nordea 1, sicav monatsbericht september 2019 · fact sheet | september 2019 nordea 1 - alpha 15 ma...

Nordea 1, SICAV

Monatsbericht November 2019

Fact Sheet | November 2019

Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund

Kumuliert Annualisiert

Laufendes Jahr 7,37

1 Monat 0,98

3 Monate 0,24

1 Jahr 4,29 4,29

3 Jahre 9,45 3,06

5 Jahre 26,43 4,80

Seit Auflage 23,90 2,13

Kennziffern Fonds

Jährliche Standardabweichung* 5,11

Sharpe Ratio* 0,66

Parametric VaR (20d,99%)** 2,97

Effective Duration 1,64

Jährlich

Performance (indexiert auf 100)

Multi Assets Team

Auflagedatum 30.09.2009

ISIN LU0445386369

Sedol B4TMSZ5

WKN A0YHE7

Bloomberg NORMABP LX

Anzahl der Positionen 190

Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)

1,700Jährliche Managementgebühr in %Manager

Fondsdaten

Maximum Ausgabeaufschlag in % 5,00

Nein / Nein

ThesaurierendFondsart

Swing factor / Threshold

12,39

2.792,21

0

* Annualisierte 3-Jahres Daten** Quelle: MSCI RiskManager*** Anteil (in %) an gesamten AssetsAm 23.10.2017 wurde der Fonds von Nordea 1 - Multi-Asset Fund in Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund umbenannt.Performances in EUR

Exposure nach Anlageklassen (in %) ***

Long Short Gross Net

Aktien 110,87 -94,72 205,59 16,15

Anleihen 38,52 -6,31 44,83 32,21

Fx Forward 42,87 -99,00 141,87 -56,12

Net Liquid Asset 24,94 0,00 24,94 24,94

Insgesamt 217,21 -200,03 417,24 17,18

Performance in %

Risiko und Ertragsprofil

Niedrigeres Risiko Höheres Risiko

7654321

Aktien 23,08

Anleihen 23,08

SAA Risk Balancing 23,08

X - Asset 15,38

Währung 7,69

Trading 7,69

Super Strategien

Allokation des Risikobudgets in %

Der Fonds strebt eine Zielrendite von Geldmarkt + 5 – 7 % p.a. (vor Gebühren) über einen gesamten Investmentzyklus an, bei einer Volatilität zwischen 7-10% p.a. Der Fonds nutzt zahlreiche gering korrelierte Anlagestrategien, um ein dynamisches Engagement in mehreren Anlageklassen innerhalb eines Anlageuniversums zu erreichen, welches sowohl aus Aktien, festverzinslichen Wertpapieren wie auch aus Währungen besteht. Der Fonds wird dabei einige der unterschiedlichen Strategien durch paarweise strukturierte Transaktionen über verschiedene investierbare Anlageklassen hinweg umsetzen, bei denen einer Long-Position jeweils eine Short-Position gegenübersteht. Im Laufe der Zeit strebt der Fonds den Aufbau eines marktneutralen Portfolios an.

Anlagestrategie

3




Laufendes Jahr 12,66

1 Monat 1,49

3 Monate 0,77

1 Jahr 8,09 8,09

3 Jahre 22,28 6,94

5 Jahre 50,94 8,58


Kennziffern Fonds


Sharpe Ratio* 0,95



Jährlich


Multi Assets Team


ISIN LU0607983383

Sedol B45ZP79

WKN A1JHT2

Bloomberg NMAPBIE LX


Anteilklasse BI-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



82,43

1.881,43

75.000

* Annualisierte 3-Jahres Daten** Quelle: MSCI RiskManager*** Anteil (in %) an gesamten AssetsAm 23.10.2017 wurde der Fonds von Nordea 1 - Alpha 15 in Nordea 1 - Alpha 15 MA Fund umbenannt.Performances in EUR



Aktien 164,93 -141,42 306,36 23,51

Anleihen 54,18 -9,61 63,79 44,57

Fx Forward 66,88 -114,84 181,73 -47,96

Net Liquid Asset 29,52 0,00 29,52 29,52

Insgesamt 315,52 -265,87 581,39 49,64

Performance in %



7654321

Aktien 23,08

Anleihen 23,08


X - Asset 15,38

Währung 7,69

Trading 7,69

Super Strategien



Anlagestrategie

4




Laufendes Jahr 4,66

1 Monat 0,58

3 Monate -0,07

1 Jahr 2,58 2,58

3 Jahre

5 Jahre


Kennziffern Fonds

Jährliche Standardabweichung*

Sharpe Ratio*



Jährlich


Multi Assets Team


ISIN LU1807426207

Sedol BF50T79

WKN A2JNKR

Bloomberg NOA7BPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



102,89

225,88

0

* Annualisierte 3-Jahres Daten** Quelle: MSCI RiskManager*** Anteil (in %) an gesamten AssetsPerformances in EUR



Aktien 76,57 -65,92 142,49 10,64

Anleihen 38,11 -4,46 42,57 33,65

Fx Forward 29,99 -91,01 121,00 -61,02

Net Liquid Asset 20,44 0,00 20,44 20,44

Insgesamt 165,11 -161,39 326,50 3,72

Performance in %



7654321

Aktien 23,08

Anleihen 23,08


X - Asset 15,38

Währung 7,69

Trading 7,69

Super Strategien



Anlagestrategie

5


Nordea 1 - Asia ex Japan Equity Fund

Kumuliert Fonds Referenzindex*

Laufendes Jahr 19,23 11,30

1 Monat 0,34 0,25

3 Monate 6,90 6,55

1 Jahr 14,67 7,79

3 Jahre 38,21 31,70

5 Jahre 27,07 26,07


Kennziffern Fonds Referenzindex*

Jahresrendite in %** 11,39 9,61

Jährliche Standardabweichung** 15,48 14,50

Alpha in %** 1,58

Beta** 1,02

Sharpe Ratio** 0,62 0,54

Korrelation** 0,96

Information ratio** 0,41

Tracking error in %** 4,32

Jährlich


Fundamental Equities Team


ISIN LU0064675985

Sedol 4394226

WKN 973349

Bloomberg FRTFEEI LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



26,66

119,50

0

* MSCI AC Asia ex Japan - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 30.10.2013 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den MSCI AC Far East ex. Japan - Net Return Index.Am 13.11.2019 wurde der Fonds von Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund in Nordea 1 - Asia ex Japan Equity Fund umbenannt.Performances in USD

Performance in %



7654321

Vermögensaufteilung in %

China 33,05

Südkorea 15,80

Taiwan 15,08

Indien 10,32

Hongkong 10,03

Singapur 4,67

Indonesien 3,72

Malaysia 1,74

Andere 3,26

Liquide Mittel 2,32

Land Fonds

IT 26,93

Finanzwesen 20,74

Nicht-Basiskonsumgüter 18,19

Kommunikationsdienste 11,11

Immobilien 6,69

Basiskonsumgüter 4,43

Industrie 3,14

Gesundheitswesen 2,68

Andere 3,77

Liquide Mittel 2,32

Sektor Fonds

Top Holdings in %

Unternehmen Land Sektor Gewichtung

Alibaba Group Holding ADR China Nicht-Basiskonsumgüter 8,83

Samsung Electronics Südkorea IT 7,51

Taiwan Semiconductor Manufacturing Taiwan IT 7,26

Tencent Holdings China Kommunikationsdienste 6,55

Ping An Insurance Group Co of China China Finanzwesen 3,83

AIA Group Hongkong Finanzwesen 3,32

ICICI Bank Indien Finanzwesen 2,16

Housing Development Finance Indien Finanzwesen 2,04

Hyundai Mobis Südkorea Nicht-Basiskonsumgüter 1,82

Bank Mandiri Persero Indonesien Finanzwesen 1,68

Dieser Teilfond strebt einen Kapitalerhalt sowie die Generierung adäquater Erträge durch Investitionen in asiatische Aktien an. Dieser Teilfonds wird nach dem „International Focus Equities Concept“ verwaltet, einem Investmentprozess, der den Fokus auf eine tiefgründige Analyse der Fundamentaldaten des Unternehmens setzt, wenn er ein Anlageziel auswählt. Der Prozess ist bestrebt, attraktiv bewertete Aktien von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu identifizieren. Der Prozess fokussiert auf Aktien, die aus Sicht des Portfolio Managers im Verhältnis zur Möglichkeit des Unternehmens, langfristig Erträge zu generieren, unterbewertet sind.

Anlagestrategie

6


Nordea 1 - Balanced Income Fund


Laufendes Jahr 7,78

1 Monat 0,44

3 Monate 0,12

1 Jahr 7,59 7,59

3 Jahre 5,86 1,92

5 Jahre 7,47 1,45



Jahresrendite in %** 1,92

Jährliche Standardabweichung** 2,73


Effective Yield in % 0,33

Weighted Average Rating AA+

Jährlich

Multi Assets Team


ISIN LU0634509953

Sedol B74CWW6

WKN A1JYYS

Bloomberg NCDSBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



112,25

384,94

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres Daten*** Basis 100 (in %). Nur zu rein illustrativen Zwecken.**** Für das gesamte Portfolio inklusive DerivatenAm 23.10.2017 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 23.10.2017 wurde der Fonds von Nordea 1 - Flexible Fixed Income Plus Fund in Nordea 1 - Balanced Income Fund umbenannt.Performances in EUR


Performance in %



7654321

Net Equity Exposure 8,97 %

Short Duration -75,46 %

Hochzinsanleihen 0,90 %

Liquide Mittel 3,26 %

Andere Staatsanleihen 8,02 %

Equity Beta 8,97 %

Schuldtitel aus Schwellenländern 16,00 %

Pfandbriefe 23,56 %

Anleihen mit Investmentstatus 34,61 %

hoch qualitative Staatsanleihen 68,65 %

Brutto-Exposure ****

EURO 93,22 %

Andere 5,75 %

Aus Schwellenländern 2,14 %

USD -1,11 %

Aufgliederung nach Währungen ****

Unternehmen Gewichtung

United States Treasury Infla 0.25% 15-07-2029 11,98

Bundesschatzanweisungen 0.000000% 10-09-2021 10,38

ISHARES EM LOCAL GOV BND UCITS ETF 3,64

United States Treasury Note/ 2.125% 15-05-2025 3,37


Jyske Realkredit A/S 1% 04-01-2020 SDO A E 3,37





Geograph. Mod. Duration Fonds

Andere 0,82

Europe ex-UK 0,59

Großbritannien 0,21

USA 0,14

Insgesamt 1,76

Top Holdings in %Kredit-Rating *** Fonds

AAA 54,88

AA 36,70

A 5,47

BBB 2,95

BB

B

CCC

<CCC

NR

Der Fonds bietet eine robuste Diversifikation über festverzinsliche Anlageklassen und Regionen in Kombination mit einer geringen Allokation in Aktien. Durch aktives Management strebt der Fonds den Erhalt des Kapitals und die Generierung positiver Renditen über Geldmarktniveau über einen Anlagezyklus an. Ziel des Fonds ist ein sich in Balance befindliches Produkt ohne Einschränkungen aufzustellen, das so konzipiert ist, dass es sich dem laufend verändernden Umfeld im festverzinslichen Bereich, etwa in Form steigender oder fallender Zinssätze sowie Veränderungen in Kreditspreads und Aktienvolatilität, anpassen kann. Der Fonds wird mit Hilfe von aktivem Währungsmanagement das Risiko verringern, ohne die zu erwartenden Renditen zu mindern.

Anlagestrategie

7


Nordea 1 - Chinese Equity Fund



1 Monat 0,27 1,16

3 Monate 6,41 7,08

1 Jahr 15,09 10,69

3 Jahre 36,39 35,63

5 Jahre 33,43 36,27





Alpha in %** 0,15

Beta** 1,01


Korrelation** 0,97



Jährlich




ISIN LU0975278572

Sedol BH65Q32

WKN A1W72R

Bloomberg NOCEBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



142,69

207,23

0

* MSCI Golden Dragon Index - Net Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


China 64,28

Taiwan 20,39

Hongkong 13,06

USA 0,63

Liquide Mittel 1,64

Land Fonds

Finanzwesen 23,21


IT 20,46


Industrie 7,12


Immobilien 3,46

Energie 2,61

Andere 3,65

Liquide Mittel 1,64

Sektor Fonds

Top Holdings in %







China Construction Bank China Finanzwesen 4,22

Longfor Group Holdings China Immobilien 3,46

China Merchants Bank China Finanzwesen 3,14

Silergy China IT 3,13

Dadi Early-Childhood Education Group Taiwan Nicht-Basiskonsumgüter 3,10

Dieser Teilfond strebt einen Kapitalerhalt sowie die Generierung adäquater Erträge durch Investitionen in chinesische Aktien an (Volksrepublik China, Hong Kong und Taiwan). Dieser Teilfonds wird nach dem „International Focus Equities Concept“ verwaltet, einem Investmentprozess, der den Fokus auf eine tiefgründige Analyse der Fundamentaldaten des Unternehmens setzt, wenn er ein Anlageziel auswählt. Der Prozess ist bestrebt, attraktiv bewertete Aktien von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu identifizieren. Der Prozess fokussiert auf Aktien, die aus Sicht des Portfolio Managers im Verhältnis zur Möglichkeit des Unternehmens, langfristig Erträge zu generieren, unterbewertet sind.

Anlagestrategie

8


Nordea 1 - Danish Bond Fund



1 Monat -0,30 -0,31

3 Monate -1,45 -1,70

1 Jahr 1,69 2,37

3 Jahre 2,60 3,53

5 Jahre 3,61 6,73





Year to maturity 11,48



Korrelation** 0,97

Information ratio** -0,59


Jährlich


Danish Fixed Income Team


ISIN LU0064319766

Sedol 4919856

WKN 973350

Bloomberg FRTDANB LX


Anteilklasse BP-DKK

Kurs

AUM (Million DKK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



387,62

78,53

0

* Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond Index (Quelle: NIMS)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 06.09.2010 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den JP Morgan Government Bond Denmark Total Return Index.Performances in DKK

Performance in %



7654321


Staatsanleihen 57,45

Hypothekenanleihen 41,92

Liquide Mittel 0,63

Anlageklasse Fonds

AAA 99,37

AA

A

BBB

BB

B

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 0,63

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %

Unternehmen Anlageklasse Kredit-Rating Gewichtung

Danish Government 0.5% 11-15-2027 Staatsanleihen AAA 26,77

Danish Government 1.75% 11-15-2025 Staatsanleihen AAA 19,44

Realkredit Danmark 1% 04-01-2022 SDRO A T Hypothekenanleihen AAA 12,51

Danish Government 3% 11-15-2021 Staatsanleihen AAA 10,79

Nordea Kredit 2% 10-01-2047 SDRO 2 Hypothekenanleihen AAA 7,86

Nykredit Realkredit CF 5% 07-01-2038 IO CIBOR 6M R Hypothekenanleihen AAA 7,64

Nykredit Realkredit 1.5% 10-01-2050 SDO E Hypothekenanleihen AAA 7,55

Nykredit Realkredit 1% 10-01-2050 SDO E Hypothekenanleihen AAA 3,78


Realkredit Danmark 4% 10-01-2041 SDRO S Hypothekenanleihen AAA 0,95

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Dänemark haben. Der Fonds investiert in auf DKK lautende Anleihen. Der Fonds investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden pder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Anlagestrategie

9


Nordea 1 - Danish Covered Bond Fund


Laufendes Jahr 2,69

1 Monat -0,28

3 Monate -1,79

1 Jahr 2,76

3 Jahre 7,20

5 Jahre 9,11

Seit Auflage 142,63







Korrelation**

Information ratio**

Tracking error in %**

Jährlich




ISIN LU0076315968

Sedol 5206847

WKN 986766

Bloomberg FRODMBF LX


Anteilklasse BP-DKK

Kurs

AUM (Million DKK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



242,63

6.129,79

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.06.2019 wurde der Fonds von Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund in Nordea 1 - Danish Covered Bond Fund umbenannt.Performances in DKK

Performance in %



7654321



Unternehmensanleihen 8,00

Staatsanleihen 1,96

Liquide Mittel 2,37

Anlageklasse Fonds

AAA 95,55

AA 1,95

A

BBB

BB

B

CCC

<CCC

NR 0,13

Liquide Mittel 2,37

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %





Realkredit Danmark 1.5% 10-01-2050 SDRO S Hypothekenanleihen AAA 6,37




DNB Boligkreditt AS 0.625% 14-01-2026 Unternehmensanleihen AAA 3,82

Jyske Realkredit A/S 2% 10-01-2050 SDO E Hypothekenanleihen AAA 3,36

Jyske Realkredit A/S 0.5% 10-01-2050 Hypothekenanleihen AAA 3,10

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Dänemark haben. Die Anlagen erfolgen vorrangig in kündbaren dänischen hypothekarisch gesicherten Anleihen, die an der Kopenhagener Wertpapierbörse notiert werden. Die Positionen dänischer hypothekarisch gesicherter Anleihen im Fonds erbringen normalerweise hohe Coupons verglichen mit dem allgemeinen Renditenniveau von Schuldverschreibungen mit ähnlicher Laufzeit. Anlagen in dänischen Staatsanleihen, die an der Kopenhagener Wertpapierbörse notiert werden, sind ebenfalls zulässig.

Anlagestrategie

10


Nordea 1 - Danish Short-Term Bond Fund


Laufendes Jahr -0,74

1 Monat -0,13

3 Monate -0,51

1 Jahr -0,84

3 Jahre -2,57

5 Jahre -3,70

Seit Auflage 61,67


Jahresrendite in %** -0,86




Effective Yield in % -0,51

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU0064321317

Sedol 4339700

WKN 974177

Bloomberg FRTDKRI LX


Anteilklasse BP-DKK

Kurs

AUM (Million DKK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



161,67

59,35

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.11.2018 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 19.11.2018 wurde der Fonds von Nordea 1 - Danish Kroner Reserve in Nordea 1 - Danish Short-Term Bond Fund umbenannt.Performances in DKK

Performance in %



7654321


Dänemark 93,61

Liquide Mittel 6,39

Land Fonds



Liquide Mittel 6,39

Anlageklasse Fonds

Top Holdings in %

Unternehmen Land Anlageklasse Gewichtung

Realkredit Danmark 1% 04-01-2022 SDRO A T Dänemark Hypothekenanleihen 24,74

Danish Government 0.25% 11-15-2020 Dänemark Staatsanleihen 23,81

Nykredit Realkredit 1% 07-01-2020 SDO A H Dänemark Hypothekenanleihen 23,81

Jyske Realkredit A/S 1% 04-01-2020 SDO A E Dänemark Hypothekenanleihen 18,63

Jyske Realkredit A/S 1% 04-01-2022 SDO A E Dänemark Hypothekenanleihen 2,61

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Netto-Teilfonds-vermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater und öffentlichrechtlicher Schuldner, welche auf die Währung DKK lauten. Die Strategie besteht darin, haupt- sächlich in auf DKK lautende kurzfristige Anleihen und andere übertragbare kurzfristige Wertpapiere zu investieren, die zur amtlichen Notierung an der Kopenhagener Wertpapierbörse zugelassen sind oder an einem anderen gesetzlich geregelten Markt innerhalb der OECD-Länder gehandelt werden.

Anlagestrategie

11


Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund



1 Monat -0,45 -0,48

3 Monate -0,38 -0,65

1 Jahr 12,88 14,29

3 Jahre 19,14 20,62

5 Jahre 27,06 29,60








Korrelation** 0,96



Jährlich


PGIM Limited


ISIN LU0772926670

Sedol B8972K1

WKN A1J0GT

Bloomberg NEMBBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



148,22

2.387,11

0

* JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


AAA

AA 2,63

A 4,63

BBB 25,08

BB 20,68

B 32,23

CCC 6,93

<CCC 0,13

NR 2,38

Liquide Mittel 5,32

Kredit-Rating Fonds

Sovereigns 67,01

Quasi-Sovereigns 23,25

Liquide Mittel 5,32

Corporates 4,42

Foreign Agencies 0,00

Anlageklasse

Top Holdings in %


Qatar Government Internation 5.103% 23-04-2048 Staatsanleihen AA 1,25

Saudi Government Internation 5.25% 16-01-2050 Staatsanleihen A 1,14

Dominican Republic Internati 7.45% 30-04-2044 Staatsanleihen BB 1,04


Petroleos Mexicanos 6.5% 02-06-2041 Unternehmensanleihen BBB 0,95

Petroleos Mexicanos 6.5% 13-03-2027 Unternehmensanleihen BBB 0,89

1MDB Global Investments Ltd 4.4% 09-03-2023 Unternehmensanleihen NR 0,89

Panama Government Internatio 6.7% 26-01-2036 Staatsanleihen BBB 0,81

Angolan Government Internati 9.5% 12-11-2025 Staatsanleihen B 0,81

Iraq International Bond 6.752% 09-03-2023 Staatsanleihen B 0,78

Der Fonds investiert vornehmlich in Anleihen aus Schwellenländern, die in harten Währungen (wie dem USD) notieren und die von staatlichen und quasi-staatlichen Institutionen begeben werden. Ein aktiver research-basierter Managementstil wird angewendet um anhand von Länderallokationen und Einzeltitelauswahl (basierend auf dem globalen Risikoappetit, den Länderfundamentaldaten, relativen Bewertungen und firmeneigenen Modellen) Alpha zu generieren.

Anlagestrategie

12


Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities Fund



1 Monat -1,33 -1,15

3 Monate 0,53 0,67

1 Jahr 11,25 12,37

3 Jahre 18,33 20,46

5 Jahre 11,91 16,26








Korrelation** 0,98



Jährlich


PGIM Limited


ISIN LU0772920129

Sedol B8NZT22

WKN A1J3ST

Bloomberg NEBLBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



113,94

149,21

0

* 50% JP EMBI GD and 50% JP GBI-EM GD (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 16.12.2016 wurde der Fonds von Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund in Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities Fund umbenannt.Performances in USD

Performance in %



7654321




Liquide Mittel 2,28

Anlageklasse Fonds

AAA

AA 2,46

A 19,98

BBB 23,77

BB 23,97

B 20,65

CCC 5,07

<CCC 0,08

NR 1,74

Liquide Mittel 2,28

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Brazil Notas do Tesouro Naci 10% 01-01-2023 Staatsanleihen BB 2,82

Mexican Bonos 7.5% 03-06-2027 Staatsanleihen A 2,07

Republic of Poland Governmen 3.25% 25-07-2025 Staatsanleihen A 1,89

Republic of Poland Governmen 4% 25-10-2023 Staatsanleihen A 1,40

Saudi Government Internation 5.25% 16-01-2050 Staatsanleihen A 1,00


China Government Bond 3.29% 23-05-2029 Staatsanleihen A 0,96

Gazprom PJSC Via Gaz Capital 8.625% 28-04-2034 Unternehmensanleihen BBB 0,96

Indonesia Treasury Bond 9% 15-03-2029 Staatsanleihen BBB 0,94


Der Fonds investiert vornehmlich in Anleihen aus Schwellenländern, die in harten Währungen (wie dem USD) und Lokalwährungen notieren und die von staatlichen und quasi-staatlichen Institutionen begeben werden. Ein aktiver research-basierter Managementstil wird angewendet um anhand von Länderallokationen und Einzeltitelauswahl (basierend auf dem globalen Risikoappetit, den Länderfundamentaldaten, relativen Bewertungen und firmeneigenen Modellen) Alpha zu generieren..

Anlagestrategie

13


Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund



1 Monat 0,18 0,38

3 Monate 1,45 1,87

1 Jahr 12,91 12,80

3 Jahre 19,53 19,85

5 Jahre 25,58 29,54








Korrelation** 0,97



Jährlich


MetLife Investment Management


ISIN LU0634509870

Sedol B4R0H10

WKN A1JP01

Bloomberg NEMCBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



151,46

179,32

0

* JPM Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified (Quelle: NIMS)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321



Staatsanleihen 2,28

Liquide Mittel 6,65

Anlageklasse Fonds

AAA

AA

A 2,57

BBB 28,28

BB 33,41

B 18,74

CCC 3,24

<CCC

NR 7,11

Liquide Mittel 6,65

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Globo Comunicacao e Particip 5.125% 31-03-2027 Unternehmensanleihen BB 1,67

Empresa Nacional de Telecomu 4.75% 01-08-2026 Unternehmensanleihen BBB 1,63

ICTSI Treasury BV 5.875% 17-09-2025 Unternehmensanleihen NR 1,55

C&W Senior Financing DAC 7.5% 15-10-2026 Unternehmensanleihen BB 1,53

Israel Chemicals Ltd 6.375% 31-05-2038 Unternehmensanleihen BBB 1,40

Emirates NBD Bank PJSC 6.125% MULTI Perp FC2025 Unternehmensanleihen B 1,40

Turk Telekomunikasyon AS 6.875% 28-02-2025 Unternehmensanleihen BB 1,37

MTN Mauritius Investments Lt 6.5% 13-10-2026 Unternehmensanleihen BB 1,32

Banco do Brasil SA/Cay 9.000% MULTI Perp FC2024 Unternehmensanleihen CCC 1,32

Minerva Luxembourg SA 6.5% 20-09-2026 Unternehmensanleihen BB 1,32

Dieser Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines gesamten Vermögens in auf US-Dollar lautende fest- und variabel verzinsliche Schuldtitel von privaten Schuldnern und Schuldnern aus dem Unternehmenssektor, die in einem Schwellenland ihren Sitz haben oder überwiegend in einem Schwellenland wirtschaftlich tätig sind.

Anlagestrategie

14


Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus



1 Monat -2,42 -1,82

3 Monate 1,55 2,00

1 Jahr 9,03 10,39

3 Jahre 17,65 19,95

5 Jahre








Korrelation** 0,99



Jährlich


Nordea Emerging Markets Debt Team


ISIN LU1160612526

Sedol BYM2W16

WKN A142YQ

Bloomberg NOELBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



118,61

56,60

0

* JP Morgan GBI Emerging Market Global Diversified (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


Thailand 10,63

Brasilien 9,47

Indonesien 9,43

Mexiko 8,39

Südafrika 8,26

Russland 8,14

Malaysia 7,76

Kolumbien 5,62

Andere 26,16

Liquide Mittel 6,14

Land Fonds

AAA

AA 4,52

A 34,03

BBB 30,08

BB 22,15

B 3,08

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 6,14

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %

Unternehmen Land Kredit-Rating Gewichtung

Russian Federal Bond - OFZ 7.05% 19-01-2028 Russland BBB 3,72


Brazil Notas do Tesouro Naci 10% 01-01-2021 Brasilien BB 3,55

Malaysia Government Bond 4.181% 15-07-2024 Malaysia A 2,78

Colombian TES 6% 28-04-2028 Kolumbien BBB 2,77

Republic of South Africa Gov 10.5% 21-12-2026 Südafrika BB 2,54

Republic of Poland Governmen 3.25% 25-07-2025 Polen A 2,45


Mexican Bonos 10% 05-12-2024 Mexiko A 2,29


Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen aus Schwellenländern mit dem Ziel, eine Outperformance im Vergleich zu seiner Benchmark zu generieren. Der Fonds nutzt innerhalb seines Investmentuniversums Top-Down Entscheidungen zur Anlagenallokation, Bottom-Up Länderanalysen und Investmentthemen, die sich aus dem Ausblick globaler Makrofaktoren und länderspezifischer Ansichten zusammensetzen. Das Investment Team erwirtschaftet Alpha sowohl aus Zins-als auch von Währungsbewegungen. Das Investment Team möchte positive risikobereinigte Erträge über einen vollen Marktzyklus hinweg generieren, indem es diesen mehrstufigen Investmentprozess konsistent und unter Beachtung aller Risikokontrollen anwendet.

Anlagestrategie

15


Nordea 1 - Emerging Markets Debt Total Return Fund



1 Monat -0,94

3 Monate -0,72

1 Jahr 16,77

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage 9,82


Jahresrendite in %**

Jährliche Standardabweichung**




Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1721355870

Sedol BF42YL5

WKN A2H73J

Bloomberg NDTRBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



109,82

34,34

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


Russland 9,65

Ungarn 5,98

Philippinen 5,62

Indonesien 5,60

Tschechische Republik 4,13

Georgien 3,98

Kolumbien 3,55

Peru 3,49

Andere 47,69

Liquide Mittel 10,31

Land Fonds

AAA

AA 7,49

A 9,66

BBB 35,43

BB 24,47

B 12,12

CCC 0,51

<CCC

NR


Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %



Philippine Government Intern 6.25% 14-01-2036 Philippinen BBB 5,05

Georgia Government Internati 6.875% 12-04-2021 Georgien BB 3,98

Qatar Government Internation 5.103% 23-04-2048 Katar AA 3,36

Serbia International Bond 7.25% 28-09-2021 Republic Of Serbia BB 3,17

Republic of Armenia Internat 3.95% 26-09-2029 Armenien BB 2,87

Dominican Republic Internati 5.95% 25-01-2027 Dominikanische Republik BB 2,84

Colombian TES 6% 28-04-2028 Kolumbien BBB 2,82

Indonesia Treasury Bond 6.125% 15-05-2028 Indonesien BBB 2,76

Honduras Government Internat 6.25% 19-01-2027 Honduras BB 2,52

Der Fonds investiert in alle Teilsektoren des Universums für Schwellenländeranleihen (harte Währungen und lokale Währungen). Dabei unterliegt er keinerlei Beschränkungen in Bezug auf einen Referenzindex. Der Fonds strebt an, ähnliche Erträge wie breite Marktindizes auf Schwellenländeranleihen zu generieren, möchte dabei aber eine geringere Volatilität zulassen und sich auf die Beschränkung von Wertverlusten konzentrieren. Der Fonds wählt Anleihen in einem ganzheitlichen Portfolio aus, indem er taktisch Allokationen über das gesamt Anlagespektrum hinweg eingeht und die besten Ideen des Teams in den Bereichen Hartwährungen, Lokalwährungen und Unternehmensanleihen umgesetzt werden.

Anlagestrategie

16


Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund



1 Monat 1,15 -0,14

3 Monate 8,34 6,06

1 Jahr 16,84 7,28

3 Jahre 43,35 29,53

5 Jahre 26,81 16,63





Alpha in %** 3,41

Beta** 1,05


Korrelation** 0,95



Jährlich




ISIN LU0772938253

Sedol B8GHZK5

WKN A1J2H4

Bloomberg NEMFBIU LX


Anteilklasse BI-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



162,13

78,17

75.000

* MSCI Emerging Markets - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


China 28,01

Indien 13,45

Südkorea 11,85

Taiwan 11,12

Brasilien 9,23

Hongkong 4,36

Russland 3,91

Südafrika 3,52

Andere 13,76

Liquide Mittel 0,78

Land Fonds

Finanzwesen 25,20

IT 22,55




Industrie 4,98

Immobilien 3,72


Andere 2,58

Liquide Mittel 0,78

Sektor Fonds

Top Holdings in %









Hindustan Unilever Indien Basiskonsumgüter 2,71

Samsung SDI Südkorea IT 2,66

Itau Unibanco Holding Brasilien Finanzwesen 2,58

Dieser Teilfond strebt einen Kapitalerhalt sowie die Generierung adäquater Erträge durch Investitionen in Aktien aus Schwellenländern an. Dieser Teilfonds wird nach dem „International Focus Equities Concept“ verwaltet, einem Investmentprozess, der den Fokus auf eine tiefgründige Analyse der Fundamentaldaten des Unternehmens setzt, wenn er ein Anlageziel auswählt. Der Prozess ist bestrebt, attraktiv bewertete Aktien von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu identifizieren. Der Prozess fokussiert auf Aktien, die aus Sicht des Portfolio Managers im Verhältnis zur Möglichkeit des Unternehmens, langfristig Erträge zu generieren, unterbewertet sind.

Anlagestrategie

17


Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund



1 Monat -2,45 -0,59

3 Monate 3,50 5,24

1 Jahr 4,03 3,39

3 Jahre 8,29 14,31

5 Jahre -0,89 5,98





Alpha in %** -1,95

Beta** 1,03


Korrelation** 0,95



Jährlich


Copper Rock Capital Partners, LLC


ISIN LU0975279208

Sedol BH65JN3

WKN A1W72Z

Bloomberg NEMSBSD LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



101,78

163,61

0

* MSCI Emerging Markets Small Cap - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


Taiwan 21,21

Südkorea 15,89

China 14,70

Indien 12,83

Brasilien 12,59

Indonesien 3,89

Thailand 3,67

Mexiko 3,45

Andere 11,26

Liquide Mittel 0,51

Land Fonds

IT 20,22

Finanzwesen 15,04


Industrie 12,21


Immobilien 7,24

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 6,98


Andere 8,84

Liquide Mittel 0,51

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Asia Cement Taiwan Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 2,08

Chailease Holding Taiwan Finanzwesen 2,05

Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Indonesien Finanzwesen 1,98

Radiant Opto-Electronics Taiwan IT 1,97

Primax Electronics Taiwan IT 1,85

AfreecaTV Südkorea Kommunikationsdienste 1,83

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Particip Brasilien Nicht-Basiskonsumgüter 1,83

Grupo Aeroportuario del Centro Norte Mexiko Industrie 1,72

JUMBO Griechenland Nicht-Basiskonsumgüter 1,70

Elite Material Taiwan IT 1,70

Der Fonds investiert in Aktien mit geringer Kapitalisierung von Unternehmen aus den Schwellenländern. Diese Unternehmen müssen entweder ihren Sitz in einem Schwellenland haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sein. Zum Zeitpunkt des Erwerbs müssen die Unternehmen eine Marktkapitalisierung zwischen 100 Millionen und 5 Milliarden USD aufweisen. Ziel des Fonds ist es, mithilfe eines Bottom-Up-Ansatzes und einer Fundamentalanalyse Alpha zu generieren.

Anlagestrategie

18


Nordea 1 - Emerging Stars Bond Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich

Aufgrund lokaler gesetzlicher Vorschriften ist es uns nicht gestattet, eine Wertentwicklung für Anteilsklassen anzugeben, die seit weniger als einem Jahr aufgelegt sind.




ISIN LU1915689316

Sedol BFMXPB7

WKN A2PBWE

Bloomberg NOSBBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



109,27

214,34

0

* JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


AAA

AA 10,59

A 7,77

BBB 34,34

BB 18,52

B 21,77

CCC 1,72

<CCC

NR 0,64

Liquide Mittel 4,65

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Rwanda International Governm 6.625% 02-05-2023 Staatsanleihen B 3,26

Republic of Armenia Internat 7.15% 26-03-2025 Staatsanleihen BB 2,44


Indonesia Government Interna 3.5% 11-01-2028 Staatsanleihen BBB 2,18

Egypt Treasury Bills 21-01-2020 Staatsanleihen B 2,15

Philippine Government Intern 3.7% 02-02-2042 Staatsanleihen BBB 2,00


Paraguay Government Internat 6.1% 11-08-2044 Staatsanleihen BB 1,74

Abu Dhabi Government Interna 3.125% 03-05-2026 Staatsanleihen AA 1,70

Russian Foreign Bond - Eurob 4.375% 21-03-2029 Staatsanleihen BBB 1,64

Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in Schuldtitel öffentlich-rechtlicher, quasi-staatlicher oder privater Schuldner, die ihren Sitz in Schwellenländern haben oder überwiegend in Schwellenländern wirtschaftlich tätig sind. Ziel des Teilfonds ist es, das Kapital des Anteilinhabers umsichtig anzulegen und eine Rendite zu erzielen, die über der durchschnittlichen Rendite des Anleihemarkts in Schwellenländern liegt. Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios schwerpunktmäßig Emittenten aus, die in der Lage sind, die internationalen Standards für Umweltschutz, Soziales und Corporate Governance einzuhalten und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

19


Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund



1 Monat 1,15 -0,14

3 Monate 8,00 6,06

1 Jahr 15,86 7,28

3 Jahre 37,31 29,53

5 Jahre 20,03 16,63





Alpha in %** 1,81

Beta** 1,04


Korrelation** 0,95



Jährlich




ISIN LU0602539602

Sedol B4V3771

WKN A1JHTL

Bloomberg NEMSBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



133,11

2.583,48

0

* MSCI Emerging Markets - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenSeit dem 23.08.2016 ist der MSCI Emerging Markets - Net Return Index der offizielle Referenzindex des Fonds. Vor diesem Datum besaß der Fonds keinen offiziellen Referenzindex. Dier Wertentwicklung des Fonds seit Auflage ist gegen den MSCI Emerging Markets - Net Return Index gemessen.Performances in USD

Performance in %



7654321


China 27,59

Indien 13,24

Südkorea 11,81

Taiwan 10,86

Brasilien 9,12

Russland 4,21

Südafrika 3,54

Mexiko 3,42

Andere 13,64

Liquide Mittel 2,58

Land Fonds

Finanzwesen 25,36

IT 22,33




Industrie 5,04

Immobilien 3,69


Andere 2,74

Liquide Mittel 2,58

Sektor Fonds

Top Holdings in %









Hindustan Unilever Indien Basiskonsumgüter 2,68

Samsung SDI Südkorea IT 2,64

Sberbank of Russia PJSC Russland Finanzwesen 2,64

Der Fonds investiert in Unternehmen aus den weltweiten Schwellenländern, die in Schwellenländern ihren Sitz haben oder überwiegend in Schwellenländern wirtschaftlich tätig sind. Die Strategie des Fonds basiert auf einem themenbasierten Research. Das bedeutet, dass das Portfolio aus Aktien besteht, die auf der Unternehmensebene eine höhere Wertschöpfung für die Aktionäre bieten und in erheblichem Maße von langfristigen strukturellen Megatrends, der demografischen Entwicklung, Technologie, Globalisierung und Nachhaltigkeit profitieren. Der Fonds legt einen besonderen Schwerpunkt auf die Fähigkeit der Unternehmen, internationale Standards und Normen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) zu erfüllen, und stützt sich in seinem Anlageprozess aktiv darauf.

Anlagestrategie

20


Nordea 1 - Emerging Wealth Equity Fund



1 Monat 1,42 1,04

3 Monate 4,52 2,80

1 Jahr 15,76 10,03

3 Jahre 19,39 24,47

5 Jahre 22,49 31,71





Alpha in %** -0,20

Beta** 0,84


Korrelation** 0,79



Jährlich




ISIN LU0390857471

Sedol B3FBT34

WKN A0RASQ

Bloomberg NOEMBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



23,58

71,20

0

* MSCI Emerging Markets - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenSeit dem 13.11.2019 ist der MSCI Emerging Markets - Net Return Index der offizielle Referenzindex des Fonds. Vor diesem Datum besaß der Fonds keinen offiziellen Referenzindex. Dier Wertentwicklung des Fonds seit Auflage ist gegen den MSCI Emerging Markets - Net Return Index gemessen.Am 13.11.2019 wurde der Fonds von Nordea 1 - Emerging Consumer Fund in Nordea 1 - Emerging Wealth Equity Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


China 37,16

Indien 18,30

Hongkong 9,00

USA 7,28

Deutschland 6,33

Russland 3,94

Mexiko 2,97

Dänemark 2,63

Andere 10,78

Liquide Mittel 1,61

Land Fonds


Finanzwesen 24,82

IT 11,23





Industrie 2,44

Liquide Mittel 1,61

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Infineon Technologies Deutschland IT 6,33

Sands China Hongkong Nicht-Basiskonsumgüter 4,99


HDFC Bank ADR Indien Finanzwesen 4,36

QUALCOMM USA IT 4,09


Sberbank of Russia PJSC ADR Russland Finanzwesen 3,94


Yum China Holdings China Nicht-Basiskonsumgüter 3,26

Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen, die nach den Erwartungen entweder direkt oder indirekt vom anhaltenden Urbanisierungstrend sowie dem sich verändernden Konsumverhalten in den Schwellenländern profitieren werden. Das Ziel des Fonds besteht in der Auswahl von Unternehmen, die davon ausgehen, einen beträchtlichen Anteil ihrer Gewinne an den Konsummärkten der Schwellenländer zu erwirtschaften, indem sie sich beispielsweise als Markenführer etablieren. Darüber hinaus wird sich der Fonds auf Investments in Firmen aus den Industriestaaten konzentrieren, deren Produkte und Dienstleistungen auf die Privatausgaben der sich in den Schwellenländern entwickelnden Konsumentenschicht ausgerichtet sind. Ziel ist es, vom erwarteten Anstieg der verfügbaren Einkommen zu profitieren.

Anlagestrategie

21


Nordea 1 - European Corporate Bond Fund



1 Monat -0,22 -0,24

3 Monate -1,49 -1,18

1 Jahr 6,30 6,50

3 Jahre 7,25 8,26

5 Jahre 10,56 12,76








Korrelation** 0,99



Jährlich


Nordea Credit Team


ISIN LU0173783928

Sedol B1WL966

WKN 358442

Bloomberg FRTGEUR LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



50,14

581,82

0

* ICE BofAML EMU Corporate Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 23.10.2008 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf die vorherigen Referenzindizes des Fonds, den Lehman Brothers Euro Aggregate (converted to DKK) bis zum 23.10.2008 und den JP Morgan Global Government Bond Total Return Index in USD (converted to DKK) bis zum 30.06.2008.Am 30.06.2008 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 15.01.2010 wurde der Fonds von Nordea 1 - Corporate Bond Fund in Nordea 1 - European Corporate Bond Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


USA 18,51

Deutschland 16,26


Frankreich 14,41

Norwegen 5,64

Schweiz 5,21

Niederlande 5,11

Italien 4,29

Andere 13,28

Liquide Mittel 1,91

Land Fonds

AAA 2,95

AA 3,27

A 44,26

BBB 41,38

BB 6,23

B

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 1,91

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Commerzbank AG 0.625% 28-08-2024 Deutschland A 2,28

Danfoss A/S 1.375% 23-02-2022 Dänemark BBB 2,26

Nasdaq Inc 3.875% 07-06-2021 USA BBB 2,03

Cooperatieve Rabobank UA 6.875% 19-03-2020 Niederlande A 1,94

Global Switch Holdings Ltd 2.25% 31-05-2027 Großbritannien BBB 1,90

JPMorgan Chase & Co 1.047% MULTI 04-11-2032 USA A 1,74

Bankia SA 3.750% MULTI 15-02-2029 Spanien BB 1,68

LeasePlan Corp NV 0.125% 13-09-2023 Niederlande BBB 1,44

Swedish Match AB 0.875% 23-09-2024 Schweden BBB 1,38

UBS AG/London 0.625% 23-01-2023 Schweiz A 1,38

Ziel dieses Teilfonds ist, das Kapital der Anleger zu erhalten und einen angemessenen Ertrag zu erzielen. Der Investment Manager ist bestrebt, unter Berücksichtigung der nachstehenden Beschränkungen das Vermögen des Teilfonds in Erwartung von Auf- und Abwärtstrends am Markt direkt oder indirekt über den Einsatz von Derivaten in Unternehmensanleihen sowie in anderen Arten von übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anzulegen. Außerdem setzt dieser Teilfonds seinen Referenzindex als Hilfsmittel zum Performancevergleich ein. Dieser Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines gesamten Vermögens (nach Abzug von Barmitteln) in Unternehmensanleihen mit festem Coupon oder festem und bedingtem oder variablem Coupon. Der Teilfonds investiert mit Schwerpunkt auf Anleihen von Unternehmen, die in Europa ihren Sitz haben oder überwiegend in Europa wirtschaftlich tätig sind.

Anlagestrategie

22


Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus



1 Monat -0,22 -0,24

3 Monate -1,45 -1,18

1 Jahr 6,80 6,50

3 Jahre 8,48 8,26

5 Jahre 12,41 12,76








Korrelation** 0,98



Jährlich


Nordea Credit Team


ISIN LU0533593298

Sedol B3M51F5

WKN A1H9Y6

Bloomberg NEDCBIE LX


Anteilklasse BI-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



146,62

93,50

75.000

* ICE BofAML EMU Corporate Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


USA 18,70

Deutschland 16,31


Frankreich 14,35

Norwegen 5,57

Niederlande 5,30

Schweiz 5,19

Italien 4,26

Andere 13,24

Liquide Mittel 2,00

Land Fonds

AAA 2,61

AA 3,41

A 44,14

BBB 41,95

BB 5,90

B

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 2,00

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %




Nasdaq Inc 3.875% 07-06-2021 USA BBB 1,99






LeasePlan Corp NV 0.125% 13-09-2023 Niederlande BBB 1,55

Volkswagen Internation 3.750% MULTI Perp FC2021 Deutschland BBB 1,43

Ziel dieses Teilfonds ist, das Kapital der Anleger zu erhalten und eine Rendite zu erzielen, die über der durchschnittlichen Rendite des Euro-Marktes für Unternehmensanleihen liegt. Der Investment Manager setzt aktiv Derivate ein, um die Erträge zu steigern und die Risiken im Teilfonds zu kontrollieren. Außerdem setzt dieser Teilfonds seinen Referenzindex als Hilfsmittel zum Performancevergleich ein. Dieser Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines gesamten Vermögens (nach Abzug von Barmitteln) in Unternehmensanleihen, Asset-Backed-Securities und Pfandbriefe mit fixem oder bedingtem Coupon oder variablem Coupon. Dieser Teilfonds bündelt Unternehmensanleihen und Schuldtitel von Emittenten, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Europa haben.Maximal 20 Prozent des Nettovermögens des Teilfonds können in Asset-Backed-Securities investiert werden. Zum Zeitpunkt der Investition müssen die Wertpapiere ein langfristiges Rating zwischen AAA und BBB- oder ein gleichwertiges Rating von jeder verfügbaren Rating-Agentur (S&P, Moodys und Fitch) haben.

Anlagestrategie

23


Nordea 1 - European Corporate Stars Bond Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



Nordea Credit Team


ISIN LU1927797156

Sedol BHN89T1

WKN A2PBWK

Bloomberg NOCSBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



105,84

242,86

0

* ICE BofAML EMU Corporate Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


Frankreich 18,72

USA 17,65

Deutschland 15,72


Niederlande 5,98

Norwegen 5,80

Schweiz 5,04

Italien 4,25

Andere 10,38

Liquide Mittel 2,19

Land Fonds

AAA 4,78

AA 3,95

A 44,93

BBB 40,37

BB 3,79

B

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 2,19

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Bundesrepublik Deutschland B 2% 15-08-2023 Deutschland AAA 3,61



Orange SA 4.000% MULTI Perp FC2021 Frankreich BBB 1,93






Banque Federative du Credit 1.25% 26-05-2027 Frankreich A 1,67

Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in auf Euro lautende Unternehmensanleihen und Credit Default Swaps, deren zugrunde liegendes Kreditrisiko mit auf Euro lautenden Unternehmensanleihen verbunden ist. Das Team konzentriert sich auf Bottom-up-Auswahl, dabei spielt jeder Sektoranalyst eine Schlüsselrolle bei der Identifizierung von Anlageideen. Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios schwerpunktmäßig Emittenten aus, die in der Lage sind, die internationalen Standards für Umweltschutz, Soziales und Corporate Governance einzuhalten und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

24


Nordea 1 - European Covered Bond Fund



1 Monat -0,52 -0,13

3 Monate -1,40 -1,49

1 Jahr 5,69 3,67

3 Jahre 8,16 4,45

5 Jahre 13,10 7,13








Korrelation** 0,91



Jährlich


Danish Fixed Income & Euro Covered Bond Team


ISIN LU0076315455

Sedol 5096004

WKN 986135

Bloomberg FRTGRBI LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



13,38

5.526,23

0

* Iboxx EUR Covered Bond Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 07.03.2014 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf die vorherigen Referenzindizes des Fonds, den 50% Iboxx Germany, 40% Iboxx France and 10% Iboxx Spain bis zum 07.03.2014, den Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index bis zum 30.01.2012 und den JP Morgan EMU Aggregate All Mats. (E) - Total Return Index bis zum 22.10.2008.Am 30.01.2012 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Performances in EUR

Performance in %



7654321


Italien 19,50

Dänemark 17,48

Frankreich 15,42

Griechenland 10,73

Deutschland 6,29

Österreich 4,41

Zypern 4,17

Norwegen 3,69

Andere 17,12

Liquide Mittel 1,19

Land Fonds

AAA 45,09

AA 7,49

A 12,82

BBB 20,32

BB 6,56

B 2,28

CCC 1,75

<CCC

NR 2,51

Liquide Mittel 1,19

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Realkredit Danmark 1% 04-01-2022 SDRO A T Dänemark AAA 3,87

Nordea Kredit 1% 04-01-2022 SDRO A 2 Dänemark AAA 3,01

Italy Buoni Poliennali Del T 1.35% 15-04-2022 Italien BBB 2,63



Alpha Bank AE 2.5% 05-02-2023 Griechenland B 1,59

National Bank of Greece SA 2.75% 19-10-2020 Griechenland BBB 1,57

Hellenic Republic Government 3.375% 15-02-2025 Griechenland BB 1,55



Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens (nach Abzug der liquiden Mittel) in hochqualitative forderungsbesicherte Anleihen, welche zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse zugelassen sind oder an einem anderen gesetzlich geregelten Markt innerhalb der OECD-Länder gehandelt werden. Diese Anleihen müssen von Unternehmen oder Finanzinstitutionen stammen, die ihren Sitz entweder in Europa haben oder einen Großteil ihrer Geschäftsaktivitäten in Europa betreiben. Die Investmentphilosophie des Fonds beruht auf einem quantitativen und risikobasierten Ansatz.

Anlagestrategie

25


Nordea 1 - European Covered Bond Opportunities Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich





ISIN LU1915690595

Sedol BJJPSJ3

WKN A2PBWH

Bloomberg NECVBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



104,67

126,03

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


Italien 43,76

Griechenland 17,79

Dänemark 12,54

Frankreich 12,50

Norwegen 11,53

Slowakei 9,64

Zypern 6,47

Japan 4,86

Andere 15,14

Liquide Mittel -34,23

Land Fonds

AAA 38,23

AA 13,37

A 26,25

BBB 36,87

BB 11,24

B 2,49

CCC 2,39

<CCC

NR 3,40


Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %



Banca Monte dei Paschi di Si 0.875% 08-10-2026 Italien A 6,40

Nykredit Realkredit FRN 01-01-2024 IO CITA-6M A Dänemark AAA 5,32

Vseobecna Uverova Banka AS 0.5% 26-06-2029 Slowakei AA 4,88


Credito Emiliano SpA 1.125% 17-01-2024 Italien BBB 4,14

Sumitomo Mitsui Banking Corp 0.409% 07-11-2029 Japan A 4,06

Nordea Eiendomskredi AS 16/22 FRN C COVD Norwegen AAA 3,99

SpareBank 1 Boligkreditt AS 0.125% 05-11-2029 Norwegen AAA 3,96

BPCE SFH SA 0.01% 08-11-2026 Frankreich AAA 3,84

Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in auf Euro lautende Unternehmensanleihen und Credit Default Swaps, deren zugrunde liegendes Kreditrisiko mit auf Euro lautenden Unternehmensanleihen verbunden ist. Das Team konzentriert sich auf Bottom-up-Auswahl, dabei spielt jeder Sektoranalyst eine Schlüsselrolle bei der Identifizierung von Anlageideen. Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios schwerpunktmäßig Emittenten aus, die in der Lage sind, die internationalen Standards für Umweltschutz, Soziales und Corporate Governance einzuhalten und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

26


Nordea 1 - European Cross Credit Fund


Laufendes Jahr 8,37

1 Monat 0,18

3 Monate -0,80

1 Jahr 7,65

3 Jahre 9,78

5 Jahre 14,55

Seit Auflage 35,23







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Nordea Credit Team


ISIN LU0733673288

Sedol B777BK9

WKN A1JXU3

Bloomberg NECCBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



135,23

1.313,16

0


Performance in %



7654321


USA 28,45


Frankreich 13,27

Deutschland 11,51

Spanien 4,93

Schweden 3,82

Schweiz 3,48

Irland 3,41

Andere 10,21

Liquide Mittel 0,45

Land Fonds

AAA

AA

A

BBB 33,50

BB 53,70

B 12,35

CCC

<CCC

NR 0,00

Liquide Mittel 0,45

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


NGG Finance PLC 2.125% MULTI 05-09-2082 Großbritannien BBB 2,03

William Hill PLC 4.75% 01-05-2026 Großbritannien BB 1,97

Verisure Holding AB 3.5% 15-05-2023 Schweden B 1,96

PVH Corp 3.125% 15-12-2027 USA BBB 1,95

International Game Technolog 3.5% 15-06-2026 USA BB 1,91

Samsonite Finco Sarl 3.5% 15-05-2026 USA BB 1,88

Tesco Property Finance 2 PLC 6.0517% 13-10-2039 Großbritannien BB 1,88

Arqiva Broadcast Finance PLC 6.75% 30-09-2023 Großbritannien B 1,86

Vattenfall AB 3.000% MULTI 19-03-2077 Schweden BB 1,86

Virgin Media Secured Finance 5% 15-04-2027 Großbritannien BB 1,85

Der Fonds investiert in das Universum der Hochzins- und Investment-Grade-Anleihen, um durch Ratingagenturen verursachte strukturelle Ineffizienzen auszunutzen. Konkret investiert der Fonds in europäische Unternehmensanleihen (ausgenommen Finanzanleihen), die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein S&P - Rating zwischen BBB+ und B– oder ein gleichwertiges Rating einer anderen Ratingagentur wie Moody’s und Fitch besitzen. Der Eckpfeiler der Strategie besteht darin, Abweichungen der Kreditspreads/Bewertungen zwischen den verschiedenen Rating-Segmenten auszunutzen, welche die höchsten risikobereinigten Erträge bieten. Der Fonds verfolgt einen bottom-up-orientierten Ansatz, aus dem ein konservatives, von starken Überzeugungen geprägtes Portfolio resultiert, das auf Basis der soliden Fundamentaldaten der Unternehmensanleihen aufgebaut wird.

Anlagestrategie

27


Nordea 1 - European Financial Debt Fund



1 Monat 0,41

3 Monate 1,91

1 Jahr 11,32

3 Jahre 21,47

5 Jahre 26,71

Seit Auflage 77,65







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Nordea Credit Team


ISIN LU0772944145

Sedol B7WP9F9

WKN A1J53Z

Bloomberg NEBDBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



177,65

1.021,92

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 07.03.2014 wurde der Fonds von Nordea 1 - Euro Bank Debt Fund in Nordea 1 - European Financial Debt Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


Italien 17,32

Spanien 16,18

Schweiz 12,13

Irland 10,50

Portugal 8,39

Frankreich 7,57


Niederlande 5,14

Andere 10,24

Liquide Mittel 7,27

Land Fonds

AAA 0,00

AA

A 6,68

BBB 25,94

BB 40,69

B 6,73

CCC 2,96

<CCC

NR 9,73

Liquide Mittel 7,27

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Credit Suisse Group AG 6.250% MULTI Perp FC2024 Schweiz BB 4,54

Caixa Geral de Deposito 5.750% MULTI 28-06-2028 Portugal BB 3,95

Ballsbridge Repackaging DAC MULTI Perpetual Irland NR 3,80

Abanca Corp Bancaria SA 6.125% MULTI 18-01-2029 Spanien BB 3,61

Argentum Netherlands BV 5.125% MULTI 01-06-2048 Schweiz A 3,21

Ethias SA 5% 14-01-2026 Belgien NR 3,05

Argentum Netherlands BV 5.625% MULTI 15-08-2052 Schweiz BBB 3,02

Banco Comercial Portugu 3.871% MULTI 27-03-2030 Portugal B 2,76

Permanent TSB Group Hol 2.125% MULTI 26-09-2024 Irland BB 2,44

Credit Agricole Assuran 4.750% MULTI 27-09-2048 Frankreich BBB 2,41

Ziel dieses Teilfonds ist es, einen angemessenen Ertrag aus der Anlage zu erzielen. Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Unternehmensanleihen und gedeckte Anleihen sowie Contingent Convertible Bonds aus dem Finanzsektor, sei es direkt oderindirekt durch den Einsatz von Derivaten. Dieser Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Anleihen und Credit Default Swaps, die von europäischen Finanzinstituten begeben wurden. Diese geografische Anforderung gilt für den Emittenten selbst oder dessen oberste Muttergesellschaft.

Anlagestrategie

28


Nordea 1 - European High Yield Bond Fund



1 Monat 0,58 0,94

3 Monate 0,40 0,89

1 Jahr 7,63 9,62

3 Jahre 13,34 15,58

5 Jahre 23,73 25,40








Korrelation** 0,97



Jährlich


Capital Four Management A/S


ISIN LU0141799501

Sedol B1WL8P8

WKN 529937

Bloomberg NIMEHEU LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



34,83

5.029,47

0

* ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Euro Hedged Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


USA 20,96


Deutschland 9,52

Niederlande 8,49

Frankreich 5,36

Schweden 3,51

Schweiz 3,39

Irland 3,08

Andere 17,92

Liquide Mittel 9,55

Land Fonds

AAA

AA

A 2,79

BBB 6,83

BB 42,84

B 32,58

CCC 3,54

<CCC 0,11

NR 1,77

Liquide Mittel 9,55

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


MPT Operating Partnership LP 3.325% 24-03-2025 USA BBB 1,67

DKT Finance ApS 7% 17-06-2023 Dänemark B 1,65

Verisure Midholding AB 5.75% 01-12-2023 Schweden CCC 1,56

Nidda Healthcare Holding Gmb 3.5% 30-09-2024 Deutschland B 1,53

Netflix Inc 4.625% 15-05-2029 USA BB 1,20

Thames Water Kemble Finance 5.875% 15-07-2022 Großbritannien B 1,19

InterXion Holding NV 4.75% 15-06-2025 Niederlande BB 1,15

Virgin Media Secured Finance 4.25% 15-01-2030 Großbritannien BB 1,15

Teva Pharmaceutical Finance 1.125% 15-10-2024 Israel BB 1,14

Grifols SA 3.2% 01-05-2025 Spanien B 1,13

Ziel des Fonds ist, das Kapital der Anleger zu erhalten und eine Rendite zu erzielen, die über der durchschnittlichen Rendite des europäischen Marktes für Hochzinsanleihen liegt. Dieser Teilfonds setzt zu Anlagezwecken seinen Referenzindex als Benchmark ein. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettovermögens in fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen aus dem Hochzinsbereich, die von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern begeben werden und die in Europa ihren Sitz haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sind. Der Fonds kann bis zu einem Drittel seines Nettovermögens in Schuldtiteln anlegen, die auf andere Währungen als die Basiswährung des Fonds lauten, oder die die oben genannten Bedingungen hinsichtlich des Landes oder geografischen Gebiets nicht erfüllen, sowie in Geldmarktinstrumente. Ferner kann der Fonds bis zu 10% seines Nettovermögens in Aktienpapiere investieren. Der Investmentmanager beabsichtigt die Absicherung von nicht auf Euro lautenden Anlagen gegenüber dem Euro mithilfe von Derivaten.

Anlagestrategie

29


Nordea 1 - European High Yield Stars Bond Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



Nordea Credit Team


ISIN LU1927798717

Sedol BJCXZY8

WKN A2PBWL

Bloomberg NOEHYBP LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



111,95

78,58

0

* ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Euro Hedged Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


USA 13,84

Italien 11,88

Deutschland 10,27

Spanien 9,44

Niederlande 8,05


Schweden 5,56

Frankreich 5,40

Andere 19,70

Liquide Mittel 8,36

Land Fonds

AAA

AA

A 0,20

BBB 8,36

BB 51,59

B 21,91

CCC 7,80

<CCC 0,15

NR 1,64

Liquide Mittel 8,36

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


SoftBank Group Corp 5% 15-04-2028 Japan BB 4,13

Pinewood Finance Co Ltd 3.25% 30-09-2025 Großbritannien BB 2,39

Credit Suisse Group AG 6.250% MULTI Perp FC2024 Schweiz BB 2,30

ProGroup AG 3% 31-03-2026 Deutschland BB 2,25

Grifols SA 2.25% 15-11-2027 Spanien BB 2,20

Rossini Sarl 6.75% 30-10-2025 Italien B 2,14

CPI Property Group SA 4.875% MULTI Perp FC2025 Tschechische Republik BB 2,11

Smurfit Kappa Acquisitions U 2.875% 15-01-2026 Irland BB 2,07

NN Group NV 4.625% MULTI 13-01-2048 Niederlande BBB 1,99

LKQ European Holdings BV 4.125% 01-04-2028 USA BB 1,95

Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in hochrentierende Anleihen, Contingent Convertible Bonds und Credit Default Swaps, die auf EUR oder GBP lauten oder von Unternehmen ausgegeben sind, die ihren Sitz in Europa haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sind. Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios schwerpunktmäßig Emittenten aus, die in der Lage sind, die internationalen Standards für Umweltschutz, Soziales und Corporate Governance einzuhalten und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

30


Nordea 1 - European Long Short Equity Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



Madrague Capital Partners AB


ISIN LU1910195632

Sedol BHR3Z49

WKN A2PAVN

Bloomberg NOLSBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


15,00


Erfolgsabhängige Gebühr

97,51

69,33

0


Performance in %



7654321


Wirtschaftliche Positionierung in %

CFD (Differenzkontr

akte)Aktien Insgesamt

Schweden -18,62 29,33 10,71

Spanien 2,06 8,56 10,62

Großbritannien 10,25 0,00 10,25

Norwegen -5,85 15,30 9,45

Griechenland 0,00 5,22 5,22

Russland 0,00 3,11 3,11

Italien 0,00 2,88 2,88

Niederlande 2,53 0,35 2,88

Portugal 0,00 2,68 2,68

Andere -27,20 26,38 -0,82

Insgesamt -36,83 93,80 56,98

Geographische Positionierung nach Anlageart


CFD (Differenzkontr


Industrie -3,17 16,97 13,80

Nicht-Basiskonsumgüter 2,18 11,22 13,40

Kommunikationsdienste -12,33 22,14 9,82

Finanzwesen -3,54 11,33 7,79

Gesundheitswesen 1,40 5,57 6,96

Energie 0,00 2,72 2,72

IT -3,92 5,65 1,73

Versorgungsbetriebe -1,60 2,68 1,07

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe -12,68 13,10 0,42

Andere -3,15 2,42 -0,73

Insgesamt -36,83 93,80 56,98

Sektorallokation (aktienbezogene Instrumente)

Der Fonds ist bestrebt, über einen Anlagezyklus hinweg einen jährlichen Ertrag von 7-12% vor Gebühren bei einer Volatilität von 7-10% zu generieren. Der Fonds investiert mehrheitlich in europäische Aktien mit einem klaren Fokus auf dem Risikomanagement. Der Fonds hält sowohl Long- als auch Shortpositionen und stellt eine liquide alternative Anlagelösung dar.

Anlagestrategie

31


Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund



1 Monat 4,04 3,39

3 Monate 6,97 10,03

1 Jahr 21,72 16,52

3 Jahre 36,22 33,16

5 Jahre 62,24 52,58





Alpha in %** 0,33

Beta** 1,05


Korrelation** 0,94



Jährlich




ISIN LU0417818407

Sedol B3LZLQ7

WKN A0RGH4

Bloomberg NOSMBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



752,07

616,85

0

* Dow Jones STOXX Mid 200 - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321



Frankreich 16,02

Deutschland 15,10

Schweiz 14,57

Italien 12,30

Spanien 7,61

Niederlande 4,43

Schweden 2,91

Andere 6,06

Liquide Mittel 2,60

Land Fonds

Industrie 22,76

Finanzwesen 15,52




Versorgungsbetriebe 5,43


IT 4,95

Andere 11,84

Liquide Mittel 2,60

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Teleperformance Frankreich Industrie 3,96

Rubis SCA Frankreich Versorgungsbetriebe 3,76

Orpea Frankreich Gesundheitswesen 3,50

CTS Eventim Deutschland Kommunikationsdienste 3,46

Phoenix Group Holdings Großbritannien Finanzwesen 3,42

Helvetia Holding Schweiz Finanzwesen 3,38

Informa Großbritannien Kommunikationsdienste 3,06

DS Smith Großbritannien Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 2,99

Viscofan Spanien Basiskonsumgüter 2,94

Merlin Properties Socimi Spanien Immobilien 2,75

Der Fonds greift auf ein potenzielles Anlagespektrum von Unternehmen mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zurück. Diese Unternehmen weisen (zum Zeitpunkt des Erwerbs der Aktie) einen Börsenwert zwischen 2 und 10 Milliarden EUR auf und haben ihren Sitz entweder in Europa oder betreiben den Großteil ihrer Geschäftsaktivitäten in Europa. Darüber hinaus konzentriert sich der Fonds auf die Analyse struktureller Wachstumsbranchen, um so Unternehmen mit einer langfristigen Gewinnkraft herauszufiltern. Die Portfoliomanager investieren in branchenführende Firmen und erwerben ausschließlich Unternehmen, von denen sie das höchste Wachstum zu einem vernünftigen Kurs (Growth at Reasonable Price/GARP) erwarten.

Anlagestrategie

32


Nordea 1 - European Stars Equity Fund



1 Monat 4,42 2,69

3 Monate 9,57 7,47

1 Jahr 22,54 16,68

3 Jahre

5 Jahre





Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1706106447

Sedol BDDVJR0

WKN A2H6N0

Bloomberg NOESEBP LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



111,43

74,44

0

* MSCI Europe - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


Deutschland 20,99


Frankreich 17,26

Niederlande 10,05

Schweiz 8,79

Irland 4,82

Dänemark 4,39

Schweden 3,58

Andere 7,55

Liquide Mittel 1,59

Land Fonds

Finanzwesen 19,35


Industrie 14,16

IT 12,17





Andere 1,80

Liquide Mittel 1,59

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Nestle Schweiz Basiskonsumgüter 4,79

SAP Deutschland IT 4,08

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Frankreich Nicht-Basiskonsumgüter 4,06

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in M Deutschland Finanzwesen 3,97

ASML Holding Niederlande IT 3,53

Kerry Group Irland Basiskonsumgüter 3,19

Linde USA Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,18

Novo Nordisk B Dänemark Gesundheitswesen 3,14

Novartis Schweiz Gesundheitswesen 3,08

AXA Frankreich Finanzwesen 3,05

Der Fonds strebt an, das Kapital langfristig zu vermehren, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien von Unternehmen investiert, die in Europa beheimatet sind oder den überwiegenden Teil ihrer ökonomischen Aktivitäten in Europa ausüben. Der Fonds wird vom Fundamental Equities Team mit Sitz in Kopenhagen verwaltet. Der Fokus des Teams liegt auf fundamental getriebenem Bottom Up Research. Alpha wird durch Einzeltitelauswahl und durch die aktive Beimischung einer ESG basierten Analyse als Teil des Anlageprozesses generiert.

Anlagestrategie

33


Nordea 1 - European Value Fund



1 Monat 6,14 2,69

3 Monate 7,07 7,47

1 Jahr 5,44 16,68

3 Jahre 11,95 28,88

5 Jahre 25,42 33,26





Alpha in %** -6,30

Beta** 1,14


Korrelation** 0,90



Jährlich


Mensarius AG


ISIN LU0064319337

Sedol 4703350

WKN 973347

Bloomberg FRTIEEQ LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



60,69

935,14

0

* MSCI Europe - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321



Deutschland 20,00

Schweiz 13,39

Schweden 10,93

Dänemark 10,06

Italien 6,29

USA 5,75

Frankreich 5,02

Andere 5,91

Liquide Mittel 0,78

Land Fonds


Industrie 22,20

Energie 19,49

IT 17,37




Immobilien 1,64

Finanzwesen 1,63

Liquide Mittel 0,78

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Stabilus Deutschland Industrie 5,55

Landis+Gyr Group Schweiz IT 5,52


Pets at Home Group Großbritannien Nicht-Basiskonsumgüter 5,04

Cie Financiere Richemont Schweiz Nicht-Basiskonsumgüter 4,89

Royal Dutch Shell Großbritannien Energie 4,70

Ericsson B Schweden IT 4,52

Frank's International USA Energie 4,26

Weir Group Großbritannien Industrie 3,79

Der Fonds strebt nachhaltig positive absolute Erträge an, indem er eine disziplinierte Value-Anlagestrategie umsetzt. Die Fondsmanager agieren aus ihrer Sicht weniger als Aktienmarktinvestor sondern vielmehr als Investor in einzelne Unternehmen. Diese Vorgehensweise hat langfristige Investments zur Folge und wird nicht durch marktspezifische Faktoren oder kurzfristige Entwicklungen bestimmt. Dies bewirkt, dass sich die Fondsmanager auf Unternehmen konzentrieren, die ein attraktives Wachstumspotenzial bei gleichzeitig begrenztem Rückschlagrisiko bieten. Die Grundlage des Investmentprozesses ist die Auffassung, dass einige Unternehmen eine größere Gewinnkraft aufweisen als andere. Diese Gewinnkraft wiederum wird definiert als die Fähigkeit eines Unternehmens, über einen langfristigen Zeitraum einen beträchtlichen diskretionären, freien Cashflow zu erwirtschaften. Die Fondsmanager sind der Überzeugung, dass ein Unternehmen nur auf diese Art und Weise für seine Aktionäre Mehrwert schaffen und ein langfristiges Kapitalwachstum erzielen kann. Investments erfolgen also auf Unternehmensebene und unabhängig von der jeweiligen Marktkapitalisierung, Branchen- oder Sektorenzugehörigkeit. Außerdem werden Anlagen nur dann getätigt, wenn der Aktienkurs einen deutlichen Preisabschlag auf den inneren Wert eines Unternehmens aufweist.

Anlagestrategie

34


Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund


Laufendes Jahr 4,76

1 Monat 0,23

3 Monate 0,05

1 Jahr 4,95 4,95

3 Jahre 4,68 1,54

5 Jahre 6,49 1,27







Weighted Average Rating AA+

Jährlich

Multi Assets Team


ISIN LU0915365364

Sedol B6VGVZ0

WKN A1T96A

Bloomberg NGFIBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



109,80

3.506,73

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres Daten*** Basis 100 (in %). Nur zu rein illustrativen Zwecken.**** Für das gesamte Portfolio inklusive DerivatenAm 01.12.2014 wurde der Fonds von Nordea 1 - Global Fixed Income Alpha Fund in Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund umbenannt.Performances in EUR


Performance in %



7654321

Short Duration -74,89 %

Hochzinsanleihen 0,90 %


Andere Staatsanleihen 9,11 %

Schuldtitel aus Schwellenländern 18,59 %

Pfandbriefe 26,43 %

Anleihen mit Investmentstatus 34,74 %

hoch qualitative Staatsanleihen 58,59 %


EURO 90,35 %

USD 3,99 %

Andere 3,35 %



Unternehmen Gewichtung





Jyske Realkredit A/S 1% 04-01-2020 SDO A E 3,86

Nykredit Realkredit 1% 04-01-2020 SDO AR H 3,79

ISHARES EM LOCAL GOV BND UCITS ETF 3,65


Bundesrepublik Deutschland B 1.5% 15-02-2023 2,83

United States Treasury Note/ 3% 31-10-2025 2,61


Andere 0,49

Europe ex-UK 0,24


USA 0,07

Insgesamt 0,89

Top Holdings in %

Kredit-Rating *** Fonds

AAA 52,12

AA 37,42

A 7,34

BBB 3,12

BB

B

CCC

<CCC

NR

Der Fonds bietet eine robuste Diversifikation über festverzinsliche Anlageklassen und Regionen. Durch aktives Management strebt der Fonds den Erhalt des Kapitals und die Generierung positiver Renditen über Geldmarktniveau über einen Anlagezyklus an. Ziel des Fonds ist ein Anleiheprodukt ohne Einschränkungen, das so konzipiert ist, dass es sich dem laufend verändernden Umfeld im festverzinslichen Bereich, etwa in Form steigender oder fallender Zinssätze sowie Veränderungen in Kreditspreads, anpassen kann. Der Fonds wird mit Hilfe von aktivem Währungsmanagement das Risiko verringern, ohne die zu erwartenden Renditen zu mindern.

Anlagestrategie

35


Nordea 1 - Global Bond Fund



1 Monat 0,11 0,03

3 Monate -2,05 -2,13

1 Jahr 11,01 11,38

3 Jahre 5,78 7,37

5 Jahre 20,93 25,16








Korrelation** 0,99



Jährlich


International Fixed Income Team


ISIN LU0064321150

Sedol 4703372

WKN 973354

Bloomberg FRTGBDI LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



18,66

89,24

0

* JP Morgan GBI Global - Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 01.03.2009 wurde der Fonds von Nordea 1 - Global Bond Fund (EUR) in Nordea 1 - Global Bond Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


USA 43,63

Japan 12,83


Spanien 6,52

Italien 6,08

Deutschland 5,29

Frankreich 4,51

Schweden 2,35

Andere 9,56

Liquide Mittel 1,82

Land Fonds

AAA 14,41

AA 56,22

A 20,67

BBB 6,64

BB

B

CCC

<CCC

NR 0,24

Liquide Mittel 1,82

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


United States Treasury Note/ 1.625% 15-11-2022 USA AA 11,63




Japan Government Thirty Year 1.7% 20-09-2044 Japan A 3,10

United States Treasury Infla 0.625% 15-04-2023 USA AA 2,98




Japan Government Thirty Year 2.3% 20-03-2035 Japan A 2,26

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Anleihen, ausgestellt von einem OECD-Mitgliedsland bzw. in Anleihen, die von Unternehmen eines OECD-Mitgliedslandes ausgegeben werden. Der Fonds investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Anlagestrategie

36


Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund



1 Monat 6,21

3 Monate 10,46

1 Jahr 24,94

3 Jahre 41,13

5 Jahre 79,76

Seit Auflage 106,90




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 1,04

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU0348926287

Sedol B2Q4WQ9

WKN A0NEG2

Bloomberg NOCEBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



20,69

2.213,95

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 23.08.2016 wurde der Fonds von Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund in Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


USA 57,93

Deutschland 11,10

Frankreich 5,30

Japan 4,48

Niederlande 4,23

Irland 2,79

Australien 2,42


Andere 7,59

Liquide Mittel 1,97

Land Fonds

IT 28,53

Industrie 27,49





Finanzwesen 3,23

Immobilien 2,71

Liquide Mittel 1,97

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Air Liquide Frankreich Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,92

Linde USA Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,89

International Flavors & Fragrances USA Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,50

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in M Deutschland Finanzwesen 3,23


Weyerhaeuser USA Immobilien 2,71

Waters USA Gesundheitswesen 2,69

Waste Management USA Industrie 2,57

Thermo Fisher Scientific USA Gesundheitswesen 2,52

Infineon Technologies Deutschland IT 2,47

Dieser Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an, das durch Anlage in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von Unternehmen erzielt werden soll, denen voraussichtlich direkt oder indirekt künftige Entwicklungen in Verbindung mit Umweltproblemen wie dem Klimawandel zugutekommen werden. Der Fonds ist vollständig investiert und legt mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens in Aktien sowie anderen Kapitalanteilen wie Genossenschaftsanteilen und Genussscheinen, Dividendenpapieren, Optionsscheinen und Aktienrechten an.

Anlagestrategie

37


Nordea 1 - Global Disruption Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1940854943

Sedol BHL36G4

WKN A2PDKL

Bloomberg NGLDBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



114,01

7,85

0


Performance in %



7654321


USA 55,19

Deutschland 7,21

China 6,30

Irland 5,51

Taiwan 4,17

Schweden 3,09

Italien 2,81


Andere 12,38

Liquide Mittel 1,05

Land Fonds

IT 32,74




Industrie 7,16


Finanzwesen 4,89


Liquide Mittel 1,05

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Alphabet USA Kommunikationsdienste 4,67

Amazon.com USA Nicht-Basiskonsumgüter 4,20

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR Taiwan IT 4,17


PayPal Holdings USA IT 3,44



T-Mobile US USA Kommunikationsdienste 3,10

Thermo Fisher Scientific USA Gesundheitswesen 2,93

Varian Medical Systems USA Gesundheitswesen 2,76

Der Teilfonds legt weltweit an und investiert mindestens drei Viertel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in aktienähnliche Wertpapiere. Der Fonds investiert in globale Aktien, die einer störenden Innovation ausgesetzt sind. Wir wollen einen gut diversifizierten sektorübergreifenden thematischen Fonds mit Fokus auf strukturellem Wachstum schaffen. Das Managementteam konzentriert sich bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios auf Game Changer, die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmalen bieten dürften. Game Changer sind Unternehmen, deren Produkte oder Dienstleistungen besonders innovativ sind und das Potenzial besitzen, bestehende Geschäftsmodelle ins Wanken zu bringen.

Anlagestrategie

38


Nordea 1 - Global Dividend Fund



1 Monat 2,46

3 Monate 8,04

1 Jahr 10,39

3 Jahre 23,91

5 Jahre

Seit Auflage 25,63




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,55

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Diversified Equity Team


ISIN LU0772951868

Sedol BYPHNJ3

WKN A2ACVV

Bloomberg NOGDBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



125,63

44,39

0


Performance in %



7654321


USA 56,52

Frankreich 7,08

Japan 6,29

China 4,73

Niederlande 4,62

Kanada 4,34


Deutschland 3,20

Andere 9,13

Liquide Mittel 0,84

Land Fonds


IT 14,52

Finanzwesen 13,93




Industrie 8,41


Andere 7,81

Liquide Mittel 0,84

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Johnson & Johnson USA Gesundheitswesen 2,45


Public Service Enterprise Group USA Versorgungsbetriebe 1,94

Anthem USA Gesundheitswesen 1,92

Pfizer USA Gesundheitswesen 1,89

Amgen USA Gesundheitswesen 1,86

AbbVie USA Gesundheitswesen 1,85

Intel USA IT 1,72

Koninklijke Ahold Delhaize Niederlande Basiskonsumgüter 1,70

DTE Energy USA Versorgungsbetriebe 1,67

Der Fonds investiert in Aktien weltweit (mit einer Präsenz in den Schwellenländern von bis zu 10%) und basiert auf einem quantitativen, Bottom-up Prozess, der durch ein fundamentales Overlay ergänzt wird. Ziel des Fonds ist es, globale Aktien über einen kompletten Marktzyklus zu übertreffen und gleichzeitig eine attraktive Rendite zu generieren. Das Portfolio konzentriert sich auf hochwertige und attraktiv bewertete Unternehmen, die mit Kapital diszipliniert umgehen, um überschüssiges Kapital an die Aktionäre auszuschütten. Hierzu werden Firmen mit der besten “Gesamtrendite“ (dies beinhaltet die Dividendenrendite und Aktienrückkäufe) identifiziert. Das Portfolio ist über verschiedene Sektoren, Regionen und Marktkapitalisierungen hinweg breit diversifiziert (75-100 Positionen).

Anlagestrategie

39


Nordea 1 - Global Frontier Markets Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich





ISIN LU1888990055

Sedol BH3N8D3

WKN A2JB8K

Bloomberg NOGFBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



105,00

6,08

0


Performance in %



7654321


Kuwait 17,17

Philippinen 11,08

Vietnam 8,31

Kenia 7,21

Peru 6,10

Rumänien 5,82

Ägypten 4,77

Nigeria 3,72

Andere 32,12

Liquide Mittel 3,70

Land Fonds

Finanzwesen 55,45

Immobilien 8,01



Industrie 5,26

Andere 4,51

IT 3,49



Liquide Mittel 3,70

Sektor Fonds

Top Holdings in %


National Bank of Kuwait SAKP Kuwait Finanzwesen 9,75

Kuwait Finance House KSCP Kuwait Finanzwesen 7,41

Credicorp Peru Finanzwesen 3,64

Banco Davivienda Kolumbien Finanzwesen 3,51

Safaricom Kenia Kommunikationsdienste 3,44

Commercial International Bank Egypt Ägypten Finanzwesen 3,26

Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF Luxemburg Andere 2,91

Ayala Philippinen Industrie 2,83

Masan Group Vietnam Basiskonsumgüter 2,64

Banca Transilvania Rumänien Finanzwesen 2,60

Der Teilfonds legt mindestens drei Viertel seines Gesamtvermögens in aktienähnlichen Wertpapieren von Gesellschaften an, die ihren Sitz in Frontier- und/oder Schwellenländern haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sind. Ziel des Fonds ist es, einen Kapitalzuwachs zu erzielen, der über dem jeweiligen Index liegt Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios Unternehmen aus, die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

40


Nordea 1 - Global Gender Diversity Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1939214778

Sedol BJ1FG86

WKN A2PDJ7

Bloomberg NISGGBP LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



107,98

13,03

0


Performance in %



7654321


USA 58,65

Frankreich 7,14

Japan 4,50

Australien 3,34

Kanada 3,27

China 2,13

Dänemark 2,05

Schweiz 1,81

Andere 15,03

Liquide Mittel 2,09

Land Fonds

IT 18,92

Finanzwesen 16,46


Industrie 10,26




Energie 4,01

Andere 8,32

Liquide Mittel 2,09

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Microsoft USA IT 4,25

Home Depot USA Nicht-Basiskonsumgüter 1,94

Cisco Systems USA IT 1,82

Visa USA IT 1,77

Walt Disney USA Kommunikationsdienste 1,75

Mastercard USA IT 1,72

Cummins USA Industrie 1,71

Accenture USA IT 1,63

CVS Health USA Gesundheitswesen 1,61

Zoetis USA Gesundheitswesen 1,60

Der Teilfonds investiert sein Vermögen unter besonderer Berücksichtigung von Unternehmen, die Nachhaltigkeit sowie ein hohes Maß an Geschlechterdiversität und Chancengleichheit im Management aufweisen. Das Managementteam konzentriert sich bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios auf Unternehmen, die Nachhaltigkeit sowie ein hohes Maß an geschlechterspezifischer Diversität (Gender Diversity) und Chancengleichheit im Management aufweisen und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten dürften.

Anlagestrategie

41


Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund



1 Monat 0,12 0,17

3 Monate 1,22 0,97

1 Jahr 9,79 9,21

3 Jahre 17,42 20,13

5 Jahre 18,30 26,86








Korrelation** 0,98



Jährlich


MacKay Shields LLC


ISIN LU0476539324

Sedol B62PCH5

WKN A1CTP3

Bloomberg GLBHYBP LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



17,39

502,04

0

* ICE BofAML Developed Markets High Yield Constrained Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 23.08.2016 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 81,85

Kanada 7,90

Luxemburg 1,88


Italien 1,30

Frankreich 1,20

Niederlande 1,18

Irland 0,97

Dänemark 0,21

Liquide Mittel 1,73

Land Fonds

AAA

AA

A

BBB 10,02

BB 45,81

B 35,51

CCC 6,35

<CCC

NR 0,56

Liquide Mittel 1,73

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Dell International LLC / EMC 5.3% 01-10-2029 USA BBB 0,95

Equinix Inc 5.875% 15-01-2026 USA BBB 0,90

Reynolds Group Issuer Inc / 5.75% 15-10-2020 USA B 0,88

Icahn Enterprises LP / Icahn 6.25% 15-05-2026 USA BB 0,88

Ally Financial Inc 5.125% 30-09-2024 USA BBB 0,85

Bausch Health Americas Inc 8.5% 31-01-2027 USA B 0,84

Ritchie Bros Auctioneers Inc 5.375% 15-01-2025 Kanada BB 0,84

Sprint Corp 7.625% 01-03-2026 USA B 0,83

Bausch Health Cos Inc 4.5% 15-05-2023 Kanada B 0,82

Tempo Acquisition LLC / Temp 6.75% 01-06-2025 USA CCC 0,81

Der Fonds strebt die Erzielung einer attraktiven risikobereinigten Rendite durch die Auswahl geeigneter Anleihen an. Die Auswahl findet über die Ausschaltung des nicht kompensierten Risikos statt. Der Fondsmanager durchleuchtet das Anlageuniversum nach Risiken, um anhand einer Anleihenanalyse keiner Analysemethode für Aktien das Aufwärtspotenzial zu messen. Da der Manager den optimalen Punkt der Risikokompensierung anvisiert, ist seine Vorgehensweise eher darauf ausgerichtet, Anleihen auszusortieren, anstatt sie zu berücksichtigen. Dahinter steckt die Überzeugung, dass es zum Erzielen attraktiver Renditen von größerer Bedeutung ist zu erkennen, welche Anleihen nicht in das Portfolio aufgenommen werden dürfen, als sich mit den Titeln zu befassen, die aufgenommen werden sollten.

Anlagestrategie

42


Nordea 1 - Global Listed Infrastructure Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



CBRE Clarion Securities LLC


ISIN LU1947902109

Sedol BJBLDQ1

WKN A2PBEG

Bloomberg NOLIBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



11,68

78,96

0


Performance in %



7654321


USA 48,10

Australien 8,11

Frankreich 7,32

Spanien 6,88

Japan 5,96

Italien 4,37

Kanada 4,30

Deutschland 3,15

Andere 9,77

Liquide Mittel 2,03

Land Fonds


Industrie 24,99

Energie 7,61


Immobilien 6,84

IT 1,45

k.A. 0,76

Liquide Mittel 2,03

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Vinci Frankreich Industrie 4,66

American Electric Power USA Versorgungsbetriebe 4,49

Crown Castle International USA Immobilien 4,06

Cheniere Energy USA Energie 4,05

Enel Italien Versorgungsbetriebe 3,47

FirstEnergy USA Versorgungsbetriebe 3,31

Atmos Energy USA Versorgungsbetriebe 3,16

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Deutschland Industrie 3,15

NextEra Energy USA Versorgungsbetriebe 3,06

National Grid Großbritannien Versorgungsbetriebe 3,01

Der Teilfonds legt weltweit an und investiert mindestens drei Viertel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in aktienähnliche Wertpapiere von Infrastrukturunternehmen, die an einem geregelten Markt notiert sind bzw. gehandelt werden. Die Strategie zielt darauf ab, eine aussagekräftige Outperformance gegenüber dem globalen Infrastruktur-Wertpapiermarkt zu erzielen, indem die Top-Down-Sektorallokation zusammen mit der Aktienauswahl durch fundamentale Marktforschung und -analyse genutzt wird.

Anlagestrategie

43


Nordea 1 - Global Opportunity Fund



1 Monat 6,00 3,65

3 Monate 6,82 7,33

1 Jahr 26,01 16,74

3 Jahre 52,93 34,98

5 Jahre 79,77 60,38





Alpha in %** 3,56

Beta** 1,11


Korrelation** 0,94



Jährlich


Loomis, Sayles & Company, L.P


ISIN LU0975280552

Sedol BGY6X73

WKN A1W729

Bloomberg NGLBPEU LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



210,39

256,66

0

* MSCI AC World - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


USA 68,24


Schweiz 5,27

China 4,19

Hongkong 2,94

Kanada 2,83

Japan 2,44

Schweden 2,40

Andere 4,03

Liquide Mittel 1,45

Land Fonds

IT 19,09

Finanzwesen 17,81



Industrie 9,06




Immobilien 3,35

Liquide Mittel 1,45

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Roper Technologies USA Industrie 4,48

UnitedHealth Group USA Gesundheitswesen 4,38


Danaher USA Gesundheitswesen 4,15

Sherwin-Williams USA Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,87

Marriott International USA Nicht-Basiskonsumgüter 3,85


CBRE Group USA Immobilien 3,35

Nestle Schweiz Basiskonsumgüter 3,17

Accenture USA IT 3,12

Der Fonds investiert weltweit in Aktien unter Anwendung eines Bottom-Up-Anlageprozesses, der konzipiert ist, um Investitionsmöglichkeiten durch Fundamentalresearch zu identifizieren und um die Werttreiber der Unternehmen innerhalb des investierbaren Universums zu verstehen . Der Fonds wendet einen auf starken Überzeugungen basierten Ansatz an, was in einem konzentrierten Portfolio mit hohem aktiv verwaltetem Anteil resultiert. Die Titelauswahl sollte die wichtigste Alpha-Quelle des Fonds sein. Das langfristige Ziel des Fonds besteht darin, den MSCI All Country World – Net Return Index zu übertreffen.

Anlagestrategie

44


Nordea 1 - Global Portfolio Fund



1 Monat 4,79 4,00

3 Monate 9,80 7,51

1 Jahr 20,08 17,62

3 Jahre 49,13 36,45

5 Jahre 73,94 64,21





Alpha in %** 4,08

Beta** 0,93


Korrelation** 0,96



Jährlich




ISIN LU0476541221

Sedol B64HF14

WKN A0RDXL

Bloomberg NORGLPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



28,23

171,23

0

* MSCI World - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in EUR

Performance in %



7654321


USA 68,25


Deutschland 7,09

Japan 4,20

Frankreich 2,65

Südkorea 2,50

Niederlande 1,97

Irland 1,86

Liquide Mittel 2,48

Land Fonds

IT 18,69

Finanzwesen 14,32




Industrie 10,33


Energie 3,84


Liquide Mittel 2,48

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Visa USA IT 4,89




NIKE USA Nicht-Basiskonsumgüter 3,98


Medtronic USA Gesundheitswesen 3,94

Royal Dutch Shell Großbritannien Energie 3,84

Citigroup USA Finanzwesen 3,67

Der Fonds wird anhand eines diziplinierten, fundamental orientierten Investmentprozesses verwaltet, der quantitatives und qualitatives Research in sich vereint. Der Investmentfokus liegt auf der Selektion der Top-Unternehmen innerhalb verschiedener Sektoren und der Identifizierung ihrer Wachstums- und Profitabilitätsfaktoren. Der Fonds investiert weltweit in dynamische, wettbewerbsfähige Unternehmen, die sowohl eine attraktive Bewertung als auch ein relativ hohes Maß an Berechenbarkeit aufweisen. Darüberhinaus meidet der Fonds Investitionen in Unternehmen mit operationellen Gefahren sowie Finanzierungsrisiken.

Anlagestrategie

45


Nordea 1 - Global Real Estate Fund



1 Monat -0,38 -1,22

3 Monate 4,82 3,63

1 Jahr 20,45 14,56

3 Jahre 38,32 30,01

5 Jahre 39,40 30,91





Alpha in %** 2,81

Beta** 0,93


Korrelation** 0,96



Jährlich


Duff & Phelps Investment Management Co.


ISIN LU0705260189

Sedol B4QX635

WKN A1JREV

Bloomberg NGREBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



199,48

1.015,83

0

* FTSE EPRA/NAREIT Developed - Net Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.06.2019 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 53,98

Japan 11,11


Deutschland 3,89

Hongkong 3,85

Kanada 3,80

Spanien 3,17

Australien 3,11

Andere 8,76

Liquide Mittel 1,69

Land Fonds

Immobilien 98,31

Liquide Mittel 1,69

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Prologis USA Immobilien 3,49

Mitsubishi Estate Japan Immobilien 3,49

Healthpeak Properties USA Immobilien 3,17

Simon Property Group USA Immobilien 2,89

Sun Communities USA Immobilien 2,86

Alexandria Real Estate Equities USA Immobilien 2,57

VICI Properties USA Immobilien 2,48

AvalonBay Communities USA Immobilien 2,42

Equity Residential USA Immobilien 2,38

Duke Realty USA Immobilien 2,31

Das Anlageziel dieses Teilfonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses, indem weltweit in Aktien von Unternehmen angelegt wird, die vorwiegend im Immobiliensektor tätig sind (Immobilienaktien).

Anlagestrategie

46


Nordea 1 - Global Small Cap Fund



1 Monat 3,98 3,24

3 Monate 9,81 8,27

1 Jahr 5,96 10,68

3 Jahre 13,13 31,95

5 Jahre 23,41 45,62





Alpha in %** -4,89

Beta** 0,93


Korrelation** 0,95



Jährlich


GW&K Investment Management LLC


ISIN LU1029332142

Sedol BKSZZ78

WKN A1XFPE

Bloomberg NOGSPOT LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



118,67

294,00

0

* MSCI World Small Cap Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.06.2019 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 46,27

Japan 10,93


Schweden 4,78

Kanada 3,90

Deutschland 2,53

Hongkong 2,32

Mexiko 2,26

Andere 16,58

Liquide Mittel 3,74

Land Fonds

Industrie 31,89


IT 11,41



Finanzwesen 6,93


Immobilien 4,04


Liquide Mittel 3,74

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Performance Food Group USA Basiskonsumgüter 2,17

Kusuri no Aoki Holdings Japan Basiskonsumgüter 2,06

UT Group Japan Industrie 2,05

UFP Technologies USA Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 2,00

Charles River Laboratories International USA Gesundheitswesen 1,96

CBIZ USA Industrie 1,91

Carlisle Cos USA Industrie 1,86

IMF Bentham Australien Finanzwesen 1,82

KEMET USA IT 1,81

Robertet Frankreich Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 1,73

Der Fonds investiert weltweit mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die eine Marktkapitalisierung (zum Erwerbszeitpunkt) zwischen 200 Millionen USD und 10 Milliarden USD aufweisen oder in der Benchmark des Teilfonds enthalten sind. Der Fonds wird gemäß eines Anlageprozesses verwaltet, der durch eine Bottom-Up-Strategie sowie Fundamentalanalysen für die Identifizierung von Unternehmen konzipiert ist, die falsch bewertet sind und Merkmale aufweisen, welche die Lücke zwischen dem Marktpreis und dem inneren Wert schließen können.

Anlagestrategie

47


Nordea 1 - Global Stable Equity Fund



1 Monat 4,60

3 Monate 7,80

1 Jahr 14,50

3 Jahre 22,46

5 Jahre 51,34

Seit Auflage 103,34




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,76

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Stable Equities / Multi Assets Team


ISIN LU0112467450

Sedol B1WL9H7

WKN 591135

Bloomberg UGBLEQP LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



24,32

2.916,22

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 15.01.2010 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 18.03.2016 wurde der Fonds von Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Unhedged in Nordea 1 - Global Stable Equity Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321


USA 56,12

Japan 12,15

Kanada 7,68


Frankreich 4,87

Deutschland 4,19

Hongkong 2,90

Singapur 1,55

Andere 4,26

Liquide Mittel 1,05

Land Fonds



IT 12,70


Industrie 8,15

Finanzwesen 7,73


Immobilien 4,48

Andere 5,67

Liquide Mittel 1,05

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Cigna USA Gesundheitswesen 2,85

AT&T USA Kommunikationsdienste 2,59

KDDI Japan Kommunikationsdienste 2,54

Comcast USA Kommunikationsdienste 2,44

Oracle USA IT 2,36

Nippon Telegraph & Telephone Japan Kommunikationsdienste 2,24




Der Fonds basiert auf einem einzigartigen Investmentprozess, dessen Ziel es ist, auf Basis eines objektiven, computergestützten und quantitativen Aktienselektionsmodells ein Portfolio zusammenzustellen, das aus defensiven Aktien besteht, die eine stabile Ertragsentwicklung aufweisen. Im Rahmen des Investmentprozesses werden Unternehmen identifiziert, die in etablierten Geschäftsfeldern tätig sind sowie stetig stabile Gewinne sowie Dividenden und Cashflows, etc. erwirtschaften. Diese Stabilität trägt dazu bei, die Kursschwankungen der Aktien dieser Unternehmen abzumildern und sorgt außerdem dafür, dass diese Titel weniger risikobehaftet sind als der breite Markt. Darüber hinaus wird auf Portfolioebene eine ausgeprägte Risikostreuung vorgenommen, denn das Portfolio setzt sich üblicherweise aus 100 bis 150 Titeln zusammen. Dies ist ein weiterer Stabilitätsfaktor. Mit dieser Vorgehensweise wir angestrebt, Anlegern die Vorteile der langfristigen Ertragschancen an den globalen Aktienmärkten zu bieten, ohne sie kurz- und mittelfristig dem Risiko hoher Kapitalverluste auszusetzen, wie es bei konventionellen aggressiven Aktien zu beobachten ist.

Anlagestrategie

48


Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged



1 Monat 3,45

3 Monate 7,03

1 Jahr 8,75

3 Jahre 19,18

5 Jahre 29,83

Seit Auflage 88,90




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,68

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU0278529986

Sedol B1LCPM8

WKN A0LGS7

Bloomberg NORSBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



18,89

1.040,26

0


Performance in %



7654321


USA 56,01

Japan 12,17

Kanada 7,69


Frankreich 4,89

Deutschland 4,19

Hongkong 2,91

Singapur 1,50

Andere 4,24

Liquide Mittel 1,17

Land Fonds



IT 12,65


Industrie 8,22

Finanzwesen 7,67


Immobilien 4,50

Andere 5,64

Liquide Mittel 1,17

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Cigna USA Gesundheitswesen 2,83

AT&T USA Kommunikationsdienste 2,57

KDDI Japan Kommunikationsdienste 2,53


Oracle USA IT 2,32

Nippon Telegraph & Telephone Japan Kommunikationsdienste 2,23




Der Fonds basiert auf einem einzigartigen Investmentprozess, dessen Ziel es ist, auf Basis eines objektiven, computergestützten und quantitativen Aktienselektionsmodells ein Portfolio zusammenzustellen, das aus defensiven Aktien besteht, die eine stabile Ertragsentwicklung aufweisen. Im Rahmen des Investmentprozesses werden Unternehmen identifiziert, die in etablierten Geschäftsfeldern tätig sind sowie stetig stabile Gewinne sowie Dividenden und Cashflows, etc. erwirtschaften. Diese Stabilität trägt dazu bei, die Kursschwankungen der Aktien dieser Unternehmen abzumildern und sorgt außerdem dafür, dass diese Titel weniger risikobehaftet sind als der breite Markt. Darüber hinaus wird auf Portfolioebene eine ausgeprägte Risikostreuung vorgenommen, denn das Portfolio setzt sich üblicherweise aus 100 bis 150 Titeln zusammen. Dies ist ein weiterer Stabilitätsfaktor. Mit dieser Vorgehensweise wir angestrebt, Anlegern die Vorteile der langfristigen Ertragschancen an den globalen Aktienmärkten zu bieten, ohne sie kurz- und mittelfristig dem Risiko hoher Kapitalverluste auszusetzen, wie es bei konventionellen aggressiven Aktien zu beobachten ist. Wenigstens 90% des Währungsrisikos des Portfolios werden gegenüber der Basiswährung des Teilfonds (EUR) abgesichert.

Anlagestrategie

49


Nordea 1 - Global Stars Equity Fund



1 Monat 4,02 2,44

3 Monate 9,51 7,46

1 Jahr 17,51 13,68

3 Jahre 57,74 40,30

5 Jahre





Alpha in %** 4,79

Beta** 0,97


Korrelation** 0,98



Jährlich




ISIN LU0985320562

Sedol BYQPXR4

WKN A2AJ9F

Bloomberg NOGSBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



155,18

783,55

0

* MSCI All Country World - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


USA 66,23


Frankreich 3,68

China 2,95

Deutschland 2,73

Japan 2,58

Italien 1,97

Taiwan 1,78

Andere 7,20

Liquide Mittel 2,99

Land Fonds

IT 19,67

Finanzwesen 15,32

Industrie 14,75






Andere 2,89

Liquide Mittel 2,99

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Rotork Großbritannien Industrie 2,82





PRA Group USA Finanzwesen 2,02

UniCredit Italien Finanzwesen 1,97

JPMorgan Chase USA Finanzwesen 1,97

Autoliv USA Nicht-Basiskonsumgüter 1,96

Der Teilfonds legt weltweit an und investiert mindestens drei Viertel seines Gesamtvermögens (ohne Barmittel) in aktienähnliche Wertpapiere. Das Portfolio verfolgt einen Bottom-up-Aktienauswahlansatz und investiert in Unternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil, der es ihnen ermöglicht, hohe und stabile Erträge zu erzielen. Das Managementteam wählt bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios schwerpunktmäßig Unternehmen aus, die in der Lage sind, die internationalen Standards für Umweltschutz, Soziales und Corporate Governance einzuhalten und die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten und Anlagemerkmale bieten.

Anlagestrategie

50


Nordea 1 - Indian Equity Fund



1 Monat 0,88 -0,87

3 Monate 6,25 6,54

1 Jahr 1,65 5,32

3 Jahre 17,30 35,62

5 Jahre 13,73 18,60





Alpha in %** -4,08

Beta** 0,87


Korrelation** 0,96



Jährlich


ICICI Prudential Asset Mgmt Co Ltd


ISIN LU0634510613

Sedol B86SRQ8

WKN A1J04M

Bloomberg NOINBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



165,70

192,83

0

* MSCI India 10/40 - Net Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


Indien 94,66

Liquide Mittel 5,34

Land Fonds

Finanzwesen 25,78

IT 13,13




Energie 7,55



Andere 7,99

Liquide Mittel 5,34

Sektor Fonds

Top Holdings in %


NTPC Indien Versorgungsbetriebe 7,18

Bharti Airtel Indien Kommunikationsdienste 6,46

ICICI Bank Indien Finanzwesen 5,60

Infosys Indien IT 5,54


State Bank of India Indien Finanzwesen 4,07

HCL Technologies Indien IT 3,81

Axis Bank Indien Finanzwesen 3,77

Cipla Indien Gesundheitswesen 3,62

Sun Pharmaceutical Industries Indien Gesundheitswesen 3,42

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines gesamten Vermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die in Indien ihren Sitz haben oder überwiegend in Indien wirtschaftlich tätig sind. Er darf unter defensiven Gesichtspunkten auch in Aktienarbitragen, Schuld- und Geldmarktinstrumente (im zulässigen Umfang) investieren. Er setzt aktiv Derivate (Index-Futures) ein, um die Volatilität zu reduzieren und das Verlustpotenzial des Fonds zu begrenzen. Der Fonds strebt an, den Anlegern eine Möglichkeit zu bieten, vom Potenzial des indischen Aktienmarkts in einer frühen Phase des Entwicklungszyklus des Landes zu profitieren.

Anlagestrategie

51


Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged



1 Monat 0,69 0,50

3 Monate 1,72 1,55

1 Jahr 10,10 11,13

3 Jahre 18,64 21,41

5 Jahre 22,35 30,37








Korrelation** 0,99



Jährlich


Aegon USA Investment Management, LLC


ISIN LU0826393653

Sedol B7R52Z5

WKN A1KAC5

Bloomberg NIHYBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



135,01

129,14

0

* ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (USD hedged) (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 07.09.2015 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den Merrill Lynch Global High Yield Constrained to Merrill Lynch Global High Yield Constrained hedged USD.Performances in USD

Performance in %



7654321



Staatsanleihen 2,14

Aktien 0,20

Liquide Mittel 4,65

Anlageklasse Fonds

AAA

AA

A

BBB 4,57

BB 46,11

B 37,87

CCC 5,55

<CCC 0,30

NR 0,95

Liquide Mittel 4,65

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Scientific Games Internation 5.5% 15-02-2026 Unternehmensanleihen B 1,23

Bausch Health Cos Inc 4.5% 15-05-2023 Unternehmensanleihen B 1,10

UniCredit SpA 5.861% MULTI 19-06-2032 Unternehmensanleihen BB 1,08

GMAC Capital Trust I MULTI 15-02-2040 Unternehmensanleihen BB 0,97

Reynolds Group Issuer Inc / 5.75% 15-10-2020 Unternehmensanleihen B 0,97

Teva Pharmaceutical Finance 4.5% 01-03-2025 Unternehmensanleihen BB 0,85

Altice France SA/France 7.375% 01-05-2026 Unternehmensanleihen B 0,85

HCA Inc 5.875% 15-02-2026 Unternehmensanleihen BB 0,82

Barclays PLC 8.000% MULTI Perp FC2024 Unternehmensanleihen B 0,82

ARD Finance SA 5% P-I-K 30-06-2027 Unternehmensanleihen B 0,75

Der Fonds investiert weltweit in Hochzinsanleihen von Unternehmen. Der Fonds strebt an, mit Hilfe eines fundamental und research-orientierten Ansatzes für Anlagen im Universum der hochverzinslichen Wertpapiere eine attraktive risikobereinigte Rendite zu erzielen. Die Analyse traditioneller und ausfallgefährdeter Unternehmensanleihen ist der maßgebliche Faktor im Anlageprozess und bildet den Kern des Portfolioaufbaus. Die Analyse ausfallgefährdeter Unternehmensanleihen unterstützt die Auswertung von Anlagegelegenheiten im niedrigeren Qualitätssegment des High-Yield-Markts, wo Marktverwerfungen auftreten können.

Anlagestrategie

52


Nordea 1 - Latin American Corporate Bond Fund



1 Monat -0,59 -0,37

3 Monate 0,33 0,02

1 Jahr 14,16 15,54

3 Jahre

5 Jahre








Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.


ISIN LU0317592003

Sedol BD9C0X0

WKN A0MZ0N

Bloomberg NOLCBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



109,72

61,69

0

* JP Morgan Cembi Broad Diversified Latam IG Index (Quelle: NIMS)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321


Mexiko 25,55

Chile 24,86

Peru 18,33

Kolumbien 18,26

Brasilien 10,86

Luxemburg 1,01

Liquide Mittel 1,12

Land Fonds

AAA

AA

A 2,04

BBB 87,11

BB 4,71

B 0,82

CCC 3,20

<CCC

NR 1,00

Liquide Mittel 1,12

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Ecopetrol SA 5.375% 26-06-2026 Kolumbien BBB 4,76

Southern Copper Corp 7.5% 27-07-2035 Peru BBB 3,26

Ecopetrol SA 5.875% 18-09-2023 Kolumbien BBB 2,50

Sigma Finance Netherlands BV 4.875% 27-03-2028 Mexiko BBB 2,34

Grupo de Inversiones Suramer 5.5% 29-04-2026 Kolumbien BBB 2,23

Avianca Holdings SA 8.375% 10-05-2020 Kolumbien CCC 2,19

Cencosud SA 6.625% 12-02-2045 Chile BBB 2,12

El Puerto de Liverpool SAB d 3.875% 06-10-2026 Mexiko BBB 2,10

Gas Natural de Lima y Callao 4.375% 01-04-2023 Peru BBB 2,03

Inversiones CMPC SA 4.375% 04-04-2027 Chile BBB 1,99

Der Fonds investiert überwiegend in US denominierte Unternehmensanleihen mit Investment Grade Status von Unternehmen, die in Lateinamerika beheimatet sind oder den Großteil ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten in Lateinamerika ausüben. Der Fonds strebt einen Ertrag an, der über dem durchschnittlichen Ertrag des Marktes für lateinamerikanische Unternehmensanleihen liegt. Basierend auf ihrem Wissen, ihrer Expertise und ihrem tiefen Verständnis der Region folgt das Anlageteam einem bottom-up getriebenem Anlageprozess, wobei die Portfoliopositionierung von makroökonomischen Sichtweisen beeinflusst wird.

Anlagestrategie

53


Nordea 1 - Latin American Equity Fund



1 Monat -2,08 -2,99

3 Monate 4,43 2,64

1 Jahr 13,93 8,52

3 Jahre 36,46 19,66

5 Jahre 20,99 14,46





Alpha in %** 4,24

Beta** 1,08


Korrelation** 0,98



Jährlich


Itaú USA Asset Management Inc.


ISIN LU0309468808

Sedol B23S383

WKN A0MWQF

Bloomberg NLABPEU LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



13,66

140,28

0

* MSCI EM Latin America 10/40 - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 27.11.2008 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den MSCI Latin America Free Index.Performances in EUR

Performance in %



7654321


Brasilien 70,42

Mexiko 18,76

Chile 3,28

Peru 3,27

Kolumbien 1,65

Argentinien 0,97

USA 0,49

Liquide Mittel 1,15

Land Fonds

Finanzwesen 30,52




Energie 7,71

Immobilien 7,28



Andere 6,66

Liquide Mittel 1,15

Sektor Fonds

Top Holdings in %


B3 SA - Brasil Bolsa Balcao Brasilien Finanzwesen 4,52

America Movil ADR Mexiko Kommunikationsdienste 4,15

Banco Bradesco ADR Brasilien Finanzwesen 3,89

Itau Unibanco Holding Brasilien Finanzwesen 3,75

Vale ADR Brasilien Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,71

Fomento Economico Mexicano ADR Mexiko Basiskonsumgüter 3,42

Banco Bradesco Brasilien Finanzwesen 2,96

Petroleo Brasileiro ADR Brasilien Energie 2,83

Grupo Financiero Banorte Mexiko Finanzwesen 2,76

Rumo Brasilien Industrie 2,71

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den MSCI LatAm 10/40-Index über einen 3-Jahreszeitraum zu übertreffen. Dies wird durch einen auf die Fundamentaldaten ausgerichteten, aktiven Top Down- und Bottom Up-Ansatz erreicht, der vor allem auf die Nutzung lokaler Marktexpertise aufbaut. Die Top Down-Analyse beruht hauptsächlich auf der Ländergewichtung, während sich die Bottom Up-Analyse stärker auf die Einzeltitelselektion in einem bestimmten Land auswirkt. Die wichtigste Quelle für einen Überschussertrag ist die Einzeltitelauswahl. Der Fonds ist nicht auf Aktien beschränkt, die entweder als Substanzwerte oder als Wachstumswerte bezeichnet werden können. Sein angestrebter Überschussertrag gegenüber dem Referenzindex liegt bei 3% pro Jahr, während der avisierte Tracking Error (ex ante) bei ± 6% pro Jahr liegt. Das Portfolio hält durchschnittlich 40 bis 60 Titel, wobei Leerverkäufe nicht gestattet sind. Der Manager zielt darauf ab, vollständig investiert zu bleiben. Die maximale Liquiditätsposition beträgt zwar 5%, üblicherweise wird jedoch eine Liquiditätsreserve von maximal 2% vorgehalten.

Anlagestrategie

54


Nordea 1 - Long Duration US Bond Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



MacKay Shields LLC


ISIN LU2017791620

Sedol BKKJD30

WKN A2PM3X

Bloomberg NLUBBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



106,41

14,53

0

* Bloomberg Barclays Series-E US Govt 10+ Yr Bond Index (Quelle: NIMS)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321



Liquide Mittel 3,23

Anlageklasse Fonds

AAA

AA 96,77

A

BBB

BB

B

CCC

<CCC

NR

Liquide Mittel 3,23

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


United States Treasury Note/ 3% 15-11-2044 Staatsanleihen AA 11,15

United States Treasury Note/ 2.25% 15-08-2046 Staatsanleihen AA 10,92









55


Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund


Laufendes Jahr 2,45

1 Monat -0,40

3 Monate -0,11

1 Jahr 2,25

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage 1,26







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1694212348

Sedol BF53ZV4

WKN A2H6PJ

Bloomberg NOLDBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



101,26

2.551,69

0


Performance in %



7654321


Dänemark 19,93

Italien 17,10

Griechenland 12,62

Frankreich 12,50

Norwegen 8,94

Deutschland 4,46

Zypern 4,19

Spanien 2,86

Andere 15,19

Liquide Mittel 2,21

Land Fonds

AAA 47,27

AA 6,03

A 11,09

BBB 20,38

BB 6,72

B 1,48

CCC 1,38

<CCC

NR 3,43

Liquide Mittel 2,21

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


National Bank of Greece SA 2.75% 19-10-2020 Griechenland BBB 3,22

Nykredit Realkredit FRN 01-01-2024 IO CITA-6M A Dänemark AAA 2,63



Eurobank Ergasias SA 2.75% 02-11-2020 Griechenland BBB 2,18

Nykredit Realkredit 1% 01-01-2022 SDO A H Dänemark AAA 2,16

Prima Banka Slovensko AS 0.01% 01-10-2026 Slowakei AAA 1,88

Cie de Financement Foncier S 0.325% 12-09-2023 Frankreich AAA 1,73



Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens (nach Abzug der liquiden Mittel) in hochqualitative forderungsbesicherte Anleihen, welche zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse zugelassen sind oder an einem anderen gesetzlich geregelten Markt innerhalb der OECD-Länder gehandelt werden. Diese Anleihen müssen von Unternehmen oder Finanzinstitutionen stammen, die ihren Sitz entweder in Europa haben oder einen Großteil ihrer Geschäftsaktivitäten in Europa betreiben. Die Investmentphilosophie des Fonds beruht auf einem quantitativen und risikobasierten Ansatz. Die modifizierte Duration des Fonds muss stets zwischen 0 und 2 liegen.

Anlagestrategie

56


Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund


Laufendes Jahr 6,11

1 Monat 0,16

3 Monate 0,63

1 Jahr 5,32

3 Jahre 9,69

5 Jahre 11,72

Seit Auflage 26,80







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


MacKay Shields LLC


ISIN LU0602537069

Sedol B5MN164

WKN A1H9ZT

Bloomberg NLDUBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



12,68

251,98

0


Performance in %



7654321



Staatsanleihen 0,24

Liquide Mittel 5,49

Anlageklasse Fonds

AAA

AA 0,24

A 0,83

BBB 20,73

BB 47,52

B 23,27

CCC 1,92

<CCC

NR

Liquide Mittel 5,49

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Icahn Enterprises LP / Icahn 6.25% 01-02-2022 Unternehmensanleihen BB 2,43

Bausch Health Cos Inc 6.5% 15-03-2022 Unternehmensanleihen BB 2,43

Ford Motor Credit Co LLC 3.2% 15-01-2021 Unternehmensanleihen BBB 2,38

Sirius XM Radio Inc 3.875% 01-08-2022 Unternehmensanleihen BB 1,95

GFL Environmental Inc 5.625% 01-05-2022 Unternehmensanleihen CCC 1,92

Owens-Brockway Glass Contain 5% 15-01-2022 Unternehmensanleihen B 1,89

Reynolds Group Issuer Inc / FRN 15-07-2021 Unternehmensanleihen B 1,88

MSCI Inc 5.25% 15-11-2024 Unternehmensanleihen BB 1,88

Sprint Communications Inc 6% 15-11-2022 Unternehmensanleihen B 1,86

T-Mobile USA Inc 6% 01-03-2023 Unternehmensanleihen BB 1,86

Der Fonds strebt die Erzielung einer attraktiven risikobereinigten Rendite durch die Auswahl geeigneter Anleihen an. Die Auswahl findet über die Ausschaltung des nicht kompensierten Risikos statt. Der Fondsmanager durchleuchtet das Anlageuniversum nach Risiken, um anhand einer Anleihenanalyse keiner Analysemethode für Aktien das Aufwärtspotenzial zu messen. Da der Manager den optimalen Punkt der Risikokompensierung anvisiert, ist seine Vorgehensweise eher darauf ausgerichtet, Anleihen auszusortieren, anstatt sie zu berücksichtigen. Dahinter steckt die Überzeugung, dass es zum Erzielen attraktiver Renditen von größerer Bedeutung ist zu erkennen, welche Anleihen nicht in das Portfolio aufgenommen werden dürfen, als sich mit den Titeln zu befassen, die aufgenommen werden sollten. Der Fonds konzentriert sich vornehmlich darauf, durch den Einsatz verschiedener Hochzinsinstrumente und Treasury Futures, eine niedrige Duration zu erhalten. Der Investmentprozess wird durch eine Bottom-Up getriebene Anleihenslektion dominiert, bei der die makroökonomische Analyse einen integralen Bestandteil darstellt.

Anlagestrategie

57


Nordea 1 - Nordic Equity Fund



1 Monat 1,44 2,16

3 Monate 6,64 7,40

1 Jahr 12,00 13,27

3 Jahre 23,41 26,72

5 Jahre 36,32 33,89

Seit Auflage 775,70 1.305,31




Alpha in %** -0,59

Beta** 0,96


Korrelation** 0,96



Jährlich


Nordic, Finnish and Swedish Equities Team


ISIN LU0064675639

Sedol 4919867

WKN 973346

Bloomberg FRTISEQ LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



87,57

205,76

0

* MSCI Nordic 10/40 Index (Net Dividends Reinvested) (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 23.11.2015 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den MSCI Nordic - Net Return Index.Performances in EUR

Performance in %



7654321


Schweden 42,52

Finnland 21,97

Norwegen 13,91

Dänemark 11,47

USA 3,28


Schweiz 1,79

Liquide Mittel 3,11

Land Fonds

Finanzwesen 21,26


Industrie 15,93




Energie 4,71


IT 3,24

Liquide Mittel 3,11

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Gjensidige Forsikring Norwegen Finanzwesen 7,35

Swedish Match Schweden Basiskonsumgüter 7,05


Sampo A Finnland Finanzwesen 5,78

Huhtamaeki Finnland Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 5,41

Hennes & Mauritz B Schweden Nicht-Basiskonsumgüter 5,32

Essity B Schweden Basiskonsumgüter 4,68

Kindred Group SDB Schweden Nicht-Basiskonsumgüter 3,93

Bakkafrost Norwegen Basiskonsumgüter 3,90

Neste Finnland Energie 3,43

Der Fonds erschließt ein Anlageuniversum aus Titeln, die an den nordischen Börsen gelistet sind. Innerhalb eines relativ begrenzten geographischen Raums bietet er eine breite Branchendiversifikation und Zugang zu Unternehmen von Weltklasse mit starken Marktpositionen. Die nordische Region konnte in den letzten zehn Jahren erwiesenermaßen ein robusteres Wachstum als Gesamt-Europa verzeichnen. Nordische Unternehmen verfügen über solide Finanzen und sind wohl positioniert, um vom Wachstum an den globalen Aktienmärkten zu profitieren. Im Wesentlichen besteht die Anlagestrategie des Fonds in einem grundlegenden Bottom-up-Ansatz, der sich auf internes Research konzentriert und Wertpapiere favorisiert, die drei gemeinsame Eigenschaften aufweisen: attraktive Bewertung, hohe Ertragsdynamik und positive Nachrichtenlage. Der Aktienmarkt wird sorgfältig analysiert, wobei zur Betrachtung von Schlüsselparametern wie Free Cash Flow yield (FCFy), EV/EBITDA, EV/EBIT, P/E, etc. interne und externe Quellen gleichermaßen herangezogen werden. Bei der Portfolioallokation werden unter Zuhilfenahme quantitativer Indikatoren sowohl absolute als auch relative Bewertungen berücksichtigt.

Anlagestrategie

58


Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund



1 Monat 6,68 5,47

3 Monate 12,91 10,41

1 Jahr 19,77 19,00

3 Jahre 37,60 34,64

5 Jahre 90,55 85,73





Alpha in %** 1,69

Beta** 0,92


Korrelation** 0,94



Jährlich




ISIN LU0278527428

Sedol B1LCPG2

WKN A0LGUG

Bloomberg NORESCF LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



27,63

124,58

0

* Carnegie Small CSX Return Nordic (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 30.04.2013 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den Carnegie Nordic Small Cap Index.Performances in EUR

Performance in %



7654321


Schweden 58,26

Finnland 20,06

Norwegen 8,01

Dänemark 7,33

Schweiz 4,77

USA 0,06

Liquide Mittel 1,52

Land Fonds

Industrie 35,76



IT 9,84



Finanzwesen 4,70


Andere 3,19

Liquide Mittel 1,52

Sektor Fonds

Top Holdings in %


SECTRA B Schweden Gesundheitswesen 6,27

Fenix Outdoor Int. B Schweiz Nicht-Basiskonsumgüter 4,77

Vaisala A Finnland IT 3,95

Holmen B Schweden Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,48

Kongsberg Gruppen Norwegen Industrie 3,26

Bure Equity Schweden Finanzwesen 3,25

NENT Group B Schweden Kommunikationsdienste 3,12

SAAB B Schweden Industrie 2,61

AcadeMedia Schweden Nicht-Basiskonsumgüter 2,31

Uponor Finnland Industrie 2,27

Der Fonds investiert mindestens drei Viertel seines Nettovermögens in Aktien, andere Kapitalanteile wie Genossenschaftsanteile und Genussscheine (Aktien und Aktienrechte), Dividendenpapiere und Optionsscheine auf übertragbare Wertpapiere, die von in der nordische Region ansässigen Unternehmen begeben werden. Die Titelauswahl erfolgt nach dem Bottom-Up-Prinzip anhand von Fundamentaldaten. Dabei halten wir nach solchen Unternehmen Ausschau, die voraussichtlich das größte Aufwärtspotenzial bieten. Diese werden aufgrund attraktiver Bewertungen, positiver Gewinndynamik und erfreulicher Unternehmensmeldungen ausgewählt.

Anlagestrategie

59


Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund



1 Monat 2,30

3 Monate 7,81

1 Jahr 10,17

3 Jahre 23,56

5 Jahre 36,73

Seit Auflage 61,08




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,78

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU0915372659

Sedol B92NY41

WKN A1T958

Bloomberg NRDIBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



161,08

89,78

0


Performance in %



7654321


Schweden 38,77

Finnland 20,84

Norwegen 15,06

Dänemark 13,03

USA 5,26


Liquide Mittel 3,26

Land Fonds

Finanzwesen 23,24

Industrie 22,23




IT 7,10



Liquide Mittel 3,26

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Swedish Match Schweden Basiskonsumgüter 7,27

Huhtamaeki Finnland Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 7,13


F-Secure Finnland IT 5,17


Tryg Dänemark Finanzwesen 4,72

Adapteo Schweden Industrie 4,51

Kindred Group SDB Schweden Nicht-Basiskonsumgüter 4,37

Volvo B Schweden Industrie 4,26

Der Fonds investiert in an nordischen Börsen notierten Unternehmen, die in der nordischen Region (Schweden, Norwegen, Dänemark und Finnland) ihren Sitz haben oder überwiegend in der nordischen Region wirtschaftlich tätig sind. Dadurch hat der Fonds Zugang zu Unternehmen von Weltruf mit einer starken weltweiten Marktstellung sowie zu auf den inländischen Markt ausgerichteten Unternehmen, die gut aufgestellt sind, um die Gewinner von morgen zu werden. Die nordische Region hat im letzten Jahrzehnt durchweg ein robusteres Wachstum verzeichnet als Europa insgesamt. Die dortigen Unternehmen weisen solide Finanzkennzahlen auf und sind gut positioniert, um vom weltweiten Wachstum bei Aktien zu profitieren. Der Fonds investiert in ein konzentriertes Portfolio mit den am besten aufgestellten nordischen Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung. Dabei ist er stärker auf Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung ausgerichtet und stützt sich auf die reine bottom-up-orientierte Fundamentalanalyse mit Schwerpunkt auf dem internen Research. Das Anlageuniversum wird anhand interner und externer Quellen unter Berücksichtigung der absoluten und relativen Bewertungen gefiltert.

Anlagestrategie

60


Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund



1 Monat 4,06

3 Monate 7,00

1 Jahr 15,72

3 Jahre 28,78

5 Jahre 37,19

Seit Auflage 41,44




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,92

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU1079987720

Sedol BPCX0N4

WKN A12AD7

Bloomberg NOSEBPE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



141,44

44,93

0


Performance in %



7654321


Schweden 47,60

Finnland 19,83

Norwegen 14,18

Dänemark 8,97

USA 3,53

Schweiz 3,18

Liquide Mittel 2,71

Land Fonds

Industrie 22,97

Finanzwesen 18,15



IT 10,48




Liquide Mittel 2,71

Sektor Fonds

Top Holdings in %




SECTRA B Schweden Gesundheitswesen 5,70


Essity B Schweden Basiskonsumgüter 4,91

Hennes & Mauritz B Schweden Nicht-Basiskonsumgüter 4,71

Adapteo Schweden Industrie 4,08

Holmen B Schweden Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,92

Bakkafrost Norwegen Basiskonsumgüter 3,84

Vaisala A Finnland IT 3,83

Ziel dieses Teilfonds ist die Erwirtschaftung langfristigen Kapitalwachstums. Investiert wird hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien oder aktienähnlichen Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz in der Nordischen Region haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sind. Der Fonds wird vom Team ‘Fundamental Equities’ mit Sitz in Stockholm gemanagt, das den Schwerpunkt auf einen fundamentalen Bottom-up-Ansatz setzt. Alpha wird generiert durch Titelauswahl und aktiver Anwendung einer ESG basierten Analyse als Teil des Investmentprozesses.

Anlagestrategie

61


Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund



1 Monat 0,55 0,26

3 Monate 1,33 0,81

1 Jahr 9,70 9,59

3 Jahre 17,78 20,02

5 Jahre 24,91 29,98








Korrelation** 0,99



Jährlich


Aegon USA Investment Management, LLC


ISIN LU0826399429

Sedol B8L6R67

WKN A1KADC

Bloomberg NNAHBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



137,91

678,21

0

* ICE BofAML US High Yield Master II Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321



Aktien 0,18

Liquide Mittel 3,42

Anlageklasse Fonds

AAA

AA

A

BBB 5,28

BB 44,44

B 39,89

CCC 5,82

<CCC 0,29

NR 0,86

Liquide Mittel 3,42

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


GMAC Capital Trust I MULTI 15-02-2040 Unternehmensanleihen BB 1,03

United Rentals North America 5.5% 15-07-2025 Unternehmensanleihen BB 0,88

Scientific Games Internation 10% 01-12-2022 Unternehmensanleihen B 0,87

HCA Inc 5.875% 15-02-2026 Unternehmensanleihen BB 0,86

Dana Financing Luxembourg Sa 5.75% 15-04-2025 Unternehmensanleihen BB 0,82

Viking Cruises Ltd 5.875% 15-09-2027 Unternehmensanleihen B 0,80

Infor US Inc 6.5% 15-05-2022 Unternehmensanleihen CCC 0,79

Cornerstone Building Brands 8% 15-04-2026 Unternehmensanleihen B 0,78

Meritor Inc 6.25% 15-02-2024 Unternehmensanleihen BB 0,74

MGM Resorts International 5.75% 15-06-2025 Unternehmensanleihen BB 0,72

Der Fonds investiert in Hochzinsanleihen von Unternehmen, die in den USA ihren Sitz haben oder überwiegend in den USA wirtschaftlich tätig sind. Der Fonds strebt an, mit Hilfe eines fundamental und research-orientierten Ansatzes für Anlagen im Universum der hochverzinslichen Wertpapiere eine attraktive risikobereinigte Rendite zu erzielen. Die Analyse traditioneller und ausfallgefährdeter Unternehmensanleihen ist der maßgebliche Faktor im Anlageprozess und bildet den Kern des Portfolioaufbaus. Die Analyse ausfallgefährdeter Unternehmensanleihen unterstützt die Auswertung von Anlagegelegenheiten im niedrigeren Qualitätssegment des High-Yield-Markts, wo Marktverwerfungen auftreten können.

Anlagestrategie

62


Nordea 1 - North American Small Cap Fund



1 Monat 4,66 2,28

3 Monate 8,74 10,03

1 Jahr 2,38 7,18

3 Jahre 3,41 26,59

5 Jahre 20,50 45,64





Alpha in %** -7,08

Beta** 1,00

Sharpe Ratio** -0,03 0,41

Korrelation** 0,94



Jährlich


River Road Asset Management LLC


ISIN LU0826405176

Sedol B7KG824

WKN A1J54B

Bloomberg NAMSBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



162,71

70,00

0

* Russell 2000 Value (NDR) Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.06.2019 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den Russell 2000 Index – Net Return Index.Am 19.06.2019 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 89,13

Israel 1,45


Liquide Mittel 7,99

Land Fonds

Industrie 29,82

Finanzwesen 16,50

IT 11,87





Energie 3,72

Andere 1,47

Liquide Mittel 7,99

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Cannae Holdings USA Finanzwesen 5,71

White Mountains Insurance Group USA Finanzwesen 3,75

Premier USA Gesundheitswesen 3,63

Hostess Brands USA Basiskonsumgüter 3,63

Air Transport Services Group USA Industrie 3,42

Tech Data USA IT 3,09

Liberty Latin America USA Kommunikationsdienste 2,67

Extended Stay America USA Nicht-Basiskonsumgüter 2,62

UniFirst USA Industrie 2,48

Viad USA Industrie 2,47

Ziel des Fonds ist es, den Kunden über einen Marktzyklus eine Anlageentwicklung über dem Marktdurchschnitt zu bieten. Der Anlageprozess basiert auf einem Bottom-Up-Anlageansatz mit Fokus auf den Fundamentaldaten, mithilfe dessen falsche Preisbildungen aufgrund übermäßigen Einflusses multipler emotionaler Tendenzen identifiziert werden sollen. Der Schwerpunkt liegt darauf, aus der Unsicherheit im Hinblick auf die Fähigkeit eines Unternehmens, erfolgreich in einen Ertragswachstumszyklus einzutreten bzw. diesen auszubauen, einen Vorteil zu ziehen, während die entsprechende Skepsis der Anleger bezüglich dieser Fähigkeit von hohen Niveaus aus zurückgeht. Der Fonds investiert in Aktien mit einer Marktkapitalisierung zwischen 200 Millionen USD und 5 Milliarden USD.

Anlagestrategie

63


Nordea 1 - North American Stars Equity Fund



1 Monat 4,34 3,74

3 Monate 9,45 7,75

1 Jahr 18,25 14,84

3 Jahre 35,04 46,56

5 Jahre 32,03 60,92





Alpha in %** -1,74

Beta** 0,89


Korrelation** 0,95



Jährlich




ISIN LU0772958525

Sedol B753GC6

WKN A1J0G1

Bloomberg NNAABPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



219,83

455,14

0

* Russell 3000 - Net Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.11.2018 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 19.11.2018 wurde der Fonds von Nordea 1 - North American All Cap Fund in Nordea 1 - North American Stars Equity Fund umbenannt.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 94,66

Israel 1,58

China 1,46

Liquide Mittel 2,29

Land Fonds

IT 22,68


Finanzwesen 13,32


Industrie 9,31




Andere 3,41

Liquide Mittel 2,29

Sektor Fonds

Top Holdings in %





JPMorgan Chase USA Finanzwesen 3,72

Apple USA IT 3,51

Visa USA IT 3,39


AbbVie USA Gesundheitswesen 2,54

Autoliv USA Nicht-Basiskonsumgüter 2,49

Chubb USA Finanzwesen 2,23

Der Teilfonds investiert mit einem long-only Ansatz in nordamerikanische Aktien. Ziel ist es, über einen kompletten Anlagezyklus einen Mehrertrag von 3% p.a. in Relation zum Russell 3000 Net Return Index zu erzielen. Die Einzeltitelauswahl erfolgt anhand eines bottom-up Ansatzes. Investiert wird in Unternehmen mit attraktiven Fundamentaldaten und einem starken ESG-Profil (environmental, social und governance). ESG Themen sind somit ein klarer Bestandteil des Anlageprozesses: investiert wird ausschließlich in Unternehmen mit einem starken ESG Profil und /oder solche, die dazu beitragen, nachhaltige Lösungen zu den ESG Herausforderungen dieser Zeit anzubieten. Der Anlagezeitraum beträgt 3-5 Jahre.

Anlagestrategie

64


Nordea 1 - North American Value Fund



1 Monat 4,70 2,96

3 Monate 10,18 8,19

1 Jahr 14,62 14,33

3 Jahre 41,21 49,29

5 Jahre 41,70 65,76





Alpha in %** -0,65

Beta** 0,88


Korrelation** 0,94



Jährlich


River Road Asset Management LLC


ISIN LU0076314649

Sedol 5229093

WKN 973348

Bloomberg UNINAVI LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



65,07

483,39

0

* Russell 3000 Value (NDR) Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.06.2019 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den S&P 500 Composite – Total Return Index.Am 19.06.2019 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Performances in USD

Performance in %



7654321


USA 93,48

Kanada 4,62

Liquide Mittel 1,91

Land Fonds

Finanzwesen 26,38



IT 10,65

Energie 7,96



Industrie 3,70


Liquide Mittel 1,91

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Berkshire Hathaway USA Finanzwesen 7,62


Liberty Broadband USA Kommunikationsdienste 4,91

Discovery USA Kommunikationsdienste 4,88

Brookfield Asset Management Kanada Finanzwesen 4,62

UnitedHealth Group USA Gesundheitswesen 4,57

Progressive USA Finanzwesen 4,45

Hostess Brands USA Basiskonsumgüter 4,24

Premier USA Gesundheitswesen 4,20

LKQ USA Nicht-Basiskonsumgüter 4,14

Ziel des Fonds ist es, über den kompletten Marktzyklus eine Performance oberhalb der des Referenzindexes zu erzielen, wobei der Kapitalerhalt höchste Priorität hat. Die Anlagephilosophie basiert auf drei Leitsätzen: Schwerpunkt auf der Rentabilität materieller Vermögenswerte statt auf dem Gewinn pro Aktie; Bestimmung des Unternehmenswertes mithilfe von Barmittelzuflüssen und -abflüssen, angepasst um „optimale“ Kapitalkosten; keine übermäßige Diversifizierung, sondern Gewährleistung, dass auf starken Überzeugungen beruhende Positionen einen bedeutenden Renditebeitrag bei begrenztem Portfolioumschlag leisten. Der Prozess greift auf qualitative und quantitative Quellen zur Generation von Ideen zurück.

Anlagestrategie

65


Nordea 1 - Norwegian Bond Fund



1 Monat 0,01 0,06

3 Monate -1,18 -0,64

1 Jahr 2,88 2,82

3 Jahre 5,62 5,62

5 Jahre 8,25 10,36








Korrelation** 0,93



Jährlich


Norwegian Fixed Income Team


ISIN LU0087209911

Sedol 5466124

WKN 988130

Bloomberg FRONOBD LX


Anteilklasse BP-NOK

Kurs

AUM (Million NOK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



221,34

5.195,67

0

* OB (Oslo Stock Exchange) Government Bonds All Index (Quelle: NIMS)** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 21.04.2015 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den CGBI WGBI NW All Mats (NOK) Total Return Index.Performances in NOK

Performance in %



7654321





Liquide Mittel 1,92

Anlageklasse Fonds

AAA 30,05

AA 3,58

A 14,59

BBB 2,26

BB

B

CCC

<CCC

NR 47,60

Liquide Mittel 1,92

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Eiendomskreditt AS 19/25 FRN C COVD Unternehmensanleihen AAA 3,24

Ferde AS 19/24 FRN Unternehmensanleihen NR 2,89

Nordic Investment Bank 4% 04-11-2026 Staatsanleihen AAA 2,20

Ferde AS 19/25 FRN Unternehmensanleihen NR 2,00

Nordic Investment Bank 1.875% 10-04-2024 Staatsanleihen AAA 1,94

Verd Boligkredi AS 18/23 FRN STEP C COVD Unternehmensanleihen NR 1,93

Fana Spb Boligkredit AS 18/24 FRN C COVD Unternehmensanleihen AAA 1,93

European Bank for Reconstruc 1.83% 26-04-2024 Staatsanleihen AAA 1,93

International Bank for Recon 1.75% 13-03-2025 Unternehmensanleihen AAA 1,92

Landkreditt Boligkre AS 18/23 FRN C COVD Unternehmensanleihen NR 1,74

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Norwegen haben. Der Fonds investiert in auf NOK lautende Anleihen. Er investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Anlagestrategie

66


Nordea 1 - Norwegian Equity Fund



1 Monat 2,14 1,03

3 Monate 4,11 5,31

1 Jahr 0,28 6,95

3 Jahre 24,45 37,11

5 Jahre 57,37 60,62





Alpha in %** -4,62

Beta** 1,12


Korrelation** 0,91



Jährlich


Nordea Equities Norway Team


ISIN LU0081952003

Sedol 5370452

WKN 987575

Bloomberg FORNOEQ LX


Anteilklasse BP-NOK

Kurs

AUM (Million NOK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



254,38

964,36

0

* Oslo Exchange Mutual Fund - Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in NOK

Performance in %



7654321


Norwegen 98,73

Niederlande 0,31

Schweden 0,03

Kanada 0,00

Liquide Mittel 0,92

Land Fonds

Finanzwesen 22,85

Energie 18,41



Industrie 9,89

IT 9,48



Andere 5,26

Liquide Mittel 0,92

Sektor Fonds

Top Holdings in %


Atea Norwegen IT 6,12

Yara International Norwegen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 6,12

Aker BP Norwegen Energie 5,90

SpareBank 1 SMN Norwegen Finanzwesen 5,54

DNB Norwegen Finanzwesen 4,03

Borregaard Norwegen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,99

SpareBank 1 SR-Bank Norwegen Finanzwesen 3,42

Kongsberg Automotive Norwegen Nicht-Basiskonsumgüter 3,42

Norsk Hydro Norwegen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3,29

TGS-NOPEC Geophysical Company Norwegen Energie 3,21

Der Fonds investiert mindestens drei Viertel seines Nettofondsvermögens in Aktien, andere Kapitalanteile, wie etwa Genossenschaftsanteile und Partizipationsscheine, Genussscheine und Optionszertifikate von Gesellschaften, die ihren Sitz in Norwegen haben. Der Fondsmanager investiert nach einem fundamentalen Bottom Up-Ansatz, wobei er Unternehmen identifiziert, die in der Lage sind, langfristig nachhaltige Erträge zu erwirtschaften. Die Auswahl er Unternehmen wird aufgrund einer attraktiven Bewertung, eines positiven Ertrags-Momentums, der Fähigkeit, Cash-Flows zu generieren und der Qualität des Managements vorgenommen.

Anlagestrategie

67


Nordea 1 - Norwegian Short-Term Bond Fund


Laufendes Jahr 1,91

1 Monat 0,15

3 Monate 0,39

1 Jahr 1,96

3 Jahre 4,70

5 Jahre 7,32

Seit Auflage 106,84







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Norwegian Fixed Income Team


ISIN LU0078812822

Sedol 5297454

WKN 987173

Bloomberg FRONKRR LX


Anteilklasse BP-NOK

Kurs

AUM (Million NOK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



206,84

5.651,22

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 15.01.2010 wurde der Referenzindex des Fonds geändert. Die Wertentwicklung vor diesem Datum bezieht sich auf den vorherigen Referenzindex des Fonds, den Norway Deposit 3 Month - Total Return Index.Am 19.11.2018 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 19.11.2018 wurde der Fonds von Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve in Nordea 1 - Norwegian Short-Term Bond Fund umbenannt.Performances in NOK

Performance in %



7654321

Norwegen 83,34

Schweden 10,00

Dänemark 2,93

Niederlande 1,60

Deutschland 0,44

Finnland 0,11

Liquide Mittel 1,59

Land Fonds



Liquide Mittel 1,59

Anlageklasse Fonds



BKK AS 18/21 FRN Norwegen Unternehmensanleihen 3,55

Swedbank Hypotek AB 19/22 FRN COVD Schweden Unternehmensanleihen 2,65

Verd Boligkreditt AS 14/21 FRN C COVD Norwegen Unternehmensanleihen 2,57

Olav Thon Eiendomsselskap ASA 18/21 FRN Norwegen Unternehmensanleihen 2,30

Realkredit Danmark A/S 18/21 FRN COVD Dänemark Hypothekenanleihen 2,04

Fana Spb Boligkredit AS 15/21 FRN C COVD Norwegen Hypothekenanleihen 1,95

SSB Boligkreditt AS 15/22 FRN C COVD Norwegen Unternehmensanleihen 1,87

Spb Vest 18/21 FRN Norwegen Unternehmensanleihen 1,77

Verd Boligkreditt AS 18/20 FRN C COVD Norwegen Unternehmensanleihen 1,77

Fana Spb 17/22 FRN Norwegen Unternehmensanleihen 1,75

Top Holdings in %

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Netto-Teilfonds-vermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater und öffentlichrechtlicher Schuldner, welche auf die Währung NOK lauten. Die Strategie besteht darin, haupt- sächlich in auf NOK lautende kurzfristige Anleihen und andere übertragbare kurzfristige Schuldverschreibungen zu investieren, die zur amtlichen Notierung an der Wertpapierbörse Oslos zugelassen sind oder an einem anderen gesetzlich geregelten Markt innerhalb der OECD-Länder gehandelt werden.

Anlagestrategie

68


Nordea 1 - Renminbi Bond Fund


Laufendes Jahr 3,54

1 Monat 0,11

3 Monate 0,56

1 Jahr 4,81

3 Jahre 9,62

5 Jahre

Seit Auflage 22,36







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Manulife Investment Management


ISIN LU1221952010

Sedol BXC4776

WKN A14SV6

Bloomberg NREHBPC LX


Anteilklasse BP-CNH

Kurs

AUM (Million CNH)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



122,36

92,15

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.11.2018 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 19.11.2018 wurde der Fonds von Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund in Nordea 1 - Renminbi Bond Fund umbenannt.Performances in CNH

Performance in %



7654321





Anlageklasse Fonds

AAA

AA 3,08

A 74,96

BBB

BB 1,11

B

CCC

<CCC

NR 4,44


Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %





China Development Bank 3.42% 02-07-2024 Unternehmensanleihen A 8,69

State Grid Corp of China 2.99% 30-04-2020 Unternehmensanleihen A 8,67

Export-Import Bank of China/ 3.33% 22-02-2026 Unternehmensanleihen A 8,56

China Railway Construction C 5.1% 20-06-2020 Unternehmensanleihen A 5,48

China State Railway Group Co 4.31% 28-07-2022 Unternehmensanleihen NR 4,44

China Southern Power Grid Co 3.73% 25-02-2024 Unternehmensanleihen A 4,35

Agricultural Development Ban 3.33% 06-01-2026 Unternehmensanleihen A 4,28

Ziel des Fonds ist es, attraktive risikobereinigte über einen gesamten Kreditzyklus zu generieren, indem er primär in CHH und USD denominierte asiatische Hochzinsanleihen investiert. Der Fond sichert aktiv die USD-denominierten asiatischen Hochzinsanleihen in Renminbi (CNH oder CNY) ab, um vom Forward Carry zu profitieren. Das Investmentteam legt großen Wert auf den Schutz des Portfolios in fallenden Märkten, während sie am größten Teil des Aufwärtspotentials in steigenden Märkten partizipieren möchten. Der Fonds kombiniert eine Top-Down Allokationsstrategie mit einer sorgsamen Bottom-Up Kreditanalyse.

Anlagestrategie

69


Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund


Laufendes Jahr -1,90

1 Monat -0,85

3 Monate 2,53

1 Jahr -4,71

3 Jahre 5,42

5 Jahre -4,18

Seit Auflage 28,28




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio** 0,00

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich




ISIN LU0634510886

Sedol B62K474

WKN A1JP12

Bloomberg NSEMBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



64,14

921,51

0


Performance in %



7654321


China 35,08

Südkorea 20,70

Indien 12,28

Südafrika 5,73

Türkei 4,28

Indonesien 3,87

Taiwan 3,85

Mexiko 3,42

Andere 9,71

Liquide Mittel 1,08

Land Fonds

Finanzwesen 26,14

Industrie 16,11



IT 10,54




Andere 6,09

Liquide Mittel 1,08

Sektor Fonds

Top Holdings in %



Hyundai Mobis Südkorea Nicht-Basiskonsumgüter 3,06

SK Telecom Südkorea Kommunikationsdienste 3,04

Industrial & Commercial Bank of China China Finanzwesen 2,88

Power Grid Corp of India Indien Versorgungsbetriebe 2,80


Samsung Fire & Marine Insurance Südkorea Finanzwesen 2,71

China Mobile China Kommunikationsdienste 2,70

HCL Technologies Indien IT 2,43

Grupo Financiero Banorte Mexiko Finanzwesen 2,41

Der Fonds basiert auf einem einzigartigen Investmentprozess, dessen Ziel es ist, auf Basis eines objektiven, computergestützten und quantitativen Aktienselektionsmodells ein. Portfolio zusammenzustellen, das aus Schwellenländeraktien besteht, die eine stabile Ertragsentwicklung aufweisen. Im Rahmen des Investmentprozesses werden Unternehmen identifiziert, die in etablierten Geschäftsfeldern tätig sind sowie stetig stabile Gewinne sowie Dividenden und Cashflows, etc. erwirtschaften. Diese Stabilität trägt dazu bei, die Kursschwankungen der Aktien dieser Unternehmen abzumildern, womit diese Titel generell weniger risikobehaftet sind als der breite Markt. Darüber hinaus wird auf Portfolioebene eine ausgeprägte Risikostreuung vorgenommen, denn das Portfolio setzt sich üblicherweise aus 70 bis 90 Titeln zusammen. Dies ist ein weiterer Stabilitätsfaktor. Mit dieser Vorgehensweise wird angestrebt, über einen kompletten Marktzyklus hinweg, im Vergleich zum globalen Aktienmarkt eine bessere Wertentwicklung bei einer gleichzeitig geringeren Wertschwankung zu generieren.

Anlagestrategie

70


Nordea 1 - Stable Return Fund


Laufendes Jahr 8,16

1 Monat 1,06

3 Monate 0,94

1 Jahr 5,62 5,62

3 Jahre 5,30 1,73

5 Jahre 11,04 2,12


Kennziffern Fonds


Sharpe Ratio* 0,50



Jährlich


Multi Assets Team


ISIN LU0227384020

Sedol B1WL6Z4

WKN A0HF3W

Bloomberg NABSRBE LX


Anteilklasse BP-EUR

Kurs

AUM (Million EUR)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



17,10

10.022,83

0

* Annualisierte 3-Jahres Daten** Quelle: MSCI RiskManager*** Basis 100 (in %). Nur zu rein illustrativen Zwecken.**** Für das gesamte Portfolio inklusive DerivatenAm 01.03.2009 wurde der Fonds von Nordea 1 - Absolute Return Fund in Nordea 1 - Stable Return Fund umbenannt.Performances in EUR

Performance in %



7654321

Long Equity Exposure 76,39 % Net Equity Exposure 44,23 %

Aktien-Future -32,16 %

Fixed Income Future -11,05 %


Pfandbriefe 10,54 %

Staatsanleihen 10,97 %

Aktien aus Schwellenländern 12,42 %

Aktien aus Industrieländern 63,98 %


EURO 77,18 %

Andere 12,87 %


USD 0,36 %


Aktien AnleihenLand *** Fonds

USA 57,35

Japan 6,07

China 4,81

Kanada 4,75


Frankreich 4,44

Deutschland 2,90

Südkorea 2,59

Andere 12,59

Sektor *** Fonds


IT 20,46



Finanzwesen 9,15


Industrie 8,22


Andere 4,94


USA 0,78


Andere -0,07

Europa (ohne Großbritannien) -0,47

Insgesamt 0,24

Kredit-Rating *** Fonds

AAA 36,93

AA 55,22

A 6,73

BBB 1,12

BB

B

CCC

<CCC

NR

Das Ziel des Fonds ist der Erhalt des Kapitals der Anleger (über einen Anlagehorizont von drei Jahren) sowie die Gewährleistung einer soliden positiven Eigenkapitalrendite. Die Anlagen werden weltweit in Aktien, Anleihen (einschließlich Wandelanleihen) sowie Geldmarktinstrumenten getätigt, die auf unterschiedliche Währungen lauten. Der Teilfonds kann ferner in Finanzderivate investieren, wie bspw. Aktien- und Anleihenfutures, um das Beta und die Duration des Portfolios anzupassen.

Anlagestrategie

71


Nordea 1 - Swedish Bond Fund



1 Monat -0,79 -0,74

3 Monate -2,50 -2,33

1 Jahr 3,30 3,24

3 Jahre 4,15 4,85

5 Jahre 7,73 9,85








Korrelation** 0,99



Jährlich


Swedish Fixed Income Team


ISIN LU0064320186

Sedol 4747563

WKN 974521

Bloomberg FRTSWDI LX


Anteilklasse BP-SEK

Kurs

AUM (Million SEK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



307,58

873,08

0

* JP Morgan Government Bond Sweden - Total Return Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in SEK

Performance in %



7654321





Liquide Mittel 1,13

Anlageklasse Fonds

AAA 68,11

AA 6,55

A 11,14

BBB 10,09

BB

B

CCC

<CCC

NR 2,99

Liquide Mittel 1,13

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Lansforsakringar Hypotek AB 1.5% 18-09-2024 Hypothekenanleihen AAA 15,97

Sweden Government Bond 3.5% 30-03-2039 Staatsanleihen AAA 13,25



DNB Bank ASA 1.97% 28-05-2025 Unternehmensanleihen A 4,83


Landshypotek Bank AB 0.75% 25-05-2023 Hypothekenanleihen AAA 4,63

Stadshypotek AB 2% 01-09-2028 Hypothekenanleihen AA 4,29

Lansforsakringar Hypotek AB 1.5% 16-09-2026 Hypothekenanleihen AAA 3,87

SBAB Bank AB 2.250% MULTI 10-11-2025 Unternehmensanleihen BBB 3,47

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Schweden haben. Der Fonds investiert in auf SEK lautende Anleihen. Er investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Anlagestrategie

72


Nordea 1 - Swedish Short-Term Bond Fund


Laufendes Jahr 0,30

1 Monat -0,03

3 Monate -0,28

1 Jahr 0,20

3 Jahre 0,04

5 Jahre -0,15

Seit Auflage 91,13







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


Swedish Fixed Income Team


ISIN LU0064321663

Sedol 4339722

WKN 974178

Bloomberg FRTSKRI LX


Anteilklasse BP-SEK

Kurs

AUM (Million SEK)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



191,13

1.651,18

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 19.11.2018 wurde die Anlagepolitik des Fonds verändert. Die Daten zur Wertentwicklung vor diesem Datum wurden unter Umständen erhoben, die nicht mehr zutreffen.Am 19.11.2018 wurde der Fonds von Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve in Nordea 1 - Swedish Short-Term Bond Fund umbenannt.Performances in SEK

Performance in %



7654321


Schweden 91,63

Finnland 7,67

Norwegen 2,13


Land Fonds




Anlageklasse Fonds

Top Holdings in %


Lansforsakringar Hypotek AB 2.25% 21-09-2022 Schweden Hypothekenanleihen 13,41

Stadshypotek AB 1.5% 15-12-2021 Schweden Hypothekenanleihen 6,21

Swedbank Hypotek AB 1% 15-09-2021 Schweden Hypothekenanleihen 6,14

Kraftringen Energi AB FRN 28-01-2022 Schweden Unternehmensanleihen 5,18

Tele2 AB FRN 11-05-2021 Schweden Unternehmensanleihen 3,70

OP Corporate Bank plc FRN 25-08-2025 Finnland Unternehmensanleihen 3,66

AAK AB FRN 10-12-2021 Schweden Unternehmensanleihen 2,81

Stockholm Exergi Holding AB 1.75% 18-05-2022 Schweden Unternehmensanleihen 2,49

Husqvarna AB FRN 03-05-2021 Schweden Unternehmensanleihen 2,46

Volvo Treasury AB FRN 08-06-2020 Schweden Unternehmensanleihen 2,43

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Netto-Teilfonds-vermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater und öffentlichrechtlicher Schuldner, welche auf die Währung SEK lauten. Die Strategie besteht darin, haupt- sächlich in auf SEK lautende kurzfristige Anleihen und andere übertragbare kurzfristige Wertpapiere zu investieren, die zur amtlichen Notierung an der Stockholmer Wertpapierbörse zugelassen sind oder an einem anderen gesetzlich geregelten Markt innerhalb der OECD-Länder gehandelt werden.

Anlagestrategie

73


Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged


Laufendes Jahr 5,59

1 Monat 0,23

3 Monate 0,67

1 Jahr 4,85

3 Jahre 8,61

5 Jahre 9,41

Seit Auflage 13,16







Korrelation**

Information ratio**


Jährlich


MacKay Shields LLC


ISIN LU0975281527

Sedol BGY6XH3

WKN A1W73K

Bloomberg NOUNBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Nein / Nein



113,16

70,62

0

* Keine Benchmark** Annualisierte 3-Jahres DatenAm 01.03.2016 wurde der Fonds von Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund in Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged umbenannt.Performances in USD

Performance in %



7654321



hypothekenbesicherte Wertpapiere 11,60

Staatsanleihen 5,76

Liquide Mittel 2,54

Anlageklasse Fonds

Treasury Future Exposure -19,77

AAA 6,55

AA 9,06

A 16,46

BBB 42,10

BB 13,09

B 3,09

CCC 0,41

<CCC

NR 6,70

Liquide Mittel 2,54

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


United States Treasury Infla 0.875% 15-01-2029 Staatsanleihen AA 2,93

Freddie Mac Gold Pool 3.5% 01-09-2048 hypothekenbesicherte Wertpapiere NR 1,54

United States Treasury Infla 0.75% 15-07-2028 Staatsanleihen AA 1,23

CVS Pass-Through Trust 5.789% 10-01-2026 Unternehmensanleihen BBB 1,19

Fannie Mae Pool 4% 01-08-2048 hypothekenbesicherte Wertpapiere AAA 1,12

Georgia-Pacific LLC 5.4% 01-11-2020 Unternehmensanleihen A 0,99

Fannie Mae Pool 4.5% 01-01-2049 hypothekenbesicherte Wertpapiere AAA 0,97

Hartford Financial Services FRN 12-02-2047 Unternehmensanleihen BBB 0,96

Barclays Bank PLC 5.14% 14-10-2020 Unternehmensanleihen BBB 0,95

Morgan Stanley 4.875% 01-11-2022 Unternehmensanleihen BBB 0,94

Der Fonds verfolgt eine Total-Return-Strategie, die einen bewährten Rahmen für Top-Down-Analysen mit einem rigorosen Bottom-Up-Prozess kombiniert, um nicht kompensierbare Risiken zu eliminieren. Der Fonds strebt an, die sich an den globalen Märkten für Unternehmensanleihen bietenden Chancen ohne Berücksichtigung einer Benchmark durch einen Prozess sektorübergreifender Vermögensallokationsstrategien zu nutzen. Die Portfoliorendite resultiert aus einer dynamischen Vermögensallokation innerhalb der Instrumente. Ziel des Teams ist es, positive Renditen über und während eines kompletten Marktzyklus zu erwirtschaften, während das Portfolio streng überwacht wird, um Abwärtsrisiken zu mindern. Die Duration des Fonds liegt im Bereich von 0 bis 7.

Anlagestrategie

74


Nordea 1 - US Corporate Bond Fund



1 Monat 0,26 0,19

3 Monate -0,25 0,10

1 Jahr 14,00 15,18

3 Jahre 16,01 18,66

5 Jahre 18,20 23,62








Korrelation** 0,98



Jährlich


MacKay Shields LLC


ISIN LU0458979746

Sedol B3MMLR8

WKN A0YKE1

Bloomberg NORBPUS LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



15,72

2.944,43

0

* Bloomberg Barclays Capital US Credit Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321



Staatsanleihen 0,05

Liquide Mittel 2,00

Anlageklasse Fonds

Treasury Future Exposure 08,29

AAA 0,80

AA 5,04

A 31,56

BBB 54,85

BB 4,12

B 0,39

CCC

<CCC

NR 1,24

Liquide Mittel 2,00

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Bank of America Corp 3.458% MULTI 15-03-2025 Unternehmensanleihen A 0,94

Citigroup Inc 3.980% MULTI 20-03-2030 Unternehmensanleihen BBB 0,87

JPMorgan Chase & Co 3.960% MULTI 29-01-2027 Unternehmensanleihen A 0,85

AbbVie Inc 2.95% 21-11-2026 Unternehmensanleihen A 0,79

Citigroup Inc 3.352% MULTI 24-04-2025 Unternehmensanleihen BBB 0,79

Wells Fargo & Co 2.879% MULTI 30-10-2030 Unternehmensanleihen A 0,79

Wells Fargo & Co 3.584% MULTI 22-05-2028 Unternehmensanleihen A 0,72

General Motors Financial Co 3.45% 10-04-2022 Unternehmensanleihen BBB 0,66

United Airlines 2014-1 Class 4% 11-04-2026 Unternehmensanleihen A 0,65

Evergy Inc 4.85% 01-06-2021 Unternehmensanleihen BBB 0,65

Der Fonds strebt die Erzielung einer beständigen und schwankungsarmen Rendite an. Hierzu wird vorwiegend in Anleihen mit einem S&P Rating von mindestens BBB- oder einem Moodys Rating von mindestens Baa3 investiert. Der Fondsmanager nutzt eine Top-Down orientierte Analyse, um Investmentgelegenheiten zu identifizieren und nicht kompensierte Risiken zu neutralisieren. Um den totalen Ertrag zu optimieren, wird zudem eine Bottom-Up Analyse angewendet. Der Fondsmanager begrenzt Verlustrisiken, indem er das Risiko-Exposure innerhalb des Portfolios und die Korrelation der Portfoliopositionen zueinender genau kennt, die Risikofaktoren diversifiziert, eine Exit-Strategie für jede Position festlegt und den erwarteten Tracking Error rigoros überwacht.

Anlagestrategie

75


Nordea 1 - US Equity Market Neutral Fund


Laufendes Jahr

1 Monat

3 Monate

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit Auflage




Alpha in %**

Beta**

Sharpe Ratio**

Korrelation**

Information ratio**


Jährlich



Chicago Equity Partners LLC


ISIN LU2020617705

Sedol BK5WQQ8

WKN A2PM31

Bloomberg NUEMNBP LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


15,00


Erfolgsabhängige Gebühr

92,32

27,24

0


Performance in %



7654321



CFD (Differenzkontr


USA -91,39 93,68 2,29

Insgesamt -91,39 93,68 2,29

Geographische Positionierung nach Anlageart


CFD (Differenzkontr


IT -13,45 16,64 3,20

Basiskonsumgüter -2,58 5,39 2,81

Versorgungsbetriebe -2,81 5,23 2,43

Gesundheitswesen -13,36 14,49 1,13

Immobilien -5,25 5,55 0,30

Finanzwesen -13,56 13,81 0,25

Energie -4,54 3,94 -0,60

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe -4,31 3,28 -1,04

Nicht-Basiskonsumgüter -10,98 9,88 -1,09

Andere -20,56 15,47 -5,09

Insgesamt -91,39 93,68 2,29

Sektorallokation (aktienbezogene Instrumente)

76


Nordea 1 - US High Yield Bond Fund



1 Monat 0,38 0,26

3 Monate 1,11 0,81

1 Jahr 10,28 9,59

3 Jahre 17,07 20,02

5 Jahre 18,80 29,98








Korrelation** 0,98



Jährlich


MacKay Shields LLC


ISIN LU0278531610

Sedol B1LCPV7

WKN A0LGS0

Bloomberg NHYBBPU LX


Anteilklasse BP-USD

Kurs

AUM (Million USD)

Mindestanlage (EUR)


Fondsdaten


Ja / Ja



20,92

733,74

0

* ICE BofAML US High Yield Master II Index (Quelle: Datastream)** Annualisierte 3-Jahres DatenPerformances in USD

Performance in %



7654321



Liquide Mittel 2,70

Anlageklasse Fonds

AAA

AA

A

BBB 9,81

BB 44,55

B 36,78

CCC 6,16

<CCC

NR

Liquide Mittel 2,70

Kredit-Rating Fonds

Top Holdings in %


Bausch Health Cos Inc 7.25% 30-05-2029 Unternehmensanleihen B 1,23

Sprint Corp 7.875% 15-09-2023 Unternehmensanleihen B 1,06

Equinix Inc 5.875% 15-01-2026 Unternehmensanleihen BBB 0,98

T-Mobile USA Inc 6.375% 01-03-2025 Unternehmensanleihen BB 0,97

Altice Luxembourg SA 10.5% 15-05-2027 Unternehmensanleihen B 0,91

Match Group Inc 6.375% 01-06-2024 Unternehmensanleihen BB 0,90

US Foods Inc 5.875% 15-06-2024 Unternehmensanleihen BB 0,81

Sprint Capital Corp 8.75% 15-03-2032 Unternehmensanleihen B 0,80

Live Nation Entertainment In 4.875% 01-11-2024 Unternehmensanleihen B 0,77

SBA Communications Corp 4% 01-10-2022 Unternehmensanleihen BB 0,74

Der Fonds strebt die Erzielung einer attraktiven risikobereinigten Rendite durch die Auswahl geeigneter Anleihen an. Die Auswahl findet über die Ausschaltung des nicht kompensierten Risikos statt. Der Fondsmanager durchleuchtet das Anlageuniversum nach Risiken, um anhand einer Anleihenanalyse keiner Analysemethode für Aktien das Aufwärtspotenzial zu messen. Da der Manager den optimalen Punkt der Risikokompensierung anvisiert, ist seine Vorgehensweise eher darauf ausgerichtet, Anleihen auszusortieren, anstatt sie zu berücksichtigen. Dahinter steckt die Überzeugung, dass es zum Erzielen attraktiver Renditen von größerer Bedeutung ist zu erkennen, welche Anleihen nicht in das Portfolio aufgenommen werden dürfen, als sich mit den Titeln zu befassen, die aufgenommen werden sollten.

Anlagestrategie

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Quelle (falls nicht anders angegeben): Nordea Investment Funds S.A. Betrachteter Zeitraum (falls nicht anders angegeben): 31.10.2019-30.11.2019. Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert (nach Gebühren und in Luxemburg anfallenden Steuern) in der Währung der jeweiligen Anteilklasse, bei Wiederanlage der Erträge und reinvestierter Dividenden ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages oder der Rücknahmegebühr. Ausgabe- und Rücknahmegebühren könnten die Wertentwicklung beeinträchtigen. Stand: 30.11.2019. Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verläßlicher Richtwert für zukünftige Erträge und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht gewährleistet, es kann zu einem teilweisen oder vollständigen Wertverlust kommen. Sofern sich die Währung der betreff enden Anteilklasse von der Währung des Landes, in dem der Anleger wohnt, unterscheidet, kann die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen abweichend sein. Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea 1, SICAV, einer off enen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, welcher der EG-Richtlinie 2009/65/EG vom 13. Juli 2009 entspricht. Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um Werbematerial, es enthält daher nicht alle relevanten Informationen zu den erwähnten Teilfonds. Jede Entscheidung, in den Teilfonds anzulegen, sollte auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts getroff en werden. Die genannten Dokumente sind in elektronischer Form auf Englisch und in der jeweiligen Sprache der zum Vertrieb zugelassenen Länder auf Anfrage unentgeltlich bei Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg oder bei den jeweiligen länderspezifi schen Vertretern bzw. Informationsstellen oder bei den berechtigten Vertriebsstellen erhältlich. Anlagen in Derivaten und Fremdwährungsanlagen können erheblichen Schwankungen unterliegen, die die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen können. Anlagen in Schwellenländern sind mit einem erhöhten Risiko verbunden. Der Wert von Anteilen kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und kann nicht gewährleistet werden. Anlagen in von Banken begebenen Aktien oder Schuldtiteln können gegebenenfalls in den Anwendungsbereich des in der EU Richtlinie 2014/59/EU vorgesehenen Bail-in-Mechanismus fallen (d.h. dass bei einer Sanierung oder Abwicklung des rückzahlungspflichtigen Instituts solche Aktien und Schuldtitel abgeschrieben bzw. wertberichtigt werden, um sicherzustellen, dass entsprechend ungesicherte Gläubiger eines Instituts angemessene Verluste tragen). Angaben zu weiteren Risiken in Verbindung mit den genannten Teilfonds entnehmen Sie bitte den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), die wie oben beschrieben erhältlich sind. Nordea Investment Funds S.A. hat beschlossen, die Kosten für Research zu tragen, das heißt, diese Kosten werden von bestehenden Gebührenstrukturen (wie Management- oder Verwaltungsgebühren) gedeckt. Nordea Investment Funds S.A. veröff entlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen. Herausgegeben von Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg, einer von der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg genehmigten Verwaltungsgesellschaft. Weitere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Bitte beachten Sie, dass nicht unbedingt alle Teilfonds und/oder Anteilklassen in Ihrer Jurisdiktion verfügbar sind. Ergänzende Informationen für Anleger in Österreich: Informations- und Zahlstelle in Österreich ist die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, AT-1100 Wien, Österreich. Ergänzende Informationen für Anleger in Deutschland: Informationsstelle in Deutschland ist Société Générale S.A. Frankfurt Branch, Neue Mainzer Straße 46-50, DE-60311 Frankfurt am Main, Deutschland. Kopien der vorgenannten Dokumente stehen Ihnen auch hier zur Verfügung. Ergänzende Informationen für Anleger in der Schweiz: Der Schweizer Vertreter und Zahlstelle ist BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich, Schweiz. Quelle (falls nicht anders angegeben): Nordea Investment Funds S.A. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Dieses Dokument darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröff entlicht werden. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Auff orderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar. Der Grad der individuellen Steuerbelastung ist unterschiedlich und kann sich in der Zukunft ändern. M

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