note de curs moneda

7/26/2019 Note de Curs Moneda

1/170

1

UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVAFACULTATEATIINE ECONOMICE

Catedra Finane i Bnci

Mihail GRLEA

MONED I CREDIT

Ghid metodologic

Aprobat de Consiliul

Facultii de tiine Economice

Chiinu, 2013CEP USM


2/170

2

CZU .......

Recomandat de catedra Finae i Bnci i de Comisia de Asigurare aCalitii

Recenzeni: Angela FILIP dr., conf. univ.AdaTAHOVSCHI dr., conf.univ.

Descrierea CIP a Camerei Naionale a CriiMihail GRLEAMoned i Credit: (Suport de curs) / Mihail Grlea; Univ. de Stat dinMoldova. Facultatea de tiine Economice. Catedra Finae i BnciChiinu: USM, 2013. Bibliogr.: p.. (15 tit)ISBN......100 EX.CZU.....

ISBN Mihail GRLEA, 2013 USM, 2013


3/170

3

CUPRINS

Notintroductiv..............................................................................................4

Obiective generale ............................................................................................5

Distribuirea orelor pe tipuri de activiti ...................................................6

Capitolul 1.Proveniena i esena monedei. Rolul su n economie .................7

Capitolul 2. Formele (tipurile) i funciile banilor ..........................................14

Capitolul 3.Circulaia monetar i masa monetar.................................24

Capitolul 4. Sistemul monetar naional ...................39

Capitolul 5.Sistemul monetar internaional ....................................................48

Capitolul 6.Sistemul monetar european .................55Capitolul 7.Creditul trsturi, caracteristici ................63

Capitolul 8.Dobnda i rata dobnzii .............................................................97

Capitolul 9.Instrumentele de plat i de credit utilizate n sistemul bancar ...115

Capitolul 10.Bncile centrale i rolul acestora n

asigurarea stabilitii financiare ..............................................130

Capitolul 11.Bncile comerciale verigde baza sistemului bancar ...138

Capitolul 12.Echilibrul monetar i inflaia ...................148

Capitolul 13.Piaa monetar i politica monetar creditar........................154

Subiecte de examinare ..............................................................................162

Rspunsuri la teste de autoevaluare........................................................164

Bibliografie................................................................................................165


4/170

4

NOTINTRODUCTIV

Locul monedei i al creditului n mecanismul economiei de pianu doar

difer de cel ocupat n economia socialist planificat central, ci este, subraporturi fundamentale, diametral opus. Rolul monedei n organizareaeconomiei, n exprimarea necesitilor societii n continu i sensibilschimbare i, mai ales, n promovarea eficienei economice a trebuit s fiemereu reactualizat de activitatea economicreal, de practic.

Aceste progrese vizeaz dematerializarea monedei prin detaarea ei, nmentalitatea masei mari a agenilor economici, de metalul preios prin substituireaprogresiv a monedei ca numerar prin moneda de cont electronizat, lipsit deexistena fizic, i prin informatizarea circuitelor bancare i a relaiilor de pli.

Asistm acum la internaionalizarea relaiilor economice, monetare ifinanciare, la globalizarea lor cu efecte de potenare a stimulentelor economice,la extinderea i generalizarea economiei de pia i la utilizarea monedei careiese din perimetrul naional i care trece n supranaional i zonal.

Prezenta lucrare (ghid metodologic) este o component a disciplineiMoned i Credit i este realizat n conformitate cu planul de studii, careprevede studierea disciplinei respective de ctre studenii tuturor specialitilorde la Facultatea tiine Economice, secia zi i frfrecven.

Scopul lucrriiconstn pregtirea studenilor pe problemele monetare i

de credit, domeniu de o mare complexitate i utilitate practic, indispensabilpentru nelegerea, aprofundarea i dominarea fenomenelor economice actuale.Studierea problematicii cuprinse n acest studiu faciliteaz nelegereaschimbrilor ce se desfoarn lumea contemporan i, totodat, contribuie lambuntirea cunotinelor teoretice, precum i permite dezvoltarea gndiriieconomice a studenilor att la nivel micro i macro, ct i la nivel mondoeconomic.

Coninutul ghidului metodologic la disciplinaMoned i Crediteste utilstudentului i economistului, n general, pentru modelarea lui n pas cu

cerinele epocii contemporane, asigurndui o pregtire teoreticsuperioar nsfera fenomenelor monetare i de credit specifice economiei de pia, precum ielemente de practic prin nsuirea tehnicilor de derulare a mecanismelormonetare, bancare i de credit, care i pun amprenta pe activitatea fiecreisocieti comerciale i instituii, al fiecrui individ.

El poate fi utilizat att n cadrul leciilor teoretice, ct i a celor practicecare vizeazdisciplina Moned i Credit, predatn cadrul Universitii de Statdin Moldova.


5/170

5

OBIECTIVE GENERALE

Principiul de bazn elaborarea materialului didactic la disciplinaMoned iCredit este orientat n crearea unui mediu educaional satisfctor care ar fiaproape de cadrul de zi cu zi al unei persoane pentru atingerea obiectivelorproiectate.

Studierea problematicii cuprinse n ghidul metodologic uureaznelegerea schimbrilor ce se desfoar n lumea contemporanatt pe planintern, ct i internaional. Studenii vor dobndi cunotine despre modul deorganizare al sistemului monetar de la origini i pnn prezent din RepublicaMoldova, dar i pe plan internaional. Ca viitori angajai ai unor societicomerciale cu capital de stat, privat sau mixt, studenii vor ti s acionezeprompt i cu eficienn relaiile cu partenerii de afaceri, instituiile de credit i

organismele financiare ale statului i de asemenea, vor fi capabili srealizezelucrri de specialitate la locurile de muncunde vor fi angajai.

Competenele pentru domeniul de formare profesionalla disciplinaMoned i Creditce vizeazprincipalele cunotine, capaciti i atitudini sunt:

s demonstreze cunotine i comprehensiune n domeniul sistemuluimonetar, al monedei, inflaiei, politicii monetare, sistemului bancar,operaiunilor bancare, instrumentelor i tehnicilor de pli;

s selecteze i s utilizeze optim informaia extras din diferite surse nlimba matern i strin;

saplice metode cantitative i calitative de analiz i prelucrare a informaiei;

sraionalizeze gestiunea fondurilor financiare, de credit i a mijloacelor deplatinternaional;

srecomande strategii de gestionare a performanelor bancare i modalitide redresare a activitii bancare;

s propun metode de eficientizare a activitii sistemului bancar,

posibiliti de optimizare a masei monetare, modaliti noi de elaborare apoliticii monetare;

s proiecteze indicatorii monetari, s planifice masa monetar, i sprognozeze agregatele monetare;

selaboreze o lucrare aplicativcu evidenierea problematicii i formularearecomandrilor n vederea soluionrii unor probleme din domeniul bancar.


6/170

6

Uniti de coninut i repartizarea orientativa orelor

Ore

Curs Semi-nar

Lucrulindivi-dual

Nr.d/o

Uniti de coninut

zi f/r zi f/r zi f/r

1Proveniena i esena monedei. rolulsu n economie

2 1 2 1 4 6

2 Formele (tipurile) i funciile banilor 2 1 2 1 4 6

3 Circulaia monetar i masa monetar 2 1 2 1 4 64 Sistemul monetar naional 2 1 2 1 4 6

5 Sistemul monetar internaional 2 1 2 1 4 8

6 Sistemul monetar european 2 1 2 1 4 6

7 Creditul trsturi, caracteristici 4 2 4 2 8 8

8 Dobnda i rata dobnzii 2 1 2 1 4 6

9Instrumentele de plat i de creditutilizate n sistemul bancar

2 1 2 1 4 8

10Bncile centrale i rolul acestora nasigurarea stabilitii financiare

4 2 4 2 8 8

11Banca comercial verigde bazalesistemului bancar

2 1 2 1 4 8

12 Echilibrul monetar i inflaia 2 1 2 1 4 6

13Piaa monetar i politica monetar creditar

2 1 2 1 4 8

Total 30 15 30 15 60 90


7/170

7

CONINUTUL PRELEGERILOR IPORTOFOLIUL SEMINARELOR

Capitolul 1. PROVENIENA I ESENA MONEDEI.ROLUL SU N ECONOMIE

Obiectivele studiului:

srecunoascconceptele de bazcu privire la evoluia i formeleshimbului

sutilizeze corect noiunile de schimb, valoare, valoare de ntrebuinare,valoare de schimb

sdefineascnoiunile de bazreferitoare la bani i moned

sdistingasemnrile i deosebirile cu privire la conceptele de bani imoned

sdistingcaracteristicile banilor

sstructureze ntr-undiscurs cunotinele despre evoluia formelorschimbului

sselecteze i sanalizeze materialele provenite din diferite surse cuprivire la conceptele de bani i moned

sanalizeze caracteristicile banilor

silustreze rolul i esena banilor n economia naional.

Uniti de coninut:

1. Delimitri ntre conceptul de moned i bani.2. Apariia, esena i etapele n evoluia schimbului.3. Caracteristicile i calitile monedei.4. Puterea de cumprare a banilor.5. Rolul monedei n economia contemporan.

Concepte-cheie:BANCNOTA: formde exprimare a monedei unei ri, pusn circulaie

de banca central i care este utilizat n efectuarea de pli i ncasri ntreagenii economici.

BANI, N SENS LARG: exprimacea parte a masei monetare aflatncirculaie format din componentele banilor n sens restrns la care seadaug depozitele de economii ce se pot transforma n lichiditi la cerere,depozitele pe termen scurt care contra unei penalizri pot fi rambursate lacerere n anumite limite, acordurile de rscumprare peste noapte (mai poart

i denumirea de agregat monetar M2).


8/170

8

BANI, N SENS RESTRNS: desemneaz componente monetareaflate ntr-o mare stare de lichiditate i care cuprind: moneda propriu-zis,cecurile de cltorie, depozitele aflate n bncile comerciale (se mai numesc

i agregat monetar M1).BANI SCRIPTURALI: nu au o existen material i reprezintdisponibilitile aflate n conturi la bnci, care circul prin transfer sauvirament ntre conturi (se mai numesc i bani de cont).

BANI: denumire genericpentru toate felurile de monede i semne alevalorii. Au aprut din necesitatea de a facilita schimburile de mrfuri. Lanceput, rolul de bani lau ndeplinit diverse obiecte, urmnd ca ulterior aceastfuncie sfie ndeplinitde metalele preioase, n special de aur. Ulterior, a fostnecesar nlocuirea banilor confecionai din metale preioase cu banii realizai

dintr-unmaterial comun, respectiv banii de hrtie i cei metalici. n sferabanilor intr i banii de cont sau moneda scriptural, care au un rol foarteimportant n derularea plilor ntre partenerii de afaceri.

BARTER: desemneazo operaiune comercialbazatpe o compensareglobal(ce se realizeazla nivelul unor firme, dar i la nivelul unor state), careare la bazconvenii n ceea ce privete n exclusivitate schimbul de mrfuri.

CUPIUR:bilet de hrtie, emis ca bancnot, bani de hrtie i hrtii devaloare (aciuni, obligaiuni), care are nscris pe el o anumitvaloare nominal.

CVASIMONEDELE (CVASIBANII): reprezint active care posedcaractristici apropiate de cele ale monedei; au lichiditate mare, pot fi uortransformate n bani fro pierdere (substanial) de valoare.

EMISIUNE BNEASC: operaiune prin care autoritatea monetar astatului creeaz i pune n circulaie semne bneti.

EMISIUNE MONETAR: operaiune prin care autoritatea monetaraunui stat bate monezi metalice cu scopul de a le pune n circula ie.

EMITENT:persoana fizic sau juridic care emite titluri sau bancnoteprin care devine debitorul unei operaii de platfade o altpersoan.

MONEDA DE CONT: un grup de instrumente de decontri, transferurii evidene contabile (cec, cambii, viramente, treceri n cont etc.) cu meniuni ireferine permanente la adevrata moned.

MONEDA DE REFERIN: moneda strain, cu mare putere decirculaie, care este utilizat pentru stabilirea valorii paritare a monedeinaionale (dea lungul timpului, diferite monede au ndeplinit acest rol: dolarul

american, francul francez, lira sterlin, marca german, euro, DST).


9/170

9

MONEDA INTERNAIONAL: moneda naional a unei ri, care,datoritputerii sale de cumparare ridicat i stabilitii i siguranei acesteia,se utilizeazca mijloc de plat i de rezervpe plan internaional (n decursul

timpului, diverse monede au avut acest statut: napoleonul francez, lirasterlin, lira otoman, ducatul austriac, dolarul american, marca german,yenul japonez, euro).

MONEDA METALIC: mijloc monetar, emis ca subdiviziune saumultiplu al unitii monetare. (Este confecionat din metal, are o anumitgreutate i se utilizeazca mijloc de plat i de circulaie).

MONEDA SCRIPTURAL: moneda de cont utilizat n decontrile frnumerar, care este formatdin disponibiliti n conturi, cecuri, cambii, etc.

MONEDA: este o pies metalic, de o anumit form, dimensiune,greutate, confecionat dintr-unanumit aliaj, cu puritate prestabilit (cu unanumit titlu), cu nsemne specifice, care circul ca bani ntr-unareal dat, pebaza unui acord de voinsau impus, fiind emis(btut) de ctre o autoritatemonetar.

SCHIMBUL: reprezint micarea mrfurilor de la un productor laaltul, n direcia opus, contra altei mrfi.

TROC: schimb direct al unui bun contra unui alt bun fr interveniabanilor. Bunurile care fac obiectul trocului au utiliti diverse, rspund unor nevoidiferite de a cror satisfacere sunt interesai reciproc deintorii celor doubunuri.

VALOARE: munca socialmente necesarpentru producerea mrfurilor.VALOARE DE NTREBUINARE: capacitatea unui produs de a

satisface necesitile unui individ.VALOARE DE SCHIMB: capacitatea de schimb a unei mrfi pe altele,

n anumite proporii sau compararea cantitativa mrfurilor.

Referine bibliografice selective (acte normative)1. Legea cu privire la Banca Naionala Moldovei, nr. 548-XIII din 21.07.95

// Monitorul Oficial al Republica Moldova, nr.56-57/624 din 12.10.1995.

Referine bibliografice selective (manuale)1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin. Moned, credit, bnci.

Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 1997, p.13-20.2. Berdil Crlan Ana, Oboroc Iurie. Moned i credit (scheme, studii de

caz, teste). Chiinu: Evrica, 2006, p. 5-14.

3. Bojiteanu Elena, CiurilNicoleta .a. Moned. Bucureti: Ed. Poligrafici Pedagogic, 2011, p. 7-18.

4. Coniescu Andrei, Cociug Victoria . Dicionar financiarbancar. Chiinu:

Prometeu, 2004, 258p.
http://bnm.md/md/law_bnmhttp://bnm.md/md/law_bnmhttp://bnm.md/md/law_bnmhttp://bnm.md/md/law_bnmhttp://bnm.md/md/law_bnmhttp://bnm.md/md/law_bnm


10/170

10

5.

Dardac Nicolae, Barbu Teodora. Moned, bnci i politici monetare.Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 2006, p. 9-31.

6.

Manolescu Gheorghe. Moneda i ipostazele ei. Bucureti: Economic, 1997,

p. 10-20.7. Stoica Victor, Diaconu Petre. Bani i credit: banii. Teoriile monetare.Administrarea banilor i politica monetar. Bucureti: Economic, 2003, p.19-36.

8.

Tudorache Dumitru, Prjol Toader. Moned, bnci, credit. Bucureti: Ed.Universitar, 2005, p. 711, 15-22.

9. Turliuc Vasile, Cocri Vasile. Moned i credit. Iai: Ed. UniversitiiAlexandru Ioan Cuza, 2008, p. 21-24.

10. . : e.K: , 1998, c. 6-12.

11.

E. , , , : ,, 2001, c. 8-20.

12.

.. , , . : ,2001, c. 8-18.

Sarcini de autoevaluareI. ntrebri de autocontrol

1. Ce presupune trocul?

2. Definii noiunea de valoare.

3.

Explicai ce presupune valoarea de ntrebuinare a banilor?4. Explicai ce presupune valoarea de schimb a banilor?

5. Ce deosebire existntre valoarea de ntrebuinare i valoarea de schimb a banilor?

6. Definii noiunea de bani.

7. Definii conceptul de moned.

8. Definii i explicai principalele forme ale schimbului.

9. Ce deosebire existntre formele schimbului? Care sunt asemnrile dintre ele?

10.Descriei principalele etape n evoluia monedei.

11.Analizai rolul banilor n economia naional.

12.Distingei esena banilor.

13.Precizai de ce moneda reprezinto legturntre trecut i viitor.

14.Ce deosebire exist ntre conceptele moned i bani? Care esteasemnarea dintre ele?

15.Care sunt caracteristicile ce trebuie ndeplinite de ctre bani?

16.

Care erau proprietile necesare unei mrfi pentru a fi utilizatca bani?

17.

Care dintre aceste proprieti considerai ceste mai important?


11/170

11

18.

Evideniai inconvenientele trocului. Poate fi conceputlumea contem-poranfrbani?

19.Stimuleazbanii creterea i dezvoltarea economiei naionale i mondiale?

II.

Stabilii dacsunt adevrate urmtoarele afirmaii:Adevrat

1. Societatea n care trim este o societate monetar.Fals

Adevrat2. Moneda este o unitate de calcul care permite msurarea icumprarea de bunuri, mrfuri i servicii eterogene, trecute,prezente sau viitoare. Fals

Adevrat3. Noiunea de moned este mai cuprinztoare dect noiuneade bani, ntruct desemneaz piesele metalice aflate ncirculaie. Fals

Adevrat4.

Moneda reprezint o marf i are ntotdeauna valoareintrinsec sporit, egal cu valoarea metalului preios dincare este confecionat. Fals

Adevrat5. Noiunea de bani este mai cuprinztoare i mai veche dectnoiunea de moned i desemneaztotalitatea mijloacelor deplat i de schimb. Fals

Adevrat6. Moneda poate fi confecionatnumai din metale preioase.

Fals

Adevrat7. Schimbul reprezintmicarea mrfurilor de la un productorla altul n direcia opus, contra altei mrfi.

FalsAdevrat8. Valoarea de ntrebuinare vizeaz munca socialmentenecesarpentru producerea mrfurilor. Fals

Adevrat9. Valoarea de schimb presupune micarea mrfurilor de la unproductor la altul n direcia opus, contra altei mrfi. Fals

Adevrat10. Valoarea reprezint munca socialmente necesar pentruproducerea mrfurilor. Fals

Adevrat11. Valoarea denot capacitatea unui produs de a satisfacenecesitile unui individ. Fals

Adevrat12. Valoarea de schimb reprezintcapacitatea de schimb a uneimrfi pe altele n anumite proporii sau comparareacantitativa mrfurilor. Fals

Adevrat13. Apariia banilor nu a permis eliminarea complet a dubleicoincidene a nevoilor. Fals

Adevrat14. n absena unei uniti de msurcardinale specifice tuturorschimburilor, calculul economic este imposibil. Fals

Adevrat15. Preul banilor reprezintdobnda pe care debitorul consimteso plteasccelui care dbani cu mprumut. Fals


12/170

12

Adevrat16. Preul banilor decurge din raportul existent ntre stocul debani din economie i cantitatea de bani pe care oamenii alegso dein. Fals

III.

Teste-gril

1. Datoritcaracterului lor general i anonim, banii:1) au dat posibilitatea schimbului2) au defavorizat inegalitatea de avere3) au defavorizat starea de ndatorare4) au impulsionat producia

A 1,3 B 3 C 1,4 D 1,2, 3,42. Neajunsurile trocului sunt:1) era ntotdeauna particularizat

2)

avea valoare universal3) nu era durabil n timp4) era divizibil

A 1,2,3 B 1,3 C 1 D 3,43. Deteriorarea monedei s-a datorat:1) reducerii coninutului de metal de ctre conductorii statului2) tehnicii confecionrii monedelor, care pnn secolul al XVIIlea a fost cea a

cletelui i ciocanului3) uzurii i falsificrii4) creterii cursului dolarului

A 2,3,4 B 1,2,3 C 2,4 D 34. Apariia monedei este rezultatul:1) dezvoltrii produciei i schimbului2) dezvoltrii comerului internaional3) dezvoltrii societii private4) dezvoltrii societilor obteti

A 2,3 B 1 C 2,3,4 D 1,25. n cazul formei simple a schimbului:1) mrfurile se schimbau accidental, raportul dintre ele fiind ocazional2) mai multe mrfuriechivalente (generale) se plasau n poziia de bani

3)

o singurmarfera echivalentul pentru toate celelalte bunuri4) banul era instrumentul de apreciere a valoriiA 1,2 B 1 C 2,3 D 2,3,4

6. Cvasimoneda reprezint:1) instrument de schimb necesar n achiziionarea de bunuri i service2) certificat asupra rezervelor bncii central3) depuneri la termen i n vederea economisirii4) active monetare cu o lichiditate perfect(mare)

A 1,2,3 B 1,2 C 2,3,4 D 47. Bunurile sau utilitile reprezint:

1)

rezultatele oricrei activiti economice


13/170

13

2) elementele sau mijloacele folosite n vederea satisfacerii nevoilor vieii iactivitii oamenilor

3) produsele destinate n mod direct producerii altor bunuri i servicii4) mijloacele la care nu oricine are acces pentru ai satisface nevoile

A 1 B 2 C 2,3 D 1,4IV.Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

1. Apariia i evoluia etapelor monedei n dezvoltarea circulaie monetare(inclusiv Republica Moldova).

2. Circulaia banilor n ara Romneasc i n Basarabia.

3. Formele i varietatea schimbului.

4. Originea banilor prin prisma teoriilor raionaliste i evoluioniste.

5.

Rolul monedei n economia contemporana unui stat.


14/170

14

Capitolul 2. FORMELE (TIPURILE) I FUNCIILE BANILOR


srecunoascconceptele de bazcu privire la evoluia i formele banilor sutilizeze corect noiunile de moned-marf, moned-metalic, moted-

hrtie, monedsciptural, moned-electronic sdistingasemnrile i deosebirile cu privire la moneda cu valoare

integral i frvaloare integral sdistingcaracteristicile monedei convenionale i ale celei

reprezentative sformuleze funciile banilor sdistingprincipalele forme ale banilor

sstructureze ntr-un discurs cunotinele dobndite despre evoluiaformelor banilor

sselecteze i sanalizeze funciile banilor sargumenteze asemnrile i deosebirile dintre formele banilor silustreze rolul funciilor banilor n cadrul economiei naionale

Uniti de coninut:

1. Formele monedei manifestare a esenei acestora.

2.

Funciile banilor caracteristici i coninut.

Concepte-cheie:

BANI DE CONT: desemneazdisponibilitile bneti aflate n conturila bnci i care circulntre titularii de cont prin operaiunile de virament sautransfer.

BANI DE TEZAUR: desemneaz banii de hrtie emii fr o garanie

material de ctre Ministerul Finanelor sau de Trezorerie pentru a atrageresursele financiare necesare statului.

BANI DIVIZIONARI: sunt submultipli ai unitii monetare naionale.

CARD BANCAR: se prezint sub forma unei mici cartele de plasticrezistent, de mrimea unei cri de vizit. Este un istrument modern de plat,aprut din necesitatea nlocuirii plilor n numerar i cu cecuri.

CONT: reprezentare sub forma unei balane cu dou egaliti, carereflect valoric i, uneori cantitativ existena i micrile unui element

bilanier, a veniturilor i a cheltuielilor, pe o anumitperioadde timp.


15/170

15

CO VALUTAR: metoda de stabilire a cursului valutar al DST(Drepturi Speciale de Tragere). Din coul de valute fac parte monedele cu ceamai mare stabilitate i care i menin puterea de cumprare pe o perioadfoarte ndelungatde timp. Din coul valutar fac parte: moneda euro (EUR), cuo pondere de 34%, dolarul american (USD) cu o pondere de 44%, lira sterlin(GBP) cu o pondere de 11% i yenul japonez (JPY) cu o pondere de 11%.

COTARE DIRECT: numit i cotare incert sau de tip european,potrivit acesteia, cursul unei monede se exprim ca suma variabil n monedanaionalce revine la o unitate monetarstrin. Astfel, cursul de schimb apareca rezultat al unui raport ntre o sum variabil n moneda naional lanumrtor i o sumfix n moneda strain la numitor. Cotarea se face, deregul, pentru o unitate monetar strin, dar atunci cnd mrimile cursurilorde schimb nu se pot compara, cotaia se poate expima i n funcie de 100

uniti monetare strine (JPY). Trebuie precizat faptul c majoritateamonedelor coteazn acest fel.

COTARE INDIRECT: denumiti cotare certsau de tip american,potrivit acesteia, cursul unei monede apare ca raport ntre o sumvariabil nmoneda strin i o sum fix n moneda naional. Sunt puine monede carecoteaz n acest fel: lira sterlin, poundul irlandez, dolarul neozeerlandez,dolarul australian, DST, EUR, variabila fiind reprezentatde moneda strain,iar unitatea moneda internaional.

COTAIE: raport valoric ntre dou valute, stabilit liber pe pia, pe

baza cererii i a ofertei.CREDIT CARD:este un card de plastic, mic, emis utilizatorilor ca unsistem de plat. Acesta permite titularului su s cumpere bunuri i serviciibazate pe promisiunea titularului de a plti pentru aceste bunuri i servicii.

CURS VALUTAR:preul unei monede stabilit ntr-o alt moned.Cursul valutar se stabilete pe piaa valutar, pe baza cererii i a ofertei devalut.

CURS:preul unei uniti monetare, dintr-o monedexprimat ntr-o altmoned. Cursul exprim preul cu care se vnd i se cumpar valutele ihrtiile de valoare.

DEBIT CARD: presupune un card de plastic, care ofer o metod deplatalternativla numerar atunci cnd se efectueazachiziii.

DEPRECIERE MONETAR: diminuare a valorii unei monede, princare aceasta i pierde puterea de cumprare (are loc o cretere a preurilor pe

pia).DREPTURI SPECIALE DE TRAGERE (DST): uniti monetare de

cont, emise de FMI, care au funcia de echilibrare a lichiditii pe planinternaional, DST face parte din categoria monedelor internaionale, dar nu potfi utilizate ca mijloc de platdirect, ci prin convertibilitate n alte valute, avnd

o circulaie limitat la autoritile monetare: FMI, bncile centrale, BRI.


16/170

16

Emisia de DST este determinat de analize privind volumul comeruluiinternaional, structura acestuia, situaia balanelor de pli externe ale rilormembre ale FMI i mrimea rezervelor valutare. DST se emit numai sub formabanilor de cont; emisiunea de DST este cuantificatpe baza studiilor efectuatede FMI i repartizatn contul rilor membre n funcie de mrimea cotelor departicipare ale acestor ri la constituirea resurselor fondului monetar.rile care primesc alocri de DST n baza emisiunilor realizate, pot utilizasumele respective printrun mecanism specific, denumit mecanismul DST nvederea obinerii unor mprumuturi n valutde la rile membre, cednd sumaechivalentn DST.

ECU: moneda de cont european, care a fost definitpe baza unui codevalute ale rilor membre ale Uniunii Europene, i care avea rolul unei monedecomune tuturor rilor membre UE. ECU a fost utilizatca etalon monetar ncadrul tranzaciilor ncheiate ntre rile membre ale UE, ca unitate de cont noperaiunile reciproce, mijloc de transfer al fondurilor financiare i de creditntre rile membre. n prezent, nu se mai folosete ECU, locul su fiind luat demoneda uniceuropean EURO.

MONEDA DE BAZ(ETALON AL VALORII): unitate monetarceare rolul de etalon al preurilor pe teritoriul unei ri.

MONEDA DE HRTIE: instrument legal de schimb, de circulaie i deplatce se emite de ctre Banca Central i are un curs forat (prestabilit).

MONEDA DE HRTIE REPREZENTATIV: are la baz o valoarereal, ntruct creaia i circulaia sunt reglementate. Banii reprezentativi seconsider: semnele metalice (moneda micreprezentativ (ban, cent, copeic)confecionatdin metale ieftine (aram, aluminiu)).

MONEDA DE HRTIE CONVENIONAL: este emisn circulaiede stat, este o monedpur convenional, fracoperire, garanie sau obligaiedin partea statului.

MONEDA (BANII) ELECTRONIC: sunt banii fr existenmaterial, adicsunt disponibilitile aflate n conturile bancare, circulnd ntreaceste conturi prin operaii de virament sau tranfer ntre conturi.

MONEDA SCRIPTURAL (DE CONT): un grup de instrumente dedecontri, transferuri i evidene contabile (cec, cambii, viramente, treceri ncont etc.) cu meniuni i referine permanente la adevrata moned.

MONEDAMARF: reprezint orice bun util al crui valoare esteexprimat n form bneasc i este destinat schimbului prin intermediulvnzrii-cumprrii. Utilitatea const n nsuirea mrfii de a satisface oanumittrebuineconomico-social, fiziologice.t.c.

MONED CU VALOARE INTRINSEC: valoarea ei nominal

corespunde cu nsi valoarea metalului preios (se bteau din aur i argint).


17/170

17

MONEDA FR VALOARE INTEGRAL (INTRINSEC): esteacea monedcare nu conine metal preios, dar are o anumitvaloare nominal,fixatde autoritatea statal(se bteau din aluminiu i din alte metale, aliaje).

PALEOMONEDE: sunt mrfuri sau obiecte diverse, cel mai adeseapuin perisabile (bunuri care se stric, se altereaz uor, sunt supusestricciunii, alterrii, dispariiei), care au fost utilizate n anumite momente aleevoluiei socetii pentru a efectua nu doar cumprturi curente, ci i pentru aplti impozite sau au fost folosite ca elemente de zestre.

TEZAUR: loc special amenajat n cadrul unei bnci, unde se pstreazbani, metale preioase, valori i titluri, desemneaz i totalitatea valorilor aflaten depozitul bncii centrale.

Referine bibliografice selective (acte normative)

1.

Regulamentul cu privire la cardurile bancare, aprobat prin HotrreaConsiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 62 din24.02.2005.

Referine bibliografice selective (manuale)1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin. Moned, credit, bnci.

Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 1997, p.76-86.2. Berdil Crlan Ana, Oboroc Iurie. Moned i credit (scheme, studii de

caz, teste). Chiinu: Evrica, 2006, p. 7-10.3. Bojiteanu Elena, CiurilNicoleta .a. Moned. Bucureti: Ed. Poligrafic

i Pedagogic, 2011, p. 7-18.4. Buletinele trimestriale ale BNM. 20042012. Chiinu: Banca NaionalaMoldovei, p. 45.

5. Coniescu Andrei, Cociug Victoria . Dicionar financiarbancar. Chiinu:Prometeu, 2004, 258p.

6. Dardac Nicolae, Barbu Teodora. Moned, bnci i politici monetare.Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 2006, p. 10-15.

7. Manolescu Gheorghe. Moneda i ipostazele ei. Bucureti: Economic,1997, p. 7, 25.

8. Mayer T., Duesenberry S. James, Robert Z. Aliber. Banii activitateabancar i economia. Bucureti: Ed. Didactic i Economic, 1993,p.23-36.

9. Stoica Victor, Diaconu Petre. Bani i credit: banii. Teoriile monetare.Administrarea banilor i politica monetar. Bucureti: Economic, 2003,p. 42-61.

10.Tudorache Dumitru, Prjol Toader. Moned, bnci, credit. Bucureti: Ed.Universitar, 2005, p. 11-15.

11.Turliuc Vasile, Cocri Vasile. Moned i credit. Iai: Ed. UniversitiiAlexandru Ioan Cuza, 2008, p. 14-21, 24-33.


18/170

18

12. . : e.K: , 1998, c. 6-12.

13. E. , , , : ,, 2001, c. 8-20.

14.

.. , , . :, 2001, c. 8-18.


1. Ce presupune paleomoneda?2. Definii conceptul de moned-marf.3. Explicai ce presupune moneda-marfconsumabil.4. Explicai ce presupune moneda-marfneconsumabil.

5.

Care este deosebirea dintre moneda-marfneconsumabil i moneda-marfconsumabil?

6. Definii noiunea de monedmetalic.7. Ce semnificmoneda cu valoare intrinsec?8. Ce presupune moneda frvaloare integral(intrinsec) ?9. Evideniai neajunsurile monedei cu valoare intrinsec. Argumentai.10.Evideniai avantajele monedei cu valoare integral. Argumentai.11.Definii noiunea de monedhrtie.12.Explicai ce presupune moneda de hrtie reprezentativ.

13.

Explicai ce presupunemoneda de hrtie convenional.14.Ilustrai esena monedei de hrtie convenional.15.Evideniai deosebirile dintre moneda convenional i cea reprezentativ.16.Evideniai emitenii monedei naionale la nivel naional i internaional.17.Definii noiunea de monedscriptural(de cont).18.Ce presupune moneda de cont Drepturile Speciale de Tragere (DST)?19.Ce presupune coul valutar?20.Care e semnificaia monedei fiduciare? Numii factorii care au contribuit la

meninerea caracterului ei fiduciar.21.Ce impact are deprecierea monedei naionale asupra importurilor i

exporturilor?22.n opinia dvs., care sunt asemnrile dintre moneda scriptural i moneda

electronic? Este moneda electronic ban sau instrument de schimb?Explicai.

23.Definii noiunea de monedelectronic.24.Ce presupune cardul bancar?25.Denumii cardul de debit i cardul de credit?26.Care dintre funciile banilor este cea mai important? Argumentai.27.Descriei i explicai formele banilor.

28.

Ilustrai cauzele evoluiei monedelor.


19/170

19

29.Descriei funciile banilor.30.Ce vizeazfuncia standard sau etalon al valorii?31.Explicai ce presupune funcia de mijloc de plat (de schimb sau de

circulaie).32.

Care este specificul funciei de rezerva valorii (sau mijloc de tezaurizaresau instrument de rezerva valorii)?

33.Ce presupune funcia de bani universali?34.Explicai, ce presupune funcia de unitate de cont?35.Ilustrai asemnrile i deosebirile dintre formele banilor.36.Evideniai i remarcaiesena funciilor banilor.37.Explicai, de ce aurul a constituit una din mrfurile preferate mult timp n

ndeplinirea funciilor banilor?

II.

Stabilii dacsunt adevrate urmtoarele afirmaii:

Adevrat1. Cardul este o tehnic de plat, implicnd treiparticipani: emitentul, deintorul, comerciantul. Fals

Adevrat2. Funcia de mijloc de schimb a banilor presupune unconsum mai mic de timp n comparaie cu trocul. Fals

Adevrat3. Funcia de mijloc de schimb a banilor vizeazschimbuldirect de bunuri frutilizarea banilor. Fals

Adevrat4.

Funcia de mijloc de schimb a banilor denotun mareconsum de timp n comparaie cu trocul.

Fals

Adevrat5. Funcia de mijloc de schimb a banilor presupune

posibila realizare a tranzaciei frdubla coinciden adorinelor/nevoilor specifice trocului Fals

Adevrat6. Moneda scriptural reprezintdisponibiliti n conturibancare. Fals

Adevrat7. Moneda scripturalreprezintdisponibiliti de moned

efectiv.

Fals Adevrat8. Moneda scripturalreprezintdisponibiliti de moned

metalicdivizionar. Fals

Adevrat9. Moneda scriptural reprezint viramentele i banii

electronici. Fals

Adevrat10.Moneda cu valoare intrinsec este confecionat dinmetal preios i valoarea nominal este egal cuvaloarea real. Fals


20/170

20

Adevrat11.Moneda cu valoare intrinsec nu conine metal preiosi valoarea nominaleste egalcu valoarea real. Fals

Adevrat12.Moneda cu valoare intrinsec conine metal preios i

valoarea nominalnu este egalcu valoarea real.

Fals Adevrat13.Moneda cu valoare intrinsec conine att aur, ct i

argint, iar valoarea nominalnu este egalcu valoareareal. Fals

Adevrat14.Funcia de etalon al valorii este ndeplinit de moned

numai n cadrul economiilor nemonetare. Fals

Adevrat15.Funcia de etalon al valorii este ndeplinit de monednumai n condiiile economiei de schimb. Fals

Adevrat16.

Funcia de etalon al valorii este ndeplinit de monednumai n cadrul economiilor monetare. Fals

Adevrat17.Funcia de etalon al valorii este ndeplinit de monednumai n condiiile produciei bazate pe autoconsum.

Fals

Adevrat

18.Banii de cont au o circulaie bancar.

Fals

Adevrat19.Banii de cont au o circulaie att bancar, ct iextrabancar.

Fals Adevrat20.Banii de cont au o circulaie extrabancar.

Fals

Adevrat21.Banii universali servesc ca mijloc general de plat.

Fals

III.Teste-gril1. Ca etalon al valorii, moneda face posibil:1) compararea preurilor mrfurilor i serviciilor celor mai diferite2)

stabilirea raporturilor de echivalenntre mrfuri i servicii3)

reglarea imediata obligaiilor pecuniare ntre parteneri4) compararea preurilor interne cu cele externe

A 1,2 B 2,3,4 C 1 ,3 ,4 D 2, 3 ,1

2. Moneda de hrtie i banii de cont au luat natere:1)

odatcu apariia unor reele de bnci comerciale2) datoritpredominrii economiei naturale3) n Lidia4)

n paralel cu moneda metalic

A 2,3 B 3,4 C 1 D 4


21/170

21

3. Moneda scripturalreprezint:1) disponibiliti n conturi bancare;2) disponibiliti de monedefectiv;

3)

disponibiliti de monedmetalicdivizionar.4) cecuri i viramenteA 1,4 B 2,3 C 3,4 D 1,3,4

4. Moneda de hrtie convenionalse caracterizeazprin faptul c:1) are un curs forat2) are valoare proprie3) este neconvertibil4) este convertibiln metal preios

A 1,4 B 3,2 C 2,4 D 1,3

5.

n condiiile contemporane, emisiunea excesiva monedei dehrtie convenionale se face:

1) pentru acoperirea deficitelor bugetare2) pe linia convertibilitii bancnotelor n metal preios3) pe linia bancar, atunci cnd n acordarea creditelor nu se ine seama,

n suficientmsur, de volumul depunerilor i de ritmul creteriiproduciei

4) pentru acoperirea deficitului balanei de pli externeA 1,3 B 3,4 C 1,3,4 D 2,3,4

6.

Moneda metalica mbrcat urmtoarele forme:1) moneda cu valoare intrinsec2) moneda convenional3) moneda frvaloare integral4) monedreprezentativ

A 3,2,4 B 1,3 C 1,3,2 D 3,4,7. Banii de cont au o circulaie:1) extrabancar2) bancar

3)

att bancar, ct i extrabancar4) nici una din afirmaii nu este corect

A 2,4 B 3 C 2 D 1,2,3,4

8. Banii de cont ndeplinesc:1) doar funcia de mijloc de circulaie2) att funcia de mijloc de plat, ct i de mijloc de circulaie3) doar funcia de mijloc de plat4) funcia de bani universali

A 1,2,3 B 2,4,3 C 3 D 4,2


22/170

22

9. Moneda cu valoare intrinsec:1) conine metal preios2) nu conine metal preios.

3)

conine doar parial metal preios4) conine att, aur ct i argintA 1,3 B 2,3 C 1 D 1,4

10.Banii ndeplinesc funciile ca:1) mijloc de cadonare2) mijloc de circulaie3) mijloc de tezaurizare4) mijloc de plat

A 1,2,3 B 2,3,4 C 2,4 D 3,1

11.

Funcia ca etalon al valorii a fost ndeplinitde:1) mrfuri obinuite2) metale preioase3) metale neferoase4) valute

A 1,2,4 B 2,4 C 2,3 D 1,2

12.Ct despre funcia ca mijloc de circulaie banii particip:1) efectiv

2)

n cont3) sub forma cardurilor bancare4) n numerar

A 1,4 B 2,4 C 2,3 D 1,2

13.Moneda de hrtie i moneda de cont au aprut datorit:1) dezvoltrii schimburilor de marfbani2) insuficienei monedelor metalice3) dezechilibrului dintre cererea i oferta de moned marf4) modernizrii semnelor monetare

A 1,2,4 B 2,4 C 3 D 1,214.Consecinele evoluiei formelor monedei au fost:1) substituirea statutului su privat cu statutul public2) apariia monedei electronice3) scderea costului de producie4) creterea vitezei de rotaie a banilor

A 1,3 B 1,2 C 1,2,3 D 2,4


23/170

23

IV. Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

1. Bancnota ca forma banilor de credit.2.

Cardurile electronice ca forma banilor de credit.3. Crile de credit ca forma banilor de credit.4. Diverse opinii privind funciile monedei.5. Evoluia formelor istorice ale monedei.6. Evoluia i perspectivele cardului n Republica Moldova.7. Funciile contemporane ale monedei i rolul lor n condiiile economiei de

pia.8. Moneda metalic i circulaia ei.


24/170

24

Capitolul 3. CIRCULAIA MONETAR I MASA MONETAR


srecunoascconceptele de bazcu privire la circulaia monetar(circulaia bnesc) i la circuitul monetar

sformuleze principiile de bazale circulaiei monetare sdefineascnoiunea de masmonetar sdefineascnoiunea de agregat monetar sdistingnoiunea de bazmonetar i lichiditate sdistingnoiunea de multiplicator monetar srecunoascparticipanii procesului de creaie monetar sdescrie agregatele monetare existente n Republica Moldova

srelateze despre tipurile i modurile circuitului monetar sutilizeze multiplicatorul monetar i sfie n stare sl deduc senumere instrumentele de platfrnumerar care circulpe teritoriu

Republicii Moldova senumere i sexplice care sunt factorii care influeneazmasa monetar silustreze rolul masei monetare n cadrul economiei naionale

Uniti de coninut:

1.

Circulaia monetar i delimitrile acesteia.2. Conceptul de masmonetar i structura acesteia.3. Utilitatea i coninutul agregatelor monetare.4. Viteza de circulaie a monedei i multiplicatorul monetar

Concepte-cheie:

ACOPERIRE N AUR: rezervde aur, devize convertibile i alte activeaflate n tezaurul bncilor centrale (de emisiune), folosite pentru garantareaconvertibilitii biletelor de bancemise i puse n circulaie.

ACOPERIRE: suma de bani aflat ntr-undepozit la tras (banc), pebaza creia titularul contului poate emite un cec sau o cambie, banca fiindobligat s achite la prezentare sau la scaden, cecul, respectiv cambia;deasemenea constituie suma de bani depusdrept garanie de ctre cumprtorii vnztori la ageniile oficiale de schimb sau la bnci n vederea efecturiiunei operaiuni la burs.

ACTIV: orice obiect fizic (activ tangibil) sau crean (activintangibil) ce se poate evalua pecuniar i care se afl n proprietatea unei

persoane fizice sau juridice.


25/170

25

ACTIVE CURENTE: active ce au un termen de scadennecondiionatsau unul mic, fapt ce le determintransformarea rapid i puin costisitoare nmijloace bneti.

ACTIVE FIXE: toate activele tangibile (mobile i imobile) deinute de oentiate n operaiunile sale obinuite pentru producerea de bunuri i servicii;astfel de active, de obicei au o duratde existence depete un an.

ACTIVE INTANGIBILE: active fr form material, mrci denregistrare, drepturi de autor, patente, contracte de exclusivitate, licene, reelecomerciale etc.

ACTIVE TANGIBILE: active cu formmaterial, active fixe, care nproces de utilizare i tranfero parte din valoarea lor, uzndu-se.

ACTIVE TRANSFORMABILE UOR N LICHIDITI: parte dinactivele curente ale unei bnci, cum ar fi efecte de comer i obligaiuni admisela rescontare sau gajare de ctre Banca Central.

AGREGAT MONETAR: ansablu de active monetare, cuprinzndmijloacele de plat(moneda efectiv, depunerile n conturi la vedere) deinutede agenii nefinanciari rezideni, ct i acele plasamente financiare care pot fitransformate cu uurin i rapiditate n instrumente de plat, fr risculpierderilor de capital.

AGREGATUL MONETAR (BANII N CIRCULAIE) (M0):banii nnumerar emii n circulaie de ctre Banca Naional a Moldovei, exclusiv cu

excepia numerarului n casele bncilor comerciale i n casa Bncii Naionalea Moldovei.

AGREGATUL MONETAR RESTRNS (M1): se definete ca M0plusdepunerile (depozitele) la vedere (n moneda naional).

AGREGATUL MONETAR INTERMEDIAR (M2): cuprinde M1i

suma rezultat dintre depunerile la termen (n moned naional) iinstrumentele pieei monetare.

AGREGATUL MONETAR M3: include M2 la care se adaug idepozitele n valutstrinale rezidenilor, exprimate n lei moldoveneti.

BAZA MONETAR, N SENS LARG: include banii n circulaie (nafara sistemului bancar) (M0), rezervele bancare (inclusiv rezervele obligatoriiale bncilor n lei, meninute n conturile corespondente ale Bncii Naionale aMoldovei, alte rezerve i numerarul n casele bncilor) i depozitele la vedereale altor organizaii la Banca Naionala Moldovei, depozitele overnight alebncilor i rezervele obligatorii n valutstrinexprimate n lei moldoveneti.

CASH: denumire datnumerarului, banilor efectivi.

CIRCUIT MONETAR: suma tuturor plilor efectuate ntro anumit

perioadde timp.


26/170

26

CIRCULAIE BNEASC: micarea masei banilor n circulaie,indiferent de forma banilor, ca urmare a operaiilor de ncasri i plideterminate de curentele de mrfuri, de prestrile de servicii etc. n cadruleconomiei naionale.

DEPOZIT BANCAR: pachet de hrtii de valoare, bani sau obiectepreioase, ncredinat spre pstrare unei bnci frspecificarea unui termen saupn la un termen convenit, deponentul avnd dreptul s retrag oricnddepozitul.

DEPOZIT LA TERMEN: disponibilitile bneti ale titularilor, aflaten conturi speciale, care la anumite termene precis stabilite pot fi transformaten lichiditate i pentru care la scadense percepe o dobndde ctre deponent.

DEPOZIT LA VEDERE: suma de bani constituit sub forma unuidepozit bancar pentru o duratiniialde cel puin o zi lucrtoare (disponibil

n orice moment, adicfrpreaviz).INDICATORII MONETARI: indicatorii cu ajutorul crora este

posibildimensionarea masei monetare, urmrirea evoluiei i efectelor ei.LICHIDITATE: capacitatea activelor ce aparin unei uniti economice

(mijloacele materiale i/sau creane) de a fi transformate imediat sau ntr-unanumit interval de timp, frpierderi, n mijloacele lichide de plat, n banide cont i n bani numerar.

MASA MONETAR: reprezint un indicator care desemneaztotalitatea mijloacelor bneti existente n economia unei ri la un moment dat,

sau ca medie pe o anumitperioad.MULTIPLICATOR MONETAR: influena pe care Banca Central oexercit asupra masei monetare prin intermediul masei monetare, n sensrestrns, punnd n evidenexistena unei relaii de dependenntre cele douagregate, descrisde identitatea: M = m(bm) x M1. Variabila m(bm) reprezintmultiplicatorul monetar i exprimmodificarea pe care variaia cu 1 unitate amasei monetare o produce asupra masei monetare. Dacacest multiplicator arfi stabil, atunci ar fi simplu de atins orice nivel al masei monetare, pornindusede la un nivel cunoscut/dezirabil al masei monetare n sens restrns. Dinpcate, n practic, multiplicatorul masei monetare n sens restrns nu estestabil i, uneori, nici mcar predictibil.

PLAT FR NUMERAR: operaiune prin care are loc virarea uneisume de bani din contul pltitorului n contul beneficiarului. Plata frnumerarpresupune stingerea unor obligaii bneti ntre pri prin efectuareatransferurilor bancare din contul pltitorului n cel al beneficiarului.

PLATN NUMERAR: operaiune de elaborare, la ghieele bncii, asumelor n numerar solicitate de clieni, din conturile lor de disponibiliti saude credite dacn contractele de credit s-a prevzut acest lucru.

PLAT: operaiune prin care se stinge o obligaie prin achitarea sumei

n numerar sau prin virament bancar n favoarea beneficiarului.


27/170

27

SISTEM BNESC: totalitatea normelor juridice care reglementeazoperaiunile de emisiune, circulaie i retragere din circulaie a banilor.

VIRAMENT: operaiune de transferare a unei sume din contul bancar alunui titular n contul bancar al altui titular.

VITEZA DE CIRCULAIE A BANILOR (MONEDELOR): exprimnumrul mediu de tranzacii (utilizri) mijlocite de unitate monetar, ntroanumitperioadde timp.

Referine bibliografice selective (acte normative)1. Regulamentul cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica

Moldova, Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale aMoldovei nr. 200 din 27.07. 2006.

2. Regulamentul cu privire la utilizarea carnetului de cecuri de numerar,

Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 377din 16.12.1999.3.

Instruciune cu privire la modul de completare de ctre bncile liceniate aRaportului privind statistica monetar (HCA BNM nr. 255 din 17 noiembrie2011).

4.

Regulamentul cu privire la transferul de credit nr.373 din 15 decembrie 2005.Referine bibliografice selective (manuale)

1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin. Moned, credit, bnci.Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 1997, p.6-12, 76-86.

2. BerdilCrlan Ana, Oboroc Iurie. Moned i credit (scheme, studii de caz,

teste). Chiinu: Evrica, 2006, p. 22-34.3. Bojiteanu Elena, CiurilNicoleta .a. Moned. Bucureti: Ed. Poligrafic iPedagogic, 2011, p. 7-18.

4. Coniescu Andrei, Cociug Victoria . Dicionar financiar-bancar. Chiinu:Prometeu, 2004, 258p.

5.

Dardac Nicolae, Barbu Teodora. Moned, bnci i politici monetare.Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 2006, p. 31-41.

6.

Manolescu Gheorghe. Moneda i ipostazele ei. Bucureti: Economic, 1997,p. 10-20.

7. Stoica Victor, Diaconu Petre. Bani i credit: banii. Teoriile monetare.

Administrarea banilor i politica monetar. Bucureti: Economic, 2003, p.229-258.

8. Tudorache Dumitru, Prjol Toader. Moned, bnci, credit. Bucureti: Ed.Universitar, 2005, p. 44-55.

9. Turliuc Vasile, Cocri Vasile. Moned i credit. Iai: Ed. UniversitiiAlexandru Ioan Cuza, 2008, p. 221-243.

10. . : e.K: , 1998, c. 6-12.

11.

E. , , , : ,, 2001, c. 8-20.
http://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_18243.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_254.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdfhttp://bnm.md/files/index_16892.pdf


28/170

28

Sarcini de autoevaluare

I. ntrebri de autocontrol

1. Definii noiunea de circulaie monetar(circulaie bneasc).2.

Explicai ce presupune latura calitativa circulaiei monetare.3. Explicai ce presupune latura cantitativa circulaiei monetare.4. Ce reprezintcircuitul monetar?5. Expunei modurile (felurile) circulaiei monetare.6. Ce deosebiri exist ntre sfera circulaiei monetare n numerar i sfera

circulaiei monetare prin virament? Care sunt asemnrile ntre ele?7. Numii actele normative naionale ce reglementeaz i monitorizeaz

circulaia monetar(n numerar i prin virament).

8.

Definii noiunea de masmonetar.9. Distingei modalitile de msurare a masei monetare?10.Definii i explicai n ce const structura masei monetare (activele masei

monetare)?11. Ce presupune moneda efectiv(numerarul)?12.Ce presupune moneda de cont?13.Ce presupune depunerile la termen?14.Explicai la ce se referdepunerile la vedere.

15.

Ce deosebire exist ntre depunerile la vedere i depunerile la termen?Argumentai.

16.Definii noiunea de agregat monetar.17.Care sunt criteriile de includere a activelor n agregatele monetare?

Argumentai.18.Care este structura masei monetare pe agregate n statistica monetar

internaional?19.Care este structura masei monetare pe agregate n statistica monetar

naional?20.Ce presupune baza monetar? Argumentai.21.Evideniai care sunt factorii ce determinmasa monetar? Argumentai.22.Enumerai i descriei indicatorii ce determinmasa monetar.23.Explicai ce presupune viteza de circulaiei a banilor.24.Explicai ce presupune multiplicatorul monetar.25.Descriei principalele metode (formule de determinare) de msurare a masei

monetare (relaia lui Irving Fisher). Explicai.


29/170

29

II.Stabilii dacsunt adevrate urmtoarele afirmaii:

Adevrat1. Emisiunea bneasc este o operaiune activ a Bncii

Centrale.

Fals Adevrat2. Masa monetareste constituitdin cantitatea de moned

deinut de subiecii economici financiari, n cadrulacesteia delimitnduse agregatele monetare. Fals

Adevrat3. Viteza de circulaie a monedei este definitca numrulde pli la care particip moneda ntro perioad, saufrecvena cu care unitatea monetar i schimbdeintorul.

Fals

Adevrat4.

Masa monetar exprim angajamentele de plat alesistemului bancar, fiind cuprinsn activul bilanier. Fals

Adevrat5. Viteza de circulaie a banilor (monedelor) reprezintsuma tuturor plilor efectuate ntro anumitperioadde timp. Fals

Adevrat6. Circuitul monetar exprimnumrul mediu de tranzacii(utilizri) mijlocite de unitate monetar, ntro anumitperioadde timp. Fals

Adevrat7. Circuitul monetar reprezint suma tuturor plilorefectuate ntro anumitperioadde timp. Fals

Adevrat8. Baza monetar se compune din banii lichizi ncirculaie. Fals

Adevrat9. Baza monetar este alctuit din rezervele bncilorcomerciale la Banca Central. Fals

Adevrat

10.Baza monetarse compune din depunerile la termen.

Fals

Adevrat11.

Baza monetarse compune din depunerile la vedere. Fals

Adevrat12.Lichiditatea este calitatea unui activ de a fi negociabilimediat, frriscul unei pierderi sensibile de capital. Fals

Adevrat13.Lichiditatea este calitatea unui activ de a nu finegociabil. Fals

Adevrat14.Masa monetarcuprinde numai moneda emisde Banca

Central. Fals


30/170

30

Adevrat15.Masa monetarcuprinde activele reale i financiare carese afln proprietatea unui stat. Fals

Adevrat16.Masa monetarcuprinde ansamblul mijloacelor de plat

care circulntro arla un moment dat.

Fals Adevrat17.Masa monetarcuprinde totalitatea activelor financiar

monetare, clasificate n funcie de lichiditate. Fals

Adevrat18. n cazul n care viteza de circulaie a banilor este

constant i PIBul n termeni reali crete, atuncinivelul preurilor va crete i el dac guvernul nu vamajora oferta de bani.

Fals

III.

Teste-gril

1. Puterea de cumprare a banilor sub forma numerarului i abanilor de cont este:

1)aceeai2)diferit3)dependentde mrimea fiecrei componente n circulaie4)dependentde agregatele M1i M2

A 2,4,1 B 2,3 C 1,4,2,3 D 12. Circulaia monetarse mparte n:1)sfera numerarului2)sfera frnumerar3)sfera produciei4)sfera de reproducie

A 1,2 B 1,2,3 C 2,3 D 4,23. Circuitul monetar se clasificn:1)circuit n numerar

2)

circuit internaional3)circuit frnumerar4)circuit material

A 2,4 B 1,3 C 1,4,3 D 2,34. Masa monetarinclude urmtoarele active:1)moneda efectiv2)moneda de cont3)moneda etalon al valorii4)depuneri la termen

A 1,2,3 B 1,2,4 C 4,2 D 2,4,3


31/170

31

5. Agregatele monetare n Republica Moldova sunt:1)M02)M1

3)

M24)M3

A 4,2,3 B 1,2,3,4 C 1,2,3 D 4,2

6. Baza monetarse compune din:1)banii lichizi n circulaie2)depunerile la termen3)depunerile la vedere4)rezervele bncilor comerciale la Banca Central.

A 1 B 2,4 C 1,2,3,4 D 4,2,37. Masa monetareste influenatde factori ca:1)cursul valutar2)preurile3)balana de pli extern4)moneda metalic

A 4,2,3 B 1,2,3 C 4,2,1 D 48. Viteza de rotaie a banilor micoreaz cantitatea de moned

necesar:

1)

dacare loc accelerarea ei2)dacare loc ncetinirea acesteia3)dacse menine constant4)dacvariaz

A 4,2 B 4,1,2 C 1 D 2,39. n prezent masa monetarn circulaie e constituitdin:1)numerar (bilete de banc i monedmetalic)2)bani de cont3)bani cu valoare intrinsec

4)

bani frvaloare integralA 4,2,3 B 1,4,3 C 1,2 D 1

10. Lichiditatea este:1)calitatea unui activ de a fi negociabil imediat, frriscul unei pierderi

sensibile de capital2)capacitatea de a obine profit3)capacitatea de realizare a unei trezorerii pozitive4)calitatea unui activ de a nu fi negociabil

A 1,2,3 B 1 C 1,4,2 D 2,3


32/170

32

IV. Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

1. Agregatele monetare i indicatorii monetari.2. Agregatele monetare: metodologia Bncii Naionale a Moldovei.3. Apariia i evoluia etapelor monedei n dezvoltarea circulaie monetare

(inclusiv n Republica Moldova).4. Avantajele i dezavantajele utilizrii numerarului ca modalitate de plat.5. Cercetarea tendinelor masei monetare n Republica Moldova.6. Circuitul monetar i circulaia monetar trsturi caracteristice, esen.

7.

Circulaia monetarpe teritoriul Republicii Moldova.8. Factorii ce influeneazmasa monetar.9. Masa monetar: concept, componen, structur.10.Multiplicatorul monetar i al creditului.11.Posibiliti de estimare i evaluare a masei monetare din Republica

Moldova.12.Structura masei monetare n Republica Moldova i factorii de influen.

11. Definirea agregatelor monetare este mai dificil i difer de laarla ar, datorit:

1)inovaiilor financiare

2)

fluctuaiei cursurilor valutare3)scderii rentabilitii activelor financiare4)deficitului balanei de pli externe

A 1,4 B 2,4 C 1 D 1,2,412. Ecuaia cantitativa monedei, formulatde Irving Fisher, este:1)P = MxQ/V2)MxV=PxQ3)MxP=VxQ4)V=PxM/Q

A4 B

1 C

2 D

4,213. Emiteni ai monedei de hrtie convenionalsunt:

1)Ministerul de Finane2)Ministerul Agriculturii3)Banca Central4)Ministerul Economiei

A 1,3 B 3,4 C 2,3,4 D 1,2,3,4


33/170

33

V.AplicaiiAplicaii rezolvateAplicaia 1.n ara A, n perioada unui trimestru, s-a constatat un rulaj

bnesc n valoarea de 532 410 milioane uniti monetare, n condiiile unuimase monetare medii de 245 210 milioane uniti monetare. Sse determineviteza de rotaie a banilor (numrul de rotaii realizate de unitatea monetar),pentru a mijloci tranzaciile din economie, i numrul (durata) de zile necesarepentru realizarea unei rotaii a banilor. n condiiile n care va avea locmajorarea preurilor, rulajul bnesc ar putea crete pn la 594 312 milioaneuniti monetare. Stabilii care va fi viteza de rotaie a banilor i numrul(durata) de zile necesare pentru realizarea unei rotaii a banilor.

Rezolvare:

Formula de calcul a numrului de rotaii realizate de o unitate monetarpentru a mijloci tranzaciile din economie este:

..__

)(____.)._(.)._(__

mumonetaraMasa

PIBBrutInternprodusulsaumuRulajmurotatiedeViteza =

rotatiimil

mil

mumonetaraMasa

muRulajmurotatiedeViteza _1712,2

_245210

_532410

..__

.)._(.)._(__ ===

Numrul de zile necesare pentru realizarea unei rotaii este:

( )monetaraMasaRulajVDT

zileDuratar

p

_\)_(_ =

Dz numrul (durata) de zile necesare pentru realizarea unei rotaii a

banilor;T (Dp) numrul de zile sau durata raportat;Mm masa monetar.

trimestruzile

milmil

zilezilezileDurata

\_45,4153241024521090

_245210\)_(532410

_90

1712,2

_90_

==

===

n condiiile n care se majoreaz preurile, iar rulajul bnesc ar cretepnla 594 312 milioane uniti monetare, viteza de rotaie devine:

rotatiimil

mil

mumonetaraMasa

muRulajmurotatiedeViteza

_4237,2_245210

_594312

..__

.)._(.)._(__

==

==


34/170

34

Numrul de zile necesare pentru realizarea unei rotaii este:

trimestruzile

milmil

zilezilezileDurata

\_13,37594312

24521090

_245210\)_(594312

_90

4237,2

_90_

==

===

Rspuns:Coificientul vitezei de rotaie crete de la 2,1712 rotaii la 2,4237 rotaii,

iar perioada de timp necesarunei rotaii scade dela la 41,45 zile la 37,19, ncondiiile n care se majoreaz rulajul bnesc, ceea ce evideniazaccelerareavitezei de rotaie a banilor.

Aplicaia 2. S se determine viteza medie de circulaie a banilor n

economia Republicii Moldova, dac sunt cunoscute urmtoarele variabileeconomice (milioane lei):

Denumirea indicatorului Decembrie,2010

Decembrie,2011

Banii n circulaie 10 107,6 10 864,5Depozitele la vedere n monedanaional

5 612,6 6 521,1

Instrumentele pieei monetare 1,3 0,5

Depozitele la termen n monedanaional 9 049,3 10 879,3

Depozitele n valutstrin 12 280,5 12 711,7Produsul intern brut (PIB) 71 885 82 174

Rezolvare:Procedura de determinare a vitezei de rotaie a banilor const n

urmtoarele etape: Determinarea vitezei de rotaie a banilor:

..__ )(____.)._(.)._(__ mumonetaraMasaPIBBrutInternprodusulsaumuRulajmurotatiedeViteza =

Formula de calcul a masei monetare:

strainavalutaindepozitele

monetarepieteieleinstrument

nationalamonedaintermenladepozite

nationalamondainvedereladepozite

circulatieinBaniiMmonetaraMasa

___

__

_____

_____

)__(_ 0

+

++

++

++

+=


35/170

35

leimilmonetaraMasa __3,370515,122803,13,90496,56126,10107_ 2010 =++++=

leimilmonetaraMasa __1,409777,127115,03,108791,65215,10864_ 2011 =++++=

Determinarea vitezei de rotaie a banilor:

9169,1__3,37501

__71885)_(__ 2010 ==leimil

leimilleirotatiedeViteza

0054,2__1,40977

__82174)_(__ 2011 ==

leimil

leimilleirotatiedeViteza

Rspuns:Coeficientul vitezei de rotaie crete de la 1,9169 rotaii, n 2010, la

2,0054 rotaii, n 2011, n condiiile n care se majoreazprodusul intern bruti masa monetar, ceea ce evideniazaccelerarea vitezei de rotaie a banilor.

Aplicaia 3. Sse stabileascdinamica (n mrimi absolute i relative),agregatelor monetare M0, M1, M2, M3 n Rebublica Moldova pentru perioadaanilor 2010 2011, dacsunt cunoscute urmtoarele variabile (milioane lei):

Denumirea indicatorului Decembrie, 2010 Decembrie, 2011Banii n circulaie 10 107,6 10 864,5Depozitele la vedere n monedanaional

5 612,6 6 521,1

Instrumentele pieei monetare 1,3 0,5

Depozitele la termen n monedanaional

9 049,3 10 879,3


Rezolvare:

Indicatorii de dinamicai masei monetare se calculeazpotrivit relaiei:

01)__(_ ii AMAMMonetarAgregatabsolutaCresterea -=D

%100)___(_0

1 =i

i

AMAMMonetarAgregatIrelativaCresterea ,

unde: i genul agregatului monetarAMi1agregatul monetar de genul i la data de referin;AMi0agregatul monetar de genul i la data de baz.


36/170

36

Formula de calcul a masei monetare este:

strainavalutaindepozitelemonetarepieteieleinstrument

nationalamonedaintermenladepozitele

nationalamonedainvedereladepozitelecirculatieinBaniiM

strainavalutaindepozitelemonetarepieteieleinstrument

nationalamonedaintermenladepozitele

MstrainavalutaindepoziteleMMmonetaraMasa

_____

_____

_____))__((_____

_____

)(___)()(_

0

123

++

++

++==++

++

+=+==

unde M0, M1, M2, M3 agregate monetare;

BNMcaseleinsicomercialebancilorcaseleinnumerarulexclusiv

BNM,catredecirculatieinemisinumerarinBanii0 =AM

nationalamonedainvedereladepozitele

circulatieinBaniiAMAM

_____

)__(01+

+=

monetarepieteieleinstrument

nationalamonedaintermenladepoziteleAMAM

__

_____12+

++=

strainavalutaindepoziteleAMAM ___23 +=

Determinm valorile fiecrui agregat monetar n parte:leimilAM __6,101072010_0 =

leimilAM __5,108642011_0 = leimilAM __2,157206,56126,101072010_1 =+=

leimilAM __6,173851,65215,108642011_1 =+=

leimilAM __8,247703,13,90492,157202010_2 =++=

leimilAM __4,282655,03,108796,173852011_2 =++=

leimilmonetaraMasaAM __3,370515,122808,24770)_(2010_3 =+=

leimilmonetaraMasaAM __1,409777,127114,28265)_(2011_3 ++=

Determinm mrimile absolute i relative a fiecrui agregat n parte.leimilAMAMAM __9,7566,101075,108642010_02011_00 =-=-=D

%4884,107%1006,10107

5,10864%100

2010_0

2011_0

0 ===AM

AMIAM

leimilAMAMAM __4,16652,157206,173852010_12011_11 =-=-=D

%5940,110%1002,15720

6,17385%100

2010_1

2011_11 ===

AM

AMIAM


37/170

37

leimilAMAMAM __7,34947,247704,282652010_22011_22 =-=-=D

%1082,114%1007,24770

4,28265%100

2010_2

2011_2

2 ===AM

AMIAM

leimilAMAMAM __8,39253,370511,409772010_32011_33 =-=-=D

%5956,110%1003,37051

1,40977%100

2010_3

2011_33 ===

AM

AMIAM

Rspuns:

Mrimile absolute i cele relative ale agregatelor monetare pe perioadaanalizat (anii 20102011) au fost n cretere, dup cum urmeaz:DAM0 756,9 mil.lei, IAM0 7,4884%; DAM1 1665,4 mil.lei,

IAM1 10,5940%;D

AM2 3494,7 mil.lei, IAM2 14,1082%;DAM3 3925,8 mil.lei, IAM3 10,5956%.

Aplicaii propuse spre rezolvare

Aplicaia 1. n decursul unei perioade de un an, n ara X s-a constatatun rulaj bnesc n valoare de 102 390 miliarde uniti monetare, n condiiileunui mase monetare medii de 35450 miliarde uniti monetare. Sse determineviteza de rotaie a banilor (numrul de rotaii realizate de unitatea monetar)pentru a mijloci tranzaciile din economie i numrul (durata) de zile necesare

pentru realizarea unei rotaii a banilor. Dacn urma majorrii preurilor rulajulbnesc ar crete la 135 400 miliarde uniti monetare, atunci care va fi vitezade rotaie a banilor (numrul de rotaii realizate de unitatea monetar) pentru amijloci tranzaciile din economie i care va fi numrul (durata) de zile necesarepentru realizarea unei rotaii a banilor?

Aplicaia 2. n decursul unei perioade, viteza de circulaie a monedeinregistreazo cretere de la 2.80 la 3.05, PIB la t0a fost 35.800 mld. u.m., iarn t1 cu 15 % mai mare. Calculai cu ct se va modifica n suma absolut

masa monetar.

Aplicaia 3. n baza datelor Bncii Naionale a Moldovei (BNM) privindagregate monetare, calculai care va fi viteza de circulaie a agregatelor M0,M1, M2, M3pentru perioada 20092012. Argumentai rezultatele primite.


38/170

38

Aplicaia 4. n lunile ianuarie i decembrie din anul 2011 au fostnregistrate urmtoarele date cu privire la circulaia monetar(milioane lei):

Denumirea indicatorului Ianuarie, 2011 Decembrie, 2011Banii n circulaie 9 579,1 10 864,5Depozitele la vedere n monedanaional

5 525,8 6 521,1

Instrumentele pieei monetare 1,3 0,5Depozitele la termen n monedanaional

9 368,0 10 879,3


Determinai valoarea agregatelor monetare pentru lunile ianuarie idecembrie, 2011, i analizai cum au evoluat n dinamic (mrimi relative iabsolute).

Aplicaia 5. Calculai care va fi structura masei monetare pe fiecareagregat monetar n totalul acesteia, n perioada anilor 20072012, conformdatelor Bncii Naionale a Moldovei (BNM).

Problema 6. Calculai dinamica masei monetare att n valoareabsolut, ct i relativ, pentru perioada 20102012, n baza datelor Bncii

Naionale a Moldovei (BNM).


39/170

39

Capitolul 4. SISTEMUL MONETAR NAIONAL


s recunoasc conceptele de baz cu privire la evoluia sistemelormonetare

s formuleze principiile de baz ale sistemelor monetare metaliste inemetaliste

s utilizeze corect noiunile de sistem monetar, sistem monetar metalist,sistem monetar nemetalism

s disting principalele tipuri i forme ale bimetalismului imonometalismului

s structureze ntr-undiscurs cunotinele despre evoluia sistemelor

monetare sselecteze i sanalizeze materialele provenite din diferite surse s compare activitatea sistemelor monetare din diferite ri i diferite

perioade, inclusiv cel din Republica Moldova s analizeze particularitile sistemelor monetare (monometalism,

bimetalism, nemetalist) credit

Uniti de coninut:

1.

Sistemul monetar: definire, coninut, rol.2. Elementele sistemului monetar.3. Clasificarea sistemelor monetare.4. Momente importante n evoluia sistemului monetar naional al

Republicii Moldova.

Concepte-cheie:

SISTEMUL MONETAR: 1) ansamblul normelor legale i alinstituiilor care reglementeaz, organizeaz i supravegheaz relaiile bneti

dintr-unstat; 2) un complex de instituii i modaliti care permit reglementareacirculaiei monetare dintr-oar, prin intermediul unui ansamblu de normejuridice care sunt adoptate de autoritatea public, precum i prin totalitateainstrumentelor i tehnicilor.

METALUL MONETAR: constituie baz a sistemului monetar, nsensul cprevede metalul din care sunt confecionate monedele care circulninteriorul granielor unui stat, putnd fi reprezentat de aur, argint sau chiar deambele metale.


40/170

40

UNITATEA MONETAR:are surse diverse: fie metalul din care eraconfecionat moneda (de exemplu aureus), fie greutatea acesteia (deexemplu tales, devenit ulterior dolar sau tolar), denumirea monedei altei rireprezintuniforma naionalpe care o mbracbanii.

SISTEM MONOMETALIST:sistem monetar n cadrul cruia etalonulmonetar este confecionat dintr-unmetal, fie aur sau argint.

SISTEM BIMETALIST: sistem monetar n cadrul cruia etalonulmonetar este confecionat din doumetale, aur i argint, baterea monedei fiindliberpentru ambele metale, iar circulaia lor simultant i paralel.

VALOARE PARITAR: cantitatea de metal preios care se atribuie,prin lege, unei uniti monetare.

PARITATE MONETAR: raportul valoric dintre dou uniti

monetare.CONVERTIBILITATE: nsuirea bancnotelor de a putea fi oricnd

transformate n aur sau argint, sau, mai recent, posibilitatea unei monede de a fipreschimbat la cerere i n mod liber, far limitri n altmoned strin, pepiaa valutar. Prin valutconvertibilse nelege moneda naionalcare poatefi utilizatpentru pli externe i care circuln afara granielor de emisiune.

DEPRECIEREA MONETAR INTERN: diminuarea puterii decumprare a unei monede n funcie de creterea preurilor.

DEPRECIEREA MONETAR EXTERN: pierderea de valoare aunei monede pe piaa schimburilor (valutare) n funcie de ofert i de cerere.

BIMETALISM: sistem bnesc la bazcruia, ca msura valorii, existdoumetale preioase (aurul i argintul), iar monedele confecionate din acestemetale aveau aceeai putere de circulaie i serveau n acelai timp caechivalent general i ca mijloc legal de plat.

BIMETALISMUL INTEGRAL: (cunoscut i sub denumirea devarianta monedei duble) se caracteriz prin faptul c prin legea monetar sestabilea un raport de schimb fix ntre cele dou metale monetare aflate n

circulaie. Acest raport valoare a fost n medie de 1 la 15 sau 1 la 15,5. Batereamonedelor din aur i argint era liber, monedele avnd putere liberatorie egal.

BIMETALISMUL PARALEL: (sau bimetalismul n varianta monedeiparalele) se caracteriza prin faptul c raportul de valoare dintre dou metalemonetare nu era fixat de stat, prin lege, acestea circulnd independent pe pia,fr intervenia autoritilor monetare. Aceast variant s-a practicat nGermania, unde monedele din aur i argint circulau dup propria valoare.Preul mrfurilor era exprimat att n aur, ct i n argint i se modifica nprincipal n funcie de evoluia liber a raportului dintre cele dou metale

preioase.


41/170

41

BIMETALISMUL PARIAL: (ntlnit i sub denumirea de bimetalismchiop sau compozit) a reprezentat o varianta bimetalismului integral is-a caracterizat prin faptul cpresupunea utilizarea ambelor metale ca monede,ns baterea era liber numai pentru monedele din aur. Baterea monedelordivizionare din argint era controlatde ctre stat, iar ntre cele doumetale erastabilit un raport oficial. Tipul clasic de bimetalism n aceast varianta fostpracticat de ctre rile Uniunii Monetare Latine (Frana, Italia, Elveia iGrecia).

SISTEME MONETAR METALISTE: au la bazmetalul monetar, nfuncie de care se poate realizadistincia ntre bimetalism i monometalism.

SISTEME MONETAR NEMETALISTE: prezint caracteristicaeliminrii aurului din definirea unitii monetare; respectiv, definireamonedelor se realizeaz fa de valuta altei ri sau fa de o moned co

(DST), dup cum FMI recomand rilor membre, i se afl la bazelefuncionrii sistemelor monetare contemporane.

ETALON BNESC: unitate monetar a unui stat sau cu caracterregional (EURO), folositpentru a msura valoarea bunurilor i serviciilor.

ETALONUL AURLINGOURI: n circulaie, pe plan intern existaunumai bancnote convertibile n aur, metalul monetar fiind retras din rezervabncii centrale i pstrat sub formde lungouri (1 lingou = 440uncii; o uncie = 31,100 gr.).

ETALONUL AURMONED: n cadrul unui sistem monetar care are

un astfel de etalon, aurul este considerat echivalent general unic. n cadrulacestui etalon, raportul valoric ntre monedele naionale era stabilit, ceea ceasigura stabilitatea sistemului monetar.

ETALONUL PUTERE DE CUMPRARE: dimensionarea acestuietalon se face pornind de la puterea de cumprare a monedei determinat pebaza indicelui de pre, respectiv a cursului de schimb ntre monedele naionaleale diferitelor ri.

DEVIZE: mijloc de plat exprimat n moned strin. De asemenea,reprezint un titlu, instrument de credit exprimat n valut convertibil petermen scurt, care nlocuiete banii lichizi. n devize se cuprind toate titlurile decredit pe termen scurt (cambii, bilete de ordin, aciuni, obligaiuni, trate etc.)exprimate n moned convertibil. Devizele, ntro accepiune mai larg,cuprind i valutele efective, metalele preioase i toate instrumentele folosite nplile cu strintatea.

ETALONUL AURDEVIZE: valoarea paritarera definit la alegere,fie n aur sau prin raportare la valoarea paritara altei monede (la coninutul ein aur), cu condiia caceasta din urmsndeplineascfunciile de mijloc deplat i de rezervpe plan internaional (dolarul american). Etalonul monetaraurdevize a deczut n anii 19731974, locul lui fiind luat de etalonul putere

de cumprare.


42/170

42

DEVIZE FORTE: devizele exprimate ntro monedputernic, de largcirculaie internaional.

EURODOLARI: dolari aflai n depozitele bncilor europene, provenii

din investiiile americane plasate n strinatate i depozitele bancare alestrinilor.

PUTEREA DE CUMPRARE A BANILOR: cantitatea de mrfuri iservicii ce poate fi cumpratla un moment dat cu o unitate bneascsau cu oanumitsumde bani.

Referine bibliografice selective (manuale)

1. Bran Paul. Mecanismul monetar. Chiinu: 1991, p.143-150.2. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin. Moned, credit, bnci.

Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 1997, p.13-20.3. BerdilCrlan Ana, Oboroc Iurie. Moned i credit (scheme, studii de

caz, teste). Chiinu: Evrica, 2006, p. 43-51.4. Bojiteanu Elena, CiurilNicoleta .a. Moned. Bucureti: Ed. Poligrafic

i Pedagogic, 2011, p. 7-18.5. Coniescu Andrei, Cociug Victoria. Dicionar financiarbancar. Chiinu:

Prometeu, 2004, 258p.6. Dardac Nicolae, Barbu Teodora. Moned, bnci i politici monetare.

Bucureti: Ed. Didactic i Pedagogic, 2006, p. 84-116.7. Manolescu Gheorghe. Moneda i ipostazele ei. Bucureti: Economic,

1997, p. 10-20.8. Stoica Victor, Diaconu Petre. Bani i credit: banii. Teoriile monetare.

Administrarea banilor i politica monetar. Bucureti: Economic, 2003,p. 91-131.

9. Tudorache Dumitru, Prjol Toader. Moned, bnci, credit. Bucureti: Ed.Universitar, 2005, p. 22-36.

10.

Turliuc Vasile, Cocri Vasile. Moned i credit. Iai: Ed. UniversitiiAlexandru Ioan Cuza, 2008, p. 39-55.

11. . : e.K: , 1998, c. 6-12.

12. E. , , , : ,, 2001, c. 8-20.

13. .. , , . : ,2001, c. 8-18.


43/170

43


1. Definii noiunea de sistem monetar.2. Descriei principalele caracteristici ale sistemului monetar.3.

Enumrai i expunei principalele elemente ale sistemului monetar.4. Ce presupun bancnotele convertibile.5. Definii noiunea de convertibilitate.6. Explicai ce presupune valoarea paritara monedei.7. Evideniai ce presupune paritatea monetar.8. Ce vizeazcotaia directa monedei? Argumentai.9. Baza monetarmanifestcareva efecte asupra multiplicatorului monetar ?

Dac da, de cine depinde acest efect? Dac nu, cine compenseaz acestefect? Explicai.

10.

Influeneaz oare viteza de circulaie a monedei cererea sau oferta demoned? De cine depinde viteza de circulaie a monedei?

11.Explicai ce presupune cotaia indirecta monedei. Argumentai.12.Distingei ce tip de cotaie (direct sau indirect) este utilizat n economia

naional(de ctre Banca Naionala Moldovei). Argumentai.13.Argumentai esena sistemelor monetare metaliste.14.Argumentai esena sistemelor monetare nemetaliste.15.Ce presupune monometalismul monetar?16.Ce presupune bimetalismul monetar?

17.

Enumrai deosebirile i asemnriel care exist ntre monometalismul ibimetalismul monetar? Argumentai.18.Descriei formele (tipurile) bimetalismului monetar. Argumentai.19.Explicai ce presupune bimetalismul integral?20.Expunei care sunt avantajele i dezavantajele bimetalismului integral.

Argumentai.21.Ce presupune bimetalismul paralel?22.Explicai ce vizeazbimetalismul parial.23.Distingei principalele particulariti ale bimetalismului monetar.24.Descriei formele (tipurile) monometalismului monetar. Argumentai.25.

Distingei principalele particulariti ale monometalismului monetar.26.Enumerai sistemele monetare bazate pe etalonul aur. Argumentai.27.Ce presupune etalonul putere de cumprare? Argumentai.28.Explicai ce presupune deviza. Argumentai.29.Distingei principalele particulariti ale sistemului monetar al monedei de

hrtie.30.Distingei esena sistemului monetar al Republicii Moldova. Argumentai.31.Enumrai i expunei principalele elemente ale sistemului monetar al

Republicii Moldova. Argumentai.


44/170

44

II.Stabilii dacsunt adevrate urmtoarele afirmaii: Adevrat1. Sistemul monetar al oricarei ri trebuie, n primul rnd,

sse refere la paritatea monetar. Fals

Adevrat2.

Paritatea monetar reprezint raportul valoric dintredouuniti monetare.

Fals

Adevrat3. Cotarea direct presupune numrul de uniti demonednaionalce corespunde unei uniti de monedstrin. Fals

Adevrat4. Valoarea paritarreprezintcantitatea de metal preioscare se atribuie, prin lege, unei uniti monetare. Fals

Adevrat5. Cotarea indirect semnific numrul de uniti de

moned strin ce corespunde unei uniti de monednaional. Fals

Adevrat6. Valoarea paritarreprezintraportul valoric dintre dou

uniti monetare. Fals

Adevrat7. Cotare indirect denot numrul de uniti de monednaionalce corspunde unei uniti de monedstrin. Fals

Adevrat8. Sistemul monetar naional reprezint form deorganizare a circulaiei monetare pe plan mondial. Fals

Adevrat9.

Sistemul monetar naional reprezint forma deorganizare a circulaiei monetare pe plan naional. Fals

Adevrat10.Sistemul monetar naional reprezint forma deorganizare a circulaiei monetare pe plan regional.

Fals

Adevrat11.Sistemul monetar naional reprezint ansamblul

normelor legale i al instituiilor care reglementeaz isupravegheazrelaiile bneti dintr-unstat. Fals

Adevrat12.Etalonul aurmoned presupune baterea liber a

monedelor de aur.

Fals Adevrat13.Etalonul aurmonedpresupune convertibilitatea liber

n lingouri de aur. Fals

Adevrat14.Bimetalismul presupune baterea i circulaia liber amonedelor confecionate din doumetale.

Fals

Adevrat15.Bimetalismul presupune baterea i circulaia controlat

de stat a monedelor confecionate din doumetale. Fals


45/170

45

III. Teste-gril1. Sistemul monetar naional reprezint:1)formde organizare a circulaiei monetare pe plan mondial

2)

formde organizare a circulaiei monetare pe plan naional3)formde organizare a circulaiei monetare pe plan regional4)formde organizare a circulaiei monetare plus instituiile ce

reglementeazaceastactivitateA 2,4 B 4,3 C 1,2,3 D 4

2. Ce tip de paritate nu este valabiln prezent:1)paritate EURO2)paritate valutar3)paritate DST

4)

paritate metalicA 4,2,1 B 4 C 1,2,3 D 4,23. Emisiunea de monedeste un atribut al:1)Ministerului Economiei2)Bncii Centrale3)bncilor comerciale4)Ministerului de Justiie

A 1,2,3 B 4 C 2 D 2,34. Etalonul aurmonedpresupune:

1)

baterea libera monedelor din aur2)circulaia libera aurului pe plan internaional3)convertibilitatea bancnotelor n lingouri de aur4)convertibilitatea bancnotelor n hrtii de valoare

A 1,2 B 2,4 C 2,3,4 D 3,45. Paritatea monetar:1)se numete i paritate metalic2)este raportul valoric ntre doumonede, n funcie de coninutul

acestora n metal preios

3)

este raportul valoric ntre doumonede, stabilit pe pia, n funcie decerere i ofert4)reflectntotdeauna paritatea puterii de cumprare a monedelor

A 1,2,3,4 B 3,4 C 1,2 D 1,3

6. Elementele sistemului monetar naional sunt:1)unitatea monetar2)emisiunea monetar3)paritatea metalic4)modul de asigurare a unitilor monetare naionale

A 1,2,3 B 1,2,4 C 1,2 D 2,3


46/170

46

7. n condiiile n care prin lege se stabilea raportul AuAg la 1:15,5,iar piaa, ca urmare a ieftinirii argintului, determinun raport de1:16,5:

1)

devenea avantajoascumprarea n schimbul aurului a cantitiicorespunztoare de argint

2)devenea convenabil cumprarea n schimbul argintului acantitii corespunztoare de aur

3)aurul era retras din circulaie4)aurul era supraevaluat juridic

A 1,3 B 1,2 C 2,3 D 1,2,3,4

8. n bimetalism, n ceea ce privete modalitatea de fixare araportului valoric dintre cele doumetale, Au i Ag, distingemurmtoarele variante:

1)a monedei paralele2)a monedei etalon3)a monedei divizionare4)a monedei integrale

A 1,2,3 B 2,4 C 1,4 D 1,2,3,4

9. n varianta monedei integrale, raportul de valoare ntre cele doumetale monetare era:

1)

fixat de stat2)liber3)stabilit prin lege4)stabilit pe pia

A 1,2 B 2,4 C 1,3 D 1,2,3

10.Sistemul monetar se utilizeazntro arpentru:

1)a alimenta populaia i agenii economici cu moned2)a controla schimbul propriei monede cu valutele strine

3)

a asigura diversificarea portofoliului valutar4)a favoriza tranzaciile economice ntre stateA 1,2,3 B 1 C 4,2,3 D 2,4

11.Bimetalismul are urmtoarele variante:1)bimetalism paralel2)bimetalism total3)bimetalism integral4)bimetalism parial

A 1,3,4 B 1,2,4 C 2,4 D 3,4


47/170

47

12.Ce funcie ndeplinete n prezent aurul?1)etalon monetar2)mijloc de plat

3)

mijloc de rezerv4)mijloc de circulaieA 1,2,3 B 1,3 C 2,4 D 1

13.Etalonul care sttea la baza monedei metalice trebuia sfie:1)durabil2)divizibil3)sprezinte o valoare mare sub un volum mic4)particularizat

A 1,2,4 B 2,4 C 1,2,3 D 1,2

III.Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

1. Etalonul monetar i tipologia sistemelor monetare.2. Evoluia etalonului monetar.3. Particularitile sistemelor monetare ale diferitor ri.4. Puterea de cumprare a monedei.5. Rolul sistemului monetar al Republicii Moldova n depirea strii de

criz.6. Sistemul monetar al Republicii Moldova: instituire i evoluie.7.

Sistemul monetar naional: concept, elemente.


48/170

48

Capitolul 5. SISTEMUL MONETAR INTERNAIONAL


s recunoasc conceptul de baz cu privire la Sistemul MonetarInternaional

sformuleze principiile de bazale Sistemului Monetar Internaional s utilizeze corect noiunile de sistem valutar, convertibilitate, putere de

cumprare sdistingprincipalele etape n evoluia Sistemului Monetar Internaional s structureze ntr-un discurs cunotinele despre evoluia (etapele)

sistemului monetar internaional sanalizeze activitatea Republicii Moldova n cadrul organismelor financiar

internaionale sexamineze DST i rolul lui n cadrul sistemului dat

Uniti de coninut:

1. Sistemul monetar internaional (SMI): concept, funcii, etape premergtoare irealizri.

2. Sistemul monetar internaional de la BrettonWoods.3. Evoluia sistemului monetar internaional de la BrettonWoods.

4.

Sistemul monetar internaional (SMI) actual.5. Drepturile speciale de tragere (DST) i rolul acestora n cadrul sistemului.6. Instituiile sistemului monetar internaional.7. Rolul Fondului Monetar Internaional n economia mondial.

Concepte-cheie:

ACORDUL DE LA BRETTON WOODS: convenie internaional ndomeniul financiarvalutar i monetar, ncheiat n anul 1944 cu ocaziaConferinei monetare internaionale care a avut loc la Bretton Woods. Au fostpuse bazele sistemului monetar internaional i s-a adoptat sistemul aurdevize.Tot atunci s-au pus bazele Fondului Monetar Internaional (FMI) i aleBncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD).

BLOCURILE MONETARE: s-au constituit n perioada anilor 19291933 din dorina marilor puteri de a institui un control asupra rilordependente i au avut la baz o moned cheie (pivot) i mai multe monedesatelit.

BLOCUL LIREI STERLINE:a reprezentat modelul blocului monetari a funcionat n perioada 19311939, avnd ca obiectiv asigurarea stabilitii

cursurilor de schimb ale monedelor componente.


49/170

49

BLOCUL FRANCULUI FRANCEZ: a funcionat pn n anul 1945,moneda francezavnd aceeai putere circulatorie att n Frana, ct i n rilemembre.

BLOCUL DOLARULUI: a fost creat n anul 1933 i a avut la bazdolarul american (n calitate de moned pivot) i monedele rilor sudamericane (monede satelit).

CONVERTIBILITATEA EXTERN: se bazeazpe definirea real acursului unei monede naionale n raport cu celelalte valute, respectiv peanaliza puterii de cumprare a monedelor.

CONVERTIBILITATEA INTERN: este definit ca reprezentndnsuirea legalpe care o are o monedde a se preschimba pe o altmonedpeun teritoriu delimitat, al rii de origine. Aceast convertibilitate poate filimitat numai pentru anumite operaii sau poate funciona n limita unor

plafoane.PARITATE VALUTAR: raportul dintre douvalute stabilit prin lege,

cu scopul stabilizrii unitii monetare naionale. De obicei, acest raport sefixeazn formde coridor valutar.

PIA VALUTAR: totalitatea centrelor oficiale care se ocup cuvnzarea i cumprarea valutelor strine, satisfcnd n aa mod cererea ioferta agenilor economici.

PUTEREA DE CUMPRARE: cantitatea de bunuri i servicii care sepoate cumpra n schimbul unei sume de bani.

RESTRICIE VALUTAR: interzicerea efecturii unor operaii cuvalut strin pe teritoriul rii, sau limitarea posibilitii efecturii acestoroperaii. Restriciile valutare, de obicei, se introduc n rile cu economie slabdezvoltat, cu scopul protejrii intereselor agenilor economici din ar,limitrii influenei valutelor strine asupra sistemului valutar naional.

SISTEM VALUTAR: totalitatea relaiilor economice i cadrulinstituional n baza crora se nfptuiete rotaia monetar intern a rii, seacumuleaz i se folosesc resursele de valute strine necesare pentru economianaional. Sistemul valutar este determinat n actele legislative ale rii, emisen corespundere cu normele de drept internaional.

SISTEMUL MONETAR INTERNAIONAL:ansamblul principiilor,normelor, mecanismelor i instituiilor care permit persoanelor fizice saujuridice din ri diferite sefectueze reglementarea creanelor reciproce i srealizeze cooperarea n domeniul monetar.

VALUTA EFECTIV: valuta care se prezintsub forma de numerar.VALUTA N CONT: valuta aflat sub form de disponibiliti n

conturi deschise la bnci sau la alte instituii financiare i de credit.VALUT: moned naional a unei ri, n numerar sau disponibil n

cont, ce ndeplinete funcia de instrument de plat i r

note de curs moneda

Documents