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Nuevo modelo de reconocimiento de ingresos ordinarios propuesto por IASB y FASB

Jaime MarínCésar SalazarEdgar Salazar

Noviembre 2 de 2010

RECONOCIMIENTO DE INGRESOS ORDINARIOS - AGENDA Antecedentes

Discussion Paper: Preliminary Views on Revenue Recognition in Contracts with Customers

Comment Letter Summary

Exposure Draft: Revenue from Contracts with Customers

Efectos potenciales sobre las prácticas actuales (IFRS)

ANTECEDENTES Debido proceso: http://www.ifrs.org

Discussión paper: Sometido a discusión en diciembre de 2008. Se recibieron comentarios hasta el 19 de junio de 2009.

Sobre el DP se recibieron 220 cartas de comentarios

En junio 24 de 2010 se emitió el Exposure Draft para comentarios hasta el 22 de octubre de 2010.

Se han recibido 936 cartas de comentarios sobre el ED.

Se espera la emisión del estándar para junio de 2011.

http://www.ifrs.org/


Objetivo: Clarificar los principios para el reconocimiento de ingresos conjuntos y crear un estándar conjunto entre IASB y FASB en procura de que pueda ser aplicado consistentemente a través de varias transacciones e industrias.

Objetivo:

Se requería mejorar los requerimientos de IFRS y US-GAAP debido a:

US GAAP comprenden numerosos estándares (Por industria) que derivaban en reconocimientos distintos para transacciones similares (Ej.: Activation fees).

En IFRSs existen pocos estándares (18 y 11), sin embargo su principios son de difícil aplicación en transacciones complejas. (Acuerdos con múltiples componentes)


Enfoque de Activos-Pasivos:

Posición de la SEC en Study Pursuant to Section 108(d) of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 on the Adoption by the United States Financial Reporting System of a Principles-Based Accounting System. http://www.sec.gov

Principalmente porque la definición de Ingresos está relacionada con los cambios en activos y pasivos.

Discussion Paper: Preliminary Views on Revenue Recognition in

Contracts with Customers

http://www.sec.gov/news/studies/principlesbasedstand.htm#3b

Principio basado en un contrato

“A contract is an agreement between two or more parties that creates enforceable obligations.”

“A customer is a party that has contracted with an entity to obtain an asset (such as a good or a service) that represents an output of the entity’s ordinary activities.”



Un contrato genera para la entidad derechos y obligaciones.

La combinación de tales derechos y obligaciones de lugar a la posición neta en el contrato.


Derecho Obligación

Contrato de compraventa

Recibir del cliente la contraprestación

Transferir al cliente bienes y servicios


For a contract with a customer, revenue is recognised when a contract asset increases or a contract liability decreases (or some combination of the two).”


TransactionEfect In

Contract net Contract netAsset liability

Customer pays (reduces remaining rights) Decreases Increases

Entity provides goods and services (reduces remaining

obligations)Increases (entity

recognises revenue)Decreases (entity

recognises revenue)

Obligaciones del contrato:Performance Obligations – Obligaciones de

desempeño.

“An entity’s performance obligation is a promise in a contract with a customer to transfer an asset (such as a good or a service) to that customer.” (Subrayado fuera del texto).


Identificación de las obligaciones del contrato:

Se propone que la entidad debe contabilizar separadamente las obligaciones de desempeño si los activos se transferirán en fechas diferentes.

Esto con el fin de lograr una representación adecuada del patrón de transferencia de activos al cliente durante la vida del contrato.


Satisfacción de las obligaciones del contrato – Reconocimiento de ingresos ordinarios

Se propone reconocer el cumplimiento de las obligaciones de desempeño cuando los bienes o servicios prometidos sean transferidos.

Se entienden transferidos los bienes o servicios cuando el cliente obtiene el control sobre ellos. (Por oposición al modelo de transferencia de riesgos y beneficios).


Medición de las obligaciones del contrato:

Inicialmente, no hay una posición sobre la medición de los derechos (activos del contrato)

La medición de las obligaciones es la cuantificación de la cantidad de activos necesarios para satisfacer las obligaciones de desempeño.

Se propone el enfoque del precio original de la transacción, el cual es equivalente a la contraprestación a recibir por parte del cliente. Este enfoque da lugar a una posición neta nula en el momento de entrar en el contrato.

Este valor incluye tres componentes: Costo, valor del dinero en el tiempo y margen.


Medición de las obligaciones del contrato:

Distribución

La entidad debería distribuir el precio de la transacción entre las diferentes obligaciones de desempeño utilizando el precio de venta en una transacción separada. Si este no esta disponible debería estimarse.

Remedición

La entidad no debería actualizar el valor de la obligación, a menos que tal obligación se vuelva “onerosa”, es decir que el costo esperado de satisfacer la obligación sea superior a su valor en libros. En este caso debe reconocerse una pérdida del contrato.


CARTAS DE COMENTARIOS (DP)a) Aspectos Generalesb) Alcance c) Reconocimientod) Medicióne) Costosf) Otros riesgos

CARTAS DE COMENTARIOS (DP) (Aspectos Generales)

Objetivo

Modelo Propuesto

Periodo de Prueba

CARTAS DE COMENTARIOS (DP) (Alcance)

Preocupación sobre instrumentos financieros, seguros y arrendamientos.

Definición de Ingresos (¿Sólo lo referente al contrato?).

Definición de un contrato (Forma legal o sustancia comercial).

CARTAS DE COMENTARIOS (DP) (Reconocimiento)

Definición de Obligación

Separar las Obligaciones

Cumplimiento de las Obligaciones

CARTAS DE COMENTARIOS (DP) (Medición)

Medición al precio de la transacción.

En el sector de la construcción se mide por el margen del contrato.

Obligación remedida sólo si es onerosa.

CARTAS DE COMENTARIOS (DP) (Costos y Otros Riesgos)

“Many respondents think the Boards cannot issue a revenue standard without also providing cost guidance” (Párrafo 84 – Comment Summary).

“….The majority support the net presentation of rights and obligations. A few noted that some information value may be lost with a net presentation” (Párrafo 94 – Comment Summary).

Exposure draftRevenue from contracts with costumers

Reconocimiento Medición Obligaciones de desempeño

onerosas Costos de los contratos Presentación Revelaciones

RECONOCIMIENTO Identificación del contrato.

Modificaciones en los contratos.

Identificación de las obligaciones de forma separada.

Cumplimiento de las obligaciones.

MEDICIÓN

Determinación del precio de la transacción.

Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño separadas.

OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO ONEROSAS

“A performance obligation is onerous if the present value of the probability-weighted costs that relate directly to satisfying that performance obligation, exceeds the amount of the transaction price allocated to that performance obligation” (Párrafo 55 – Exposure Draft).

COSTOS DE LOS CONTRATOS

Estos costos podrán ser un activo sí:

a) Se pueden relacionar directamente con un contrato;

b) Generan o mejoran recursos que pueden ser utilizados en cumplir obligaciones en el futuro; y

c) Se espera que sean recuperados.

PRESENTACIÓN Si una entidad transfiere mercancías

o servicios al cliente, antes de que este pague, el contrato se debe presentar como un activo.

Si un cliente paga las mercancías o servicios al proveedor, antes de que se entreguen (presten), el contrato se debe presentar como un pasivo.

REVELACIONES

Contratos con clientes (Discriminación del ingreso, conciliación de la situación de los contratos, obligaciones de desempeño).

Juicios significativos aplicados (Determinando el tiempo de cumplimiento de la obligación y Determinando el precio de la transacción con su respectiva asignación).

Principales impactos esperados (IFRS)

Alto uso de estimaciones contables Sectores con poco impacto. Momento de reconocimiento del ingreso en

los contratos de construcción – Contratos de servicios a largo plazo.

Incorporación del riesgo de crédito del cliente en la medición del ingreso

Reconocimiento y medición cuando existen derechos de devolución y garantías

Principales impactos esperados (IFRS) Algunos sectores como el “retail”

tendrán pocos o nulos impactos en sus prácticas actuales de reconocimiento de ingresos ordinarios.

En estos casos, IAS 18 lleva a un tratamiento contable similar al propuesto.


Ejemplo:

El 30 de noviembre de 2010, una entidad entra en un contrato para entregar 1.000 unidades del producto A, por un precio establecido de $2.000 por unidad. La entrega debe realizarse el 15 de diciembre de 2010. El cliente realizará el pago el 13 de enero de 2011. El costo unitario del producto A es de $1.200.


Contrato de venta de 1.000 unidades de producto A.Precio de venta 2.000 cada uno. Costo 1.200

30 de NoviembreActivos del Contrato 2.000.000 Pasivos del contrato 2.000.000

Posición contractual neta (Efecto neto) 0

Principales impactos esperados (IFRS)15 de diciembreCuenta por cobrar 2.000.000 Activo del contrato 2.000.000

Pasivo del contrato 2.000.000 Ingreso por ventas 2.000.000

Costo de ventas 1.200.000 Inventarios 1.200.000

Incremento en la posición contractual neta de la entidad. (La entidad satisface la obligación de desempeño):

Reconocimiento de ingresos ordinarios


IAS 18 ED/6 2010

15-nov 15-dic 15-nov 15-dic

Ingresos - 2.000 - 2.000

Costos - 1.200 - 1.200

Utilidad - 800 - 800

Activos - 800 - 800

Pasivos - -

Patrimonio - 800 - 800

Momento de reconocimiento del ingreso“Example 6: Construction: non-continuous

transfer of assets

On 30 September 20X0 Boatbuilder contracts with a customer for a boat to be delivered on 1 April 20X1, for CU50,000.

The customer is not obliged to pay Boatbuilder until delivery of the boat, at which point title to the boat passes to the customer. During construction, the customer has no control of the partially completed boat. For instance, the customer cannot take over the partially completed boat and engage another boat builder to complete it. If the customer cancels the contract before delivery, it must pay Boatbuilder for any work completed up to that time.”

Momento de reconocimiento del ingreso

Según IAS 11, los ingresos del contrato se reconocerían de acuerdo con el porcentaje de avance. Por tanto, al cierre de diciembre* la entidad reconocería el porcentaje de ingresos correspondiente al grado de avance de la obra.

En el modelo propuesto por el ED, los ingresos solo serían reconocidos cuando se satisface la obligación de desempeño: Cuando se entrega el bien (1 de abril de 20x1) Reconocimiento en periodos posteriores.

Medición del ingreso: Riesgo de crédito del cliente.

El modelo propuesto requiere que la incertidumbre se refleje en la medición y no en el reconocimiento. Esto puede llevar a las entidades a reconocer ingresos en un período anterior al que actualmente se reconocen.

Suponga que se vende una mercancía a un cliente (USD 10.000). Sin embargo existe un 50% de probabilidad de que el cliente no cumpla con su obligación de pago.

Medición del ingreso: Riesgo de crédito del cliente.

En IAS 18 se requiere que el ingreso se difiera hasta que la consideración sea recibida. (O se vuelva cierta su recuperabilidad)

En el modelo propuesto el precio de la transacción será reducido para reconocer la probabilidad de que la entidad no reciba parte o la totalidad del pago. En este caso, cuando la entidad transfiera los bienes prometidos, el ingreso y la cuenta por cobrar serán medidos por (USD 5.000).

Anticipar reconocimiento ingresos.

Garantías Una entidad debe determinar cuál es el objetivo de

la garantía:

Cubrir al cliente por defectos latentes en los productos

Una entidad solo reconoce ingresos por los productos que han sido transferidos a los clientes en la condición prometida. Por lo tanto, la entidad debe estimar la probabilidad de productos defectuosos que ha vendido a sus clientes, y por lo tanto, las obligaciones de desempeño insatisfechas.

Failed Sale approach

Garantías

Cubrir al cliente por defectos que surgen después de que los productos han sido

transferidos (Garantías extendidas)

En este tipo de garantías, la entidad provee un servicio adicional a la entrega de los productos.

Por tanto representa una obligación de desempeño separada a la cual debe asignarse una parte del precio de la transacción.

Garantías El 1 de octubre (año 1), una entidad vende 1.000

unidades un precio unitario de $15.000. (Costo $10.000)

La entidad ofrece una garantía extendida de 1 año por defectos en sus productos. La entidad estima que el precio de venta separado del producto es $13.500 y el de la garantía extendida $1.500. Adicionalmente ofrece una garantía por defectos latentes en sus productos por 3 meses.

Su experiencia indica que el 5% de los productos tienen defectos latentes y otro 10% de los productos serán sujetos de la garantía extendida. El costo de reparar cualquier unidad es, en promedio, $800. (Por defectos latentes o subsecuentes a la venta).

Garantías

Propuesta del ED: (Obligaciones desempeño)

1. Entrega de los productos: 13.500.000 (1.000 x 13.500)

1.1.Bienes efectivamente vendidos: 12.825.000 (950 x 13.500)

1.2. Ventas “no realizadas” garantías latentes: 675.000 (50 x 13.500)

2. Garantía extendida: 1.500.000 (1.000 x 1.500)

Garantías

IFRS actuales Año 1 Año 2 Ingresos ventas 15.000.000 0Costos 10.000.000 0Provisiones garantías 120.000 0Resultado 4.880.000 0 ED 2010 /6Ingresos Inicial Año 1 Año 2 Ingresos ventas 12.825.000 13.500.000 1.500.000 Costos 9.500.000 10.040.000 80.000 Utilidad 3.325.000 3.460.000 1.420.000

RESUMEN RECONOCIMIENTO

1. Identificar el contrato con el cliente.2. Identificar separadamente cada

obligación.3. Determinar el precio de la

transacción.4. Asignar el precio de la transacción a

las obligaciones del contrato.5. Reconocer el ingreso cuando la

obligación es satisfecha.

Por su asistencia y atención ¡Muchas Gracias!

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