1

МИНИСТЕРСТВО ВЫСШЕГО И СРЕДНЕГО СПЕЦИАЛЬНОГО

ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН

ТАШКЕНТСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ

Т.Ш. ШАГИЯСОВ

З.А.САГДИЛЛАЕВА

И.Ф.УРМАНБЕКОВА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

УЧЕБНИК

ТАШКЕНТ 2017

2

Учебник составлен по программе курса «Экономический анализ» для

студентов по направлениям бакалавриата «Бухгалтерский учет и аудит»,

«Финансы», «Налоги и налогообложение», «Страховое дело», «Банковское

дело», «Пенсионное дело», «Оценочное дело», «Казначейское исполнение

государственного бюджета». Рассматриваются теоретические основы

экономического анализа как обобщенных знаний о предмете, методе,

функциях, принципах, задачах и методике. Приводятся способы оценки и

факторного анализа прибыли и рентабельности производства, активов,

капитала, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, способы поиска и

определения внутрихозяйственных резервов, принятие оптимальных

решений в целях улучшения финансово-хозяйственной деятельности

хозяйствующих субъектов в условиях нарастающей глобализации.

Данный учебник утвержден научно-методическим советом

Ташкентского финансового института (2016 год).

Рецензенты: д.э.н., проф. Р.Дусмуратов ТГАУ;

к.э.н., доц. Н.Ризаев Банковско-

финансовая академия РУз.

3

Необходимость создания этого учебника связана с требованиями

рыночной экономики. Поэтапно осуществляется Национальная программа по

подготовке кадров. Кардинальная реформа высшей школы, ориентированная,

в первую очередь, на подготовку специалистов, соответствующих

требованиям жизни, является важной задачей. В этих условиях важной

проблемой остается создание современных учебных пособий и учебников с

применением новых педагогических технологий, способствующих

формированию в принятии навыков управленческих решений.

Особое место в системе наук отводится экономическому анализу.

Основные положения и требования, указанные в законе «О бухгалтерском

учете», требуют нового подхода к изучению содержания предмета

«Экономический анализ». В учебнике подробно излагаются специальные

методические способы обработки экономической информации

бухгалтерского учета и отчетности предприятий.

В условиях рынка экономический анализ является одной из базовых

дисциплин, знание которых обязательно для всех специалистов, занятых в

сфере финансов, учета, аудита. управления. В свою очередь, экономический

анализ, как важный и необходимый предмет, решает ряд проблем финансово-

хозяйственной деятельности.

В процессе изучения предмета студенты должны научиться глубоко

понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и

взаимозависимость, уметь их систематизировать и моделировать, определять

влияние факторов, оценивать результаты деятельности, выявлять резервы

повышения эффективности производства.

4

Mazkur darslik bugungi bozor iqtisodiyoti sharoitidagi talablardan kelib

chiqib tayyorlangan. Hozirgi kunda “Tahlim to’g’risidagi qonun” va “Kadrlar

tayyorlash Milliy dasturi” asosida Oliy ta’lim sohasidagi keng islohotlar amalga

oshirilmoqda. Jumladan, yangi zamonaviy darsliklar yaratish o’quv jarayonlarida

yangi pedagogik texnologiyalarni, uslublarni qo’llash, ayniqsa talabalarni mustaqil

o’z ustida ish olib borishi uchun mustaqil fikrlashga o’rgatishga mo’ljallangan

o’quv adabiyotlari yaratish muhim masala bo’lib qolmoqda.

Yangi jarayon boshqa o’quv fanlari kabi “Iqtisodiy tahlil” fanini o’qitish,

binobarin, uning mazmunini respublikamizda amal qilayotgan “Buxgalteriya

hisobi to’g’risida”gi qonun talablaridan kelib chiqqan holda tubdan yangilashni

taqozo etmoqda. Bu yangi o’zgarishlarni nazarda tutib, mualliflar Oliy o’quv

yurtlarida o’qitiladigan “Iqtisodiy tahlil” fani dasturiga asoslanib, ushbu darslikni

yaratdilar. Darslikda xo’jalik yurituvchi sub’eklarning buxgalteriya hisobotlarini

iqtisodiy tahlil qilish uslublari keltirilgan.Talaba har bir mavzuni o’rganganidan

so’ng, mazkur mavzuga tegishli tayanch iboralarga, takrorlash uchun berilgan

savollarga javob berishlari hamda bilimini mustahkamlash uchun berilgan

topshiriqlarni mustaqil ravishda yechishi lozim bo’ladi.

Mazkur darslikda, xo’jalik sub’ektlarining moliyaviy faoliyatini tahlil

qilishning metodik asoslari, korxonalarni boshqarishda iqtisodiy tahlili

mahlumotlariga ko’proq tayangan holda faoliyat yuritish maqsadga muvofiq

bo’lishligi hamda ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, moliyaviy

ko’rsatkichlarni yaxshilash yo’llarini ko’rsatib berishning uslubiyati amaliy

ma’lumotlar asosida tahlil qilib chiqilgan va mustaqil ravishda yechish lozim

bo’ladi.

“Iqtisodiy tahlil” fani darsligi nafaqat talabalarga, balki menejerlar,

moliyachilar, soliqchilar, bank xodimlari, buxgalterlar, auditorlar hamda iqtisodchi

mutaxasislar uchun o’z mijozlarining moliyaviy holatini bilishga hamda boshqaruv

qarorlarining qanchalik to’g’ri qabul qilinayotganini o’rganishga yordam beradi.

5

Necessity creation of the given manual is connected with the requirements of

market economy. The National program on a professional training is carried out

gradually. Cardinal reform of the higher school focused, first of all on preparation

of the experts corresponding to requirements of a life, is considered to be the

important task. In these conditions the important problem remains creation of

modern manuals and textbooks with application of the new pedagogical

technologies promoting formation in acceptance of skills administrative decision.

The special attention in the system of economic sciences is removed to the

analysis. Substantive provisions and the requirements specified in the law of the

republic of Uzbekistan “On accounting” demand the new approach to study the

contents of the subject “Economic analysis”. In this connection there was a

necessity of updating of the teaching material in the given subject.

The given manual is prepared according to the curriculum on the course

“Economic analysis”. There are special methodical ways of processing of the

economic information of the accounting and joint stock societies’ accounts, firms,

the companies stated in the manual in detail.

In conditions of market economic analysis is one of basis disciplines which

knowing is necessary for all experts occupied in sphere of the finance, account,

audit of management. In turn, economic analysis as the important and necessary

subject solves a number of issues of financial economic activities.

During studying the subject students should learn to understand deeply the

essence of economic events and processes, their interrelation and interdependence,

to be able to systematize and model, determine the influence of factors, to estimate

the results of activity to reveal reserves of increase of the production efficiency.

6

ВВЕДЕНИЕ

Высокие темпы изменений, происходящих в мире, нарастающая

глобализация, неизбежно усиливающаяся включенность Узбекистана в

общемировые процессы, стремительный технологический процесс, в

частности информационная революция, влекут за собой растущую

потребность в высококвалифицированных и профессионально компетентных

специалистах.

Современная экономическая ситуация характеризуется повышенным

риском, неопределённостью и динамизмом окружающей среды. В этих

условиях от уровня профессиональной компетентности экономиста зависят

сроки реализации экономических планов, рациональность принимаемых

решений и, соответственно, результативность хозяйственной деятельности.

Экономический анализ в современных условиях охватывает все сферы

деятельности предприятия, позволяет управлять трудовыми, материальными

и финансовыми ресурсами и предполагает использование Международных

стандартов финансовой отчетности.

В условиях рынка каждое предприятие должно анализировать свое

экономическое поведение и строить свои экономические стратегию и тактику

исходя из модели поведения внешних рыночных субъектов, покупателей,

поставщиков, налоговых органов и т.д.

В противном случае, либо оно на основе экономического анализа

сможет организовать такое управление хозяйственной деятельностью,

которое позволит ему не только выжить в условиях конкуренции, но и

организовать жизнеспособный и прибыльный бизнес, либо рано или поздно

конкуренты захватят его рынки сбыта и предприятие прекратит свое

существование.

Экономический анализ, разработанный на основе рыночных принципов

является мощным средством предупреждения, преодоления банкротства.

7

Роль экономического анализа в управлении предприятием приобретает

все возрастающее значение в силу интернационализации бизнеса в мировом

рыночном пространстве.

Изучение основ экономического анализа позволит приобрести знания и

умения в принятии правильных управленческих решений, глубинное

изучение будет способствовать применению экономико-математических

методов и моделей в анализе экономических ситуаций предприятий;

квалифицированно готовить докладные записки и отчёты; готовить

презентации по результатам исследований; разрабатывать гипотезы и

многовариантные решения по изучаемым проблемам, прогнозировать

развитие явлений, принимать оптимальные решения. В настоящее время в

экономической теории и практике уделяется особое внимание анализу

хозяйственной деятельности предприятий и цель данного учебника –

получение основ современного экономического анализа деятельности

предприятий в рыночных условиях с учетом особенностей национальной

экономики страны. Президентом Республики Узбекистан Ш.М.Мирзиёевым

утверждена Стратегия действий по пяти приоритетным направлениям

развития Узбекистана в 2017—2021 годах. Стратегия действий будет

реализована в пять этапов, каждый из которых предусматривает утверждение

отдельной ежегодной государственной программы по ее реализации

в соответствии с объявляемым наименованием года (2017 год — Год диалога

с народом и интересов человека). Третье направление стратегии

предусматривает решение задач по развитию и либерализации экономики,

основными из которых являются:

- укрепление макроэкономической стабильности и сохранение высоких

темпов роста экономики, повышение ее конкурентоспособности;

- модернизацию и интенсивное развитие сельского хозяйства;

- продолжение институциональных и структурных реформ

по сокращению присутствия государства в экономике;

8

- усиление защиты прав и приоритетное развитие частной

собственности, стимулирование развития малого бизнеса и частного

предпринимательства;

- комплексное и сбалансированное социально-экономическое развитие

регионов, районов и городов;

- активное привлечение иностранных инвестиций в отрасли экономики

и регионы страны путем улучшения инвестиционного климата.

Экономический анализ является одним из важных слагаемых научно-

обоснованного планирования, регулирования и управления. Принятие

оптимальных управленческих решений превратилось сейчас в важнейшую

проблему. Рыночная экономика не умаляет, а наоборот возвышает роль

экономического анализа в решении вышеуказанных задач. Основная цель

данного учебника – формирование у студентов аналитического, творческого

мышления путем освоения методологических основ и приобретения

практических навыков экономического анализа, необходимых в

практической работе.

9

ГЛАВА 1. ПРЕДМЕТ, ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ПЛАН:

1.1. Анализ как способ развития экономического мышления;

1.2. Формирование экономического анализа как науки;

1.3. Предмет, основные задачи и принципы экономического

анализа;

1.4. Связь анализа с другими экономическими науками.

1.1. Анализ как способ развития экономического мышления

Экономический анализ базируется и развивается на основе познания

диалектического материализма. Как наука он исследует многостороннюю

деятельность предприятий, фирм, компаний и их развитие в соответствии с

основными положениями диалектического материализма, знание которых

обеспечивает глубину и правильность восприятия экономических законов, их

сущности и явлений, протекающих в процессе производства. Объектами

изучения экономического анализа выступают различные процессы

материального производства и различные формы их отражения в сознании

исследователя.

Экономический анализ, как и другие науки, изучает предмет своего

исследования диалектико – материалистически, т.е. в развитии, в важнейших

связях и отношениях, вскрывает причины его возникновения, пользуется

материалистической диалектикой.

Задача экономической теории или анализа заключается в том, чтобы

привести в систему, истолковать и обобщить факты. Принципы и теории –

конечный результат экономического анализа – вносят порядок и смысл в

набор фактов, связывая их воедино, устанавливая надлежащие взаимосвязи

между ними и выводя из них определенные обобщения. «Теория без фактов

10

может быть пустой, но факты без теории бессмысленны»1

Принципы и теории представляют собой содержательные обобщения,

основанные на анализе фактов, но, в свою очередь, и факты служат

постоянной проверкой правильности уже установленных принципов.

Факты, то есть реальное поведение индивидов и институтов в процессе

производства, обмена и потребления товаров и услуг, со временем

изменяются. Поэтому необходимо постоянно сверять существующие

принципы и теории с изменяющейся экономической средой.2

Анализ (от греч. - analisis) означает разложение изучаемого объекта

на части, на присущие этому объекту составляющие. Анализ выступает в

диалектическом, противоречивом единстве с понятием синтез (от греч. -

sinthesis) – соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в

единое целое. Диалектический тандем анализ – синтез понимается как

синоним всякого научного исследования.

Теория познания, являясь одним из методологических разделов

философии, изучает возможности и закономерности познания от ощущений,

представлений, понятий к объективной реальности, действительности,

всесторонне исследует этапы и формы познавательного процесса, условия и

критерии, достигая установления его достоверности и истинности.

Выступая в качестве методологической основы всех отраслей науки,

теория познания определяет сущность, необходимость и последовательность

экономического анализа. Прежде всего, она определяет понятия объекта и

субъекта познания.

Под объектом понимается объективная действительность, материальная

деятельность человека, составляющая основу развития человеческого

общества. Объектом познания является практика с ее чувственно –

предметным, материально – вещественным, неизменно – социальным и

1 Kenneth E.Boulding. Economic Analysis: Microeconomics. 4

th ed.New York: Harper & Row.Publishers.

Incorporated, 1966. P. 5. 2 Кэмбелл Р.Маконелл, Стэнли Л.Брю. Экономикс: М.,1997 г., стр.21.

11

природоохранным содержанием. Субъектом является сам человек или все

человечество.

Обобщая методы приема современной науки, процесс познания широко

использует такие важнейшие инструменты, как анализ, синтез, эксперимент,

моделирование. Активной составляющей здесь выступает человеческое

мышление, которое представляет собой наивысшую аналитико-

синтетическую способность человеческого мозга.

Процесс мышления, аналитико-синтетической деятельности

человеческого мозга проходит через три взаимосвязанные стадии:

1. созерцание;

2. научную абстракцию;

3. формирование новых практических предложений.

Созерцание, сбор требующихся факторов, определенных кирпичиков

сущего служат базой для абстрактного научного обобщения на уровне более

высоких порядков. На этой стадии возможна многовариантность

теоретических суждений и умозаключений. Чем больше теоретических

суждений, тем больше вероятность выбора оптимального решения.

Абстрактное мышление, основанное на объективных данных,

прошедших логическую обработку первичного материала, раскрывает

глубинный смысл изучаемых явлений, выявляет определенные

закономерности в их развитии. Это позволяет перейти к обобщенным

выводам, к конструированию соответствующих практических предложений,

направленных на дальнейшее совершенствование практики. Логика

аналитического исследования представляет собой метод восхождения от

абстрактного к конкретному, к превращению теоретических положений в

практические дела.

12

1.2. Формирование экономического анализа как науки

Становление экономического анализа обусловлено общими

объективными требованиями и условиями, которые свойственны

возникновению любой новой отрасли знаний:

Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном

анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием

производственных отношений, расширением масштабов производства.

Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые

применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали

недостаточными в условиях крупномасштабного производства. Без

комплексного, всестороннего анализа невозможно управлять сложными

экономическими процессами, принимать оптимальные решения;

Во-вторых, развитием экономической науки.

Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее

отрасли. Экономический анализ сформировался в результате

дифференциации общественных наук. Раньше функции анализа (когда они

были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение,

бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. В рамках этих наук появились

первые простейшие способы аналитического исследования. Однако

названные науки на определенном этапе развития не смогли обеспечить все

запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения

экономического анализа в самостоятельную отрасль знаний.

Содержание экономического анализа объясняется его ролью и

функциями, которые он выполняет в систему управления предприятием и где

он занимает одно из центральных мест.

13

Ресурсы и услуги Продукция

Управляющая система

Рис.1.2.1. Место экономического анализа в системе управления

Как видно из рис.1.1 экономический анализ является связующим звеном

между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа

учетная информация проходит аналитическую обработку: достигнутые

результаты деятельности сравниваются с данными за прошлые периоды

времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми;

определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной

деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные

возможности, перспективы и т.д.

С помощью анализа достигается осмысление, понимание информации.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются

управленческие решения.

Роль экономического анализа как средства управления производством

на современном этапе возрастает. Это обусловлено следующими

обстоятельствами:

а) необходимостью неуклонного повышения эффективности

производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением

наукоемкости и капиталоемкости производства;

Управляемая система

(снабженческая, производственная,

сбытовая, инвестиционная,

маркетинговая и др. деятельность)

Планирование и

прогнозирование

Учет и

контроль

Экономическ

ий анализ

(АХД)

Принятие

управленческих

решений

14

б) отходом от командно – административной системы управления и

постепенным переходом к рыночным отношениям;

в) созданием новых форм хозяйствования в связи с

разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими

мероприятиями экономической реформы.

Экономический анализ базируется на основных принципах диалектики,

из которых следует, что все познается:

- в движении;

- в определенных связях, во взаимозависимости;

- в причинно – следственной соподчиненности;

- в единстве и борьбе противоположностей;

- в переходе количества в качество и качество в новое количество;

- отрицании отрицания.

1.3. Предмет, основные задачи и принципы экономического

анализа

Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического

анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-

экономическая эффективность и конечные финансовые результаты

деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и

субъективных факторов, и отражающие через систему экономической

информации.

Из определения ясно, что экономический анализ исследует

хозяйственные процессы предприятий, других подразделений и конечные

финансовые результаты их деятельности. При этом экономика предприятий

изучается в динамике.

Далее, в определении речь идет об объективных факторах. Постоянно

воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают, как правило,

действия экономических законов. В процессе экономического анализа во

многих случаях приходится сталкиваться, например, с действием ценового

15

фактора (изменение цен, тарифов, ставок). Цены на готовые изделия, товары,

тарифы на перевозки и ставки за услуги устанавливаются с учетом

требований закона стоимости, законов рынка. Цены, тарифы, ставки – это не

постоянные величины. Если изменились цены на сырье, материалы,

полуфабрикаты, готовую продукцию, товары, то это повлияет почти на все

показатели (особенно финансовые) промышленных, строительных,

сельскохозяйственных, торговых и других предприятий.

Далее речь идет о субъективных факторах. Субъективные факторы

связаны с конкретной деятельностью человека, полностью зависят от него.

Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике действий

объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление

субъективного порядка. Успешное хозяйствование, выполнение бизнес-

планов определяются успешным руководством тем или иным

производственным коллективом; правильной организацией производства,

экономики, финансов; глубоким знанием дела конкретным исполнителем.

В определении указывается также, что хозяйственные процессы и их

результаты, складывающиеся под воздействием объективных и

субъективных факторов, получают соответствующее отражение в системе

экономической информации. Эта система представляет собой совокупность

данных, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на

различных уровнях.

Информационная система включает в себя совокупность входных

данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и

конечные результаты, поступающие в систему управления. Рационально

организованный и соответствующим образом регулируемый

информационный поток служит надежной базой для экономического

анализа, а, следовательно, и для принятия оптимальных управленческих

решений.

Основными задачами экономического анализа являются:

1. Изучение характера действия экономических законов, установление

16

закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в

конкретных условиях предприятия.

2. Научное обоснование текущих и перспективных планов: без

глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за

прошедшие 5-10 лет, без обоснованных прогнозов на перспективу, без

изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления

недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план,

выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за

экономным использованием ресурсов, анализ должен проводиться не только

с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью

выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на

экономические процессы. Именно по этой причине необходимо повышать

оперативность и действенность анализа.

4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и

внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.

5. Поиск резервов повышения эффективности, функционирования

предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и

практики.

6. Оценка результатов деятельности предприятия на основе

достигнутого уровня развития экономики, выполнения планов и динамики

показателей, использования имеющихся возможностей и диагностика его

положения на рынке продуктов и услуг.

7. Оценка степени финансовых и операционных рисков и выработка

внутренних механизмов управления или с целью укрепления рыночных

позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.

8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Проведение анализа следует проводить, руководствуясь

определенными принципами. Основные из них представлены таблице 1.3.1.

17

Таблица 1.3.1

Основные принципы экономического анализа

Принцип Содержание принципа

Конкретность

Анализ основывается на реальных данных,

результаты его получают конкретное

количественное выражение.

Комплексность Всестороннее изучение экономического явления

или процесса с целью объективной его оценки.

Системность Изучение экономических явлений во

взаимосвязи друг с другом, а не изолированно.

Регулярность

Анализ следует проводить постоянно через

заранее определенные промежутки времени, а не

от случая к случаю.

Объективность

Критическое и беспристрастное изучение

экономических явлений, выработка

обоснованных выводов.

Действенность

Пригодность результатов анализа для

использования в практических целях, для

повышения результативности производственной

деятельности.

Экономичность

Затраты, связанные с проведением анализа,

должны быть существенно меньше того

экономического эффекта, который будет получен

в результате его проведения.

Сопоставимость

Данные и результаты анализа должны быть легко

сопоставимы друг с другом, а при регулярном

проведении аналитических процедур должна

соблюдаться преемственность результатов.

Научность

При проведении анализа следует

руководствоваться научно обоснованными

методиками и процедурами.

1.4. Связь анализа с другими экономическими науками

Диалектический процесс дифференциации и интеграции способствовал

выделению таких специальных наук, как управление (маркетинг,

менеджмент), планирование, бухгалтерский учет, статистика, экономическая

кибернетика и др. Сюда же с полным основанием можно отнести и

экономический анализ, который тесно связан с вышеперечисленными

науками. Наиболее тесные связи существуют между бухгалтерским учетом и

экономическим анализом. Бухгалтерский учет является основным

18

«поставщиком» экономической информации о хозяйственной деятельности

предприятий. Доля экономической информации получаемой через систему

бухгалтерского учета, достигает на предприятиях 60-70% и более.

Бухгалтерский учет отражает хозяйственные операции в первичной

документации, записи их в регистрах синтетического и аналитического учета

и в бухгалтерской отчетности.

Углубление экономических реформ и строгое соблюдение

государственной дисциплины в части налогообложения заметно повышают

значение «аналитической деятельности» главных бухгалтеров акционерных

обществ, государственных и частных предприятий.

Анализ тесно связан с экономической теорией, которая, изучая

экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу

для развития всех экономических дисциплин. При проведении аналитических

исследований необходимо учитывать действие этих законов. В свою очередь,

экономический анализ определенным образом содействует развитию

экономической теории: многочисленные аналитические исследования

накапливают сведения о проявлении тех или иных экономических законов.

Изучение этих сведений позволяет формулировать новые законы, делать

глобальные прогнозы развития экономики страны или мировой экономики.

Для комплексного изучения всех сторон хозяйственной деятельности

субъектов хозяйствования в анализе используются также данные

статистического учета и отчетности.

Связь экономического анализа и статистики выражается:

Во-первых, в том, что статистический учет и отчетность служат для

анализа, так же, как и бухгалтерский учет, необходимой информационной

базой;

Во-вторых, в том, что статистическая наука, проблемно

разрабатывающая методы группировок, индексов, корреляции, регрессии и

др., существенно пополняют арсенал аналитических способов и приемов.

19

Экономический анализ и управление (маркетинг, менеджмент), как

показывает теория и практика, тесно связаны. В качестве слагаемых системы

управления выступают: планирование, организация, регулирование

(координация), стимулирование и контроль.

Свободная рыночная экономика, организация и управление ею не

возможны без использования маркетинговых принципов, без разработки

тщательно обоснованной программы маркетинга.

Разработка маркетинговых программ и контроль за их выполнением

невозможны без:

- анализа влияния на экономику предприятия внешней и внутренней

среды;

- анализа состояния рынка (по товарным группам и отдельным товарам);

- анализа покупателей и потребителей;

- анализа конкурентной обстановки (изучение коммерческих

возможностей предприятий, работающих в той же отрасли);

- анализа рыночных цен;

- анализа конечных финансовых результатов.

Связь анализа и математики определяется тем, что той и другой области

знаний свойственно изучение количественных отношений. В экономике

сплошь и рядом приходится иметь дело с переменными величинами.

Экономические переменные, имеющие качественную и количественную

определенность, могут находиться в функциональной зависимости друг от

друга.

Применение математики в экономике принимает форму экономико-

математического моделирования. С помощью экономико-математической

модели изображается тот или иной действительный экономический процесс.

Такая модель может быть сконструирована только на основе глубокого

теоретического исследования экономической сущности процесса. Только в

этом случае математическая модель будет адекватна действительному

экономическому процессу, будет объективно отражать его.

20

Переход к рыночной экономике обусловил появление новой для нас

отрасли научных знаний и практической деятельности, с которыми прежде

мы не встречались. Это – аудит.

Главная цель аудита – оценка достоверности отчетной бухгалтерской

информации, используемой для анализа и контроля деятельности

предприятия; в то же время в процессе аудита широко используются

аналитические процедуры для доказательства достоверности бухгалтерской

информации и диагностики финансового состояния предприятия.

Анализ связан также с теорией финансов, финансами предприятий,

финансовым менеджментом, банковским менеджментом. Без знания теории

финансов, действующего порядка финансирования и кредитования

соответствующих отраслей национальной экономики, взаимосвязей с

финансовыми и кредитными органами и учреждениями невозможно

квалифицированно проводить экономический анализ. С другой стороны,

ставки налогообложения, условия получения кредитов, проценты выплат за

пользование кредитами и прочий финансово-кредитный инструментарий

постоянно совершенствуется с учетом результатов анализа, который

показывает эффективность воздействия этих рычагов на производство.

Таким образом, для квалифицированного проведения экономического

анализа требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента,

маркетинга, бухгалтерского учета, статистики и многих других наук.

Ключевые слова: анализ и синтез, индукция и дедукция, теория

познания, научная абстракция, эксперимент, моделирование, человеческое

мышление, система управления, управляемая подсистема, управляющая

подсистема, планирование и прогнозирование, учет и контроль,

управленческое решение, объект и субъекты, предмет.

21

Вопросы и задания

1. Что понимается под экономическим анализом?

2. В чем различие макро- и микроэкономического анализа?

3. Перечислите основные функции управления производством?

4. Раскройте содержание аналитической функции управления по

следующим направлениям исследования: целям, объектам, аспектам,

полноте, широте, характеру принимаемых решений и др.

5. Каково содержание экономического анализа как науки?

6. Назовите объективные требования становления экономического

анализа?

7. Какова роль анализа в управлении предприятием и повышении

эффективности его деятельности? Почему она возрастает на современном

этапе?

8. Назовите основные принципы экономического анализа и дайте им

краткую характеристику?

9. Назовите первые работы, посвященные к теоретическим аспектам

экономического анализа?

10. Расскажите содержание теории экономического анализа.

11. Что является предметом и объектом экономического анализа?

12. Назовите основные задачи анализа в рыночных условиях.

13. В чем проявляется связь анализа с другими науками?

22

Вывод к 1 главе

В данной главе изложены теоретические основы анализа финансово-

хозяйственной деятельности. Раскрыто понятие «анализ», «синтез», дано

определение экономического анализа, рассмотрены основные функции

системы управления производством. Показано содержание экономического

анализа как науки, объективные требования становления экономического

анализа, роль анализа, рассмотрены принципы экономического анализа

(объективность, сопоставимость, научность и др.). Указаны авторы первых

учебников посвященных теории экономического анализа. Раскрыто

содержание теории экономического анализа. Дано определение предмета

экономического анализа, объектов анализа. Перечислены основные задачи

анализа в условиях нарастающей глобализации, связь экономического

анализа с такими науками, как бухгалтерский учет, статистика, менеджмент

и маркетинг, математика, аудит и финансы.

23

ГЛАВА 2. МЕТОД И СПОСОБЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ПЛАН:

2.1. Метод экономического анализа, его характерные черты;

2.2. Методика экономического анализа;

2.3. Классификация факторов анализа;

2.4. Методические способы экономического анализа;

2.5. Способы приведения показателей в сопоставимый вид;

2.6. Использование относительных и средних величин;

2.7. Применение способа группировок;

2.8. Балансовый способ в экономическом анализе;

2.9. Способы измерения влияния факторов в анализе.

2.1. Метод экономического анализа, его характерные черты

В широком смысле метод – это способ подхода к изучению реальной

действительности, способ исследования природы и общества. Всеобщим

методом исследования является метод диалектики, означающий, что, во-

первых, все явления изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности, во-

вторых, все явления изучаются в движении, изменении и развитии.

Диалектика учит, что каждый процесс, каждое явление надо

рассматривать как единство и борьбу противоположностей. Отсюда

вытекает необходимость изучения внутренних противоречий,

положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса.

Это тоже одна из характерных черт анализа. Например, НТП оказывает

положительный результат на рост производительности труда, повышение

уровня рентабельности и другие показатели, но при этом надо учитывать и

его отрицательные черты, такие как загрязнение окружающей среды,

развитие гиподинамии и др.

Использование диалектического метода в анализе означает, что

изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться

с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может правильно понято,

24

если оно рассматривается изолированно, без связи с другими. Известно, что с

внедрением новой техники увеличиваются издержки производства, а значит,

и себестоимость продукции. Но при этом растет производительность труда,

что, в свою очередь, способствует экономии заработной платы и снижению

себестоимости продукции. Значит, чтобы понять и правильно оценить то или

другое экономическое явление, необходимо изучить все взаимосвязи и

взаимозависимости с другими явлениями. Это одна из методологических

черт метода анализа.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он

способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и

давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение

влияния факторов на результаты деятельности. Это делает диагноз состояния

экономики более точным, а рекомендации по его результатам - более

обоснованными.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить

методом индукции и дедукции.

Использование диалектического метода в экономическом анализе

означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо

рассматривать как систему, как совокупность многих элементов,

связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного

подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его

характерной чертой. Системный подход предусматривает максимальную

детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно

анализ), их систематизацию и синтез.

Детализация явлений проводится в той степени, которая необходима

для выявления наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она

зависит от объекта и цели анализа.

Таким образом, метод анализа представляет собой системное,

комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на

результате деятельности предприятия путем обработки специальными

25

приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других

источников информации с целью повышения эффективности

функционирования предприятия.

2.2. Методика экономического анализа

В экономическом анализе методика – это совокупность аналитических

способов и правил исследования экономических явлений и процессов

хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа.

Различают общую и частные методики анализа.

Общая методика – это система исследования, которая в одинаковой

мере используется при изучении различных объектов экономического

анализа в различных отраслях экономики.

Частные методики – конкретизируют общую методику применительно

к определенным отраслям экономики, типам производства, объектам

исследования, видам анализа.

Любая методика анализа представляет собой указания или

методологические советы относительно выполнения аналитического

исследования. Она содержит:

а) формулировку задач и целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться

каждый объект анализа;

г) советы относительно последовательности и периодичности

проведения аналитического исследования;

д) описание способов и методики исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут

проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для

аналитической обработки информации;

26

к) порядок оформления результатов анализа;

л) перечень пользователей результатов анализа.

2.3. Классификация факторов анализа

Исследуемые в анализе факторы могут быть классифицированы по

разным признакам, что позволяет точнее оценить место и роль каждого

фактора в формировании величины результативных показателей.

Таблица 2.3.1

Классификация факторов анализа

Классификационный признак Группы факторов

По своей природе

Природно-климатические

Социально-экономические

Производственно-экономические

По степени воздействия на

результаты

Основные

Второстепенные

По степени зависимости от субъекта

хозяйствования

Объективные

Субъективные

По отношению к объекту

исследования

Внутренние

Внешние

По степени распространенности Общие

Специфические

По продолжительности воздействия

на результаты деятельности

Постоянные

Переменные

По характеру действия Экстенсивные

Интенсивные

По свойствам отражаемых явлений Количественные

Качественные

По своему составу Простые

Сложные

По своей природе факторы разделяются на: природно-климатические,

социально-экономические и производственно-экономические.

Природно-климатические факторы оказывают большое влияние на

результаты деятельности в сельском хозяйстве, добывающей

промышленности, лесном хозяйстве и других отраслях. Учет их влияния

позволяет точнее оценить результаты работы субъектов хозяйствования.

27

К социально-экономическим факторам относятся жилищные условия

работников, организация культурно-массовой, спортивной и

оздоровительной работы на предприятии, общий уровень культуры и

образования персонала и др. Они способствуют более полному

использованию производственных ресурсов предприятия и повышению

эффективности его работы.

Производственно-экономические факторы определяют полноту и

эффективность использования производственных ресурсов предприятия и

конечные результаты его деятельности.

По степени воздействия на результаты хозяйственной деятельности

факторы делятся на основные и второстепенные. Основные факторы, в

отличие от второстепенных, оказывают наиболее существенное влияние на

результативный показатель. Умение выделить из разнообразия факторов

главные, определяющие обеспечивает правильность выводов и на основе

результатов анализа.

По степени зависимости от субъекта хозяйствования факторы

разделяют на объективные (не зависящие от воли и желания людей,

например, стихийное бедствие) и субъективные (зависящие от деятельности

юридических и физических лиц).

По отношению к объекту исследования факторы классифицируются

на внутренние и внешние, т.е. зависящие и не зависящие от деятельности

данного предприятия. Основное внимание при анализе должно уделяться

исследованию внутренних факторов, на которые предприятие может

воздействовать.

По степени распространенности факторы делятся на общие

(действующие во всех отраслях экономики) и специфические (действующие

в условиях отдельной отрасли экономики или предприятия). Такое деление

позволяет полнее учесть особенности отдельных предприятий, отраслей

производства и более точно оценить их деятельность.

28

По продолжительности воздействия на результаты деятельности

различают факторы постоянные (оказывающие влияние на изучаемое

явление беспрерывно на протяжении всего времени) и переменные

(воздействие некоторых является периодическим, например освоение новой

техники, новых видов продукции, новой технологии производства и т.д.).

По характеру действия факторы делятся на интенсивные, которые

характеризуют степень усилия, напряженности труда в процессе

производства (например, повышение урожайности сельскохозяйственных

культур, повышение продуктивности скота, уровня производительности

труда), и экстенсивные, которые связаны с количественным, а не

качественным приростом результативного показателя (например, увеличение

объема производства продукции путем расширения посевной площади,

увеличения поголовья животных, количества рабочих и т.д.).

В зависимости от состава факторы делятся на сложные (комплексные),

состоящие из нескольких элементов, и простые (элементные), которые не

раскладываются на составные части. Пример сложного фактора –

производительность труда, простого – количество рабочих дней в отчетном

периоде.

2.4. Методические способы экономического анализа

В процессе экономического анализа, аналитической обработки

экономической информации применяется ряд специальных способов и

приемов. Способы и приемы экономического анализа можно условно

разделить на две группы: традиционные и математические.

К первой относятся такие способы и приемы, которые находили

применение почти с момента возникновения экономического анализа как

обособленной отрасли специальных знаний, как самостоятельного учебного

курса. Многие математические способы и приемы вошли в круг

аналитических разработок значительно позже, когда был налажен выпуск

быстродействующих ЭВМ. В число основных традиционных способов и

29

приемов экономического анализа можно включить использование

абсолютных, относительных и средних величин: применение сравнения,

группировки, балансового метода, способа цепных подстановок и способа

абсолютных разниц. Анализ тех или иных показателей, экономических

явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных

величин (объем производства по стоимости или в натуральных измерителях,

объем товарооборота, сумма затрат и издержек обращения, сумма прибыли).

Без абсолютных величин в анализе, как и в бухгалтерском учете и

статистике, обойтись нельзя. Но если в бухгалтерском учете они являются

основным измерителем, то в анализе используются в большей мере в

качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Аналитичность относительных величин хорошо проявляется и при

изучении показателей структурного порядка. Отражая отношение части

совокупности к совокупности, взятой в целом, они наглядно иллюстрируют

как всю совокупность, так и ее часть (например, удельный вес в валовой

продукции готовых изделий, вспомогательных изделий и незавершенного

производства).

Важное значение в процессе анализа имеют средние величины. Их

«аналитическая сила» состоит в обобщении соответствующей совокупности

типичных, однородных показателей, явлений, процессов. Они позволяют

переходить от единичного к общему, от случайного – к закономерному; без

них невозможно сравнение изучаемого признака по разным совокупностям,

невозможна характеристика изменения варьирующего показателя во

времени: они позволяют абстрагироваться от случайности отдельных

значений и колебаний.

В аналитических расчетах применяют, исходя из необходимости,

различные формы «средних»: средняя арифметическая, средняя

гармоническая взвешенная, средняя хронологическая и др.

30

Способ сравнения

Сравнение как один из научных способов познания наиболее широко

используется в экономическом анализе. Его сущность – сопоставление

однородных объектов с целью выявления сходства либо различий между

ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических

явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов,

изучаются тенденции и закономерности их развития. В экономическом

анализе используются следующие виды сравнения:

1. сравнение фактических отчетных данных с плановыми. Результатом

сравнения является определение процента выполнения плана;

2. сравнение показателей в динамике с целью выявления тенденций,

закономерностей в развитии экономического явления;

3. сравнение показателей анализируемого предприятия со средними

значениями по отрасли;

4. сравнение показателей деятельности изучаемого предприятия с

соответствующими показателями конкурентов;

5. сопоставление результатов различных управленческих решений с

целью выбора оптимального решения;

6. сравнение результатов деятельности до и после принятия

управленческих решений с целью оценки их эффективности.

2.5. Способы приведения показателей в сопоставимый вид

Обязательным условием сравнительного анализа является

сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:

единство объемных, стоимостных, качественных, структурных

показателей;

единство периодов времени, за которые производится сравнение;

сопоставимость условий производства;

сопоставимость методики исчисления показателей.

31

Сравнение несопоставимых показателей приведет к неправильным

выводам на основе результатов анализа. Поэтому прежде чем проводить

сравнение надо привести показатели в сопоставимый вид, т.е. привести

сравниваемые показатели к единой базе в соответствии с перечисленными

факторами.

Если несопоставимость показателей вызвана разным уровнем

стоимостной оценки, то для нейтрализации данного фактора показатели

выражают в одних и тех же ценах. К примеру, для обеспечения

сопоставимости валовой продукции ее физический объем в отчетном и

базисном периодах выражают в ценах базисного периода:

вп

где q1 и q0 – физический объем производства i-го вида продукции

соответственно в отчетном и базисном периодах;

p0 - цена i-го вида продукции в базисном периоде.

Многие показатели могут быть несопоставимы из-за изменения

масштабов деятельности предприятия. К примеру, если сравнить сумму

затрат отчетного года ( + ) с затратами базисного года ( + ), то

разность этих показателей будет обусловлена не только изменением уровня

себестоимости продукции, но и изменениями в объеме производства

продукции. Чтобы привести затраты в сопоставимый вид, необходима

нейтрализация влияния объемного фактора, для чего сумму затрат базисного

периода надо пересчитать на фактический объем производства продукции

отчетного периода ( + ) и после этого сравнить с суммой затрат

отчетного периода:

+ )/( + )

где b – переменные затраты на единицу продукции i-го вида;

a – постоянные затраты на весь выпуск продукции в исследуемом

периоде.

32

Чтобы привести сравниваемые показатели к одинаковой структуре,

необходимо фактический объем производства продукции пересчитать на

структуру базисного периода:

Таблица 2.4.2.1.

Объем и структура производства продукции

Вид продукции

Цена

продук-

ции,

тыс. сум.

Объем производства Удельный вес

Прошл.

Период

Отчет.

период

Прошл.

период

Отчет.

период

Обувь из

натуральной кожи 30 5000 5400 0,5 0,6

Обувь из

искусственной

кожи

6 5000 3600 0,5 0,4

Итого 10000 9000 1,0 1,0

ВП0 = 10000×30 + 10000×0,5×6 = 180000 тыс. сум

ВПусл. = 9000×0,5×30 + 9000×0,5×6 = 162000 тыс. сум

В приведенном примере в обоих случаях структура производства и

цены одинаковы (на уровне базисного периода), разный только общий

выпуск продукции. Это позволяет правильнее оценить прирост физического

объема продукции.

Сопоставимость показателей в ряде случаев может быть достигнута,

если вместо абсолютных величин применить средние или относительные

величины. Нельзя, например, сравнивать такие абсолютные показатели, как

объем производства продукции, сумма прибыли и т.д., без учета

производственной базы предприятия. Но если вместо абсолютных

показателей взять относительные, например, производство продукции на

одного работника, сумма прибыли на один сум активов, то такие

сопоставления вполне корректны.

33

2.6. Использование относительных и средних величин

Помимо абсолютных данных, в экономическом анализе широко

применяются относительные показатели, которые обычно выражаются в

процентах или коэффициентах. Относительные величины характеризуют

уровень выполнения плановых заданий, соблюдение норм, темпов роста и

прироста, структуру, удельный вес или показатели интенсивности, которые

используются, например, для определения выпуска продукции в расчете на

душу населения. Такие относительные показатели, хотя и исчисляются в

абсолютных числях, относятся к категории относительных величин.

При изучении массовых явлений, как-то: производительность труда

работающих, расход материала на единицу продукции, возникает

необходимость в средних величинах.

Средние величины используются в экономическом анализе для

обобщенной количественной характеристики совокупности однородных

явлений по какому-либо признаку, т.е. одним числом характеризуют всю

совокупность объектов. Например, средняя зарплата рабочих используется

для обобщающей характеристики уровня оплаты труда изучаемой

совокупности рабочих. С помощью средних величин можно сравнивать

разные совокупности объектов: районы по уровню рентабельности,

предприятия по уровню оплаты труда и др.

Наиболее распространенные виды средних – средняя арифметическая:

простая и взвешенная. При отсутствии прямых данных о весах применяется

способ средней гармонической, а при расчете средних темпов роста

обращаются к средней геометрической.

Все эти способы исчисления средних могут оказаться недостаточными

для характеристики типичных черт изучаемой совокупности. Следует иметь

в виду, что любая средневзвешенная величина производна от структуры тех

данных, которые служат источником расчета. Более равномерное

распределение численностей в ряду дает более типичную для всего ряда

величину средней и наоборот.

34

Пример, рассчитать средний квартальный объем реализации продукции

по данным за четыре квартала 2004года.

Квартал I II III IV

Выручка xi, сумм 587612 630544 691406 601417

Из каждого значения xi можно вычесть 587612, а затем рассчитать

среднюю по «остаткам»:

0 42932 103794 13805

(0+42932+103794+13805) / 4 = 40133 сум

Искомая средняя величина квартальной реализации будет равна

= 40133+587612 = 627745 сум

Помимо средней арифметической используются и другие формы

средних величин. В первую очередь это средняя геометрическая, которая

позволяет

сохранять неизменные не сумму, а произведение индивидуальных

значений величины:

геом

Основное применение средняя геометрическая находит при изучении

темпов роста.

Пример, темпы роста цен на сырье, используемое в производстве

продукции предприятия, в течение четырех кварталов 2004года были

различными. Требуется найти квартальный темп роста цен в среднем за год

по данным за четыре квартала года.

Квартал I II III IV

Темп роста 1,05 1,09 2,01 1,56

Темп роста цен за год составил: 1,05∙1,09∙2,01∙1,56 = 3,59

35

Если воспользоваться для расчета среднего темпа роста формулой

средней арифметической, получим, что ежегодный темп роста составил в

среднем 1,43 раза: (1,05+1,09+2,01+1,56)/4 = 1,43

полученное значение вряд ли дает достоверную картину темпов роста,

поскольку если предположить, что цены каждый квартал увеличивались в

1,43 раза, то тогда темп роста за год должен составить 4,15 раза:

1,43∙1,43∙1,43∙1,43 = 4,15 раза

Для того чтобы указанное противоречие не возникало, для расчета

среднего квартального темпа роста цен за год следует использовать формулу

средней геометрической:

=1,38

В экономическом анализе широко используется также средняя

хронологическая. Для характеристики предприятия применяются

интервальные и моментные показатели. Примерами первых являются

товарооборот, прибыль, объем поступления за некоторый период; примерами

вторых – данные о запасах, основных средствах, численности, работающих

на определенную дату. Для усреднения интервальных показателей чаще

всего используется формула средней арифметической, а для усреднения

моментных показателей как раз и применяется формула средней

хронологической. Если дан ряд моментных показателей: Х1,…,Хn, то

средняя хронологическая Sch для этого ряда рассчитывается по формуле:

Sch = (Х1/2+X2+...+Xn­1+Хn/2)/ n-1

Пример, требуется найти величину среднего товарного запаса в магазине

в 2004году, если имеются следующие данные о запасах на начало каждого

квартала (тыс. сум):

Запас

1 января 1 апреля 1 июля 1 октября 1 января

2004 2004 2004 2004 2005

100 120 111 140 106

Пользуясь формулой средней хронологической, находим:

Sch = (100/2+120+111+140+106/2)/(5-1) = 118,5 тыс. сум

36

Экономическая интерпретация полученной величины такова: в течение

2004года ежедневно предприятие имело запас товаров, равный в среднем

118,5 тыс. сум.

2.7. Применение способа группировок

Группировка – это расчленение совокупности данных на группы с

целью изучения ее структуры или взаимосвязей между компонентами.

Научная классификация экономических явлений их объединение в

однородные группы и подгруппы, возможны лишь на основе их тщательного

изучения. Нельзя группировать явления по случайным признакам:

необходимо раскрыть их политико-экономическую природу. То же самое

можно сказать о причинах и факторах, влияющих на показатели. В

зависимости от цели анализа используются типологические, структурные и

аналитические (причинно-следственные) группировки. Примеры

типологических группировок – группы населения по роду деятельности,

группы предприятий по формам собственности и др.

Структурные группировки позволяют изучать внутреннее строение

показателей, соотношение их отдельных частей. С их помощью изучают

состав рабочих по профессиям, стажу работы, возрасту, выполнению норм

выработки; состав себестоимости продукции и т.д.

Аналитические группировки (охватывающие, по существу,

типологические и структурные) предназначены для выявления взаимосвязи и

взаимодействия между изучаемыми явлениями, объектами, показателями.

При построении аналитических группировок из двух взаимосвязанных

показателей один рассматривается в качестве фактора, влияющего на другой,

а второй – как результат влияния первого. Но следует при этом иметь в виду,

что взаимозависимость факторного и результативного признаков для

каждого конкретного случая могут меняться (факторный признак может

выступать в качестве результативного, и наоборот).

37

Таблица 2.4.3.1

Группировка предприятий по фондовооруженности труда

Группы

предприятий по

фондовооружен-

ности

Количество

предприятий в

группе

Средний уровень

фондовооружен-

ности по группе

Средняя

выработка

одного

работника,

млн. сум

До 3,5 млн. сумм 2 3,25 4,45

3,5 – 4,0 3 3,76 5,10

4,1 – 4,5 3 4,23 5,73

Свыше 4,5 млн. сум 2 4,75 6,30

Таким образом, правильная группировка информации дает возможность

изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в

сущности изучаемых явлений, систематизировать материалы анализа,

выделить в них главное, характерное и типичное.

2.8. Балансовый способ в экономическом анализе

Балансовый способ – это специальный прием сопоставления

взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью

выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов

повышения эффективности производства.

При применении балансового способа анализа связь между отдельными

показателями выражается в форме равенства итогов, полученных в

результате различных их сопоставлений. Поскольку первым историческим

примером увязки большого числа показателей хозяйственной деятельности

путем выведения равенства двух их итогов был бухгалтерский баланс, этот

способ анализа получил название балансового метода. Он широко

используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми,

финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными

средствами производства и т.д.

38

Определяя, например, обеспеченность предприятия трудовыми

ресурсами, составляют баланс, в котором показывается, с одной стороны,

потребность в трудовых ресурсах, а с другой – фактическое их наличие.

Для определения платежеспособности предприятия используется

платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными

обязательствами.

Баланс готовой продукции определяется по следующей формуле:

Он+Т = Р+Ок

где Он – остаток товаров на начало года;

Т – выпуск товарной продукции;

Р – реализация;

Ок – остаток товаров на конец года.

Иногда балансовый способ применяют для определения величины

влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя.

Например, когда из трех факторов известно влияние двух, то влияние

третьего можно определить, вычтя из общего прироста результативного

показателя результат влияния первых двух факторов:

Р = Он+Т-Ок

2.9. Способы измерения влияния факторов в анализе:

Способ цепной подстановки

Цепные подстановки и основанный на их математическом

преобразовании способ разниц (разностей) абсолютных или относительных

величин частных показателей являются наиболее распространенными

приемами измерения влияния отдельных факторов на результат их

взаимодействия.

Влияние факторов отражается через частные (факторные) показатели, а

результат – через обобщающий (результатный) показатель. Зависимость

между частными показателями и обобщающими устанавливается в виде

расчетной формулы, на одной стороне которой фиксируются частные

39

показатели и математические действия над ними, а на другой – обобщающий

показатель, на изменение которого воздействуют эти показатели.

Предварительно устанавливается отклонение фактической величины

обобщающего показателя от базисной (плановой).

Сущность приема цепных подстановок заключается в

последовательной замене базисной величины частных показателей,

входящих в расчетную формулу, фактической величиной этих

показателей и измерении влияния произведенной замены на изменение

величины изучаемого обобщающего показателя. После каждой замены

базисной величины частного показателя фактической выполняют все

математические действия, предусмотренные расчетной формулой, и из

полученного результата вычитают предшествующий (до замены данного

показателя). Разность результатов показывает искомую величину влияния

изменения данного частного показателя на обобщающий, поскольку все

остальные частные показатели в сравниваемых последовательных расчетах

одинаковы по величине. Замена базисной величины частного показателя

фактической называется подстановкой. Число подстановок равно числу

входящих в расчетную формулу частных показателей, а число

последовательных расчетов больше на единицу, поскольку для определения

общей величины изменения обобщающего показателя приводится базисный

расчет, в котором все показатели отражаются в базисных величинах.

Цепные подстановки при расчетной формуле, включающей частные

показатели, а, б, в, г в виде сомножителей, можно иллюстрировать

следующим образом (4.6.1. -таблица).

Проверка расчета производится путем составления баланса

отклонений: алгебраическая сумма отклонений под влиянием изменения

отдельных частных показателей должна быть равной отклонению

обобщающего показателя от базисной его величины.

40

Таблица 2.4.6.1

Порядковый

номер

Взаимодействующие

частные показатели

Обобщающий

показатель

в величине

Изменение

обобщающего

показателя

Расч

ета

подст

ановк

и

А Б в Г под

воздей-

ствием

частного

показа-

теля

расчет

изме-

нения в величине

1 - Базис базис базис базис Базисной А Х х

2 1 Факт базис базис базис Пересчитанной

А1 А А1 – А

3 2 Факт факт базис базис Тоже А2 Б А2 –

А1

4 3 Факт факт факт базис Тоже А3 В А3 –

А2

5 4 факт факт факт факт Фактической

А4 Г

А4 –

А3

В нашем примере: (А1 – А) + (А2 – А1) + (А3 – А2) + (А4 – А3) = А4 – А

Величина изменения обобщающего показателя под влиянием данного

частного показателя зависит от принятой в расчете последовательности

подстановок, которая не может быть произвольной, а должна быть

обоснована предварительным качественным анализом взаимосвязи факторов

в процессе их совместного действия.

Правильному решению вопроса о последовательности замены базисных

величин частных показателей фактическими способствует разграничение

всех частных показателей на показатели количества, структуры и качества.

Сначала изменяют величину частных показателей количества и структуры, а

затем производится подстановка качественных показателей. Однако нередко

приходится измерять одновременное влияние не одного, а нескольких

показателей количества и качества. Тогда для определения

последовательности подстановок предварительно устанавливают, какой

показатель является основным, не зависящим от других, а какой –

производным. Подстановку в таких случаях начинают с основного, а затем

41

переходят к подстановке следующего показателя, зависящего от

предыдущего.

Например, требуется определить влияние на отклонение объема

продукции (Q) от базисного периода изменение числа рабочих (Чр),

количество дней работы (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П).

Число рабочих в данном случае является основным количественным

показателем , среднее число дней работы зависит от числа их явок на работу,

а средняя продолжительность рабочего дня зависит от числа рабочих, числа

рабочих и от общего числа их явок и продолжительности рабочего дня

каждого рабочего. Из этого вытекает, что второй показатель зависит от

первого, а третий – от первого и второго. Замену величины этих показателей

в расчетной формуле (подстановку) производят с учетом зависимости друг от

друга всех этих количественных показателей.

Включим в расчет еще среднечасовую выработку одного рабочего

(качественный показатель ЧВ). Связь между рассматриваемыми

показателями выражается следующей расчетной формулой:

Чр × Д × П × ЧВ = ВП

Таблица 2.4.6.2

Данные для факторного анализа объема продукции

Показатель

Условное

обозна-

чение

Базис-

ный

период

Отчет-

ный

период

Изменение

Абсолют-

ное

Относи-

тельное,

%

1.Объем продукции

(работ, услуг) в

сопоставимых

ценах, млн. сум.

ВП 400 600 +200 +50

2.Среднесписочная

численность

рабочих, чел.

ЧР 100 120 +20 +20

3.Среднегодовая

выработка на

одного рабочего,

млн. сумм

ГВ 4 5 +1 +25

4.Количество Д 200 208,3 +8,3 +4

42

отработанных дней

одним рабочим за

год

5.Среднедневная

выработка рабочего,

тыс. сумм

ДВ 20 24 +4 +20

6.Средняя

продолжительность

рабочего дня, час

П 8 7,5 -0,5 -5

7.Среднечасовая

выработка одного

рабочего, тыс. сумм

ЧВ 2,5 3,2 +0,7 +28

Таблица 2.4.6.3

Расчет влияния трудовых факторов на объем продукции способом

цепных подстановок

Порядковый

номер

Взаимодействующие

частные показатели Обобщаю-

щий

показатель

ВП

Изменение

обобщающего

показателя

Рас-

чета

Подста

новка ЧР Д П ЧВ

под

воздейств

частного

показателя

расчет

изменения

1 - базис Базис базис базис Базисный А

100 200 8 2,5 400 Х х

2 1 факт Базис базис базис Пересчитан

ный А1 ЧР А1 - А

120 200 8 2,5 480 +80

3 2 факт Факт базис базис Пересчитан

ный А2 Д А2 - А1

120 208,3 8 2,5 500 +20

4 3 факт Факт факт базис Пересчитан

ный А3 П А3 - А2

120 208,3 7,5 2,5 468,75 -31,25

5 4 факт Факт факт факт Фактичес-

кий А4 ЧВ А4 - А3

120 208,3 7,5 3,2 600 +131,25

Баланс отклонений: +80+20-31,25+131,25 = +200млн. сум.

43

Аналитический расчет проведен правильно, т.к. алгебраическая сумма

отклонений под влиянием изменения величин частных показателей равна

отклонению от базы обобщающего показателя.

Способ абсолютных разниц

Способ разниц, т.е. нахождения разностей между фактической и

базисной величинами частных показателей с последующим определением

влияния этих разниц на отклонение обобщающего показателя от плана или

другой базы, - давно известное техническое упрощение приема цепных

подстановок. Влияние разниц (изменений) на общее отклонение

определяется в той же последовательности, что и при цепных подстановок,

но величина отклонения получается непосредственно в итоге каждого

расчета (без вычитания результата предшествующего расчета). Все

показатели, предшествующие исчислению разности данного показателя,

включаются в расчет в полной фактической их величине, а все последующие-

в базисной.

Например, можно сразу найти влияние рассмотренных выше отклонений

частных показателей от базисной величины на объем продукции следующим

образом:

1. влияние увеличения численности рабочих

Пчр П

2. влияние увеличения количество дней работы одного рабочего в году

Пд Д ПО ЧВО

3. влияние уменьшения средней продолжительности рабочего дня

Пп Д П ЧВО

4. влияние роста среднечасовой выработки

П Д П ЧВ

Как видим, с помощью способа абсолютных разниц получаются те же

результаты, что и при использовании способа цепной подстановки. Здесь

также необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста

44

результативного показателя за счет отдельных факторов равнялась его

общему приросту.

Способ относительных разниц

Данный способ применяется для измерения влияния факторов на

прирост результативного показателя только в мультипликативных моделях.

Здесь используются относительные приросты факторных показателей,

выраженные в виде коэффициентов или процентов.

Рассмотрим методику расчета влияния факторов этим способом для

мультипликативных моделей типа V = abc.

Изменение результативного показателя определяется следующим

образом:

Согласно этому правилу для расчета влияния первого фактора

необходимо базовую величину результативного показателя умножить на

относительный прирост первого фактора, выраженного в виде десятичной

дроби.

Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базовой величине

результативного показателя прибавить его изменение за счет первого

фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост

второго фактора.

Влияние третьего фактора определяется аналогично: к базовой величине

результативного показателя необходимо прибавить его прирост за счет

первого и второго факторов и полученную сумму умножить на

относительный прирост третьего фактора и т.д.

Закрепим рассмотренную методику на примере, используя данные

предыдущей таблицы 5.6.2.

Пчр П млн сум

45

Пд П Пчр млн сум

Пп П Пчр Пд П П

млн сум

Пчв П Пчр Пд Пп

31,25 (+0,7)2,5=−131,25 млн.сум

Как видим, результаты расчетов такие же, как и при использовании

предыдущих способов.

Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, если

требуется рассчитать влияние большого комплекса факторов (8-10 и более).

В отличие от предыдущих способов, здесь значительно сокращается

количество вычислительных процедур, что обуславливает его преимущество.

Индексный метод

Этот метод применяется в экономическом анализе при изучении

сложных явлений, отдельные элементы которых несоизмеримы. Как

относительные показатели индексы необходимы для оценки выполнения

плановых заданий, для определения динамики тех или иных явлений и

процессов, как-то: изменение уровня производительности труда, средней

заработной платы, объема производства и т.д. С помощью индексов

сравниваются масштабы и уровни экономических процессов, протекающих в

различных районах (территориальные индексы). Другое назначение индексов

– изучение влияния отдельных факторов на изменение результативного

признака (изменение себестоимости продукции, рентабельности,

фондоотдачи и т.д.).

Назначение индексов как инструмента факторного анализа выражается в

равенстве (где a – количественный фактор, b –

качественный).

Выражение характеризует изменение базисного уровня под

влиянием изменений фактора, а, а выражение показывает:

46

1) изменение базисного уровня в результате одновременного действия

обоих факторов и

2) как следствие этого – отчетный уровень.

Разлагая общий индекс на частные (субиндексы), определяют влияние

отдельных факторов на выявленные отклонения. В этом сущность

индексного метода анализа факторов. Расчленение ведется либо способом

обособленного счета, либо последовательно цепным способом, который

называется также способом цепных подстановок. Разновидностью этого

последнего является способ разниц. Особенность первого состоит в том, что,

выявляя степень влияния отдельного фактора, мы рассматриваем его

применительно к условиям отчетного периода, а все другие факторы,

действовавшие одновременно с изучаемым, - на уровне базисного периода.

Приведем пример расчета, произведенного методом обособленного изучения

факторов. Обозначим первый фактор (численность рабочих) - а, второй

(средняя выработка) – в, значение их в базисном периоде – 0, а в отчетном

периоде – 1.

Индекс объема производства выражается формулой:

где а – численность рабочих

в – средняя выработка

Исходя из этого индекса, определим влияние каждого фактора на объем

производства.

Первый субиндекс

Второй субиндекс

Отметим, что в знаменателе частных индексов (субиндексов) находится

одна и та же базисная величина, а в числителе только один фактор имеет

отчетный уровень. Предположим, что:

; ; ;

15

47

Как видно из приведенных данных, сумма влияния обоих факторов

равна 60000 (440000-400000)+(420000-400000), т.е. меньше величины общего

роста объема работ (62000).

Это значит, что изолированное изучение отдельных факторов не

позволяет полностью расшифровать сумму имеющегося отклонения объема

работ отчетного периода от базисного.

Общий прирост (+62000) распадается на слагаемые: (10×4000) +

(100×200) + (10×200).

Влияние факторов такова: фактора а – 40000 (10×4000)

фактора в – 20000 (100×200)

Третья величина, равная 2000 [62000 – (40000+20000)], представляет

произведение абсолютного прироста численности рабочих и средней

выработки (10×200). Второй способ определения роли отдельных факторов

основан на построении частных индексов последовательно цепным методом.

Пользуясь данными нашего примера, приведем формулы субиндексов,

применяемые при последовательном цепном методе: ;

Подставим цифровые значения:

;

При этом методе субиндексы остались неизменными, но абсолютные

показатели изменения объема производства под влиянием отдельных

факторов получили иное значение. Так, фактор а=40000*(440000-400000), а

фактор b=22000* (462000-440000). Неразложенного остатка нет.

При определении роли каждого фактора величина предыдущих

факторов принимается на уровне отчетного периода и в числителе, и в

знаменателе. В нашем примере при выяснении степени влияния фактора b

для фактора a использовались отчетные значения, как в числителе, так и в

знаменателе формулы. Это общий принцип данного метода.

48

В основе расчета слияния отдельных факторов лежит система

взаимосвязанных показателей. Каждый последующий расчет (измерение

влияния фактора) следует из предыдущего. Поэтому абсолютная сумма,

характеризующая влияние отдельного фактора, определяется как разность

между расчетными величинами одного и того же явления. Эти величины

взаимосвязаны и отличаются числом показателей (факторов), включаемых в

расчет. Каждый новый расчет отличается от предыдущего тем, что число

отчетных показателей в нем увеличивается на единицу за счет базисных

показателей, число которых соответственно снижается также на единицу.

Если сравнить систему взаимосвязанных расчетов с той, которая

применяется при методе обособленного сопоставления факторов, то нельзя

не заметить, что результат, т.е. показатели влияния отдельных факторов,

исчисляемых цепным методом, зависит от последовательности расчетов. Так,

возвращаясь к нашему примеру с двумя факторами (a и b) и изменяя

последовательность расчетов при определении влияния каждого из них, мы

получаем другие абсолютные показатели влияния отдельных факторов:

Абсолютная сумма увеличения объема работ за счет фактора

b=20000*(420000-400000).

Абсолютная сумма увеличения объема работ за счет фактора,

а=42000*(462000-420000).

Следовательно, и в этом случае налицо балансовый расчет

(42000+20000=62000). Однако, ставя перед собой задачу получить не только

сбалансированные итоги, но и найти корректное цифровое выражение

влияния каждого фактора, надо предварительно решить вопрос о том, какой

последовательности следует придерживаться в расчетах для получения

правильных результатов. Количество возможных вариантов, зависящих от

последовательности расчетов, представляет собой факториал числа факторов.

49

При двух факторах число вариантов равняется 2 (1×2), при четырех – 24

(1×2×3×4) и т.д.

Приемы корреляционного анализа

Если связь между показателями не является строго детерминированной,

то она корреляционная. Она характеризуется тем, что помимо изучаемых

основных факторов на результативный показатель оказывают влияние и

побочные факторы, искажающие влияние основного.

Обязательным условием применения корреляционного метода является

массовость значений изучаемых показателей, позволяющая выявить

тенденцию, закономерность развития. Форма взаимосвязи между факторами

и результативным показателем выявляется только тогда, когда для

исследования используется большое количество наблюдений. Тогда в

соответствии с законом больших чисел влияние других факторов

сглаживается, нейтрализуется. Корреляция может быть парной и

множественной.

Парная корреляция – это связь между двумя показателями, один из

которых является фактором, другой – результативным показателем.

Множественная корреляция – связь между несколькими факторами и

одним результативным показателем.

Корреляционный анализ направлен на решение двух задач:

установление тесноты связи;

количественную оценку влияния факторов на результативный

показатель.

Теснота связи между явлениями измеряется корреляционным

отношением.

Качественная оценка тесноты связи при различных значениях

корреляционного отношения

Величина

корреляционного

отношения

0,1-0,3 0,3-0,5 0,5-0,7 0,7-0,9 0,9-0,99

Теснота связи Слабая Умеренная Заметная Высокая Весьма

высокая

50

В случае прямолинейной зависимости корреляционное отношение

называется коэффициентом корреляции и обозначается буквой r.

Корреляционное отношение (коэффициент корреляции) принимает значения

от 0 до 1:

Если r = 0, то связь между показателями отсутствует;

Если r = 1, то связь – функциональная;

Если r = отрицательная величина, то связь между показателями

обратная.

Таблица 2.4.6.4

Рассмотрим тесноты связи себестоимости продукции и

материальных затрат

Цех

с/с-ть

единицы

продукции,

сум Х1

Материаль-

ные

затраты ед.

продукции,

сум Х2

1. 254 56 64516 3136 14224

2. 230 50 52900 2500 11500

3. 241 54 58081 2916 13014

4. 251 56 63001 3136 14056

5. 264 60 69696 3600 15840

6. 270 62 72900 3844 16740

n=6 ∑ = 1510 ∑ = 338 ∑

381094

∑ =

19132

∑

=85374

Коэффициент тесноты показателей определяется по формуле:

где, 1.

2.

3.

4.

5.

51

Результаты расчета показывают, что себестоимость единицы продукции

на 98% зависит от материальных затрат, а на долю других факторов

приходится 2% изменения ее уровня.

Интегральный способ и его применение в экономическом анализе

Этот способ позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной

подстановки, и не требует применения приемов по распределению не

разложимого остатка по факторам, так как в нем действует логарифмический

закон перераспределения факторных нагрузок.

Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения

отклонения результативного показателя по факторам и носит универсальный

характер.

Операция вычисления определенного интеграла по заданной

подынтегральной функции и заданному интервалу интегрирования

выполняется по стандартной программе с помощью ЭВМ. Задача сводится к

построению подынтегральных выражений, которые зависят от вида функции

или модели факторной системы.

При отсутствии универсальных вычислительных средств можно

применять формулы расчета влияния факторов, являющиеся результатом

выполнения процессов интегрирования, а также использовать уже

сформированные рабочие формулы для расчетов.

Формулы расчета влияния факторов в мультипликативных моделях:

I. Z = xy;

Х

52

Таблица 2.4.6.5

Показатели, определяющие объем выпуска продукции

Показатель Базисный

период

Отчетный

период Отклонение

Объем выпуска продукции,

тыс. сум. (N) 4800 5920 +1120

Среднесписочная численность

персонала (r) 15,0 16,0 +1

Выработка на одного

работника, тыс. сум. (В) 320

370

+50

Объем выпуска продукции возрос против базисного периода на 1120тыс.

сум вследствии изменения численности персонала и средней выработки на

одного работника.

Расчет в примере произведем следующим образом:

Влияние изменения численности персонала (r)

N(x) =

Влияние изменения выработки на одного работника

N(y) = в в

Баланс отклонений: +345+775 = +1120тыс.сум

II. Z = xyl

Z(x) = ½ x ( )+⅓ x y l

Z(y) = ½ y ( )+⅓ x y l

Z(l) = ½ l ( )+⅓ x y l

Формула расчета влияния факторов в кратных и смешанных моделях:

1. Z = x ⁄y; Z(x) = x⁄ n* *| |

Z(y) = Z− Zx

2. Z = x ⁄ (y+1); Z(x) = x ⁄( y+ l)* *|( + )/( + )|

Z(y)=( Z− Zx) ⁄( y+ l)* y

Z(l)=( Z− Zx) ⁄( y+ l)* l

3. Z = x ⁄(y+l+q) Z(x) = x ⁄ ( y+ l+ q)* *|( + + / + + )|

53

Z(x) = ( Z− Zx) ⁄ ( y+ l+ q)∙ y

Z(l) = ( Z− Zx) ⁄ ( y+ l+ q)∙ l

Z(q) = ( Z− Zx) ⁄ ( y+ l+ q)∙ q

Важной особенностью метода является то, что он дает общий подход к

решению задач самого разного вида не зависимо от количества элементов,

входящих в модель факторной системы, и формы связи между ними.

Ключевые слова: метод и методика, материалистическая диалектика,

диалектический метод, общая и частная методика, абсолютные,

относительные и средние величины, сравнение, группировка, балансовые

увязки, интегральный метод, цепные подстановки, корреляция и регрессия,

моделирование и программирование.

Вопросы и задания

1. Определите метод экономического анализа.

2. Что представляет собой методика анализа?

3. Охарактеризуйте подробно всеобщий метод материалистической

диалектики. Перечислите его основные элементы.

4. Пользуясь определениями элементов диалектического метода в

общем виде перечислите основные особенности метода экономического

анализа.

5. Что представляет собою общая методика и частная методика?

6. Что понимается под факторным анализом?

7. По какому классификационному признаку группируются факторы?

8. Какие принципы лежат в основе классификации приемов и способов

анализа?

9. Какую роль в экономическом анализе выполняет способ сравнения?

10. Назовите основные способы приведения показателей в

сопоставимый вид.

11. Охарактеризуйте основные виды относительных величин.

54

12. Назовите наиболее распространенные виды средних величин.

13. Для чего предназначены типологические, структурные и

аналитические группировки?

14. Для чего используется балансовый метод в экономическом анализе?

15. На основании приведенных данных рассчитать факторов, влияющих

на объем продукции всеми возможными способами:

Показатель Базисный

период

Отчетный

период

Объем выпуска продукции, тыс. сум. 4800 5920

Численность персонала 15 16

Выработка на одного работника, тыс. сум. 320 370

18. Проанализировать влияние использования производственных фондов

на объем продукции применив интегральный способ.

Показатель Условные

обозначения

Базисный

период

Отчетный

период

Объем продукции, тыс. сум. Q 42820 44575

Среднегодовая стоимость основных

производственных фондов, тыс. сум. ОППФ 46005 46890

Фондоотдача Фо ? ?

19. Проанализировать влияние часовой производительности труда

рабочих, средней продолжительности рабочего дня, среднего числа дней,

отработанным одним рабочим, и удельного веса рабочих в составе

работающих по приведенным данным:

Показатель Условные

обозначения

План на

отчет. год

Факт за

отчет. год

Объем продукции (работ, услуг) тыс.

сум. Q 848500 877780

Численность промышленно-

производственного персонала ППП 4657 4598

В т.ч. численность рабочих ЧР 3394 3353

Количество дней, отработанных всеми

рабочими за год ДН 818632,8 780913,7

Количество часов, отработанных

всеми рабочими за год ЧАС 6219196,7 6383698,5

55

20. Рассчитать влияние изменения численности и производительности

труда на изменение объема продукции индексным методом.

Показатели

Период

Базисный Отчетный

А В А В

Объем продукции, тыс. сум. 44500 10200 46000 9000

Численность работников, чел 460 46 440 45

Производительность труда, тыс.

сум. ? ? ? ?

Вывод к 2 главе

В этой части учебника рассмотрены всеобщий метод исследования

экономических явлений и хозяйственных процессов, метод экономического

анлиза, его характерные особенности. Определяющей особенностью метода

экономического анализа является то, что используется система

экономических показателей, всесторонне характеризующих экономическую

деятельность хозяйствующего субъекта, изучаются причины изменений этих

показателей, выявляются взаимосвязи между ними, определяется

количественное влияние показателей-факторов на повышение

эффективности деятельности.

Хозяйственная деятельность, отдельно взятый показатель находятся под

воздействием многочисленных факторов, которые определяют те или иные

изменения в показателях, отражающих сущность отдельных явлений,

факторов или хозяйственного процесса в целом. Выяснить действие

абсолютно всех факторов-причин сложно и практически не всегда

целесообразно. Поэтому причины факторы необходимо изучить,

классифицировать по группам, выделить главные, определяющие,

повлиявшие на изменение того или иного показателя. Таким образом, в

анализе важна классификация причин-факторов.

В процессе проведения анализа и обработки экономической информации

применяются различные способы, совокупность которых характеризует

специфичность метода экономического анализа. Используемые в

56

экономическом анализе способы условно делят на две группы:

Традиционные и экономико-математические.

К традиционным способам относятся те способы, которые применяются

в экономической теории, статистике и бухгалтерском учете. Они

используются в экономическом анализе с момента возникновения

экономического анализа, как науки (сравнение, группировки, способы

абсолютных и относительных разниц, способ цепных подстановок,

балансовый и индексный способы и др.).

К экономико-математическим способам анализа относятся: методы

математического анализа, математической статистики, эконометрические

методы, методы математического программирования, эвристические методы

и др.

57

ГЛАВА 3. ВИДЫ, ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ И ОРГАНИЗАЦИЯ

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ПЛАН:

3.1. Виды экономического анализа;

3.2. Организация аналитической работы;

3.3. Планирование и этапы проведения аналитической работы;

3.4. Информационное и методическое обеспечение анализа,

проверка их достоверности;

3.5. Оформление результатов анализа.

3.1. Виды экономического анализа

Разработка специальных методов экономического анализа базируется на

научно-обоснованной классификации его видов, обусловленной

потребностями практики управления. В основе классификации видов

экономического анализа лежит классификация функций управления,

поскольку экономический анализ является необходимым элементом

выполнения каждой функции управления.

По мнению большинства авторов (А.Д.Шеремет, В.Р.Банк, М.К.Пардаев

и др.) основные виды экономического анализа и их характеристика по

важнейшим признакам классифицируются следующим образом:

отраслевой признак:

1. отраслевой анализ - анализ, методика которого учитывает специфику

отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства,

строительства, транспорта, торговли и т. д.);

2. межотраслевой анализ - анализ, который является теоретической и

методологической основой экономического анализа во всех отраслях

национальной экономики. Межотраслевой анализ раскрывает наиболее

общие методологические черты и особенности анализа хозяйственной

деятельности, обобщает передовой опыт экономического анализа в разных

58

отраслях экономики, обогащает содержание экономического анализа в целом

и отраслевого в частности;

широта изучения резервов:

3. внутрихозяйственный анализ — анализ деятельности предприятия и

его структурных подразделений с целью выявления внутренних резервов

предприятия;

4. сравнительный анализ - анализ, при котором для оценки деятельности

анализируемого предприятия привлекаются показатели аналогичных

предприятий с целью выявления внешних резервов. Сравнение результатов

деятельности двух и более хозяйствующих субъектов позволяет выявить

передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более

объективную оценку эффективности деятельности предприятия;

время принятия решений:

5. предварительный (прогнозный или перспективный) анализ

проводится до осуществления хозяйственных операций с целью определения

ожидаемых результатов за длительные периоды времени. Его задачей

является выявление закономерностей и тенденций в хозяйственной

деятельности предприятия на перспективу. Он необходим для обоснования

управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования

будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения

нежелательных результатов;

6. последующий (ретроспективный) анализ - это анализ, определяющий

эффективность и оценку результатов хозяйственной деятельности за

отчетный период (год, квартал, иногда - месяц). Он проводится после

совершения хозяйственных актов и используется для контроля за

выполнением плана, выявления неиспользованных резервов;

7. оперативный (ситуационный) анализ осуществляется в ходе

хозяйственной деятельности и оперативно воздействует на ее результат в

случае изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки,

декаду и т, д.). Цель его - оперативно выявлять недостатки и воздействовать

59

на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется

динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой

деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях

оперативный анализ приобретает особое значение, а главное его

преимущество - возможность воздействия на его результаты в процессе их

формирования;

8. итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период

времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность

предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за

соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка

деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативный виды анализа взаимосвязаны и дополняют

друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только

оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и

комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за

соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия,

направленные на рост эффективности производства;

курс изучаемых вопросов (содержание аналитической программы):

9. комплексный (полный) анализ - это анализ, который охватывает всю

деятельность предприятия, т. е. деятельность предприятия изучается

всесторонне;

10. тематический (локальный) анализ - это анализ, при котором

изучаются только отдельные стороны деятельности предприятия,

представляющие в определенный момент наибольший интерес, например,

вопросы использования материальных ресурсов, производственной

мощности предприятия, снижение себестоимости продукции и пр.;

методика изучения объектов:

11. сопоставительный анализ - это анализ, при котором обычно

ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах

хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными

60

прошлых лет, показателями передовых предприятий;

12. диагностический анализ представляет собой способ установления

характера нарушения нормального хода экономических процессов на основе

типичных признаков, характерных только для данного нарушения;

13. факторный анализ направлен на выявление величины влияния

факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных

взаимосвязей между факторными и результативными показателями;

14. маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования

эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-

следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и

деления затрат на постоянные и переменные;

15. экономико-математический анализ - это анализ, с помощью которого

находится наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи,

выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более

полного использования имеющихся ресурсов;

16. функционально-стоимостной — это комплексное системное

исследование функций объектов анализа с целью обеспечения их

выполнения при минимальных затратах на всех этапах жизненного цикла

объекта;

17. стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный,

компонентный и др.) используется для изучения стохастических

зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной

деятельности предприятия;

широта изучаемых объектов:

18. сплошной анализ - это анализ, при котором выводы делаются после

изучения всех без исключения объектов;

19. выборочный анализ - это анализ, при котором выводы делаются по

результатам обследования только части объектов;

применение технических средств:

61

20. механизированный анализ с применением микрокалькуляторов;

21. автоматизированный анализ с применением ЭВМ;

участие и роль в системе управления:

22. управленческий (внутренний) анализ - это анализ, который является

составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической

информацией руководство предприятия;

23. финансовый (внешний) анализ - это анализ выступающий составной

частью финансового учета, обеспечивая внешних пользователей

информацией о предприятии;

направление экономического анализа:

24. технико-экономический анализ - это анализ показателей,

характеризующих производственно-хозяйственную деятельность

предприятия во взаимосвязи с показателями уровня техники, технологии и

организации производства и труда. Им занимаются технические службы

предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его

содержанием является изучение взаимодействия технических и

экономических процессов и установление их влияния на экономические

результаты деятельности предприятия;

25. финансово-экономический анализ - это анализ показателей,

характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, при этом

главное внимание уделяется финансовым результатам деятельности

предприятия и эффективности использования финансовых ресурсов:

выполнению финансового плана, эффективности использования

собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы

прибыли, росту рентабельности, улучшению финансового состояния и

платежеспособности предприятия. Им занимаются финансовая служба

хозяйствующего субъекта, финансовые и кредитные органы;

26. социально-экономический анализ — это анализ, который изучает

взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на

друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Его

62

проводят экономические службы управления, социологические лаборатории,

статистические органы;

27. экономико-экологический анализ исследует взаимодействие

экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и

улучшением окружающей среды и затратами на экологию. Его проводят

органы охраны окружающей среды и экономические службы предприятия;

28. маркетинговый анализ — это анализ, которым занимается служба

маркетинга предприятия или объединения. Маркетинговый анализ

применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия,

рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса

и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики,

разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Для комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего

субъекта необходимо подробно рассмотреть факторный анализ.

Выявление связи между показателями, ее направления и интенсивности,

а также формы зависимости между показателями необходимо для познания

закономерностей формирования результатов деятельности субъекта

хозяйствования. Если изучение конкретной совокупности показателей

приводит к выявлению общей закономерности, то делается предложение о

наличии связей между показателями. Источником возникновения может быть

причинно-следственная связь между показателями, зависимость ряда

показателей от общего фактора, случайное совпадение. Факторный анализ

заключается в выявлении взаимосвязи между показателями в измерении

количественного влияния отдельных показателей на изменение другого,

совокупного показателя.

С этих позиций показатели могут быть классифицированы как

факторные и результативные. Связь между ними характеризуется как

причинно-следственная связь, т. е. изменение одного показателя (причина)

ведет к изменению другого показателя (следствие). Факторные показатели

характеризуют причину и называются независимыми. Результативные

63

показатели характеризуют следствие и являются зависимыми. Совокупность

факторных и результативных признаков, связанных одной причинно-

следственной связью, называется факторной системой.

Чтобы определить характер связи между явлениями, необходимо

полностью абстрагироваться от несущественного при изучении временной

или пространственной среды. Такая абстракция воспроизводится

теоретически при построении факторных моделей. Исключение

принципиально важного фактора из поля зрения или же несистемное

исследование делают анализ несостоятельным. Несущественными,

промежуточными и малозначительными факторами, как правило, можно

пренебречь.

В самом общем виде модель факторной системы может быть выражена

формулой:

У = f (

х1, х2, … хn)

Способ построения модели, выбор метода факторного анализа зависит

от характера связи между показателями. При этом один и тот же показатель

может быть в разных условиях и факторным, и результативным.

Связи между явлениями классифицируются по степени тесноты,

направлению и аналитическому выражению.

По степени тесноты выделяют два вида взаимосвязей:

1. функциональная (полная) связь - жестко детерминированная связь, когда

каждому значению факторного показателя соответствует только одно

значение результативного показателя. Функциональная связь проявляется во

всех случаях наблюдения для каждой конкретной единицы изучаемой

совокупности;

2.стохастическая (вероятностная) связь - такая связь, при которой каждому

значению факторного показателя соответствует множество значений

результативного показателя. Стохастическая связь проявляется не в каждом

отдельном случае, а в общем, т. е. в среднем числе наблюдений.

Корреляционная связь, как вид неполной связи, является частным случаем

64

стохастической связи. Она наблюдается и между факторными показателями.

По направлению связи между показателями могут быть прямыми и

обратными. Прямая связь означает, что рост факторного показателя приводит

к увеличению результативного и наоборот (увеличение производительности

труда ведет к увеличению выпуска товарной продукции, уменьшение объема

продаж приводит к снижению денежной выручки). Обратная связь

характеризуется тем, что увеличение факторного показателя приводит к

уменьшению результативного и наоборот (снижение себестоимости

продукции ведет к увеличению прибыли, увеличение себестоимости - к

снижению прибыли).

По аналитическому выражению выделяют прямолинейные связи и

нелинейные связи.

Линейные связи на графике выражены прямой линией и соответственно

уравнениями прямой линии. Нелинейные связи выражаются кривой линией

на графике и соответственно уравнением параболы или гиперболы,

степенной функции и т. д.

Для построения модели прежде всего необходим качественный анализ

изучаемого явления на основе знания экономической теории, конкретной

экономики, финансов, т. е. аналитик должен понимать экономическую суть

явления и быть уверенным в возможной связи между показателями.

Затем следует установить факт наличия или отсутствия связи между

анализируемыми показателями, выявить устойчивость этих связей. Факторы,

повлиявшие на изменение конкретного результативного показателя, следует

классифицировать. Они могут быть разделены на внешние и внутренние,

объективные и субъективные, управляемые и неуправляемые, существенные

и несущественные и классифицированы в соответствии с задачами анализа.

Состав анализируемых факторов зависит также от экономического

содержания и способа формирования результативного показателя.

При функциональной связи может быть несколько видов зависимостей,

которые собственно и определяют характер модели. Краткая характеристика

65

типов моделей:

- аддитивная - все факторы входят в модель в виде алгебраической суммы;

- мультипликативная - факторные показатели входят в модель в виде

произведения;

- кратная – факторные показатели выступают как делимое и делитель, а

частное от деления - как результативный показатель;

- смешанная или комбинированная - факторы входят в модель в различных

сочетаниях.

При стохастической связи аналитической моделью является уравнение

регрессии. Стохастические связи, различные виды уравнений регрессии,

способы их построения и определения параметров уравнений, требования к

информационной базе, методы стохастического анализа (регрессионный,

вариационный, корреляционный) изучаются в соответствующих разделах

статистики.

Аналитические модели можно классифицировать как описательные,

нормативные, прогнозные и имитационные.

Описательные (дескриптивные) модели, как правило, построены на

данных бухгалтерского учета и основаны на функциональной связи между

показателями. Нормативные модели позволяют проводить сравнение

фактических показателей с нормами, нормативами, изучать отклонения от

нормативов и их причины. Прогнозные модели - это плановые расчеты,

анализ инвестиций, оценка риска. Они могут быть жестко

детерминированными и регрессионными. Имитационные модели строятся

при отсутствии необходимой информации или ее недостаточности. Имитируя

возможные ситуации, оценивая вероятность наступления неблагоприятных

событий, можно принимать решения в условиях неопределенности.

В детерминированной модели связь между показателями задается

алгоритмом расчета результативного показателя. При этом влияние факторов

изучается по кругу показателей, включенных в модель. Все изменения

результативного показателя следует считать в этом случае следствием

66

изменения факторов, включенных в модель. При стохастической связи

сначала следует определиться с выбором метода, а затем обеспечить сбор

информации. Сложность именно в том, что при отсутствии необходимой

информационной базы многие статистические методы применять

невозможно. В частности, крайне важно обеспечить качественную и

количественную однородность исходных данных и достаточное количество

наблюдений, которое превышает минимум в 6-8 раз. Другое, крайне трудное

для выполнения правило - случайность и независимость наблюдений, так как

чаше всего экономические показатели взаимозависимы и инерционны.

Для детерминированного анализа не требуется совокупность

наблюдений. Это важное обстоятельство обусловливает преимущественное

использование моделей с функциональной связью между показателями.

Влияние факторов на результативный показатель в моделях с

функциональной связью производится методами детерминированного

факторного анализа: метод изолированного влияния факторов, индексный

метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, метод

относительных разниц и математические методы (интегральный,

логарифмический и др.

3.2. Организация аналитической работы

Комплексное, системное осуществление экономического анализа,

предназначенное для глубокого исследования работы предприятия наиболее

полного использования его результатов в управлении производством, требует

правильной исчерпывающей и целенаправленной организации

аналитической работы. Такая организация возможна, прежде всего, путем

проведения экономического анализа всех сторон деятельности предприятия с

четким соблюдением сущности и содержания анализа, его предмета, цели,

задачи и метода. Она требует проведения анализа в полном объеме и в

определенной последовательности с привлечением исчерпывающего состава

источников и обработки их соответствующими исполнителями с

67

использованием конкретных технических приемов и ЭВМ. Завершается

аналитическая работа обобщением результатов анализа в форме

аналитической информации, необходимой в управлении производством для

принятия соответствующих управленческих решений.

Основные положения аналитической работы охватывают разработку

программы полного экономического анализа или планов тематического

анализа отдельных сторон. Полный экономический анализ должен включать

исследование всей работы (деятельности) предприятия с охватом специфики

работы каждого из подразделений и их взаимосвязи с другими.

Очень важно отразить комплексный, системный характер анализа.

Комплексность анализа характеризуется полнотой исследования всех

сторон деятельности предприятия; взаимосвязанным охватом технических,

организационных и экономических факторов, взаимодействующих в ходе

выполнения планов; освещением обеспеченности производства всеми

ресурсами и их использования; выполнением основных задач анализа;

обобщением его результатов и использованием аналитической информации,

оформляющей эти результаты в управлении производством.

Системный характер экономического анализа определяется

комплексным его ведением; исследованием непрерывно протекающих

взаимосвязанных комплексов, процессов, разделов работы, составляющих

конкретные системы; изучением широкой взаимосвязи объектов

исследования; освещением всей совокупности обстоятельств, непрерывно

развивающихся свойств и связей систем как совокупности элементов,

участвующих в определенных процессах в динамике; раскрытием развития

систем как целостного результата системного анализа; использованием

результатов анализа в управлении предприятием, обеспечивающим

результативность анализа.

Организационные формы анализа на предприятиях определяются

составом аппарата и техническим уровнем управления.

68

На крупных предприятиях деятельностью всех экономических служб

управляет главный экономист, который является заместителем директора по

экономическим вопросам. Он организует всю экономическую работу на

предприятии, в том числе и по экономическому анализу. В его

непосредственном подчинении находятся организация производства,

планово-экономический отдел, отдел труда и заработной платы,

бухгалтерского учета, финансовый и др. В отдельное структурное

подразделение может быть выделен отдел экономического анализа.

На средних и мелких предприятиях аналитическую работу выполняет

менеджер планового отдела или главный бухгалтер. Экономический анализ

входит в обязанности работников не только экономических служб, но и

технических отделов (главного механика, энергетика, технолога, новой

техники и др.). Только общими совместными усилиями экономистов,

техников, технологов, руководителей разных производственных служб,

обладающих разносторонними знаниями по изучаемому вопросу, можно

комплексно исследовать поставленную проблему и найти наиболее

оптимальный вариант ее решения.

3.3. Планирование и этапы проведения аналитической

работы

Планирование – важный элемент экономической работы, определяющий

ее содержание и направление. Без него нельзя исследовать работу

предприятия, определить уровень выполнения планов. Правильно

составленный план – залог ее успеха и результативности.

Экономический анализ работы предприятий подразделяется внутренний,

проводимый работниками предприятий и внешний, выполняемый

работниками на финансово-кредитных учреждений, аудиторскими

компаниями, инвесторами и другими функциональными организациями.

Внешний экономический анализ имеет свои отличия по сравнению с

внутренним. Его особенности вытекают из задач того органа, который

69

осуществляет анализ деятельности предприятий. Эти особенности

проявляются в целевом назначении и использовании результатов анализа, в

последовательности изучения системы показателей, в тематике анализа,

формах работы и используемых источниках информации.

Весь процесс анализа можно подразделить на пять основных этапов:

1. Составление плана аналитической работы.

- Определение темы анализа и направлений использования его

результатов;

- Разработка программы, распределения работы между исполнителями

- Определение источников информации

- Разработка макетов аналитических таблиц и методических указаний по

их заполнению

2. Подготовка материалов для анализа.

- Подбор имеющейся информации

- Проверка достоверности информации

- Аналитическая обработка информации

3. Предварительная оценка.

- Характеристика выполнения плана по изучаемым показателям;

- Характеристика изменения показателей по сравнению с

предшествующим периодом;

- Характеристика степени использования ресурсов

4. Анализ причин изменений.

- Определения круга взаимодействующих факторов и их группировка;

- Раскрытие связей и зависимостей между факторами;

- Элиминирование влияния факторов, не зависящих от изучаемого

объекта;

- Измерение влияния факторов;

- Оценка ущерба, нанесенного отрицательно влияющими факторами;

- Выявление неиспользованных возможностей.

5. Итоговая оценка и сводный подсчет резервов.

70

- Выводы по результатам анализа, итоговая оценка;

- Сводный подсчет резервов и предложения по их мобилизации.

3.4. Информационное и методическое обеспечение анализа,

проверка их достоверности

«Качественные характеристики информации предназначены для

изучения ее полезных свойств. Эти характеристики рассматриваются как

иерархия качеств, среди которых первейшее значение имеет полезность для

принятия решений. Важной составной частью управленческого процесса,

основой экономического анализа является система экономической

информации. Она является базой оптимальных управленческих решений»,

справедливо подчеркивает Л.А. Бернстайн.

В процессе анализа приходится постоянно иметь дело с экономической

информацией различных видов. Однако информация как математическое

понятие в широком смысле возникла в связи с кибернетикой, в связи с

развитием математической теории информации. Теория информации

исследует способы вычисления и оценки количества информации, процессы

хранения и передачи ее по каналам связи. Следует подчеркнуть, что теория

информации исходит из заранее точно неизвестных данных,

предназначенных для сохранения в запоминающем устройстве или для

передачи по каналу связи. Потоки плановых, нормативных, статистических,

бухгалтерских, оперативных сведений, их хранение, переработку и

использование можно рационально организовать только на научной основе.

Создание рационального потока информации в рыночных условиях

должно опираться на ряд совершенно определенных принципов. Такими

принципами являются: выявление информационных потребностей;

определение способов наиболее эффективного удовлетворения этих

потребностей; объективность отражения процессов производства,

обращения, распределения и потребления, использования природных,

Бернстайн Л. А. «Анализ финансовой отчетности», М., «Финансы и статистика», 2002, с.39

71

трудовых, материальных и финансовых ресурсов; единство информации

различных учетных источников (бухгалтерского, статистического и

оперативного учета), а также плановых данных, устранение дублирования в

первичной информации.

Все источники анализа делятся на:

1. нормативно-плановые

2. учетные

3. внеучетные

К источникам информации нормативно-планового характера относятся

все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также

нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

К учетным источникам относятся данные бухгалтерского,

статистического и оперативного учета и отчетности. Ведущая роль в

информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и

отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления,

процессы, их результаты.

Наряду с бухгалтерской отчетностью при анализе широко используются

также и данные статистической отчетности. Статистика учитывает многие

показатели, которые не находят своего отражения, в бухгалтерском учете,

существенно дополняют его.

Являясь средством комплексного анализа всех сторон хозяйственной

деятельности предприятия на основе изучения совокупности массовых

процессов и явлений, статистика позволяет углубить и расширить

экономический анализ.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному (по

сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом) обеспечению анализа

необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции,

состояния производственных запасов и др.) и тем самым создают условия для

повышения эффективности аналитических исследований.

72

Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие

хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение

внешней среды.

К ним относятся:

1) официальные документы – законы государства, указы президента,

постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и

распоряжения руководителей предприятия, решения совета директоров,

собраний акционеров;

2) хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения

арбитража и судебных органов, рекламации;

3) научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам

научно-исследовательской работы и др.;

4) техническая и технологическая документация;

5) материалы специальных обследований состояния производства на

отдельных рабочих местах – хронометраж, фотография и др.;

6) данные об основных конкурентах, полученные из разных источников

информации – Интернета, радио, телевидения, газет, журналов,

информационных бюллетеней и др.;

7) данные о состоянии рынка материальных ресурсов: объемы рынков,

уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов;

8) данные о состоянии фондового рынка: цены спросы и предложения по

основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам

фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке

и др.

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется

ряд требований - это аналитичность информации, ее достоверность,

оперативность, сопоставимость, рациональность и др.

Не менее важное значение в организации анализа имеет его

методическое обеспечение. От того, какие методики анализа используются

на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет

73

разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ

анализа, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты

хозяйственной деятельности.

Прежде чем пользоваться информацией, надо убедиться в её

достоверности.

Проверка плановых показателей производится с точки зрения их увязки

и взаимной согласованности в разных формах плана. Отсутствие

согласованности может привести к нереальности плановых заданий,

например, если план реализации не вытекает из плана производства, а план

производства не увязан с планом материально-технического снабжения и с

планом по труду.

Проверка отчетности имеет особо важное значение, поскольку это

наиболее широко используемый на практике источник информации. Кроме

того, высокое качество отчетности свидетельствует о хорошей постановке

текущего учета.

Проверка соблюдения правил составления отчетности включает

рассмотрение правильности заполнения форм отчета и соответствия их

утвержденным формам, правильности арифметических подсчетов при

выведении отдельных показателей, а также показанных в отчете

относительных величин, в частности процентов.

Проверяется полнота и своевременность проведения инвентаризации и

отражения ее результатов в учете.

Проверка согласованности показателей разных форм отчетности

проводится в основном путем их сопоставления. Некоторые показатели

входят в разные отчетные формы и, следовательно, при правильном

составлении отчета обязательно должны совпадать. Для проверки взаимной

согласованности показателей следует использовать таблицы увязок форм

годового отчета, разрабатываемые управлениями бухгалтерского учета и

отчетности Министерство финансов Республики Узбекистан и

74

соответствующих министерств. Они ежегодно уточняются с учетом

изменений, вносимых в формы отчетности.

3.5. Оформление результатов анализа

Окончательное оформление аналитических расчетов и результатов

анализа производится в виде аналитических записок.

Наиболее распространенными на практике формами аналитических

записок являются: пояснительная записка (аналитический отчет), справка,

заключение.

Пояснительная записка обычно составляется для внешних

пользователей анализа. Если результаты анализа предназначены для

внутрихозяйственного использования, то они оформляются в виде справки

или заключения.

Записка обычно начинается с общей характеристики показателей по

сравнению с предыдущими периодами. Записка должна содержать такие

вопросы, как экономический уровень развития предприятия, условия его

хозяйствования, характеристику ассортиментной и ценовой политики,

конкурентоспособности продукции, широту рынков сбыта продукции,

репутацию предприятия, его имидж в деловом мире. Необходимо так же

указать положение товаров на рынках сбыта, т.е. на какой стадии жизненного

цикла находится каждый товар на рынке (внедрения, роста и развития,

зрелости, насыщения и спада).

После этого необходимо отразить динамику показателей,

характеризующих производственные и финансовые результаты,

имущественное и финансовое состояние предприятия, его деловую

активность, эффективность работы.

Заключительная часть записки содержит главные выводы из

проведенного анализа, подсчет выявленных резервов, предложения по их

использованию, варианты мероприятий по улучшению хозяйственной

деятельности.

75

Изложение аналитической записки должно быть ясным, сжатым и

увязанным с аналитическими таблицами. Использование громоздких, трудно

обозримых таблиц не рекомендуется.

Содержание справки или заключения по результатам анализа, в отличии

от пояснительной записки, может быть более конкретным, акцентированным

на отражении недостатков или достижений, выявленных резервов, способов

их освоения. Здесь обычно не дается общая характеристика предприятия и

условий его деятельности.

Бестекстовая форма представления результатов анализа – это

постоянный макет типовых аналитических таблиц пояснительного текста.

Аналитические таблицы позволяют систематизировать, обобщить изучаемый

материал и представить его в пригодной для восприятия форме. Формы

таблиц могут быть самыми разнообразными. Аналитические таблицы

должны быть наглядными и простыми.

Ключевые слова: классификационные признаки, перспективный и

ретроспективный виды анализа, оперативный и итоговый виды анализа,

функционально-стоимостной анализ, этапы организации анализа,

планирование, сбор информации, предварительная и итоговая оценка,

система экономической информации, планово-нормативная, учетно-отчетная

информация, внеучетная информация.

Вопросы и задания

1. Назовите классификационные признаки по которым различают виды

экономического анализа?

2. Составьте схему организации анализа. Дайте характеристику

принципам рациональной организации анализа, особенностям его

проведения различными органами.

3. Какова роль отделов и служб предприятия в организации и

проведении анализа?

4. Раскройте содержание основных этапов проведения анализа.

76

5. Что является информационной базой анализа на предприятии?

6. Что относится к плановой, учетной и внеучетной информации?

7. Какова роль и задачи методического обеспечения экономического

анализа?

8. Как оформляются результаты анализа? Что представляют собой

аналитический отчет и бес текстовое оформление результатов анализа?

Вывод к 3 главе

Принятие решений осуществляется в виде функций управления, которые

отражают этапы планирования, организации управления и осуществления

контроля за принятыми решениями. В основе классификации видов

экономического анализа лежит классификация функций управления. В

данной части дается перечень основных этапов организации аналитической

работы. Принятие оптимальных управленческих решений могут быть

эффективны только в том случае, если они базируются на точной

информации. Кроме источников экономической информации (плановой,

учетной и внеучетной) при проведении аналитической работы используется

техническая, технологическая, экологическая, социальная и др. Приводится

порядок оформления результатов анализа и требования, предъявляемые к ее

организации.

77

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

ПЛАН:

4.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа

маркетинговой деятельности;

4.2. Анализ рынков сбыта продукции;

4.3. Анализ ценовой политики предприятия;

4.4. Анализ конкурентоспособности продукции.

4.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа

маркетинговой деятельности

Владение маркетингом позволяет руководить предприятием, любой

хозяйственной деятельностью и даже всей экономикой таким образом, чтобы

достичь наибольшего эффекта, высоких результатов в удовлетворении

человеческих потребностей с минимальными затратами материальных

средств и труда.

В последние годы маркетинг стал наиболее распространенным методом

успешного ведения бизнеса в рыночной экономике, результатом длительного

процесса совершенствования хозяйственной деятельности. Зарождение

принципов маркетинга относят к началу нашего столетия. А его развитие

претерпело несколько этапов. В 20-30 годы были выработаны основы новой

теории и практики управления деятельностью фирм.

В 50-годы были получены практические результаты маркетинговой

деятельности, отрабатывались новые методы и области его применения.

Традиционное коммерческое понятие маркетинга определялось, как

метод сбыта, смысл которого заключался в том, чтобы найти покупателя для

продукции, которую фирма была в состоянии производить. Целью такого

неразвитого маркетинга традиционно являлось то, чтобы обеспечить сбыт

любой продукции, когда производители товаров главным образом

78

беспокоились о производстве товаров и пытались продать их любым

способом потребителю, в которых они не всегда нуждались.

Корпорации руководствовались принципом: как можно больше

производить товаров, а затем стремились всеми средствами протолкнуть их

на рынок.

Современная концепция маркетинга отвергает такой подход как

устаревший, рассматривая его как одну из причин постоянного

несоответствия между спросом и предложением, как одну из причин

возникновения кризисов перепроизводства.

Новая концепция маркетинга определяет, что вся деятельность

компании, в том числе ее программы производства, научно-технических

исследований, капиталовложений, финансовых средств и рабочей силы, а

также сбыта, технического обслуживания и т.д. должна основываться на

глубоких и достоверных знаниях потребительского спроса и его изменений.

Кроме того, одна из целей новой системы маркетинга состоит в выявлении

неудовлетворительных запросов покупателя с тем, чтобы ориентировать

производство на их удовлетворение.

Маркетинг означает создание, производство и сбыт того, на что

покупатель действительно предъявляет спрос. Поэтому фирма должна

стремиться всю свою деятельность строить не на основе возможностей

производства, а на базе запросов потребителей и прогнозирования спроса.

Это – одна из основных функций маркетинга, т.е. приоритет потребления над

приматом производства означает производить не то, что производится, а то,

что нужно потребителю.

Мировая литература дает сегодня более 200 определений маркетинга.

Среди них выделяется определение известного экономиста – маркетолога

Ф.Котлера: «Маркетинг – вид человеческой деятельности, направляемый на

удовлетворение нужд и потребностей посредством обмена… Это

деятельность на обеспечение наличия нужных товаров и услуг для нужной

аудитории в нужном месте в нужное время по подходящей цене при

79

осуществлении необходимой коммуникации и мер по стимулированию

сбыта».[1]

Рассматривая вопрос управления маркетингом, Котлер дает следующее

определение: “Управление маркетингом – это анализ, планирование,

претворение в жизнь и контроль за проведением мероприятий, рассчитанных

на установление, укрепление и подтверждение выгодных обменов с

целевыми покупателями ради достижения определенных задач организации,

таких как получение прибыли, рост объемов сбыта, увеличение доли рынка и

т.п... Попросту говоря, управление маркетингом – это управление спросом”.

[2]

Управление маркетингом представляет систему мер и операций,

обеспечивающих на основе глубокого комплексного анализа

прогнозирование и гибкое реагирование на изменение рыночной

конъюнктуры всей воспроизводительной деятельности предприятия. В

общем виде процесс маркетинга охватывает следующие действия:

1) комплексное исследование конъюнктуры рынка с целью выяснения

спроса и рыночных возможностей;

2) изучение использования новейших достижений в области

фундаментальных и прикладных научных исследований, изобретений с

целью создания новых наукоемких видов товаров, соответствующих

потребностям рынка;

3) планирование ассортимента продукции;

4) технико-экономическое проектирование жизненного цикла изделия;

5) составление плана маркетинга (по производству продукции, по

разработке рекламы и стимулированию сбыта, по сбытовой деятельности и

распределению ее по конкретным каналам сбыта, по финансовому

обеспечению);

6) разработка практических мероприятий и взаимосвязанных операций

(по рекламной деятельности и стимулированию сбыта, по распределению

80

возможных путей сбыта, по созданию торгово-распределительной сети,

включая оптовую и розничную торговлю).

Все эти действия обычно включаются в общую программу маркетинга,

предварительно согласованную с коллективом менеджеров, обеспечивающих

их реализацию.

Схематично процесс маркетинга можно представить так, как он

представлен на рис.№1.

Маркетинг – это искусство управления спросом, мгновенная реакция на

его изменение.

81

Рис.1 Процесс маркетинга3

3 Источник: Маркетинг./Перевод с англ. под редак. Д.И. Костюхана, М 1974 г., с.42

Произво-

дитель

Комплексное исследование

рынка

Покупатель

Научно-исследовательские

исследования и разработки

Возможности создания и

реализации продукции

Планирование характера

производства

Планирование маркетинга

Планирование жизненного

цикла изделий

Реклама и стимулирование

сбыта

Распределение продаж

Розничная сеть

Торгово-распределительная сеть

Оптовая сеть

Взаимоувязанные операции

Планирование

производства

Планирование

рекламы и

стимулирование

сбыта

Планирование сбыта

и распределения

Финансовое

планирование

82

Чтобы обеспечить такие функции маркетинга используются методы

экономического анализа (программирование, моделирование).

В условиях общего дефицита маркетинг обеспечивает минимизацию

потерь, оптимизацию и эффективность производства, лучшее и качественное

удовлетворение потребностей человека, экономию средств и затрат на

единицу товара. Затраты на обеспечение маркетинга при его умелой

организации быстро окупаются и приносят ощутимый эффект.

В современных условиях каждому предприятию перед тем, как

планировать объем производства, необходимо знать, какую продукцию, в

каком объеме, где, когда и по каким ценам оно будет продавать. При выборе

производства продукции и оказании услуг учитываются следующие факторы:

- расположение рынка;

- оценка состоятельности конкурентов;

- максимальная и минимальная платежеспособность покупателя;

- критерии безубыточности производства и оказания услуг;

- нормативная база деятельности предприятий.

Современный маркетинг есть вся хозяйственная деятельность

предприятий, направленная на производство продукции, пользующейся

спросом или же приведение всех ресурсов предприятия в соответствии с

требованиями и возможностями рынка для получения прибыли.

Маркетинговая деятельность – представляет собой деятельность,

направленную на согласование возможностей предприятия с ситуацией на

рынке с целью получения прибыли и конкурентных преимуществ.

Маркетинговое исследование – включает в себя изучение и оценку

сложившейся рыночной ситуации, в процессе чего формируется

информационная база, которая является основной для принятия

управленческих решений в системе маркетинга.

Маркетинговый анализ – деятельность по изучению рынка товаров и

услуг, спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной

конъюнктуры, динамики цен с целью лучшего продвижения своих товаров.

83

Маркетинговый анализ – как процесс исследования представляет

собой систему специальных знаний, направленных на изучение рыночной

среды, в которой функционирует, или планирует функционировать

предприятие.

Целью маркетингового анализа является определение и оценка

рынков и внешней среды маркетинга для выявления привлекательных

возможностей, обнаружения трудностей и слабых мест в ее работе.

Эффективный маркетинговый анализ является необходимым условием

разработки планов маркетинговых мероприятий. Регулярное проведение

маркетингового анализа своего бизнеса и возможностей рынка в целом уже

на протяжении многих десятилетий привычная и четко отработанная

практика для большинства западных компаний.

Задачи маркетингового анализа:

- изучение спроса на продукцию и рынков ее сбыта;

- изучение факторов, влияющих на изменение эластичности спроса;

- анализ ценовой политики и формирование ассортиментного портфеля;

- анализ и оценка конкурентоспособности продукции;

- оценка эффективности производства продукции и ее реализации.

В его задачи входит определение характера и масштабов производства, а

также путей рентабельного использования производственных мощностей

организации и инженерно-технических возможностей с учетом перспектив

сбыта. Другими словами, выработка решений в области маркетинга

предшествует решениям в области производства и определения размеров

капиталовложений.

Для качественного решения задач маркетингового анализа необходимо

иметь подробную информацию о взаимодействии организации с рынком.

Она включает описание товаров, потребителей, собственной сбытовой

системы, деятельности организации по продвижению товаров и данные о

плановых и фактических продажах. По каждому из объектов маркетингового

анализа необходимо отслеживать большое количество аналитических

84

признаков, которые, как правило, отсутствуют в бухгалтерской учетной

системе.

Данные в бухгалтерской учетной системе часто являются плохо

структурированными, не дают возможности сбора и анализа статистики

продаж в полном объеме, не обеспечивают полноты и нужной степени

детализации.

При внедрении технологии маркетингового анализа возникают и чисто

“политические” проблемы, связанные с нежеланием персонала, ведущего

учет продаж в “бухгалтерских” целях, добавлять “лишние”, по его мнению,

поля в учетную базу данных. Это обстоятельство вынуждает создавать

специализированные рабочие места в службе маркетинга и сбыта для

ведения управленческого учета, отвечающего целям маркетингового анализа,

либо налаживать обмен между бухгалтерскими (торговыми) системами и

системами маркетингового анализа. Часто, однако, такой обмен не может

решить проблему отсутствия в “бухгалтерских” учетных системах

необходимой маркетинговой информации. Поэтому рекомендуется

организациям, заинтересованным в укреплении своих рыночных позиций,

сразу строить свой управленческий учет, исходя из требований

маркетингового анализа.

Маркетинговая информация - это систематизированный набор

количественных и качественных характеристик в отношении определенного

рыночного параметра или группы параметров, описывающих рыночную

ситуацию.

Обычно при проведении маркетингового анализа используется

информация, полученная на основе первичных и вторичных данных.

Первичные данные получаются в результате специально проведенных

для решения конкретной маркетинговой проблемы так называемых полевых

маркетинговых исследований; сбор данных осуществляется путем

наблюдений, опросов, экспериментальных исследований, выполняемых, как

правило, над частью общей совокупности исследуемых объектов - выборкой.

85

Под вторичными данными, применяемыми при проведении так

называемых кабинетных маркетинговых исследований, понимаются данные,

собранные ранее из внутренних и внешних источников для целей, отличных

от целей маркетинговых исследований. Другими словами, вторичные данные

не являются результатом проведения специальных маркетинговых

исследований.

Внутренними источниками информации служат отчеты организации,

маркетинговая информационная система, бухгалтерские и финансовые

отчеты; отчеты руководителей на собраниях акционеров; сообщения

торгового персонала, отчеты о командировках, обзоры жалоб и рекламаций

потребителей, благодарственные письма, планы производства и научных

исследований, протоколы заседаний руководства, деловая корреспонденция и

др.

К источникам внешней информации относятся: выставки, ярмарки,

совещания, конференции, презентации, дни открытых дверей, коммерческие

базы и банки данных. Вторичная информация, с которой должна работать

система постоянного слежения за внешней маркетинговой средой, обширна

и, как правило, рассеяна во множестве источников, которые полностью

практически невозможно перечислить.

Внешними источниками также являются данные международных

организаций (Международный валютный фонд, Европейская организация по

сотрудничеству и развитию, ООН); законы, указы, постановления

государственных органов; выступления государственных, политических и

общественных деятелей; официальная статистика, периодическая печать,

результаты научных исследований, семейные бюджеты; данные о

сбережениях населения; каталоги и проспекты различных фирм; годовые

финансовые отчеты фирм; результаты конкурсов; информация отраслей,

бирж, банков; таблицы курсов акций; судебные решения и т.п.

Многие международные и местные центры, организации регулярно

публикуют экономические данные, которые могут оказаться полезными при

86

анализе и прогнозировании. Через сети Интернета можно получить

информацию о состоянии рынка определенных товаров не только в

Узбекистане, но и в других странах.

Существует множество доступных источников информации, но

исследования не могут опираться на один единственный источник, поскольку

не все документы, попадающие в поле зрения, являются надежными. Только

сравнение нескольких источников может привести к выводам, имеющим

ценность.

Отбор маркетинговой информации построен на основе критериев

оценки источника информации и качественного состояния информации,

поступающей от него. Все критерии отбора, которым должно

соответствовать качество поступающей информации, ориентируются на

экономическую рациональность выбора источника - минимизацию времени

извлечения информации из источника или сокращение времени

предварительной обработки информации.

Анализ маркетинговой деятельности способствует поиску новых

рынков, новых потребителей, новых видов продукции, новых областей

применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию

наибольший уровень прибыли. Маркетинг выступает в качестве инструмента

регулирования производства и реализации, ориентируя производственную

деятельность предприятия, его структурную политику на рыночный спрос.

Спрос образуется от потребности на данную продукцию, от покупательной

способности. Спрос зависит от качества и ассортимента конкурентной продукции.

В процессе маркетингового анализа изучается формирование портфеля заказов, от

которого зависят производственная мощность предприятия и степень ее

использования в процессе дальнейшей деятельности. Если спрос на продукцию

падает по каким-либо причинам, то соответственно уменьшается портфель заказов,

идет спад производства, растут себестоимость продукции, убытки и предприятие

может стать банкротом. Поэтому анализ спроса на профильную продукцию

87

предприятия имеет большое значение. Это один из наиболее важных и

ответственных этапов исследования рынка.

Спрос как экономическая категория характеризует объем товаров,

которые потребитель желает и в состоянии приобрести по определенной цене

на протяжении определенного периода времени на определенном рынке.

На уровень спроса влияют многие факторы: цены на предлагаемый товар, его

качество, доходы покупателей, потребительские предпочтения, цены на

сопряженные (взаимозаменяемые) товары, ожидание потребителями

изменения их доходов и цен на товары, насыщенность рынка, процентные

ставки по вкладам и т.д. Товары отличаются друг от друга по степени

изменения спроса под воздействием того или иного фактора. Степень

реакции спроса на эти факторы поддается количественному измерению с

помощью коэффициента эластичности спроса. Понятие эластичности спроса

раскрывает процесс адаптации рынка к изменениям в основных факторах

(цене данного товара, цене других товаров, доходов потребителей и т.д.)

определяющих спрос.

Коэффициент эластичности спроса по цене – показатель

чувствительности объема спроса к изменению его цены. Он определяется как

отношение процентного изменения объема спроса к процентному изменению

цены.

Степень чувствительности спроса к изменению цены:

Процентное изменение

Процентное изменение

где, Q – количество товара, на который предъявлен спрос;

Р – рыночная цена товара.

Реакция объема спроса на изменение доходов покупателей определяется

эластичностью спроса по доходу.

Коэффициент эластичности спроса по доходу (Ed) характеризует степень

чувствительности спроса на товар при изменении дохода потребителей:

88

Процентное изменение об ема спроса

Процентное изменение об ема спроса

где, R – доход.

Спрос эластичный, если величина этих коэффициентов больше

единицы, и неэластичный — если меньше единицы. При значении

коэффициента эластичности равном нулю, спрос абсолютно неэластичен:

никакое изменение цены не влечет за собой изменение спроса на продукцию.

Если коэффициент эластичности равен единице (единичная эластичность), то

это значит, что темп роста спроса равен темпу снижения цены. Спрос бывает

еще абсолютно эластичным, когда при неизменной цене или ее росте спрос

на продукцию увеличивается до предела покупательских возможностей, что

чаще всего бывает в условиях инфляции.

Предложение, как экономическая категория характеризует количество

товара, которое продавцы готовы продать покупателю по данной цене в

конкретном месте и в конкретное время. Различают натурально-

вещественную (по ассортименту) и стоимостную (выраженную в деньгах,

ценах сумму товаров) формы товарного предложения. Объем и структура

предложения характеризуют экономическую ситуацию на рынке со стороны

продавцов (производителей) и определяются размерами и возможностями

производства.

Степень изменения объема предложения в зависимости от изменения

цены характеризует эластичность предложения по цене. Мерой этого

изменения является коэффициент эластичности предложения.

Законы спроса и предложения впервые сформулированы французским

математиком А.О.Курно. В своей работе «Исследование математических

принципов теории богатства»4, где даны формулы расчета показателей

эластичности спроса и предложения.

4 А.О.Курно. Эконмикс , М:Финансы и статистика, 2010 г., стр. 67.

89

4.2. Анализ рынков сбыта продукции

От рынков сбыта зависят объем продаж, средний уровень пен. выручка от

реализации продукции, сумма полученной прибыли и т.д. В первую очередь нужно изучить

динамику о положение каждого вида продукции на рынках сбыта за последние 3-5 лет.

Таблица 4.2.1

Анализ динамики рынков сбыта продукции

Показатель

Внутренний

рынок Экспорт

xxx 1 xхх2 ххx3 xxx 1 xхх2 ххx3

Изделие А

Объем реализации продукции, туб 5000 5000 4500 1000 500 350

Цена единицы продукции, млн.сум. 4,6 4,8 5,0 8.0 8.0 7.77 Себестоимость единицы

продукции, млн.сум 4,0 4,2 4,4 5,2 5.4 5.78

Прибыль, млн.сум. 3000 3000 2700 2800 1300 695 Рентабельность, % 13 12,5 12 35 32.5 25,6

Изделие B

Объем реализации продукции, туб 5200 5250 5300 _

Цена единицы продукции, млн.сум. 5,5 5.8 6,1 — — Себестоимость единицы, млн.сум.

продукции, млн руб.

4,7 4,9 5,12 — — Прибыль, млн.сум. 4160 4725 5194 — — Рентабельность, % 14,5 15,5 16 — —

Изделие C

Объем реализации продукции, туб 2000 2050 2300 500 750

Цена единицы продукции, млн.сум. 6,5 6.7 7.0 — 8,0 8,4 Себестоимость единицы, млн.сум.

продукции, млн руб.

5.0 5.2 5.4 — 6.0 6,0 Прибыль, млн.сум. 3000 3075 3680 — 1000 1800 Рентабельность, % 23 22.4 23 — 25 28,5

Изделие D

Объем реализации продукции, туб 1000 950 1160 500 850 1400

Цена единицы продукции, млн сум. 6,0 6,5 7,2 8,0 8,1 8,3 Себестоимость единицы, млн.сум

продукции, млн руб.

4,7 5.0 5.5 5.2 5,6 6.0 Прибыль, млн.сум. 1300 1425 1972 1400 2125 3220

Рентабельность, % 28.3 30,0 30,9 53,8 44.6 38,3

Из табл. видно, что за последние два года спрос на продукцию А начал падать,

особенно на внешних рынках. Дополнительные затраты на повышение

конкурентоспособности данного вида продукции на внешнем рынке не принесли

90

успеха: объем продаж и уровень рентабельности значительно снизились. По

изделию В наблюдаются стабильный объем продаж и стабильный доход, а по

изделиям С и D- рост объема продаж и рост доходности.

По данным, приведенным в табл., можно изучить структуру рынков сбыта и

уровень их доходности.

Таблица4.2.2

Анализ структуры рынков сбыта и их доходности

Вид

продукции

Структура рынков сбыта, % Доходность продукции на

рынке сбыта. %

внутреннего экспорта Итого внутреннем Внешнем

А 92,8 7,2 100 12 25,6

В 100 - 100 16 -

С 75,4 24,6 100 23 28,5

D 45,3 54,7 100 30,9 38,3

По результатам анализа выделяют четыре категории товаров:

“звезды”, которые приносят основную прибыль предприятию и

способствуют экономическому росту;

“дойные коровы” - переживают период зрелости, в незначительной степени

способствуют экономическому росту, не нуждаются в инвестициях, приносят

прибыль, которая используется на финансирование “трудных детей”;

“трудные дети” - это, как правило, новые товары, нуждающиеся в рекламе, в

продвижении на рынок, не приносят пока прибыли, но в будущем могут стать

“звездами”;

“мертвый груз” или “неудачники”- нежизнеспособны, не способствуют

экономическому росту, не приносят прибыли.

Такая группировка продукции предприятия позволит выбрать правильную

стратегию, направленную на финансирование “трудных детей”, которые в

ближайшее время могут стать “звездами”, в поддержке достаточного количества

“звезд”, которые призваны обеспечить долгую жизнь предприятия, и “дойных

коров”, способствующих финансированию “трудных детей”.

91

При этом нужно учитывать, на какой стадии жизненного цикла

находится каждый товар на отдельных сегментах рынка:

а) нулевая стадия характеризуется изучением и апробацией идеи разработки

нового товара, а потом и самого товара;

б) первая стадия (выпуск товара на рынок и внедрение), на которой

выясняется, будет ли товар иметь успех на рынке. Прибыль на этой стадии

невысока, так как значительные средства идут на амортизацию исследований,

продвижение товара на рынок;

в) вторая стадия (рост и развитие продаж), на которой товар начинает

приносить прибыль, он быстро покрывает все издержки и становится источником

прибыли, хотя требует еще больших затрат на рекламную поддержку его

продвижения на рынке;

г) третья стадия (зрелость) — товар имеет стабильный рынок, пользуется

спросом и приносит регулярный доход, т.е. находится в самом прибыльном

периоде, так как не требует затрат на продвижение на рынок, а только на

рекламную поддержку его “известности”;

д) четвертая стадия (насыщение и спад), на которой сначала объем продаж

существенно не изменяется, а затем резко сокращается по предсказуемым и

непредсказуемым причинам: товар, не претерпевающий никаких изменений,

надоедает потребителям, или же исчезает потребность, которую он призван был

удовлетворять. Искусство состоит в том, чтобы вовремя уловить и предвосхитить

спад спроса на изделие путем его совершенствования или замены другим.

На анализируемом предприятии “звездами” в настоящий момент являются

изделия С и D, приносящие наибольшую прибыль и имеющие высокий уровень

доходности. К “дойным коровам” относятся изделия А и В. Их рентабельность

ниже, но они приносят достаточно большой доход и производство их является еще

выгодным для предприятия. Но поскольку изделие А находится на четвертой

стадии жизненного цикла на рынке, наметился спад производства, то его

нужно постепенно заменять новым, способным принести предприятию в

будущем прибыль “восходящей звезды’’.

92

Результаты анализа должны помочь руководству предприятия

разработать ассортимент товаров в соответствии с его стратегией и

требованиями рыночной конъюнктуры. На анализируемом предприятии

планируется сократить производство товара А и значительно увеличить

производство товаров С и D. Кроме того, намечается к выпуску новый вид

продукции Е, от которого предприятие в будущем надеется получить высо-

кий доход.

В процессе анализа необходимо также выявить реальных и

потенциальных конкурентов, провести анализ показателей их деятельности,

определить сильные и слабые стороны их бизнеса, финансовые возможности,

цели и стратегию конкурентов в области экспансии на рынке, технологии

производства, качества продукции и ценовой политики. Это позволит

предугадать образ их поведения и выбрать наиболее приемлемые способы

борьбы по отвоевыванию у конкурента ниши на рынке.

Производство должно быть не только технологически эффективно,

но и должно создавать «подходящие товары», то есть товары,

которые потребители больше всего желают. Конкурентная рыночная

система позаботится о том, чтобы ресурсы распределялись так, чтобы

произвести совокупную продукцию, состав которой наилучшим образом

соответствует предпочтениям потребителей.5

4.3. Анализ ценовой политики предприятия

Цена является основным элементом рыночного механизма и важнейшим

инструментом анализа, планирования, регулирования хозяйствующих субъектов в

рыночной экономике. Цена оказывает существенное влияние на спрос и

предложение. Следовательно, он определяет поведение покупателей и продавцов на

рынке. Именно цены, выполняя распределительную функцию, устанавливают

пропорции не только в обмене, но и всей экономике (пропорции между

5 McConnell, Brue. Economics: principles, problems and policies. 17 th edition. America, New York: McGraw-Hill,

2008. page 35

93

производством и потреблением, различными отраслями, сферами, регионами

экономики). Политика ценообразования является центральным звеном в

регулировании национальной экономики.

Одним из наиболее существенных направлений маркетингового анализа

является ценовая политика предприятия на товарных рынках. Цены

обеспечивают предприятию запланированную прибыль,

конкурентоспособность продукции, спрос на нее. Через цены реализуются

конечные коммерческие цели, определяется эффективность деятельности

всех звеньев производственно-сбытовой структуры предприятия.

Ценовая политика состоит в том, что предприятие устанавливает цены на

таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы

обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей (овладение

определенной долей рынка, завоевание лидерства на рынке, получение

запланированной суммы прибыли, максимизация прибыли, выживание фирмы и

т.д.).

В изучении ценовой политики и анализе обоснованности цен на продукцию

предприятия важными вопросами являются следующие:

- установление, насколько цены отражают уровень издержек;

- какова вероятная реакция покупателей на изменение цен {эластичность

спроса);

- используется ли политика стимулирующих цен;

- привлекательны ли цены предприятия в сравнении с ценами конкурентов;

- чем отличается политика ценообразования на данном предприятии от

ценовой политики конкурентов;

- как действует предприятие при изменении цен конкурирующими фирмами;

- какова государственная политика в области ценообразования на аналогичные

товары?

Ценовая политика предприятия должна корректироваться с учетом

стадии жизненного цикла товаров. На стадии проникновения товара на

рынок обычно применяют политику “снятия сливок”. На стадии роста

94

политика ценообразования должна ориентироваться на долгосрочную

перспективу. На стадии зрелости ценовая политика, как правило, нацелена на

получение краткосрочной прибыли, а на стадии спада следует применять

скидки, пока не появится новый товар.

4.4. Анализ конкурентоспособности продукции

Под конкурентоспособностью понимают характеристику продукции,

которая показывает ее отличие от товара-конкурента как по степени

соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее

удовлетворение.

Оценка конкурентоспособности продукции основывается на

исследовании потребностей покупателя и требований рынка. Чтобы товар

удовлетворял потребности покупателя, он должен соответствовать

определенным параметрам:

- техническим (свойства товара, область его применения и назначения);

- эргономическим (соответствие товара свойствам человеческого

организма);

- эстетическим (внешний вид товара);

- нормативным (соответствие товара действующим нормам и

стандартам);

- экономическим (уровень цен на товар, сервисное его обслуживание.

Задачи анализа:

- оценка и прогнозирование конкурентоспособности продукции;

- изучение факторов, воздействующих на ее уровень;

- разработка мер по обеспечению необходимого уровня конку-

рентоспособности продукции.

95

Методика анализа конкурентоспособности продукции показана на

рис.

Изучение

рынка

Сбор данных о

конкурентах

Изучение

запросов

покупателей

Формулировка требований к изделию и

определение перечня показателей

оценки конкурентоспособности товара

Экономические

параметры

Технические

параметры

Нормативные

параметры

Определение уровня единичных и

групповых параметров

конкурентоспособности

Расчет интегрального

показателя

конкурентоспособности

Разработка мер по повышению

конкурентоспособности

Рис. Блок-схема анализа конкурентоспособности продукции

96

Для оценки конкурентоспособности необходимо сопоставить параметры

анализируемого изделия и товара-конкурента с уровнем, заданным

потребностью покупателя, и сравнить полученные результаты. С этой целью

рассчитывают единичные, групповые и интегральный показатели

конкурентоспособности продукции.

Единичные показатели отражают процентное отношение уровня какого-

либо технического или экономического параметра к величине того же

параметра продукта-конкурента:

где q — единичный параметрический показатель; Р —уровень параметра

исследуемого изделия; Р100 - уровень параметра изделия, принятого за

образец, удовлетворяющего потребность на 100 %.

Групповой показатель (G) объединяет единичные показатели (qi) по

однородной группе параметров (технических, экономических, эстетических)

с помощью весовых коэффициентов (аi), определенных экспертным путем:

G = ∑ аi* qi

Интегральный показатель (J) представляет собой отношение группового

показателя по техническим параметрам (Gm) к групповому показателю по

экономическим параметрам (Gэ):

J = Gm/ Gэ

Если J<1, то анализируемое изделие уступает образцу, а если J > 1, то

оно превосходит изделие-образец или изделие конкурента по своим

параметрам.

Кроме рейтинговой оценки конкурентоспособности товаров для

определения фактического положения изделия на определенном рынке

можно использовать матричный метод. Сущность его состоит в построении

матрицы, в которой по вертикали отражаются темпы роста объема продаж

всех или основных фирм-продавцов на рынке, а по горизонтали указывается

доля рынка, контролируемая данной фирмой. Чем больше эта доля, тем выше

фактическая конкурентоспособность товаров фирмы на данном рынке, и

97

наоборот. С этой же целью рассчитывают и такой показатель, как отношение

доли, занимаемой фирмой на рынке, к доле наиболее крупного конкурента.

Если это отношение больше единицы, то доля фирмы считается высокой,

если меньше - низкой.

Ключевые слова: маркетинговый анализ, спрос и предложение, рынки

сбыта, эластичность спроса и предложения, ценовая политика,

ассортиментный портфель, конкурентоспособность, портфель заказов.

Контрольные вопросы.

1. Что такое маркетинговая деятельность и каковы цели проведения ее

анализа?

2. Значение маркетингового анализа в условиях рынка?

3. Какие основные задачи стоят перед маркетинговым анализом?

4. Какие существуют основные методы и виды анализа в системе

маркетинга?

5. Какие приемы могут быть использованы для расчета емкости рынка?

6. Что понимается под конкурентоспособностью продукции, какие

основные этапы ее анализа вы знаете?

7. Что представляет собой ценовая политика предприятия?

8. Как можно определить единичные и групповые показатели в

процессе оценки конкурентоспособности?

9. Как соотносятся понятия «конкурентоспособность продукции» и

«конкурентоспособность предприятия» и с помощью, каких можно оценить

последнюю?

10. Назовите источники информации для маркетингового анализа?

11. Назовите объекты маркетингового анализа?

12. Перечислите задачи маркетингового анализа?

98

Вывод к 4 главе

В этой части учебника рассмотрены маркетинговая деятельность, как

основа для разработки бизнес-плана, проведение маркетинговых

исследований, объекты маркетинговых исследований: рынки, товары, каналы

реализации, уровень конкуренции и ценообразование. Следовательно анализ

будет направлен на изучение состояния рынка; потенциальных потребителей;

рыночной конъюнктуры; цели, стратегии конкурентов; изменения цен,

внутренних и внешних цен, эффективности рекламы, сильных и слабых

сторон предприятия и конкурентов, производственных возможностей

предприятия. Задачи анализа маркетинговой деятельности. Источники

информации анализа маркетинговой деятельности. Методы маркетингового

анализа. Методика анализа конкурентоспособности. Предприятия

разрабатывают общий бюджет маркетинговых исследований, который

составляется в разрезе бюджетов маркетинга отдельных товаров или услуг,

бюджету по типу покупателей, по регионам. Процесс выбора в экономике –

решение производить, приобрести или отказаться от того или иного продукта

– есть то, что в конечном счете управляет экономической системой. На

уровне хозяйствующего субъекта проблема выбора реализуется в форме

создания конкретных видов продукции (работ, услуг). Каждый

хозяйствующий субъект в соответствии со спросом и предложением

определяет, что, в каких количествах, как, где производить, с тем, чтобы

получить максимальную запланированную прибыль, обеспечивающей

экономический рост и определенный стандарт жизни персонала.

99

ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ

ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ) ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

ПЛАН:

5.1. Содержание и задачи анализа производства и реализации

продукции (работ, услуг);

5.2. Анализ динамики и выполнения плана производства;

5.3. Анализ влияния структуры на объем продукции;

5.4. Анализ номенклатуры и ассортимента продукции;

5.5. Анализ ритмичности выпуска продукции;

5.6. Анализ факторов, влияющих на объём реализации;

5.7. Анализ договорных обязательств по поставкам продукции;

5.8. Анализ качества продукции.

5.1. Содержание и задачи анализа производства и реализации

продукции (работ, услуг)

Объем производства продукции – один из основных показателей,

характеризующих деятельность предприятий. От его величины зависит

объем реализации продукции. От объема производства продукции зависят

также уровень и ее себестоимости, сумма прибыли, уровень рентабельности,

финансовое положение предприятия, его платежеспособность и другие

экономические показатели.

Целью анализа выпуска продукции является нахождение путей

увеличения объемов реализации продукции по сравнению с конкурентами,

расширение доли рынка при максимальном использовании

производственных мощностей и как результат – увеличение прибыли

предприятия.

Основной задачей комплексного целевого анализа выпуска продукции и

её реализации является: анализ конкурентных позиций предприятия и его

способности гибкого маневрирования ресурсами при изменении конъюктуры

100

рынка. Эта общая задача реализуется путем решения следующих частных

аналитических задач:

1. систематический контроль за изменением динамики и выполнением

прогнозных объемов производства и реализации продукции;

2. оценка выполнения договоров по объему, ритмичности поставки,

комплектности продукции;

3. определение влияния факторов на объем производства и реализации

продукции;

4. оценка деятельности предприятия по использованию возможностей

увеличения производства и реализации продукции с учетом объективных и

субъективных факторов;

5. разработка мероприятий по освоению выявленных резервов

увеличения производства и реализации продукции.

Рис. 5.1. Объекты анализа объема производства продукции.

Объекты

анализа

Показатели

объема

производства

продукции

Показатели

релевантного

ряда объема

производства

продукции

Ассортимент и

структура

продукции

Ритмичность

производства

Резервы роста

объема

производства

продукции

Безубыточный

объем

Оптимальный

объем

Максимальный

объем

101

Изучение объема производства осуществляется в определенном

диапазоне деловой активности, т.е. в границах min-max, представляющих

релевантный ряд. Анализ может производиться не только в границах

абсолютного min-max, но и в пределах неизменных постоянных издержек.

Релевантный ряд составляют минимально допустимый, максимально

допустимый, оптимальный и фактический объемы выпуска продукции.

Минимально допустимый (безубыточный) объем производства – это

такой объем, при котором достигается равенство доходов и издержек при

сложившихся условиях производства и ценах на продукцию.

Максимальный объем обеспечивает максимальную загрузку

производственных факторов.

Оптимальным считается такой объем производства, который

обеспечивает получение максимальной прибыли при сложившихся условиях

производства в определенном ценовом диапазоне. Задача оптимизации

больше теоретическая, чем практическая, однако оптимальный объем при

планировании выпуска продукции является тем ориентиром, знание которого

необходимо.

Источники информации. Бизнес-план организации, оперативные планы-

графики, отчетность ф №1 1-S (годовая) «Отчет о производстве

промышленной продукции», материалы движения готовых изделий, их

отгрузка и реализации и др.

5.2. Анализ динамики и выполнения плана производства

Выработанная предприятием продукция измеряется при помощи

натуральных, условно-натуральных и ценностных показателей.

Натуральные показатели удобны для анализа и сравнительно точно

характеризуют объем произведенной предприятием работы. Но применение

натуральных показателей ограничено, так как большинство предприятий

изготовляет не один, а несколько видов продукции, что исключает

суммирование различных изделий. Ограниченность применения натуральных

102

показателей привела к появлению условно-натуральных показателей.

Например, в прядильном производстве учет продукции ведется в кило-

номерах, в ткацком производстве – в учетных нитях ит. д.

Из ценностных показателей при анализе наибольшее применение имеет

валовая и товарная продукция, которые характеризуют степень выполнения

объема производства продукции.

В состав валовой продукции входят готовые изделия, выработанные

основными и побочными цехами, полуфабрикаты своего производства,

работы и услуги промышленного характера, отпущенные на сторону,

капитальный ремонт своего оборудования, изменение остатков

незавершенного производства, инструментов специального назначения и

полуфабрикатов собственной выработки. В отличие от валовой в состав

товарной продукции не входят стоимость сырья заказчиков и изменение

остатков незавершенного производства, полуфабрикатов собственной

выработки и инструментов. Прирост или уменьшение остатков

незавершенного производства учитывается лишь на ряде предприятий и с

длительным циклом производства.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции

покупателям, или по оплате (выручке). Может выражаться в сопоставимых,

плановых и действующих ценах. В современных условиях этот показатель

приобретает первостепенное значение. Реализация продукции является

связующим звеном между производством и потребителем. От того, как

продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее

производства.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска продукции, расчета

базисных и цепных темпов роста и прироста. При этом объемы производства

продукции должны быть выражены в сопоставимых ценах, за основу

которых принимается цены базисного периода. Например, чтобы определить

объем продукции i-го периода в ценах базисного периода необходимо его

103

величину разделить на произведение индексов цен за n предыдущих

периодов: 215000:1,30=165384

220000: (1,35. 1,30)=125356 и т.д.

Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего

уровня к первому году динамичного ряда, а цепные – к предыдущему году.

Таблица 5.2.1

Анализ динамики производства

Год

Объем

производства

продукции в

текущих

ценах, тыс.

сумм

Индекс

цен

Объем

производства

продукции в

ценах

базисного

года, тыс.

сумм

Темпы роста

производства, %

базисные

цепные

ххх 1 200 000 1,0 200 000 100 100

ххх 2 215 000 1,30 165384 82,7 82,7

ххх 3 220 000 1,35 125356 62,6 75,8

ххх 4 339150 1,20 209352 104,6 167,0

ххх 5 336006 1,10 254550 127,3 127,6

Из таблицы 5.2.1 видно, что первые два года происходил спад

производства продукции, а за последние годы наметился некоторый его рост.

В итоге за 4 года объем производства возрос на 27,3 %.

При дальнейшем анализе определяют среднегодовой темп роста

(прироста) продукции, который определяется по среднегеометрической или

среднеарифметической взвешенной.

Исчисляем его среднегеометрической:

Т=54321

1 **** TTTTTn = 4 276,1*670,1*758,0*827,0*0,1 = 4 335,1 =1,074=107,4%

107,4-100,0=7,4%

И так, среднегодовой темп прироста выпуска продукции составляет

7,4%.

104

После изучения динамики производства продукции необходимо по

данным отчетной формы 1-п «Отчет по продукции» оценить выполнение

плана объема продукции (работ, услуг) в сопоставимы ценах. В этой

отчетной форме объем продукции (работ, услуг) отражается:

а) в сопоставимых оптовых ценах

б) в действующих ценах отчетного периода.

Сопоставимые цены нужны для определения темпов роста продукции,

выполнения плана.

Таблица 5.2.2

Анализ динамики и выполнения плана производства продукции

Показатели

Прош.

Год

Отчетный год Отклонение

План

Факт.

от плана

от

предыдущего

года

сумма,

тыс. сум

в %

сумма,

тыс. сум

в %

А 1 2 3 4 5 6 7

Объем продукции (работ, услуг) в оптовых ценах предприятий:

-в сопоставимых

ценах 209352 220388 254550 +34162 +15,50 +45198 +21,59

-в действующих

ценах отчетного

года

229243 237940 272389 +34448 +14,48 +43146 +18,82

Показатели таблицы 5.2.2 свидетельствуют о том, что предприятие

справилось с планом объема производства продукции. План объема

продукции (работ, услуг) в сопоставимых ценах перевыполнен на 34162 тыс.

сумов или на 15,50%, а против предыдущего года прирост составляет 45198

тыс. сумов или 21,59 %. В действующих ценах прирост продукции

составляет 18,82 %.

Важное значение имеет сопоставление темпов роста стоимостных и

натуральных показателей объема производства продукции. При этом

возможны следующие вари анты:

105

-темпы роста стоимостных показателей выше, чем темпы роста натуральных-

изменение объемов продукции обусловлено преимущественно ростом цен;

-темпы роста натуральных показателей выше, чем темпы роста стоимостных-

изменение объемов продукции вызвано ростом физических объемов

продукции.

5.3. Анализ влияния структуры на объем продукции.

Изменение структуры производства продукции оказывает большое

влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной

оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль,

рентабельность. Если увеличивается уд. вес более дорогой продукции, то

объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же

происходит с размером прибыли при увеличении уд. веса

высокорентабельной и, соответственно, при уменьшении доли низко

рентабельной продукции. Расчет влияния структуры производства на уровень

перечисленных показателей можно произвести способом цепной

подстановки, который позволяет абстрагироваться от всех факторов кроме

структуры продукции:

ВП усл1 = (VBП фобш *Удiф*Цiпл)=67000 тыс.сум

ВП усл2 = (VBП фобш *Удiпл*Цiпл)=61750 тыс.сум

ВП стр. = ВП усл1- ВП усл 2 =67000 -61750=+5250 тыс.сум

Таблица 5.3.1

Анализ структуры товарной продукции

Изд

ели

е

Оптов

цена

ед.

прод,

сум

Объем пр-ва

продукции,

шт.

Структура

продукции

Выпуск продукции в

ценах плана, тыс, сум

Изм-не

выпуска

продукции

за счет

структуры

тыс. сумм

План Факт План Факт План

Факт. при

планавой

структуре

Факт.

А 4000 10000 13000 50,0 68,4 40000 38000 52000 +14000

Б 2500 10000 6000 50,0 31,6 25000 23750 15000 -8750

- 20.000 19.000 100.0 100.0 65000 61750 67000 +5250

106

19000 х 50 % х 4000 = 38 000 тыс. сум.

19000 х 50% х 2500 = 23750 тыс. сум.

Если бы план производства был равномерно недовыполнен на 5 % по

всем видам продукции и не нарушилась запланированная структура, то

общий объем производства в ценах плана составил бы 61750 тыс. сум.

При фактической структуре он выше на 5250 тыс. сум. Это значит, что

увеличилась доля более дорогой продукции в общем ее выпуске.

Такой же результат можно получить и более простым способом, а

именно способом процентных разностей.

Для этого разность между коэффициентами выполнения плана по

производству продукции, рассчитанными на основании стоимостных (Кст =

67000:65000=1,030) и условно-натуральных объемов выпуска (можно в

норма - часах) (Кн = 19000:20000=0,95), умножим на запланированный

выпуск продукции в стоимостном выражении:

ВП стр = (Кст - Кн) * ВПпл = (1,030 – 0,95) * 65000 = +5250 тыс. сум

5.4. Анализ номенклатуры и ассортимента продукции

План по общему объему продукции может быть выполнен или

перевыполнен. Но это не означает еще, что план производства выполнен по

всем видам изделий, т.е. ассортименту продукции. Выполнение или

перевыполнение плана по объему продукции может явиться результатом

сверхпланового производства одних изделий при одновременном

недовыполнении плана выпуска других изделий.

В условиях командно – административной экономики анализ

выполнения плана являлся формой контроля за деятельностью предприятия

со стороны государства в лице вышестоящих организаций. В настоящее,

когда предприятие разрабатывает планы самостоятельно на основе

контрактов на поставку товаров, госзаказа, изучения конъюнктуры рынка,

анализ выполнения плана позволяет оценить:

107

-степень выполнения договорных обязательств;

-качество планирования;

-качество менеджмента.

В то же время планы выпуска продукции в общем объеме и по

ассортименту являются исходной базой для составления плана обеспечения

сырьем, материалами, комплектующими изделиями, оснащения

оборудованием, составления штатного расписания и. т. д.

Следует различать понятия – номенклатура и ассортимент, которые

нередко в инструкциях и на практике смешиваются.

Номенклатура – это перечень наименований изделий и их кодов,

установленных для соответствующих видов продукции.

Ассортимент – это перечень наименований изделий с указанием объема

ее выпуска по каждому виду.

Он бывает полный, групповой и внутригрупповой.

Полный ассортимент – это исчерпывающий перечень всех видов и

разновидностей изготовляемых изделий; групповой ассортимент объединяет

изделия в родственные группы. Изделия, входящие в группу, образуют ее

внутригрупповой ассортимент.

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции

предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды

продукции, а с другой – наиболее эффективное использование трудовых,

сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов,

имеющихся в его распоряжении. Систему формирования ассортимента

составляют:

-определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

-оценка уровня конкурентоспособности, выпускаемой или планируемой

к выпуску продукции;

-изучение жизненного цикла изделия, принятие своевременных мер по

внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из

108

производственной программы морально устаревших и экономически

неэффективных изделий;

-оценка экономической эффективности и степени риска изменений в

ассортименте продукции.

Оценка выполнения плана производства по ассортименту продукции

обычно производится с помощью одноименного коэффициента, который

рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции,

зачтенного в выполнение плана производства по ассортименту, на общий ее

плановый выпуск (продукция, изготовленная сверх плана или не

предусмотренная планом, не засчитывается в выполнение плана по

ассортименту).

Таблица 5.4.1

Анализ выполнения плана по ассортименту

Наименование

продукции

Оптовая

цена ед.

продукции,

сумм

Выпуск в

натуре, шт.

Выпуск в

стоимостном

выражении,

тыс. сум

Выпуск в

счет

ассортимента

план факт план факт

1 2 3 4 5 6 7

А 7779 4255 4630 33100 36019 33100

Б 14251 1486 1701 21175 24240 21175

В 2282 4735 4045 10806 9230 9230

Г 14826 6451 5760 95641 85400 85400

Д 23348 1195 1550 27900 36190 27900

Е Х х х 31766 63471 31766

Итого Х х х 220388 254550 208571

Средний процент выполнения плана по ассортименту 94,6%

Причины невыполнения плана по ассортименту:

Внешние: конъюнктура рынка, изменение спроса не отдельные виды

продукции, состояния материально технического снабжения,

109

несвоевременный ввод в действие производственных мощностей

предприятия.

Внутренние: недостатки в организации производства, плохое

техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток

электроэнергии, низкая культура производства и прочее. Существуют и

другие способы определения выполнения плана по ассортименту. Наиболее

простым является способ наименьшего процента. При его применении

определяется процент выполнения плана только по тем позициям

обязательного ассортимента, по которым фактическое количество меньше

запланированного. Самый низкий из полученных процентов принимается за

сводный показатель выполнения плана по ассортименту, но не выше 100 %.

5.5. Анализ ритмичности выпуска продукции

Под ритмичностью работы предприятия следует понимать равномерный

выпуск цехами деталей, полуфабрикатов и изделий в строгом соответствии

суточным или месячным графикам производства.

Равномерный выпуск не означает производство изделий в одинаковых

количествах. Плановый график предусматривает систематическое нарастание

темпов роста объема производства. Темпы роста на протяжении месяца

должны соответствовать графику.

Важную роль при этом играет диспетчерская служба предприятия.

Правильно организованная диспетчерская служба должна давать в любое

время исчерпывающие ответы на вопросы: какое количество тех или иных

деталей находится на той или иной стадии обработки, каковы запасы

материалов, какие станки на каком режиме работают, как идёт работа у

смежников, поставляющих заготовки, сколько деталей требует исправления

и. т. д. По материалам диспетчерской службы в срочном порядке должны

быть приняты меры, обеспечивающие выполнение графика производства

продукции. Только в этом случае предприятие может работать ритмично.

110

Однако нередко встречаются случаи отставание от сменного графика на

отдельных участках производства. Они, как правило, связаны с

возникновением исправимого и окончательного брака, непредвиденной

остановкой оборудования из-за аварий, поломок и починки, отсутствием

специальных инструментов, некомплектностью незавершенного

производства, несвоевременной подачей материалов к рабочим местам,

нарушением технологического процесса на какой-либо стадии производства

и.т.д.

Невыполнение сменного графика выпуска продукции даже на одном

участке может нарушить нормальный производственный ритм на других

участках и тем самым приведет к недоиспользованию рабочего времени и

производственных мощностей. Итак, неритмичность ухудшает все

экономические показатели: снижается качество продукции; увеличиваются

объем незавершенного производства и сверхплановых остатки готовой

продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость

капитала; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит

штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; не вовремя поступает

выручка, из-за чего возникает дефицит денежного потока. Ритмичность

работы предприятия определяется по дням или декадам внутри месяца, по

месяцам и кварталам с подразделением по декадам в процентах к месячному

(квартальному) выпуску продукции. Показателем ритмичности являются так

же отношение продукции за первую декаду к ее выпуску в третьей декаде

предшествующего месяца. Для характеристики ритмичности выпуска

продукции в течение года целесообразно строить динамические ряды по

месяцам, годам с подразделением по декадам.

Для оценки выполнения плана по ритмичности используются прямые и

косвенные показатели.

Прямые показатели – коэффициент ритмичности, коэффициент

вариации, удельный вес производства продукции за декаду, месяц, квартал в

годовом объеме производства.

111

Косвенные показатели ритмичности – наличие доплат за

сверхурочные работы, оплата простоев по вине предприятия, потери от

брака, уплата штрафов за недопоставку и несвоевременную отгрузку

продукции и др.

Коэффициент ритмичности определяется путем деления продукции

принимаемой в счет ритмичности на плановый объем продукции.

Таблица 5.5.1

Анализ ритмичности выпуска продукции (за декабрь месяц)

Декады

Отчетный год Принимается

в счет

ритмичности

Удельный вес, %

План Факт План Факт

I-декада 6165 5728 5728 30 27

II-декада 70897 7425,3 7089,7 34,5 35

III-декада 7295,3 8061,7 7295,3 35,5 38

Итого 20550 21215 20113 100 100

Коэффициент ритмичности

Предприятием за декабрь месяц план выпуска продукции

перевыполнено. Однако оно работало в течение декабря месяца неритмично,

о чем свидетельствуют данные выпуска продукции по декадам. Так, на

пример, в I-декаде было выпущено 27 % месячного выпуска при плане 30 %,

а в третьей декаде наращен темп производства, в результате выпуск составил

38 % при плане 35,5 %.

Коэффициент вариации (Кв) определяется как отношение

среднеквадратического отклонения от планового задания за сутки (декаду,

месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному,

среднеквартальному) плановому выпуску продукции:

Кв = плX

nxx /)(2

=

3,33

3/)5,3538()5,3435()3027[( 222 =

3,33

41,5 = 0,069

3

100плX = 33,3

112

Причины аритмичности – это трудности сбыта продукции, низкий

уровень организации, технологии и материально – технического обеспечения

производства. При анализе ритмичности выпуска продукции следует участь

количество рабочих дней в различных декадах, так как от этого зависит

удельный вес производства продукции по отдельным декадам.

Для анализа ритмичности выпуска продукции в основном используются

данные оперативно – технического учета, декадных сводок, периодической

отчетности.

5.6. Анализ факторов, влияющих на объём реализации

Анализ реализации продукции проводится за каждый месяц, квартал,

полугодие и год. В процессе его фактические данные сравниваются с

плановыми, предшествующими периодами, рассчитывается процент

выполнения плана, абсолютное отклонение от плана, темпы роста и прироста

за анализируемый период, абсолютное значение одного процента прироста.

В процессе оценки необходимо выделить те ассортиментные позиции,

по которым наблюдались расхождения:

- фактических объёмов выпуска с планом, и по этой причине не были

выполнены договорные обязательства по объёму реализации продукции;

- фактических объёмов выпуска с плановым объёмом реализации, и по

этой причине у предприятия образовались сверхнормативные запасы

нереализованной продукции.

В процессе аналитических процедур оцениваются последствия этих

ситуаций для организации. В первом случае – это штрафные санкции за

нарушение договорных обязательств, во втором- возникновение затрат,

связанных с имеющимися сверхнормативными запасами: рост складских

расходов, налога на имущество, замедление оборачиваемости оборотных

средств, омертвление капитала в запасах и т.д.

113

В дальнейшем сравнительный анализ показателей объёма выпуска,

реализации и динамики остатков продукции на складе производится в рамках

товарного баланса.

Рис. 5.6.1. Схема факторного анализа объёма реализации продукции

Возможны два варианта анализа реализации продукции. Если выручка в

организации определяется по отгрузке товарной продукции, то баланс

товарной продукции будет иметь вид:

Он + Т = Р + Ок,

Отсюда: Р = Он + Т – Ок

Если выручка определяется после оплаты отгруженной продукции, то

товарный баланс можно записать так:

Он + Т + ОТн = З + ОТк + Ок,

Р = Он + Т + ОТн – Отк – Ок,

где Он, Ок – остатки готовой продукции на складах на начало и на

конец периода;

Т – выпуск товарной продукции;

Р – объём реализации продукции за отчётный период;

ОТн, ОТк – остатки отгруженной продукции на начало и на конец

периода, не оплаченные покупателями.

Изменение объёма

реализации продукции

2. Изменение остатков

товаров, отгруженных на

начало и конец

анализируемого периода:

2.1 Сроки оплаты

которых не наступили.

2.2 Не оплаченных в срок

покупателями.

2.3.Находящихся на

ответственном хранении

у покупателей.

1.Изменение отгрузки

продукции

1.1. Изменение

остатков готовой

продукции на начало

года.

1.2. Изменение выпуска

товарной продукции.

1.3. Изменение

остатков готовой

продукции на конец

года.

114

Расчёт влияния данных факторов на объём реализации продукции

производится путём сравнения фактических уровней факторных показателей

с плановыми и вычислением абсолютных и относительных приростов

каждого из них.

Таблица 5.6.2

Анализ факторов, влияющих на объём реализации продукции

тыс. сум

№

п/п Показатель

Усл.

обознач.

Отчётный год Отклонение

от плана

Влияние

на объём

реализации План. Факт.

1.

Остатки

готовой

продукции на

начало года

Он

16166

25352

+9186

+9186

2.

Выпуск

товарной

продукции

Т 268682 281126 +12444

+12444

3.

Остатки

готовой

продукции на

конец года

Ок

24394

26098

+1704

-1704

4.

Реализация

продукции

(стр.1+2-3)

Р

260454

280380

+19926

Х

В нашем примере план реализации продукции перевыполнен на 19926

тыс. сум или на 7,6% (19926*100:260454). Из них 9186 тыс. сум приходится

на долю увеличения остатков готовой продукции на начало года.

Сверхплановый выпуск товарной продукции составляет 12444 тыс. сум и на

эту же сумму реализация увеличилась. Однако, сверхплановый рост остатков

готовой продукции на конец года привёл к уменьшению объёма реализации

на 1704 тыс. сум.

115

Таблица 5.6.3

Обобщение результатов анализа факторов, влияющих на объём

реализации

№

п/п Факторы

Сумма,

тыс. сум

В процентах

к плану

1. Увеличение остатка готовой продукции на

начало года +9186 +3,5

2. Сверхплановый выпуск товарной продукции +12444 +4,7

3. Увеличение остатка готовой продукции на

конец года -1704 -0,6

∑ Итого +19926 +7,6

Проверка расчётов:

+9186 +12444 -1704= +19926 тыс. сум.

+3,5 +4,7 -0,6 = +7,6%

В процессе анализа необходимо установить причины образования

сверхплановых остатков на складах, несвоевременной оплаты продукции

покупателями и разработать конкретные мероприятия по ускорению

реализации продукции и поучению выручки.

5.7.Анализ договорных обязательств по поставкам продукции

Применение на практике показателя реализации с учётом выполнения

договорных обязательств по поставкам имеет очень важное значение потому,

что усиливает внимание руководства предприятий к натурально -

вещественному составу выпускаемой продукции и его соответствию,

предусмотренному в договорах с покупателями. Для регулирования

денежного обращения также надо знать размеры выручки от реализации

продукции.

Прежде чем приступить к оценке выполнения плана по этому

показателю, необходимо проверить увязку плана реализации по общей сумме

и ассортименту изделий, с нереализованными остатками готовой продукции

на начало и конец года и планом выпуска товарной продукции, а также

обеспеченность планового объёма реализации договорами с покупателями.

116

На практике имеют место факты, когда общая сумма договоров меньше

плана реализации, т.е. сбыт планируемой продукции не обеспечен. Ещё чаще

наблюдаются расхождения между запланированным натурально-

вещественным составом продукции и заказами покупателей,

зафиксированными в договорах и в приложенных к ним спецификациях.

Кроме того, нереализованные остатки продукции на начало и конец года

при планировании реализации исчисляется приближённо, поскольку

отчётных данных об этих остатках на начало года ещё нет (план на

следующий год разрабатывается до окончания отчетного года). По этой

причине плановый баланс продукции может оказаться нереальным. Для его

уточнения остатки нереализованной продукции по балансу на начало года

сравниваются с той их суммой, которая была принята в плановых расчётах

объёма реализации. По результатам проверки вносятся при необходимости

изменения в запланированный общий объём реализации.

Более детальный анализ соответствия плана реализации договорам с

покупателями по натурально-вещественному составу продукции

предполагает привлечение данных о запланированном ассортименте выпуска

и составу остатков нереализованной продукции на начало и конец года.

После проверки обоснованности и реальности плана реализации следует

перейти к оценке его выполнения.

Выполнение договорных обязательств по поставкам продукции

(в процентах) рассчитывается по формуле:

Kn = (0N - Nн):

0N * 100%,

где Kn – искомый процент выполнения плана договорных обязательств, %;

0N - плановый объём продукции для заключения договоров, тыс. сум;

Nн – недопоставка продукции по договорам, тыс. сум.

117

Таблица 5.7.1

Выполнение договорных обязательств по поставкам продукции

тыс. сум.

Отчётный

период

Производство

продукции для

заключения

договоров по плану

Недопоставлено

продукции по

договорным

обязательствам

Выполнение

договорных

обязательств по

поставкам продукции,

%

За

отчётный

месяц

За

период

с

начала

года

За

отчётный

месяц

За

период

с

начала

года

За

отчётный

месяц

За период

с начала

года

Январь 500 500 - - 100 100

Февраль 520 1020 100 100

Март 520 1540 15 40 97,1 97,4

и т.д.

Таблица 5.7.2

Выполнение договорных обязательств в целом по предприятию

характеризуется следующими данными (в тыс. сум):

№

п/

п

Показатель

План на

отчётный

год

Фактически

за отчётный

год

1. Реализация в сопоставимых ценах 260454 280380

2. Невыполнение обязательств по поставкам Х 20950

3. Объём реализации продукции с учётом

обязательств по поставкам Х 239504

4. Процент выполнения плана реализации Х 91,9

В нашем примере план реализации продукции по общему объёму

выполнен на 107,6%. Однако, с учётом обязательств по поставкам продукции

выполнен на 91,9% (239504*100:260454). невыполнение обязательств по

поставкам составляет 20950 тыс. сум.

Объём реализации с учётом обязательств по поставкам 239504 тыс. сум

(260454 – 20950).

118

Невыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается

уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того,

в условиях конкуренции предприятие может потерять рынок сбыта

продукции, что повлечёт за собой спад производства.

Анализ выполнения договорных обязательств должен быть организован

в разрезе отдельных договоров, видов продукции, сроков поставки.

Источниками информации для оперативного анализа хода поставок

служат преимущественно данные оперативно-технического и

статистического учёта, материалы наблюдений.

Бухгалтерский учёт может служить источником информации, но в более

ограниченных пределах в связи с его запаздывающим характером.

Применение информационных технологий позволяет оперативно получать

информацию об отгрузке по каждому получателю в ассортиментном разрезе,

а также по срокам поставки.

5.8. Анализ качества продукции

В современных условиях одной из решающих задач является

производство наиболее современных видов изделий в необходимом

количестве и высокого качества.

Качество продукции – один из наиболее основных факторов,

способствующих росту реализации продукции. Это основной показатель

конкурентоспособности выпускаемой продукции и предприятия.

Качество продукции - это совокупность свойств продукции,

обуславливающих её пригодность удовлетворять определённые потребности

в соответствии с её назначением.

Продукция разных отраслей промышленности имеет специфические

параметры качества. Машиностроение является ведущей отраслью в

создании новой и реконструкции действующей техники для народного

хозяйства. В отраслях лёгкой и пищевой промышленности признаками,

характеризующими качество, являются повышение потребительских свойств

119

товаров, например, добротности тканей, устойчивости окраски, прочности

изделий, калорийности и др.

Объём производства новой продукции характеризует степень

технического прогресса.

Естественно, что новые изделия требуют в первый период выпуска

больших затрат, окупаемых по мере освоения проектных мощностей, с

переходом в дальнейшем на серийный или массовый выпуск изделий

себестоимость снижается и соответственно уменьшаются оптовые цены. Это

выгодно как производителям, так и потребителям.

Количественная характеристика одного ил нескольких свойств

продукции, составляющих её качество, называется показателем качества.

Различают обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели

качества продукции. Показатели качества характеризуют параметрические,

потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень

его стандартизации и унификации, надёжность и долговечность.

Обобщающие показатели характеризуют качество всей произведенной

продукции независимо от её вида и назначения, например, удельный вес:

- новой продукции в общем её выпуске;

- сертифицированной и не сертифицированной продукции;

- продукции, соответствующей мировым стандартам;

- экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые

промышленные страны и др.

Индивидуальные (единичные) показатели качества продукции

характеризуют одно из её свойств:

- полезность (жирность молока, зольность угля, содержание железа в

руде, содержание белка в продуктах питания и т.д.);

- надёжность (долговечность, безотказность в работе);

- технологичность, отражающую эффективность конструкторских и

технологических решений (трудоёмкость, энергоёмкость и т.п.);

- эстетичность изделий.

120

Косвенные показатели - это штрафы за некачественную продукцию,

объём и удельный вес забракованной продукции, удельный вес

зарекламированной продукции, потери от брака и др.

В процессе анализа качества продукции решаются следующие задачи:

- оценивается технический уровень продукции;

- выявляются отклонения этого уровня по отдельным изделиям по

сравнению с базовым уровнем и теоретически возможным;

- анализируется структура выпуска продукции по параметрам,

характеризующим качество её изготовления и поставки;

- выявляются факторы, сдерживающие рост технического уровня

продукции;

- обосновываются возможности повышения качества продукции,

сокращения брака и потерь.

Информация, используемая для анализа качества продукции, охватывает

практически все стороны анализируемого объекта (сведения о конструкции,

технологических процессах изготовления, применяемых средствах и

предметах труда, результатах производства и реализации, рекламе и т.д.)

Источниками информации являются акты испытаний, данные

лабораторного контроля физико-химических показателей, сведения отделов

технического контроля (ОТК) и др.

Для обобщенной оценки выполнения плана по качеству продукции

используются разные методы, в том числе бальный. Сущность бального

метода оценки состоит в следующем: определяется средневзвешенный балл

качества продукции и путём сравнения фактического и планового его уровня

находится процент выполнения плана по качеству.

По продукции, качество которой характеризуется сортом,

рассчитываются доля продукции каждого сорта в общем объёме

производства, средний коэффициент сортности, средневзвешенная цена

изделия в сопоставимых условиях. При оценке выполнения плана по первому

показателю фактическую долю каждого сорта в общем объёме продукции

121

сравнивают с плановой, а для изучения динамики качества – с данными

прошлых периодов.

Средний коэффициент сортности определяется как отношение

стоимости всей разносортной продукции к её стоимости по цене высшего

сорта.

Таблица 5.8.1

Анализ качества продукции (изделия «А»)

Сорт

Оптовая

цена за

единицу,

сум.

Выпуск в

натуре,

штук

Выпол

нение

плана,

%

Удельный

вес, %

Выпуск в

стоимостном

выражении,

тыс. сум

План Факт План Факт План Факт

Высший 1200 710 780 109,8 58,7 63,4 852 936

Первый 1050 500 450 90,0 41,3 36,6 525 472,5

Итого Х 1210 1230 101,6 100 100 1377 1408,5

По данным таблицы 5.8.1 план выполнен в целом на 101,6%, выпуск

изделий высшего сорта составил 109,8%, а первого – 90%. Однако, это ещё

не характеризует выполнение плана по сортности. Следует определить

плановый и фактический коэффициенты сортности, а также

среднереализационную цену единицы продукции.

1 . Средний коэффициент сортности:

по плану 948,01200*1210

.1377

сумтыс

по отчёту 954,01200*1230

.5,1408

сумтыс

2 . Среднереализационная цена единицы продукции:

по плану .11381210

.1377сум

сумтыс

по отчёту .11451230

.5,1408сум

сумтыс

За счёт повышения качества цена повысилась на 7 сум. (1145 – 1138)

Влияние качества на объём продукции: (1145 – 1138)*1230 = +8,6 тыс. сум.

122

Для расчёта влияния сортового состава продукции на объём её

производства в стоимостном выражении можно также использовать способы,

которые применяются при анализе структуры производства продукции.

Выполним этот расчёт способом абсолютных разниц по данным табл.

5.8.1. Результаты расчёта приведены в табл. 5.8.2.

Таблица 5.8.2

Влияние сортового состава продукции на выпуск продукции

(изделия А в стоимостном выражении)

Сорт

продукции

Оптовая цена

за единицу

продукции,

сумм

Структура продукции, % Изменение

средней цены за

счёт структуры,

сум. План Факт

Отклонение,

(+,-)

Высший 1200 58,7 63,4 +4,7 +56,4

Первый 1050 41,3 36,6 -4,7 -49,4

Итого Х 100 100 - +7,0

Аналогичные расчёты выполняются по всем видам продукции, по

которым установлены сорта, результаты обобщаются.

Важным условием повышения качества продукции является

недопущение брака деталей, полуфабрикатов и готовых изделий. Потери от

брака исследуются обычно в процессе анализа себестоимости продукции.

Рекламации характеризуют в известной мере претензии о

несоблюдении качества поставляемой продукции. Рекламации являются

сигналами для принятия оперативных мер по устранению дефектов изделий,

улучшения технологии и конструкции изделий, применения более

высококачественных материалов и т.д.

Под комплектностью продукции понимают наличие комплекта

необходимых инструментов, деталей и приспособлений для данного вида

готовой продукции. Например, трактор, автомобиль или другая машина

считаются комплектными и готовыми к отправке потребителям, если они

снабжены соответствующими инструментами и запасными частями. Закон

запрещает отгружать некомплектную продукцию и включать её в отчёт.

123

Поэтому важно проверить соблюдение этих требований и выяснить, в

частности, причины недопоставки узлов и деталей, приборов, запасных

частей, инструментов и приспособлений предприятиям-смежникам.

Ключевые слова: валовая, товарная и реализованная продукции;

ассортимент и номенклатура; структура товарной продукции; ритмичность

выпуска продукции; качество продукции; обобщающие, частные и

индивидуальные показатели качества продукции; средний коэффициент

сортности и среднереализационная цена.

Вопросы и задания

1. Каковы задачи анализа объема продукции (работ, услуг)?

2. Изложите последовательность анализа объема производства

продукции.

3. Какие методы применяются при анализе структуры выпуска и

влияния структурных сдвигов на объем продукции?

4. Изложите методику анализа ассортимента продукции.

5. Какова цель анализа ассортимента продукции?

6. Назовите способы анализа ритмичности производства продукции.

7. Назовите отрицательные последствия нарушения ритмичности

выпуска продукции.

8. Какие задачи решаются в процессе анализа объёма реализации

продукции?

9. С какой целью и в какой последовательности проводится анализ

выполнения договорных обязательств?

10. Какое значение в управлении деятельностью предприятия имеет

анализ безубыточного объёма реализации продукции?

11. Какие факторы влияют на изменение объёма реализации продукции?

12. Используя метод цепной подстановки, рассчитать размер влияния на

объём реализации продукции:

а) изменение остатков готовой продукции на начало и конец года;

б) изменение выпуска продукции.

124

Вывод к 5 главе

Успех или неуспех хозяйствующего субъекта зависит от того,

насколько тщательно определены и изучены характер, структура спроса и

тенденции его изменения. Результаты исследования рынка лежат в основе

разработки хозяйственной стратегии и товарного ассортимента. Они

определяют темпы обновления продукции (работ, услуг), техническое

совершенствование производства, потребности во всех видах ресурсов. В

этой части учебника раскрыто содержание анализа производства продукции

(работ, услуг) и ее реализации, перечень задач, стоящих перед данными

хозяйственными процессами. Потребности общества безграничны, а ресурсы,

необходимые для создания материальных благ и услуг, ограничены. Дефицит

ресурсов обусловливает необходимость выбора: что, сколько и для кого

производить. Чтобы установить оптимальное соотношение между

максимально возможным ассортиментом продукции, работ, услуг, с одной

стороны, и максимально возможным их количеством, обеспечивающим

определенный стандарт жизни, с другой. Необходимо осуществить

распределение ресурсов в соответствии с выбором структуры производства.

Определение оптимальной структуры производства возможно только на

основе анализа спроса на продукцию, работы, услуги; рынков сбыта, их

емкости; потенциальных покупателей и клиентов; возможности

приобретения всех видов ресурсов, необходимых для выпуска продукции,

оказания услуг и выполнения работ.

125

ГЛАВА 6. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И

ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ПЛАН:

6.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение

анализа основных средств;

6.2. Анализ состава, структуры и динамики основных средств;

6.3. Анализ движения основных средств;

6.4. Показатели оценки эффективности использования основных

средств;

6.5. Факторный анализ фондоотдачи;

6.6. Анализ использования оборудования.

6.1. Задачи, основные направления и информационное

обеспечение анализа основных средств

В современных экономических условиях эффективное

функционирование предприятия любой организационно-правовой формы вне

зависимости от видов деятельности является обязательным условием его

существования. Деятельность любого предприятия должна быть рентабельна

и целью любого производства является получение прибыли. Достижение

этой цели зависит от очень большого числа факторов и связано с общей

организацией производства, применением высоких технологий,

финансовыми возможностями, а также с технической оснащенностью

предприятия. Главный признак предприятия – наличие в его хозяйственном

ведении или оперативном управлении обособленного имущества (основных

средств). Именно оно обеспечивает материально-техническую возможность

функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность и

надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою

деятельность ни крупные, ни малые предприятия, ни индивидуальные

предприниматели. Формирование инновационной экономики на

126

современном этапе развития становится необходимым условием для

перехода к прогрессивным структурно-технологическим, организационным

формам производства и модернизации национальной экономики.

Модернизация означает придание чему-либо современного облика, в

соответствии с современными требованиями. Она обеспечивает комплексное

и высокоэффективное обновление производства. Обновление, как одно из

главных целей модернизации, выступает в качестве важного источника

социальной и экономической эффективности производства, подчеркивая тем

самым особую роль модернизации в достижении высоких результатов.

Поскольку промышленность насчитывает более сотни подотраслей и

производств, то многие из них должны подвергаться усовершенствованию,

обновлению. Объектами модернизации становятся не только продукция,

изделия, но и технологические, экономические, организационные,

социальные и управленческие аспекты. Модернизация производства

предполагает повышение уровня техники и технологии используемой на

предприятии. Обновление основных производственных, как, правило,

осуществляется по мере обнаружения различных неполадок техники и

технологии, машин и оборудования.

В настоящее время взят курс на интенсивное развитие отраслей

промышленности. Сущность интенсивного развития промышленного сектора

экономики состоит в том, что увеличение масштабов производства будет

достигнуто не столько за счет прироста трудовых, материальных и

финансовых ресурсов, сколько путем дальнейшего улучшения их

использования. Технологическое переоснащение промышленности на

производстве конкурентоспособной продукции необходимо осуществлять за

счет собственного ресурсного, производственного и научно-технического

потенциала и в значительной степени за счет модернизации производства и

эффективного его использования.

«Конкурентная борьба между предприятиями различных форм

собственности побуждает их к совершенствованию системы внутренней

127

организации управления производством, техническому переоснащению,

вынуждает быть восприимчивыми к новым достижениям в науке и технике,

производить продукцию более высокого качества при меньших затратах и

более низкой цене».6

Основные средства - один из важнейших факторов любого

производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на

конечные результата хозяйственной деятельности предприятий.

Рациональное использование основных фондов и производственных

мощностей предприятия способствует улучшению всех технико-

экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции,

снижению ее себестоимости, трудоемкости изготовления.

Основные средства – материальные активы, действующие в течение

длительного периода времени (более одного года) как в сфере материального

производства, так и в непроизводственной сфере, используемые также для

сдачи в аренду (п.7 НСБУ №5).

Благодаря реализации инвестиционной и структурной политики

динамично развиваются в нашей Республике отрасли промышленности,

которые обеспечивают устойчивость нашей экономики – электроэнергетика,

топливная промышленность, черная и цветная металлургия, химическая и

нефтехимическая промышленность и др.

Проводимые решительные меры по системному и последовательному

структурному обновлению экономики оказали позитивное влияние на

структуру производимого в стране валового внутреннего продукта.

Продолжается работа по расширению и углублению процессов

либерализации экономики. Анализ основных средств может проводиться по

нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать

оценку структуры, динамики и эффективности использования основных

средств и долгосрочных инвестиций.

6 Ислам Каримов. Узбекистан по пути углубления экономических реформ. Т.- «Узбекистан» - 1995, стр.169

128

Таблица 6.1.1

Основные направления и задачи анализа основных средств

Основные направления

(тематика) анализа Задачи анализа

Анализ структурной

динамики основных

средств

Оценка размера и структуры вложений капитала в

основные средства. Определение характера и

размера влияния изменения стоимости основных

средств на финансовое положение предприятия и

структуры баланса.

Анализ эффективности

использования основных

средств

Анализ движения основных средств.

Анализ показателей эффективности использования

основных средств.

Анализ использования времени

работы оборудования.

Интегральная оценка использования оборудования

Анализ эффективности

затрат по содержанию и

эксплуатации

оборудования

Анализ затрат на капитальный ремонт.

Анализ затрат по текущему ремонту. Анализ

взаимосвязи объема производства, прибыли и

затрат по эксплуатации оборудования.

Анализ эффективности

инвестиций в основные

средства

Оценка эффективности капитальных вложений.

Оценка эффективности привлечения займов для

инвестирования.

Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач

определяется потребностями управления.

Анализ структурной динамики основных средств, инвестиционный

анализ составляет содержание финансового анализа. Оценка эффективности

использования основных средств и затрат по их эксплуатации относится к

управленческому анализу, однако четкой границы между этими видами

анализа нет. Анализ затрат по содержанию и эксплуатации оборудования

является составной частью анализа себестоимости продукции.

129

Методика анализа основных средств нацелена на выбор наилучшего

варианта их использования. Поэтому главными особенностями анализа

является:

1. вариантность решений по использованию основных средств;

2. нацеленность на перспективу.

Качество анализа зависит от достоверности информации, т.е. от качества

постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации

операций с объектами основных средств, точности отнесения объектов к

учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных

описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Информационные источники анализа:

1. форма №1 – “Бухгалтерский баланс”;

2. форма статистической отчетности 2-финансы «Отчет о наличии и

движении основных средств».

6.2. Анализ состава, структуры и динамики основных средств

Основные средства играют огромную роль в процессе производства

предприятия, так как они в своей совокупности образуют производственно –

техническую базу, на которую опирается предприятие и являются критерием

оценки производственной мощности предприятия.

Необходимое условие правильного бухгалтерского учета основных

средств – это единый принцип их оценки. Различают следующие степени

оценки основных средств:

1. первоначальную;

2. восстановительную;

3. текущую;

4. остаточную;

5. ликвидационную.

Первоначальная стоимость (п.11 НСБУ №5) - это стоимость

фактически произведенных затрат по возведению (постройке и достройке)

или приобретению основных средств, включая уплаченные и невозмещаемые

130

налоги (сборы), а также затраты по доставке и монтажу, установке, пуску в

эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с

приведением актива в рабочее состояние для его использования по

назначению.

Восстановительная стоимость определяют с помощью установленного

индекса цен; цен на аналогичные виды продукции, по которым уже

определена восстановительная стоимость; укрупненных коэффициентов

изменения цен. Для приведения стоимости основных средств в соответствие

с изменившимися экономическими и техническими условиями производства

периодически осуществляют переоценку основных средств.

восстановительная стоимость позволяет определить величину основных

средств, необходимых для покрытия реальной величины основных фондов.

Текущая стоимость (п.12 НСБУ №5) – это стоимость основных

средств по действующим рыночным ценам на определенную дату или сума,

на которую активы могут быть обменены между осведомленными

заинтересованными сторонами.

Остаточная стоимость (п.13 НСБУ №5) – это первоначальная

(восстановительная) или текущая стоимость основных средств за вычетом

суммы накопленной амортизации, по которой актив отражается в учете и

отчетности.

Ликвидационная стоимость (п.14 НСБУ №5) – устанавливается

ликвидационной комиссией в случае ликвидации основных средств или по

другим основаниям, предусмотренным законодательством.

Принципы оценки основных средств для всех предприятий, независимо

от форм собственности, практически одинаковы, однако первоначальная

стоимость может быть изменена при переоценке имущества, при

реконструкции, дооборудовании или достройке существующего

оборудования или здания.

По своему назначению основные средства подразделяются на две

группы:

131

1. производственные;

2. непроизводственные.

При анализе состава и движения основных средств отчетные данные

рассматриваются в динамике. При этом следует иметь в ввиду, что из двух

указанных групп основные средства производственного характера

непосредственно связаны с производством продукции и поэтому они имеют

наибольший удельный вес.

Таблица № 6.2.1

Анализ состава и динамики основных средств.

Группы основных

средств

На начало года На конец года Изменение (+; -)

Сума,

млн. сум

Уд.вес,

%

Сума,

млн.

сумм

Уд.вес,

%

Сума,

млн. сум

Уд.вес,

%

Основные средства –

всего 4594,7 100 5759,9 100 +1165,2 +25,3

в том числе,

производственные 3446 75 4493 78 +1047 +30,3

непроизводственные 1148,7 25 1266,9 22 +118,2 +10,3

Данные таблицы показывают, что удельный вес основных средств

производственного назначения возрос с 75% на начало года до 78% на конец

года, доля непроизводственных соответственно понизилась.

Для определения изменений происходящих в составе основных средств,

необходимо проанализировать их структуру.

Структура основных средств определяется спецификой отрасли и

отражает производственно – технические особенности предприятий. При

анализе структуры фондов необходимо определить соотношение активной и

пассивной частей. Активная часть фондов непосредственно воздействует на

предмет труда. Пассивную часть образуют фонды, которые создают условия

для осуществления процесса производства. В экономической литературе нет

единого мнения о составе активной части фондов. Одни считают активной

132

частью все фонды за вычетом зданий и сооружений, другие – только

стоимость машин и оборудования.

В большинстве отраслей промышленности к активной части фондов

относят машины и оборудование (силовые и рабочие машины и

оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, и

лабораторное оборудование, вычислительная техника, прочие машины и

оборудование) а также транспортные средства. Пассивную часть фондов

образуют здание и сооружения. Причем в отдельных отраслях

промышленности- электроэнергетике, нефтедобывающей, газовой и др.

сооружения входят в состав активной части фондов. В последующих

расчетах мы исходим из стоимости машин и оборудования, которые

непосредственно влияют на рост выпуска продукции, повышение

производительности труда и определяют динамику фондоотдачи.

Таблица 6.2.2

Анализ состава, структуры и динамики основных средств

Наименование

фондов

На начало года На конец года Абсол-

ютное

изме-

нение

Темпы

роста,

% сума,

млн.сум

уд. вес,

%

сума,

млн.сум

уд. вес,

%

Здания 491,6 10,7 604,7 10,5 113,1 123

Сооружения 482,4 10,5 512,6 8,9 30.2 106,2

Передаточные

устройства 340 7,4 408,9 7,1 68,9 120,2

Машины и

оборудование 2665 58 3456,1 60 791,1 129,6

Мебель и офисное

оборудование 92 2 115,2 2 23,2 125,2

Компьютерное

оборудование и

вычислительная

техника

147 3,2 161,3 2,8 14,3 109,7

Транспортные

средства 248,1 5,4 334,1 5,8 86 134,6

Прочие основные

средства 128,6 2,8 167 2,9 38,4 129,8

Всего 4594,7 100 5759,9 100 1165,2 125,3

133

В целом стоимость основных средств за рассматриваемый период

выросла на 25,3%. Произошли изменения и в их составе: удельный вес

машин и оборудования возрос с 58% на начало года до 60% на конец года,

доля пассивной части снизилась. Причем темпы роста машин и оборудования

опережают темпы роста других основных средств.

6.3. Анализ движения основных средств

Анализ движения основных средств проводится на основе следующих

показателей – коэффициентов поступления (ввода) основных средств;

обновления; выбытия; ликвидации; расширения. Для характеристики

технического состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты

годности; износа; замены.

Источником исходной информации для расчета показателей является

финансовая отчетность. Для расчета коэффициентов обновления и

ликвидации необходимы данные первичного аналитического учета о

поступлении нового и ликвидации изношенного оборудования.

Методику расчета показателей рассмотрим на примере данных

следующей таблицы.

Таблица 6.3.1

Баланс движения и наличия основных средств (в млн.сум)

Показатель

Наличие

на начало

года

Поступило Выбыло Наличие на

конец года

Стоимость основных средств

в первоначальной оценке 4594,7 1608,1 442,9 5759,9

в том числе новых 590

Износ основных средств 1581 2496,5

Остаточная стоимость

основных средств 3013,7 3263,4

134

Для анализа движения основных средств рассчитываем названные

выше показатели по следующим формулам:

1. Коэффициент поступления (ввода) Квв:

вв стоимост внов поступив их средств

стоимост основных средств на конец года

Квв = х 100% = 27,9%.

2. Коэффициент обновления Коб:

об стоимост новых основных средств

стоимост основных средств на конец года

Коб = х 100% = 10,2 %.

Коэффициент обновления исчисляется как по всей стоимости фондов,

так и по активной их части, а также по группам оборудования и в динамике

за ряд лет. В нашем примере коэффициент годового обновления равен 10,2%.

Возрастной состав оборудования также характеризует технический уровень

основных средств. Он позволяет судить о его работоспособности и

необходимости замены, а также знать потенциальные возможности

повышения фондоотдачи. Для анализа действуюшее оборудование

группируют по видам, а внутри их - по продолжительности использования и

сопоставляют действующие сроки службы с нормативными, установленными

в данной промышленности в целом. Кроме того, выявляют удельный вес

устаревшего оборудования, использование которого не может обеспечить

должного уровня фондоотдачи.

Поступление основных производственных фондов осуществляется в

основном по двум направлениям:

1. новое строительство и техническое перевооружение;

2. реконструкция действующих предприятий.

1608,1

5759,9

590

5759,9

135

Одним из важнейших направлений проводимой в нашей республике

реформы – это системное и последовательное структурное обновление

экономики, направленное в первую очередь, на обеспечение ее

макроэкономической сбалансированности, ускоренное развитие тех сфер,

отраслей и производств, которые должны стать локомотивами в целом

экономического роста, решения очень важных специфичных для Узбекистана

проблем, связанных с демографическими особенностями, занятостью,

увеличением доходов населения и других.

Кроме того, направление подавляющей части средств инвестиций на

модернизацию оборудования и техническое перевооружение предприятий

увеличивает выпуск высококачественной продукции с меньшими затратами.

3. Коэффициент выбытия основных средств Квыб:

выб стоимост выбыв их основных средств

стоимост основных средств на начало периода

Квыб = х 100 = 9,6%.

4. Коэффициент ликвидации Кликв:

лик стоимост ликвидированных основных средств

стоимост основных средств на начало периода

В отчетном году доля поступивших основных средств составила 27,9%,

из них новых 10,2%. Цель обновления основных средств – снижение

расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев

оборудования, рост производительности труда, повышение

конкурентоспособности продукции.

5. Коэффициент замены Кзам:

зам стоимост выбыв их в резул тате износа основных средств

стоимост стоимост внов поступив их основных средств

442,9

4594,7

136

Кзам = 27,5%.

6. Коэффициент расширения парка машин и оборудования Красш:

Красш = 1 – Кзам.

В процессе производства эксплуатируемые основные фонды

изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического

износа определяется в процессе начисления амортизации. Этот процесс

может рассматриваться в нескольких аспектах как способ:

7. определения текущей оценки неизношенной части основных фондов;

8. отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в

основные фонды;

9. накопления финансовых ресурсов для последующего замещения

выбывающих из производственного процесса основных фондов или

вложений в новые производства.

Для определения состояния основных фондов рассчитывают

коэффициенты износа и годности, характеризующие соответственно долю

изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

10. Коэффициент износа основных средств Кизн:

изн сумма износа основных средств

стоимост основных средств

11. Коэффициент годности основных средств К годн

год остаточная стоимост основных средств

первоначал ная стоимост основных средств

Эти показатели измеряются в процентах или в долях единицы и могут

быть исчислены как на начало, так на конец отчетного периода. Очевидно,

что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния

137

основных фондов предприятия. При этом следует учитывать, что

коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных

фондов, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей

стоимости, например, при консервации оборудования. Физически в этом

случае основные фонды не изнашиваются, но общая сумма их износа

увеличивается. Что касается текущей стоимостной оценки основных фондов

то она зависит от ряда факторов, в частности, от состояния коньюктуры и

спроса, и поэтому может отличаться от оценки, полученной при помощи

коэффициента годности. На сумму износа основных фондов большое

влияние оказывает принятия в организации система начисления

амортизации. При существующей в настоящее время система учета и

отчетности коэффициенты износа и годности дают лишь условную оценку

состояния основных фондов в общей их массе, что существенно

ограничивает возможность применения этих показателей для анализа. А

теперь определим коэффициент износа и годности основных фондов:

К изн = 1581/4594,7*100%=34,5% - на начало года

К изн = 2496,5/5759,9*100%=43,4% – на конец года

К годн = 3013,7/4594,7*100%=65,5 % - на начало года

К годн = 3263,4/5759,9*100%=56,6 % - на конец года

Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между

единицей (или 100%) и коэффициентом износа Кгодн = 1- К изн.

6.4. Показатели оценки эффективности использования

основных средств

Скорость обновления основных средств зависит от производственной,

инвестиционной и инновационной активности предприятия. Оптимальные

сроки выбытия основных средств позволяют стимулировать расширенное

воспроизводство на основе использования прогрессивной техники.

Для обобщающей характеристики эффективности использования

основных средств служат показатели фондоотдачи, фондоемкости,

138

рентабельности фондов, удельных капитальных вложений на один сум

прироста продукции; рассчитывается также относительная экономия

(дополнительная потребность), возникающая в результате изменения

объема производства продукции.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей,

выполнение плана по их уровню, проводится сравнительный анализ

предприятий. С целью более глубокого анализа эффективности

использования основных фондов показатель фондоотдачи определяется по

всем основным фондам, фондам производственного назначения. активной их

части (машинам и оборудованию).

Фондоотдача -это объем произведенной за год (или другой период)

продукции, приходящейся на 1 сум (1000сум) основных производственных

фондов. Ее можно выразить следующей формулой:

Ф

Ф

где, Фо – фондоотдача;

Q – объем продукции (работ, услуг) в оптовых ценах;

Оф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

При расчете фондоотдачи следует иметь ввиду, что в стоимости

основных фондов учитываются собственные и арендованные средства; не

учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, а также

сданные в аренду другим предприятиям.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в

сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение

оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на

коэффициент переоценки.

Отдельные экономисты предлагают определять фондоотдачу исходя из

реализованной продукции, прибыли, а также выпуска продукции в

натуральном выражении.

139

Наиболее правильно эффективность использования основных

производственных фондов отражает показатель фондоотдачи, определенный

исходя из выпуска продукции в натуральном выражении. Однако сфера

применения этого показателя ограничена предприятиями, выпускающими

один вид продукции. В большинстве отраслей промышленности фондоотдача

определятся на основе стоимостных показателей. Использование показателя

реализованной продукции для исчисления фондоотдачи нецелесообразно, так

как этот показатель в динамике за ряд лет будет отражать объемы в разной

оценке. Фондоотдачу можно рассчитывать также по прибыли предприятия.

Фр прибыль по основной операционной деятельности

среднегодовая стоимость основных средств

Другим показателем эффективности использования средств является

фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости

основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный

фондоотдаче):

Фр среднегодовая стоимость основных средств

прибыль по основной операционной деятельности

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в

динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение

стоимости основных средств на один сум объема продукции и применяется

при определении сумы относительной экономии или перерасхода средств в

основных фондах.

Сума относительной экономии (перерасхода) основных средств

определяется по формуле:

Эотн(Оф)=(Фе1–Фе

0) *Q

1

где,

140

Фе1 , Фе

0 – фондоемкость фактическая и базисного периода;

Q -объем продукции фактическая.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов

прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель

фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место

повышение эффективности использования основных средств и рост

коэффициента использования производственной мощности.

Следующим показателем, характеризующим эффективность

использования основных фондов, является показатель фондовооруженности,

который рассчитывается как отношение стоимости фондов к численности

персонала.

Показатель фондовооруженности может быть определен как в расчете

на общую численность персонала, так и в расчете на численность работников

основного производства. Сравнение темпов роста этих показателей дает

возможность судить о влиянии изменений в структуре численности

персонала на обеспеченность основными фондами при их неизменном

количестве.

Чтобы проследить взаимосвязь между показателями фондоотдачи,

фондовооруженности и производительности труда, необходимо

преобразовать формулу (фондоотдачи (числитель и знаменатель разделить на

численность персонала)

Таким образом, фондоотдачу можно представить, как частное от

деления производительности труда на фондовооруженность, следовательно,

фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно

пропорциально его фондовооруженности. Поэтому для повышения

фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда

опережали темпы роста его фондовооруженности.

141

6.5. Факторный анализ фондоотдачи

При анализе фактический показатель фондоотдачи сравнивается с

данными предшествующих периодов, проектными показателями,

фондоотдачей других предприятий. Сопоставление уровня фондоотдачи

является началом анализа, исходной базой для выявления и измерения

факторов, влияющих на ее изменение. Повышению фондоотдачи

способствуют:

a. механизация и автоматизация производства, использование

прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования;

b. увеличение времени работы оборудования;

c. повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем

обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям

технологического процесса и повышения квалификации производственного

персонала;

d. увеличение удельного веса активной части основных фондов.

Из рис.6.5.1. видно, что фондоотдача основных производственных

фондов во многом зависит от изменения структуры и времени работы

оборудования.

Влияние структуры на фондоотдачу обусловлено тем, что различные

категории основных производственных фондов неодинаково активно

участвуют в производственном процессе. При расчете фондоотдачи из

основных производственных фондов выделяются рабочие машины и

оборудование. Сопоставление темпов роста фондоотдачи на один сумм

стоимости основных производственных фондов, в том числе рабочих машин

и оборудования, покажет влияние изменения структуры основных фондов на

эффективность их использования.

142

Рис.6.5.1. Факторы, определяющие уровень фондоотдачи

Фондоотдача основных производственных

фондов

Фондоотдача активной

части основных фондов

Изменение доли активной

части основных фондов

Изменение

структуры

оборудования

Изменение

времени

работы

оборудования

Изменение

выработки

оборудования

Целодневные простои

Коэффициент сменности

Внутрисменные простои

Освоение нового

оборудования

Социальные факторы

Внедрение мероприятий

НТП по

совершенствованию

технологии и организации

производства

143

Таблица 6.5.1

Анализ фондоотдачи

№ Показатели Прошлый

год

Отчетный

год

Отклонение

(+;-)

Отчетный

год в % к

прошлому

году

А 1 2 3 4

1

Объем продукции (работ,

услуг) в сопоставимых

оптовых ценах

5495,7 6548,9 +1053,2 119,1

2

Среднегодовая стоимость

основных

производственных фондов

3446 4493 +1047 130,4

3 В том числе машин и

оборудования 2665 3456,1 +791,1 129,7

4

Удельный вес машин и

оборудования в стоимости

основных

производственных

фондов, % (стр3:стр2х100)

77,33 76,92 -0,41 99,5

5

Объем продукции на одну

тысячу сумов стоимости

основных

производственных фондов

(стр1:стр2)х100 сум

1594,8 1457,6 -137,2 91,4

6

Объем продукции на одну

тысячу сумов стоимости

машин и оборудования

(стр1:стр3)х100 сум

2062,1 1894,8 -167,3 91,9

За рассматриваемый период основные производственные фонды, в том

числе машины и оборудование использовались по сравнению с предыдущим

периодом хуже. Фондоотдача основных производственных фондов снизилась

с 1594,8 сум в прошлом году до 1457,6 сум в отчетном году, соответственно

машин и оборудования 2062,1 сум и 1894,8 сум.

144

Влияние факторов производится способом цепных подстановок,

принимая удельный вес машин и оборудования в составе основных средств

за количественный показатель.

Таблица 6.5.2

Последова-

тельные

расчеты

Частные

взаимодействующие

показатели Фондо-

отдача

основных

производ-

ственных

фондов

Откло-

нение от

преды-

дущего

расчета

Причины

отклонений

Уд. вес

машин и

оборудова-

ния в

составе

фондов, %

Фондо-

отдача

машин и

оборудо-

вания

1- расчет

прошлый год

Прошлый

77,33

Прошлый

2062,1

Прошлый

1594,8

Подстановка

первого

показателя

Отчетный

76,92

Прошлый

2062,1

Услов№1

1586,2 -8,6

Снижение

удельного веса

машин и

оборудования

Подстановка

второго

показателя

Отчетный

76,92

Отчетный

1894,8

Отчетный

1457,6 -128,6

Снижение

фондоотдачи

машин и

оборудования

Снижение фондоотдачи137,2 сум (1457,6 – 1594,8) произошло под

влиянием двух факторов, снижениями удельного веса и оборудования и

фондоотдачи машин и оборудования.

Проверка расчетов: 1457,6 – 1594,8 = - 8,6 – 128,6

- 137,2 = - 137,2.

6.6. Анализ использования оборудования

Улучшение использования оборудования оказывает большое влияние на

повышение фондоотдачи. При анализе использования оборудования

необходимо прежде всего проверить обеспеченность предприятия

оборудованием, полноту его использования.

145

Все оборудование подразделяется на наличное, установленное и

действующее.

К наличному оборудованию относятся все имеющиеся на предприятии

оборудование независимо от того, где оно находится (в цехах, на складе) и в

каком состоянии.

Установленное оборудование - это смонтированное и подготовленное

к работе оборудование, находящееся в цехах. Следует иметь в ввиду, что

часть установленного оборудования может быть в резерве, на консервации, в

плановом ремонте и модернизации.

Действующее оборудование - это все фактически работающее в

отчетном периоде оборудование независимо от времени его работы.

Повышение эффективности использования оборудования обеспечивается

двумя путями:

экстенсивным (по времени)

интенсивным (по мощности)

Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования

изучается баланс времени его работы. Он включает:

5. календарный фонд времени – максимально возможное время работы

оборудования (количество календарных дней в отчетном периоде

умножается на 24 часа и на количество единиц установленного

оборудования);

6. режимный фонд времени – (количество единиц установленного

оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и

на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности);

7. плановый фонд – время работы оборудования по плану, отличается от

режимного времени нахождения оборудования в плановом ремонте и на

модернизации;

8. фактический фонд отработанного времени.

Сравнение фактического и планового календарных фондов времени

позволяет установить степень выполнения плана по вводу оборудования в

146

эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного–

возможности лучшего использования оборудования за счет повышения

коэффициента сменности, а режимного и планового – резервы времени за

счет сокращения затрат времени на ремонт.

Для характеристики использования времени работы оборудования

применяются коэффициенты:

7. календарного фонда времени – К к.ф. = Тф : Тк

8. режимного фонда времени-К р.ф. = Тф : Тр

9. планового фонда времени – К п.ф. = Тф : Тп

10. удельный вес простоев в календарном фонде: Уд.пр = ПР : Тк,

где, Тф, Тп, Тр, Тк - соответственно фактический и плановый,

режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования;

ПР – простои оборудования.

Разовое обследование показало, что использование оборудования по

времени в цехе №1 анализируемого предприятия характеризуется

следующими данными:

Таблица 6.6.1

Показатели План Отчет

Отклонения

от плана

(+,-)

Объем продукции, тыс сумм 10823 10853 +30

Фонд времени работы оборудования,

станко-часов 421321 419699 -1622

Выпуск продукции за 1 станко - час,

сумм 25,69 25,86 +0,17

На основе этих показателей определяем:

7. коэффициент экстенсивного использования оборудования

419699 : 421321 = 0,9962

8. коэффициент интенсивного использования оборудования

25,86 : 25,69 = 1,007

9. коэффициент интегрального использования оборудования

147

0,9962 х 1,007 = 1,003.

Расчеты показывают, что в цехе имеются значительные резервы

увеличения выпуска продукции – плановый фонд времени использован на

99,62 %. Правда, потери рабочего времени были частично возмещены

увеличением выработки продукции на 1 станко–час, которая оказалась выше

плана на 0,66%, в результате чего план выпуска продукции был выполнен на

100,27%.

Ключевые слова: основные средства; первоначальная и остаточная

стоимость основных средств; текущая, рыночная, восстановительная и

ликвидационная стоимость основных средств; фондоотдача, фондоемкость и

фондорентабельность; экстенсивное и интенсивное использование

оборудования.

Контрольные вопросы

1. Назовите коэффициенты, характеризующие движение основных

средств?

2. Какие показатели характеризуют техническое состояние основных

средств?

3. Какие показатели используются для оценки динамики основных

средств?

4. Изложите методику анализа эффективности использования основных

средств?

5. Какой экономический смысл имеет расчет и анализ показателя

фондоотдачи основных средств?

6. Какой экономический смысл имеет анализ показателя фондоемкости

основных средств?

7. Охарактеризуйте основные факторы роста фондоотдачи основных

средств. Какие из них имеют приоритетное значение?

8. Изложите методику анализа использования производственного

оборудования.

148

9. Рассчитать показатели эффективности использования основных

производственных средств. Сформулировать выводы.

Показатели Базисный

год

Отчетный

год

Отклонения,

(+ -)

Темпы

изменения

1. Объем продукции

(работ, услуг), тыс.

сумм

2300 2470,6

2. Среднегодовая

стоимость основных

производственных

фондов, тыс. сумм

1821,2 1867,6

3.Фондоотдача

4.Фонодоемкость

10. Сделать анализ основных средств, рассчитав при этом:

- коэффициент поступления (Квв)

- коэффициент обновления (Коб)

- коэффициент выбытия (Квыб)

- коэффициент ликвидации (Клик)

- коэффициент замены (Кзам)

- коэффициент расширения парка машин и оборудования (Красш)

- коэффициент износа (Кизн). Сформулировать выводы.

Показатели Наличие на

начало года

Поступ-

ление

Выбы-

тие

Наличие

на конец

года

Первоначальная стоимость

основных средств, тыс. сум 2966 1670,2 9.2 4627

В том числе, новых, тыс.

сумм 1231,6

Износ основных средств,

тыс. сумм 889,8 956,8

Остаточная стоимость

основных средств, тыс. сумм 2076,2 3670,2

149

Вывод к 6 главе

В условиях конкурентной борьбы побеждают те субъекты экономики,

которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов.

Рыночная экономика поставила хозяйствующие субъекты в жесткие

экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими

сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового

состояния. Состояние производственного потенциала – важнейший фактор

эффективности основной деятельности хозяйствующих субъектов, а

следовательно, и финансовой устойчивости. В данной части учебника дано

определение основным средствам согласно действующему НСБУ №5;

основные направления и задачи анализа основных средств, информационное

обеспечение анализа, анализ показателей движения и технического

состояния основных средств, эффективности их использования, методика

факторного анализа основных показателей эффективности основных средств.

150

ГЛАВА 7. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫМИ

РЕСУРСАМИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ПЛАН:

7.1. Задачи, последовательность проведения и информационное

обеспечение анализа;

7.2. Анализ обеспеченности материальными ресурсами;

7.3. Анализ состояния складских запасов;

7.4. Показатели эффективности использования материальных

ресурсов, их назначение и измерение;

7.5. Анализ использования материальных ресурсов.

7.1. Задачи, последовательность проведения и

информационное обеспечение анализа

Производственный процесс представляет собой постоянный

кругооборот средств труда и предметов труда, в результате которого они

превращаются либо в предметы личного потребления и покидают сферу

производства, либо снова входят в него в качестве новых средств

производства.

В этом непрерывном процессе производства огромную роль играет

эффективность организации снабжения предприятия предметами труда,

рациональное их использование в процессе производства.

Материалы – это активы, однократно участвующие в процессе

производства и переносящие свою стоимость на вновь создаваемую

продукцию полностью в течение одного производственного цикла.

Материалы по использованию делятся на множество видов:

-сырье (например, хлопок, нефть, руда, уголь, лес);

-материалы, являющиеся основой изготавливаемой продукции (ткани,

кожа, металл и др.);

-покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия (моторы, шины);

151

-топливо (уголь, бензин, нефтепродукты);

-тара и тарные материалы (деревянная, картонная, металлическая,

стеклянная посуда);

-запасные части (детали, агрегаты машин);

-материалы, переданные в переработку на сторону;

-инвентарь и хозяйственные принадлежности – предметы сроком

службы менее года и стоимостью за единицу меньше 50-кратного размера

минимальной заработной платы;

-прочие материалы.

К материальным ценностям относятся также незавершенное

производство, готовая продукция и товары на складах предприятия,

предназначенные для продажи. Порядок бухгалтерского учета товарно-

материальных запасов и исчисление их себестоимости при отнесении на

затраты регулируется НСБУ № 4 «Товарно-материальные запасы»,

утвержденным Приказом министерства финансов от 15.06.2006 г. № 52.

«Запасы – пишет Л.А.Бернстайн, - это товары, приобретенные для

перепродажи или используемые для производства других товаров с целью

последующей их продажи».

В процессе потребления материальных ресурсов происходит их

трансформация в материальные затраты, поэтому экономное использование

топлива, сырья, материалов, энергии снижает себестоимость продукции.

Существует тесная взаимосвязь между материалоёмкостью,

трудоёмкостью, фондоёмкостью, уровнем капитальных вложений,

себестоимостью продукции и прибылью предприятия. При снижении

материалоёмкости исходных заготовок материалов образуется экономия

живого труда за счёт уменьшения отходов, снижается трудоёмкость

изготовления изделий.

Одновременно снижение материалоёмкости позволяет на одних и тех же

станках, и оборудовании в единицу времени получать из одного и того же

количества материалов больше готовой продукции, что приводит к

152

увеличению производительности труда, фондоотдачи и снижению

фондоёмкости. В свою очередь для создания определённого объёма

продукции снижение фондоёмкости вызывает относительное сокращение

объёмов капитальных вложений на действующих предприятиях.

Рациональное использование материальных ресурсов, снижая

себестоимость продукции, является фактором роста рентабельности и

прибыли. Но не только к повышению экономических показателей,

характеризующих эффективность производства, приводит экономное

использование материальных ресурсов. Рост объёма производства для

удовлетворения потребностей человека при существующих технологических

системах привёл к тому, темпы истощения природных ресурсов и уровень

загрязнения среды обитания вышли за допустимые пределы.

Крупнейшие специалисты в области охраны окружающей среды Э. фон

Вайцзеккер, Эймари Б. Ловинс, Л. Хантер Ловинс на основе анализа

тенденции развития технологических систем пришли к выводу:

…Производительность ресурсов может и должна увеличиваться в

четырёхкратном объёме. Другими словами, в четыре раза должно

увеличиваться богатство, получаемое за счёт разработки природных

ресурсов. Благодаря этому мы сможем жить в два раза лучше и тратить в два

раза меньше. )1

Поиск вариантов экономии и рационального использования

материальных ресурсов составляет основное содержание анализа.

Основные этапы анализа материальных ресурсов:

- оценка эффективности использования материальных ресурсов;

- оценка влияния эффективности использования материальных ресурсов

на величину материальных затрат;

- анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами;

- анализ обоснованности норм расхода материалов;

- обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах.

153

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются

формы статистической отчётности о наличии и использовании материальных

ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела

снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учёта о поступлении,

расходе и остатках материальных ресурсов; а также планы материально-

технического снабжения, договоры на поставку сырья и материалов.

7.2. Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Правильная организация материального снабжения является одним из

основных условий бесперебойной работы предприятия.

Плановая потребность в материалах рассчитывается по формуле:

М = Мпр + Змк – Змн;

где М – плановая потребность в материалах;

Мпр – потребность в материалах для обеспечения планового выпуска

продукции;

Змн – запас материалов на начало периода.

Потребность в материальных ресурсах на образование запасов на конец

периода определяется в трёх оценках: 1) в натуральных единицах измерения,

что необходимо для установления потребности в складских помещениях; 2)

по стоимости – для выявления потребности в оборотных средствах; 3) в днях

обеспеченности – в целях планирования и контроля за выполнением графика

поставки.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется по формуле:

giP

ЗмiЗдн

1

;

где Здн – запасы сырья и материалов в днях;

Змi – запасы i-го вида материальных ресурсов в натуральных или

стоимостных показателях;

P1gi – однодневный расход i-го вида материальных ресурсов в тех же

единицах измерения.

154

Однодневный расход материалов определяется делением суммарного

расхода i-го вида материальных ресурсов за анализируемый период на

количество календарных дней в периоде.

Источниками покрытия запасов являются: внешние и внутренние.

К внешним источникам относятся материальные ресурсы, поступившие

от поставщиков в соответствии с заключёнными договорами.

Внутренние источники – это сокращение отходов сырья, использование

вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов,

экономия материалов в результате внедрения достижений научно-

технического прогресса.

В процессе анализа обеспеченности материальными ресурсами

выявляют:

1) степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах

договорами на их поставку и фактическое их выполнение;

2) ритмичность поставок и влияние нарушений в поставке на

выполнение производственной программы;

3) соответствие фактической обеспеченности товарными запасами

плановой;

4) снижение объёма производства в связи с недостаточной

обеспеченностью материальными ресурсами.

Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах

договорами на их поставку оценивается с помощью следующих показателей:

- коэффициент обеспеченности по плану Коб.пл:

Коб пл сумма по заключенным договорам

плановая потребность

- коэффициент обеспеченности фактически Коб. ф:

Коб ф стоимость фактически поставленных материальных ресурсов

плановая потребность

155

Анализ приведённых коэффициентов проводится по каждому виду

материалов.

Проверяется количество полученных материалов от поставщиков,

соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора.

Если материалы поучены пониженной сортности, то это ведёт к

увеличению расхода на единицу изделия или к соответствующему

ухудшению качества готовых изделий. Такие случаи характерны для лёгкой

промышленности. На машиностроительных предприятиях поступление

металлопроката несоответствующих профилей обычно приводит к

перерасходу материалов и увеличению отходов, повышению трудоёмкости и

удорожанию себестоимости продукции. Отсюда возникает необходимость

выяснять, соответствует ли договорным условиям качество и ассортимент

полученных от поставщиков материалов.

В процессе анализа необходимо проверить обеспеченность потребности

в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их

выполнение.

Таблица 7.2.1

Обеспечение потребности материальных ресурсов договорами и

фактическое выполнение

Наимено-

вание

материалов

Плановая

потреб-

ность,

тонна

Источники

покрытия

потребности,

тонна

Заклю-

чено

дого-

воров,

тонна

Посту-

пило от

постав-

щиков,

тонна

Обеспе-

ченность

потреб-

ности

догово-

рами,%

Выпол-

нение

дого-

воров,

% Внут-

ренние

Внеш-

ние

А 1 2 3 4 5 6=гр.4:гр.3 7=гр.5:

гр.4

Сортовая

конструк-

ционная

сталь

1100

300

800

700

650

87,5

92,8

Тонколис-

товая сталь 160 - 160 150 150 93,7 100,0

Медный

прокат 1800 100 1700 1450 1450 85,3 100,0

Латунный

прокат 400 30 370 360 350 97,3 97,2

156

Из таблицы 8.2.1 видно, что план потребности в материале сортовая

сталь не полностью обеспечен договорами на поставку и внутренними

источниками покрытия.

Коэффициент обеспеченности по плану:

Коб.пл. = (300 + 700) : 1100 = 0,909

Фактически план поставки выполнен на 86,3 %.

Коб. пл. = (650 + 300) : 1100 = 0,863.

7.3.Анализ состояния складских запасов

Для обеспечения бесперебойности производства существенное значение

имеет правильная организация пополнения складских запасов. По каждому

наименованию материалов должны быть установлены нормы, в пределах

которых эти запасы могут колебаться от своей максимальной величиной до

минимальной.

Запасы материальных ценностей на предприятии включают: запасы

нормального хранения – текущие и страховые (резервные); технологические

и сезонные запасы.

В максимальную норму запаса входят все перечисленные составные

части, и она отражает состояние запасов в момент поступления очередной

партии материалов. В минимальную норму текущий запас не входит. Эта

норма отражает состояние запасов в период, когда текущий запас полностью

израсходован и ожидается поступление следующей партии поставок.

При анализе каждое наименование материалов сопоставляется с

максимальной и минимальной нормой запаса, выраженной в днях расхода на

производство. С этой целью применяется аналитическая таблица следующей

формы (табл.8.2)

157

Таблица 7.3.1

Анализ состояния запасов материальных ресурсов

Наименование

марки

материалов

Средне-

суточный

расход, кг

Фактический

запас

Нормы запаса,

дни

Отклонения

от

максимальной

нормы

кг дни макси-

мальная

мини-

мальная дни Кг

Сталь марки

У-10 50 4800 96 35 25 +61 +3050

Сталь 8мм 51,4 3600 70 94 80 -24 -1233,6

Расчёты: 96 – 35 = +61 день

61*50 = +3050 кг

В данном примере имеется значительный излишек стали У-10 даже по

сравнению с максимальным нормативом. В то же время другого вида стали

было меньше на 1233,6 кг.

7.4.Показатели эффективности использования материальных

ресурсов, их назначение и измерение

Необходимость систематического выявления и мобилизации резервов

снижения материальных затрат и материалоёмкости продукции

предусматривает применение в анализе системы показателей, всесторонне

характеризующей эффективность использования материальных ресурсов и

позволяющей планировать, учитывать и анализировать результаты работы

предприятий в области снижения материалоёмкости продукции. Показатели

эффективности использования материальных ресурсов делятся на

обобщающие и частные.

К обобщающим показателям относятся: материалоёмкость продукции;

материалоотдача; удельный вес материальных затрат в себестоимости

продукции; коэффициент использования материальных ресурсов.

Частные показатели эффективности материальных ресурсов

используются для характеристики эффективности потребления отдельных

158

элементов материальных ресурсов, а также для оценки материалоёмкости

отдельных изделий. Удельная материалоёмкость отдельных изделий может

исчисляться в стоимостном, натурально-стоимостном и натуральном

выражении.

Рассмотрим порядок определения и тенденции изменения обобщающих

показателей.

Материалоёмкость продукции определяется как отношение суммы

материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает

материальные затраты, приходящиеся на каждый сум выпущенной

продукции:

Зe

N

MM ,

где Мз – материальные затраты; Nв – объём продукции в стоимостных или

натуральных показателях. В состав материальных затрат включают сырьё,

основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо,

энергию.

Материалоотдача – показатель, обратный материалоёмкости,

характеризует выпуск продукции на 1 сум потреблённых ресурсов:

З

B

M

NM 0

.

Удельная материалоёмкость определяется по видам изделий как

отношение материальных затрат на выпуск единицы продукции к оптовой

цене изделия. Этот показатель может быть измерен как в натуральном, так и

в стоимостном выражении. Удельную материалоёмкость в натуральном

выражении можно определить только на тех предприятиях, где относительно

однородные материалы расходуются на изготовление продукции (количество

условного топлива на выпуск 1 квт./ч. электроэнергии или количество

хлопка-волокна на производство 1 килономера пряжи). На большинстве

предприятий изготавливаются изделия из разных материалов, поэтому расчёт

удельной материалоёмкости производится только в стоимостном выражении.

159

Коэффициент использования материальных ресурсов – это

отношение суммы фактических материальных затрат к величине

материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и

фактическому выпуску и ассортименту продукции.

Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

Зпл

ЗФИ

М

МК

.

.

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход

материалов; значение Ки меньше 1 свидетельствует об экономии

материальных ресурсов.

Частные показатели материалоёмкости применяются для

характеристики эффективности использования отдельных видов

материальных ресурсов (сырьёёмкость, металлоёмкость, энергоёмкость и

др.), а также для характеристики уровня материалоёмкости отдельных

изделий (отношение стоимости всех потреблённых материалов на единицу

продукции к её оптовой цене).

7.5. Анализ использования материальных ресурсов

Для успешного выполнения плана по выпуску продукции необходимо не

только своевременное и полное снабжение предприятия сырьём,

материалами, топливом и другими предметами труда, но и их рациональное

использование в производстве, что предполагает применение прогрессивных

норм расхода материалов, отсутствие брака или сведение его к минимуму,

использование материалов только по их прямому назначению, правильное

применение отходов.

В общей сумме затрат промышленных предприятий величина расхода

материалов играет в зависимости от материалоёмкости изготовляемой

продукции различную роль. Удельный вес материальных затрат колеблется в

довольно широких пределах – выше всего он в отраслях лёгкой и пищевой

промышленности, ниже – в отраслях добывающей промышленности.

160

Вопросы хранения материалов, потери и списания материальных

ценностей, реализации ненужных материалов на сторону, взыскания потерь

с виновных лиц, а также результаты инвентаризации остатков материальных

ценностей должны найти отражение при анализе использования

материальных ресурсов.

Такой анализ позволяет определить, насколько эффективно

затрачиваются материалы и как они влияют на объём продукции и

себестоимость.

Анализ ведётся в такой последовательности:

1. На основании калькуляций себестоимости продукции определяют

фактическую и плановую материалоёмкость товарной продукции, а затем

находят разницу между ними.

2. Путём умножения полученной разницы в затратах на фактический

выпуск товарной продукции находят общую сумму экономии или

перерасхода материалов. Полученная общая сумма характеризует влияние

изменения материалоёмкости на себестоимость продукции.

3. Путём деления суммы экономии или перерасхода материалов

соответственно на фактическую или плановую материалоёмкость товарной

продукции, определяют, сколько продукции получено дополнительно за счёт

экономии или на сколько снизился выпуск за счёт перерасхода.

Таблица 7.5.1

Анализ материалоемкости товарной продукции

№

п/п Показатели

Отчётный год Отклонение

от плана План Факт

А 1 2 3

1. Материальные затраты, тыс. сум 143252 166730 +23478

2. Товарная продукция в оптовых ценах

предприятий, тыс. сумм

220388

254550

+34162

3. Материалоёмкость товарной

продукции, сум (стр.1 : стр. 2)

0,650

0,655

+0,005

4. Влияние изменения

материалоёмкости от плана на:

Х

Х

Х

4.1. Материальные затраты в

161

себестоимости продукции (стр.3 гр.3

*стр.2 гр.2), тыс. сумм

Х Х +1272,7

4.2.

Объём продукции, увеличение(+),

уменьшение(-)

(стр.4.1. гр.3 : стр.3 гр.1 ), тыс. сум

Х

Х

-1958

Предприятие на фактический выпуск продукции допустило перерасход

материалов в сумме 1272,7 тыс. сум. Этот перерасход был вызван ростом

фактических затрат против плана на один сум продукции. При условии

соблюдения плановых норм затрат предприятие могло выработать объём

продукции дополнительно на сумму 1958 тыс. сум.

В отраслях промышленности, где из одного вида сырья вырабатывается

несколько видов продукции, которая делится на основную и побочную

(хлопкоочистительные и маслобойные заводы, мясокомбинаты и другие

предприятия) при анализе использования материалов применяется другой

метод исследования. Здесь отсутствует показатель затрат материалов на

единицу продукции, а установлены нормы выходов продукции в процентах

на единицу используемого материала.

Анализ ведётся путём сопоставления фактических выходов с

нормативом. Положительная оценка работы предприятия может быть дана в

том случае, если происходит повышение выхода основной продукции.

Таблица 7.5.2

Средняя масличность семян, выход масла и его потери

(в % % к весу семян)

Год

Средняя

масличность

семян

Выход масла Общие

потери

Расход семян

на

1 т. масла, кг

2006 19,58 18,75 -0,83 5334

2007 19,33 18,48 -0,85 5410

Выход масла из семян снизился на 0,83 пункта, что привело к

уменьшению объёма продукции на 4,2 % (58.19

100*83.0).

При более глубоком анализе общей материалоёмкости товарного

выпуска определим, какой из элементов материальных затрат оказал влияние

162

на её изменение. Рассчитаем частные показатели материалоёмкости в разрезе

элементов затрат: сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты,

вспомогательные материалы, топливо, энергия.

Таблица 7.5.3

Влияние частных показателей на обобщающий показатель

материалоёмкости

Показатель По плану По отчёту Отклонение

от плана

Выпуск продукции в сопоставимых

ценах, тыс. сумм 220388 254550 +34162

Материальные затраты, тыс. сум, в

том числе: 143252 166730 +23478

сырьё и материалы 45179 52946 +7767

Полуфабрикаты 84629 96474 +11845

Топливо 7934 8909 +975

Энергия 2865 5092 +2227

другие материальные затраты 2645 3309 +464

Материалоёмкость общая, тийин, в

том числе: 65,0 65,5 +0,5

материалоёмкость в части сырья 20,5 20,8 +0,3

материалоёмкость полуфабрикатов 38,4 37,9 -0,5

материалоёмкость топлива 3,6 3,5 -0,1

Энергоёмкость 1,3 2,0 +0,7

Материалоёмкость по другим

материалам 1,2 1,3 +0,1

Данные характеризуют о том, что повышение материалоёмкости

продукции по сравнению с планом на 0,5 тийин произошло вследствие

повышения сырьёёмкости, энергоёмкости и ёмкости продукции по другим

материальным затратам соответственно на 0,3; 0,7; 0,1 тийин. При прочих

равных условиях за счёт этих факторов материалоёмкость могла бы

уменьшиться на 1,1 тийин. (0,3 + 0,7 + 0,1). По остальным материалам имело

место снижение материалоёмкости продукции на 0,6 тийин (0,5 + 0,1).

Результаты изменения материалоёмкости продукции должны

подтверждаться анализом удельной материалоёмкости отдельных изделий на

основе калькуляций их себестоимости. Поскольку на анализируемом

предприятии изделия изготавливаются из различных материалов и в большей

163

части из покупных полуфабрикатов, то расчёт удельной материалоёмкости в

натуральных показателях делать нецелесообразно.

Методы и приёмы анализа удельной материалоёмкости зависят от

выбора объекта. По новой продукции на основе функционально-

стоимостного анализа можно установить минимум издержек, абсолютно

необходимых для того, чтобы данное изделие выполняло свои функции, и

дополнительные или излишние издержки, связанные с несовершенством

конструкций и технологии, с неэффективным методом изготовления изделия.

На стадии проектирования новых типов изделий и выбора конструкторских

решений проводится анализ конструктивной и относительной

материалоёмкости. Усилия предприятия должны быть направлены как на

совершенствование конструкции изделия, так и технологии изготовления

деталей и узлов для повышения коэффициента использования материала.

Такой анализ необходим и по старой продукции с целью установления

соответствия выпускаемой продукции лучшим зарубежным образцам.

Приведём в качестве примера расчёт стоимостной удельной

материалоёмкости одного изделия А-400 по плану, отчёту и за прошлый год.

В этом расчёте приняты данные по двум статьям калькуляции : «Покупные

полуфабрикаты» и «Сырьё и материалы».

Таблица 7.5.4

Анализ удельной материалоёмкости, сум

Показатели Прошлый

год План Отчёт

Сырьё и основные материалы 4790 4730 4700

Покупные полуфабрикаты 10500 10500 10900

Оптовая цена единицы изделия 44319 44532 44706

Удельная материалоёмкости изделия 0,345 0,342 0,340

Удельная материалоёмкость изделия А-400 снизилась в отчётном году

против прошлого года на 0,005 сум., или на 1,4 %, и против плана - на 0,002

сум., или на 0,6 %. Снижение произошло за счёт сырья и материалов.

Покупные полуфабрикаты расходовались в соответствии с планом.

164

В завершении анализа использования материалов и его влияния на

объём продукции производят подсчёт резервов роста объёма продукции на

основе улучшения использования материальных ресурсов. В этом подсчёте

учитываются не все выявленные возможности сокращения расходов по

разным видам материалов, а лишь по тем материалам, недостаток которых

ограничивал рост производства.

Ключевые слова: материальные ресурсы, материалоотдача и

материалоемкость; удельная материалоемкость.

Вопросы и задания

1. Какие основные задачи стоят перед анализом обеспечения

предприятия материалами и их использования?

2. Назовите основные этапы анализа.

3. Что относится к обобщающим показателям эффективности

использования материалов?

4. Назовите частные показатели материалоёмкости.

5. Назовите причины изменения удельной материалоёмкости.

6. Какие причины могу приводить к сверхнормативному расходу

материалов на предприятии?

7. Назовите основные группы факторов, являющихся носителями

резервов экономии материальных ресурсов.

8. По следующим данным проанализировать состояние складских

запасов сырья и материалов

Наименова-ние

материалов

Факти-

ческий

остаток

на 1-е

число

Факти-

ческий

остаток

в днях

расхода

Нормы запаса в днях Откло-

нение

от

нормы

в днях

Отклонение

от норм в

натуральном

выражении

максимум

минимум

А 1 2 3 4 5 6

Сталь У-10,

кг 4800 96 35 15

Сталь 8мм, кг 350 7 20 10

165

9. Определите показатели материалоёмкости продукции, оцените

выполнение бизнес-плана по ним, проанализируйте их динамику.

Показатель Прошлый

год

Отчётный год В % к

прошлому

году

В % к

плану план факт.

1.Расход материалов,

тыс. сумм

33400

33496

33473

2. Объём выпуска

товарной продукции,

тыс. сумм

76430

76715

77468

3. Материалоёмкость

товарной продукции,

сумм

10. По данным предыдущей таблицы сделайте расчёт влияния

изменения материалоёмкости в сравнении с планом на объём продукции.

Вывод к 7 главе

Материальные ресурсы – это различные виды сырья, материалов,

топлива, энергии, комплектующих и полуфабрикатов, которые

хозяйствующий субъект закупает для использования в хозяйственной

деятельности с целью выпуска продукции, оказания услуг и выполнения

работ. Цель анализа материальных ресурсов состоит в повышении

эффективности производства за счет рационального использования ресурсов.

Рост потребности в материальных ресурсах может быть удовлетворен

экстенсивны и интенсивным путем.

Производство любого вида продукции (работ, услуг) связано с

использованием материальных ресурсов. Материальные ресурсы

определенного ассортимента и качества являются основой и необходимым

условием выполнения программы выпуска и реализации продукции (работ,

услуг), снижения себестоимости. Комплексное использование ресурсов, их

рациональный расход, применение более дешевых и эффективных

материалов является важнейшим направлением увеличения выпуска

продукции и улучшения финансового состояния. Материальные ресурсы

166

переходят в материальные затраты, которые представляют собой

совокупность материальных ресурсов, используемых в процессе

производства. В общей совокупности затрат на производство они составляют

примерно 70 %, что является свидетельством высокой материалоемкости

продукции. Снижение материалоемкости продукции является важнейшим

направлением улучшения работы, так как экономное расходование всех

видов ресурсов обеспечивает рост производства и снижение себестоимости.

В данной главе учебника рассмотрены сущность, значение, задачи анализа

материальных ресурсов; анализ обеспеченности хозяйствующего субъекта

материальными ресурсами; анализ использования материальных ресурсов в

производстве, соблюдение норм расхода материалов; показатели

эффективного использования материальных ресурсов: материалоемкость и

материалоотдача.

167

ГЛАВА 8. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ТРУДОВЫМИ РЕСУРСАМИ

И ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА

ПЛАН:

8.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение

анализа трудовых ресурсов;

8.2. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами;

8.3. Анализ текучести рабочей силы;

8.4. Анализ использования рабочего времени;

8.5. Анализ производительности труда.

8.1. Задачи, основные направления и информационное

обеспечение анализа трудовых ресурсов

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая владеет

необходимыми физическими данными, знаниями и трудовыми навыками в

соответствующей отрасли. Обеспеченность предприятий необходимыми

трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень

производительности труда имеют большое значение для увеличения объема

производства продукции и повышения эффективности производства.

Основная цель проводимых реформ и структурных преобразований в

стране направлены на обеспечение достойного уровня и качества жизни

наших людей. Президентом Республики Узбекистан Ш.М.Мирзиёевым было

отмечено: “Самый главный приоритет – реализация Государственной

программы “Год диалога с народом и интересов человека”, последовательное

воплощение в жизнь благородной идеи “Интересы человека – превыше

всего”. Именно эти ключевые задачи должны стать отправной точкой для

внесения серъёзных корректив в основные направления и приоритеты

углубления экономических реформ”.7

7Докдад Президента РУз Ш.Мирзиёева на расширенном заседании Кабинета Министров, посвященном

итогам социально-экономического развития страны в 2016 году и важнейшим приоритетным направлениям

экономической программы на 2017 год, 14 января 2017 год.

168

На современном этапе развития экономики необходимо прежде всего

выяснить, какие изменения в использовании труда произошли в процессе

производства по сравнению с планом и с прошлым периодом. Основная

задача анализа использования труда на предприятии состоит в том, чтобы

выявить все факторы, препятствующие росту производительности труда,

приводящие к потерям рабочего времени.

Трудовыми показателями, характеризующими деятельность

предприятия, являются: производительность труда, численность персонала,

фонд заработной платы и средняя заработная плата.

Основными задачами анализа труда являются:

В части производительности труда – установление степени выполнения

плана и темпов роста (динамики); выявление влияния экстенсивных и

интенсивных факторов, в частности, внедрения новой техники,

использования рабочего времени, изменения ассортимента продукции и др.;

исследование качества применяемых норм выработки и влияние степени их

выполнения на уровень производительности труда;

В части состава, движения и использования рабочей силы – изучение

состава и структуры численности персонала и влияние изменения структуры

на показатель производительности труда, динамики и причин движения.

Целью анализа труда является выявление резервов и неиспользованных

возможностей, разработка мероприятий по приведению в действие этих

резервов.

Основными источниками информации для анализа трудовых

показателей служат: плана по труду, Ф № 1 – «S» с приложениями, Ф № 3-

финансы «Отчёт о затратах организации», статистическая отчётность отдела

кадров по движению рабочих, оперативная отчётность цехов, отделов, служб

предприятия, другая отчётность, связанная с трудовыми ресурсами

предприятия и производственных подразделений и служб в зависимости от

поставленной исследователем цели и задач.

169

Для обеспечения глубины анализа, кроме статистической отчётности,

необходимо привлекать другие источники информации: первичные

документы по учёту выработки и брака, учётные регистры по начислению

заработной платы, результаты единовременных наблюдений (фотографии и

самофотографии рабочего дня, хронометраж и др. ) и разовых

статистических обследований и др.

Анализ трудовых ресурсов проводится по следующим направлениям:

- оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и движения

рабочей силы;

- оценка эффективности использования рабочего времени;

- изучение производительности труда.

8.2. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми

ресурсами

От обеспеченности предприятия персоналом и эффективности его

использования зависят объём выпуска продукции, её себестоимость, прибыль

и др. показатели. Рост производства на действующих предприятиях должен

достигаться за счёт повышения производительности труда при том же или

меньшем числе работников.

Весь персонал предприятия делится на 2 группы:

1. Производственный персонал;

2. Непроизводственный персонал.

К производственному персоналу – персоналу основной деятельности –

относят лиц, занятых трудовыми операциями, связанными с основной

деятельностью предприятия (изготовление продукции и выполнение работ

промышленного характера, организация производства и управления

предприятием и т.п.). Работники этой группы подразделяются на следующие

категории: рабочие, служащие, специалисты и руководящие работники.

170

Работники всех видов транспорта, ЖКХ, детских садов и яслей,

учреждений культурно-бытового обслуживания относятся к

непроизводственному персоналу.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путём

сравнения фактического его наличия по категориям и профессиям с плановой

потребностью.

При анализе изменения численности рабочих необходимо установить,

насколько данное предприятие обеспечено необходимой рабочей силой.

Нельзя получить правильного ответа на данный вопрос путём простого

сопоставления фактического числа рабочих с планом. Количество рабочих по

отчёту может оказаться меньше, чем по плану. Однако, это ещё не значит,

что данное производство не было обеспечено рабочей силой, так как

потребность предприятия в запланированном количестве рабочих может

сокращена путём внедрения новой техники, механизации вспомогательных

производственных процессов и проведения ряда других организационно-

технических мероприятий, позволяющих высвободит определённое

количество рабочих.

С другой стороны, соответствие фактического общего количества

рабочих плану также не может говорить об обеспеченности предприятия

необходимой рабочей силой, ибо могут быть излишки рабочей силы по

одним профессиям при одновременном недостатке по другим профессиям.

Отсюда возникает необходимость в изучении состава рабочих по данным

материалов отдела труда и отдела кадров предприятия.

Для анализа обеспеченности и эффективного использования рабочей

силы применяется статистическая форма № 1- «Т» с приложениями.

171

Обеспеченность предприятий трудовыми ресурсами характеризуется

данными, приведёнными в аналитической таблице 8.2.1

Таблица 8.2.1

Обеспеченность трудовыми ресурсами

Категория

персонала

Числен-

ность за

преды-

дущий

период

Числен-

ность по

плану

Числен-

ность по

отчёту

Фактически,

в %

к плану

к преды-

дущему

периоду

Персонал

основной

деятельнос

ти

874

784

759

96,8

86,8

Из них:

рабочие 649 524 601 114,7 92,6

служащие 172 120 118 98,3 68,6

Руководи-

тели и

специалис

ты

53

40

40

100,0

75,4

Как видно по данным таблицы 8.2.1 численность персонала основной

деятельности в отчётном году снизилась против плана и составила 96,8%, а к

прошлому периоду – 86,8%. Численность рабочих против плана повысилась,

а по отношению к прошлому году снизилась, и составила 114,7% и 92,6%

соответственно. Численность руководителей и специалистов по отчёту была

на уровне плана 100%, а против предыдущего года 75,4%.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры

персонала производственного персонала. Структура персонала зависит от

особенностей отрасли, номенклатуры изделий, специализации и масштабов

производства. Удельный вес каждой категории работников меняется с

развитием техники и организации производства.

На неавтоматизированных предприятиях рост удельного веса рабочих

свидетельствует об улучшении структуры производственного персонала.

172

Усложнение выпускаемой продукции, введение автоматизированных

участков и цехов требуют увеличения доли специалистов. Снижение доли

служащих обеспечивается совершенствованием управления, использованием

оргтехники и т.п.

Таблица 8.2.2

Анализ структуры трудовых ресурсов

Категория

персонала

Структура персонала Изменение удельного

веса, ±

За

предыдущий

год

План Фактичес

-ки по

сравнению

с планом

по сравне

нию с

прошлым

годом чел. % чел. % чел. %

Персонал

основной

деятельност

и, всего

874

100

784

100

759

100

-

-

В том числе:

рабочие 649 74,2 524 79,6 601 79,2 -0,4 +5,0

служащие 172 19,7 120 15,3 118 15,5 +0,2 -4,2

Руководи-

тели и

специалисты

53 6,1 40 5,1 40 5,3 +0,2 -0,8

Данные таблицы 8.2.2 показывают, что в составе персонала основной

деятельности за предыдущий и отчётный периоды произошли структурные

сдвиги. Снижение удельного веса рабочих против плана происходит при

одновременном увеличении удельного веса служащих, руководителей и

специалистов, а против предыдущего года наоборот, при повышении

удельного веса рабочих происходит снижение удельного веса других

категорий работников. Это может быть обусловлено изменениями в

структуре управления предприятием.

Снижение численности специалистов может являться результатом

отсутствия специалистов необходимой квалификации.

По характеру участия в производственном процессе рабочие

подразделяются на основных, занятых непосредственно изготовлением

173

основной продукции, и вспомогательных, занятых во вспомогательных

производствах и всеми видами обслуживания. Это деление имеет

существенное значение для анализа численности рабочих и выявления

резервов роста производительности труда. Однако годовая и текущая

статистическая отчётность не содержит таких данных. Это объясняется

трудностью установления единообразия группировки на разных

предприятиях, а иногда отсутствием перечня профессий, относимых к

основным и вспомогательным.

К основным относятся рабочие, непосредственно создающие продукцию

предприятия; к вспомогательным – рабочие, обеспечивающие необходимые

условия для производства, и рабочие вспомогательных цехов (ремонтно-

механических, инструментальных, транспортных, энергетических и т.д.)

Важное значение имеет соответствие требованиям производства не

только общей численности персонала, но и качественного его состава. Оно

проверяется путём изучения данных единовременного статистического учёта

о распределении работников по полу, возрасту, стажу, профессии, тарифному

разряду и системам оплаты.

На предприятии иногда не хватает работников ведущих профессий при

наличии малоквалифицированных.

На основе данных единовременного статистического учёта, а также

первичного учёта рабочей силы производится группировка рабочих по

разрядам квалификации, исчисляется и сравнивается с планом и

предыдущим периодом средний тарифный разряд, как средневзвешенная по

числу рабочих каждого разряда величина.

8.3. Анализ текучести рабочей силы

Анализ численности, состава и квалификации рабочих должен быть

дополнен изучением движения рабочей силы, которое может быть

обусловлено различными причинами. Так, переход на пенсию по старости,

командировка на учёбу, перевод на повышенную должность, перевод на

174

другие предприятия, стройки и организации в связи с окончанием работ и

срока договора представляют собой нормальное движение рабочей силы.

Наряду с этим может иметь место увольнение рабочих по их личному

желанию, за нарушение трудовой дисциплины, несоответствию по

квалификации и т.п., т.е. текучесть рабочей силы. Она приводит к

понижению производительности труда и потерям рабочего времени со всеми

отрицательными последствиями для работы предприятия.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и

анализируют динамику следующих показателей:

- коэффициент оборота по приёму рабочих (Кпр):

Кпр количетсво рабочих принятых на работу

среднесписочная численность рабочих

- коэффициент оборота по выбытию (Кв):

Кв количетсво уволенных рабочих

среднесписочная численность рабочих

- коэффициент текучести (Кт):

Кт

количетсво уволенных рабочих по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины

среднесписочная численность рабочих

- коэффициент постоянства кадров (Кп.к):

Кпр количетсво рабочих проработавших весь год

среднесписочная численность рабочих

На анализируемом предприятии движение рабочей силы в динамике

характеризуется следующими данными:

Таблица 8.3.1

Анализ текучести рабочей силы

№

п/п Показатели

За

прошлый

год

За

отчётный

год

1. Количество рабочих по списку 649 601

2. Количество принятых рабочих 118 109

3. Количество выбывших рабочих 163 155

в том числе:

175

3 а по собственному желанию 53 45

3 б уволенных за прогулы и другие нарушения

трудовой дисциплины 87 80

3 в в связи с переходом на учёбу, уходом на

пенсию 23 30

4. Коэффициент оборота по приёму, % 18,2 18,1

5. Коэффициент оборота по увольнению, % 25,1 25,8

6. Коэффициент текучести рабочей силы, % 21,6 20,8

Данные показывают, что за отчётный период выбыло по собственному

желанию и уволенных за прогулы и другие нарушения трудовой дисциплины

125 человек (45+80), следовательно, коэффициент текучести рабочих

составил 20,8%. В предыдущем году он составлял 21,6% .

Текучесть кадров означает, что в течение года приходится принимать и

готовить новых рабочих. Вновь принятые рабочие, как правило, не сразу

достигают запланированного уровня выработки, производительность их

труда на новом месте в период привыкания и освоения рабочего места и

операций ниже, чем у постоянных кадров. Для того, чтобы предусмотреть

мероприятия, направленные на закрепление рабочих кадров, необходимо

знать конкретные причины увольнения по собственному желанию. В

статистической отчётности эти причины не раскрываются, в текущем учёте

такие сведения также отсутствуют. Их можно установить на основе

проведения социологических обследований. По данным обследований

основные причины текучести таковы: неудовлетворённость характером

труда, плохие условия, низкий заработок, отсутствие возможности роста по

данной профессии и прочие.

В заключение анализа разрабатывают конкретные мероприятия,

направленные на повышение уровня социальной защиты работников

предприятия, улучшения условий их труда, социально-культурных и

жилищно-бытовых условий, которые учитываются при разработке плана

социального развития и коллективного договора на следующий год.

176

8.4. Анализ использования рабочего времени

Одним из важнейших условий роста производства, увеличения

выработки продукции на каждого члена трудового коллектива, а также

рационального использования трудовых ресурсов является экономное и

эффективное использование рабочего времени. От того, насколько полно и

рационально используется рабочее время, зависят эффективность работы,

выполнение всех технико-экономических показателей. Поэтому анализ

использования рабочего времени является важной составной частью

аналитической работы на предприятии.

Анализ использования рабочего времени проводится в двух

направлениях:

выявление потерь рабочего времени и непроизводительного его

использования.

Основной источник данных для анализа - статистическая форма № 1-Т,

которая содержит показатели, характеризующие использование времени

рабочих: общее количество отработанных человеко-дней и человеко-часов за

год.

Дополнительно привлекаются данные о плановом балансе рабочего

времени и ряд показателей, полученных выборочным и оперативным путём.

Прежде чем приступить к рассмотрению методики анализа

использования рабочего времени, напомним вкратце о действующем порядке

учёта отработанного времени. Сведения о фактическом количестве

отработанных человеко-дней и человеко-часов получают по данным

табельного учёта. Современная организация табельного учёта не позволяет

иметь достоверные сведения о количестве фактически отработанных

человеко-дней и человеко-часов.

Явка на работу отмечается в табеле не зависимо от того, выполняли

работники производственную работу либо нет. Широко распространившаяся

практика так называемых, «отгулов» , когда отмечается рабочий день вместо

ранее выполненных сверхурочных работ или разного рода обязанностей,

177

искажает величину фактически отработанных человеко-дней. Ещё менее

точно учитывается количество проработанных часов за смену. Если в табеле

отмечен рабочий день, то автоматически в расчёт берётся установленный его

размер. Уменьшение отработанных часов происходит за счёт учтённого, т.е.

документированного простоя. Поэтому для анализа следует дополнительно

использовать сведения, полученные после обработки фотографий и

самофотографий рабочего дня отдельных рабочих, хронометража операций и

рабочих мест, а также моментных наблюдений в цехах и на участках.

При планировании фонда рабочего времени рабочих используют

показатели: календарный фонд рабочего времени, измеряемый общим числом

явочных и неявочных человеко-дней во всех сменах; номинальный фонд

рабочего времени, при исчислении которого из общего числа дней по

календарю исключаются праздничные и выходные дни; максимально

возможный фонд рабочего времени, при расчёте которого число дней,

принятое при исчислении номинального фонда, уменьшают на

продолжительность (в днях) очередных отпусков.

При планировании фонда рабочего времени в человеко-часах

необходимо учитывать, что продолжительность рабочего дня некоторых

групп рабочих сокращена. К группам персонала с сокращённым рабочим

днём относятся, например, рабочие ночной смены, подростки, рабочие,

занятые на тяжёлых и вредных работах, кормящие матери и др.

Средняя продолжительность рабочего дня определяется как

средневзвешенная продолжительности рабочего дня той или иной группы

рабочих на удельные веса этих групп в общей численности.

Например, если 1000 человек работает по 8 часов, 500 – по 7 часов и 100 – по

6 часов, то средняя продолжительность рабочего дня составляет 7,56 часа.

1005001000

6*1007*5008*1000

.

Таким образом, фактическая средняя продолжительность рабочего дня

зависит в определённой мере от структуры рабочей силы.

178

При анализе использования рабочего времени определяют потери

рабочего времени путём сравнения фактически отработанных рабочими

человеко-дней и человеко-часов с плановыми отчётного года и с данными за

прошлый год.

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих,

количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней

продолжительности рабочего дня. Эту зависимость можно представить

следующим образом:

ФРВ = ЧР*Д*П

Таблица 8.4.1

Анализ использования рабочего времени

№

п/п Показатели

Прош-

лый год

План на

отчёт-

ный год

Фактичес-

ки за

отчётный

год

Отклонение,

(+,-)

от

прош-

лого

года

от

плана

1.

Среднесписочная

численность

рабочих (ЧР)

649 624 601 -48 -23

2.

Количество дней

работы одного

рабочего в году (Д)

263 260 257 -6 -3

3.

Отработано часов

одним рабочим за

год (Ч)

2055,9 2027,5 2017,9 -38,0 -9,6

4.

Средняя

продолжительность

рабочего дня (П)

7,79 7,80 7,85 +0,06 +0,05

5.

Фонд рабочего

времени чел.- часов

(ФРВ) тыс.ч/ч

1334,3 1265,2 1212,8 -121,5 -52,4

Общая потеря рабочего времени по сравнению с прошлым периодом

составила 121,5 тыс. чел.- часов, а по сравнению с планом – 52,4 тыс. чел. –

часов.

179

Изменение фонда рабочего времени произошло за счёт влияния

следующих факторов:

а) численности рабочих

∆ФРВчр = 0001 ** П чрчр (601-624)*260*7,80=-46,6 тыс. чел.–часов;

б) количество дней работы одного рабочего в году (целодневные потери

рабочего времени)

∆ФРВд = 0011 *)(* П чр = 601*(-3)*7,80 -14,0тыс. чел.-часов;

в) продолжительности рабочего дня (внутрисменные потери рабочего

времени)

∆ФРВп = )(** 0111 ПП чр =601*257*(+0,05)=+7,7 тыс. чел.-часов.

Полученные показатели поместим в аналитическую таблицу 8.4.2

Таблица 8.4.2

Обобщение результатов использования рабочего времени

Показатель

По

плану

По

отчёту

Откло-

нение,

всего

В том числе за счёт изменения

Числа

рабочих

Коли-

чества

дней

работы

Продол-

житель-

ности

рабочего

дня

Неточ-

ности в

расчётах

Фонд

рабочего

времени

чел.-часов

(ФРВ), в

тыс.

1265,2

1212,8

-52,4

-46,6

-14,0

+7,7

+0,5

В нашем примере потери рабочего времени 60,4 тыс. чел.-часов

(46,6+14) образовались за счёт сокращения численности рабочих и

уменьшения дней работы одного рабочего в году. Общая потеря рабочего

времени компенсировалась частично за счёт удлинения продолжительности

рабочего дня.

После изучения потерь рабочего времени определяются

непроизводительные затраты рабочего времени.

180

Непроизводительные затраты рабочего времени складываются из потерь

рабочего времени вследствие изготовления забракованных изделий, их

исправления, а также затрат рабочего времени, связанных с отклонениями от

технологического процесса (дополнительные затраты рабочего времени).

Рассчитываются непроизводительные затраты рабочего времени на

основании данных о потерях от брака.

8.5. Анализ производительности труда

8.5.1 Задачи анализа и источники информации

Важнейший показатель эффективности использования труда –

производительность труда, уровень которой может быть выражен

показателем реализованной продукции на одного работающего и

показателем продукции, выпущенной в единицу времени.

Эффективность использования труда характеризуют следующие

показатели:

- темп роста производительности труда;

- доля прироста продукции за счёт повышения производительности

труда;

- относительная экономия живого труда (работников в расчёте на год) в

сравнении с условиями базисного года;

- относительная экономия фонда оплаты труда;

- отношение темпов прироста производительности труда к приросту

средней заработной платы.

От уровня и динамики производительности труда зависят многие

показатели деятельности предприятия, в том числе и трудовые: выпуск

продукции, численность персонала, фонд заработной платы, себестоимость и

др.

Основное направление анализа показателей производительности труда

состоит не только в том, чтобы установить, как выполнен план, но и выявить

динамику роста, вскрыть причины недовыполнения или перевыполнения :

181

использование средств механизации, применение ручного труда на основных

и вспомогательных работах, наличие внутрисменных и целодневных потерь

рабочего времени, состав норм выработки и их соответствие современному

уровню техники. При анализе необходимо выявить имеющиеся на

предприятии, в цехах, на участках и на отдельных рабочих местах резервы

роста производительности труда и наметить действенные меры по их

использованию.

8.5.2 Измерение производительности труда

На предприятии для учёта и анализа производительности труда

используются показатели средней выработки одного работающего и

рабочего. При этом различают три метода определения выработки:

стоимостной, натуральный и трудовой. Сквозным показателем является

выработка продукции в неизменных ценах на одного работника. Этот

показатель производительности труда не свободен от недостатков –

зависимости от уровня цен на сырьё и материалы, ассортимента продукции,

обоснованности цен и т.п. Соблюдение неизменности цен обеспечивает

правильность измерения уровня производительности труда, так как в

противном случае показатели искажаются под влиянием стоимостного

фактора. Что касается ассортимента, то допущенные изменения отражаются

на уровне производительности труда, так как каждый вид изделий включает

в себя различное количество овеществлённого, перенесенного в данное

производство извне труда и вновь затраченного на данном производстве

живого труда.

тоимостной показатель произодительности труда

б м выпуска продукции в

стоимостном выражении

среднесписочная численность работников

182

На ряду с общим стоимостным показателем выработки в ряде отраслей

её можно измерить в натуральном выражении – штуках, тоннах, метрах, и

других показателях.

Производительность труда на одного работника

об м продукции втоннах кг штуках

и в метрах

среднесписочная численность работников

Натуральные измерители выработки нашли применение в добывающих

отраслях промышленности и в производствах, выпускающих один вид

продукции. При выпуске однородной продукции нескольких марок или

сортов выработка может измеряться в условно-натуральных единицах. В

доменных цехах продукция приводится условно к весу в пересчёте на

передельный чугун, в мартеновских цехах – простой углеродистой стали, на

цементных заводах – к условному портландцементу и т.п. Для этого

применяются соответствующие переводные коэффициенты. Такое измерение

выработки, несмотря на кажущуюся очевидность и объективность, подчас не

отражает действительного уровня производительности труда из-за

различного качества будто бы однородной продукции (зольность угля,

например) и не применимо в сравнительном анализе из-за неодинаковых

затрат труда на однородных предприятиях.

Третий вид измерителей, применяемых для определения выработки,

трудовые.

Производительность труда трудовой

Затрата времени на производство

продукции

об м выпущенной продукции

Трудовой измеритель даёт возможность наиболее полно выявить

реальные затраты труда. Трудовые измерители используются для расчёта

выработки рабочих по цеху, участку, на отдельных операциях или каждого

рабочего за смену, месяц при выпуске разнообразной продукции. Для

определения выработки используется нормированное рабочее время – нормо-

часы. При неизменных (стабильных) нормах выработка в нормо-часах

183

достаточно полно характеризует изменение производительности труда на

отдельных участках производства. Для оценки производительности труда в

целом по предприятию, анализ роста производительности показатель

выработки в нормо-часах, как правило, не используется. Ведь нормы

выработки на многих предприятиях охватывают затраты труда только

рабочих-сдельщиков и не характеризуют затраты труда повременщиков, а

тем более других категорий персонала.

8.5.3 Анализ уровня и динамики производительности труда

Для оценки уровня производительности труда применяется система

обобщающих, частных и вспомогательных показателей:

К обобщающим показателям относятся :

- производство продукции на среднегодового работника

Объём продукции

( );

Среднесписочная численность работников

- производство продукции на одного рабочего

Объём продукции

( );

Среднесписочная численность рабочих

- производство продукции на один чел.-день

Объём продукции

( );

Общее число отработанных человеко-дней

- производство продукции на один чел.-час

Объём продукции

( );

Общее число отработанных человеко-часов

В процессе анализа нужно изучить динамику данных показателей,

выполнение плана по их уровню, провести сравнительный анализ и выяснить

184

причины их изменения.

Наиболее обобщающий показатель производительности труда –

производство продукции на одного работника, т.е. годовая его выработка

(ГВ). Величина её зависит не только от среднедневной (ДВ) и среднечасовой

выработки (ЧВ), но и от удельного веса рабочих в общей численности

работников (Уд), количества отработанных дней одним рабочим за год (Д) и

продолжительности рабочего дня (П) (рис.8.5.3.1.).

Рис. 8.5.3.1. Структурно-логическая модель факторной системы

производительности труда

Производство продукции на

одного работники (ГВ)

Удельный вес рабочих

в общей численности

работников (Уд)

Производство продукции

на одного рабочего (ГВ)

Количество отработанных дней

одним рабочим за год (Д)

Среднечасовая выработка

рабочего (ЧВ)

Средняя продолжительность

рабочего дня, час. (П)

Уровень

механи-

зации

производ-

ства

Квалифи

кация

рабочих

Трудовой

стаж и

возраст

рабочих

Техника,

техноло-

гия и

организа-

ция

производ-

ства

Природно-

климати-

ческие

условия

185

Чем выше среднечасовая выработка и чем меньше целодневные и

внутрисменные потери рабочего времени, тем больше выработка на одного

работника в год .

Из этого следует, что среднегодовую выработку продукции одним

работником можно представить в виде произведения следующих факторов:

ГВ = Уд * Д * П * ЧВ

В свою очередь среднегодовую выработку одного рабочего можно

представить в виде произведения следующих факторов :

ГВ рабочего =Д * П * ЧВ

Отсюда ГВ работника = Уд * ГВ рабочего.

Расчёт влияния данных факторов производится одним из способов

детерминированного факторного анализа.

Таблица 8.5.3.1

Анализ уровня и динамики производительности труда

№

п/п

Показатели

Прошлый

год

Отчётный год Отклонения (+,-)

от

План Факт. Прошлого

года Плана

1.

Объём продукции

(работ, услуг) в

сопоставимых

оптовых ценах

(в тыс. сум)

209352 220388 254550 +45198 +34162

2.

Среднесписочная

численность

работников

предприятия

847 784 759 -115 -25

3. Среднесписочная

численность рабочих 649 624 601 -48 -23

4.

Удельный вес

рабочих в общей

численности

работников

(стр. 3*100:стр.2)

74,3 79,6 79,2 +4,9 -0,4

5.

Среднегодовая

выработка на одного

работника (в тыс.

сум)

239,5 281,1 335,4 +95,9 +54,3

186

6.

Среднегодовая

выработка на одного

рабочего(в тыс. сум)

322,5 353,1 423,5 +101 +70,4

7.

Отклонение от плана

среднегодовой

выработки одного

работника (в тыс.

сум)

Х Х Х Х +54,3

В том числе за счёт

изменения:

А

Удельного веса

рабочих в общей

численности

работников

(-0,4*353,1:100)

Х Х Х Х -1,4

Б

Среднегодовой

выработки одного

рабочего

(+70,4*79,2:100)

Х Х Х Х +55,7

В нашем примере среднегодовая выработка одного работника

увеличилась против плана на 54,3 тыс. сум, или на 19,3% . это произошло

вследствие снижения удельного веса рабочих против плана на 0,4%, что

привело к сокращению производительности труда на 1,4 тыс. сум, при этом

выработка на одного рабочего возросла на 70,4 тыс. сум, что привело к росту

выработки одного работника на 55,7 тыс. сум.

Для более полной оценки предприятия и выявления резервов роста

производительности труда наряду с обобщающими показателями

необходимо анализировать и частные показатели уровня

производительности труда: данные о количестве полученной продукции за

единицу рабочего времени или о прямых затратах труда на производство

единицы i-го вида продукции. Первые определяют делением объёма

производства продукции на прямые затраты труда, вторые – делением

прямых затрат труда (в человеко-часов) на объём производства продукции.

Для оперативного контроля за уровнем производительности труда на

протяжении года используются вспомогательные показатели е уровня по

187

отдельным видам работ или процессам производства: затраты труда на

единицу выполненных работ или количество выполненных работ за единицу

рабочего времени.

8.5.4. Расчёт влияния факторов на среднегодовую выработку

рабочего

Дальнейший анализ выполнения плана выработки проведём не по

выработке одного работающего, а по выработке одного рабочего. Это

вызывается рядом причин: рабочие – непосредственные производители

продукции, именно интенсивность их труда и обеспечивает рост объёма

производства, а, кроме того, показатели отработанного времени приводятся в

отчётах по труду по категории рабочих. Выработка рабочего зависит от

производительной силы труда и интенсивности его. Уровень

производительной силы труда определяется технической вооруженностью.

Производительная сила труда увеличивается вместе со снижением

трудоёмкости работ. Интенсивность труда измеряется количеством его в

единицу времени, уровень её зависит от использования рабочего времени.

Факторы, обуславливающие выработку рабочего

ГВ = Д * П * ЧВ ,

Где, ГВ – годовая выработка одного рабочего;

Д – количество дней работы одного рабочего в году;

П- средняя продолжительность рабочего дня;

ЧВ – среднечасовая выработка рабочего.

Итак, среднегодовая выработка одного рабочего зависит от среднего

количества отработанных одним рабочим дней за год, средней

продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки рабочего.

Для расчёта факторов нужно использовать способ цепных подстановок.

Сущность механизма расчета заключается в следующем: годовая

выработка одного рабочего равна количеству отработанных дней за год,

умноженную на среднюю продолжительность рабочего дня и среднечасовую

188

выработку. Если в произведении постепенно заменять в указанной

последовательности сомножители, можно выяснить влияние каждого

фактора.

Прежде чем приступить к подстановке значений факторов, надо

рассчитать среднее число дней работы одного рабочего в году и среднюю

продолжительность рабочего дня. (табл. 8.5.4.1)

Таблица 8.5.4.1

Анализ среднегодовой выработки одного рабочего

№ Показатели

Прош-

лый

год

Отчётный год Отклонение (+,-)

План Факт.

от

прошло

го года

от

плана

1.

Объём продукции (работ,

услуг) в сопоставимых

оптовых ценах

предприятия, тыс. сум.

209352 220388 254550 +45198 +34162

2. Среднесписочная

численность рабочих 649 624 601 -48 -23

3.

Общее количество

отработанных всеми

рабочими за год чел.-дней,

тыс. чел.-дни

171,1

162,2

154,5

-16,6

-7,7

4.

Общее количество

отработанных всеми

рабочими за год чел.-часов,

тыс. чел.-час.

1334,3

1265,2

1212,8

-121,5

-52,4

5.

Среднегодовая выработка

на одного рабочего, тыс.

сум (стр.1 : стр.2)

322,5 353,1 423,5 +101,0 +70,4

6.

Количество дней работы

одного рабочего в году

(стр. 3 : стр. 2)

263

260

257

-6

-3

7.

Средняя

продолжительность

рабочего дня, в часах

(стр.4 : стр.3)

7,79

7,80

7,85

+0,06

+0,05

8.

Среднечасовая выработка

одного рабочего, сум

(стр.1 : стр.4)

156,90 174,19 209,89 +52,99 +35,70

189

Из приведённых данных видно, что среднегодовая выработка одного

рабочего по сравнению с прошлым годом возросла на 101,0 тыс. сум, а по

сравнению с планом – на 70,4 тыс. сум. При этом использование рабочего

времени ухудшилось: каждый рабочий работал на 6 дней меньше, чем в

прошлом году, а по сравнению с планом – на 3 дня. Потеря рабочего времени

частично компенсировалась за счёт сверхурочных работ.

Продолжительность рабочего времени за счёт сверхурочных работ

удлинилась по сравнению я прошлым годом на 0,06 часа, а по сравнению с

планом – на 0,05 часа. Среднечасовая выработка возросла по сравнению с

прошлым годом на 52,99 сум, с планом – на 35,70 сум.

Следовательно, выполнение плана по росту среднегодовой выработки

рабочих было достигнуто за счёт сверхплановой среднечасовой выработки и

удлинения продолжительности рабочего дня.

Способом цепных подстановок можно установить величину влияния на

рост выработки каждого из трёх факторов (табл. 8.5.4.1, исходные данные

взяты из табл. 8.5.4.2)

Таблица 8.5.4.2

Порядковый

номер

Взаимодействующие частные

показатели

Обобща-

ющий

показа-

тель.

Среднего-

довая

выработ-

ка, тыс.

сумм

Откло-

нение от

преды-

дущего

расчета,

тыс. сум

Причина

откло-

нения Рас-

чёта

подста

-новки

число

дней

работ

ы

продолж

ительнос

ть

рабочего

дня

средне-

часовая

выработка,

сумм

А Б 1 2 3 4 5 6

1 план план

260

план

7,80

план

174,19

план

353,1 -

2 1 факт

257

план

7,80

план

174,19 349,2 -3,9

уменьше-

ние

числа дней

190

3 2 факт

257

факт

7,85

план

174,19 351,4 +2,2

повыше-

ние

продолжи-

тельности

рабочего

дня

4 отчёт

3

факт

257

факт

7,85

факт

209,89

факт

423,5 +72,1

повыше-

ние

часовой

выработки

Баланс отклонений по гр. 5 : -3,9+2,2+72,1=+70,4 тыс. сум, что равно

разности между фактической и плановой среднегодовой выработкой (423,5 -

353,1).

Одной из задач анализа производительности труда является выявление

внутренних резервов и их мобилизация. В нашем примере если бы

предприятие использовало полностью плановый фонд рабочего времени, то

производительность труда одного рабочего могла бы быть выше на 3,9 тыс.

сум, что обеспечило бы дополнительный выпуск продукции на сумму 2343,9

тыс. сум. (3,9 * 601). В данном случае рост производительности труда и

продукции за счёт более полного использования рабочего времени следует

считать упущенной возможностью, а не резервами. При последующем

анализе следует определить, какие факторы обеспечили столь значительный

рост часовой выработки и привели к потерям рабочего времени.

Рис. 8.5.4.1. Резервы роста производительности труда

Основные источники

резервов роста

производительности

труда Использование возможностей

увеличения объёма производства

продукции

Сокращение затрат труда на

производство продукции за счёт

механизации и автоматизации

производства, совершенствования

организации труда, повышения

уровня интенсивности труда и т.д.

191

При этом возможны следующие варианты соотношения изменения

объёма выпуска продукции и затрат труда, которые должны учитываться при

выборе управленческой стратегии по обеспечению роста производительности

труда при существующих в данный момент экономических условиях:

а) происходит увеличение объёма выпуска продукции при снижении

затрат труда на её производство;

б) объём продукции растёт быстрее, чем затраты труда;

в) объём продукции растёт при неизменных затратах труда;

г) объём продукции остаётся неизменным при снижении затрат труда;

д) объём продукции снижается более медленными темпами, чем затраты

труда.

8.5.5.Трудоёмкость продукции и анализ часовой выработки

Трудоёмкость - это затраты рабочего времени на производство деталей,

узлов, полуфабрикатов, изделий продукции. Наибольшая доля прироста

производительности труда достигается благодаря снижению трудоёмкости

продукции, достигнутому путём технического совершенствования

производства, научно-технического прогресса, внедрения прогрессивной

организации труда.

Между показателями трудоёмкости продукции и выработки существует

обратно пропорциональная зависимость – при снижении трудоёмкости

выработка растёт, и наоборот.

Процент повышения производительности труда за счёт сокращения

трудоёмкости может быть определён по следующей формуле:

ПтА

А

100

*100,

Где, Пт – процент роста производительности труда;

А – процент снижения трудоёмкости выпущенной продукции.

Сокращение затрат труда на производство единицы продукции

непосредственно влияет на величину часовой выработки рабочих. Влияние

192

изменения трудоёмкости на производительность труда рабочего можно

проследить, используя показатель удельной трудоёмкости в расчёте на 1000

сум продукции.

Таблица 8.5.5.1

Влияние изменения трудоёмкости на производительность труда

№ Показатели

Прош-

лый

год

Отчётный год Изменение показателя

План Факт.

план к

прошло

му году

факт. к

прошло

му году

Выпол-

нение

плана

1.

Объём

продукции

(работ, услуг),

тыс. сум.

209352 220388 254550 105,27 121,58 115,5

2.

Общее

количество

отработанных

чел.часов, в

тыс. чел.-час.

1334,3 1265,2 1212,8 94,82 90,89 95,85

3.

Затраты труда

на 1 тыс. сум

продукции, час

(стр.2 : стр.1)

6,37 5,74 4,76 90,10 74,72 82,92

4.

Среднечасовая

выработка

одного

рабочего, сум

(стр.1 : стр.2)

156,90 174,19 209,88 111,02 133,76 120,49

Данные приведенной таблицы свидетельствуют о том, что удельная

трудоёмкость снизилась по сравнению с прошлым годом на 25,28 %

(100-74,72) при плане 9,9 % (100 – 90,10). За счёт этого фактора был в

основном обеспечен рост часовой выработки, который зависит от уровня

трудовых затрат и степени выполнения норм.

За счёт снижения трудоёмкости планировалось повысить часовую выработку

на 10,98 % (9.9100

9.9*100

).

193

Фактически часовая выработка возросла на 33,76%, в том числе за счёт

снижения трудоёмкости на 33,83% (28.25100

28.25*100

).

Выполнение норм осталось практически на том же уровне, а увеличение

среднечасовой выработки достигнуто целиком за счёт снижения

трудоёмкости.

Для установления конкретных причин, повлиявших на снижение

трудоёмкости, следует проверить выполнение плана оргтехмероприятий,

плана поставок, пересмотра норм выработки. Такой анализ трудоёмкости

ведётся по данным нормированной трудоёмкости изготовления продукции,

по затратам труда основных рабочих в нормо-часах.

Анализ изменения нормированной трудоёмкости продукции по

базисным, плановым и фактически действовавшим в отчётном периоде

нормам времени позволяет оценивать работу по снижению трудоёмкости

продукции.

Снижение трудоёмкости в нормо-часах происходит под влиянием

различных факторов. К ним относятся: научно-технический прогресс,

обеспечивающий появление более совершенных орудий труда, новых

технических решений, совершенствование и расширение сфер применения

используемых машин, оборудования и инструментов; мероприятия,

связанные с улучшением организации производства и труда, повышением

квалификации рабочих, внедрением научно обоснованных норм выработки и

упорядочением нормирования труда; изменения удельного веса покупных

полуфабрикатов.

Ключевые слова: трудовые ресурсы, производительность труда,

трудоемкость, средняя заработная плата, фонд рабочего времени,

продолжительность рабочего дня.

194

Вопросы и задания

1. Как анализируется обеспеченность предприятия трудовыми

ресурсами по количественным и качественным параметрам?

2. Что показывает абсолютное и относительное отклонение численности

рабочих от плана?

3. Какие показатели используют для характеристики движения

трудовых ресурсов на предприятии и как определяют их уровень?

4. Какие факторы влияют на фонд рабочего времени? Как определяются

целодневные и внутрисменные потери рабочего времени?

5. Назовите обобщающие, частичные и вспомогательные показатели

производительности труда. Как они рассчитываются?

6. Как рассчитывается влияние структуры и ассортимента продукции на

производительность труда?

7. Какие факторы влияют на среднегодовую выработку рабочего? Как

они рассчитываются?

8. Как рассчитывается влияние изменения трудоёмкости на часовую

выработку рабочего?

9. Проанализируйте показатели движения рабочих, рассчитав при этом

коэффициенты оборота по приёму, увольнению, текучести рабочей силы.

Показатели Количество, чел.

Количество принятых рабочих 297

Количество выбывших рабочих 329

В том числе:

- переведено на другие предприятия, стройки и организации

в связи с окончанием работ и срока договора 21

- в связи с переходом на учёбу, призывом в армию, уходом

на пенсию 103

- по собственному желанию 100

- уволено за прогул и другие нарушения трудовой

дисциплины 105

Численность рабочих по списку 1337

195

10. Проведите анализ выполнения плана и динамики

производительности труда.

Показатели Прош

лый год План Отчёт

План в

% к

прош-

лому

году

Отчёт в

% к

прош-

лому

году

Выпол-

нение

плана,

%

1. Объём продукции,

тыс. сумм 338360 357000 363860

2. Среднесписочная

численность

производственного

персонала

1897 1878 1870

3. В том числе

рабочих 1359 1320 1337

4. Уд. вес рабочих в

общей численности

производственного

персонала

? ? ?

5. Среднегодовая выработка, тыс. сум :

а) одного работника ? ? ?

б) одного рабочего ? ? ?

11. По следующим данным рассчитайте факторы влияющие на

отклонение от плана среднегодовой выработки одного рабочего.

№

п/п Показатели План Отчёт

Отклонение

(+,-)

сумма в %

1. Объём продукции, тыс. сумм 357000 363860

2. Общее число отработанных всеми

рабочими за год чел-дней 306240 304836

3. Общее число отработанных всеми

рабочими за год чел.-часов 2388672 2362479

4. Среднесписочная численность

рабочих, чел. 1320 1337

5. Среднегодовая выработка одного

рабочего

6. Количество дней работы одного

рабочего в году

7. Средняя продолжительность

рабочего дня, в часах

8. Среднечасовая выработка одного

рабочего, сумм

196

12. Рассчитайте способом разниц процентов влияние на объём

выпушенной продукции факторов, характеризующих использование

трудовых ресурсов. (Для анализа использовать данные предыдущей

таблицы).

№ Показатели Выполнение

плана, %

Разность

уровней

показателей,

%

Влияние

на объём

выпуска

продукции,

тыс. сум

Наимено-

вание

факторов

1.

Среднесписочная

численность

рабочих

2.

Общее число

отработанных

чел.-дней

3.

Общее число

отработанных

чел.-часов

4. Объём

продукции

Вывод к 8 главе

Повышение организационного и технического уровня и других условий

в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется

в уровне использования всех трех элементов производственного процесса:

труда, средств труда и предметов труда. Качественные показатели

использования производственных ресурсов – производительность труда,

фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств –

являются показателями экономической эффективности. Результаты

производственно-хозяйственной деятельности, выполнение бизнес-плана,

динамика выполнения плана производства во многом определяются

степенью использования трудовых ресурсов. Цель анализа трудовых

ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности

производства за счет производительности труда, более рационального

использования численности рабочих, их рабочего времени. В этой части

197

учебника показано значение фактора трудовых ресурсов в производственной

деятельности, задачи и источники информации. Анализ численности, состава

и движения рабочей силы. Анализ использования фондов рабочего времени.

Анализ уровня производительности труда на одного работника, на одного

рабочего. Анализ трудоемкости продукции. Анализ влияния численности

рабочих, использования рабочего времени и среднечасовой выработки на

рост объема выпуска продукции.

198

ГЛАВА 9. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАТРАТ И РАСХОДОВ

ПЕРИОДА

ПЛАН:

9.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение

анализа себестоимости продукции;

9.2. Классификация расходов предприятия;

9.3. Анализ общей суммы затрат на производство;

9.4. Анализ затрат на 1 сум продукции;

9.5. Анализ затрат по элементам и статьям себестоимости;

9.6. Факторный анализ затрат на материалы;

9.7. Анализ расходов на заработную плату;

9.8. Анализ себестоимости отдельных видов продукции;

9.9. Анализ потерь от брака;

9.10. Методика определения резервов снижения себестоимости

продукции.

9.1. Задачи, основные направления и информационное

обеспечение анализа себестоимости продукции

Одним из ключевых задач, разработанных государством в комплексе

мероприятий Антикризисной программы являлось повышение

конкурентоспособности предприятий за счет введения жесткого режима

экономии, стимулирования снижения производственных затрат и

себестоимости продукции. Были одобрены предложения хозяйствующих

субъектов по реализации мер, направленных на снижение себестоимости

продукции в ведущих отраслях и сферах нашей экономики. Разработан

действенный механизм по стимулированию руководителей и ответственных

лиц за достижение намеченных параметров по снижению себестоимости;

выработан механизм по ограничению повышения цен на все виды

энергоносителей и основные виды коммунальных услуг не более чем на 6–8

процентов, с безусловным обеспечением рентабельности их производства.

199

Дальнейшее повышение конкурентоспособности нашей экономики, рост

благосостояния населения во многом зависят от того, насколько бережно мы

научимся использовать имеющиеся ресурсы и в первую очередь электро- и

энергоресурсы. «Ни для кого не секрет, что высокие издержки производства,

высокая материалоемкость и энергоемкость выпускаемой продукции, и

прежде всего, технологическая отсталость отраслей реального сектора

экономики становятся сегодня серьезным барьером для повышения

конкурентоспособности».8

Себестоимость продукции-важнейший показатель экономической

эффективности производства. В нём отражены все стороны хозяйственной

деятельности, результаты использования всех производственных ресурсов.

От уровня себестоимости продукции и услуг зависят сума прибыли и уровень

рентабельности, финансовое состояние предприятия и его

платёжеспособность.

Особую актуальность проблема снижения себестоимости приобретает на

современном этапе. Поиск резервов её снижения помогает многим

предприятиям повысить свою конкурентоспособность, избежать банкротства

и выжить в условиях рыночной экономики.

Себестоимость представляет собой стоимостную оценку используемых

в процессе производства или переработки продукции (работ, услуг) –

природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных

фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат, связанных с

производством.

Ранее снижение себестоимости продукции использовалось как

объективная база для снижения розничных цен на товары и продукты

народного потребления. Фактически, снижение этого показателя является

объективным условием снижения цен на продукты питания и товары

народного потребления, повышения реальной заработной платы, жизненного

8 Доклад Первого Президента Республики Узбекистан Ислама Каримова на заседании Кабинета Министров,

посвященном итогам социально-экономического развития в 2013 году и важнейшим приоритетным

направлениям экономической программы на 2014 год. 18.01.2014

200

уровня населения и в условиях рыночных отношений.

В этих условиях формируется, усиливается конкурентная борьба между

предприятиями за рынки сбыта своей продукции, и в этой борьбе широко

используется и ценовая политика, когда предприятия идут на снижение цен

на выпускаемые и реализуемые товары и продукты и добиваются победы в

конкурентной борьбе.

Анализ себестоимости проводится по следующим основным

направлениям:

- анализ динамики обобщающих показателей себестоимости и факторов

её изменения;

- анализ себестоимости по экономическим элементам затрат;

- анализ затрат на 1 сум продукции;

- анализ структуры затрат, её динамики;

- анализ себестоимости по статьям затрат;

- факторный анализ себестоимости по статьям;

- выявление резервов снижения себестоимости.

Задачами анализа себестоимости являются:

- оценка обоснованности бизнес- плана по себестоимости;

- установление динамики важнейших показателей себестоимости и

выявления по ним;

- определение факторов, повлиявших на динамику показателей и

выполнения по ним, величина и причины отклонения фактических затрат от

плановых;

- выявление резервов снижения себестоимости продукции.

Основные источники информации: данные статистической отчётности;

Ф №3-финансы «Отчёт о затратах на производство и реализацию

продукции»; Ф № 1-«S» с приложениями; данные синтетического и

аналитического учёта, отражающие затраты материальных, трудовых и

денежных средств, нормативные данные о затратах на производство и

201

реализацию продукции и отдельных изделий (работ, услуг)

9.2. Классификация расходов предприятия

Для обеспечения единых принципов формирования информации о

затратах на производство и реализацию продукции государством установлен

общий порядок определения затрат, включаемых в себестоимость продукции,

группировки доходов и расходов, их отражения в бухгалтерском учете

независимо от вида деятельности предприятий, форм собственности и

ведомственной подчиненности. В этих целях было разработано и утверждено

Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 5 февраля

1999 года № 54 «Положение о составе затрат по производству и реализации

продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых

результатов»с последующими изменениями.

В соответствии с различными классификационными признаками

расходы предприятия могут быть выделены в следующие основные группы:

В зависимости от их функции в производственном процессе:

- производственные затраты

- непроизводственные затраты

В зависимости от отнесения на стоимость продукции:

- прямые затраты

- косвенные затраты

В зависимости от времени списания с реализованной продукции:

- затраты, включаемые в себестоимость продукции

- расходы периода

В зависимости от реакции на изменение реализованной продукции:

- переменные затраты

- постоянные затраты

- постоянно-переменные затраты

Существуют и другие критерии классификации, в соответствии с

которыми выделяются контролируемые расходы, усреднённые расходы на

единицу продукции и др.

202

Затраты

Участие в

производ-

стве

Способ

включения в

себестоимость

продукции

Изменение в

зависимости

от объёма

продукции

Период спи-

сания по

отношению к

выручке от

реализации

Производственные расходы связаны непосредственно с производством

продукции. К ним относятся:

- прямые затраты на материалы

- прямые затраты на оплату труда

- производственные накладные расходы

Прямые затраты на материалы и прямые затраты на оплату труда

называются первичными затратами.

Прямые затраты на оплату труда и производственные накладные

расходы называют конверсионными расходами. Конверсионные расходы –

это расходы по перенесению стоимости материалов на готовую продукцию.

Сумма прямых затрат на материалы и конверсионных затрат образует

полную производственную себестоимость продукции.

-включаемые в

- производствен -переменные себестоимость

ные затраты -прямые затраты затраты продукции

-непроизвод- -косвенные -постоянные -расходы

ственные затраты затраты затраты периода

Рис. 9.2.1. Классификация расходов предприятия

203

Непроизводственные расходы включают расходы на реализацию, на

научные исследования и разработки, общие и административные расходы,

расходы по управлению, расходы по сбыту, выплату процентов по кредитам

и другие расходы, не связанные непосредственно с производственной

деятельностью предприятия.

Отделение производственных расходов от непроизводственных

обусловлено необходимостью обособленного анализа факторов, влияющих

на результаты деятельности предприятия.

Расходы периода выделяются в отчётности с тем, чтобы отделить

производственные расходы от той части непроизводственных расходов

предприятия, которая связана с основной деятельностью предприятия.

Основной целью и следствием такого подхода является то, что расходы

периода не включаются в стоимость материально-производственных запасов

и не переносятся на следующие отчётные периоды в остатках

незавершённого производства.

Финансовые расходы состоят из расходов, связанных с финансовой

деятельностью предприятия: привлечением кредитных ресурсов, операций с

ценными бумагами, операций с валютой, получением средств в

долгосрочную аренду.

Чрезвычайные расходы – это затраты (убытки), которые возникают

чрезвычайно редко в деятельности предприятия. Они не характерны для

обычной деятельности, не повторяются в течение нескольких лет, не зависят

от решений, принимаемых управленческим персоналом предприятия (потери

от стихийных бедствий, войны, революции и пр.).

9.2.1. Переменные затраты, постоянные и постоянно-переменные

затраты

Переменные затраты изменяются с изменением объёма выпущенной

продукции. К ним относятся прямые затраты на материалы и прямые затраты

на оплату труда. Примерами переменных затрат могут быть также плата за

204

электроэнергию, потребляемую станками (пропорционально количеству

отработанных человеко-часов), повременная оплата труда рабочих и др.

Особенностью переменных затрат является то, что при росте объёма

производства переменные затраты на единицу продукции остаются

неизменными (при прочих равных условиях).

Таблица 9.2.1.1

Зависимости общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции

от объёма продукции

Объём

продукции,

шт.

Себестоимость всей

продукции, млн. сум.

Себестоимость единицы

продукции, тыс. сум.

Посто-

янные

расходы

Пере-

менные

расходы

Всего Постоянные

расходы

Переменные

расходы Всего

500 50 40 90 100 80 180

1000 50 80 130 50 80 130

1500 50 120 170 33 80 113

2000 50 160 210 25 80 105

2500 50 200 250 20 80 100

Объём производства возрос в 5 раз, и постоянные расходы

себестоимости продукции снизились в 5 раз (100 : 20), себестоимость

единицы продукции сократилась

с 180 тыс. сум до 100 тыс. сум.

Постоянные затраты – это затраты, абсолютная сумма которых почти

не меняется при изменении объёма выпуска. К ним относятся арендная плата

за помещения, заработная плата управленческого персонала и др. Эти

затраты могут возрасти с течением времени, но они не изменяются прямо

пропорционально изменению объёма производства. Рост объёма

производства ведёт к экономии постоянных расходов в расчёте на единицу

продукции и соответствующему снижению её себестоимости.

Постоянно-переменные затраты являются смесью постоянных и

переменных затрат. Общая сумма постоянно-переменных затрат изменяется в

том же направлении, что и переменные – согласно изменению объёма

205

производства, однако это изменение не носит прямо пропорционального

характера.

Примером постоянно-переменных затрат может быть плата за телефон,

которая состоит из постоянной части – абонентская плата за пользование

телефоном, и переменной части – плата за междугородние разговоры.

Зависимость общей суммы затрат от объёма производства приведена на

рис. 1. На оси абсцисс откладывается объём производства продукции, а на

оси ординат - сумма постоянных и переменных затрат. Из рисунка видно,

что при увеличении объёма производства сумма переменных расходов

возрастает, а при спаде производства уменьшается, постепенно приближаясь

к линии постоянных затрат.

З

линия общих затрат

переменные затраты

постоянные затраты

VВП

Рис. 9.2.1.1. Зависимость общей суммы затрат от объёма

производства продукции

9.3. Анализ общей суммы затрат на производство

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое

значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции

изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить

влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы

206

предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости

продукции.

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения

динамики общих затрат предприятия.

Таблица 9.3.1

Анализ динамики общих затрат предприятия, тыс. сум.

Затраты

Фактически за Отчётный год в %

к прошлому году прошлый

год

отчётный

год

Всего затраты 180529 223580 123,8

В том числе:

- производственная

себестоимость продукции 167481 189213 112,9

- расходы периода 9612 10043 104,5

- расходы по финансовой

деятельности 3436 24324 707,9

- чрезвычайные убытки - - -

Данные таблицы 9.3.1 позволяют не только выявить изменение

производственной себестоимости – главной части затрат предприятия,

расходов периода, но и выявить степень участия данного предприятия в

специфических рыночных отношениях, в осуществлении финансовых

операций.

Как видно, на предприятии за отчётный год по сравнению с

предыдущим периодом почти все виды затрат предприятия имели тенденцию

к росту. Расходы по финансовой деятельности предприятия при этом

выросли в 7,07 раза, что говорит об активизации финансовой деятельности.

9.4. Анализ затрат на 1 сум продукции

Затраты на один сум произведённой продукции – важный обобщающий

показатель себестоимости продукции, исчисляется как отношение

производственной себестоимости к

объёму продукции в оптовых ценах предприятия.

207

Показатель затрат на один сум продукции имеет ряд преимуществ. Во-

первых, он универсален, поскольку может рассчитываться в любой отрасли

производства, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между

себестоимостью и прибылью.

В процессе анализа следует изучить динамику затрат на 1 сум

продукции и провести сравнительный анализ по этому показателю.

Таблица 9.4.1

Динамика затрат на 1 сум продукции

Год

Анализируемое

предприятие

Предприятие

конкурент

В среднем по

отрасли

Уровень

показателя,

тий.

Темп

роста, %

Уровень

показателя,

тий.

Темп

роста, %

Уровень

показателя,

тий.

Темп

роста,

%

ххх1 84,2 100 84,0 100 86,5 100

ххх2 83,6 99,3 83,0 98,8 86,3 99,8

ххх3 82,5 98,0 81,5 97,0 85,5 98,9

ххх4 82,0 97,4 81,0 96,4 86,1 99,5

ххх5 81,3 96,5 80,2 95,5 83,9 97,0

На основании приведённых данных можно сделать вывод, что затраты

на 1 сум продукции на анализируемом предприятии снижаются медленнее,

чем у конкурирующего предприятия. Уровень данного показателя ниже чем в

среднем по отрасли.

При анализе затрат на 1 сум выпущенной продукции определяют

выполнение намеченного задания снижения затрат, причины изменения

себестоимости против плана в абсолютной сумме и процентах.

Таблица 9.4.2

Анализ динамики затрат на 1 сум продукции

Показатели За прошлый год Отчётный год

план факт.

1. Производственная себестоимость

выпущенной продукции 167481 172767 189213

2. Стоимость выпущенной продукции

в оптовых ценах предприятия 209352 220388 254550

3. Затраты на 1 сум выпущенной

продукции, тий. (стр.1 : стр. 2) 80,00 78,39 74,33

208

Показатель затрат на 1 сум продукции подчёркивает связь между

себестоимостью и прибылью. В нашем примере вместо 21,61 тий. плановой

прибыли на каждый сум выпущенной продукции предприятие получило

прибыль в размере 25,67 тий. В прошлом году этот показатель составил 20,0

тий.

Таблица 9.4.3

Анализ выполнения плана по снижению затрат на 1 сум продукции

Показатели Сумма

1. Затраты на 1 сум выпущенной продукции, в тийинах:

За прошлый год 80,00

За отчётный год:

План 78,39

Фактически 74,33

2. Отклонение от прошлого года

в тийинах 74,33 – 80,00 -5,67

в % - 5,67 *100 : 80,00 -7,08

3. Отклонение от плана отчётного года

в тийинах 74,33 – 78,39 -4,06

в % -4,06 * 100 : 78,39 -5,18

4.Общая экономия (-) или перерасход (+) по затратам на 1 сум

выпущенной продукции, в тыс. сум.

-4,06 * 254550 : 100

-10334

В нашем примере величина затрат на 1 сум выпущенной продукции

снизилась против прошлого года на 5.67 тий. или на 7,08 %, а против плана

затраты снизились на 4,06 тий. Эта экономия в целом по предприятию

составила 10334 тыс. сум.

Факторы, влияющие на отклонение от плановых затрат

Фактические затраты на 1 сум продукции отклоняются от плановых под

влиянием следующих факторов:

а) структуры и ассортимента продукции;

б) себестоимости изделий;

в) цены и тарифов на потреблённые материальные ресурсы;

г) цены на продукцию

Факторы, влияющие на уровень себестоимости, представлены на рис.

9.4.1. Объём выпущенной продукции оказывает влияние на совокупную

209

себестоимость всей продукции, поэтому при изучении уровня затрат этот

показатель не учитывается.

Изменение структуры и ассортимента выпуска продукции по

сравнению с планом. Этот фактор влияет на величину затрат на 1 сум

продукции, так как отношение себестоимости к оптовой цене предприятия не

одинаково по разным видам продукции. В цене одних изделий доля

себестоимости ниже, а доля прибыли выше, в цене других изделий может

иметь место обратное явление. При прочих равных условиях увеличение

удельного веса относительно рентабельных изделий, у которых доля

себестоимости в цене ниже средней по предприятию, приводит к тому, что

средняя величина затрат на 1 сум продукции снижается; при увеличении

удельного веса относительно малорентабельных изделий средняя величина

затрат на 1 сум продукции повышается. Желательно, чтобы сдвиги в

структуре продукции не приводили к повышению средней величины затрат

на 1 сум продукции, а следовательно, и к понижению уровня её

рентабельности.

Изменение цен и тарифов на материальные ресурсы. Снижение в

установленном порядке цен на потребляемые материалы, а также тарифов на

грузовые перевозки и энергию приводит к уменьшению, а увеличение их – к

повышению себестоимости изделий, а отсюда – и затрат на 1 сум продукции.

В обратном направлении влияет изменение цен на выпускаемую продукцию:

в частности, чем ниже продажные цены, тем при той же себестоимости

больше будут затраты на 1 сум продукции.

Изменение цен на товарную продукцию. При снижении оптовых цен

предприятия на его продукцию при прочих равных условиях увеличиваются

затраты на 1 сум выпущенной продукции в оптовых ценах предприятия. И

наоборот, при увеличении оптовых цен на продукцию предприятия

уменьшаются затраты на 1 сум продукции.

210

Рис. 9.4.1. Система факторов, влияющих на уровень затрат

Сокращение величины затрат на 1 сум продукции может произойти и в

результате улучшения её качества, выразившегося в повышении сортности.

Естественно, что ухудшение качества изделий влечёт за собой нежелательное

повышение затрат на 1 сум продукции. При анализе следует выяснить, за

счёт каких именно изделий произошло изменение затрат на 1 сум продукции.

Для этого надо в первую очередь обращать внимание на те изделия и услуги,

у которых величина затрат на 1 сум продукции значительно отличается от

средней и удельный вес которых в общем объёме продукции заметно

изменился.

Уровень

затрат на

отдельные

изделия

Прямые

материальные

затраты

Прямые

трудовые

затраты

Уровень

затрат по

другим

статьям

Цены на

материалы

Цены и тарифы

на отдельные

виды

материальных

ресурсов

Внутригруп-

повая структура

материалов

Транспортно-

заготовительные

затраты

Цены на

продукцию

Изменение

качества

продукции

Изменение

спроса на

продукцию

Изменение

налоговых

ставок

Уровень затрат

211

Изменение уровня себестоимости. Вторым фактором, влияющим на

уровень затрат, является изменение себестоимости продукции. Для

определения этих изменений фактические затраты на 1 сум фактически

выпущенной продукции в ценах, принятых в плане, сопоставляют с

затратами по плану на фактический объём продукции. Оценка укрупненных

факторов, влияющих на изменение затрат на 1 сум продукции, имеет

большое практическое значение. В процессе анализа издержек производства

надо знать, что и как повлияло на величину и уровень экономии.

Сверхплановая экономия может образоваться вследствие изменения

плановой структуры или явиться результатом снижения уровня издержек по

статьям калькуляции.

9.5. Анализ затрат по элементам и статьям себестоимости

При анализе затрат на производство по элементам надо воспользоваться

данными не только за отчётный, но и за предшествующий период и

установить в процентах отношение отдельных элементов затрат к общей

сумме затрат на производство, что и было сделано в таблице . Группировка

по элементам позволяет разработать смету затрат на производство, в которой

определяются общая потребность организации в материальных ресурсах,

сумма амортизационных отчислений основных фондов, затраты на оплату

труда и прочие денежные расходы предприятия.

В основу группировки положен принцип отражения расходов по

однородным экономическим элементам.

Группировка используется для согласования плана по себестоимости с

другими разделами для планирования оборотных средств и контроля за их

использованием. По экономическим элементам ведётся бухгалтерский учёт и

составляется денежный отчёт по общей сумме расходов на производство.

Группировка затрат по экономическим элементам показывает

материальные и денежные затраты предприятия без распределения их на

отдельные виды продукции и другие хозяйственные нужды.

212

Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах

определяет структуру затрат на производство. Изучение расходов по

структуре обусловлено тем, что затраты предыдущего года и по плану

характеризуют соответствующие объёмы выпуска продукции и не

пересчитываются на продукцию отчётного периода. Поэтому сравнение

затрат в абсолютных суммах при различных объёмах продукции было бы

бессмысленным.

Затраты, образующие производственную себестоимость продукции

(работ, услуг), группируются в соответствии с их экономическим

содержанием по следующим элементам:

- производственные материальные затраты (за вычетом стоимости

возвратных отходов);

- затраты на оплату труда производственного характера;

- отчисления на социальное страхование по производственным

работникам;

- амортизация основных фондов и нематериальных активов

производственного назначения;

- прочие затраты производственного характера.

Согласно Положению «О составе затрат» в себестоимость продукции не

включаются административные, коммерческие, общехозяйственные расходы

и финансовые расходы. Эти расходы каждого отчётного периода

списываются на уменьшение прибыли от реализации продукции.

Кроме того, из всех затрат, которые ранее включались в себестоимость

продукции, выделяются только те затраты, которые имеют непосредственное

отношение к производству (основной деятельности предприятия), т.е. как

отмечено выше, прямые и косвенные затраты на материалы, прямые и

косвенные затраты на труд, накладные расходы производственного

характера.

213

Таблица 9.5.1

Анализ динамики и структуры затрат по экономическим элементам

Показатели

Прошлый год Отчётный год

Сумма,

тыс. сум

Уд. вес,

%

Сумма,

тыс. сум

Уд. вес,

%

1. Материальные затраты 116734 69,7 134720 71,2

2. Затраты на оплату труда 34334 20,5 36140 19,1

3. Отчисления на соц. страх. 7537 4,5 8325 4,4

4. Амортизационные отчисления 6029 3,6 6433 3,4

5. Прочие производственные

затраты 2847 1,7 3595 1,9

Итого производственная

себестоимость 167481 100 189213 100

В том числе:

-переменные расходы 125611 75 144370 76,3

-постоянные расходы 41870 25 44843 23,7

Из приведённых данных видно, что удельный вес материальных затрат

увеличился по сравнению с предыдущим периодом. Это следствие

повышения удельного веса договорных поставок сырья и материалов –

явления весьма положительного, способствующего росту

производительности и снижению себестоимости.

Удельный вес заработной платы производственного персонала снизился с

20,5% до 19,1 %. Это снижение может быть связано с сокращением

трудоёмкости на базе внедрения новой техники, с совершенствованием

технологии, с заменой деталей и узлов собственного производства

покупными изделиями и полуфабрикатами.

Доля амортизационных отчислений несколько снизилась, хотя

абсолютная величина их возросла.

Удельный вес прочих затрат производственного характера (затраты по

обслуживанию производства, затраты на командировки, относящиеся к

производственному процессу, потери от брака, простоев и др.) снизился. В

процессе анализа выполнения сметы производства, динамики затрат,

214

технико-экономических и других показателей определяются возможности

снижения издержек на предстоящий планируемый период.

Наряду с группировкой затрат по экономическим элементам, затраты на

производство планируются и учитываются по статьям расходов (статьям

калькуляции).

Планирование и учёт себестоимости по статьям расходов необходимы

для того, чтобы установить, под влиянием каких факторов сформировался

данный уровень себестоимости, по каким направлениям её можно снизить.

Анализ калькуляционных статей основан на сопоставлении плановых и

фактических затрат и последующем изучении отклонений и их причин в

первую очередь по тем статьям, которые занимают наиболее высокий

удельный вес в структуре себестоимости.

Влияние экономии по каждой статье в отдельности на выполнение плана

по себестоимости зависит не только от темпов снижения расходов по данной

статье, но и от удельного веса этой статьи в общей сумме себестоимости

продукции. Это влияние измеряется в процентах путём деления абсолютной

величины отклонения от базисного уровня расходов по статье ( 11qs ) на

производственную себестоимость продукции по плановому или другому

базисному её уровню (1

1 qS

n

пл

),

а именно

n

пл

i

i

qS

qSqS

1

1

1

1

*

100*% .

Определение долевого участия в общем снижении себестоимости

отдельных групп статей важно для дальнейшей детализации анализа.

В первую очередь необходимо изучить причины увеличения затрат по

отдельным статьям по сравнению с базисным уровнем и

непроизводительных расходов, если такие факты установлены. Далее следует

также определить влияние на себестоимость не зависящих от предприятия

215

факторов изменения цен и тарифов, а также повышения зарплаты по

постановлениям правительства.

Далее после ознакомления с данными о себестоимости продукции и её

слагаемыми переходят к факторному анализу каждой статьи в отдельности и

прежде всего статей, по которым выявлены перерасходы.

Итак, в рыночных отношениях роль и значение себестоимости

продукции резко возросло. С экономических и социальных позиций значение

снижения себестоимости продукции для предприятия заключается в:

- увеличении прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а

следовательно, в появлении возможности не только в простом, но и

расширенном воспроизводстве;

- расширении возможностей материального стимулирования работников

и решения многих социальных проблем предприятия;

- улучшении финансового состояния предприятия и снижении степени

риска банкротства;

- возможности снижения продажной цены на свою продукцию, что

позволяет в значительной мере повысить конкурентоспособность продукции

и увеличить объём продаж;

- снижении себестоимости продукции в акционерных обществах, что

является хорошей предпосылкой для выплаты дивидендов и повышения их

ставки.

Таблица 9.5.2

Анализ себестоимости продукции по статьям затрат

№ Статьи затрат

План на отчётный

год Отчётный год

Отклонение от

плана

Сумма,

тыс.

сумм

Затраты

на 1 сум

продук-

ции

Сумма,

тыс.

сум

Затраты

на 1 сум

продук-

ции

Сумма,

тыс.

сум

Затраты

на 1 сум

продук-

ции

1. Сырьё и материалы 45179 20,50 52946 20,80 +7767 +0,30

2.

Топливо и энергия

на технологические

нужды

10799

4,90

14001

5,50

+3202

+0,60

216

3. Покупные

полуфабрикаты 66042 29,97 67773 26,62 +1731 -3,35

4.

Основная

заработная плата

производствен-ных

рабочих

29150

13,23

30950

12,16

+1800

-1,07

5. Дополнительная

заработная плата 3540 1,61 3680 1,45 +140 -0,16

6.

Отчисления на

социальное

страхование

7537

3,42

8325

3,27

+788

-0,15

7.

Затраты на

содержание

основных средств

6029

2,73

6433

2,53

+404

-0,20

8.

Затраты на

организацию и

управление

производством

2300

1,04

2645

1,04

+345

-

9. Потери от брака Х Х 900 0,35 +900 +0,35

10. Прочие затраты 2191 0,99 1560 0,61 -631 -0,38

Итого

производственные

затраты

172767

78,39

189213

74,33

+16446

-4,06

Как показывают данные таблицы, в целом затраты на 1 сум продукции

ниже плана на 4,06 тийин. Наиболее ощутимо на экономию повлияло

снижение затрат покупных полуфабрикатов и затрат на заработную плату в

расчёте на 1 сум продукции. В то же время по ряду статей допущен

перерасход, общая сумма которых в расчёте на 1 сум продукции составила

1,25 тийин (0,30 + 0,60 + 0,35). Следует тщательно проанализировать

причины возникновения перерасходов, поскольку сокращение затрат по этим

статьям до планового уровня является важным резервом снижения

себестоимости продукции.

217

9.6. Факторный анализ затрат на материалы

В структуре затрат на производство промышленной продукции

материальные затраты занимают наибольший удельный вес, достигающий

до 90% в некоторых отраслях пищевой промышленности, а в

машиностроении около 65%. Поэтому в материалоёмких отраслях

промышленности при анализе главное внимание уделяется изучению

динамики и выполнение плана по основным статьям материальных затрат,

экономия которых играет решающую роль в общем снижении себестоимости

продукции.

Основная часть материальных затрат, а именно: расход сырья,

материалов и покупных полуфабрикатов на производство продукции,

топлива и энергии на технологические нужды, выделяется при

калькулировании себестоимости в отчётности в виде самостоятельных

статей себестоимости.

В ходе анализа основное внимание уделяется выполнению

предприятием снижения норм расхода материальных ресурсов; выявлению

отклонений фактических результатов от плановых или нормативных.

Изучаются причины отклонений, а также влияние фактически

произведённых затрат на уровень себестоимости продукции с целью

определения резервов её уменьшения.

При изучении причин отклонений уровня материальных затрат от

планового и предшествующего периода, от прогрессивных норм и других

баз сравнения эти причины подразделяются на три группы, которые условно

называются факторами цен, норм и замены.

Условность общепринятых названий трёх групп факторов заключается в

следующем. Под фактором цен подразумевается не только изменение цен

поставщиков на сырьё и материалы, но также и изменение транспортно-

заготовительных расходов. Фактор норм отражает не только изменение

самих норм расхода материалов, но и отклонение фактического расхода на

единицу продукции (удельного расхода) от установленных норм. Под

218

фактором замены понимается не только воздействие полной замены одних

видов материальных ресурсов другими, но также изменение из соотношения

в смесах (рецептуры) и содержания полезных веществ.

Фактор цен, т.е. группа факторов, определяющих заготовительную

себестоимость материалов, складывается из стоимости материалов по

оптовым ценам поставщиков и транспортно-заготовительных расходов.

Уровень транспортно-заготовительных расходов зависит от ряда

условий: от дальности перевозок, вида транспорта, использования его

грузоподъёмности, механизации разгрузочных и складских операций.

Степень воздействия на них предприятия-покупателя различна. Влияние этих

условий установить трудно, так как в обобщённом виде информация об их

изменениях отсутствует. Обычно данные о наиболее существенных

изменениях (например, перевозка самолётами вместо железнодорожного

транспорта) накапливают отдел снабжения и бухгалтерия.

Решающее значение для снижения себестоимости имеет экономия

материалов в натуре - фактор норм и рациональные замены материалов –

фактор замены.

Дело в том, что экономия материальных затрат под воздействием

фактора цен оказывает непосредственное воздействие на снижение

себестоимости через уменьшение сумм по статьям материальных затрат.

Экономия же под влиянием фактора норм и фактора замены не только

оказывает непосредственное воздействие на эти статьи, но и создаёт

возможность увеличения объёма выпуска продукции и тем самым косвенно

влияет и на сокращение уровня постоянных расходов на единицу продукции.

Таким образом, диапазон влияния экономии материальных затрат за счёт

факторов норм и замены на снижение себестоимости продукции шире, чем за

счёт фактора цен.

219

Таблица 9.6.1

Расход материалов на производство столового сервиза.

Данные из отчётной калькуляции

Наименование

материалов

По плану По отчёту

Расход

на ед.

продук-

ции, кг.

Цена

мате-

риала,

сум.

Сумма

матер.

затрат,

сум.

Расход

на ед.

продук-

ции, кг.

Цена

мате-

риала,

сум.

Сумма

матер.

затрат,

сум.

А 1 2 3 4 5 6

Глина 3,35 1529 5122,1 3,50 1500 5250

Каолин 15,16 1369 20754 15,26 1380 21058,8

Полевой шпат - - 480 - - -

Кварц – песок 5,44 1184 6440,9 5,54 1190 6592,6

Пегматит и др. - - 444 - - 460

Итого - - 33241 - - 33361,4

Таблица 9.6.2

Расчёт влияния фактора «норм» , фактора «цен» и фактора «замены

материалов» на величину материальных затрат

Наиме-

но-

вание

материал

ов

Материальные затраты,

Сум Отклонения от плана (+,-)

План,

плановая

норма при

плановых

ценах

Фактически,

при

фактических

нормах и

фактических

ценах

Условные,

при

фактичес

ких нормах

и плановых

ценах

Всего

гр.8-гр.7

в том числе за счёт

норм

гр.9-

гр.7

цен

гр.8-

гр.9

заме-

ны

А 7 8 9 10 11 12 13

Глина 5122,1 5250 5351,5 +127,9 +229,4 -101,5 -

Каолин 20754 21058,8 20890,9

Поле-вой

шпат 480 - 480 -175,2 - -312,1 +136,9

Кварц –

песок 6440,9 6592,6 6559,3 +151,7 +118,4 +33,3 -

Пегма-

тит

и др.

444 460 460 +16 +16 - -

Итого 33241 33361,4 - +120,4 +363,8 380,3 +136,9

220

Материальные затраты на производство столового сервиза по сравнению

с планом повысились на 120,4 сум за счёт несоблюдения норм расхода

материала и замены материалов. Снижение цены материала привело к

экономии материальных затрат на 380,3 сум.

Теперь рассмотрим методику расчета факторов влияющих на уровень

материальных затрат.

Прежде всего находят общее отклонение, т.е. разность между суммами

затрат по отчёту и по плану (см. табл. 9.9, гр. 8 – гр. 7).

Чтобы измерить влияние изменения удельного расхода материалов на

сумму материальных затрат, необходимо фактический и плановый расход

сопоставлять в одинаковой оценке. С этой целью сравнивают сумму

пересчитанного показателя с запланированной суммой затрат (плановое

количество на плановую цену) по каждой строке в отдельности. Разность

показывает отклонение за счёт норм (гр.9 – гр.7).

Воздействие фактора цен измеряется путём сопоставления одинакового

фактического количества израсходованных материалов в двух оценках –

фактических и плановых ценах, т.е. в результате вычитания из фактической

суммы затрат пересчитанного показателя (гр. 8 – гр. 9).

Остаётся определить воздействие замены. На практике нередко

наблюдается не прямая замена одного материала другим, а изменение

рецептуры, т.е. подбор нескольких материалов в ином соотношении, чем

было предусмотрено планом. Результат замены определяется путём

сопоставления плановой себестоимости фактически использованного набора

материалов с запланированным.

В графы, отведённые для пересчитанного показателя, записывается

фактически использованный набор материалов, но по плановой

заготовительной себестоимости, всего 21370,9 сум ( 20890,9 + 480 ) вместо

21234 сум ( 20754 + 480 ) по плану. Следовательно, удорожание за счёт

замены выразилось в 136,9 сум при одновременном снижении

221

заготовительной себестоимости израсходованного полевого шпата на 312,1

сум (фактор цен).

9.7. Анализ расходов на заработную плату

Трудовые затраты занимают значительный удельный вес в

себестоимости продукции и оказывают большое влияние на формирование её

уровня. Поэтому анализ динамики заработной платы, её доли в

себестоимости продукции, изучение факторов, определяющих её величину и

поиск резервов экономии средств по данной статье затрат имеют большое

значение. Заработная плата выполняет много экономических функций, из

которых можно выделить две главные:

во-первых, она является основным источником денежных доходов

населения, поэтому определяет уровень жизни и благосостояния

работающих, членов их семей, формирует их отношение не только к труду,

но и ко многим другим социальным вопросам.

во-вторых, оплата труда является одним из важнейших звеньев

хозяйственного механизма, оказывает весьма серьёзное влияние на рост

эффективности производства.

В элемент «Затраты на оплату труда производственного характера»

включаются следующие статьи:

1. Заработная плата исчисленная исходя из сдельных расценок,

тарифных ставок и должностных окладов в соответствии с принятыми на

предприятии формами и системами оплаты труда.

2. Выплаты стимулирующего характера: премии за производственные

результаты, надбавки к тарифным ставкам и окладам за профессиональное

мастерство.

3. Выплаты компенсирующего характера, связанные с режимом работы

и условиями труда, в том числе: надбавки и доплаты к тарифным ставкам и

окладам за работу в ночное время, сверхурочную работу, за работу в

выходные и праздничные (нерабочие) дни.

222

4. Оплата в соответствии с действующим законодательством очередных

(ежегодных) и дополнительных отпусков (компенсации за неиспользованный

отпуск), льготных часов подростков, перерывов в работе матерей для

кормления ребёнка.

5. Выплаты работникам, находящимся в вынужденном отпуске с

частичным сохранением заработной платы и др.

На рис. 9.7.1. представлена структурно-логическая модель факторной

системы средств на оплату труда в себестоимости продукции.

Теперь рассмотрим характер влияния основных факторов, включённых в

модель.

Переменная часть расходов на оплату труда включает оплату по

сдельным расценкам, выплаты премий сдельщикам и повременщикам за

достижение лучших количественных или качественных показателей по

выпуску продукции и часть отпускных, относящуюся к переменной части

оплаты труда. Прежде всего указанные виды оплат зависят от объёма

выпущенной продукции. Чем он больше, тем больше заработная плата,

начисляемая рабочим. Объёмный фактор действует совместно со

структурным фактором, т.е. с изменением удельных весов отдельных

изделий, имеющих большую или меньшую трудоёмкость и соответственно

оплату за единицу продукции что приводит к изменению начисленной

оплаты труда сдельщика.

Третьим фактором, оказывающим влияние на переменную часть оплаты

труда рабочих, является прямая оплата труда за единицу изделия, которая в

свою очередь зависит от трудоёмкости единицы изделия и часовой оплаты

труда, изменяющихся под влиянием факторов научно-технического

прогресса и улучшения организации производства и труда.

223

Рис. 9.7.1. Структурно-логическая модель факторной системы

средств на оплату труда в составе себестоимости продукции

Средства на оплату труда в

составе себестоимости

продукции

Оплата труда

рабочих

Оплата труда

служащих

Численность

служащих

Средняя

оплата труда

служащих

Отклонение

окладов

Отклонение

премий

Доплаты

Постоянная часть

Отклонение

оплаты по

тарифным

ставкам

Отклонение

по оплате

отпусков

Доплаты за

сверхурочное

время

Оплата

целодневных и

внутрисменных

простоев

Отклонение по

прочим видам

доплат и оплат

Переменная часть

Объём продукции

Структура

продукции

Прямая оплата

единицы

продукции

Трудоёмкость

единицы

изделия

Среднеча-

совая оплата

Факторы научно-

технического прогресса и

улучшения организации

производства и труда

224

9.7.1. Определение абсолютной и относительной экономии или

перерасхода фонда заработной платы

Приступая к анализу использования фонда заработной платы, в первую

очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное изменение его

величины.

Абсолютное отклонение ( ФЗПабс ) определяется путём сравнения

фактически использованных средств на оплату труда в отчётном периоде

(ФЗП1) с базовым (плановым) фондом зарплаты (ФЗП0).

ФЗПабс = ФЗП1 - ФЗП0.

Однако при этом нужно учитывать, что абсолютное отклонение само по

себе не характеризует использования фонда зарплаты, так как этот

показатель определяется без учёта изменения объёма производства

продукции.

Абсолютный перерасход фонда зарплаты не влечёт за собой удорожание

себестоимости, если процент сверхпланового роста объёма продукции выше,

чем фонда зарплаты, так как при этом зарплата на 1 сум продукции

снижается по сравнению с плановым уровнем.

Перевыполнение плана по объёму продукции должно обязательно

сопровождаться относительной экономией фонда зарплаты и сверхплановым

снижением себестоимости потому, что при этом возрастают не только

выплаты сдельщикам и премии, а повременная зарплата не меняется. Чем

больше удельный вес повременной оплаты труда в общем фонде зарплаты,

тем больше и достигаемая экономия.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между

фактически начисленной суммой зарплаты в отчётном периоде и базовым

фондом, скорректированным на индекс объёма производства продукции. При

этом следует иметь в виду, что корректируется только переменная часть

фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объёму

производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам,

225

премии рабочим и управленческому персоналу за производственные

результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда (зарплата рабочих по тарифным

ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат) не изменяется при

увеличении или спаде объёма производства:

)*( 0011 постqперскотн ФЗПiФЗПФЗПФЗПФЗПФЗП ,

где отнФЗП - относительное отклонение по фонду зарплаты;

1ФЗП - фонд зарплаты фактический в отчётном периоде;

скФЗП - фонд зарплаты базовый, скорректированный на индекс объёма

производства продукции;

0перФЗП - переменная часть фонда заработной платы базового периода;

qi - индекс объём производства продукции;

0постФЗП - постоянная сумма фонда зарплаты базового периода.

Таблица 9.7.1.1

Анализ использования фонда заработной платы

Показатель

Базисный

период

Отчёт-

ный

период

Отклонение

в

абсолют

-ной

сумме

в %

Объём продукции (работ, услуг)

в сопоставимых оптовых ценах,

тыс. сумм

220388

254550

+34162

+15,5

Фонд заработной платы, тыс.

сумм 32690 34630 +1940 +5,9

В том числе:

- переменная часть 22883 23548 +665 +2,9

- постоянная часть 9807 11082 +1275 +13,0

Индекс объёма производства продукции составляет:

220388

254550

0

1

q

qiq 1,1.

Рассчитаем абсолютное и относительное изменение фонда оплаты

труда:

226

ФЗПабс = 34630 – 32690 = +1940 тыс. сум.

отнФЗП = 34630 – (22883 * 1,1 + 9807) = 34630 – 34978,3 = - 348,3 тыс.

сум.

Итак, на данном предприятии имеется относительная экономия в

использовании фонда заработной платы в размере 348,3 тыс. сум.

Таблица 9.7.1.2

Расчет факторов изменения затрат на оплату труда в составе

себестоимости продукции

Фактор Алгоритм Обозначения в алгоритме

А 1 2

Заработная плата

рабочих ( Фзр ) 01 ФзрФзрФзр

0Фзр , 1Фзр - соответственно

плановая и фактическая

оплата труда рабочих

В переменной части за счёт изменения:

объёма

продукции

)(NФзр

)(NФзр 00 * ФзрКФзр К – коэффициент роста

объёма продукции

структуры

продукции

)(DФзр

КФзрNФзрDФзр *)()( 010

)( 10 NФзр - переменная

часть расходов на оплату

труда по плану,

пересчитанному на

фактический выпуск и

ассортимент

прямой оплаты

труда на единицу

изделия

)(ЗиФзр

)(ЗиФзр

)( 101 NФзрФзр

зрперФ .1 -переменная часть

расходов на оплату труда по

отчёту

Заработная плата

служащих )(Фзс 01 ФзсФзсФзс

0Фзс , 1Фзс - плановая и

фактическая оплата труда

служащих

В том числе за счёт изменения:

численности

служащих

)( сФзс

Зс с с сФзс *)()( 01

0 с , 1 с - среднесписочная

численность служащих по

плану и отчёту;

Зс - среднегодовая зарплата

служащих по плану

средней зарплаты

служащих

)(ЗсФзс )(ЗсФзс = 1(Зс - 0Зс 1*) с

0Зс , 1Зс - среднегодовая

зарплата служащих по плану

и по отчёту

9.8. Анализ себестоимости отдельных видов продукции

227

При анализе себестоимости необходимо рассмотреть также калькуляции

по отдельным видам продукции. Исследование калькуляций даёт

возможность установить, по каким изделиям и за счёт каких расходов

произошло изменение себестоимости, помогает выявлять дополнительные

резервы снижения себестоимости продукции.

В первую очередь надо сопоставить фактическую себестоимость по

главнейшим изделиям с плановой и с данными за прошлый период.

Сравнивая калькуляции одинаковых изделий на разных предприятиях в

разрезе отдельных статей можно установить те затраты, на которые следует

ориентироваться, в том числе и тем, у которых себестоимость является

относительно низкой. Такое сравнение необходимо при решении вопроса о

специализации и разделении труда внутри предприятий и т.д.

Важное значение имеет изучение причин изменения себестоимости

единицы продукции:

i

i

i BVBП

AC 1 ,

где iC - себестоимость единицы продукции;

iA - сумма постоянных затрат;

iVBП - объём производства;

iB - сумма переменных затрат на единицу продукции.

Таблица 9.8.1

Исходные данные для факторного анализа себестоимости изделия «А»

Показатель

Условное

обозна-

чение

По

плану

По

отчёту

Откло-

нение от

плана

1. Объём производства, шт. iVBП 6760 6040 -720

1. Сумма постоянных затрат, тыс. сумм

iA 7912 8056 +144

3. Сумма переменных затрат, сум iB 3800 4100 +300

4. Себестоимость единицы

продукции, сумм iC 4970,4 5433,7 +463,3

228

Себестоимость единицы продукции:

по плану 4,497038006760

7912 сум

по отчёту 7,543341006040

8056 сум

Используя эту модель и данные предыдущей таблицы произведём расчёт

влияния факторов на изменение себестоимости изделия «А» методом цепной

подстановки.

Таблица 9.8.2

Последовательность

подстановки

Фактор Себестоимость

ед. продукции,

сум, 1C iVBП iA iB

I подстановка - план п

6760

п

7912

п

3800

П

4970,4

II подстановка – усл.1 ф

6040

п

7912

п

3800 5110

III подстановка – усл.2 ф

6040

ф

8056

п

3800 5133,7

IV подстановка - факт ф

6040

ф

8056

ф

4100

Ф

5433,7

Общее изменение себестоимости единицы продукции составляет:

5433,7 – 4970,4 = +463,3 сум.

в том числе за счёт изменения:

а) объёма производства продукции

5110 – 4970,4 = +139,6 сум

б) суммы постоянных затрат

5133,7 – 5110 = +23,7 сум

в) суммы удельных переменных затрат

5433,7 – 5133,7 = +300 сум

Проверка расчётов: +139,6 + 23,7 + 300 = + 463,3 сум

5433,7 – 4970,4 = + 463,3 сум.

229

9.9. Анализ потерь от брака

Брак продукции – это непроизводительные затраты материальных,

трудовых и денежных средств. Возникновение брака объясняется, как

правило тем, что при производстве деталей, узлов, изделий допускаются

различные отступления от утвержденных стандартов, технических условий и

т.п. Брак подразделяется на исправимый и неисправимый. Брак

классифицируется в зависимости от места его выявления, характера, причин

возникновения и виновников. Брак, выявленный покупателем после сдачи

ему продукции, принято называть внешним, а обнаруженный

непосредственно на предприятии – внутренним.

В обоих случаях потери от брака увеличивают себестоимость товарной

продукции.

При определении суммы потерь от брака, включаемой в себестоимость

продукции, из стоимости полного (неисправимого) брака вычитается

стоимость забракованной продукции по цене её возможного использования.

Кроме того, из всей оставшейся суммы потерь от брака исключаются

фактические удержания с виновников брака и суммы, фактически

взысканные с поставщиков за поставку недоброкачественных материалов

или полуфабрикатов, в результате которой был допущен брак.

Основными причинами брака являются: недоброкачественность сырья и

материалов; нарушение технологического процесса, неисправность

оборудования, отсутствие должного наблюдения и инструктажа рабочих – по

вине администрации; неправильное руководство технологическим

процессом, неудовлетворительная конструкция, ошибки в чертежах – по вине

отдела главного технолога и т.д.

Анализ потерь от брака обычно начинается с сопоставления общих

данных о браке за отчётный период с соответствующими данными за

предшествующий период, а по возможности и с данными родственных

предприятий, а в предприятиях, где брак планируется, с плановым его

уровнем.

230

Затем анализ детализируется: по месту образования брака (в каких

производственных единицах объединения и в каких именно цехах), по

причинам его возникновения, по виновникам. Рассматривается степень

возмещения убытков от брака виновниками.

Следует изучить динамику соотношения затрат на окончательный брак и

исправление брака. Чем выше удельный вес окончательного брака, тем хуже

поставлен на предприятии межоперационный и межцеховой контроль

качества деталей и полуфабрикатов.

Таблица 9.9.1

Динамика потерь от брака характеризуется следующими данными

в тыс. сум.

Показатели

За

прошлый

год

За

отчётный

год

1. Себестоимость окончательно забракованных

изделий, полуфабрикатов и др. 1645 1530

2. Расходы на исправление брака 60 50

3. Стоимость брака по цене возможного

использования 400 605

4. Сумма удержаний с лиц – виновников брака 15,9 25

5. Суммы, взысканные с поставщиков по претензиям

за поставку недоброкачественных материалов,

отнесённые в уменьшение потерь от брака

33 50

6. Потери от брака (стр. 1+2-3-4-5) 1256,1 900

7. Производственная себестоимость товарной

продукции 167481 189213

8. Потери от брака в % 0,75 0,50

Потери от брака в абсолютной сумме составили в прошлом году 1256,1

тыс. сум, а в отчётном году – 900 тыс. сум. Кроме абсолютного показателя

потерь от брака, рассчитывают относительный показатель – процент потерь

от брака. Относительный размер потерь от брака позволяет проследить

динамику их за ряд лет. Так, если в предыдущем году потери от брака

составили 0,75% себестоимости продукции, то в отчётном году –

231

0,50 % ( 100*189213

900)

Значит, доля потерь от брака в затратах на 1 сум продукции несколько

снизилась, хотя наличие потерь от брака само по себе свидетельствует о

недостатках в производственной деятельности предприятия. Конкретные

причины брака устанавливаются по материалам первичного учёта (акты о

браке, сводные ведомости о браке за месяц и т.д.)

9.10.Методика определения резервов снижения себестоимости

продукции

Заключительным этапом анализа себестоимости продукции является

сводный подсчёт выявленных резервов снижения себестоимости. Для

сводного подсчёта резервов используются данные предшествующего

анализа. При анализе себестоимости продукции необходимо обратить особое

внимание на выявленные перерасходы и непроизводительные потери,

которые являются резервом дальнейшего снижения себестоимости

продукции.

В результате проведенного анализа был выявлен ряд

непроизводительных потерь и перерасходов по затратам из которых следует

выделить часть, явившуюся результатом бесхозяйственности на

предприятии.

На анализируемом предприятии расходы, связанные с нарушением

режима экономии, можно сгруппировать так:

Таблица 9.10.1

Название резерва

Сумма,

тыс.

сумм

I Материальные затраты

1. Превышение норм расхода материалов в сравнении с

планом

Затраты материалов на 1 сум товарной продукции по плану 0,650

сум, фактически 0,655 сум

(0,655 – 0650) * 254550

1272,7

232

2. Перерасход сырья и вспомогательных материалов по статьям

затрат, 0,40 * 254550 1018

II Заработная плата производственного характера

1. Доплата за работу в сверхурочное время 500

2. Оплата целодневных простоев 230

III Потери от брака 900

Итого 3920,7

Выявленная нами сумма недополученной экономии и резервов

составляет 2,26 % ( 3920,7 : 172767 * 100) к себестоимости товарной

продукции. В сводке отражены резервы, выявленные преимущественно по

данным отчётности, но фактически резервы неисчерпаемы и чем более

детализируется анализ по местам образования расходов, тем больше их

обнаруживают.

Мировое экономическое сообщество представляет собой в настоящее

время глобальную взаимосвязанную систему, и Узбекистан является

неот емлемой частью этой системы. При построении рыночных

отношений в Узбекистане активно изучается, анализируется и применяется

на практике опыт зарубежных стран, таких как оединенные Штаты

Америки, страны западной Европы, где рыночной экономике насчитывается

несколько веков. вопросах путей и способов снижения расходов и

повышения рентабельности бизнеса был изучен опыт зарубежных стран, в

частности экономистов и предпринимателей оединенных Штатов

Америки, который ведется в условиях рыночных отношений при постоянной

конкуренции. Изучены работы таких американских экономистов, как Пэм

Ньюман, Том Эгельхоф, жейсон айден и прочих. 9

Американский экономист, сертифицированный бухгалтер, президент

компании «RPPC», которая специализируется на ведении виртуального

бизнеса, Пэм Ньюман приводит следующие способы:

9 http://www.entrepreneur.com/article/184240/

233

1) во-первых, она предлагает возмещать работникам необходимые

транспортные расходы, вместо того, чтобы содержать машину на фирме.

Это позволит сократить расходы на страховку, эксплуатационные расходы

и прочее;

2) во-вторых, необходимо по возможности пользоваться виртуальными

коммуникациями, что позволит минимизировать офисное пространство и

соответственно сократить расходы на аренду офиса. аботникам,

считает Пэм Ньюман, такая идея также придется по душе;

3) в-третьих, надо наладить работу таким образом, чтобы

доставлять товары непосредственно от поставщика сразу покупателю.

Это позволит сократить расходы на аренду склада и минимизирует расход

времени;

4) четвертая рекомендация относится к тем предприятиям, которые

приобретают коллективную страховку жизни. Пэм Ньюман предлагает

вместо приобретения страховки возмещать расходы тем работникам,

которые нуждаются в лечении. Это также позволит несколько сократить

расходы предприятия.

5) в-пятых, автор предлагает, по максимуму использовать

возможности всемирной сети интернет, вместо затрат на рекламу.

6) в-шестых, Пэм Ньюман говорит о том, что если вы приобретаете

здание для бизнеса, то приобретите одну лишнюю комнату, которую в

последствие надо сдать в аренду. Арендная плата будет возмещать вам

некоторую часть расходов на содержание вашего здания;

7) в-седьмых, использовать работу субподрядчика, если для бизнеса

необходима временная помощь. Нужно платить только за ту работу,

которая вам действительно необходима.

234

Ключевые слова: производственная себестоимость, расходы периода,

элементы расходов, статьи расходов, материальные расходы, расходы по

оплате труда, амортизационные отчисления, отчисления на социальное

страхование, прямые и косвенные расходы, резервы снижения себестоимости

продукции.

Вопросы и задания

1. Какие основные направления составляют содержание анализа

себестоимости продукции?

2. Какой показатель используется для анализа уровня и динамики

себестоимости продукции, как он исчисляется и анализируется?

3. Какие факторы оказывают влияние на уровень затрат и на совокупную

себестоимость продукции?

4. Назовите факторы, влияющие на величину затрат на 1 сум товарной

продукции.

5. Какие факторы влияют на величину материальных затрат?

6. Каковы отличительные особенности анализа переменных и

постоянных расходов?

7. Как производится анализ затрат на заработную плату?

8. Назовите факторы, влияющие на фонд заработной платы рабочих и

служащих.

9. На основании каких источников производится анализ себестоимости

отдельных видов продукции?

10. Как рассчитываются факторы влияющие на себестоимость единицы

изделия?

235

11. По данным таблицы сделайте анализ коммерческих расходов по

статьям. Сформулируйте вывод.

Показатели

План Факт Отклонения

Сумма,

тыс. сум

Уд.

вес,

%

Сумма,

тыс. сум

Уд.

вес,

%

Сумма,

тыс. сум

Уд.

вес,

%

1. Затраты на

отгрузку продукции 4199,0 4797,5

2. Расходы на

упаковку и

маркетинг

221,0 252,5

Итого 4420 5050

12. Сделать анализ динамики и выполнения плана по структуре

затрат и уровня затрат. Сформулировать выводы.

№ Статьи затрат

Базисный

период План Факт

Отклонени

е, (+,-)

Сумма

тыс.

сум

Уро-

вень

зат-

рат,

%

Сумма

тыс.

сум

Уро-

вень

затрат

, %

Сумма

тыс.

сум

Уро-

вень

затрат

%

от

пла

на

от

базис

. пе-

риода

1. Материальные

затраты 28150 29200 31300

2. Заработная плата 20500 21100 21200

3.

Амортизация

основных

средств

3250 3300 3500

4.

Прочие

производственны

е расходы

3150 3150 3490

5. Отчисления на

соц. страх. 4420 4400 4950

6.

Итого

производственна

я себестоимость

59470 61150 64440

в том числе:

- переменные

расходы 41629 42805 45108

- постоянные

расходы 17841 18345 19332

236

13. Определить абсолютное и относительное отклонения фонда

заработной платы по следующей формуле:

ФЗПабс = ФЗП1 - ФЗП0.

)*( 0011 постqперскотн ФЗПiФЗПФЗПФЗПФЗПФЗП ,

где отнФЗП - относительное отклонение по фонду зарплаты;

1ФЗП - фонд зарплаты фактический в отчётном периоде;

скФЗП - фонд зарплаты базовый, скорректированный на индекс объёма

производства продукции;

0перФЗП - переменная часть фонда заработной платы базового периода;

qi - индекс объёма производства продукции;

0постФЗП - постоянная сумма фонда зарплаты базового периода.

Показатель Базисный

период

Отчётный

период

Отклонение

сумма,

тыс. сум в %

Фонд заработной платы 9200 9750

В том числе:

- переменная часть 6440 6650

- постоянная часть 2760 3100

Объём продукции 60200 66220

Индекс объёма производства определить по формуле:

0

1

q

qiq

14. По следующим данным рассчитать влияние фактора «норм» и

фактора «цен» на величину материальных затрат.

Наименован

ие

материалов

По плану По отчёту Пересчитанный

показатель

Отклонения

от плана

кол-во, кг

цена, сум

сум

-ма, тыс.

сум

кол-во, кг

цена, сум

сум

-

ма, тыс. сум

факти

-ческое

кол-во, кг

пла-но

вая цена, сум

сумма, тыс.

сум

всего

гр.6 -гр.3

в т.ч. за

счёт

изменен

ия

норм цен

А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Сталь У-10 1854 130 2050 140

Сталь 8 мм 980 220 970 220

Итого Х Х Х Х Х Х

237

15. Определите величину потерь от производственного брака, структуру

потерь от брака, установите меру обеспечения возмещения потерь от брака

за счёт поставщиков, рабочих и других виновников возникновения брака,

выявите резервы снижения себестоимости за счёт уменьшения потерь от

брака.

Для этого используйте данные следующей таблицы (в тыс. сум):

Показатели За прошлый

год

За отчётный

год

Себестоимость окончательно

забракованных изделий, полуфабрикатов 125,1 98,5

Расходы по исправлению брака 85 64

Стоимость забракованных изделий по

цене возможного использования 29 43

Суммы, взысканные с поставщиков за

поставку бракованного сырья,

материалов, полуфабрикатов

24 3

Суммы, взысканные с виновников брака 3,6 1,8

Вывод к 9 главе

В рамках данной темы рассмотрена классификация расходов

предприятия согласно Постановления Кабинета Министров Республики

Узбекистан от 5 февраля 1999 года № 54 «Положение о составе затрат по

производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке

формирования финансовых результатов» с последующими изменениями;

показатели затрат и методика их расчета, проанализированы особенности

формирования и анализа себестоимости продукции по элементам затрат, по

статьям затрат, по месту возникновения. Дана методика анализа затрат на

один сум выпущенной продукции, рассмотрена методика факторного анализа

затрат на материалы, расходов на заработную плату, анализ себестоимости

отдельных видов продукции; методика определения резервов снижения

себестоимости продукции.

238

ГЛАВА 10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И

ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

ПЛАН:

10.1. Содержание и задачи анализа финансового состояния

предприятия;

10.2. Этапы и стандартные приёмы финансового анализа;

10.3. Содержание и структура бухгалтерского баланса;

10.4. Анализ статей актива баланса;

10.5. Анализ статей пассива баланса;

10.6. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов;

10.7. Анализ наличия собственных оборотных средств по балансу и

обеспеченности предприятия ими;

10.8. Анализ показателей ликвидности;

10.9. Анализ ликвидности баланса;

10.10. Анализ финансовой устойчивости предприятия;

10.11. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

10.1. Содержание и задачи анализа финансового состояния

предприятия

В рамках реализуемой в нашей стране стратегии структурного

преобразования и модернизации экономики создаются высокотехнологичные

предприятия и внедряются современные методы управления. Первым

Президентом Республики Узбекистан И.А.Каримовым была поставлена

задача усовершенствования корпоративного управления путем внедрения

новых механизмов финансового управления и современного менеджмента в

акционерных обществах. Выполнение этой задачи зависит от качественной

организации бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. В

свою очередь, бухгалтерский учет является основным источником

информации для проведения экономического анализа, а финансовая

239

отчетность основной информационной базой финансового анализа. В Указе

И.А.Каримова «О мерах по внедрению современных методов

корпоративного управления в акционерных обществах» определен порядок, в

соответствии с которым финансовая отчетность составляется и публикуется

на основе международных стандартов. (УП № 4720 от 24.04.2015г.). С

16.07.2012 года по УП №4453 Республики Узбекистан основными формами

финансовой отчетности для крупных предприятий являются:

- ф№1 – Бухгалтерский баланс;

- ф№2 – Отчет о финансовых результатах;

- ф№4 – Отчет о денежных потоках;

- ф№5 – Отчет о собственном капитале

овременная финансовая отчетность включает три основные формы:

баланс, отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках) и

отчет о движении денежных средств.

Баланс (Balans Sheet) во многих странах – главная отчетная форма.

ложность ее заполнения связана с выбором оценки показателей: по цене

приобретения или по текущей оценке. Проблемы возникают и при выборе

метода оценки запасов (метод ЛИФ , ФИФ , средних цен). се эти

методы представлены в книге Л.А.Бернстайна.10

тчет о финансовых результатах (Statement of Income) в развитых

странах часто не без основания считается более важной формой, чем

баланс. днако при интерпретации величины прибыли должна

существовать взаимосвязь между этими двумя формами – значение

прибыли будет зависеть от принятой методологии построения баланса

(динамическая или статическая). Первая исходит из того, что все ценности

должны быть показаны по цене приобретения (historical cost), вторая – по

текущей оценке (present cost).

тчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Ее

необходимость вызвана тем, что на Западе, почти все предприятия

10

Л.А.Бернстайн. «Анализ финансовой отчетности», М. «Финансы и статистика», 2002г., стр.6

240

исчисляют прибыль по отгрузке товаров (accrual basis), а не по их оплате

(cash basis). этих условиях сплошь и рядом в отчетах показываются

огромные суммы прибыли и в то же время может оказаться, что фирме

нечем платить долги, а иногда даже нечем выплачивать заработную плату.

связи с этим потребовалась специальная отчетная форма, показывающая

денежную наличность предприятия и тем самым реальную возможность

осуществления платежей.

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа

финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую

ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности

перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,

отражающих его способность погасить долговое обязательство. Оно

характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми

для нормального функционирования предприятия, целесообразным их

размещением и эффективным использованием, финансовыми

взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,

платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятие может быть устойчивым,

неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться,

сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней

и внешней среде, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и

инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска

свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия, и

наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность

зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой

деятельности.

241

Успешное выполнение производственного и финансового планов

положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, в

результате спада производства и реализации продукции повышается её

себестоимость, уменьшается выручка и сумма прибыли и, как следствие, -

ухудшается финансовое состояние и его платёжеспособность.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом

грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих

результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель анализа - наращивание собственного капитала и

обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие

должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а

также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные элементы и взаимосвязь этапов проведения анализа

финансового состояния предприятия на Рис. 10.1.1.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия

являются:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния

предприятия;

- поиск резервов улучшения финансового состояния;

платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление

финансового состояния;

- прогнозирование возможных финансовых ресурсов и разработка

моделей финансового состояния при разнообразных вариантах

использования ресурсов.

242

Рис. 10.1.1. Схема проведения работ по анализу финансового

состояния предприятия

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния

включает следующие блоки показателей:

1. оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

2. оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности капитала;

- анализ оборачиваемости капитала;

Анализ финансового состояния

Информационная база Методы проведения

анализа

Оценка финансового

состояния

организации и

установление

неудовлетворительной

структуры баланса

согласно

действующей

методике

Построение аналитического баланса

Расчёт и анализ показателей, характеризующих

Ликвидность

Прогноз вероятности

банкротства

Оценка

кредитоспособности

Выход на новую финансовую политику и

разработка программы финансового

оздоровления

Установление

неудовлетворитель

ной структуры

баланса

Финансовую

устойчивость

Эффективность

производства

243

3. анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платёжеспособности;

4. оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Основным источником анализа финансового состояния предприятия

служит бухгалтерский баланс (форма №1), определяющий состояние дел

предприятия на момент его составления.

10.2. Этапы и стандартные приёмы финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой одно из важнейших

направлений экономического анализа. Более того, в последние годы этот

раздел выделился в самостоятельную дисциплину. По мере становления

рыночных отношений всё больше пользователей будут заинтересованы в

получении полной и достоверной информации, которую непосредственно

или в результате определённых расчётов можно получить из данных

финансовой отчётности. К числу таких пользователей можно отнести прежде

всего заинтересованные службы самого предприятия (например, отдел

бухгалтерии, отдел бизнес-плана), а также акционеров, инвесторов,

кредиторов и т.д.

Рис. 10.2.1. Пользователи финансовой информации

Пользователи финансовой информации

Собственники

Менеджеры

Государство

(налоговые органы)

Потенциальные

собственники

Деловые партнёры

Кредиторы Работники

244

Принципиальных различий в методологии анализа для разных

пользователей нет, однако, имеется разница в информационной базе,

доступной аналитику. Внешний пользователь имеет под рукой только

официальные данные бухгалтерской отчётности, а внутреннему доступны все

данные оперативного, статистического и бухгалтерского учёта и отчётности,

вплоть до первичных документов.

Официальных документов, достаточно полно регламентирующих

проведение финансового анализа, на сегодняшний день практически нет, и

аналитик, проводящий анализ, осуществляет его на своё усмотрение.

В определённой мере вопросы финансового анализа отражены в

«Методических рекомендациях по финансовому анализу предприятия»,

утверждённых Правительственной Комиссией Республики Узбекистан по

вопросам банкротства и санации предприятий от 17 апреля 1997 года

предусматриваются следующие виды финансового анализа предприятия:

1. Анализ финансового состояния – анализ динамики валюты баланса,

структуры пассивов, динамики основных средств и других внеоборотных

активов, финансовых результатов.

2. Анализ финансовой устойчивости - показатели излишков или

недостатков источников формирования запасов и затрат, коэффициенты

финансовой независимости, коэффициенты соотношения заёмных и

собственных средств, коэффициент обеспеченности запасов и затрат

собственными источниками, коэффициент платёжеспособности.

3. Анализ экономической состоятельности предприятия – коэффициент

утраты (восстановления) платёжеспособности, коэффициент маневренности,

коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения.

4. Анализ рентабельности предприятия – коэффициент реальности

реализации, коэффициент рентабельности основных средств, коэффициент

рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности общей

оборачиваемости капитала.

245

«Методика анализа финансового состояния предприятия», утверждённая

Госкомимуществом Республики Узбекистан в июле 1996 года рекомендует

проводить анализ в следующей последовательности:

1. Общая оценка финансового состояния

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3. Оценка платёжеспособности предприятия

Как видно, что в нашей республике уже немало сделано по разработке

вопросов теории и практики, формированию методики финансового анализа

в соответствии с требованиями рыночных отношений. Среди них можно

выделит следующие:

- горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчётности с

предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ – определение структуры

итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на

результат в целом;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции

динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных

особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируются возможные значения показателей в

будущем, а, следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ;

- анализ финансовых коэффициентов – расчёт относительных данных

отчётности, определение взаимосвязей показателей;

Помимо этих методов используются и другие приёмы – сравнительный

и факторный анализ.

Сравнительный анализ проводится при сравнении отдельных

внутрихозяйственных показателей отчётности предприятия с показателями

отдельных подразделений, цехов, а также при сопоставлении показателей со

средними общеэкономическими данными.

246

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на

результативный показатель как прямым методом дробления результативного

показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные

элементы соединяют в общий результативный показатель.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или

нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые

показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения).

Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить

абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса

за определённый период, дать оценку этим изменениям.

Таблица 10.2.1

Горизонтальный анализ баланса

Показатели На начало года На конец года

тыс. сум % тыс. сум %

Долгосрочные активы 39615 100 43656 110,2

Текущие (оборотные) активы 56406 100 85750 152,0

Баланс 96021 100 129406 134,7

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на

34,7 % и составила на конец года 129406 тыс. сум, долгосрочные активы

увеличились на 10,2%, или на 4041 тыс. сум, оборотные средства – на 52,0%

или на 29344 тыс. сум.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет

вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при

котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях.

Цель вертикального анализа заключается в расчёте доли отдельных

статей в итоге баланса и оценке её изменений. С помощью вертикального

анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же,

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных

процессов.

247

Таблица 10.2.2

Вертикальный анализ баланса

Показатели На начало года На конец года

тыс. сум % тыс. сум %

Долгосрочные активы 39615 41,3 43656 33,7

Текущие (оборотные) активы 56406 58,7 85750 66,3

Баланс 96021 100 129406 100

Как показывают данные таблицы, в составе актива баланса произошли

структурные сдвиги. Повысился удельный вес оборотных активов в

сравнении на начало года.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга,

и на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь

основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру

отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Он систематизирует её предыдущие расчёты.

Таблица 10.2.3

Сравнительный аналитический баланс

Показатели

Абсолютные

величины,

тыс. сум

Удельный вес,

%

Изменения

на

начало

года

на

конец

года

на

начало

года

на

конец

года

Абсо-

лютных

вели-

чин

удель-

ного

веса

% к

вели-

чинам

на

начало

года

% к

изме-

нению

итога

баланса

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Долгосроч-

ные активы 39615 43656 41,3 33,7 +4041 -7,6 +10,2 +12,1

Текущие

(оборотные)

активы

56406

85750

58,7

66,3

+29344

+7,6

+52,0

+87,9

Баланс 96021 129406 100 100 +33385 - +34,7 100

248

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить

на три группы:

- показатели структуры баланса (гр. 7);

- показатели динамики баланса (гр. 8);

- показатели структурной динамики баланса (гр. 9).

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры

имущества.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о

финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента

в активах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности

каждого предприятия. Из табл. 10.2.3 видно, что имущество предприятия

увеличилось на 33385 тыс. сум, или на 34,7 %. При этом произошло

изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного

веса в нём оборотных средств.

Сама по себе структура имущества и даже её динамика не дают ответ на

вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное

предприятие, а лишь оценивают состояние актива и наличие средств для

погашения долгов.

Трендовый анализ отчётности

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций

развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчётности

сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т.е.

основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний

и индивидуальных особенностей периодов. Такой анализ ориентирован на

перспективы, однако информации для его проведения на примере

рассматриваемого предприятия явно недостаточно.

249

10.3. Содержание и структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной форме

имущества предприятия и источников его финансирования на определённую

дату. В бухгалтерском учёте слово «баланс» имеет несколько значений: а)

равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств

хозяйствующего субъекта в различных разрезах; б) итог основной отчётной

формы; в) наименование основной отчётной формы. Значение баланса как

основной отчётной формы исключительно велико, поскольку этот документ

позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об

имущественном и финансовом положении предприятия.

Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает

предприятие на отчётную дату, отражается в активе баланса. Активы дают

определённое представление об экономических ресурсах или потенциале

предприятия по осуществлению будущих затрат.

Собственный капитал, а также обязательства по кредитам, займам и

кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом,

обязательства (пассивы) показывают объём средств, полученных

предприятием, и их источники, а активы – направления использования этих

средств.

На практике можно встретиться с различными видами балансов. Не

останавливаясь на подробной характеристике приведём одну из возможных

их классификаций (Ковалёв В.В., Патров В.В. «Как читать баланс», М.:

«Финансы и статистика, 1998г., с 25-29).

Таблица 10.3.1

Классификация бухгалтерских балансов

Классификационный признак Виды балансов

По времени составления

Вступительные, текущие,

ликвидационные, разделительные,

объединительные

По источникам составления Инвентарные, книжные, генеральные

По объёму информации Единичные, сводные,

консолидированные

250

По характеру деятельности Балансы основной деятельности,

балансы неосновной деятельности

По видам деятельности

Баланс организации, баланс

инвестиционного фонда, баланс банка,

баланс бюджетной организации

По формам собственности Баланс государственного предприятия,

баланс частного предприятия

По объекту отражения Самостоятельный баланс, отдельный

баланс

По степени аналитичности

Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный

оборотный баланс, средний баланс,

уплотнённый баланс

Безусловно, не все из приведённых видов балансов имеют

познавательную значимость для аудитора или аналитика, однако с

некоторыми из них они постоянно сталкиваются в своей работе. Кроме того,

необходимо понимать, что одно и то же предприятие на один и тот же

момент времени может иметь несколько балансов, причём их валюта

необязательно совпадает( в частности, это касается текущего и

ликвидационного балансов).

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов

и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий

вид:

Актив Пассив

Долгосрочные активы Источники собственных средств

Текущие активы Обязательства

Рис. 10.3.2. Статическое представление бухгалтерского баланса

Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь

стартовый капитал. Это могут быть взносы учредителей, либо средства,

выделенные вышестоящей организацией. Этот источник средств по сути,

представляющий собой собственные средства (собственный каптал),

изначально состоит из уставного капитала, величина которого оговорена в

учредительных документах, однако по мере функционирования предприятия

структура и величина этого источника меняются.

251

Термин «собственные» означает здесь принадлежность лицам

(юридическим или физическим), создавшим данное предприятие; иными

словами, это, условно говоря, задолженность предприятия перед своими

учредителями. Экономический смысл категории «собственный капитал»

таков: примерно такую сумму смогут получить владельцы предприятия в

случае его ликвидации. Поскольку в этом случае учредители имеют право на

получение причитающихся им долей лишь в той части стоимостной оценки

имущества, которая останется после погашения обязательств предприятия

перед третьими лицами, реальная их величина, во-первых, практически

всегда отличается от учётных оценок, и, во-вторых может быть определена

лишь в ходе выполнения ликвидационных процедур.

Любое предприятие обычно не ограничивается собственными

средствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские

кредиты, займы, кредиторы. Эти привлечённые средства подразделяются на

две большие группы: долгосрочные и краткосрочные.

Средства, полученные предприятием из различных источников,

вкладываются в активы, подразделяющихся на две большие группы:

долгосрочные активы, т.е. активы, используемые в производственном

процессе в течение длительного времени (более года), и оборотные (текущие)

активы, которые потребляются в течение года неоднократно, т.е. средства, в

них вложенные, оборачиваются за это время несколько раз.

10.4. Анализ статей актива баланса

Активы баланса – это экономические ресурсы, находящиеся в

распоряжении предприятия, использование которых вероятно в будущем

может принести прибыль.

Актив баланса предприятия состоит из двух разделов:

1. Долгосрочные активы

2. Текущие (оборотные) активы

Долгосрочные активы, в свою очередь, состоят из:

252

- имущественных активов (основные средства, капитальные вложения,

ценные бумаги и т.д.);

- нематериальных активов;

- займов, переданных дочерним и другим предприятиям;

- долгосрочных инвестиций, (например, долгосрочные вложения в

ценные бумаги других предприятий);

- прочих активов.

Основные средства – материальные активы, действующие в течение

длительного периода времени ( более одного года) как в сфере

материального производства, так и в непроизводственной сфере,

используемые также для сдачи в аренду.

Следует отметить, что в экономической литературе иногда встречается

словосочетание «основные фонды». Вряд ли это следует считать

оправданным, так как основная интерпретация термина «фонд» - это

источник средств. Поэтому во избежание терминологической и смысловой

путаницы целесообразно пользоваться словосочетанием «основные

средства», широко распространённым в профессиональной бухгалтерской

среде.

Основные средства учитываются по первоначальной или

восстановительной стоимости. Первоначальная стоимость – это расходы на

строительство и приобретение основных средств, включая расходы по

доставке и установке. Восстановительная стоимость – это стоимость

воспроизводства ранее созданных основных средств в современных

условиях, т.е. с учётом достигнутого уровня развития производительных сил,

достижений научно-технического прогресса и уровня производительности

труда. Расшифровка основных средств по видам, их движение, а также

данные о первоначальной (восстановительной) стоимости и износе

приведены в отчётной форме № 3 «Отчёт о движении основных средств».

Нематериальные активы. Согласно Положению по ведению

бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности, к нематериальным

253

активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года)

в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права,

возникающие из: а) авторских и иных договоров на произведения науки,

литературы, искусства, на программы для ЭВМ и др.; б) патентов на

изобретения; в) свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или

лицензионных договоров на их использование; г) ноу-хау и т.п.

Отличительными особенностями нематериальных активов являются:

- срок использования данных активов более одного года;

- способствование получению дохода предприятием;

- равномерное начисление амортизации, за исключением некоторых

видов нематериальных активов (товарных знаков и т.д.).

Капитальные вложения - затраты предприятия а строительно-

монтажные работы, приобретение оборудования, прочие затраты на

капитальные работы.

Долгосрочные (свыше одного года) финансовые вложения – затраты

с целью получения дохода (например, инвестиции в другие организации,

представление займов, инвестиции в дочерние и зависимые предприятия).

Укрупнённая схема структуры активов баланса приведена на Рис. 10.4.1.

Рис. 10.4.1. Схема структуры активов баланса

Текущие (оборотные) активы в отличие от долгосрочных активов

находятся в постоянном кругообороте. Как правило, они:

- служат лишь один производственный цикл;

Долгосрочный

капитал

Основные средства

Нематериальные активы

Долгосрочные

финансовые вложения

Текущие активы

Запасы

Дебиторская

задолженность

Краткосрочные

финансовые вложения

Денежные средства

Средства,

используемые за

пределами

предприятия

254

- теряют свою натуральную форму (либо перерабатываются, либо

переходят из одной формы в другую);

- переносят свою стоимость на готовую продукцию (работы, услуги)

сразу за один производственный цикл.

Эта особенность оборотных активов вынуждает предприятие постоянно

в процессе производства продукции обновлять производственные запасы, то

есть приобретать их.

Текущие (оборотные) активы включают в себя:

- производственные запасы. По этой группе статей отражается

фактическая себестоимость сырья, вспомогательных материалов, топлива,

покупных полуфабрикатов, тары, незавершённого производства, готовой

продукции и товаров и т.п.

В зависимости от отраслевой принадлежности удельный вес той или

иной статьи может ощутимо варьировать. В частности, в балансах

предприятий с длительным производственным циклом большой удельный

вес может занимать незавершенное производство, а предприятий торговли –

запасы товаров.

- денежные средства, которые находятся на текущих, расчётных,

валютных счетах в банках и в кассе предприятия;

- средства в расчётах – это различные виды дебиторской

задолженности, то есть долги других организаций за отгруженную

продукцию, оказанные услуги, подотчётных лиц и суммы задолженности по

переплатам в бюджет и во внебюджетные фонды, задолженность дочерних и

ассоциированных предприятий и т.д.;

- краткосрочные финансовые вложения – это ценные бумаги по срокам

вложения менее одного года. Следует отметить, что подразделение

финансовых активов на долгосрочные и краткосрочные в известном смысле

является субъективным, поскольку в момент покупки ценных бумаг не

всегда можно с определённостью предвидеть, как долго предприятие сочтёт

целесообразным владеть ими.

255

Теперь приступим к анализу актива баланса. Анализ начинают с

изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива

баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества

предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и

иммобилизованные активы, изучить динамику его структуры. Под

структурой понимается процентное соотношение отдельных групп

имущества и статей внутри этих групп. Размещение средств предприятия

имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её

эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные

средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в

денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение во

многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности,

следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в

процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить

изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

Таблица 10.4.1

Анализ статей актива баланса

Актив баланса

На начало года На конец года Абсо-

лютное

откло-

нение

Темп

роста

, %

Сумма,

млн.

сум

Уд.

вес,

%

Сумма,

млн.

сумм

Уд.

вес, %

Стоимость

имущества, всего 7744,5 100 10543,7 100 +2799,2 136,1

в том числе:

1. Долгосрочные

активы 3342,8 43,2 3899,1 36,9 +546,3 116,3

2. Текущие активы 4401,7 56,8 6654,6 63,1 +2252,9 151,2

из них:

2.1. Запасы и

затраты 3150,0 40,6 4100,6 38,9 +950,6 130,2

2.2. Дебиторская

задолженность 705,0 9,1 1844,7 17,5 +1139,7 261,6

2.3. Денежные

средства и ценные

бумаги

546,7 7,1 709,3 6,7 +162,6 129,7

256

По данным таблицы 10.4.1 видно, что за отчётный период структура

активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась

доля оборотных средств, основного капитала уменьшилась на 6,3

процентного пункта. В процессе последующего анализа необходимо

установить изменения в долгосрочных активах. Далее изучаются причины

изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее

мобильной части капитала. Увеличились денежные средства на 162,6 млн.

сум или на 29,7% процента свидетельствуют, как правило, об укреплении

финансового положения предприятия. Однако, наличие больших остатков

денежных средств на протяжении длительного времени может быть

результатом неправильного использования оборотного капитала. Они

должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путём

расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги

других предприятий.

В нашем примере дебиторская задолженность возросла с 705,0 млн. сум

на начало года до 1844,7 млн. сум на конец года, т.е. увеличилась на 1139,7

млн. сум. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растёт число

покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны,

предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда дебиторы

уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда

оценивается отрицательно. Наличие просроченной задолженности создаёт

финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток

финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты

заработной платы и на другие цели. Замораживание средств приводит к

замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие

заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей.

Материальные оборотные средства (запасы и затраты) также

увеличились по сравнению на начало года на 950,6 млн. сум или в 1,3 раза.

Наличие меньших по объёму, но более подвижных запасов означает, что

меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе.

257

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности

предприятия. За рассматриваемый период запасы и затраты возросли в 1,3

раза (4100,6 : 3150,0), из них остатки готовой продукции – 1,4 раза (897,1 :

619,5).11

Это увеличение происходит на многих предприятиях в связи с

конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью

хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции,

неритмичностью выпуска и отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия

приводит также к длительному замораживанию оборотных средств,

отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате

процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам,

бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время

– это одна из основных причин спада производства, снижения его

эффективности, низкой платёжеспособности предприятий и их банкротства.

10.5. Анализ статей пассива баланса

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве–

источники их образования.

Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт

каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в

какие сферы деятельности будет вкладывать капитал.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования

для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на

собственный и заёмный.

Собственный капитал состоит из уставного, добавленного, резервного

капитала и нераспределенной прибыли. Величина собственного капитала в

бухгалтерском балансе зависит от оценки стоимости активов и обязательств.

11

См. бухгалтерский баланс, II раздел – текущие активы

258

Уставный капитал – это сума средств учредителей для обеспечения

уставной деятельности. На государственных предприятиях это стоимость

имущества, закреплённого государством за предприятием на правах полного

хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная

стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма

долей собственников; на арендных предприятиях - сумма вкладов его

работников и т.д.

Добавочный капитал. Его основные компоненты: эмиссионный доход

(разница между продажной ценой и номинальной стоимостью акций,

вырученная при реализации их по цене выше номинала) и прирост стоимости

долгосрочных активов при переоценке (возникает как следствие двойной

записи – увеличение стоимости основных средств из-за инфляции,

отражаемое в активе баланса, сопровождается равновеликим увеличением

пассивной статьи «Добавочный капитал» как источника появившегося

актива).

Резервный капитал может создаваться в организации, либо в

обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в

учредительных документах. Он предназначен для покрытия кредиторской

задолженности при прекращении деятельности, выплаты дивидендов по

привилегированным акциям при недополучении прибыли, покрытия

возможных убытков.

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) – это сумма

чистой прибыли, не распределённая в виде дивидендов между акционерами и

собственниками организации. В момент возникновения вся чистая прибыль

за отчётный период может быть определена как нераспределённая, но

готовая к распределению по правилам, которые устанавливают акционеры

или учредители.

259

Собственный капитал формируется за счёт внутренних и внешних

источников (Рис. 10.5.1.).

Рис. 10.5.1. Источник формирования собственного капитала

предприятия

Основным внутренним источником пополнения собственного

капитала является прибыль предприятия. Значительный удельный вес в

составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от

используемых собственных основных средств и нематериальных активов.

Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его

реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся

доходы от сдачи в аренду имущества, расчёты с учредителями и др.

Основным внешним источником формирования собственного

капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным

предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со

стороны государства.

К числу прочих внешних источников относятся материальные и

нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими

и юридическим лицами в порядке благотворительности.

Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний,

займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Заёмный каптал

разделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Внутренние

источники

Чистая прибыль предприятия

Амортизационные отчисления

Фонд переоценки имущества

Прочие источники

Внешние

источники

Выпуск акций

Безвозмездная финансовая

помощь

Прочие внешние источники

260

Устойчивость финансового состояния во многом зависит от удельного

веса в источниках собственного капитала. Однако нужно учитывать, что

финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных

средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда

производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут

накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их

будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на

финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более

высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные

ресурсы, то, привлекая заёмные средства, оно может повысить

рентабельность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько

оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом

зависит финансовое положение предприятия.

Для оценки финансового состояния необходим анализ структуры

пассивов, т.е. источников собственных и заёмных средств, вложенных в

имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы

организации.

Оценка структуры источников проводится как внутренними, так и

внешними пользователями финансовой отчётности. В соответствии с этим

различны подходы к анализу. Так, внешние пользователи (банки, поставщики

и др.) оценивают изменение доли собственных средств организации в общей

сумме источников средств сточки зрения финансового риска при заключении

сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников

средств. Внутренний анализ структуры источников имущества связан с

оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности

организации. Основными критериями выбора являются степень риска, цена

источника финансирования, срок уплаты долга и др.

261

Таблица 10.5.1

Анализ статей пассива баланса

Пассив баланса

На начало года На конец года Абсолют-

ное

откло-

нение

Темп

роста,

% Сумма,

млн.

сум

Уд.

вес,

%

Сумма,

млн.

сум

Уд.

вес,

%

Источники

имущества, всего 7744,5 100 10543,7 100 +2799,2 136,1

в том числе:

1. Собственный

капитал 3700,6 47,8 4705,3 44,6 +1004,7 127,1

2. Заёмный капитал 4043,9 52,2 5838,4 55,4 +1794,5 144,3

из них:

2.1. Долгосрочные

обязательства 1092,7 14,1 1428,1 13,5 +335,4 130,7

2.2. Краткосрочные

кредиты и займы 751,6 9,7 957,6 9,2 +206,0 127,4

2.3. Кредиторская

задолженность 2199,6 28,4 3452,7 32,7 +1253,1 156,9

В общей сумме источников снизился удельный вес собственного

капитала против на начало года, а заёмного капитала повысился на 3,2

пункта. В составе заёмного капитала при снижении удельных весов

долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, резко повысился

удельный вес кредиторской задолженности. В процессе анализа необходимо

изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие,

частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам

ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить

сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

262

10.6. Анализ состава, структуры и динамики оборотных

активов

Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал –

часть капитала, вложенная в текущие активы.

сновная цель анализа – своевременное выявление и устранение

недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов

повышения интенсивности и эффективности его использования.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что

устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от

оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота.

Стадии кругооборота оборотного капитала можно представить схемой:

Закупка Производ- Реали-

ство зация

Кругооборот капитала охватывает три стадии:

2. Заготовительную;

3. Производственную;

4. Сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы денежных средств,

которые вкладываются в определённое количество ресурсов для

производства. В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной

формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в продукцию, работы

или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала

из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь

переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки

(Д 1) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине.

Деньги

Д Ресурсы

Продук-

ция, товар,

работы,

услуги

Деньги

Д 1

263

Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет

причины несовпадения.

Соотношение между отдельными элементами оборотного капитала

определяет их структуру:

Оборотный капитал

Оборотные фонды Фонды обращения

Производственные запасы Готовая продукция

Незавершённое производство Дебиторская задолженность

Расходы будущих периодов Деньги в кассе и на расчётном

счёте

В зависимости от риска вложения капитала различают оборотные

капиталы: с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений.

Таблица 10.6.1

Состав оборотных средств по степени риска вложений капитала

Группа оборотных средств Состав включаемых статей актива баланса

1. Оборотные средства с

минимальным риском

вложения

1.1. Денежные средства:

касса

расчетный счёт

валютный счёт

прочие денежные средства

1.2. Краткосрочные финансовые вложения

2. Оборотные средства с

малым риском вложений

2.1. Дебиторская задолженность (за вычетом

сомнительной)

2.2. Производственные запасы (за вычетом

залежалых)

2.3. Остатки готовой продукции и товаров

(за вычетом не пользующихся спросом)

3. Оборотные средства со

средним риском вложений

3.1. МБП (по остаточной стоимости)

3.2. Незавершённое производство

3.3. Расходы будущих периодов

4. Оборотные средства с

высоким риском вложений

4.1. Сомнительная дебиторская

задолженность

4.2. Залежалые производственные запасы

4.3. Готовая продукция и товары, не

пользующиеся спросом

4.4. Прочие элементы оборотных средств, не

вошедшие в предыдущие группы

5. Общая сума оборотных

средств

п.1 + п.2 + п.3 + п.4

264

В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в

наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что

стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном,

хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, а её

существенные изменения – о нестабильной работе предприятия.

Как видно из табл. 10.6.2, наибольший удельный вес в оборотных

активах приходится на долю производственных запасов: на начало года –

28,5%, на конец – 25,0%. К концу года резко увеличилась также доля

дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении финансовой

ситуации на предприятии. Повысился также уровень малого риска вложения

в оборотные активы. Однако, уровень среднего и высокого рисков остаются

довольно высокими.

Таблица 10.6.2

Анализ состава, динамики и структуры оборотных средств

Вид средств

Наличие средств, млн.

сум

Структура средств, %

На

начало

года

На

конец

года

Изме-

нение

На

начало

года

На

конец

года

Изме-

нение

А 1 2 3 4 5 6

Производственные

запасы

1249,4 1661,4 +412,0 28,5 25,0 -3,5

Незавершённое

производство

92,3 216,2 +123,9 2,2 3,2 +1,0

Готовая продукция 619,5 897,1 +277,6 14,1 13,5 -0,6

Товары для

перепродажи

198,2 221,4 +23,2 4,5 3,3 -1,2

Расходы будущих

периодов

990,3 1104,4 +114,1 22,4 16,6 -5,8

Денежные средства 383,4 131,7 -251,7 8,7 2,0 -6,7

Валютные средства 102,2 575,0 +472,8 2,3 8,6 +6,3

Денежные средства в

кассе

0,2 0,02 -0,18 0 0 0

Краткосрочные

финансовые вложения

12,3 - -12,3 0,2 - -0,2

Собственные акции

выкупленные

48,8 2,7 -46,1 1,1 0,1 -1,0

265

Дебиторская

задолженность

705,1 1844,7 +1139,6 16,0 27,7 +11,7

Итого 4401,7 6654,6 +2252,9 100,0 100,0 -

По участию в

операционном

процессе:

- в сфере производства 2332 2982 +650 53,0 44,8 -8,2

- в сфере обращения 2069,7 3672,6 +1602,9 47,0 55,2 +8,2

По степени риска

вложения:

- с минимальным 498,1 706,7 +208,6 11,3 10,6 -0,7

- с малым 1854 3273 +1419 42,1 49,2 +7,1

- со средним 1082,6 1320,6 +238 24,6 19,8 -4,8

- с высоким 967 1354,3 +387,3 22,0 20,4 -1,6

10.7. Анализ наличия собственных оборотных средств по

балансу и обеспеченности предприятия ими

Важным методологическим вопросом анализа финансового состояния

предприятия является определение величины собственных оборотных

средств и их сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что

наличие собственных оборотных средств обеспечивает необходимые условия

для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки

товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения

объёма реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственных

оборотных средств – одна из основных причин неустойчивого финансового

состояния предприятия, его неплатёжеспособности.

Определение фактического наличия собственных оборотных средств

производится на основании данных I раздела актива и пассива баланса как их

разность. Алгоритм расчёт собственных оборотных средств имеет

следующий вид:

FCE K

C ,

где CE - наличие собственных оборотных средств

KC - собственный капитал ( Iраздел пассива баланса)

F – долгосрочные активы ( I раздел актива баланса)

266

Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то

для определения величины собственных оборотных средств ( TE ) необходимо

из сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть

долгосрочные активы.

В связи с тем, что долгосрочные кредиты и заёмные средства

используются в основном на капитальные вложения и приобретение

основных средств, вполне оправдано в расчётах собственного оборотного

капитала учитывать сумму долгосрочных обязательств:

FKCE T

K

T )(

Наличие собственных оборотных средств может быть определено и

другим способом: путём вычитания из текущих (оборотных) активов

краткосрочных обязательств. В мировой практике финансового анализа

данный показатель получил название чистого оборотного капитала, или

работающего капитала.

Таблица 10.7.1

Расчёт наличия собственных оборотных средств и их динамика

млн. сум

№

п/п Показатели

На

начало

года

На

конец

года

Первый способ расчёта

1. Источники собственных средств 3700,6 4705,3

2. Долгосрочные кредиты и займы 1092,7 1428,1

3. Итого источников (стр. 1 + стр. 2) 4793,3 6133,4

4. Долгосрочные активы 3342,8 3889,1

5. Наличие собственных оборотных средств по

балансу (стр.3 – стр.4)

1450,5 2244,3

Второй способ расчёта

6. Запасы и затраты 3150 4100,6

7. Дебиторская задолженность 705 1844,7

8. Краткосрочные финансовые вложения 12,3 -

9. Денежные средства 534,4 709,3

10. Прочие оборотные активы - -

11. Итого оборотных (текущих) активов

(стр.6 + 7 + 8 + 9 + 10)

4401,7 6654,6

12. Краткосрочные кредиты и займы 751,6 957,6

267

13. Кредиторская задолженность 2199,6 3452,7

14. Прочие краткосрочные обязательства - -

15. Итого краткосрочных обязательств

(стр.12+13+14)

2951,2 4410,3

16. Величина собственного (чистого) оборотного

капитала (стр. 11 – стр. 15)

1450,5 2244,3

После определения наличия собственных оборонных средств в процессе

анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств,

определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и

фактических данных прошлых лет. В дальнейшем при проведении анализа

финансовой устойчивости проводится сравнение величины собственных

оборотных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов

роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации

собственными оборотными средствами.

Таблица 10.7.2

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными

средствами

№

п/п

Показатели

На

начало

года

На

конец

года

1. Наличие собственных оборотных средств по

балансу 1450,5 2244,3

2. Материальные оборотные средства (запасы и

затраты) 3150 4100,6

3. Излишек(+), недостаток(-) собственных

оборотных средств (стр.1 – стр.2) -1699,5 -1856,3

4. Удельный вес оборотных средств в запасах и

затратах, % (стр. 1 : стр.2 * 100) 46,0 54,7

Наличный размер собственных оборотных средств по балансу составил

на начало года 1450,5 млн. сум, а на конец года – 2244,3 млн. сум, то есть

увеличился на 793,8 млн. сум. Однако, предприятие не было обеспечено

оборотными средствами. Недостаток собственных оборотных средств на

268

конец года составил 1856,3 млн. сум и только 54,7% запасов и затрат были

покрыты собственными оборотными средствами.

В ходе последующего анализа необходимо выявить причины

изменения собственных оборотных средств предприятия. Главными

факторами, влияющими на их величину, являются такие, как изменение

уставного фонда в части оборотных средств; прибыль, оставшаяся в

хозяйственном обороте предприятия.

Следующим этапом анализа является выявление излишка или

недостатка собственных оборотных средств. На анализируемом предприятии

недостаток собственных оборотных средств составил на начало года 1699,5

млн. сум и на конец года – 1856,3 млн. сум.

Недостаток собственных оборотных средств может быть вызван

различными причинами. В ходе анализа следует выделить факторы,

зависящие и не зависящие от деятельности предприятия. К первым относятся

такие, как невыполнение плана прибыли, осуществление сверхплановых

расходов, удорожание себестоимости продукции и др. К причинам, не

зависящим от предприятия, относятся такие, как неполное финансирование,

внеплановое отвлечение средств на другие цели. Далее определяют

источники возмещения недостатка собственных оборотных средств, к

которым относятся:

1. реализация сверхнормативных остатков готовой продукции;

2. уменьшение дебиторской задолженности;

3. получение целевых кредитов;

4. прочие мероприятия (добиться получения прибыли, снять с

производства убыточных изделий, реализация сверхнормативных товарно-

материальных ценностей).

269

10.8. Анализ показателей ликвидности

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в

деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно

рассматривать как время, необходимое для продажи актива и, как сумму,

вырученную от продажи актива.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности

предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Ликвидность и платёжеспособность не тождественны друг другу.

Платёжеспособность означает наличие у предприятия денежных

средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской

задолженности, требующей немедленного погашения. Основными

признаками платёжеспособности являются: а) наличие в достаточном объёме

средств на расчётном счёте; б) отсутствие просроченной кредиторской

задолженности. А, коэффициенты ликвидности могут характеризовать

финансовое положение как удовлетворительное, однако, по существу, эта

оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный

удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую

задолженность.

Неликвиды, т.е активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще

или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная

дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная

характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику,

поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность

которых сомнительна, используются для оценки ликвидности.

Ликвидность менее динамична по сравнению с платёжеспособностью.

Дело в том, что по мере стабилизации производственной деятельности

предприятия у него постепенно складывается определенная структура

активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно

редки. Напротив, финансовое состояние в плане платёжеспособности может

быть весьма изменчивым, причём со дня на день: ещё вчера предприятие

270

было платёжеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась

– пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет

денег на счёте, поскольку не поступил своевременно платёж за поставленную

ранее продукцию. Иными словами, оно стало неплатёжеспособным из-за

финансовой недисциплинированности своих дебиторов.

Для обобщённой оценки ликвидности и платёжеспособности

предприятия применяются следующие коэффициенты:

Коэффициент текущей ликвидности, который в экономической

литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом

общего покрытия. (Коп).

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов

к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

Коп = )601.,1(_

)390.,1()(

стрф№тваобязательсныекраткосроч

стрф№активыоборотныетекущие

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность

и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства

обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих

активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если

соотношение меньше, чем 1:1 , то текущие обязательства превышают

текущие активы. Допустимые нормы Коп – 2.

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть

связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с

неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение

коэффициента означает возрастающий риск неплатёжеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) является промежуточным

коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить

текущими активами за минусом товарно-материальных запасов.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

тваобязательсныекраткосроч

стьзадолженноядебиторскавложенияфинансовыеныекраткосрочсредстваденежныеКбл

_

____

271

Допустимые нормы этого показателя рекомендуются в пределах от 0,8

до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста

дебиторской задолженности.

В работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное

нижнее значение показателя -1, однако эта оценка носит также условный

характер. Тем не менее, можно дать ей вполне наглядное и обоснованное

толкование. Кредиторская и дебиторская задолженности представляют собой

некую форму взаимного кредитования контрагентов, находящихся в деловых

отношениях. Очевидно, что в целом по экономике суммы предоставленного

и полученного кредитов равны. Любое предприятие должно стремиться к

тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям

(дебиторская задолженность) не превышала величины кредита, полученного

им от поставщиков.

Коэффициент абсолютной ликвидности(Кал) определятся по

формуле:

Кал = тваобязательсныекраткосроч

вложенияфинансовыеныекраткосрочсредстваденежные

_

___ =

=601.,1

370.320.,1

стрф№

стрстрф№

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть

погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина,

тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его

значении предприятие может быть платёжеспособным, если сумеет

сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по

объёму и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по

уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину

платёжеспособности предприятия наличие или отсутствие у него

просроченных обязательств, их частота и длительность.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для

руководителей и финансовых работников предприятия, но и для различных

потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной

272

ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой

ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности – для

покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Как показывают данные табл. 10.8.1, на анализируемом предприятии

коэффициенты ликвидности ниже установленных норм. А коэффициенты

текущей и быстрой ликвидности на конец периода увеличились, но

недостаточно.

При рассмотрении вопроса ликвидности аналитику следует изучить

некоторые компоненты оборотных средств отдельно, так как с ними могут

быть связаны «узкие места» предприятия.

Таблица 10.8.1

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели №

строки

На начало

года

На конец

года

Денежные средства 320 485,6 706,5

Краткосрочные финансовые вложения 370 61,1 2,7

Дебиторская задолженность 210 705,1 1844,7

Запасы и затраты (расходы будущих

периодов вычитаются)

140 2159,5 2996,1

Краткосрочные обязательства 601 2951,2 4410,3

Расчёты

Коэффициент текущей ликвидности Коп 1,15 1,26

Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 0,42 0,57

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 0,16 0,16

10.9. Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях

усиления финансовых ограничений и необходимости оценки

кредитоспособности предприятий. Ликвидность баланса определяется как

степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения

которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени

превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени,

чтобы данный вид активов приобрёл денежную форму, тем выше его

273

ликвидность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по

активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в

порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в

порядке возрастания сроков погашения.

«Ликвидность предприятия в краткосрочном периоде определяется его

возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Ликвидность

означает способность обратить в наличность или получить наличные

денежные средства», отмечает Л.А.Бернстайн в своей работе «Анализ

финансовой отчетности». 12

В экономической литературе существуют различные подходы к

формированию системы показателей ликвидности, к последовательности их

исчисления и в формулировке названий отдельных показателей ликвидности

баланса предприятия.

Однако, каждый из них должен исходить из следующих

принципиальных положений:

Во-первых, пользоваться только такими показателями, которые

отражают и имеют непосредственное отношение к оценке ликвидности

баланса предприятия.

Во-вторых, показатели должны отражать непосредственно уровень

ликвидности баланса или выявлять влияние соответствующих факторов,

условий на уровень ликвидности.

В-третьих, показатели должны показывать степень превращения

различных элементов оборотных средств предприятия в денежную

наличность.

В-четвёртых, необходимо различать основные и дополнительные

показатели ликвидности баланса предприятия и анализ их должен проходить

в определенной последовательности.

12

Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности», - М., «Финансы и статистика»,

2002г., стр.420.

274

Основные показатели отражают главное экономическое содержание,

суть ликвидности баланса предприятия, а дополнительные показатели –

отдельные стороны, конкретизирующие ликвидность баланса предприятия.

В качестве показателей ликвидности баланса профессор Э. А. Акрамов

считает следующие показатели13

:

1. Общий коэффициент ликвидности

2. Коэффициент текущей ликвидности

3. Промежуточный коэффициент ликвидности

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Дополнительные показатели ликвидности баланса можно разделить на

две группы:

- показатели углубления процесса анализа ликвидности баланса с учётом

степеней ликвидности отдельных групп активов предприятия в соответствии

со сроками погашения отдельных групп внешних обязательств предприятия.

- показатели, отражающие влияние на ликвидность баланса конкретной

структуры финансовых ресурсов в целом, совокупности оборотных средств

предприятия.

Первая группа показателей предполагает распределение активов

предприятия на соответствующие группы в зависимости от степени их

реализуемости, а пассивов – на группы, в зависимости от наступления сроков

их погашения, а также сравнение групп активов и пассивов, выявление

уровня ликвидности баланса предприятия по отдельным его элементам.

Для погашения внешних обязательств предприятия могут быть

использованы различные виды активов на которые влияет степень их

оборачиваемости, т.е. скорость их превращения в наличные денежные

средства. Чем меньше требуется времени на то, чтобы данный вид активов

обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность.

13

Акрамов Э. А. «Анализ финансового состояния предприятия», - Ташкент, 2000г., стр.

56, 61-62.

275

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в

денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1- суммы по всем статьям денежных

средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих

расчётов немедленно. К этой группе также относятся те краткосрочные

финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к

деньгам.

2. Быстрореализуемые активы А2- дебиторская задолженность.

Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и

объективных факторов: квалификации финансовых работников предприятия,

взаимоотношений с плательщиками и их платёжеспособности, условий

предоставления кредитов покупателям.

3. Медленно реализуемые активы А 3 -статьи раздела II актива

«Запасы и затраты», за исключением статьи «Расходы будущих периодов» , а

также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на

величину вложений в уставные фонды других предприятий).

4. Труднореализуемые активы А4- активы, которые предназначены

для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно

продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела

актива баланса «Долгосрочные активы», за исключением статей этого

раздела, включённых в предыдущую группу.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы,

быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего

хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим

активам предприятия. Текущие активы более ликвидны, чем остальное

имущество.

Для сопоставления с составными частями активов предприятия, пассивы

баланса, с учётом наступления сроков погашения, подразделяются на

следующие группы:

276

1. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность,

расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды,

не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы П2, в состав которых входят:

краткосрочные займы, краткосрочные кредиты, авансы, полученные от

покупателей и заказчиков.

3. Долгосрочные пассивы П 3 - долгосрочные кредиты и заёмные

средства.

4. Постоянные пассивы П4- итог раздела I пассива баланса. Для

сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить

на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги

приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно

ликвидным, если имеют место соотношения:

А11 П

22 ПА

33 ПА

44 ПА

При этом, если выполнены три следующие условия:

А11 П

22 ПА

33 ПА ,

т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то

обязательно выполняется и последнее неравенство: 44 ПА , которое

подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и

означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трёх неравенств свидетельствует о

нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной

группе активов не компенсируется избытком по другой группе, так как

277

компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платёжной

ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (табл.10.9.1)

Таблица 10.9.1

Анализ ликвидности баланса

Актив

На

нача

ло

года

На

конец

года

Пассив

На

начало

года

На

конец

года

Платёжный

излишек или

недостаток

На

начало

года

На

конец

года

1 2 3 4 5 6 7 8

1.Наиболее

ликвидные

активы

546,7 709,3

1.Наиболее

срочные

обязательства

2199,6 3452,7 -1652,9 -2743,4

2.Быстрореали-

зуемые активы 705 1844,7

2.Краткосрочн

ые пассивы 751,6 957,6 -46,6 +87,1

3. Медленно

реализуемые

активы

3150 4100,6 3.Долгосрочные

пассивы 1092,7 1428,1 +2057,3 +2672,5

4.Труднореали-

зуемые активы 3342,8 3889,1

4.Постоянные

пассивы 3700,6 4705,3 -357,8 -816,2

Баланс

(строка1+2+3+

4)

7744,5 10543,7

Баланс

(строка

1+2+3+4)

7744,5 10543,7 Х Х

Данные таблицы характеризуют, что баланс анализируемого

предприятия не является абсолютно ликвидным.

Таблица 10.9.2

Показатели ликвидности баланса

На начало года На конец года

А IП I А IП I

А II П II А IIП II

А III П III А III П III

А IV П IV А IV П IV

278

По состоянию на конец года увеличился платёжный недостаток

наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов

превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила

долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платёжный

излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд

ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения

наиболее срочных обязательств. Видимо, в течение отчётного периода у

организации снизился объём реализации, что привело к образованию

сверхнормативных запасов, причём часть этих запасов, по всей вероятности

составляли сырьё и материалы, приобретенные на заёмные средства.

Увеличилась также дебиторская задолженность предприятия. Подобные

предположения подтверждаются динамикой второй и третьей групп активов

и пассивов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых

активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П

1) и краткосрочными

пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение

медленно реализуемых активов (А 3 ) с долгосрочными пассивами (П 3 )

отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность

свидетельствует о платёжеспособности (или неплатёжеспособности)

предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток

времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз

платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о

тенденциях изменения финансового положения предприятия.

Баланс ликвидности является одним из источников информации для

составления финансового плана. С помощью баланса ликвидности можно

вести прогнозные расчёты на случай ликвидации предприятия.

279

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом (L) следует

использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле14

:

332211

332211

ПаПаПa

AaAaAaL

,

где jj ПА , - итоги соответствующих групп по активу и пассиву, ja -

весовые коэффициенты, j = 1,2,3.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы

всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платёжных обязательств

(как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные

группы ликвидных средств и платёжных обязательств входят в указанные

суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки

зрения поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель

позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчётным

периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс

более ликвиден.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка

изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения

ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее

надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе

отчётности.

10.10. Анализ финансовой устойчивости предприятия

10.10.1. Сущность и значение финансовой устойчивости

В отличие от понятий «платёжеспособность» и «кредитоспособность»,

понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в

себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Эти категории по

своему экономическому содержанию и методике расчёта совершенно

отличаются друг от друга. Как указывает В.Г.Артеменко, М. В. Беллендир

(«Финансовый анализ», издательство «Дело и сервис», М. 1999г., с.27),

14

- А.Д. Шеремет, В.П. Суйц – Аудит, М., Инфра –М, 1995г., с.210

280

финансовая устойчивость выражает сущность финансового состояния

предприятия, а платёжеспособность предприятия – это внешняя форма

проявления финансового состояния предприятия, ибо без надлежащего

уровня финансового состояния не может быть и платёжеспособности

предприятия, ликвидности его баланса.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату

позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло

финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям

рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку

недостаточная финансовая устойчивость может привести к

неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для

развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая

затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется

эффективным формированием, распределением и использованием

финансовых ресурсов.

Следовательно, финансовая устойчивость связана со всеми сторонами

финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия и,

естественно, испытывает влияние как внутренних, так и внешних условий

производства, функционирования предприятия в целом.

В качестве внутренних факторов, оказывающих влияние на

финансовую устойчивость, выступают:

- структура выпускаемой продукции(услуг), её доля в общем

платёжеспособном спросе;

- размер оплаченного уставного фонда;

- соотношение затрат и доходов предприятия;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и

резервы, их состав и структуру.

281

К внешним факторам относят влияние экономических условий

хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию,

платёжеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую,

кредитную политику государства, законодательные акты по контролю за

деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи, систему ценностей

в обществе и др.

Финансовая устойчивость является важнейшим рычагом и условием,

определяющим весь процесс функционирования предприятий. Отсюда и

важность и предназначение анализа финансовой устойчивости предприятия.

Прежде чем начать анализ финансовой устойчивости деятельности

предприятий, необходимо выработать подход к её оценке. Он заключается в

конкретизации понятия финансовой устойчивости, в определении её

сущности и содержания, в разграничении системы показателей оценки её

уровня.

Понятие финансовой устойчивости трактуется авторами отдельных

учебников и учебных пособий по финансовому анализу по разному.

Таблица 10.10.1

Содержание и сущность финансовой устойчивости характеризуется

следующими данными

Источники Содержание

В.Г. Артеменко, М.В.

Белендир «Финансовый

анализ», 2-е издание,

М.:»Дело и Сервис» 1999г.

с.26

«Финансовая устойчивость –

характеристика, свидетельствующая о

стабильном превышении доходов над

расходами, свободном маневрировании

денежными средствами предприятия и

эффективном их использовании в

бесперебойном процессе производства и

реализации продукции.»

Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова

«Финансовый анализ» М.:

«Юнити» 2002г., с.343

«Финансовая устойчивость – это такое

состояние финансовых ресурсов, их

распределение и использование, которое

обеспечивает развитие организации на

основе роста прибыли и капитала при

сохранении платёжеспособности и

кредитоспособности в условиях

282

допустимого уровня риска.»

Акрамов Э.А. «Анализ

финансового состояния

предприятия» , Т., 2000г., с.

45

«Уровень финансовой устойчивости

предприятия определяется соотношением

запасов и затрат или материальных

оборотных средств предприятия к

источникам их покрытия. Это и есть

сущность и главное содержание финансовой

устойчивости предприятий.»

В.В.Ковалёв, Вит.В.Ковалёв

«Анализ финансовой

устойчивости», 2-е издание,

М.: «Проспект», 2005г., с.

265

«Под финансовой устойчивостью понимают

способность предприятия поддерживать

целую структуру источников

финансирования.»

В.И.Макарьева,

А.В.Андреева «Анализ

финансово-хозяйственной

деятельности

организации»,М.: «Финансы

и статистика», 2005г., с. 18

«Финансовая устойчивость характеризуется

состоянием и структурой активов

организации, их обеспеченностью

источниками. Она является основным

критерием надёжности организации как

коммерческого партнёра»

Как видно, понятие финансовой устойчивости, её содержание и

сущность излагаются зарубежными и нашими учёными, экономистами по

разному.

Одни считают в определении её сущности главное – распределение и

использование финансовых ресурсов, другие – превышение доходов над

расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия;

отношение запасов и затрат к источникам их покрытия.

10.10.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются

показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их

источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы

статей «Товарно-материальные запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат

используют три основных показателя:

283

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между

источниками собственных средств (I раздел пассива баланса) и

долгосрочными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель

характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с

предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии

деятельности предприятия.

СОС = ИС - ДА1

где ИС – источники собственных средств;

ДА – долгосрочные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников

формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД = СОС + ДЗС,

где ДЗС – долгосрочные заёмные средства

3. Общая величина основных источников формирования запасов и

затрат (ОИ), определяемая путём увеличения предыдущего показателя на

сумму краткосрочных заёмных средств (КЗС).

ОИ = СД + КЗС

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат

соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их

формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (

СОС)

СОС = СОС – З,

где З – запасы и затраты (строка 140 II раздела актива баланса)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных

источников формирования запасов и затрат (СД)

СД = СД – З;

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных

источников формирования запасов ( ОИ)

ОИ = ОИ – З

284

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для

покрытия запасов и затрат позволяет , в свою очередь, определить тип

финансовой ситуации в организации. Существует четыре типа финансовой

устойчивости:

Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния:

0

0

0

И

Трёхмерных показатель ситуации S =(1,1,1);

Второй – нормальная устойчивость финансового состояния, которая

гарантирует платёжеспособность предприятия

0

0

0

И

Трёхмерный показатель ситуации S =(0,1,1);

Третий- неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с

нарушением платёжеспособности, при сохранении возможности

восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных

средств и привлечения заёмных средств.

Трёхмерный показатель ситуации S =(0,0,1);

Четвёртый- кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству,

когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская

задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и

просроченные ссуды.

0

0

0

И

Трёхмерный показатель ситуации S =(0,0,0).

0

0

0

И

285

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния

характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности

предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением

финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств,

снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние дополняется наличием регулярных

неплатежей (просроченных ссуд банком, просроченной задолженности

поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Экспресс-анализ финансовой устойчивости

Возможные варианты

(N) И

Тип финансовой

устойчивости

1 + + + Абсолютная

устойчивость

2 - + + Нормальная

устойчивость

3 - - +

Неустойчивое

финансовое

состояние

4 - - -

Кризисное

финансовое

состояние

где «-« платёжный недостаток;

«+» - платёжный излишек.

На основании данных о величине запасов и затрат предприятия и

величине совокупных источников покрытия запасов и затрат определим

показателями финансовой устойчивости.

Данные таблицы 10.10.2.1 свидетельствуют, что за рассматриваемый

период все виды источников формирования запасов и затрат выросли более

чем в 1,4 раза:

816,2 : 357,8 = 2,28; 2244,3 : 1450,5 = 1,54

3201,9 : 2202,1 = 1,45, однако на конец года состояние предприятия

ухудшилось, недостаток обеспеченности запасов источниками их

286

формирования увеличился. Трёхкомпонентный показатель характеризует

финансовую ситуацию как кризисную.

Таблица 10.10.2.1.

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

Условные

обозна-

чения

На

начало

года

На

конец

года

1 2 3 4

1. Источники собственных средств ИС 3700,6 4705,3

2. Долгосрочные активы ДА 3342,8 3889,1

3.Наличие собственных оборотных средств

(стр.1 – стр.2) СОС 357,8 816,2

4. Долгосрочные кредиты и займы ДЗС 1092,7 1428,1

5.Наличие собственных и долгосрочных

заёмных средств формирования запасов и

затрат (стр.3 + стр. 4)

СД 1450,5 2244,3

6. Краткосрочные кредиты и займы КЗС 751,6 957,6

7.Общая величина основных источников

(стр.5 + стр. 6) ОИ 2202,1 3201,9

8. Запасы и затраты З 3150,0 4100,6

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных

оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) -2792,2 -3284,4

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и

долгосрочных заёмных источников

формирования запасов и затрат (стр.5 – стр.8)

-1699,5 -1856,3

11. Излишек (+), недостаток (-) общей

величины основных источников

формирования запасов и затрат (стр.7 – стр.8) И -947,9 -898,7

12. Трёхкомпонентный показатель типа

финансовая устойчивость

S

И

0,0,0

0,00

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в

результате чего произойдёт относительное его сокращение на 1 сум выручки;

- обоснованным уменьшением запасов и затрат;

- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и

внешних источников.

287

10.10.3. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Для анализа отдельных сторон проявления финансовой устойчивости

предприятия используют рекомендованную в экономической литературе

систему коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Назначение данных коэффициентов – это дальнейшая детализация

оценки финансовой устойчивости предприятия, дополнительное отражение

отдельных сторон главного показателя финансовой устойчивости

предприятия.

Однако, нет согласованности между учёными-экономистами о

количестве показателей, на базе которых анализируется уровень финансовой

устойчивости. Порою, в систему показателей включают показатели, которые

в принципе никакого отношения к оценке финансовой устойчивости

предприятия не имеют, например, коэффициенты износа и обновления

основных средств, коэффициент реальной стоимости имущества

предприятия, коэффициент банкротства и т.д. Одни и те же показатели

финансовой устойчивости предприятия разными авторами определяются по

разному.

Таблица 10.10.3.1

Коэффициенты финансовой устойчивости

№

п/п

Коэффициенты

Авторы учебных и учебных пособий

Г.В. Савицкая

Н.Н.Селезнёва,

А.Ф. Ионова

Э.А. Акрамов

Н.П. Любушин

и др.

В.Г.

Артеменко,

М.В.

Беллендир

А.В. Вахабов и

др.

1. Коэффициент

обеспеченности оборотных

активов собственными

оборотными средствами

+

+

+

+

+

2. Коэффициент

обеспеченности

материальных запасов

собственными оборотными

средствами

+

+

288

3. Коэффициент манёвренности

собственного капитала

+

+

+

+

+

+

4. Индекс постоянного актива + +

5. Индекс долгосрочного

привлечения заёмных

средств

+

+

+

+

+

+

6. Коэффициент износа + + +

7. Коэффициент реальной

стоимости имущества

+

+

+

+

8. Коэффициент автономии + + + +

9. Коэффициент финансовой

устойчивости

+

+

+

+

10. Коэффициент финансовой

активности

+

+

11. Коэффициент

финансирования

+ + +

12. Коэффициент текущей

задолженности

+

13. Коэффициент соотношения

заёмного и собственного

капитала

+

+

+

Количество критериев 6 11 6 6 9 7

Как видно, число оптимальных вариантов коэффициента финансовой

устойчивости – 6-7.

Проф. Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова рекомендуют для анализа

финансовой устойчивости 11 показатель.

В качестве коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

следует использовать ограниченный круг показателей, которые послужили

бы действительно дополнительными показателями к главному показателю

финансовой устойчивости предприятия и отражали бы отдельные его

стороны.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно

разделить на две группы:

Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных

средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

289

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными

оборотными средствами;

- коэффициент манёвренности собственных средств.

Вторая группа – показатели, характеризующие степень финансовой

независимости:

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Рассчитанные фактические коэффициенты за отчётный период

сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с

показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное

финансовое состояние, слабые и сильные стороны работы организации.

Содержание и способы расчёта относительных показателей финансовой

устойчивости приведены ниже:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = активыобортныетекущие

активыыедолгосрочнсредствсобственыхисточники

)(

___ >0,1

характеризует степень обеспеченности предприятия собственными

оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными

оборотными средствами

Комз = 8,06,0)140.(_

__

стрзапасыыематериальн

средстваоборотныеесобственны

показывает, в какой степени товарно-материальные запасы покрыты

собственными источниками и не нуждаются в привлеченных заёмных.

Уровень рассматриваемого показателя оценивается прежде всего в

зависимости от материальных запасов организации. Если их величина

значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные

средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель

будет меньше единицы. И, наоборот, при недостаточности у организации

материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности,

290

показатель может быть выше единицы, но это вряд ли можно считать

признаком хорошего финансового состояния.

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала (Км)

Км = )480._.(__

__

стрбалансапассиваIрразсредствхсобственныисточники

средстваоборотныеесобственны

показывает, насколько мобильны собственные источники средств

организации с финансовой точки зрения. Оптимальный уровень Км равен 0,5.

Уровень рассматриваемого коэффициента зависит от характера

деятельности организации: в фондоёмких производствах его нормальная

величина должна быть ниже, чем в материалоёмких, так как в этом случае

значительная часть собственных средств является источником покрытия

основных производственных фондов. С финансовой точки зрения чем выше

коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств

Кдпа = средстваза мныеые олгосрочнсредствхсобственныИсточники

средстваза мныеые олгосрочн

___

__

показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт долгосрочных

заёмных средств, для обновления и расширения производства наряду с

собственными средствами. По поводу степени привлечения заёмных средств

в зарубежной практике существуют различные, порой противоположные,

мнения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала в

общей сумме долгосрочных источников финансирования должна быть

достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя - 0,6 (или

60%).

В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы

вкладывают свои средства более охотно, поскольку такое предприятие

характеризуется существенной финансовой независимостью и,

следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счёт

собственных средств. Следует отметить, что финансово независимых (от

внешних инвесторов и кредиторов) компаний в полном смысле этого слова

практически не существует, кроме того, трактовка степени финансовой

291

независимости с позиции той или иной структуры источников может

существенно варьировать в различных странах. Так, по данным Организации

экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic

Cooperation and Development , OECD) доля привлеченных средств в общей

сумме источников составляет в среднем в Японии - 85%, в ФРГ – 64%, в

США – 55% (Бригхем, Гапенен, Т.2, с. 1047). В этих странах инвестиционные

потоки имеют совершенно различную природу; например, в США основной

поток финансовых ресурсов поступает от населения, в Японии – от банков.

Поэтому высокое значение коэффициента концентрации привлеченного

капитала свидетельствует о степени доверия к корпорации со стороны

банков, а значит, о её финансовой надёжности.

5. Коэффициент автономии (финансовой независимости или

концентрации собственного капитала):

Кфн = 780.,,

480.,____

стрбалансаИтог

стрбалансапассиваразделаIИтог

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения

финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение

коэффициента – 0,6. это означает, что сумма собственных средств

предприятия составляет 60% от суммы всех источников финансирования.

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное

финансовое положение организации, благоприятную структуру её

финансовых источников и низкий уровень финансового риска для

кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды

депрессии и гарантией получения кредита для самой организации.

6. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

Кзс = 1480.,_

770.,_

стрсредствае обственны

стрсредстваЗа мные

показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счёт

собственных средств, а какая – за счёт заёмных.

292

Повышение коэффициента свидетельствует о недостаточности

собственных источников средств предприятий для покрытия своих

потребностей в оборотных средствах. Принято считать, если коэффициент

соотношения заёмных и собственных средств имеет значение больше

единицы, то это свидетельствует о несостоятельности предприятия по этому

показателю.

7. Коэффициент финансирования

Кф = 1730570.,____

480.,__

стристочникиза мныеныекраткосрочиыедолгосрочн

стрсредствсобственыхисточники

призван охарактеризовать соотношение собственных и привлеченных

заёмных источников средств и определяется как отношение источников

собственных средств к сумме долгосрочных и краткосрочных заёмных

средств. Этот коэффициент привлечения капитала показывает соотношения

привлечённого капитала или долгосрочных и краткосрочных заёмных

источников и общей суммы имущества предприятия.

Перечисленные показатели непосредственно связаны с финансовой

устойчивостью предприятия и широко используются в практике анализа его

финансового состояния.

Таблица 10.10.3.2

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

№

п/п Показатели

Условное

обозна-

чение

По состоянию

Изме-

нения

Предла-

гаемые

нормы

На

начало

года

На

конец

года

1 2 3 4 5 6 7

1.

Коэффициент

обеспеченности

собственными

средствами

Косс

0,081

0,122

+0,041

>0,1

2.

Коэффициент

обеспеченности

материальных запасов

собственными

оборотными средствами

Комз

0,113

0,199

+0,086

0,6 - 0,8

3. Коэффициент -0,096 0,173 +0,077 >0,5

293

маневренности

собственного капитала

Км

4.

Коэффициент

долгосрочного

привлечения заёмных

средств

Кдпа 0,228 0,233 +0,005

5.

Коэффициент

автономии(финансовой

независимости или

концентрации

собственного капитала)

Кфн

0,478 0,446 -0,032 >0,6

6.

Коэффициент

соотношения заёмных и

собственных средств

Ксзс 1,092 1,241 +0,149 1

7. Коэффициент

финансирования Кф 0,520 0,535 +0,015 1

Показатели таблицы подтверждают неустойчивости финансового

состояния. Приведённые в аналитической таблице все коэффициенты

финансовой устойчивости ниже нормативного уровня.

Итак, финансовая устойчивость предприятия выступает одной из

важнейших форм проявления финансового состояния предприятия и этот

показатель целесообразно анализировать на базе системы показателей.

10.11. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборотные средства представляют стоимостное выражение части

производственных фондов предприятия, участвующих в процессе

воспроизводства. Повышение степени их использования создаёт

предпосылки для возрастания эффективности воспроизводства и выражается

прежде всего в ускорении их оборачиваемости.

Максимально быстрый кругооборот авансированных оборотных средств

вследствие сокращения времени производства и обращения способствует

увеличению объёма выпускаемой продукции в фиксированный период

времени. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует укреплению

платёжеспособности предприятия.

294

Экономический анализ оборачиваемости оборотных средств

предусматривает:

- оценку динамики всех оборотных средств, в том числе по отдельным

экономическим элементам;

- определение отклонений оборачиваемости от предыдущего периода;

- определение факторов, воздействующих на изменение скорости

оборота;

- выявление резервов ускорения оборачиваемости.

Финансовое положение предприятия находится находится в

непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства,

вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает

потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива,

заделов незавершенного производства, и следовательно, ведёт к снижению

уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счёте

повышению рентабельности и улучшению финансового состояния

предприятия.

Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого

количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к

ухудшению финансового состояния предприятия.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель

организационно-технического уровня производственно-хозяйственной

деятельности. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса

производства.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы

внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности

предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия,

экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования

предприятия.

295

Внутренние факторы – ценовая политика предприятия, структура

активов, методика оценки запасов.

Для определения оборачиваемости используется ряд показателей:

коэффициент оборачиваемости оборотных средств, представляющий

количество оборотов, которое совершили оборотные средства предприятия в

течение анализируемого периода; оборачиваемость в днях, т.е. длительность

(в днях) периода, в течение которого оборотные средства предприятия

совершают полный оборот.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) исчисляется как

отношение объёма реализации продукции к среднему остатку оборотных

средств по формуле:

Ко ,

где Ко – коэффициент оборачиваемости;

Р – выручка от реализации продукции;

СО – средние остатки оборотных средств.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя

хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений

показателя в разные моменты времени:

1

2/1..........2/1 21

n

n ,

где - средние остатки оборотных средств;

n – число месяцев;

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более

эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число

оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть

рассчитан делением количества дней анализируемого периода на

продолжительность одного оборота в днях ( X ):

X

DKo ,

296

где X - продолжительность одного оборота в днях;

Д – число дней исследуемого периода (год – 360 дней, квартал – 90,

месяц – 30 дней).

Оборачиваемость в днях( X ), или длительность одного оборота

определяется по формуле:

X =CO

P

D*

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму

оборотных средств, авансируемых на один сум выручки от реализации

продукции:

Кзс ,

где Кзс – коэффициент загрузки средств в обороте, тийин.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются

оборотные средства.

Таблица 10.11.1

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели

Усл.

обоз-

начение

Преды-

дущий

период

Отчёт-

ный

период

Откло-

нения

1.Выручка от реализации Р 4547,8 6548,9 +2001,1

2.Средние остатки оборотных

средств CO 3032 5528 +2496

3.Коэффициент оборачиваемости

(стр.1 : стр.2) Ко 1,50 1,18 -0,32

4.Оборачиваемость в днях

(стр.2*360 : стр.1) X 240 304 +64

5. коэффициент закрепления

оборотных средств (стр.2 : стр.1),

тийин

Кзс 66 84 +18

Из приведённых данных следует, что оборачиваемость оборотных

средств в текущем году по сравнению с предыдущим периодом замедлилась

на 64 дня. За предшествующий период оборотные средства совершили 1,50

оборота, за отчётный период – 1,18 оборота.

297

Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в

оборотном капитале, приросту объёмов продукции и, значит, увеличению

получаемой прибыли.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных

средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы

на уровне прошлого года.

Высвобождение(привлечение) оборотных средств из оборота

определяется по формуле:

однPXXCO 101 *)( ,

где 01, XX - длительность одного оборота оборотных средств (в днях);

однP1 - однодневная выручка от реализации.

1,1164360

9,6548*)240304(

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств

дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот оборотных средств

составляет 1164,1 млн. сум.

Величину прироста продукции за счёт ускорения оборачиваемости

оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить,

применяя метод цепных подстановок:

суммлнV

COKKV

p

p

.9.17685528*32.0

*)( 121

Влияние оборачиваемости оборотных средств на приращение прибыли

находят по формуле:

0

2

10 * P

K

KPP ,

где 0P - прибыль за базисный период;

01, KK - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчётный

и базисный периоды.

суммлнP .0.3603.168250.1

18.1*3.1682

298

1682,3 млн. сум – валовая прибыль от реализации продукции.

Определённый интерес для анализа представляет исчисление и так

называемых частных показателей оборачиваемости отдельных элементов

оборотных средств, позволяющих оценить скорость перехода оборотных

средств из одной экономической функциональной формы (их стадий) в

другую. При этом рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует количество

оборотов, которые могут совершить запасы в течение анализируемого

периода:

запасоввеличинасредняя

реализацииотвыручкаК

Б К Э__

__.. ;

2

________

годаконецназапасыгоданачалоназапасызапасоввеличинасредняя

- коэффициент длительности (оборачиваемости) оборота в днях:

реализацииотвыручка

периодемисследуемовднейчислозапасовостаткисредние об

__

____*__

Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также

отдельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам) и

незавершенному производству. В этих случаях расчеты проводят следующим

образом:

- длительность оборота производственных запасов в днях

S

ПЗ пз

* ,

где ПЗ - средняя величина производственных запасов;

S – себестоимость реализованной продукции.

Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен

продолжительности времени, в течение которого сырьё и материалы

находятся на складе перед передачей в производство. Рост названого

показателя, как правило, бывает вызван сокращением объёмов производства

в результате сокращения объёмов реализации и появления у организации

сверхнормативных запасов сырья и материалов. Низкий показатель может

299

указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в

дальнейшем может привести к замедлению бизнеса.;

- длительность оборачиваемости незавершенного периода – означает

продолжительность времени, необходимого для превращения

полуфабрикатов в готовую продукцию. Определяется аналогично

предыдущему показателю;

- период оборачиваемости запасов готовой продукции – равен

продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает

к покупателю. Длительность оборачиваемости готовой продукции

рассчитывается по формуле:

ГП гп

* ,

где ГП - средняя величина готовой продукции;

Д – число дней в исследуемом периоде;

Р – выручка от реализации.

Сокращение этого показателя может означать увеличение спроса на

продукцию предприятия, увеличение – затоваривание готовой продукцией в

связи со снижением спроса, трудности со сбытом.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость,

кризисное состояние, платежеспособность, ликвидность, оборачиваемость

оборотных средств, ликвидность баланса, кредитоспособность.

Вопросы и задания

1. Что понимают под финансовым состоянием предприятия и в связи с

чем повышается значимость его анализа?

2. Каковы основные задачи и направления анализа финансового

состояния?

3. Какие методы применяются для анализа финансового состояния?

300

4. Каковы состав и содержание бухгалтерской отчётности, в том числе

каждого раздела образца её формы?

5. Изложите значение, объекты и методику анализа имущественного

положения предприятия.

6. Что такое финансовая независимость и какова система абсолютных и

относительных показателей, характеризующих её? Какова методика их

расчета?

7. Что такое платёжеспособность и ликвидность и в чём их отличие?

Какими показателями они характеризуются и какова методика расчёта этих

показателей?

8. По каким показателям определяется эффективность использования

оборотного капитала (оборотных средств)?

9. Какова методика расчёта оборачиваемости частных показателей

оборотного капитала?

10. Каковы пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования?

11. На основании приведенного баланса определите:

- наличие собственных оборотных средств;

- изменения в наличии и составе источников средств предприятия;

- изменения в наличии, структуре активов предприятия;

- показатели эффективности и интенсивности использования оборотных

средств;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты ликвидности.

Сделайте выводы по результатам анализа.

301

Баланс предприятия на 1 января

Актив Сумма, тыс. сум Пассив Сумма, тыс. сум

1.01.06 1.01.07 1.01.06 1.01.07

I. Долгосрочные активы

I. Источники собственных

средств

Основные средства 81997 83749 Уставный капитал 75480 87480

Нематериальные активы Добавленный капитал 5670 5670

Долгосрочные инвестиции 2752 4715 Резервный капитал 71260 66754

Капитальные вложения 5473 1019

Выкупленные собственные

акции

Долгосрочная дебиторская

задолженность

Нераспределённая прибыль 23853 30039

Долгосрочные отсроченные расходы Целевые поступления 2975 8029

Итого по разделу I 90222 89483

Резервы предстоящих

расходов

II. Текущие активы Итого по разделу I 179238 197972

Товарно-материальные запасы –

всего 85735 114998

II. Обязательства

Расходы будущих периодов 22435 328 Долгосрочные обязательства 7210 10367

Отсроченные расходы - 24921 Текущие обязательства 93863 134284

Дебиторы – всего 77937 98905

в том числе: текущая

кредиторская задолженность 74621 134284

Из неё : просроченная 4088 2310

в том числе: поставщики и

подрядчики 417 17306

Прочие дебиторские задолженности 10761 24950

дочерние и зависимые

общества 7883 -

Денежные средства 3982 13988 Прочие отсроченные 544 2444

302

обязательства

Краткосрочные инвестиции Полученные авансы 12780 26256

Прочие текущие активы Задолженность по платежам 15111 23662

Итого по разделу II 190089 253140 Задолженность по оплате 29842 48615

Прочие кредиторские

задолженности 8044 16001

Итого по разделу II 101073 144651

Всего по активу баланса (I+ II) 280311 342623

Всего по пассиву баланса

(I+II) 280311 342623

Справка: на 1.01.06 на 1.01.07

долгосрочные кредиты и займы 7210 10367

краткосрочные кредиты и займы 19242 -

303

Вывод к 10 главе

Рыночная экономика поставила хозяйствующие субъекты различных

организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия,

которые объективно обусловливают проведение ими ими сбалансированной

заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового

состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка

финансового состояния является частью финансового анализа. Она

характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в

балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние

характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и

источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом

взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

В этой главе рассмотрены вопросы оценки финансового состояния,

организации и ее платежеспособности. Использована традиционная схема

анализа, в основе которой лежит структурный анализ активов и финансовых

источников формирования источников формирования имущества

предприятия. Значительное место отведено оценке финансового положения

через систему финансовых показателей, дано понятие ликвидности и

платежеспособности; анализ показателей ликвидности, ликвидности баланса;

рассмотрены сущность и значение финансовой устойчивости, показатели

оборачиваемости оборотных средств.

304

ГЛАВА 11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

ПЛАН:

11.1. Содержание и задачи анализа прибыли;

11.2. Формирование и расчет показателей прибыли;

11.3. Анализ уровня и динамики общих финансовых результатов;

11.4. Анализ валовой прибыли;

11.5. Факторный анализ прибыли от основной производственной

деятельности;

11.6. Анализ расходов периода;

11.7. Анализ финансовых доходов и расходов;

11.8. Анализ показателей рентабельности.

11.1. Содержание и задачи анализа прибыли

Важное место в системе показателей, используемых для оценки работы

предприятий, занимает прибыль. Постоянное увеличение накоплений как за

счет роста объема выпускаемой продукции, расширения и обновления

ассортимента так, и за счет снижения себестоимости соответствует

интересам руководителей предприятий.

Прибыль является качественным синтетическим показателем,

отражающим различные стороны деятельности предприятия

(производственную, снабженческую, сбытовую и финансовую). Сумма

прибыли , получаемой предприятием обусловлена объемом реализованной

продукции, ее качеством , ассортиментом , уровнем себестоимости и

другими факторами. Полученная прибыль в большей или в меньшей степени

определяет величину рентабельности , состояние собственных оборотных

средств, платежеспособность предприятия .

Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс

предприятия , конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой

305

экономической категории заключается в том ,что необходимый уровень

прибыли - это:

основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития

предприятия ;

главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия;

индикатор кредитоспособности предприятия;

главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает

возможность возрастания капитала и бизнеса;

индикатор конкурентоспособности предприятия при наличии

стабильного и устойчивого уровня прибыли;

гарант выполнения предприятием своих обязательств перед

государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Для поддержания необходимого уровня прибыльности объективная

закономерность нормального функционирования предприятия в рыночной

экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная

динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса –

одна из главных внутренних причин банкротства. Чтобы управлять

прибылью необходимо проводить объективный системный анализ

формирования, распределения и использования прибыли, который позволит

выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для

внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли

определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает

степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей

и собственников характеризует финансовое состояние предприятия.

Основным источником информации для анализа является форма №2 “

Отчет о финансовых результатах”. Действующая отчетная форма №2

отличается от предыдущей. Эти изменения обусловлены следующими

обстоятельствами :

1. появление новых пользователей финансовой отчетности в условиях

рынка, прежде всего акционеров, а также других инвесторов

306

2. возникновение новых информационных запросов менеджеров

предприятия

3. необходимость разработки более четкой структуры отчета о прибыли

, отвечающий основным критериям финансовых рынков и потребностями

хозяйственного управления

Задачи анализа прибыли:

оценка плана (прогноза) прибыли

изучение состава и структуры прибыли в динамике

влияние и количественное измерение влияния факторов,

формирующих прибыль

выявление резервов роста прибыли

разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию

и использованию прибыли с учетом перспективы развития предприятия

11.2. Формирование и расчет показателей прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятий анализируются по

данным финансовой отчетности формы №2 “Отчет о финансовых

результатах”

Финансовые результаты- это прибыль или убыток.

Прибыль (убыток)- это разница между всеми доходами предприятия и

всеми ее расходами.

Прибыль- это положительный финансовый результат деятельности

организации. Отрицательным результатом называется- убыток.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не

абстрактный, а вполне конкретный характер потому что позволяет

учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные

направления активизации деятельности предприятия .

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются

следующими показателями прибыли:

307

13. Валовая прибыль от реализации продукции - определяется как

разница между чистой выручкой от реализации продукции и

себестоимостью реализованной продукции: П вал. = Ч реал.- С реал.

Выручка от реализации продукции ( работ ,услуг) определяется в

соответствии с Положением о бухгалтерском учете Республики Узбекистан.

14. Прибыль от основной деятельности, которая определяется как

разница между валовой прибылью от реализации продукции и расходами

периода, и плюс или минус прочие доходы или убытки от основной

деятельности:

П осн.д. = П вал.- Расх. Пер.+ Пр. дох.-Пр. уб.

Под основной деятельностью предприятия понимается любая

деятельность предприятия по производству и реализации продукции работ

или услуг. Отсюда, в основную деятельность предприятия не включаются

лишь статьи, связанные с финансовой деятельностью предприятия, и

чрезвычайные статьи.

Под расходами периода понимаются затраты и расходы не связанные

непосредственно с производственным процессам: расходы по реализации,

административные расходы, расходы отчетного периода, исключаемые из

налогооблагаемой базы в будущем.

Прочие доходы (расходы) от основной деятельности

По данной статье отражаются прочие виды доходов (расходов) от

основной деятельности предприятия, помимо доходов (расходов) от

реализованной продукции.

К ним относятся:

16. Взысканные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и

другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а

также доходы по возмещению причиненных убытков.

17. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

18. Другие доходы от операций, непосредственно не связанных с

производством и реализацией продукции, как рентный доход, поступления от

308

столовых при предприятиях, доходы от вспомогательных служб.

19. Доходы от реализации основных фондов и иного имущества

предприятия.

20. Доходы полученные от списания кредиторской и депонентской

задолженности , по которым истекла исковая давность.

21. Прочие доходы (расходы) от основной деятельности.

Прибыль (убыток) от общехозяйственной деятельности, которая

рассчитывается путем прибавления к сумме прибыли от основной

деятельности доходы и минус расходы по финансовой деятельности.

П об.д = П осн. Д + Доходы (расходы) финансовой деятельности

К доходам от финансовой деятельности относятся:

15. Полученные роялти и доход от трансперта капитала

16. Доходы, полученные на территории Республики Узбекистан и за ее

пределами от долевого участия в деятельности других предприятий,

дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам,

принадлежащим предприятию.

17. Доходы от сдачи имущества в долгосрочную аренду.

18. Положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также

операциям в иностранных валютах.

19. Прибыли от проведения переоценок средств, вложенных в ценные

бумаги, дочерние предприятия и т.д.

20. Прочие доходы от финансовой деятельности.

Расходы по финансовой деятельности, к ним относятся:

20.1. Платежи по кредитам банков в пределах или выше учетной ставки,

установленной Центральным банком Узбекистана; и расходы на оплату

процентов по кредитам поставщиков.

20.2. Расходы по выплате процентов по долгосрочной аренде имущества.

20.3. Отрицательные курсовые разницы и убытки по операциям с

иностранной валютой.

309

20.4. Убытки от проведения переоценок вложенных средств ( в ценные

бумаги, дочерние предприятия и т.д.).

20.5. Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг.

20.6. Прочие расходы по финансовой деятельности.

Прибыль до уплаты налога на доходы (прибыль), которая

определяется как алгебраическая сумма прибыли от общехозяйственной

деятельности и сальдо чрезвычайных (не предвиденных прибылей и

убытков).

ПДН = П об.д. -+ Чрезв. Пр. Уб.

Чрезвычайные убытки – это убытки, которые возникают чрезвычайно

редко в хозяйственной деятельности предприятия, не являются для него

обычными и не являются следствием управленческих решений,

принимаемых на предприятии.

Чрезвычайные прибыли – это прибыли, имеющие характер не

предполагаемых, экстраординарных, возникающих в результате событий или

операций, выходящих за рамки обычной деятельности предприятия и

получение которых не ожидалось.

Чистая прибыль отчетного периода, которая остается в распоряжении

предприятия после выплаты налога, представляет собой прибыль до выплаты

налогов за вычетом налогов на доход или на прибыль, и минус другие налоги

и платежи, не учитываемые где-либо еще:

ПЧ = ПДН – Налог на прибыль – Др.налоги

Сумма чистой прибыли зависит от установленных законодательством

Республики Узбекистан льгот и ставок налога на прибыль. После уплаты в

бюджет налога на прибыль, предприятие самостоятельно определяет

направления использования прибыли, основная часть которой

распределяется согласно учредительным документам и желанию

собственников.

Наиболее значительных отчислений в фонды потребления можно

рассматривать как одну их характеристик избранной предприятием стратегии

310

в осуществлении финансовой деятельности. В условиях

неплатежеспособности предприятия данную часть использования прибыли

целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных

средств, которые при изменении соотношения в распределении прибыли

между фондами потребления и накопления можно было бы направить на

пополнение оборотных средств.

11.3. Анализ уровня и динамики общих финансовых

результатов

Повышение роли прибыли в оценке и в стимулировании деятельности

предприятия при любой форме собственности обуславливает необходимость

его тщательного анализа с целью объективной оценки выполнения плана

(динамики). Общий финансовый результат (балансовая прибыль – прибыль

до уплаты налога) включает ряд слагаемых. Поэтому более полное

представление о результатах работы предприятия может быть получено

путем рассмотрения состава общего финансового результата и выявления

значения ее отдельных эмитентов.

Абсолютная величина прибыли включает в себя не только экономию от

снижения затрат на каждую единицу произведенной продукции, но и

увеличения объема реализации за счет большего количества произведенной

продукции, повышения качества и выпуска более рентабельного

ассортимента продукции в соответствии его спроса потребителей. Это

означает, что прибыль должна быть увязана с другими показателями

характеризующими различные стороны деятельности предприятия, поэтому

установление правильного обоснованного размера прибыли способствует

повышению эффективности производства. Выполнению этой задачи

содействует глубокий и систематический анализ производственно -

финансовой деятельности предприятия. С целью выявления резервов

увеличения прибыли необходимо изучить состав и структуру общего

311

финансового результата. Данные для такого анализа служит отчетная форма

№2 “Отчет о финансовых результатах”.

В этой отчетной форме выделяется валовой финансовый результат от

реализации (стр. 030), который является одним из важнейших показателей

управленческого учета и финансового менеджмента .

Выделяются расходы периода, которые представляют алгебраическую

сумму расходов на реализацию (стр. 050), административных расходов (060),

прочих операционных расходов (стр. 070) и расходов отчетного периода,

исключаемые из налоговой базы в будущем. Выделение расходов периода

чрезвычайно важно для правильной оценки материально – производственных

запасов, принятия решений по управлению. Рассчитывается финансовый

результат от основной деятельности предприятия (стр. 100) как

алгебраическая сумма ( стр. 030 – 040 + 090). Прибыль от основной

деятельности предприятия иначе называется – операционная прибыль. При

этом под основной деятельностью понимается любая деятельность

предприятия разрешенная законом, по производству и реализации

продукции, работ и услуг. Таким образом, операционная прибыль или

прибыль от основной деятельности предприятия – это важная характеристика

результатов основной деятельности предприятия.

Выделяются отдельные статьи доходы (стр. 110) и расходы (стр. 170) по

финансовой деятельности. Это необходимо для того, чтобы отделить

производственно – хозяйственную деятельность предприятия от таких

финансовых операций как обслуживание долга предприятия , получение

процентов и дивидендов предприятием, результатов операций в иностранной

валюте и др. Это важно не только для того, чтобы отделить результаты от

основной деятельности предприятия от финансовой деятельности, но и для

того чтобы, показать долю расходов, приходящихся на обслуживание долга

предприятия. В условиях рыночной экономики этот показатель является

чрезвычайно важным для оценки жизнеспособности предприятия: высокий

удельный вес таких расходов может привести предприятие к банкротству.

312

Как и в других случаях, в финансовые расходы, включаются все расходы

понесенные предприятием по этой статье, независимо от того, включаются

они или не включаются в налогооблагаемую базу.

Выделяются чрезвычайные прибыли и убытки ( стр. 230), с тем, чтобы

отделить доходы и расходы, которые возникли у предприятия случайно и не

повторятся в ближайшем будущем. Это также важно для оценки как

результатов за прошедший период, так и для оценки перспектив

деятельности предприятия.

Выделяется общий финансовый результат до уплаты налога (стр. 240).

Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к

налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская прибыль – это прибыль,

рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет существует для того, чтобы отработать информацию о

доходах и расходах предприятия, а также о чистом результате его

деятельности. После того, как эта цель достигнута, полученный результата

(прибыль до уплаты налога) должен корректироваться в соответствии с

налоговым законодательством страны.

Таким образом, налогооблагаемая прибыль – это бухгалтерская

прибыль, пересчитанная в соответствии с налоговыми требованиями.

Следует отметить, что введение подобного подхода отражает реализацию в

Узбекистане принципа нейтральности бухгалтерского учета.

В условиях рыночной экономики показатель чистой прибыли – это

важнейший показатель деятельности предприятия. Именно он находится в

центре внимания управляющих предприятия и финансовых рынков. От

динамики показателя чистой прибыли зависит само существование

предприятия и рабочие места для его работников.

Анализ состава, структуры и динамики общих финансовых результатов

по данным формы №2 проводят с использованием методов горизонтального

и вертикального анализа.

313

Результаты горизонтального анализа (см. табл. 11.3.1) показывают

следующие: По отношению к предшествующему периоду прибыль до

налогообложений выросла на 83,7%; в динамике финансовых результатов

можно отметить следующие положительные изменения:

Темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса

(10543,7:7744,5=1,36) меньше темпа роста выручки, а значит

производительность активов возросла;

Чистая прибыль растет быстрее чем прибыль от продаж, что

свидетельствует о рациональной налоговой политике организации.

Однако имеются и негативные изменения:

Выручка от реализации растет быстрее, чем прибыль от продаж, что

свидетельствует об относительном повышении затрат на производство.

В нашем примере выручка возросла на 144,0%, что существенно больше

темпов расходов периода. Это привело к относительной экономии этих

расходов на 196,7 млн.сум (572,5 – 435,9 * 1,440).

Таблица 11.3.1

Анализ уровня и динамики общих финансовых результатов

(горизонтальный анализ)

Показатель Строка

Аналогичный

период

предыдущего

года, млн.сум

Отчетный

период,

млн.сум

Отчетный

период в % к

данным

предыдущего

года

Выручка от реализации 010 4547,8 6548,9 144,0

Себестоимость

реализованной продукции 020 2865,5 4449,0 155,2

Валовая прибыль 030 1682,3 2099,9 124,8

Расходы периода 040 435,9 572,5 131,3

Прочие доходы(расходы) от

основной деятельности

070

090 -255,9 -219,7 85,8

Прибыль от основной

деятельности 100 990,5 1307,7 132,0

Сальдо доходов и расходов

по финансовой деятельности 110 - 170 -752 -866,7 115,2

Прибыль от

общехозяйственной 220 238,5 441 184,9

314

деятельности

Сальдо чрезвычайных

доходов и расходов 230 +1,6 - -

Прибыль до уплаты налога 240 240,1 441 183,7

Налог на доходы ( прибыль) 250+260 208 328,4 157,9

Чистая прибыль 270 32,1 112,6 350,7

Таблица 11.3.2.

Вертикальный анализ уровня и динамики общих финансовых

результатов.

Показатель

Аналогичный

период

предыдущего

года, %

Отчетный

период, %

Отклонение

отчетного

года от

показателей

предыдущего

года

Прибыль до налогообложения 100 100 -

В том числе

Валовая прибыль 700,6 476,1 -224,5

Расходы периода -181,5 -129,8 -51,7

Прочие операционные

расходы -106,6 -49,8 -56,8

Прибыль от продаж 412,5 296,5 -116,0

Сальдо доходов (расходов) по

финансовой деятельности -313,2 -196,5 -116,7

Прибыль от

общехозяйственной

деятельности

99,3 100 +0,7

Сальдо чрезвычайных доходов

(расходов) 0,7 - -0,7

Прибыль до уплаты налога 100 100 -

Налог на доходы ( прибыль) 86,6 74,5 -12,1

Чистая прибыль 13,4 25,5 12,1

Изменения в структуре прибыли анализируются с использованием

методов вертикального анализа. Анализ приведенных данных

свидетельствует о том, что изменения в структуре прибыли отрицательны:

снизилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж. Доля чистой

315

прибыли возросла с 13,4% предыдущего периода до 25,5% отчетного периода

т.е. на 12,1 пункта.

11.4. Анализ валовой прибыли

Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль

валовая от реализации продукции.

В состав доходов от реализации включаются:

доходы от реализации готовой продукции;

доходы от реализации товаров;

доходы реализации выполненных работ и оказанных услуг;

возврат проданных товаров и скидки.

“Возврат проданных товаров и скидки” предназначен для учета возврата

реализованных товаров, скидок с продаж, предоставленных в соответствии с

условиями договора, а также скидок с цены, предоставленных в связи с

выявлением брака реализованной продукции и т.п. Как показал анализ

состава прибыли, валовая прибыль в большей степени зависит от прибыли от

реализации, поэтому проведение факторного анализа прибыли от

реализации позволяет:

оценить резервы повышения эффективности производства;

сформировать управленческие решения по использованию

производственных факторов.

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по

общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов – так называемый

горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который

выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли

составляют таблицу по форме, аналогичной таблице 11.4.1.

Предприятие достигло хороших результатов хозяйственной

деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым, о чем

свидетельствует увеличение валовой прибыли на 417,6 млн. сум, или на

316

24,8% ( 417,6х100:1682,3). Рост прибыли явился результатом увеличения

объема реализации (объема продаж, повышения цен на товары, структуры

реализованной продукции). Однако, уровень себестоимости реализованной

продукции заметно повысился, в результате которого прибыль уменьшилась

на 322,8 млн. сум .

Таблица 11.4.1

Анализ состава и динамики валовой прибыли.

Показатель

Прошлый

период

Отчетный

период

Отклонение

отчетного

периода от

прошлого

сумма % сумма % сумма %

А 1 2 3 4 5 6

1. Объем реализации

продукции ® 4547,8 100 6548,9 100 +2001,1 -

2. Себестоимость

реализованной продукции (S) 2865,5 63 4449 67,94 1583,5 +4,94

3. Валовая прибыль от

реализации продукции (П) 1682,3 37 2099,9 32,06 +417,6 -4,94

Итак на отклонение от предыдущей валовой прибыли , повлияли:

1. Изменение объема реализованной продукции (R)

2. Изменение себестоимости реализованной продукции ( S)

Прирост объема реализации в отчетном году по сравнению с прошлым

периодом на 2001,1 млн.сум привел к увеличению прибыли на 740,4 млн.

сум.

ПR = (R’- R0)хУп

0= = +740,4 млн. сум

где Уп’, Уп0 – уровень прибыли отчетного и базисного периодов

Повышение уровня себестоимости реализованной продукции привело к

уменьшению прибыли на 322,8 млн. сум

+2001,1*37

100

317

ПS = (S’ – S0) x R’ = = +322,8 млн. сум (на прибыль-)

Проверка расчетов : 2099,9 – 1682,3 = 417,6

+740,4-322,8= +417,6

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого

элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее. Все

многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и

внутренние.

Внешние факторы (независящие от деятельности предприятия):

состояние рынка;

цены и тарифы на топливо, энергию;

нормы амортизации;

система налогообложения (ставки налогов);

уровень процентных ставок по заемным средствам;

нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;

социально – экономические условия;

природные условия.

Внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия)

объем и качество проданной продукции, товаров;

политика ценообразования на предприятии;

уровень себестоимости и других затрат;

качество менеджмента разных уровней;

уровень организации труда и производства;

уровень образования и квалификация кадров;

технический уровень производственных фондов;

научно – техническое творчество, творческая инициатива работников;

материальное положение и экономическая заинтересованность

работников.

+4,94*6548,9

100

318

11.5. Факторный анализ прибыли от основной

производственной деятельности

Прибыль от основной производственной деятельности определяется

как разница между валовой прибылью от реализации ( Пвал) и расходами

периода, и плюс или минус прочие доходы ( Пр.Дох) или убытки (Пр.Уб) от

основной деятельности.

Посн. Д. = Пвал. – Расх.Пер +Пр.Дох - Пр.Уб.

На общее отклонение прибыли от основной деятельности по сравнению

с предыдущим годом оказывают влияние следующие факторы:

Изменение объема реализации.

Изменение цен на реализованную продукцию.

Изменение себестоимости реализованной продукции, товаров, работ и

услуг.

Изменение расходов на реализацию.

Изменение административных расходов.

Изменение прочих операционных доходов расходов.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не

абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет

учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные

направления активизации деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

исследование изменения каждого показателя за текущий

анализируемый период ( горизонтальный анализ, расчет в колонке 4 таблицы

11.5.1);

исследование структуры соответствующих показателей и их

изменений (вертикальный анализ, расчет в колонке 5,6,7, таблицы 11.5.1);

изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов

(трендовый анализ);

исследование влияния факторов на прибыль ( факторный анализ).

319

Исходные данные для такого анализа отражаются в отчетной форме №2

“ Отчет о финансовых результатах”.

Таблица 11.5.1

Анализ прибыли от основной деятельности.

Наименование

показателя

Код

строки

Фактически

Откло-

нение,

(+,-)

Уровень

в% к

выручке

в прош.

году

Уровень

в % к

выручке

в отчет.

году

Откло-

нение

уровня,

%

за

прош.

год

за

отчет.

год

А 1 2 3 4 5 6 7

Чистая выручка от

реализации

продукции

О10 4547,8 6548,9 +2001,1 100 100 -

Производственная

себестоимость

реализованной

продукции

О20 2865,5 4449 +1583,5 63,0 67,94 +4,94

Валовая прибыль от

реализации

(стр 010-020)

О30 1682,3 2099,9 +417,6 х х х

Расходы на

реализацию О50 54,2 66,3 +12,1 1,19 1,01 -0,18

Административные

расходы О60 381,7 506,2 +124,5 8,4 7,73 -0,67

Прочие

операционные

расходы и доходы от

основной

деятельности

О70-

О90 -255,9 -219,7 -36,2 5,63 3,35 -2,28

Прибыль от

основной

деятельности ( стр

030-050-060-

070+090)

100 990,5 1307,7 +317,2 21,78 19,97 -1,81

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение

П=П1 –П0 где

П0 – прибыль базисного периода;

П1- прибыль отчетного периода;

П – изменение прибыли

320

2. Темп роста

Темп роста = х 100 %

8. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %)

Уровень каждого показателя к выручке П1

от реализации продукции В

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

9. Изменение структуры:

У = УП1 - УП0,

где УП1,УП - уровень отчетного и базисного периода.

10. Факторный анализ

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные

факторы. По сути, все эти факторы воздействуют на производственно –

финансовую деятельность предприятия. Одни из них оказывают прямое

влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью

методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние ,через

какие – либо показатели.

В данном случае величину воздействия можно определить только с

определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Теперь рассчитываем факторы, влияющие на отклонение от

предыдущего года прибыли от основной деятельности. Прибыль от основной

деятельности увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 317,2

млн сум, под влиянием следующих факторов:

1. Объем реализации продукции.

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как

выручка организации _ это произведение количества и цены реализуемой

продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по

которой продавались продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на

прибыль изменения физической массы проданной продукции.

П1

П0

= х 100

321

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние

инфляции. Предположим ,что цены на продукцию в отчетном периоде

возросли по сравнению с базисным в среднем на 13%. Тогда индекс цены

j ц = =1,13

Следовательно, выручка от реализации в отчетном периоде в

сопоставимых ценах будет равна:

В’ =

где В’ - выручка от реализации в сопоставимых ценах;

В1 – выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

Jц - индекс цены.

Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах

составит :

В’ = = 5795,4 млн.сум

Следовательно, выручка от реализации продукции в отчетном году по

сравнению с предыдущим периодом увеличилась за счет цены на

ВЦ = В1 – = В1 – В’ = 6548,9 – 5795,4 = +753,5 млн. сум

Вкол-во

= В’ – В0 = 5795,4 – 4547,8 = +1247,6 млн. сум

Увеличение количества реализуемой продукции привело к повышению

выручки в отчетном периоде на 1247,6 млн сум ( 2001,1 – 753,5)

Влияние на сумму прибыли от основной деятельности изменения

объема реализации продукции ( исключая влияние изменения цены ) можно

рассчитать следующим образом:

ПР(В)

= = В(В)

х , где

ПР(В) –

изменение прибыли под влиянием фактора объема реализации;

В1и В0 - соответственно выручка от реализации в отчетном (1) и

базисном (0) периодах;

[(В1 – В0) – Вц] х R0

P

100

100+13

100

В1

Jц

6548,9

1,13

R0P

100

322

Вц

- показатель, изменение выручки от реализации под влиянием цены;

R0P

- рентабельность продаж в базисном периоде.

Для анализируемой организации :

ПР(В)

= = +271,7 млн сум

Таким образом, увеличение выручки от реализации в отчетном периоде

на 1247,6 млн. сум, обусловлено увеличением прибыли от основной

деятельности на 271,7 млн. сум.

2. Фактор “ ЦЕНА”

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы

прибыли от основной деятельности необходимо сделать следующий расчет:

ПР(Ц)

= (В1 – ) х = ВЦ х

ПР(Ц)

= =753,5 х = +164,1 млн. сум

3. Себестоимость реализованной продукции.

Расчет влияния этого фактора на прибыль определяется следующим

образом :

ПР(С)

= В1 х ,

где УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и

базисном периодах.

ПР(С)

= 6548,9 х = +323,5 млн. сум.

За счет повышения уровня себестоимости прибыль уменьшилась на

323,5 млн. сум.

4. Расходы по реализации.

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

ПР(кр)

= В1 х ,

+ 1247,6 х 21,78

100

В1

Jц

УС1 – УС0

100

R0P

100

21,78

100

+4,94

100

УКР1 – УКР0

100

323

где УКР1 и УКР0 – соответственно уровни расходов по реализации в

отчетном и базисном периодах.

ПР(кр)

= 6548,9 х = -11,7 млн сум

Снижение уровня расходов на реализацию продукции привело к

повышению прибыли на 11,7 млн сум.

5. Административные расходы

ПР(УР)

= В1 х ,

где УУР1 и УУР0- соответственно уровни управленческих расходов в

отчетном и базисном периодах .

ПР(УР)

= 6548,9 х = 6548,9 х = 43,8 млн сум .

Это означает ,что снижение уровня управленческих расходов в

отчетном году по сравнению с прошлым периодом на 0,67 пункта

увеличили прибыль на 43,8 млн. сум.

6. Прочие операционные расходы и доходы

ПР(ОР)

= В1 х ,

где УОР1 и УОР0- соответственно уровни операционных расходов и

доходов в отчетном и базисном периодах.

ПР(ОР)

= 6548,9 х =-149,4 млн. сум

Это означает , что экономия по данной статье в отчетном периоде по

сравнению прошедшим и снижение их уровня на 2,28% увеличил сумму

прибыли на 149,4 млн. сум.

1,01 – 1,19

100

УУР1 – УУР0

100

7,73 – 8,40

100

-0,67

100

УОР1 – УОР0

100

-2,28

100

324

Таблица 11.5.2

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от основной

деятельности предприятия

№ Показатели - факторы Сумма

(млн.сум)

Отклонение прибыли от основной деятельности

прошлого года

в том числе

+317,2

1 Объема реализованной продукции +271,7

2 Изменение цен на реализованную продукцию +164,1

3 Себестоимость реализованной продукции, товаров,

услуг -323,5

4 Расходы на реализацию +11,7

5 Административные (управленческие) расходы +43,8

6 Прочие операционные расходы и доходы. +149,4

Проверка расчетов:

Прибыль от основной деятельности предприятия за отчетный период _

1307,7 млн сум ; за прошлый год – 990,5 млн сум ; отклонение от прошлого

года _ 317,2 млн сум.

Важное значение имеет определение коэффициента соотношения

доходов и расходов организации. Он определяется как отношение:

К др = =

К др >1.

Этот коэффициент должен быть выше 1, тогда деятельность

предприятия является эффективной. В противном случае неэффективной.

Если коэффициент равен 1, то предприятие не получило ни прибыли , ни

убытка, что также не считается эффективной работой.

Американский экономист и бизнес-консультант, Том Эгельхоф

приводит три способа увеличения прибыли и повышения рентабельности.15

15

http://www.smalltownmarketing.com/about_tom_egelhoff.html/

Все доходы

Все расходы

стр010+100+120+125+130+135+140+145+160

060+080+090+100+130+135+140+145+160

325

о-первых, рекомендует он, необходимо найти способ увеличения

продаж без значительного увеличения расходов на рекламу и продвижение

товара. Проблема заключается в том, что порой расходы на продвижение и

рекламу товара оказываются больше, чем получаемый доход. ешение,

которое предлагает Том Эгельхоф – это задействовать свой бизнес в

местных или национальных проектах и сообщить средствам массовой

информации об этих проектах. Не стоит делать распродажу своего товара

или продвигать его только потому, что это давно не делалось.

торым возможным способом увеличить прибыль, это поднять цену

товара на 5-10%. При этом расходы будут оставаться на том уже уровне,

пока поставщики не поднимут цены за свой товар или услуги. озникающая

при этом проблема заключается в том, что возможен отток покупателей,

если у конкурентов цена останется на том же уровне или даже ниже.

тобы решить данную проблему, необходимо предложить покупателю

сопутствующую услугу, которая отличит ваш товар от такого же товара

конкурента. Например, можно предложить очень быструю доставку

товара покупателю. Это сделает ваш товар более ценным относительно

конкурентов.

-третьих, необходимо сократить свои расходы. бычно есть два

способа сократить расходы: сократить численность работников, при этом

понизится уровень обслуживания клиентов, или сократить инвентарь, при

этом вам все равно придется брать его в аренду. Как же тогда сократить

расходы. Том Эгельхоф советует начать сверху. ещи, такие как дорогой

офис, текучесть кадров и чрезмерные бонусы, могут создать ошибочное

впечатление у работников, что чрезмерные расходы – это нормальное

явление. Поощряйте постоянно идеи работников снизить ваши расходы,

даже если их идеи не принесут желаемого результата.

326

11.6. Анализ расходов периода

Расходы периода – новый показатель в системе учета затрат

предприятия. К ним относятся затраты, непосредственно не связанные с

производственным процессом таких как затраты по управлению,

коммерческие расходы, иные расходы общехозяйственного назначения,

включая расходы на научно – исследовательские и опытно –

конструкторские разработки. Эти расходы не связаны с деятельностью

предприятия по производству продукции, но связаны с основной

деятельностью по реализации продукции (работ, услуг), их иначе называют

операционными расходами. Они не зависят от объема реализации продукции,

наоборот, более связаны со временем, продолжительностью хозяйственной

деятельности. Эти расходы суммируются и списываются в том отчетном

периоде, в котором они возникли.

Таким образом, особенностями Расходов периода являются:

Иначе их называют операционными расходами.

Не связаны непосредственно с производственной деятельностью

предприятия.

Связаны с основной деятельностью предприятия.

Списываются на уменьшение финансовых результатов в данном

отчетном периоде.

Не переносятся на будущие периоды в остатках незавершенного

производства.

Рис.11.6.1. Классификация расходов периода

РАСХОДЫ ПЕРИОДА

Расходы по сбыту

Расходы по

управлению

Расходы на

НИОКР,подготовка

производства,

совершенств

управления и др.

Прочие

операционные

расходы

327

Расходы по сбыту продукции:

затраты по упаковке, хранению, транспортировке до пункта

отправления, расходы на рекламу;

затраты по изучению рынков сбыта;

другие расходы по прочей реализации, не перечисленные выше.

Расходы по управлению:

расходы на оплату труда управленческого персонала;

доплаты в случае временной утраты трудоспособности до

фактического заработка, установленные законодательством;

единовременные вознаграждения за выслугу лет;

содержание работников аппарата управления предприятия и и его

структурных подразделений;

затраты на содержание и обслуживание технических средств

управления, узлов связи, средств сигнализации, вычислительных центров и

других технических средств управления, не относящихся к производству;

затраты на одержание и ремонт основных средств административного

назначения (здания, сооружения и т.д.), а также амортизационные

отчисления на них;

затраты на командировки управленческого персонала в пределах и

сверх установленных норм.

Прочие операционные расходы:

текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов

природоохранного назначения;

расходы на подготовку и переподготовку кадров;

оплата консультационных, информационных и аудиторских услуг

премии управленческому персоналу;

надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию

ветеранам труда;

328

оплата проезда работников к месту работы транспортом общего

пользования, ведомственным транспортом;

затраты на содержание законсервированных производственных

мощностей и объектов;

потери в результате переоценки производственных запасов и готовой

продукции в пределах и выше установленных норм;

судебные издержки;

убытки от сомнительных долгов по расчетам с другими

предприятиями, а также отдельными лицами. Суммы сомнительных долгов

подлежат резервированию в соответствии с законодательством;

убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок

исковой давности истек, и других долгов, не реальных для взыскания;

убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году;

не компенсируемые незначительные потери от стихийных бедствий;

убытки от хищений, виновники которых не установлены или в случае,

если невозможно возместить необходимые суммы за счет виновной стороны;

материальные убытки от реализации основных средств и иного

имущества предприятия.

Большое значение для оценки имеет вертикальный (структурный)

анализ Расходов периода. Цель вертикального анализа заключается в расчете

удельного веса отдельных расходов в общем итоге Расходов периода.

Переход к относительным показателям делает возможным сравнение

показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций

разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное

влияние инфляционных процессов.

329

Таблица 11.6.1

Анализ структуры расходов периода

Показатели

За

предыдущий

период

За отчетный

год

Абсолютное

изменение

Темпы

роста,

% сумма,

млн

сум

уд.вес,

%

сумма,

млн

сум

уд.вес,

%

Расходы периода -

всего,

в том числе

971,3 100 1013,4 100 +42,1 104,3

Расходы по реализации 54,2 5,6 66,3 6,5 +12,1 122,3

Административные

расходы 381,7 39,3 506,2 50 +124,5 132,6

Прочие операционные

расходы 535,4 55,1 440,9 43,5 -94,5 82,3

За рассматриваемый период Расходы периода в целом увеличились на

42,1 млн сум или на 4,3%. В составе Расходов периода произошли

структурные сдвиги. Резко повысился удельный вес административных

расходов , расходов по реализации повысились незначительно. Наблюдается

снижение удельного веса прочих операционных расходов.

11.7. Анализ финансовых доходов и расходов

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых

результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это

прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности.

Под инвестиционной деятельностью понимается инвестирование и

реализацию инвестиций. При этом под инвестициями понимают денежные

средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги,

технологии, машины, оборудование , лицензии, в том числе и товарные

знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права,

интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской

330

и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения

положительного социального эффекта.

В качестве источников финансирования инвестиционной деятельности

используют:

собственные финансовые и внутрихозяйственные резервы инвестора

(прибыль, амортизационные отчисления и др.);

ассигнования из внебюджетных фондов на безвозмездной основе;

иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или

иного участия в уставном капитале совместных организаций, а также в

форме прямых вложений;

различные формы заемных средств, кредиты иностранных инвесторов,

облигационные займы, кредиты банков и других институциональных

инвесторов;

средства инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, а

также векселя и другие средства.

Первые три группы источников образуют собственный капитал

инициатора проекта, четвертая группа является заемным капиталом.

По объектам вложений различают:

инвестиции в имущество (материальные инвестиции), которые прямо

участвуют в производственном процессе организации, т.е. инвестиции в

оборудование, здания, сооружения, запасы материалов;

финансовые инвестиции, например приобретение акций, ценных бумаг;

нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров,

исследований, рекламу и др.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям,

акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств,

(кредитов, займов) и т.д.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста

капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда

зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина

331

которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия,

налоговой амортизационной политикой государства, уровнем процентной

ставки за кредит и т.д.

В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций,

чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их

роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов,

векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сертификатов,

векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

11.8. Анализ показателей рентабельности

11.8.1. Экономическая характеристика показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования

предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными

показателями. К последним, в частности, относится система показателей

рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает

прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если

доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки

производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для

нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только

через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение

суммы прибыли с одного сума вложенного капитала. Уровень

рентабельности выполняет разнообразные функции, а именно:

отражает самоокупаемость вложенных в предприятие средств;

обеспечивает расширение, модернизацию и реконструкцию

производства;

обеспечивает возврат кредитов и займов предприятия, т.е. способствует

его платежеспособносты;

332

способствует развитию социальной сферы производства, т.е.

обеспечивать защиту работников предприятий и организаций от

негативных последствий развития рыночных отношений;

Рассмотрим систему показателей рентабельности, методику их

определения на основе официальных документов соответствующих органов

Республики Узбекистан.

Результаты исследования показывают, в этом вопросе у ученых –

экономистов нет единой точки зрения. Так например, в “Методических

рекомендациях по финансовому анализу” утвержденных 17 апреля 1997 года

Правительственной комиссией по вопросам банкротства и санации

предприятий, рекомендуются следующие показатели рентабельности

предприятий: коэффициент рентабельности реализации продукции,

коэффициент рентабельности основных средств, коэффициент

рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности

перманентного капитала, коэффициент рентабельности оборотного капитала.

В “Методических рекомендациях по финансовому анализу

сельскохозяйственных предприятий” и “Временном порядке признания

сельскохозяйственных предприятий экономически несостоятельными”

утвержденных Комитетом по делам экономической несостоятельности

предприятий 10 декабря 1997 года, для оценки уровня рентабельности

предлагаются коэффициент рентабельности продукции и коэффициент

рентабельности активов.

Изучение рекомендуемых показателей рентабельности предприятий

приводит к следующим выводам:

подходы к формированию системы показателей рентабельности

различны. количество рекомендуемых показателей от 2 до 7;

недостаточно обоснованно выбирается база оценки уровня

рентабельности предприятий. Многие рекомендуемые показатели

рентабельности определяются на базе суммы чистой прибыли, что

совершенно неправильно;

333

зачастую в систему показателей рентабельности включаются

показатели, которые не имеют никакого отношения к оценке ее уровня;

один и тот же показатель рентабельности трактуется и определяется по

разному, например, как рентабельность реализации, рентабельность

реализации продукции, рентабельность продаж.

11.8.2. Показатели рентабельности и методы их расчета

Поскольку в отчетности предприятий отражаются несколько

показателей прибыли, ее пользователи могут рассчитать и целый ряд

показателей рентабельности в зависимости от целей проводимого ими

анализа. Общая формула расчета рентабельности:

Р =

где, П – прибыль предприятия;

V - показатель по отношению к которому рассчитывается

рентабельность.

В числителе могут быть представлены :

валовая прибыль;

прибыль до уплаты налогов;

чистая прибыль.

В знаменателе:

активы предприятия;

собственный капитал;

переменный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных

заемных средств);

текущие активы;

основные производственные фонды;

производственные фонды (сумма основных производственных и

оборотных производственных фондов);

производственная себестоимость реализованной продукции;

П х 100%

V

334

выручка от реализации.

Использование большого числа состава показателей и их сочетаний для

расчета рентабельности в практической и аналитической работе является, с

одной стороны, следствием сложности финансово–хозяйственной

деятельности, а с другой – затрудняет адекватную интерпретацию

полученных результатов. На практике выделились следующие показатели

рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность

деятельности предприятия.

Таблица 11.8.2.1

Показатели рентабельности и порядок их расчета

№

п/п

Наимено-

вание

показателя

Способ расчета Пояснения

1

Рентабель-

ность всех

активов

предприятия

Р1=Чистая прибыль /

средняя стоимость

активов предприятия

x 100%

Р1=с270(ф№2)/

с400(ф№1) х

100

Показывает

эффективность

использования

активов

(имущество)

предприятия

2

Рентабель-

ность

текущих

активов

Р2 = Прибыль до

уплаты налогов /

средняя величина

текущих активов

х100

Р2=с240(ф№2) /

с390(ф№1)х 100

Показывает,

сколько прибыли

получает

предприятие с

одного сума,

вложенного в

текущие активы

3

Рентабель-

ность

инвестиций

Р3 = Прибыль до

уплаты налогов /

средняя величина

собственного

капитала + средняя

стоимость

долгосрочных

обязательств х 100

Р3=с240(ф№2) /

с 480 + с 570 +

580 ( ф№1)

х 100%

Показывает

эффективность

использования

капитала,

вложенного в

деятельность

предприятия на

длительный срок

4

Рентабель-

ность

собственного

капитала

Р4 = прибыль до

уплаты налогов /

средняя величина

собственного

капитала х 100%

Р4=с240(ф№2) /

с480(ф№1)х 100

Отражает

отношение

прибыли к

собственному

апиталу. Динамика

335

Р4 оказывает

влияние на

уровень котировок

акций

5 Рентабель-

ность продаж

Р5 = Валовая

прибыль / чистая

выручка от

реализации

продукции х 100%

Р5=с030(ф№2) /

с010(ф№1)х 100

Показывает

сколько прибыли

приходится на

единицу

реализованной

продукции

6 Затратоотдача

Р6 = Валовая

прибыль/

себестоимость

реализованной

продукции х 100%

Р6=с030(ф№2) /

с020(ф№1)х 100

Показывает

сколько прибыли

приходится на

один сум затрат

7

Бухгалтерская

рентабель-

ность

от обычной

деятельности

Р7=Прибыль до

уплаты налогов /

чистая выручка от

реализации

продукции х 100%

Р7=с240(ф№2) /

с010(ф№1)х 100

Показывает

уровень прибыли

до уплаты налогов

8

Рентабель-

ность

производства

Р8 = Чистая прибыль

/ средняя стоимость

производственных

фондов

Р8=

с270(ф№2)/с171

(ф№3)

+с140(ф№1)

х100%

Показывает,

насколько

эффективна отдача

производственных

фондов

9

Рентабель-

ность

основного

капитала

Р9 = Прибыль до

уплаты налогов /

средняя стоимость

основного капитала х

100%

Р9=с240(ф№2) /

с130(ф№1)х 100

Показывает

эффективность

основного

капитала

10

Коэффициент

устойчивости

экономическо

го роста

Р10 = [чистая

прибыль]-[дивиденды

выплаченные

акционерам]/средняя

стоимость основного

капитала х 100%

Р10=с240(ф№2)

- дивиденды /

с480(ф№1)х 100

Показывает,

какими темпами

увеличивается

собственный

капитал за счет

финансово-

хозяйственной

деятельности

Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности различают

рентабельность собственных средств, финансовых вложений, отдельных

изделий. Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными

336

отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными

ассоциациями или правительством публикуется информация о “нормальных”

значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с

их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии

финансового положения предприятия. Особый интерес для внешней оценки

результативности деятельности предприятий представляет анализ не таких

традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (Р6), которая

показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 сум затрат. Более

информационным является анализ рентабельности активов (Р1) и

рентабельность собственного капитала (Р2).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности

предприятий в целом является экономическая рентабельность (Р1), его еще

принято называть рентабельность активов. Это самый общий показатель,

отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на

1 сум имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на

акции в акционерных обществах.

11.8.3. Факторный анализ показателей рентабельности

11.8.3.1. Анализ рентабельности активов предприятия

Рентабельность всего капитала наиболее общий показатель в системе

характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу

стоимости капитала (всех финансовых ресурсов предприятия независимо от

источников их финансирования). В показателе рентабельности активов

результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль)

сопоставляется с имеющимися у предприятии основными и оборотными

средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет

получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же

является, главным образом, результатом от продажи продукции (работ,

услуг). Выручка от продажи продукции – показатель, напрямую связанный

со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен

337

продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется

стоимостью имущества .

Общая формула рентабельности активов предприятия :

Ра = ,

где,

ЧП - чистая прибыль предприятия;

А - средняя стоимость активов баланса.

Если, преобразовать формулу рентабельности активов, введя

множитель:

= ,

то она примет следующий вид:

Ра = х х 100% = Рп х Коб

Формула отражает рентабельности активов от рентабельности продаж

(Рп) и коэффициента оборачиваемости активов (Коб).

Таким образом, мы приходим к известной формуле, разработанной в

фирме “Дюпон де Немур”. Эта формула Дюпона позволяет определить, какие

факторы в наибольшей степени влияют на рентабельность активов. Формула

указывает на пути повышения рентабельности средств:

при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к

ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована

только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на

продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

ЧП х 100

А

Выручка от реализации продукции

Выручка от реализации продукции ВРП

ВРП

ЧП

ВРП

ВРП

А

338

Таблица 11.8.3.1.1

Анализ рентабельности активов предприятия

№ Показатель Условное

обозначение

Фактически за

Изменение прошл.

Год

отчет

год

1 Чистая прибыль млн сум 32,1 112,6 +80,5

2 Выручка от реализации

продукции - 4547,8 6548,9 +2001,1

3 Средняя стоимость активов

баланса - 7744,5 10543,7 +2799,2

4

Коэффициент

оборачиваемости активов

баланса

коэффициент 0,587 0,621 +0,034

5

Рентабельность объема

продаж(прибыль на 1 сум

реализованной продукции)

тийин 0,705 1,719 +1,014

6 Рентабельность активов

предприятия (стр 4 х стр 5) % 0,414 1,067 +0,653

Уровень рентабельности активов предприятия повысился по сравнению с

предыдущим периодом на 0,653 пункта.

1. Определим изменение рентабельности активов за счет ускорения

оборачиваемости активов +0,034 х 0,705 = +0,024% .

2. Рассчитаем изменение рентабельности активов за счет повышения

рентабельности объема продаж +1,014 х 0,621 = +0,629% .

Проверим соответствие общего изменения рентабельности активов

сумме влияния факторов: +0,653 = +0,024 + 0,629

+0,653 = +0.653.

11.8.3.2. Анализ рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала позволяет определить

эффективность использования капитала, инвестированного собственниками

и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения

этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах этот показатель

оказывает существенное влияние на котировки акций компании.

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала

339

наибольшее распространение получила факторная модель, получившая

название формулы Дюпена.

Рентабельность собственного капитала может, рассчитыватся как по

прибыли до уплаты налогов, так и чистой прибыли. В общем случае

представим рентабельность собственного капитала в виде формулы:

Рск = ,

где, П – прибыль до уплаты налогов или чистая прибыль;

СК - средняя стоимость собственного капитала.

Преобразуем представленную формулу, умножив правую ее часть на две

равные дроби, равные единице:

Рск = х х = х х = Рп х Коб х =Ра х

Кф

где, Коб – коэффициент оборачиваемости активов;

Кф – коэффициент финансовой зависимости, определяемый структурой

капитала, который можно представить в следующем виде:

ВРП – выручка от реализации;

ВП – валовая прибыль от реализации.

Кф = = СК+ = (1+ )

Схематично это можно представить следующим образом:

Рис 11.8.3.2.1. Схема рентабельности собственного капитала

П х 100 %

СК

А

СК

ВП

СК

А

А

ВРП

ВРП

ПВ

ВРП

ВРП

А

А

СК

ЗК

СК

ЗК

СК

Рск

Ра = Рп х Коб

Рп =

Коб =

ПВ

ВРП

ВРП

А

Кф = СК+ ЗК

СК

340

Таким образом, рентабельность собственного капитала – это

трехфакторная модель, где первый фактор обобщает отчет о прибылях,

второй - подключает к этому отчету актив баланса, третий – основывается на

данных пассива баланса.

Этим факторам и по уровню значимости, и по тенденциям изменения

присуща отраслевая система, о которой необходимо знать аналитику. Так,

показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в

высокотехнологических отраслях, отличающихся капиталоемкостью;

напротив, показатель рентабельности продаж в них будет относительно

высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут

позволить себе предприятия, имеющие стабильное и прогнозируемое

поступление денег за свою продукцию. Это же относится к предприятиям,

имеющим большую долю ликвидных активов. Значит, в зависимости от

отраслевой специфики, а также конкретных финансово – хозяйственных

условий, сложившихся на данном предприятии, оно может делать ставку на

тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

Таблица 11.8.3.2.1

Исходные данные для анализа рентабельности собственного каптала

№

п/п Показатель

Условное

обозначение

Базисный

период

Отчетный

период Отклонения

1 Рентабельность

продукции % 5,2 6,7 +1,5

2

Коэффициент

оборачиваемости

активов баланса

коэффициент 0,58 0,62 +0,04

3

Коэффициент

финансовой

зависимости

коэффициент 2,1 2,2 +0,1

4

Рентабельность

собственного

капитала

% 6,5 9,3 +2,8

Определим изменение рентабельности собственного капитала в

результате воздействия следующих факторов:

341

повышение коэффициента финансовой зависимости

Ркф = Кф х Рп0 х Коб

0 = +0,1 х 5,2 х 0,58 = + 0,3 %

роста рентабельности продаж

Рп = Рп х Кф1 х Коб

0 = +1,5 х 2,2 х 0,58 = +1,9%

увеличение оборачиваемости активов

Ра = Коб х Кф1 х Рп

1 = +0,04 х 2,2 х 6,7 = +0,6 %

Общее изменение рентабельности собственного капитала

Р = +0,3 + 1,9 + 0,6 = + 2,8% .

11.8.3.3 Анализ рентабельности производства

Рентабельность производства определяется как отношение чистой

прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, в состав

которых включаются основные производственные фонды и материальные

оборотные средства.

Показатель рентабельности производства, увязывая полученную чистую

прибыль с величиной производственных фондов, характеризует

экономическую отдачу вложенных средств.

Чистая прибыль берется по данным финансовой отчетности формы №2,

а средняя стоимость производственных фондов предприятий определяется

расчетным путем, по данным бухгалтерского баланса и формы №3.

Общий уровень рентабельности производства (производственных

фондов) определяется по следующей формуле:

Рп = х 100% ,

где,

ЧП – чистая прибыль предприятия;

Оф – средняя стоимость основных производственных фондов;

Мо – средние остатки материальных оборотных средств.

Методология факторного анализа предусматривает разложение

исходной формулы показателя по всем качественным характеристикам

ЧП

Оф +

Мо

342

интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной

деятельности формулирующим уровень рентабельности (см. Селезнева Н.Н.,

Ионова А.Ф., Финансовый анализ – Юнити, М. 2003).

Факторная модель рентабельности производства (производственных

фондов) может быть представлена в следующем виде:

Рп = х 100% = х 100% ,

где, – прибыль на один сум реализованной продукции

(рентабельность продукции);

– фондоемкость продукции;

– коэффициент закрепления оборотных средств.

Таким образом, факторами уровня рентабельности в практике

аналитических расчетов являются рентабельность продукции (прибыль) на

один сум реализованной продукции, фондоемкость продукции и

коэффициент закрепления материальных оборотных средств .

п = х 100%

Представленный в таком виде показатель рентабельности производства

позволяет более глубоко проанализировать рентабельность по

экономическим факторам. В частности, из преобразованной формулы

следует, что рентабельность производства находится в прямой

пропорциональной зависимости от рентабельности реализованной продукции

и в обратной пропорциональной зависимости от фондоемкости продукции и

степени закрепления материальных оборотных средств.

ЧП

Оф + Мо

ЧП

ВРП

Оф Мо

ВРП ВРП

ЧП

ВРП

Оф

ВРП

Мо

ВРП

Прибыль на 1 сум реализации

Коэф-т Коэф-т закрепления материальных

фондоемкости оборотных средств

343

Таблица 11.8.3.3.1

Анализ уровня рентабельности производства

№ Показатель Ед.

измер.

За

прошлый

год

За

отчетный

год

Отклонения

(+,-)

1 Чистая прибыль млн. сум 32,1 112,6 +80,5

2 Выручка отреализации

продукции млн. сум 4547,8 6548,9 +2001,1

3

Среднегодовая стоимость

основных

производственных фондов

млн. сум 4200 4700 +500

4

Средние остатки

материальных оборотных

средств

млн. сум 3150 4100,6 +950,6

5

Средняя годовая стоимость

производственных фондов

(стр 3 +стр4)

млн. сум 7350 8800,6 +1450,6

6 Коэффициет фондоемкости

продукции (стр3:стр2) тийин. 92,35 71,76 -20,59

7

Коэффициент закрепления

материальных оборотных

средств (стр 4:стр2)

тийин. 69,26 62,61 -6,65

8

Прибыль на один сум

реализованной продукции

(стр1:стр2)

тийин. 0,7 1,72 +1,02

9

Уровень рентабельности

производства (стр1:стр5 х

100)

% 0,43 1,28 +0,85

Уровень рентабельности производства за отчетный период составил 1,28

%, а за прошлый год – 0,43% , т.е. рентабельность повысилась на 0,85 пункта.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня

рентабельности, определяется из следующих расчетов (методом цепных

постановок):

1. увеличение доли прибыли на один сум реализованной продукции

привело к росту уровня рентабельности производства на 0,63 пункта

1,72 : (92,35 +69,26) х 100 = 1,06;

1,06 – 0,43 = +0,63,

344

2. снижение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи основных

производственных фондов привело к повышению рентабельности на 0,16

пункта

1,72 : (71,76 + 69,26) х 100 = 1,22;

1,22 – 1,06 = +0,16,

3. снижение коэффициента закрепления материальных оборотных

средств, т.е. ускорения их оборачиваемости привело к повышению

рентабельности на 0,016 пункта

1,28 – 1,22 = +0,06.

Таким образом, отклонения в результате действия трех факторов

составляет: +0,63 +0,16 +0,06 = +0,85, что соответствует общему отклонению

рентабельности производства от прошлого года.

Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности

отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции

(рентабельность продаж). Такой анализ позволяет установить влияние

производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в

условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также

оценить рациональность самой структуры реализации.

Анализ проводят в следующей последовательности:

1. определяют удельный вес каждого вида продукции в общем объеме

реализации

2. рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных

видов продукции

3. определяют влияние рентабельности отдельных изделий на ее

средний уровень для всей реализованной продукции путем умножения

индивидуальной рентабельности на долю изделия в общем объеме

реализации

4. определяет влияние, связанное с изменением индивидуальной

рентабельности выпускаемых изделий, путем умножения разности между

345

рентабельностью отчетного периода и базисного на долю изделия в отчетном

периоде

5. определяют влияние структурного фактора путем умножения

рентабельности базисного периода на разность удельного веса изделия

отчетного и базисного периодов.

Информационной базой для такого анализа являются данные

бухгалтерского учета, но он возможен лишь при условии аналитического

учета затрат по видам продукции. Анализ рентабельности продаж проведен

на условном примере, для чего составим таблицу 11.8.3.3.2.

Таблица 11.8.3.3.2

Расчет влияния рентабельности отдельных изделий на

рентабельность продаж

Ви

д п

ро

дук

ци

и Рентабельность

Доля в общем

объеме реализации

Влияние на

рентабельность продаж

Пр

ош

лы

й г

од

Отч

етн

ый

го

д

Отк

ло

нен

ия

Пр

ош

лы

й г

од

Отч

етн

ый

го

д

Отк

ло

нен

ия

Стр

ук

ту

ра

реа

ли

зац

ии

(гр

1х

гр

6)

Рен

табел

ьн

ост

и

изд

ели

я

(гр

3х

гр

5)

Со

во

ку

пн

ое

вл

ия

ни

е

фа

кто

ро

в

(гр

7+

гр

8)

х 1 2 3 4 5 6 7 8 9

А 10,5 13 +2,5 0,36 0,30 -0,06 -0,63 +0,75 +0,12

Б 8,3 7,1 -1,2 0,28 0,28 - - -0,336 -0,336

В 7,8 3,4 -4,4 0,27 0,22 -0,05 -0,39 -0,968 -1,358

Г 31,1 21,5 -9,6 0,09 0,20 +0,11 +3,421 -1,92 +1,501

Итого 11.009 10.936 -0,073 1,00 1,00 - +2,401 -2,474 -0,073

Как видно из таблицы, рост удельного веса изделия Г оказал

положительное влияние на рентабельность продаж, увеличив ее на 3.421

пункта. Этот фактор и повышение рентабельности изделия А на 0,75%

способствовали росту рентабельности продаж. Однако негативное влияние

всех других факторов (снижение доли и рентабельности по другим видам

изделий) уменьшили рентабельность в целом на 0,073 пункта.

По данным приведенного анализа можно сделать вывод, что на

предприятии заинтересованы в повышении доли изделий А и Г в структуре

346

реализации и соответственно снижении доли менее рентабельных изделий Б

и В, по которым наблюдается снижение спроса.

Основными путями повышении рентабельности продукции являются :

снижение затрат на единицу или на один сум продукции;

улучшение использования производственных ресурсов, формирующих

себестоимость (снижение фондоемкости , материалоемкости,

амортизациоемкости продукции или повышении обратных им показателей

фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);

рост объема реализации;

рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.

Экономист жейсон айден рассматривает четыре проблемы из-за

которых снижается рентабельность бизнеса: низкий валовый доход, низкая

чистая прибыль, слишком маленькая клиентская база и недостаток времени

обслужить всех клиентов. Также он указывает, что каждый владелец

обслуживающего бизнеса должен знать следующие шесть показателей

своего бизнеса: доход, расходы, прибыльность, размер клиентской базы,

средний об ем продаж и оплачиваемое время. анные показатели помогут

диагностировать проблемы, из-за которых вероятно снижается прибыль.16

Таким образом, изучив опыт американских экономистов и

предпринимателей, мы можем сделать вывод, что они, прежде всего в

вопросе повышения рентабельности обращаются к проблеме сокращения

расходов и получения дохода из нетрадиционных источников. Мы считаем,

что предложенные ими способы и методы повышения рентабельности

бизнеса, могут помочь руководителям предприятий Узбекистана, повысить

общий уровень рентабельности своего бизнеса и получать более высокий

уровень чистой прибыли.

Анализ распределения и использования чистой прибыли

Эффективность функционирования предприятия зависит не только от

размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения.

16

http://www.frugalmarketing.com/dtb/four-ways.shtml/

347

Основная задача анализа распределения и использования прибыли

состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении

прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По

результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению

пропорций в распределений прибыли и наиболее рациональному ее

использованию. На каждом предприятии порядок распределения прибыли,

остающейся после налоговых платежей в бюджет, и перечень создаваемых

фондов определяются учредительными документами. Из чистой прибыли

образуются фонды: резервный; накопления; потребления; социальной сферы.

Рис. 11.8.3.3.1. Схема распределения чистой прибыли

Чистая прибыль

Отчисления на

благотворительные цели

Оплата штрафных санкций

Погашение целевого кредита

Формирование и исполь-

зование резервного фонда

Фонды специального

назначения

Фонды

накопления

Фонд выплаты

дивидендов

Фонд

потребления

Фонд

накопления

образованный

Фонд

накопления

использованный

Фонд

социальной

сферы

Фонд

материального

поощрения

348

Анализ распределения и использования прибыли проводится в

следующем порядке:

дается оценка изменений суммы и удельного веса средств по

каждому направлению использования прибыли по сравнению с планом и

базисным периодом;

проводится факторный анализ образования фондов;

проводится анализ движения специальных фондов;

дается оценка эффективности использования фондов накопления и

потребления в соответствии с показателями эффективности экономического

потенциала.

Особое внимание при анализе распределения прибыли необходимо

уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое

влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную

привлекательность субъекта хозяйствования. Достаточно высокие

дивидендные выплаты – один из признаков того, что предприятие работает

успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля

прибыли направляется на обновление и расширение производства, то

ситуация может измениться.

В ходе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций,

чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или

снижения и вносят коррективы в дивидендную политику предприятия.

Анализ завершается разработкой конкретных рекомендаций по

совершенствованию механизма распределения прибыли с целью укрепления

рыночной устойчивости предприятия и повышения доходов собственников

предприятия.

Ключевые слова: прибыли и убытки, валовая прибыль от реализации

продукции, чистая прибыль, производственная себестоимость продукции,

расходы периода, доходы и расходы, показатели рентабельности, факторный

анализ прибыли и рентабельности.

349

Вопросы и задания

1. По каким направлениям проводится анализ прибыли?

2. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их роста.

3. Какое значение имеет анализ состава, структуры и динамики

прибыли?

4. Какие факторы влияют на валовую прибыль от реализации

продукции?

5. Изложите методику расчета влияния факторов на изменение суммы

прибыли от основной производственной деятельности.

6. Как проводится анализ расходов периода?

7. Как проводится анализ финансовых доходов и расходов?

8. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их

расчета.

9. Запишите факторную модель и методику расчета факторов на

изменение уровня рентабельности активов предприятия, производства и

собственного капитала.

10. Как производится анализ распределения и использования прибыли?

11. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли.

12. На основании данных нижеприведенной таблицы сделать анализ

прибыли от продаж продукции. Рассчитать размер влияния на прибыль от

продажи: объема продаж, структуры продажи, себестоимости и отпускных

цен.

Показатели План Факт Отклонение %выполнения

1. Выручка от реализации

продукции 45120 46300

2. Себестоимость

реализованной продукции 35350 34320

3. Валовая прибыль от

реализации продукции 9770 11980

350

13. Сделать анализ распределения прибыли. Сформулировать выводы.

Показатели

Прошлый

год

Отчетный

год %

выпол-

нения

Отклонение

сумма,

тыс.

сум

уд

вес,%

сумма,

тыс.

сум

уд

вес,%

сумма,

тыс.

сум

уд.

вес,%

1 Чистая прибыль 16220 16590

2. Фонд накопления 6450 6500

3. Фонд социальной

сферы 7600 7700

4. Фонд потребления 1600 1700

5. Экономические

санкции 12 10

6. Прочие 558 680

14. Сделать факторный анализ рентабельности отдельных видов

продукции. Сформулировать выводы.

Вид

продук-

ции

Цена, сумм Себестоимост

, сум Рентабельность, %

Изменение

рентабельности

Прош-

лый

год

Отчет-

ный

год

Прош-

лый

год

Отчет-

ный

год

Прош-

лый

год

Услов

-ный

уро-

вень

Отчет-

ный

год

Об-

щее

в том числе

за счет

Це-

ны

Себесто-

имости

А 3900 4200 20000 22000

Б 3000 3500 2500 2750

В 4500 5000 3750 4000

Г 17500 20000 15200 19000

15. По следующим данным таблицы рассчитать факторов влияющих

(прибыли на 1 сум реализованной продукции, коэффициентов фондоемкости

продукции и закрепления оборотных средств) на уровень рентабельности

производства.

Показатели За прошлый

период

За отчетный

период Отклонения

1. Чистая прибыль ,тыс сум 820 1635

2.Выручка от реализации

продукции,тыс сум 12596 27138

3.Средняя стоимость основных

производственных фондов,тыс 403615 437141

351

сумм

4.Среднеггодовая стоимость

материальных оборотных

стредств, тыс. сум

30560 40193

5. Среднегодовая стоимость

производственных фондов,

тыс. сумм

6.Коэффициент фондоемкости

7.Коэффициент закрепления

оборотных средств

8.Прибыль на один сум

реализацизованной продукции

9.Рентабельность

производства, %

Вывод к 11 главе

В составе темы изучаются анализ финансовых результатов и анализ

рентабельности. При анализе финансовых результатов рассматривается

прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности

организации, исследуются факторы, определяющие величину прибыли,

порядок формирования прибыли, взаимосвязь прибыли и движения

денежных средств.

В ходе анализа рентабельности изучаются показатели рентабельности,

факторы, определяющие уровень рентабельности, методы оценки влияния

различных факторов на уровень рентабельности.

352

ГЛАВА 12. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ

ЗАДОЛЖЕННОСТИ

ПЛАН:

12.1. Содержание и задачи анализа дебиторской и кредиторской

задолженности;

12.2. Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской

задолженности;

12.3. Анализ состояния дебиторской задолженности;

12.4. Анализ состояния кредиторской задолженности.

12.1. Содержание и задачи анализа дебиторской и

кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность возникают между

предприятиями в процессе осуществления расчётов за приобретённые

товарно-материальные ценности, услуги и другие хозяйственные операции.

Своевременные расчёты предприятия с поставщиками и покупателями

оказывают существенное влияние на его финансово-хозяйственную

деятельность.

Дебиторская задолженность означает извлечение средств из оборота

предприятия и использование их другими предприятиями. Кредиторская

задолженность означает привлечение предприятием средств других

предприятий и организаций в свой хозяйственный оборот. Искусство

управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации её

общего размера и обеспечении своевременной её инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных

активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике

предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объёма

продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Дебиторская задолженность может уменьшиться с одной стороны, за счёт

353

ускорения расчётов, а с другой – за счёт сокращения отгрузки покупателям.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается

отрицательно, а снижение – положительно.

При анализе необходимо тщательно изучать причины образования

просроченной задолженности. Наличие просроченной дебиторской

задолженности создаёт финансовые затруднения, т.к. на предприятии будет

ощущаться недостаток финансовых ресурсов для приобретения

производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того,

«омертвление» средств в дебиторской задолженности приводит к

замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская

задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение

прибыли.

Задачами анализа являются:

- Выявление задолженности, возникшей в результате финансово –

расчётной дисциплины. Необходимо установить размеры этой

задолженности, причины возникновения и разработать мероприятия по

устранению имеющихся недостатков и недопущения их в будущем;

- Определение размеров и динамики дебиторско-кредиторской

задолженности, возникающих из-за действующих особенностей некоторых

форм расчётов;

- Выяснение проводимых на предприятии мероприятий по укреплению

платёжной дисциплины, по проведению своевременных расчётов с

поставщиками и покупателями.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на

основе данных внутреннего учёта, бухгалтерского баланса и статистической

отчётной формы №1-финансы - «Отчет о финансовом состоянии

организации», раздел II «Дебиторская и кредиторская задолженность».

354

12.2. Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской

задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды

инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится

особенно невыгодной. В наиболее общем виде изменения в объёме

дебиторской и кредиторской задолженности за год могут быть

охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа

активов и пассивов баланса (см. табл.12.2.1).

Дебиторская задолженность анализируемого предприятия увеличилась

за год на 261,6% и на конец года составила 1844,7 млн.сум. Доля

дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с

9,1% до 17,5% за год. За рассматриваемый период удельный вес

кредиторской задолженности повысился с 28,4% до 32,7%.

На анализируемом предприятии рост дебиторской задолженности

обусловлен неплатежеспособностью потребителей. Весьма актуален вопрос о

сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие

аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает

дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е временно

привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры

относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность

предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской

задолженности. В нашем примере кредиторская задолженность превышала

дебиторскую задолженность как на начало анализируемого периода на 1494,5

млн.сум, так и на конец 1608,0 млн.сум, т.е. предприятие привлекает

дополнительные источники финансирования. Основная доля дебиторской

задолженности 45,5% приходится на покупателей и заказчиков. На начало

года она составила 320,7 млн.сум, а на конец года она снизилась на 27,2

млн.сум и в общей дебиторской задолженности составила 15,9%.

За отчётный период резко повысились авансовые платежи, как по

абсолютной сумме, так и в относительных величинах. Вместе с тем возросла

355

доля задолженности прочих дебиторов - с 5,3% до 18,1% (соответственно с

37 до 333,8 млн.сум). В составе кредиторской задолженности повысился

удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам с 81,9% до 83,3%.

В составе обязательств любой организации условно можно выделить

задолженность

356

Таблица 12.2.1

Анализ состава, структуры и динамики дебиторско-кредиторской задолженности

Дебиторы

Сумма,

млн.сум

Удельный

вес, % Изме-нения

Кредиторы

Сумма,

млн.сум

Удельный

вес, % Изме-нения

На

нач.

года

На

кон.

года

На

нач.

года

На

кон.

года

Сум-

мы,

млн.

сум

Уд.

веса

,

%

На

нач.

года

На

кон.

года

На

нач.

года

На

кон.

года

Сум-

мы,

млн.

сум

Уд.

вес

а,

%

А 1 2 3 4 5 6 Б 7 8 9 10 11 12

Задолженность

покупателей и заказчиков 320,7 293,5 45,5 15,9 -27,2

-

29,6

Задолженность

поставщикам и

подрядчикам

1802,8 2876,2 81,9 83,3 +1073,4 +1,4

Задолженность дочерних

и зависимых

хозяйственных обществ

41,2 55,8 5,8 3,0 +14,6 -2,8

Задолженность

дочерним и

зависимым

хозяйственным

обществам

23,2 6,6 1,0 0,2 -16,6 -0,8

Взносы, выданные

персоналу 69,3 9,1 9,8 0,5 -60,2 -9,3

Отсроченные

обязательства по

налогам и

обязательным

платежам

Авансы, выданные

поставщикам и

подрядчикам

103 552,9 14,6 30,0 +449,9 +15,4 Полученные авансы 17,5 44,6 0,8 1,3 +27,1 +0,5

Авансовые платежи по

налогам и сборам в

бюджет

32,6 72,4 4,6 3,9 +39,8 -0,7 Задолженность по

платежам в бюджет 89,4 163,2 4,2 4,7 +73,8 +0,5

Авансовые платежи в 70,6 400 10,0 21,7 +329,4 +11,7 Задолженность по 28,2 43,3 1,3 1,3 +15,1 -

357

государственные целевые

фонды и по страхованию

страхованию

Задолженность

учредителей по вкладам в

уставный капитал

30,2 126,3 4,3 6,8 +96,1 +2,5

Задолженность по

платежам в

государственные

целевые фонды

11,4 65,8 0,5 1,9 +54,4 +1,4

Задолженность персонала

по прочим операциям 0,5 0,9 0,1 0,1 +0,4 -

Задолженность

учредителям

Прочие дебиторские

задолженности 37 333,8 5,3 18,1 +296,8 +12,8

Задолженность по

оплате труда 49,8 21,1 2,2 0,6 -28,7 -1,6

Всего дебиторы 705,1 1844,7 100 100 +1139,6 -

Прочие

кредиторские

задолженности

177,3 231,9 8,1 6,7 +54,6 -1,4

Пассивное сальдо 1494,5 1608,0 - - +113,5 -

Всего текущие

кредиторские

задолженности

2199,6 3452,7 100 100 +1253,1 -

Активное сальдо - - - - - -

Баланс 2199,6 3452,7 - - +1253,1 - Баланс 2199,6 3452,7 - - +1253,1 -

358

«срочную» (задолженность перед персоналом организации,

задолженность по налогам и сборам) и «обычную» (задолженность перед

государственными внебюджетными фондами, авансы полученные, прочим

кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить,

что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств

организации соответствовала 6,3% [(89,4+49,8):2199,6], а к концу года эта

величина несколько снизилась и составила 5,3% [(163,2+21,1):3452,7].

12.3. Анализ состояния дебиторской задолженности

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики

просроченной дебиторской задолженности и причин её возникновения или

роста. Внешний анализ состояния расчётов с дебиторами базируется на

данных форм 1 и 2 «а». Для внутреннего анализа привлекаются данные

аналитического учёта счетов, предназначенных для обобщения информации

о расчётах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей

оценки динамики её объёма в целом и продолжают в разрезе отдельных

статей: определяют долю дебиторской задолженности в текущих активах,

анализируют её структуру; определяют удельный вес дебиторской

задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают

динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного

состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики

сомнительной задолженности.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о

нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в

расчётах с покупателями, создаёт реальную угрозу неплатежеспособности

самого предприятия – кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.

Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим

статьям актива баланса: «Задолженность покупателей и заказчиков» и

«Прочие дебиторские задолженности».

359

Статья «Прочие текущие активы» может включать недостачи и потери

от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в

установленном порядке. Для определения конкретных причин образования

сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ её

суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных

данных бухгалтерского учёта.

В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие

показатели:

1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

дз (обороты):

Кдз= з

П,

Где, ВРП – выручка от реализации продукции;

з - средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого

предприятием. Если при расчёте коэффициенты выручка от реализации

считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента

означает сокращение продаж в кредит, и его снижение свидетельствует об

увеличении объёма предоставляемого кредита.

2. лительность погашения дебиторской задолженности (дни):

Дпдз=Кдз

Т,

Где, Т – длительность периода, дни.

Этот показатель может быть рассчитан следующим методом:

Дебиторская задолженность = П

з∙360; (в днях)

360

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск её

непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и

физическим лицам, видам продукции, условиям расчётов, т е условиям

заключения сделок.

Скрытую дебиторскую задолженность, которая может возникнуть

вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их

отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния

расчётов по данным аналитического учёта.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю

дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов (3) и долю

сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4).

Показатель (4) характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов:

%100*ТА

зУдз

где ТА - текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества

организации.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской

задолженности

%100* з

ЗУсдз

Сз – сомнительная задолженность.

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить

в сравнении с предыдущим отчётным периодом (см. табл. 12.3.1).

361

Таблица 12.3.1

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование показателя

Условное

обозна-

чение

Прош-

лый

год

Отчёт-

ный

год

Изме-

нение,

+,-

1. Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности Кдз 6,4 3,5 -2,9

1.1. в том числе краткосрочной 6,2 3,7 -2,5

2. Длительность погашения

дебиторской задолженности Дпдз

56,2

102,8 +46,6

2.1. В том числе краткосрочной 58,0 97,2 +39,2

3. Доля дебиторской задолженности в

общем объёме текущих активов, % Удз 16,0 27,7 +11,7

4. Доля дебиторской задолженности

покупателей и заказчиков в общем

объёме текущих активов, %

7,2 4,4 -2,8

5. Доля сомнительной задолженности

в составе дебиторской

задолженности, %

Усдз 5,2 7,0 +1,8

Данные Таблицы 12.3.1 показывают, что состояние расчётов с

дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько

ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной

дебиторской задолженности. На 46,6 дней увеличился средний срок

погашения дебиторской задолженности, который составил 102,8 дней.

Состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчётном году

замедлилось против прошлого года на 39,2 дней. Особое внимание следует

обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым

годом, доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 1,8 пункта

и составила7,0% от общей величины дебиторской задолженности. Если

принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 27,7%,

а доля задолженности покупателей и заказчиков – 4,4% общего объёма

текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении

ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской

задолженности.

362

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего

учёта, в дополнение к форме 2 «а» составить сводную таблицу, в которой

дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 12.3.2

Анализ состояния дебиторской задолженности (млн.сум)

Вид дебиторской

задолженности

На

нача-

ло

года

На

конец

года

В том числе по срокам образования

до 1

месяца

от 1 - 3

месяцев

от 3 - 6

месяцев

от 6 - 12

месяцев

свыше

12

месяцев

А 1 2 3 4 5 6 7

1. Расчёты с

покупателями и

заказчиками 320,7 293,5 73 126 59 29 6,5

2. Авансы

выданные 103 552,9 510 0 0 42,9 0

3. Прочие дебиторы 281,4 998,3 340 10 648,3 0 0

Всего дебиторская

задолженность 705,1 1844,7 923 136 707,3 71,9 6,5

В % к общей сумме

дебиторской

задолженности - 100 50,0 7,4 38,3 3,9 0,4

Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру

представить чёткую картину состояния расчётов с разными дебиторами,

выявить просроченную задолженность. Из данных таблицы 12.3.2 видно, что

основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со

сроком возникновения до 1 месяца. На её долю приходится 50,0% общей

суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с

довольно большим сроком в сумме 779,2 млн. сум (707,3+71,9). Необходимо

приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее

время, так как затяжка может привести к её снижению на уменьшение

финансовых результатов организации.

Исходя из приведенного анализа дебиторской задолженности, можно

сделать вывод, что организация имеет определённые проблемы с дебиторами

и эти проблемы не уменьшались в отчётном году по сравнению с прошлым.

363

12.4. Анализ состояния кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей

системы расчётов между предприятиями, когда долг одного предприятия

другому погашается по истечении определённого периода. Например,

расчётные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные

ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей

или оказания услуг. Кредиторская задолженность возникает так же в тех

случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учёте возникновение

задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.),

а по истечении определённого времени погашает эту задолженность

(выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчётного

счёта и т.п.).

Кроме того, кредиторская задолженность является следствием

несвоевременного выполнения предприятием своих платёжных обязательств.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике

анализа дебиторской задолженности.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике

показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые

характеризуют число оборотов этой задолженности в течение

анализируемого периода.

Кз

ПКкз

где:

Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

ВРП – выручка от реализации продукции;

Кз – средняя кредиторская задолженность.

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской

задолженности по таким показателям, как:

- темп роста, %;

- оборачиваемость, в оборотах;

364

- оборачиваемость, в днях.

Таблица 12.4.1

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателя Кредиторская

задолженность

Дебиторская

задолженность

1. Темп роста, % 157 261

2. Оборачиваемость, в

оборотах 1,9 3,5

3. Оборачиваемость, в днях 189,4 102,8

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности

позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма

кредиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп

прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой

скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с

дебиторской.

По результатам анализа традиционно рекомендуется проводить

следующие мероприятия:

следить за соотношением кредиторской и дебиторской

задолженностей. Значительное повышение последней создает угрозу

финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения

возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных

источников финансирования;

контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям;

поскольку в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к

тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных

работ, необходимо расширить систему авансовых платежей. Своевременно

выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженностей,

к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и

др.; кредиторская задолженность по претензиям; поставщики и покупатели

по претензиям; задолженность по расчётам возмещения материального

ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы».

365

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская

задолженность, платежный баланс, состояние дебиторской задолженности,

состояние кредиторской задолженности, просроченная задолженность,

сомнительная задолженность.

Вопросы и задания

1.Назавите источники информации дебиторской и кредиторской

задолженности?

2.Каково значение анализа дебиторской и кредиторской задолженности?

3.Как производится анализ по составу, структуре, динамике дебиторской

и кредиторской задолженности?

4.Как проводится анализ состояния дебиторской задолженности?

5.Назавите методику анализа оборачиваемости кредиторской

задолженности.

6.По следующим данным проанализировать состав и движение

дебиторской задолженности.

Наименование

показателей

Остаток на

начало года

Остаток на

конец года

Откло-

нение

остатка,

тыс.

сумм

Темп

роста,

%

Сумма,

тыс.

сум

Уд.

вес,%

Сумма,

тыс.

сум

Уд.

вес,%

А 1 2 3 4 5 6

1. Дебиторская

задолженность

всего

61352 100 63174 100

1.1.Краткосрочная 61151 62731

1.1.1 в том числе

просроченная

18602 20405

1.1.1.1. из неё

длительностью

свыше 3 месяцев

15775 19110

1.2. Долгосрочная 201 443

1.2.1. в том числе

просроченная

- - - - - -

1.2.1.1. из неё

длительностью

свыше 3 месяцев

- - - - - -

366

7. Используя данных предыдущей таблицы определить показатели

оборачиваемости дебиторской задолженности. Чистая выручка, тыс. сум:

за прошлый год – 99017, за отчётный год – 106969;

Текущие активы: за прошлый год – 193539, за отчётный год – 194381.

Наименование показателя Прошлый

год

Отчётный

год

Изменение,

+;-

А 1 2 3

1. Оборачиваемость дебиторской

задолженности, в оборотах

1.1. в том числе краткосрочной

2. Период погашения

дебиторской задолженности, дни

2.1. в том числе краткосрочной

3. Доля дебиторской

задолженности в общем объёме

текущих активов, %

8. Проанализировать состав и движение кредиторской задолженности

Наименование

показателя

Остаток на

начало года

Остаток на конец

года Отклонение

остатка,

тыс. сум

Темп

роста,

% Сумма,

тыс.сум

Уд.вес,

%

Сумма,

тыс.сум

Уд.вес,

%

А 1 2 3 4 5 6

1.Кредиторская

задолженность-

всего

112948 100 113562 100

1.1.Краткосрочная 105126 106487

1.1.1. в том числе

просроченная 18573 31615

1.1.1.1. из неё

длительностью

свыше 3 месяцев

12303 18312

1.2. Долгосрочная 7822 7075

1.2.1. в том числе

просроченная - - - - - -

1.2.1.1. из неё

длительностью

свыше 3 месяцев

- - - - - -

367

9. Произвести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности используя данные предыдущих таблиц.

Наименование показателя Кредиторская

задолженность

Дебиторская

задолженность

1. Темп роста, %

2. Оборачиваемость, в оборотах

3. Оборачиваемость, в днях

Вывод к 12 главе

Современные условия сопровождаются для многих хозяйствующих

субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и

повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового

состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и

качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние

хозяйствующих субъектов. В составе темы изучаются содержание и задачи

анализа дебиторской и кредиторской задолженности, состав и динамика

дебиторской и кредиторской задолженности, состояние дебиторской и

кредиторской задолженностей.

368

ГЛАВА 13. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

ПЛАН:

13.1. Содержание и задачи анализа;

13.2. Классификация денежных потоков;

13.3. Анализ притока денежных средств;

13.4. Анализ оттока денежных средств;

13.5. Анализ движения денежных средств (косвенный метод);

13.6. Анализ использования валютных средств;

13.7. Регулирование дефицита (излишка) денежных средств.

13.1. Содержание и задачи анализа

Любой бизнес начинается при наличии некоторого количества денег,

которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для

перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал

переходит в товарную, а на стадии реализации - в денежную. Кругооборот

оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными

операциями:

покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов ,товаров и

кредиторской задолженности;

производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных

средств в кассе и на расчетном счете.

Все эти операции многократно повторяются, сопровождаются

денежными поступлениями и денежными платежами. Таким образом,

движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за

сырье, материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На

его продолжительность влияют: период кредитования предприятия

поставщиками, период кредитования предприятиям покупателей, период

нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения

готовой продукции на складе.

369

Для оценки результатов деятельности предприятий наиболее важное

значение имеют три показателя:

1. выручка от реализации продукции

2. прибыль

3. поток денежных средств.

Абсолютная величина этих показателей и динамика их изменения в

течение года характеризует эффективность работы предприятия. Однако,

важное значение имеет в рыночных условиях поток денежных средств,

поступающих предприятию от различных видов деятельности. В случае

превышения поступлений денежных средств над платежами, предприятие

получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и

перспективного развития. В процессе производственной деятельности

предприятие обязано учитывать два обстоятельства:

1. с одной стороны, для поддержания текущей платежеспособности

необходимо наличие достаточного объема денежных средств.

2. с другой стороны, всегда есть возможность получить

дополнительную прибыль на вложения этих средств.

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в

экономике, и успех предприятия во многом определяется способностью ее

руководства эффективно использовать денежные средства.

Движение денежной наличности на предприятии

внеоборотные

активы

собственный

капитал Денежные средства

материально-

производственные

запасы

кредиты

и займы

дебиторская

задолженность

кредиторская

задолженность

370

Управление денежными потоками особенно важно для предприятия с

точки зрения необходимости:

регулирования ликвидности баланса;

оптимизации оборотных активов (оценка краткосрочных

потребностей в денежных средствах, управления материально-

производственными запасами и дебиторской задолженностью);

планирования временных параметров капитальных затрат и

источников их финансирования;

управления текущими расходами и их оптимизации в процессе

производства и реализации готовой продукции (работ, услуг);

прогноза экономического роста.

13.2. Классификация денежных потоков

Анализ движения денежных средств проводится прямыми косвенными

методами. Разница между ними состоит в различной последовательности

процедур определения величины потока денежных средств в результате

текущей деятельности:

прямой метод основывается на начислении притока (выручке от

реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока

(оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и

займов и др.), денежных средств, т.е. исходным элементом является

выручка;

косвенный метод базируется на идентификации и учете операций,

связанных с движением денежных средств, и последовательной

корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом расчета служит

прибыль.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально

раскрывает движение денежных средств, на счетах бухгалтерского учета,

позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по

счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной

371

деятельности. Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи

финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах

организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств

косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины

чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того,

что в деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко

значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают

или увеличивают прибыль организации, не затрагивая величины ее

денежных средств. Поэтому в процессе анализа производят корректировку

величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не

связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не

сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой

прибыли.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности

проводится по данным формы № 4 «Отчет о денежных потоках».

Эта отчетная форма состоит из трех разделов:

1. операционная деятельность

2. инвестиционная деятельность

3. финансовая деятельность.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности

связано с получением выручки от реализации продукции, выполнением

работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков,

расходование – с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов,

выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального

страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей

деятельности организации могут выплачивать проценты по полученным

кредитам и займам.

372

Рис 13.2.1. Движение денежных средств по текущей деятельности

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование

денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных

активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций.

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности

предприятия могут быть поступления от текущей деятельности в форме

амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой

инвестиционной деятельности; поступления за счет источников

долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных облигаций,

долгосрочные кредиты и займы).

Текущая

(операционная)

деятельность

Приток денежных средств

1.Денежная выручка от

реализации продукции в

текущем периоде

2.Поступления от погашения

дебиторской задолженности в

отчетном периоде

3.Авансы, полученные от

покупателей и заказчиков

4.Целевое финансирование и

поступления

5.Полученные краткосрочные

кредиты и займы

6.Прочие поступления

Отток денежных средств

1.Оплата счетов поставщиков

и подрядчиков

2.Оплата труда персонала

3.Отчисления в бюджет и

взносы во внебюджетные

фонды

4.Выплата подотчетных сумм

5.Погашение краткосрочных

кредитов и займов включая

уплату процентов

6.Краткосрочные финансовые

вложения

7.Прочие выплаты

373

Рис.13.2.2. Движение денежных средств по инвестиционной

деятельности

При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно

стремится к расширению и модернизации производства. Поэтому

инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку

денежных средств.

Финансовая деятельность организаций связана с поступлением

средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и

займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде

погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам,

выплаты дивидендов, процентов. На стабильно работающих предприятиях

денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть

направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на

приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и

краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов и т.д. На многих

Инвестиционная

деятельность

Приток денежных средств

1.Продажа основных средств и

нематериальных активов

2.Бюджетные ассигнования и

иное целевое финансирование

долгосрочного характера

3.Полученные долгосрочные

кредиты и займы

4.Возврат долгосрочных

финансовых вложений

5.Дивиденды и проценты по

долгосрочным финансовым

вложениям

6.Прочие поступления

Отток денежных средств

1.Приобретение основных

средств и нематериальных

активов

2.Капитальные вложения

3.Долгосрочные

финансовые вложения

4.Выдача авансов

подрядчикам

5.Оплата долевого участия в

строительстве объектов

6.Прочие выплаты

374

предприятиях текущая деятельность часто поддерживается за счет

инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их

выживание в неустойчивой экономической среде. Чтобы эффективно

управлять денежными потоками, необходимо знать:

какова их величина за определенное время (месяц, квартал);

каковы их основные элементы;

какие виды деятельности генерируют основной поток денежных

средств.

Рис.13.2.3. Движение денежных средств по финансовой

деятельности

Финансовая деятельность

Приток денежных средств 1.Краткосрочные кредиты и

займы

2.Поступления от эмиссии

краткосрочных ценных бумаг

3.Бюджетное и иное

финансирование

краткосрочного характера

4.Дивиденды и проценты по

краткосрочным финансовым

вложениям

5.Прочие поступления

Отток денежных средств

1.Выдача авансов

2.На краткосрочные

финансовые вложения

3.На выплату процентов по

полученным

краткосрочным кредитам и

займам

4.Возврат краткосрочных

кредитов и займов

5.Прочие выплаты

375

13.3. Анализ притока денежных средств

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия

является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его

обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных

средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально

предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и

обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их

выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В связи с этим

возникает необходимость оценить рациональность управления денежными

средствами на предприятии.

Существуют различные способы такого анализа. В частности,

своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является

тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов

предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому

ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных

обязательств ( срок , которых заканчивается в текущем месяце) может дать

достаточно красноречивую картину избытка ( недостатка) денежных средств

на предприятии. Другой способ оценки достаточности денежных средств

состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью

используется формула:

Средние остатки денежных средств х Длительность периода

Период оборота= -----------------------------------------------------------------------------

Оборот за период

Длительность периода составляет: 360 дней- при расчете значения

показателя за год;

90 дней - при расчете за квартал; 30 дней – за месяц. Для расчета

привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и

конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств (5000

376

«Касса», 5100 «Расчетный счет», 5200 «Валютный счет», 5500 «Специальные

счета в банках» и др.) Для этого служит формула:

Од 1\2 + Од2 + Од3 + …..+ Од n\2

Средние остатки денежных средств = -------------------------------------------

n - 1

где, Од n – остатки на начало месяца n;

n – количество месяцев в периоде.

В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в

полном объеме за весь период. Поэтому поступления предприятия

рассматриваются независимо от их источников по дебетовым оборотам

счетов денежных средств. Общей величиной притока денежных средств

являются суммы оборотов по дебету счетов денежных средств. Из этих сумм

необходимо вычесть сумму внутреннего оборота, т.е. величину средств,

поступившую в дебет из кредита этих же счетов (например, перевод

сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или

получение наличных денег в кассу расчетного счета). Если не произвести

корректировку дебетовых оборотов на сумму внутреннего оборота, это

приведет к двойному счету и искажению итогового показателя. Составляется

следующая таблица, которая показывает колебания оборота денежных

средств в течение отчетного периода , срок с момента поступления денег на

расчетный счет до момента их выбывания.

Таблица 13.3.1

Изменение длительности оборота денежных средств предприятия по

месяцам

Месяц

Остатки денежных

средств, тыс. сум

Оборот за месяц,

тыс. сум

Период оборота,

дни

Январь 12734 140448 2,72

Февраль 13102 180302 2,18

Март 8689 148100 1,76

и т.д.

Как следует из таблицы, период оборота денежных средств в течении

года колеблется в переделах от 1,76 до 2,72 дня. Иначе говоря, с момента

377

поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило

в среднем не более двух дней. Это говорит о явной недостаточности средств

у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской

задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести

предприятие из состояния финансовой устойчивости. А теперь рассмотрим

приток денежных средств прямым методом. Для этого отчетную форму № 4

«Отчет о денежных потоках» следует дополнить расчетами относительных

показателей структуры притока денежных средств по видам деятельности.

Таблица 13.3.2

Анализ притока денежных средств

Наимено-вание

показателя

Код

стр

Сумма,

тыс. сум

В том числе Относительные величины

По опер

деят

По

инв

деят

По

фин

деят

Всего

По

опер

деят

По

инв

деят

По

фин

деят

1.Остаток

денежных

средств на

начало года

230 125610

2.Поступило

денежных

средств

Всего

220 7337875 7329909 4150 3816 100 100 100 100

В том числе,

выручка от

реализации

продукции

010 3206056 3206056 43,69 43,74

поступление от

персонала 030 208 208 0,01 0,01

другие денежные

поступления 040 4123645 4123645 56,19 56,25

поступление от

продажи

нематериаль-ных

активов

070 4150 4150 0,06 100

полученные

проценты 110 941 941 0,01 24,66

полученные

дивиденды 120 2875 2875 0,04 75,34

Данные таблицы – показывают, что общая сумма денежных

поступлений, которая составила 7337875 тыс. сум. Из них 99,89%

(43,69+0,01+56,19) процента приходится на операционную деятельность,

лишь – 0,11 процента инвестиционную и финансовую деятельность. Из всей

378

поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший

удельный вес приходится на другие денежные поступления – 56,19% и на

выручку от реализации работ, товаров и услуг – 43,69%.

13.4. Анализ оттока денежных средств

При оттоке денежных средств необходимо найти ответы на следующие

вопросы:

нет ли снижения показателей оборачиваемости активов;

нет ли замедления оборачиваемости оборотных активов;

не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской

задолженности;

не было ли резкого увеличения объема продажи товаров, что требует

дополнительных денежных потоков;

не было ли чрезмерных выплат акционерам, сверх рекомендуемой

нормы распределения чистой прибыли;

своевременно ли выплачиваются налоги в бюджетную систему

государства и взносы во внебюджетные фонды;

не было ли длительной задолженности персоналу по оплате труда.

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный

вес занимают: другие денежные выплаты (85,41%); оплата счетов

поставщиков за товары и услуги (5,73%); оплата труда персоналу (4,8%);

прочие налоги (3,53%); выплаты дивидендов и процентов по ценным

бумагам (0,53%). По статье «Денежные выплаты персоналу и от их имени»

(стр.020) отражаются суммы, выплаченных денежных средств работникам (в

виде оплаты труда, премий), а также суммы уплаченных средств в

пенсионный фонд, фонд занятости, фонды личного страхования, уплаты в

бюджет подоходного налога, отчисления в профсоюз, уплата алиментов, в

жилищный фонд, за кредиты банков предоставленные работникам, оплата

предприятием услуг оказываемых работникам, и прочие расходования

379

денежных средств из кассы и банковских счетов, приходящие на операции с

работниками и от их имени и связанные с расходованием денежных средств.

Таблица 13.4.1

Анализ оттока денежных средств

Наименование

показателя

Код

стр

Сумма,

тыс

сум

В том числе Относительные величины

По

опер

деят

По

инв

деят

По

фин

деят

Налого-

обложе-

ние

всего По

опер

деят

По

инв

деят

По

фин

деят

Налого-

бложе-

ние

3.Направлено

денежных

средств - всего

220 7448845 7146138 39899 262808 100 100 100 100 100

В том числе,

на оплату работ

и услуг

010 1184 1184 0,02 0,02

на оплату

приобретенных

товаров

020 425355 425355 5,71 5.95

денежные

платежи

персоналу

030 357058 357058 4,8 5.00

другие

денежные

выплаты

040 6362541 6362541 85,41 89,03

приобретение

основных

средств

060

приобретение

нематериальных

активов

070

приобретение

краткосрочных

и долгосрочных

инвестиций

080

выплаченные

проценты

110 37438 37438 0,50 93,83

выплаченные

дивиденды

120 2461 2461 0,03 6,17

выкупа

собственных

акций

140

выплаты по

кредитам

150

налог на доход 190

прочие налоги 200 262808 262808 3,53 100

денежные

средства на

конец года

240 14640

380

По статье «Другие денежные поступления и выплаты по операционной

деятельности» (стр 040) в графе «Расход» предприятия показывают сумму

уплаченных, а графе «Приход» - полученных денежных средств и их

эквивалентов от роялти, вознаграждений различного характера,

комиссионных сборов и других доходов, комиссионные по контрактам,

которые заключаются с торговыми и дилерскими целями, комиссионных

банку за проведение конвертации и т.д.

Важное значение имеет сопоставление денежных поступлений с

расходами по видам деятельности предприятия.

Таблица 13.4.2

Движение денежных средств по видам деятельности

Показатели Поступило за

отчетный

период

Использовано

за отчетный

период

Изменение

за период

1.Остаток денежных

средств на начало периода

- - +125610

2.Движение средств по

операционной

деятельности

7329909 7146138 +183771

3.Движение средств по

инвестиционной

деятельности

4150 - +4150

4.Движение денежных

средств по финансовой

деятельности

3816 39899 -36083

5.Налогообложение - 262808 -262808

6.Итого чистое изменение

денежных средств

- - -110970

7.Остаток денежных

средств на конец

отчетного периода

- - +14640

Из таблицы 14.4.2 следует, что за отчетный период остаток денежных

средств составил 14640 тыс. сум и уменьшился против по состоянию на

начало периода на 110970 тыс. сум. На это изменение повлиял приток

денежных средств от операционной деятельности 183771 тыс. сум, и

381

инвестиционной деятельности 4150 тыс. сум. Однако по финансовой

деятельности и налогообложению произошел отток денежных средств в

размере 36083 тыс. и 262808 тыс. сум.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации

является превышение оттока средств над их притоком на 110970 тыс. сум.

Для финансовой стабильности должно быть наоборот. Необходимым

условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и

оттоков средств в рамках операционной деятельности, которое обеспечило

бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления

инвестиций.

В результате аналитической работы можно сделать предварительные

выводы о причинах дефицита денежных средств. Такими причинами могут

быть:

низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

отвлечение денежных средств в излишние производственные запасы и

незавершенное производство; влияние инфляции на запасы;

большие капитальные затраты, необеспеченные соответствующими

источниками финансирования; влияние инфляции на капитальные вложения;

высокие выплаты налогов и сборов и суммы дивидендов акционерам;

чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса и связанные с

этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т.е.

вовлечение в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

Совокупный денежный поток должен стремиться к нулю, так как

отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется

положительным сальдо по другому его виду.

382

13.5. Анализ движения денежных средств (косвенный метод)

Для изучения потока денежных средств косвенным методом необходимо

подготовить отдельный аналитический отчет. Исходными данными для его

разработки являются: Бухгалтерский баланс (форма №1); Отчет о

финансовых результатах (форма №2); приложение к балансу; Главная книга;

журналы-ордера и др. Главным недостатком прямого метода анализа

движения денежных средств (как было отмечено при рассмотрении второго

вопроса) является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного

финансового результата и изменения денежных средств на счетах

организации. Величина притока денежных средств существенным образом

отличается от суммы полученной прибыли. Как следует из формы №2 «Отчет

о финансовых результатах», анализируемое предприятие получило чистой

прибыли 112,6 млн. сум. В то же время денежные средства сократились за

анализируемый период на 110970 тыс. сум (см. таблицу 13.4.2) и тому есть

несколько причин:

1. Прибыль (убыток), отражаемая в форме №2, формируется в

соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы

и доходы признаются в отчетном периоде, в котором они были начислены

(независимо от реального движения денежных средств):

наличие расходов будущих периодов;

наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые

увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных

средств нет;

расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные

возмещаются в течение длительного времени, но именно они

сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения денежных средств может быть не только

прибыль, но и заемные средства.

383

3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на

прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы,

на сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

5. Изменения в составе собственного оборотного капитала.

Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку

денежных средств. А сокращение к их притоку. Деятельность организации

,накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных

средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в

производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

6. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации

использовать запасы, которые еще не оплачены.

Бухгалтер, в чьи функции входят задача обеспечить руководство

организации информацией о наличии и движении денежных средств, должен

быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и

изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения

денежных средств косвенным методом.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с

помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за

период. На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым

результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют

влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций,

связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

При начислении износа для амортизационных отчислений относится на

себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате

этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной

величины денежных средств суммы начисленного износа должны быть

добавлены к нераспределенной прибыли.

Выбытие основных средств и других долгосрочных активов вызывает

убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счетах

384

и затем списывается на уменьшение финансового результата. На величину

денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток

средств был значительно раньше – в момент приобретения этих активов.

Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости

должна быть добавлена к величине прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений

собственного оборотного капитала и денежных средств.

Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей

деятельности, по инвестиционной и финансовой. Процесс это трудоемкий, но

данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую

информацию, в которой заинтересовано руководство организации и

инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать

текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных

инвестиций.

Порядок расчета потока денежных средств косвенным методом

представлен в табл. №13.5.1.

Таблица 13.5.1

Показатели

Знак (+)

увеличение

денежных

средств;

знак(-) их

снижение

Источник

информации

1 2 3

1.Движение денежных средств от операционной

деятельности

1.1 Чистая прибыль + Форма №2

1.2 Начисленный износ по основным средствам и

нематериальным активам +

Форма№1,

Главная

книга

1.3 Увеличение остатка запасов - Форма№1,

1.4 Увеличение НДС по приобретенным

ценностям - --/--/--/--/--/--

1.5 Снижение поступлений от дебиторов - --/--/--/--/--/--

1.6 Рост остатка по статье «Прочие оборотные

активы» - --/--/--/--/--/--

385

1.7 Увеличение кредиторской задолженности + Форма№1

1.8 Увеличение задолженности участникам по

выплате доходов + --/--/--/--/--/--

1.9 Увеличение доходов будущих периодов + --/--/--/--/--/--

1.10 Рост резерва предстоящих расходов + --/--/--/--/--/--

1.11 Рост прочих краткосрочных обязательств + --/--/--/--/--/--

1.12 Итого денежный поток по операционной

деятельности Расчетно

2. Инвестиционная деятельность

2.1 Увеличение нематериальных активов - Форма№1

2.2 Приобретение основных средств - Форма №3

2.3 Рост объема незавершенного производства - --/--/--/--/--/--

2.4 Увеличение доходных вложений в

материальные ценности - --/--/--/--/--/--

2.5 Рост прочих внеоборотных активов - --/--/--/--/--/--

2.6 Итого денежный поток по инвестиционной

деятельности Расчетно

3. Финансовая деятельность

3.1 Рост финансовых вложений - Форма№1

3.2 Рост долгосрочных обязательств (кредитов и

займов) + Форма№1

3.3 Увеличение краткосрочных кредитов и

займов + --/--/--/--/--/--

3.4 Рост задолженности по краткосрочным

кредитам банков + --/--/--/--/--/--

3.5 Итого денежный поток по финансовой

деятельности Расчетно

4. Всего изменений денежных средств от всех

видов деятельности (п 1.12+п 2.6+п 3.5) --/--/--/--/--/--

5. Остаток денежных средств на начало отчетного

периода Форма№1

6. Остаток денежных средств на конец отчетного

периода (п 4 +п 5) Расчетно

По результатам анализа денежных потоков косвенным методом можно

получить ответы на следующие вопросы:

1. в каком объеме и из каких источников получены денежные средства

и каковы основные направления их расходования;

2. способно ли предприятие в результате текущей деятельности

обеспечить превышение поступлений над платежами (резерв денежной

наличности);

386

3. в состоянии ли предприятие погасить краткосрочные обязательства за

счет поступлений от дебиторов;

4. достаточно ли полученной предприятием чистой прибыли для

удовлетворения его текущих потребностей в денежных средствах;

5. достаточно ли собственных средств (чистой прибыли и

амортизационных отчислений) для осуществления инвестиционной

деятельности;

6. чем объясняется разница между величиной полученной чистой

прибыли и объемом денежных средств.

13.6. Анализ использования валютных средств

Обобщение информации о наличии и движении денежных средств в

иностранных валютных счетах в банках на территории страны и за рубежом

осуществляется на следующих счетах:

5210 «Валютные счета внутри страны»;

5220 «Валютные счета за рубежом».

Порядок совершения и оформления операций по валютным счетам

регулируется нормативными документами Центрального Банка Республики

Узбекистан. Операции по валютным счетам отражаются в бухгалтерском

учете на основании выписок банка и приложенных к ним денежно–

расчетных документов. Источниками анализа валютных средств служит

«Справка о движении денежных средств в иностранной валюте», которая

имеет следующие показатели:

1. Остаток на начало года - 52700

2. Поступило валютных средств – всего - 2041500

в том числе:

2.1. выручка от реализации - 500800

2.2. проконвертировано - 1200450

2.3. по финансовой деятельности -

2.4. другие источники - 340250

387

3. Израсходовано - всего - 1974710

3.1. выплаты поставщикам и подрядчикам - 975300

3.2. выплаты по финансовой деятельности - 354260

3.3 на другие цели - 645150

4. Остаток на конец года - 119490.

В источниках денежных средств самый большой удельный вес

составляет конвертации - 58 %, а в расходной части выплаты поставщикам и

подрядчикам – 49%. Чистый приток денежных средств – 66790 дол. США

строка (2041500 – 1974710 ). Анализ эффективности валютных операций

связан с понятиями “валютного самофинансирования” и “валютной

самоокупаемости”. Сущность валютного самофинансирования выражается

в том, что предприятие за счет прибыли в валюте от продажи товаров (работ,

услуг) за валюту и валютных доходов от иных операций, а также за счет

амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за

валюту, возмещает текущие и инвестиционные затраты. Валютное

самофинансирование исходит из принципа превышения величины

собственных источников валютных средств над их расходованием. Поэтому

принцип валютного самофинансирования дополняется понятием валютной

самоокупаемости. Валютная самоокупаемость означает, что предприятие за

счет валютных средств возмещает все производственные затраты в валюте.

Соблюдение этого принципа на практике означает, что предприятие не

расходует единовременно все валютные средства, а накапливает их для

предстоящих платежей.

Баланс движения валютных средств имеет вид :

Онп + ПВ – РВ – Окп,

где, Онп – остаток валютных средств на начало периода;

ПВ – поступление валютных средств в отчетном периоде;

РВ – расход валютных средств в расчетном периоде;

Окп - остаток валютных средств на конец расчетного периода.

388

Оценка валютного самофинансирования производится с помощью

специального финансового коэффициента, определяемого по формуле:

Квсф = ,

где, Квсф - коэффициент валютного самофинансирования;

П – прибыль, направленная на финансирование производства в валюте;

А – амортизационные отчисления от стоимости основных средств,

приобретенные за валюту;

К – валютный кредит;

В – валюта, приобретенная в банках или на валютной бирже.

Чем выше величина данного коэффициента, тем больше уровень

валютного самофинансирования. Коэффициент валютной самоокупаемости

устанавливается по формуле:

Квсо = Онп + ,

где, Квсо - коэффициент валютной самоокупаемости;

Онп – остаток валютных средств на начало расчетного периода;

П - поступление валютных средств в расчетном периоде;

РВ – расход валютных средств в расчетном периоде (квартал, год).

Коэффициент валютной самоокупаемости показывает, во сколько раз

сумма валюты, находящаяся в распоряжении предприятия, превышает объем

расхода валюты. Квсо >1 свидетельствует о соблюдении условий валютной

самоокупаемости. Квсо<1 отражает несоблюдение предприятием данных

условий.

13.7. Регулирование дефицита (излишка) денежных средств

Дефицит денежных средств негативно сказывается на

платежеспособности многих предприятий, порождая кризис неплатежей.

Основные последствия дефицита денежных средств:

задержка в оплате труда персонала;

рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной

системой государства;

П + А

К + В

П

РВ

389

увеличение доли просроченной задолженности по кредитам банков в

общем объеме ссудной задолженности;

снижение ликвидности активов;

увеличение длительности производственного цикла из-за перебоев в

снабжении материальными и энергетическими ресурсами.

Первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о

ликвидации дефицита бюджета любого предприятия, - это улучшение

управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Инкассация

денежной наличности – процесс получения денежных средств за

реализованную продукцию.

Коэффициент инкассации (Кинк) позволяет установить, когда и в какой

сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода.

Изменение Дз в интервале n

Кинк = ---------------------------------------------------- ,

Продажи месяца t

где,

Дз – дебиторская задолженность;

n- первый месяц отгрузки продукции;

t – 1-й, 2-й, 3-й и последующие месяцы.

Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение ее

оборачиваемости (сокращение сроков погашение). Многие предприятия

переживают сейчас острый дефицит денежной наличности (ликвидных

средств). Первыми признаками данного дефицита являются:

1. отрицательное значение чистого оборотного капитала (оборотные

активы < краткосрочных обязательств);

2. отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их

оттока за период).

390

Рис. 13.7.1. Важнейшие причины недостатка денежных средств

Рассмотрим варианты решений, которые заключаются в продаже

имущества или сдаче его в аренду, что оказывает непосредственное влияние

на денежные потоки предприятия (приток и отток денежных средств).

Содержание этих решений представлено на рисунке 13.7.2.

Рис.13.7.2. Содержание управленческих решений в случае продажи

имущества или сдаче его в аренду

Причины дефицита денежных средств

Внутренние Внешние

1. Падение объема продаж

1.1.Потеря одного или более крупных

покупателей

1.2.Недостатки в управлении

ассортиментом продукции

2.Недостатки в управлении финансами

2.1.Слабое финансовое планирование

2.2.Отсутствие финансовой службы

2.3.Отсутствие управленческого учета

2.4.Недостаточный контроль за

затратами

2.5.Низкая квалификация

управленческих кадров

1.Кризис неплатежей

2.Высокая доля не денежных форм

расчетов в платежном обороте бартер,

взаиморасчеты и др.

3.Сильная конкуренция на отдельных

сегментах товарного рынка

4.Постоянный рост цен на

энергоносители и транспортные услуги

5.Высокая налоговая нагрузка на

товаропроизводителей

6.Высокая стоимость заемных средств

(банковских кредитов)

7.Другие причины

Управленческие решения

Продажа имущества

1.Оценить затраты и выгоды по

владению активами

2.Оценить возможные

дополнительные

(альтернативные) издержки в

случае продажи имущества

(активов)

3.Рассмотреть налоговые аспекты

продажи имущества

Сдача имущества в аренду 1.Оценить реальные условия

аренды и возможный доход от

нее

2.Изучить затраты от сдачи

имущества в аренду и

возможный коммерческий риск

3. Оценить налоговые аспекты

арендных отношений

391

Следует иметь в виду, что продажа имущества дает одномоментный

приток денежных средств, а аренда – регулярный приток в течение ее срока.

Прежде всего необходимо установить, какие активы способны

приносить потенциальный приток денежной наличности. Для этого

целесообразно провести инвентаризацию имущества, находящегося в

собственности предприятия. Это необходимо для определения его реальной

рыночной стоимости, чтобы принять правильное решение о его временном

или постоянном отчуждении. Оценка имущества осуществляется с помощью

доходного, затратного или рыночного (сравнительного) подходов.

Результаты инвентаризации позволяют определить материально–

техническую базу производства и выяснить возможность продажи

неиспользуемых основных средств (включая запасы излишнего

оборудования). При принятии решения о способе отчуждения активов

целесообразно учесть следующие виды затрат и связанных с ними денежных

потоков:

1) расходы, которые устраняются в любом случае (например, стоимость

обслуживания машин, оборудования и транспортных средств);

2) расходы, которые остаются в любом случае (оплата труда персонала);

3) расходы, связанные с конкретными действиями по распоряжению

имуществом (например, по страхованию активов, сдаваемых в аренду).

Ключевые слова: денежные средства, эквиваленты денежных средств,

притоки денежных средств, оттоки денежных средств, потоки денежных

средств, валютные средства, дефицит денежных средств, оборачиваемость

денежных средств, текущая деятельность, инвестиционная деятельность,

излишек денежных средств, недостаток денежных средств, прямой метод,

косвенный метод.

392

Вопросы и задания

1. Назовите движение денежной наличности на предприятии.

2. Перечислите классификацию денежных потоков организации по

основным признакам.

3. Назовите притоки денежных средств.

4. Назовите оттока денежных средств.

5. Как производится анализ притока денежных средств?

6. Расскажите методику анализа оттока денежных средств.

7. Как производится анализ движения денежных средств косвенным

методом?

Вывод к 13 главе

Изучение темы начинается с рассмотрения содержания и задач анализа

денежных средств, дана классификация денежных потоков, показаны

притоки и оттоки денежных средств, составление отчета о денежных средств

прямым и косвенным методом, анализ использования валютных средств,

регулирование дефицита (излишка) денежных средств.

393

ГЛАВА 14. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

ПЛАН:

14.1. Содержание и задачи анализа собственного капитала;

14.2. Анализ причин изменения собственного капитала;

14.3. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитал;

14.4. Анализ эффективности использования собственного капитала.

14.1. Содержание и задачи анализа собственного капитала

Весь авансированный (вложенный) капитал в зависимости от

источников формирования может быть представлен двумя составляющими:

собственными и заёмными средствами.

Собственный капитал (средства) представляет собой разность между

активами и обязательствами хозяйствующего субъекта. Анализ структуры

пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику этих

источников.

Рис. 14.1.1. Структура пассива баланса

Долгосрочные

финансовые

обязательства

Источники

собственных

средств Постоянный

перманентный

капитал

Краткосрочные

финансовые

обязательства

Собственный

капитал

Заёмный

капитал

Переменный

капитал

394

Источниками формирования собственных средств являются средства

собственников или участников в виде уставного капитала, нераспределённой

прибыли и фондов собственных средств; заёмные средства ссуды и займы у

банков и у прочих инвесторов; временно привлечённые средства – ресурсы

кредиторов.

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный

(перманентный) и краткосрочный.

Структура источников средств, причины её положительной или

отрицательной динамики у каждой организации могут быть различными. Их

анализ имеет существенное значение для определения финансового

состояния организации.

Основными задачами, которые необходимо решить в процессе

проведения анализа собственного капитала, являются:

выявление источников формирования собственных средств и оценка

влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;

дать оценку эффективности использования собственного капитала;

изучить состав и структуру собственного капитала;

изучить причины изменения собственного капитала;

определить резервы пополнения собственного капитала.

Источниками формирования собственных средств являются:

уставный капитал – средства от продажи акций и паевые взносы

участников;

резервы, накопленные предприятием;

прочие взносы юридических и физических лиц (целевое

финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

По мнению экономистов, в состав капитала или в состав

продукции капитала можно отнести все средства, необходимые для

производства потребительских товаров и услуг. их числе заводы и

фабрики, склады, транспортные средства, техника и оборудование,

395

передаточные устройства. Экономисты, товары, присущие капиталу

капитал товаров называют инвестициями. 17

Рис. 14.1.2. Структура собственного капитала организации

14.2. Анализ причин изменения собственного капитала

Уставный капитал представляет собой сумму средств,

предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности

организации:

для государственной организации – стоимостная оценка имущества,

закреплённого государством за организацией на праве полного

17

McConnell, Brue. Economics: principles, problems and policies. 17 th edition. America, New York: McGraw-Hill,

2008. page 39

Собственный

капитал

организации

Прочие взносы

юридических и

физических лиц

Резервы,

накопленные

организацией

Добавочный

капитал

Взносы и

пожертвования

Целевое

финансирование

Нераспре-

делённая

прибыль

Накопляемая

прибыль

Премия на акции

акционерного

общества

Уставный

капитал

Резервный

капитал

Капитал,

предоставленный

собственником

Фонды

накопления

396

хозяйственного ведения;

для общества с ограниченной ответственностью – сумма долей

собственников;

для акционерного общества – совокупная номинальная стоимость

акций всех типов;

для производственного кооператива – стоимостная оценка имущества,

предоставленного участниками для ведения деятельности;

для арендной организации - сумма вкладов её собственников;

для организации иной формы, выделенной на самостоятельный баланс,

- стоимостная оценка имущества, закреплённого его собственником за

организацией на праве полного хозяйственного ведения.

При создании организации вкладами в её уставный капитал могут быть

денежные средства, материальные активы. Уставный капитал формируется

при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при

регистрации организации, а любые корректировки размера уставного

капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости

акций, внесение дополнительных вкладов, приём нового участника,

присоединение части прибыли и др.) допускаются в случае и порядке,

предусмотренных действующим законодательством и учредительными

документами с обязательной регистрацией в финансовых органах.

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием

дополнительного источника средств – эмиссионного дохода. Этот источник

возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по

цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в

добавочный капитал.

В процессе функционирования общества уставный капитал может

изменяться. За счёт роста прибыли или дополнительных вкладов учредителей

он может увеличиваться, а при снижении прибыли – сокращаться. Изменение

уставного капитала проводится лишь на основании решения общего

собрания простым большинством голосов и требует процедуры

397

перерегистрации. Увеличение уставного капитала может осуществляться

только после полной оплаты, первоначально объявленной его суммы. При

этом, если акционерное общество имеет убытки по итогам финансового года,

то оно не может привлекать средства за счёт очередной эмиссии.

Акционерное общество может увеличивать уставный капитал путём

выпуска новых акций. Дополнительный выпуск акций возможен лишь после

утверждения общим собранием итогов предыдущей эмиссии, внесения в

уставный капитал изменений, обусловленных фактической реализацией

ранее выпущенных и погашением нереализованных акций. При

дополнительном выпуске акций акционеры имеют преимущественное право

на их приобретение.

Уставный капитал может быть также увеличен путём изменения

номинальной стоимости (деноминации) акций. В этом случае в равной

пропорции изменяются все категории и серии акций, выпущенных

акционерным обществом, а также обязательства по опционам и

конвертируемым облигациям, выпущенным до принятия решения об

увеличении уставного капитала.

Кроме того, увеличение уставного капитала может происходить: в

результате обмена конвертируемых облигаций на акции; возврата акций,

находящихся у дочерних обществ, а также из резервного фонда; вследствие

переоценки основных фондов путём дополнительного выпуска акций, либо

при помощи увеличения номинальной стоимости выпущенных акций.

Уменьшение уставного капитала акционерного общества происходит в

результате снижения номинальной стоимости акций или погашения их части.

При этом погашены могут быть только те акции, которые находятся на

балансе акционерного общества, включая акции, приобретённые с этой

целью у акционеров.

Уставный капитал может быть уменьшен при помощи выкупа

собственных акций, а также исключения акционеров и возврата им взносов,

путём сокращения суммы подписки до фактически оплаченной стоимости

398

акций. Уменьшается уставный капитал и при передаче акций дочерним

обществам, а также при направлении части акций в резервный фонд.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала

(фонда), предназначенного для возмещения непредвиденных потерь и

возможных убытков, т.е. этот фонд по своей природе является страховым.

Порядок формирования резервного фонда определяется нормативными

документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а

также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств организации образуется,

как правило, в результате переоценки основных средств и других

материальных ценностей. Нормативными документами запрещается

использование его на цели потребления.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость

простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный

(сверх номинальной стоимости акций) капитал. Сюда же обычно относят и

безвозмездно полученные ценности.

Накопленный капитал находит отражение в виде возникающих в

результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд

накопления, нераспределённая прибыль, иные аналогичные статьи).

Для финансового анализа принципиальным является обоснование

величины собственного капитала, поскольку разные подходы к её

определению приводят к различной оценке рентабельности и структуры

капитала и, следовательно, к различной интерпретации финансового

положения предприятия.

Вторая часть авансированного капитала – заёмные средства,

отличительной особенностью которых является то, что они получены

предприятием от других организаций или сторонних физических лиц на

условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости

переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное

пользование переданным имуществом.

399

14.3. Анализ состава, структуры и динамики собственного

капитала

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения,

обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска

банкротства. Необходимость в нём обусловлена требованиями

самофинансирования предприятий. Он является основой их

самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала

состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается

наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше

доля заёмных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от

убытков, а, следовательно, меньше риск потери.

Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того,

финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных

источников средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях,

когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды

будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды

их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на

финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более

высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные

ресурсы, то, привлекая заёмные средства, оно может усилить свои рыночные

позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с

оценки их динамики и внутренней структуры. При этом особое внимание

уделяют анализу движения источников заёмных средств, рассматривая такие

пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская

задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков,

расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. При этом

выявляется тенденция изменения объёма и доли кредитов банков и займов,

не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли

400

свидетельствует о наличии у организации серьёзных финансовых

затруднений. Затем проводятся сравнение векторов структурной динамики

актива и пассива баланса и оценка факторов, влияющих на соотношение

собственных и заёмных источников, а, следовательно, и на финансовую

устойчивость организации. К числу важнейших факторов, обусловленных

внутренними и внешними условиями работы предприятия, как правило,

относят:

различия величин процентных ставок за кредит и ставок дивидендов.

Если процентные ставки за кредит ниже ставок дивидендов, то следует

повышать долю заёмных средств. Долю собственных средств целесообразно

увеличить тогда, когда ставка дивиденда ниже процентной ставки за кредит;

накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего

оборудования, материалов, готовой продукции, товаров для продажи,

отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской

задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных

заёмных средств;

использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов

банку).

Таблица 14.3.1

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Показатели

Наличие средств, тыс.

сум

Структура средств,

%

На

нач.

На

кон.

Изме-

нение

На

нач.

На

кон.

Изме-

нение

Уставный капитал 1935,1 2218,5 +283,4 52,2 47,1 -5,1

Добавленный капитал 79,9 63,5 -16,4 2,2 1,3 -0,9

Резервный капитал 1018,4 1336,8 +318,4 27,5 28,5 +1,0

Нераспределенная прибыль 219,6 145,4 -74,2 6,0 3,0 -3,0

Целевые поступления 309,9 907,4 +597,5 8,3 19,3 +11,0

Резервы предстоящих

расходов и платежей 137,6 33,7 -103,9 3,8 0,8 -3,0

Итого 3700,5 4705,3 +1004,8 100 100 -

Данные анализируемого предприятия показывают изменения в размере

и структуре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля

401

резервного капитала и целевых поступлений при одновременном

уменьшении других источников капитала. Общая сумма собственного

капитала за отчётный год увеличилась на 1004,8 тыс. сум., или на 27,1 %.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по

данным отчёта формы №5 «Отчет о собственном капитале» и данные

аналитического бухгалтерского учёта, отражающим движение уставного,

добавленного и резервного капитала, нераспределённой прибыли, фондов

целевого поступления и резервов предстоящих расходов и платежей.

Таблица 15.3.2

Анализ движения фондов и других средств тыс. сум

Показатели

На

начало

года

Поступило

за год

Израсходовано

в отчётном

году

Остаток

на

конец

года

Уставный капитал 1935,1 283,4 - 2218,5

Добавленный капитал 79,9 - 16,4 63,5

Резервный капитал 1018,4 318,4 - 1336,8

Нераспределенная

прибыль:

За прошлый год 219,6 - 219,6

За отчётный год - 145,4 - 145,4

Целевые поступления 309,9 597,5 - 907,4

Резервы предстоящих

расходов и платежей 137,6 0,1 104 33,7

Итого 3700,5 1344,8 340 4705,3

Собственный капитал предприятия повысился с 3700,5 тыс. сум на

начало года до 4705,3 тыс. сум на конец года, то есть увеличился на 1004,8

тыс. сум или на 27,1 %. Всего поступлений средств 1344,8 тыс. сум,

израсходовано 340 тыс. сум.

402

14.4 Анализ эффективности использования собственного

капитала

Бизнес в любой сфере деятельности предусматривает наличие

определённой суммы денежных средств, за счёт которых приобретается

необходимое количество ресурсов, организуется производство и сбыт

продукции. Важное значение при этом имеет ускорение оборачиваемости

капитала. За счет ускорения оборачиваемости капитала увеличивается сумма

прибыли. Если производство и реализация продукции являются убыточными,

то ускорение оборачиваемости средств ведёт к ухудшению финансовых

результатов и «проеданию» капитала. Из сказанного следует, что нужно

стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях

кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в

увеличении суммы прибыли на 1 сум капитала. Повышение доходности

капитала достигается рациональным и экономическим использованием всех

ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях

кругооборота. В результате капитал вернётся к своему исходному состоянию

в общей сумме, то есть с прибылью.

Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется

его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к

средней сумме капитала за исследуемый период. Представим модель расчёта

исследуемого показателя

,100* К

ПRск

где,

скR рентабельность собственного капитала; П – сумма прибыли за

период; СК – средняя сумма собственного капитала за период.

Для факторного анализа введём в формулу показатель выручки от продаж

(В):

403

,100**

100*

100*

П

К

К

П

К

ПRск

где, К

коэффициент отдачи собственного капитала;

Пкоэффициент рентабельности продаж.

В результате преобразований получилась двухфакторная

мультипликативная модель. Следовательно, для анализа можно применить

метод ценных подстановок.

Алгоритм расчёта рентабельности собственного капитала

Базовый вариант:

100**

о

о

о

о

ско

П

К

R .

Отчётный вариант:

100**1

1

1

11

П

К

Rск .

01 скскск RRR

Рассчитаем на полученное изменение влияние двух основных факторов:

1) изменение коэффициента собственного капитала отдачи:

acb

П

К

К

R

К

ск

4

;100**

2

0

0

0

0

1

1

2) изменение коэффициента рентабельности продаж:

.100**1

1

0

0

1

1

К

П

ПR

Пск

Методика предполагает возможности углубления анализа. Влияние

первого фактора можно детализировать по составным частям собственного

капитала (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная

прибыль и т. д.), а второго – по слагаемым бухгалтерской прибыли.

404

Ключевые слова: уставный капитал, резервный капитал,

нераспределенная прибыль, целевые поступления, источники собственных

средств, рентабельность собственного капитала.

Вопросы и задания

1. Что включает в себя собственный капитал?

2. Назовите основные задачи анализа собственного капитала и основные

источники его информационного обеспечения.

3. Какие показатели используются для оценки интенсивности

использования собственного капитала? Какова методика их расчёта и

анализа?

4. Как рассчитывается и от каких факторов зависит рентабельность

собственного капитала?

5. По следующим данным изучить движение собственного капитала.

405

«Отчёт о собственном капитале» форма №5

Наименование

показателя

Код

стр.

Уставный

капитал

Добав-

ленный

капитал

Резервный

капитал

Нераспре-

деленная

прибыль

(непокрытые

убытки)

Выкуп-

ленные

собств.

акции

Целевые

поступ-

ления и

прочие

Итого

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Остаток на начало

года 010 246450 148948 10164541 941808 - 69558 11571305

Эмиссия ценных

бумаг 020 Х х х Х х

Переоценка

долгосрочных активов 030 х Х 919346 х х Х 919346

Валютная курсовая

разница при

формировании

уставного капитала

040 х - Х х х Х

Отчисления в

резервный капитал 050 х Х Х х Х

Нераспределенная

прибыль (убыток)

текущего года

060 х Х Х 2948835 2948835

Безвозмездно

полученное

имущество

070 х Х х х Х

Полученные средства

по целевому

назначению

080 х Х х х х

406

Дивиденды

уплаченные 090 х Х Х 305189 - - 305189

Прочие источники

формирования

собственного капитала

100

Остаток на конец года 110 246450 148948 11050479 3673814 - 69558 15189249

Увеличение(+) или

уменьшение(-)

собственного капитала

120 -33408 +88360 +54952

Количество

выпущенных акций,

шт.

130 х Х Х х х Х 246449

В том числе:

привилегированные 131 х Х Х х х Х 3865

Простые 132 х Х Х х х Х 242584

Номинальная

стоимость акции 140 - - - - - - 246450

Количество акций в

обращении, шт. 150 х Х Х х х Х 246499

В том числе:

Привилегированные 151 х Х Х х х Х 3865

Простые 152 х Х Х х х Х 242584

407

Вывод к 14 главе

В данной части учебника рассмотрены содержание и задачи анализа

собственного капитала, анализ причин изменений собственного капитала,

анализ состава структуры и динамики собственного капитала, анализ

эффективности использования собственного капитала. Собственный капитал

характеризует ту часть чистых активов предприятия, которая составляет его

собственность.

408

ГЛОССАРИЙ

1. Анализ (analysis) -- метод научного исследования путём рассмотрения

отдельных сторон, свойств, составных частей чего-нибудь.

2. Акционерный капитал (share capital) - капитал акционерного

общества, образуемый посредством выпуска акций и облигаций,

собственность акционерного общества.

3. Акционерный капитал = уставный капитал + любой капитал,

полученный от нераспределенной прибыли прошлых периодов, продажи

акций выше номинальной стоимости и т.д.

4. Аудит (audit) (от лат. audit — слушает) — термин, имеющий

несколько значений. В общем смысле — отрасль экономической

деятельности и учебная дисциплина, изучаемая в ВУЗах. В узком смысле

слова в соответствии с законодательством РФ под аудитом понимается

исключительно деятельность по проведению проверки финансовой

(бухгалтерской) отчётности и данных учёта и выражение по результатам

такой проверки обоснованного независимого мнения аудитора о

достоверности такой отчётности в форме письменного аудиторского

заключения.

5. Ассортимент (range) - состав однородной продукции по видам,

сортам и маркам. Различают ассортимент услуг, ассортимент продукции и

торговый ассортимент

6. Активы (assets) - это экономические ресурсы, контролируемые

субъектом, полученные в результате предшествующей деятельности, с тем

что бы в будущем получить от них доход

7. Амортизация (depreciation) - процесс постепенного переноса

стоимости основных средств на производимую продукцию (работы, услуги).

8. Бухгалтерский баланс (balance sheet) - финансовый отчет,

показывающий финансовое положение данной организации на определенную

дату, отражающий объем капитала и его структуру по: по составу,

409

размещению или основным направлениям вложения (актив), по источникам

образования (пассив).

9. Балансоведение (balansovedenie ) - наука об экономической

сущности бухгалтерского баланса, принципах его построения, правилах

оценки статей и использовании балансовой информации в целях управления

предприятием. Основу балансоведения составляет принцип равенства двух

частей баланса, а также методов регистрации и классификации.

10. Внутренний анализ (internal analysis) - осуществляется для

нужд управления предприятием. Внутренний анализ использует весь

комплекс экономической информации, имеющийся на предприятии.

11. Внешний анализ (external analysis) - анализ внешней среды оценка

состояния и перспектив развития наиболее важных, с точки зрения

компании, объектов и факторов окружающей среды: отрасли, рынков,

поставщиков и совокупности глобальных факторов внешней среды, на

которые компания не может оказывать непосредственной влияние, или это

влияние ограничено.

12. Внутренние источники (internal sources) - это сокращение отходов

сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление

материалов и полуфабрикатов

13. Вертикальный анализ (vertical analysis) - представление данных

финансовых отчетов в относительном (процентном) выражении.

14. Валютные средства (currency funds) - денежные средства в

иностранной валюте

15. Валовая продукция (gross output) - стоимость всей продукции и

выполненных работ, включая незавершенное производство, выраженная в

сопоставимых ценах

16. Горизонтальный анализ (horizontal analysis) - сопоставление (в

абсолютном и процентном соотношении) основных статей финансовой

отчетности.

410

17. Денежные средства (cash) - средства в отечественной и иностранной

валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в

банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных

бумагах, а также в платежных и денежных документах

18. Долговые обязательства (debentures) - Ценные бумаги

(например, векселя), содержащие обещание заплатить указанные в них

суммы, полученные в кредит. Они могут продаваться и перепродаваться на

рынке, вместе с ними к покупателям (новым владельцам) переходят права на

получение долга…

19. Добавленный капитал (extra capital) - представляет собой

увеличение капитала хозяйствующего субъекта за счет эмиссионного дохода

и курсовой разницы при формировании Уставного капитала.

20. Дебиторская задолженность (accounts receivable (A/R)) —

сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны

других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их

должниками, дебиторами, что соответствует как международным, так и

российским стандартам бухгалтерского учёта.

21. Запас готовой продукции (finished goods inventory) - продукция,

законченная производством и принятая ОТК, находящаяся на складе. А

также товары, отгруженные покупателям, на которые не истек срок

оформления и сдачи расчетных документов в банк на инкассо

22. Интегральный метод (direct link) позволяет достигнуть полного

разложения отклонения результативного показателя по факторам и носит

универсальный характер.

23. Инвестиционная деятельность (Investment activity) — вложение

капитала в активы, в расчете, что они будут приносить доход в будущем, и

реализация таких активов.

24. Институционный анализ ( institutional analysis) -

Институциональный анализ, задача которого состоит в оценке

организационно-правовой, административной и даже политической среды, в

411

которой будет реализовываться проект, и приспособлении его к этой среде,

особенно к требованиям государственных организаций.

25. Износ основных средств (depreciation) - это постепенная утрата

основными средствами своей потребительной стоимости. Следует различать

моральный и физический износ.

26. Коммерческий анализ (commercial analysis) содержит целый

спектр возможных вариантов развития рыночной ситуации - от самого

лучшего (оптимистического) до самого худшего (пессимистического), а

также рекомендуемые действия самого хозяйствующего субъекта в случае

реализации вместе с прогнозом возможных расходов и потерь в случае

непредвиденного развития событий.

27. Комплексная оценка (comprehensive assessment) - представляет

собой характеристику, полученную в результате комплексного

исследования.

28. Корреляция (correlation) - статистическая взаимосвязь двух

или более случайных величин (либо величин, которые можно с некоторой

допустимой степенью точности считать таковыми). При этом изменения

значений одной или нескольких из этих величин сопутствуют

систематическому изменению значений другой или других величин

29. Корреляционно–регрессионный анализ (orrelation and regression

analysis) - определение тесноты связи между показателями, не находящимися

в функциональной зависимости.

30. Коэффициент текущей ликвидности (current liquidity ratio) -

который в экономической литературе называют также коэффициентом

покрытия коэффициентом общего покрытия. (Коп).

33. Коэффициент быстрой ликвидности (acid-test liquidity ratio) -

является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую

часть можно погасить текущими активами за минусом товарно-

материальных запасов

412

34. Касса (currency funds) - наличные деньги, имеющиеся у

организации; структурное подразделение предприятия, организации,

учреждения, выполняющее кассовые операции; в бухгалтерском учете счет,

на котором отражаются

35. Кредиторская задолженность (accounts payable) -задолженность

субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими

лицами, которую этот субъект обязан погасить.

36. Комплексная оценка (comprehensive assessmen) - представляет

собой характеристику, полученную в результате комплексного

исследования.

37. Конкурентоспособность (competitiveness) - способность

определённого объекта или субъекта превзойти конкурентов в заданных

условиях.

38. Ликвидность (liquidity) - это способность ценностей легко

превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства

39. Ликвидность баланса (balance liquidity) - определяется как

степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения

которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

40. Ликвидность активов (assets liquidity) - величина, обратная

ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.

41. Леверидж (leverage) - это управление активами и пассивами

предприятия для получения прибыли, делеверидж - это процесс снижения

кредитного плеча

42. Линейное программирование (linear programming) - решение

системы линейных уравнений, когда зависимость между изучаемыми

явлениями строго функциональна.

43. Множественная корреляция (multiple correlation) связь между

несколькими факторами и одним результативным показателем.

44. Мышление (thinking) - это познавательная деятельность

человека. Оно является опосредованным и обобщённым способом отражения

413

действительности. Мышлением также можно назвать конечный процесс

построения цепочки из логически связанных событий; вплоть до наступления

необходимого или необходимых событий.

45. Метод (method) - это способ подхода к изучению реальной

действительности, способ исследования природы и общества.

46. Методика (technique) - экономическом анализе методика – это

совокупность аналитических способов и правил исследования

экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности,

подчиненных достижению цели анализа.

47. Математическое программирование (mathematical programming)

- это основное средство решения задач по оптимизации производственно-

хозяйственной деятельности.

48. Материалоотдача (materialootdacha) - сколько продукции

вырабатывается из единицы сырья. Чем лучше используется сырье,

материалы и другие материальные ресурсы, тем выше материалоотдача.

49. Материалоёмкость (material consumption) - определяется как

отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной

продукции и показывает материальные затраты, приходящиеся на каждый

сум выпущенной продукции:

50. Матричные методы анализа (matrix methods of analysis) -

основаны на линейной и векторно-матричной алгебре, применяются для

изучения сложных и высоко размерных структур как на отраслевом уровне,

так и на уровне предприятий.

51. Материальные ресурсы (material resources) - это совокупность

средств труда и предметов труда, которыми располагает и пользуется

общество в процессе расширенного производства. Они охватывают все

вещественные элементы производства: природные материалы, сырье, орудия

труда.

52. Маркетинговая деятельность (marketing activity) -разновидность

работы, функций в сфере предпринимательства; 2) деятельность, связанная с

414

осуществлением функций маркетинга (маркетинговые исследования,

организация маркетинга, сбыт, ценообразование, товарная политика,

разработка стратегий и планов маркетинга, продвижение товара

53. Маркетинговые исследования (marketing research) - сбор,

регистрация и анализ фактов по продаже товаров, их перемещению от

производителя к потребителю; изучение методов воздействия на спрос:

стимулирование сбыта, рекламы

54. Маркетинговый анализ (marketing analysis) - изучение рынка

товаров и услуг, спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной

конъюнктуры, динамики цен с целью лучшего продвижения своих

55. Наиболее ликвидные активы (high liquidity assets) - суммы по

всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для

выполнения текущих расчётов немедленно.

56. Нераспределенная прибыль (retained earnings) - прибыль

компании, фирмы, акционерного общества, остающаяся после уплаты

налогов и выплаты дивидендов, используемая для реинвестирования, на

нужды развития.

57. Неплатёжеспособность (insolvency) — неспособность субъекта

предпринимательской деятельности исполнить, после наступления

установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором.

Неплатежеспособность может стать причиной банкротства.

58. Нераспределенные доходы (retained earnings) - (непокрытый

убыток) отражает информацию о наличии и движении сумм

нераспределенного дохода или непокрытого убытка корпорации.

59. Незавершенное производство (unfinished production) - это

продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов),

предусмотренных технологическим процессом, а также изделия

неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

60. Номенклатура (nomenclature) - это перечень различных

изделий

415

61. Объект (an object) - философская категория, выражающая нечто,

существующее в реальной действительности.

62. Объективные факторы (objective factors) - это в основном

экономические, они делятся на микроэкономические (экологические,

сейсмические факторы) и макроэкономические (налоги, инфляция).

63. Общая методика (general procedure) - это система исследования,

которая в одинаковой мере используется при изучении различных объектов

экономического анализа в различных отраслях экономики.

64. Относительные показатели (comparative figures) -

соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого

явления или с величиной этого явления, но взятой за другой период или по

другому объекту.

65. Относительные величины(Relative values) характеризуют

уровень выполнения плановых заданий, соблюдение норм, темпов роста и

прироста, структуру, удельный вес или показатели интенсивности

66. Обратная связь (feedback) — в широком смысле означает

отзыв, отклик, ответную реакцию на какое-либо действие или событие

67. Оперативный анализ (operational analysis) - это один из видов

экономического анализа, направленный на решение задач, которые стоят

перед оперативным управлением хозяйственной системой.

68. Операционная деятельность (operating activities) (operations

activity) - осуществление текущих затрат на производство продукции

проекта и получение доходов от ее реализации. Основной вид деятельности

предприятия, с целью осуществления которой оно создано.

69. Основные средства (fixed assets) - материальные активы,

действующие в течение длительного периода времени (более одного года)

как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере,

используемые также для сдачи в аренду (п.7 НСБУ №5).

416

70. Объём производства (volume of production) - результат деятельности

предприятия по производству какой-либо продукции и представленных

производственных услуг.

71. Предмет экономического анализа является (the subject of economic

analysis) - имущественно - финансовое состояние и текущая хозяйственная

деятельность организаций, изучаемая с точки зрения ее соответствия

заданиям бизнес-планов и с целью выявления неиспользованных резервов

повышения эффективности работы организации

72. Платёжная дисциплина (payment discipline) - обязанность пред.

приятии, организаций, учреждений или отдельных граждан осуществлять

взаимные платежи и платежи в бюджеты различных уровней точно в

установленные сроки и в полном объеме 73. Просроченная задолженность

(past due accounts) не погашенная в срок задолженность по

основному долгу и/или плановым процентам за пользование ссудой, а также

иным платежам по кредитному договору (договору об открытии

невозобновляемой кредитной линии).

74. Парная корреляция (pair correlation) - это связь между двумя

показателями, один из которых является фактором, другой – результативным

показателем.

75. Перспективный анализ (prospective analysis) - направлен в

будущее и служит для исследования возможных вариантов развития

предприятия и выработки методов достижения наиболее желательных

результатов.

76. Производственный анализ (Manufacturing analysis) -

заключается в обобщении данных, касающихся производственной

деятельности хозяйствующего субъекта, выраженных прежде всего в

натуральных измерителях – тоннах, метрах, штуках.

77. Прибыль (profit) - положительная разница между суммарными

доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг,

полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами

417

на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих

товаров и услуг. Прибыль = Доходы − Затраты (в денежном выражении).

78. Производственные затраты (production costs) -

производственное потребление ресурсов, совокупность которых составляет

производственную себестоимость продукции (работ, услуг)

79. Платежеспособность (solvency) - означает наличие у

предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов

по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

80. Показатели рентабельности (profitability indicators) -

характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность

различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной,

финансовой).

81. Производительность труда (productivity показатель) -

характеризующий результативность труда. Производительность труда

измеряется количеством продукции, выпущенной работником за единицу

времени.

82. Предложение (sentence) - объективный экономический закон,

устанавливающий зависимость величины спроса и предложения товаров на

рынке от их цен. При прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем

больше величина спроса (готовность покупать) и тем меньше величина

предложения (готовность продавать). Обычно цена устанавливается в точке

равновесия между предложением и спросом. Закон окончательно

сформулирован в 1890 году Альфредом Маршаллом.

83. Производственные запасы (productive reserves) - активы,

используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве

продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания

услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также

используемые для управленческих нужд организации.

84. Расходы будущих периодов (future expenses) - затраты,

производимые в предшествующем и отчетном периодах, но подлежащие

418

включению в себестоимость продукции в последующие периоды. ...

85. Резерв на безнадежные долги (provision for bad debts) -

задолженность предприятий, изыскать которую не представляется

возможным (истечение срока исковой давности, признание судом

неплатежеспособности дебитора и т.д.)

86. Рентабельность (profitability) — доходный, полезный, прибыльный),

относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность

комплексно отражает степень эффективности использования материальных,

трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент

рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам

или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на

единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая

полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в

процентах.

87. Расчетный счет (checking account) - банковский счет

юридического лица или индивидуального предпринимателя, через который

он обязан проводить все расчеты с участием банка. Открывается в

коммерческих банках непосредственно организациям, имеющим

собственные оборотные средства

88. Резервный капитал (reserve capital) - это часть прибыли,

полученной по результатам деятельности за отчетный период,

зарезервированной для покрытия возможных убытков организации, а также

для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций (т.е.

нераспределенная часть прибыли).

89. Ретроспективный анализ (retrospective analysis) - направлен в

прошлое и имеет дело с уже имевшими место фактами и результатами.

90. Реализуемые ценные бумаги (marketable securities) - активы,

которые держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно

легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке,

задолженности по торговым операциям, легко реализуемые инвестиции).

419

91. Резервы предстоящих расходов и платежей (provisions for liabilities

and charges) - источник средств, создаваемый в текущем периоде для

предстоящих расходов в будущих периодах. Для учета состояния и движения

этих сумм используется счет 89 «Резервы предстоящих расходов и

платежей», на котором отражаются суммы: предстоящей оплаты отпусков

работников; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

производственных затрат по подготовительным работам в сезонных отраслях

промышленности; предстоящих затрат по ремонту основных средств;

предстоящих затрат по ремонту предметов проката, затрат по возведению

временных (титульных) зданий и сооружений. Порядок резервирования сумм

за счет издержек производства и обращения регулируется соответствующими

законодательными и другими нормативными актами.

92. Регрессионный анализ (regression analysis0 статистический метод

исследования влияния одной или нескольких независимых переменных на

зависимую переменную.

93. Расходы периода (expenses of the period) - это текущие затраты,

которые нельзя про инвентаризировать. Они относятся к периоду, а не к

определенному объему производства и связаны не с производственным

процессом, а с получением в течение периода услуг. К таким расходам

относятся коммерческие и управленческие расходы. Их не учитывают при

определении производственной себестоимости продукции. Расходы периода

отражаются в отчете о прибылях и убытках следующим образом:

94. Ритмичность (rhythm) - ритмичность выпуска продукции

означает, что изготовление продукции и сдача ее на склад должны

осуществляться в соответствии с графиком.

95. Субъективные факторы (subjective factors) - деятельность

субъекта — масс, классов, партий, отдельных людей, включающая различные

уровни и формы (идеологическую, политическую, организаторскую) и

направленная на изменение, развитие или сохранение объективных

общественных условий.

420

96. Сравнение (comparison) - как один из научных способов познания

наиболее широко используется в экономическом анализе. Его сущность –

сопоставление однородных объектов с целью выявления сходства либо

различий между ними.

97. Собственный капитал (equity) - это раздел бухгалтерского баланса,

отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному

ими юридическому лицу. Он может уменьшаться или увеличиваться в

зависимости от дополнительных инвестиций в компанию (эмиссионный

доход при выпуске акций, безвозмездно полученные ценности и прочее) и

результатов собственной деятельности (чистый доход за период, переоценка

основных средств и прочее).

98. Синтез (synthesis) - метод исследования какого-н. явления в его

единстве и взаимной связи частей, обобщение, сведе ние в единое целое

данных, добытых анализом.

99. Содержание экономического анализа (the content of the economic

analysis) - это всестороннее и детальное изучение на основе всех имеющихся

источников информации различных аспектов функционирования данной

организации, направленное на улучшение её работы путем разработки и

внедрения по оптимальных управленческих решений, отражающих резервы,

выявленные в процессе проведения анализа и использования этих резервов.

100. Способ парной корреляции. (the process of pair correlation) -

метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко

используется для определения тесноты связи между показателями, не

находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь, проявляется не в

каждом отдельном случае, а в определенной зависимости. С помощью

парной корреляции решаются две главные задачи: оставляется модель

действующих факторов (уравнение регрессии); дается количественная

оценка тесноты связей (коэффициент корреляции)

101. Себестоимость (cost price) - это стоимостная оценка

используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных

421

ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых

ресурсов и других затрат на её производство и реализацию.

102. Средняя заработная плата (average salary) -

макроэкономический показатель, вычисляемый как среднее арифметическое

значение заработных плат определенной группы работников (например, по

предприятию, по отрасли, по региону). Рассчитывается, исходя из фонда

оплаты труда работников (включая оплату труда совместителей), премий,

надбавок, вознаграждений по итогам работы за год и одноразовых

поощрений

103. Сырьё и материалы (raw materials and supplies) - предметы,

срок полезного использования которых менее 1 года, которые относятся к

предметам труда и необходимы для производства продукции, работ, услуг,

для хозяйственных нужд организации

104. Стратегический анализ (strategic analysis) - это процесс

исследования и оценки деятельности и рынка предприятия, в результате

которого компания получает необходимую информацию для разработки

долгосрочно конкурентоспособной стратегии

105. Спрос (demand) - это платежеспособная потребность в каком-либо

товаре или услуге

106. Традиционные приемы (traditional methods) - абсолютные,

относительные и средние величины; сравнение, группировка, индексный

метод, цепная подстановка, интегральный метод.

107. Теория игр (game theory) - исследует оптимальные стратегии в

ситуациях игрового характера. Теория игр как раздел исследования операций

- это теория математических моделей принятия оптимальных решений в

условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих

различные интересы.

108. Текущий анализ (current analysis) - называют периодическим,

поскольку он чаще всего проводится по текущим планово-отчетным

периодам

422

109. Текущие обязательства (current responsibility) - статьи пассива

баланса, отражающие обязательства со сроком погашения не более одного

года. К текущим обязательствам относятся:

- задолженность по краткосрочным кредитам;

- кредиторская задолженность;

- авансы покупателей и др.

110. Труднореализуемые активы (hard-sold assets) - активы, которые

предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение

относительно продолжительного периода.

111. Текущие инвестиции (current investment) - призваны поддерживать

воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных

средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением

запасов материальных и оборотных активов.

112. Текущие финансовые инвестиции (current investment) - К

текущим финансовым инвестициям относятся краткосрочные финансовые

вложения в деятельность других субъектов с целью получения

инвестиционного дохода в виде процентов, дивидендов или прибыли от

перепродажи финансовых инструментов за счет увеличения со временем их

рыночной стоимости.

113. Товарная продукция (commercial products) - валовая продукция за

минусом внутризаводского оборота и незавершенного производства

114. Трудовые ресурсы (workforce) - главная производительная

сила общества, включающая трудоспособную часть населения страны,

которая способна участвовать в общественно-полезной деятельности,

производя материальные и духовные блага и услуги.

115. Трудоёмкость (the complexity) - измеряется количеством

времени, затрачиваемым на единицу продукции.

116. Текучесть рабочих кадров (the fluidity of the workforce) -

добровольный официальный уход наемного работника из одной организации

(фирмы) в другую на основании самостоятельно принятого им решения.

423

Высокий уровень текучести сигнализирует об угрозе стабильности и

целостности организации и связан для неё со значительными затратами.

Одну из основных причин текучести рабочей силы следует видеть в

недостаточном учете фактора социальной эффективности.

117. Условные обязательства (contingent liabilities) - Возможное

обязательство, которое возникает из прошлых событий, и наличие которого

будет подтверждено только наступлением или ненаступлением одного или

нескольких будущих событий.

118. Убыток (lesion) - в хозяйственной практике — выраженные в

денежной форме потери, уменьшение материальных и денежных ресурсов в

результате превышения расходов над доходами;

119. Финансовый анализ (the financial analysis) - в системе

управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет

собой способ накопления, трансформации и пользования информации

финансового характера

120. Факторный анализ (factor analysis) - это методика

комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на

величину результативных показателей.

121. Финансовые результаты (financial results) - это выраженный в

денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности

организации в целом и её отдельных подразделений;

122. Финансовая деятельность (financial activity) - операции по

привлечению средств от акционеров и кредиторов и выплатам им, т. е.

операции, связанные с долгосрочными обязательствами и собственным

капиталом компании …

123. Финансирование (financing) - обеспечение денежными ресурсами

текущих затрат и капитальных вложений; осуществляется за счет

собственных средств предприятия, государства, привлеченных, заемных и

других средств. Объектами Ф. могут быть предприятия, предприниматели,

граждане, а также различные экономические программы и виды

424

экономической деятельности.

124. Финансовая политика (financial policy) - Совокупность методов

управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на

формирование, рациональное и эффективное использование финансовых

ресурсов

125. Фондоёмкость (fondoyomkost) - это показатель, обратный

фондоотдаче, который показывает величину стоимости основных фондов,

приходящуюся на единицу продукции, выпущенную предприятием. Данный

показатель служит для определения эффективности использования основных

фондов организации.

126. Фондоотдача (capital productivity) - это финансовый коэффициент,

характеризующий эффективность использования основных средств

организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на

единицу стоимости основных средств

127. Фонд рабочего времени (fund of working time) - рабочее время

есть часть календарного времени, затрачиваемого на производство

продукции или выполнение определенного вида работ. Для характеристики

его использования применяют специальные показатели. Исходным служит

показатель календарного фонда времени – число календарных дней месяца,

квартала, года, приходящихся на одного рабочего или на коллектив рабочих.

128. Хозяйственные процессы (business processes) - устойчивая и

целенаправленная совокупность взаимосвязанных действий, которые по

определённой технологии преобразуют входы в выходы для получения

заранее определённых продуктов, результатов или услуг, представляющих

ценность для потребителя.

129. Ценовая политика (price policy) - это принципы и методики

определения цен на товары и услуги. Выделяют микро- и макро- уровни

формирования цен.

130. Частные методики (private methods) - конкретизируют общую

методику применительно к определенным отраслям экономики, типам

425

производства, объектам исследования, видам анализа.

131. Экономический анализ (economic analysis) - представляет собой

экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их

деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-

планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью

выявления неиспользованных резервов повышения эффективности

деятельности организаций.

132. Эффективность (efficiency) - продуктивность использования

ресурсов в достижении какой-либо цели, достижение каких-либо

определенных результатов с минимально возможными издержками или

получение максимально возможного объема продукции из данного

количества ресурсов.

133.Экономико-математические приемы (economic-mathematical) –

methods корреляционно-регрессионный анализ; линейное, квадратичное и

нелинейное программирование; теория игр; эвристические методы.

134. Эвристические методы (teuristic methods) - отрасль знания,

изучающая творческое, неосознанное мышление человека. Эвристика связана

с психологией, физиологией высшей нервной деятельности, кибернетикой и

другими науками, но сама как наука ещё полностью не сформировалась.

135.Экономико-математические приемы (economic-mathematical

methods корреляционно-регрессионный анализ; линейное, квадратичное и

нелинейное программирование; теория игр; эвристические методы.

136. Элементы затрат (cost elements) - Затраты, однородные по

своему экономическому содержанию. Затраты, образующие себестоимость

продукции (работ, услуг), группируются в соответствии с их экономическим

содержанием по следующим элементам: материальные затраты; затраты на

оплату труда;

426

ЛИТЕРАТУРА

1. Закон Республики Узбекистан «О бухгалтерском учете»; 2016, 13

апреля.

2. Закон Республики Узбекистан «Об Аудиторской деятельности» , 2000

год 26 мая.

3. Закон Республики Узбекистан “О банкротстве” (УзР 24.04.2003 г. №

474-ИИ).

4. Каримов И.А. «Мировой финансово-экономический кризис, пути и

меры по его преодолению в условиях Узбекистана» Т.2009

5. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции

(работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов

(утверждено Постановлением КМ Р.Уз №54 от 05.02.99г.) (с последующими

изменениями и дополнениями)

6. Vahobov A.V., Ishonqulov N.F., Ibroximov A.T. “Moliyaviy va boshqaruv

tahlili”. Darslik. T.; Iqtisod-Moliya, 2013. -600 b.

7. A.V.Vahabov, G.A. Ibragimov, U.K. Yakubov «Iqtisodiy tahlil va audit»

Darslik – T.Iqtisod- Moliya, 2015.

8. Жиляков Д.И., Зарецская В.Г. «Анализ финансовой отчетности»,

Учебное пособие - М Финансы и статистика, 2012, 368 с.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности

предприятия» - М Проспект, 2008,-415 с

10. Пардаев М.Қ. ва бошқ. Молиявий ва бошқарув таҳлили. Дарслик. Т.:

Чўлпон, 2012.-490 б.

11. Raximоv M. Iqtisоdiyot sub`ektlari mоliyaviy hоlatining tahlili. O’quv

qo’llanma. T.; Iqtisod-Moliya, 2015. -392 b.

12. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Учебник» - М.: Инфра – М, 2011, 528 с

13. Xakimov B.J., Alimov B.B., Xolmirzayev U.A., Polatov A.X.

«IQTISODIY TAHLIL NAZARIYASI», «IQTISOD - MOLIYA», 2013, 240 б

427

14. Шагиясов Т.Ш., Сагдиллаева З.А., Файзиев Б.В. «Финансовый и

управленческий анализ». Учебник. «IQTISOD - MOLIVA», T. 2008. -352 с.

15. Shog‘iyosov T. Kompleks iqtisodiy tahlil. Darslik. –T.: “Fan va

texnologiya” 2012. – 278 b.

16. Любушкин Н.П.,Бабичева Н.З. Финансовый анализ.Учебник.2-

издание, пераработанное и дополненное. –М.: “Ексмо”, 2010, 330 с.

17. О`Брайен, Джон. Финансовый анализ и торговля ценными

бумагами: Пер. с англ / Джон О`Брайен. – М.: Дело Лтд, 1995. – 207 с.

18. Хелферт, Эрик А. Техника финансового анализа: Пер. с англ.. – М.:

Аудит, 1996. – 663 с.

19. Charles H.Gibson. Financial reporting and analysis, 13th edition. USA,

Engage Learning, Inc., 2013, 688 pages.

20. Martin S. Fridson, Fernando Alvarez. Financial statement analysis: A

practioner’s guide./Fourth edition. New Jersey, John Wiley and Sons, Inc., 2011, 378

pages.

21. Steven M. Bragg. Financial analysis: A business decision guide. 2nd

edition. Colorado, Accounting Tools, Inc., 2014. –325 pages.

22. Subramanyam K.R. Financial statement analysis. 11th edition. New York,

Mc Graw-Hill Education, 2014. –814 pages.

23. Samuel C. Weaver. The essentials of financial analysis. USA, Mc Graw-

Hill Companies, Inc., 2012. –516 pages.

Интернет ресурсы:

1. www.consult.ru (Бухгалтерские консультации)

2. www.buhgaltinfo.ru (Информации в сфере бухгалтерского учета)

3. www.audit.ru (Аудит)

4. www.gaap.ru (Международные стандарты)

428

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение ...................................................................................................................................... 6

Глава 1. Предмет, основные задачи и принципы экономического анализа ........ 9

1.1. Анализ как способ развития экономического мышления ................................. 9

1.2. Формирование экономического анализа как науки ........................................... 12

1.3. Предмет, основные задачи и принципы экономического анализа ............... 14

1.4. Связь анализа с другими экономическими науками ......................................... 17

Глава 2. Метод и способы экономического анализа ................................................. 23

2.1. Метод экономического анализа, его характерные черты ................................ 23

2.2. Методика экономического анализа ......................................................................... 25

2.3. Классификация факторов анализа............................................................................ 26

2.4. Методические способы экономического анализа .............................................. 28

2.5. Способы приведения показателей в сопоставимый вид .................................. 30

2.6. Использование относительных и средних величин ........................................... 33

2.7. Применение способа группировок........................................................................... 36

2.8. Балансовый способ в экономическом анализе .................................................... 37

2.9. Способы измерения влияния факторов в анализе: ............................................. 38

Глава 3. Виды, источники информации и организация экономического

анализа ........................................................................................................................................ 55

3.1. Виды экономического анализа .................................................................................. 55

3.2. Организация аналитической работы ....................................................................... 66

3.3. Планирование и этапы проведения аналитической работы ........................... 68

3.4. Информационное и методическое обеспечение анализа, проверка их

достоверности .......................................................................................................................... 70

3.5. Оформление результатов анализа ............................................................................ 74

Глава 4. Анализ маркетинговой деятельности хозяйствующих субъектов ...... 77

4.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа маркетинговой

деятельности ............................................................................................................................. 77

4.2. Анализ рынков сбыта продукции ............................................................................. 89

4.3. Анализ ценовой политики предприятия ................................................................ 92

4.4. Анализ конкурентоспособности продукции ........................................................ 94

Глава 5. Анализ объема производства и реализации продукции (работ, услуг)

хозяйствующих субъектов .................................................................................................. 99

5.1. Содержание и задачи анализа производства и реализации продукции

(работ, услуг) ............................................................................................................................ 99

5.2. Анализ динамики и выполнения плана производства .................................... 101

5.3. Анализ влияния структуры на объем продукции. ............................................ 105

5.4. Анализ номенклатуры и ассортимента продукции ...................................... 10106

5.5. Анализ ритмичности выпуска продукции ......................................................... 109

429

5.6. Анализ факторов, влияющих на объём реализации ........................................ 112

5.7.Анализ договорных обязательств по поставкам продукции ......................... 115

5.8. Анализ качества продукции .................................................................................... 118

Глава 6. Анализ состояния основных средств и эффективности их

использования ........................................................................................................................ 125

6.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа

основных средств ................................................................................................................. 125

6.2. Анализ состава, структуры и динамики основных средств .......................... 129

6.3. Анализ движения основных средств ..................................................................... 133

6.4. Показатели оценки эффективности использования основных средств .. 137

6.5. Факторный анализ фондоотдачи ............................................................................ 141

6.6. Анализ использования оборудования ................................................................... 144

Глава 7. Анализ обеспеченности материальными ресурсами и эффективности

их использования .................................................................................................................. 150

7.1. Задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение

анализа ...................................................................................................................................... 150

7.2. Анализ обеспеченности материальными ресурсами ....................................... 153

7.3.Анализ состояния складских запасов ..................................................................... 156

7.4.Показатели эффективности использования материальных ресурсов, их

назначение и измерение ..................................................................................................... 157

7.5. Анализ использования материальных ресурсов ............................................... 159

Глава 8. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами и

производительности труда ................................................................................................ 167

8.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа

трудовых ресурсов ............................................................................................................... 167

8.2. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами ...................... 169

8.3. Анализ текучести рабочей силы ............................................................................. 173

8.4. Анализ использования рабочего времени ........................................................... 176

8.5. Анализ производительности труда ........................................................................ 180

Глава 9. Анализ производственных затрат и расходов периода ......................... 198

9.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа

себестоимости продукции ................................................................................................. 198

9.2. Классификация расходов предприятия ................................................................ 201

9.3. Анализ общей суммы затрат на производство .................................................. 205

9.4. Анализ затрат на 1 сум продукции ........................................................................ 206

9.5. Анализ затрат по элементам и статьям себестоимости .................................. 211

9.6. Факторный анализ затрат на материалы .............................................................. 217

9.7. Анализ расходов на заработную плату ................................................................ 221

9.8. Анализ себестоимости отдельных видов продукции…..……………………………....226

9.9. Анализ потерь от брака .............................................................................................. 229

9.10.Методика определения резервов снижения себестоимости продукции..231

430

Глава 10. Анализ финансового состояния и показателей бухгалтерского

баланса ...................................................................................................................................... 238

10.1. Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия ..... 238

10.2. Этапы и стандартные приёмы финансового анализа .................................... 243

10.3. Содержание и структура бухгалтерского баланса ......................................... 249

10.4. Анализ статей актива баланса .............................................................................. 251

10.5. Анализ статей пассива баланса ............................................................................. 257

10.6. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ..................... 262

10.7. Анализ наличия собственных оборотных средств по балансу и

обеспеченности предприятия ими .................................................................................. 265

10.8. Анализ показателей ликвидности ........................................................................ 269

10.9. Анализ ликвидности баланса ................................................................................. 272

10.10. Анализ финансовой устойчивости предприятия ......................................... 279

10.11. Анализ оборачиваемости оборотных средств .............................................. 293

Глава 11. Анализ финансовых результатов и рентабельности ............................ 304

11.1. Содержание и задачи анализа прибыли ............................................................. 304

11.2. Формирование и расчет прибыли………….…...………………………..306

11.3. Анализ уровня и динамики общих финансовых результатов.................... 310

11.4. Анализ валовой прибыли ........................................................................................ 315

11.5. Факторный анализ прибыли от основной производственной

деятельности ........................................................................................................................... 318

11.6. Анализ расходов периода ....................................................................................... 326

11.7. Анализ финансовых доходов и расходов .......................................................... 329

11.8. Анализ показателей рентабельности .................................................................. 331

Глава 12. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ......................... 352

12.1. Содержание и задачи анализа дебиторской и кредиторской

задолженности ....................................................................................................................... 352

12.2. Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской

задолженности ....................................................................................................................... 354

12.3. Анализ состояния дебиторской задолженности ............................................. 358

12.4. Анализ состояния кредиторской задолженности ........................................... 363

Глава 13. Анализ денежных потоков ............................................................................ 368

13.1. Содержание и задачи анализа ............................................................................... 368

13.2. Классификация денежных потоков ..................................................................... 370

13.3. Анализ притока денежных средств ..................................................................... 375

13.4. Анализ оттока денежных средств ........................................................................ 378

13.5. Анализ движения денежных средств (косвенный метод) ........................... 382

13.6. Анализ использования валютных средств ........................................................ 386

13.7. Регулирование дефицита (излишка) денежных средств .............................. 388

Глава 14. Анализ собственного капитала хозяйствующих субъектов .............. 393

431

14.1. Содержание и задачи анализа собственного капитала ................................. 393

14.2. Анализ причин изменения собственного капитала ....................................... 395

14.3. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ............. 399

14.4 Анализ эффективности использования собственного капитала ................ 402

Глоссарий …..……………………………………..…………………….. 408

Литература .................................................................................................................426

432

MUNDARIJA Kirish...............................................................................................................................................6

1 bob. Iqtisodiy tahlilning predmeti, asosiy vazifalari va prinsiplari .............................................. 9

1.1. Tahlil – iqtisodiy tafakkurning rivojlantirish usuli sifatida ...................................................... 9

1.2. Iqtisodiy tahlilning fan sifatida shakllanishi ........................................................................... 12

1.3. Iqtisodiy tahlilning predmeti, vazifalari va asosiy tamoyillari ............................................... 14

1.4. Iqtisodiy fanlar tizimida tahlilning o’rni .............................................................................. 17

2 bob. Iqtisodiy tahlilning metodi va usullari ................................................................................ 22

2.1. Iqtisodiy tahlilning metodi va uning xususiyatlari ................................................................. 23

2.2. Iqtisodiy tahlil metodikasi ...................................................................................................... 25

2.3. Tahlilda omillarni turkumlarga ajratish .................................................................................. 26

2.4. Iqtisodiy tahlil usullarini guruhlarga ajratish ......................................................................... 28

2.5. Ko‘rsatkichlarni taqqoslanma ko‘rinishga keltirish usullari .................................................. 30

2.6. Mutlaq va nisbiy ko‘rsatkichlarni hisoblash usuli .................................................................. 33

2.7. Guruhlashtirish usuli .............................................................................................................. 36

2.8. Iqtisodiy tahlilda balans usuli ................................................................................................. 37

2.9. Iqtisodiy tahlilda omillar ta’sirini hisoblash usullari .............................................................. 38

3 bob. Iqtisodiy tahlilning turlari, tahlil ishlarini tashkil qilish va manbalar bilan ta’minlash ..... 55

3.1. Iqtisodiy tahlil turlari ............................................................................................................. 57

3.2. Analitik ishlarni tashkil etish .................................................................................................. 66

3.3. Iqtisodiy tahlilni rejalashtirish va tashkil etish bosqichlari ................................................... 68

3.4. Tahlilning informatsion hamda uslubiy ta’minoti va ularni haqqoniyligini tekshirish ......... 70

3.5. Tahlil natijalarini umumlashtirish va rasmiylashtirish ........................................................... 74

4 bob. Xo’jalik sub’ektlarining marketing faoliyatida tahlil ........................................................ 77

4.1. Marketing faoliyatida tahlilining maqsadi, vazifasi va uning axborot manbalari .................. 77

4.2. Mahsulotni bozorda sotilishini tahlili ..................................................................................... 89

4.3. Korxonaning baho siyosatining tahlili ................................................................................... 92

4.4. Korxona mahsulotining raqobatbardoshligining tahlili .......................................................... 94

5 bob. Xo’jalik sub’ektlarining mahsulot (ish, xizmatlar) ishlab chiqarish va sotish hajmini

tahlili .............................................................................................................................................. 99

5.1. Mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmi tahlilining mazmuni va vazifalari ....................... 99

5.2. Ishlab chiqarish rejasi bajarilishi va dinamikasi tahlili ........................................................ 101

5.3. Strukturaviy o’zgarishlarni mahsulot hajmiga ta’sirining tahlili. ......................................... 105

5.4. Mahsulotlar nomenklaturasi va assortimenti tahlili.............................................................. 106

5.5. Mahsulot ishlab chiqarish maromiyligi tahlili ...................................................................... 109

433

5.6. Sotish hajmiga ta’sir qiluvchi omillar tahlili ........................................................................ 112

5.7. Mahsulotlar etkazib berish bo’yicha shartnoma majburiyatlari tahlili ................................. 115

5.8. Mahsulot sifati tahlili ........................................................................................................... 118

6 bob. Asosiy vositalar holati va ulardan samarali foydalanishni tahlili ................................... 125

6.1. Asosiy vositalar tahlili vazifalari, asosiy yo’nalishlari va axborot ta’minoti ....................... 125

6.2. Asosiy vositalar tarkibi, tuzilishi va dinamikasi tahlili ........................................................ 129

6.3. Asosiy vositalar harakati tahlili ............................................................................................ 133

6.4. Asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini baholash ko’rsatkichlari ......................... 137

6.5. Fond qaytimining omilli tahlili ............................................................................................. 141

6.6. Uskunalardan foydalanish tahlili …………………………………..……………...………144

7 bob. Moddiy resurslar bilan ta’minlanganlik va ulardan foydalanish tahlili ………...………150

7.1. Moddiy resurslar bilan ta’minlanganlik tahlilining vazifalari, axborot ta’minoti hamda

o’tkazish ketma-ketligi……………………………………………………………...………….150

7.2. Moddiy resurslar bilan ta’minlanganlik tahlili ..................................................................... 153

7.3. Ombor zaxiralari holatining tahlili ....................................................................................... 156

7.4. Material resurslardan foydalanish samaradorligini ifodalovchi ko’rsatkichlar, ularning

qo’llnilishi hamda hishoblanishi .................................................................................................. 157

7.5. Material resurslardan foydalanish tahlili .............................................................................. 159

8 bob. Mehnat resurslari bilan ta`minlanganlik va mehnat unumdоrligi tahlili .......................... 167

8.1. Kоrxоnada mehnat resurslarini tahlil qilishning ahamiyati, tahlil vazifalari va axbоrоt

manbalari ..................................................................................................................................... 167

8.2. Kоrxоnaning mehnat resurslari bilan ta`minlanishini tahlili ................................................ 169

8.3. Ish kuchi qo’nimsizligi tahlili .............................................................................................. 173

8.4. Ishchilarni ish vaqtidan fоydalanishini tahlili va uning o’zgarish sabablari ........................ 176

8.5. Mehnat unumdоrligi dinamikasining tahlili ......................................................................... 180

9 bob. Mahsulоt ishlab chiqarish va davr xarajatlari tahlili……………………………………196

9.1. Ishlab chiqarish xarajatlari va mahsulоt tannarxini tahliliningning ahamiyati, tahlil vazifalari

va axbоrоt manbalari ................................................................................................................... 198

9.2. Xarajatlarni turkumlash: ishlab chiqarish va nоishlab chiqarish xarajatlari, «o’zgaruvchan»

va «o’zgarmas» xarajatlar ............................................................................................................ 201

9.3. Ishlab chiqarishga sarflangan jami xarajatlar tahlili ............................................................ 205

9.4. Bir so’mlik tоvar mahsulоti uchun qilingan xarajatlar tahlili............................................... 206

9.5. Ishlab chiqarish xarajatlarining iqtisоdiy elementi va kalkulyatsiоn mоddalari bo’yicha

tahlili ............................................................................................................................................ 211

9.6. Material xarajatlariga omillar ta`sirining tahlili .................................................................. 217

9.7. Ishlab chiqarishdagi mehnatga haq to’lash xarajatlarining tahlili ........................................ 221

434

9.8. Mahsulоt turlari bo’yicha tannarxning tahlili ....................................................................... 226

9.9. Yaroqsiz mahsulоtdan ko’rilgan yo’qotish tahlili ................................................................ 229

9.10. Mahsulоt tannarxini pasaytirish rezervini aniqlash metodikasi ......................................... 231

10 bob. Buxgalteriya balansi ko’rsatkichlari va moliyaviy holat tahlili ..................................... 238

10.1. Xo’jalik yurituvchi sub`ektlarning mоliyaviy hоlatini tahlil qilishning mazmuni, vazifalari

va axbоrоt manbalari ................................................................................................................... 238

10.2. Moliyaviy tahlilning usullari va o’tkazish bosqichlari ....................................................... 243

10.3. Buxgalteriya balansining tarkibi va tuzilishi ...................................................................... 249

10.4. Balans aktivi moddalarining tahlili .................................................................................... 251

10.5. Balans passivi moddalarining tahlili ................................................................................. 257

10.6. Aylanma mablag’larning tarkibi va tuzilishi hamda dinamikasi tahlili ............................ 262

10.7. Aylanma mablag’larni qоplashga o’zlik manbalari bilan’minlanganligini tahlili.............. 265

10.8. Harakatchanlik ko’rsatkichlari tahlili ............................................................................... 269

10.9. Balans likvidligi tahlili ....................................................................................................... 272

10.10. Korxona mоliyaviy barqarоrlik tahlili .............................................................................. 279

10.11. Aylanma mablag’larning aylanishini tahlili ..................................................................... 293

11 bob. Moliyaviy natijalar va rentabellik tahlili ........................................................................ 303

11.1. Mоliyaviy natijalarini tahlil etishning mazmuni va tahlil vazifalari .................................. 304

11.2. Mоliyaviy natijalarning shakllanishi va ularning hisoblanishi ........................................... 306

11.3. Mоliyaviy natijalarini o’sish darajalari va dinamikasi tahlil .............................................. 310

11.4. Yalpi foyda tahlili ............................................................................................................... 315

11.5. Asоsiy faоliyatdan оlingan foydaning omilli tahlili .......................................................... 318

11.6. Davr xarajatlari tahlili ......................................................................................................... 326

11.7. Mоliyaviy faоliyatdan оlingan darоmad va yo’qоtishlar tahlili ......................................... 329

11.8. Rentabellik ko’rsatkichlari tahlili ...................................................................................... 331

12 bob. Debitоrlik va kreditоrlik qarzlarining tahlili ................................................................. 352

12.1. Debitоrlik va kreditоrlik qarzlaring tahlilining mazmuni, vazifalari va axbоrоt

manbalari .................................................................................................................................... 352

12.2. Debitоrlik va kreditоrlik qarzlari tarkibi va dinamikasi tahlili. .......................................... 354

12.3. Debitоrlik qarzlarining holati tahlili. .................................................................................. 358

12.4. Kreditоrlik qarzlarining holati tahlili. ................................................................................. 363

13 bob. Pul oqimlari tahlili .......................................................................................................... 368

13.1. Pul mablag’lari harakatini tahlil etishning mazmuni va vazifalari .................................... 368

13.2. Pul оqimlarining klassifikasiyasi ........................................................................................ 370

13.3. Pul mablag’lari kirimining tahlili ...................................................................................... 375

435

13.4. Pul mablag’lari chiqimining tahlili ..................................................................................... 378

13.5. Pul mablag’lari harakatining tahlili (egri usul)................................................................... 382

13.6. Valyuta mablag’laridan foydalanish tahlili ....................................................................... 386

13.7. Pul mablag’lari kamomadi(ortiqchaligi)ni tartibga solish..................................................388

14 bob. Xo’jalik sub’ektlari xususiy kapitalini tahlili ................................................................. 393

14.1. Xususiy kapitalni tahlil qilishning mazmuni va vazifalari ................................................ .393

14.2. Xususiy kapital o’zgarishining omilli tahlili .................................................................... .395

14.3. Xususiy kapital tarkibi, o’zgarishi va dinamikasi tahlili…………………….…….……..399

14.4. Xususiy kapital va uning samaradоrligini bahоlash …………………………..….……..402

Glossariy………………………………………………………………..………………………408

Adabiyotlar ro’yxati………………………………………………………….………………..426

436

CONTENT

INTRODUCTION ………………….……….……............……………………...……….…... 6

Chapter 1. Subject, main objectives and principles of economic analysis......................................9

1.1. Analysis as a way of economic thinking.................................................................................9

1.2. Formation of economic analysis as a science........................................................................12

1.3. Subject, main objectives and principles of economic analysis..............................................14

1.4. Interrelationship analysis with other economic disciplines ..……………………..…......…17

Chapter 2. Method and techniques of economic analysis …………………….………...…….....23

2.1. The method of economic analysis, its identities.....................................................................23

2.2. Methodology of economic analysis ….…………………..……........................................…25

2.3. Classification of the factors of economic analysis …………………….................................26

2.4. Methodical techniques of economic analysis …………………………………………..…..28

2.5. Ways of bringing the indicators in a comparable form ..………………………...…….…...30

2.6. The use of relative and average quantities in economic analysis …………………….….....33

2.7. An application of grouping method…………………………………………………...….....36

2.8. Balance method of economic analysis ………………………………………………….…..37

2.9. Methods of measuring the impact of factors in t analysis …………………………………38

Chapter 3. Types, information sources and organization of economic analysis………………...55

3.1. Types of economic analysis………………………………………………..……………......55

3.2. Organization of analytical work………………………………………………………….....66

3.3. Planning and implementing stages of analytical work……………………………...……....68

3.4. Information and methodological support analysis, checking their validity……...………….70

3.5. Authorization of results of the analysis……………………………………………………..74

Chapter 4. Analysis of marketing activity of business entities………………………………......77

4.1. Meaning, tasks and information support of analysis of marketing activities……………….77

4.2. The analysis of sale of production……………………………………………..…….……...89

4.3. An analysis of the pricing policy of the enterprise………………………………………….92

4.4. Analysis of the competitiveness of products……………………………….……….............94

Chapter 5. Analysis of the volume of production and sales of products (works, services) of

economic entities…………………………………………………..…………………….…........99

5.1. The content and objectives of the analysis of the production and sale of goods (works,

services)…………………………………………………………………………………….........99

5.2. Analysis of the dynamics and performance of the production plan……………….……....101

5.3. Analysis of the structure effect on the volume of production…………………….…….....105

5.4. An analysis of the nomenclature and the range of products …………………………........106

5.5. Analysis of the rhythm of production output ………………………………......................109

5.6. Analysis of factors affecting the sales volume……………………………………..….......112

5.7.Analysis of contractual obligations to supply products…………………………………....115

5.8. Analysis of the quality of products……………………………………………….….........118

Chapter 6. Analysis of condition of the fixed assets and the efficiency of their

use………….…..….....................................................................................................................125

6.1. Objectives, guidelines and information support of analysis of fixed assets……….…....…125

6.2. Analysis of the composition, structure and dynamics of fixed assets………….……….....129

6.3. An analysis of the movement of fixed assets………………………….…….………..........133

6.4. Indicators for assessing the efficiency of fixed assets..........................................................137

437

6.5. Factor analysis of the return on assets…………………………………….….………....…141

6.6. Analysis of the use of equipment ………………………………………...…………..........144

Chapter 7. Analysis of the provision of material resources, and the effectiveness of their

use………………………………………………………………………………..……..............150

7.1. Tasks, sequence of analysis and information provision……………………………….......150

7.2. Analysis of provision of material resource......…………………………………….…..…..153

7.3. Analysis of state stock…...…………………………………………..….......…..................156

7.4. Indicators of efficient use of material resources, their usage and measurement……….....157

7.5. Analysis of the use of material resources……………………………………………….....159

Chapter 8. Analysis of the provision with workforce and labor productivity…………..….......167

8.1. Objectives, guidelines and information support of analysis of workforce……………..….167

8.2. Analysis of provision with workforce of enterprise …………………………………...….169

8.3. An analysis of labor turnover………………………………………………........................173

8.4. Analysis of working time………………………………..............................………...…….176

8.5. Analysis of labor productivity.……………………………………………………………180

Chapter 9. Analysis of manufacturing costs and period costs………………………………….198

9.1. Objectives, guidelines and information support of the analysis of production cost……….198

9.2. Classification of expenses of the enterprise..........................................……………………201

9.3. Analysis of the total production costs………………………………………………...........205

9.4. Analysis of the cost of 1 sum of product…….…………...............................................…..206

9.5. Analysis of Cost on the Economic elements of expenses and Clauses of

calculation……….……...............................................................................................................211

9.6. Factor analysis of the materials expenses………………….................................................217

9.7. Analysis of wage costs……………………………………….................………….….…..221

9.8. Analysis of the cost of certain types of products……………..............................................226

9.9. Analysis of losses from defective product………………………….…..…..…......….........229

9.10. Methodology of determining the ways to reduce the production cost ……………...……231

Chapter 10. Analysis of financial position and balance sheet indicators…………......…......….238

10.1. The content and objectives of the analysis of the financial position of the

enterprise……..............................................................................................................................238

10.2. Stages and standard techniques of financial analysis………………………….....…........243

10.3. The content and structure of the balance sheet………………………………...…...….....249

10.4. Analysis of balance sheet assets…………………………………………………….....…251

10.5. Analysis of the balance sheet liability …………………………………………..….......257

10.6. Analysis of the composition, structure and dynamics of turnover assets……...................262

10.7. Analysis of the availability of working capital on the balance sheet of the enterprise and

provision with them ………………...…………………………………....................…….……265

10.8. Analysis of liquidity………………………………………......……….……………….…269

10.9. Liquidity Analysis of Balance sheet….………………………....…..……...………….…272

10.10. Analysis of financial stability………………………………………......…………….…279

10.11. Analysis of turnover of working capital…………………………………....…….……..293

Chapter 11 Analysis of financial results and profitability………………………….......………304

11.1. The content and objectives of profit analysis…………………………………….....……304

11.2. Formation and calculation of profits…………………………………………….....……..306

11.3. Analysis of the level and dynamics of the overall financial performance………….…….310

11.4. Analysis of gross profit…………………………………………………………….....…..315

11.5. Factor analysis of the profit from the principal production activities……………......…..318

438

11.6. Analysis of period expenses…………………………………………………….…....…..326

11.7. Analysis of financial income and expenses…………………………………………....…329

11.8. Analysis of profitability indicators………………………………………….…………....331

Chapter 12. Analysis of receivables and payables………………………………………….......352

12.1. The content and objectives of the analysis of receivables and payables…………………352

12.2. Analysis of the composition and dynamics of receivables and payables………………...354

12.3. Analysis of the status of accounts receivable……………………………………….....…358

12.4. Analysis of the status of accounts payable…………………………………………....….263

Chapter 13. Cash flows analysis………………………………………………………….....….368

13.1. The content and tasks of analysis …………………………………………………….....368

13.2. Classification of cash flows………………………………………………………....……370

13.3. Analysis of cash flow………………………………………………………………......…375

13.4. Analysis of cash outflow…………………………………………..……………….…......378

13.5. Analysis of cash flow (indirect method)……………………………………………….....382

13.6. Analysis of the usage of foreign currency………………………………..………....…....386

13.7. Regulation deficit (surplus) in cash………………………………………………............388

Chapter 14. Equity analysis of business entities …………………………………………….....393

14.1. The content and objectives of equity analysis ……………………………………..…....393

14.2. Analysis of the changing causes of equity.…………………….…………..…..………...395

14.3. Analysis of the composition, structure and dynamics of equity.………………………....399

14.4. Analysis of the effective usage of equity……………………………………………........402

Glossary………………………………………………………………………………………...408

Bibliography…………………………………………………………………………................426