patricio mansilla - panorama general y competitividad relativa del sector vial en latinoamérica

CHEMONICS

1er FORO OPORTUNIDADES DE

INVERSION EN

INFRAESTRUCTURA

Panorama General y Competitividad Relativa del

Sector Vial en Latinoamérica

Patricio Mansilla

Director de Infraestructura Chemonics International

CHEMONICS

AGENDA

Sección I: Evolución de la Inversión en

Infraestructura Vial en Latinoamérica

Sección II: Industria de las concesiones y

construcción de infraestructura

Sección III: Experiencias en Concesiones de

Infraestructura

Sección IV: Desafíos

CHEMONICS

AGENDA

Sección I: Infraestructura Vial en

Latinoamérica

CHEMONICS

Recomendaciones Banco Mundial

a. Gastar más en infraestructura ( de un promedio de menos del 2% a rangos

entre el 3% y el 6%).

b. Gastar mejor en aquellos proyectos socialmente rentables, incrementando

cobertura y calidad.

c. Estado debe participar activamente en la inversión en infraestructura.

d. Imprescindible que los países puedan atraer nuevamente al sector privado

aprendiendo del pasado.

Estudio Reciente del Banco Mundial de Marianne Fay y Mary Morrison recomienda

que América Latina debe:

CHEMONICS

Total inversiones PPP en infraestructura

1990-2003 Mundo en desarrollo

US$ 786,000

Millones

50%

Latinoamérica

US$ 393,000

MIllones

17%

Transporte

93% Argentina

Brasil-Chile

Colombia

México-Perú

32%

US$251,520

Millones

Incluye aporte público

SIN:

•Licencias

•Canones

•Ingresos privatizaciones

CHEMONICS

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Año

Nú

mero

de p

royecto

s

Contrato de gestion

y arrendamiento

Concesión (activos

existentes)

Proyecto totalmente

nuevo

Enajenacion

Formas de participación privada en la infraestructura

en América Latina y el Caribe, 1990-2003

Fuente: Banco Mundial(2007)

Evolución de PPP en Latinoamérica

PPP 1998

US$ 71,000

MIllones

PPP 2003

US$ 16,000

MIllones

72%

Proyectos

totalmente

nuevos

CHEMONICS

Avance de Concesiones Viales Acumulado

1985-2006

Fuente: Public Works Financing

Continente Número de Proyectos

Viales por PPP

Inversión (Miles de

Milllones US$)

Europa 271 219

América del Norte (USA

y Canadá excluyendo a

México)

149 124

Asia 233 91

Latinoamérica

(incluyendo a México y

el Caribe)

241 67

Africa 13 5

Total Mundial 907 506

CHEMONICS

Avance de Concesiones Viales 2006


Continente Número de Proyectos

Viales por PPP

Inversión (Miles de

Milllones US$)

Europa 130 105

Asia 83 53

Latinoamérica

(incluyendo a

México y el Caribe)

148 36

América del Norte

(USA y Canadá

excluyendo a

México)

60 30

Africa 7 3.8

Total Mundial 428 230

CHEMONICS

Índice de Atracción de Inversión Privada en

Infraestructura- World Economic Forum

Índice Atracción

de Inversión

Privada en

Infraestructura

1.- Macro entorno

-Estabilidad macroeconómica

-Macro atractivo

2.- Marco legal

-Eficiencia regulatoria

-Ética publica

-Efectividad en procedimientos

de disputa.

3.- Riesgo político

4.- Fácil acceso a información

5.- Mercados financieros

6.- Historial de inversión

privada en infraestructura.

7.- Gobierno y sociedad

(disposición para pagar)

8.- Voluntad del Gobierno para

inversión privada.

Entorno de

inversión general

Factores específicos

de inversión en

infraestructura

CHEMONICS

Informe del Foro Económico Mundial 2007

Infraestructura Privada

Subíndice I: Factores

ambientales

Subíndice II: Factores

específicos

Indice Atractivo de Inversión de la inversión general de inversión en infraestructura

Posición País Calificación Posición País Calificación Posición País Calificación

1 Chile 5.43 1 Chile 5.6 1 Chile 5.25

2 Brasil 4.40 2 México 4.57 2 Brasil 4.35

3 Colombia 4.33 3 Brasil 4.45 3 Perú 4.28

4 Perú 4.23 4 Colombia 4.42 4 Colombia 4.23

5 México 4.04 5 El Salvador 4.34 5 Uruguay 3.73

6 Uruguay 4.02 6 Uruguay 4.31 6 Venezuela 3.64

7 El Salvador 3.97 7 Perú 4.18 7 El Salvador 3.6

8 Guatemala 3.64 8 Dominicana 3.98 8 México 3.51

9 Argentina 3.41 9 Guatemala 3.82 9 Guatemala 3.45

10 Venezuela 3.37 10 Argentina 3.81 10 Bolivia 3.31

11 Bolivia 3.34 11 Bolivia 3.37 11 Argentina 3.01

12 Dominicana 3.33 12 Venezuela 3.11 12 Dominicana 2.69

CHEMONICS

Crecimiento y Volatilidad C

rec

imie

nto

pro

me

dio

an

ua

l e

n G

DP

(%),

20

01

-201

0

PIB volatilidad en crecimiento (desviación estandar), 1997-2006

Fuente: IMF, World Economic Outlook (Septiembre 2006)

CHEMONICS

Protección de Derechos de Propiedad

0

2

4

6

8

Chile

Uru

guay

Colo

mbia

Mexic

o

Bra

sil

El S

alv

ador

Guate

mala

Republic

a

Dom

inic

ana

Peru

Boliv

ia

Arg

entin

a

Uru

guay

Fuente: Foro Económico Mundial 2007

CHEMONICS

Riesgo político

0

1

2

3

4

5

6

7

Arg

entin

a

Boliv

ia

Bra

sil

Chile

Colo

mbia

Republic

a

Dom

inic

ana

El S

alv

ador

Guate

mala

Mexic

o

Peru

Uru

guay

Venezuela

Riesgo de guerra civil y terrorismo Riesgo de expropiacion Transferencia de riesgos


CHEMONICS

Proyectos Cancelados como un Porcentaje del

Total Invertido en Infraestructura (1990-2005)

0% 0% 1% 2% 2% 3% 3% 4%

9%13%

44%48%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Guate

mala

El S

alv

ador

Venezuela

Colo

mbia

Chile

Uru

guay

Bra

sil

Peru

Mexic

o

Boliv

ia

Arg

entin

a

Republic

a

Dom

inic

ana


CHEMONICS

Brecha del índice de calidad en

infraestructura

Posición País Calificación

1 Bolivia 6.7

2 Perú 5.5

3 Colombia 4.9

4 Venezuela 4.5

5 Brasil 4.4

6 Guatemala 4.2

7 Uruguay 4.1

8 Dominicana 3.8

9 Argentina 3.8

10 México 2.7

11 El Salvador 2.5

12 Chile 1.4


CHEMONICS

Brecha del índice de calidad en

infraestructura Vial

País Calificación

Bolivia 5.3

Brasil 5.1

Colombia 4.7

Perú 4.7

Venezuela 4.2

Uruguay 4.1

Argentina 3.9

Guatemala 3.5

El Salvador 3.3

Chile 3.2

Dominicana 3.0

México 3.0

CHEMONICS

Ranking Banco Mundial

Facilidad para Realizar Negocios

www.doingbusiness.org

POSICION PAIS

1 Singapur

2 Nueva Zelanda

3 Estados Unidos

28 Puerto Rico

33 Chile

44 México

58 Perú

63 Jamaica

65 Panamá

66 Colombia

98 Uruguay

109 Argentina

122 Brasil

128 Ecuador

140 Bolovia

172 Venezuela

CHEMONICS

Perú: Fortalezas y Desafíos

Fortalezas Disposición del Gobierno a la Inversión Privada

Historial de inversiones en infraestructura privada

Entorno macroeconómico de excelencia

Mercado financiero en adecuado desarrollo

Desafíos Riesgo Político

Facilitar el acceso a la información

Gobernabilidad

Eficiencia regulatoria

CHEMONICS

Recomendaciones Foro Económico

Mundial

Grupo 1 Brasil - Perú - Colombia Ejecución

Grupo 2 México - El Salvador Reforma de corto plazo

Grupo 3 Uruguay y Guatemala Reforma de mediano plazo

Grupo 4 Argentina - Bolivia - Venezuela Mejorar clima de inversión

DESAFIOS GRUPOS

CHEMONICS

AGENDA

Sección II: Industria de las

concesiones y construcción de

infraestructura

CHEMONICS

Concesionarios de Infraestructura

Top 10 a nivel mundial a Octubre del 2006

Compañía Concesionaria Proyectos en

Construcción/Operación

Propuestas Activas

1. Macquarie (Australia) 51 14

2. ACS Dragados/Iridium

(España)

45 22

3. Ferrovial/Cintra (España) 44 34

4. Sacyr Vallehermoso

(España)

29 19

5. FCC (España) 27 20

6. Abertis/La Caixa (España) 24 2

7. Vinci/Cofiroute (Francia) 21 26

8. Hochtief (Alemania) 19 16

9. OHL (España) 17 10

10. Cheung Kong

Infrastructure (China)

17 4


CHEMONICS

……………Y los Top 20



Propuestas Activas

11. Laing/Equion (Inglaterra) 15 2

12. Acciona/Necso (España) 14 18

13. Alstom (Francia) 13 6

14. Egis Projects (Francia) 13 10

15. Andrade Gutierrez

(Brasil)

10 6

16. Bouygues (Francia) 8 22

17 Bilfinger/Berger (Alemania) 8 9

18. Siemens (Alemania) 8 8

19. Caja Madrid (España) 8 0

20. Bechtel (Estados Unidos) 7 5


CHEMONICS

……………Y otras compañías

participando en Latinoamérica

Compañía

Concesionaria

Proyectos en


Propuestas Activas

24.-Skanska (Suecia) 6 10

25.-Impregilo (Italia) 6 4


CHEMONICS

Mayores Exportadores de Servicios de

Construcción

Top 10 a nivel mundial a Agosto del 2007

Fuente: ENR, The Top 225 International Contractors

Compañía Ranking 2007 Ranking 2006

Hochtief (Alemania) 1 1

Skanska (Suecia) 2 2

Vinci (Francia) 3 3

Strabag (Austria) 4 4

Bouygues (Francia) 5 5

Bechtel (San Francisco-

California Estados Unidos)

6 7

Technip (Francia) 7 9

KBR (Houston-Texas Estados

Unidos)

8 6

Bilfinger Berger (Alemania) 9 10

Fluor (Irving-Texas Estados

Unidos)

10 8

CHEMONICS


Construcción…Y las demás concesionarias en

Latinoamérica…


Grupo ACS (España) 17 16

Construtora Odebrecht

(Brasil)

21 21

FCC (España) 22 44

Ferrovial (España) 25 12

OHL (España) 30 34

Impregilo (Italia) 33 36

Sacyr Vallehermoso

(España)

38 33

Andrade Gutierrez (Brasil) 106 91

Camargo Correa (Brasil) 186 199


CHEMONICS

Concesionarios de Infraestructura

Top 10 a nivel mundial a Octubre del 2006



Propuestas Activas

1. Macquarie (Australia) 51 14

2. ACS Dragados/Iridium

(España)

45 22

3. Ferrovial/Cintra (España) 44 34

4. Sacyr Vallehermoso

(España)

29 19

5. FCC (España) 27 20

6. Abertis/La Caixa (España) 24 2

7. Vinci/Cofiroute (Francia) 21 26

8. Hochtief (Alemania) 19 16

9. OHL (España) 17 10

10. Cheung Kong

Infrastructure (China)

17 4


CHEMONICS

……………Y los Top 20



Propuestas Activas

11. Laing/Equion (Inglaterra) 15 2

12. Acciona/Necso (España) 14 18

13. Alstom (Francia) 13 6

14. Egis Projects (Francia) 13 10

15. Andrade Gutierrez

(Brasil)

10 6

16. Bouygues (Francia) 8 22

17 Bilfinger/Berger (Alemania) 8 9

18. Siemens (Alemania) 8 8

19. Caja Madrid (España) 8 0

20. Bechtel (Estados Unidos) 7 5


CHEMONICS

……………Y otras compañías

participando en Latinoamérica

Compañía

Concesionaria

Proyectos en


Propuestas Activas

24.-Skanska (Suecia) 6 10

25.-Impregilo (Italia) 6 4


CHEMONICS


Construcción…Y las demás concesionarias en

Latinoamérica…


Grupo ACS (España) 17 16

Construtora Odebrecht

(Brasil)

21 21

FCC (España) 22 44

Ferrovial (España) 25 12

OHL (España) 30 34

Impregilo (Italia) 33 36

Sacyr Vallehermoso

(España)

38 33

Andrade Gutierrez

(Brasil)

106 91

Camargo Correa (Brasil) 186 199


CHEMONICS

AGENDA

Sección III: Experiencias en

concesiones de infraestructura

CHEMONICS

PAIS

LONGITUD

TOTAL DE LA

RED VIAL (km)

CARRETERAS

NACIONALES

(% DEL TOTAL)

CARRETERAS

NACIONALES

EN BUEN

ESTADO (%)

CARRETERAS

REGIONALES

(% DEL

TOTAL)

CARRETERAS

REGIONALES

EN BUEN

ESTADO (%)

Argentina 630,000 6.0 80 30 78

Brasil 1,611,000 4.5 24 14

Colombia 166,233 10.0 29 40

Ecuador 43,200 20.0 26 26 10

Guatemala 26,000 15.0 75 12 45

Haiti 3,400 20.0 16 44 4

México 302,000 16.0 23 27

Perú 78,200 22.0 23 18 15

Calidad de las carreteras en países de América Latina y el Caribe.

Fuente: Banco Mundial

CHEMONICS

Brasil

Programa del Gobierno Federal para Inversiones en Transporte

En Noviembre del 2006 la sra. Dilma Rousseff, Ministra Jefe de la Casa Civil anunció

un Programa de Infraestructura de Transportes con inversiones públicas y privadas

por alrededor de R$55,65 mil millones ($26,25 mil millones aproximadamente ) a ser

implementadas en los próximos cuatro años del segundo período de gobierno del

Presidente Luis Inacio Lula da Silva.

Sector Inversiones (en miles de millones US$)

Mantenimiento Carreteras 6

Ampliación de Carreteras 6

Mantenimiento Líneas Férreas 1

Ampliación Líneas Férreas 6

Mantenimiento de Puertos 1.5

Ampliación de Puertos 2.5

Construcción Puertos 4,3

Equipamiento de Policías Carrteras 0,5

Total 27,8

CHEMONICS

Brasil

Las principales empresas participando en los procesos de concesiones viales son:

Odebrecht, Andrade y Gutierrez, Camargo y Correa, Queiroz Galvao, CCR, Equipav,

Cowan, Barbosa-Mello, MacQuairie, OHL, Dragados y algunas compañías

Canadienses. Las concesionariasBrasileras se encuentran agrupadas en la

Asociación Brasilera de Concesiones de Rodovias (ABCR).

Concesiones viales existentes ( a nivel federal y estatal)

Estado Concesión

Estado de Bahía Concesionaria Litoral Norte (CLN) y Salvador-Jandaira Road

Estado de Espirito Santo Rodosol concessionaire , Anchieta-Vitoria

Estado de Minas Gerais Concer Juiz de Foraz- Duque de Caixa

Estado de Rio de Janeiro a) CRT, Alem Paraiba- Imbarie, b) Lamsa

c) Nova Dutra, CCR, Rio de Janeiro-Sao Paulo

d) Ponte SA, CCR, Rio de Janeiro-Niteroi

e) Ruta 116, Routa 116, Macuco-Itavorai

f) Via Lagos, CCR, Rio Bonito-San Pedro Aldeia

CHEMONICS

Brasil

Estado Concesiones

Estado de Sao Paulo 13 concesiones en operación

Estado de Paraná Actualmente tiene 6 concesiones operando

1. Caminhos de Parana

2. Cataratas

3. Econorte

4. Ecovias

5. Rodonorte

6. Viapar

Estado de Rio Grande do Soul Actualmente tiene 9 concesiones de carreteras.

1. Brita

2. Concepa

3. Convias

4. Coviplan

5. Ecosul

6. Metrovias

7. Rodosul

8. Santa Cruz

9. Sulvias

CHEMONICS

Brasil

•Constituyó a inicios del presente año el INFRAFUND un fondo de alrededor de

US$12 millones para la contratación de estudios de prefactibilidad, factibilidad y

expedientes técnicos para concesiones.

El fondo posee recursos iniciales del BNDES por US$1.9 millones y del BID y el IFC

con US$1 millón cada uno.

Concesiones 2007-2008

1.Federal: Salvador- Feira de Santana-Estado de Bahía-Minas Gerais. 637 kms y

US$570 millones de inversión. 15 años de concesión flexible.

2. Estado de Minas Gerais: Carretera MG50 US$310 millones y 372 kms.

3. Estado de Sao Paulo: Rodoanel Mario Covas. 93 kms.30 años de concesión

4. Tunel Santos-Guarujá

5. Estado de Bahía. Corredor Ibotirama-Itabuna. 738 kms y US$200 millones

CHEMONICS

Colombia

CLASIFICACION DE LA RED VIAL

CLASIFICACION POR TIPO DE SUPERFICIE

AFIRMADO

26%

PAVIMENTADO

74%PAVIMENTADO AFIRMADO

Fuente: Instituto Nacional de Vías

CHEMONICS

Colombia

4 Generaciones de Concesiones

• Primera Generación : 11 proyectos, 1.540 kms. US$1,900 millones

• Segunda Generación : 1 proyecto, 338 kms y US$681 millones

• Tercera Generación : 4 proyectos, 730 kms.

• Cuarta Generación : 11 proyectos, US$1,200 millones

Fuente: Instituto Nacional de Concesiones de Colombia (INCO)

CHEMONICS

Colombia

NUEVOS PROYECTOS VIALES

Proyecto Inversión estimada

Dólares americanos

Rumichaca - Pasto - Chachagüí 103,428.82

Zona Metropolitana de Bucaramanga - ZMB 76,388.89

Doble Calzada Girardot - Ibague 140,625.00

Córdoba - Sucre - CCS 94,835.07

Ruta Caribe (Doble Calzada Barranquilla - Cartagena) 184,895.83

Area Metropolitana de Cúcuta - AMC 51,215.28

Aburra - Sur 49,522.57

Valle de Aburra - Pto. Berrio 341,579.86

Ruta del Sol 2 282,118.06

Ruta del Sol 1 Alternativa Tobiagrande 520,833.33

Ruta del Sol 1 Alternativa Villeta 477,430.56

TOTALES 1,280,381.94

Fuente: Instituto Nacional de Concesiones de Colombia (INCO)

CHEMONICS

Perú

Fase y Período Proyectos

Fase 1 (1990-2004) Carretera Arequipa-Matarani

Puerto de Matarani

Aeropuerto de Lima

Red Vial 5 (Ancón-Huacho-Pativilca)

Fase 2 (2005-2006) Carretera IIRSA Norte

Red Vial 6 (Lima-Ica)

Carretera IIRSA Sur (Segmentos 2-3-4)

Terminal de Contenedores del Puerto del Callao

Aeropuertos Regionales

Programa Costa-Sierra (Carretera Buenos Aires-Canchaque)

Fase 3 (2007-……) Carretera IIRSA Centro

Concesión IIRSA Sur (1-5)

Red Vial 4

Concesiones Aeroportuarias

Puertos Marítimos y Fluviales

Total de Inversiones US$1700 millones

EVOLUCIÓN DE CONCESIONES EN EL PERÚ

CHEMONICS

Perú

PROGRAMA DE USAID EN EL PERÚ

CHEMONICS

Perú

INDUSTRIA CONCESIONES VIALES

Compañía Renta Operacional Bruta

(Millones US$) año 2006

Odebrecht (Brasil) (1) 1.133,9

Andrade y Gutierrez (Brasil) (3) 827,5

Camargo y Correa (Brasil)(4) 808,7

Construtora Queiroz Galvao

(Brasil)(5)

699,3

Graña y Montero (Perú)(*) 86,5 Utilidad Bruta

67,6 Utilidad Operativa

Hidalgo-Hidalgo (Ecuador) Sin información

Fuente: Exame Melhores e Maiores, Agosto2007

(*) Informe de GyM al 31 de Diciembre de 2006 (Tipo de cambio referencial 3,15)

CHEMONICS

Perú

INFRAESTRUCTURA SOCIAL

INFRAESTRUCTURA DE TRANSPORTE

OPORTUNIDADES

-Fondos Mineros

- Fondos Exoneraciones - San Martin

Tributarias en Selva - Amazonas

- Madre de Dios

- Ucayali

Cajamarca (Yanacocha)

Ancash (Antamina)

Apurímac (Las Bambas)

FORTALEZAS

-Industria de concesiones en Marcha

- Adecuado Clima - PIB 6%

Económico - Riesgo País 100-95

- Inflación 0.4%

- En Proceso de Lograr Grado de Inversión:

BB+ BBB- BBB A- A AA AAA

Fondos AFP US$14.000 millones.

(PERU) (MEXICO) (CHILE) (CANADA) (USA)

UN HORIZONTE OPTIMISTA

CHEMONICS

Mexico

Brechas mejoradas

(66,920 km)

Red

nacional de

carreteras

342,181 km

Red federal

47,527 km

Red

alimentadora

68,189 km

Red rural

226,465 km

Básica

36,300 km

Regional

11,227 km

En corredores

19,245 km

Fuera de corredores

17,055 km

De cuota

5,501 km

Libres

13,744 km

De cuota

432 km

Libres

16,623 km

31 redes estatales

Caminos rurales y

estatales (159,545 km)

CARACTERISTICAS DE LA RED VIAL

CHEMONICS

Mexico

Modelos PPP-Secretaría de Comunicaciones

y Transportes de México

• Concesiones Autofinanciadas

• Proyectos de Prestación de Servicios (PPS)

(6 Carreteras a la fecha La primera PPS fue Irapuato-La Piedad (2005))

• Aprovechamiento de Activos (en Paquete)

CHEMONICS

Mexico

PROGRAMA DE CONCESIONES ADJUDICADAS Y EN LICITACION PROYECTO LONGITUD (Km) MONTO (mdp)

CONCESIONES ADJUDICADAS

Libramiento de Matehuala 14.20 428.40

Libramiento de Mexicali 41.00 793.10

Amazoc - Perote 103.00 1,857.00

Tepic-Villa Unión 152.00 3,041.90

Morelia - Salamanca 83.00 1,751.50

Libramiento Norte de la Ciudad de México 222.00 5,880.00

Libramiento de Tecpac 4.00 176.10

Monterrey-Saltillo y Libramiento Poniente de Saltillo 92.00 2,770.90

Puente Internacional Reynosa-McAllen "Anzaldúas" 10.00 650.00

CONCESIONES EN LICITACION

Perote-Xalapa y Libramiento de Xalapa 60.00 2,676.00

Arriaga - Ocozocoautla 93.00 2,153.40

Puente Internacional San Luis Río Colorado II 0.40 80.00

Libramiento de Irapuato 30.00 620.00

TOTALES 904.60 22,878.30

CHEMONICS

Mexico

PROGRAMA DE CONCESIONES EN CARTERA DE PROYECTOS

PROYECTO LONGITUD (Km) MONTO (mdp)

Entronque Periférico Guadalajara-Entronque Ixtlahuacan del Río 30.00 1,250.00

Libramiento de Playa del Carmen 20.00 500.00

Libramiento de Ciudad Juárez 15.00 500.00

Salamanca-León 85.00 2,000.00

Libramiento de Puerto Vallarta 20.00 500.00

Cuapiaxtla - Cuacnopalan 74.00 1,450.00

Libramiento Sur de Puebla 45.00 1,000.00

La Venta-Colegio Militar 22.00 4,000.00

Colegio Militar-Chalco 40.00 3,500.00

Indios Verdes-Santa Clara 12.00 1,500.00

Puente Internacional Río Bravo-Donna 0.20 200.00

TOTALES 363.20 16,400.00

CHEMONICS

Uruguay

Tipo de

Carpeta

Kilómetros Porcentaje

Hormigón 303 3%

Asfalto 3.164 36%

Tratamiento

Bituminoso

4.220 49%

Tosca 8.696 12%

CARACTERÍSTICAS DE LA RED VIAL

57%26%

17%

Bueno Regular Malo

CHEMONICS

Uruguay

FORMAS DE GESTION DE CARRETERAS

Tipo Características Porcentaje de la Red Vial

Microempresas Mantenimiento Rutinario 16%

Contratos Crema Rehabilitación y

Mantenimiento

6%

Concesiones Ingresos por peaje 4%

Contratos Concesión

MTOP-CND (Corporación

Nacional para el Desarrollo)

Ingresos por peaje

Emisión de Obligaciones

Negociables

Subsidio

15%

DNV (Dirección Nacional de

Vialidad)

Totalmente públicas 59%

CHEMONICS

Uruguay

CONCESIÓN CORPORACIÓN VIAL DE URUGUAY CORPORACIÓN VIAL DEL URUGUAY S.A. es concesionario de 1.300 Km. de Rutas Nacionales,

aproximadamente la mitad de la Red Primaria de Uruguay. La Corporación Nacional para el

Desarrollo (CND) es una persona jurídica de derecho público no estatal que es propietaria de la

totalidad del paquete accionario de la Corporación Vial del Uruguay S.A (CVU).

La CONCESION DE CORPORACIÓN VIAL DEL URUGUAY comenzó a operar en el año 2001 y

tiene una duración de 18 años.

CORPORACIÓN VIAL DEL URUGUAY S.A. ha realizado inversiones por más de US$ 90

millones. El pago de estas obras es compartido por usuarios de las rutas y por el Estado, a través

del pago de peajes y el pago de un subsidio al concesionario, respectivamente.

La CORPORACIÓN VIAL DEL URUGUAY S.A. cuenta con el financiamiento de la Comisión

Andina de Fomento (CAF) por un monto de US$ 75 millones.

CORPORACION VIAL DEL URUGUAY S.A. generó en el 2006 una emisión de Obligaciones

Negociables (ON) con un fideicomiso en garantía alimentado por los ingresos de los peajes, por un

valor aproximado de US$ 100 millones. Se estima que la primer serie de ON estará en el mercado

a mitad de 2006. La posibilidad de acceder al mercado privado de capitales a costos razonables

es un aporte clave de CORPORACIÓN VIAL DEL URUGUAY S.A. Se trata del mayor

financiamiento privado en infraestructura de Uruguay.

CHEMONICS

Uruguay

CONCESIÓN CORPORACIÓN VIAL DE URUGUAY

Corporación Vial del Uruguay emitió el 28/3/2007 las primeras dos series de Programa de

Emisión de Obligaciones Negociables por hasta 100 millones de dólares, que fuera calificado por

Fitch Ratings como AA(uy).

La empresa se encuentra muy satisfecha con la emisión, en tanto posibilita el financiamiento de

la concesión a tasas preferenciales en el mercado, alcanzadas en una licitación de precios que

en ambas series supera en promedio el 100% del valor nominal.

Moneda Monto

Precio

Promedio

Tasa de

interés

Compradores

institucionales

Bolsa de

Valores de

Montevideo

Serie 1 Dólares

7,5

Millones 100,84 Libor +1,5% 82% 18%

Serie 2

Pesos ajustados

por UI

180

Millones 100,31 4.5% 87% 13%

CHEMONICS

Ecuador

Sierra 22.052 kms

Costa 16.492 kms

Amazonía 4.470 kms

Galápagos 184 kms

Ecuador posee 43.197 kms distribuidos de la siguiente manera

De este total solo alrededor de 6.000 kms equivalentes

a un 14% se encuentran asfaltados.

CHEMONICS

Ecuador

Las concesiones viales en Ecuador son las siguientes:

Concesión Kilómetros Empresa

Concesionaria

Concesión del Guayas Norte 266 Conorte

Concesión del Guayas Oriental 248 Concegua

Corredor Aloag-Sto. Domingo. Provincia

Pichincha

11,5 Colisa-Trivasa

Tunel Guayasamin (Autopista Urbana

Rumiñahui-Quito)

- -

Rumichaca-Ibarra-Guayllabamba y Aloag-

Latacunga-Ambato-Riobamba

(Panamericana)

402,4 Panavial S.A

By pass Sto.Domingo-Sto Domingo-

Quevedo-Babahoyo-Jujan-Naranjal-Peaje

de Guabo

284 DHM

CHEMONICS

Argentina

La red vial argentina posee 211.370 km. de carreteras, de los que

36.857 km. constituyen la red principal, en su mayoría asfaltada

La Dirección Nacional de Viabilidad (DNV), junto con la

Secretaría de Obras Públicas y Comunicaciones,

administra el sistema nacional de carreteras.

CHEMONICS

Argentina

CONCESIONES VIALES

Nombre Rutas Longitud (kms) Concesionario

Corredor Vial: Nº 1 Nº 3,205,226,252 1,281.62 RUTAS AL SUR S.A.

Corredor Vial: Nº 2 Nº 5,7 1,265.66 AUTOVIA OESTE S.A.

Corredor Vial: Nº 3

Nº 9,11,19,188,A-009,A-

012,AU Rosario

Armstrong 1,500.00

VIAL 3 S.A.

Corredor Vial: Nº 4 Nº 8,33,36,38,193,A-005 1,058.89 CAMINOS DE AMERICA S.A.

Corredor Vial: Nº 5 Nº 9,34 1,514.19 VIAL CINCO S.A.

Corredor Vial: Nº 6 Nº 11,12,16 1,150.24

EMPRESA CONCESIONARIA

VIAL S.A.

Corredor Vial: Nº 18 Nº 12,193,14,135, 117,A-

015 617.17

CAMINOS DEL RIO URUGUAY

S.A.

Corredor Vial: Nº 29

Nº 22,151,

Av.Circunvalacion

(NeuQuen-Copoletti) 17.38

CAMINOS DEL VALLE S.A.

Corredor Americano

(Iniciativa

privada)

Nº 8

180.50

CORREDOR AMERICANO SA

CHEMONICS

Argentina

CONCESIONES DE ACCESOS A BUENOS AIRES

Concesión Concesionario Características

Autopista La Plata-Buenos

Aires

Coviares S.A(Servente,

Aragon y Roggio-70% de

CCI)

Extensión de 62,6 Kms. Año

término 2017

Autopista Riccheri AEC S.A( OHL- España,

Banco Galicia-España-

Meller)

Extensión de 52,26. Año

término 2021

Acceso Norte Autopistas del Sol S.A

(Abertis-España, Impregilo-

Italia, Sideco Americana,

ACS-España)

Extensión de 120 kms. Año

término 2020

Acceso Oeste Grupo Concesionario del

Oeste (Abertis-España y

IJM-Malasia)

Extensión de 55 kms. Año

término 2018

CHEMONICS

Paraguay

CAMINOS (Kms) PAVIMENTADOS. EMPEDRADOS ENRIPIADOS TIERRA TOTALES

NACIONALES 2,609 1 1,167 2,394 6,171

DEPARTAMENTALE

S

437 196 421 4,547 5,601

VECINALES

PRIMARIOS

21 69 561 13,478 14,129

SUB TOTAL (*) 3,067 266 2,149 20,419 25,901

VECIN. SECUNDARIOS (**) 0 0 0 35,000 35,000

TOTALES 3,067 266 2,149 55,419 60,901

(*) RED VIAL INVENTARIADA

(**) LOS DATOS SON ESTIMADOS, NO INVENTARIADOS

CUADRO 1

RED VIAL NACIONAL INVENTARIADA

RED VIAL NACIONAL

TIERRA

78.83%

PAVIMENTADO

11,84%

ENRIPIADO

8,3%

EMPEDRADO

1,03%

PAVIMENTADOS.

EMPEDRADOS

ENRIPIADOS

TIERRA

RED VIAL NACIONAL (60.000 kms.)

CHEMONICS

Bolivia

Bolivia cuenta con alrededor de 50.000 kilómetros de carretera de las cuales

alrededor de un 10% se encuentra pavimentada.

Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) designa Director de

Vías Bolivia (entidad encargada de cobro de peajes y pesajes en carreteras)

Vías Bolivia es supervisada por el PNUD y sus objetivos son: tecnificación

del cobro de peajes, aumento de la recaudación y transparencia en la gestión.

Vías Bolivia reemplaza a las empresas privadas cobradoras de peaje Toll S.A

(La Paz-Oruro-Potosí) y Conosur ( en el resto del país).

Con esta medida el Estado espera ahorrar alrededor anualmente alrededor de

US$5 millones que serán destinados al mantenimiento de los caminos.

CHEMONICS

Venezuela

CONCESIÓN VIAL CARACAS-LA GUAIRA

Contrato firmado el 23 de Diciembre de 1996 con concesionaria Aucoven(ICA), contrato de

construcción con ICA y de operación y mantenimiento con Maxipistas

• TPDA de 54.000 vehículos en el año 1997

• Inversión de US$240 millones

•En el año 2001, el contrato de concesión no había sido cumplido a cabalidad, y ni siquiera se

había iniciado la construcción de obra alguna. El Consorcio BANINSA-ICA, convertido en

Aucoven y el gobierno de Venezuela iniciaron un litigio que terminó en arbitraje internacional y

derivó en la suspensión del contrato.

•En los años siguientes, se presentaron diversas propuestas por parte de destacados ingenieros

venezolanos y consorcios internacionales, incluyendo al francés Grupo Campenon Bernard; sin

embargo, hasta inicios de 2006 ninguna propuesta o solución se vio concretada y así durante el

mes de enero del 2007 el Viaducto 1 finalmente colapsó desplazándose su estructura en su

estribo principal del lado sur.

CHEMONICS

Costa Rica

La red de carreteras cubre todo el territorio nacional a través de extensa red vial

de más de 28.382 kilómetros, de los cuales solamente 2.254 kilómetros están

pavimentados.

CLASIFICACION POR TIPO DE SUPERFICIE

8%

92%

PAVIMENTADO AFIRMADO

El Plan Nacional de Desarrollo de Costa Rica devuelve la importancia de invertir en

el sector vial. Objetivos:

a) Incrementar el porcentaje de inversiones del sector transportes del 1% a 2% del PIB

en el año 2010

b) Incrementar el porcentaje de la red vial nacional asfaltada.

CHEMONICS

Costa Rica

Radial Heredia-San José

Este proyecto consiste en el diseño, financiamiento y construcción de una vía alternativa que conecte

las ciudades de Heredia y San José. La inversión estimada, con una longitud de 10 km, implicará un

costo que asciende a US$75 millones (US$50 millones por infraestructuras y US$25 millones por

expropiaciones). El plazo de la concesión es de 25 años.

Carretera San José – San Ramón y sus radiales

La vía San José - San Ramón, de 58 kilómetros de longitud y sus radiales es un proyecto por un

monto estimado de US$270 millones. La fecha del concurso fue el 5 de febrero de 2002, siendo en

junio de 2004 la fecha de adjudicación de la buena pro. Se tiene proyectado que la construcción de la

vía finalizará en junio de 2008. El plazo de la concesión es por 25 años.

Carretera San José - Limón

La carretera San José – Limón tiene por objetivo principal establecer un corredor eficiente de

comunicación con el Litoral Atlántico.

Carretera San José – Caldera

La inversión es de US$126 millones. El 31 de marzo de 2006 se adjudicó la buena pro. La puesta a

punto se comprometió para mayo de 2009. El plazo de la concesión es por 25 años.

Específicamente, se espera reducir el tiempo de viaje entre San José y el Puerto Caldera, distantes

entre sí en 77 kilómetros, de una hora y media a una hora y 10 minutos.

CHEMONICS

Chile

Tipos de Infraestructuras

Inversión

(millones

US$)

Infraestructura Vial Interurbana 3.800

Infraestructura Vial Urbana 2.500

Total 6.300

Financiamiento:

•Préstamos Bancarios US$1,200 millones

•Emisiones de Bonos Mercado Internacional US$ 890 millones

•Emisiones de Bonos Mercado Local US$ 4,000 millones

CHEMONICS

Chile

CONCESIONES VIALES URBANAS

Construcción de la iniciativa privada Radial Nor-Oriente que conectará

Las Condes con Chicureo. VPI con plazo máximo de 40 años

con una inversión de US$ 130 millones.

Habilitación Anillo Intermedio, tramo El Salto-Kennedy de 4,1 kilómetros

que une Costanera Norte con Américo Vespucio (dos concesiones),

también se encuentra en construcción.

Inversión de US$70 millones y plazo de concesión de 30 años.

Alta competencia con 4 postores en cada una de ellas y considerando

un mecanismo de licitación por pago al Estado, que en Chile

se denomina Pago por Bienes y Derechos (BD) a través de este

mecanismo se ha logrado recaudar alrededor de US$ 300 millones

en las concesiones de las autopistas urbanas.

CHEMONICS

Chile

Existen otros 6 proyectos viales urbanos que se encuentran en explotación

donde el más importante es el Sistema Oriente-Poniente (Costanera Norte).

Inversión de US$480 millones para 42 kilómetros de vías en dos ejes viales.

La Costanera Norte de 35 kilómetros y el Mejoramiento del eje

Kennedy-Estoril-Lo Saldes de 7 kilómetros.

La primera concesión vial urbana fue lanzada en septiembre de 1995 y fue el

Acceso Vial al Aeropuerto Arturo Merino Benitez de Santiago por un

monto de inversión de US$ 8,5 millones para los 2,2 kilómetros de extensión,

con un plazo de concesión de 12, 5 años y la empresa adjudicataria

fue el Consorcio Aerovías (Ingecol y Sical).

CHEMONICS

Chile

Compuesto de 8 tramos relativamente homogéneos en kilometraje desde

La Serena a Puerto Montt. Con tarifas similares en cada uno de los tramos.

Aportes estatales desde los tramos que son más utilizados por los

usuarios (más cercanos a Santiago) hacia aquellos menos utilizados por los

usuarios (más lejanos a Santiago). Sin embargo, toda la Ruta 5 se autofinancia.

Pago por bienes y derechos en el tramo Santiago-Talca de US$140 millones

Caso Ruta 5 / Panamericana

CHEMONICS

AGENDA

Sección IV: Desafíos

CHEMONICS

Costo de las inversiones necesarias para que América Latina alcance

niveles de cobertura de la infraestructura vial por trabajador

semejantes a los de Corea (%PIB)

Fuente: Banco Mundial El costo del total de carreteras, carreteras pavimentadas y ferrocarriles es el necesario para alcanzar una densidad de carreteras/carreteras

pavimentadas/ferrocarriles equivalente a un tercio de la de Corea. Ello se debe a que la densidad demográfica de Corea es mucho más

elevada que la de América Latina y el Caribe (187 personas por km2 frente a 26), y la diferencia es todavía mayor cuando se utiliza como

criterio la mano de obra en vez de la población (245 frente a 11).

52,6

19,8

12,810,9

8 7,8 7,5 5,3 4,1 3,9 3,4 3,2 1,6 1,5

0

10

20

30

40

50

60

Bol

ivia

Par

agua

y

Hon

dura

s

Per

ú

Col

ombi

a

Ecu

ador

Bra

sil

Gua

tem

ala

El S

alva

dor

Chi

le

Arg

entin

a

Uru

guay

Méx

ico

Cos

ta R

ica

Inversión total anual a lo largo de 20 años en carreteras pavimentadas

CHEMONICS

Desafíos en PPP Viales

Recursos

para

Estudios

Evaluación

de

Proyectos

Bundling

or

Unbundling

Competencia

en la

licitación

Elefantes

Blancos

Mercado

Financiero

Disponibilidad

de terrenos

para

construir

Contraloría

Tribunal de

Cuentas

DESAFIOS

CHEMONICS

Muchas Gracias

CHEMONICS DEL PERU

Teléfonos: (511) 242-2011 - (511) 446-7740

Calle Italia 412 – 301B,

Miraflores,

Lima-Perú

www.chemonicsdelperu.com

patricio mansilla - panorama general y competitividad relativa del sector vial en latinoamérica

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