osvaldo rosales director división de comercio internacional e integración
DESCRIPTION
CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA. Osvaldo Rosales Director División de Comercio Internacional e Integración ANTIGUA, GUATEMALA, 30-31 OCTUBRE 2009 GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE,. Carácter global de la crisis . - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PARA LA INNOVACION Y LA PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA LATINA Osvaldo RosalesOsvaldo Rosales
DirectorDirectorDivisión de Comercio División de Comercio
Internacional e Integración Internacional e Integración
ANTIGUA, GUATEMALA, ANTIGUA, GUATEMALA, 30-31 OCTUBRE 200930-31 OCTUBRE 2009
GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE, GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE,
2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%1
90
11
90
51
90
91
91
31
91
71
92
11
92
51
92
91
93
31
93
71
94
11
94
51
94
91
95
31
95
71
96
11
96
51
96
91
97
31
97
71
98
11
98
51
98
91
99
31
99
72
00
12
00
52
00
9
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%Gran Depresión
I Guerra Mundial
II Guerra Mundial
1era
Crisis Petrolera
2da
Crisis Petrolera
Actual Crisis Financiera
NÚMERO DE PAÍSES EN RECESIÓN EN EL MISMO AÑO (En porcentajes del total de países)
Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de información de Maddison y estimaciones del FMI para el período más reciente (2009). Se consideraron 29 países y sus tasas de crecimiento en moneda constante internacionalmente comparables
Resto19%
países con caída del
PIB81%
Fuente: CEPAL, sobre la base de: www.cpb.nl y Statistical Yearbook of the League of Nations, 1932-33 y League of Nations Monthly Statistical Bulletin. 3
El desplome del comercio mundial es mayor y más rápido que en otras crisis
Pero hay indicaciones preliminares de que lo peor ya pasó…
ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL EN DIVERSOS EPISODIOS HISTÓRICOS (En números índices: Inicio de cada crisis = 100)
4
Las exportaciones de servicios están resistiendo mejor la crisis
Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales
Mundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y serviciosMundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y servicios(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)
El comercio mundial parece recuperarse
Después de una caída histórica, el comercio mundial pareciera recuperarse
EVOLUCIÓN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Números índices a partir de series desestacionalizadas , Enero 2006=100)
Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.
La recuperación parece ser más acentuada en A. Latina………………..
EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009
(Números índices a partir de series desestacionalizadas Enero 2006=100)
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Jan-
06F
eb-0
6M
ar-0
6A
pr-
06M
ay-0
6Ju
n-06
Jul-0
6A
ug-0
6S
ep-0
6O
ct-0
6N
ov-
06D
ec-0
6Ja
n-07
Feb
-07
Mar
-07
Ap
r-07
May
-07
Jun-
07Ju
l-07
Aug
-07
Sep
-07
Oct
-07
No
v-07
Dec
-07
Jan-
08F
eb-0
8M
ar-0
8A
pr-
08M
ay-0
8Ju
n-08
Jul-0
8A
ug-0
8S
ep-0
8O
ct-0
8N
ov-
08D
ec-0
8Ja
n-09
Feb
-09
Mar
-09
Ap
r-09
May
-09
Jun-
09
Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón
Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.
Sin embargo, quedan varios meses de números rojos………………..
TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2007 A JUNIO DE 2009
(Tasas de crecimiento con respecto a igual mes del año precedente)
Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
Jan-
07F
eb-0
7M
ar-0
7A
pr-
07M
ay-0
7Ju
n-07
Jul-0
7A
ug-0
7S
ep-0
7O
ct-0
7N
ov-
07D
ec-0
7Ja
n-08
Feb
-08
Mar
-08
Ap
r-08
May
-08
Jun-
08Ju
l-08
Aug
-08
Sep
-08
Oct
-08
No
v-08
Dec
-08
Jan-
09F
eb-0
9M
ar-0
9A
pr-
09M
ay-0
9Ju
n-09
Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón
La región se beneficia del mayor precio de los productos básicos
TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009
(Tasas de crecimiento con respecto al mes anterior)
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
Feb
-06
Mar
-06
Ap
r-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Aug
-06
Sep
-06
Oct
-06
No
v-06
Dec
-06
Jan-
07F
eb-0
7M
ar-0
7A
pr-
07M
ay-0
7Ju
n-07
Jul-0
7A
ug-0
7S
ep-0
7O
ct-0
7N
ov-
07D
ec-0
7Ja
n-08
Feb
-08
Mar
-08
Ap
r-08
May
-08
Jun-
08Ju
l-08
Aug
-08
Sep
-08
Oct
-08
No
v-08
Dec
-08
Jan-
09F
eb-0
9M
ar-0
9A
pr-
09M
ay-0
9Ju
n-09
Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón
Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.
OSVALDO ROSALES 10
La crisis y la postcrisis: lo bueno, lo malo y lo feo
OSVALDO ROSALES 11
1. Lo feo: la magnitud del shock externo
12
Actividadeconómica
Para América Latina, la crisis se transmite por cuatro vías: la IED, las remesas y el turismo, los precios de los
productos básicos y el comercio
Inversión Extranjera
Directa
Remesas y turismo
Demanda externa
Preciosde los
productos básicos
13
Inversión Extranjera
DirectaRemesas
Demanda Externa(Valor X)
Preciosde los
productos básicos
Cada uno de esos canales aportará cifras negativas para el 2009
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.
14
La contracción en las X no tiene precedentes recientes. Para encontrar una situación similar, retroceda 70 años
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)
América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen exportado, 1931-2009
(tasas de variación)
15
Y 27 años para el caso de las importaciones.
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)
América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen importado, 1931-2009
(En tasas de variación)
16
En el 2008 la región creció 4,2% , sexto año consecutivo de crecimiento
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASAS DE VARIACIÓN DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO 2008(En porcentajes)
El PIB por habitante de ALC creció sobre el 3% anual por quinto año consecutivo
CEPAL, Estudio Económico 2008-2009
En 2009 se producirá una brusca desaceleración del crecimiento regional
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO ESTIMADO PARA EL 2009(En porcentajes)
CEPAL, Estudio Económico 2008-2009
18
2. Lo bueno: resilencia ante la crisis
Crecimiento cae menos que en US, la UE, Europa Central y Asia Pacífico
Recuperación parece comenzar antes Fortalezas inéditas
Fiscales Menor deuda y más manejable Nivel de reservas internacionales Flexibilidad cambiaria
El apoyo del dinamismo chino con los commodities
19
EXPORTACIONES (destino) IMPORTACIONES (origen)
2000 2008 2000 2008
Argentina 6 2 4 3
Brasil 12 1 11 2
Chile 5 1 4 2
Colombia 35 4 15 2
Perú 4 2 13 2
Venezuela 37 3 18 3
Costa Rica 26 2 16 3
México 25 5 6 3
Cuba 5 2 5 2
China es un destino relevante… • Entre los 5 primeros en 10 países• Entre los 2 primeros en 6 países
… principal origen para 32 países• Entre los 5 primeros en 23 países• Entre los 2 primeros en 5 países
En una década, China se ha convertido en destacado socio comercial de la región, especialmente
para América del Sur
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.
Países seleccionados: Posición de China como socio comercialPaíses seleccionados: Posición de China como socio comercial
OSVALDO ROSALES 20
3. Lo malo: el rezago en convergencia, competitividad e innovación
OSVALDO ROSALES 21
Convergencia: porqué unos pueden y otros no?
PIB per cápita relativo %
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
High income: OECD IrelandKorea, Rep. SingaporeLatin America & Caribbean
Fuente: Elaboracion propia a partir de datos del Banco Mundial
OSVALDO ROSALES 22
Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators. Los “Tigres Asiaticos” incluyen Hong Kong, Singapur y Corea del Sur.
EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA(En relación al nivel de los Estados Unidos [=100] en cada año, en dólares constantes de
2000)
67.9
57.1
48.9
35.7
23.0
15.2
Tigres Asiaticos (3)
14.7 14.7 16.311.9 11.4 12.0
América Latina y el Caribe
0
10
20
30
40
50
60
70
801
96
0
19
70
19
80
19
90
20
00
20
07
OSVALDO ROSALES 23
Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators y la OMC
ALC: PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL MUNDIALPIB, EXPORTACIONES DE BIENES Y DE SERVICIOS
(porcentajes)
OSVALDO ROSALES 24Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Economic Forum 2008.
ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD 2007-2008
MEJOR
1
28
59
60
64
74
75
83
88
104
105
118
124
134
0 20 40 60 80 100 120 140
Estados Unidos
Chile
Costa Rica
México
Brasil
Colombia
Uruguay
Perú
Argentina
Ecuador
Venezuela, R. B.
Bolivia, E. Pl.
Paraguay
Chad
OSVALDO ROSALES 25
El tiempo promedio para iniciar un negocio en América Latina es de 45 días y medio
Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.
Tiempo promedio para iniciar un negocio (en días)
OSVALDO ROSALES 26
Altos costos de establecimiento limitan la competencia y afectan el desarrollo de las PYMES
Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.
Costo promedio de inicio de un negocio (en porcentaje de la renta per capita)
4. CRISIS Y POSTCRISIS :MACROECONOMIA, COMERCIO Y FINANZAS
Entre la crisis y la post-crisis
Keynesianismo G20 evitó la depresión Hay retrocesos proteccionistas pero no
una tendencia generalizada ni profunda Signos de reactivación en varias zonas Comercio parece tocar piso en
declinación Persisten riesgos
Miembros G20 cedan a presiones proteccionistas
Medidas tomadas en la crisis, dejen de ser transitorias
Fortalezas y debilidades de la recuperación
Intensidad de estímulos PF y PM
Estabilización financiera y de expectativas
Reaparición de los bonos
Recuperación bursátil
Ciclo de inventarios
Ajustes pendientes en balances de hogares e instituciones financieras
Retorno del riesgo sin reformas reales en las finanzas
Recuperación con elevado desempleo
Ajustes fiscales en OECD
Regulación: asignaturas pendientes
Toma excesiva de riesgos Instrumentos y operaciones poco
comprendidas Incentivos (bonos perversos)
Transparencia Contabilidad efectiva Capitalización del sistema financiero Consolidación de activos riesgosos Adecuada supervisión financiera
Reforma sistema monetario
Exceso de endeudamiento en E. Unidos con exceso de ahorro en China y Asia Sesgo al DCC en país emisor Incapacidad FMI de actuar sobre
economías con SCC (asimetrías de ajuste)
Sesgo a la acumulación excesiva de reservas internacionales en los ped
LAS 5 R(M. WOLF)
LAS 5 R(M. WOLF)
OSVALDO ROSALES 34
5. Abordando la postcrisis con criterios estratégicos
CORTO PLAZOComercio mundial más restringido
y competitivoOCDE creciendo bajo su potencial
PF más restrictivas Familias y entidades financieras OCDE
recomponiendo sus balances Medidas proteccionistas no se
desmontarán rápidamenteFuertes tendencias a fusiones y
Adquisiciones
MEDIANO Y LARGO PLAZO
Intenso ritmo de cambio tecnológicoCrecen desafíos de competitividad
e innovación Asia Pacífico, zona económica líder
China, India y BRIC´s, líderes globalesCadenas globales de valor acentúan
su importanciaCrece importancia del comercio
Sur-Sur Cambio climático, eje de
la innovación Translatinas invirtiendo en el mundo
37
Transformación productiva e inserción internacional dinámica
Diversificación productiva y exportadora Incrementos sostenidos en productividad Reducción en brechas domésticas de
productividad Mayor vínculo entre X y resto de la
economía Eslabonamientos diversos en torno a los
RR.NN Mayor presencia en segmentos dinámicos
del comercio internacional, con productos intensivos en tecnología y conocimientos; comercio intraindustrial
Presencia en cadenas globales de valor
38
Transformación productiva e inserción internacional dinámica
Énfasis en innovación y competitividad, con un peso primordial del sector privado en el gasto en innovación y en I&D
Participación en alianzas internacionales de producción, inversión, comercio y negocios tecnológicos
Menor intensidad de carbono en las X Internacionalización …mejorar el lugar del
país en la jerarquía económica global y la posición relativa de las empresas nacionales en las cadenas globales de valor
Esfuerzos de cooperación regional en competitividad e innovación
OSVALDO ROSALES 39
Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización
Espacio político-institucional a construir Busca formular e implementar estrategias nacionales de
desarrollo Apoyadas en diagnósticos prospectivos
compartidos Construir visión de futuro en torno a criterios
estratégicos Alianzas público-privadas, base de apoyo de
la estrategia o Visión prospectivao Diagnóstico FODA compartidoo Tareas para actores públicos y privados
Competitividad y cooperación regional
Alianzas internacionales estratégicas Redes globales, regionales o
subregionales de valor Escala crítica: innovación, cadenas
de valor, internacionalización Infraestructura, energía, innovación,
cohesión social, cambio climático, acercamiento al Asia Pacífico
OSVALDO ROSALES 40
41
Estructura productiva
Estructura exportadora
Conocimiento tecnológico
Cambio estructural
Diversificación exportadora
Innovación
Experiencias exitosas
Consenso en orientación exportadora
Visión estratégica de largo plazo
Enfoque integrado de intervención estratégica
- Atracción de IED
- Innovación
- RR.HH
- Diversificación X
OSVALDO ROSALES
Claves de una inserción internacional exitosa
http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36906
http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36907
“Panorama de la inserción internacional de América Latina y
el Caribe 2008 2009. Crisis y espacios de cooperación regional”
“Latin America and the Caribbean in the World Economy 2008 - 2009.
Crisis and opportunities for regional cooperation”