Paulo Safady Simão- Presidente da CBIC

São Paulo, 24 de maio de 2013

MERCADO IMOBILIÁRIO

REPRESENTANTE NACIONAL E INTERNACIONAL DAS ENTIDADES EMPRESARIAIS DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO E DO MERCADO IMOBILIÁRIO

6826

entidades

estados e DF

Mercado

imobiliário Saneamento

Obras

rodoviárias Segmentos

da construção

SINDICATOS, ASSOCIAÇÕES E CÂMARAS

HABITAÇÃO DE MERCADO (1986 – 2002)

BurocraciaInstabilidade

Econômica

Renda decrescente

Crédito Imobiliário

escasso

Arcabouço jurídico inseguro

Baixa Produtividade

CONSTRUÇÃO

Cenário Anterior

Contratações SBPE (2003)

Estoque de Trabalhadores formais (dez 2003)

R$ 2 bilhões

1,05 milhão

Contratações FGTS (2003) R$ 3,8 bilhões

Numero de Empresas (2003)

97 mil

Participação noPIB Nacional (2003)

4,7%

Valor Adicionado PIB Nacional (2003)

R$ 69 bilhões

Fontes: Banco Central, CEF, IBGE e MTE.

87% das HIS por autoconstrução

CONFIGURAÇÃO RECENTE PARA A HABITAÇÃO DE MERCADO

Estabilidade Econômica

Renda em Crescimento

Burocracia

Ampliação do Crédito Imobiliário

Arcabouço Favorável

Baixa Produtividade

CONSTRUÇÃO

Cenário Atual

Contratações SBPE (2012)

Obs.: Taxa de câmbio de US$ = R$ 0,50

Estoque de Trabalhadores Fomais (dez 2012)

R$ 83 bilhões

3,1 milhões

Contratações FGTS (2012) R$ 38 bilhões

Numero de Empresas (2012)

195 mil

Participação noPIB Nacional (2012)

5,7%

Valor Adicionado PIB Nacional (2012)

R$ 213 bilhões

Fontes: Banco Central, CEF, IBGE e MTE.

... A partir do diálogo entre o Governo e os agentes

econômicos (construtores, incorporadores, agentes

financeiros etc.) foi possível construir um marco regulatório

para o mercado imobiliário

Simplifica a tributação;

Inibe questionamentos judiciais;

Consolida a alienação fiduciária /

Agiliza a retomada.

REDUÇÃO DA INSEGURANÇA

JURÍDICA

MARCO REGULATÓRIO (LEI 10.931/2004)

10

Fatores Sócio-Econômicos Iniciativas para o Setor

• Melhorias no processo de Registro de Imóveis

• Padronização do processo de avaliação

• Evolução do marco regulatório

• Ambiente de financiamento dinâmico e competitivo

• Incentivo fiscal e Subsídio governamental a imóveis para população de baixa renda

• Melhorias macroeconômicas: – Diminuição da taxa da inflação– Diminuição da taxa de juros básica– Crescimento econômico a taxas mais elevadas

– Diminuição da taxa de desemprego

• Crescimento da classe média

• Aumento do investimento externo

• Investimentos e integração da indústria de construção em garantir a oferta

O QUE EXPLICA O CIRCULO VIRTUOSO DO MERCADO IMOBILIÁRIO BRASILEIRO

PRINCÍPIOS BÁSICOS

Produção imobiliária pela iniciativa privada e estimulada pelo poder

público;

Formalidade dos processos:

imóveis regularizados;

construtoras formais;

empregados com direitos garantidos;

Foco na demanda.

ELEVAÇÃO DA RENDA

População Ocupada, Rendimento Real e Massa Salarial (%)

* Rendimento médio de todos os trabalhadoresFonte: IBGE. Elaboração Ministério da Fazenda

ELEVAÇÃO DO EMPREGO NA CONSTRUÇÃO

* RAIS 2011 + saldo CAGED 2012Fonte: Ministério do Trabalho e Emprego - MTE

*Inclui os documentos entregues em atrasoFonte: Ministério do Trabalho e Emprego - MTE

ELEVAÇÃO DO EMPREGO NA CONSTRUÇÃO

QUEDA DO DESEMPREGO

Fonte: IBGE

ENDIVIDAMENTO PÚBLICO

Fonte: Banco Central do Brasil e Ministério da Fazenda. Elaboração CBIC

Dívida líquida em queda ...

DÍVIDA DO SETOR PÚBLICO (% DO PIB)

* Acumulado em 12 meses até fevereiro de 2013Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

Resultado fiscal primário em queda e nominal sob controle ...

RESULTADO DO SETOR PÚBLICO CONSOLIDADO (% DO PIB)

RESULTADO FISCAL

TAXA BÁSICA DE JUROS

Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

SELIC em queda ...

TAXA BÁSICA DE JUROS - META SELIC (%a.a.)

INFLAÇÃO - IPCA

Fonte: IBGE e Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

Taxa de inflação (IPCA) dentro da meta ...

INFLAÇÃO AO CONSUMIDOR (%a.a.)

ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS

Fonte: DEPEC – Bradesco. Base de 20 de maio de 2013

Entretanto, o comprometimento da renda das famílias se eleva...

INVESTIMENTOS

*Proxy calculada pelo Ministério da Fazenda, para a expansão física (quantum) de Bens de Capital e Construção Civil

Fonte: SPE/Ministério da Fazenda. Elaboração CBIC

Já se verifica recuperação da Formação Bruta de Capital Fixo, mas a Construção Civil ainda não mostrou reação ...

INDICADOR* DE FBCF (EM %)

dez/12 jan/13 fev/13 Trimestre100,0% 3,4 3,7 -0,4 3,853,2% 7,7 5,9 0,6 8,585,8% -1,9 9,2 1,6 4,722,0% 0,5 12,8 -6,4 9,8-7,7% -47,2 5,3 0,8 -32,046,8% -3,3 7,3 -6,2 -0,6

Exportação de bens capitalConstrução Civil

Absorção de bens de capital Formação Bruta de Capital Fixo

Variação (%) sobre o período anterior (com ajuste sazonal)PesosIndicador

Produção de bens de capital Importação de bens de capital

MERCADO IMOBILIÁRIO

AMPLIAÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO

Retomada do crédito imobiliário e da intermediação bancária;

Mercado competitivo (redução do juro e alongamento de prazos);

Análise do risco privilegiando o “bom pagador”;

Ampliação das fontes de financiamento imobiliário .

ELEVAÇÃO DO SALDO DA POUPANÇA

Fonte: ABECIP

* Estimativa ABECIPFonte: BACEN , ABECIP.

CRESCIMENTO DAS CONTRATAÇÕES28

O financiamento imobiliário continua a crescer (em proporção menor)

Fonte: BACEN , ABECIP e Caixa Econômica Federal - Canal do FGTS.

EVOLUÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO28

..., mas ainda concentrado aquisição

MERCADO IMOBILIÁRIO

(em R$ milhões)

Construção** Aquisição* Total Construção** Aquisição* Total

REGIÃO NORTE 2.149 20.524 22.672 3.694 31.257 34.951REGIÃO NORDESTE 40.586 83.656 124.243 45.132 109.246 154.377REGIÃO SUDESTE 234.996 450.873 685.869 196.612 563.243 759.856REGIÃO SUL 42.847 108.983 151.831 64.905 139.184 204.088CENTRO-OESTE 31.722 63.195 94.917 16.415 80.785 97.201TOTAL BRASIL 352.300 727.232 1.079.532 326.758 923.715 1.250.473(*) Imóveis residenciais e comerciais.(**) Construção, material de construção e reforma ou ampliação.(...) Dado não disponível ou inexistente.

LOCALIDADE2012 (JAN-FEV) 2013 (JAN-FEV)

FINANCIAMENTOS IMOBILIÁRIOS PARA AQUISIÇÃO* e CONSTRUÇÃO**RECURSOS DO SBPE CONCEDIDOS NO PERÍODO

Construção** Aquisição* Total

REGIÃO NORTE 71,93 52,30 54,16REGIÃO NORDESTE 11,20 30,59 24,25REGIÃO SUDESTE -16,33 24,92 10,79REGIÃO SUL 51,48 27,71 34,42CENTRO-OESTE -48,25 27,83 2,41TOTAL BRASIL -7,25 27,02 15,83

LOCALIDADEVariação % (mesmo período)

Fonte: Estatísticas Básicas-SBPE-SFH/BACEN.

Fonte: ABECIP

SEGURANÇA JURÍDICA – MENOR RISCO

ÍNDICE DE BASILÉIA

Desde março de 2013, o BACEN reduziu a exigência de capital próprio dos bancos para fazer frente a este operações de crédito imobiliário, devido a baixa inadimplência, ainda que continue conservador, assim, os cinco maiores bancos ficaram:

A Caixa com folga de 1,2 p.p. do índice de Basileia;

O Santander ganhou 0,7 p.p. no indicador;

O Itaú elevou em 1,0 p.p. do índice de Basileia;

O Bradesco não apresentou folga no índice.

COMPARATIVO1º Bim. 2013 e 1º Bim.2012

LANÇAMENTOS DE UNIDADES RESIDENCIAIS

Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012unidades

• 12 entidades responderam a enquete

• 7 entidades apresentaram retração nos lançamentos em relação ao 1º bim. de 2012

• 4 entidades apresentaram crescimento nos lançamentos

Redução de 9% dos lançamentos em relação ao 1º bimestre de 2012

O total foi ajustado pois o MT não possui série histórica.

ENTI

DAD

ES

AD

EMI -

AL

ADEM

I - B

A

AD

EMI -

GO

ADEM

I - P

E

AD

EMI -

RJ

SECO

VI -

SP

SIN

DU

SCO

N -

CE

SIN

DU

SCO

N -

ES

/ A

DEM

I - E

S

SIN

DU

SCO

N -

MG

SIN

DU

SCO

N -

MT

*

SIN

DU

SCO

N -

PR

SIN

DU

SCO

N -

RS

TOTA

L A

JUST

AD

O

Un. Lançadas 1º Bim.13

55 272 372 877 326 3.884 23 156 592 2.691 355 700 7.612

Un. Lançadas 1º Bim.12

147 829 305 1.168 929 3.156 526 145 605 n.d 1.048 600 9.458

Var. % -63% -67% 22% -25% -65% 23% -96% 8% -2% n.d -66% 17% -20%

Fonte: SECOVI-SP

VENDAS DE UNIDADES RESIDENCIAIS NOVAS

Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012 unidades

• 11 entidades responderam a enquete

• 6 entidades apresentaram retração nas vendas em relação ao 1º bim. de 2012

• 4 entidades apresentaram crescimento nas unidades vendidas

Redução de 7% das vendas em relação ao 1º bimestre de 2012

O total foi ajustado pois o MT não possui série histórica.

ENTI

DAD

ES

AD

EMI -

AL

ADEM

I - B

A

AD

EMI -

GO

ADEM

I - P

E

AD

EMI -

RJ

SECO

VI -

SP

SIN

DU

SCO

N -

CE

SIN

DU

SCO

N -

ES /

ADEM

I - E

S

SIN

DU

SCO

N -

MG

SIN

DU

SCO

N -

MT*

SIN

DU

SCO

N -

RS

TOTA

L

Un.vendidas 1º Bim.13

151 1.044 1.080 1.134 1.182 5.437 438 528 637 1.201 542 12.173

Un. vendidas 1º Bim.12

72 1.341 1.522 902 1.393 4.888 1.119 628 793 n.d 414 13.072

Var. % 110% -22% -29% 26% -15% 11% -61% -16% -20% n.d 31% -7%

Fonte: SECOVI-SP

IVV/VSO – ÍNDICES DE VENDAS – IMÓVEIS RES. NOVOS

Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012

Na média houve uma redução de 9% na velocidade de vendas

ENTI

DAD

ES

AD

EMI -

AL

ADEM

I - B

A

AD

EMI -

GO

ADEM

I - P

E

AD

EMI -

RJ

SECO

VI -

SP

SIN

DU

SCO

N -

CE

SIN

DU

SCO

N -

ES

/ AD

EMI -

ES

SIN

DU

SCO

N -

MG

SIN

DU

SCO

N -

PR

SIN

DU

SCO

N -

RS

TOTA

L

IVV 1º Bim.13 5,3% 4,8% 4,9% 13,2% 7,0% 6,8% 4,5% 6,1% 14,4% 9,9% 5,2% 7,5%

IVV 1º Bim.12 2,8% 5,0% 6,0% 14,3% 7,0% 6,7% 10,8% 6,6% 16,5% 9,4% 5,1% 8,2%

Var. % 89% -4% -18% -8% 1% 1% -58% -8% -13% 5% 2% -9%

Fonte: SECOVI-SP

COMPARATIVO DE LANÇAMENTOS E VENDAS

unidades

- Com exceção do RS e MT, todas entidades indicaram vendas superiores aos lançamentos no 1º bim.

- O total foi ajustado, pois o PR não possui dados de vendas

ENTI

DAD

ES

AD

EMI -

AL

ADEM

I - B

A

AD

EMI -

GO

ADEM

I - P

E

AD

EMI -

RJ

SECO

VI -

SP

SIN

DU

SCO

N -

CE

SIN

DU

SCO

N -

ES

/ A

DEM

I - E

S

SIN

DU

SCO

N -

MG

SIN

DU

SCO

N -

MT

SIN

DU

SCO

N -

RS

TOTA

L A

JUST

AD

O

Un. Lançadas 1º Bim.13

55 272 372 877 326 3.884 23 156 592 2.691 700 9.948

Un. vendidas 1º Bim.13

151 1.044 1.080 1.134 1.182 5.437 438 528 637 1.201 542 13.374

Diferença de lançtos. E

-96 -772 -708 -257 -856 -1.553 -415 -372 -45 1.490 158 -3.426

Fonte: SECOVI-SP

PREÇO MÉDIO DO M² DE ÁREA PRIVATIVA

Em R$

Fonte: SECOVI-SP

DADOS IMPORTANTES

INVESTIMENTOS

Fonte: BNDE. Elaboração CBIC

INVESTIMENTOS

Fonte: BNDES. Elaboração CBIC

INVESTIMENTOS

Fonte: PIM-IBGE. Elaboração CBIC

O investimento já começa a crescer...

PRODUÇÃO DE BENS DE CAPITAL DESAZONALIZADO (% A.M.)

Os benefícios já começam a ser observados.

INVESTIMENTOS

Fonte: PIM-IBGE. Elaboração CBIC

CONTRATAÇÕES – CAGED (início de obras)

Fonte: MTE. Elaboração CBIC

Ao somar os saldos das localidades selecionadas de verifica um crescimento de 21% na contratação de MO no mesmo período ....

CONTRATAÇÕES – CAGED (final de obras)

Fonte: MTE. Elaboração CBIC

Ao somar os saldos das localidades selecionadas de verifica uma queda de 15% na contratação de MO no mesmo período ....

DESAFIOS AINDA EXISTENTES

Licenças de Instalação e Prévia

Concessionárias (água e energia)

Integração entre órgão e legislação

Carência de mão de obra

Licença Emissão de Habite-se e outros documentos

Falta de estrutura dos poderes locais (prefeituras)

Falta de padronização dos processos cartoriais

Perda da capacidade de compra

EXPECTATIVAS

Ano de 2013:

Os estímulos de 2012 deverão produzir seus efeitos;

Redução dos estoques com estímulo a produção;

As maiores pressões de custos deverão se concentrar em

restrições de mão de obra e elevação dos salários;

O desemprego deverá permanecer baixo (com mais treinamento);

OS INVESTIMENTOS DEVERÃO SER A VEDETE.

CENÁRIO NACIONAL E DA CONSTRUÇÃO

Fonte: IBGE. Projeções CBIC e Boletim FOCUS de 17 de maio de 2013.

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