НЕДВИЖИМОСТЬ В ЦИФРАХ - knight frank...(+1,0 п.п.) 6 000–8 000 = 364 (+43%)...

НЕДВИЖИМОСТЬ

В ЦИФРАХРОССИЯ 2014

общая площадь

арендопригоднаяплощадь

ЗАО

ЮАО

СВАОСАО

СЗАО

ЮЗАО

ЮВАО

ВАО

ЦАО

Авиа Парк

Мозаика

Ясенево

Бутово МОЛЛ

ТЦ на Поречной

Весна!

Вегас Крокус Сити

ТЦ в составе КДЦ «Ханой-Москва»

Evolution Tower Кунцево Плаза

Columbus

Реутов Парк

Основные показатели

Рынок торговой недвижимости

7 471 2 035

Арендопригоднаяплощадь4 019 тыс. м2

Общий объем качественных площадей

Предложение на конец 2013 г.

Введено в эксплуатацию в 2013 г.

Планируется к вводу в 2014 г.

тыс. м2


тыс. м2

Городской гипермаркет

$150–350, 2–4%

Гипермаркет

$100–250, 2–4%

Аксессуары

$2 500–4 500, 11–14%

Бытовая техника

$250–500, 4–5%

Спортивные товары

$400–1 200, 4–5%

Детские товары

$250–450, 9–12%

Операторы галереи профиля «одежда»

$800–2 500,12–16%

Операторы галереи профиля «обувь»

$900–3 000, 12–16%

Супермаркет

$250–500, 4–6%

Кинотеатр

$150–250, 3–5% Развлекательный центр

$100–200, 4–7%

DIY

$200–300, 4–6%

Арендопригоднаяплощадь1 015 тыс. м2

600тыс. м2

364тыс. м2

долявакантныхплощадей

3%

Условия аренды в торговыхцентрах Москвы*

0

1 000

2 000

3 000

5 000

4 000

20052004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П

Прирост GLAАрендуемая площадь (GLA)

тыс. м2

Основные коммерческие условия и показатели функционирования торговых центров регионального формата

м2/1 000 жителей

Самара

Санкт-Петербург

Казань

Екатеринбург

Нижний Новгород

Москва

Воронеж

Новосибирск

Ростов-на-Дону

Волгоград

Омск

Челябинск

Уфа

Красноярск

Пермь

0 150 300 450 600

Обеспеченность торговыми площадями

Показатель, Период после открытия ТЦ

% от максимума 3 месяца 6 месяцев 1 год 3 года 3–7 лет > 7 лет

Базовая аренднаяставка* 50–70% 70–100% 100% 100% 100% 100%

Доля с оборота 100% 100% 100% 100% 100% 100%

OPEX 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Посещаемость 50–60% 60–70% 95–100% 100% 100% 100%

Доля вакантных помещений** 15–17% 10–15% 7–10% 1,5–3% 3–4% 5–6%

Динамика прироста предложениякачественных торговых площадей

В 2014 г. ожидается рекордный за всю историю рынка прирост предложения качественных торговых площадей

Торговые операторы все чаще заключают договоры с комбинированной арендной ставкойПри открытии торговый центр зачастую заполнен арендаторами лишь на

40–50%. Как правило, функционировать в нормальном режиме новый торговый центр начинает через год после открытия, а к трем годам работы он достигает максимального уровня эффективности

* Ставка дисконтируется до момента открытия в торговом центре 70–80% арендаторов (по занимаемой площади)** % не сданных в аренду площадей

* Указаны базовая арендная ставка, $/м2/год; доля, взимаемая с оборота, %

В 2014 г. ожидается открытие 8 торговых центров регионального и суперрегионального форматов

По уровню обеспеченности качественными торговыми площадями Москва делит 6 место с Воронежем, уступая многим российским городам

Наиболее значимые торговые объекты, планируемые к вводу в эксплуатацию в 2014 г.

ТРЦ на Рязанском пр-те

Рынок офисной недвижимости

Класс А

Динамика арендных ставок

Обеспеченность качественными офисными площадями в расчете на 1 жителя

Динамика объемов нового строительства и поглощения офисных площадей

ИТ, телекоммуникационные и медиа компании

FMCG и фармацевтические компании

Нефтяные и газовые компании

Производственные компании

Финансовые компании

B2B-компании: консалтинговые, юридические и страховые компании

Другие

300

600

900

1 200

1 500

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П 2015П 2016П

$/м2/год

Основные показатели Структура спроса по профилюарендаторов и покупателей

10 653

Класс B

Введено в эксплуатацию663 тыс. м2


тыс. м2

$/м2/годсредняя запрашиваемая арендная ставка, м2/год


диапазон запрашиваемыхставок аренды $492300–1 000

11,5%

+1,9%Класс А

2 683


тыс. м2


$/м2/годдиапазон запрашиваемыхставок аренды

400–1 200

средняя запрашиваемая арендная ставка, м2/ год


$800

16,2%

-3,9%

Класс Вм2/тыс. жителей

Франкфурт

Мюнхен

Амстердам

Брюссель

Париж

Мадрид

Лондон

Прага

Варшава

Москва

Бухарест

0 5 000 10 000 15 000 20 000

19%

9%

9%

10%11%

12%

30%

Объем ввода качественных офисных площадей в 2013 г. впервые за 5 лет продемонстрировал положительную динамику

По итогам 2013 г. наиболее активными на рынке покупки и аренды офисных помещений были компании IT и телекоммуникационной индустрии

Ставки аренды на офисы классов А и B демонстрируют разнонаправленную динамику

Обеспеченность офисными площадями сохраняется на низком уровне относительно европейских городов

0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П

Доля вакантных площадей, класс BДоля вакантных площадей, класс А

ПоглощениеВвод в эксплуатацию

5

0

10

15

20

25

400 000

800 000

1 200 000

1 600 000

2 000 000

м2%

7%7%

30%

22%18%

16%

Города с наиболее активным складским девелопментом

Краснодар

Ростов-на-Дону

Новосибирск

Екатеринбург

Челябинск

КазаньМосква

Санкт-Петербург

Тольятти Самара

Владивосток

Рынок складской недвижимости

Основные показатели

Класс В

5 982 1 951

Класс А



тыс. м2


Объем сделокпо аренде и продажескладских площадей, тыс. м2

Объем новогостроительства, тыс. м2

тыс. м2


запрашиваемая арендная ставка, м2/год

операционныерасходы, м2/год операционные

расходы, м2/годдолявакантныхплощадей

$135–140

1,9%

$35–45

запрашиваемая аренднаяставка, м2/год


$115–120

$25–40

2,5%

Дистрибуция

Розничная торговля

Производство

Логистика

Интернет-торговля

Другое

2010 453780

2011 3661 000

2012 6501 250

1 2802013 729

2014п 9501 000

Динамика объемов нового строительства и поглощения складских площадей

Распределение общего объема сделок по профилю аендаторов

13%

14%

73%

МосковскийрегионСанкт-Петербурги Ленинградскаяобласть

Другие региональные города

Территориальное распределение объема поглощения в 2013 г.В 2013 г. наблюдалось увеличение активности в региональных городах России: было арендовано и куплено почти на 30% больше качественных складских площадей, чем в 2012 г. (без учета Санкт-Петербурга)

В 2013 г. активность в части аренды и приобретения складских площадей в основном демонстрировали крупные торговые компании (операторы online и offline торговли, дистрибьюторы), в меньшей степени – производители

В последние 5 лет объем поглощения значительно превышал объем нового строительства

Класс А

220

200

180

160

140

120

100

80

60

40

$ /м2/год

Класс В

132

100

140132

120129

120

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П

80

Динамика запрашиваемых арендных ставок* на складские площади в Москве Запрашиваемые ставки аренды оставались стабильными в течение года – на

уровне 135–140 $/м2/год для класса А и 115–120 $/м2/год для класса В (triple net)*. При росте курса доллара по отношению к рублю мы, вероятнее всего, увидим сокращение номинированных в долларах арендных ставок до уровня 130–135 $/м2/год

* Без учета операционных расходов и НДС

10 000

15 000

20 000

25 000

$/м2

2012 2013

Янв

арь

Фев

раль

Мар

т

Апре

ль

Май

Ию

нь

Ию

ль

Авгу

ст

Сент

ябрь

Окт

ябрь

Ноя

брь

Дека

брь

Янв

арь

Фев

раль

Мар

т

Апре

ль

Май

Ию

нь

Ию

ль

Авгу

ст

Сент

ябрь

Окт

ябрь

Ноя

брь

Дека

брь

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П 2015П 2016П

Рынок жилой недвижимости

Средняя цена на рынке элитной жилой недвижимости Москвы по районам

Хамовники

19 100 $/м2

Арбат

29 319 $/м2

Замоскворечье

15 117 $/м2

Остоженка

35 000 $/м2

Пречистенка

22 804 $/м2

Тверской

19 931 $/м2

Чистые пруды

23 127 $/м2

Якиманка

31 153 $/м2

Патриаршие

28 926 $/м2

1% 1% 2% 9%

1% 4% 6% 1% 1%

2% 9% 7% 4% 1%

10% 4% 1%

6% 30%

Динамика средних цен на рынке элитной жилой недвижимости Москвы

Средняя цена предложения в 2013 г. осталась на уровне 2012 г., средняя цена спроса сократилась на 3%

0

500

1000

1500

> 250 м2

< $1 млн $1–2 млн

Пло

щад

ь кв

арти

ры

Стоимость квартирыСтоимость квартиры Площадь квартиры

$2–3 млн

до $

2 м

лн

$2–4

млн

$4–6

млн

$6–8

млн

от $

8 м

лн

до 1

00 м

2

100–

140

м2

140–

180

м2

180–

220

м2

от 2

20 м

2

$3–4 млн $4–5 млн $5–6 млн > $6 млн

200–250 м2

150–200 м2

100–150 м2

< 100 м2

50%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

ПредложениеПоглощение

Структура предложения по районам

Структура предложения по площади и стоимости квартир

Структура спроса по площади и стоимости квартир

24 666

20 454

14 244

24 656

4%

Хамовники

Замоскворечье

Пречистенка

Тверской

Таганский

Остальные

Традиционным лидером по объему предложения элитных квартир остается район Хамовники

В 2013 г. средняя площадь реализованной квартиры составила 162,6 м2, а средний бюджет покупки – $2,9 млн

Наибольший объем предложения сосредоточен в ценовом сегменте от 1 до 2 млн $

В ближайшие годы объем предложения квартир будет стабильным, а спрос может снизиться

Традиционно наиболее дорогие квартиры предлагаются на Остоженке, тогда как самые доступные – в Замоскворечье

Динамика предложения и спроса на рынке элитной жилой недвижимости

Предложение

Спрос

14%

3%4%

5%

70%

Офисная недвижимость

Складская недвижимость

Торговая недвижимость

0

2 000 000 000

4 000 000 000

3 000 000 000

1 000 000 000

6 000 000 000

7 000 000 000

8 000 000 000

9 000 000 000

5 000 000 000

10 000 000 000

2006 2007 2008

Средний объем сделки, $

Офисная недвижимость

Складская недвижимость

Гостиничная недвижимость

Торговая недвижимость

2009 2010 2011 2012 2013

140 000 000

120 000 000

100 000 000

80 000 000

60 000 000

40 000 000

20 000 000

Класс B

663,6 (+49,1%)

11,5 (-3,0 п.п.)

492 (+1,9%)

10,0–11,0 (+0,5 п.п.)

4 000–6 000=

Класс A

734 (+15%)

1,9 (+1,1 п.п.)

135–140=

10,5–11,0=

1 200–1 400=

Класс B

28=

2,5 (+0,5 п.п.)

115–120=

11,0–12,0=

900–1 300=

Инвестиции в недвижимость

ВаршаваПарижМосква

Лондон

6,25

%7,

25%

5,50

%

9,50

%11

,00%

10,0

0%4,75

%6,

75%

4,75

%

4,0% 5,

75%

5,0%

4,25

%7,

25%

5,0%

8,25

%9,

25%

8,25

%

6,25

%8,

50%

7,25

%

5,25

%7,

25%

5,25

%

4,0% 6,

0%4,

75%

4,75

%7,

25%

5,75

%

6,0% 7,

75%

6,0%

Хельсинки

Вена

БерлинАмстердам

Лиссабон

ЖеневаМадрид

Основные показатели сегментов коммерческой недвижимости на конец 2013 г. Динамика*

Сегмент

Введено в эксплуатацию, тыс. м2

Доля вакантных помещений, %

Средневзвешенная запрашиваемая ставка аренды, $/м2/год

Ставка капитализации**, %

Средняя цена продажи, $/м2

Класс А

224,6 (+2,7%)

16,2 (+3,6 п.п.)

800 (-3,9%)

8,5–9,5 (+1,0 п.п.)

6 000–8 000=

364 (+43%)

3,0+0,5 п.п

500 / 4 000***

9,0–10,0=

3 500–7 500=

Офисы Торговые центры Склады

Ставка капитализации премиальных объектов коммерческой недвижимости

Москва115054, ул. Валовая, д. 26БЦ LighthouseТел.: +7 (495) 981-0000Факс: +7 (495) 981-0011

KnightFrank.ru

Санкт-Петербург191025, ул. Маяковского, д. 3ББЦ Alia TemporaТел.: +7 (812) 363-2222Факс: +7 (812) 363-2223

В последние три года объемы инвестиций в коммерческую недвижимость России значительно выросли

Динамика объемов инвестиций в объекты коммерческой недвижимости, $

* Изменение по сравнению с IV кварталом 2012 г.** Оценка ставок капитализации*** Данные приведены для якорных арендаторов и операторов торговой галереи

НЕДВИЖИМОСТЬ В ЦИФРАХ - knight frank...(+1,0 п.п.) 6 000–8 000 = 364 (+43%)...

Documents