Page

Mylogo is member of Erste Group (this is optional: please cancel completely from the Master, if not needed or just cancel this info)

Page

O noua realitate in universul administrarii

banilor

29 Septembrie 2015

1

Page 2

Ti-ai educa singur copiii?

Page 3

Ai opera in locul lor?

Page

Atunci de ce banii tai sau ai companiei tale nu

ar fi administrati de profesionisti?

Cine?

SAI Erste Asset Management Romania SA

De ce?

Face parte din Grupul financiar Erste

Administreaza cca. 7,5 miliarde de lei de la peste

130,000 de investitori

Am castigat increderea investitorilor din 1965 la

nivel international (cand a fost infiintata Erste

Sparinvest KAG Austria) si din 2002 la nivel local

(cand a fost infiintata SAI BCR Asset Management)

Cum?

Prin investirea banilor tai sau ai companiei

tale alaturi de un profesionist

4

Page

Istoria fondurilor de investitii

19 Aprilie - Ziua Mondială a Fondurilor de

Investiții

5

Istoria fondurilor de investiții începe în secolul XVIII în Amsterdam. În 1774,

Abraham van Ketwich, un comerciant din Olanda oferea partenerilor săi de

afaceri un portofoliu diversificat de instrumente financiare, special concepute

pentru persoanele cu mijloace financiare modeste. Această inițiativă avea și

un motto: „Eendragt maakt magt”, adică „unitatea înseamnă putere”. Așa au

apărut fondurile de investiții.

Page

Actualitate: Dobanzi mici, tot mai mici !

6

Preturi care nu mai cresc,

Si dobanzi la creditare mai mici

…dar ce facem cu resursele financiare?

The Economist : Evolutia preturilor de consum , 2011 -2014

Page

Cu ce dobanda plasati banii in Depozit?

• Injectii de lichiditate din partea ECB cel putin pana 2016

• Inflatie scazuta in zona EURO

7

An Depozite noi (% p.a.)

Depozite la termen in lei Depozite la termen in euro

Persoane fizice Persoane juridice Persoane fizice Persoane juridice

2010 7.62 5.36 3.44 2.45

2011 6.59 5.78 3.47 2.38

2012 5.64 5.15 3.39 1.97

2013 3.92 2.19 2.13 1.47

2014 2.77 1.09 1.57 0.69

Sursa: BNR

Page 8

2004

Equities EM

+16,9%

Gov. Bonds DM

+7,7%

Equities DM

+7,1%

Gov. Bonds EM

+2,8%

Cash

+2,3%

Corp. Bonds EM

+1,6%

Corp. Bonds DM

+0,8%

Commodities

+0,6%

2005

Equities EM

+53,9%

Commodities

+40,5%

Equities DM

+26,2%

Gov. Bonds EM

+26,1%

Corp. Bonds EM

+1,6%

Corp. Bonds DM

+10,3%

Gov. Bonds DM

+5,3%

Cash

+2,4%

2006

Equities EM

+18,9%

Equities DM

+8,4%

Cash

+2,8%

Gov. Bonds DM

-0,3%

Gov. Bonds EM

-1,4%

Corp. Bonds DM

-3,8%

Corp. Bonds EM

-4,4%

Commodities

-8,4%

2007

Equities EM

+18,9%

Commodities

+4,1%

Cash

+3,9%

Gov. Bonds DM

+1,8%

Equities DM

-1,2%

Corp. Bonds DM

-4,5%

Gov. Bonds EM

-4,8%

Corp. Bonds EM

-6,9%

2009

Equities EM

+84,7%

Equities DM

+34,9%

Corp. Bonds EM

+33,3%

Gov. Bonds EM

+24,8%

Corp. Bonds DM

+16,0%

Commodities

+15,8%

Gov. Bonds DM

+6,3%

Cash

+3,3%

2010

Equities EM

+30,8%

Commodities

+25,3%

Corp. Bonds EM

+23,8%

Equities DM

+21,1%

Gov. Bonds EM

+20,1%

Corp. Bonds DM

+13,5%

Cash

+1,3%

Gov. Bonds DM

+0,7%

2011

Gov. Bonds EM

+11,9%

Corp. Bonds DM

+7,6%

Corp. Bonds EM

+2,6%

Gov. Bonds DM

+1,8%

Cash

+1,7%

Equities DM

-3,3%

Commodities

-10,6%

Equities EM

-15,2%

2012

Gov. Bonds EM

+16,1%

Equities EM

+15,9%

Equities DM

+14,3%

Corp. Bonds EM

+13,0%

Gov. Bonds DM

+12,0%

Corp. Bonds DM

+9,2%

Cash

+2,0%

Commodities

-3,0%

2013

Equities DM

+21,3%

Gov. Bonds DM

+2,2%

Cash

+0,6%

Corp. Bonds EM

-1,0%

Corp. Bonds DM

-3,2%

Equities EM

-5,7%

Gov. Bonds EM

-9,5%

Commodities

-13,5%

2008

Cash

+4,7%

Gov. Bonds DM

+3,7%

Corp. Bonds DM

-3,9%

Gov. Bonds EM

-7,2%

Corp. Bonds EM

-12,6%

Commodities

-35,3%

Equities DM

-40,5%

Equities EM

-53,1%

2014

Gov. Bonds DM

+11,1%

Equities DM

+8,7%

Gov. Bonds EM

+7,2%

Corp. Bonds DM

+5,8%

Corp. Bonds EM

+3,2%

Equities EM

+2,1%

Cash

+0,5%

Commodities

-17,0%

Page

Valoarea si siguranta unor active financiare depinde de pret: chiar si un activ

de cea mai buna calitate daca este achizitionat la un pret exagerat poate

fi afectat de riscul deprecierii.

9

“La pomul laudat ….

Page

Mediul investitional

10

• Industria de fonduri locala a

crescut de peste 15 ori in anii de

criza. Randamentele mari oferite in

aceasta perioada de investitiile in

fonduri de instr. cu venit fix au dus

la o concentrare masiva in acest

tip de instrumente (peste 90% din

active)

• La nivelul UE se constata o

diversificare mult mai accentuata a

investitiilor13

29

16

37

5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Romania UE

mii

RO

N

FONDURI MONETARE FONDURI DE OBLIGATIUNI FONDURI DIVERSIFICATE

FONDURI DE ACTIUNI Altele

Sursa: AAF, EFAMA, Erste Asset Management

Page

Un univers investitional tot mai complex

• Dincolo de alocarea clasica

Actiuni/ Obligatiuni

• Investitii alternative (real

estate, marfuri)

11

Sursa: ERSTE Asset Management

Page

Fondurile ERSTE Asset Management

Solutii de investitii

Beneficii:

• Lichiditate

• Experienta liderului de piata

• Risc controlat

• Metoda simpla de investire

12

Page

ERSTE Money Market RON

Fond de piata monetara

AuM (116mn RON); randament 1 an: 1.92%

ERSTE Bond Flexible RON

Fond de obligatiuni in lei

MARKET LEADER active (6273mn RON); randament 1 an : 5.61%

ERSTE Balanced RON

Fond diversificat

AuM (103mn RON); randament 1 an: 6.77%

ERSTE Equity Romania

Fond de actiuni

AuM (74mn RON); randament 1 an: 7.30%

ERSTE Bond Flexible Romania EUR

Fond de obligatiuni in euro

AuM (EUR 228 mn); randament 1 an: 2.50%

Date la 31 aug. 2015

Fonduri cu expunere localaFonduri deschise de investitii

denominate in RON:

ERSTE Money Market RON

ERSTE Bond Flexible RON

ERSTE Balanced RON

ERSTE Equity Romania

Fonduri deschise de investitii

denominate in EUR:

ERSTE Bond Flexible

Romania EUR

13

Page

Obiectivele personale ale clientilor sunt prioritatea noastra.

YOU INVESTInvestitii flexibile

SOLID

performant, consecvent, familial,

transparent, sigur, rapid, detaliat

BALANCED

individual, flexibil, intuitiv, dinamic,

simplu, liber, hotarat

ACTIVE

degajat, relaxat, unic, independent,

vizionar, liber, creativ, autonom

14

Page

Fondurile YOU INVEST

Risc scazut Risc mediu Risc ridicat

YOU INVEST

Solid (RON)

YOU INVEST

Balanced (RON)

YOU INVEST

Active (RON)

0-10% Actiuni 0-30% Actiuni 0-50% Actiuni

Administrarea activa Administrarea activa Administrarea activa

YOU INVEST

Solid (EUR)

YOU INVEST

Balanced (EUR)

YOU INVEST

Active (EUR)

15

Page

Raportare transparenta: YOU INVEST Active (RON)

16

Page

Exemplu de alocare a activelor YOU INVEST

17

YOU INVEST ACTIV RON 31.07.2015

ERSTE Bond Flexible RON 14.99%

ESPA Bond USA Corporate 12.20%

ESPA Bond USA High Yield 9.67%

ERSTE Money Market RON 8.92%

XT USA 8.10%

ESPA Bond Europe High Yield 4.85%

ERSTE Equity Romania 4.85%

XT Europa 4.02%

JPM US Res IXEQ 2.68%

ESPA Stock Japan 2.67%

Page 18

“WE CAN’T STOP THE WAVES, BUT YOU CAN LEARN TO SURF”

Jon Kabat-Zinn

Sursa: IStock

Page

Disclaimer

Performanţele anterioare ale fondurilor nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare. Citiţi prospectul de emisiune şi Documentul privind informațiile cheie destinate investitorilor (DICI) înainte de a investi în aceste fonduri! Prospectele de emisiune şi Documentele privind informațiile cheie destinate investitorilor (DICI) sunt disponibile în limba română pe site-ul www.erste-am.ro şi pot fi obţinute gratuit de la unităţile teritoriale ale Băncii Comerciale Române SA şi de la sediul SAI ERSTE Asset Management SA. FDI ERSTE Money Market RON (fost ERSTE Monetar), Decizia CNVM nr. 596/2012, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400079; FDI ERSTE Bond Flexible RON (fost BCR Obligaţiuni), Decizia CNVM nr. 1872/2007, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400039; FDI ERSTE Bond Flexible Romania EUR, Decizia C.N.V.M. nr. 371 / 25.04.2013, nr. Reg. ASF CSC06FDIR / 400081; FDI ERSTE Balanced RON (fost BCR Dinamic), Decizia CNVM nr. 3117/2004, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400002; FDI ERSTE Equity Romania (fost BCR Expert), Decizia CNVM nr. 3215/2005, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400024; FDI YOU INVEST Solid RON, Autorizaţia ASF nr. A/21/2014, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400087; FDI YOU INVEST Balanced RON, Autorizaţia ASF nr. A/23/2014, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400089; FDI YOU INVEST Active RON, Decizia CNVM nr. 1870/2007, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400042; FDI YOU INVEST Solid EUR, Autorizaţia ASF nr. A/22/2014, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400088; FDI YOU INVEST Balanced EUR, Decizia C.N.V.M. nr. 370/ 2013, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/400082; FDI YOU INVEST Active EUR, Decizia C.N.V.M. nr. 369/2013, nr. Reg. ASF CSC06FDIR/ 400083. SAI ERSTE Asset Management SA, Str. Uruguay, nr. 14, sector 1, Bucureşti, telefon 0372.269.999; e-mail:office@erste-am.ro; www.erste-am.ro Decizia CNVM nr. 98/2009, nr. Reg. ASF PJR05SAIR400028; Depozitar: BCR SA, Aviz CNVM nr. 27/2006, nr. Reg. ASF PJR10/DEPR/400010.

19