1. ttelDefinilja a gazdpolitikt s a pnzgypolitikt! Hatrozza meg cljait, feladatait, sorolja fel rszterleteit! Beszljen rszletesen a monetris politika megvalstsnak eszkzeirl! Sorolja fel a jegybank alapvet feladatait, ismertesse az MNB szervezeti felptst! A gazdasgpolitika a gazdasgi clok kijellse valamint a clok elrshez szksges eszkzk, mdszerek s intzkedsek sszessge.Tudatos s clszer beavatkozs a gazdasg mozgsba. Lehet irnya szerint: - expanzv: sztnz, tmogat, fejleszt - restriktv: megszort, visszafog A gazdasgpolitika clja lehet:

Vlsgkezels Anti inflci Nvekeds orientlt Stabilizls Rszterletei : Pnzgy ,- foglalkozs,- jvedelem ,- letsznvonal,-klgazdasgi ,- agrr,- szocilis, -politika, Legfontosabb rsze a pnzgyi politika, amely a pnzgyi rendszert szablyozza. Pnzgyi politika: olyan fels szint dntsek, intzkedsek sszessge, amelyek meghatrozzk a pnzmozgsok s pnzkapcsolatokat szablyozsnak cljait s eszkzeit. Rszei:

Kltsgvetsi politika (ms nven fisklis) Monetris politika: a jegybank a forgalomban lv pnzmennyisget szablyozza Deviza politika

A monetris politika megvalstsnak eszkzei: a) A refinanszrozsi volumen szablyozsa

refinanszrozsi hitelek nagysgnak s feltteleinek szablyozsval a kzponti bank befolysolni tudja a hitelintzetek mveleteit

a refinanszrozsi hitel a jegybank ltal a hitelintzetek szmra nyjtott hitel b) Kamatlb-politika (jegybanki alapkamat)

az a kamatlb, amelyet a kzponti bank szmt fel a kereskedelmi bankok szmra folystott hitelek utn ha refinanszrozsi kamatlb megn, akkor cskkenti a forgalomban lv pnzmennyisget

c) A ktelez tartalkrta rendszere a kereskedelmi bank a nla elhelyezett idegen forrs utn tartalkolni kteles (tipikusan bankbett utn) a tartalkrta nvelse esetn, a pnzmennyisg cskkenni fog

d) A nyltpiaci mveletek a kzponti bank rtkpaprokat (llampaprokat) forgalmaz azzal a cllal, hogy a forgalomban lv pnztmeget s

hitelllomnyt szablyozza ha rtkpaprt vsrol, akkor a forgalomban lv pnztmege nni fog ha rtkpaprt ad el, akkor a forgalomban lv pnztmege cskkenni fog

e) Napi likviditsi tartalk f) rfolyam-politika

A jegybanki feladatok, funkcik: 1. A forint rtkllandsgnak biztostsa

a forint bels stabiltsa azt jelenti, hogy az MNB a hivatalos felelse az inflci alakulsnak a kls stabilits a forint rfolyamnak vltozatlan szinten tartst jelenti naponta kzz teszi a forint hivatalos rfolyamait az MNB

2. Kszpnz kibocstsa 3. Az llam bankja

vezeti az llami kltsgvets szmlit, lebonyoltja fizetseit 4. A bankok bankja

a kereskedelmi bankokkal tartja kzvetlenl a kapcsolatot befolysolja a kereskedelmi bankok mkdst 5. Klgazdasgi feladatok

gyjti a valuta-, deviza- s aranykszleteket 6. Gazdasgpolitikai tancsad

kteles az adott orszg kormnyval egyttmkdni a gazdasgpolitika kidolgozsban, ill. vgrehajtsban Az MNB szervezeti felptse 1924-ben rendeletk el a fellltst (a jegybank trvny alapjn), mely rt formban mkdik mkdse van a legszigorbban szablyozva. Nem elsdleges clja a nyeresgszerzse, s nem kteles az Rt. szt hasznlni a jegybanki trvny alapjn. llami tulajdonban van, de nll szervezetknt mkdik, az aktulis kormnnyal csak egytt kell mkdnie, s nem utastsokat kell kvetnie. Elnke a Nemzetgazdasgi Minisztrium elnke.Az MNB szervezetileg tbb egysgbl ll. Kzgyls feladata az alapszably megllaptsa ,mdostsa, az alap- s tartalktke meghatrozsa, a mrleg, vagyon- s eredmnykim. megllaptsa, az eredmny felosztsa, az igazgatsg vlasztott tagjai, a knyvvizsg. megvlasztsa, a kiemelt vezetk,vezet szervek tagjai djazsnak megllaptsa. Monetristancs, mely az MNB legfbb irnyt szerve, mely hatroz az MNB ves monetris politikai irnyelvekrl, jegybanki politika eszkzeinek mdostsrl. Igazgatsg: vgrehajt szerv, mely segti az elnkt munkja elvgzsben (tagjai: elnk, alelnk, vlasztott tagok). Felgyelbizottsg, mely ellenrz szerve az MNB-nek.Az MNB kzvetlenl az Orszggyls alrendelt szerve, elnke vente beszmol az Orszgylnek. .ln az elnk ll, miniszterelnk javaslatra a kztrsasgi elnk nevez ki 6 ves idtartamra. .Alelnkt is. MNB rszt vesz a kormny gazdasgpolitikai programjnak kialaktsban. Az MNB egyttmkdik a Pnzgyi Szervezetek llami Felgyeletvel.

Forrs: http://www.doksi.hu

2. ttelMutassa be a magyar pnzgyi intzmnyrendszert! Ismertesse a pnzgyi intzmnyek tpusait! Sorolja fel a pnzgyi s kiegszt pnzgyi szolgltatsok krt, fbb jellemzit! Tegyen klnbsget a passzv, az aktv s a semleges bankmveletek kztt! 1987 ta Magyarorszgon ktszint bankrendszer van, mely azt jelenti, hogy a jegybank (MNB) kzvetlen kapcsolatban a kereskedelmi bankokkal ll, s a tbbi gazdasgi szereplvel nincs kzvetlen kapcsolata.

MNB

Pnzgyi intzmnyek, melyek zletszeren foglalkoznak pnzgyi szolgltatsokkal.

Hitelintzetek Pnzgyi vllalkozsok

Bank Szakostott hitelintzet Szvetkezeti hitelintzet

A pnzgyi vllalkozs olyan pnzgyi intzmny, mely nem foglalkozhat: bettgyjtssel nyilvnossgtl visszafizetend pnzeszkz elfogadsval pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsval

Rszvnytrsasgi formban alapthat pnzgyi vllalkozs, melynek alaptshoz legalbb 50 milli Ft szksges. A hitelintzet bettet gyjt s egyb pnzgyi szolgltatsokat vgez. Kizrlag hitelintzet jogosult:

bettgyjtsre pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsra sajt tkt meghalad pnzeszkz elfogadsra kszpnz helyettest fizet eszkzk kibocstsra

A hitelintzet algai: A bank kaphat kizrlag engedlyt a pnzgyi szolgltatsok teljes krnek nyjtsra, melynek alaptshoz legalbb 2 millrd Ft alaptkre van szksg, s rszvnytrsasgi formban kell mkdnie. A szakostott hitelintzet kln trvny szablyozs szerint jogosult tevkenysgnek elvgzsre, de a pnzgyi szolgltatsok teljes krnek vgzsre nem kaphat engedlyt. Szintn rszvnytrsasgi formban mkdhet, melynek alapt tkjt trvny hatrozza meg. A szvetkezeti hitelintzet (takark, illetve hitelszvetkezet) a pnzgyi szolgltatsok kzl nem vgezhet valuta- vagy devizakereskedelmi tevkenysget (kizrlag sajt szmlra), nem vllalhat kezessget s garancit, illetve nem lehet befektetsi alap lettkezelje. A hitelszvetkezet a pnzvltst leszmtva csak sajt tagjai krben vgezheti tevkenysgt. Alaptshoz 250 milli Ft szksges, s mkdhet szvetkezetknt vagy rszvnytrsasgknt is. A hitelintzetekrl s pnzgyi vllalkozsokrl szl trvny meghatrozza a pnzgyi szolgltatsokat, a pnzgyi intzmnyeket, illetve azok tevkenysgi krt. A trvny szerint zletszeren vgzett pnzgyi szolgltatsok az albbiak:

bettgyjts: msok pnznek bettknt val elfogadsa hitelnyjts: hitel s klcsn nyjtsa bankszmlagylet: pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsa garanciagylet: bankgarancia vagy bankkezessg vllalsa, ha ktelezettsg pnzben teljestend kszpnzt helyettest eszkzk: csekk, hitelkrtya, utazsi csekk kibocstsa s velk fizetsi forgalom lebonyoltsa rtkpapr forgalomba hozatali gylet: kln jogszably szerint kizrlag hitelintzet ltal kibocsthat rtkpapr nyilvnos

forgalomba hozatala szfgylet: rtkpaprok, rtktrgyak biztonsgos megrzse rtkpapr-letti gylet: rtkpapr-kezels, rtkpaprlett-kezels

Kiegszt pnzgyi szolgltatsok:

pnzvltsi tevkenysg bankgynki tevkenysg: pnz- s klcsngyletek kzvettse elszmolsforgalmi gylet: az elszmolsforgalom lebonyoltst vgz elektronikus tutalsi rendszerek mkdtetse pnzfeldolgozs

Passzv bankgyletek, azok a tevkenysgek, melyek a bankmrlegben passzvaknt kerlnek kimutatsra (ktelezettsgek). Ilyen pldul a bettgyjts. Aktv bankgylet, ami a bankmrlegben aktvaknt kerl kimutatsra (kvetels). Ilyen pldul a hitelnyjts. Semleges bankgylet, mely a bankmrlegre semmilyen hatssal nincsen. Ilyen pldul a tancsads, szfszolgltats, pnzvlts Pnzforgalmi szolgltatsok pedig a szmlavezets.

Forrs: http://www.doksi.hu

3. ttelIsmertesse a passzv bankmveletek cljt s fajtit! Fejtse ki a bettgyjts lnyegt s fbb csoportjait! rtelmezze a pnz idrtkt! Mutassa be a jvrtk s a jelenrtk alkalmazsnak szerept, s az alkalmazott mdszereket!

A hitelintzeti trvny a bankok ltal vgzett illetve vgezhet mveletek fogalmt pnzgyi szolgltatsoknak s kiegszt pnzgyi szolgltatsoknak nevezzk. Ezek lehetnek aktv s passzv bankgyletek. Passzv bankgyletek :azok a mveletek, amelyeket a forrsok mrtkt s sszettelt mdostjk, fggetlenl attl, hogy tartozsokat, ktelezettsgeket fejeznek-e ki, a bank forrst szerez s pnzeszkz bevonst clz mveleteirl beszlhetnk. A banknak ktelezettsge keletkezik.az sszegyjttt forrsokat a bank az aktv bankgylet ltal kihelyezi gazdasgba.

Clja, hogy olyan mrtk s szerkezet forrsokat biztostson az zleti bankok szmra, mely alapjn kpesek kielgteni az gyfelek pnz s hitelignyeit.

Passzv bankgyletek fajti: Bettek gyjtse rtkpapr-kibocsts (kizrlag hitelviszonyt megtestest rtkpapr) jegybanktl szrmaz forrsok megszerzse (refinanszrozsi hitel) bankkzi piacon trtn hitelfelvtel

A pnzgyi intzmnyek kzl idegen tkt bettgyjtssel csak hitelintzetek szerezhetnek. Bettgyjtsen rtjk a visszafizetsi ktelezettsg mellett, hozam- vagy kamatfizets ellenben elfogadott idegen pnz gyjtst. A pnz feletti hasznlati jogot a hitelintzet szerzi meg a visszafizets idpontjig. A bettek csoportostsai:

a) A rendelkezsi jogosultsg szerint bemutatra szl bett (jelenleg mr nem funkcionl ez a bettforma) nvre szl, fenntartsos bett (bank az gyfelet azonostja): a bett felett a bettes vagy annak meghatalmazottja

rendelkezhet b) A bett kezelsi-nyilvntartsi formja szerint

knyves bett (bettknyv tartozik hozz) szmlabett (szmlalapos bett) takarkbett (takarkossgra szolgl) rtkpapr

c) A bett pnzneme szerint hazai fizeteszkzben klfldi valutban/devizban elhelyezett bett

d) A futamid szempontjbl rvid lejrat (max. 1 v) kzplejrat (1-5 v kztt) hossz lejrat (5 vnl hosszabb)

e) A kamatozs mdja szerint fix kamatozs bett: a lejrt futamideje alatt a kamatlb nagysgt elre meghatrozzk vltoz kamatozs bett: az indul kamatlb valamilyen pldul a jegybanki alapkamathoz ktik, s csak annak vltozsa

esetn vltoztatjk a futamid alatt az indul kamatlbat vltoztathat kamatozs bett: az indul kamatlbat a hitelint.felttelek esetn egyoldalan megvlt.

f) A bettek lejrata szerint ltra szl bett: tulajdonosa minden megkts nlkl, brmikor rendelkezhet a szmlja felett kamatvesztesg nlkl felmondsos bett: tmenet a ltra szl s lekttt bett kztt. Az gyfl brmikor felmondhatja a bettet, de a

hitelintzetnek a szerzdstl fggen csak bizonyos id elteltvel kell a megbzst teljestenie lekttt bett hatrids bett: meghat.idre lektik, mely azt jelenti, hogy csak kamatveszts rn lehet a lejrat eltt felvenni

A pnz idrtke azt jelenti, hogy a pnz vsrl rtke vltozik az id elre haladsval, mgpedig cskken.

Jv rtk: korbbi idpontbeli pnzsszeg ksbbi idpontbeli rtkt keressk Kplete: ( )nrC + 10 = FV Jelen rtk: ksbbi idpontbeli pnzsszeg korbbi idpontbeli rtkt keressk Kplete: Pv= ct/(1+r )t

Egyszer kamat: a kamat mr nem kamatozdik tovbb (jellemzen 1 ven belli idtartamra vonatkozik)Kplete: 360

nrCK =

Kamatos kamat: a kamat sszege is tovbb kamatozdik (1 vnl hosszabb futamid esetn mindenkpp ezt hasznljuk) ( )nrCFV += 1 Vegyes kamat: tredk vekre egyszer kamatot, egsz vekre kamatos kamatot alkalmazunk Kamatintenzits (kamatfizetsi gyakorisg)

Effektv kamatlb: minl tbbszr/gyakrabban tkstenek az effektv kamatlb egyre nni fog

n

eff n

rr

+= 1

Banki kamatlb (nominl kamatlb):l

nomrel r

rr

inf1

11

++

=+ rkjradk: fix sszeg pnzmozgst mutat az idk vgezetig ( rkjradk

ktvnynl s elsbbsgi rszvnynl hasznljuk)r

CPV = Nvekv tag rkjradk: a kezd jradk sszege vi lland sszegben

nvekszik (trzsrszvnyeknl hasznljuk)Kplete: gr

CPV

= 10 Nvekv rkjradknl r > g

Annuits (vjradk): lland nagysg pnzsszeg, mely meghatrozott ideig jr (brmilyen befektetsnl tallkozhatunk

vele)( )

r

rCFV

n 11 += ( )

+=

rrrCPV

n1

11

Forrs: http://www.doksi.hu

4. ttel Ismertesse az aktv bankgyletek funkcijt! Definilja a hitelt! Csoportostsa a hiteleket s mutassa be a hiteldj tartalmt! Mutassa be a hitelezsi eljrs menett! Az aktv bankgyletek sorn az zleti bankok forrsok ltal szerzet pnzeszkzeik jelents rszt gyfeleiknek, partnereiknek engedik t. A bankok aktv bankgyleteik nagy rszt a megismert, megbzhat bettesei kztt bonyoltjk le. Aktv bankgyletek:

Hitelezs (magn- s vllalkozsi hitelek) Vltleszmtols Lzing Faktorls Forfait Kvetelst megtestest rtkpaprok vsrlsa Ktelez jegybanki tartalk Bankkzi bettelhelyezs, hitelnyjts

Hitel: pnzeszkz tengedse kamatfizets ellenben. Hitelek csoportostsa:

1. Hitelfelv szerint: a) Vllalkozi

Rvid lejrat (idtartama maximum 1 v) Hitelnyjts nyitott hitelkerettel: egyszeri dnts, mely szerint brmikor hitelt vehet fel anlkl, hogy kln

megindokoln, gy automatikusan leemelheti az szksges sszeget Rulroz hitel: hossz tvon fennll a hitelkeret sszege, s automatikusan, tbbszr, rvid tvokra hvhat el Eseti hitelnyjts thidal hitel: egy ksbb berkez forrst ellegez meg

Kzplejrat (idtartama 1-3 v) Forgeszkz-hitelezs: forgeszkzk tarts nvekedsre veszik fel Beruhzsi hitelek: ltalban egy ven tl lejr, exportfejleszt beruhzsi hitelek

Hossz lejrat (legalbb hrom v az idtartama) b) Lakossgi

Folyszmlra, a bankkrtyra adott hitellehetsg (megszabnak egy hitelkeretet, amellyel mindig tllpheti a szmljn lev sszeget, de ltalban a hnap vgn vissza kell fizetnie)

Fogyasztsi hitel (a hitel sszege elmletileg tetszleges, futamideje rvid vagy kzptv) Lakshitelezs (hossz tv)

2. Idtv szerint a) Rvid (max. 1 v) Kzp (1-3 v) Hossz (3 vtl)

3. Pnznem szerint a) Forint Deviza (kisebb kamat, gy nagyobb a kockzat)

4. Fedezet alapjn a) Fedezettel br Kln fedezet nlkli

5. Pnzmozgs szerint a) Ktelezettsg vllalsi hitel: szksg szerint trtnik pnzfolysts, amikorra a banknak helyt kell llnia (akredatv) b) Pnzhitel: minden esetben pnzfolysts trtnik

Szmlahitel: kln szmln trtnik a kezelse (llomnyi hitelezs) A hitelt a pnzforgalmi szmln tartjk nyilvn (forgalmi szemllet)

Kereskedelmi hitel: idtartama maximum 1 v, s a pnz s rumozgs nem egyszerre trtnik (ellegfizets, utlagos fizets). Bankhitel: a bank hitelszerzel arra vllal kt.et, hogy jutalk ellenben hitelkeretet tart fenn a msik szerzd fl rendelkezsre. Bankklcsn: az gyfl klcsnszerz. alapjn meghat. sszeget vesz fel ,kt.et vllal, hogy kamatokkal egytt visszafizeti azt. Kzvetett hitelfelvtel Hiteldj: a hitel utn fizetend valamennyi kltsg

Kamat: a felvett pnzsszeg hasznlati dja Hitelelbrlsi dj Kezelsi kltsg Folystsi jutalk (hitelbl klcsn) Rendelkezsre tartsi dj

A hitelezs menete A hitelkrelmet rsban kell elkszteni, idben kell benyjtani ahhoz a bankhoz, amelyiktl a hitelt szeretnk ignyelni.

A hitelezsi eljrs menete: 1.Kapcsolatfelvtel a bankkal.

2.A hitelezs feltteleinek megismerse

3.A hitelkrelem sszelltsa, benyjtsa a bankhoz

4.A hitelkrelem megtrgyalsa a bankkal

5.A bank dntse

6.A szerzds megktse

7.A hitel folystsa

8.Folyamatos ellenrzs a bank ltal

9.Trleszts s kamatfizetsek elszmolsa

Forrs: http://www.doksi.hu

Hitelkrelem tartalma:

Vllalkozs esetn: -vllalkozs neve ,cme

-krt hitel jellege,futamideje,sszege

-mellkletknt csatolni kell:

-vllalkozs mrlegt

-eredmnykimutatst

-cash-flow-elemzst

-zleti tervt

Termszetes szemly esetn -az ads neve,lakcme, -iskolai vgzettsge -csaldi helyzete -munkahelye,annak cme -jvedelme -ignyelt sszeg

Adsminsts:

Vllalkozs esetn: -megvizsglja a sajt vagyon rszarnyt

-likviditst kzp s rvidtvon

-jvedelmezsgt

-adssgszolglatt

Termszetes szemly esetn:-a hitelfelvev s adstrsa havi nett sszjvedelmnek 30 %-a fedezi-e a havonta fizetend adssgszolglatot.

-magasabb sszeg esetn a bank kvetelhet ingatlanfedezetet,ruvsrls esetn maga a vsrolt ru lehet a biztostk.

Leggyakrabban hasznlt hitelkpessgi mutatk:

1. Likviditsi mutat (fizetkpessg) a mutat elvrt rtke min. 1,3sgekktelezettlejratrvid

zklikvideszkeszkzkforg )(

2. Gyors likviditsi mutat (likviditsi gyors rta) a mutat elvrt rtke min. 1,1sgekktelezettlejratrvid

kszletekeszkzkforg

3. Nett forg tke: azon forgeszkzk nagysga, amelyeket tarts forrsbl finanszroznak. Eljele ltalban pozitv. sgekktelezettlejratrvideszkzkforg

4. Tke ttteli mutat I. legyen minl kisebbsgekktelezettlejrathossztksajt

sgekktelezettlejrathossz

+

5. Tke ttteli mutat II. legyen minl kisebbtksajt

sgekktelezettlejrathossz

6. Sajt tke arnya a mutat elvrt rtke min. 50 %)(tkforrssszes

tksajt

7. Idegen tke arnya (eladsodottsgi mutat) a mutat elvrt rtke max. 50 %)(

deg

tkforrssszes

tkeni

8. Adssgszolglati mutat a mutat elvrt rtke min. 1,5rszejutvreideisgekktelezettlejrathossz

amortizcieredmnyiszermrleg +int

9. Eszkz arnyos eredmny (ROA) legyen minl jobbeszkzsszes

eredmnyadzott

10. Sajt tke arnyos eredmny (ROE) legyen minl jobbtksajt

eredmnyadzott

Forrs: http://www.doksi.hu

5. ttelIsmertesse a klnleges hitelezsi formkat: lzing, faktor s forfait gyletek! Mutassa be a hitelbiztostkokat! Ismertesse a biztostsi alapelveket, a biztosts cljt, a biztostsi szerzds tartalmt, a biztostsi dj elemeit! Sorolja fel a biztostsi gazatokat s azok fajtit! A trgyi eszkz megszerzsnek mdjai:

1. Egysszeg vsrls Elnye: nincs tbblet kltsg Htrnya: kltsg s a kiads jelentsen eltr

2. Hitelre vsrls Htrnya: tbblet kltsg keletkezik Elnye: kzelebb kerl a pnzkiads s a kltsg

3. Brbevtel Elnye: a kiads s a kltsg megegyezik Htrnya: drga

4. Lzingels, mely a hitel s a brlet egyfajta kombincija Elnye: kedvezbb, mint a hitel

A lzing fajti: 1. Trgya szerint

Pnzgyi (finanszrozsi) lzing Operatv (mkdsi) lzing

Pnzgyi (finanszrozsi) lzing Operatv (mkdsi) lzing Megnevezs Lzingbead Lzingbevev Lzingbead Lzingbevev

1. Tulajdonjog X X 2. Birtokls joga X X 3. Lzingelt eszkz aktivlsa X X 4. Amortizci elszmolsa X X 5. Lzingels bevtele X X 6. Lzingdj fizetse X X

Szervizlzing (szervizszolglat is tartozik hozz) Visszlzing (nagyon drga)

2. Irnya szerint Belfldi Export Import Tranzit

3.Eszkz (lehet j s hasznlt) Szemlyi

Lzingszorz: rtkeszkz

lzingdjsszes

A faktorls kereskedelmi szmlkba foglalt pnzkvetelsre szl jogosultsg engedmnyezs, mely bankri biztostkkal nem fedezett. A faktorls szerepli:

Az rugylet eladja (faktoringszolg vevje),aki megbzza a faktorbankot kvetelsnek behajtsval vagy megvsrlsval. A faktorbank, amely a faktorlst nyjtja, arra vllal ktelezettsget, hogy 4 lehetsges szolgltatsbl (kinnlevsgek behajtsa,

kvetelsek nyilvntartsa, vev cgkockzatnak tvllalsa, finanszrozs) minimum 2 tvllal. A vevnek nincs kzvetlen szerepe a faktorlsnl, a kltsgeket az elad llja.

Visszkereseti faktorls: a bank nem vllalja a kockzatot, amennyiben a kvetelst nem tudja behajtani, akkor az eladval a szerzdst megsznteti, s a korbban kifizetett sszeget visszakveteli. Visszkereset nlkli faktorls: a bank a kockzatot magra vllalja, gy a vev nem fizetsi vesztesg a bankot terheli. A faktorls tpusai:

Csendes faktorls: a vev az egsz gylet ideje alatt nem szerez tudomst a faktorlsrl, mert az elad nem szeretn nyilvnoss tenni bizalmatlansgt.

Finanszrozsi faktorlsa: faktorbank a szmlk kelttl a vev fizetsnek hatridejig megfinanszrozza a vtelrat. Mindez diszkontron s ltalban visszkeresettel trtnik

Lejrati faktorls gynki faktorls

A faktorls (lehetsges) menete

1. Az rugylet eladja megkrdezi a faktorlssal foglalkoz bankot, hogy hajland-e megvenni az rugylet vevjvel ktend szerzdsbl fakad kvetelst a lejrat eltt

2. A faktorbank kedvez vlasza esetn az elad megkti a kereskedelmi szerzdst a vevvel, a faktorszerzdst a faktorbankkal. 3. Az elad a kereskedelmi szerzdsben foglaltak szerint teljest a vevvel szemben. (Az rut leszlltja) 4. A vev igazolja az elad teljestst, ha az sszhangban van a szerzdssel. Az elad megkldi a faktorbanknak az igazolst s az

gylettel kapcsolatos egyb okmnyokat. 5. A faktorbank diszkontron megvsrolja a kvetelst, majd a kltsgeket (az esedkessgig htralv idre jut kamatot, valamint egyb

kltsget levonja) levonsa utn a fennmarad vtelrat kifizeti az eladnak. 6. A faktorbank rtesti a vevt a faktorlsrl, majd a szerzdsben meghatrozott idben beszedi a vevtl a vtelrat

Faktorls Forfetrozs Rvid lejrat kvetelsek megvsrlsa (max. 1 v)

Kzp- s hossz lejrat kvetelsek megvsrlsa (1-15 v)

Szmlakvetelsek megvsrlsa Szmlakvetelsek s vltk megvsrlsa Kis sszeg kvetelsekre is kiterjed Jelents sszegekrl van sz Visszkereseti jog kiktse lehetsges (alkalmaz) Visszkereseti jog kiktse kizrt A kltsgek az egyb szolgltatsok ignybevtelnek fggvnyei

Visszkereseti jog nem lehetsges, ezrt a biztostsi dj igen magas

ltalban keret megllapodsok Egyedi megllapodsok

Forrs: http://www.doksi.hu

Fedezett hitelrl beszlnk, ha a hitelt ignybe vev nemfizetse esetn valamilyen eszkznek tulajdonjoga a bankra szll t. A biztostkokkal szembeni kvetelmnyek:

Legyen knnyen kikthet (jogilag tiszta) Legyen knnyen rtkelhet Legyen piackpes Legyen tarts (biztostskts) Legyen rtkll Legyen knnyen ellenrizhet

A biztostkok csoportostsa: 1. Szemlyi biztostkok

a) Kezessg: a kezes szerzdsben vllal ktelezettsget arra, hogy amennyiben a ktelesezett nem teljest, maga fog helyette a jogosultnak fizetni.

Egyszer kezessg: a kezes mindaddig megtagadhatja a teljestst, amg az a ktelezettl vagy t megelz s tle fggetlenl kezesektl behajthat.

Kszfizet kezessg: a kezes nem tagadhatja meg a teljestst, akkor sem ha a ktelezettl vagy t megelz s tle fggetlenl kezesektl behajthat

b) Bankgarancia: nll ktelezettsg, ami azt jelenti, hogy a fktelezettsgtl fggetlen fizetsi gret c) Fedezet igazols

2. Trgyi (dologi) biztostkok a) Zlog: az ads a vagyontrgyat elre lektve fedezetet biztostson a ksbb esedkess vl kvetelsek kielgtshez. A

jogosult a zlogtrgy rtkestsvel juthat a kvetelshez. Jelzlog (ingatlan, jrm): az elzlogostott ingatlan a tulajdonos birtokban marad, mindvgig rendeltetsszeren

hasznlhatja, de gondoskodnia kell llagnak megrzsrl Kzizlogjog: ltrejtthez a zlogszerzdsen fell a zlogtrgy tadsa is szksges

b) vadk: a jogosult a szerzds nem teljestse vagy nem szerzdsszer teljestse esetn az vadk sszegbl kzvetlenl kielgtheti kvetelst.

Abszolt forgalomkpes vadk: kszpnz, llami vagy banki rtkpapr, lekttt deviza- vagy forintbett Kevsb forgalomkpes vadk: tzsdn jegyzett rtkpaprok, els osztly ads vltja

c) Engedmnyezs: jog tengedse A biztosts azon alapelven nyugszik, hogy az esetlegesen fellp biztostsi esemnyek kiegyenltse azokbl az sszegekbl trtnjen, amelyeket az sszes biztostott fizetett. Az alapelv szerint a vszhelyzet a gazdlkodnak kockzattal (azaz negatv kvetkezmnnyel fenyeget esemny bekvetkezsnek eslyvel) jr.A biztosts, mint sajtos gazdasgi tevkenysg, olyan tartalkkpzs, amelynek keretben hasonl veszlyben lvk kockzati kzssget, vagyis veszlykzssget hoznak ltre. A biztosts komplex tevkenysg, melynek clja:

A biztostottak rdekeinek vdelme Az ngond. sztnzse A biztosts s a biztostk irnti bizalom nvelse A biztostsi szksglet alapvet jellemzi:

Vagyoncskkensek, krok Az ember egszsghez, testi psghez, lethez fzd vagyonrtk ignyek A biztostsi jogviszony ltre jhet jogszably alapjn s nkntes biztosts ktssel. A biztostsi szerzds egy ktoldal rsos joggylet, melynek kt szereplje van a biztosttrsasg s a szerzd fl. A biztostsi szerzdsnek tartalmaznia kell:

A felek megnevezst adatokkal egytt A biztostsi esemny megnevezst Kifizetsi sszeget gyfl ltal fizetend dj sszegt (inflci kvet)

Lpsei: 1. Ajnlatttel 2. Szerzdskts 3. Esemny bekvetkezse s krtrts

Bejelents Krelbrls krrendezs 4. Megszns

A biztostsi dj a biztostottnak nyjtott biztostsi vdelem pnzben kifejezett ellenrtke, egy adott idszakra vonatkozik. Egyszeri dj,amely a szerzds ltrejttnek idpontjban a biztosts teljes tartalmra egy sszegben esedkes .Visszatr vagy idszaki dj, a biztostsi idszaknl hosszabb tartam esetn meghatrozott, egyenl idkzkben fizetett dj. Biztostsi dj alkotelemei:

Kockzati (nett) djrsz Kltsgptlkok Nyeresgptlkok A biztostsi gazatok s azok fajti:

let s nem let biztostsok Direkt (elsdleges) s viszontbiztostsok Felelssgbiztostsok

Forrs: http://www.doksi.hu

6. Hatrozza meg a pnzforgalom fogalmt!Ismertesse a pnzforgalom ltalnos szablyait (bankszmlaszerzds, bankszmlk fajti, bankszmlk feletti rendelkezsi jog, bankszmlakivonat)! Sorolja fel s mutassa be a bankszmlk kztti s az elektronikus fizetsi formkat! A bank s gyfele kztt szerzdses kapcsolat van, melyet a bank klnbz jogi biztostkokkal egszthet ki. A bankszmlaszerzds ltalnos tartalma: szerzd felek megnevezse, szerzds trgya, a megbzs konkrt tartalma, a kamat s djfizetsre vonatkoz elrsok, a szerzds felmondsnak jogi szablyozsastb. A pnzforgalom zavartalan lebonyoltsa rdekben az rintett feleknek szigoran be kell tartaniuk a jogszablyi rendelkezseket Pnzforgalmi szolgltatsra szl trvny. Pnzforgalom lebonyoltsrl szl jegybankelnki rendelet. Bankszmlk: Vllalkozi szmlk fajti:

Pnzforgalmi szmla Hitel szla. Foly szla: kt vllalkozs egymssal szembeni, klcsns kvetelseinek elszmolsra szolgl (elknyvels) Megtakartsi szla. Elklntett szla: erre nincs kamat Telepi vagy telephelyi szla.

A bankszmlk jellse:

A pnzforgalmi jelzszm s a bankszmla elnevezse azonostja. Pnzforgalmi jelzszm:

24 (3x8) 16 (2x8) 1-3 4-7 9-15 16 -||- - 9-15 16 Bank azo. bankfik azo. gyfl azo. Ellenrz szm gyfl azo. Ellenrz sz. Bankszmla felett rendelkezk bejelentse: - A szmlatulajdonos rsban jelenti be a hitelintzetnek, hogy ki jogosult, illetleg kik jogosultak rendelkezni a pnzforgalmi bankszmla

felett. - Ha a hitelintzet s a szmlatulajdonos elektronikus adattviteli kapcsolatban ll egymssal, az alrst elektronikus kdolssal lehet

helyettesteni. Bankszmlakivonat: - A hitelintzet a szmlatulajdonosokat a bankszmln trtnt terhelsrl, illetleg jvrsrl rsban vagy pl.: elektronikus ton,

bankszmlakivonattal rtesti. - Minden olyan munkanapon bankszmlakivonatot kell kszteni, amelyen a pnzforgalmi bankszmln terhels vagy jvrs trtnt. - A lakossgi bankszmln trtn terhelsrl, ill. jvrsrl a hitelintzet a szmlatulajdonost bankszmlakivonattal a

bankszmlaszerzdsben meghatrozott hatridben, de legalbb havonta egy alkalommal rtesti. Pnzforgalom: pnztulajdonosok kztti pnzmozgsok sszessge. Pnzforgalmi nyomtatvnyok: - A szmlatulajdonos a pnzforgalmi megbzst a hitelintzettel kttt megllapods szerinti formban, elektronikus ton vagy

formanyomtatvnyon, illetve egy mdon nyjtja be. - A hitelintzet, ill. a szmlatulajdonos kteles az MNB jvhagyst beszerezni az eltr formanyomtatvnyok alkalmazshoz. - Az elrsoknak meg nem felel mdon killtott s benyjtott pnzforgalmi megbzsokat a hitelintzet - teljests nlkl - visszakldheti a

benyjtnak. - A szmlatulajdonos a hitelintzettl ignyli a pnzforgalmi nyomtatvnyokat, az elnyoms nlkli (biank) nyomtatvnyokat pedig az erre

szakosodott nyomtatvnyrtkest szervezettl, lehet beszerezni. A nyomtatvnyokat:

Egy munkamenetben (trssal, jl olvashat mdon Javts nlkl Fekete vagy kk tollal rgppel vagy nyomtatval Alrssal..A pnzsszeg csak forintban tntethet fel

Fizetsi megbzs befogadsa: - A hitelintzet a fiz. Megbzs adatai mellett a megbzs rkezsnek idpontjn is kteles rgzteni s trolni. - A hitelintzet a szmlatulajdonos krsre tjkoztatst ad arrl, hogy a fizetsi megbzs jvrsa vrhatan mikor trtnik meg a jogosult

bankszmljn. - A hitelintzet a pnzforgalmi jelzszm (szmlaszm) alapjn vgzi a jvrst (terhelst). A szmlatulajdonos neve alapjn is

elvgezheti a jvrst (terhelst). A fizetsi megbzsok teljestsnek sorrendje:

A szmlatulajdonos gazdlkodsi jog krhez nem tartoz szmlakvetels Tves egyenleg rendezse llam

- A meghatrozott jogcmen benyjtott megbzsokat a hitelintzet a szmlatulajdonos rendelkezsre s az rkezsi sorrendre tekintet nlkl teljesti.

- Ha a szmlatulajdonossal msknt nem llapodik meg, a hitelintzet a benyjt rszre visszakldi vagy a szmlatulajdonos rtestse mellett trli a nyilvntartsbl a bankszmln pnzgyi fedezet hinya miatt nem teljesthet tutalsi s beszedsi megbzsokat.

- Az azonnal beszedsi megbzsra s az tutalsi vgzsre a rendelkezsre ll rszfedezet erejig rszfizetst kell teljesteni. - A hitelintzet kteles meghatrozni a munkanapon bell azt a kezd s zr idpontot, amelyek kztt a fizetsi megbzsok benyjthatk. Fedezet igazols: - Fedezetigazolst a szmlavezet hitelintzetnl lehet krni ezt az sszeget, elklntetten kezeli a hitelintzet. - A fedezetigazols cljra szolgl nyomtatvnyt a hitelintzet alaktja ki. A fizetsi forgalom a fizets terletisge szerint kt nagy csoportra oszthat: a nemzeti (belfldi) s nemzetkzi fizetsi forgalomra.

Forrs: http://www.doksi.hu

Kszpnz nlkli fizetsi formk: 1. tutals Az tutals a fizetsre ktelezett kezdemnyezsre teljestett trs, amelynek sorn a hitelintzet(ek) fizets cljbl pnzsszeget vezet(nek) t egyik bankszmlrl a msikra. 2. Beszedsi megbzs = inkassz - A jogosult kezdemnyezsre teljestett trs. - A ktelezettnek 10 munkanap ll rendelkezsre, hogy az inkasszt kifogsolja. Lehet rszkifogsols: a ktelezett nem a teljes, csak a

rszsszeget ismeri el tartozsknt, s ennek megfelelen rendelkezik. Az azonnali inkassz felttlenl fizetst eredmnyez a hitelintzet, azonnal teljesti a fizetst, a ktelezettnek nincs lehetsge kifogst emelni. A nemzetkzi fizetsi forgalomban a megbz rendszerint okmnyokat is mellkel:

Sima (clean) inkassz: ha a megbz a fizetsi okmny mell nem csatolja a kereskedelmi okmnyokat, ill. a vev mr a fizets eltt birtokba veheti az rut.

Vinkullt inkassz: a kifizets ellenben szerzi meg az ru feletti rendelkezs jogt. 3. Az okmnyos meghitelezs (akkreditv) Az akkreditv szerepli:

Elad Vev Nyit bank (lt. a vev bankja) Az elad bankja 4. A csekk: - A csekk kibocstja utastja bankjt, hogy szmlakvetelsbl fizesse ki a csekkben megjellt sszeget a cmzett csekk bemutatjnak A csekkel trtn fizetsi forgalomnak 4 szereplje lehet:

A csekk kibocstja A cmzett, avagy a csekk kifizetje A csekk birtokosa, aki rszre a csekket killtottk A csekk-kezes, aki kezessget vllal a killtott sszegre.

- A csekk szigor trvnyi elrsoknak megfelel formban killtott rtkpapr. - A formai kvetelmnyek (alaki kellkek) brmelyike is hinyzik az okiratrl, azt a csekk jogi szablyok mr nem tekintik csekknek - Alaki kellkek: a csekk sz, meghatrozott pnzsszeg, cmzett megnevezse, telephelye, a fizetsi hely megjellse, a csekk

killtsnak helye s napja, a kibocst alrsa. - A csekket megtekintskor fizetik ki, a fizetsrt a kibocst felels. Bevlts ideje:

Belfldn: 8 nap Fldrszen: 20 nap Fldrszek kztt: 70 nap 5. A bankkrtya: - Kszpnzkml, kszpnz-helyettest eszkznek hvjuk. A krtyazlet szerepli:

Krtyakibocst: a krtyakibocst bank szigor szablyok szerint krtyt bocst ki, s megegyezik a krtya tulajdonosval. A krtya birtokos=gyfl.

A krtyaleolvas berendezsek: - Az ATM-bl trtn kszpnzfelvtel leginkbb csak pnztroshelyettest eszkz. - Az ATM-bl val pnzfelvtelrt (nem mindig) djat szmtanak fel, mg a krtyval trtn vsrlsnak nincs djvonzata. (kereskedknek

van) - A bankautomatkat ms nven ATM-eknek nevezzk. - A nap 24 rjban brmikor kszpnzt vehetnek fel - Szksg van a hasznlatkor PIN-kdra - Pos-terminl: eladsi pontot jelent 6. A girorendszer mkdse= elszmol rendszer, kzponti szmtgpek

Forrs: http://www.doksi.hu

7. ttel Ismertesse a gazdlkod szervezetek hzipnztrnak mkdst, a pnzkezels szablyait! Mutassa be a pnztri bizonylatokat s a pnztri nyilvntartsok fajtit! Sorolja fel s mutassa be kszpnzfizets formit! A gazdlkod hzipnztrnak mkdse: Hzipnztr a vllalkozsok, intzmnyek, trsasgok mkdshez szksges kszpnz (forint s valuta), illetve egyb rtkek (rtkpapr, tkezsi jegy, vllalati belpk) forgalmnak lebonyoltsra kijellt helyisg vagy helyisgrsz. Ltestsnl clszer az ltalnos napi forgalom (a munkabrfizets s a munkabr jelleg kifizetsek forgalmt nem kell figyelembe venni) nagysgt figyelembe venni. Hzipnztr keret:A zrlat utn tarthat hzipnztri pnzllomny (a vllalkozs vezetje llaptja meg a Pnzkezelsi Szablyzatban). A hzipnztri keretet meghalad zr pnzkszletet pnzforgalmi bettknyvbe, illetve bankszmlra kell befizetni. A pnztr helyisgbe vagy a pnztrflkbe az illetkes vezet ltal felhatalmazott alkalmazottak kivtelvel ms alkalmazottak, idegenek belpst meg kell akadlyozni. Hzipnztr szablyzatot minden gazdlkod szervezetnek kell ksztenie.

Pnzkezels szablyzata:

1. ltalnos pnzkezelsi szablyok -A hzipnztrban csak az elszmolsi bettszmlt vezet banknl felvett s a kszpnzben befizetett sszegeket lehet kezelni.-Idegen pnzek s rtkek a pnztrban semmilyen cmen, mg elklntve sem trolhatk. -A pnztrzrlat utn a hzipnztr kszpnzllomnya nem haladhatja meg az rsban megllaptott, jvhagyott keretet.

2. A pnz kezelsvel kapcsolatos feladatok Pnztros: bntetlen ellet szemly

Kszpnz kezelse s megrzse Nyilvntartsok s elszmolsok vezetse Egyb rtkek, szigor szmads nyomtatvnyok kezelse s megrzse A pnztrt nllan, teljes anyagi felelssggel kezeli Naponta, de legalbb hetente, 10 naponknt pnztrzrlatot tart A hzipnztr tadsrl s tvtelrl jegyzknyvet kell felvennie

Pnztros s a helyettese nem lehet olyan dolgoz, akinek munkakre sszefrhetetlen a pnztrosi munkakrrel (pl.: pnzgyi, knyvelsi, brszmolsi s anyagbeszerzsi rszlegek azon dolgozit, akik utalvnyozsi vagy pnztri ellenrzsi joggal vannak megbzva). Pnztri szmfejt: a pnztros munkjt segti, paprmunkt vgez bevteli vagy kiadsi pnztrbizonylatot llt ki Pnztri utalvnyoz: utast, hogy kinek mennyit stb

A pnztri bevtelezst s kifizetst csak utalvnyozott okmny alapjn lehet teljesteni. k rendelhetik el a kiadsok kifizetst, a bevtelek beszedst. Nem lehet sem pnztros, sem az ellenr.

Pnztrellenr: bntetlen ellet szemly lehet

2. Hzipnztr kialaktsa s mkdtetse, pnzmegrzs s trols -A napi kszpnzforgalom megllaptsnl a munkabr-kifizets s a munkabr jelleg kifizetseket nem kell figyelembe venni. 4. A pnzszllts szablyai s egyb rendelkezsek: A pnznek a kifizethelyre trtn szlltsnl a kvetkez szablyokat kell alkalmazni: - 100 000 Ft-ig 1 f - 100 000-500 000 Ft-ig 2 f - 500 000-1 000 000 Ft-ig 3 f- 1000 000 Ft felett csak gpkocsival szabad pnzt szlltani. -A kszpnz felvtelvel s szlltsval megbzott dolgozk felelsek az ltaluk tvett kszpnzrt. -A pnz felvtelvel s szlltsval megbzott dolgozk felelssge addig tart, amg a pnzt a hzipnztrban t nem adtk s ott el nem helyeztk.

5. Pnztri nyilvntartsok vezetse

5.1. A pnztri bevtelek s kiadsok bizonylatolsa

5.2. Munkabr-kifizets

5.3. Elszmolsra kiadott sszegek nyilvntartsa

5.4. Egyb nyilvntartsok

5.5. Szigor szmads nyomtatvnyok

5.6. Lettek nyilvntartsa s kezelse

5.7. rtkpaprok kezelsnek s nyilvntartsnak rendje

5.8. A valutakezels s nyilvntarts rendje

A pnztros anyagi felelssge (pnztr kiads) Meg kell llaptania, hogy azonos-e a kedvezmnyezett s a pnzt felvenni kvn szemly A kiadsi pnztrbizonylat killtsa szablyszer-e, alrs szerepel-e rajta Utalvnyozs nlkl vagy pnztrbizonylat helyett egyb okmnyra ideiglenesen sem teljesthet Kiadsi pnztrbizonylat: szigor szmadsra ktelezett, 2 pldnyos tmbbe rendezett szabvny-nyomtatvny Tartalma:Kifizets kelte, sorszm s bizonylatszm, kedvezmnyezett neve, meghatalmazott neve, sszeg szmmal s betvel, killt alrsa, utalvnyoz alrsa, felvev alrsa s azonost adatai Pnztr befizetsek: Bevteli pnztrbizonylat: szigor szmadsra ktelezett, 3 pldnyos tmbbe rendezett szabvny-nyomtatvny

1. pldny: knyvelsi bizonylat pldny: nyugta pldny: tpldny (tmbben marad, pnztros rzi meg) Tartalma: Bevtel kelte, sorszm s bizonylatszm, sszeg szmmal s betvel, befizets jogcme, befizet neve, szmfejt alrsa, pnztrosi alrs

Forrs: http://www.doksi.hu

Pnztrzrlat menete: Pnztrjelents ksztse a pnztrt rint gazdasgi esemnyt, a bevteli s a kiadsi bizonylat alapjn a pnztros kszti ellenrzsi cllal: pnztrban lv tnyleges pnzkszlet megegyezik-e a jelentsben szerepl sszeggel kszlhet: naponta, hetente, dekdonknt (10 nap), havonta

Hzipnztrban lv sszeg megllaptsa 3. Bizonylatok alapjn, annak megllaptsa, hogy mennyi pnznek kell a pnztrban lennie 4. Kt sszeg egybevetse 5. Az esetleges klnbsg megllaptsa s rendezse Hiny befizetse Tbblet bevtelezse 6. Klnbsg oknak feltrsa 7. jegyzknyv

Kszpnzfizets: Effektv kszpnzzel trtn fizets.

- a pnzsszeg kzvetlen tadsval,

- a jogosult bankszmljra teljestett befizetssel,

- az sszegnek kszpnz-tutalsi megbzssal a jogosult rszre val tovbbtsval,

- az sszegnek a jogosult rszre kifizetsi utalvnnyal trtn kiutalsval,

- az sszegnek kszpnzfelvteli utalvny tjn trtn kifizetsvel,

- egyszer tutalssal,

- pnzforgalmi bettknyv felhasznlsval,

- postai kldemny utnvtelezsvel.

A gazdlkod szervezeteket a kszpnz fizetseiknek ktfle mdon tehetnek eleget: a szmlavezet banknak adott megbzs alapjn kzvetlenl a bank vagy posta tjn, hzipnztron keresztl

Kszpnzfizetsi formk

1 Kszpnzbefizets bankszmlra

A vllalatok bankszmljra a pnzintzet pnztrainl s a postahivataloknl lehet kszpnzfizetseket teljesteni. A postahivataloknl a bankszmlk javra

- kszpnz-tutalsi megbzssal,

- belfldi postautalvnnyal s

- befizetsi lappal, kzvetlenl a bankszmlt vezet hitelintzetnl, illetve az erre kijellt postahivataloknl az n. zskos pnzfeladssal is teljesthetk kszpnzbefizetsek.

Postahelyeknl a bankszmlk javra kszpnz-tutalsi megbzssal teljesthet kszpnzbefizets. A postahivatal a bevtelezett kszpnzt a Posta Elszmol Kzpont tjn juttatja el a bankszmlt vezet hitelintzethez.

Belfldi postautalvnnyal ltalban magnszemlyek fizetnek.Ebben az esetben a posta az utalvnyt, illetve a pnzt kzbesti a gazdlkod szervezetnek, aki dnthet gy, hogy az sszeget tveszi s a hzipnztrba bevtelezi, vagy rendelkezhet gy, hogy az utalvny sszegt rjk jv a bankszmljn. (Belfldi postautalvny magnszemlyek egyms kztti kszpnz fizetsre is felhasznlhat. Maximlis rtkhatra 50.000 Ft.)

2 Kszpnzkifizets bankszmlrl

A kszpnzkifizets trtnhet:

- kszpnzfelvteli utalvnnyal, a vllalat feltntetheti a kszpnzfelvtellel megbzott szemlyt. Ilyenkor a bank az utalvny sszegt csak a megnevezett szemlynek fizeti ki.

- kifizetsi utalvnnyal, - ha a vllalatnak olyan telepe, fikja kszpnzelltsrl kell gondoskodnia, ahol bankszervezet nem mkdik (vagy az tvol esik), - ha a kszpnz kiutalsa ms gazdlkod szervezettel fennlltartozs kiegyenltsre szolgl.

- egyszer tutalssal : nem azonos helysgben mkd kirendeltsgre

- pnzforgalmi bettknyvn keresztl. az arra kijellt postahivatal ltal vezetett klnleges keretnyilvntart knyv. A szmlatulajdonos a szkhelyvel nem azonos helysgben mkd kirendeltsge szmra a kijellt postahelyen, kszpnz felvtelre rendelkezsre ll keretet biztost.

A vllalat a bankszmljrl a szmlt vezet bank pnztrnl,valamint ms hitelintzet vagy postahivatal erre kijellt pnztrnl vehet fel kszpnzt. A bank a kszpnzfizetst csak akkor teljesti, ha a vllalat a hitelintzet ltal kiszolgltatott utalvnytmbbl szrmaz, az elrsoknak megfelelen killtott kszpnzfelvteli utalvnyt bemutatja. Ha a vllalat nem nevez meg megbzott szemlyt, akkor a bank az utalvny bemutatjnak fizeti ki a kszpnzt. Az utalvny bevltsnl a visszalsek elkerlse rdekben a bank a benyjt szemlyazonossgt megvizsglja s az sszeg tvtelt igazoltatja.

Forrs: http://www.doksi.hu

8. .TtelMutassa be a valuta- s devizagazdlkodst, a valuta s deviza jellemzit, rfolyamvltozsnak hatst a gazdasgi letre! Ismertesse az rfolyamjegyzs mdozatait!Vzolja fel a nemzetkzi fizetsi mrleg szerkezett! Ism. a nemzetkzi pnzgyi intzmnyeket! Rviden vzolja fel az EUn kltsgvetst, az Eurpai Kzponti Bank feladatt s mutassa be az eurvezetben val rszvtel feltteleit!

Devizagazdlkods: az llam ltal szervezett keretek kztt vgrehajtott devizapolitikai intzkedsek sszessge. A devizagazdlkods lehet:

kttt: ahol a gazdlkodk deviza tevkenysgt ktelez elrsok szablyozzk szabad: ahol a gazdlkodst piaci mechanizmusok szablyozzk

Klring megllapods: A nemzetkzi pnzgyi elszmolsokat gyakran llamkzi megllapodsokkal szablyozzk. Ezeket a kormnyszinten kttt egyezmnyeket fizetsi megllapodsoknak nevezzk, s jellegzetes formjuk a klring megllapods.

Kt fajtja: Bilaterlis (ktoldal) multilaterlis Valuta: adott orszg trvnyes fizeteszkze egy msik orszg fizetsi forgalmban. Deviza: valutra szl kvetels (szmlapnz, csekk, krtya) rfolyam: egysgnyi valuta msik orszg pnzegysgben kifejezett ra. Meghatrozza, hogy mennyirt vesznek vagy adnak el valutt. Lnyegben az az r, amelyen a valutt/devizt a pnzpiacon eladjk, megveszik.

Hrom alaprfolyam: Vteli rfolyam (export): melyen a bank megveszi a valutt, ez az alacsonyabb rfolyam Eladsi rfolyam (import): melyen a bank eladja a valutt, ez a magasabb rfolyam kzprfolyam: a hivatalos devizarfolyam

rfolyamjegyzs mdozatai: Hitelintzeteknl:

valutarfolyam devizarfolyam csekkrfolyam

Mind a hrom esetben klnbz rtket vesz fel a vteli s az eladsi rfolyam. A kzprfolyamhoz legkzelebb a devizarfolyam, majd a csekkrfolyam s legtvolabb a valuta rfolyam tallhat.

Egyenes rfolyam: ha a valutt az USD-vel szemben jegyzik. Keresztrfolyam kt klfldi fizeteszkz egymshoz viszonytott rfolyama.Az rfolyamjegyzsben nem tallhat USD. Kzvetlen jegyzs: melynek lnyege, hogy idegen valutt fejeznk ki hazai valutban. EURO/HUF 250 kzvetett jegyzs: amikor a hazai valuta rt fejezik ki idegen valutban.

Az rfolyamok kialakulsa: Hossz tv tnyezk:

az orszg fizetsi mrlegnek alakulsa a devizk egymshoz hasonltott vsrlereje a klnbz devizk relkamatlbnak alakulsa a makrogazdasgi tnyezk politikai esemnyek

Rvid tvon: a kereslet s knlat hatrozza meg. A valuta s deviza rfolyama s paritsa:

egybeeshetnek, ilyenkor a valuta rfolyama parin ll ha a valutarfolyam magasabb, mint a parits. (pari fltti) ha a valutarfolyam kisebb a paritsnl. (pari alatti)

Az rfolyamok csoportostsa vltozsa alapjn: lebeg: az rfolyam a kereslet s a knlat hatsra szabadon vltozhat, az llam nem avatkozik bele. rgztett: az rfolyam egy szk svban ingadozhat a deklarlt parits krl. A svbl val kilpst a jegybankok intervencija

akadlyozza meg. kttt: hatsgilag llaptjk meg, ettl eltrni nem lehet.

Kttt rfolyamok esetn fel- s lertkelsrl, rugalmas rfolyamoknl pedig fel- s lertkeldsrl beszlnk. Lertkelds s felrtkelds:

Lertkelds Felrtkelds ruexport + - ruimport - + Tkeexport - + Tkeimport + - Fizetsi mrleg + - Inflci - +

Konvertibilits: A konvertibilits valamely pnznem msik pnznemre val szabad tvlthatsgt jelenti. Fokozatai:

jegybanki szint konvertibilits: a valuta, deviza tvltsra csak a jegybank jogosult. kls konvertibilits: a valuta, deviza tvlthatsga csak a devizaklfldiekre vonatkozik. kls konvertibilits: a valuta, deviza tvlthatsga csak a devizabefldiekre vonatkozik. de facto konvertibilits: a valuta tvltshoz engedly kell de jure konvertibilits: engedlyezs nlkli korltozott konvertibilits: az tvlthatsg a fizetsi mrlegnek csak a foly tteleire tejed ki. teljes konvertibilits: a fizetsi mrleg, tkemrleg foly tteleire, a devizabelfldiekre s devizaklfldikere terjed ki.

A konvertibilis valuta vilgpnzknt betlttt szerepe alapjn lehet: tartalk valuta (svjci frank) kereskedelmi valuta (USD, Euro, angol font)

A konvertibilits hatsa a gazdasgra:

Forrs: http://www.doksi.hu

fejlett, kiegyenslyozott gazdasgi httr jelents monetris tartalk nemzetkzi kvetelsek s tartzsok sszhangjnak megvalsulsa

Nemzetkzi fizetsi mrleg: Egy naptri vre szl pnzforgalmi szemlletben kszlt pnzgyi mrleg, mely a klflddel szembeni valamennyi pnzmozgst tartalmazza.

I. Foly fizetsi mrleg: ruforgalom szolgltatsok br- s tkehozadk viszonzatlan foly tutalsok (nyugdj)

II. Tkemrleg: tkebefektetsek portfoli befektetsek egyb befektetsek miatti kvetelsek s tartozsok kormnyzati viszonzatlan tutalsok (llami seglyek)

Nemzetkzi pnzgyi intzmnyek: Nemzetkzi valutaalap (IMF):

1944-ben hoztk ltre Magyarorszg 1982 ta tagja kormnyzati hitelt nyjt

Nemzetkzi jjptsi s fejlesztsi bank (IBRD-vilgbank): 1944-ben hoztk ltre Magyarorszg 1982 ta tagja beruhzsokat finanszrozza

Eurpai jjptsi s fejlesztsi bank (EBRD): Magyarorszg rendszervlts eltt lpett be

Eurpai kzponti bank (EKB/LCB): 1998-ban hoztk ltre az Euro miatt, de csak szmlapnz formban. 2002. janur 1-je ta bevezettk a kszpnzt is.

EU kltsgvetse:

Az EU kltsgvetse sokkal szlesebb kr, mint a hagyomnyos nemzeti szervezetek kltsgvetse, msrszt arnyaiban jval szkebb, mint a nemzeti kltsgvetsek, hiszen az EU GDP-jnek alig tbb mint 1%-t osztja jra. Csak elenysz mrtkben finanszroz kzjavakat s kzszolgltatsokat. A kltsgvets tervezett a Bizottsg kszti el, a Tancs s a Parlament hagyja jv.A kzs kltsgvetsnek - a nemzeti bdzskkel szemben - nem lehet hinya, a bevteleknek s a kiadsoknak mindig egyenslyban kell lennik. A kltsgvets bevtelei a harmadik orszgokbl szrmaz behozatal utn fizetend vmok 75%-a, a hozzadottrtk-adbl (fa) szrmaz bevtelek valamint az gynevezett GNP-forrs.

Eurpai Uni kltsgvetsnek finanszrozsa ngy, gynevezett sajt forrsbl trtnik, amelyet az Eurpai Parlamenttel val konzultcit kveten a tagllamok bocstanak rendelkezsre. A ngy sajt forrs a kvetkez:

A vmok (sszbevtelek mintegy 10%-t teszik ki,

A mezgazdasgi leflzsek az sszbevtelek mintegy 1%-t teszik ki,

A HAforrs az sszbevtelek mintegy 14%-t teszi ki,

A brutt nemzeti termkforrs 75%-t teszi ki.

A kltsgvets elvei:

Az egysgessg elve:1993-tl az EUnak egysges kltsgvetse van. tartalmazza valamennyi pnzgyi mveletet, az sszes bevtelt s kiadst.

A brutt kltsgvets ( globlis fedezet / teljessg) elve :a kltsgvetsi bevteleket nem lehet elre meghatrozott kiadsokhoz ktni, egymssal szemben beszmtani.

Az ves kltsgvets elve szerint egyetlen s teljes kltsgvetsi vre kell vonatkoznia fbb kereteit kltsgvetsi peridusokban hatrozzk meg.

A rszletessg elve szerint a kltsgvetsi elirnyzatokat egy sszegben s klnbz mlysg bontsban is meg kell adni.

A kltsgvetsi egyensly elve szerint a kiadsokat teljes egszben bevtelekkel fedezik, nem tartalmazhat sem tbbletet, sem hinyt, nincs lehetsg a kltsgvetsi kiadsok hitelfelvtellel trtn fedezsre.

A gondos pnzgazdlkods elve szerint a kltsgvets pnzvel takarkosan kell bnni, trekedni kell az eredmny s a rfordtsok kztti optimumra.

A nyilvnossg elve az EU kltsgvetst a Kzssgek Hivatalos Lapjban az elfogadstl szmtott hrom hnapon bell kzz kell tenni.

Kritriumok:

Externalits: annak felttelezse, hogy a tevkenysgek egy rszvel kapcsolatosan a kltsgek s a hasznok a partner orszgokban is megjelennek, ami megfelel ellenrzst s kompenzcikat ignyelhet.

Osztatlansg: bizonyos tevkenysgek mretgazdasgi s funkcionlis okokbl nem oszthatk szt a tagllamok kztt, ezrt ezeket kzssgi szinten kell megvalstani.

Forrs: http://www.doksi.hu

Kohzi: A Kzssg valamennyi polgra szmra biztostani kell a szolgltatsok, a jlt s a fejlds minimumt. Ez jvedelem-transzfert felttelez a gazdagabbaktl a szegnyebb s gyengbb gazdasgok javra.

Szubszidiarits: a funkcikat a legalacsonyabb szintre kell deleglni, ha semmilyen elny nem szrmazik abbl, hogy magasabb szinten gyakoroljk azokat

A kltsgvets bevteli oldala

Tradicionlis sajt forrsok (TOR), amelyek a kzs vmuni s a kzs agrrpolitika mkdsbl szrmaznak.

Hozzadottrtk-ad (fa)-alap sajt forrs: ez minden tagllamra azonosan vonatkoz egysges kulcs alkalmazsval trtnik, amelyet az unis szablyozsnak megfelelen kiszmtott, harmonizlt tagorszgi hozzadottrtk-ad-alapra kell vetteni.

A brutt nemzeti jvedelem (GNI) alap forrs clja, hogy mindenkpp fedezni lehessen az EU- kltsgvets kiadsait,

A kltsgvets kiadsi oldala:

A Fenntarthat nvekeds

Versenykpessg

Kohzi

A termszeti erforrsok megrzse s kezelse fejezet hrom nagy terletre koncentrl: a mezgazdasgra, a vidkfejlesztsre, valamint a krnyezetvdelemre

Az Unis polgrsg, szabadsg, biztonsg s jog rvnyeslse fejezet a bel- s igazsggyi egyttmkds terleteit (klns tekintettel a migrcira), az oktatsi, kulturlis s ifjsgi programokat, a fogyasztvdelmi, egszsggyi s lelmiszerbiztonsgi egyttmkdst tmogatja.

Az EU mint globlis partner cmsz al tartoznak az unin kvl ll orszgokkal kapcsolatos programok pl.a kzs kereskedelempolitika, a fejlesztsi egyttmkds, a kzs kl- s biztonsgpolitika, valamint a humanitrius segtsgnyjts

Az Igazgats (Adminisztrci) fejezetben tallhatk az Uni mkdtetshez szksges sszegek.

Eurpai Kzponti Bank feladata:

Az Eurpai Kzponti Bankot (EKB) 1998-ban, az Eurpai Unirl szl szerzds keretben hoztk ltre, szkhelye Frankfurtban (Nmetorszg) van. F).Feladata, hogy irnytsa az EU egysges valutjt, az eurt, s rkdjk az rstabilits felett az EU polgrainak ktharmadt kitev eurt hasznl polgrok rdekben. Az EKB feladata tovbb az Uni gazdasgi s monetris politikjnak megtervezse s vgrehajtsa.

Alapvet feladatok

-az eurovezet monetris politikjnak meghatrozsa s vgrehajtsa;

-devizamveletek vgzse;

-az eurovezetbeli orszgok hivatalos devizatartalkainak tartsa s kezelse (portfolikezels);

-a fizetsi rendszerek zavartalan mkdsnek elmozdtsa.

Tovbbi feladatok

Bankjegyek: kizrlag az EKB jogosult bankjegyek kibocstsnak az engedlyezsre az eurovezeten bell.

Statisztika: Az NKB-kkal egyttmkdve az EKB a feladatok vgrehajtshoz szksges statisztikai informcikat a nemzeti hatsgoktl vagy kzvetlenl a gazdasgi szereplktl gyjti ssze.

Pnzgyi stabilits & felgyelet: az eurorendszer tmogatja a hatskrrel rendelkez hatsgokat a hitelintzetek prudencilis felgyeletre s a pnzgyi rendszer stabilitsra vonatkoz politikjuk zavartalan megvalstsban.

Nemzetkzi s eurpai egyttmkds: az EKB az eurorendszerre bzott feladatok tekintetben a megfelel intzmnyekkel, testletekkel s frumokkal munkakapcsolatot tart fenn mind az EU-n bell, mind nemzetkzi szinten.

Az Eurpai Kzponti Bank tevkenysgt a Kzponti Bankok Eurpai Rendszervel (KBER) egyttmkdsben fejti ki. A Kzponti Bankok Eurpai Rendszernek tagjait a 27 unis tagllam jegybankjai alkotjk. Az eurt mindeddig azonban csak 16 tagorszg vezette be. Ez a 16 orszg alkotja az n. eurvezetet, jegybankjaik pedig az Eurpai Kzponti Bankkal egytt az n. eurrendszert.

Az EKB teljes fggetlensgben tevkenykedik.

Eurvezetben val rszvtel felttelei:

1993-ban az Eurpai Tancs koppenhgai lsn a tagllamok meghatroztk a tagg vls feltteleit, az n. koppenhgai kritriumokat.

ltalnossgban megllapodtak abban, hogy a csatlakozs akkor mehet vgbe, ha a csatlakozni kvn orszg kpes teljesteni a tagsgbl ered ktelezettsgeket, a gazdasgi s politikai feltteleket.

Az albbi kritriumokat hatroztk meg Koppenhgban:

1. intzmnyi stabilits, mely garantlja a demokrcit, a jogllamot, az emberi jogokat, a kisebbsgek vdelmt;

2. mkd piacgazdasg, amely kpes megbirkzni az egysges piac versenynyomsval;

Forrs: http://www.doksi.hu

3. a tagsgbl ered ktelezettsgek vllalsa, egyetrts a politikai, gazdasgi s pnzgyi uni cljaival;

4. az integrci feltteleinek megteremtse oly mdon, hogy az Eurpai Uni jogszablyait tvve a nemzeti jogrendszerbe, azt megfelel igazsgszolgltatsi, kzigazgatsi szerkezet segtsgvel hajtjk vgre.

Az Eurpai Tancs luxembourgi lsn, 1997 decemberben megllapods szletett, mely szerint az Uni rszrl a bvts elfelttele az intzmnyi mkds megerstse s tovbbfejlesztse az Amszterdami Szerzds intzmnyi elrsaival sszhangban.

Konvergencia-kritriumok a rszvtel feltteleit tartalmazzk:

1.)a jellt inflcis rtja a belpst megelz vben legfeljebb 1,5 %-kal haladhatja meg a hrom legjobb eredmnyt elrt tagorszg inflcis rtjt

2.)a kltsgvets deficitje nem haladhatja meg a GDP 3 %-t, az llamadssg nem lehet tbb, mint a GDP 60 %-a

3.)legalbb kt ven keresztl nem folyamodhat a jellt nemzeti valutjnak lertkelshez (bell kell maradni a 2,25 %-os rfolyam-ingadozsi svon)

4.)a hossz lejrat kamatlb nem haladhatja meg 2 %-nl tbbel a hrom legjobb teljestmnyt nyjt orszgt

CL: pnz stabilitsa

Forrs: http://www.doksi.hu

9, ttel Definilja a pnzgyi piacot, s ismertesse az egyes piacok funkciit s pnzgyi eszkzeit! Csoportostsa az rtkpaprokat! Mutassa be bank ltl kibocstott rtkpaprokat! Hatrozza meg a vlt fogalmt, fajtit! Sorolja fel s ismertesse a vlt trvnyes kellkeit, a fbb vltmveleteket! Pnzgyi piac a pnzgyi eszkzk piaca, mely eszkzk lehetnek rtkpaprok, bett, kamatlb, deviza, opci, index (brmi, amivel lehet ezen a piacon kereskedni) Pnzgyi piac

A pnzpiac a rvid lejrat rtkpaprok s egyb gyletek piaca. Pnzpiac lehet: Nylt piac Zrt piac a zrt kibocsts helyszne (a tke jvbeni felhasznlja elre meghatrozott partnerek, egy kivlasztott befekteti kr tkjt

clozza meg) A tkepiac az ven tli gyeleteket foglalja magban, teht forrsai is hossz tvak. A nemzetkzi pnzgyi piacot europiacnak, ezen bell a pnzpiacot europnzpiacnak, a tkepiacot euro-ktvnypiacnak nevezik. rtkpaprpiac lehet:

Elsdleges forgalom (piac): j kibocstsrl van sz Ktfle mdon mehet vgbe:

Jegyzssel (rgztett a kibocstsi rfolyam) Aukcin ajnlatttellel (kibocstsnl nincs elre meghatrozva a kibocsts rfolyama)

Msodlagos forgalom (piac): mr a piacon lv paprok adsvtelrl van sz Az rtkpaprgyletek kttethetnek:

Azonnali piac, melynek jellemzje, hogy Egy idben (pr nap alatt) trtnik a szerzdskts s a teljests, gy a szerzds azonnali szlltst s kiegyenltst kvetel

meg ltalban effektv gyletek

Hatrids piac, melynek jellemzje, hogy A szerzds s a teljests, illetve szllts kztt akr jelents id is eltelhet ltalban spekulatv gyletek

rtkpaprvagyonnal kapcsolatos jogot megtestest okirat, szmln szerepl sszeg vagy elektronikus jel (dematerializlt rtkpapr). Csoportostsa:,

a.) Az rtkpaprba foglalt jog szerint az rtkpapr lehet:

-Kvetelst megtestest rtkpapr /vlt, csekk, ktvny/ jellemzje, hogy az egyik fl elismeri valamely msik fllel szemben annak kvetelst s vllalja, hogy az meghatrozott idben s mdon, az rtkpaprban foglalt feltteleknek megfelelen ki fogja egyenlteni.

-Rszesedsi jogot megtestest rtkpapr /rszvny, rszjegy/ azt igazolja, hogy tulajdonosa valamely vllalkozs alaptkjhez jrult hozz, s befektetett pnze utn jogosult a kiosztsra kerl nyeresg arnyos rszre.

-ruval kapcsolatos jogot megtestest rtkpapr /kzraktrjegy/ valamely ru feletti rendelkezsi jogot biztostanak.

-Hitelviszonyt megtestest rtkpapr /ktvny/

b.)Az truhzs lehetsge szerint az rtkpapr lehet:

-Bemutatra szl rtkpapr tulajdonosa lvezi a paprban foglalt sszes jogot. truhzsa egyszer tadssal trtnik, amelynek rvn valamennyi jog tszll az j tulajdonosra.

-A nvre szl rtkpapr mindig egy meghatrozott szemly nevre szl, gy az rtkpaprhoz kapcsold jogok egyszer tadssal nem idegenthetk el. Ahhoz, hogy az ilyen papr ms tulajdonba jusson, lelpsi nyilatkozat szksges, ezt cedlsnak nevezzk.

-Rendeletre szl, feltntetsre kerl a jogok gyakorlsra jogosult neve, valamint a rendeleti zradk /vlt, csekk/

c.)Hozama szerint az rtkpapr lehet:

-Nem kamatoz rtkpapr /diszkontpaprok/

-Fix kamatozs rtkpapr tulajdonosa a nominlis kamatlbnak megfelel rendszeres kamatjvedelemhez jut.

-Vlt kamatozs rtkpapr tulajdonosa a trsasg eredmnytl fggen juthat hozamhoz

-tmeneti hozam rtkpapr tulajdonosa fix ill. vltoz hozamra tarthat ignyt.

d.)Lejrat szerint az rtkpaprok lehetnek:

Forrs: http://www.doksi.hu

-rvidlejrat (ven belli)

-kzplejrat (1-5 v)

-hossz lejrat (5 ven tli)

-lejrat nlkli

e.)Forgalomkpessg szerint az rtkpaprok kt csoportba sorolhatk:

-A forgalmazs kre alapjn lehetnek kzforgalom szmra sznt, s meghatrozott krben forgalmazsra sznt rtkpapr.

-A forgalomba hozatal felttele szerint megklnbztetnk zrt s nyilvnosan forgalomba hozott rtkpaprokat.

f.)Kibocst szerint az rtkpapr lehet:

-llam ltal kibocstott rtkpapr,

-nkormnyzat ltal kibocstott rtkpapr

-nkormnyzat ltal kibocstott rtkpapr,

-vllalkozsok ltal kibocstott

-hitelintzetek ltal kibocstott rtkpaprok

g.)A gazdasgban betlttt szerep alapjn:

-a pnzt forgalmi-, s fizeteszkz szerepben helyettest rtkpaprok, vlt csekk

-a vagyontarts eszkze szerepben helyettest rtkpapr, az un. Szkebb rtelemben vett rtkpapr, pl. a ktvny, rszvny. Bank ltal kibocstott rtkpaprok: Rvid tvak :

Pnztrjegyek (fix kamatozs, fix cmlet, bemutatra szl) Letti jegyek (nvre vagy bemutatra szl, kamatt a kibocst hatrozza meg) Takarklevl (ltalban rvid, ven belli lejrat kvetelseket jelentenek)

Hossz tvak :

Takarkszelvnyek vagy a takarkjegyek (hossz tv megtakartsi formk) A vlt a kereskedelmi hitel okiratba foglalsa: forgathat rtkpapr, amely egy ksbbi idpontbeli esedkes fizetst testest meg. Megklnbztetnk:

Sajt vltt (killtja a sajt tartozst vltja ki vele) Idegen vltt ( killt felszlt egy szemlyt azaz a cmzettet, hogy egy harmadik flnk fizesse ki a tartozst)

A vlt fajti esedkessgk szerint Megtekintsre szl (bemutatskor azonnal ki kell fizetni az sszeget) Megtekints utn bizonyos idvel esedkes (megtekints utni hnyadik napon fizetend ki az sszeg) Kelet utn bizonyos idvel esedkes (killtstl szmtott meghatrozott napra, htre, hnapra llaptjk meg a kifizets esedkessgt) Hatrozott napra szl (pontosan meghatrozzk a fizets napjt)

A vlt funkcii: Hitelezsi eszkz Fizetsi eszkz Befektetsi eszkz Biztostk eszkz

A vlt kellkei: Vlt sz Hatrozott pnzsszeg megfizetsre szl fizetsi meghagys Jogosult (aki a pnzt kapja) Esedkessg Fizets helye A vlt killtsi napjnak s helynek megjellse Kibocst alrsa (idegen vlt esetn), killt alrsa (sajt vlt esetn) degen vltnl cmzettet is fel kell tntetni

Vltmveletek: Vltforgats: fizetnek a vltval, ami j tulajdonoshoz kerl Vltleszmtols: a fizetsi hatrid eltt eladjk a banknak a vltt az esedkessgig htralv idre jut kamattal cskkentett

sszegen, majd ksbb a bank hajtja be a tartozst Vlt viszontleszmtols: a kereskedelmi bank tovbb adja a vltt a jegybanknak mg a lejrat eltt, s az esedkessgig htralv

idre jut kamattal cskkentett sszeget A vlt truhzjt forgatnak, akire a vltt truhzzk, azt forgatmnyosnak nevezik.

Forrs: http://www.doksi.hu

10. ttelMutassa be az llam ltal kibocstott rtkpaprokat s azok funkciit! Ismertesse a ktvny s a rszvny jellemzit, s hasonltsa ssze azokat! Tegyen klnbsget nvrtk, elmleti rfolyam s piaci rfolyam kztt! rtelmezze a hozamszmts mutatit! Beszljen rszletesen a tzsdrl s a tzsdei gyletek fajtirl!

llampaprok

Az llam ltal kibocstott rtkpaprokra csak a hitelviszony vonatkozik.

Az llampaprok kibocstsnak oka az llami pnzhiny (kltsgvetsi deficit) fedezse.

Kockzatmentes paprok,visszafizetsk garantlt.

Fknt intzmnyi befektetk,hitelintzetek,biztosttrsasgok,befektetsi alapok vsroljk,kockzatmentessge miatt.

Megklnbztetnk:

egy vnl rvidebb lejrattal kibocstott ill. egy vnl hosszabb lejrattal kibocstott llami rtkpaprokat.

A rvid hatridre kibocstott paprok clja az tmeneti pnzhiny fedezse.(a pnzhinyok nem mindig tmeneti jellegek,gy a lejrt paprok utn jakat kell kibocstani)

llam ltal kibocstott rtkpaprok: Kincstrjegy (egy vnl rvidebb futamidej) llamktvny (futamideje egy vnl hosszabb)

A ktvny kibocstja arra ktelezi magt, hogy az elre meghatrozott idpontban visszafizeti a ktvny nvrtknek megfelel sszeget, s kifizeti az addig esedkes kamatokat is. gy teht a ktvny hitelviszonyt bizonyt okirat. A ktvny lehetsges kibocsti:

llam nkormnyzatok Hitelintzetek Vllalatok

Ktvnykonstrukcik: a klnleges lehetsgekkel rendelkez ktvnyformkat a vllalatok, trsasgok azrt alaktottk ki, hogy potencilis jegyzik szmra vonzbb feltteleket biztostanak. Megklnbztetnk:

tvlthat ktvnyt: ez a konstrukci a rgztett kamatozs meghagysa mellett bizonyos eljogokat biztost birtokosnak Opcis ktvny: rendszeres, a rgztett kamatlbnak megfelel ves kamatot hoz, ezenfell birtokosa szmra biztostja a jogot, hogy

a kibocst trsasg rszvnyt meghatrozott idn bell, elre meghatrozott rfolyamon megvsrolja Nyitott ktvny: ltalban hossz lejrat s a futamid vgn egy sszegben trlesztend ktvnykonstrukci Vltoz kamatozs ktvny: a ktvny kamatlbt a lebeg rfolyamhoz pldul a LIBOR-hoz ktik

Kamatszelvnyes ktvny: a futamid alatt meghatrozott idpontonknt (ltalban vente) kamatfizets trtnik Kamatszelvny nlkli ktvny: futamid kzben nincsen kamatfizets. Nincs hozz szelvny (zero coupon bond), s a futamid

vgn egy sszeg kamatfizets trtnik (kamatos kamat)

Ha nem tudjuk melyik fajta ktvnyrl van sz, akkor az mindig kamatszelvnyes ktvny.

Trleszt szelvnyes ktvny: a futamid alatt tketrleszts trtnik Trleszt szelvny nlkli ktvny: a futamid vgn egy sszegben trtnik a nvrtk visszafizetse

Ha nem tudjuk, hogy milyen ktvnyrl van sz, akkor a trleszt szelvny nlkli ktvny lp letbe.

Tovbbi ktvnykonstrukcik a kibocsts clja, illetve a kibocstk szerint: llamklcsnktvnyek: a kincstr ltal felvett nagyobb pnzklcsnkrl szl adssgleveleket, ktelezvnyeket llampaproknak

neveznk Zloglevl: specilis ktvnytpus, olyan lland kamatozs rtkpapr, amelynek biztostka jelzloggal lekttt ingatlan Kommunlis ktvny: kommunlis clra nyjtanak klcsnt, melynek fejben a hitelintzet bocst ki lland kamatozsi

adssglevelet. Vllalatok ktvnyei: a gazdlkod szervek kztti kzvetlen tkeramls formiv vlnak.

A rszvny tulajdonosi rszesedst igazol okirat. A rszvny nvrtke mutatja, hogy a vllalat alaptkjbl hny szzalkot jelent a papr. A rszvnyek kibocstsi rfolyama nem lehet a nvrtknl alacsonyabb. Rszvnymegosztsnl egy nagyobb cmlet helyett tbb kisebbet, rszvnysszevonsnl tbb kisebb helyett egy nagyobbat kapnak a tulajdonosok. Jellemzi:

Klnbz jogokat biztost Tulajdonosa rszesedik a vllalat eredmnybl, azaz osztalkot kap Kockzatos befektetsi forma

A rszvnyest illeti meg: Osztalkjog A likvidcis hnyadra vonatkoz jog Elvteli jogok Szavazati jog

Fajti: Kznsges rszvny (trzsrszvny): minden egyes trzsrszvnyre azonos jogok vonatkoznak (nvekv rkjradk) Elsbbsgi rszvny: eltr jogokat biztost tulajdonosnak

Jellemzen nem lehet vele szavazni Az osztalk kifizetsnl elsbbsg illeti meg Kisebb a kockzata, mint a kznsges rszvnyek

Forrs: http://www.doksi.hu

Dolgozi rszvny: a specilis rszvnyek egyik fajtja (15%) Csak a tketartalkbl bocsthat ki a vllalat Csak a vllalat dolgozi s nyugdjasai tarthatnak ilyen rszvnyt Elnye, hogy a vllalat brmilyen alacsony ron kibocsthatja, akr ingyenesen is

A ktvny s rszvny sszehasonltsa

Rszvny: Ktvny:

A rszvnyes tulajdonos A ktvny tulajdonosa hitelez

A rszvnyes beleszlhat a

trsasg gyeibe, informcikat krhet A ktvnyesnek ilyen lehetsge nincs

A rszvnynek nincs lejrata A ktvnynek van

Nincs visszafizets Van visszafizets

Osztalkhoz val jog Visszafizetshez, kamathoz valjog

Kibocsthat nvrtk alatt, fltt Csak nvrtken

Likvidcis rbevtelhez val jog,

egyb tulajdonosi jogok A tulajdonosnak a trsasg vagyonhoz nincs kze, nincsenek tulajdonosi jogai

Kibocst csak rt. lehet Kibocst lehet: llam, nkormnyzat, gazdlkod szervezet

A kibocstshoz nem kell kls

kzremkd, csak a tzsdei

bevezetshez A kibocstshoz kls kzremkdre van szksg

Rszvnyt nem lehet ktvnyre

tvltani Ktvny lehet rszvnyre tvlthat

Korltozott felelssg Korltozott felelssg

Nvrtk, amely r van rva az rtkpaprra s az alaptskori kibocsts, valamint az els forgalmazskori eladsi r. A nvrtk nem vltozik.

Elmleti rfolyam, ami az alaptskori kibocstskor megegyezik a nvrtkkel. Sohasem lehet alacsonyabb a nvrtknl.

Piaci rfolyam, az az r, amelyen a pnz- s tkepiacon adjk, veszik. Ez lehet alacsonyabb s magasabb is, mint a nvrtk. Hozammutatk: Ktvnyeknl:

Nvleges hozam (coupon rate): az a hozam, melyet fix kamatozs ktvnyek esetben ltalban rnyomtatnak a

ktvnyrenvrtk

kamathozamNvleges =

Egyszer hozam (current yield): az a hozam, amelyben az vi kamatjvedelmet az rfolyamhoz viszonytjk

rfolyam

kamathozamEgyszer =

Tnyleges hozam (yield to maturity)nIRR

nvrtkkamat

IRR

kamat

IRR

kamatrfolyam

++++

++

+=

1...

11 2

rfolyam rugalmassgi mutat arra ad vlaszt, hogy a piaci kamatlb 1%-os vltozsra az rfolyam hny szzalkkal vltozik

1

1

=

kamatlbnvleges

kamatlbpiacinvrtk

rfolyam

e

A tzsde a kereslet s knlat koncentrlt tallkozsi helye, ahol nagy volumenben ktnek adsvteli szerzdseket. A Budapesti rtktzsde (BT) ru- s rtktzsde is. Ltezik:

rutzsde rtktzsde (kereskedhetnek nemesfmekkel, devizval s rtkpaprokkal) A tzsdn lv paproknak szigor kvetelmnyeket kell teljestenik. A tzsdn lv paprok kt kategriba tartoznak:

Csak forgalmazott paprok Jegyzett paprok (kzzteszik)

A tzsdn az rtkpaprokat eladni vagy venni szndkozk nem kthetik meg maguk az zleteket, erre csak a tzsdetagoknak van lehetsgk:

Forrs: http://www.doksi.hu

Brkerek (csak megbzst hajthatnak vgre) Dealerek (elszr a megbzsokat teljesti; lehet a sajt tulajdonukban rtkpapr)

Az gyfl tbbfle utastst adhat a tzsdegynknek: Az rtkpapr nevt Az gyfl venni vagy eladni kvn-e Mekkora mennyisgben Rgzteni kell idre s az rfolyamra vonatkoz feltteleket is A megbzs ideje, mely lehet egy adott nap vagy egy idszak

Tzsdei mveletek: For ward (fvrd): tzsdn kvli piacok gylete, nincsenek merev elrsok) Futures: tzsdei gylet, mely ersen szablyozott

Spekulns gylet: rfolyamvltozsra alapozott gyletet kt rfolyam ingadozs

rfolyam nvekeds hausse (hosz) rfolyamcskkens baisse (besz)

Arbitrage (arbitrzs) gylet: kockzatmentes zletet kt az rfolyam helykzi eltrse alapjn egy idben trtn vtellel s eladssal

Hedge (hedzs) gylet: fedezeti gyletet ktk, akik tzsdn kvl elrt nyeresget kvnja realizlni s az esetleges rfolyam mozgsok ellen kti a fedezeti gyletet)

Opcis gylet: a jogosultja (vevje) arra szerez jogot, hogy egyoldal nyilatkozatban elre meghatrozott ron (ktsi rfolyam) az adott termkre a ktelezettel (eladval) a szerzdst megksse Fajti:

Vteli opci: A vev opcis djat fizet, hogy jogot szerezzen vtelre ktsi rfolyamon. Az elad opcis djat kap, mellyel ktelezettsget vllal eladsra ktsi rfolyamon.

Eladsi opci: A vev opcis djat fizet, mellyel jogot szerezz eladsra ktsi rfolyamon. Az elad opcis djat kap, mellyel ktelezettsget vllal vtelre ktsi rfolyamon.

Ha lnk a joggal, akkor lehvja az opcit. Ha nem lnk a joggal, akkor nem hvja le az opcit.

Forrs: http://www.doksi.hu

11. ttelMutassa be a pnzgyi dntsek tartalmt s tpusait! Definilja a finanszrozst, csoportostsa s ismertesse a finanszrozsi alapelveket! rtelmezze az egyes finanszrozsi stratgikat s az illeszkedsi elvet!

A pnzgyi dntsek tartalma A gazdasgi teveknysg vgzshez a kapott pnzbl klnfle eszkzket kell vsrolni, azaz a tkt be kell fektetni. Csoportostsa:

Befektetsi dntsek: az egyes eszkzflesgekre, illetve a cg eszkzszerkezetre irnyul dntsek Finanszrozsi dntsek: arra adnak vlaszt, hogy a vllalat milyen forrsokbl s milyen struktrban szerezze meg a szksges

eszkzket Rvidtv dntsek: az tmenetileg szksges forgeszkzkkel vagy a rvid lejrat ktelezettsgekkel kapcsolatos dntsek Hossz tv dntsek: pldul a beruhzsokra, a tkeemelsre vagy az ven tli hitel felvtelre vonatkoz vezeti hatrozatok

A finanszrozs alatt a tkeszerzst s annak felhasznlst rtjk, mely lehet, hogy dologi tkeszerzs vagy pnztkeszerzs. Pnztke szerzse eredete alapjn

Bels 1. Forgalmi bevtel

rtkcskkensi lers Visszatartott nyeresg Tartalkols

2. Vagyontrendezs (vagyontrgyak eladsa) A termelshez mr nem szksges vagyontrgyak eladsa A termelshez mg szksges vagyontrgyak eladsa

Kls 1. Rszeseds finanszrozs (sajt tke szerzse) 2. Idegen finanszrozs (idegen tke szerzse) Pl.: bankhitel, ktvny kibocsts, lzingels, faktorls, forfetrozs Finanszrozsi alapelvek

Likvidits (fizetkpessg) elve Biztonsg elve (fizetsi ktelezettsgnek minden esetben tudjunk eleget tenni) Normativits elve (elvrt mutatrtkeket takar) Rentabilits (jvedelmezsg) elve (a finanszrozs segtse a nyeresg s fknt a sajt tkre jut nyeresg nvelst) Illeszkeds elve (szerkezetben) Rugalmassg elve (a finanszrozs segtse a vllalat rugalmas alkalmazkodst a krnyezet vltozshoz)

Az eszkz- s forrsszerkezet egyeztetse a tke lejrata szerint A tarts eszkzlekts a befektetett eszkzk teljes egszben, valamint tartsan lekttt forgeszkz-llomny azon rsze, amelyre a folyamatos termels (forgalmazs) biztostshoz adott gazdasgi s technikai felttelek mellett szksg van. Az tmeneti eszkzket pedig a tbbi forg eszkzk alkotjk. A tarts forrsok kz sorolhat a sajt tke, valamint a hossz lejrat idegen tke teljes egszben. Az tmeneti forrsokat a rvid lejrat ktelezettsgek alkotjk. Az illeszkeds elvnek, akkor felel meg egy vllalkozs, ha

a tarts eszkzlektst tarts forrsokkal, az tmeneti eszkzlektst rvid lejrat ktelezettsgekkel finanszrozza

Illeszkeds elve Befektetett eszkzk Tarts eszkzlekts

Sajt tke s a hossz lejrat idegen tke

tmeneti eszkz lekts Rvidlejrat idegen tke Finanszrozsi stratgik:

a) Szolid stratgia: lnyege a forrsok lejratnak s az eszkzk megtrlsi idejnek tudatos egyeztetse, vagyis az illeszkedsi elv teljes betartsa. A tkefedezeti mutat* rtke ppen 1.

b) Konzervatv stratgia: tarts forrsbl finanszrozzk az sszes tarts eszkzt s az tmenti eszkzk egy rszt is. A tkefedezeti mutat rtke 1-nl nagyobb vatossg Drga

c) Agresszv stratgia: tmenti forrsbl finanszrozza az sszes tmeneti eszkzt s a tarts eszkzk egy rszt is A tkefedezeti mutat rtke 1-nl kisebb Olcs Csd veszly

* eszkzktarts

forrsoktartsmutattitkefedez =

Forrs: http://www.doksi.hu

12. Ttel Mutassa be a forgeszkz-gazdlkods jelentsgt! Hatrozza meg a forgeszkz-szksglet megllaptsnak mdjait, finanszrozsi formit! rtelmezze a pnzgyi egyensly-rvidtv tervezs kapcsolatt!Sorolja fel a pnzgyi teljestmny rtkelsre szolgl mutatk tpusait, fbb csoportjait!Hatrozza meg az egyes mutatk kiszmtsnak mdjt s rtelmezze a mutatkat!

Forgeszkzgazdlkods A vllalkozs eszkzei kzl a forgeszkzk biztostjk a befektetett eszkzk folyamatos mkdst. Viszonylag rvid id alatt megtrlnek, jra felhasznlhatv vlik. A forgeszkzk finanszrozshoz forgtkre van szksg. Forgeszkz megjelensi formi:

- Kszletek kvetelsek rtkpaprok pnzeszkzk Forgeszkz szksglet meghatrozsa: Fordulatok szma: kifejezi, hogy a forgeszkz llomny adott idszak alatt hnyszor trl meg. Elnys ha magas az rtk. Forgsi id: kifejezi, hogy hny nap szksges egy fordulat megttelhez. Elnys ha az rtk alacsony Eszkzignyessg: kifejezi az egysgnyi forgalomra jut eszkzllomny rtkt. Reaglsi : 1%-os forgalom vltozsra, hny %-os vltozssal reagl a forgeszkz llomny. Az ves zleti terv a vllalkozs zleti tervhez illeszkedik. Pnzgyi terv alkalmass vlhat:

- Szintetizlsra kontrollsra llomny s forgalmi szemlletben egyarnt sszehasonlthat. llomny szemllet sttus: Egy idpontra vonatkozik, a vllalkozs eszkzeit s forrsait lltja szembe egymssal.Leggyakrabban 5 idpontra: az v els s a negyedvek utols napjra (fordulnapra) kszl.Mrlegkszts: ltalban dec. 31. Forgalmi szemllet likviditsi elv: Bevtel- kiads tervnek is szoktk nevezni, idpontra vonatkozik. Lehet vi, havi, heti, napi bontsban. Mrlegmdszer: Nyit + Nvel forgalom = Cskken forgalom + Zr Nyit + Nvel Cskkent = Zr

I. Likviditsi mutatk:A forgeszkzk s a rvid lejrat ktelezettsgek viszonyt fejezik ki. Abszolt mutatk: Nett forg tke: Forgeszkz Rvid lej kt ltalban pozitv Relatv mutatk Likviditsi rta: Forgeszkz / Rvid lej kt Min 1,3 Gyors likviditsi rta: Forgeszkz- kszletek/ rvid lej kt Min 1,1

II. Eladsodottsgi mutatk:A vllalat eladsodottsgt mri Sajt tke arnya: Sajt tke / sszes forrs legalbb 50% Idegen tke arnya: Idegen tke / sszes forrs maximum 50% Tketttel I. : Hossz lej kt/ sajt tke + hossz lej kt (legyen minl kisebb) Tketttel II. : Hossz lej kt/ sajt tke (legyen minl kisebb) Adssgszolglati mutat: MSZE + amortizci/ hossz lej kt idei vre jut rsze Min 1,5

III. Mkdsi mutatk: ROE: Adzott eredmny / sajt tke ROA: Adzott eredmny / sszes eszkz Legyen minl nagyobb. A vllalat eredmnyessgt mutatja, relatv formban. Finanszrozsi formk

Bels - rtkcskkens visszatartott nyeresg (nfinanszrozs) tartalkols

Vagyontrendezs: - termelshez mr nem szksges vagyontrgyak eladsa termelshez mg szksges vagyontrgyak eladsa Kls - rszeseds finanszrozsa: sajt tke szerzst jelent - idegen finansz.: idegen tkt szerznk, bankhitel felvtel, ktvny kibocsts, lzingels, kereskedelmi hitel, faktorls

Pnzgyi egyensly rvid tv tervezs kapcsolata A pnzgyi egyensly folyamatos megrzse a vllalkozs szmra ltkrds. Nlklzhetetlenn teszi a pnzgyi folyamatok bizonyos mret elreltst s tudatos vezrelvt, melynek eszkze a pnzgyi tervezs. Kzptv pnzgyi terv: 3-5 vre ksztenek, a cg stratgiai elkpzelseinek nagyvonal pnzgyi vetlete. ves pnzgyi terv: tbbnyire negyedves, havi, ill. heti bontsban kszl.

Rvid tv pnzgyi terv: havi bontsban kszl arra helyezi a hangslyt, mikppen biztosthatja a vllalkozs, hogy mindig legyen elegend szabad pnzeszkze a ktelezettsgei teljestsre s a megmarad szabad pnzeszkzeit jl hasznlja fel. A rvid tv terv a vllalkozs operatv terve.kzppontjban a kvetkez finanszrozsi krdsek llnak:

Mrleg s eredmnykimutats elrejelzse ven belli lejrat bankhitelek felvtele Egy vet meg nem halad pnzramls elrejelzs Forgeszkzk ven belli finanszrozsa

IV. Piaci mutatk P/E = rfolyam / nyeresg Nyeresghozam: amelyet az 1 rszvnyre jut nyeresg s a rszvnyrfolyam hnyadosaknt kapunk. Osztalkhozam: az 1 rszvnyre jut osztalk, s a rszvnyrfolyam hnyadosa.

V. Nvekedsi mutatk

Forrs: http://www.doksi.hu

13. ttelDefinilja a befektetst s csoportostsa a beruhzsokat! Ismertesse a beruhzsi dntsek elksztsvel kapcsolatos teendket! rtelmezze a beruhzsi dntsek megalapozsra szolgl gazdasgossgi szmtsok fajtit, kiszmtsuk mdjt! Mutassa

be a beruhzsok finanszrozsi forrsait! A befektets a pnzeszkzk lektse nyeresgszerzs cljbl (ltalban hosszabb idtvra). A beruhzs olyan mszaki, gazdasgi s pnzgyi tevkenysg, amely trgyi eszkz ltestsre irnyul. Csoportostsa:

1. Jellege szerint Ptl: a teljesen elhasznldott trgyi eszkzket jakkal helyettestik (amortizcibl valsul meg) Bvt: korbban nem ltez trgyi eszkzk ltestst jelenti (hitelbl, lzingbl valsul meg)

2. Alanya szerint llam nkormnyzati Vllalati Hztartsi

3. Szerepk szerint Alapberuhzs: olyan tevkenysg, amely a beruhzsi cl megvalsulst kzvetlenl szolglja Jrulkos beruhzs: az alapberuhzs rendeltetsszer mkdst segti el. Kzvetlenl sszefgg az alapberuhzssal, de

nmagban tbbnyire nem hasznlhat. Kapcsold beruhzs: az alapberuhzs mkdshez szksges, ms szervezet fejlesztst szolglja. Nem az alapberuhz

vllalat veszi llomnyba, s nem zemelteti. 4. Anyagi-mszaki sszettele szerint

Gpek, gpi felszerelsek beszerzse ptsi beruhzsok Egyb beruhzsok 5. Finanszrozs szerint

Sajt tke Idegen tke 6. Megvalstsi md alapjn

Sajt vllalkozsban vgzett beruhzs Megbzsos s megrendels tjn Beruhzsi szksglet Az indul vllalkozsnak telephelyre, pletekre, ptmnyekre, gpekre, berendezsekre van szksge. A mr mkd vllalkozsnak korszerstsre, bvtsre s ptlsra van szksge. A beruhzs folyamata

A beruhzs elksztse (beruhzsi dntsek elksztse, a mszaki tervek kidolgozsa, hatsgi engedlyek) A beruhzs megvalstsa

A beruhzsok kapacitsa alapjn Nemzetgazdasgi beruhzsok zemgazdasgi beruhzsok

A beruhzsi javaslatok kztti klcsnhats alapjn hrom kategria klnthet el: Fggetlen az egymst klcsnsen kizr a ms beruhzstl fgg

A beruhzsi projekt rfordtsai

a beruhzs egyszeri rfordtssal indul (trgyi eszkz) termelshez szksges anyag szlltsi, szerelsi kltsg is beletartozik

hozamai lltsuk szembe a bevteleket s a kiadsokat egymssal (szkebb rtelemben) nyeresg utn adt is kell fizetni, gy teht az adzott eredmny mutatja meg a vllalkozs hozamt + amortizci (tgabb

rtelemben) Mkdsi cash flow Az adott eredmny s az amortizci egyttes sszege, a beruhzs tgabban rtelmezett hozama. Mkdsi cash flow (MCF)

Bevtel - Kltsg - Amortizci Adzs eltti eredmny (adalap) - Trsasgi ad Adzott eredmny + Amortizci MCF A beruhzs gazdasgossgnak vizsglata:

Statikus mutatk: A beruhzs jvedelmezsge: a beruhzs tlagos jvedelmezsgt mutatja meg.

rfordts

nyeresgvihozam )1((%) =

Megtrlsi id: azt fejezi ki, hogy befektetett pnznk hny v alatt trl vissza a fejleszts hatsra keletkez

jvedelembl. hozam

rfordts

idimegtrlsegyszer

idejesizemeltetteljesberuhzssebessgeforgsipnztbefektetetA =

Forrs: http://www.doksi.hu

Dinamikus mutatk Nett jelenrtk (NPV)

sszegtbefektetettkertNPV = Jvedelmezsgi index (PI)

sszegtbefektetet

ktkkertPI =

Bels kamatlb, jvedelmezsg (IRR) A beruhzssal elrhet vi tlagos jvedelmezsg szzalkban Ha az IRR-rel diszkontlva szmtjuk az NPV-t, akkor ppen nullt kapunk

J Mindegy Rossz NPV > 0 = 0 < 0

PI > 1 = 1 < 1 IRR > r = r < r

A beruhzsok finanszrozsi forrsai

A szksges tke megszerezhet

apportknt pnz formjban

Pnztke szerzse eredete alapjn

Bels

3. Forgalmi bevtel rtkcskkensi lers Visszatartott nyeresg Tartalkols

4. Vagyontrendezs (vagyontrgyak eladsa) A termelshez mr nem szksges vagyontrgyak eladsa A termelshez mg szksges vagyontrgyak eladsa

Kls

3. Rszeseds finanszrozs (sajt tke szerzse) 4. Idegen finanszrozs (idegen tke szerzse) Pl.: bankhitel, ktvny kibocsts, lzingels, faktorls, forfetrozs

Forrs: http://www.doksi.hu

14. ttel Mutassa be az llamhztarts rendszert, a rendszer egyes elemeinek kapcsolatt! Sorolja fel a gazdlkodsi tevkenysg alapelveit! Ismertesse az egyes alrendszerek bevteli s kiadsi struktrjt! Ismertesse a helyi adk szerept, fajtit, fbb jellemzit! Hatrozza meg a vm s az illetk fogalmt, rviden vzolja fel annak szerept, fajtit, azok jellemzit! Mutasson r a jv.ad s a kvd termkdj szerepre! Sorolja fel a jvedelmekhez kapcsold adkat s jrulkokat (hozzjrulsokat)!

llamhztarts Pnzgyi rendszer, msrszt egy tevkenysgrendszer, melyben az llam a kzfeladatok elvgzshez szksges kiadsok bevteleit biztostja,

majd ezeket felhasznlja (jvedelem jraeloszts). Alrendszerei:

1. Kzponti kltsgvets 2. Trsadalombiztosts kltsgvetse 1. Kzponti alrendszer 3. Elklntett llami pnzalapok 4. Helyi nkormnyzatok s helyi kisebbsgi nkormnyzatok 2. Helyi alrendszer

Gazdlkodsi tevkenysg alapelvei Az llam ltal nyjtott szolgltatsok jellemzen az llampolgrokra irnyulnak. A szolgltatsok rszben anyagi, rszben nem anyagi jellegek, tovbb ingyen vagy trtsi dj ellenben juthatunk hozz. Pl.: autplya, nyelvvizsga

Gazdasgi funkcik: Allokcis funkci: magn- s kzjavak megklnbztetse. Kzjavak biztostsa! Disztribcis (elosztsi) funkci: jvedelem eloszts

Elosztsi politika eszkzrendszerei: - adtranszfer: magas jvedelmek progresszv adztatsa alacsony jvedelmek kzvetlen tmogatsval kapcsoldik ssze - progresszv jvedelemadbl finanszrozott kzszolgltatsok - elssorban magas jvedelmek ltal vsrolt termkek erteljes adztatsa

Stabilizcis funkci: gy kell kialaktani a fisklis politikt, hogy a magas foglalkoztatsra, rstabilitsra, fizetsi mrleg egyenslyra s a gazdasgi nvekedsre is tekintettel legyen.

Kzponti alrendszer Bevtelek 13 ezer Mrd Ft Kiadsok 14 ezer Mrd Ft

Hiny 700 ezer Mrd Ft --> GDP arnyos hiny 3% I. Kzponti kltsgvets

- Hiny nagy rsze! Kb. 600 Mrd Ft - Tmogatja a msik 3 alrendszert - Legnagyobb bevtel: fa, szja - Legnagyobb kiadsok: kamatkiadsok, garancia s hozzjruls a Tb alaphoz, helyi nkormnyzatok tmogatsa, kltsgvetsi szervek

s fejezeti elirnyzatok II. Trsadalombiztosts kltsgvetse

A) Nyugdjbiztostsi Alap Bevtelek:

27% Nyugdjbiztostsi jrulk Szocilis hozzjrulsi ad 2012 tl - Kifizet llja a brutt br utn - Alapja: legalbb a minimlbr, azaz (2012-ben 93.000 Ft/h) - Flls vllalkozk esetn, ha a tevkenysg min. kzpfok iskolai vgzettsget/szakkpzettsget ignyel, akkor a jrulkfizets alapja

min. a garantlt brminimum, azaz 108 000 Ft/h 10% Nyugdjjrulk - (Biztostott llja. - Fels hatra 21 700Ft/nap, Ft/v. (2011-ben 21000 Ft/nap, Ft/v) - Nyugdj mellett vllalkozk s munkt vllalk is fizetik

B) Egszsgbiztostsi Alap Bevtelek:

Egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulk (beleplt a munkaadi jrulk)3 % 2011 - Foglalkoztat fizeti a foglalkoztatottak utn, a brutt br utn, valamint adkteles termszetbeni juttats +54% szja utn. - 1, 5% Termszetbeni; 0,5%pnzbeli; 1% munkaer-piaci jrulkrsz 2011 - 2012-tl a foglalkoztat jrulkalapot kpez, de legalbb a minimlbr, azaz 93 000 Ft jvedelem utn fizet. - Flls vllalkozk esetn, ha a tevkenysg min. kzpfok iskolai vgzettsget/szakkpzettsget ignyel, akkor a jrulkfizets alapja

min. a garantlt brminimum, azaz 108 000 Ft/h. 8,5% Egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulk (beleplt a munkavllali jrulk) - Biztostott llja a brutt br utn, de valamennyi jogviszonyban szerzett jvedelmet terheli (pl.: megbzsi dj esetn is!). - 4% Termszetbeni;3% Pnzbeli; 1,5% Munkaer-piaci jrulkrsz - Pnzbeli s munkaer-piaci rszt nem kell megfizetni fmunkaviszony s nyugdj mellett szerzett jvedelmekre

Termszetbeni egszsgbiztostsi jrulk 6390Ft/h (2011: 5100Ft) - llam fizeti (a minimlbr utn), akik utn azt senki sem fizeti. (pl.: nyugdjasok, dikok, fogvatartottak) - Felntt eltartottak utn az llam helyett fizetnie kell valakinek, ez lehet az eltart vagy az eltartott.

27% Egszsggyi hozzjruls - Fizetni kell nem tb-kteles, de a szemlyi jvedelemad trvny szerinti az sszevont adalapba tartoz jvedelemnl az adelleg

szmtsnl jvedelemknt figyelembevett sszeg, termszetbeni juttatsok adalapknt meghat. rtke, a kamatkedvezmnybl szrmaz jvedelem, az egysszeg megvltsok, kissszeg kifizetsek utn.

- 2011-tl alapja a kifizett terhel ad mellett juttatott vagyoni rtk adalapknt meghatrozott sszege, kivve bren kvli juttats 14% Egszsggyi hozzjruls - Magnszemlyt terheli kv. utn: Vllalkozsbl kivont jvedelem, rtkpapr klcsnzs, osztalkalap, rfolyamnyeresg (2011-rl

teljes osztalk), ingatlan-brbeadsbl szrmaz jvedelem egsze, ha az sszeg 1 milli Ft feletti

Forrs: http://www.doksi.hu

- Ha a magnszemly min. 450 000 Ft sszegben egszsgbiztostsi jrulkot (6%) befizetett, akkor ezt nem kell megfizetnie III. Elklntett llami pnzalapok Nullszalds!!!

a. Munkaer-piaci Alap (Legnagyobb kltsgvets 330 Mrd Ft) - Kifizett terhel 3%-os egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulkbl 1%-ot, biztostottakat terhel 8,5%-bl 1,5%-ot

tcsoportostanak ide - Rehabilitcis hozzjruls: vllalkozs fizeti, ha a ltszm 20 f fltt van, s a rehabilitlt dolgozk arnya nem ri el az 5%-ot.

Mrtke: 964500 Ft/f/v - Szakkpzsi hozzjruls: 1,5% a TB-jrulk alapja utn!! Teljesthet a befizetsben kvl szakkpz iskola tmogatsval, sajt

dolgozi kpzs kltsgnek kifizetsvel, szakmunkstanul foglalkoztatsval b. Kutatsi s Technolgiai Innovcis Alap - 46 Mrd Ft - Bevtele: Innovcis jrulk 0,3% az iparzsi ad alapja utn, cskkenthet a jrulk sajt K+F kltsggel

c. Kzponti Nukleris Pnzgyi Alap - Bevtel 31 Mrd, Kiads 17 Mrd - Ilyen jelleg vllalkozsok fizetik

d. Bethlen Gbor Alap (Szlfld Alap 2010-ben) - 1, 4 Mrd Ft - Hatron tli magyarok tmogatsa

e. Nemzeti Kulturlis Alap 8Mrd - Kultra fejlesztse - Szerencsejtk felgyelet fizeti nagy rszt

f. r s Belvzvdelmi Krtalantsi Alap 19 milli Ft!!!

IV. Helyi s kisebbsgi nkormnyzatok kltsgvetse Bevtelek:

a. sajt bevtelek: helyi adk, vagyonhasznosts, sajt vllalkozsok b. kzponti tmogatsok: normatv llami tmogats, cltmogats c. tengedett s megosztott bevtelek: szja (40%), gpjrmad (100%), illetk (50%)

Kiadsok: a. ktelezen elltand feladatok: kzvilgts, alapfok oktats, kzutak, temetk fenntartsa, egszsggyi, szocilis alapellts b. vlasztott feladatok: foglalkoztats segtse, krnyezetvdelem, kultra tmogatsa

Helyi adk Adztathat adtrgy ingatlantulajdon, hozz kapcsold vagyoni rtk jog, foglalkoztats, az nkormnyzat illetkessgi terletn nem lland lakosknt val tartzkods s gazdsgi tevkenysg gyakorlsa.

Az nkormnyzat az illetkessgi terletn vetheti ki, maximum a kerettrvny ltal szablyozott mrtkben. Adtbbszrzs tilalma: egyfle adtrgyat csak 1fle adval lehet slytani.

Vagyoni tpus adknl az ad alapjt egysgesen kell megllaptani.

Szemlyi admentessg: (felttele, hogy trsasgi adt sem fizetnek az adalanyok) trsadalmi szervezet egyhz alaptvny kzhaszn trsasg

Adnemek: I. Vagyoni tpus adk 1. ptmnyad

2. Telekad II. Kommunlis jelleg a.) Kommunlis adk: 1. Magnszemlyek komm. adja

(2. Vllalkozsok komm. adja 2010-ben bevalls 2011. mjus 31-ig!)

b.) Idegenforgalmi ad III. Helyi iparzsi ad

I. Vagyoni tpus adk 1.) ptmnyad

Adtrgy: laks s nem laks cljra szolgl plet, pletrsz, ptmny Adalany: jan. 1-jn a tulajdonos

Adalap: 1) ptmny hasznos alapterlete ez jellemz! 2) ptmny korriglt forgalmi rtke (piaci rtk 50%-nak 50%-a)

Admrtk: 1) max. 1 100 (1 580,9) Ft/m2 2) korriglt forgalmi rtk max. 3,6%-a

Admentes - szksglaks - szocilis, gyermekvdelmi, nevelsi-oktatsi intzmny - gygy- s dlhelyen fekv komfort nlkli laksbl 100 m2 - kltsgvetsi szerv, kzszolglati szerv, egyhzi ptmny - kiegszt helyisgek (pince, padls, spjz, szrt, kaznhz, tzelanyag trol, salaktrol) - llattartsra szolgl pletek - raktrak, trolk

Admegfizetse: mrcius 15 s szeptember 15.

2.) Telekad Adtrgy: beptetlen belterleti fldrszlet, ptmnnyel beptett telek szoksos mrtkt meghalad terlete Adalany: jan. 1-jn a tulajdonos

Adalap: 1) telek m2-ben felszmtott terlete

Forrs: http://www.doksi.hu

2) telek korriglt forgalmi rtke (piaci rtk 50%-a)

Admrtk 1) max. 200 (287,4) Ft/m2 2) korriglt forgalmi rtk 3%-a Admentes - ptsi tilalom alatt ll telek

- kzhaszn kzlekedsi tevkenysget vgz adalany - ptmnyhez tartoz telek azon rsze, mely nem nagyobb a