan seluruh perserian barangyang akan dibeli dengan fasilitas LC Bank Sinarmas. Fasilitas ini

digunakan untuk pembelian peralatan tower MCP maupunjaringan FTTH.

Puradelta Lestari (DMAS) tengah mengkaji untuk menambahjumlah saham yang beredar di public sebesar 10% sehingga totalsaham beredar akan menjadi 20%. Rencana tersebut merupakan

kelanjutan dari rencana awal pemegang saham saat melakukanpenawaran umum perdana atau intial public offering (IPO) sahampada Mei 2015.

Blue Bird (BIRD) membukukan laba bersih konsolidasi sebesar Rp

824 miliar pada 2015 atau naik 12% YoY. Adapun laba bersih daribisnis taksi reguler meningkat 15% YoY menjadi Rp 643 miliar.Kenaikan laba bersih didorong oleh penurunan biaya bunga.

Peningkatan pendapatan didukung oleh kenaikan tarif.Pemerintah menyetujui kenaikan tarif taksi reguler dari Rp

3.600/km menjadi Rp 4.000/km. Selain itu, peningkatanpendapatan juga didorong oleh kenaikan jumlah armadaoperasional taksi reguler sebesar 8% YoY pada 2015 menjadi19.377 unit. Biaya langsung taksi reguler naik 16% YoY pada2015 terutama disebabkan oleh kenaikan kompensasi kepadapengemudi dan beban bahan bakar.

Selamat Sempurna (SMSM) membukukan pertumbuhan penjualansekitar 6,06% YoY menjadi Rp 2,8 triliun pada 2015. Adapun laba

bersih pada 2015 sekitar Rp 427 miliar, meningkat sekitar 9,4%YoY.

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menggaet perusahaanTiongkok untuk membangun pabrik olefin di Kalimantan Selatan.Pabrik ini akan mengolah methanol hasil gasifikasi batubara

menjadi produk olefin. Produk olefin antara lain etilena danpropilena, yang digunakan untuk memproduksi polietilena (PE)dan polipropilena (PP). Selanjutnya, PP dan PE diolah menjadibahan plastik. Adapun, pembangunan gasifikasi batubara kemethanol membutuhkan investasi berkisar US$600-700 juta,

dengan kapasitas 1 juta ton per tahun.

Asuransi Bina Dana Arta (ABDA) akan membagikan dividen

sebesar Rp 130 per saham pada 29 April 2016. Cum dan ex datedi pasar reguler/negosiasi pada 6-7 April 2016 dan di pasar tunaipada 11-12 April 2016 dengan DPS 11 April 2016.

Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) mencatatkan penurunan lababersih per Desember 2015 menjadi Rp 4,68 miliar darisebelumnya membukukan laba bersih Rp 61,33 miliar di tahun2014. Pendapatan turun menjadi Rp 1,54 triliun dari sebelumnyaRp 2,03 triliun.

Surya Toto Indonesia (TOTO) mencatatkan kenaikan penjualantahun 2015 menjadi Rp 2,27 triliun dari sebelumnya Rp 2,05 triliun.

Laba tahun berjalan turun menjadi Rp 285,23 miliar darisebelumnya Rp 295,86 miliar.

Elang Mahkota Teknologi (EMTK) membukukan laba bersih tahun2015 sebesar Rp 1,33 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,09

triliun. Pendapatan naik menjadi Rp 6,42 triliun dari sebelumnyaRp 5,98 triliun.

Multipolar Technology (MLPT) menargetkan soft launching proyekpusat data tier 4 selesai tahap pertama di Lippo Cikarang, JawaBarat, pada Juli mendatang, dan ditargetkan beroperasi komersial

pada September 2016. Pusat data tersebut diharapkan dapatmeningkatkan kontribusi pendapatan dari bisnis jasa teknologiinformasi perseroan menjadi sebesar 10-15% pada 2017.

Multipolar Technology (MLPT) menetapkan pembagian dividentahun buku 2015 sebesar Rp 13,12 miliar. RUPST menyepakatipembagian dividen tunai atas 1,87 miliar saham sebesar Rp 7 persaham. Dividen ini setara dengan 13,2% dari laba bersih tahun2015.

Multipolar Technology (MLPT) menyiapkan belanja modal sebesarRp332 miliar pada 2016 yang mayoritas dialokasikan untukmerampungkan pembangunan dana center milik PT GrahaTeknologi Nusantara. Realisasi belanja modal 2015 hanya sekitar

40% dari rencana awal sebesar Rp394 miliar. Adapun, sumberpendanaan capex tahun ini mayoritas akan berasal dari pinjamanbank atau sebanyak 66%.

8/18/2019 News 160401

4/11

4


1 April 2016

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR)Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 38.38 0.04 TLKM (US) 51 16,830 33

Natural Gas (US$)/mmBtu 1.97 0.01 ANTM (GR) 0.02 316 15

Gold (US$)/Ounce 1231.96 -0.75

Nickel (US$)/MT 8490.00 60.00Tin (US$)/MT 16700.00 -175.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 51.10 -11.30

Coal (RB) (US$)/MT* 53.15 -10.21

CPO (ROTH) (US$)/MT 720.00 2.50

CPO (MYR)/MT 2676.00 6.00

Rubber (MYR/Kg) 664.50 8.50

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 736.79 -0.28*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)Country Indices Price

%Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F

Market

Cap (USDBn)

USA DOW JONES INDUS. 17685.09 -0.18 1.49 16.26 14.50 3.03 2.90 5,352.6USA NASDAQ COMPOSITE 4869.85 0.01 -2.75 20.70 17.53 3.34 3.04 7,644.8

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6174.90 -0.46 -1.08 16.60 14.09 1.72 1.67 1,522.4

CHINA SHANGHAI SE A SH 3143.56 0.11 -15.14 12.99 11.51 1.40 1.28 3,917.5

CHINA SHENZHEN SE A SH 2000.03 0.29 -17.20 26.14 21.19 3.19 2.83 3,101.1

HONG KONG HANG SENG INDEX 20776.70 -0.13 -5.19 11.05 9.97 1.04 0.98 1,692.5

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4845 37 0 60 5 49 16 79 14 58 2 51 2 28 388.8

JAPAN NIKKEI 225 16758.67 -0.71 -11.95 17.70 15.13 1.44 1.36 2,663.1

MALAYSIA KLCI 1717.58 -0.01 1.48 16.46 15.27 1.74 1.65 260.7

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2840.90 -1.11 -1.45 13.00 12.30 1.09 1.05 293.2

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 13,239.00 -17.00 1000 IDR/ USD 0.08 0.0001EUR/IDR 15,063.33 26.62 EUR / USD 1.14 -0.0002

JPY/IDR 117.62 -0.25 JPY / USD 0.01 0.0000

SGD/IDR 9,819.25 -25.46 SGD / USD 0.74 0.0001

AUD/IDR 10,152.39 -13.54 AUD / USD 0.77 0.0012

GBP/IDR 19,019.68 -46.27 GBP / USD 1.44 0.0006

CNY/IDR 2,051.41 10.00 CNY / USD 0.15 0.0004

MYR/IDR 3,395.05 26.52 MYR / USD 0.26 0.0023

KRW/IDR 11.58 0.06 100 KRW / USD 0.09 0.0006

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.06

BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.07

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.81

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI

Description February-16 January-16 Description Rate (%)

Inflation YTD % 0.42 0.51 SBI (9M) 7.10

Inflation YOY % 4.42 4.14 SBIS (9M) 7.10

Inflation MOM % -0.09 0.51 SBI (12M) 7.15

Foreign Reserve (USD) 104.54 Bn 102.13 Bn SBIS (12M) 7.15

GDP (IDR Bn) 2,945,028.50 2,998,622.50

8/18/2019 News 160401

5/11

5


1 April 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

01 Apr Indonesia CPI YoY Naik menjadi 4.45% dari 4.42%

01 Apr Indonesia CPI MoM Naik menjadi 0.25% dari -0.09%

01 Apr US Unemployment Rate Tetap 4.9%

01 Apr US Underemployment Rate --

01 Apr US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.1% dari 1.5%

01 Apr US ISM Manufacturing Naik menjadi 50.7 dari 49.5

01 Apr US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi 13.80 juta dari 13.74 juta

01 Apr US Total Vehicle Sales Naik menjadi 17.50 juta dari 17.43 juta

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

BBRI IJ 11425 2.47 6.35 TLKM IJ 3325 -0.60 -1.90

ASII IJ 7250 2.11 5.74 BMRI IJ 10300 -0.48 -1.09

GGRM IJ 65300 3.98 4.54 JSMR IJ 5400 -2.70 -0.96

BBCA IJ 13300 1.33 4.04 INTP IJ 19725 -1.25 -0.87TOWR IJ 4400 7.32 2.89 FREN IJ 79 -9.20 -0.78

KLBF IJ 1445 2.48 1.55 BIRD IJ 5775 -5.33 -0.77

AMRT IJ 595 6.25 1.37 BDMN IJ 3800 -1.94 -0.67

BMTR IJ 1205 7.59 1.14 ISAT IJ 6175 -1.98 -0.64

IIKP IJ 3725 10.37 1.11 ADRO IJ 645 -3.01 -0.60

AALI IJ 18200 4.15 1.08 AKRA IJ 6950 -2.11 -0.56

UPCOMING IPO'S

Company BusinessIPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn)Offering Date Listing Underwriter

PT Bank Ganesha Banking &Finance

102-105 6100.00 TBA TBA Indo Premier Securities

PT Buyung Poetra

Sembada Consumer 420-500 710.00 TBA TBA Bahana Securities

8/18/2019 News 160401

6/11

6

1 April 2016


1 April 2016

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

BBRI 311.66 Cash Dividend 31 Mar-16 01 Apr-16 05 Apr-16 22 Apr-16

SDRA 8.00 Cash Dividend 31 Mar-16 01 Apr-16 05 Apr-16 27 Apr-16

BJBR 84.80 Cash Dividend 31 Mar-16 01 Apr-16 05 Apr-16 27 Apr-16LPKR 3.50 Cash Dividend 01 Apr-16 04 Apr-16 06 Apr-16 27 Apr-16

ITMG TBA Cash Dividend 04 Apr-16 05 Apr-16 07 Apr-16 21 Apr-16

WSKT 15.43 Cash Dividend 05 Apr-16 06 Apr-16 08 Apr-16 29 Apr-16

MERK 100.00 Cash Dividend 05 Apr-16 06 Apr-16 08 Apr-16 27 Apr-16

JSMR 43.12 Cash Dividend 06 Apr-16 07 Apr-16 11 Apr-16 29 Apr-16

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

ALKA Stock Split 1:5 -- -- TBA TBA

BEKS Rights Issue 1000:256 200-225 TBA TBA TBA

RIMO Rights Issue 2:167 265.00 04 Apr’16 05 Apr’16 11 Apr – 09 May’16

SIPD Rights Issue 108:46 1000.00 04 Apr’16 05 Apr’16 11 Apr – 15 Apr’16

MCOR Rights Issue 100:154 100.00 07 Apr’16 08 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May’16 09 May’16 13 May – 26 May’16

BNLI Rights Issue TBA TBA 15 May’16 16 May’16 24 May – 30 May’16

ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 May – 21 May’16

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

MTFN RUPSLB 01-Apr-16

INCO RUPST 01-Apr-16

AKKU RUPSLB 01-Apr-16

KRAS RUPST 04-Apr-16

JPFA RUPST/LB 04-Apr-16

SOBI RUPSLB

04-Apr-16IGAR RUPST

05-Apr-16

KAEF RUPST 06-Apr-16

INAF RUPST 06-Apr-16BBCA RUPST 07-Apr-16PLIN RUPST 07-Apr-16

NISP RUPST 07-Apr-16TINS RUPST

07-Apr-16

PGAS RUPST 08-Apr-16

8/18/2019 News 160401

7/11

1 April 20161 April 2016


AALI TRADING BUY

S1 17650 R1 18525 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 16775 R2 19400

ClosingPrice

18200

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI berada dalam area netral

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi• Trading range Rp 17650-Rp 18525

•

Entry Rp 18200, take Profit Rp 18525

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 60.43 Positif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) 16.07 Positif

Bollinger Band (Mid) 17005 Positif

MA5 17495 Positif

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

Septembe r October November De cember 201 6 February March

AALI Downward Slopi ng Channel

Bullish Breakout

17,606.3

17,495

17,050

17,005

14,363.5

9,215

9,215

17,834.4

17,834.4

17,975

18,200

18,200

18,200

0.010.020.030.040.050.060.070.080.0

90.0AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 35.68, Stochastic %K = 58.59, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

35.6799

35.6799

20

58.5946

58.5946

80

-400-200 0 200 400 600

0

AALI - MACD (5,3) = -119.29, Signal() = -44.08

-119.293

-44.0775

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.0

AALI - TSI(3,5,3) = 16.07, Volume() = 2,073,700.00

3.63575

0.00000

16.0713

2,073,70

AALI - William's % R(14) = -6.25, Volume() = 2,073,700.00 -6.25

2,073,70

//

LSIP TRADING BUY

S1 1765 R1 1850 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 1680 R2 1935

Closing

Price1820

Ulasan




• RSI mendekati area overbought


Prediksi•

Trading range Rp 1765-Rp 1850

• Entry Rp 1820, take Profit Rp 1850



MACD 19.58 PositifTrue Strength Index (TSI) 36.52 Positif


MA5 1739 Positif

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

September October November December 2016 February March

LSIP Upward Sloping Channel

1,749

1,749

1,739

1,721.88

1,656.25

1,650

1,438.71

1,795

1,820

1,820

,

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 59.97, Stochastic %K = 73.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

59.9739

59.9739

20

73.1481

73.1481

80

-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.0

0.0

LSIP - MACD (5,3) = -20.32, Signal() = -13.91

-20.3153

-13.9147

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0LSIP - TSI(3,5,3) = 36.52, Volume() = 35,167,500.00

26.7164

0.00000

36.5228

35,167,50

LSIP - William's % R(14) = -5.56, Volume() = 35,167,500.00 -5.55556

35,167,50

8/18/2019 News 160401

8/11



MEDC TRADING BUY


S2 1120 R2 1840

ClosingPrice

1495

Ulasan




• RSI berada dalam area overbought



•

Entry Rp 1495, take Profit Rp 1600



MACD 65.27 Positif

True Strength Index (TSI) 71.14 Positif


MA5 1285 Positif

800

1,200

1,600

2,000

2,400

September October November December 2016 February March

MEDC Upward Sloping Channel

1,135

1,062.5

1,060

1,040.71

1,040.71

1,000

823.179

1,135

1,197.5

1,285

1,495

1,495

1,495

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 77.02, Stochastic %K = 75.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 75.7985

75.7985

20

77.0212

77.0212

80

-40.0 0.040.080.0

120.0

0.0

MEDC - MACD (5,3) = -71.53, Signal() = -60.00

-71.527

-60.0015

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0MEDC - TSI(3,5,3) = 71.14, Volume() = 16,706,600.00 65.8224

0.00000

71.1406

16,706,60

MEDC - William's % R(14) = -11.94, Volume() = 16,706,600.00 -11.9403

16,706,60

ASII TRADING BUY

S1 7125 R1 7300 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 6950 R2 7475

Closing

Price7250

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi negatif


• Candle chart indikasi potensi rebound

• RSI berada dalam area oversold

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi•

Trading range Rp 7125-Rp 7475




MACD -3.88 NegatifTrue Strength Index (TSI) -30.25 Positif


MA5 7210 Positif

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500


ASII Upward Sloping Channel

7,250

7,210

7,152.5

7,119.44

7,119.44

7,025

6,514.23

7,250

7,250

7,293.75

7,525

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

100.0ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 23.88, Stochastic %K = 27.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00

23.8753

23.8753

20

27.9657

27.9657

80

-180.0-120.0-60.0 0.060.0

120.0 0.0

ASII - MACD (5,3) = 16.31, Signal() = 25.66 16.3084

25.6624

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0ASII - TSI(3,5,3) = -30.25, Volume() = 41,751,000.00

-25.5864

-30.2485

0.00000

41,751,00

ASII - William's % R(14) = -42.31, Volume() = 41,751,000.00 -42.3077

41,751,00

8/18/2019 News 160401

9/11



PWON TRADING BUY

S1 475 R1 500 Trend Grafik Major Up Minor Down

S2 450 R2 525

ClosingPrice

484

Ulasan


• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

• Candle chart indikasi potensi rebound

• RSI berada dalam area oversold

• Harga berada dalam area lower band




Stochastics 48.16 Negatif

MACD -2.94 Negatif

True Strength Index (TSI) -56.24 Negatif

Bollinger Band (Mid) 502 Negatif

MA5 501.8 Negatif

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0


PWON Upward Sloping Channel

484

484

484

474.455

474.455

460.459

456

501.8

501.9

508

540

556.8

556.8

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 7.80, Stochastic %K = 5.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

7.80423

5.30303

5.30303

7.80423

20

80

-8.0-4.0 0.0 4.0 8.0

0.0

PWON - MACD (5,3) = 5.81, Signal() = 4.37 4.36543

5.80695

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0PWON - TSI(3,5,3) = -56.24, Volume() = 87,942,096.00

-40.009

-56.2427

0.00000

87,942,09

PWON - William's % R(14) = -94.92, Volume() = 87,942,096.00 -94.9153

87,942,09

SCMA TRADING BUY


S2 2985 R2 3320

Closing

Price3140

Ulasan


• Stochastics fast line & slow indikasi negatif


• RSI mendekati area overbought

• Harga berada dalam area netral

Prediksi•

Trading range Rp 3095-Rp 3210• Entry Rp 3140, take Profit Rp 3210


Stochastics 80.60 Negatif

MACD 24.58 Negatif

True Strength Index (TSI) 23.29 Negatif


MA5 3170 Negatif

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400


SCMA Upward Sloping Channel

3,140

3,140

3,032.92

3,032.92

3,012.25

2,960

2,773.07

3,140

3,143.75

3,170

3,320

3,355

3,355

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 73.76, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

62.963

62.963

20

73.7589

73.7589 80

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.0

0.0

SCMA - MACD (5,3) = -6.40, Signal() = -15.29

-15.2855

-6.40195

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0SCMA - TSI(3,5,3) = 23.29, Volume() = 7,071,700.00

23.2859

0.00000

31.0009

7,071,70

SCMA - William's % R(14) = -38.30, Volume() = 7,071,700.00 -38.2979

7,071,70

//

8/18/2019 News 160401

10/11

1 April 2016

1 April 2016


THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

31-03-16 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALITrading Buy 18200 18200 18525 16775 17650 18525 19400 Positif Positif Positif 19550 14000

LSIP Trading Buy 1820 1820 1850 1680 1765 1850 1935 Positif Positif Positif 1795 1335

SGRO Trading Sell 1950 1950 1940 1910 1940 1970 2000 Positif Negatif Positif 1960 1715

Mining

PTBA Trading Sell 6275 6275 6200 6000 6200 6400 6600 Negatif Negatif Negatif 7225 4355

ADRO Trading Sell 645 645 605 605 635 665 695 Negatif Negatif Negatif 800 570

MEDC Trading Buy 1495 1495 1600 1120 1360 1600 1840 Positif Positif Positif 1485 720

INCO Trading Sell 1750 1750 1740 1710 1740 1770 1800 Negatif Negatif Negatif 2045 1410

ANTM Trading Sell 464 464 461 454 461 468 475 Negatif Negatif Positif 481 356

TINS Trading Sell 740 740 730 695 730 765 800 Negatif Negatif Negatif 810 555

Basic Industry and Chemicals

WTON Trading Buy 1000 1000 1015 965 990 1015 1040 Positif Positif Positif 1040 930

SMGR Trading Buy 10175 10175 10450 9850 10050 10250 10450 Negatif Positif Negatif 10825 9925

INTP Trading Buy 19725 19725 19900 19400 19650 19900 20150 Positif Negatif Positif 20850 18750SMCB Trading Buy 1070 1070 1095 1035 1055 1075 1095 Negatif Positif Negatif 1145 910

Miscellaneous Industry

ASII Trading Buy 7250 7250 7475 6950 7125 7300 7475 Negatif Positif Positif 7525 6225

GJTL Trading Buy 735 735 750 670 710 750 790 Positif Positif Positif 760 480

Consumer Goods Industry

INDF Trading Sell 7225 7225 7175 7050 7175 7300 7425 Positif Positif Positif 7575 6475

GGRM Trading Sell 65300 65300 64025 61525 64025 66525 69025 Positif Positif Positif 67375 58750

UNVR Trading Buy 42925 42925 43325 41775 42550 43325 44100 Positif Negatif Positif 47800 40550

KLBF Trading Sell 1445 1445 1465 1385 1425 1465 1505 Positif Positif Positif 1415 1250

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Sell 1835 1835 1825 1800 1825 1850 1875 Negatif Negatif Positif 1940 1655

PTPP Trading Buy 3860 3860 3880 3790 3835 3880 3925 Negatif Positif Positif 4000 3645

WIKA Trading Buy 2610 2610 2625 2565 2595 2625 2655 Negatif Positif Positif 2760 2425ADHI Trading Buy 2690 2690 2720 2580 2650 2720 2790 Negatif Positif Positif 2840 2475

WSKT Trading Buy 2005 2005 2015 1975 1995 2015 2035 Negatif Positif Positif 2045 1855

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Buy 2615 2615 2630 2570 2600 2630 2660 Negatif Positif Positif 2760 2450

JSMR Trading Buy 5400 5400 5500 5150 5325 5500 5675 Negatif Negatif Negatif 5850 5200

ISAT Trading Sell 6175 6175 6050 5850 6050 6250 6450 Negatif Negatif Negatif 6450 4700

TLKM Trading Buy 3325 3325 3355 3245 3300 3355 3410 Positif Positif Positif 3500 3140

Finance

BMRI Trading Buy 10300 10300 10550 10025 10200 10375 10550 Positif Positif Positif 10350 9175

BBRI Trading Buy 11425 11425 11925 10800 11175 11550 11925 Positif Positif Positif 12050 10425

BBNI Trading Buy 5200 5200 5300 5075 5150 5225 5300 Positif Positif Positif 5675 4880

BBCA Trading Buy 13300 13300 13500 13050 13200 13350 13500 Positif Positif Positif 13925 12875

BBTN Trading Buy 1745 1745 1790 1630 1710 1790 1870 Negatif Positif Positif 1865 1430

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Sell 15300 15300 15150 14900 15150 15400 15650 Positif Positif Positif 16350 14475

MPPA Trading Buy 1620 1620 1640 1570 1605 1640 1675 Positif Positif Negatif 1875 1575

8/18/2019 News 160401

11/11

news 160401

Documents