parte 2 abc dell’analisi tecnica -...

CORSOIWBANK

Maurizio MazzieroCopyright ©2011 – Tutti i diritti riservati

ABCdell’Analisi Tecnica

Parte 2

Maurizio Mazziero @2011 2

Medie mobili

Indicatori

Le divergenze

Oscillatori

Sessione domande e risposte

Gli argomenti del corso


Media dei prezzi

Medie mobili

Media

Mobile

Filtrare prezzi

Individuare tendenze

Dare segnali

Cosa è

A cosaserve


SMA = (Pt1 + Pt2 + Pt3 + … + Ptn) / n

Media mobile semplice: costruzione

Esempio = (9 + 10 + 11) / 3 = 10


SMA 10


SMA 10

SMA 20


SMA 10

SMA 20

Incrocio framedie mobili?


SMA 10

SMA 30

SMA 20

SMA 10

SMA 30

SMA 20

RIBASSORIALZO

Medie mobili e trend

Disposizionein

parallelodelleMedie

=Forte trend


SMA 10

SMA 20

Disposizioneordine corretto

SMA 30

AndamentoParallelo


EMA = α x Pt1 + ( 1 – α ) x EMAt2)

Media mobile esponenziale: costruzione

Periodo EMA Fattore α3 0,500

4 0,400

5 0,333

10 0,182

20 0,095

30 0,065

50 0,039

100 0,020

200 0,010

Fattore α = 2 / (n + 1)


EMA 10


EMA 10

SMA 10


EMA 20

SMA 20


SMA 50

SMA 20


SMA 200

SMA 50


EMA 3

EMA 5

EMA 8

EMA 10

EMA 12

EMA 15

EMA 30

EMA 35

EMA 40

EMA 45

EMA 50

EMA 60

MMA Guppy: costruzione


bolla

bollabreakout

falsa violazione

trend

MMA Guppy: risultato


Si muovono attraversandouna linea di equilibrio

Indicatori e oscillatori

Indicatori

Due avvertenzeAlcuni sono indicati per condizioni di trend e altri per laterale

Evitare di utilizzare più strumenti con formula di calcolo simile

Oscillatori Si muovono all’internodi una zona prefissata


Differenza dei prezzi

Momentum

Momentum

Misurare lavelocità dei prezzi

Individuare divergenze

Anticipare inversioni

Cosa è

A cosaserve


M = (Pt1 - Ptn)

Momentum: costruzione

Momentum14 periodi

A

A-14

B

B-14


Andamento di prezzo e indicatore non concordi

Le divergenze

Divergenzaribassista

Divergenzarialzista

Prezzi

Indicatore

Prezzi

Indicatore


Rapporto fra chiusure al rialzo e ribasso

Rsi (Relative strenght index)

Rsi

Misurare l’intensitàrialzista e ribassista

Individuare eccessial rialzo o ribasso

Ipotizzare correzioni

Cosa è

A cosaserve


Rsi = 100 x Su / (Sd + Su)

Rsi: costruzione

Su = Sommatoria delle chiusure al rialzoSd = Sommatoria delle chiusure al ribasso

50

Somma valoririalzo e ribasso

è pari

Rsi14 periodi


Forte eccessonella discesa

Gli eccessi nondanno sempre

origine a inversioni


Zone estreme rispetto alla serie storica

Ipercomprato e ipervenduto

L’eccesso dei mercati prelude a una correzione

Il raggiungimento di queste zonenon determina un segnale operativoma una possibile pausa del mercato


Lunghi periodiin zona estrema

L’uscita da zona estremanon sempre è

un segnale valido

Nelle fasi di trendRsi tende a restare

in zona estrema

RsiZone estreme 70 e 30


Differenza fra medie mobili esponenziali

Macd (Moving Average Convergence Divergence)

Macd

Evidenziare la velocitàrialzista e ribassista

Individuare rallentamential rialzo o ribasso

Anticipare correzioni

Cosa è

A cosaserve


Macd = Ema 12 – Ema 26

Macd: costruzione

Signal line = Ema 9

Incrocio EmaMacd passa da 0Incrocio Macd

Istogramma 0


EMA 26

EMA 12

EMA 9 di Macd


La giungla deifalsi segnali

Macd conserva pregie difetti delle MM


Livello del prezzo rispetto range del periodo

Stocastico

Stocastico

Misurare il movimento in tendenza del prezzo

Individuare rallentamential rialzo o ribasso

Anticipare correzioni

Cosa è

A cosaserve


%K = 100 x [(C-low14)/(high14-low14)]%D = 100 x [H3/L3]

Stocastico fast: costruzione

low14 = minimo inferiore a 14 periodi;high14 = massimo superiore a 14 periodi;

H3 = Somma a 3 periodi di (C-low14);L3 = Somma a 3 periodi di (high14-low14).


Stocastico Fast


%K = %D (Stocastico fast)%D = Sma 3 %K

Stocastico slow: costruzione


Posizione della chiusura rispettoai minimi e ai massimi a 14 giorni

Stocastico: come funziona

Le chiusure tendono ad avvicinarsi ai minimi e massimi della giornata in base alla direzione del trend

Stocastico a 0chiusura mediana

range Max-mina 14 periodi

A-14A



Gli eccessi nondanno sempre origine

a inversioni

Stocastico Zone estreme 80 e 20



Gli eccessi nondanno sempre origine

a inversioni

Stocastico Zone estreme 80 e 20

Lunghi periodiin zona estrema


Canale di volatilitàdei prezzi

Bande di Bollinger

Bandedi

Bollinger

Individuare uncanale dei prezzi

Anticipare inversioni

Cosa sono

A cosaservono

Individuare eccessial rialzo o ribasso


Mediana = Sma 20Banda Superiore = Sma 20 + 2 Dev. Std.Banda Inferiore = Sma 20 - 2 Dev. Std.

Bande di Bollinger: costruzione

Deviazione Standard(Scarto quadratico medio)

Misura la distanza rispetto alla media

2 Deviazioni Standard statisticamente dovrebberocontenere il 95,4% dei possibili valori


Il sostegno della mediana


Reazione dalle zone estreme


Riduzione ed espansione della volatilità


Bandwidth: misuradella volatilità


Medie mobili

Indicatori

Le divergenze

Oscillatori

Sessione domande e risposte

Cosa abbiamo trattato

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Parte 2

Contatti:Maurizio Mazziero – [email protected]

Tel. 334.1449694

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