perspektivwechsel nachhaltigkeit

Zeit, Geld neu zu bewerten

Swen Petenyi

Vertriebsleiter Nord

Markus Beilmann

Vertriebsleiter Südost

Tilo Facius

Zentrales Vertriebsmanagement

Fidelity International, IFNP FondsWeek, 25.-29. Januar 2021

Perspektivwechsel

Nachhaltigkeit:

2

So geht Geld

verbessernFidelity Sustainable Water & Waste Fund

Januar 2021

Diese Präsentation ist nur für professionelle Anleger und richtet sich nicht an

Privatanleger.

3

Agenda

Warum in Wasser- und Abfallmanagement investieren? 01

Fidelity Sustainable Water & Waste Fund 02

Warum mit Fidelity nachhaltig investieren? 03

Warum in Wasser- & Abfall-management investieren?

5

“Die Geschichte des Wassers

und des Abfalls ist so alt wie die

Geschichte der Menschheit

selbst.

Es gibt keine Wirtschaft ohne

Wasser, es gibt keine

nachhaltige Wirtschaft ohne

Abfallmanagement.“

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020

6

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1BIP = Bruttoinlandsprodukt, Das Bruttoinlandsprodukt gibt den Gesamtwert aller Güter, d. h. Waren und Dienstleistungen an, die während eines Jahres innerhalb der Landesgrenzen einer Volkswirtschaft

als Endprodukte hergestellt wurden, nach Abzug aller Vorleistungen. 2United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Mai 2018. 3Brookings. OECD Entwicklungszentrum, 2017

Der Planet braucht Wassermanagement …

Wasser Megatrend seit Anbeginn

der Zivilisation

Nachhaltiges Wachstum

Ca.70% der Weltbevölkerung wird bis 2050 voraussichtlich in Städten

leben2

Sauberes Wasser & Sanitäre Einrichtungen werden benötigt

Wachstum der Mittelschicht in den Schwellenländern3

Wasserintensive Güter werden produziert

Alternde Infrastruktur in der westlichen Welt/ neue Projekte in den

Schwellenländern

Netzwerkreparaturen und Neuinvestitionen

Hohe Standards für Gesundheitsregulierung führen zu Wachstum bei

Dienstleistungen und Technologien

Outsourcing und neue Märkte

Frisches Wasser wird rar und Abfall wird zu einer Ressource

Neue Technologien und Lösungen finden

Langfristige

Faktoren

Mehr Menschen

wohnen in

Städten

Höheres

Vermögen

& mehr Konsum

Größerer

Infrastruktur-

Druck

Regulierung &

gesundheitliche

Bedürfnisse

Knappe

Ressourcen

Der Bedarf an Wasser- und

Abfallmanagement steigt

stärker als das globale BIP1

7

Ca.70% der Weltbevölkerung wird bis 2050 voraussichtlich in Städten

leben2

Abfallmanagement ist notwendig

Wachstum der Mittelschicht in den Schwellenländern3

Mehr Abfall wird generiert

Alternde Infrastruktur in der westlichen Welt/ neue Projekte in den

Schwellenländern

Investitionen in Abfallmanagement

Hohe Standards für Gesundheitsregulierung führen zu Wachstum bei

Dienstleistungen und Technologien

Outsourcing und neue Märkte

Frisches Wasser wird rar und Abfall wird zu einer Ressource

Abfall als Ressource nutzen

Langfristige

Faktoren

Mehr Menschen

wohnen in

Städten

Höheres

Vermögen

& mehr Konsum

Größerer

Infrastruktur-

Druck

Regulierung &

gesundheitliche

Bedürfnisse

Knappe

Ressourcen

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1BIP = Bruttoinlandsprodukt, Das Bruttoinlandsprodukt gibt den Gesamtwert aller Güter, d. h. Waren und Dienstleistungen an, die während eines Jahres innerhalb der Landesgrenzen einer Volkswirtschaft

als Endprodukte hergestellt wurden, nach Abzug aller Vorleistungen. 2United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Mai 2018. 3Brookings. OECD Entwicklungszentrum, 2017

AbfallDie andere Seite des

Wohlstands

Eine neue Quelle für

Wachstum

…und Abfallmanagement

8

Der Wasserverbrauch steigt um 55% bis 20501

Die Welt wird wohlhabender und konsumiert mehr wasserintensive Produkte

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1Waterfootprint.org.

Wieviel

Wasserbraucht man

für ...?

Computer

31.500 Liter

Auto

144.300 Liter

Blatt DIN A4 Papier

10 LiterHände waschen

5 Liter

Zähne putzen bei

laufendem Wasser

4 Liter15-minütige Dusche

240 Liter

Fernsehen

30.000 Liter

Jeans

1.900 Liter

Paar Schuhe

8.000 Liter

Baumwoll-T-Shirt

2.700 Liter Tasse Kaffee

140 Liter

1 Ei

200 LiterScheibe Brot

40 Liter

1kg Käse

5.000 Liter

Glas Bier (250 ml)

75 Liter1kg Fleisch

15.500 Liter

9

Gibt es 2050

mehr Plastik

im Meer als Fische?2050 wird in den Weltmeeren mehr Plastik

schwimmen als Fische. Voraussetzung:

Die Fischbestände bleiben so groß

wie heute – sonst wird der Plastikanteil

sogar noch überwiegen.

10

Abfall – 2050 mehr Plastik als Fische im Meer1

Ein immer größer werdender Bedarf, den Plastikmüll besser zu managen

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Plastics Europe; ICIS Supply and Demand; IEA Weltenergieausblick (2015) globale BIP-Prognose 2013-2040, unter der Annahme einer Fortsetzung bis 2050; Ocean Conservancy and McKinsey Center

for Business and Environment, „Stemming the Tide: Land-based strategies for a plastic-free ocean“ (2015); J. R. Jambeck et al., „Plastic waste inputs from land into the ocean“, Science (13. Februar 2015); IEA Weltenergieausblick 2015: zentrales

„New Policies“-Szenario mit Prognosen für die Ölnachfrage 2014-2040, unter der Annahme einer Fortsetzung bis 2050; J. Hopewell et al., „Plastics recycling: Challenges and opportunities“, Philosophical Transactions of the Royal Society B, 2009;

IEA CO2 emissions from fuel combustion (2014); IEA Weltenergieausblick Sonderbericht: Energie und Klimawandel (2015); Carbon Tracker Initiative, Unburnable Carbon (2013). 1 Angenommen werden konstante Fischbestände (konservative

Annahme). 2 Der gesamte Ölverbrauch dürfte langsamer wachsen (0,5% p.a.) als die Kunststoffproduktion (3,8% bis 2030, dann 3,5% bis 2050). 3 Die CO2-Belastung durch Kunststoffe beinhaltet die zur Produktion eingesetzte Energie und den

durch Verbrennung und/oder Energierückgewinnung nach Gebrauch freigesetzten Kohlenstoff. Letzteres basiert auf einem Verbrennungs- und/oder Energierückgewinnungsanteil im Jahr 2014 von 14% und im Jahr 2050 von 20%. CO2-Budget

basierend auf dem 2-Grad-Szenario.

Wussten Sie schon ...?

Kunststoffproduktion

Verhältnis von Plastik zu

Fischen in den Ozeanen1

(nach Gewicht)

Anteil der Kunststoff-

produktion am globalen

Ölverbrauch2

Anteil der Kunststoffe

am CO2-Budget3

311 Mio. t

1.124Mio. t

1:5 6%

20%>1:1

1%

15%

11

Wasser- und Abfallmanagement schneiden insgesamt besser ab als der globale Aktienmarkt

Quelle: Fidelity International, Bloomberg. Bis 31.12.2020. „Abfall“ stellvertretend für den BNP Paribas Global Waste Management Index, „Wasser“ stellvertretend

für den S&P Global Water Index. „Globale Aktien“ stellvertretend für den MSCI AC World Index.

31.12.15

–

31.12.16

31.12.16

–

31.12.17

31.12..17

–

31.12.18

31.12.18

–

31.12.19

31.12.19

–

31.12.20

Wertentwicklung (in %)

Abfall 14,0 27,0 -17,9 40,1 9,3

Wasser 6,8 27,1 -9,8 33,9 16,1

Globale

Aktien7,9 24,0 -9,4 26,6 16,3

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert

50

100

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350

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5

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1

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2

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3

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3

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6

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7

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Jul-1

8

Jan-1

9

Jul-1

9

Jan-2

0

Indexie

rtauf

100

Fidelity Sustainable Water& Waste Fund

13

Ein einzigartiges Portfolio aus Wasser- und Abfallwerten

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.*Die im Portfolio enthalten Titel sind zu 60% dem Bereich Wassermanagement und zu ca. 40% dem Bereich Abfallmanagement zugeordnet.

Änderungen aufgrund aktueller Marktsituationen sind jeder Zeit möglich.

Wasser (rd. 60%)* Abfallmanagement

(rd. 40%)*

Aufnahme von Rohwasser

Wasseraufbereitung & - reinigung

Lagerung, Transport und Versorgung

Versorgung und kommunale/häusliche Nutzung

Abwassermanagement

Kommunale Dienstleistungen

Dienstleistungen für die Industrie

Sonderabfallbeseitigung

Luftreinhaltung

14

Investitionen in die Wasser-Wertschöpfungskette

Fokus auf alle Branchen, die dem Wasserkreislauf ausgesetzt sind

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.

Rohwasser

Quellen

Flüsse, Seen, Meer,

Grundwasser-

quellen usw …

Aufnahme

(Pumpen, Ventile,

Entsalzung, etc ...)

Behandlung

Reinigung

(chemisch, Filter,

bakteriell, etc ...)

Speicherung

(Dämme, Seen,

Reservoirs,

Wassertürme, etc ...)

Transport/

Verteilung

(Netzwerk)

Versorgung

(Messung,

Abrechnung, etc ...)

Abgabe

Abwasser-

behandlung &

Recycling

Wasser

Rückführung

Flüsse, Meer,

Seen, etc …

Anlagenplanung, Kommunal- und Industrieplanung, Ingenieurwesen, wasserbezogene Dienstleistungen

Wasserqualität, Tests, Messung

Bewässerung/Landwirtschaft/Ackerbau ~70%

Energie, Strom, Industrie, Gewerbe (inkl. Öl und Gas, Bergbau und andere) ~20%

Kommunaler/häuslicher

Gebrauch~10%

Flaschenabfüllung, Getränkemarkt

15

Investitionen in die Abfall-Wertschöpfungskette


Kommunaler Abfall, Gewerbe-, Bau- und Industrie-

abfälle, Sondermüll, Luftverschmutzung

Quelle

Straßenreinigung, Müllabfuhr, Abwasserentsorgung, Verwaltung,

Sammlung und Recycling vor Ort, Industrielle Instandhaltung

und Reinigung, Beseitigung, Luftreinhaltung

Service

Herkömmliche Sammlung > Vorsortierte Sammlung > Abgabestelle >

Sortierungsanlage > Abfallstoffe > Recycling, Schadstoffkontrolle

Transport/ Logistik

Kompostierung, Sortierung und Wiederverwertung,

Nicht recyclebar, Abfall wird zu Energie, Behandlung,

Stabilisierung / Deponien, Wiederverwertung, Filter

Abfall

Verarbeitung

Landwirtschaftliche Düngemittel, Sekundäre Rohstoffe Kommunalem Abfall (z.B. Papier, Holz

etc.), Aus Abfall gewonnene Brennstoffe, Energie (Strom, Gas, Wärme), Mülldeponien,

Sekundäre Rohstoffe aus Sondermüll (z.B. Öl, Lösungsmittel, Edelmetalle etc.), Saubere Luft

Ergebnis

16

Aktienbeispiel aus dem Bereich Abfallmanagement

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Thomson Reuters Datastream, 31.12.2020, in USD.

Verweise auf bestimmte Wertpapiere sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere verstanden werden und werden nur zu Illustrationszwecken aufgenommen.

31.12.15 –

31.12.16

31.12.16 –

31.12.17

31.12.17 –

31.12.18

31.12.18 –

31.12.19

31.12.19 –

31.12.20

Waste Management 36,4 24,5 5,3 30,5 5,5

MSCI ACWI (N) 7,9 24,0 -9,4 26,6 16,3

Überrendite 28,5 0,5 14,7 3,9 -10,8

Wertentwicklung


Waste Management Inc.

▪ Mit rund 20 Mio. Kunden in den USA ist Waste Management Inc. (WM) das größte

Abfallmanagement-Unternehmen in der Region. Es bietet Dienstleistungen entlang

der gesamten Wertschöpfungskette - von Sammlung, Sortierung und Entsorgung bis

Recycling.

▪ WM generiert Erträge durch kurz- und mittelfristige Verträge mit hoher

Erneuerungsrate. Größtenteils enthalten diese sog. Durchgangs-Klauseln für Kosten.

▪ Starke Visibilität der Gewinne und Cash-Flows. Gutes Bilanzmanagement & starke

Kostenkontrolle.

▪ Dienstleistungen werden ergänzt durch die Nutzung von Abfall als Ressource zur

Energiegewinnung.

▪ Bewertungen werden vor allem unterstützt durch zunehmenden (urbanen) Konsum.

0

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350

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2

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3

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-20

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Ind

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Waste Management Inc. MSCI ACWI (N)

17

Quelle: Fidelity International. Nur zu Illustrationszwecken. Mindestens 70 % des Nettovermögens des Fonds werden in Unternehmen mit guten nachhaltigen Eigenschaften gehalten, definiert als: MSCI AAA-BBB, oder, falls kein MSCI-Rating

vorliegt, von Fidelity mit einem Nachhaltigkeitsrating von A-C bewertet. MSCI haben ein siebenstufiges Rating von AAA (beste) bis CCC (schlechteste); Fidelity hat ein fünfstufiges Rating von A (beste) bis E (schlechteste).

Indikative Fonds-Charakteristika

Referenzindex MSCI ACWI (N)

Erwartete Volatilität Niedriger als Referenzindex

Anzahl Titel In der Regel 35 - 50

Allokation Wasser 60% : Abfall 40%

Barmittel <5%

ESG > 70% Titel mit nachhaltige Charakteristiken

Portfolio Kennzahlen

Eine globale Aktienstrategie,

die sich auf Investitionen in

Unternehmen konzentriert …

… die in der Wasser-

und Abfallwirtschaft

tätig oder damit

verbunden sind.

Fondsdetails

19

Fidelity Sustainable Water & Waste Fund

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020.

Vergleichsindex: MSCI AC World (N). *Angaben in Prozent des Fondsvermögens.

Spezialisierte Unternehmen

mit hohem Wachstumspotenzial

01 Fokus auf kleinere und mittelgroße

Unternehmen

02 Diversifizierung für das Portfolio

03 Größeres Wachstumspotenzial aufgrund

der Spezialisierung

04 In der Regel Titel, die von Analysten

weniger abgedeckt werden

05 Aktives Management bietet Mehrwert

Marktkapitalisierung in USD

39,0%

16,7%

39,6%

1,5%

89,4%

7,1%

2,7%

0,0%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

>10Mrd.

5-10Mrd.

1-5Mrd.

0-1Mrd.

Fidelity Sustainable Water & Waste Fund Index

20


Portfoliozusammensetzung

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. Vergleichsindex: MSCI AC World (N).

Branchenengagement (in % des Fondsvermögens)Länderengagement (in % des Fondsvermögens)

66,3%

6,2%

4,9%

3,8%

3,5%

2,9%

2,5%

2,3%

2,2%

2,0%

0,0%

57,3%

3,0%

3,8%

5,2%

6,8%

1,0%

1,8%

0,7%

1,9%

0,6%

18,0%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%

USA

Frankreich

Großbritannien

China

Japan

Niederlande

Südkorea

Brasilien

Australien

Italien

Sonstige

Fonds Index

54,8%

20,6%

9,2%

4,2%

3,1%

2,9%

1,7%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

9,7%

3,0%

13,0%

4,9%

21,9%

11,9%

7,4%

13,5%

9,3%

3,0%

2,6%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Industrie

Versorger

Verbrauchsgüter

Roh- und Werkstoffe

Informationstechnologie

Gesundheit

Grundbedarfsgüter

Finanzunternehmen

Kommunikationsdienste

Energie

Immobilien

Fonds Index

21


Portfoliozusammensetzung

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. *Vergleichsindex: MSCI AC World(N). Die genannten Unternehmen dienen zu rein illustrativen Zwecken.

Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar, und die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht mehr zu den Fondsbeständen.

Größte Positionen (in Prozent)

Titel Branche Land Fonds Index* Relativ

EVOQUA WATER TECHNOLOGIES CO Industrie USA 3,6% 0,0% 3,6

WASTE MANAGEMENT INC DEL Industrie USA 3,3% 0,1% 3,2

ADVANCED DRAIN SYS INC DEL Industrie USA 3,3% 0,0% 3,3

WASTE CONNECTION INC Industrie USA 3,2% 0,0% 3,1

VEOLIA ENVIRONNEMENT Versorger Frankreich 3,2% 0,0% 3,2

REPUBLIC SERVICES INC Industrie USA 3,2% 0,0% 3,2

AMERICAN WATER WORKS CO INC Versorger USA 3,1% 0,0% 3,1

ENTEGRIS INC Informationstechnologie USA 3,1% 0,0% 3,1

SUEZ Versorger Frankreich 3,0% 0,0% 3,0

XYLEM INC Industrie USA 2,9% 0,0% 2,9

Verweise auf bestimmte Wertpapiere sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere verstanden werden und werden nur zu Illustrationszwecken aufgenommen.

22


Wertentwicklung EUR-Anteilsklasse, thesaurierend (ISIN: LU1892829828)

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. ¹Vergleichsindex: MSCI AC World (N).

31.12.2015-

31.12.2016

31.12.2016-

31.12.2017

31.12.2017-

31.12.2018

31.12.2018-

31.12.2019

31.12.2019-

31.12.2020

Water & Waste Fund - - - 32,59% 0,81%

MSCI AC WORLD (N) - - - 28,93% 6,65%

Überrendite - - - 3,67% -5,84%

90

95

100

105

110

115

120

125

130

Nov.18 Feb.19 Mai.19 Aug.19 Nov.19 Feb.20 Mai.20 Aug.20 Nov.20

Fonds Index

Die Wertentwicklung wird seit Auflegung 07.11.2018 dargestellt.

Es liegt noch keine langfriste Performance vor. Fondsbestände

können sich von der Zusammensetzung des Index unterscheiden.

Der genannte Index¹ dient lediglich zu Vergleichszwecken.

Fidelity Sustainable

Water & Waste Fund

Fondsmanager: Bertrand Lecourt

Fondsvolumen: 1,896 Mrd. EUR

Auflegung: 07.11.2018

Typische Anzahl Titel: 35 – 50


23


Alle Daten im Überblick

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020.

Fondsdaten

Fondsmanager Bertrand Lecourt

Auflegungsdatum 07.11.2018

Fondsvolumen 1,896 Mrd. EUR

Fondstyp Aktienfonds, global

Vergleichsindex MSCI AC World (N)

Ausgabeaufschlag 5,25%

Verwaltungsvergütung (VWG, jährlich) 1,50%

Laufende Kosten (TER) 1,95%

Fondswährung EUR

EUR-Anteilsklasse, ausschüttend EUR-Anteilsklasse, thesaurierend

Auflegungsdatum: 12.06.2019 Auflegungsdatum: 07.11.2018

WKN: A2PK24 ISIN: LU1998886177 WKN: A2N7YS ISIN: LU1892829828

Warum nachhaltig investieren?

25

Die ESG-Analyse bietet wertvolle Einblicke in nicht-finanzielle Faktoren


▪ Die ESG-Analyse bietet eine zusätzliche Perspektive zur ganzheitlichen Investitionsbewertung

▪ Investitionsmöglichkeiten, Wettbewerbsvorteile und das Potenzial für nachhaltiges Wachstum und langfristige

Wertschöpfung von Unternehmen durch die Auswirkungen von ESG-Faktoren ermitteln

ESG bietet Einblicke in die Risiken

und Chancen von Unternehmen

Umwelt-

Lösungen und

Innovationen

Klimawandel &

Luftver-

schmutzung

Nahrung

Wasser- und

Abfall-wirtschaft

Bevölkerung,

Bildung und

Gesundheit

Wertschöpfungs-

kette &

Arbeitsrecht

Nachhaltige

Entwicklungs-

ziele

Cyber-Sicherheit

und Datenschutz

Corporate

Governance &

Vergütung

Bestechung und

Korruption

OpportunitätRisiko

Opportunitäten

Risiken

26

Fidelity Philosophie


Unser Ansatz der aktiven

Eigenverantwortung

Unternehmenstreffen

Aktionärs-Beschlüsse

Kooperative Zusammenarbeit

Stimmrechtsvertretung

Offenlegung

27

Researchkapazitäten von Fidelity

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. ¹ Unternehmensdaten mit Stand: 31.12.2020.

Fidelity Investment-

spezialisten weltweit¹

Standorten

rund um den Globus¹

4420

Unternehmen weltweit¹

der

Börsenkapitalisierung

der Welt abdecken

Die 80%

verwaltet 443 Mrd. Euro

für Kunden¹

Fidelity

arbeitet ein Fondsmanager im

Durchschnitt bei Fidelity

12 Jahre

treffen unsere Analysten einen

Unternehmensvertreter¹

Alle 8 Min.

AnalysierenAn 17Ca. 400

28

Nachhaltige Kapitalanlage bei Fidelity

Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Gesamtbewertung durch UNPRI für 2018. Bei sechs von sieben Kategorien, in denen wir bewertet

werden, erzielten wir vier Jahre hintereinander ein Ergebnis, das über dem Median (Zentralwert) lag. Nähere Informationen zur PRI-

Bewertungsmethodik finden Sie unter www.unpri.org.

Research

Ressourcen

Unternehmens-

zugang

Ca. 200 Analysten

weltweit analysieren

Unternehmen in der

Tiefe und decken

ein sehr breites

Spektrum von

Branchen ab.

13 ESG-Spezialisten unterstützen die

ESG-Integration und den Dialog mit

Unternehmen. Externes Research ergänzt

unsere hauseigenen Analysen und gibt

Diskussionsanstöße.

Ein besserer Zugang zu

Unternehmen ermöglicht

einen weltweiten Dialog und

bereichert die

Investmentanalyse.

A+Bewertung durch UNPRI

780+Unternehmen, mit denen wir aktiv im

Dialog stehen

4.200+Stimmrechtsabgabe auf über 3.700

Hauptversammlungen

29

Der Fidelity-Ansatz: Hauseigenes Nachhaltigkeitsrating

ESG-Integration in den gesamten Analyse- und Entscheidungsprozess


Das Hauptziel unseres

hauseigenen Nachhaltigkeits-

ratings besteht darin, den

Portfoliomanagern fundierte

Informationen und

Erkenntnisse zur Verfügung

zu stellen

Die researchbasierte Lösung

profitiert von der Interaktion

unserer Analysten miteinander

und deren tiefen Einblicken in

ESG-Aspekte bei

Unternehmen, sowie von

deren Beurteilung möglicher

Risiken dieser Firmen.

Relevanz und Zuverlässigkeit

▪ Analysten nutzen bei der Bewertung die regelmäßigen Kontakte in die Unternehmen.

▪ 5 – 10 spezielle Fragen, die auf die jeweilige der rd. 100 Teilbranchen abgestimmt sind.

▪ Dropdown-Liste für jeden Faktor: Ratings von A („Leader“) bis E („Nachzügler“).

▪ Entwicklungstendenz wird bei ESG relevanten Änderungen berücksichtigt.

Zukunftsbezogene Beurteilung

▪ Das Rating ist konzipiert für eine zukunftsbezogene und ganzheitliche

Beurteilung von ESG-Risiken und -Chancen.

▪ Nachhaltigkeitsratings nehmen vier wesentliche Bereiche in den Fokus:

1. Wahrnehmung, 2. Handeln, 3. Ergebnisse, 4. Trend

Integration in Systeme

▪ Hauseigene Nachhaltigkeitsnoten werden in der internen Research-Plattform hinterlegt.

▪ Die Portfoliomanager werden bei der Integration von ESG-Faktoren unterstützt.

▪ Das Rating dient als Grundlage für den Dialog mit Unternehmen

zur Evaluierung und Förderung von Veränderungen.

30


Gute Gründe für den Fidelity Water & WasteFund

Die researchbasierte Lösung

profitiert von der Interaktion

unserer Analysten

miteinander und deren tiefen

Einblicken in ESG-Aspekte

bei Unternehmen, sowie von

deren Beurteilung möglicher

Risiken dieser Firmen.

Warum in Wasser und Müll investieren?

▪ Es gibt keine Wirtschaft ohne Wasser und keine nachhaltige Wirtschaft ohne

Abfallmanagement.

▪ Wachsender Bedarf an innovativem Abfallmanagement & stetig steigende

Nachfrage nach sauberem Wasser bieten Anlegern neue Anlagechancen.

Warum Fidelity?

▪ Fidelity‘s hauseigenes globales Research-Team mit einem erfahrenen Fonds-

manager in einem Bereich, der von vielen

noch nicht vollständig analysiert wird.

▪ ESG-Faktoren sind im Anlage- und Risikoüberwachungsprozess integriert.

Warum Fidelity Sustainable Water & Waste Fund?

▪ Einzigartige Kombination von Anlagen in der Wasser- und Abfallbranche, die

von langfristigen Wachstumstrends profitieren.

▪ Zugang zu schnell wachsenden und innovativen Unternehmen entlang der

gesamten Wasser- und Abfall-Wertschöpfungskette.

31

Quelle: Fidelity International

Ihre Ansprechpartner bei Fidelity International

Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Ihnen.

Regionale Ansprechpartner Zentrale Ansprechpartner

Torsten Schnitzler

Vertriebsleitung

Region West

Tel.: 06173/ 509 3425

Mobil: 0172/ 655 6694

E-Mail: [email protected]

Swen Petenyi

Vertriebsleitung

Region Nord

Tel.: 06173/ 509 3458

Mobil: 0151/ 5442 8537


Maike Speckhardt

Zentrales

Vertriebsmanagement

Tel.: 06173/ 509 3433

Mobil: 0151/ 5442 8527


Daniel Dehn

Vertriebsleitung

Region Mitte

Tel.: 06173/ 509 3412

Mobil: 0151/ 1802 6234


Tilo Facius

Zentrales

Vertriebsmanagement

Tel.: 06173/ 509 3412

Mobil: 0151/ 1802 6234


Markus Beilmann

Vertriebsleitung

Region Südost

Tel.: 06173/ 509 3462

Mobil: 0151/ 5444 2833

E-Mail: [email protected] Vertriebsunterstützung:

Tel.: 06173/509 2000 - [email protected]

32

Risiken

▪ Dies ist ein Aktienfonds. Der Wert einer Anlage und die daraus erzielten

Erträge können steigen, aber auch fallen, sodass Anleger den ursprünglich

investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurückerhalten.

Eine bestimmte Rendite, der Erhalt des Kapitals, ein stabiler

Nettoinventarwert oder geringe Schwankungen werden nicht garantiert.

▪ Der Fonds investiert unter anderem in sogenannten Schwellen-ländern.

Anlagen an kleinen Märkten und in Schwellenländern können stärker

schwanken als solche an etablierteren Märkten.

▪ Die Fokussierung des Investmentmanagers auf Wertpapiere von

Unternehmen mit starkem ESG-Rating kann eine ungünstige

Renditeentwicklung verglichen mit ähnlichen Produkten ohne diese

Fokussierung zur Folge haben. Es werden keine Zusicherungen oder

Garantien in Bezug auf die Fairness, Genauigkeit oder Vollständigkeit

solcher Ratings gegeben. Das ESG-Rating eines Wertpapiers kann sich im

Laufe der Zeit ändern.

▪ Der Fonds legt an Auslandsmärkten an, sodass sich Wechsel-

kursänderungen auf den Wert einer Anlage auswirken können.

Chancen

▪ Einzigartige Kombination der Wasser- und Abfallbranche in einem Fonds:

Anlagen erfolgen entlang der gesamten Wasser- und Abfall-

Wertschöpfungskette. Damit sind das Anlage-universum und die

Diversifizierungsvorteile größer als bei anderen Wasserfonds.

▪ Die Erfahrung des Fondsmanagers in diesen unzureichend analysierten

Branchen ist von erheblichem Vorteil beim Aufspüren von

Anlagechancen.

▪ Das relativ defensive globale Aktienportfolio strebt gegenüber dem

Vergleichsindex starke Diversifizierungsvorteile an. Durch seinen

Branchenfokus sollte der Fonds nur ein geringes bzw. kein Engagement

in Bereichen aufweisen, die in den letzten Jahren die globalen

Aktienmärkte angetrieben haben, wie z.B. Technologie und Finanzen.

▪ Ihr Geld in erfahrenen Händen: Fidelity International wurde vor 49 Jahren

gegründet und verfügt heute über eines der größten globalen Research-

Teams mit über 400 Anlageexperten und Research-Mitarbeitern.

Chancen und Risiken

33

Wichtige Informationen

Diese Unterlage ist nur für professionelle Investoren und nicht für Privatanleger bestimmt.

Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden.

Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen, des letzten Geschäftsberichtes und - sofern nachfolgend

veröffentlicht - des jüngsten Halbjahresberichtes getroffen werden. Diese Unterlagen sind die allein verbindliche Grundlage des Kaufes und können kostenlos bei der

FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt/Main oder über www.fidelity.de angefordert werden. Die FIL Investment Services GmbH

veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen, erteilt keine Anlageempfehlung/Anlageberatung und nimmt keine Kundenklassifizierung vor.

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert.

Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fidelity, Fidelity International, das Fidelity International Logo und das “F-Symbol” sind

Markenzeichen von FIL Limited. Die genannten Unternehmen / gezeigten Logos dienen zu rein illustrativen Zwecken. Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder

Verkauf der jeweiligen Werte dar. Die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht zu den Fondsbeständen. Aufgrund von geringer Liquidität in vielen kleineren

Aktienmärkten können manche Emerging Market Fonds größerer Volatilität ausgesetzt und daher Verkaufsrechte in extremen Situationen begrenzt sein. Der Fonds

investiert in eine relative kleine Anzahl von Unternehmen und die Wertentwicklung kann daher stärker schwanken als bei stärker diversifizierten Fonds. Der Fonds

investiert vorrangig in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Deren Aktienpreise können stärker schwanken und tragen somit ein höheres Risiko,

gegenüber einem Investment in Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von

Fidelity International. Möchten Sie in Zukunft keine weiteren Werbemitteilungen von uns erhalten, bitten wir Sie um Ihre schriftliche Mitteilung an den Herausgeber

dieser Unterlage.

Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus.

Stand, soweit nicht anders angegeben: 31.12.2020

SGC_210120_6

Folienspeicher

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Der ESG Megatrend

Ein wirres Durcheinander, bis jetzt!


ESG

Ethical

CDP

CSR

Impact

investing

Green bonds

Stewardship

PRISRI

RI GHG

TCFDESGSDG

Proxy voting

Sustainability

CMAP

HLEG

SRI

36

Impact or

thematic

Best

in class

ESG

Integration

Exclusions

/ norms based

ESG

aware

Exclusion

Policy

ESG Terminologie

Aufschlüsselung von ESG und die verschiedenen Anlagestile


ESG

integration

Best in class

screening

Thematic /

impact investing

Systematische & explizite Einbeziehung

von ESG-Faktoren in den

Anlageentscheidungsprozess.

Investitionen in Unternehmen, die im

Vergleich zu anderen Unternehmen der

Branche eine höhere ESG-Performance

aufweisen.

Investitionen, die zur Bewältigung

nachhaltiger Herausforderungen

beitragen oder einen positiven Mehrwert

für die Gesellschaft und die Umwelt

schaffen.

Norm-based /

exclusionary screening

Ausschluss von Unternehmen/Sektoren,

die nicht mit den Werten der Investoren

übereinstimmen oder

Geschäftspraktiken und internationalen

Normen entsprechen.

ESG

Unaware

Mehr ESGWeniger ESG

Keine Begrenzung des

Anlageuniversums, kein explizites

ESG-Ziel.

Könnte sich sowohl auf die Rendite als

auch auf die Werte konzentrieren.

Fokussierung auf wertebasierte Ziele,

kombiniert mit der Akzeptanz der damit

verbundenen Rendite.

Screening nach Name, internationalen

Normen, Geschäftstätigkeit,

Umsatzschwelle oder Geographie.

perspektivwechsel nachhaltigkeit

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