pasar saham - 26 cash flow statement
TRANSCRIPT
Pendahuluan
Cash flow statement sangat penting dalam financial statement karena mengungkapkan berapa cash yang sebenarnya dihasilkan oleh perusahaan.
Sebelumnya sudah ada P&L dan balance sheet statement, tetapi terkadang tidak semua informasi ditampilkan pada keduanya sehingga masih diperlukan data lainnya.
Detil CashflowPada cashflow statement didetilkan aliran uang yang masuk dan keluar dari perusahaan. Misalkan skenario berikut:
Asumsikan terdapat sebuah vendor laptop. Setiap harinya vendor menjual 20 laptop dengan harga 7 juta per laptop. Pada statement yang lain, kita tidak tahu apa yang sebenarnya terjadi di penjualan. Misalnya ada penjualan tunai 15 buah dan sisanya penjualan kredit karena total yang terlampir di laporan pasti sama yaitu 140 juta.
Detil CashflowRevenue 140 juta tersebut belum tentu seluruhnya masuk ke akun bank dari vendor.
Misalkan juga kasusnya seperti ini:Vendor ternyata memiliki hutang yang harus segera dilunasi sebesar 100juta rupiah. Walaupun penjualan perusahaan sebesar 140 juta, ternyata hanya terdapat 50 juta di akunnya. Artinya perusahaan sedang mengalami krisis keuangan dengan adanya kewajiban pelunasan hutangnya.
Detil CashflowIntinya, cashflow statement menangkap informasi ini dan mampu melengkapi kondisi finansial perusahaan yang tidak ada di statement lainnya. Prose pencatatan semua transaksi masuk dan keluar (revenue & expenses) dari perusahaan ini disebut accrual accounting.
Dan hal yang perlu diingat adalah bahwa performa finansial perusahaan tidak selalu tergantung pada keuntungan yang didapat, tetapi juga likuiditas dan aliran cash.
Aktivitas PerusahaanSebelum masuk ke cash flow statement, penting juga untuk mengetahui aktivitas dari perusahaan.
Aktivitas perusahaan secara garis besar dibagi 3:1. Operational Activities (OA) - aktivitas terkait kegiatan utama bisnis
seperti sales, marketing, dll2. Investing Activities (IA) - aktivitas terkait investasi yang dilakukan
perusahaan seperti investasi lahan, properti, pabrik, peralatan, dll3. Financing Activities (FA) - aktivitas terkait transaksi finansial
seperti pembagian dividen, pembayaran utang, peminjaman, dll
Aktivitas PerusahaanMisalkan klasifikasi aktivitas dari perusahaan kebugaran / fitness:1. Pemasangan iklan untuk menarik pengunjung - OA.2. Menambah isntruktur fitness - OA.3. Menambah peralatan fitness - OA.4. Mencari pinjaman dari bank - FA.5. Issue certificate deposit (CD) untuk menambah dana - FA.6. Menambah saham yang beredar di pasar - FA.7. Investasi di perusahaan startup di bidang yang sama - IA.8. Menanam uang surplus di deposito - IA.9. Membeli gedung baru untuk suatu saat membuka cabang - IA.
10. Membeli sound system baru untuk menarik pengunjung - OA.
Aktivitas Perusahaan
Berdasarkan aktivitas sebelumnya dapat disimpulkan pada tabel di atas mengenai arus dan pengaruh cash.
Setiap ada penambahan liabilities, cash dari perusahaan bertambah karena pinjaman berupa cash yang siap dipakai.Jika ada asset bertambah, maka cash akan berkurang. Karena adanya penggunaan cash untuk keperluan tertentu dan aktivitas perusahaan.
Sehingga total cash flow perusahaan:
Cash flow perusahaan = Net cash flow dari OA + Net cash flow dari IA + Net cash flow dari FA
Aktivitas Perusahaan
Cash Flow Statement
Sebelumnya telah dibahas bahwa kegiatan perusahaan secara umum dibagi 3 yaitu: operation, investing, dan financing.
Dalam cash flow statement, laporan dibagi berdasarkan ketiga akivitas tersebut sehingga menjadi lebih jelas.
Cash Flow Statement
Investor tentu ingin menanamkan modalnya pada perusahaan yang memiliki cash flow positif dari aktivitas utama bisnisnya.
Tapi untuk beberapa kasus seperti perusahaan IT biasanya memiliki cash flow negatif di tahun-tahun awal akan tetapi menawarkan perubahan cash flow yang baik di masa depan. Hal ini wajar sebagai pertumbuhan perusahaan.
Statement ReviewJadi sejauh ini kita telah memelajari 3 laporan yang bisa dijadikan pertimbangan yaitu:
Profit & Loss Statement - membahas berapa jumlah uang yang dipakai perusahaan dan didapatkan (expenses & revenue)
Balance Statement - membahas aset dan liabilities untuk mengetahui kas yang juga merupakan kelanjutan laporan dari P&L Statement.
Dan yang terakhir adalah Cash Flow Statement.