paper informe ejecutivo final financiera
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PLANEACIN FINANCIERA
INFORME EJECUTIVO
ESTUDIANTES
LUIS ALEJANDRO VARGAS CUADROS d4700245
DIANA JASBLEYDI RODRIGUEZ GUTIERREZ d4700266
TUTOR
Dr. PEDRO NEL ESPINOSA
UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA
FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
POSTGRADO EN ALTA GERENCIA
BOGOT D.C.
2013
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Tabla de Contenido
INTRODUCCIN ...................................................................................................................... 5
DIAGNSTICO SITUACIONAL .............................................................................................. 8
1. Seleccin de la organizacin: ........................................................................................... 8
2. Organigrama. .................................................................................................................... 8
3. Direccionamiento estratgico. .......................................................................................... 8
4. Plan estratgico. ............................................................................................................. 10
5. Anlisis del mapa de procesos. ...................................................................................... 11
5.1 Gerenciales. .................................................................................................................. 12
5.2 Misionales .................................................................................................................... 12
INFORMACIN FINANCIERA ............................................................................................. 13
6. La contabilidad financiera .............................................................................................. 13
7. La contabilidad de Costos .............................................................................................. 14
8. Contabilidad de fiscal ..................................................................................................... 15
9. Contabilidad Administrativa .......................................................................................... 15
Elementos utilizados en el sistema de informacin ............................................................... 15
Equipo Computacional .......................................................................................................... 16
Recurso Humano ................................................................................................................... 16
10. Sofware ....................................................................................................................... 16
11. Telecomunicaciones ................................................................................................... 16
12. Sistemas de control al interior de la organizacin en el rea financiera ..................... 16
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13. Forma como interactuan los diversos sistemas relacionados con la labor contable yfinanciera de la Empresa o Entidad. ...................................................................................... 18
DIAGNOSTICO FINANCIERO .............................................................................................. 19
1. Balance General ............................................................................................................. 20
2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social .................................................... 21
Cuadro 2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social .......................................... 22
3. Estado de Cambio en el Patrimonio ............................................................................... 22
Cuadro 3. Estado de Cambio en el Patrimonio ...................................................................... 25
4. Estado Situacin Financiera ........................................................................................... 25
Cuadro 4. Estado Situacin Financiera.................................................................................. 27
5. Flujo de Efectivo ............................................................................................................ 27
Cuadro 5. Estado Situacin Financiera.................................................................................. 30
6. Presupuesto Plurianual. .................................................................................................. 30
7. Anlisis de Estados ......................................................................................................... 31
8. Cuentas de Activo .......................................................................................................... 31
9. Cuentas del Pasivo y Patrimonio .................................................................................... 32
10. Anlisis de Flujo de Efectivo...................................................................................... 32
EL CONTROL DE COSTOS Y LA COMPETITIVIDAD ...................................................... 36
1. Costo Total ..................................................................................................................... 36
2. Precio de Venta Unitario:............................................................................................... 36
3. Costo Fijo ....................................................................................................................... 36
4. Costo Variable ................................................................................................................ 37
5. Punto de Equilibrio ......................................................................................................... 37
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TABLA DE IDENTIFICACIN Y ANLISIS DE LA CLASIFICACION DE LOSCOSTOS DE ECOPETROL ..................................................................................................... 38
Punto de Equilibrio ................................................................................................................ 39
PLANEACIN FINANCIERA ................................................................................................ 40
Flujo de Caja .......................................................................................................................... 40
ESTRATEGIAS PARA MEJORAR LA LIQUIDEZ ............................................................... 42
1. Plan de Negocios de la organizacin .............................................................................. 44
2. Desarrollo del Plan ......................................................................................................... 44
3. Exploracin: Intensificar la bsqueda de reservas. ........................................................ 44
4. Internacionalizacin e&p, diversificar riesgo y ampliar portafolio ............................... 45
5. Crudos pesados: Duplicar la produccin ........................................................................ 45
6. Campos maduros: Optimizar el factor de recobro ......................................................... 45
7. Gas: Incentivar el mercado y desarrollar reservas ......................................................... 45
Refinacin: Aumentar conversin, incrementar capacidad y producir combustibles limpios. . 46
CONCLUSIONES .................................................................................................................... 47
BIBLIOGRAFA Y CIBERGRAFA ....................................................................................... 48
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INTRODUCCIN
La finalidad de una empresa adems de ofrecer recursos y/o servicios es conseguir
beneficios econmicos y mejoras tanto para los socios como para las personas a quien va
dirigida la actividad de la organizacin.
Dentro de los diferentes departamentos que tiene la empresa est la gerencia financiera
quien es la encargada del manejo ptimo de todos los recursos humanos, econmicos y fsicos
de la empresa con el fin de encausarlos de tal forma que produzcan dividendos tanto para los
socios como para impulsar la organizacin mediante una adecuada administracin del capital,
buscando rentabilidad, equilibrio y fuentes de financiacin.
A travs de la planeacin se visualiza la estrategia del emprendimiento teniendo en
cuenta tres argumentos sumamente decisivas: las inversiones (saber aprovechar certeramente
los recursos de los que se dispone), capital o prstamos (tener un total conocimiento de la
estructura del capital que se posee) y los accionistas (saber qu se puede ofrecer a aquellos que
desean formar parte de la compaa, sabiendo a qu atenerse en caso de dificultades
financieras).
A medida que crece la organizacin en el mercado, se hace necesario que se provean
de los elementos necesarios para conocer y evaluar el desempeo de la compaa, este se
realiza mediante los sistemas de informacin contable que ayudan a mantener el control y
conocimiento a tiempo de los movimientos para tomar decisiones con respecto a las
inversiones y futuro de la organizacin. La informacin suministrada debe ser de alta calidad,
tanto para los distintos procesos como para la toma de decisiones y se resuelve con el
perfeccionamiento de los sistemas de informacin para obtener resultados oportunos,
confiables y a bajo costo, el cual se hace controlando cada paso del sistema conformado para
que la informacin sea correcta, es decir, se verifique que los procesos administrativos y
http://definicion.de/inversion/http://definicion.de/capital/http://definicion.de/accionista/http://definicion.de/accionista/http://definicion.de/capital/http://definicion.de/inversion/ -
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electrnicos de datos sean coherentes y acten en conjunto satisfaciendo las necesidades de
quien los requiera y de igual forma controlando las posibles fugas de capital.
Otro de los aspectos destacados dentro de la planeacin financiera es el diagnstico
financiero, herramienta que permite a la organizaciones resolver muchas de las incgnitas que
durante el desarrollo se plantean, como; en qu momento invertir para crecer?, Cmo nos
encontramos dentro del mercado?, Cmo nos vemos en el futuro? Un detallado anlisis con
esta herramienta permite que las empresas se consoliden en el mercado; determinando si van
bien, o si, simplemente se dirigen a un hoyo del cual no van a salir con facilidad. Empresas
con buenos diagnsticos, prevn inconvenientes, establecen planes de accin con los cuales
resuelven los problemas; malos diagnsticos llevaran a las compaas bien sea a perder
porcin en el mercado, o simplemente a perder su capital y llegar a la liquidacin de la misma.
Un buen gerente debe de diferenciar muy bien los costos de su organizacin y saber
manejarlos. Los costos se identifican de diferentes maneras de acuerdo al objetivo que se
quiera plantear, pero los que ms se analizan son los costos fijos y los costos variables. Los
costos fijos son aquellos que necesariamente tiene que realizar la empresa, estos se mantienen
constantes a los diferentes niveles de produccin, los costos fijos estn formados por salarios,
depreciacin de maquinaria y equipo, primas de seguros, alquileres, intereses este o no este la
empresa en produccin. Mientras que los costos variables se mueven al aumentar o disminuir
el volumen de la produccin, el costo variable se mueve al mismo ritmo del nivel de
produccin y lo forman el costo de la materia prima y el costo de la mano de obra.
Dentro de las diferentes actividades financieras y de control que maneja una
organizacin est el flujo de caja que acta como un informe financiero detallado de los
movimientos de ingresos y egresos que tiene una empresa en un perodo dado, como indicador
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de liquidez de la empresa dando una alerta a tiempo en el caso de que los recursos se vean
afectados.
Una vez se tiene bajo control la organizacin se busca la forma de proyectarla en el
mercado, conociendo el flujo de caja los cuales son analizados cuidadosamente, organizando
estrategias para mejorar la liquidez, para luego buscar la manera de invertir o financiar si la
situacin lo amerita, teniendo siempre en cuenta que los costos financieros no sobrepasen los
ingresos y no se involucre el capital. Una vez se tiene la opcin se debe de articular un plan de
negocios detallado, es decir estructurar la estrategia para llevarlo a cabo de tal forma que
genere rentabilidad y ayude a sostenerse en el mercado.
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DIAGNSTICO SITUACIONAL
1. Seleccin de la organizacin:INGETEC S.A. es una firma colombiana, lder en ingeniera de consulta. Fundada en
1947, desde entonces ha estado prestando sus servicios al sector pblico y privado en
Colombia y en el mbito internacional.
Orientada inicialmente hacia el sector energtico, en el curso de pocos aos la firma
evolucion hasta cubrir la mayor parte de los campos de la ingeniera a todos los niveles,
desde prefactibilidad y factibilidad, hasta diseos detallados, interventoras, asesoras de
construccin y gerencia de proyectos.
2. Organigrama.
3. Direccionamiento estratgico.Visin: Queremos ser la empresa colombiana de consultora ms respetada por la
excelencia de su trabajo, la calidad del servicio que presta a sus Clientes, su dedicacin al
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bienestar de sus empleados y de la comunidad, y por la fidelidad a sus valores y su
compromiso de transformar el pas y de preservar el medio ambiente
Misin: Conseguir la excelencia en nuestro trabajo. Para ello se requiere la organizacin,
motivacin y capacidad tcnica de nuestro personal, por lo cual atraeremos y conservaremos el
mejor personal tcnico, actualizando permanentemente sus conocimientos y fomentando la
adopcin de tecnologas nuevas y el trabajo en equipo. Todo lo anterior buscando mejorar la
calidad
Polticas empresariales:
La poltica de calidad de la firma se fundamenta en cinco componentes integrados que
caracterizan su labor.
Compromiso personal con la calidad y la mejora continua de la eficacia del sistema de
gestin de calidad y sus procesos.
Atencin permanente, diligente y equitativa a cada uno de nuestros clientes, cumplimiento
de sus requisitos y bsqueda del incremento permanente de su satisfaccin.
- Idoneidad tcnica.- Entregas a tiempo de productos revisados y aprobados.- Ejecucin dentro del presupuesto convenido en el contrato.
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4. Plan estratgico.Objetivos Metas Estrategias Periodo Responsable
Organizacional:
Ubicar las
fortalezas de cadatrabajador de
campo para
ubicarlos en otro
Ubicarlos por
departamentos:
Estudio,consultora,
Interventora.
Seguimiento en las
diferentes
actividades querealizan en campo,
estructuras, vas,
control.
Julio 2013
Septiembre
2013
Ingeniero
residente de
campo.
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proyecto, una vez
se termine.
De expansin:
Licitar nuevos
proyectos a nivel
nacional e
internacional.
Presentarse a
licitaciones en
reas diferentes al
fuerte de la
empresa.
Contratar personal
con experiencia en
otras reas
diferentes a las que
maneja
actualmente la
empresa.
Julio 2013
Diciembre
2013.
Departamento
de
Licitaciones.
Participar en
Licitaciones
internacionales.
Ganar licitaciones
internacionales
Preparar personal
para realizar
licitaciones
internacionales.
Julio 2013
julio 2014.
Departamento
mercadeo
Capacitacin del
personal de campo
en curso de
alturas.
Lograr capacitar a
todo el personal
con curso en
alturas
Solicitar cursos por
parte del SENA
para todo el
personal de campo.
Julio 2013
Diciembre
2013.
Departamento
Sisoma
5. Anlisis del mapa de procesos.Cliente: Persona que adjudica la licitacin por concurso, esta puede ser privada o pblica a la
cual se le rinden informes.
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5.1 Gerenciales.
Gerencia Tcnica: Encargada de la parte tcnica que controla todas las dependencias
relacionadas con esta rea.
Gerencia administrativa: Encargada del control de logstica y manejo de personal.
Control de Calidad: Encargada de controlar que los productos a entregar al cliente sean de
ptima calidad.
5.2 Misionales
Estudios: Se realiza licitacinGanar la licitacinPreparar logsticaRealizar trabajo con
personal Especializadohacer trabajo de campogenerar Informes peridicosInforme
final Generar Conceptos Tcnicos y econmicos de acuerdo a los pliegos de condiciones.
Consultora: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionales Realizar
trabajoinformes peridicosInforme mensualEmitir conceptos.
Inteventora: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionales Preparar
logsticaContratar personal tcnico y de servicios Ubicar oficinas y campamentos
Realizar control tcnico en campoinformes peridicosInforme mensual Emitir
conceptos.
Diseo: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionalesContratar personal tcnico y de
serviciosRealizar control tcnico en campoinformes peridicosInforme mensual
Emitir conceptos.
El grupo de Apoyo. Colabora con las diferentes gestiones para dotar a todos los frentes de los
elementos y se pueda entregar un producto de excelente calidad.
El resultado de todo este proceso es la entrega de trabajos a tiempo y de muy buena
calidad, dentro de los tiempos y costos estipulados.
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INFORMACIN FINANCIERA
Identificacin de los diversos sistemas de informacin contable y financiero que tienela organizacin.
El sistema de informacin contable comprende los mtodos, procedimientos y recursos
utilizados por una entidad para llevar un control de las actividades financieras y resumirlas en
forma til y poder tomar decisiones, el ejercicio fiscal en ingetec s.a. lo realiza al 31 de
diciembre. Ingetec s.a. dentro de su organizacin maneja los conceptos fundamentales del
sistema de informacin contable, como son.6. La contabilidad financieraEsta la presenta cuando requiere de un crdito bancario, presentar una propuesta licitatoria
o solicita un crdito ante otras organizaciones como es el caso de los combustibles, alquiler de
vehculos, arrendamiento de inmuebles y empresas se servicios, estos son los ms relevantes
por el tipo de actividad de la empresa, adicionalmente es presentada a los socios y asociados
cada mes, ya que ellos cuentan con participacin dentro de la compaa.
Cuando se presentan licitaciones internacionales la organizacin realiza un balance de acuerdo
a las solicitudes del cliente, que prepara la licitacin con los estndares establecidos.
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Figura 1. Muestra de un informe de contabilidad Financiera
7. La contabilidad de CostosSe puede decir que la contabilidad de costos es de manejo interno y solo la conocen las
personas involucradas en las inversiones que la empresa piensa hacer.
Ingetec s.a. la utiliza internamente para revisar el estado en que se encuentra antes de
presentarse a una licitacin, se busca con ello realizar un anlisis contable de los beneficios
que le trae la propuesta expuesta ante los directivos encargados, en ingetec este tipo de
decisiones se toma por parte del respectivo departamento que luego trasmite su anlisis a la
junta directiva, no siempre se realiza este tipo de cruce, cuando las licitaciones se realizan se
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presentan a nombre del departamento, salvo en situaciones especiales como es la interventora,
estudio o consultora de proyectos internacionales o de represas.
8. Contabilidad de fiscalIngetec por ser una organizacin autoretenedora debe manejar y presentar los movimientos
relacionados con la retencin de impuestos y brindar un informe tendiente a la preparacin de
declaraciones y pago de impuestos. Es importante conocer que la contabilidad fiscal es
diferente a la contabilidad financiera.
9. Contabilidad AdministrativaDebido a que ingetec maneja diferentes proyectos al mismo tiempo se requiere del control
particular de cada uno de ellos, es por esto que es utilizada para evaluar el desempeo de cada
uno de los proyectos de acuerdo a las metas y objetivos establecidos por la direccin, esta
contabilidad es interna y de uso exclusivo de cada proyecto.
Elementos utilizados en el sistema de informacin
La toma de informacin se inicia en el campo, es decir en los diferentes frentes de trabajo,
esta informacin es plasmada en formatos de control que tiene estipulado por control de
calidad la empresa.
Para el caso de compras se exige una factura y se realiza las retenciones correspondientes, el
pago se hace en cheque o efectivo cuando son pequeas cuantas, el dinero para estos pagos es
depositado en la cuenta de uno de los directores de obra quien autoriza mediante giro de
cheque o retiro el valor correspondiente.
Cada mes se realiza un presupuesto de gastos y se solicita la cantidad a utilizar en ese mes
justificando su utilizacin, este proceso se repite cada mes.
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Para poder acceder a las nuevas cantidades de dinero se debe de enviar los soportes y formatos
debidamente diligenciados sin enmendaduras ni tachones. En la oficina central se recopila la
informacin enviada y se contina con el proceso.
Equipo Computacional
Ingetec cuenta con un buen nmero de equipo computacional para las diferentes
actividades, el rea administrativa est dotada de suficientes equipos conectados a un servidor,
lo que agiliza los procesos.
Recurso HumanoIngetec cuenta con un departamento especfico donde laboran personas que ingresan los
datos y generando reportes, esto a la cabeza de un director administrativo y otro contable,
tambin cuenta con recurso humano suministrado por convenio empresarial con el SENA.
10.SofwareDebido al desarrollo de programas ingetec s.a. ha implementado programas contables que
le permiten de manera ptima llevar el control casi de inmediato de todos los movimientos
contables. El nombre del programa no lo conozco por ser un empleado de campo y en estemomento me encuentro fuera de la ciudad lo que dificulta recolectar esta informacin, hasta
hace un tiempo se utilizaba ERP.
11.TelecomunicacionesIngetec cuenta con una buena infraestructura en telecomunicaciones, sin embargo no se
utiliza para ingresar datos contables desde los diferentes frentes de trabajo, como se coment,
aun se deben enviar a la oficina central las facturas y formatos.
12.Sistemas de control al interior de la organizacin en el rea financieraDebido al crecimiento de la empresa y la llegada de nuevas tecnologas ingetec ha
desarrollado sistemas de control informtico a nivel empresarial ms no a nivel de los
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diferentes proyectos, es as como an se realiza recoleccin de informacin en formatos de
papel, sin embargo esto no es del todo malo porque se interactua mas con el proveedor.
Dentro de los controles que ejerce la compaa se encuentra la asignacin de funciones,
ingetec cuenta con personal encargado de auditar contablemente cada proyecto, es decir a una
persona la encarga para que revise los elementos contables que llegan del frente de trabajo,
esta revisin consiste desde la factura expedida por el proveedor hasta el control de los gastos,
cuando el gasto no refleja el uso que se le dio o no est autorizado se devuelve y carga a
nombre de la persona que lo ejecuto, por medio de un memorando llamado glosa.
La idea de tener una o ms personas para analizar los gastos y movimientos financieros de un
frente de trabajo es evitar los errores y dificultar los fraudes ejerciendo un control sobre las
labores del personal.
Ingetec cuenta con una auditoria externa que controla y avala los movimientos y gastos a gran
escala, es decir es otro filtro que se hace a los movimientos contables.
Cuando se presentan dudas en el manejo contable la organizacin enva a un auditor para que
investigue las inconsistencias encontradas y se llama a descargos a los involucrados con el fin
de que den explicaciones por lo sucedido.
Para el manejo contable ingetec cuenta con normas lo suficientemente claras y precisas con el
fin de manejar una sola lnea de control contable y no se disperse la informacin por otros
caminos que ayudaran a alimentar el fraude.
Cuando se posee caja menor en los proyectos, esta es manejada por una sola persona la cual es
la encargada de recolectar la informacin de los gastos, registrarlos en una planilla
debidamente revisada y enviarlos con este soporte a la oficina central, la cual una vez revisado
y auditado realiza el desembolso correspondiente.
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13.Forma como interactuan los diversos sistemas relacionados con la labor contable yfinanciera de la Empresa o Entidad.
La informacin contable es importante y debe reflejar de manera fidedigna el estado de la
empresa.
Como se coment en prrafos anteriores los socios y asociados reciben participacin de las
ganancias de la empresa, por ello es importante tener al da y claro los movimientos contables,
en ingetec es trascendental tener claro los diferentes movimientos contables de la empresa ya
que ellos permiten ver de una manera ms eficiente cuando se puede o no optar por
presentarse a una licitacin.
Si los socios y asociados estn enterados de los movimientos financieros les permite
rpidamente tomar decisiones sobre invertir, ingetec no solo cuenta con actividades
relacionadas con ingeniera, tambin invierte en acciones, riesgo que es consultado con los
asociados y socios quienes autorizan la ejecucin.
El conocimiento de los movimientos por parte de los acreedores es de suma importancia ya
que ellos son indirectamente inversionista, ingetec suministra el estado financiero a estos
acreedores para que ellos evalen la estabilidad econmica de la empresa y decidan sobre los
crditos.
Ante una licitacin ingetec debe de demostrar su solvencia econmica con el fin de que
responda ante los compromisos adquiridos ante el cliente, sus trabajadores y acreedores.
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DIAGNOSTICO FINANCIERO
A continuacin se presentan los resultados de anlisis realizado a la organizacin con base en
los datos suministrados, los cuales nos indican el estado de salud financiero de la entidad y su
proyeccin para el futuro.
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1. Balance General
Cuadro 1. Balance General
dic - 0 6 dic - 0 5 USO FUENTE
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 630.244 721.899 -91655
Inversiones 2.959.319 1.825.365 1.133.954
Cuentas y documentos por cobrar 1.336.319 959.530 376.789
Inventarios 996.361 759.664 236.697
Anticipo s, avances y depsitos 1.354.247 1.049 .034* 305.213
Gastos pagados por antic ipado 9.739 29.371 -19.632
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7.2 8 6 .2 2 9 5 .3 44 .8 6 3 1.941.366
Inversiones 2.808.690 1.616.640 1.192.050
Cuentas y documentos por cobrar 159.918 160.198* -280
Anticipo s, avances y depsitos 300.104 290.4 78* 9.626
Propiedades, planta y equipo, neto 5.833.982 5.845.022 -11.040
Recursos naturales y del ambiente neto 3.780.390 3.155.587 624.803
Recursos entregados en administracin 8.960.897 8.618.698 342.199
Fondo de ahorro y estabilizacin petrolera - FAEP 3.844.167 3.187.887 656.280
Cargos diferidos y Otros activos 3.426.594 2.570.252* 856.342
Valorizaciones 5.736.751 1.875.192 3.861.559
TOTAL ACTIVO 4 2 .13 7 .7 22 3 2 .6 6 4 .817 9.472.905
PASIVO Y PATRIMONIO 0
PASIVO CORRIENTE 0
Obligaciones financieras 42.874 100.459 -57.585
Cuentas por pagar y vinculados 761.720 676.707 85.013
Impuestos, contribuc. y tasas por pagar 2.037.747 1.735.110 302.637
Obligaciones laborales 534.750 489.622 45.128
Pasivos estimados y provisiones 605.337 498.050 107.287
TOTAL P ASIVO CORRIENTE 3.9 8 2 .4 2 8 3 .4 99 .9 4 8
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a largo plazo - 62.428 - 62.428
Cuentas por pagar a largo plazo 50.018 74.641 -24.623
Obligaciones laborales a largo plazo 9.647.256 9.148.756 498.500
Ingresos diferidos FAEP 3.844.167 3.187.887 656.280
Pasivos estimados y provisiones 2.839.171 2.335.699 503.472
Otros pasivos a largo plazo 938.935 1.070.207 -131272
Inters de la minora 1 - 1
TOTAL P ASIVO NO CORRIENTE 17 .3 19 .5 4 8 15 .8 7 9 .6 18
TOTAL P ASIVO 2 1.3 0 1.9 7 6 19 .37 9 .5 6 6
PATRIMONIO 20 .8 3 5 .7 46 13 .2 8 5 .2 51 7.550.495
TOTAL P ASIVO Y PATRIMONIO 4 2 .13 7 .7 22 3 2 .6 6 4 .817 9.472.905
CUENTAS DE ORDEN 6 5 .12 8 .6 54 3 0 .24 9 .7 6 2
RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS Ao 2006 Ao 2005
RAZONES DE LIQUIDEZ
Razn corriente: Activo Corriente/Pasivo corriente 1,8 1,5
Capital Neto de Trabajo: Ac tivo corriente - Pasivo Corriente 3303801,0 1844915,0
Prueba Acida: (Activo c te- Inventarios)/Pasivo c te. 1,770 1,459 INVENTARIO 236697
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Nivel de ende udamiento : (Total pasivos con te rceros X 100)/(Total activo) 50,55322165 59,32856137
Endeudamiento Financiero: (obligaciones financieras)/ventas netas 0,313473651 0,371207117 O. Financi. 57585
INDICADORES DE CRISIS Ventas netas 18369965
Leveraje total: (Pasivo total con teceros/Patrimonio) 0,505532216 0,593285614 Ventas netas 15512903
por facilidad de manejo del archivo de la fuente de origen: Pgina de Ecopetrol(los otros aos estn en
(PDF)
Ecopetrol S.A.
Balance General
(Millones de pesos)
Notas
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2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y SocialEcopetrol S.A.
Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social
Enero 1 a 31 de diciembre de 2006
(Millones de pesos)
2006 2005 USO FUENTE
INGRESOS
Ventas Nacionales 11.300.001 9.551.605 1.748.396
Ventas en el exterior 7.089.964 5.961.298 1.128.666
TOTAL DE INGRESOS 18.389.965 15.512.903 2.877.062
COSTO DE VENTAS 11.948.974 9.740.885* 2.208.089
6.440.991 5.772.018 668.973
GASTOS OPERACIONALES 0
Administracin 353.019 337.261* 15.758
Comercializacin 1.332.140 936.372* 195.768
UTILIDAD OPERACIONAL 4.755.832 4.498.385 257.447
INGRESOS NO OPERACIONALES 0
Ingresos financieros, neto 683.436 1.532.212 -848.776
Gastos de jubilados -829.191 -765.504 -63.687
Ganancias por inflacin 56.166 58.961
Otros egresos, neto 224.899 (1.035.724)*
UTILIDADES ANTES DE AJUSTES 4.891.142 4.288.330 602.812
-
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22
DE AOS ANTERIORES E
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
IMPUESTO SOBRE LA RENTA 0
Corriente 1.456.268 1.246.325 209.943
Ajustes de perodos anteriores 38.526 - 38.526
Diferido 4.975 -211.751
UTILIDAD NETA DEL AO 3.391.373 3.253.756 137617
UTILIDAD NETA POR ACCIN 79.891 76.648 3243
Cuadro 2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social
3. Estado de Cambio en el Patrimonio
Ecopetrol S.A.
Estados de Cambios en el Patrimonio
(Millones de pesos)
Capital
Suscrito
y Pagado
Aporte de
la Nacin
en
Especie
Reserva
Legal y
Otras
Patrimonio
Institucional
Incorporado
Supervit
Utilidades
Acumuladas
Total
Patrimo
por
valorizaciones
Saldo al 31
de diciembre
de 2004
4.244.943 699.219 1.249.122 17.682 1.679.399 2.110.506 10.000.8
Aporte de la
Nacin en__ 1.345.379 __ __ __ __ 1.345.37
-
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23
reservas de
hidrocarburos
Apropiacin
de reservas __ __ 598.506 __ __ -598.506 __
Distribucin
aportes a la
ANH
__ __ __ __ __ -214.000 -214.000
Apropiacin
a patrimonioinstitucional
incorporado
__ __ __ 1.452 __ __ 1.452
Distribucin
de
dividendos
($30.577 por
cada accin)
__ __ __ __ __ -1.298.000 -1.298.0
Supervit por
valorizacin__ __ __ __ 195.793 __ 195.793
Utilidad neta
al ao
__ __ __ __ __ 3.253.756 3.253.75
Saldo a 31
de diciembre
de 2005
4.244.943 2.044.598 1.847.628 19.134 1.875.192 3.253.756 13.285.2
-
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24
Aporte de la
Nacin en
reservas de
hidrocarburos
__ 2.374.512 __ __ __ __ 2.374.51
Apropiacin
a reserva
legal
__ __ 325.376 __ __ -325.376 __
Apropiacin
paraprogramas de
inversin
__ __ 821.708 __ __ -821.708 __
Distribucin
de aportes a
la ANH
__ __ __ __ __ -106.672 -106.672
Apropiacin
a patrimonio
institucional
incorporado
__ __ __ 29.723 __ __ 29.723
Distribucin
de
dividendos
($47.114 por
cada accin)
__ __ __ __ __ -2.000.000 -2.000.0
-
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25
Supervit por
valorizacin__ __ __ __ 3.861.559 __ 3.861.55
Utilidad neta
al ao __ __ __ __ __ 3.391.373 3.391.37
Saldo a 31
de diciembre
de 2006
4.244.943 4.419.110 2.994.712 48.857 5.736.751 3.391.373 20.835.7
Cuadro 3. Estado de Cambio en el Patrimonio
4. Estado Situacin Financiera
Ecopetrol S.A.
Estados de Cambios en la Situacin Financiera
(Millones de pesos)
dic-06 dic-05
RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS POR:
Utilidad neta del ao 3.391.373 3.253.756
Partidas que no afectan el capital de trabajo:
Depreciacin y amortizacin 1.308.617 1.386.343
Pasivos estimados y provisiones 503.472 509.085
Provisin para pensiones de jubiliacin 538.528 503.125
Provisin impuesto de renta diferido (760.638) -230.779
-
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26
Total provisto por las operaciones 4.891.352 5.421.530
Aportes de capital 2.374.512 1.345.379
Patrimonio institucional incorporado 29.723 1.452
Disminucin de deudores 280 -
Aumento del inters minoritario 1 -
Disminucin de inversiones - 85.626
Disminucin de cuentas por pagar a largo plazo - 67.765
7.385.868 6.921.752
RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS A:
Distribucin de utilidades (2.000.000) -1.298.000
Aumento de inversiones -1.192.050 -
Mayores recursos entregados en administracin (342.199) -2.296.583
Pagos contra reservas patrimoniales (106.672) -214.000
Adiciones de propiedad, planta y equipo -760.215 -1.064.770
Adiciones a recursos naturales y del ambiente -1.162.165 -189.374
Aumento de otros activos -153.419 -6.679
Aumento de otros pasivos -73.557 -
Disminucin de obligaciones financieras a largo plazo -62.428 -71.995
Aumento de deudores a largo plazo (24.63) -38.091
Aumento de anticipos, avances y depsitos -9.626 -80.037
Disminucin de obligaciones laborales a largo plazo -40.028 -37.287
Disminucin de otros pasivos - -81.145
-
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-5.926.982 -5.379.413
Aumento (disminucin) del capital de trabajo -1.458.886 -1.542.339
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL
DE TRABAJO:
Efectivo y equivalentes de efectivo -91.655 540.743
Inversiones 1.133.954 579.720
Cuentas y documentos por cobrar 376.789 307.823
Inventarios 236.697 189.150
Anticipos, avances y depsitos 305.213 -42.732
Gastos pagados por anticipado -19.631 -18.993
Obligaciones financieras 57.585 2.788
Cuentas por pagar a largo plazo -85.013 632.111
Impuestos, contribuciones y tasas por pagar -302.638 -405.274
Obligaciones laborales -45.128 -38.595
Pasivos estimados y provisiones -107.287 -204.402
Aumento (disminucin) del capital de trabajo 1.458.886 1.542.339
Cuadro 4. Estado Situacin Financiera
5. Flujo de EfectivoEcopetrol S.A.
Estados de Flujos de Efectivo
(Millones de pesos)
dic-06 dic-05
ACTIVIDADES DE
-
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28
OPERACIN
Efectivo recibido de clientes 18.410.244 15.597.896
Efectivo de intereses financieros 519.309 1.522.230
Ingresos por reintegros y
rendimientos FAEP 80.611 67.830
Efectivo pagado a proveedores y
contratistas -7.528.563 -5.599.323
Pago de salarios, prestaciones
sociales y seguridad social -735.537 -613.193
Pagos para pensiones de jubilacin
y traslados a fondos -885.695 -2.793.208
Pago de impuestos sobre la renta y
otros -2.040.025 -849.128
Pago por regalas y otras
contribuciones -4.101.696 -3.699.912
Pago de intereses financieros 1.424 -64.411
Otros pagos 259.106 -1.038.396
Efectivo neto provisto por
actividades de operacin 3.979.178 2.530.385 3.979.178
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Aumento neto de inversiones -2.326.004 -494.094
Inversin en recursos naturales y del
ambiente -1.162.165 -190.826
-
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29
Adiciones de propiedad, planta y
equipo -760.215 -1.064.770
Efectivo neto usado en las
actividades de inversin -4.248.384 -1.749.690 -4.248.384
ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN
Distribucin de utilidades -2.000.000 -1.298.000
Disminucin de obligaciones
financieras -120.013 -74.783Patrimonio institucional
incorporado 29.723 1.452
Aumento del interes minoritario 1 -
Reservas patrimoniales -106.672 -214.000
Aportes de la Nacin 2.374.512 1.345.379
Efectivo neto usado en las
actividades de financiacin 177.551 -239.952 177.551
Aumento (disminucin) neto en el
efectivo y equivalentes de efectivo -91.655 540.743
Efectivo y equivalentes de efectivo
al inicio del ao 721.899 181.156
Efectivo y equivalentes de efectivo
al final del ao 630.244 721.899
-
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30
DISMINUCIN DEL EFECTIVO -91.655
Cuadro 5. Estado Situacin Financiera
Los resultados del anlisis se presentan a continuacin:
6. Presupuesto Plurianual.En estos documentos se presentan de forma detallada las inversiones ms importantes que se
estima realizar durante los prximos aos. Para desarrollar este punto del ejercicio se tomaron
valores del 2009 programados para invertir en el 2010.
En su presupuesto Plurianual el ao 2010 fue de US$ 6.925 millones, lo que represent un
aumento de 11% frente a los US$6.224 millones que haban sido aprobados para la vigencia
2009.
Las inversiones en exploracin y produccin representan el 65% del total del portafolio de
2010, de los cuales el 51%, corresponde al rea de produccin.
Plan plurianual Ecopetrol para el 2010
rea de negocio Monto (millones de
dlares)
Exploracin 951
Produccin 3.558
Refinacin y
Petroqumica
1.294
Transporte 735
Otras inversiones 387
Total 6.925
-
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31
7. Anlisis de Estados8. Cuentas de Activo
La cuenta del efectivo: su disminucin, baja la liquidez de la empresa por su utilizacin en
inventarios e inversiones de activos a corto y a largo plazo y por pago de pasivos. Con relacin
al capital de trabajo disminuye su participacin.
Inversiones: Su aumento representa un aumento de liquidez de la empresa, siempre y cuando
sean inversiones redimibles y con vencimiento no superior a 90 das, considerndose comn
equivalente de efectivo. Con relacin al capital de trabajo aument su participacin.
El aumento en las cuentas por cobrar representa el aumento de los crditos por mayores ventas
o dificultad en las cobranzas, con relacin al capital de trabajo aument su participacin, no
obstante para los flujos de efectivo es perjudicial como indicadores de gestin.
El aumento de los inventarios representa que el stop ha aumentado por necesidad de
produccin. Con relacin al capital de trabajo aument su participacin, pero para los flujos de
efectivo es perjudicial.
Inventarios 996.361 759.664
La disminucin de los gastos por anticipado es beneficiosa por mayor representatividad en las
cuentas de resultados y menores gastos. Con relacin al capital de trabajo disminuy su
participacin, en cuanto al flujo de efectivo, no afecta en el periodo por que los pagos se
hicieron normalmente en periodos distintos.
Gastos pagados por anticipado 9.739 29.371
-
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32
La disminucin en la propiedad planta y equipo sucede por descargas, por ventas o retiros de
bienes. Aumenta el capital de trabajo.
Propiedades, planta y equipo, neto 5.833.982 5.845.022
Los cargos diferidos, son activos a largo plazo, amortizados en periodos superiores a un ao
por pagos hechos e n otros periodos principalmente, los cuales se difieren para cumplir con el
principio contable de la asociacin, su aumento debe ser evaluado con asociacin. Afecta el
capital de trabajo con las adiciones del periodo.
Cargos diferidos y Otros activos 3.426.594 2.570.252*
9. Cuentas del Pasivo y PatrimonioCuentas por pagar aumentaron: Disminuye su participacin en el capital de trabajo.
Impuestos, gravmenes y tazas: Aumentaron, disminuye el capital de trabajo.
Obligaciones Laborables: aumentan, por ser a largo plazo aumenta el capital de trabajo.
A partir del estado de resultados se evidencia un aumento en la utilidad del ejercicio obtenida
despus de cierre del ao 2006 con respecto al ao 2005. Es la principal fuente de fondos o de
capital de trabajo de la empresa.
10.Anlisis de Flujo de Efectivo.Los valores registrados corresponden a millones de pesos.
Estado de flujo de efectivo es un informe que incluye las entradas y salidas de efectivo para
as determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la liquidez
de un negocio, Conocer el importe neto del efectivo provisto empleado por la empresa
durante el perodo fiscal. El estado de flujo de efectivo es un estado financiero bsico que
-
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33
junto con el balance general y el estado de resultados proporcionan informacin acerca de la
situacin financiera de un negocio.
Ilustracin simplificada del estado de flujo de efectivo
Saldo inicial
( + ) Entradas de efectivo
( - ) Salidas de efectivo
( = ) Saldo final de efectivo (excedente o faltante)
Los estados financieros deben reflejar una informacin financiera que ayude al usuario a
evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de
riesgo implcito.
El efectivo neto provisto por las actividades de operacin pas de 2530385 a 3979178 (en
millones de pesos), lo que significa un incremento 1.448.793, cuyo rubro ms representativo
es: efectivo recibido por los clientes tuvo un incremento en el ao 2006 con respecto al 2005
de 2.812.348 (en millones de pesos). Esto debido al incremento a los ingresos por ventas, las
cuales aumentaron en el segundo periodo con respecto al primero:
2006 2005
INGRESOS
Ventas Nacionales 11.300.001 9.551.605 1.748.396
El efectivo pagado a proveedores y contratistas de segundo periodo con respecto al primero
aument:
Efectivo pagado a proveedores y -7.528.563 -5.599.323
-
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34
contratistas
De igual forma el pago para pensiones de jubilacin y traslado de fondos tuvo un cambio
significativo:
Pagos para pensiones de jubilacin y
traslados a fondos -885.695 -2.793.208
Pago de impuestos sobre la renta y
otros -2.040.025 -849.128
En otros pagos se evidencia un aumento muy representativo en el segundo periodo con
respecto al primo.
Otros pagos 259.106 -1.038.396
El efectivo neto provisto por actividades de operacin aument significativamente en el
segundo periodo con respecto al primero as:
Efectivo neto provisto por
actividades de operacin 3.979.178 2.530.385
En las actividades de inversin se destacan el aumento neto de inversiones que en ao 2005
era de -494.094 y en ao 2006 es de -2326004 y las inversiones en recursos naturales y del
ambiente que en el 2005 eran -190826 y en el 2006 -1162165.
Aumento neto de inversiones -2.326.004 -494.094
-
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Inversin en recursos naturales y del
ambiente -1.162.165 -190.826
Adiciones de propiedad, planta y
equipo -760.215 -1.064.770
Efectivo neto usado en las
actividades de inversin -4.248.384 -1.749.690
En las actividades de financiacin se destacan los aportes de la nacin que en el ao 2005 eran
de 134379 y en el 2006. 2374512 (millones de pesos).
Aportes de la Nacin 2.374.512 1.345.379
La variacin en la distribucin de utilidades, entre los dos periodos es significativa:
Distribucin de utilidades -2.000.000 -1.298.000
Tambin es evidente la variacin del segundo periodo con respecto al primero en el efectivo y
equivalentes de efectivo al inicio del ao:
Efectivo y equivalentes de efectivo
al inicio del ao 721.899 181.156
En conclusin se evidencia en el estado Flujo de efectivo hay una disminucin entre los
periodos, de 91655 millones de pesos, lo cual indica que se hicieron ms usos del efectivo en
el segundo periodo.
Dic-06 Dic-05
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 630.244 721.899
-
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36
EL CONTROL DE COSTOS Y LA COMPETITIVIDAD
1. Costo Total
Grfica 1. Costo Total
Son todos aquellos costos en los que se incurre en un proceso de produccin, se calcula
sumando los costos fijos y los costos variables.
CT= CF+CV
2. Precio de Venta Unitario:Es el costo en el que se incurre para producir una unidad de un bien. Es decir, los costos (fijos
y variables) como mano de obra, luz, telfono, sueldos administrativos, compra de materiales,
capacitacin, etc. dividido entre las unidades producidas, a este costo todava no se le suma la
utilidad.
3. Costo FijoAquellos en que incurre la empresa y que en el corto plazo o para ciertos niveles de
produccin, no dependen del volumen de productos.
-
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37
4. Costo VariableUn costo variable llamado tambin coste variable es aquel que se modifica de acuerdo a
variaciones del volumen de produccin, se trata tanto de bienes como de servicios. Quiere
decir que, si el nivel de actividad decrece, estos costos decrecen, mientras que si el nivel de
actividad aumenta, tambin lo hace esta clase de costos.
o w es el salarioo r es el tipo de interso L es la cantidad de trabajoo K es la cantidad de capital
En los costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos
indirectos de fabricacin, dependen del volumen de produccin, pueden llegar a cambiar.
5. Punto de EquilibrioEstudia la relacin que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de
ventas y utilidades operacionales. El punto de equilibrio es aquel nivel de produccin y ventas
que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos
obtenidos.
-
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38
TABLA DE IDENTIFICACIN Y ANLISIS DE LA CLASIFICACION DE LOS
COSTOS DE ECOPETROL
COSTOS VARIABLES
2009 2008
Compras de h idrocarburos - ANH (1) 4.358.408 5.584.474
Compras de crudo asociacin y concesin 3.148.577 3.193.690
Amortizacin y ago tamiento 1.354.674 1.087.583
P roductos importado s 2.251.983 2.552.231
Materiales de proceso 151.444 113.427
Energa Elctrica 124.938 91.044
Compras de otros productos y ga s 472.813 257.691
Ajustes vo l. y o tras asignaciones -334.658 -170.831
Inventario inicia l menos final -126.642 -227.236
TOTAL COSTOS VARIABLES 11.401.537 12.482.073
COSTOS FIJOS
Depreciacin 639.793 642.830
Servicios contratados asociacin 1.268.208 1.188.294
Costos laborales 872.595 734.089
Se rvicios transporte de hid roca rburos 723.209 581.945
Amortizacin clculo actua rial 82.812 207.363
Mantenimiento 900.554 821.489
Amortizacin de d ife ridos , intang ib les y seguros 90.173 69.688
Se rvicios contra tado s Ecopetrol 357.729 294.351
Ma te ria le s y suminis tros de ope racin 287.394 255.090
Impues tos y contribuciones 272.889 198.833
Costos generales 9.310 6.722
Cos tos de proyectos no capita lizados 524.441 571.941
TOTAL COSTOS FIJOS 6.029.107 5.572.635
COSTOS TOTALES 17.430.644 18.054.708
VENTAS TOTALES 30.430.390 33.896.699
PRODUCCION EN UNIDADES 160.920.000 187.560.000
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD 0,070852206 0,06654976
COSTOS FIJOS POR UNIDAD 0,037466486 0,029711212
COSTO TOTAL POR UNIDAD 0,108318693 0,096260972
PRECIO DE VENTA UNITARIO POR BARRIL 0,189102598 0,180724563
2009 2008
VENTAS TOTALES 30.430.390 33.896.699COSTO TOTAL 17.430.644 18.054.708
PRECIO DE VENTA UNITARIO 0,171973596 0,174607288
COSTO FIJO POR UNIDAD 0,037466486 0,029711212
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD 0,070852206 0,06654976
TOTAL COSTOS POR UNIDAD 0,108318693 0,096260972
(PRECIO - COSTO VARIABLE) 0,10112139 0,108057528
PE=CF/(PRECIO-COSTO VARIABLE) 0,370510004 0,274957357
PUNTO DE EQUILIBRIO AO 2009 Y 2008 -0,095552647
ECOPETROL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
IDENTIFICACIN DE COSTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES EN MILLONES DE PESOS
=
-
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Punto de Equilibrio
unidades
producidasen el ao
costos de
producirlas por
unidad
ingresos por
ventas por
unidad
AO 2008 160.920.000 18.054.708 33.896.699
AO 2009 190.165.000 17.430.644 30.430.390
AO 2009
Unidades producidas
por trimestre
costo unitario por
trimestre
Ingresos por
ventas por
trimestres
47.541.250 4.357.661 7.607.598
95.082.500 8.715.322 15.215.195
142.623.750 13.072.983 22.822.793
190.165.000 17.430.644 30.430.390
AO 2008
Unidades producidas
por trimestre
costo unitario por
trimestre
Ingresos por
ventas por
trimestres
40.230.000 4.513.677 8.474.175
80.460.000 9.027.354 16.948.350120.690.000 13.541.031 25.422.524
160.920.000 18.054.708 33.896.699
0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
Ingresos
Costos
0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
Ingresos
Costos
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
160.920.000 190.165.000
Costos
Ingresos
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PLANEACIN FINANCIERA
Flujo de Caja
El flujo de caja es el mismo de flujo de efectivo, segn el artculo 22 del decreto 2649 de
1993, se puede hacer por mtodo directo o mtodo indirecto.
El flujo de efectivo (o cash flow, en ingls) es el estado de cuenta que refleja
cunto efectivo conserva alguien despus de los gastos, los intereses y el pago al capital. La
expresin que en el mbito de la Contabilidad se conoce como estado de flujo de efectivo, por
lo tanto, es un parmetro de tipo contable que ofrece informacin en relacin a los
movimientos que se han realizado en un determinado periodo de dinero o cualquiera de sus
equivalentes.
Al realizar una proyeccin de estos estados, la empresa puede prever si contar con el efectivo
necesario para cubrir sus gastos y obtener ganancias. Analizar el estado de flujo de efectivo,
por lo tanto, es una actividad muy importante para las pequeas y medianas compaas que
suelen sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas.
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Cuadro 1. Flujo de Caja de la Organizacin 2008-2009
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ESTRATEGIAS PARA MEJORAR LA LIQUIDEZ
Dentro de las estrategias que tiene Ecopetrol para el futuro se ha puesto como meta:
Diversificar el portafolio y destinar una buena porcin a incrementar las reservas yrentabilidad de los campos que ya estn en produccin, tienen un gran potencial si se
optimiza su operacin.
Revivir algunos activos que no representan mayores utilidades para la empresa, conel objetivo de hacerlos rentables y mejorar la produccin como en dcadas pasadas.
Dar celeridad a los proyectos que buscan incrementar la produccin de los pozosactuales
Para lograr cumplir con las metas definidas en el nuevo marco estratgico 2011-2020se estima invertir US$80 mil millones. De esa suma, el 80% se destinar a actividades
de exploracin y produccin, mientas que el 20% restante ir a actividades de
refinacin, transporte, comercializacin y biocombustibles.
La inversin en exploracin y produccin permitir realizar una mayor actividadexploratoria, incluidos bloques costa afuera (offshore) y reas nuevas (frontera), y
continuar el desarrollo del crudo pesado, el gas natural y los hidrocarburos no
convencionales, as como lograr un mayor aprovechamiento de la produccin en
campos convencionales.
El plan tambin est enfocado en desarrollar los proyectos de transporte que permitanresponder al incremento en la produccin de hidrocarburos que hoy se presenta en el
pas y que, segn las previsiones oficiales, seguir aumentando durante los prximos
aos.
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En refinacin, el plan de inversiones tiene como meta desarrollar los proyectos demodernizacin y expansin que actualmente se adelantan en las refineras de
Barrancabermeja y Cartagena. En petroqumica se prev el desarrollo de las actuales
reas de negocio y analizar nuevas oportunidades de mercado, mientras que en
biocombustibles se establece una meta de produccin de 450 mil toneladas para el ao
2015.
As mismo, el plan contempla seguir avanzando en el desarrollo del talento humanocon las competencias requeridas para asegurar las metas. Para ello, el plan define los
valores (respeto, responsabilidad e integridad) y las competencias organizacionales(espritu de equipo, pasin por la excelencia y compromiso con la vida).
El plan estratgico a 2020 le permite a Ecopetrol continuar su proceso defortalecimiento e integracin de los negocios en los que participa, con rentabilidad,
sostenibilidad y responsabilidad.
Dados esos intereses confrontados, en el mercado mundial se negocia hoy una amplia
variedad de instrumentos financieros para mitigar el riesgo de precio.
La organizacin posee acciones en empresas del sector elctrico, en algunas distribuidoras
de gas y en otras firmas del sector del transporte martimo y de la petroqumica, sector
financiero y hasta en Artesanas de Colombia. La conformacin de este paquete de acciones
no ha sido un proceso homogneo ni ha respondido siempre a una definicin estratgica de
la empresa.El Decreto 1760 dio el primer paso en la creacin de la Promotora de Energa de Colombia
S.A., sociedad encargada precisamente de administrar algunas de las participaciones de
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Ecopetrol S.A. en otras empresas. El patrimonio inicial de la sociedad lo conforman diez
participaciones no estratgicas.
La empresa registra en su balance otras participaciones, diferentes a las de la Promotora,
que deberan forma parte de un plan para su mejor aprovechamiento o venta, en medio de
los retos que impona la nueva condicin de Ecopetrol y las inocultables dificultades
fiscales de la nacin.
El valor en libros del paquete de acciones que se pretende vender en los prximos aos es
superior a los US$200 millones. De ellos, en lo que resta del 2004 se estima que se obtendr
cerca de US$10 millones con la culminacin de los procesos en curso. Lo ms valioso de la
estrategia es que los recursos que se obtengan por la venta de estos activos se destinarn a
financiar proyectos de inversin vitales, como el plan Maestro de la refinera de Cartagena.
1. Plan de Negocios de la organizacinEstrategia 2008-2017: Dentro del plan de negocio de la compaa al ao 2017 para alcanzar
una produccin diaria a de 1 milln de barriles de petrleo y gas natural por da, se ha
analizado la posibilidad de comprar empresas que pudieran aumentar las reservas de
hidrocarburos y la produccin diaria.
Las proyecciones presentadas corresponden al Plan de Negocio de Ecopetrol entre los aos
20072017
2. Desarrollo del Plan3. Exploracin: Intensificar la bsqueda de reservas.
Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 2.300 millones.
Perforacin de 28 pozos promedio anual hasta 2015 frente a 13 en 2007.
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Principales bloques: Tayrona, Fuerte, Cao Sur, Gibraltar, Upar, De Mares, Cndor yTierra Negra.
4. Internacionalizacin e&p, diversificar riesgo y ampliar portafolio 2006: Bloque exploratorio Tucano-156 en Brasil con Petrobras 2007: Bloque exploratorio cuenca Maran de 8.270 km2 en Per Talisman Inversin estimadas totales de USD$ 930 millones en exploracin en el periodo 2007-
2011.
Explorar 8 pozos promedio por ao.5. Crudos pesados: Duplicar la produccin Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 3.150 millones. Incrementar reservas y produccin de crudos pesados Adaptar y fortalecer la infraestructura necesaria para procesar crudos pesados.6. Campos maduros: Optimizar el factor de recobro Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 3.500 millones. Focalizar acciones en todos los campos propiedad Ecopetrol y socios. Fortalecer capacidades tcnicas y de incorporacin de tecnologa.7. Gas: Incentivar el mercado y desarrollar reservas Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 280 millones Perforacin 3 pozos en Guajira Gibraltar: desarrollo y ventas de 30 MPCD Planta de Gas Cusiana: Produccin 180 MPCD y ampliacin de otros 140 280
MPCD.
Gasoducto para exportar a Venezuela.
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Refinacin: Aumentar conversin, incrementar capacidad y producir combustibles
limpios.
Aumentar el factor de conversin al 95% para mayor produccin de gasolinas y medios y
menor produccin de combustleo.
Procesar mayor volumen de crudos pesados Combustibles limpios: Diesel (2010-2013): 500 y 50 ppm; Gasolina (2.010-2013): 300
y 30 ppm
Se requieren inversiones estimadas en Barrancabermeja por USD$ 2.800 millonesaproximadamente.
Inversiones estimadas en el Plan Maestro de Cartagena en asocio con Glencore porUSD$ 2.400 millones.
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CONCLUSIONES
1. La Gerencia Financiera, busca siempre la eficiencia administrativa, debido a suinterconexin con todas y cada una de las dependencias de la organizacin, con el fin de
buscar los puntos de relevancia que cada uno de ellas tiene, y poder, a travs de las
estrategias gerenciales, enlazarlas con los recursos financieros de la organizacin.
2. Los sistemas de control interno, permite a las organizacin desarrollar actividades seguras,de esta manera, el manejo de informacin para la toma de decisiones es ms claro, y su
anlisis se desarrollara de una mejor manera. Con esto las empresas tendr mejores
enfoques de que es lo que desean realizar como entidad.
3. El diagnstico financiero, nos permite obtener informacin valiosa para la toma dedecisiones dentro de cualquier organizacin, ya que a travs de esto, tendremos a la mano
el estado financiero de la compaa reconociendo que aspectos son los que ms apremian,
as como los que menos urgencia requieren dentro de la empresa.
4. Toda organizacin que establece polticas encaminadas a economizar dinero, generarcrecimiento empresarial; ya que dentro de un mercado que da a da se hace ms estrecho y
donde la inversin es cada vez ms importante, cualquier ahorro que se genere podr ser
empleado en nuevas actividades, o solamente podr impulsar an ms esos procesos
fuertes dentro de la organizacin.
5. Un plan de negocios permite a las organizaciones que emplean dicha herramientaadministrativa, establecer parmetros en relacin a la viabilidad de los proyectos, de esta
forma, ayuda a tomar decisiones en materia de inversin que en muchas empresas se dejan
de lado, y por lo cual, no cumplen los proyectos su objetivo inicial.
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1.14.0...0.0.0..1c.1.17.serp.ICKPY9_YxKE&psj=1&bav=on.2,or.r_qf.&fp=215e884242dc697
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