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Material publicitario elaborado por Deutsche Bank. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
Nota GlobalDividend 95%ProtegidaUna nota distribuida enexclusiva por
Material publicitario elaborado por Deutsche Bank. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
Deutsche Bank
2
RENTABILIDAD
PROTECCIÓN DEL CAPITAL
PLAZO
LIQUIDEZ
SUBYACENTE
La nota pagará cupones anuales del 2,55% siempre que el subyacente se encuentre en o por encima del 95%
del valor inicial en las fechas de observación anuales.
La nota está referenciada al Stoxx Global SelectDividend 100, un índice compuesto por las 100compañías con mayor rentabilidad por dividendo1:40 de Norteamérica, 30 de Europa y 30 de Asia-Pacífico.
A vencimiento, la nota devuelve el 100% del nominal invertido2 siempre y cuando el índice no haya caído por debajo del nivel inicial. En tal caso, devuelve el nominal invertido minorado por la caída del índice hasta un máximo del 5%, dado que tiene una protección de capital del 95%2.
Es un producto a 10 años, con vencimiento en octubre de 2030.
Diaria en condiciones normales de mercado.
2 Sujeto a la solvencia del emisor (Deutsche Bank AG).
1 Rentabilidad por dividendo: ratio en porcentaje resultante de la relación entre el dividendo anual y el precio de la acción.
LA NOTA DE UN VISTAZOLA NOTA DE UN VISTAZO
3
Principales compañías (%)
Distribución por países (%) Distribución por sectores (%)
El índice está formado por las 100 compañías con mayor rentabilidad por dividendo1 de Norteamérica (40 compañías), Europa (30 compañías) y Asia-Pacífico (30 compañías). Todas las compañías que lo componen deben tener una tasa de crecimiento de dividendo por acción no negativa en los últimos 5 años. El peso máximo de cada compañía dentro del índice es del 10%.
Fuente: Datos de Bloomberg, a 11/08/2020.
EL SUBYACENTE: STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100EL SUBYACENTE: STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100
PRINCIPALES COMPAÑÍAS, PRINCIPALES COMPAÑÍAS, DISTRIBUCIÓN POR PAÍSES Y SECTORESDISTRIBUCIÓN POR PAÍSES Y SECTORES
Fortescue Metals Group Ltd Materiales 4,35%
2,78%
2,19%1,85%
1,84%
1,81%
1,77%
1,63%
1,52%
1,48%
P. Bajos
Australia
Australia
P. Bajos
Alemania
Financiero 35,2%
Japón
Francia
Suiza
4,4%
4,1%
5,5%
6,4%
6,4%
6,9%
7,6%
9,3%
8,4%22,9%
9,7%
8,4%
Resto
EEUU
P. Bajos
R. Unido
Singapur
Alemania
Australia
Hong Kong
Canadá
11,5%
10,3%
10,1%
9,9%
8,1%
5,9%
2,9%
2,6%
1,9%
1,7%
Materiales
Eléctricas
Comunicación
Consumo discrecional
Energía
Industriales
Tecnología
Salud
Consumo básico
Inmobiliario
R. Unido
R. Unido
Suiza
P. Bajos
Alemania
Financiero
Financiero
Financiero
Financiero
Energía
Financiero
Financiero
Consumo Discrecional
Industriales
Aegon NV
Standard Life Aberdeen PLC
Legal & General Group PLC
UBS Group AG
Royal Dutch Shell PLC
NN Group NV
Bendigo & Adelaide Bank Ltd
Compañía Sector País Peso
1 Rentabilidad por dividendo: ratio en porcentaje resultante de la relación entre el dividendo anual y el precio de la acción.
Deutsche Post AG
BMW AG
4
180
160
140
120
100
80
60
ene.- 10 ene.- 12 ene.- 14 ene.- 16 ene.- 18 ene.- 20
Fuente: Datos de Bloomberg, a 11/08/2020.
EVOLUCIÓN DEL STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 EVOLUCIÓN DEL STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 Y EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 (ÚLTIMOS 10 AÑOS)Y EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 (ÚLTIMOS 10 AÑOS)
Euro StoxxSelect Dividend 30
Stoxx GlobalSelect Dividend 100
Comparativa del subyacente con el índice equivalente más representativo de Europa.
5
¿CÓMO FUNCIONA?¿CÓMO FUNCIONA?
Abona un cupón del 2,55%+
La nota continúa
Abona un cupón del 2,55%+
La nota vence y devuelve el 100% del nominal2
No abona cupón+
La nota continúa
Abona un cupón del 2,55%+
La nota vence y devuelve el nominal2
minorado por la caída del índice3
No abona cupón+
La nota vence y devuelve el 95% del nominal2
Está en o por encima del 95%, pero por debajo del 100% del nivel inicial
Está por debajo del 95% del valor inicial
Está en o por encima del 100% del valor inicial
En una fecha de observación anual1
Observación final (23/10/2030)
1 Fechas de observación anual: 25/10/2021, 24/10/2022, 23/10/2023, 23/10/2024, 23/10/2025, 23/10/2026, 25/10/2027, 23/10/2028, 23/10/2029.2 Sujeto a la solvencia del emisor (Deutsche Bank AG).3 Caída del subyacente: (nivel de referencia final del subyacente / nivel de referencia inicial del subyacente) -1.
La rentabilidad de la nota dependerá del nivel del subyacente en cada una de las fechas de observación anuales.
Si el subyacente (Stoxx Global Select Dividend 100)
6
FUNCIONAMIENTO Y EJEMPLOS PARA UNA INVERSIÓN DE FUNCIONAMIENTO Y EJEMPLOS PARA UNA INVERSIÓN DE 10.000 EUROS10.000 EUROS
1 No incorpora comisiones de custodia, de amortización, ni de pago de cupón.2 Sujeto a la solvencia del emisor (Deutsche Bank AG).
Está en o por encimadel 95%, pero pordebajo del 100% delnivel inicial
Está por debajo del95% del nivel inicial
Está en o por encima del 100% del nivel inicial
Fechas de observación anual ESCENARIO 1
En todas las observaciones, se ha cobrado cupón
ESCENARIO 2En ninguna observación,
se ha cobrado cupón
Importe acumulado y rendimiento medio anual a vencimiento1
Observación final23/10/2030
Si el subyacente(Stoxx Global SelectDividend 100)
255 EUR Cupón+
La nota continúa
10.000 EUR Nominal2
+ 255 EUR Cupón
Importe acumulado12.550 EUR
Importe acumulado12.250 EUR
Importe acumulado11.795 EUR
Importe acumulado9.500 EUR
Importe acumulado9.955 EUR
Importe acumulado10.255 EUR
9.700 EUR Nominal2
+ 255 EUR Cupón
(10.000 € - 300 € caída del índice)
9.500 EUR Nominal2
0 EUR Cupón+
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial 2,55%
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial 2,28%
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial 1,85%
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial -0,51%
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial -0,05%
Rendimiento medio anual sobreinversión inicial 0,25%
Ejemplo: el subyacente ha caído un 55%
Ejemplo: el subyacente ha caído un 3%
Ejemplo: el subyacente ha caído un 55%
Ejemplo: el subyacente ha caído un 3%
La nota continúa
7
A QUIÉN VA DIRIGIDOA QUIÉN VA DIRIGIDO
La nota va dirigida a inversores con un perfil de inversión MODERADO.
Perfil de Riesgo: MODERADO.
Producto complejo: SÍ.
Nivel de complejidad: COMPLEJO.
Familia de Producto: PRODUCTOS ESTRUCTURADOS CON PROTECCIÓN DE CAPITAL ≥ 90%.
El nivel de riesgo puede variar a lo largo de la vida del producto.
Muy Conservador
NIVEL DE RIESGO NIVEL DE COMPLEJIDAD
Arriesgado No complejo Complejo Muy Complejo
8
PRINCIPALES RIESGOS PARA EL INVERSORPRINCIPALES RIESGOS PARA EL INVERSOR11
Durante la vida de la nota, movimientos de la volatilidad, incrementos de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización del subyacente, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor.
El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poor’s de BBB+ a 17 de agosto de 2020 (los ratings pueden variar en el tiempo).
A vencimiento, la nota devuelve el 100% del nominal invertido2 siempre y cuando el índice no haya caído.En tal caso, devuelve el nominal invertido minorado por la caída del índice hasta un máximo del 5%, dado que tiene una protección de capital del 95%2.
Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de octubre de 2030, ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 23/10/2030.
1 Detalle pormenorizado de riesgos para el inversor disponible en el documento Anexo de Riesgos.2 Sujeto a la solvencia del emisor (Deutsche Bank AG).
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FICHA DE LA NOTAFICHA DE LA NOTA
1 Sujeto a la solvencia del emisor (Deutsche Bank AG).
NOMBRE DEL PRODUCTO: Nota Global Dividend 95% Protegida.
Código ISIN: XS2011155079.
Emisor: Deutsche Bank AG.
Periodo de suscripción: Desde el 31 de agosto al 20 de octubre de 2020.
Fecha de cargo: 23 de octubre de 2020.
Fecha de vencimiento: 25 de octubre de 2030.
Subyacente: Stoxx Global Select Dividend 100.
Protección de capital: 95% del capital invertido.
- Si el nivel de referencia final del subyacente está en o por encima del 100% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y abona cupón del 2,55%.
- Del 2,55%, en cada fecha de observación anual que el subyacente se encuentre en o por encima del 95% del nivel inicial.
- Si el nivel de referencia final del subyacente está en o por encima del 95% del nivel inicial, pero por debajo del 100% del nivel inicial, devuelve el nominal1 minorado por la caída del subyacente y abona cupón del 2,55%.
- Si el nivel de referencia final del subyacente está por debajo del 95% del nivel inicial, devuelve el 95% del nominal1 y no abona cupón.
- No abonará cupón si en la fecha de observación anual el subyacente está por debajo del 95% del nivel inicial.
A vencimiento:
Cupones anuales:
Precio de referencia:
-Inicial: Precio de cierre del índice Stoxx Global Select Dividend 100 del 23 de octubre de 2020.
-Final: Precio de cierre del índice Stoxx Global Select Dividend 100 del 23 de octubre de 2030.
Fechas de pago de cupón: 2 días hábiles posteriores a cada fecha de observación anual.
Fechas de observación: 25/10/2021, 24/10/2022, 23/10/2023, 23/10/2024, 23/10/2025, 23/10/2026, 25/10/2027, 23/10/2028, 23/10/2029.
Liquidez: Diaria en condiciones normales de mercado.
Perfiles:
- Perfil de riesgo: Moderado.- Nivel de complejidad: Complejo.- Familia de Producto: Productos estructurados con protección de capital ≥ 90%.
Inversión mínima inicial: 1.000€ con incrementos de 1.000€.
Comisiones:
- Custodia: 0,20% anual (pagadero trimestralmente).- Amortización: 0,30% sobre efectivo.- Pago cupón: 0,50% sobre el importe del cupón.
Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.
Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en unadivisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto
financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directao indirectamente, por el uso de la información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador
fidedigno de rentabilidades futuras.
Deutsche Bank, S.A.E. sólo le ofrecerá los instrumentos financieros que considere adecuados para usted. En caso de no ser cliente del banco o de no constar con perfil inversor en nuestra entidad, la contratación del producto queda condicionada a que el titular(es) estén comprendidos dentro del público objetivo (Target Market) definido para el producto y cuenten con perfil inversor suficiente a
criterio de la entidad.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614