nur hasanah feb
TRANSCRIPT
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 1/240
ANALISIS RASIO KEUANGAN MODEL ALTMAN DAN
MODEL SPRINGATE SEBAGAI EARLY WARNING SYSTEM
TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH PADABANK GO PUBLIC
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 2/240
FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA 1431H/2010M
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 3/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 4/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 5/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 6/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 7/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 8/240
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris tentang faktor-faktor
yang mempengaruhi kondisi kesulitan keuangan bank. Faktor-faktor yang
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 9/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 10/240
i
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 11/240
ABSTRACT
This study aimed to provide empirical evidence about the factors that affect bank
financial distress. The tested factors in determining the financial
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 12/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 13/240
ii
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 14/240
KATA PENGANTAR
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 15/240
Indo Yama Nasarudin !" #$% &etua 'urusan #anajemen yang telah
memberikan persetujuan dalam penyusunan skripsi ini.
Prof. (r. $hmad )odoni Pembimbing I yang telah memberikan bimbingan
pengarahan masukan dan motivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 16/240
iii
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 17/240
"la Patriana ## $$$I' Pembimbing II yang telah memberikan bimbingan
pengarahan motivasi serta bantuan dalam menyelesaikan kesulitan selama
penyusunan skripsi ini.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 18/240
Penulis menyadari sepenuhnya skripsi ini masih kurang sempurna sehingga
penulis mengaharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaanskripsi ini. $khirnya penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pembaca dan pihak-pihak lain yang membutuhkan.
'akarta *+ #ei ,*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 19/240
iv
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 20/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 21/240
PENGALAMAN KERJA
01 Juli – 31 Juli 2009 &uliah &erja !osial &&!/ di &'&! %#T Ta0a1un.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 22/240
02 Januari – 28 Februari 2005, Pendidikan !istem 2anda P!2/ di PT
'asaraharja Putera 2raha #ampang !ebagai !taf $dministrasi.
v
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 23/240
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN ....................................................................... i
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 24/240
BAB IPENDAHULUAN
$. 3atar %elakang Penelitian *
%. Perumusan masalah 4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 25/240
5. Tujuan Penelitian 6
(. #anfaat Penelitian 777777777777................... 6
vi
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 26/240
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
$. 3andasan Teori 8
*. (efinisi Financial (istress 8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 27/240
5. #etode Pengumpulan (ata 9:
(. ;perasional <ariabel Penelitian 9:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 28/240
". #etode $nalisis 9=
vii
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 29/240
*. (iscriminant $nalysis 9=
,. #etode "stimasi (iscriminant $nalysis :*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 30/240
DAFTAR PUSTAKA !
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 31/240
viii
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 32/240
DAFTAR TABEL
N". K#$#%&'(&' H&)&*&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 33/240
:.**
"igenvalues #odel $ltman
+=
:.*,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 34/240
<ariable "ntered>)emoved #odel !pringate
+8
:.*9
?ilk0s 3ambda #odel !pringate
+8
i@
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 35/240
:.*:
<ariable in The $nalysis #odel !pringate
4
:.*+
"igenvalues #odel !pringate
4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 36/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 37/240
@
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 38/240
DAFTAR GAMBAR
N". K#$#%&'(&' H&)&*&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 39/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 40/240
@i
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 41/240
DAFTAR LAMPIRAN
N". K#$#%&'(&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 42/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 43/240
@ii
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 44/240
BAB I
PENDAHULUAN
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 45/240
&risis moneter dan perbankan yang melanda Indonesia pada pertengahan tahun
*886 telah menumbuhkan kesadaran tentang pentingnya stabilitas pasar keuangan
dan kesehatan lembaga-lembaga keuangan yang membentuk sistem keuangan.
!tabilitas pasar keuangan dan kesehatan lembaga-lembaga keuangan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 46/240
*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 47/240
yang selanjutnya mampu meredam krisis merupakan interaksi dari beberapa
resiko yang harus selalu dikelola dengan baik Aaddad et all. ,9B,/.
!alah satu risiko yang harus dikelola dengan baik adalah kegagalan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 48/240
berbagai macam penelitian mengenai model kebangkrutan sebagai early warning
system "?!/ bagi para regulator legislator pembuat kebijakan auditor pemilik
perusahaan pemegang obligasi atau investasi dan bahkan masyarakat umum
"ndri ,8B9+/.
,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 49/240
(alam lingkungan yang semakin turbulen sistem dan sub-sistem organisasi
menjadi makin terbuka dan tingkat persaingan semakin ketat dan tajam bahkan
semakin tidak menentu arah perubahannya. !ecara eksplisit turbulensi
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 50/240
mampu mengubah ancaman lingkungan yang turbulen menjadi berbagai peluang
usaha yang menguntungkan. #anajemen bank yang kreatif dan inovatif selalu
berusaha menciptakan berbagai produk atau layanan yang prospektif dan
menguntungkan tanpa mengabaikan prinsip asset liability management $3#$/
yaitu menyelaraskan antara profitabilitas dan risiko "ndri ,8B9+/.
9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 51/240
%ank-bank yang mengalami kesulitan keuangan (financial distress) akan lebih
tertekan jika sudah mengarah pada kebangkrutan karena adanya biaya-biaya
tambahan. (alam upaya menekan biaya yang berkaitan dengan kebangkrutan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 52/240
keuangan perusahaan tersebut. (engan terdeteksinya lebih a1al kondisi
perusahaan sangat memungkinkan bagi perusahaan investor dan para kreditur
lembaga keuangan/ serta pemerintah melakukan langkah-langkah antisipatif
untuk mencegah agar krisis keuangan segera tertangani. "ndri ,8B94/.
:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 53/240
Penelitian mengenai kebangkrutan bank di Indonesia antara lain dilakukan oleh B
?ilopo ,*/ )ahmat ,,/ #uliaman dkk ,:/ 3uciana dan ?inny
,+/. ?ilopo ,*/ meneliti tentang prediksi kebangkrutan bank
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 54/240
mengalami laba bersih operasi net !erating incme/ negatif selama dua tahun
berturut-turut. ?hitaker *888 dalam 3uciana C &ristijadi ,9 tentang kriteria
perusahaan yang distress/ bank-bank yang mengalami kerugian lebih dari 6+D
modal disetor &EA( pasal :6 ayat , tentang kriteria perusahaan yang dinyatakan
bubar/ sehingga penulis tertarik untuk melakukan penelitian yang
+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 55/240
berjudul “Analisis Rasio Keuangan Model Altan dan Model S!"ingate
Se#agai Ea"l$ Wa"ning S$ste Te"%ada! P"edi&si Kondisi Be"asala% Pada
Ban& Go Pu#li'()
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 56/240
memprediksi kondisi bermasalah suatu bank berdasarkan classificatin
result
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 57/240
4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 58/240
C. T+,+&' P#'#)i$i&'
$dapun tujuan penelitian yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah B
*. Entuk memberikan bukti empiris tentang faktor-faktor yang
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 59/240
%agi dunia ilmu pengetahuan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan pikiran sebagai bahan
pertimbangan bagi pihak lain yang membutuhkan informasi terutama yang
berkaitan dengan kondisi bermasalah pada bank.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 60/240
6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 61/240
%agi perbankan
Entuk memberikan sumbangan pikiran berupa bahasan dan saran-saran dari
penulis kepada bank-bank mengenai prediksi kondisi bermasalah pada
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 62/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 63/240
=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 64/240
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 65/240
default dan indikasi debt default diambil dari informasi "all #treet Jurnal $nde%
?!'I/.
)oss dan ?esterfield ,6/ dalam $ndree %oy ,=B9/ mendefinisikan
&financial distress is a situatin w'ere a firms !erating cas' flw are nt
sufficient t satisfy current bligatin (suc' a trade credit r interest e%!enses)
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 66/240
8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 67/240
and t'e firm is frced t tae crrecti*e actin+ Financial distress may lead a firm
t default n a cntract, and it may in*l*e financial restructuring between a firm,
its creditrs and its euity in*estrs+ -sually t'e firm is frced t tae actins t'at
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 68/240
.cnmic failure atau kegagalan ekonomi adalah keadaan dimana pendapatan
perusahaan tidak dapat menutupi total biaya termasuk cst f ca!ital nya. %isnis
ini dapat melanjutkan operasinya sepanjang kreditur mau menyediakan modal dan
pemiliknya mau menerima tingkat pengembalian rate f return/ di ba1ah pasar.
#eskipun tidak ada
*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 69/240
suntikan modal baru saat asset tua sudah harus diganti perusahaan dapat juga
menjadi sehat secara ekonomi.
b. /usiness Failure
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 70/240
failure dan bahkan mengarah kepada likuidasi bisnis. Perusahaan yang dalam
keadaan insl*ent in banru!tcy tidak perlu terlibat dalam tuntutankebangkrutan secara hukum.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 71/240
**
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 72/240
egal /anru!tcy
Perusahaan dikatakan bangkrut secara hukum jika telah diajukan secara resmi
dengan undang-undang.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 73/240
perusahaan dapat bertahan hidup dalam jangka panjang tapi ia harus bangkrut
juga dalam jangka pendek. Aubungan dengan pasar modal yang tidak
sempurna dan struktur modal yang in'erited menjadi pemicu utama kasus ini.
Tidak dapat secara terang-terangan ditentukan apakah dalam kasus inikebangkrutan baik atau buruk untuk direstrukturisasi. #odel ini
*,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 74/240
mengestimasi kesulitan dengan indicator keuangan atau indicator kinerja
seperti turn*erttal assets, re*enuesturn*er, );$ );" !rfit margin,
stc turn*er, recei*ables turn*er, cas' flwttal euity, debt
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 75/240
sebagainya.
$nalisis laporan keuangan dari perusahaan serta perbandingannya dengan
perusahaan lain. $nalsisis ini dapat berfokus pada suatu variabel keuangan
tunggal atau suatu kombinasi dari variabelkeuangan.
<ariabel eksternal seperti return sekuritas dan penilaian obligasi.
*9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 76/240
3. P%#-ii Fi'&'i&) Di$%#
&egunaan informasi jika suatu perusahaan mengalami financial distress adalah
)asenda &. %rahmana ,+B9/B
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 77/240
pendapatan perusahaan tidak menutup biayanya sendiri ini berarti tingkat labanya
lebih kecil dari biaya modal atau nilai sekarang dari arus kas perusahaan lebih
kecil dari ke1ajiban. &egagalan terjadi bila arus kas sebenarnya dari perusahaan
tersebut jatuh di ba1ah arus kas yang diharapkan. %ahkan kegagalan dapat juga
*:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 78/240
berarti bah1a tingkat pendapatan atau biaya historis dari investasinya lebih kecil
daripada biaya modal perusahaan. $dnan C &urniasih ,B*96/.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 79/240
subsidi pada perusahaan dan industri pengenaan tariff ekspor dan impor bisa
berubah kebijakan undang-undang baru bagi perbankan atau tenaga kerja dan lain
lain.
*+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 80/240
Faktor "ksternal Perusahaan
!ektor pelanggan>nasabah dimana untuk menghindari kehilangan nasabah
bank harus melakukan identifikasi terhadap sifat nasabah
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 81/240
manajemen.
Penyalahgunaan 1e1enang dan kecurangan-kecurangan dimana sering
dilakukan oleh karya1an bahkan manajer puncak sekalipun yang sangat
merugikan apalagi yang berhubungan dengan keuangan perusahaan.
*4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 82/240
. T&&$&& -&' B#%5&(&i I'-i&$"% K#5&'(%+$&'
(alam kaitannya dengan faktor-faktor internal kebangkrutan yang menimpa suatu
perusahaan tidak terjadi secara tiba-tiba tanpa dapat diramalkan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 83/240
kepada %ank !entral Indonesia segala keterangan dan penjelasan mengenai
usahanya menurut tata cara yang ditetapkan oleh %ank !entral Indonesia. (alam
hal ini apabila suatu bank mengalami kesulitan yang membahayakan
kelangsungan usahanya maka %ank Indonesia dapat melakukan tindakan agarAerman (arma1i ,4B:*/ B
*6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 84/240
Pemegang saham menambah modal
Pemegang saham mengganti de1an komisaris dan atau direksi bank.
%ank menghapus buku kan kredit atau pembiayaan berdasarkan prinsip
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 85/240
. R&i" K#+&'(&' M"-#) A)$*&' 61789
Penelitian ini menggunakan metode analisis multi*ariate dalam pengolahan
datanya. !ampel yang digunakan dalam penelitian ini mencakup 44 perusahaan
yang sehat dan tidak sehat dalam kurun 1aktu *8+: sampai *84:. Perusahaan-
perusahaan tersebut dibagi menjadi dua kelompok yang masing-
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 86/240
*=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 87/240
masing terdiri dari 99 perusahaan. &elompok pertama merupakan kelompok
perusahaan yang telah dinyatakan bangkrut oleh 'a!ter f 4atinal
/anru!tcy ct pada periode *8:8 sampai dengan *84+. pengolahan data
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 88/240
sehat dan memiliki kemungkinan bangkrut yang rendah.
'ika *=* G H G ,46 maka perusahaan memiliki kemungkinan bangkrut yang
cukup besar.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 89/240
*8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 90/240
'ika H G *=* maka dikategorikan sebagai perusahaan yang tidak sehat dan
mengalami masalah keuangan yang besar dan resiko bangkrut dari perusahaan
sangat besar.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 91/240
semakin dekat dengan saat terjadinya kebangkrutan maka semakin besar tingkat
validitas hasil dari prediksi yang dilakukan dengan model.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 92/240
,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 93/240
8. R&i" K#+&'(&' M"-#) S%i'(&$# 61789
!pringate membuat model prediksi financial distress pada tahun *86=. dalam
pembuatannya !pringate menggunakan metode yang sama dengan $ltman
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 94/240
financial distress. #odel ini memiliki akurasi 8,.+D dalam tes yang dilakukan
!pringate. %eberapa orang juga telah menguji model ini dan menemukan tingkat
akurasi yang berbeda-beda. Penelitian yang telah dilakukan menggunakan sampel
perusahaan yang berbeda-beda pula nilai asset nya. %otheras *868/ mengujimodel ini atas + perusahaan yang nilai asset nya rata-rata E! ,.+ 'uta dan
,*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 95/240
menemukan tingkat akurasi ==D. !ands *8=/ menguji model ini pada ,:
perusahaan yang rata-rata asset nya E! 49.: 'uta dan menemukan tingkat akurasi
=9.9D.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 96/240
rasio 5$#"3 dalam memprediksi kegagalan bank di E!$ pada tahun *8=an
dengan menggunakan alat statistik regresi logit ?halen dan Thomson *8==/
dalam 3uciana dan ?inny ,+/ menemukan bah1a rasio keuangan 5$#"3
cukup akurat dalam menyusun rating bank.
,,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 97/240
Penelitian yang dilakukan oleh !ri Aaryati ,,/ dalam 3uciana ,4/ berusaha
untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan bermakna kinerja keuangan yang
diukur dari rasio cadangan penghapusan kredit terhadap kredit
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 98/240
bank sehat dan bank gagal yaitu rasio "$T$) dan ;P#. Entuk rasio keuangan
yang dominan mempengaruhi kegagalan dan keberhasilan bank adalah "$T$)
dan P%T$ melalui analisis #te!wise #tatistic, dan dengan analisis asewise
#tatistic dapat diketahui tingkat keberhasilan keseluruhan dari fungsi diskriminan
dan untuk peramalan empat tahun sebelum bangkrut adalah 464D. Penelitian ini
,9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 99/240
menggunakan bank g !ublic sebagai sampel. <ariabel bebas yang digunakan
adalah beberapa rasio-rasio keuangan model 5$#"3 yaitu 5$)* 5$), "T$
);)$ $3) NP# ;P# );$ );" %;P; P%T$ "$T$) dan 3().
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 100/240
gdness f fit dilakukan berdasarkan 'i6suare 7smer and emes'w test
sedangkan uji signifikansi koefisien regresi tidak dilakukan mengingat penelitian
ini menggunakan data populasi bukan sampel. Aasil penelitian menunjukkan
bah1a dari ketiga model prediksi yang berhasil dibangun ternyata hanya #P9
yang layak dipergunakan sebagai model prediksi kepailitan bank umum di
,:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 101/240
Indonesia. Pada tataran permodelan #P9 memiliki akurasi klasifikasi 8:8 persen
default cut6ff J +/ atau 8:, persen spesifikasi cut6ff J 898/ sedangkan
pada tataran validasi model memiliki akurasi klasifikasi =,4D default cut6ff J
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 102/240
keuangan. Penelitian ini juga memberikan bukti empiris bah1a hanya rasio
keuangan 5$) dan %;P; yang secara statistik signifikan memprediksi kondisi
kebangkrutan dan kesulitan keuangan pada sektor perbankan.
)obert 5risthian !antoso ,4/ melakukan penelitian yang bertujuan untuk
mengetahui seberapa besar ketepatan antara metode prediksi kebangkrutan
,+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 103/240
model $ltman model !pringate model Internal 2ro1th )ate model 2rover
terhadap kebijakan %ank Indonesia studi kasus pada bank-bank yang dilikuidasi
tahun *888. Penelitian tersebut membuktikan bah1a keempat model tersebut
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 104/240
menggunakan model $ltman H-!core. Aasil penelitian membuktikan bah1a
semua sampel bank syariah tersebut diprediksi akan bangkrut. Entuk lebih jelas
penelitian-penelitian terdahulu tentang kebangkrutan dapat dilihat pada tabel
sebagai berikut B
,4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 105/240
T&5#) 2.1
D&:$&% P#'#)i$&' T#%-&+)+ U'$+ K"'-ii B#%*&&)&
T&+' N&*& P#'#)i$i
M&/&)&2 ;&'( Di$#)i$i
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 106/240
Indonesia dengan menggunakan model $ltman H-!core.
!umber B (iolah dari berbagai jurnal dan hasil penelitian.
C. K#%&'(& P#*ii%&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 107/240
Entuk dapat mengetahui terjadinya kondisi bermasalah pada bank dapat
menggunakan metode $ltman dengan menggunakan ($ yang terdiri atas lima
,6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 108/240
variabel yakni "ring a!ital t tal ssets, etained .arnings t tal ssets,
.arnings /efre $nterest a% t tal ssets, :aret ;alue f .uity t /
;alue f <ebt dan #ales t tal ssets+ &emudian analisa metode $ltman
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 109/240
yang telah dilakukan dengan menggunakan uji ($ dapat diketahui variabel apa
saja pada metode $ltman dan !pringate yang memiliki pengaruh cukup besar
terhadap kebangkrutan perusahaan sehingga perusahaan lebih memperhatikan
variabel-variabel tersebut dalam laporan keuangannya. !erta dapat diketahui pula
,=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 110/240
dari hasil pengujian kedua model tersebut model manakah yang memberikan
prediksi yang lebih tepat untuk kondisi bermasalah bank.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 111/240
S#*& K#%&'(& P#*ii%&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 112/240
,8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 113/240
D. Hi"$#i
Penelitian ini berusaha menguji apakah terdapat perbedaan rasio keuangan antara
bank yang mengalami kodisi bermasalah dan bank yang tidak mengalami
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 114/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 115/240
9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 116/240
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 117/240
bermasalah.
Teknik sampel yang digunakan dalam penelitian adalah metode !ur!ssi*e
sam!ling . Yaitu sampel ditarik sejumlah tertentu dari populasi emiten dengan
menggunakan pertimbangan atau kriteria tertentu !ugiyono *888 dalam 3uciana
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 118/240
9*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 119/240
C ?inny Aerdyningtyas ,9/. &riteria pemilihan sampel yang akan diteliti
sebagai berikut B
*. %ank-bank umum s1asta nasional yang mempublikasikan laporan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 120/240
%ank-bank yang mengalami kerugian lebih dari 6+D modal disetor selama dua
tahun berturut-turut. &EA( pasal :6 ayat ,/.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 121/240
9,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 122/240
(ata laporan keuangan tri1ulanan periode #aret ,6- !eptember ,8
digunakan sebagai pedoman penentuan apakah suatu perusahaan mengalami
kondisi bermasalah atau tidak. 'umlah sampel akhir yang terpilih sebanyak 6 bank
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 123/240
J %ank Tidak %ermasalah
* J %ank %ermasalah
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 124/240
99
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 125/240
C. M#$"-# P#'(+*+)&' D&$&
(ata yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif yaitu data yang
diukur dalam suatu skala numerik angka/. (alam penelitian ini
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 126/240
likuiditas suatu perusahaan. !ecara sederhana dapat diartikan sebagai ukuran
kuantitatif dari seberapa cepat perusahaan dapat mengkonversikan asset yangdimilikinya dan proporsinya terhadap total asset perusahaan yang terdiri dari asset
lancar dan tetap.
"ring ca!ital yang merupakan numerator dari rasio adalah hasil
9:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 127/240
dari selisih asset lancar perusahaan dengan ke1ajiban lancar
perusahaan. (engan demikian wring ca!ital dapat
diinterpretasikan sebagai kemampuan perusahaan untuk dapat
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 128/240
mengenai usia perusahaan secara implisit. Pada umumnya
perusahaan baru memiliki nilai rasio )">T$ yang relatif lebih
rendah karena 1aktu yang digunakannya dalam mengumpulkan
laba masih belum terlalu lama. !elain itu rasio ini juga mengukur
le*erage perusahaan karena dari nilai rasio dapat pula diketahui
9+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 129/240
proporsi asset dari perusahaan yang dibiayai dengan menggunakan
laba yang dihasilkannya sendiri tanpa menggunakan hutang.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 130/240
<ariabel :aret ;alue f .uity t / ;alue f <ebt
#<">%<(/
)asio keuangan #<">%<( menunjukkan besarnya penurunan nilai
dari asset perusahaan yang masih dapat terjadi pada perusahaansebelum ke1ajiban perusahaan melebihi nilai asset dari
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 131/240
94
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 132/240
perusahaan baik berupa cmmn stc maupun !referred stc .
!edangkan liabilities merupakan kumulatif dari ke1ajiban jangka
panjang dan ke1ajiban jangka pendek perusahaan. !emakin besar
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 133/240
menciptakan penjualan. (ari rasio ini dapat diketahui kapasitas
manajemen dalam mengelola asset yang dimiliki dalam
menghadapi kompetisi yang ada. !emakin besar nilai dari rasio
!>T$ menggambarkan efektifitas manajemen dalam pengelolaan
asset yang berarti menurunkan probabilitas default perusahaan.
96
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 134/240
!T$ J !ales
Total $sset
f. <ariabel Net Profit %efore Ta@es to 5urrent 3iablility "%T>53/
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 135/240
%lack Aair $nderson *88+/ dalam !ofyan Yamin dan Aeri &urnia1an ,8B,,*/
mendefinisikan K <iscriminant analysis is useful in situatin w'ere t'e ttal
sam!le can be di*ided int gru! based n a de!endent *ariable c'aracteri=ing
se*eral nwn cases+ 'e !rimary b>ecti*es f multi!le discriminant analysis are
t understand gru! differences and t !redict t'e
9=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 136/240
lieli'd t'at an entity (indi*idual r b>ect) will belng t a !articular class r
gru! based n se*eral metric inde!endent *ariable+L $nalisis diskriminan
berguna pada situasi dimana sampel total dapat dibagi menjadi kelompok-
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 137/240
variabel.
#enentukan variabel prediktor mana yang mempunyai discriminating !wer atau
daya beda yang besar untuk membedakan dua atau lebih kelompok.
98
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 138/240
Penelitian ini mengadopsikan model $ltman dan model !pringate dalam
pengukuran probabilitas default bank sebagai berikut B Teknik statistik yang
digunakan $ltman dan !pringate dalam pengolahan adalah <iscriminant nalysis
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 139/240
M, J etained .arnings t tal ssets )">T$/
M9 J .arnings /efre $nterest and a% t tal ssets "%IT>T$/ M: J :aret
;alue f .uity t / ;alue f <ebt #<">%<(/ M+ J #ales t tal ssets
!>T$/
:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 140/240
P#%&*&&' M"-#) S%i'(&$#
# = *9 * + 9.6 9 + .44 4 + .: +
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 141/240
diskriminat terbaik sampai kemudian kombinasi variabel tersebut menunjukkan
peningkatan kemampuan diskriminat.
3angkah-langkah analisis dalam diskriminan adalah sebagai berikut B
#emisahkan variabel ke dalam variabel de!endent dan variabel inde!endent+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 142/240
:*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 143/240
nalysis ase ?rcessing #ummary tabel yang menyatakan bah1a semua
responden jumlah kasus atau baris !P!!/ semuanya valid sah/ untuk di
proses dan dapat mengetahui data yang hilang missing /.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 144/240
lebih faktor.
"il@s ambda, mengindikasikan perbedaan yang signifikan antara kedua
kelompok dalam model diskriminan berdasarkan angka c'i6suare+
#tructure :atri%, menunjukkan variabel yang paling membedakan kelompok bank bermasalah dengan bank yang sehat.
:,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 145/240
asewise #tatistic, tabel yang menunjukkan rincian tiap kasus penempatannya
dalam model diskriminan serta perbandingan apakah penempatan !redicted / telah
sesuai dengan kenyataan atau tidak.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 146/240
tersebut salah.
Perbandingan antara prediksi dan kategori sampel dilakukan pada seluruh sampel
yang ada. !etelah semua sampel selesai dihitung maka diperoleh haril rekapitulasi
prediksi yang benar dan yang salah. (ari rekapitulasi prediksi tersebut dapat
diketahui akurasi tiap model. Tingkat akurasi menunjukkan berapa
:9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 147/240
persen model memprediksi dengan benar dari keseluruhan sampel yang ada.
Tingkat akurasi tiap model dihitung dengan cara sebagai berikut B
Tingkat $kurasi J 'umlah Prediksi %enar @ *D
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 148/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 149/240
::
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 150/240
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 151/240
PT. %ank "ksekutif Internasional Tbk %ank/ didirikan pada tanggal **
!eptember *88, dan terjadi perubahan nama pada tanggal *4 'anuari *884
PT."@ecutive International %ank menjadi perseroan PT. %ank "ksekutif
Internasional. $kta pendirian tersebut disahkan oleh #enteri &ehakiman dalam
!urat &eputusan nomor 5,-8,:4-AT.*.*.TA.8, tanggal * Nopember *88,
:+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 152/240
serta diumumkan dalam %erita Negara nomor *9 tanggal ,4 (esember *88,
Tambahan nomor 44+*>*88, sedangkan akta perubahannya telah disahkan oleh
#enteri &ehakiman dalam !urat &eputusan No. 5,-:964.AT.*.:.TA.84
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 153/240
Para )ekan Investama/. Pada tahun , dilakukan perubahan nama dari PT.
#ega %ank menjadi PT. %ank #ega. (alam rangka memperkuat struktur
permodalan maka pada tahun yang sama PT. %ank #ega melaksanakan $nitial
?ublic Affering dan listed di %"' maupun %"!. (engan demikian sebagian saham
PT. %ank #ega dimiliki oleh publik dan berubah namanya menjadi PT. %ank
:4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 154/240
#ega Tbk. PT. %ank #ega Tbk. berpegang pada aas profesionalisme
keterbukaan dan kehati-hatian dengan struktur permodalan yang kuat serta produk
dan fasilitas perbankan terkini. Aingga tahun ,6 PT. %ank #ega Tbk. memiliki
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 155/240
#. PT. B&' PAN I'-"'#i&< T5. 6PNBN9
PT. %ank Pan Indonesia Tbk menyediakan produk dan jasa perbankan di
Indonesia dan internasional bergerak di bidang perbankan pembiayaan asuransi
dan sekuritas. Perusahaan ini menyediakan permintaan tabungan 1aktu dan
bentuk-bentuk deposito termasuk simpanan dari bank lain dan sertifikat deposito
:6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 156/240
dan sindikasi konsumen permintaan investasi modal kerja dan pinjaman
karya1an. Ia juga mena1arkan se1a pembiayaan selisih kurs transfer uang
pembiayaan konsumen manajemen investasi perdagangan dan perantara efek
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 157/240
komersial sebagai bank umum s1asta nasional status perseroan %ank #ayapada
ditingkatkan menjadi %ank (evisa pada tahun *889 serta berubah namanya
menjadi PT. %ank #ayapada Internasional pada tahun *88+.
:=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 158/240
B. H&i) -&' P#*5&&&'
1. U%&i&' D&$&
!tatistic deskriptif untuk model $ltman dan model !pringate adalah
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 159/240
variabel )"T$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar -*+89 serta
maksimum nilai variabel )"T$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar
49.
)ata-rata nilai variabel "%ITT$ dalam memprediksi kondisi bank adalah .99
per tri1ulannya dengan standar deviasi 96 dan minimum nilai variabel
:8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 160/240
"%ITT$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar -*,:: serta maksimum
nilai variabel "%ITT$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar 9,.
Entuk rata-rata nilai variabel #<"%<( dalam memprediksi kondisi bank
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 161/240
bah1a rata-rata nilai variabel ?5T$ untuk memprediksi kondisi bank adalah
.:* per tri1ulannya dengan standar deviasi 66 dan minimum nilai variabel
?5T$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar -,*8 serta maksimum
nilai variabel ?5T$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar 9.
+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 162/240
)ata-rata nilai variabel "%ITT$ dalam memprediksi kondisi bank adalah .99
per tri1ulannya dengan standar deviasi 96 dan minimum nilai variabel
"%ITT$ untuk memprediksi kondisi bank adalah sebesar -*,:: serta maksimum
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 163/240
tahun berturut-turut maka bank tersebut dikategorikan sebagai bank bermasalah.
Tabel :.9 berikut merupakan hasil dari net !erating incme masing-masing bank.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 164/240
+*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 165/240
T&5#) 4.3
N#$ O#%&$i'( I'"*# S&*#) B&'
6D&)&* J+$&&' R+i&9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 166/240
dependen yang terdiri dari dua kategori yaitu B kategori untuk kondisi bank tidak
bermasalah dan * untuk kondisi bank bermasalah.
3angkah pertama dalam analisis diskriminan terlihat pada tabel nalysis ase
?rcessing #ummary untuk model $ltman dan model !pringate menunjukkan
bah1a ada tidaknya data yang hilang. %erdasarkan hasil tabel
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 167/240
+,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 168/240
tersebut untuk kedua model $ltman dan !pringate dengan jumlah sampel sebesar
66 menunjukkan bah1a data lengkap dan tidak ada satupun data yang hilang.
T&5#) 4.4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 169/240
Total
77
100.0
3angkah selanjutnya adalah mengidentifikasikan faktor-faktor apa yang signifikan
membedakan antara dua kelompok tersebut. (alam hal ini digunakan dua statistik
uji yaitu ?ilk0s 3ambda dan F test. Nilai ?ilk0s 3ambda berkisar antara hingga*. Nilai ?ilk0s 3ambda mendekati nol menunjukkan arti semakin
+9
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 170/240
signifikan karakteristik tersebut membedakan antara dua variasi kelompok.
!ebaliknya nilai ?ilk0s 3ambda semakin mendekati angka * maka variasi data
untuk karakteristik tersebut cenderung sama untuk dua kelompok tersebut. Entuk
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 171/240
keuangan "%ITT$ dan !T$ mempunyai angka signifikansi diatas + sehingga
tidak ada perbedaan antar group. $rtinya bah1a variabel rasio keuangan "%ITT$
dan !T$ menghasilkan nilai yang relatif sama terhadap bermasalah atau tidaknya
suatu bank.
+:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 172/240
T&5#) 4.
T#$ ": E=+&)i$; ": G%"+ M#&' M"-#) S%i'(&$#
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 173/240
mendukung hipotesis I yang diajukan oleh peneliti bah1a rasio keuangan #odel
$ltman dan #odel !pringate memiliki perbedaan yang signifikan antara bank
yang tidak bermasalah dengan bank yang bermasalah.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 174/240
++
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 175/240
4. P#'(+,i&' Hi"$#i II
(engan menggunakan metode ste!wise maka dapat ditentukan variabel-
variabel mana yang paling efisien didalam membedakan antar bank yang
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 176/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 177/240
Bank Tidak
MVEBVD
5.721
Bermasalah
44.355
2
74.000
2.18E013
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 178/240
and Bank
Bermasalah
!t ea"h ste#$ the %aria&le that minimi'es the o%erall (ilks) *am&da is entered.
Maim,m n,m&er o- ste#s is 10.
Maim,m sini-i"an"e o- / to enter is .05.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 179/240
Minim,m sini-i"an"e o- / to remo%e is .10.
/ le%el$ toleran"e$ or V ins,--i"ient -or -,rther "om#,tation.
+4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 180/240
T&5#) 4.7
>i)? L&*5-& M"-#) A)$*&'
,m&er
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 181/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 182/240
+6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 183/240
T&5#) 4.10
V&%i&5)# i' $# A'&);i M"-#) A)$*&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 184/240
Pada tabel eigen*alues model $ltman merupakan rasio antara jumlah kuadrat
dalam kelompok dengan jumlah kuadrat antar kelompok. Persamaan diskriminan
yang dihasilkan tersebut mempunyai nilai eigen*alues sebesar *.*88 yang mampu
menjelaskan *D nilai koreksi antara persamaan diskriminan dengan kelompok
yang telah didefinisikan diukur dengan nilai cannical
+=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 185/240
crrelatin sebesar 69= yang berarti bah1a hubungan antara persamaan diskriminan dengan
kelompok yang telah didefinisikan sebesar 69=D.
!ementara kemampuan persamaan diskriminan mampu menjelaskan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 186/240
>i)? L&*5-& M"-#) S%i'(&$#
,m&er o-
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 187/240
te#
Varia&les
*am&da
d-1
d-2
d-3
Ea"t /
tatisti"
d-1
d-2
i.
tatisti"
d-1
d-2
i.
tatisti"
1
1
.48
1
1
75
78.375
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 188/240
1
75.000
.000
+8
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 189/240
Tabel :.*, menyajikan variabel mana saja dari empat variabel pada model
!pringate yang bisa dimasukkan entered / dalam persamaan diskriminan dimulai
dari variabel yang memiliki angka F statistik terbesar. Pada tahap pertama angka
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 190/240
#ig+ f F t em*e yang paling sedikit yakni jauh diba1ah +/.
T&5#) 4.1!
Ei(#'@&)+# M"-#) S%i'(&$#
anoni"al
/,n"tion
Eien%al,e
o- Varian"e
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 191/240
,m,lati%e
orrelation
1
1.0456a
100.0
100.0
.715
a /irst 1 "anoni"al dis"riminant -,n"tions ere ,sed in the anal9sis.
4
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 192/240
Pada tabel eigen*alues model !pringate merupakan rasio antara jumlah kuadrat
dalam kelompok dengan jumlah kuadrat antar kelompok. Persamaan diskriminan
yang dihasilkan tersebut mempunyai nilai eigen*alues sebesar *.:+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 193/240
!. P#'(+,i&' Hi"$#i III
Pengujian hipotesis III dengan metode ste!wise ditunjukkan pada tabel :.*4 dan
:.*6 memperlihatkan hasil perhitungan koefisien fungsi diskriminan masing-
masing model prediksi.
4*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 194/240
T&5#) 4.
C&'"'i&) Di%i*i'&'$ F+'$i"' C"#::ii#'$ M"-#) A)$*&'
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 195/240
critical cutting scre untuk pengklasifikasian tiap bank dengan formula sebagai
berikut B
H5E J N$H% O N%H$
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 196/240
N$ O N%
4,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 197/240
(imana B
H5E J ritical utting #cre, angka kritis yang berfungsi sebagai cut off. N J
'umlah sampel dalam grup $ tidak bermasalah/
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 198/240
tri1ulan I tahun ,6 diklasifikasikan dalam kategori bank bermasalah. Aasil
lengkap perhitungan diskriminan skor untuk bank-bank lainnya dapat dilihat pada
tabel casewise di output diskriminan model $ltman. Tabel casewise statistic berisi
rincian tiap objek dan pengklasifikasiannya berdasarkan model diskriminan$ltman yang terbentuk !redicted gru!/ dan dibandingkan dengan kondisi
49
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 199/240
sebenarnya actual gru!/. 5ontoh untuk sampel pertama %ank #utiara tri1ulan I
tahun ,6 pada data aktualnya dikategorikan dalam kelompok kondisi bank
bermasalah dan hasil !redicted gru!-nya juga dikelompokkan dalam kondisi
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 200/240
ketepatan model $ltman ini untuk bank yang bermasalah adalah *8>,, atau
=4:D. Prediksi bank yang tidak bermasalah ada ++ bank-bank tidak bermasalah
sedangkan pada baris hasil observasi sesungguhnya yang tidak bermasalah +:
bank dan * sisanya bermasalah. 'adi ketepatan model $ltman ini untuk bank yang
4:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 201/240
tidak bermasalah adalah +:>++ atau 8=,D. Entuk tingkat akurasi keseluruhan
sebesar 8:=D sebagaimana dapat dilihat pada tabel :.*= 3ampiran Aalaman *+/.
T&5#) 4.18
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 202/240
(T! 18.505 6onstant .755
:nstandardi'ed "oe--i"ients
%erdasarkan tabel :.*8 tersebut diatas diperoleh fungsi diskriminan sebagai
berikutB
H !core J - 6++ O *=++ ?5T$
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 203/240
4+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 204/240
Persamaan model diskriminan !pringate ini digunakan untuk menghasilkan
diskriminan scre yang berfungsi untuk memprediksi pengklasifikasian suatu
objek kelompok bermasalah atau tidak bermasalah/.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 205/240
%ila ! scre hitung G -8+6 maka bank dikategorikan bermasalah.
%ila ! scre hitung -8+6 maka bank dikategorikan tidak bermasalah.
5ontoh untuk sampel pertama %ank #utiara tri1ulan I tahun ,6 !* J - 6++ O
*=++ -9+/
!* J -*:.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 206/240
44
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 207/240
;leh karena nilai !* G -8+6 maka sampel pertama %ank #utiara tri1ulan I
tahun ,6 diklasifikasikan dalam kategori bank bermasalah. Aasil lengkap
perhitungan diskriminan skor untuk bank-bank lainnya dapat dilihat pada
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 208/240
tabel ini menyatakan pada kolom merupakan dua nilai prediksi dari variabel
terikat yaitu kondisi bank dalam hal ini bank bermasalah */ dan bank tidak
bermasalah /. Pada model yang sempurna maka semua kasus akan berada pada
diagonal dengan tingkat ketepatan peramalan *D. Aasilnya menunjukkan pada
kolom prediksi bank yang bermasalah ada *8 bank-bank bermasalah sedangkan
46
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 209/240
pada baris hasil observasi sesungguhnya yang bermasalah terdapat ,, bank. 'adi
ketepatan model !pringate ini untuk bank yang bermasalah adalah *8>,, atau
=4:D. Prediksi bank yang tidak bermasalah ada ++ bank-bank tidak bermasalah
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 210/240
T;# 2 E%%"%
S+*5#% D&$& O+$+$ SPSS< -i")&
Penelitian ini menjelaskan ketepatan prediksi kondisi bermasalah yang
menghasilkan tingkat akurasi keseluruhan yang sama yakni sebesar 8:=D
sehingga mendukung hipotesis III yang diajukan oleh peneliti bah1a #odel
4=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 211/240
$ltman dan #odel !pringate memiliki ketepatan untuk memprediksi kondisi
bermasalah.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 212/240
bermasalah.
Entuk variabel ?5T$ pada #odel $ltman dan #odel !pringate memiliki
perbedaan yang signifikan antara kondisi bank yang tidak bermasalah dengan bank yang bermasalah disebabkan karena ?5T$ merupakan rasio likuiditas yang
berarti menunjukkan bah1a seberapa besar kemampuan bank dalam melunasi
48
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 213/240
ke1ajiban-ke1ajiban keuangan yang segera dapat dicairkan pada saat jatuh
tempo.
'ika deposan akan menarik atau menguangkan kembali titipannya dan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 214/240
bank tersebut dimata masyarakat.
Profitabilitas dari bank dengan modal bank kuat maka membuat deposan tidak
perlu merasa bimbang terhadap risiko seandainya simpanannya tidak dapat
dilunasi oleh bank. #odal besar akan menutupinya jika terjadi kerugian atau
risiko bank. !ebaliknya jika profitabilitas bank kecil maka bank akan mempunyai
6
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 215/240
sedikit cadangan yang apabila bank tersebut mengalami financial distress maka
bank akan sulit untuk menutupi kerugian-kerugian dan risiko bank. !ehingga
variabel )"T$ memiliki perbedaan yang signifikan antara kondisi bank yang
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 216/240
peneliti tidak terdapat klasifikasi yang berbeda yang ditunjukkan oleh model
$ltman maupun model !pringate karena hasil prosentase ketepatan klasifikasi
yang sama nilainya. Entuk model $ltman terdapat 9 variabel rasio keuangan yang
berbeda signifikan untuk kondisi bank sementara model !pringate hanya terdapat
* variabel rasio keuangan yang berbeda signifikan. !elain itu model $ltman dari
6*
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 217/240
segi variabel prediktor yang mempunyai discriminating !wer memiliki , variabel
rasio keuangan yang menjadi prediktor yakni ?5T$ dan #<"%<( sementara
untuk model !pringate hanya terdapat satu variabel yang memiliki
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 218/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 219/240
6,
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 220/240
BAB V
KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 221/240
tingkat akurasi yang sama yakni sebesar 8:.=D.
I*)i&i
Aasil penelitian ini dapat dijadikan bahan pertimbangan bagi penelitian-
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 222/240
penelitian di bidang keuangan yang menggunakan model $ltman dan #odel
69
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 223/240
!pringate dan mendorong arah riset di bidang keuangan untuk menggunakan
kedua model tersebut. %agi dunia perbankan khususnya %ank Indonesia sebagai
bank sentral di Indonesia hasil penelitian ini dapat menjadi bahan masukan dan
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 224/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 225/240
6:
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 226/240
DAFTAR PUSTAKA
$fif Faisal dkk. K#trategi dan !erasinal banB Penerbit PT. "resco %andung
*884.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 227/240
%rahmana )ayenda &. &$dentifying financial distress cnditin in $ndnesia
manufacture industryB ,+.
(arma1i Aerma1an. KPasar financial dan lembaga-lembaga financialL Penerbit
%umi $ksara $pril ,4.
(ykman (ukes (avis+ &untansi intermediateB, Penerbit "rlangga *884.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 228/240
6+
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 229/240
"ndri. K ?redisi ebangrutan ban untu meng'ada!i dan mengella !eruba'an
lingungan bisnisCnalisis mdel ltman D6#creB 'urnal "konomi dan %isnis
I!!N. *6=-8*6 ,8.
"tty #. Nasser Titik $ryati. &:del analisis :. untu mem!redisi
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 230/240
'ordan )oss ?esterfield. K Fundamentals f cr!rate financeL #c 2ra1-Aill
Ir1in ,,.
&ahya ". dan P. Theodossiou. &?redicting cr!rate financial distressC time6
series cusum met'dlgy, re*iew f uantitati*e finance and accuntingB, *9
:B$%I>INF;)# 2lobal P2. 9,9 *888.
&aria1an Aendi. &?erenmian $ndnesia dari bangrut menu>u mamurB,
Teplok Press 'anuari ,9.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 231/240
64
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 232/240
3alumaerissa 'ulius ). &:engenal as!e6as!e !erasi ban umumB, Penerbit
%umi $ksara *888.
3atief (ochak. &?embangunan enmi dan ebi>aan enmi glbalB,
#uhammadiyah Eniversity Press ,,.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 233/240
Platt A. dan #. %. Platt. K <e*el!ment f a class f stable !redicti*e *ariablesC
'e case f banru!tcy !redictinsB 'urnal of %usiness Finance and $ccounting
*6B 9*-+* *88.
Prasetiantono $. &/encana financialB, Penerbit %uku &ompas ,=.
Prasetiantono Tony $. &ambu6rambu yang diabaianB, Penerbit %uku &ompas
!eptember ,+.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 234/240
66
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 235/240
Prihadi Toto. &<etesi ce!at ndisi euangan C E analisis rasi euangan studi
asus !erusa'aan $ndnesiaB, Pengembangan "ksekutif ,=.
Putranto Aartri. &m!ilasi mana>emen euanganB, Fakultas "konomi
Eniversitas #ercubuana ,8.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 236/240
!imorangkir ;.P. K ?engantar lembaga euangan ban dan nn banB, 2halia
Indonesia ,:.
!ugiarto $gus "ko. K !liasi statisti dengan #?## 1G+0B Prestasi Pustakaraya
'akarta ,8.
!uharyadi dan Pur1anto. &#tatistia untu enmi dan euangan mdernB,
Penerbit !alemba : ,:.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 237/240
6=
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 238/240
!uranto dan $nand #iftachur )ia. &?enentuan strategi !emasaran
berdasaran !erilau nsumen dengan metde disriminan (asus di ?+
Hudang abat lfa etailind #l)B, 'urnal Ilmiah Teknik Industri
<olume : No. * $gustus ,+.
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 239/240
7/23/2019 Nur Hasanah Feb
http://slidepdf.com/reader/full/nur-hasanah-feb 240/240