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Informe de Coyuntura EconómicoHotelera de la Argentina

Observatorio Económico Hotelero

Departamento de Investigación & Desarrollo de la AHTRA

11NOVIEMBRE 2010

Este informe se encuentra disponible en www.ahtra.com.ar

Resumen Ejecutivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Situación Internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2.1 EEUU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2.2 Europa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2.3 Países Asiáticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2.4 Latinoamérica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2.5 Impacto del contexto internacional sobre la economía Argentina

y la evolución de la competitividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Situación Nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

3.1 Actividad y Precios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

3.2 Sector Externo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

3.3 Sector Monetario y Bancario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

3.4 Sector Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

3.5 Turismo en el Mundo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

3.6 Temporada de cruceros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

3.7 El turismo receptivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

3.8 Ocupación hotelera en Argentina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

3.9 Evolución trimestral de los principales mercados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

3.10 Resultados de Encuesta de Coyuntura Hotelera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Anexos Estadísticos: Gráficos de Resultados de la Encuesta

Coyuntura Hotelera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Notas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

Índice

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1 Resumen Ejecutivo

Situación Internacional

• Mientras las economías emergentes siguenimpulsando el crecimiento mundial, las eco-nomíasavanzadasdelnortedeAméricayEu-ropapresentanuncrecimientomoderado,condificultadespararecuperarlademanda,seriosproblemas fiscales y un desempleo en cons-tanteaumento.

• EldesempleoenEE.UU.aumentóduranteno-viembre alcanzando en 9,8%, desalentandocualquierexpectativaderecuperación.

• EnEE.UU.elcontextopolíticocambió,conse-cuenciadelresultadodelasúltimaseleccioneslegislativasdondelosRepublicanossuperaronalPartidoDemócrataalqueperteneceelac-tualpresidente.

• Endichopaísseanuncióuncongelamientodelossalariosdurante2añosquepodríaperju-dicaralarecuperacióndelconsumo.Elfinesequilibrarlascuentasfiscales.

• LaFEDanunciólaemisióndedólaresatravésdelacompradebonoselTesoroparaestimu-larlaeconomía.Dichoanuncioprovocólacaí-dadeldólarfrentealasprincipalesmonedas(Euro,YenyLibraesterlina)

• Españasigueenunasituacióndifícil. Eldes-empleosigueaumentandollegandoasuperarlos4,1millonesdedesempleados.

• Irlanda se posicionó en una situación difícil,teniendoqueanunciarmedidasdeajustepre-supuestarioquesellevaránacabodurantelospróximoscuatroaños.

• ChinaeIndiapresentanlasmayorestasasdecrecimiento.Chinasinembargo,debidoaesto,debe enfrentar problemas inflacionarios, loscualesenlasúltimassemanasmermaronporlabajaenlosproductosagrícolas.

• Japón es el que presenta crecimiento másmoderado de la zona asiática. Su producciónindustrialcayóun1,8%enoctubre.

• Brasil es el país de mayor crecimiento deAméricaLatina.Duranteel3ºtrimestreelPBIresultóde6,7%,menoral trimestreanterior.De todas formas sigue siendoalto, y combi-nadoaunapolíticadebajainflaciónpresentauna estrategia de competitividad internacio-nalexitosa.

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Situación Macroeconómica de Argentina

• Sibienlaactividadeconómicaensusprincipa-les indicadoresmuestravariacionespositivas,seobservaunadesaceleraciónafindeaño.

• Dichasituaciónsedaporelcrecimientoindus-trial que implico un fuerte crecimiento de lasimportaciones,peroconviviendoconresultadosdebalanzacomercialpositivosresultaalentador.

• LaamenazaparanuestraeconomíaresultadeunaposibledevaluacióndelReal,queseríanegativoparalacompetitividaddelaindustrianacional.

• Elempujebrindadoporlarecaudacióntributa-ria, junto con losaportesprovenientesde lasutilidadesdelBCRAgiradosalTesoroNacional,otorgan margen para sostener el incrementodelgastopúblicosincaerendéficitfiscal.

• Elanunciode laasistenciatécnicadelFMIalIPC del INDEC y la renegociación con el Clubde París, repercutieron positivamente en losmercadosfinancieros,lograndobajarelíndicedeRiesgoPaís,implicandofacilidadesparalaobtencióndecréditosfuturos.

• Se destrabó recientemente el conflicto co-mercialconlaRepúblicaPopularChinaloquepermitiólareaperturadelasexportacionesdeaceitedesojaydenuevosacuerdosparalaex-portacióndecarnevacuna.

• Elrubroexportadordemayorcrecimientores-pecto a octubre del 2009 corresponden a lasManufacturasdeOrigenAgropecuario.

• Laacumulacióndereservaslogróunnuevore-cordalcerrarnoviembre:U$S52.157millones.

Situación del Turismo

• LaOMTtrasrealizarunsondeoexpresaqueelmovimientodepasajerosenelmundocontinúaen recuperación. Las llegadas de turistas entodoelmundocrecióun7%.

• A pesar de la crisis del año 2009 el turismopudomantenerelempleo.

• Seestimaqueduranteel2010laactividadvaagenerarcercadel9%deltotaldelPIBmundial.

• Ya se dio inicio a la temporada de cruceros2010/2011, laqueseextenderáhastaelmesdeabril.Arribarán32embarcacionesquereali-zarán137recaladas.

• La mayor participación en el mercado, segúnprocedencia de turistas la tuvo Brasil con el40%, lo que implica una aumento del 15,4%respectoaseptiembredel2009,seguidaporelRestodeAméricaconel20,6%

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Resultados de la Encuesta de Coyuntura Hotelera

Principales indicadores económicos y turísticos

Ocupación (en %)

4 Estrellas y otros 70%

5 Estrellas 60%

Tarifa rack (en $)

4 Estrellas y otros 398

5 Estrellas 701 RRHH

Dotación Costos

Sueldos

Honorarios

Materias primas

Energía

Suministros de los huéspedes

Seguros

Otros costos

EN RELACIÓN AL MES ANTERIOR

Disminuyó

Aumentó

No varió

Nivel a Actividad (EMAE) Septiembre 2010 – INDEC

Var. respecto del mes anterior Desestacionalizado

Var. del acumulado (enero – agosto) respecto al mismo período de 2009In�ación (IPC) Septiembre 2010 – INDEC

Respecto del mes anteriorSuperávit primario del SPNNF (acumulado al mes de octubre 2010)

Millones de pesosBalanza comercial octubre 2010 – INDEC

En millones de US$Tipo de Cambio Real - Elaboración propia

Var. respecto mes anterior (en %)

Peso - Real Brasileño

Peso - Dolar

Peso - EuroTurismo Internacional septiembre 2010 - SECTUR / INDEC

Turistas arribados por Ezeiza y Aeroparque

Gasto diario promedio (en US$)

Permanencia promedio (en días)Ocupación Hotelera (por habitaciones) septiembre 2010 - SECTUR / INDEC

4 y 5 estrellas

3 estrellas, Apart y Boutique

0,2%

9%

0,8%

20.953

931

1,5

-1,3

5,2

226.245

113

17,7

40,7%

44,9 %

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Situación Internacional2

2.1 EEUU

España sigue atravesando una difícil situación, sinpoderrecuperarsedelacrisis.Almesdenoviembreel desempleo siguió aumentando hasta superar los4,1millonesdedesempleados,siendoelcuartomesconsecutivo.Duranteelmesestatasaaumentóenun0,6%respectoalmesanterior.MientrastantoelniveldePBIduranteeltercertrimestrepresentóunincre-mentolevedel0,2%respectoaltrimestreanterior.

Franciaporsuparte,enoctubreelíndicededesem-pleoascendióa9,8%.Duranteelmesdenoviembreel panorama resultó un poco más alentador dadoqueesteindicadorbajóenun0,7%respectoaoc-tubre,loqueimplicaquehay12.500desempleadosmenosenFrancia,paratodoslossectoresdelaso-

ciedad,aúnasíelniveldedesempleosemantienealtocomoenelrestodelaUniónEuropea.

DuranteelúltimomesIrlanda,presentóunplandere-cuperaciónestrictoqueseencuentraprogramadoparallevarloacabodurantelospróximoscuatroaños.Dichareducciónpresupuestariaseráde15.000millonesdeeuros,yelfinesequilibrarlasituaciónfiscaldeficitaria.Estamedidaseaplicaenelmarcodeunatendenciadesolucionesdepolíticafiscalrestrictiva(recortedelgastosocial, reducciónde lossalariose incrementosfiscales)quesellevaacaboentodalaEurozona.

Por otro lado la última información publicada porlaOficinaNacionaldeEstadísticasdeReinoUnido

2.2 Europa

En términos generales el comportamiento de la eco-nomíaglobalduranteelmesdenoviembresiguiópre-sentandolasmismastendenciasdecrecimientodelosúltimosmeses.Mientraslaseconomíasemergentessi-guenimpulsandoelcrecimientomundial,laseconomíasavanzadasdelnortedeAméricayEuropapresentanun

EldesempleoenEEUUaumentóenelmesnoviembrealcanzando el 9,8%, desalentando de esta maneracualquierexpectativade recuperación,dadoque losúltimosmesesesteindicadorsemantuvoestableysepreveíainclusoundescenso.Asíesquedesdeeliniciodelaúltimacrisisen2007seperdieron8millonesdepuestosdetrabajo llegandoa15,1millonesdedes-empleadosentotal.1

La FED (Reserva Federal de los Estados Unidos),anuncióquelarecuperacióndelaeconomíaesmo-desta y que la actividad manufacturera presentócrecimiento en la mayoría de los distritos, mien-trasqueelmercadodelsectorviviendasemantu-vosincambios.

crecimientomoderado,condificultadespararecuperarlademanda,seriosproblemasfiscalesyconundesem-pleoenconstanteaumento;loqueprovocaconflictossocialesdeconstanteebulliciónenunmarcodeavancedelatomapolíticasfiscalesausterasporpartededi-chosgobiernos.

Mientras tanto, en cuanto al contexto político, aprincipiodelmesdenoviembresedesarrollaronlaselecciones legislativas en EEUU, el resultado fuepositivoparalosRepublicanos,opositoresalactualpresidenteporelPartidoDemócrata,BarackObama.

AfinesdelmeselpresidenteObamaanuncióquelossalariosdelosempleadosfederalessecongelaránpordosañosenposdeequilibrarlascuentasfiscales,loqueporotro ladopodría retrasarel crecimientoeco-nómicodadoqueafectaelconsumodeestamasadetrabajadores.PorotrapartelaFEDanuncióunapolíticaqueemitirádólarescomprandobonosdelTesoroparaestimularlaeconomía.Estecomunicadoprovocóinme-diatamenteunacaídadeldólarfrentealasprincipalesdivisas(Euro,YenyLibraesterlina).

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Gráfico 1. NivelesdedesocupaciónenlaUniónEuropeayEE.UU.almesdeOctubre.

Fuente: ObservatorioEconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT)

sobrelabasedeEurostat.

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

España Francia Irlanda EE.UU.Reino Unido

20,07

9,8%

14,10%

7,70%9,6%

DesocupaciónUE & EE.UU

(ONS), muestra que durante el tercer trimestre laeconomíabritánica crecióun0,8% respectoal tri-mestreanterior;loquehacequeelPBIpresenteuncrecimientointeranualdel2,8%entrelosmesesde

julioyseptiembre.Estecaminoascendentesepre-sentóapartirdecomienzosdeesteaño, luegodeseistrimestresconsecutivosdecaídas.

LaseconomíasemergentesdeAsiasonlasprincipa-les impulsorasdel crecimientoeconómicoglobal ylasquesostienenlademandainternacional.

ChinajuntoconIndiaesdelosquepresentanmayo-restasasdecrecimiento,10,5%y9,7%respectiva-mentesegúnlaúltimainformaciónestimadaporelFMIparael2010.

SinembargoChinapeleacontralaspresionesinfla-cionariasconsecuenciadesucrecimiento.Detodasformas hace algunas semanas dicha situación fuemermandodadoquelosproductosagrícolas,quere-presentanunterciodelÍndicedePreciosdeChina,

presentaron disminuciones, tal como informan lossitiosdeestadísticasoficiales.

Porotro ladoseencuentraJapón,quesibienpre-senta un crecimiento sostenido, es más lento quelos países antes nombrados. Al tercer trimestrepresentóun3,9%decrecimientodelPBIreal inte-ranual. Al comparar con el trimestre anterior estecrecimientorepresentóun0,9%.Entantoelconsu-mo también presentó un comportamiento positivo,en un 1,1% para el mismo periodo. La producciónindustrial,porotraparte,bajaun1,8%enoctubre,porquintomesconsecutivo,siendolaúltimainfor-maciónpublicada.2

Lospaíseslatinoamericanosatraviesanunacoyuntu-rapostcrisispositivadeacuerdoadosfactoresprin-cipales,elprimerosecorrespondeal sostenimientodemacroeconomíasrobustas(cuentasfiscalesequi-libradas,acumulaciónde reservasypolíticasde fo-mentoalademandapúblicayprivada),yelsegundoalaposibilidaddecolocarlosproductosprimariosenelmercadointernacionalcomosucedeconlospaísesasiáticos,cuyaeconomíaseencuentrabajounfuerteshockeconómicopositivo.

DentrodelospaísesamericanosChileeselqueatra-viesalasituaciónmásdifícil,noporrazonesestruc-turales, sino por factores exógenos que provocarongrandespérdidasparaestepaís,comoloeselterre-motosufridoaprincipiosdeesteaño.A lamencio-nadasituaciónsesumalacoyunturapolítica,quehaviradoluegodelaasuncióndelactualpresidenteSe-bastiánPiñera.Dichaspolíticasnosolotuvieronqueseraplicadasparasalirdesituacionescríticasdeur-gencia,sinoqueademás,alcontrariodelatendenciaquepresentanelrestodelospaísesvecinos,lalínea

2.3 Países Asiáticos

2.4 Latinoamérica

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2.5 Impacto del contexto internacional sobre la economía Argentina y la evolución de la competitividad

Gráfico 2.Competitividad:TipodeCambioRealPeso–RealBrasileño

Fuente:ObservatorioEconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT)

sobrelabasedeBCRAyelInstituo

BrasileñodeGeografíayEstadística

2,152,14

2,00

1,98

2,01 2,04

2,10

2,05

2,00

1,95

1,90

ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10

Tipo de Cambio Real Peso - Real Brasileño

Más que preguntarse cómo afecta a nuestra eco-nomía la marcha errática de los países centrales,dada la favorable coyunturaqueatraviesanuestropaís,loquecorrespondepreguntarseesporquélacrisis delmundodesarrolladonogolpeaanuestropaísenlaactualidad.Amododeresumen,esposi-bledistinguirtresfactores: Enprimerlugar,elgranimpulsodelmercadointernodesdelapolíticafiscaldelgobierno,ensegundolugar,elfuertecrecimientodepaísesqueson importantessocioseconómicos,comoBrasil,ChinaeIndia,yentercerlugarnodebeolvidarse que el precio de los productos primarios(que acaparan gran parte de las exportaciones ar-gentinas)semantuvoenunaltonivelgraciasaldi-namismodelaseconomíasasiáticas.

En cuanto a la evolución reciente de la competiti-vidaddelaeconomíaargentina,duranteelmesde

octubrecontinúalatendenciahaciaunadevaluaciónrealrespectoaleuroyalrealbrasileño,loquesig-nificaunagananciadecompetitividadparanuestropaís. Por otro lado, la política monetaria de EEUUquehaimplicadounaprogresivadevaluacióndesumonedadurantelosúltimosmeses,contrarrestaenparteeseefecto.

Dado los altos precios de los productos primariosquepermitenalcanzarrécordsdelosvaloresexpor-tadosaEuropaapesardesucrisis,laatencióneneste momento está puesta en Brasil, ya que estepaíseselcompradordegranpartedenuestrapro-duccióndemayorvaloragregado(productosindus-triales), que históricamente encuentra dificultadesparacompetiranivelinternacional.Porlotanto,unaposibledevaluacióndesumonedaperjudicaríase-riamenteanuestraeconomía.

quesesiguesecorrespondeconpolíticasdereajustesalarialydepersonalenelsectorpúblico,loquehaprovocado durante el mes de noviembre diferentesparosdetrabajadoresenelsector.

LaeconomíadeBrasilsigueencrecimiento.DuranteeltercertrimestreelPBIaprecioscorrientesresultó

del6,7%,loquepresentaunadesaceleraciónrespec-toaltrimestreanterior,elquepresentóuncrecimien-todel9,2%.Estasituaciónpuederesultarsolamenteestacional,detodasformaselcrecimientosiguesien-doaltosumadaaunapolíticadebajainflación(0,83%anoviembrerespectoaoctubre)queentérminosdecompetitividadinternacionalresultamuyexitosa.

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Gráfico 3.Competitividad:TipodeCambioRealPeso–Euro

Gráfico 4.Competitividad:TipodeCambioRealPeso–Dólar


sobrelabasedeBCRAyEurostat


sobrelabasedeBCRAyBureauoflabour

Statistics

5,605,43

4,514,47

4,49

4,72

5,40

5,20

5,00

4,80

4,60

4,40

4,20

ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10

Tipo de Cambio Real Peso - Euro

3,90

3,80

3,493,43

3,403,36

3,80

3,70

3,60

3,50

3,40

3,30

3,20

3,10ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10

Tipo de Cambio Real Peso - Dólar

Duranteel2010sehaconsolidadoennuestropaísuncrecimiento económico respecto al 2009 que se en-cuentraentre losmásaltosdelmundo.Porotrapar-te,sibiendurante losúltimosmeses los indicadoresmensualesdeactividadeconómicaarrojanvariacionespositivas,seobservaunadesaceleraciónhaciafindeaño. En este contexto, el crecimiento industrial haimplicadounfuerteincrementoenlasimportaciones.Sinembargo,esteprocesohapodidoconvivirhastaelmomentoconunsuperávitdelabalanzacomercial,loquesignificaunaseñalalentadora.Enestesentido,laprincipalamenazaresideenunahipotéticadevaluación

delRealBrasileño,queimpactaríanegativamenteenlacompetitividaddelaeconomíanacional.

Por otro lado, en caso de consolidarse el aparenteincrementoenel ritmo inflacionarioproducidoenelmesdeoctubre,ydecaraaunañoelectoralenelcualseesperaunimportanteincrementodelgastopúbli-co,laactualapreciaciónrealdeltipodecambiocomopolíticaantiinflacionariopodríaresultarinsuficiente.

Encuantoalamarchadelasituaciónfiscal,elempujebrindadoporlarecaudacióntributaria–principalmen-

Situación Nacional3

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3.1 Actividad y Precios

Losúltimosindicadoresquereflejanlamarchadelaeconómicadancuentadelafuerterecuperaciónres-pectoalaño2009,aunqueconunatendenciaaami-norarelritmodecrecimientohaciafinalesdeesteaño.

AlaesperadelapróximaactualizacióndelascifrasoficialesreferidasalaevolucióndelProductoInter-noBruto(PIB),acontinuaciónsetomaránunconjun-todeindicadoresqueconformanunpanoramadelaevolución de la actividad económica: el Estimador

MensualdeActividadEconómica(EMAE),elEstima-dorMensualIndustrial(EMI),elConsumogeneraldeserviciospúblicosylaVentasensupermercados.

ElEMAEdeseptiembrearrojauncrecimientoenelacumuladodeloquevadelañodel9,0%,mientrasque el incremento interanual (septiembre 2010 vsseptiembre2009)esdel7,8%.Asimismo,seobser-va un leve ascenso mensual por segundo períodoconsecutivo:0,2%respectoaagosto.

telosderechosdeexportación-juntoconlosaportesprovenientesdelasutilidadesdelBCRAgiradosalTe-soroNacional,otorganmargenparasostenerelincre-mentodelgastopúblicosincaerenundéficitfiscal.

Finalmente, los recientes anuncios respecto a laelaboracióndeunnuevoÍndicedePreciosalConsu-midoranivelNacionalconlaasistenciatécnicadel

FMI,juntolanuevarenegociacióndeladeudaconelClubdeParís,hanrepercutidopositivamenteenlosmercadosfinancieros,reflejándoseen unabajadelriesgopaís,unaumentoenelritmodecrecimientodelospréstamosalsectorprivadoyunaumentodela cantidaddeempresasquebuscanfinanciarseamedianoplazoatravésdelaemisióndeobligacio-nesnegociablesyaccionesenlabolsadevalores.

Gráfico 4.EvolucióndesestacionalizadadelEstimadorMensualdeActividadEconómica(EMAE)–Base1993=100


sobrelabasedeINDEC

180

178

176

174

172

170

168

166

164

162

160

164,6

179,1 178,2

Alto recimiento respecto a 2009 con desaceleraciónen el segundo semestre 2010

ene-

10

dic-0

9

nov-

09

oct-0

9

feb-1

0

mar

-10

abr-1

0

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-10

jun-1

0

jul-1

0

ago-

10

sep-

10

EMAE

sep-

09

Crecimiento mensual: 0,2%

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Cuadro 1. VariacióndelaActividadEconómica(EMAE)almesdeSeptiembre2010

Porsuparte,laproducciónindustrial,medidaatravésdelEMI,muestraunacaídamensualporprimeravezen lo que va del año (-0,3%), aunque evidencia unaltocrecimientointeranual(8,4%enoctubrerespectoalmismomesde2009).Encuantoalcrecimientoenelacumuladode2010respectoalmismoperíodode2009,seobservaunvariaciónpositivadel9,3%,leve-mentesuperioralEMAE.

Tantoelaumentoen términosanualescomoeldes-censomensualseexplicanfundamentalmenteapartirde lamarchade laproducciónautomotriz. Luegodealcanzarunrécordhistóricoenelmesdeseptiembre,laproducciónautomotrizretrocedeun14%enoctubre.Estabajanoalcanzaasercompensadaporincremen-tos en otros sectores importantes como la industriaalimenticia(9%).

Otroindicadorrelevantedadasualtacorrelaciónconlaactividadeconómicaes laevolucióndelConsumode los Servicios Públicos.3 Este indicador presentaunalzasostenidaalolargode2010,conun1,3%de

incrementomensualenelmesdeoctubre,altiempoqueelcrecimientointeranual(octubre2010vs.octu-bre2009)resultaaúnmáselevadoqueelrestodelosindicadorescitados,ascendiendoa11,2%.

Incremento de la Actividad

Respectoalmesanterior(seriedesetacionalizada)

Respectoaigualmesdelañoanterior

Respectoalacumuladodeigualperíododelañoanterior

0,2% 7,8% 9,0%

Gráfico 5EvolucióndesestacionalizadadelEstimadorMensualIndustrial(EMI)Base2006=100


sobrelabasedeINDEC


sobrelabasedeINDEC

121

132135

130

125

120

115

110

105

100

ene-

10

feb-1

0

mar

-10

oct-0

9

nov-

09

dic-0

9

abr-1

0

may

-10

jun-1

0

jul-1

0

ago-

10

sep-

10

oct-1

0

EMI - Serie desestacionalizada

Variación mensual negativa:-0,2%

Crecimiento enero-octubre2010 vs. igual período 2009:

9,3%

200

195

190

185

180

175

170

173,7

193,6196,1

ene-

10

feb-1

0

mar

-10

oct-0

9

nov-

09

dic-0

9

abr-1

0

may

-10

jun-1

0

jul-1

0

ago-

10

sep-

10

oct-1

0

Consumo de Servicios Públicos

Crecimiento interanual:11%


Gráfico 6EvolucióndesestacionalizadadelConsumodeServiciosPúblicosBase2004=100

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Finalmente,laevolucióndelasVentasenSupermer-cadosesunindicadorqueresultaunabuenaaproxi-macióndelamarchadelconsumo.Así,elincremento

mensualenseptiembredelasventasaprecioscons-tantes,esdecirdescontandoelefectodelainflación,esde0,3%,conunincrementointeranualde18,9%.

Enrelaciónalainflación,luegodetranscurridoscuatromesesconsecutivosderelativaestabilidad,enelmesdeoctubreparecieraobservarseunaaceleraciónenelritmodeincrementodelosprecios.

Mientrasque tantoel IPCelaboradopor el INDECcomoelIPCpresentadoporlaDireccióndeEstadís-ticadeCórdobamostraronparaelmesdeoctubre

una variación levemente superior al mes anterior(0,8%),porotroladolamedicióndelasconsultorasprivadasylaestimacióndelaDireccióndeEstadís-ticadeSantaFearrojaroníndicesde2,3%y2,9%respectivamente. Estas alzas estarían impulsadasprincipalmentepor los incrementosen lamedicinaprepagayenlacarnevacuna.


sobrelabasedeINDECyconsultorasprivadas.


sobrelabasedeINDEC,Oficinasdeestadísticas

provincialesyconsultorasprivadas.

150

145

140

135

130

125

120

123,2

145,6145,2

ene-

10

feb-1

0

mar

-10

oct-0

9

sep-

09

nov-

09

dic-0

9

abr-1

0

may

-10

jun-1

0

jul-1

0

ago-

10

sep-

10

Ventas en Supermercados

Crecimiento interanual:• Indec: 18,9%


IPC- INDEC IPC- Córdoba IPC- Santa Fe IPC- Consultoras privadas

3,5%

3,0%

2,5%

2,0%

1,5%

1,0%

0,5%

ene-

10

feb-1

0

mar

-10

oct-0

9

nov-

09

dic-0

9

abr-1

0

may

-10

jun-1

0

jul-1

0

ago-

10

sep-

10

oct-1

0Aceleración de la in�ación en Octubre

según IPC Santa Fe y Consultoras privadas

2,9%

2,3%

0,8%0,8%

Gráfico 7EvolucióndesestacionalizadadelasVentasenSupermercadosBase2008=100

Gráfico 8Evoluciónlainflación–IPCIndec,Oficinasprovincialesdeestadísticasyconsultorasprivadas

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3.2 Sector Externo

Gráfico 9.Exportaciones, ImportacionesSaldoComercialacumuladoenero-octubredecadaaño–EnmillonesdeU$Syvariacióninteranual


sobrelabasedeINDEC

Elmarcadocrecimientoindustrialalolargode2010ha generado una mayor presión en la balanza co-mercial a partir del incremento en la demanda deimportacionesbienesintermedios.Sinembargo,yapesardeque las importacionesmuestranun ritmodecrecimientomayoralasexportaciones,elsaldocomercialsiguesiendosuperavitario.Así,enelmes

deoctubre,elresultadopositivoasciendeau$s931millones,elcualresultaun19,0%inferioralmismomesde2009.Encuantoalacumuladoenelperíodoenero-octubre,talcomoseobservaenelGráfico9,el superávitde2010 resultaun21% inferioral vi-genteen2009.

Cabedestacarquerecientementesehapodidodes-trabar un importante conflicto comercial con la Re-públicaPopularChina,loqueapermitidonosólolareaperturadelasexportacionesdeaceitedesojasinotambiénlafirmadenuevosacuerdosparaampliarlasexportacionesdecarnevacuna.Esteconflictocomer-cialresultódegranrelevanciayaqueaquelpaísab-sorbeaproximadamenteel45%delasexportacionesargentinasdeaceitedesoja.Másaún,implicabaunaamenazaalasrelacionescomercialesbilateralesconunsocioestratégicocuyaimportanciacomoimporta-dordeproductosargentinos(eselprincipaldestinodelasexportacionesagrícolas)vienecreciendosignifica-tivamentedurantelosúltimosaños.

Por otra parte, dado el gran peso de Brasil comosociocomercialdenuestropaís, sehadespertadociertotemoraunadevaluacióndelReal,loquepo-dríadesbalancearaúnmáslabalanzacomercialconestaregión,araízdelapérdidadecompetitividaddelaindustrianacional.Elintercambioconestebloqueabsorbeel24%de lasexportaciones totalesen lo

quevade2010.Sinembargo,enelmesdeoctubrearrojóunsaldocomercialnegativode214millonesdedólares,acumulandoundéficitdeu$s1.264mi-llonesenlosdiezprimerosmesesdelcorrienteaño.EnlosdiezmesesdelañolasexportacioneshaciaelMERCOSURcrecieronel26%,mientrasquelasim-portacionesaumentaronun45%.MientrasquelasmayoresventasexternasseregistraronenelrubroManufacturas de origen industrial (vehículos paratransportedepersonasymercancías)haciaBrasil,los rubros de importación que mostraron mayoresaumentosfueronlascomprasdepiezasyaccesoriosparabienesdecapitalybienesintermedios.

Este panorama da cuenta de la gran complejidadqueimplicalaintegracióncomercialconlospaísesdelaregión,demaneradepodercapitalizarelefec-to positivode la ampliaciónde losmercadosparacolocar productosnacionales, pero intentando cui-darqueestaaperturanogenereundesbalanceco-mercialenelagregadoquesetorneperjudicialparalaeconomíaargentina.

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

SALDO COMERCIALIMPORTACIONESEXPORTACIONES

45.98424%

56.952

45.526

11.426

31.531

14.453

2009 2010

-21%

44%

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Gráfico 10.EvolucióndelStockdeReservasdelBCRA


sobrelabasedeBCRA

48.12947.758

47.460

48.067

49.000 49.240

51.073

50.34850.874

51.92852.157

45.000

46.000

47.000

48.000

49.000

50.000

51.000

52.000

53.000

ENE-10 FEB-10 MAR-10 ABR-10 MAY-10 JUN-10 JUL-09 AGO-10 SEP-10 OCT-10 NOV-10

Stock de reservas en el BCRA, en mill de U$S. Eje Izquierdo.

3.4 Sector Fiscal

Losrecientesanunciosderenegociacióndeladeu-daconelClubdeParísyelacuerdoconelFMIquedeterminaunaasistenciatécnicaconelobjetivodeelaborar una nuevo IPC Nacional, fueron recibidospositivamenteenlosmercadosfinancieros,refleján-doseenunalzaenel valorde los títulospúblicosy en el índice MERVAL. Asimismo, el titular de laBolsadeComercioanuncióque69nuevasempre-sasbuscaránfinanciarseamedianoylargoplazoatravésdelaemisióndeobligacionesnegociablesyaccionesquecotizaránenelmercadobursátil.

Más allá de los anuncios que otorgan señales detranquilidad en el sector financiero, el dinamismodelaactividadeconómicasigueimpulsandolade-mandadedineroporpartedelsectorprivado,quemuestra un incremento de 2,7% mensual y 33%interanual.Asimismo,losdepósitos,tantoencuen-

tacorrientecomoaplazofijo,continuaronaumen-tando,presentandounavariaciónpositivade2,9%mensualy31,2%interanual.

Porsuparte,laacumulacióndereservasinternacio-nalesenpoderdelBCRAsigueenfrancoaumento,alcanzandounnuevorécordalcierredelmesdeno-viembre:u$s52.157millones.

Encuantoalmercadocrediticio,sedestacalaacele-raciónenelritmodecrecimientodelospréstamosalsectorprivadoenmonedalocal,queaumentaronenun4,4%respectoaseptiembre(30,6%respectoaoctubrede2009).Enparticular,elcréditodestinadoalaactivi-dadcomercialduplicósutasadecrecimientomensual,alincrementarse5%.Porsuparte,latasacobradaporpréstamoscomercialestambiénpermanecióenelnivelpromediodeseptiembre,alubicarseen18,6%.

La discusión política en torno al Presupuesto 2011queacaparógranpartede laatenciónporpartedelosmediosdecomunicaciónenlasúltimassemanaspareceríahaberarribadoasufin.TodoindicaqueelGobiernoseguiaráporelPresupuesto2010“amplia-do”pordecretosdenecesidadyurgencia.Enparaleloaesteconflictopolítico,lacoyunturafiscalcontinúapresentándosefavorable.

El resultado primario del Sector Público Nacional

NoFinanciero(SPNNF)enelmesdeoctubreresultópositivoen$3.058millonesyelsuperávitfinancieroascendióa$779millones.Así,lascifrasacumuladasalmesdeoctubrearrojanunsuperávitde$23.977millonesy$5.853millonesrespectivamente,loquesignificanosólounincrementoentérminosabsolu-tosrespectoalmismoperíodode2009,sinotambiénunasignificativamejoradelresultadoenrelaciónalos recursos totales, como puede apreciarse en elGráfico11.

3.3 Sector Monetario y Bancario

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$400.000

$350.000

$300.000

$250.000

$200.000

$150.000

$100.000

$50.000

$0

8,0%

6,0%

4,0%

2,0%

0,0%

-2,0%

-4,0%

RECURSOS TOTALES (en millones de $) - Eje Izquierdo

GASTO TOTAL (en millones de $) - Eje Izquierdo

2009 | Acum. Octubre 2010 | Acum. Octubre

Resultado Financiero (en % de los recursos totales) - Eje DerechoRESULTADO PRIMARIO (en % de los recursos totales) - Eje Derecho

-2,6%

1,7%$254.996

$248.428

$346.724$340.871

3,8%

6,9%

Cabedestacarquelarecienteampliaciónpresupues-tariade$30.254millonesimplementadapordecretoelpasado24denoviembrenoredundaenunamer-madelresultadofiscal,sinotodolocontrario,yaquetambiénsehaampliadoelcálculode recursosco-rrientesen$31.392millones,principalmentegraciasalaumentonoprevistoenlarecaudacióntributarianoprevistoenelpresupuesto.Estasnuevaspartidasdegastosedestinanprincipalmentealpagode laAsignación Universal por Hijo y las jubilaciones ypensiones($10.175millones),subsidiosaempresasde transporte e inversión en infraestructura a car-godelMinisteriodePlanificación($5.402millones),transferenciasaEmpresasPúblicas–ENARSA, Fe-rrocarriles,ARSATyAySAentreotras- ($4.917mi-llones)yaumentossalarialesdelpersonaldocente($2.472millones).

Deestaforma,lasampliacionesdegastoporsobrelo proyectadoenel Presupuesto2010 representanel 18% del presupuesto inicial, casi cinco puntosporcentuales más que las ampliaciones del ejerci-cio2009,peropordebajode lasaprobadasen losejercicios2007y2008,cuandoalcanzaronentreun25%yel31%.

Al igual que ocurriera en septiembre, la tasa decrecimientointeranualdelosrecursos(52,7%)su-peraaladelosgastos(39,9%).Deestaforma,elsostenidoincrementoenelgastopúblicosetornasustentable ya que no redunda en un incrementodeldéficityporendedelendeudamiento.Nueva-mente,sobresaleelincrementodelosingresosporderechosdeexportación,quemuestraun66%decrecimientointeranual.

Trasunbalancenegativoenel2009,unrecienteson-deodelaOMT,presentadoenlaCumbredeMinistrosrealizadaenLondres,expresaqueelmovimientodepa-sajerosenelmundocontinúasurecuperación.Duranteel2010,lasllegadasdeturistasentodoelmundocre-cióun7%(642millonesdellegadas).Enlosprimerosochomesesde2010sesuperoalnúmerodearribosalcanzadoduranteel2008yseprevéqueelcrecimien-tocontinuaráen2011,conuncrecimientopromediodel4%.Laseconomíasemergenteshanregistradouncre-cimientodel8%,mientrasquenacionesdesarrolladas

comolaseconomíaseuropeaslohanhechotansóloenun5%.EnAméricadelSurseregistrouncrecimientodel7%,enAméricadelNorte9%yCaribe3%.4

A pesar de la crisis del año 2009 el turismo pudomantenerelniveldeempleo.SegúnlaOrganizaciónInternacionaldelTrabajo informó,segúnun informepresentado,seestimaqueduranteel2010elTurismovaagenerarcercadel9%deltotaldelPIBmundialyasuvezgeneremásde235millonesdeempleos.Estacifraequivaleal8%delempleomundial.

3.5 Turismo en el Mundo

Gráfico 11.GastosyRecursostotales(enmillonesdepesos)yResultadoFiscal(en%delosrecursostotales)acumuladoaoctubredecadaaño

Fuente:ObservatorioEconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT)sobrelabasedela

SecretaríadeHacienda

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Eljueves22denoviembrearribóelcruceroMSCLí-rica en el puerto de Buenos Aires, dando inicio latemporadadecruceros2010/2011deBuenosAires,queseextenderáhastaelmesdeabril.Arribarán32embarcacionesquerealizarán137recaladas.

EnPuertoMadryn, latemporadacomenzóel24denoviembre,seesperaqueduranteellapsoqueduralatemporadapasenporlasterminalesLuisPiedra-buena y Almirante Storni unos 20 mil pasajeros abordode los23arribosqueharán ingresoaestasterminales.Laúltimaentradaestáprogramadaparael4demarzodel2011.

Porotrolado,enUshuaiacomenzólatemporadaacomienzosdelmesdeoctubreyfinalizaráaprinci-piosdelmesdeabril.Durantelapresentetempora-da45crucerosturísticosrecalaránenUshuaia.

SegúnelEntedeTurismodeArgentina,estatempo-radahabráun totalde330.000cruceristas,siendo1.8%menosquelatemporadapasada.Ladesace-leración del ritmo de crecimiento sería un reflejotardíodelosefectosdelacrisismundialde2008.Elgastopromediodecadapasajerofuede$880.Losquemásgastadoresfueronlosextranjeros,conunpromediode$936,másdeldobledelos$356deloscruceristasnacionales.

Según losúltimosdatosoficialespublicadossobrelos arribos realizados desde el exterior, en el mesdeseptiembrede2010arribaronalpaísuntotalde

226.245 turistasa travésde las terminalesaéreasdelAeroparqueyEzeiza, siendo52,6%superioralregistradoenseptiembrede2009.5

Mientrasquelaregiónamericanaexperimentóunadis-minuciónenelempleodel1,7%,lasregionesdeAsiayelPacíficoelempleohaaumentadoenun4,6%.

ApesardelacaídadelempleoenAmérica,enAr-gentinaocurrelocontrario,elMinisteriodeTurismode laNación, reconocióque “la actividad turísticageneraennuestropaís,aproximadamente1.050.000puestos de trabajo” y que “creció con una mayor

ofertadehotelesycon100.000puestosnuevosquesegeneraronenelúltimoperíodo”.Enlosdestinosmásimportantedelpaíssecalculaqueel70%delapoblacióntrabajaenturismo,unejemplodeestosnúmerosesIguazú,enlaprovinciadeMisiones.Enlaprovinciasegeneranunos5000empleosdirectosdelsectorquevaríandeacuerdoalastemporadas,mástodoslospuestosindirectos”.

Gráfico 12. ArribosturísticosextranjerosalaArgentina.Ezeiza/Aeroparque.MesdeSeptiembre.2008-2010

Fuente:ObservatorioEconómicoHotelero

(Dto.DeI&D-AHT)sobrelabasedeMINTUR/INDEC

0 50.000 100.000 200.000150.000 250.000

2008

2009

2010

3.6 Temporada de cruceros

3.7 El turismo receptivo

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Lamayorparticipaciónenelmercado,segúnlapro-cedenciadelosturistasnoresidentes,latuvoBrasil(40%),seguidaporRestodeAmérica(20,6%),Euro-pa(17,3%),Chile(9,4%),EstadosUnidosyCanadá(7,8%) y por últimoenRestodelmundo (5%). Losmercados de Europa, Estados Unidos y Canadá yrestodelmundohandisminuidolevementesupar-ticipación,enelmesdeseptiembreencomparación

conagosto.EncambioBrasil,ChileyRestodeAmé-ricahancrecidoensuparticipación.

Porotrolado,cabedestacarelcrecimientoenlapar-ticipaciónenelmercadodeBrasil,quehaaumenta-doenun15,4%enseptiembrede2010,respectoalmismoperiododelaño2009.

ElgastoturísticototalascendióaU$S247,3millones,esdecirun43,3%superioralrealizadoenelmismoperiododelaño2009.ElgastopromediodiariodelosturistasextranjerostuvounpromediodeU$S113.

Laestadíamediafuede17,7días,esdeciraumentó27,7%enrelaciónaseptiembrede2009cuandolapermanenciapromediofuede12,8días.

A pesar de que Europa fue el mercado con mayor

permanenciaenelpaís(19,7días),disminuyóenun12,8%conrespectoaseptiembrede2009.

Por otraparte, elmayor gastodiario fue realizadoporlosturistaschilenosconU$S157,queincremen-tósugastodiarioenun26,9%conrelaciónalmismoperiododel2009.SeguidoporBrasil conungastodeU$S156,5quesignificaunincrementodel7,9%encomparaciónconelmesdeseptiembrede2009.

Gráfico 13. Participación de mercado según lugar de residencia de los extranjeros. En losmesesdeSeptiembre2009yAgosto-Septiembre.2010



0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

7,9%RESTO DELMUNDO

EUROPA

RESTO DEAMÉRICA

EE. UU. YCANADÁ

CHILE

BRASIL

5%4,9%

22,2%17,3%

17,7%

23,8%20,6%

20,7%

11%7,8%9,4%

10,6%9,4%

7,9%

24,6%40%

39,4%

2009 - Septiembre2010 - Septiembre2010 - Agosto

Gráfico 14. Estadíapromedioygastodiariosegúnlugarderesidenciadelosextranjeros.MesdeSeptiembre.2010



0

5

10

15

20

25

PROMEDIO BRASIL CHILE EE.UU. YCANADÁ

RESTO DEAMÉRICA

EUROPA RESTODEL MUNDO

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

Estadía Promedio (en días)Gasto Diario (u$s)

ESTA

DÍA

PROM

EDIO

GAST

O DI

ARIO

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Laspernoctacionesenestablecimientoshotelerosyparahoteleros totalizaron 3.455.412. Las pernocta-cionesllevadasacaboenestablecimientoshotele-rosascendierona2.723.974,delascualesel71,3%fueronrealizadasporresidentesyel28,7%portu-ristasnoresidentes.6

Ladistribucióndelaspernoctacionesporcategoríade los establecimientos hoteleros se ha divido enhoteles3estrellas,ApartyBoutique(40,6%),hote-les4y5estrellas(36,5%)y1y2estrellas(22,9%).

Siseanalizalaspernoctacionesquefueronrealiza-dasenlosestablecimientoshoteleros,segúnlugarderesidenciadelosturistas,seobservaquelostu-ristasnoresidentestienenporpreferenciaalojarse

enestablecimientosde4y5estrellas(58,6%)ylosturistas residentes en hoteles 3 estrellas, Apart yBoutique(43%).

Porotro lado,sicomparamos ladistribuciónregio-nal de las pernoctaciones en septiembre pasadocon respecto al mismo periodo de 2009, tenemosque la mayoría de las regiones han aumentado lacantidad de pernoctaciones. La Ciudad de BuenosAirescrecióel26,1%,Cuyo(21%),Litoral (18,1%),

Patagónica (12,4%) Centro (6,8%), y Norte (5,4%).ConexcepcióndelaprovinciadeBuenosAiresquedisminuyó(3,9%).Todaslasregioneshanpodidosu-perar lacantidaddepernoctacionesquesehabíanefectuadoenel2008,excluyendoalaprovinciadeBuenosAires(-7,7%)ylaRegiónNorte(-3%).

3.8 Ocupación hotelera en Argentina

Gráfico 15.Distribucióndelaspernoctacionesporcategoríadeestablecimientoshoteleros.Septiembre2010

Gráfico 16.Pernoctacionessegúnresidenciahabitualycategoríadeestablecimientoshoteleros.Septiembre2010.





22,9%36,5%

40,6%1 y 2 estrellas

3 estrellas, Apart, Boutique

4 y 5 estrellas

Extranjeros

Nacionales

0% 20% 40% 60% 80% 100%

4 y 5 estrellas

3 estrellas, Aparty Boutique

1 y 2 estrellas

6,7%

29,4% 43% 27,6%

34,7% 58,6%

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Con respecto a la estadía media del mes de sep-tiembreelpromediofuede2,2días.LaregiónquemayorestadíapromediopresentófuelaRegiónPa-tagónica(2,8días),seguidaporlaCiudaddeBuenosAires(2,5días),ProvinciadeBuenosAires(2,3días),RegiónCentro(2,1días),RegiónCuyo(2días)Norte(1,8días)yporúltimoRegiónLitoral(1,7días).

Latasadeocupacióndehabitacionesdelosestable-cimientoshotelerosyparahotelerosdetodoelpaísfuede41%,seobservaunasubadeun15,1%conrespectoaseptiembrede2009.Loshotelesde4y5 estrellas concentraronel 40,7%dehabitacionesocupadas, aumentando suocupaciónenun17,1%respectoal2009.Mientrasquelatasadeocupacióndelosestablecimientoshotelerosfuede45,6%.

Porotrolado,latasadeocupacióndelasplazasenlosestablecimientoshotelerosdetodoelpaísfuede35,8%,superandoalatasadeigualperiodode2009enun16,9%.Loshotelesde4y5estrellasconcen-traronel36,5%deplazasocupadas,queobtuvouncrecimientodel19%enrelacióna2009.

Analizando la tasa de ocupación por habitaciónenestablecimientoshoteleros(TOH)ylatasadeocupaciónporplazas(TOP)segúndistribuciónre-gionalseobservaquelasmayoresseregistraronenlaRegióndelaCiudaddeBuenosAires(70,2%y55,5%respectivamente),seguidaporlaRegiónPatagónica (49,8%y42,6%),siendoelpromediopaísde45,6%y35,8%.

Gráfico 17.Pernoctacionestotalessegúnregión.Septiembre2008-2010



Gráfico 18.TasadeocupacióndeHabitaciones(TOH)yPlazas(TOP)segúnRegión.Septiembre2010



0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

BUENOS AIRES

CABA CENTRO CUYO LITORAL

2008 2009 2010

NORTE PATAGONIA

0

10

20

30

40

50

60

PROMEDIOPAÍS

BUENOSAIRES

CIUDAD DEBUENOS AIRES

CUYO LITORAL NORTE PATAGONIACENTRO

TOH TOP

70

80

20

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3.9 Evolución trimestral de los principales mercadosDuranteel tercer trimestrede2010,se registra-ronenelAeropuertoInternacionaldeEzeizayenelAeroparqueJorgeNewbery695.483arribosdeturistasextranjeros.Ahora bien, si comparamos los tercer trimestresde losaños2008,2009y2010seobservaque los

arribos han disminuido (27,5%) del 2008 al 2009.Porotrolado,hacrecidoelturismoreceptivoenun40,6%del2009al2010.Demostrandolarecupera-cióndelaactividadturísticaluegodelacrisissufri-daelañoanterior.

Comparando el tercer trimestre de 2010 con elmismoperíododelañoanteriorseobservaelau-mentoenlaparticipacióndelosarribosextranje-

rosprovenientesdeBrasilyladisminuciónenlaparticipacióndeChile,RestodeAmérica,Europa,EE.UU.yCanadáydelRestodelMundo.

Enel tercertrimestrede2010 laestadíapromediodelosturistasextranjerosfuede10,9díasygastopromediodiariofuedeU$S107,4.LosturistasqueresidenenEuroparegistraronunapermanenciapro-mediode22,3díasconungastopromediodiariodeU$S74,8.LosturistasdeBrasilyChilefueronlosqueregistraronlamenorpermanencia,conunpromediode5,9y5,8díasrespectivamente.Sinembargo,elgasto diario realizado por estos fueron superioresque losefectuadosporotros turistas,ascendiendo

aU$S167,8y132,1,respectivamente.LosquemásgastosrealizaronfueronlosresidentesdeEE.UU.yCanadáconunpromediode241,5dólares.

Por otro lado, analizando las pernoctaciones reali-zadas, según los diferentes destinos turísticos delpaís,laCiudaddeBuenosAirescaptóel66,8%delaspernoctacionesdeltercertrimestredelaño2010ycontinuóliderandolaspreferenciasdelosturistas.Seguidospor“Otrosdestinos”13.8%;Provinciasde

Gráfico 19.Turistasinternacionalesporcondicióndereceptivo.1º,2ºy3ºTrimestres2008-2010.

Cuadro 2.Participacióndemercadosegúnlugarderesidenciadelosextranjeros.Tercertrimestre2009-2010





800.000

700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

0I-08 II-08 III-08 I-09 II-09 III-09 I-10 II-10 III-10

BrasilChileEE.UU y CanadáResto de AméricaEuropaResto del Mundo

TENDENCIA

20%10,6%14,3%23,1%24,8%7,2%

41%8,6%9,2%

19,8%16,8%4,6%

LUGAR DERESIDENCIA

PARTICIPACIÓN

3º Trimestre 2009 3º Trimestre 2010

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3.10 Resultados de Encuesta de Coyuntura Hotelera

Elgastototalfuede815,4millonesdedólares,un63,7%mayoralregistradoenelmismotrimestrede

2009.El55,1%dedichogastofueefectuadoporlosturistasquesealojaronenhotelesde4y5estrellas.

Sepresentanacontinuaciónlosresultadosobteni-dosenlaencuestamensualrealizadaporelObser-vatorioEconómicoHotelero(Dto.DeI&D-AHT),alosestablecimientosasociadosalaentidad.Dichosre-sultadoscorrespondenalmesdenoviembreysondecarácterprovisorio,puestoqueparalaelabora-cióndelpresenteinformefuenecesarioanalizarlosformulariosrecabadoshastaeldía10dediciembre.

Losdatosdefinitivosseconsolidaránconlosformu-lariosqueelObservatorioEconómico-Hoteleroreci-badespuésdeldíadecorte.EstosdatosdefinitivosconformaránlaserieestadísticamensualdelsectorhotelerorepresentadoporlaAHTRA.

� Tasa de ocupación

La ocupación de los establecimientos que respon-dieronlaencuestafuedel70%enloshoteles4es-trellasyotrosydel60% enloshoteles5estrellas.

� Plazas ocupadas

Eltotaldeplazasocupadasenlosestablecimientosencuestados fue de 63.881, de las cuales el 52%fueron ocupadas por huéspedes nacionales y el48%,porextranjeros.

El 76% de las plazas ocupadas pertenecen a es-tablecimientos4estrellas y otros; en tantoqueel24%,ahoteles5estrellas.

Por otro lado, de las plazas ocupadas por turistasnacionalesel80%prefirióalojarseenhoteles4es-trellasyotros.

� Huéspedes según lugar de residencia

Deloshuéspedesalojadosenlosestablecimientosrelevadosel84%fuedeorigennacional;entantoel16%fueronextranjeros.

Lagranmayoríadelosdeloshuéspedesextranjeros(84%)sealojaronenestablecimientos4estrellasyotros;yelrestante(16%)enhoteles5estrellas.

� Precio medio de la habitación (TDP)

Enelmesdenoviembre,elpreciomediodelahabi-tación(enpesosysin IVAincluido)delosestable-cimientoshotelerosencuestadosfuede$701enelcasodeloshoteles5estrellasyde$398paralos4estrellasyotros.

Salta, Jujuy y Tucumán 4,34%; Bariloche, Villa laAngosturaySanMartíndelosAndes3,7%yProvin-ciadeCórdoba2,9%.

El principal motivo de llegadas de turistas del ex-tranjero es por “Vacaciones/Ocio” (63%), seguido

por“Negocios” (18%)y“Visitaafamiliaresyami-gos”(13,9%).Elmayorcrecimientosedioenlosvia-jesde“vacacionesyocio”quepresentóunascensode 104,9% en el trimestre con respecto al tercertrimestrede2009.

Gráfico 20.Motivodeviaje.Tercertrimestre2010

63%

Vacaciones/Ocio

Visita familia/Amigos

Negocios

Otros

14%

18%

5%

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� Congresos, convenciones, exposiciones y ferias

Enlosestablecimientosrelevadosenelmesdeno-viembreserealizaron268eventos.Deestetotal,el38%fueronbanquetes,37%convenciones,13con-gresos,1%ExposicionesyFerias1%.

� Evolución de la dotación de recursos humanos

El64%delosestablecimientosdeclaróquenovariósudotaciónderecursosduranteelmesdenoviem-breencomparaciónalmesdeoctubre;el30%indicaqueaumentósudotaciónyel5%queladisminuyó.

� Evolución de los costos

En cuanto a los costos de sueldos y cargas so-ciales,el57%creequeseincrementaronyel41%delosestablecimientosencuestadosdeclaraquenovariaron,conrespectoalmesanterior.

Respectoaloscostosporhonorarios,lagranma-yoríadelosencuestados(78%)declaraquenohubovariacionesyel21%creequehaaumentado.

El77%estimaqueloscostosdematerias primas aumentaronennoviembre,encomparaciónalmesdeoctubre.Elaumentopromedioenesterubro,fuedeunpromediode5,7%.

Enelcasodeloscostosdeenergía,el73%delosencuestadosindicaquenovariaron;entantoel21%estimaqueseincrementaron.

El59%creequenosemodificaronloscostosdelossuministros de los huéspedes, mientras que el34%consideraquesiseincrementaron.Secalculaqueelaumentopromedioenesterubrofuealrede-dordel5,5%,segúnlainformaciónsuministradaporlosestablecimientosconsultados.

Enelcasodeloscostosdeseguros,el84%piensaquenovariaronyel9%queaumentaron.Porotrolado, el 7% declara no tener conocimiento sobreestamodificación.

Enelrubrootros costos,el59%estimaquenova-riaronyel32%indicaqueaumentaron.

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Anexos Estadísticos: Gráficos de Resultados de la Encuesta Coyuntura Hotelera

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Gráfico 1.Tasadeocupaciónpromediodelosestablecimientosrelevadosporcategoríadeestos.

72%

FEB-10 MAR-10 ABR-10 MAY-10 JUN-10 JUL-10 AGO-10 SEP-10 OCT-10 NOV-1030%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

4 Estrellas y otros

Promedio5 Estrellas

58%56%54%

45%43%

35%

31%

50% 52%

59%

63%

75%

71%

67%

70%

61% 60%59%

65%62%

58%58%57%

53% 54%50% 49%

Gráfico 19.Plazasocupadasporcategoríadelosestablecimientosrelevadossegúnlugarderesidenciadeloshuéspedes.Noviembre2010.

8.480

33.732

27.650

10.872

4 ESTRELLAS Y OTROS 5 ESTRELLAS

10.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

0

ArgentinaExterior

5.000

15.000

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Gráfico 3.Distribucióndeloshuéspedesalojadossegúnsulugarderesidencia.Noviembre2010.

Exterior 54%

Argentina 46%

Gráfico 4.Preciomediodelahabitación(TDPenpesossinIVAincluido)segúncategoríadelosestablecimientosrelevados.Abril–Noviembre2010.

4 Estrellas y otros5 Estrellas

ABR-10 MAY-10 JUN-10 JUL-10 AGO-10 SEP-10 OCT-10

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

578

344297

312 363

396

374

390 398

530

602

779

716 701

616622

NOV-10

Gráfico 5.Eventosrealizadosenlosestablecimientosrelevadossegúntipodeevento.Noviembre2010.

Convenciones100

Exposiciones29

Banquetes103

Congresos34

Ferias2

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Gráfico 6.Evolucióndeladotaciónderecursoshumanosenrelaciónalmesanterior.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

MAR-10

ABR-10

MAY-10

JUN-10

JUL-10

AGO-10

SEP-10

9%

20%

8%

11%

40%

16%

20%

13%

9%

6%

71%

58%

79%

77%

53%

18% 8% 74%

4%

2%

2%

2%

0%

No varióAumentó Disminuyó NS-NC

24% 17% 55% 5%

30% 5% 64% 2%

OCT-10

NOV-10

19% 10% 71% 0%

Gráfico 7.Evolucióndeloscostosenrelaciónalmesanterior.Noviembre2010.

Sueldos

Honorarios

Materias primas

Energía

Suministros de los huéspedes

Seguros

Otros costos

Disminuyó

Aumentó

No varió

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Notas

1Fuente:Clarín4/12/2010,centrosdeestadísticaslocales,EUROSTAT

2MinisteriodeEconomía,ComercioeIndustriadeJapón.

3Esteindicadorresumeenunúnicoíndicelascantidadesconsumidasdeenergíaeléctrica,gas,agua,teléfonoytransportepúblico.

4Fuente:BarómetroOMT.

5Fuente:EncuestadeTurismoInternacional(ETI)Septiembre2010

6Fuente:EncuestadeOcupaciónHotelera(EOH)Septiembre2010

observatorio económico hoteleroithargentina.com.ar/archivos/443_infcoyunturaeco... · • china e...

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