Osnove tehničke analize

Tehnička analiza

• Na temelju kretanja cijene u prošlosti pokušava predvidjeti kretanje cijene u budućnosti

Pretpostavke

• Sve bitne informacije već uračunate u cijenu

• Obrasci kretanja se ponavljaju

• Što je instrument kojim se trguje likvidniji, to je tehnička analiza pouzdanija

Za tehničku analizu se koriste

• Grafikoni

• Japanske svijeće

• Cjenovni otpori i potpore

• Trendovi

• Fibonaccijev niz

• Pomični prosjeci

• Indikatori

Japanske svijeće

• Izumio ih je Munehisa Homma dok je trgovao rižom u 18. stoljeću u Japanu

• Na cijenu riže dosta su utjecale emocije kupaca i prodavača

• Često je dolazilo do razlike između realne i trenutne vrijednosti riže

• Principi i pravila koja je koristio trgujući rižom su kasnije iskorišteni za izradu metodologije japanskih svijeća

Japanske svijeće

Japanske svijeće

Japanske svijeće

• Ako je cijena zatvaranja veća od cijene otvaranja svijeća će biti bijele boje

• Ako je cijena zatvaranja niža od cijene otvaranja, svijeća će biti crne boje

• Sjene označavaju najnižu i najvišu vrijednost u promatranom razdoblju

• Promatrano razdoblje može biti od 1 minute do 1 mjeseca

Oblici za promjenu trenda

Oblici za promjenu trenda

Oblici za promjenu trenda

Oblici za promjenu trenda

Oblici za promjenu trenda

Oblici za promjenu trenda

Cjenovni otpor i potpora

Cjenovni otpor i potpora

Cjenovni otpor i potpora

• Kada je razina otpora probijena, ona postaje razinom potpore

• Kada je razina potpore probijena, ona postaje razinom otpora

Nevidljivi cjenovni otpor i potpora

Okrugli brojevi

1,0000

1,1000

1,2000

1,2500

1,2400

0,9800

Trend

• Trend imamo kada postoji jasan smjer kretanja cijene

Postoje tri vrste trenda:

• Uzlazni

• Silazni

• Bočni

Uzlazni trend

• Uzlazni trend imamo kada na grafu imamo nekoliko uzastopnih viših dna

Silazni trend

• Silazni trend imamo kada na grafu imamo nekoliko uzastopnih nižih vrhunaca

Bočni trend

• Bočni trend imamo kada se cijena kreće u relativno uskom rasponu

Trendovi na pravom grafu

Retracement

Probijanje linije trenda

Oblici grafikona

• Grafikon odražava psihologiju tržišta

• U većini slučajeva nakon određenog obrasca cijena se kreće u istom smjeru

Dvostruki vrh

Dvostruki vrh

Dvostruko dno

Dvostruko dno

Glava i ramena(Head and shoulders)

Glava i ramena(Head and shoulders)

Obrnuti head and shoulders

Obrnuti head and shoulders

Medvjeđi pravokutnik(Bearish rectangle)

Medvjeđi pravokutnik(Bearish rectangle)

Bikovski pravokutnik(Bullish rectangle)

Bikovski pravokutnik(Bullish rectangle)

Medvjeđa zastavica(Bearish pennant)

Medvjeđa zastavica(Bearish pennant)

Bikovska zastavica(Bullish pennant)

Bikovska zastavica(Bullish pennant)

Oblici za promjenu trenda

Oblici za nastavak trenda

Pomični prosjeci

• Prikazuju prosječnu cijenu u određenom broju vremenskih razdoblja

• Na grafu se stalno pojavljuju novi periodi (nove svijeće) pa se prosjek mijenja

• Zbog toga se zove pomični prosjek

Pomični prosjeci

Jednostavni pomični prosjek (SMA)

Pomični prosjeci

Najčešće korišteni pomični prosjeci su:

• Jednostavni pomični prosjek (SMA)

• Eksponencijalni pomični prosjek (EMA)

Eksponencijalni pomični prosjek (EMA)

Primjena pomičnih prosjeka

Primjena pomičnih prosjeka

Indikatori

• Tehnički alati koji daju signale kada ući i izaći iz pozicije

Dijele se na:

• Indikatori koji prate trend

• Indikatori koji daju signale suprotne trendu(Oscilatori)

Indikatori

Indikatori

Indikatori

Zig Zag

Bollinger Bands

Ima li pitanja?

Hvala na pažnji!

Ivan Stojanović, mag. oec.

www.huta-ctaa.hr

info@huta-ctaa.hr