1. 2012Los Parasos Fiscales ComoElusin Pablo Carrasco [Escribir el nombre de la compaa] 25/09/2012

2. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012PRLOGO La presente investigacin trata acerca de los Parasos Fiscales como Elusin Fiscalque como veremos en el desarrollo de la misma se han convertido en una vlvula de escapepara la economa de las grandes bancas y empresarios, pero al mismo tiempo representanun golpe fuerte a la economa a nivel mundial.El Autor. Gran parte de la riqueza mundial est oculta en varios de estos Parasos Fiscales sinpagar impuestos, por lo que se crean estos interrogantes:Qu es una Elusin Fiscal?, Que es un Paraso Fiscal?, dnde estn?, cmofuncionan?, y quines son los beneficiarios de los limbos financieros?. Son algunos de los aspectos que trataremos a continuacin2 3. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012Qu es la Elusin Fiscal? La elusin fiscal hace referencia a las conductas del contribuyente que busca evitarel pago de impuestos utilizando para ello maniobras o estrategias permitidas por la mismaley o por los vacos de esta. La elusin no es estrictamente ilegal puesto que no se estviolando ninguna ley, sino que se est aprovechando mediante una interpretacin que espermitida por la ley, que en ocasiones es ambigua o tiene vacos.Qu es un Paraso fiscal? Son los pases estados y territorios que aplican un rgimen tributario especialmentefavorable a los ciudadanos o empresas no domiciliados para que opten por el domicilio dedicho pas, estado o territorio, a fin de atraer capitales y/o inversiones. Por qu existen los parasos fiscales? Es sabido histricamente que por inciertas razones siempre las personas ya seanmorales o fsicas tratamos de evitar el pago de impuestos o reducirlos, utilizando ovalindose de distintos medios legales e ilegales a su disposicin, este fenmeno de evasintributaria se ha provisto de ms herramientas con forme pasan los tiempos, puesto queahora est la facilidad de utilizar los medios electrnicos para facilitar el trfico deinformacin entre los agentes econmicos y bancos ubicados en diversos lugares, en dondedebido al secreto bancario es difcil evitar la derrama econmica y fiscalizar de maneraadecuada los ingresos de los particulares, as como las grandes diferencias entre laslegislaciones de los pases, en materia comercial, econmica y sobre todo fiscal, la mismacarga que provocan los gobiernos al tratar de subsanar sus finanzas internas con el aumentode impuestos a los particulares provoca tambin que esto en cierta forma se vallaconvirtiendo en un problema estilo bola de nieve, cada vez ms grande porque al mismotiempo que los agentes econmicos evaden impuestos los pases empobrecen sus arcasdebido a esto, triste mente en varios pases el impuesto sobre la renta por esta situacin3 4. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012alcanza cantidades hasta del 50%, y esto provoca de la misma manera que el contribuyentetrate de evadir de alguna manera dicho impuesto.Han habido muchsimas teoras y anlisis con respecto la evasin tributaria y deellos tenemos algunos resultados que nos indican; que se elude total o parcialmente losimpuestos a travs de mecanismos llamados mecanismos de traslacin, remocin yamortizacin, general mente se evade a travs del fraude fiscal utilizando las lagunas, losvacos de las normas tributarias, si queremos ubicar entre este tipo de evasin a los parasosfiscales lo pondremos como una forma especial de evasin jurdica como un hibrido entreevasin y elusin debido a que se utilizan las normas fiscales de un pas para eludir lasnormas fiscales del otro, actualmente en nuestra legislaciones mexicana 1 esto est reguladoen buena parte pero no totalmente.La informacin acerca de este tipo de elusin se ha ido acrecentando con el pasodel tiempo, es muy comn encontrar miles de temas en blogs incluso de Internet, revistas ygacetas informativas, libros y muchsima informacin en diarios nacionales como a nivelinternacional, lo que tambin conlleva a una lluvia de ideas sobre el tema y teoras queprovocan malas interpretaciones.Cmo operan los Parasos Fiscales?Algunas de las caractersticas o factores claves de los llamados parasos fiscales: Ausencia o excesiva moderacin de los impuestos sobre los beneficiosempresariales, sobre las donaciones y las herencias. Fuertes deficiencias o carencias en materia de supervisin y control bancario ysobre las transacciones financieras. Carencia de informacin y de estadsticas completas sobre las operacionesfinancieras.1En el artculo 31 fraccin IV de la constitucin poltica de los Estados Unidos Mexicanos nos indica que es obligacin de los mexicanos contribuir a los gastos pblicos, as de la federacin como del distrito federal o del estado o municipio en que residan de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes. 4 5. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Un volumen de operaciones financieras de no residentes, en moneda no local, desproporcionado con respecto al tamao de la economa. Ausencia de penalizacin o tolerancia en relacin con la prctica del blanqueo de dinero, y otras deficiencias normativas. Un Paraso Fiscal en s, es una conglomeracin de factores que engloban tanto beneficios de tipo fiscal, como otros de tipo financiero, comercial, inversiones especficas y proteccin de capitales en general, uno de los negocios ms comunes en los Parasos Fiscales es la constitucin de una sociedad destinada a operar econmicamente fuera del mismo, tambin conocida como (off-shore Company).Oficina virtualUna oficina virtual (virtual office) es un servicio de oficina compartida, que permite a empresas extranjeras o a personas que trabajan desde casa, disponer de un domicilio comercial permanente, en un determinado pas.La oficina virtual ofrece diferentes servicios a sus clientes, que se pueden normalmente contratar por paquetes o mdulos, segn cada necesidad. A continuacin mencionamos los principales: Servicio de recepcin de correspondencia o maildrop. Servicio de gestin de llamadas telefnicas en diferentes modalidades: voicemail box (buzn de voz), call forwarding o call redirecting (reenvo dellamadas) y call answering (recepcin de llamadas por operadora). Servicio de recepcin de fax, normalmente mediante el sistema llamado efaxo fax to email. Alquiler de oficinas y salas de reuniones por horas.5 6. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Quines utilizan una oficina virtual? Es muy til para pequeos emprendedores o personas que trabajan desde casa y que no disponen de suficientes recursos para el alquiler de una oficina convencional. Mediante la oficina virtual, pueden contar con una direccin de correo fsica en una prestigiosa calle de cualquier ciudad. Adems les permite administrar sus llamadas telefnicas de una manera ms profesional. Pueden disponer por unas horas de un despacho o sala de reuniones en un moderno edificio de oficinas, en caso de tener que atender puntualmente a algn cliente. Todo ello por un precio muy inferior al que pagaran por alquilar un despacho propio. En algunos casos incluso es posible utilizar la direccin de la oficina virtual como domicilio social y de registro de la sociedad. Para ello normalmente se fija una placa con el nombre de la empresa en el lobby de entrada al edificio. Tambin empresas pueden beneficiarse de la utilizacin de una oficina virtual. Pueden establecer una presencia global en diferentes pases a cuyos mercados quieren acceder. En una fase inicial es til contar con un domicilio de recepcin de correspondencia y de nmeros de telfono locales, o incluso de oficinas por horas para entrevistarse con potenciales clientes o realizar selecciones de personal de cara a un futuro establecimiento permanente. Las oficinas virtuales son adems una herramienta fundamental para las sociedades offshore o sociedades no residentes constituidas en parasos fiscales. Estas empresas no tienen un domicilio fsico en su pas de constitucin y en muchos casos necesitan contar con una direccin de recepcin de correo y nmeros de telfono locales para reafirmar su imagen corporativa. A menudo establecen tambin oficinas virtuales adicionales en diferentes ciudades importantes del mundo, ya que esto permite transmitir una imagen de corporacin global, adems de facilitar la comunicacin con los clientes de cada rea.6 7. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012En el caso de las sociedades offshore, la oficina virtual constituye una importante herramienta de privacidad. Permite al propietario de la empresa radicada en un paraso fiscal, recibir su correspondencia (como por ejemplo extractos bancarios) confidencialmente en la direccin de su maildrop. Este normalmente se encuentra situado en algn centro financiero importante. Desde all le podr ser reenviada de manera discreta con la frecuencia y por la va elegidas.As no causar mucha extraeza a su cartero o a sus vecinos, si usted vive en Dubln (Irlanda) y recibe una vez al mes un sobre neutro desde una direccin de negocios en Londres. Sin embargo dar que hablar si dos o tres veces por semana le llegan cartas con membretes de exticos bancos e instituciones situados en parasos fiscales y coloridos sellos de las islas Caimn o las Seychelles. Debido a los mencionados objetivos de privacidad e imagen corporativa global, las localizaciones ms populares para una oficina virtual son sin duda grandes ciudades como Londres, Nueva York u Hong Kong. No obstante, es posible contratarlas casi en cualquier ciudad importante del mundo, o incluso en modernas reas industriales. Esto ltimo es atractivo para empresas que se dedican a las nuevas tecnologas y les interesa un domicilio en algn parque tecnolgico representativo para el sector.Tipos de oficinas virtuales Las enfocadas a los negocios locales u onshorePrestan servicio a pequeos negocios y empresas tradicionales a las que muchas veces sirven de domicilio social. Suelen contar con buenas instalaciones (oficinas y salas de reuniones), ya que sus clientes a menudo necesitan hacer uso de ellas para presentaciones y reuniones. Son muy rigurosas a la hora de comprobar la identidad de sus clientes.7 8. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012Las enfocadas a los negocios offshore.Este tipo de oficina virtual est dedicada a gestionar el correo y las comunicaciones de sociedades offshore y de personas que buscan sobre todo privacidad. Suelen ser menos exigentes a la hora de identificar a sus clientes (aunque ya son pocos los casos en los que no se solicite al menos una copia del pasaporte) y manejan los datos personales de una manera ms confidencial. En muchos casos no disponen de servicio de oficinas en alquiler, ya que sus clientes suelen llevar a cabo sus operaciones comerciales en otros lugares. MixtasPor supuesto tambin existen oficinas virtuales que tratan de captar ambos tipos de clientes y por ello cuentan con todos los servicios necesarios. Es el caso sobre todo, de las que se sitan en grandes centros financieros y de negocios.Cunto cuesta un servicio de oficina virtual?Depende mucho de la ciudad elegida, de los servicios contratados y si se hace a travs de un intermediario o no. Un simple maildrop en una ciudad popular se puede conseguir ms o menos a partir de unos 350 dlares anuales, aunque se encuentran tambin precios que fcilmente duplican esta cantidad. Los servicios adicionales de recepcin de llamadas, fax o alquiler de oficinas pueden no obstante encarecer mucho el producto. As se pueden llegar a pagar varios cientos de dlares al mes si se contratan todos los servicios. La atencin telefnica mediante operadora y el alquiler de oficinas fsicas son los servicios ms caros.Por este motivo, en muchos casos puede resultar ms interesante contratar solamente un maildrop y resolver la cuestin de las llamadas mediante algn servicio de llamadas por Internet o telefona voip. Existen muchsimas empresas que alquilan nmeros locales en todas las ciudades principales del mundo por muy poco dinero al mes.8 9. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012En cualquier caso una oficina virtual, que permita gestionar correo y llamadas telefnicas, es un componente fundamental para cualquier sociedad offshore o negocio extraterritorial que se precie. Ya sea para contar con una presencia estable en un pas, de cara a actividades comerciales, o simplemente para proteger la privacidad de los propietarios y accionistas de la compaa.Que es un Maildrop?Un maildrop es un servicio que pone a disposicin de empresas o particulares un domicilio en el cual pueden recibir su correspondencia comercial o personal.Las cartas recibidas son clasificadas, introducidas en un sobre neutro y renviadas a cualquier lugar del mundo que el cliente haya establecido. Es algo similar a un apartado postal o p.o. box, pero con la diferencia de que se trata de una direccin fsica, es decir un domicilio en una calle de una ciudad.El maildrop es el componente ms importante de la llamada oficina virtual y suele contratarse para diferentes fines: Como domicilio de correo para sociedades offshore: Las sociedadesoffshore radicadas en parasos fiscales, no tienen un establecimiento fsico,por lo que necesitan de un maildrop para recibir la correspondencia de susclientes y proveedores. Presencia corporativa para pequeas empresas y emprendedores: Aligual que en el caso anterior, muchos pequeos emprendedores trabajandesde su propia casa. Disponer de una o varias direcciones decorrespondencia en importantes ciudades o centros de negocios les ayuda a 9 10. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012reafirmar su imagen corporativa. Adems sirve para poner distancia entre lavida privada y la profesional. Recepcin privada de correo: Recibir directamente en el propio domiciliocartas y correspondencia de bancos, clientes o proveedores puede resultarpoco discreto, especialmente si proceden por ejemplo de parasos fiscales.Un maildrop evita que se puedan conocer los remitentes reales de las cartas,ya que llegarn en un nico sobre neutro, con remite de un pas cercano oque no levante sospechas. Recepcin de correo bajo otros nombres: Existen personas que, bien porser muy conocidas, por preferir mantener el anonimato o por cualquier otramotivacin prefieran recibir correspondencia bajo un seudnimo, un nombrediferente del verdadero o en un domicilio diferente al de su residencia. Domicilio de correspondencia permanente para expatriados: Parapersonas expatriadas o que pasan largas temporadas en el extranjero, unmaildrop les permite mantener una direccin de correspondencia fija, desdela cual les es reenviado su correo al lugar en el que se encuentren en cadamomento. Recepcin de documentacin y extractos bancarios: Algunas entidadesbancarias, como condicin indispensable para la apertura de una cuenta,exigen contar con un domicilio de correspondencia en el pas en el que seencuentran. El maildrop puede cubrir esta necesidad. Evitarseguimientosde correspondencia:En algunospases,especialmente en Estados Unidos, existen leyes que permiten a diferentesorganismos gubernamentales obtener informacin a partir de los envoltoriosde la correspondencia de una persona o empresa. Es lo que se conoce comomail cover. Para estas actuaciones no es necesaria una orden judicial, ya que 10 11. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 no se viola la intimidad de la persona leyendo su correspondencia, sino que los datos se obtienen de la informacin que figura en el exterior del sobre y que es de dominio pblico. Tambin permite abrir cartas no selladas que permitan inspeccin postal. Un maildrop evita este tipo de seguimientos al llegar la correspondencia en un sobre neutro, no pudindose por tanto establecer el origen real de su contenido. Off-Shore CompanyOf shore es una transcripcin fontica al castellano de la palabra inglesa offshore(que sera la manera correcta de escribirlo), con la cual generalmente se autodenominan losllamados parasos fiscales, debido a que este ltimo trmino tiene muchas connotacionesnegativas para el gran pblico.La expresin of shore, lgicamente en su versin correcta, fue por primera vez acuada enel Reino Unido. Dicho pas posee una serie de dependencias territoriales, las cuales cuentancon sistemas fiscales y legales propios. En particular destacan la Isla de Man y las llamadasIslas del Canal, que incluyen Jersey, Guernesey, Alderney, Sark y algunas islas menores.Estas caractersticas pronto dieron lugar a un sistema bancario propio. Cuando un britnicono residente en una de estas islas, tena all inversiones o abra una cuenta, se hablaba deuna inversin o cuenta of shore, ya que offshore en ingls significa algo as como fuerade nuestras costas , es decir, no en la Isla Britnica principal. Como hemos dicho, en estosdominios britnicos exista un rgimen fiscal y bancario especial, ms ventajoso, por lo queel trmino of shore se comenz a aplicar tambin otros territorios que ofrecieran ventajastributarias similares, es decir, que fueran lo que popularmente conocemos como parasofiscal.Pero qu caractersticas tienen estas ahora llamadas jurisdicciones of shore?Bsicamente podemos decir que son pases o territorios en los que conviven a la vez dossistemas fiscales diferentes a la par. Uno para los residentes del propio pas y otro,separado, especialmente diseado para los no residentes. Este rgimen especial of shoretiene su propia legislacin, la cual generalmente permite a las empresas constituidas bajo la 11 12. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012misma -las cuales reciben el nombre de international business companies o IBC, quedarexentas de cualquier impuesto y ser dispensadas tambin de otras obligaciones formales,tales como la presentacin de cuentas o informes anuales. No obstante, se les impone a suvez una limitacin: no pueden realizar actividades econmicas dentro del territorio dondeestn constituidas, ni con empresas o personas fsicas residentes. Existen algunasexcepciones generales a esta norma, pudiendo por ejemplo contratar determinados serviciosprofesionales relacionados con el mantenimiento de la sociedad o disponer de cuentasbancarias en el pas, aunque siempre en bancos que cuenten con una licencia especial ofshore. Veamos con unos ejemplos prcticos cmo funciona un rgimen of shore en unparaso fiscal clsico.Rgimen Local Mr. X, residente en el paraso fiscal A, regenta un pequeo establecimiento decomida rpida. Para la explotacin del negocio opera con una sociedad limitada bajo elnombre de Fast Food Ventures Ltd., la cual se encuentra constituida bajo la legislacinlocal del llamado Companies Act. Los cobros en efectivo que Mr. X. realiza en suestablecimiento, son ingresados diariamente en el banco local The Bank of A con el quetambin tiene una pasarela de pagos que le permite cobrar con tarjeta a los turistasextranjeros que comen en su establecimiento. Bank of A tiene una licencia local, que lepermite dar servicio a residentes nicamente. Es decir, no puede abrir cuentas para noresidentes ya que de lo contrario debera contar con una licencia off shore. Anualmente, el Sr. X. debe presentar su contabilidad a las autoridades locales y, unavez calculado el beneficio obtenido con su negocio, deber pagar un 30% de impuestocorporativo. Del beneficio obtenido y una vez descontado el impuesto, decide dejar lamitad como reserva en la compaa, para futuras inversiones en maquinaria de hostelera.La otra mitad decide repartirla como dividendos a l mismo, como accionista de lasociedad. Mr. X deber declarar el monto de los dividendos recibidos en su declaracin de 12 13. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012renta personal y pagar otro 10% de impuestos sobre los mismos, que es lo que lecorresponde por su nivel de ingresos personales anuales.Rgimen of shore La compaa multinacional con sede Londres Y&Z Plc, especializada en importarbienes de consumo desde China los cuales despus vende a diferentes pases de Europa,decide crear una sociedad of shore en el paraso fiscal A. La empresa utilizar el nombre deChina Imports Ltd. y actuar como central de compras del grupo. Esta sociedad no tendrempleados en el pas A, ya que ser solamente un ente de facturacin, controlado desde lasoficinas corporativas del grupo en Londres. China Imports Ltd. se constituye bajo elllamado International Business Companies Act, el cual regula a las compaas noresidentes. Una vez creada la sociedad, abrir una cuenta en el banco of shore TheInternational Bank of A, el cual tiene licencia internacional por lo que slo puede trabajarcon personas o empresas no residentes o las constituidas como sociedades offshore (o seabajo el International Business Companies Act). Una vez que la compaa comienza su andadura, realizar pedidos a empresasChinas, las cuales enviarn la mercanca directamente al cliente final en Europa. Estepagar a China Imports Ltd. a su cuenta en The International Bank of A, donde eldinero ser invertido en diferentes productos financieros. China Imports Ltd., al ser unaempresa of shore acogida el rgimen especial para no residentes, no tiene que presentarcontabilidad ni informes anuales al Gobierno de A. Tampoco pagar ningn impuesto sobresus beneficios, ni sobre los intereses e incrementos de capital obtenidos de sus inversionescon The International Bank of A. As mismo, los dividendos o beneficios que distribuya China Imports Ltd. a suaccionista Y&Z Plc, no sern sometidos a ningn tipo de retencin en el paraso fiscal A.Al operar bajo el rgimen of shore, podrn salir libremente hacia cualquier destino delmundo.13 14. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 China Imports Ltd. no podr por la legislacin vigente, hacer ningn negocio conempresas o personas residentes en A, pero esto no le supone ningn problema, pues es unmercado muy pequeo con el cual de todos modos no trabaja. Como se puede ver en los ejemplos, queda patente la coexistencia de dos sistemasparalelos: uno local y otro of shore. La inmensa mayora de los territorios del mundo clasificados como parasosfiscales, aplican en doble sistema fiscal. La idea generalizada de que una jurisdiccin ofshore es un pas donde nadie que resida all de forma habitual paga impuestos, slo esaplicable a unos pocos pases, como pueden ser Mnaco o Andorra. En estos casos, lo quese aplica es una exencin de impuestos directos a todos sus ciudadanos o slo se gravandeterminados conceptos. Pero no es la norma ni mucho menos y est muchsimo msextendida la variante del sistema paralelo of shore. IBC (International Business Company) La IBC o International Business Company es un tipo sociedad offshore existente enlos parasos fiscales, que se encuentra regulada por una legislacin especfica yespecialmente favorable. Entre sus principales ventajas destacan la exencin de impuestos,la dispensa de tener que presentar reportes o cuentas anuales y su simplicidad deconstitucin y administracin. La creacin de una International Business Company es posible con un capitalestrictamente nominal, es decir sin desembolsar fsicamente ninguna cantidad. Se encuentraprotegida tambin por estrictas normas de privacidad. De este modo los nombres de lospropietarios o accionistas no aparecen en ningn registro pblico, ni en los documentos deconstitucin de la sociedad. La International Business Company es un tipo de empresa dirigida a personas yempresas no residentes y por tanto tiene prohibido ejercer actividades econmicas dentro 14 15. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012del propio paraso fiscal en el cual se ha constituido. Esto quiere decir que no puede hacernegocios con ciudadanos y empresas locales ni comprar propiedad inmobiliaria en el pas. Las posibilidades de realizar inversiones en el lugar de registro tambin seencuentran restringidas. No obstante, existen ciertas excepciones a esta norma. As porejemplo a una International Business Company s se le permite abrir y mantener cuentasbancarias o contratar localmente ciertas prestaciones necesarias para su administracin,como por ejemplo los servicios de asistencia legal, oficina virtual, consultora ocontabilidad. Por supuesto, la IBC puede realizar cualquiera de las mencionadas actividadessin limitacin en el resto del mundo.Estructura societaria de una IBC En realidad en este aspecto las International Business Companies no se diferenciande los dems tipos de sociedades extranjeras o domsticas. Se constituyen en su mayoracomo sociedades de responsabilidad limitada o en algunos casos tambin como sociedadesannimas. Al igual que ocurre con las corporaciones domsticas, el capital de la empresa sedivide en participaciones que reciben el nombre de acciones (shares). Estas representan lacantidad aportada por cada accionista o su lmite de responsabilidad en caso de que elcapital no se haya desembolsado, adems de su porcentaje de participacin en la sociedad.En la IBC las acciones se pueden emitir nominativas (a nombre del accionista) o en muchasjurisdicciones tambin como acciones al portador o bearer shares, que son ttuloslibremente transferibles. Los accionistas eligen a la junta directiva o board of directors la cual a su veznombrar al director ejecutivo (managing director) o presidente, el cual ser el encargadode gestionar las operaciones de la compaa. 15 16. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012Utilidades de la IBC Como indica su nombre International Business Company (compaa de negociosinternacional), una de sus aplicaciones tradicionales es utilizarla para sistemas de precios detransferencia. Usando a la IBC como intermediaria en negocios de importacin-exportacin, se puede llegar a conseguir una importante reduccin de las cargas fiscales. Pero la mayora de personas y empresas que constituyen una IBC no lo hacen con laintencin de utilizarla para el comercio, sino como una sociedad holding. Es decir, paraadministrar bienes y propiedades de todo tipo. Mediante la sociedad offshore, consiguenevitar el pago de algunos tributos, como por ejemplo el impuesto de transmisiones o elimpuesto sobre sucesiones, a la hora de traspasar, vender o legar una propiedad. Los trmites, costes de registro y traspaso, suelen ser tambin mucho ms simples yasequibles en un paraso fiscal que en una jurisdiccin tradicional. Y por supuesto el nivelde privacidad es mucho mayor. Las actividades no comerciales ms importantes para las que se suelen utilizar lasInternational Business Companies son las siguientes: Registro de embarcaciones. Esto incluye desde grandes barcos comerciales mediante las llamadas banderas de conveniencia, como embarcaciones menores y yates de recreo. Registro de vehculos de motor, en especial automviles de lujo o de coleccin. Administracin de propiedad inmobiliaria. Administracin de derechos de propiedad intelectual. Proteccin de activos y planificacin de herencias. Sociedades de servicios personales, destinada a trabajadores por cuenta propia. Sociedades holding para el control de otras compaas y para distribucin de beneficios y dividendos.16 17. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 Sociedades de inversin (mutual funds), entre ellas las sociedades de capital- riesgo (private equity or capital venture). Sociedades cautivas de reaseguro (captive Reinsurance companies) o Compaas de clulas protegidas (protected cell companies). La institucin de la International Business Company existe en casi todas lasjurisdicciones offshore. Si bien en algunos pases se la conoce bajo otras denominaciones,sus caractersticas son similares. Cabe hacer mencin que en la mayora de los parasos fiscales es posible adquiriruna IBC ya constituida y lista para usar. Son las llamadas shelf companies(shelf=estantera). Se llaman as porque al igual que los productos en una tienda, estnlistas en la estantera para ser vendidas. La intencin es poder ofrecer a clientes quenecesiten una sociedad con urgencia, un servicio ms rpido. Por regla general su coste no es superior al de una IBC normal, excepto en el casode las vintage companies. Se trata de shelf companies que se constituyen y se dejanenvejecer durante un cierto tiempo, para poder venderlas a personas que por algn motivonecesitan una sociedad que ya tenga una cierta antigedad.Constitucin de una Sociedad Offshore La Constitucin de una sociedad offshore es un proceso relativamente sencillo yeconmico, sobre todo si se compara con la formacin de empresas en pases en los quetodava es necesaria la intervencin de un notario. Los trmites se asemejan bastante a losque se requieren para constituir una sociedad limitada en un pas anglosajn. Debido a ladistancia y al desconocimiento de la normativa local, lo habitual es recurrir a los serviciosde un agente formador de compaas o company formation agent para la constitucin deuna sociedad offshore. Este a su vez delegar el trmite en un consultor o agente local. En teora tambin es posible contratar directamente a uno de estos profesionales enla jurisdiccin elegida, pero esto normalmente no resulta tan sencillo, ya que a menudo es 17 18. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012complicado localizarlos a travs de Internet u obtener una respuesta en tiempo y forma. Enmuchos casos ni siquiera supone un ahorro, ya que las empresas dedicadas a la formacinde compaas suelen contar con importantes descuentos por volumen. Cuentan adems conla ventaja de ofrecer alternativas en diferentes jurisdicciones. El proceso de constitucin de una sociedad offshore, (en este caso veremos el deuna IBC) comienza cuando el agente local, que recibe el nombre de incorporator o initialsuscriber, ya que es el que suscribe los primeros documentos, presenta al registrar ofcompanies (registrador de compaas) los dos documentos necesarios para su formacin. Setrata del memorandum of association (memorando de asociacin) y los articles ofassociation (artculos de asociacin). El Memorandum of Association recoge los datos bsicos de la sociedad, como sunombre, su domicilio social, llamado registered office u oficina registrada, y el nombre desu representante local o registered agent (agente residente). Adems suelen figurar en lotras informaciones bsicas sobre la estructura societaria y accionarial de la empresa. Los articles of association, a veces tambin llamados articles of incorporation o by-laws, definen la estructura operativa bsica de la nueva sociedad. Regulan asuntos como elpoder de los directores, la celebracin de juntas anuales o la custodia de cuentas y actas. Una vez finalizado el proceso de registro, lo que suele durar entre 24 y 48 horas, elregistrar of companies emite el llamado certificate of incorporation (certificado deconstitucin) que da fe de la creacin de la nueva sociedad. El proceso de constitucin deuna sociedad offshore propiamente dicho, finaliza aqu. Son sin embargo necesarios todavauna serie de pasos posteriores para que pueda comenzar sus operaciones. Una vez obtenido el certificate of incorporation el incorporator tendr que firmar undocumento que designe al primer director o si son varios a la junta directiva, llamada boardof directors. Este acto se conoce como appointment of first director (nombramiento delprimer director). Tiene lugar inmediatamente despus de la constitucin de una sociedad18 19. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012offshore y es el momento desde el cual cesa el poder del incorporator y queda en manos delos directores (o director) la gestin de la compaa. Los directores posteriormente celebrarn la primera junta de direccin o firstmeeting of the directors, durante la cual se tomarn las primeras decisiones corporativas.Se nombrar al presidente o director ejecutivo, llamado managing director, president ochairman, responsable de las operaciones diarias de la empresa. Cuando as se requieratambin se designar otros cargos como el secretario (Secretary) o el tesorero (Treasurer),los cuales ejercern como apoderados de la sociedad. En muchas jurisdicciones offshore esposible que todas estas funciones sean desempeadas por una misma persona. Otras decisiones que se suelen tomar en la primera junta de directores son laaprobacin de los articles of association por los que se regir la compaa, la regulacin delas futuras juntas anuales, la aprobacin del, sello corporativo o corporate seal o la eleccindel banco en el que se abrir la cuenta de la empresa. Todas estas resoluciones se recogenen el acta o minuta de la junta de directores, llamado minutes of the first meeting of thedirectors. Para dar un mayor soporte documental a los nombramientos realizados en el Firstmeeting of the Directors, se suele emitir un certificate of incumbency (certificado detitularidad) que es un documento que confirma la identidad de los apoderados de lacompaa, normalmente el director ejecutivo y el secretario (si se cuenta con este cargo).Estos aceptarn su nombramiento por escrito mediante una acceptance of appointment(aceptacin del nombramiento). Los nombres del director o directores se inscribirn en el llamado register ofdirectors (registro de directores), en el cual figurar el nombre de cada uno, su domicilio yotras indicaciones como nacionalidad o nmero de pasaporte. Se entregarn a los socios las acciones o stock certificates, aprobados durante laprimera junta de directores y que simbolizarn el porcentaje de participacin de cadaaccionista en la compaa. Los nombres de los accionistas se inscribirn posteriormente en19 20. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012el libro de depsito de acciones o stock ledger. En este registro tambin debern inscribirsecualquier futuro cambio en la titularidad en el accionariado. La emisin y entrega de acciones se formaliza en un documento llamado vesting ofshares. Con estos documentos queda completada totalmente, la constitucin de unasociedad offshore. Debemos sin embargo destacar otros aspectos adicionales, que puedenrequerir gestiones complementarias.Caractersticas de Acciones y Accionistas La constitucin de una sociedad offshore o IBC, se puede realizar medianteacciones nominativas, es decir que llevan impreso el nombre del accionista, o con accionesal portador, llamadas bearer shares. Estas ltimas son libremente transferibles y cualquierpersona que las posea ser reconocida como legtimo dueo de la sociedad. Mediante lasmismas es posible mantener en secreto la identidad de su propietario. Otra opcin frecuente es la utilizacin de un llamado accionista fiduciario onominee shareholder. Puede ser cualquier persona de confianza del propietario, pero lonormal es que la funcin la desempee un empleado del agente formador o companyformation agent o algn abogado o profesional local designado para ello. Esta figura esempleada para mantener confidencial la identidad del propietario real (que se denominabeneficial owner) en los casos donde no se deseen usar acciones al portador, su uso tengalimitaciones o no est permitido. Esta modalidad de constitucin de una sociedad offshore requiere firmar un contratoadicional llamado declaration of trust (declaracin de confianza) mediante el cual elaccionista fiduciario reconoce que la titularidad y los derechos sobre la compaa y susingresos pertenecen propietario real o beneficial owner.20 21. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012Directores Fiduciarios De nada servira ocultar la identidad de los accionistas en la constitucin de unasociedad offshore, si estos despus ejercieran como directores. Es por ello que igualmentese puede usar un director fiduciario o nominee director. Al igual que en el caso anterior, setrata de una persona que figura en lugar del propietario real. El director fiduciario puededesempear funciones ejecutivas (firmar contratos, resoluciones, etc.) o ejercer como merohombre de paja. En el segundo caso, las operaciones de la compaa son manejadas por elpropietario real. Para ello se redactar un poder notarial o power of attorney, el cual lefacultar para poder llevar a cabo todas las operaciones de la compaa. En cualquiera de los dos casos, el propietario real deber firmar al directorfiduciario un indemnity agreement (acuerdo de indemnizacin), el cual no slo desliga aste de toda responsabilidad en relacin a las operaciones de la compaa, sino que tambinestablece la obligacin a que se le indemnice en caso de dao econmico, legal o decualquier otro tipo. Por otro lado, el nominee director firmar una carta de renuncia o letter ofresignation sin fecha, que entregar al propietario de la compaa, que puede as hacerefectiva su renuncia en cualquier momento que estime oportuno. De este modo no pierde elcontrol sobre la compaa. Si bien no es parte del proceso de constitucin de una sociedad offshore, cabemencionar brevemente el llamado certificate of good standing (certificado de buenestado), que es una certificacin que emite el registrar of companies para confirmar que unasociedad, una vez constituida, sigue en funcionamiento y se encuentra al da en el pago desu tasa anual. Este documento se utiliza para diversos trmites, como por ejemplo laapertura de una cuenta bancaria. Se suele requerir cuando la sociedad tiene ms de seismeses de existencia.21 22. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Como se puede ver el proceso de constitucin de una sociedad offshore en s no escomplicado, pero es de suma importancia que todos los documentos necesarios estndisponibles y correctamente redactados. De no ser as, posteriormente se podran producirproblemas legales o incluso dificultades a la hora de reclamar la propiedad de una sociedad.Es muy aconsejable por ello que el proceso sea llevado a cabo por profesionales. LLC (Limited Liability Company) Una LLC o Limited Liability Company es un tipo de sociedad hbrida, que enalgunos aspectos funciona como una sociedad mercantil (Corporation) y en otros comosociedad civil (partnership) o empresario individual (sole proprietorship). Una sociedadcivil o un empresario individual es un ente sin personalidad jurdica propia. Lasoperaciones se llevan a cabo en nombre del propietario o de los socios, los cuales tambindebern hacer frente a las prdidas u obligaciones de la sociedad con su propio patrimoniopersonal. A nivel fiscal, las prdidas o ganancias debern declararlas en su declaracin de larenta personal, segn la proporcin que corresponda a cada uno. Esto significa que lasociedad civil no es un ente o sujeto imponible propio de cara al pago de impuestos. En una sociedad mercantil (ya sea sociedad limitada o annima) por otro lado, laresponsabilidad de los socios se limita a las cantidades que aportaron en el momento de laconstitucin de la sociedad. Esta tiene personalidad jurdica propia y por tanto tendr quehacer frente a sus propias responsabilidades tanto a nivel legal como fiscal. Sus beneficiossern gravados por el impuesto de sociedades. La nica obligacin fiscal personal quetendrn sus socios, es reportar los ingresos percibidos en forma de dividendos que laempresa haya repartido. Como hemos comentado anteriormente, la LLC es un cruce o hbrido ente las dosanteriores formas de organizacin. En el aspecto de la responsabilidad, funciona como unasociedad limitada. En caso de deuda o insolvencia de la compaa, sus miembros solamenterespondern por la cuanta de los capitales comprometidos en el momento de su fundacin. 22 23. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 Por otro lado, desde el punto de vista fiscal, los miembros pueden solicitar que laLimited Liability Company sea tratada como una entidad fiscalmente transparente. Estoquiere decir que la sociedad es ignorada como sujeto imponible y por tanto no pagar suspropios impuestos. Los ingresos que obtenga se imputarn directamente a sus miembros.Estos debern reportarlas en sus declaraciones de la renta personales. En el caso de que laLLC est formada por un solo miembro, tributar como empresario individual (soleproprietorship) y si la componen varios miembros lo har como una sociedad civil(partnership). La intencin de la LLC es ofrecer a pequeos emprendedores y trabajadores porcuenta propia la posibilidad de disfrutar de la proteccin de una sociedad limitada, pero sinlas complicaciones administrativas que esta requerira. La introduccin de la LimitedLiability Company es relativamente reciente y data de finales de los aos setenta. El estadode Wyoming (en USA) fue el primero que la recogi en su ordenamiento mercantil ydurante las siguientes dos dcadas se extendi al resto de los Estados Unidos. Msrecientemente, tambin algunas jurisdicciones offshore, como por ejemplo la isla de Nevisen el Caribe, la han introducido. Hablamos en ese caso de una offshore LLC. Qu ventajas tiene la Limited Liability Company sobre las sociedadesconvencionales? Constitucin ms sencilla: Los trmites para constituir una Limited Liability Company, son ms simples que los de una corporacin (sociedad limitada o sociedad annima). Beneficios fiscales: Una corporacin tributar por el impuesto de sociedades. Posteriormente, si se reparten dividendos a los accionistas, estos volvern a pagar por stos en sus declaraciones de la renta individuales. Con la LLC, el mismo beneficio slo se declara una nica vez, como ingreso personal. Esto puede resultar ventajoso en los casos en que el propietario se encuentre en un tramo impositivo bajo, es decir que el porcentaje de impuestos que le corresponde pagar por su nivel de ingresos no sea muy alto. 23 24. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Proteccin ante acreedores: En caso de un juicio por deudas o impagos, no es infrecuente que los tribunales ordenen incautar acciones o participaciones que el deudor pueda tener en sociedades mercantiles. De esto modo el acreedor se hace con los derechos que el deudor tena en dichas compaas. Con una Limited Liability Company el caso es diferente. En este tipo de empresas no est claramente separado el capital de la gestin de la empresa, como ocurre por ejemplo en una sociedad annima. Esto quiere decir que ganar control sobre las participaciones en la LLC, normalmente implicara tambin ciertas responsabilidades en cuanto a la administracin y las operaciones diarias de la compaa. De este modo se podran producir problemas en caso de existir varios socios, ya que stos de repente se encontraran con una persona totalmente ajena a la organizacin participando en su gestin. Por este motivo en las LLC multi-socio, las cortes de justicia por lo general nopermiten la incautacin de las participaciones del deudor en la compaa, sino que selimitan a autorizar lo que se llama una charging order. Esta da derecho al acreedor a cobrartodos los dividendos que la empresa pague al deudor, hasta que la deuda est saldada. Pero,una charging order no dar al acreedor un control directo sobre la sociedad. Es decir, quelos dems socios podran decidir no repartir dividendos e impedir de este modo el cobro dela deuda. Por este motivo la Limited Liability Company ofrece mayor proteccin ante losacreedores que una corporacin normal. La LLC no se concibi en sus inicios como sociedad offshore. Sin embargo suspeculiares caractersticas y en especial el tratamiento que reciben por parte del IRS (laagencia tributaria norteamericana) permiten utilizarla de manera parecida a una IBC y, enalgunos casos concretos, incluso con mayores ventajas. Para ciudadanos no residentes en los Estados Unidos, puede ser interesanteconstituir una LLC en USA. Como hemos visto, la sociedad puede elegir ser ignorada anivel fiscal, pasando la responsabilidad de reportar impuestos a sus miembros. En caso de 24 25. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012ser estos extranjeros o no residentes, estos no tendrn obligacin de pagar impuestos enUSA, siempre y cuando no realicen negocios dentro del pas. En estos casos tambin seexime a la LLC de presentar cuentas anuales auditadas. Ahora, qu se entiende por hacer negocios dentro de Estados Unidos? Por reglageneral la doctrina que se aplica entiende que para entrar en la categora de negocio localdebe contarse con algn tipo de establecimiento fsico en el pas, ya sea en forma deempleados, oficinas, o por ejemplo servidores propios. No se considera establecimientotener una cuenta bancaria (excepto en algunos Estados como California) o contratar unservicio de alojamiento Web, por ejemplo. Por este motivo, las LLC norteamericanas sehan hecho populares para ejercer actividades de comercio electrnico o de importacin-exportacin. Una empresa domiciliada en Estados Unidos suele inspirar mayor confianza a losclientes que una IBC residente en un paraso fiscal. Muchos cobros y pagos en Internet orelacionados con el comercio se producen a travs bancos estadounidenses, por lo quecontar con una sociedad y una cuenta bancaria en USA puede ahorrar importantes costesoperativos. Otra caracterstica es que una LLC, contrariamente a lo que ocurre con las IBC,s tiene permitido realizar negocios localmente aunque, como comentamos, si lo hace sever obligada a reportar impuestos y presentar cuentas anuales. Si bien una Limited Liability Company norteamericana puede ser un instrumentomuy vlido para el comercio, no cabe olvidar que en realidad no se trata de una autnticasociedad offshore, por lo que no es el vehculo ms adecuado para la proteccin de activoso del patrimonio, por ejemplo. Es verdad que algunos Estados tienen una legislacin muyfavorable a la LLC y que la aplicacin de la charging order, como vimos, ofrece unarelativa proteccin a su propietario. En muchos casos incluso est permitido el uso de lafigura del nominee director o director fiduciario. Pero no es menos cierto que Estados Unidos es uno de los pases que ms estrecortando el derecho a la privacidad de sus ciudadanos y que lleva una lucha ms activapor el control fiscal. Los intercambios de informacin con otros pases son frecuentes y el25 26. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012secreto bancario se ve diariamente comprometido. Es evidente que Estados Unidos no es elmejor refugio para ahorros y activos, ya que su nivel de privacidad deja mucho que desear.Una jurisdiccin offshore respetable suele ofrecer mayores garantas en este sentido.Y qu ocurre con los residentes en los Estados Unidos? Para ellos las LimitedLiability Companies no ofrecen la ventaja de la exencin de impuestos, aunque en algunoscasos pueden utilizarse para reducirlos. Por otro lado, s ofrecen una relativa proteccin delpatrimonio debido a la charging order, por lo que es frecuente que se utilicen paraadministrar bienes muebles o inmuebles. Aunque ocurre ms o menos lo mismo que en elcaso anterior. Un ciudadano estadounidense gozar de estas mismas ventajas y adems deun mucho mayor de seguridad constituyendo una Offshore LLC en el extranjero.Para un ciudadano no norteamericano, constituir una IBC o una Offshore LLC nosupone prcticamente ninguna diferencia. Al no existir este tipo de sociedad en su pas deorigen, por regla general se le aplicar el mismo criterio que a una sociedad o corporacinconvencional.Para un norteamericano sin embargo, lo interesante de constituir una Offshore LLCes que el IRS la tratar prcticamente igual que si fuera domstica. As podr optar por serconsiderada como fiscalmente transparente, pero obviamente ofrecer un nivel deprivacidad y proteccin legal muy superior. Cualquier litigante o acreedor que quieraproceder contra la LLC, deber hacerlo en una jurisdiccin extranjera y con una legislacinque no le es favorable. Esto tiene como consecuencia que una accin en este sentido resultemucho ms complicada y costosa. No es de extraar por ello que la LLC sea uninstrumento ampliamente utilizado como primera defensa en la proteccin del patrimonio,en muchos casos tambin en combinacin con un trust.En cuanto a los lugares de constitucin ms populares destacan Delaware,Wyoming o Nevada, que cuentan con algunas de las legislaciones ms favorables. Enespecial Delaware mantiene registradas un nmero muy importante de empresas de estetipo. 26 27. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Para constituir una offshore LLC, la jurisdiccin ms popular es la isla de Nevis,existiendo tambin en algunos parasos fiscales dependientes de Gran Bretaa, como la islade Man. Otra variante parecida es la LLP o Limited Liability Partnership, que sera algo ascomo una sociedad civil limitada que se puede constituir en Singapur o en el propio ReinoUnido. En otros parasos fiscales se ha introducido la figura de la LDC o Limited DurationCompany, que es una especie de LLC pero con un tiempo de vida limitado.Proceso de formacin de una Limited Liability Company (LLC) Formar una Limited Liability Company es un proceso realmente sencillo, muysimilar a la constitucin de una IBC. A continuacin veremos todos los pasos necesarios. En este caso tomaremos comoejemplo una Delaware LLC, que es una de las ms populares. La formacin de la nueva Limited Liability Company comienza con el envo delcertificate of formation (certificado de constitucin) a la secretary of state o secretara delestado en el que se quiere constituir la LLC. Normalmente este trmite se realiza por vatelemtica. El documento contendr el nombre elegido para la LLC, el domicilio de suregistered office (oficina registrada), su direccin de correspondencia y el propsito para elque se constituye la compaa. No es necesario que se defina una actividad concreta. Porejemplo se puede definir como participar en cualquier actividad de legal. Normalmentetambin se incluyen algunos artculos adicionales para establecer los derechos de losmiembros de la Limited Liability Company o definir si la empresa tendr duracin limitadao es constituida con carcter de perpetuidad A la recepcin del certificate of formation la secretara del estado emitir unjustificante que, adems del propio documento enviado, contendr la hora y fecha derecepcin y el nmero de expediente, el cual es asignado de forma automtica. Este nmerollamado business entity file number (nmero de expediente de la entidad de negocio) es elnmero de registro con la secretara del estado y por el que se identifica a la compaa. Conesto concluye la formacin propiamente dicha de la Limited Liability Company.27 28. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Posteriormente se celebrar el first meeting of the members (primera junta demiembros) durante el cual se eligen los cargos ms importantes que gobernarn la LimitedLiability Company: managing director o director ejecutivo, el tesorero (treasurer) o elsecretario (secretary). Los dos ltimos son optativos y se permite que todos los cargos seandesempeados por una nica persona. Normalmente, durante esta primera junta tambin se aprueba el formato de losmembership certificates (certificados de membresa), que son el equivalente a las accionesde las corporaciones y que certificarn el porcentaje de participacin en el capital de laLLC de cada miembro. Cabe destacar que estos certificados son siempre nominativos. Nose admiten ttulos al portador como en el caso de una IBC. No debemos olvidar que la LLCno es una sociedad offshore propiamente dicha, excepto en los casos en los que seconstituye en un paraso fiscal. Otras decisiones que se pueden tomar durante la primera junta de miembros es laaprobacin del sello corporativo, la resolucin para abrir una cuenta bancaria y laaprobacin del formato del operating agreement (acuerdo operativo). Todas estasdecisiones se recogen en las minutes of the first meeting of the members (minutas de laprimera junta de los miembros). En cuanto al mencionado operating agreement, aunque no es obligatorio, es undocumento de suma importancia para la administracin de la Limited Liability Company.Viene a ser el equivalente a los articles of association en la IBC y su finalidad es regular lamanera en la que se llevarn a cabo las operaciones cotidianas de la LLC. Define lasresponsabilidades y derechos de los miembros y del director ejecutivo. La importancia de este documento reside en que ante un juicio o una demandasupone la principal prueba de la separacin de bienes y responsabilidades entre la compaay sus propietarios. Por ello es fundamental que el operating agreement est correctamenteredactado, incluso en el caso de que exista un solo miembro. Especialmente si se quiereutilizar la LLC como vehculo para la proteccin de activos o existen riesgos de contraerdeudas, conviene que sea redactado por un abogado experto.28 29. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Conviene asimismo mantener bien documentada la separacin de bienes de la LLCy su propietario o propietarios. Esto se consigue mediante una contabilidad detallada de lasactividades de la compaa (incluso en los casos en los que no sea obligatoria) yformalizando mediante minutas de reuniones las decisiones ms importantes. Normalmente se realiza al menos una reunin anual y se levanta acta mediante lasminutes of the annual meeting of the members (minutas de la junta anual de miembros).Conviene levantar actas adicionales cada vez que sea necesario tomar alguna decisinimportante (apertura de una nueva cuenta bancaria, realizacin de una inversin etc.). Un trmite que frecuentemente se requiere para las LLC es la solicitud de unEmployer Identification Number o EIN (nmero de identificacin del empleador). Es elequivalente corporativo del nmero de identificacin fiscal de los particulares. Esconveniente disponer de un EIN incluso si la compaa no tiene previsto realizaractividades en Estados Unidos, ya que se requiere para diferentes trmites. As por ejemplo,los bancos lo piden a la hora de abrir una cuenta. Este nmero se puede solicitarnicamente con fines identificativos y no implica ninguna obligacin fiscal. En resumidas cuentas, la Limited Liability Company es una entidad muy simple deconstituir, ya que requiere de trmites y documentacin mnimos. No obstante debeprestarse especial atencin a la documentacin adicional, con el fin de evitar problemasposteriores. Las inversiones Offshore Definimos como inversiones offshore, a las inversiones extranjeras que se realizanen los centros financieros offshore o parasos fiscales o que, llevndose a cabo en otroslugares, utilizan a los primeros como base para sus operaciones. 29 30. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 La popularidad de las inversiones offshore ha ido en aumento durante los ltimosaos, debido a las ventajas que se pueden obtener en comparacin con las tradicionales. Acontinuacin enumeramos algunas de ellas.1. Ausencia de impuestos. Dividendos o rendimientos de capital sondepositados en bancos y cuentas offshore, en donde estn exentas decualquier impuesto. Por regla general los parasos fiscales no aplicanretenciones, ni gravan intereses, dividendos o incrementos del patrimonio.2. Confidencialidad. Los parasos fiscales cuentan generalmente con estrictasleyes de confidencialidad y secreto bancario. Entidades como las sociedadesoffshore o las fundaciones privadas permiten al inversor realizar susoperaciones con un importante nivel de privacidad.3. Libertad total de inversin. Los centros financieros offshore son territoriosaltamente desregulados que ofrecen total libertad de inversin y no imponencontroles de cambio o sobre el capital. Permiten invertir globalmente, tantoen mercados tradicionales como en pases emergentes, sin trabas legales oadministrativas. De este modo, es posible participar en productos financierosa los que el inversor desde su pas de residencia no tendra acceso. Paraquien decide invertir capitales de terceros, la obtencin de licenciasfinancieras o la constitucin de fondos de inversin, tales como fondosmutuos o hedge funds, resulta tambin ms sencilla y los costes son muchoms asequibles.4. Diversificacin y gestin del riesgo. Las inversiones offshore son unaexcelente herramienta para la diversificacin de la cartera de inversin y ladisminucin del riesgo. Invertir en pases diversos, diferentes monedas yproductos variados protege al inversor contra riesgos imprevistos en su lugarde residencia o que puedan amenazar a los mercados burstiles o financierosms populares. Son tambin un buen seguro contra medidas arbitrarias de 30 31. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012los Estados que limiten los movimientos de capitales, como por ejemplo losllamados corralitos financieros. Una cartera diversificada, permite inclusosuperar un posible derrumbe del sistema financiero domstico.Quines puede realizar inversiones offshore? En principio lo puede hacer cualquier persona que disponga de un mnimo decapital. Es posible participar en pequeos programas de inversiones de alto rendimiento(HYIP) desde 20 o 30 dlares, aunque debido al alto nivel de fraude es preciso actuar conprecaucin. Para comenzar a operar en bolsa a travs de brokers online 1.000 o 2.000dlares suelen ser suficientes, ya que existe la posibilidad de invertir en los llamadospenny stocks (acciones de cntimo), que son ttulos de muy escaso valor, pero quepueden resultar muy rentables. Tambin puede accederse al mercado internacional dedivisas (FOREX), siempre por medio de intermediarios. Los bancos de inversin ofrecenservicios de banca privada a partir de 50.000 a 100.000 dlares a travs de los cuales elcliente del banco contar con su propio asesor de inversiones offshore. Los elitistas HedgeFunds, normalmente slo estn accesibles a partir de aportaciones de 1.000.000 de dlares.Entre el valor mnimo y el mximo, existe toda una gama de productos o servicios que sepueden ir incorporando a la cartera, a medida que esta vaya evolucionando. En los primerosestadios normalmente es necesario invertir por cuenta propia, mientras que en otros msavanzados se puede elegir entre dejar la gestin en manos de un broker o consultor bancarioespecializado, el cual invertir de acuerdo a una relacin riesgo/beneficio acordadapreviamente, o seguir trabajando por cuenta propia.Que es el forex o mercado de divisas? El forex (foreign exchange currency trading) o simplemente FX se conoce encastellano como el mercado internacional de divisas, es decir donde se compran y vendenlas diferentes monedas del mundo.31 32. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 El mercado de divisas existe desde hace mucho tiempo, pero hasta fechas recientesestaba reservado a bancos, instituciones financieras y grandes corporaciones. Con la llegadade Internet y la aparicin de brokers online, algunos de ellos situados en parasos fiscales,se consiguieron reducir de manera importante los costes de administracin eintermediacin, lo que ha abierto la puerta a todo tipo de inversores y especuladores demenor entidad. El Forex es con mucha diferencia el mercado ms lquido del mundo. Se calcula quemueve entre dos y tres billones de dlares cada da. Es adems un mercado enormementedinmico. Una divisa puede cambiar su valor cada dos o tres segundos. Contrariamente alas bolsas o parqus tradicionales, que tienen unos horarios de apertura y cierre definidos, elmercado de divisas est abierto prcticamente da y noche, debido a que las transaccionesse realizan de forma descentralizada en centros financieros de todo el mundo. El transcurrirde operaciones slo se detiene durante un corto periodo de tiempo los fines de semana. El centro financiero ms importante es el Reino Unido, debido en parte a susituacin estratgica que le permite coincidir en horario con las dems plazas al menosdurante una parte del da. Por otro lado, la City londinense es conocida como el mayorcentro de negocios de mundo, de hecho muchos lo tildan de paraso fiscal. Se calcula quealrededor de un 30% de todas las transacciones de moneda extranjera se producen en laplaza britnica. Le siguen los Estados Unidos con un 20%, Japn y Singapur con alrededorde un 10%, estando repartidas el resto de las operaciones por otros centros financierosmenores. El mercado de divisas es en su mayor parte especulativo. Se calcula que slo un10% de los intercambios se efectan por una necesidad real de adquirir moneda extranjera.El mercado Interbancario. El lugar donde las divisas realmente "cambian de manos" es el llamado mercadointerbancario. No es un ente regulado o ubicado en un lugar fsico como ocurre con lasbolsas. Las transacciones se producen directamente entre las partes interesadas. Es lo que se32 33. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012denomina operaciones over-the-counter u OTC. La compra-venta se organiza por medio desistemas informticos especializados, siendo los ms conocidos el EBS (Electronic BrokingServices) y Reuters Dealing. Estos sistemas mantienen el anonimato de comprador yvendedor, los cuales slo se dan a conocer una vez la operacin se haya cerrado. La transaccin mnima para poder intervenir en el mercado interbancario es de unmilln de unidades de la moneda que se desea comprar o vender. No obstante, normalmentelas operaciones se realizan por cantidades muy superiores. Estas condiciones, junto con laelevada inversin en tecnologa que se requiere, hacen que el mercado interbancario est enrealidad limitado a grandes operadores y grupos financieros, siendo los principales: Grandes bancos comerciales y de inversin. Compran divisas para las necesidadesde sus clientes, pero tambin para s mismos, con fines especulativos. La mayora estnagrupados bajo el paraguas del BIS o Bank for international settlement, una especie debanco central de bancos. Bancos Centrales. Intervienen en el mercado de divisas por encargo de susGobiernos y su principal finalidad es intervenir para garantizar la estabilidad de su monedanacional. Forex Dealers (agentes mayoristas). Conocidos tradicionalmente como "voicebrokers" porque realizaban las transacciones "a viva voz", servan de enlace entre bancosque queran realizar un intercambio de divisas. Hoy en da siguen teniendo su cuota demercado. Son agentes independientes que actan por cuenta de terceros. Tienen comoclientes a bancos, fondos de inversin o agentes minoristas. Actualmente estn registradas en el mercado interbancario unas 2000 instituciones,aunque el grueso de las transacciones es llevado a cabo por unos 100 o 200 operadoressolamente. Entre ellos estn conocidos grupos financieros como Citigroup, UBS, DeutscheBank o The Royal Bank of Scotland. 33 34. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012El mercado minorista o retail Existen muchas otras instituciones o personas que intervienen en el mercado dedivisas y que no lo hacen directamente, sino a travs de uno de los intermediarios antesmencionados. De los participantes indirectos destacan: Bancos de segundo orden. Normalmente cuentan con acuerdos con bancos msgrandes o dealers que les prestan el servicio. Invierten tanto para cubrir las necesidades desus clientes como para sus propios fines. Corporaciones y empresas multinacionales. Necesitan cubrir sus necesidades demoneda extranjera para transacciones internacionales, salarios, etc. Normalmente inviertena travs de bancos comerciales o de agentes mayoristas. Sociedades de inversin (fondos de pensiones, fondos mutuos o carteras deinversin). Normalmente slo invierten una pequea porcin de su capital en el mercado dedivisas, ya que se trata de una inversin considerada de alto riesgo. Lo hacen generalmentea travs de agentes mayoristas. Hedge funds. Estos fondos de alto rendimiento y riesgo para inversores acaudaladostienen en el mercado de divisas uno de sus principales campos de actuacin. Su motivacines puramente especulativa ya que tratan de obtener rendimientos muy altos que no seconsiguen con otros productos de inversin tradicionales. Utilizan dealers. Forex brokers (agentes minoristas). Al contrario que los mayoristas, estos agentesno intervienen directamente en el mercado interbancario, sino que lo hacen a travs de losagentes mayoristas. Un broker bsicamente busca entre las ofertas de los distintos dealerslas ms ventajosas para sus clientes. Empresas de envo de dinero y pagos internacionales. Actan por medio deacuerdos con bancos o en ocasiones tambin con forex dealers.34 35. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 Day traders o inversores a ttulo particular. Este segmento supone slo alrededor del2% del mercado, pero gracias a Internet se encuentra en expansin. Est integrado porparticulares y empresas, muchas de ellas sociedades offshore radicadas en parasos fiscales,creadas con el nico fin de servir de vehculo privado de inversin. En resumen, podemos concluir que el mercado de divisas es enormemente dinmicoy participan en l un gran nmero de operadores muy diversos. No obstante, lasoperaciones efectivas se encuentran concentradas en pocas manos. Si bien las transacciones del mercado de divisas se producen en su mayora encentros financieros tradicionales u onshore, gran parte de las rentabilidades obtenidas en elmismo son desviadas a empresas e instituciones offshore, situadas en parasos fiscales. Los grandes grupos financieros rentabilizan sus operaciones mediante filiales enestos pases, pero no son los nicos. Un nmero creciente de inversores de segundo nivel seapoyan en sociedades offshore o trusts para depositar sus ingresos obtenidos en forex ,evitando as el pago de impuestos.Ingeniera Fiscal La ingeniera fiscal es una estrategia cuidadosamente planificada, que tiene comofinalidad evitar, demorar o reducir al mximo el pago de impuestos de una persona oempresa. Respetando en todo momento la legalidad vigente, este procedimiento aprovechavacos legales, imprecisiones en las leyes y diferencias en las regulaciones tributarias de losdiferentes pases, con el fin de obtener una reduccin de impuestos. Esto se ha hecho posible gracias a la globalizacin y a los cambios en las polticaseconmicas y financieras de las ltimas dcadas. La mayora de los gobiernos y organismoseconmicos mundiales, entre ellos la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) y elFondo Monetario Internacional (FMI), han impulsado una serie de polticas encaminadas aeliminar trabas al comercio entre los pases y a favorecer la libre circulacin de capitales.35 36. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 As, hoy en da usted puede sin mayores problemas, con las limitaciones que leimponga su pas de residencia, abrir una cuenta bancaria o realizar inversiones en elextranjero. Por otro lado, las empresas han incrementado de manera importante sustransacciones internacionales y han proliferado las compaas multinacionales. Comoconsecuencia, a los gobiernos de los diferentes pases les cuesta cada vez ms ejercer uncontrol tributario eficiente sobre sus ciudadanos y empresas. Gran parte de las operacionesafectan a ms de un pas y los capitales fluyen a velocidad de vrtigo de banco a banco, deun confn del mundo a otro. Las legislaciones a menudo han quedado obsoletas o sufren importantes lagunasante la proliferacin de situaciones para los que no estaban pensadas y nuevas formas denegocio que antes simplemente no existan. La falta de uniformidad entre las leyes de lospases puede llevar a la paradoja de que una misma actuacin puede ser ilegal en un pas ysin embargo totalmente legal en otro. En este nuevo escenario cobra una importancia creciente la llamada planificacinfiscal internacional. Esta, al contrario que ocurre con la asesora fiscal tradicional, no serestringe al mbito de un pas, sino que aborda las cuestiones tributarias y legales desde unpunto de vista global. Cuando la planificacin fiscal internacional adquiere su mximogrado de desarrollo, hablamos de ingeniera fiscal.Por qu ingeniera? Se denomina as porque, al igual que si de una obra de ingeniera se tratara,planifica y lleva a cabo proyectos de una gran complejidad. Los ingenieros fiscales noslo estudian y conocen al detalle las legislaciones tributarias de los distintos estados yterritorios, sino que aprovechan sus ventajas, ambigedades y lagunas normativas paradesarrollar estrategias fiscales que favorezcan a sus clientes. De esta manera y valindoseentre otros de parasos fiscales, acuerdos bilaterales y tratados de doble imposicinconsiguen evitar, o al menos reducir considerablemente, la cantidad de impuestos quedeben pagar las personas o empresas que contratan sus servicios.36 37. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Como es de imaginar, las administraciones pblicas de los diferentes pases intentanpor todos los medios poner coto a estas prcticas. As se produce una especie de juego entregato y ratn en el que la ley, por lo general ms lenta y torpe, corre detrs de algunas de lasmentes ms avispadas del planeta. Mientras que por un lado los legisladores tratan de tapar resquicios legales, por elotro los expertos en ingeniera fiscal buscan cada da vas ms sofisticadas para eludir lacarga tributaria. Cualquier cambio en la legislacin de un pas puede convertir una prctica legal enilegal y como consecuencia arruinar todos los esfuerzos de la planificacin fiscal.Mantenerse al da en todos los temas tributarios es por tanto imprescindible. No es deextraar que este trabajo lo realicen autnticos equipos multidisciplinares formados porasesores fiscales, abogados y expertos en administracin de empresas de diferentes pases. Quines recurren a la ingeniera fiscal? Tradicionalmente han sido las grandes multinacionales y en menor medida laspersonas acaudaladas las que han recurrido a ella y en gran medida contina siendo asdebido a su coste relativamente elevado. Cabe destacar sin embargo, que soluciones mssencillas de planificacin fiscal internacional estn al alcance y resultan interesantes paracasi cualquier persona que disponga de un mnimo de recursos que pueda destinar alahorro o a la inversin. La complejidad y por tanto el coste una operacin depender de las circunstanciasparticulares del contratante, especialmente de su lugar de residencia y ciudadana. En losltimos aos el espectacular desarrollo de Internet ha ayudado a acercar estos servicios alciudadano de a pie, generalmente a travs de empresas de servicios offshore.37 38. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012Es la ingeniera fiscal legal? La respuesta es s, pero debemos matizarla. En principio no hay nada ilegal en queuno organice sus finanzas de manera que la carga impositiva sea la menor posible. Es loque se conoce popularmente como elusin fiscal. Este trmino no debe confundirse con laevasin fiscal o evasin de impuestos que por el contrario es un delito, ya que a travs deella se evita el pago de impuestos mediante la ocultacin de las ganancias. Esta diferencia que parece bastante evidente en su definicin, no lo es a veces tantoen la prctica. Hay que tener en cuenta que la ingeniera fiscal precisamente aprovechaambigedades en las leyes para sus actuaciones. Por otro lado, la justicia en ocasionespuede llegar a tomar en consideracin no solamente la legalidad o ilegalidad de unaactuacin, sino tambin las intenciones reales que se esconden tras la misma. Por lo general, si advierte transacciones artificiales que no tienen ningunamotivacin econmica u operaciones poco transparentes a travs de parasos fiscales, puedellegar a tomar medidas al considerar que en realidad se est cometiendo un delito deevasin fiscal. Es decir, no basta que los movimientos econmicos que se realicen seanlegales, sino tambin deben tener algn fin justificable. De lo contrario la administracintributaria entender que se estn realizando con la nica finalidad de evadir impuestos. Es precisamente en este punto, donde a menudo la ingeniera fiscal entra en unterreno pantanoso, ya que no es infrecuente que se vea forzada a simular la necesidad deciertas transacciones que en realidad slo persiguen el objetivo de reducir la carga fiscal.En cualquier caso, suele ser algo relativamente complicado de demostrar por lasautoridades, ya que las operaciones se realizan en pases diferentes algunos de los cuales nosuelen ser muy colaboradores a la hora de facilitar informacin. Es el caso de los parasosfiscales, en los cuales existen estrictas leyes de confidencialidad. Como podemos ver, la lnea divisoria entre la legtima planificacin fiscal y laevasin de capitales es muy delgada y a menudo depende de matices o interpretaciones.38 39. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 En cuanto al sentimiento general frente a las actividades de ingeniera fiscal, existentoda suerte de opiniones. Los defensores de la misma mantienen que cualquier personatiene el legtimo derecho a organizar sus finanzas de la manera ms favorable, siempre ycuando cumpla con la legalidad vigente. Los detractores la tachan de herramienta al servicio del capital y la acusan deacrecentar la insolidaridad y las desigualdades econmicas en el mundo. A favor o en contra, no se puede negar que la ingeniera fiscal sea empleada por lamayora de las grandes multinacionales, incluidas las entidades financieras y lasaseguradoras ms prestigiosas, y que constituya un pilar fundamental para la marcha denuestra economa, al menos en su modelo actual. Las Sociedades Holding Algunos pases, siguiendo el ejemplo de los Estados Unidos, el Reino Unido, grabanlos dividendos que sus sociedades residentes reciben de sus filiales extranjeras. Lainclusin de una sociedad Holding permite aplazar la imposicin sobre los dividendos hastael momento en que son efectivamente transferidos al pas de residencia de la sociedadmatriz. Si el pas elegido para establecer la sociedad Holding no grava los dividendos, estosltimos no sern objeto de imposicin mientras sean reinvertidos en el extranjero. Normalmente, cuando los dividendos recibidos de las filiales extranjeras, songravados, la doble imposicin se evita, por lo general, mediante la concesin de un crditotributario correspondiente al impuesto ya pagado en el extranjero. Sin embargo, lasmodalidades utilizadas para calcular la asignacin del crdito tributario no siemprepermiten beneficiarse de las filiales que reciben una menor imposicin y compensar conello los crditos tributarios provenientes de aquellas que se ven gravadas en exceso respectoal pas de la sociedad matriz. A travs de la adscripcin de todas las sociedades extranjeras a una sociedadHolding, los crditos tributarios pueden combinarse de manera que se obtenga un impuesto 39 40. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012extranjero medio inferior al adeudado en el pas de origen del grupo y, por tanto, imputableen su totalidad en este ltimo. Otra ventaja de las sociedades Holding es la derivada de no tener que soportargravamen sobre las plusvalas provenientes de la cesin de participaciones detentadas porlas sociedades operativas. Por ltimo para que una sociedad Holding pueda cumplirperfectamente con su cometido, hace falta que, en el momento de repartir sus rentas propias(dividendos y plusvalas), no descuente ninguna retencin en origen. En los Pases Bajos no existe un rgimen especial para las sociedades Holding y, dehecho todas las sociedades neerlandesas pueden verse exentas de pagar impuesto desociedades sobre todos los beneficios provenientes de la tenencia de participaciones. Esosbeneficios no slo afectan a los dividendos percibidos, sino tambin a las plusvalasobtenidas por la venta de una participacin. Este rgimen es conocido internacionalmentecon el nombre de "Participation exemption". Para tener derecho a esta exencin deben cumplirse las siguientes condiciones:1.- La participacin debe representar al menos el 5% del capital nominal desembolsado dela filial.2.- Las acciones no deben detentarse en concepto de reservas, condicin que va dirigida alas participaciones tomadas para ser revendidas en sociedades de tesorera.3.- Ni la sociedad matriz ni la filial deben ser sociedades de inversin neerlandesas, ya questas estn exentas del impuesto de sociedades. Cuando la filial sea una sociedad extranjera, existe una serie de condicionessuplementarias que deben ser contempladas:4.- La filial debe estar sometida, en un Estado soberano extranjero, a un impuesto sobre losbeneficios equivalente al impuesto de sociedades neerlands /cualquiera que sea el tipo dedicho impuesto).40 41. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 20125.- La tenencia de acciones no debe considerarse como de una simple colocacin (inversinen cartera). El inconveniente de este rgimen de exencin estriba en el hecho de que todos losgastos correspondientes a participaciones extranjeras exentas no son deducibles delbeneficio imponible en el impuesto de sociedades (esta exclusin va dirigida sobre todo alos intereses correspondientes a la financiacin de tomas de participacin). Otro pas de inters para las sociedades Holding en la Unin Europea esLuxemburgo. Estas sociedades, siempre que se acojan a la ley de 31 de julio de 1.929, estnexentas de toda imposicin, con excepcin de un derecho de aportacin del 1% exigible enel momento de constitucin y de un impuesto global llamado impuesto de suscripcin del0,20%. La base imponible en este caso es el capital social desembolsado. Se puede sustituirpor un importe igual a 10 veces los dividendos distribuidos siempre que, estos ltimos,excedan el 10% del capital. Adems, los Holding, se ven exentos de toda retencin enorigen sobre los dividendos y los intereses desembolsados. Aunque Francia y Blgica no conceden un rgimen fiscal particular a los Holding,el derecho comn de sociedades de ambos hace que, los dividendos percibidos desociedades filiales en el extranjero, estn exentos de tributacin, no as las plusvalas de laventa de participaciones, que s se ven gravadas.Sociedades Financieras Internas Otra preocupacin de los grupos multinacionales es reducir tanto como sea posiblesus costes financieros. Una tcnica que se utiliza con ms frecuencia es la de"desintermediacin" que consiste en emitir emprstitos directamente en los mercadosfinancieros sin pasas por la intermediacin de los bancos. Para elegir el pas idneo se tiene que tener en cuenta diversos parmetros como sonel que los intereses pagados por el prestatario al prestamista no sean gravados en el pas delprimero, adems se debe contar con un libertad total de cambios y que, los beneficiosobtenidos por la sociedad financiera, no se vean gravados ms que moderadamente, adems41 42. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012de que los gastos de constitucin sean moderados y que no se exija demasiado a la relacinentre el capital y los fondos tomados a prstamo (thin capitalisation ratio). Los pases ms interesantes para esta opcin son Luxemburgo, los Pases Bajos yBlgica los cuales si bien aplican impuestos elevados, permiten el establecimiento deun spread, margen de cotizacin bajo y, adems, cuentan con un gran nmero de conveniosbilaterales que impiden la doble tributacin por los beneficios obtenidos, pueden tener unmargen elevado de prstamos en relacin a su capital y, los gastos de constitucinmoderados. Sociedades Cautivas De Reaseguro El reaseguro es aquella operacin por la que un asegurador principal descarga sobreotra persona, el reasegurador, todos o parte de los riesgos de su cargo. Si la sociedad de reaseguros forma parte del mismo grupo que las sociedadesreaseguradas se le denomina cautiva de reaseguro. Es normal que los gruposmultinacionales creen sus propias sociedades cautivas de reaseguro con el fin esencial dereducir el coste de las primas de seguro para el conjunto del grupo. Para este supuesto existe una zona especialmente privilegiada, se trata de Las IslasBermudas, colonia britnica y primer centro mundial por el nmero de sociedades cautivasde seguros y reaseguro. La isla anglonormanda de Guernesey es otro paraso fiscal que haatrado un gran nmero de estas sociedades. En la Unin Europea cabe sealar a Irlanda y a las Islas Madeira (Portugal),y Luxemburgo, en este ltimo caso, las sociedades no gozan de un rgimen especial sinembargo, pueden dotar un determinado nmero de provisiones tcnicas de tal forma que, enla prctica, el beneficio imponible queda reducido a cero y, por si esto fuera poco, lasprimas de seguros gozan del total anonimato, es decir, no hay obligacin de especificarquin o qu est asegurado, ni la cuanta de las primas ni, la compensacin en caso dequebranto ni, por supuesto, quin/es pagan la prima de aseguramiento.42 43. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012Las Sociedades De Marcas Y Patentes Es muy frecuente que los grupos internacionales deleguen sus derechos intangibles(patentes, marcas, Know-how, etc.) en una filial especializada. sta sociedad tiene porobjeto administrar estos activos, no solamente frente a terceros, sino tambin confrecuencia frente a las sociedades del grupo que los utilizan. Su papel esencial esasegurarles proteccin legal y, en muchas ocasiones, conseguir su optimizacin en elmbito fiscal. Esto es debido a que los pases suelen aplicar importantes retenciones en origen,sobre un 30%, por lo cual intentan implantar este tipo de sociedades en pases con bajafiscalidad y, a la vez, con convenios bilaterales para as evitar la doble tributacin. El pas ms utilizado es Holanda (Pases Bajos), donde la filial de Royalties firmaun contrato de licencia (o alquiler) con el propietario extranjero de los derechos o de losactivos y concede una sub-licencia al usuario final. La ausencia de retencin en origen delos derechos pagados al extranjero por la sociedad neerlandesa y la reduccin, e inclusosupresin de retenciones en origen de los derechos recibidos del extranjero, en virtud de losacuerdos fiscales firmados, hacen de Holanda el lugar idneo para el trnsito de royalties,patentes, derechos de autor, etc.Entre las numerosas operaciones que pueden producir jugosos dividendos para estasociedad podemos nombrar, las operaciones que generan fuente extranjera de ingresos, quesimplemente quedan libres de impuesto, as mismo facturacin de exportacin eimportacin y tambin distribucin de dividendos por parte de empresas denominadasholding, que tambin quedan exentas de tributo por derivarse de acciones de empresasextranjeras, como tambin prestamos de dinero y as mismo pago de intereses, regalas,honorarios profesionales y por asistencia tcnica, distribucin de dividendos por accionespropiedad de la compaa y que corresponden a los Holdings.43 44. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012Utilizacin de tarjetas de crditoConsiste en la utilizacin de tarjetas de crdito y dbito sobre cuentas bancarias en ParasosFiscales, para la realizacin de compras con cargo a dichas tarjetas, trayendo los recursosdel exterior sin dejar rastros a las autoridades fiscales.Fideicomisos Consisten bsicamente en la creacin de personas jurdicas o patrimonios, enrelacin con los cuales no es posible o es altamente costoso para la administracinfiscalizadora del pas de la residencia identificar al beneficiario real. Una de las figuras insignia de dichos territorios son los trusts o fideicomisos, enlos cuales el fideicomitente transfiere la propiedad sobre sus activos a un fideicomiso ydesigna a unos beneficiarios, incluido el mismo fideicomitente, quienes recibirn las rentaso el capital de dicho fideicomiso. De esta forma, el fideicomitente ya no ser ms titularsobre ningn bien y las rentas generadas por dichos activos sern de propiedad de dichoTrust y, por consiguiente, no podrn imputarse al beneficiario.El offshore trust Un offshore trust es aquel que se constituye fuera del pas de residencia habitual dela persona que lo promueve (llamada settlor) y de los beneficiarios, en un paraso fiscal.Sus caractersticas son bsicamente las mismas que las de un trust anglosajn o comn,pero al formarse bajo una legislacin ms favorable, ofrece una mayor proteccin jurdica yun mayor nivel de privacidad. Para qu sirve un Offshore Trust? Debido a su gran flexibilidad puede emplearse para multitud de fines diferentes.Algunos de los ms comunes son: 44 45. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012 Reduccin de impuestos El offshore trust crea un marco jurdico especial en el que la propiedad de un bienqueda separada en propiedad legal (legal ownership) y derechos de uso (beneficialownership). Esta caracterstica en algunos casos se puede aprovechar para conseguirventajas fiscales, especialmente en combinacin con otro tipo de entidades. As por ejemploes comn que el trust mantenga acciones de sociedades offshore o controle una comunidadde bienes familiares.Proteccin de activos Con este trmino se describen las medidas que una persona toma para proteger supatrimonio personal o familiar. Mediante la constitucin de un offshore trust, los bienes dela persona que lo promueve son transferidos a un trustee o administrador, por lo quelegalmente dejan de pertenecerle. Esto hace que estn fuera del alcance de posiblesacreedores o litigantes por otras causas como divorcio, enfrentamientos laborales,acusaciones de negligencia, etc. Tambin es habitual utilizarlo para la separacin de bienesentre esposos, especialmente en los casos en los que uno de los cnyuges realiceactividades econmicas que conlleven un riesgo alto de sufrir litigios o contraer deudas. Planificacin de herencias y sucesiones Los trusts son una alternativa muy conveniente al testamento, ya que ofrecen unamayor flexibilidad a la hora de planificar el reparto de los bienes del fallecido entre susfamiliares y allegados. Evita el juicio sucesorio y sus correspondientes costes, y enocasiones sirve para eludir derechos de consanguinidad forzada, que impiden la libreeleccin de los herederos.Quienes constituyen habitualmente un offshore trust? Generalmente lo hacen personas que tienen bienes (materiales o inmateriales) queproteger o que ejercen profesiones en las que corren riesgo de sufrir demandas judiciales.45 46. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012Como ejemplo podemos mencionar mdicos, arquitectos, artistas, pero tambin personascorrientes que buscan planificar sus impuestos de manera ms ventajosa o buscan un nivelsuperior de proteccin para sus bienes. Dejando una parte de los mismos en manos de unoffshore trust, reducen el riesgo de que sean embargados o reclamados en el caso de sufriruna quiebra o insolvencia.Cules son las formas ms habituales de offshore trust? La mayora se constituyen como inter vivos o living trusts y su funcin es la deadministrar bienes y patrimonio del settlor a favor de los beneficiarios. Existen muchasvariantes distintas, pero prcticamente todas tienen cabida en alguna de las siguientescategoras: Privados (private trusts). Son los ms comunes y sirven para laadministracin de bienes familiares. Corporativos (corporate trusts). Tienen fines empresariales, frecuentementepara administrar planes de pensiones de empleados o inversiones. Caritativos (charitable trusts). Se constituyen en beneficio de organizacionescon fines sociales. De otros propsitos (purpose trust). Esta modalidad no tiene beneficiarios ypuede establecerse para cualquier propsito claro, razonable y posible. Por otro lado, el offshore trust puede adems constituirse con diferentescaractersticas. As puede ser:Revocable o irrevocable En el primer caso el settlor u otorgante retiene el derecho a modificar o anular eltrust en cualquier momento. Si se constituye como irrevocable en cambio, no tendrpotestad de alterarlo o finalizarlo y sus trminos se cumplirn tal como se establecieroninicialmente. 46 47. Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012De inters fijo (fixed interest) o discrecional (discretionary) En el primero los beneficiarios y sus intereses quedan fijados en el momento deredactar el contrato o trust dead. En el segundo caso, queda en manos del trustee oadministrador la decisin sobre cmo repartir los bienes entre los diferentes beneficiarios. Normalmente, si el objetivo de la constitucin del offshore trust es la planificacinfiscal y la reduccin de impuestos, por lo general la opcin ms segura ser hacerlo comoirrevocable y discrecional. Slo de este modo el settlor se encuentra totalmentedesvinculado de los bienes, y por tanto puede demostrar que ya no le pertenecen. Cualquiersolucin intermedia corre el riesgo de ser ignorada por un tribunal, ya que podr entenderque la persona que ha constituido el trust todava tiene control sobre el mismo. En un trust discrecional el trustee tiene un amplio poder de decisin, ya que quedaen sus manos decidir cmo y de qu manera administrar y repartir los bienes. No obstanteesto no quiere decir que no tomar en consideracin las indicaciones del settlor. Con estafinalidad, se suele redactar una carta confidencial y privada en la que el settlor expresarcmo desea que sea administrado el trust (inversiones, reparto de bienes, etc.) y que debaservir de gua al trustee en sus actuaciones. Esta carta recibe el nombre de letter of wishes(carta de deseos) y, aunque no es legalmente vinculante, es generalmente respetada por eltrustee, siempre que su contenido sea legal y razonable. Esta letter of wishes puede seractualizada peridicamente, para irse adaptando a las circunstancias cambiantes de losbienes o beneficiarios. Como medida de control adicional, es frecuente establecer un protector para eloffshore trust. Se trata de una persona de confianza del settlor que supervisar al trustee ensus funciones y que tiene la potestad de cesarle o sustituirle por otro en caso de estimarlonecesario. Por ltimo, tambin ser un factor determinante, la jurisdiccin elegida paraconstituir un offshore trust. No slo debe contar con una legislacin favorable que loproteja, sino tambin tener suficiente independencia jurdica y poltica, para que sus 47 48. Los Parasos Fiscales Como Elusin25 de septiembre de 2012tribunales, dado el caso, resistan ante un ataque externo. Es precisamente en este punto endonde fallan muchos pequeos parasos fiscales. Exenciones tributarias de depsitos e inversiones En este caso, los intereses generados por depsitos o inversiones mantenidas encuentas o productos financieros ubicados en parasos fiscales no se encuentran gravados, locual incentiva una masiva movilizacin de capitales hacia dichos centros. Lo anterior,sumado a la imposibilidad de realizar efectivos intercambios de informacin, hace quedichos intereses no sean gravados ni en el pas de la fuente, ni en el pas de la residencia.Otros factores que deben ser tomados en cuenta son las buenas comunicaciones deestos pases as como su estabilidad pol