- Thông tin vĩ mô

- VN – Index: Sóng tăng III – mục tiêu 535

- Cập nhật: VIP - PPC - HQC - VNE- REE – PET – BTP - DIC

- Thông tin ngành – Doanh Nghiệp

Nhà đầu tư trung hạn tiếp tục duy trì tỷ lệ cao những cổ phiếu có kết quả

kinh doanh tốt như REE, PPC, GAS, VIC, VIP, VNM… Nhà đầu tư lướt sóng đã

mua trong tuần 49, tiếp tục giữ và mua thêm cp để đón đầu sóng tăng lên

vùng 535

Thị trường chung

Stock watch

Khuyến nghị

Sóng tăng III – mục tiêu 535 Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

Stock Watch Advisory Team

Be honest

Tư vấn: Nguyễn Bảo Thụy (bud)

H/P: 091.909.5868

Skype: budweiser6868

Thông tin vĩ mô quan trọng tuần 51:

- Theo Thống kê Hà Nôi, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12 năm 2013

tăng 0,35 % so với tháng trước. Tính chung cả năm 2013, chỉ số giá

tiêu dùng bình quân tăng 6,37% so với năm trước. Chỉ số giá tiêu

dùng (CPI) năm 2013 tăng khoảng 6-6.5% so với năm 2012 là mức

tăng thấp nhất trong khoảng 10 năm gần đây.

- Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục áp dụng trần lãi suất tiền gửi bằng

VND trong năm 2014 để ổn định mặt bằng lãi suất thị trường.

NHNN đặt mục tiêu cho năm 2014 sẽ tăng 16-18% tổng phương

tiện thanh toán, tín dụng tăng khoảng 12-14%

- World Bank cũng nhận xét kinh tế Việt Nam đang dựa quá lớn vào

hệ thống ngân hàng, khu vực chiếm tới 200% GDP và 92% tài sản. Tỷ

lệ nợ xấu dao động lớn từ 5-20% cho thấy nhiều lý do trong đó quan

trọng nhất là thiếu tin tưởng vào báo cáo tài chính của các ngân

hàng và khách hàng vay.

- Tăng trưởng tín dụng ở mức 7,7%/năm là gần như bằng 0 nếu tính

theo giá thực. Tăng trưởng tín dụng chậm cho thấy những khả năng

dễ bị tổn thương.

Thông tin vĩ mô

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

- Theo chuyên gia kinh tế của Moody, các chính sách của ông Abe đã

thành công với việc làm đồng yên giảm giá và niềm tin kinh doanh của

Nhật tăng lên mức cao nhất trong 6 năm qua.

- FED quyết định giảm dần gói QE3 từ 85 tỷ xuống còn 75 tỷ/tháng từ

tháng 1-2014 trong điều kiện TT việc làm cải thiện báo hiệu nền kinh tế

phục hồi tốt...Tuy nhiên, FED vẫn cam kết duy trì tỷ lệ lãi suất thấp kỷ

lục (gần 0%) kể từ 2008 cho đến hiện tại cho đến khi nào tỷ lệ thất

nghiệp giảm xuống dưới 6.5% cũng như tỷ lệ lạm phát tăng lên ổn định

mức 2% (từ mức 1.2% hiện tại)...Khi đó tùy thuộc vào tốc độ cải thiện TT

lao động, FED sẽ tiếp tục giảm dần gói QE3. Bernanke cũng dự báo

chương trình QE3 sẽ chấm dứt vào cuối năm 2015.

Mặc dù chưa thể đánh giá mức độ rủi ro trong dài hạn của chương

trình QE mà Ben Bernanke đã thực hiện trong giai đoạn kinh tế gặp

phải 1 cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng từ năm 2008 cho

đến nay, nhưng thành quả trong hiên tại đã đem lại những dấu hiệu

tích cực cho nền kinh tế Mỹ (cũng như nền kinh tế TG được hưởng

lợi từ nỗ lực của đầu tàu kinh tế TG). Đó là tỷ lệ thất nghiệp giảm

xuống 7% từ mức đỉnh 10% trong thời điểm 2010. Hơn nữa, số liệu

nhà mới xây tháng 11 tăng mạnh nhất kể từ tháng 11-2008 là 1 dấu

hiệu thể hiện thị trường nhà đất đang phục hồi nhanh chóng trở lại.

- FOMC cũng dự báo tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ sẽ rơi vào khoảng 5,8 –

6,1% trong quý IV/2015 và 5,3 – 5,8% vào cuối năm 2016. FOMC dự báo

kinh tế Mỹ tăng trưởng 2,8 – 3,2% trong năm tới.

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

VN-Index cuối phiên giảm 1,83 điểm xuống 504,45 điểm (-0,36%) trong khi

HNX-Index giảm 0,12 điểm xuống 67,5 điểm (-0,18%). KLGD sàn HoSe hôm

nay tăng vọt lên 140 triệu cổ phiếu, tương đương 2.976 tỷ đồng trong đó hơn

1.000 tỷ là giao dịch thỏa thuận VCF và MBB, giao dịch khớp lệnh trên sàn đạt

1.845 tỷ. Nhà ĐTNN mua ròng 735 tỷ trong ngày giao dịch 20/12. Tuần 51, nhà

ĐTNN mua ròng 584 tỷ đồng trên HOSE.

Tuần 51, VNI dao động trong biên độ hẹp từ 502-508 với thanh khoản trung

bình (ngoại trừ GDTT khớp rất lớn do thời điểm cơ cấu lại danh mục của các

quỹ đầu tư NN). Tuần 52 TT sẽ thử thách lại ngưỡng HT 500-502, sau đó cuối

tuần có thể test lại ngưỡng kháng cự 515.

VN-Index: sóng tăng 3

lên vùng 535

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

Tuần 51 TT đảo chiều tăng chính thức vượt qua ngưỡng kháng cự yếu 11 và

tăng mạnh đóng cửa 11.7. Tuy nhiên, việc tăng mạnh cũng làm cho giá vượt

khỏi dãy bolingerband khi VIP lên vùng giá 13. Đây là thời điểm nhà đầu tư

lướt sóng nên bán ra, chờ điều chỉnh mua lại.

VIP – canh bán khi lên

vùng 13

PPC – bán ra khi đến

vùng 26

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

PPC đang test lại ngưỡng kháng cự yếu 26 và dự kiến sẽ vượt qua ngưỡng này

trong tuần 52. PPC sẽ gặp kháng cự trung bình ở mức giá 28 và cần thêm tích

lũy trước khi tăng lên vùng 34-36 trung hạn. Nhà đầu tư lướt sóng nên bán ra

khi PPC đạt đến vùng kháng cự 28 và mua vào khi điều chỉnh kỹ thuật

HQC đang trong thời điểm điều chỉnh kỹ thuật và đây là thời điểm tốt để mua

vào. Khi vượt 7.5, HQC sẽ tăng mạnh và trung hạn có thể lên vùng 10-11.

Về mô hình, như nhận định trong tuần 51, HQC đã vượt lên ngưỡng kháng cự

7.5 chính thức hoàn thành mô hình tách-tay cầm. Nhà đầu tư nên mua HQC

khi tuần sau điều chỉnh kỹ thuật về ngưỡng 7.5

HQC – vượt 7.5 sẽ

tăng lên vùng 11

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

VNE đã vượt qua ngưỡng kháng cự dài hạn tại mức giá 6 trong tuần 47 cùng

với thanh khoản tăng đột biến. Nó báo hiệu lực cầu áp đảo cung trong thời

điểm then chốt. Trong 3 tuần gần nhất cho đến hiện tại, VNE đang giảm kỹ

thuật để test lại ngưỡng HT dài hạn này tại mức 6. VNE đã vượt lên test lại

kháng cự yếu tại vùng 6.8-7…Dự kiến trong tuần sau VNE sẽ vượt 7 để tăng về

ngưỡng kháng cự mạnh 11 trung hạn

VNE mua vào vùng 6

REE bán ra khi tăng

lên vùng 34-36 ngắn

hạn

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

REE đang test lại mức kháng cự 30 trong tuần 51. Dự kiến trong tuần 52 REE

sẽ vượt lên trên ngưỡng kháng cự trung bình vào thời điểm giữa tuần . Sóng 5

của sóng III hiện tại có thể bằng 61.8% hoặc 100% sóng 1 (bởi vì sóng 3 đạt

mức gần 161.8% sóng 1)…Do đó, có thể sóng 5 sẽ kết thúc tại vùng 34-35.

Trung hạn REE có thể tăng lên vùng 40-42 (sóng V)

PET hiện đang bắt đầu vào sóng tăng V với khả năng tăng lên vùng 30-31. Tuy

nhiên, trong ngắn hạn PET có thể lên vùng 26-27 (sóng 3 thuộc sóng V) và test

kỹ thuật trước khi tăng lên vào tạo đỉnh của sóng V tại vùng 30-31 này. Nhà

đầu tư tiếp tục mua và nắm giữ PET ở vùng giá 22.

PET – mua vùng 22

Tiêu Đề

Trong tuần 49, BTP tiếp tục xoay quanh ngưỡng hỗ trợ 14. Trong ngắn hạn,

BTP có thể lên vùng đỉnh cũ 16 và trung hạn có thể tăng lên 21-22.

Tuần 49 DIC đã test lại ngưỡng HT mạnh 6.5-6.6 (điểm giữa của mô hình W).

Tuần 51 DIC đã đảo chiều tăng mạnh. Dự kiến trong tuần 52 DIC sẽ vượt 7.8

hướng về mục tiêu 10 trong trung hạn.

BTP – mua vào quanh

giá 14

DIC – mua vùng giá

7.2-7.5

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

- FPT - Lũy kế 11 tháng, doanh thu toàn FPT đạt 24.927 tỷ đồng, tăng

trưởng 14% so với cùng kỳ, vượt 6% so với kế hoạch lũy kế, tương

đương 93% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông công

ty mẹ đạt 1.385 tỷ đồng, tăng tương ứng 4% và 2% so với cùng kỳ,

tương đương lần lượt 84% và 82% kế hoạch năm.

- Năm 2013, VNM dự kiến tổng doanh thu hợp nhất đạt 32.500 tỷ đồng,

lợi nhuận trước thuế đạt 7.830 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 6.230 tỷ

đồng, cổ tức đạt 34%.

- IJC - Năm 2013, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ ước đạt 605 tỷ

đồng, hoàn thành 70% kế hoạch năm. Lợi nhuận trước và sau thuế lần

lượt đạt 180 tỷ đồng và 159 tỷ đồng, tương ứng hoàn thành 68% và

74% kế hoạch.

Mặc dù doanh thu và LN quý 4 tăng đột biến nhưng nhà đầu tư nên

thận trọng vì không hoàn thành kế hoạch

- VNE bán trụ sở cho SCIC trị giá 58 tỷ đồng

- FIT thu về 16,2 tỷ đồng từ vụ thoái vốn.

-

Thông tin ngành - DN

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013

- HAG - Dự án có tổng diện tích 8 hecta, tại cố thủ đô Yangon với tổng chi

phí đầu tư khoảng 440 triệu đô la. HAG đã trồng xong 48.400 ha cao su

và cọ dầu, chế biến mủ tại Lào đang vận hành còn hiện tại đang chuẩn

bị xây thêm nhà máy chế biến mủ tại Gia Lai. HAG đã trồng được

10.000 ha mía. Đối với ngành thủy điện, HAG chỉ còn giữ các dự án tại

Lào. Hiện dự án Nậm Kong 2 tại Lào đang được xây và sẽ hoàn thành

trong năm 2014.

Về chiến lược, HAG đang có những bước tái cấu trúc rất mạnh mẽ

và tận dụng lợi thế so sánh các nước khác nhau để mang lại hiệu

qu3 kinh doanh, LN biên tiềm năng tốt hơn so với chỉ đầu tư trong

nước....TUY NHIÊN, đây chỉ là giai đoạn đầu của HAG, chỉ thích hợp

cho nhà đầu tư tổ chức dài hạn mua vào...Chúng ta là nhà đầu tư cá

nhân, nên chờ đợi khi nào HAG bắt đầu gặt hái thành quả, nhất là

BDS ở Myanmar để mua vào

Tiêu Đề

Sóng tăng III – mục tiêu 535

Nhận định thị trường tuần 52

Tháng 12 - 2013