outotec – kasvava teknologiayritys · •mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta)...

© Outotec - All rights reserved

Outotec – kasvava teknologiayritys

Pertti Korhonen, toimitusjohtaja Yhtiökokous 23.3.2012


Teknologiaa luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen

Outotec kehittää ja toimittaa ympäristön kannalta kestäviä teknologiaratkaisuja ja elinkaaripalveluja useille teollisuudenaloille: • Mineraali- ja metalliteollisuus

(84 % liikevaihdosta) • Energiateollisuus • Teollisuusvesien käsittely • Kemianteollisuus

2 Outotecin yhtiökokous 2012

87 % tilauskertymästä ympäristöliiketoimintaa (Environmental Goods and Services, OECD)

23.3.2012


Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta

3 Outotecin yhtiökokous 2012

Vuosi 2012

2010

2006

2001

1990

1970

1950

1900

Listautuminen Helsingin pörssiin

NUMCORE

KILN SERVICES VPF, ASH DEC

MILLTEAM EDMESTON

AUBURN

BOLIDEN CONTECH

OUTOKUMPU TECHNOLOGY

LURGI METALLURGIE

OUTOKUMPU

NORDBERG JAUHINMYLLYT

KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO

WENMEC

LAROX

AUSMELT

ENERGY PRODUCTS OF IDAHO

23.3.2012


Useat teknologiat alansa parhaita

Outotecin yhtiökokous 2012 4

Puolet maailman sulattamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec® Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla.

Kolmannes maailman liuottamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec® SX-EW –liuos-uuttoteknologian avulla.

Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologialla.

Outotecin ketjuarinaprosessilla tuotetaan valtaosan maailman rautamalmipelleteistä.

Laajat immateriaalioikeudet • Yli 5 300 kansallista patenttia tai hakemusta, yli

70 tavaramerkkiä • Tuotekehitykseen 34 milj. euroa (2011)

23.3.2012


Joustava toimintamalli

Outotecin yhtiökokous 2012 5

• Oma toimipaikka 24 maassa, 3 900 asiantuntijaa, toimituksia yli 80 maahan • Maailmanlaajuinen alihankkija/kumppaniverkosto • Tuhansia alihankkijoita, joilta ostetaan suunnittelua, laitevalmistusta, raaka-aineita ja palveluja • 90 % valmistuksesta ostetaan ulkoa

23.3.2012


Neljä liiketoiminta-aluetta

6

Outotecin yhtiökokous 2012

kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn ja jalometallien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi

rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi

rikkihapon tuotanto, poisto-kaasujen käsittely, alumiinioksidin kalsinointi, alumiinisulaton laitteet, pasutus, biomassan, öljyhiekan ja öljyliuskeen käsittely sekä teollisuusvesien käsittely

Non-ferrous Solutions

Ferrous Solutions

Energy, Light Metals and Environmental Solutions

Services tarjoaa elinkaaripalveluja Outotecin asiakkaille

23.3.2012


7

Pitkäkestoiset asiakassuhteet, pirstaloitunut kilpailijakenttä

Globaalit kaivosyhtiöt

Esimerkkejä asiakasyrityksistä

Pienet ja keskisuuret, nuoret yritykset

Paikalliset kaivos- ja metallurgiset yhtiöt

kasvualueilla

Non-ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Andritz,

Bateman Engineering/Litwin, BGRIMM, CITIC, Delcor,

EPCM, FLS, Krupp Polysius, Mesco, Metso, PERI,

Siemens, SMS Meer, Thermo Fisher, WesTech, Xstrata

Ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Bateman

Engineering, BSIET, Danieli, Downer, FLS, Kobelco, Metso,

Midrex, Siemens, SMS Siemag, Tenova Pyromet

ELE Solutions: Jacobs (Aker), Alcan, Alstom, Brochot, FLS, Foster Wheeler, GEA, MECS, Siemens, Solios,

Stultz, Veolia

Services: FLS, Metso, paikalliset

palveluyritykset, asiakkaiden omat huoltoyksiköt

Engineering: AMEC, Ausenco, Bechtel, Chalieco, Enfi, Fluor, Hatch, MCC, NERIN, NFC, SNC-Lavalin, SRK, Worley Parsons

Verrokkeja ja kilpailijoita

23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012


Ennätyksellinen vuosi 2011

23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 8

Milj. euroa 2011 2010 Muutos %

Tilauskertymä 2 005,4 1 394,7 +44

Tilauskanta 1 985,1 1 393,1 +42

Liikevaihto 1 385,6 969,6 +43

Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista*) 121,5 74,7 +63

Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista, % 8,8 7,7

Liiketoiminnan nettorahavirta 247,0 87,5 +182

Osakekohtainen tulos, euroa 1,75 0,59 +197

*) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja



Outotecin teknologioiden kysyntä kaikilla markkina-alueilla ja lopputuotteissa oli korkea

Outotecin toimisto

Tilauskertymä 2011 2 005,4 miljoonaa euroa (2010: 1 394,7 milj. euroa), +44% Tilauskertymä Q4/2011 327,0 miljoonaa euroa (Q4/2010: 356,6 milj. euroa), -8%

2 Calciners, Ma'aden Bauxite Aluminium Company, Saudi Arabia € 62 miljoonaa

Gold concentrator and pressure oxidation technology , Petropavlovsk, Venäjä € 25 miljoonaa + € 34 miljoonaa Gas cleaning and sulfuric acid plant , Almalyk Min. & Met., Uzbekistan € 30 miljoonaa

Concentrator technology ,Codelco, Chile approx. € 24 miljoonaa

Pelletizing plant , Novolipetsk Metallurgisk Kombinat, Venäjä € 150 miljoonaa

Copper concentrator , ZAO Miheevsky, Venäjä € 60 miljoonaa

Aluminum smelter technology, EMAL, Abu Dhabi Yli € 100 miljoonaa

Copper flash smelter ,NICICO, Iran € 61 miljoonaa

Iron ore pelletizing plant ,Samarco Mineracao, Brasilia € 200 miljoonaa

Copper flash smelting furnace and services ,RTB Bor, Serbia € 60 miljoonaa

Effluent treatment plant ,Codelco, Chile € 18 miljoonaa

Copper-molybdenum concentrator, Quadra FNX Mining, Chile € 26 miljoonaa

Ferrochrome plant, TISCO joint venture, Kiina arvoa ei julkistettu

Copper/gold concentrator technology and services, Sandfire Resources, Australia € 15 miljoonaa

Ferrochrome plant, Mintal Group, Kiina arvoa ei julkistettu

Amerikka 33 % EMEA (ml. IVY-maat) 49 % Aasia ja Tyynenmeren

valtiot 18 %

http://brandtool.materialbank.net/NiboWEB/outotec/file.do?uuid=2649174�


Vahvat tase ja kassavirta, ROI, ROE ja EPS


*) Katsauskauden lopussa

Milj. euroa 2011 2010

Liiketoiminnan nettorahavirta 247.0 87.5

Korollinen nettovelka*) -339.1 -200.9 Oma pääoma*) 399.5 357.7 Omavaraisuusaste, %*) 39.1 41.2 Nettovelkaantumisaste, %*) -84.9 -56.2 Käyttöpääoma*) -270.3 -113.5 ROI, % 26.4 9.2 ROE, % 20.9 7.6 Osakekohtainen tulos, euroa 1.75 0.59


Maailman megatrendien vaikutukset

Tietoisuus ympäristön, yhteiskunnan ja talouden kestävästä kehityksestä lisääntyy.

KESTÄVÄ KEHITYS

Muiden kuin ydintoimintojen ulkoistaminen lisääntyy, Aasiasta on tullut maailman teollisen tuotannon keskus.

KESKITTYMINEN

Öljy loppuu vuoteen 2050 mennessä ja ydinvoiman käyttö kielletään useissa maissa.

UUDET ENERGIAMUODOT

Kehityksen painopiste on siirtynyt Kiinaan ja muille nopeasti kasvaville alueille.

POLARISAATIO

Luonnonvarat ehtyvät ja nykyisenlaisen kulutuksen jatkuessa monet luonnonvarat käytetään loppuun muutamassa vuosi- kymmenessä.

LUONNONVARAT

Kasvavia ongelmia aiheuttavat ilmaston lämpeneminen, saasteet sekä puhtaan veden puute.

YMPÄRISTÖONGELMAT Fuusioiden kautta syntyy yhä suurempia,

maailmanlaajuisesti toimivia kilpailijoita ja kilpailu osaajista kiristyy.

GLOBALISAATIO

Maailman väkiluku kasvaa nopeasti, raaka-aineiden kysyntä kasvaa.

VÄESTÖMUUTOKSET

Maailmantalouden sidoksisuus, talouskriisit toistuvat muutaman vuoden välein.

MAAILMANTALOUS

23.3.2012 11 Outotecin yhtiökokous 2012


Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa

12

Pääs

töt

Öljy

huip

pu

Vesi

En

ergi

a M

alm

iot

Malmien metallipitoisuudet pienevät mutta metallien kysyntä kasvaa. Kysynnän turvaamiseksi yhä enemmän malmia on käsiteltävä yhä kehittyneempien teknologioiden avulla.

Metallien valmistus vaatii runsaasti energiaa, jonka hinnat kipuavat jatkuvasti. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja.

Puhtaan veden saatavuus on kriittinen tekijä. Veden säästämiseksi, kierrättämiseksi ja puhdistamiseksi tarvitaan edistyksellistä teknologiaa.

Öljyhuippu lähestyy. Nykyisen tuotannon jatkuessa öljyn odotetaan loppuvan vuoteen 2050 mennessä, joten vaihtoehtoisia energialähteitä tarvitaan.

Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri hiilidioksidi- ja muiden haitallisten päästöjen tuottaja. Puhtaampia ratkaisuja on kehitettävä.

Kierrätystarve kasvaa. Romun ja jätteen hyötykäyttöön on kehitettävä uutta teknologiaa.

Kier

räty

s

Outotecin yhtiökokous 2012 23.3.2012


Ekotehokkuudella talouskasvu on mahdollista luontoa vahingoittamatta

Source: www.wbcsd.org

talouskasvu ja hyvinvointi

ekotehokkuus

ympäristövaikutukset

ympäristövaikutukset



Kestävä kehitys on Outotecin toiminta-ajatuksen ydinasia.

Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact -aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita.

Outotec on Cleantech Finland -jäsen.

87 % vuoden 2011 tilauskertymästä oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita

Outotec on julkaissut vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukaisen, B+-tason yritysvastuuraportin.

Outotec ylsi kolmatta kertaa peräkkäin Pohjoismaiden Carbon Disclosure Leadership -indeksiin.

Kunniamaininta vastuullisuusraportoinnista suomalaisten pörssiyhtiöiden raportointia arvioineessa kilpailussa 2011.

Sitoutumisemme kestävään kehitykseen

14 Outotecin yhtiökokous 2012 23.3.2012

http://www.kemira.com/en/media/pressreleases/Pages/1353012_20091106070040.aspx�


Keskeisten teknologioiden

soveltaminen uusilla houkuttelevilla

kasvualoilla

Lisäarvon tuottaminen

elinkaariratkaisujen avulla

Tuottavuuden ja skaalautuvuuden

parantaminen

Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille

Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus

Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus

Outotecin toiminta-ajatus ja strategia

15

Kestävät kokonaisratkaisut varmistavat asiakkaille toiminnan tehokkuuden laitoksen koko elinkaarelle.

Missio:

Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen.

Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja

Strategia

23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012


Outotecin strategian toteutus


Brän

di, a

rvot

, pää

peria

atte

et

Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen

Keskeisten teknologioiden soveltaminen

uusilla houkuttelevilla kasvualoilla

Lisäarvon tuottaminen elinkaari-

ratkaisujen avulla

Tuottavuuden ja

skaalautu-vuuden

parantaminen

Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus

Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus

Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille

Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostus-ratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittely-ratkaisujen toimittaja

2014-2015: Elinkaariratkaisut käytössä

2012-2014: Orgaaninen kasvu

2010-2012: Maailmanlaajuiset yhtenäiset prosessit, paluu kasvuun

Taloudelliset tavoitteet: • keskimäärin10-20 %

vuosittainen liikevaihdon kasvu

• Liikevoitto keskimäärin 10 % liikevaihdosta

• Vahva tase • 500 milj. euron

vuosittainen palveluliiketoiminnan liikevaihto

• Kaikki liiketoiminta- ja markkina-alueet kasvu-uralla

• Elinkaariatkaisutarjoomaan ja toimitusvarmuuteen keskittyminen

• Uusi skaalautuva liiketoimintamalli - yhtenäiset prosessit ja järjestelmät käytössä

• Keskeiset yrityskaupat tehty ja kumppanuussuhteet luotu

• Palveluliiketoiminnan liikevaihto 500 milj. euroa 2015 mennessä

Outotecin strategia lyhyesti Implementointi


Outotecin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

23.3.2012 17

Outotecin yhtiökokous 2012

Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta.

Jatkuva kannattava kasvu

Tase

Vuosittainen

kasvu 10-20%

Keski- määrin 10 %

Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin 10-20 prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta.

Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja.

Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot.

Liikevaihto

Liikevoitto


Palveluliiketoiminnan kasvutavoite


Palveluliiketoiminnan liikevaihtotavoite

Kasvu suunnitellaan saavutettavan: • orgaanisen kasvun avulla • yritysostoin • uuden, laitosten koko elinkaaren kattavan

palvelutarjonnan avulla

500 milj. euroa vuoden 2015

loppuun mennessä


0

2

4

6

8

10

12

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2003 *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) 2007 2008 2009 2010 2011 2012E

Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto, %

Liikevaihdon ja –voiton kehitys


Milj. euroa Liikevaihto, %

*) yhdistelty **) ilman kertaeriä ja PPA-poistoja

**) **)


Outotecin osakkeen kurssikehitys



28

20

Fortum

Kesko Orion

Elisa Tieto Stockmann

Vacon Konecranes

Ramirent Amer Sports Huhtamäki

Wärtsilä Fiskars M-Real

Kone

Kemira Yit

Cargotec Nokian Renkaat

Metso

26

24

18

16

14

12

10

8

6

4

2

0 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40%

Nokia Outokumpu Rautaruukki

Stora Enso Sanoma

Upm-Kymmene Uponor

22

Kone Nokian Renkaat

10% 0% -10% -20% -30%

28

26

24

22

20

18

16

14

12

10

2

0 20%

8

6

4

Sanoma

Upm-Kymmene Tieto

Ramirent Kesko

Huhtamäki Cargotec

Amer Sports

Yit Fortum Metso

-40%

Outokumpu Nokia

Rautaruukki Uponor

M-Real Stora Enso

Stockmann

Kemira Konecranes

Elisa Orion

Vacon Wärtsilä

Fiskars Outotec

Outotecin osakkeen tuotto osakkeenomistajalle yksi parhammista

Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle

1.1.2009-29.2.2012 (3 v)

Huom: osakkeen tuotto osakkeenomistajalle (TSR)= pääomatuotto+ osinko ja osingon kaltaiset erät Lähde: Thomson Reuters Datastream; BCG analyysi

Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle

Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle

1.1.2007-29.2.2012 (5 v)

Sijoitus (n=28) Sijoitus (n=28)


Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle


Osinkohistoria


Osinko osakkeelta,

euroa Osinko, % Tuotto, %

2007 (tilikaudelta 2006) 0,35 40 1,5

2008 (tilikaudelta 2007) 0,95 51 2,5

2009 (tilikaudelta 2008) 1,00 45 9,3

2010 (tilikaudelta 2009) 0,70 76 2,8

2011 (tilikaudelta 2010) 0,75 129 1,6

2012 (tilikaudelta 2011) 0,85*) 49 2,3 *) Hallituksen esitys



Tulosohjaus vuodelle 2012

Vuoden 2011 lopun vahvan tilauskannan, markkinanäkymien ja tarjouspyyntöaktiivisuuden perusteella johto arvioi, että vuonna 2012: • liikevaihto kasvaa noin 1,7 - 1,9 miljardiin euroon ja • operatiivisen liiketoiminnan liikevoitto on noin 9 - 10 % liikevaihdosta

(ennen kertaeriä ja PPA-poistoja). Ohjeistuksen saavuttaminen riippuu maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden yleisestä kehityksestä, tilauskannassa olevien projektien edistymisestä, valuuttakursseista, tuotevalikoimasta, uusien tilausten ajoituksesta, lisenssituloista ja projektien valmistumisajankohdasta.

outotec – kasvava teknologiayritys · •mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta)...

Documents