北京德和衡律师事务所

关于智洋创新科技股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市之

补充法律意见书（三）

德和衡（京）律意见（2020）第 297 号

8-3-1

北京德和衡律师事务所

关于智洋创新科技股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市之补充法律意见书（三）

德和衡（京）律意见（2020）第 297 号

致：智洋创新科技股份有限公司

根据本所与发行人签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在

中华人民共和国境内申请首次公开发行股票并在上海证券交易所（以下简称“上

交所”）科创板上市提供专项法律服务。本所已于2020年4月29日出具了德和衡

（京）律意见（2020）第118号《北京德和衡律师事务所关于智洋创新科技股份

有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之律师工作报告》（以下简称“《律

师工作报告》”）、德和衡（京）律意见（2020）第117号《北京德和衡律师事

务所关于智洋创新科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之法律

意见书》（以下简称“《法律意见书》”），并于2020年6月17日出具了德和衡

（京）律意见（2020）第218号《北京德和衡律师事务所关于智洋创新科技股份

有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之补充法律意见书（一）》（以下简

称“《补充法律意见书（一）》”）、2020年7月29日出具了德和衡（京）律意

见（2020）第254号《北京德和衡律师事务所关于智洋创新科技股份有限公司首

次公开发行股票并在科创板上市之补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充

法律意见书（二）》”）。

根据上交所于2020年8月12日下发的《关于智洋创新科技股份有限公司首次

公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）

〔2020〕572号）（以下简称“《问询函》”）的要求，本所及本所律师对《问

询函》所载相关法律事项进行核查并出具本补充法律意见书。本补充法律意见书

是对本所已出具的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》

《补充法律意见书（二）》的补充。

除非另有所指，本补充法律意见书所使用术语、名称、简称的含义与《法律

8-3-2

意见书》《律师工作报告》中的含义相同。《法律意见书》《律师工作报告》中

发表法律意见的前提、声明和假设同样适用于本补充法律意见书。根据《证券法》

等相关法律法规的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精

神，本所律师在对发行人本次发行上市有关的文件资料和事实进行核查验证的基

础上，现出具本补充法律意见如下：

8-3-3

一、关于共有专利

根据首轮问询回复，截至目前发行人独有的发明专利 10 项、共有的发明专

利 7 项，发行人系共有专利形成的主导方。

请发行人说明：（1）共有专利主要应用情况及其对应公司产品的营业收入

情况；（2）发行人认为其为共有专利形成的主导方的原因及其主要依据；（3）

发行人是否具备独立的研发能力，相关专利和核心技术是否存在诉讼、仲裁等

纠纷。

请保荐机构、发行人律师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

就上述问题逐项回复如下：

一、核查程序

针对上述问题，本所执行了以下核查程序：

（一）查验了发行人的共有专利权利证书，并就共有专利的主要应用情况访

谈了公司的相关负责人；

（二）访谈了共有专利的主要共有人的相关负责人，了解共有专利的主要应

用情况，各方在共有专利形成过程中的贡献情况，以及是否存在诉讼、仲裁纠纷

等情况；

（三）查阅了发行人相关研发项目的研发费用明细；

（四）查阅了发行人与山东大学就联合成立“山大-智洋人工智能联合实验

室”签署的相关合作协议；

（五）查阅了发行人研发相关的规章制度、主要研发人员的简历并访谈了发

行人核心技术人员；

（六）登陆“中国裁判文书网”、“企查查”、“国家企业信用信息公示系

统”等网站，查询发行人是否涉及专利诉讼情形。

8-3-4

二、核查内容

（一）共有专利主要应用情况及其对应公司产品的营业收入情况

截至本补充法律意见书出具之日，发行人拥有 7 项共有发明专利，具体情况

如下：

序

号 专利名称 申请号 申请日

授权公

告日 专利权人

专利

状态 主要应用产品

1

检测瞬时交

流窜入直流

系统的报警

装置及方法

201410

834456.

8

2014.1

2.26

2017.1

0.27

智洋创新

国网山东省电力公

司东营供电公司

专利

权维

持

直流电源智能

监控管理系统

2

变电站单指

针式六氟化

硫型仪表智

能识别方法

201910

319860.

4

2019.4.

19

2020.2.

7

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

变电站智能辅

助系统、变电

站智慧消防系

统

3

基于边缘计

算的电力领

域开放场景

下异常事件

的智能识别

与预警方法

201910

319835.

6

2019.4.

19

2020.2.

7

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

输电线路智能

运维分析管理

系统

4

电力行业复

杂场景下的

文字数据的

智能识别方

法

201910

318881.

4

2019.4.

19

2020.2.

11

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

变电站智能辅

助系统、变电

站智慧消防系

统

5

基于深度学

习的变电站

烟火智能识

别监测方法

201910

319875.

0

2019.4.

19

2020.4.

10

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

变电站智慧消

防系统

6

一种基于深

度神经网络

的输电线路

覆冰检测方

法

201910

319858.

7

2019.4.

19

2020.4.

10

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

输电线路智能

运维分析管理

系统

8-3-5

序

号 专利名称 申请号 申请日

授权公

告日 专利权人

专利

状态 主要应用产品

7

一种电力领

域危险工作

区域内安全

帽佩戴状态

检测方法

201910

318878.

2

2019.4.

19

2020.4.

24

山东大学

智洋创新

国网浙江省电力有

限公司

专利

权维

持

变电站智能辅

助系统、变电

站智慧消防系

统

上述共有专利虽均在发行人主营业务产品中有所运用，但无法简单区分其对

应发行人产品的营业收入情况，具体原因如下：

1．共有专利形成较晚，共有专利形成前发行人相关产品已实现较高销售收

入

上述共有专利中，除“检测瞬时交流窜入直流系统的报警装置及方法”于

2017 年 10 月取得外，其余 6 项共有专利均于 2020 年获得。在该等专利取得之

前，发行人已通过长期自主研发拥有了较多核心技术，且该等核心技术已较为成

熟，基于该等核心技术的输电线路智能运维分析管理系统等产品在共有专利取得

之前已实现大规模产业化，具体收入情况如下：

项目 2019 年（万元） 2018 年（万元） 2017 年（万元）

输电线路智能运维分

析管理系统 24,063.73 15,198.98 6,469.71

直流电源智能监控管

理系统 2,596.75 2,746.39 4,381.90

变电站智能辅助系统 2,423.62 3,339.81 2,520.21

变电站智慧消防系统 3,367.28 - -

2．共有专利系在发行人自主研发核心技术基础上进行后续优化的成果，仅

为发行人众多技术成果中的一小部分

上述共有专利均系在发行人已有自主研发核心技术的基础上，根据应用场景

不同，与山东大学、电网公司进行后续优化所形成，仅为发行人众多技术成果中

的一小部分。发行人拥有独有的发明专利 10 项、实用新型专利 74 项、外观专利

36 项，经过多年在行业内的发展，发行人已经积累了 24 项核心技术，不存在对

8-3-6

少数共有专利依赖的情形。

3．共有专利无法单独形成销售收入

发行人主营业务产品电力智能运维分析管理系统集成了发行人众多核心技

术，涵盖了电力检测、网络通信、数据采集与处理、人工智能、计算机视觉、模

式识别、软件开发、系统工程等众多领域的技术，上述共有专利系发行人众多技

术中部分技术的组成部分，虽在发行人主营业务产品中有所运用，但无法单独形

成销售收入，亦无法简单区分其对应发行人产品的营业收入情况。

综上所述，发行人主营业务收入主要依托发行人自主研发的核心技术，并不

对上述共有专利存在重大依赖，共有专利虽均在发行人主营业务产品中有所运

用，但无法单独形成销售收入，无法简单区分其对应发行人产品的营业收入情况。

（二）发行人认为其为共有专利形成的主导方的原因及其主要依据

发行人共有专利主要源于发行人与山东大学的合作研发项目，2018 年 6 月，

发行人与山东大学签署《合作框架协议书》，联合成立“山大-智洋人工智能联

合实验室”开展电力智能运维领域大数据、人工智能等方面的理论与应用技术研

究，探索相关领域的成果转化。在研发过程中，涉及的技术方案、技术路线确定

及产品研发等核心工作均由发行人主导完成，因此，相关共有专利亦是由发行人

主导完成，具体情况如下：

1．发行人主导共有专利形成的主要阶段和主要研发内容

发行人与山东大学合作产生共有专利的过程，分为需求阶段、方案设计、程

序开发、试点应用和专利编写等阶段，所有专利课题均由发行人提出，并提供相

关数据，方案设计由发行人算法工程师提出总体思路及分工，双方各自进行技术

调研、试错、对比等环节，最终项目组共同确定合适的技术方案。然后由发行人

评审技术方案的可行性，发行人研发工程师负责程序开发、试点应用及完善等事

宜，专利编写执笔由项目组分工完成，再提交专利申请。

8-3-7

在整个专利形成的过程中，最终技术方案的确定由发行人评审确定。山东大

学的项目组成员由发行人根据项目情况制定工作计划，安排工作任务，所参与的

项目主要属于试点应用型项目或前期预研性项目。经过技术方案论证或调研后，

发行人会开展产品研发工作，包括硬件产品、主站软件、人工智能服务平台等，

产品研发结束后的现场试点应用以及迭代改进完善，上述核心研发工作或产品化

研发内容均由发行人完成。

2．共有专利的技术来源、人力投入和资金投入均依赖发行人

在共有专利的技术来源方面，上述共有专利多数是在 2019 年提起申请，在

此之前，发行人经过多年的技术积累，已拥有了众多自主研发的核心技术，包括

但不限于“智洋电力巡检图像隐患检测算法”、“基于输电通道隐患的数据挖掘

分析技术”、“嵌入式产品设计技术”、“物联网应用平台技术”等多项关键核

心技术。上述技术均是发行人在长期专注电力行业基础上，将现代信息技术应用

于电力系统运维管理，自主研发、优化而形成，且该等核心技术相对成熟并已实

现大规模产业化。上述共有专利仅系部分已有自主研发的核心技术的后续优化成

果。

在共有专利的人力投入方面，发行人也投入大量的人力资源。发行人的研发

团队全程参与了共有专利的概念提出至成果转化整个过程，发行人的核心技术人

员战新刚、许克等亦是上述共有专利的发明人。

在资金投入方面，报告期各期，发行人研发投入分别为 1,535.20 万元、

2,235.23 万元和 2,937.88 万元，占当期营业收入比例分别为 11.22%、10.19%和

8.94%。在与山东大学的合作方面，报告期内发行人分别向山东大学支付第一期

合作经费 100 万元、第二期合作经费 200 万元。

综上，从技术来源、专利形成的主要阶段和主要研发内容、研发人员投入以

及研发资金投入等方面，发行人在共有专利的形成过程中均起到了主导作用。

（三）发行人具备独立的研发能力，相关专利和核心技术不存在诉讼、仲

8-3-8

裁等纠纷

1．发行人具备独立研发能力

发行人在上述共有专利形成之前，既拥有独立的研发团队、核心技术和研发

能力，相关核心技术在发行人产品上得到良好应用，并形成大批量销售。

（1）发行人具备完善的研发体系及流程

发行人以行业发展趋势及客户需求为研发导向，形成了完善的研发体系及流

程，发行人研发主要通过研发中心、济南驰昊和各事业部研发部门协作完成，整

体研发体系下设产品管理部、人工智能研发部、终端研发部、系统研发部、工业

设计部、应用软件研发部、产品测试部。发行人研发按内容主要分为平台研发、

算法类研发、软件研发、硬件设计开发等，针对不同的产品分别设置了不同的研

发流程。

（2）发行人拥有多学科的研发团队

发行人拥有一支深谙行业技术发展和应用前沿领域的技术研发团队，核心技

术人员均具有多年的行业研发经验。截至 2019 年 12 月 31 日，发行人共有研发

人员 114 人，占员工总数的 26.33%，涵盖了电力检测、网络通信、数据采集与

处理、人工智能、软件开发等相关领域，并持续引入人工智能、大数据等新兴领

域的复合型人才。

（3）发行人具有较高的研发投入

发行人不断加大技术研发投入，从研发环境、设备设施、人才储备等多方面

构建技术创新平台，持续进行新技术、新产品的研究开发。报告期内，发行人研

发费用分别为 1,535.20 万元、2,235.23 万元和 2,937.88 万元，占当期营业收入比

例分别为 11.22%、10.19%和 8.94%，持续处于较高水平。

（4）发行人实现了丰富的技术储备和研发成果

发行人始终坚持以技术创新为核心的发展战略，推动发行人的可持续发展。

8-3-9

经过多年的技术积累，发行人形成了“智洋电力巡检图像隐患检测算法”、“基

于输电通道隐患的数据挖掘分析技术”、“嵌入式产品设计技术”、“物联网应

用平台技术”等多项关键核心技术。截至目前，发行人共有发明专利 17 项、实

用新型专利 75 项、外观设计专利 36 项及 127 项计算机软件著作权，上述技术和

专利均是发行人在长期专注电力行业基础上，将现代信息技术应用于电力系统运

维管理，自主研发、优化而形成，整体技术水平较为先进。

综上所述，发行人具备完善的研发体系及流程、拥有多学科的研发团队、具

有较高的研发投入，并实现了丰富的技术储备和研发成果，发行人具备独立的研

发能力。

2．发行人相关专利和核心技术不存在诉讼、仲裁等纠纷

经本所律师核查，发行人相关专利和核心技术不存在诉讼、仲裁等纠纷。

三、核查意见

经核查，本所律师认为，发行人共有专利形成较晚，共有专利形成前发行人

相关产品已实现较高销售收入，发行人主营业务收入均主要依托发行人自主研发

的核心技术，共有发明专利虽在发行人主营业务产品中有所运用，但无法单独形

成收入，无法简单区分其对应发行人产品的营业收入情况；从技术来源、专利形

成的主要阶段和主要研发内容、研发人员投入以及研发资金投入等方面，公司在

共有专利的形成过程中均起到了主导作用；发行人具备完善的研发体系及流程、

拥有多学科的研发团队、具有较高的研发投入，实现了丰富的技术储备和研发成

果，发行人具备独立的研发能力；相关专利和核心技术不存在诉讼、仲裁等纠纷。

二、关于业务获取合规性

根据首轮问询回复，（1）2019 年发行人订单获取主要通过招投标（27.32%）、

竞争性谈判（45.43%）和商务谈判（27.17%）。其中，2017 年-2019 年发行人

在客户招投标中的整体中标率分别为 20.51%、17.37%、17.84%，发行人在国网

8-3-10

山东省电力公司招投标的中标率分别为 18.99%、14.59%、27.86%；（2）保荐

机构及发行人律师通过走访发行人主要客户，了解发行人合同取得方式、销售

金额、是否存在商业贿赂、不正当竞争或其他利益输送行为等情形；（3）报告

期内，公司部分竞标方如国网智能科技股份有限公司、国电南瑞科技股份有限

公司、山东山大电力技术股份有限公司系公司客户，其主要原因为电力系统运

维管理产业涉及多个领域，运维管理场景复杂，行业内相关企业的优势产品各

有不同，如中标企业自有产品不能较好满足中标项目的需求，其通常会向行业

内其他优势产品的生产厂商采购。

请发行人提供：2019 年中标项目的具体明细。

请发行人说明：（1）竞争性谈判和商务谈判占比较高的原因及其合理性，

是否符合同行业公司惯例，在竞争性谈判和商务谈判中发行人是否存在商业贿

赂、不正当竞争或者其他利益输送行为；（2）2019 年发行人在国网山东省电力

公司招投标的中标率明显高于 2017 年、2018 年以及整体业务中标率的原因及合

理性，是否存在为上市而突击增加中标项目/销售收入的情形；（3）中标企业向

行业内其他生产厂商采购中标供货是否实质上属于转标，该等销售模式是否符

合《招投标法》等相关法律法规及发标单位的采购制度，是否存在被行政处罚

或被发标单位处罚的风险。

请保荐机构、发行人律师就上述事项以及报告期内业务获取方式的合法合

规性，是否存在商业贿赂、不正当竞争或其他利益输送行为等情形，是否存在

违反相关法律法规及国家电网等单位相关采购管理办法的情形发表明确意见，

并结合核查客户数量、金额及核查比例等，说明相关核查是否足以支撑核查结

论。

一、核查程序

针对上述问题，本所执行了以下核查程序：

（一）对发行人主要客户执行了走访程序，了解发行人合同取得方式、销售

8-3-11

金额、是否存在商业贿赂、不正当竞争或其他利益输送行为等情形；

（二）查验了发行人报告期的中标合同及中标通知书，以及相关合同履行材

料；

（三）访谈国家电网和南方电网的相关人员，就各级电网公司的具体招标方

式、发行人与各级电网公司合作方式等事项进行确认；

（四）查验发行人关于预防商业贿赂、不正当竞争等情形的内部控制规范文

件；

（五）查阅相关上市公司招股说明书、问询回复等公开资料；

（六）查验发行人及其子公司所在地市场监管等相关政府主管部门出具的

证明文件；

（七）访谈发行人财务负责人、招投标业务负责人等；

（八）登录“国家电网有限公司电子商务平台”、“中国南方电网供应链统

一服务平台”、“中国裁判文书网”、“信用中国网站”、“中国执行信息公开

网”等网站进行检索。

二、核查内容

（一）竞争性谈判和商务谈判占比较高的原因及其合理性，是否符合同行

业公司惯例，在竞争性谈判和商务谈判中发行人是否存在商业贿赂、不正当竞

争或者其他利益输送行为

1．竞争性谈判和商务谈判占比较高具有合理性

报告期内，不同客户类型订单获取方式及占比如下：

单位：万元

类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例

电网公司及其下 24,134.65 73.46% 16,421.69 74.92% 10,553.94 77.16%

8-3-12

类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例

属企业

招标 8,883.61 36.81% 7,094.79 43.20% 4,648.36 44.04%

竞争性谈判 14,904.77 61.76% 8,968.79 54.62% 5,600.43 53.06%

单一来源采购 24.34 0.10% 9.44 0.06% 41.87 0.40%

商务谈判 321.92 1.33% 348.69 2.12% 263.28 2.49%

其他企事业单位

客户 8,719.39 26.54% 5,496.14 25.08% 3,124.52 22.84%

招标 93.31 1.07% 2.56 0.05% 66.39 2.12%

竞争性谈判 20.80 0.24% 153.98 2.80% 43.88 1.40%

单一来源采购 - - - - - -

商务谈判 8,605.28 98.69% 5,339.59 97.15% 3,014.24 96.47%

合计 32,854.04 100.00% 21,917.84 100.00% 13,678.45 100.00%

根据对国家电网及南方电网相关负责人的访谈，电网公司根据《中华人民共

和国招标投标法》《中华人民共和国招标投标法实施条例》等相关法律法规的要

求，建立了完善的招标采购制度，电网公司的采购方式包括招标采购和非招标采

购，招标采购包括公开招标、邀请招标；非招标采购包括竞争性谈判、询价采购

和单一来源采购等。

竞争性谈判、单一来源采购均为国家电网及其下属企业的采购方式，具体采

购方式的选择由电网客户根据项目采购内容、技术要求或特点等确定。

发行人对国家电网及其下属企业的销售方式主要为招投标与竞争性谈判，符

合国家电网的采购政策，相关采购行为均履行了电网及其下属企业客户的采购程

序。发行人对其他企业单位客户的销售方式主要为商务谈判，系市场化销售方式，

具有合理性。

2．与同行业可比上市公司的对比情况

根据同行业可比上市公司杭州申昊科技股份有限公司（简称“申昊科技”）

（股票代码：300853）创业板首次公开发行股票招股说明书，申昊科技不同订单

获取方式下收入及占比情况如下：

8-3-13

单位：万元

方式 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例

投标 19,731.17 39.76% 22,760.49 52.86% 7,590.45 30.89%

竞争性

谈判 27,303.04 55.02% 18,036.37 41.89% 16,534.84 67.29%

其他 2,587.82 5.22% 2,259.86 5.25% 448.21 1.82%

合计 49,622.04 100.00% 43,056.72 100.00% 24,573.49 100.00%

与申昊科技相比，在取得订单的方式中，竞争性谈判方式也是重要的取得方

式之一，发行人通过竞争性谈判取得的订单占比与申昊科技的数据相比未有重大

差异。

根据上海宏力达信息技术股份有限公司（以下简称“宏力达”）科创板首次

公开发行股票招股说明书，其披露的不同订单获取方式下的收入及占比情况如

下：

单位：万元

类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例

电网系统 57,357.41 86.28% 24,573.24 71.39% 13,407.33 81.92%

招标 11,319.88 17.03% 11,402.10 33.13% 3,206.54 19.59%

竞争性谈判 10,721.76 16.13% 9,741.37 28.30% 3,523.84 21.53%

中标供货 35,073.39 52.76% 2,500.74 7.27% 4,873.66 29.78%

其他 242.38 0.36% 929.03 2.70% 1,803.29 11.02%

非电网系统 9,119.47 13.72% 9,846.17 28.61% 2,959.31 18.08%

商务谈判 9,119.47 13.72% 9,846.17 28.61% 2,959.31 18.08%

合计 66,476.89 100.00% 34,419.41 100.00% 16,366.63 100.00%

根据宏力达披露的相关数据，非电力系统客户一般采用商务谈判方式与其开

展业务合作，发行人与其他企业单位客户以商务谈判方式合作符合行业特性，通

过商务谈判方式获取订单的收入及占比与电力行业相关公司不存在重大差异。

综上，竞争性谈判和商务谈判占比较高系不同类型客户根据其采购政策而

8-3-14

定，符合同行业公司惯例。

3．在竞争性谈判和商务谈判中，发行人不存在商业贿赂、不正当竞争或者

其他利益输送行为

（1）报告期内发行人与电网公司及其下属企业合同均按电网公司采购制度

的要求履行了相应的采购程序。发行人与其他企事业单位客户的合作均按照市场

化方式公平、公开合作，不存在异常情形。

（2）发行人根据《中华人民共和国反不正当竞争法》《国家工商行政管理

局关于禁止商业贿赂行为的暂行规定》等相关法律法规制定了《预防商业贿赂内

部控制制度》等内控规范文件，内控制度要求发行人及全体员工在发行人经营过

程中应当遵循诚实信用、遵纪守法，充分维护公司利益的原则，勤勉尽责，遵守

公认的商业道德。

（3）发行人内部严格按照内控制度的要求规范发行人及员工行为。根据立

信会计师事务所出具的信会师报字[2020]第ZE10029 号《内部控制鉴证报告》，

发行人在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

（4）报告期内，发行人不存在因商业贿赂、不正当竞争等行为而受到电网

公司通报、处罚的情形，不存在行政处罚或关于商业贿赂事项的诉讼记录、行政

处罚记录及违法违规记录。发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

理人员均已提供无犯罪记录证明并出具关于不存在商业贿赂情况的确认函。经访

谈发行人主要客户及财务负责人、招投标业务负责人，确认发行人在取得订单过

程中不存在商业贿赂、不正当竞争或其他利益输送行为等情形。

综上，在竞争性谈判和商务谈判中，发行人不存在商业贿赂、不正当竞争或

者其他利益输送行为。

（二）2019 年发行人在国网山东省电力公司招投标的中标率明显高于 2017

年、2018 年以及整体业务中标率的原因及合理性，是否存在为上市而突击增加

中标项目/销售收入的情形

8-3-15

1．报告期内，发行人中标国网山东省电力公司情况如下：

单位：万元

年度 投标包

数

中标包

数 标包中标率 中标金额

投标项目金

额合计

中标金额

占比

2017 179 34 18.99% 2,435.08 15,987.49 15.23%

2018 233 34 14.59% 3,301.10 29,020.31 11.38%

2019 140 39 27.86% 4,171.86 30,019.34 13.90%

2．报告期各期，按中标包数统计，发行人在国网山东省电力公司招投标的

中标率分别为 18.99%、14.59%和 27.86%，呈上升的趋势；但按中标金额统计，

占比分别为 15.23%、11.38%和 13.90%，下降趋势明显。报告期各期，公司中标

国网山东省电力公司的金额占整体中标金额的比例分别为 40.07%、34.81%和

25.22%，呈逐年下降趋势。

2019 年，发行人在国网山东省电力公司中标率较高且高于整体业务中标率的

主要原因如下：

（1）发行人 2019 年参与投标次数显著下降，中标次数较 2017-2018 年差异

不大，因此中标率较高。2019 年国网山东省电力公司输电产品新增招标批次较少

的电商化招标方式（中标后有效期内可在额度范围内多次采购），全年输电产品

招标包数有所减少，因此发行人参与投标次数有所降低。另外变电产品，发行人

根据国网山东省电力公司招标内容的不同，结合发行人产品更有针对性参与投

标，投标数量有所减少。

同时由于发行人在山东省多年业务积累，对国网山东省电力公司产品需求、

投资政策更加了解，响应及时；对其招标流程、标准更加熟悉；对招标项目选择

更有针对性，发行人优先集中业务人员参与具有优势的招标项目，中标次数较

2017-2018 年差异不大，因此中标率提高。

（2）国家电网客户对供应商要求较高，除要求供应商提供符合要求的产品

外，还会关注供应商的品牌美誉度、同类或类似的项目经验、历史成功案例等因

8-3-16

素。

发行人紧密结合国家电网大力建设坚强智能电网与电力物联网的发展导向，

近几年发行人顺利完成“锡盟—山东 1000kV 特高压线路”、“向家坝—上海±800kV

特高压直流输电线路”等重大项目的可视化区段建设，参与了首届和第二届中国

国际进口博览会、青岛上合峰会等大型活动的保电工作，在山东省内积累了较高

的品牌美誉度，电网智能运维项目经验丰富，发行人市场竞争力得到强化，有利

于发行人在国网山东省电力公司项目中标。发行人 2019 年度在国网山东省电力

公司中标率较高。

综上，发行人报告期内的中标项目具有真实性及合理性，不存在为上市而突

击增加中标项目/销售收入的情形。

（三）中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货是否实质上属于转

标，该等销售模式是否符合《招投标法》等相关法律法规及发标单位的采购制

度，是否存在被行政处罚或被发标单位处罚的风险

1．中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货不属于转标

《中华人民共和国招标投标法》第四十八条以及《中华人民共和国招标投标

法实施条例》第五十九条规定：“中标人应当按照合同约定履行义务，完成中标

项目。中标人不得向他人转让中标项目，也不得将中标项目肢解后分别向他人转

让。中标人按照合同约定或者经招标人同意，可以将中标项目的部分非主体、非

关键性工作分包给他人完成。接受分包的人应当具备相应的资格条件，并不得再

次分包。中标人应当就分包项目向招标人负责，接受分包的人就分包项目承担连

带责任。”

根据《中华人民共和国招标投标法实施条例释义》，其所称转让，是指中标

单位将与发包人签订合同所约定的权利、义务和风险转由他人来承担，中标人退

出原合同关系。

中标供货企业与发行人直接签订采购协议，发行人根据采购协议的约定对中

8-3-17

标供货客户承担交货义务、享受收款权利，并根据采购协议的约定承担合同的相

关风险。不存在中标供货客户将与发标方所签订合同约定的权利、义务和风险转

给发行人，而中标方退出原合同关系的情形。

2．发行人的业务合法合规

报告期内，发行人主要通过招投标、竞争性谈判和单一来源采购等方式取得

电网公司及其下属企业客户的订单；通过商务谈判方式取得其他企事业单位客户

订单。由于发行人与其他企事业单位客户的市场需求主要来源于电网公司及其下

属企业，均需遵守电网公司及其下属企业相关采购管理制度的规定，发行人通过

招投标、竞争性谈判等方式向电网公司及其下属企业进行销售的过程不存在违法

违规的情形。

报告期内，中标企业取得最终客户项目后向发行人采购中标供货的主要项目

情况如下：

单位：万元

期

间

中标企

业

与公司签订

合同名称

合同

金额

公司取

得合同

方式

中标企业

取得合同

方式

终端客户

201

9 年

国网智

能科技

股份有

限公司

视频监测装置 156.62 招投标 招投标 国网安徽省电

力公司

线路运行监测

设备 284.29 招投标 招投标

国网内蒙古东

部电力有限公

司检修公司

国电南

瑞科技

股份有

限公司

国网江苏省电

力公司同里小

镇直流配网示

范工程二期项

目

80.00 竞争性

谈判 招投标

国网江苏省电

力公司

国网山东省电

力公司郯城县

供电公司智能

辅助系统改造

项目

33.00 商务谈

判 招投标

国网山东省电

力公司

山东山 日照供电公司 114.60 商务谈 招投标 国网山东省电

8-3-18

期

间

中标企

业

与公司签订

合同名称

合同

金额

公司取

得合同

方式

中标企业

取得合同

方式

终端客户

大电力

技术股

份有限

公司

220kV 照峪线等

2 条在线监测装

置维修

判 力公司

智慧型监拍装

置 177.84

商务谈

判 招投标

国网冀北电力

有限公司

201

8 年

国网智

能科技

股份有

限公司

图像类在线监

测装置 314.16 招投标 招投标

国网冀北电力

有限公司

监拍装置 167.20 招投标 招投标 国网山东省电

力公司

山东山

大电力

技术股

份有限

公司

智能监拍装置 143.10 商务谈

判 招投标

国网河北省电

力有限公司

智能监拍装置 260.00 商务谈

判 招投标

国网江苏省电

力有限公司

201

7 年

国网智

能科技

股份有

限公司

国网枣庄供电

公司 220kV 滨

湖等 3 座变电站

状态巡视维修

工程

108.79 招投标 招投标 国网山东省电

力公司

输电线路智能

巡视装置 145.49 招投标 招投标

国网山东省电

力公司

山东山

大电力

技术股

份有限

公司

红外探头追加、

图像采集摄像

头追加等

68.51 商务谈

判

竞争性谈

判

国网山东省电

力公司

智能监拍装置 226.90 商务谈

判 招投标

国网江苏省电

力有限公司

中标企业与发行人均通过合法合规程序获取业务，不存在违反电网公司及其

下属企业相关采购规定的情形。

3．中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货符合行业惯例

中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货并非发行人特有现象，电力、

环保等行业市场均存在类似情形，部分案例内容如下：

序号 公司名称 案例简介

8-3-19

序号 公司名称 案例简介

1

山大地纬软件股

份有限公司（科创

板已上市）

根据其招股书及问询函披露总结，其业务取得方式

如下：（1）山大地纬参与国家电网组织的招投标，

中标后，与国家电网及其下属企业签署合同获取业

务；（2）其他电力行业内企业中标国家电网相关项

目后，向山大地纬采购相关产品或服务，山大地纬

主要通过商务谈判的方式获取该类客户；（3）在国

家电网同一招投标项目中，山东海联讯信息科技有

限公司（简称“山东海联讯”）与山大地纬在同一

标段中标的情形。山东海联讯在中标后向山大地纬

采购相关产品并销售给国家电网。

2

北京映翰通网络

技术股份有限（科

创板已上市）

根据其招股书披露，报告期内其通过合作商河北九

泽等销售故障指示器产品，主要合作方式为河北九

泽在中标国家电网下属网省公司项目订单后，向映

翰通采购相关产品，映翰通接到河北九泽订单后向

河北九泽发货，并取得最终客户出具的验收单，从

而实现最终销售。

3

力合科技（湖南）

股份有限公司（创

业板已上市）

根据其招股书披露，报告期内，力合科技参与了中

国环境监测总站统一部署的“国家地表水自动监测

系统建设及运行维护项目”的公开招标前技术比测，

并中标了第 5 包、第 9 包和第 19 包。同时，在公开

比测前，厦门隆力德环境技术开发有限公司、上海

科泽智慧环境科技有限公司、长江水利委员会长江

科学院通过对力合科技设备和技术的了解，选择力

合科技作为设备供应商，也参与了中国环境监测总

站的技术比测，并中标了第 3 包、第 6 包、第 16 包、

第 17 包、第 20 包；中标后，上述客户向力合科技

采购相应水质监测系统。

4 宏力达（科创板提

交注册）

根据其招股说明书和问询函披露总结：

（1）部分国家电网下属公司和民营企业通过合法方

式取得国网公司订单后通过商务谈判、中标供货等

方式向宏力达采购相关中标项目所需产品。

（2）部分民营企业（如七星科技、西安前进等）主

要通过参与华云科技的招标、平高集团和置信电气

的竞争性谈判等获得业务订单后，以商务谈判的形

式向公司采购配电网智能设备，然后销售给华云科

技、平高集团和置信电气及其下属公司等。

综上，中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货系市场上正常的商业行

为，不属于转标。中标企业向发行人采购产品主要因电力系统运维管理产业涉及

8-3-20

多个领域，运维管理场景复杂，发行人产品符合最终用户的客观需求；同时，发

行人较早进入电力行业智能运维领域，具有较多项目经验及历史成功案例，产品

质量与服务响应得到主要客户和最终客户的高度认可，因此与前述客户建立了良

好合作关系。该等商业行为符合行业惯例，具有合理性，不存在行政处罚或被发

标单位处罚的风险。

三、核查意见

经本所律师核查，本所律师认为，竞争性谈判和商务谈判占比较高具有其合

理性，符合同行业公司惯例；在竞争性谈判和商务谈判中发行人不存在商业贿赂、

不正当竞争或者其他利益输送行为；2019 年发行人在国网山东省电力公司招投

标的中标率高具有其合理性，不存在为上市而突击增加中标项目/销售收入的情

形；中标企业向行业内其他生产厂商采购中标供货不属于转标，该等销售模式未

违反《招投标法》等相关法律法规及发标单位的采购制度，发行人不存在被行政

处罚或被发标单位处罚的风险。

三、关于采购

根据问询回复，2018 年原厂区单位耗电量下降，系生产车间搬到新厂区所致；

2018 年新增供应商系根据项目要求的技术参数专门采购所致；发行人部分施工服

务商主要收入来自于公司。

请发行人说明：（1）2018 年新厂区和原产区平均单位产量耗电量低于 2017、

2019 年度的原因；（2）2018 年公司前五大供应商新增中国冶金进出口广东公司、

武汉珞珈天铭电气科技有限公司，是否应客户指定原材料供应商，相关项目的具

体情况，包括但不限于项目名称、项目实施时间、项目金额、区域、技术参数等，

并说明上述供应商符合相关技术参数情况；（3）相关施工服务商是否专门为发

行人成立及服务，交易价格是否公允，是否存在相关利益输送情形；（4）线束

加工等施工服务采购价格均远低于自行加工成本的原因，采取自行加工而不全部

外购的合理性；施工服务项目“系统平台建设”具体内容。

8-3-21

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见；请发行人律

师对事项（3）进行核查并发表明确意见。

一、核查程序

针对上述问题，本所执行了以下核查程序：

（一）查验主要施工服务商与发行人签署的合同；

（二）查验主要施工服务商的财务报表或审计报告；

（三）查验施工服务商提供的资质证件；

（四）访谈主要施工服务商及发行人的相关负责人。

二、核查内容

（一）相关施工服务商并非专门为发行人成立及服务

报告期内，施工服务商济南佳佳电气安装有限公司、淄博炜垚电气安装有限

公司、山东天诚网络技术有限公司、济南鑫利豪信息科技有限公司、德州文全消

防工程有限公司、泰安市华鲁电器安装有限公司和淄博海纳网络工程有限公司的

主要收入来自于发行人。主要系发行人近年来业务增长迅速，需要安装施工的项

目数量大幅增加，施工外包服务需求较大，这些施工服务商的专业施工人员有限，

仅从事发行人业务量已达到饱和状态，因此其主要收入来自于发行人，并非专门

为发行人成立及服务。报告期内，发行人向各家采购施工服务费明细如下：

单位：万元

施工服务商名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度 合计

淄博炜垚电气安装有限公司 273.57 213.62 67.34 554.52

山东天诚网络技术有限公司 233.04 4.22 0.48 237.74

泰安市华鲁电器安装有限公司 192.80 18.73 - 211.53

德州文全消防工程有限公司 206.71 - - 206.71

济南佳佳电气安装有限公司 36.65 78.18 71.68 186.51

淄博海纳网络工程有限公司 159.23 - - 159.23

济南鑫利豪信息科技有限公司 12.99 17.48 29.13 59.59

总计 1,114.99 332.22 168.63 1,615.83

8-3-22

报告期内，发行人向上述施工服务商采购金额按采购项目类型分如下：

单位：万元

项目类

型 项目

2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

输电领

域项目

前端设

备施工 803.74 72.09% 254.22 76.52% 129.85 77.00%

系统平

台建设 20.08 1.80% 0.83 0.25% 0.65 0.39%

变电领域项目 290.41 26.05% 75.16 22.62% 38.13 22.61%

其他领域项目 0.76 0.07% 2.00 0.60% - -

合计 1,114.99 100.00

% 332.22

100.00

% 168.63

100.00

%

由上表可知，上述施工服务商主要为发行人输电领域项目提供前端设备施

工。

8-3-23

（二）上述施工服务商输电领域项目施工的价格公允

上述供应商输电领域主要项目施工单价与同区域同系列产品其他供应商施工单价对比情况如下：

施工年度 施工

区域 公司名称

施工产

品类型

施工费

金额

(万元）

施工数

量（套）

施工单

价（元/

套）

对比单位

施工服务商名称

施工费

金额（万

元）

施工数

量（套）

施工单

价（元/

套）

2017-2019

年 山东

淄博炜垚电气安装有

限公司

ZHY810

系列 7.77 264 294.40

山东敏智电气技术有限

公司 87.38 2,977 293.51

2019 年 福建 淄博炜垚电气安装有

限公司

ZHY810

系列 4.37 29 1,506.43

福建菁瑞建设工程有限

公司 4.63 30 1543.69

2019 年 山东 山东天诚网络技术有

限公司

ZHY810

系列 17.50 340 514.56

山东超方电力工程有限

公司 22.28 397 561.21

2019 年 河北 山东天诚网络技术有

限公司

ZHY810

系列 8.09 148 546.44

衡水市友恒华辉劳务派

遣有限公司 21.91 383 572.11

2019 年 新疆 泰安市华鲁电器安装

有限公司

ZHY810

系列 10.27 55 1,867.70

新疆昊宇通达建设工程

有限公司 28.16 150 1,877.02

2019 年 陕西 泰安市华鲁电器安装

有限公司

ZHY810

系列 10.53 227 464.03

山东敏智电气技术有限

公司 1.85 40 461.64

2017-2018

年 山东

济南佳佳电气安装有

限公司

ZHY810

系列 8.94 207 432.02

山东悟空电力技术有限

公司 6.27 156 401.89

2017-2018

年 河北

济南佳佳电气安装有

限公司

ZHY810

系列 4.77 146 326.55

邢台高三电力工程有限

公司 29.73 990 300.34

2019 年 河北 淄博海纳网络工程有 ZHY810 20.88 250 835.02 邯郸市恒智电力工程有 9.81 117 838.57

8-3-24

施工年度 施工

区域 公司名称

施工产

品类型

施工费

金额

(万元）

施工数

量（套）

施工单

价（元/

套）

对比单位

施工服务商名称

施工费

金额（万

元）

施工数

量（套）

施工单

价（元/

套）

限公司 系列 限公司

2019 年 山东 淄博海纳网络工程有

限公司

ZHY810

系列 5.73 75 763.97 马利 8.00 103 776.70

由上表可知，上述施工服务商与同区域同系列产品的其他施工服务商施工单价不存在较大差异，交易价格公允，不存在相关利益

输送情形。

（三）上述施工服务商变电领域项目施工的价格公允

报告期内，上述施工服务商中济南鑫利豪信息科技有限公司和德州文全消防工程有限公司主要提供变电领域产品施工服务，该等

供应商施工服务费前五大项目的具体情况如下：

单位：万元

序

号 年度 供应商名称 项目类型

项目

地点 项目名称

施工服

务金额 施工及服务定价影响因素

1 2019

德州文全消

防工程有限

公司

变电站智慧

消防系统 江西

国网江西省电

力有限公司检

修分公司变电

站主变消防改

造项目

55.12

该项目实施江西检修公司 500kV 罗坊变电站/梦山

变电站/乐平变电站#1#2 主变消防系统改造工作，包

含主控室控制柜安装调试、水泵房消防管道连接、

雨淋阀焊接等工作。施工服务费较高受以下因素影

响：1、消防改造受客户停电计划安排影响，工期紧

8-3-25

序

号 年度 供应商名称 项目类型

项目

地点 项目名称

施工服

务金额 施工及服务定价影响因素

张，需于工作日晚上加班以及节假日加班，人工成

本较高；2、管道连接现场施工，需要高技能焊工；

3、由于该项目大多是室外工作，施工时降水较多、

气温较高等，影响工程进度；4、客户领导以及安检

人员多次检查，影响工程进度；5、施工 3 地市间隔

较远，需往返办理验收事项。

2 2019

德州文全消

防工程有限

公司

变电站智慧

消防系统 湖南

国网湖南省电

力检修公司主

变消防灭火改

造项目

24.56

该项目实施湖南省检修公司 500kV 沙坪变电站/复

兴变电站#1#2 主变消防系统改造工作包含主控室控

制柜安装调试、水泵房消防管道连接、雨淋阀焊接

等工作。施工服务费较高受以下因素影响：1、消防

改造受客户停电计划安排影响，工期紧张，需于工

作日晚上加班以及节假日加班，人工成本较高；2、

管道连接现场施工，需要高技能焊工；3、客户领导

以及安检人员多次检查，影响工程进度；4、停电施

工部分与前期非停电施工部分实施间隔周期较长，

二次施工存在前期调整工作；5、负责联系第三方检

测机构，出具检测合格报告。

3 2019

德州文全消

防工程有限

公司

变电站智慧

消防系统 江西

国网江西省电

力有限公司检

修分公司

500kV 南昌变

电站主变消防

改造项目

21.36

该项目实施江西检修公司 500kV南昌变电站#1#2主

变消防系统改造工作，包含主控室控制柜安装调试、

水泵房消防管道连接、雨淋阀焊接等工作。施工服

务费较高受以下因素影响：1、消防改造受客户停电

计划安排影响，工期紧张，需于工作日晚上加班以

及节假日加班，人工成本较高；2、管道连接现场施

8-3-26

序

号 年度 供应商名称 项目类型

项目

地点 项目名称

施工服

务金额 施工及服务定价影响因素

工，需要高技能焊工；3、由于该项目大多是室外工

作，施工时降水较多、气温较高等，影响工程进度；

4、客户领导以及安检人员多次检查，影响工程进度。

4 2017

济南鑫利豪

信息科技有

限公司

变电站智能

辅助系统 山东

国网山东济南

供电公司

220kV 历城等

变电站图像监

控系统维修工

程施工

19.42

该项目实施 220kV 历城、兴隆等 20 座变电站图像

监控系统大修改造工程，服务费较高受以下因素影

响：1、工作量大：负责 200 台网络球型摄像机维修

调试，20 座变电站视频专用线缆的维修，30 台网络

硬盘录像机的维修调试，1900 多只烟感的维修和报

警调试，站端机柜线缆整理，配合监控主站的设备

调试；2、客户实施周期紧张，维修改造工作需投入

较多人力同时实施。

5 2018-2019

济南鑫利豪

信息科技有

限公司

变电站智能

辅助系统 山东

国网山东济南

供电公司

220kV 贤文等

40 座变电站视

频监控系统维

修工程

18.49

该项目实施 220kV 贤文、兴隆等 40 座变电站图像

监控系统大修改造工程，服务费较高受以下因素影

响：1、工作量大：维修视频监控设备整机检测中心

平台站 12 套，监控设备整机检测子站 60 套，视频

监控设备检修显示拼接屏器件检测 150 个，视频监

控设备检修摄像机检测 200 台等；2、站点较多，项

目实施不连续，实施周期长。

由于变电项目为定制化项目，发行人各项目施工费根据项目实际情况定价，交易价格公允，不存在相关利益输送情形。

8-3-27

三、核查意见

经本所律师核查，本所律师认为，相关施工服务商并非专门为发行人成立及

服务，交易价格公允，不存在相关利益输送情形。

（以下无正文）

8-3-28