o que é um business angel ?
DESCRIPTION
O que é um Business Angel ?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
2
O que é um Business Angel ?
Um Business Angel é um investidor que realiza investimentos em oportunidades nascentes (tipo start-up ou early stage). Participa em projectos com smart money, isto é, para além de aportar capacidade financeira, também contribui com a sua experiência e rede de negócios.
3
A missão da APBA visa desenvolver os Business Angels em Portugal
Missão da APBAMissão da APBA
Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.
Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.
4
Os Business Angels podem ajudar a consolidar um novo paradigma económico
Industrial Triangle
Evolução socio-económicaEvolução socio-económica
SindicatosGoverno
Empresas
Start-UpsGrandes
empresas
Universidades Governo
Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation
Entrepreneurial Box
Impostos
AccionistasDívida
Poupança pessoalBusiness AngelsVenture Capital
PropinasFinanciamento Público
Donativos
5
A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades
Linhas de acção a desenvolver pela APBALinhas de acção a desenvolver pela APBA
Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação
Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds
Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional
Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo (organização da Semana Global do Empreendedorismo)
Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel
Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação
Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds
Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional
Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo (organização da Semana Global do Empreendedorismo)
Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel
6
A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades
Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds
Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds
Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e EDP Inovação
Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital
Abordado um conjunto vasto de universidades (Audax/ISCTE)
Interacção com incubadoras e centros tecnológicos
Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e internacionais
Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e EDP Inovação
Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital
Abordado um conjunto vasto de universidades (Audax/ISCTE)
Interacção com incubadoras e centros tecnológicos
Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e internacionais
7
Os Business Angels têm um papel fundamental no desenvolvimento empresarial de ideias de negócio
(1) Family, Friends and Fools(2) Oferta pública de venda (em inglês, Initial Public Offering)Fonte: EBAN; APBA
Semente Start-up CrescimentoCrescimentosustentável
Risco
Maior
Menor
Necessidade de capital
Menor
Maior
FFF(1)
Capital de risco
OPV(2)
Business Angels
Processo de criação de empresas(conceptual)
8
Os Business Angels contribuem para este desenvolvimento de duas formas: investidores e mentores
Capacidadefinanceira
Capacidade de gestão
Atributos do BA Descrição
Adquirida através da experiência profissional• No lançamento de empresas, na gestão
de risco e como mentor de recursos de qualidade
Espírito empreendedor
Capacidade financeira...• Em disponibilidades próprias, ou• Em capacidade de reunir recursos de
outros
... para aplicação em projectos com perfil de risco muito particular
Em diferentes oportunidades, os BAs podem contribuir de uma ou de outra forma
9
As componentes financeira e de gestão conferem ao BA vantagens contra outras formas de financiamento
Vantagens do angel investment
• Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de Business Angels
• Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais- que normalmente não existem
• Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes
• Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto
• Relação de parceria com o empreendedor
Fonte: EBAN; APBA
10
Vantagens claras para os Business Angels se juntarem em redes de investidores
Vantagens em pertencer a uma rede de BAscomo a APBA
Vantagens em pertencer a uma rede de BAscomo a APBA
Organização de fóruns de investimento
Acesso a “deal flow”
Possibilidade de co-financiamento com outros BA’s
Informação sobre tendências sectoriais
Rede de negócios
Contribuição e reconhecimento social
Organização de fóruns de investimento
Acesso a “deal flow”
Possibilidade de co-financiamento com outros BA’s
Informação sobre tendências sectoriais
Rede de negócios
Contribuição e reconhecimento social
11
A Gestão de candidaturas medeia o processo entre a entrada de candidaturas e o investimento nas mesmas
Sourcing de Projectos
Identificação Apreciação Avaliação Concretização
Gestão de Candidaturas
Assegurar que as candidaturas possuem a informação básica para serem geridas
Analisar a consistência das candidaturas mais relevantes
Avaliar o potencial económico e financeiro das candidaturas bem como os riscos associados
Montar o negócio, através da concretização dos investimentos necessários e viabilização operacional do mesmo
A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é da responsabilidade exclusiva dos Associados e não da APBA
APBAAssociados
Follow up
Processo de Investimento
12
A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é muito importante na apreciação das diferentes candidaturas
Execução
Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC)
Facilitação
Solicitar mais informação aos
empreendedores Efectuar reuniões de pré-avaliação
para os projectos com potencial
mais relevantes Identificar projectos com potencial
para serem candidaturas mais
relevantes Gerir o ciclo de vida das
candidaturas
Dinamizar o interface
empreendedores / associados Solicitar apoio de associados em
projectos específicos Facilitar aos associados o seu
envolvimento em projectos
específicos Coaching de associados e
empreendedores sobre modelos
de estrutura de deals
Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi seleccionado o sistema Angelsoft
13
A CGC tem apreciado várias candidaturas, essencialmente com o objectivo de prioritizar projectos para apresentação nesta reunião
Ferramenta de apreciação
Exemplo
Pontos de apreciação
Atractividade do mercado
Grau de diferenciação
Inovação do modelo de negócio
Qualidade do business plan
Estágio de desenvolvimento
Caracterização do investimento
Caracterização do proponente
De futuro os Associados podem escolher os projectos que pretendem ver apresentados em reuniões semelhantes
14
A APBA está a implementar melhores práticas de angel investing com a ferramenta Angelsoft
Empreendedor
Associado(investidor)
APBA
Uma ferramenta para gerir a interacção com o empreendedor e a associação...
... resultando em maior sucesso na decisão de investimento
Facilidade e rapidez de acesso aos projectos submetidos
Promoção da interacção entre o Associado e o empreendedor
Promoção da colaboração entre Associados na tomada de decisão de investimento
Redução da carga administrativa no relacionamento institucional com a APBA
15
A ferramenta Angelsoft suporta três processos críticos da APBA
Gestão dos membros
• Gestão da informação da associação• Gestão da informação de membros, com informação de
contacto e biografia• Comunicação e organização de eventos
Processamento de projectos
• Aceitação e confirmação de candidaturas online• Apoio na gestão do processo de screening, desde a
candidatura até à decisão de investimento• Gestão de informação e de documentos
Colaboração em oportunidades de
negócio
• Acesso dos investidores a todos os projectos de forma facilitada
• Suporte de comunicação e transferência de informação• Colaboração entre investidores (e empreendedores) na tomada
de decisão de investimento
16
Vantagens para o empreendedor
Parecer independente sobre a qualidade do projecto
Possibilidade de apresentar o projecto a um conjunto de investidores seleccionado
Financiamento do projecto pelos investidores que queiram investir no mesmo
17
Projectos recebidos
Dados sobre os projectos recebidos Dados sobre os projectos recebidos
Fonte: Base de Dados de Projectos da APBA
- 180 projectos entrados- 73 em análise- 4 apoiados
- 10 milhões de Euros disponíveis- 1 milhão já comprometidos
- Biotecnologia- Produção de software- Turismo- Restauração- Energias renováveis- Clínicas, spas e saúde- Galeria de arte- Desporto- Comércio online