24 Noviembre 2011. IV Trobada de Tardor

O B J E T I V O

E S T R A T E G I A

T A C T I C A

対象, 戦略, 戦術

Objetivo Estrategia Táctica

Página 2

estrategia.(Del lat. strategĭa, y este del gr. στρατηγία).

1. f. Arte de dirigir las operaciones militares.

2. f. Arte, traza para dirigir un asunto.3. f. Mat. En un proceso regulable, conjunto de las reglas que aseguran una decisión óptima en cada momento.

táctico, ca.(Del gr. τακτικός, der. de τάσσειν, poner en orden).

1. adj. Perteneciente o relativo a la táctica.

2. adj. Experto en táctica. U. t. c. s.

3. f. Arte que enseña a poner en orden las cosas.

4. f. Método o sistema para ejecutar o conseguir algo.

5. f. Habilidad o tacto para aplicar este sistema.

6. f. Mil. Arte de disponer, mover y emplear la fuerza bélica para el combate.

Objetivo Estrategia Táctica

Página 3

1 Objetivo

2 Estrategia

3 Táctica

4 Revisión

5 Resultados

Índice

Objetivo Estrategia Táctica

Página 4

Objetivo

Objetivo Estrategia Táctica

Página 5

Objetivo

Realista

Claro

Asumible

No es tan sencillo … y es vital.

RentabilidadRiesgoPlazo

Objetivo Estrategia Táctica

Página 6

Objetivo; análisis del colectivo

Objetivo Estrategia Táctica

Página 7

Edad Cultura financiera Circunstancias personales

Situación financiera Experiencias Entorno

20%

35%

50%

15%

40%

10%

5%

¿?

20%

25%

35%

25%

≠

Objetivo; análisis del colectivo

Objetivo Estrategia Táctica

Página 8

Objetivo; Teórico vs. Emocional

Objetivo Estrategia Táctica

Página 9

Universo

Correlaciones

Estimaciones

Restricciones

Objetivo; Realista

Objetivo Estrategia Táctica

Página 10

Objetivo; Claro

IPC + 150 p.b.Vol. ~ 5%

l/p (7 años)

Objetivo Estrategia Táctica

Página 11

Estrategia

Objetivo Estrategia Táctica

Página 12

Objetivo

Correlaciones

Universo Activos

Rentabilidad

Estrategia ; definición

Riesgo

Plazo

Restricciones

Liquidez

Estimaciones

Cartera Modelo Estratégica

Colectivo

Objetivo Estrategia Táctica

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OFERTA PERSONALIZADA

• Rentabilidad Absoluta• Rentabilidad Relativa• Protección Capital (Soft)• Protección Capital (hard)

• Gestión Activa Propia• Gestión Activa Terceros• Gestión Pasiva• Gestión Mixta

• ISR• Elección nivel riesgo• Gestión Divisa• Inversiones Alternativa

Objetivo Tipo de Gestión Otros

Estrategia ; construcción

Objetivo Estrategia Táctica

Página 14

Táctica

Objetivo Estrategia Táctica

Página 15

Táctica; gestión del riesgoNiveles volatilidad

Objetivo Estrategia Táctica

Página 16

Táctica; protección capitalOverlay

Objetivo Estrategia Táctica

Página 17

Táctica; gestión de las bandasGestión bandas

Objetivo Estrategia Táctica

Página 18

Táctica; gestión del riesgoSi nos equivocamos …

Objetivo Estrategia Táctica

Página 19

Revisión

Objetivo Estrategia Táctica

Página 20

RevisiónTáctica Estrategia Objetivo

Continuamente

No tan sencillo

No es puro bmk

Medio/Largo plazo

Ejecución Vs Cumplimiento

Puntos fuertesÁreas de mejora

¿Compatible con objetivos?

¿Puedo hacer algo?

Largo plazo

¿como voy?

¿Por qué?

¿He de cambiarlo?

Objetivo Estrategia Táctica

Página 21

Resultados

Objetivo Estrategia Táctica

Página 22

Resultados

Objetivo Estrategia Táctica

Página 23

“La estrategia requiere pensamiento, la táctica requiere observación”Max Euwe

“Táctica y estrategia“Mario Benedetti