Nowy Świat

19 Grudnia 2008

Zarabiaj na szerokim spektrum rynków wschodzących na świecie przy

zachowaniu 100% gwarancji kapitału

Strona 2

Charakterystyka Produktu

Produkt oparty o: BNP Paribas Millennium New World ER Index

Okres inwestycji: 4 lata

Gwarancja kapitału:* 100%

Potencjalny zysk: nieograniczony

Partycypacja we wzroście: 80-100% netto

Minimalna kwota: 10.000 zł

Okres subskrypcji: 17.12.2008 – 13.02.2009

Ryzyko walutowe: brak

Forma prawna: polisa, dzięki której produkt zwolniony jest z podatku Belki**

Do czasu zakupienia opcji: pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 8 % p.a.

Strona 3

Czym jest BNP Paribas Millennium New World Index ?

BNP Paribas Millennium New World Index jest to aktywnie zarządzany indeks o z góry ograniczonym ściśle ryzyku o zmiennej strukturze inwestujący na całym świecie na rynkach akcji, także tych najbardziej dynamicznych wśród rynków wschodzących, infrastruktury, surowców oraz na rynku walutowym pozwalający zarabiać zarówno na wzrostach jak i na spadkach na tych rynkach dzięki możliwości zajęcia krótkiej pozycji na danym rynku.

Wyjątkowość modelu zarządzania polega na:

Szerokiej dywersyfikacji geograficznej (Europa, Chiny, Rosja, Brazylia, Południowa Afryka, Meksyk, Polska, Czechy, Węgry, Japonia, USA)

Szerokiej dywersyfikacji pod względem aktywów (akcje, surowce, infrastruktura i waluty)

Możliwości uzyskania zysku także w sytuacji spadków na danym rynku poprzez zajęcie krótkiej pozycji (obstawieniu spadków)

Znacznym ograniczeniu ryzyka, co chroni indeks przed nagłymi zmianami koniunktury

Oparciu strategii zarządzania na teorii, za której wynalezienie Harry M. Markowitz otrzymał nagrodę Nobla

Wyjątkowo dużego potencjału silnego wzrostu dzięki możliwej ekspozycji na najbardziej dynamiczne rynki wschodzące

Strona 4

Globalne pokrycie możliwości inwestycyjnych przez strategię

Strona 4

Surowce InfrastrukturaWaluty

USAJaponia

Wielka Brytania

Europa

Chiny

Rosja

Brazylia

Indie

Next 11(główna 7)

Europa Środkowo-Wschodnia

Południowa Afryka

Strona 5

Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu

Kategoria aktywa Rodzaj aktywaMax możliwa pozycja na

spadek

Max możliwa pozycja na wzrost

Max zmiana miesięczna

pozycji

Rynki rozwinięte

Indeks spółek amerykańskich -25% 25% 100%

Indeks spółek japońskich -25% 25% 100%

Indeks spółek europejskich -25% 25% 100%

Indeks spółek brytyjskich -25% 25% 100%

BRIC

Indeks spółek chińskich 0% 25% 100%

Indeks spółek rosyjskich 0% 25% 100%

Indeks spółek brazylijskich 0% 25% 100%

Indeks spółek indyjskich 0% 15% 100%

Pozostałe rynki wschodzące

Indeks spółek krajów NEXT 11 Core 70% 25% 100%

Indeks spółek z Polski, Czech i Węgier 0% 25% 100%

Indeks spółek z południowej Afryki 0% 25% 100%

Surowce Indeks surowców -25% 25% 10%

Infrastruktura Indeks spółek infrastrukturalnych0% 10% 10%

Rynek walutowyDolar/Euro -25% 25% 100%

Real brazylijski/Euro -10% 10% 10%

Strona 6

Filozofia strategii – bezpieczeństwo i stabilność a potencjał dynamiki wzrostu

Celem strategii jest więc:

• zapewnienie wysokich i stabilnych zysków w trakcie światowej dekoniunktury• jak i umożliwienie bardzo wysokich wyników dzięki ekspozycji na wzrost najbardziej dynamicznych rynków wschodzących w momencie powrotu światowej gospodarki do wzrostów

Wybór krajów BRIC, Next 11 oraz Europy Środkowo-Wschodniej podyktowany został wyjątkowo wysokim potencjałem wzrostu, który można zobrazować zestawieniem dynamiki wzrostu PKB tych krajów na tle krajów G7 (7 najbogatszych krajów):

RegionPKB

(mld USD)Wzrost PKB

(%)BRIC 8434 7.2

Next 11 4416 5.7

Europa Środkowo-Wschodnia

2152 4.4

G7 32293 0.9

Świat 60109 3.7

14%

7%

4%

54%

21%

BRIC

Next11

CEE

G7

Inne

Strona 7

Strategia inwestycyjna (1)

W celu wygenerowania możliwie dużego zysku przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strategia inwestycyjna za swoje cele stawia:

• uchwycenie najsilniejszych trendów rynkowych• kontrolę ryzyka• dywersyfikację

Oczekiwany zysk

Oczekiwana zmienność

Korelacja między aktywami

Optymalny portfel

Możliwości inwestycyjn

eAktywa nr 1

Aktywa nr 2…

Założenia dotyczące

zarządzania ryzykiem

Model alokacji aktywów

Strona 8

Strategia inwestycyjna (2)

Miesięczne zmiany składu portfela odbywają się na podstawie:

Szacowanych oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych aktywów na podstawie historycznych stóp zwrot

Szacowanej oczekiwanej zmienności stóp zwrotu poszczególnych aktywów, dla tego samego oczekiwanego zysku dokonany zostanie wybór aktywów o najmniejszej zmienności

Wykluczenie aktywów nadmiernie ze sobą skorelowanych

Z kolei restrykcyjna kontrola ryzyka odbywa się poprzez:

Ograniczenie ekspozycji na poszczególnych indeksach

Ograniczenie możliwości zajmowania pozycji krótkiej na niektórych indeksach, w szczególności rynków wschodzących

Ograniczenie możliwości zmiany ekspozycji na części indeksów do 10 p.p. z miesiąca na miesiąc

Ograniczenie docelowej zmienności do 12 %

Ograniczeniu ekspozycji portfela od 0 do +100 % netto

Strona 9

Wyniki historyczne

Historyczne wyniki indeksu*** na tle rynków akcji wskazują na to, że strategia osiąga najlepsze wyniki charakteryzując się jednocześnie bardzo dużą stabilnością i powtarzalnością wyników.

Strona 10

Wyniki historyczne na tle polskiej giełdy

Strona 10

Także w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy podczas gdy inwestorzy na polskiej giełdzie przeżywają nerwowe chwile strategia doskonale sprawdza się i przyniosła zysk rzędu 10,75 % netto jednocześnie zachowując duże mniejsze wahania.***

Strona 11

Wyniki historyczne na tle polskiej giełdy ****

Strona 11

W październiku i listopadzie 2008r. nerwowość inwestorów na parkietach całego świata sięgała zenitu, co miało swoje obicie w gwałtownych wyprzedażach i spadku indeksów giełdowych. Stabilność indeksu New World w tym okresie potwierdza wyjątkowość przyjętej strategii.

-24,61%

-6,24%

-1,62%

1,14%

-30,00%

-25,00%

-20,00%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10.2008 11.2008

WIG20

Indeks Millennium New World

Strona 12

Inwestor:

zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od koniunktury na rynkach akcji

zainteresowany unikalną ekspozycją na rynki wschodzące takie jak Next 11

zainteresowany produktem z 100 % gwarancją kapitału z potencjałem dużo wyższych zysków*

zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych

zainteresowany produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego

zainteresowany unikalnym produktem na rynku finansowym umożliwiającym inwestycję na rynkach walutowym, nieruchomości i surowców przy jednoczesnej gwarancji kapitału

zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych jak i nie posiadający takich doświadczeń

zainteresowany zyskiem absolutnym a nie jedynie pobiciem benchmark`u, co w tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę niż poniósł rynek

Dla kogo jest ten produkt

Strona 13

Do najważniejszych zalet produktu należą:

bardzo wysoki 4 letni wzrost indeksu BNP New World Millennium Index - od 29 października 2004r. do 29 października 2008r. indeks odnotował wzrost o  87,47%* natomiast od 6 stycznia 2003 do 29 października 2008r. indeks może pochwalić się wzrostem aż o 133,17%****

sprawdzony model aktywnego zarządzania, który w praktyce pozwala zarabiać niezależnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach jak i spadkach, także w ostatnich miesiącach

dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów

100% gwarancji kapitału

brak ograniczenia zysku

zwolnienie produktu z podatku od zysków kapitałowych dzięki odpowiedniej konstrukcji prawnej (grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie)

brak ryzyka walutowego

alternatywa dla depozytu i funduszy inwestycyjnych

możliwość wycofania środków w trakcie inwestycji

dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów oraz możliwość zarabiania na spadkach

Najważniejsze korzyści

Strona 14

* Inwestycja „Nowy Świat” nie jest lokatą bankową i nie daje gwarancji uzyskania zysku za wyjątkiem zwrotu 100% początkowo zainwestowanej kwoty - gwarancja 100% kapitału na koniec okresu odpowiedzialności gwarantowana przez TUnŻ Europa S.A.

** Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, kwoty otrzymane z ubezpieczeń majątkowych i osobowych podlegają, co do zasady, zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym.

*** Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z serwisu Bloomberg za okres 2007.06.01r. do 2008.10.29

**** Wyniki osiągnięte przy 100% partycypacji, wyniki  uzyskane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

**** Źródło: BNP Paribas, dane za okres 21.11.2002 – 22.09.2008 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

Wszelkie przedstawiona w materiale symulacje i wyniki dotyczące indeksu BNP Paribas Millennium New World ER są jedynie symulacjami istnienia indeksu w przeszłości przy zachowaniu wszelkich zasad tworzenia takich symulacji.

Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego lecz należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 k.c.

Zapraszamy Kontakt:

Guru Financial Telefon dostępny 24H: 666960888

E-mail: biuro@gurufinancial.pl