2013 Yılı İlk Yarı Sonuçları – Yatırımcı Sunumu

PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş.16 Ağustos 2013

2

Global Piyasa Görünümü

• Ham petrol piyasası son birkaç ayda göreceli olarak dengeli bir dönem geçirdi ve dar bir fiyat bandında hareket etti. Nafta fiyatlarının oynaklığının azalması, bir ölçüde, ileriyi görmeye ve operasyonel marjları iyileştirmeye yardımcı oldu.

• Etilen – Nafta fiyat farkı Nisan’da azalarak Mayıs’ta ortalama 295 dolar/ton oldu. Fark Mayıs ortasında dip noktası olan 254 dolar/tona kadar indi ancak sonrasında yükseldi.

• Ham madde maliyetlerindeki düşüş, ara ürünlerde düşüşe neden oldu. Şubat’taki zirvenin ardından petrokimya ürün fiyatları Haziran’a kadar düşüş trendindeydi. Petrokimya ürün fiyatları Haziran’da aylık bazda %3 oranında yükseldi.

• Platts Global petrokimya endeksi (etilen, propilen, benzen, toluen, paraksilen, AYPE, polipropilen gibi petrokimya ürünlerinin spot piyasa fiyatlarının ağırlıklı ortalaması) 2013 yılı ilk çeyreğinde 1,419 iken 2013 yılı ikinci çeyreğinde 1,300’e indi.

• Global petrokimya fiyatları 2013 yılı ikinci yarısında 2012 yılı ortalamasına kıyasla az da olsa %3 üzerinde. Ancak, son zamanlarda talepte ölçülü de olsa bir iyileşme başladı.

3

2013 İkinci Çeyreğinde Ham Madde ve Ürün Fiyatları

• Petkim’in 2013 yılı ikinci çeyreğinde nafta maliyeti 840 dolar/ton olarak çeyreksel bazda %11 azaldı. Diğer taraftan, ürün fiyatları ortalaması ilk çeyrekte 1,392 dolar/ton iken ikinci çeyrekte 1,291 dolar/ton oldu.

• Nisan’da düşüş trendindeki nafta fiyatları, fiyatlarda düzeltme olacağı beklentisine neden olup, müşterilerin çoğunluğunun siparişlerini ertelemesine yol açtı.

• Stokları yenileme gereksinimiyle müşteri siparişleri Mayıs 2013’te canlandı. Aynı zamanda ürün fiyatlarında da hafif artış yaşandı.

• Talepte esas olarak yeteri kadar iyileşme gözlenmedi. Fiyatlar Haziran 2013 boyunca dengeliydi, ama talep global piyasalardaki dalgalanma ve TL’deki değer kaybı sebebiyle baskı altında kaldı.

• 2013 yılının ilk yarısında brüt kar marjı %5.6’ya ulaştı.

• TL’deki değer kaybı Haziran’da TL net satışların yükselmesini sağladı.

• Ayrıca, Haziran’da üretim tanklarındaki naftanın maliyeti de spot fiyatlardan düşüktü. Böylece, Haziran’da marjlar zirve yaptı.

• 2013 yılı ilk yarısında yüksek brüt kar marjına olumlu katkıda bulunan diğer sebepler; ısı ve güç sistemlerindeki enerji tasarrufu, Socar Gas’dan doğalgaz alımı ve LPG’nin ham madde olarak artan kullanımı oldu.

• 2013 yılı ilk yarısı performansı yıllık bütçe tahminleri doğrultusunda gerçekleşti.

• 2013 yılının kalanında iç piyasada ve ihracatta bir miktar daha toparlanma beklentisi taşıyoruz. 2013 yılı üçüncü çeyreğinde talep profili şu ana kadar pozitifti. Avrupa imalat sektöründe kademeli iyileşme ile daha iyi bir ikinci yarı bekliyoruz.

2013 İkinci Çeyreğinde Piyasa ve Faaliyetlerimize Bakış

4

5

2013 İkinci Çeyreğinde Operasyonel Verimlilik

• Petkim, 2012 yılı son çeyreğinden itibaren, kapasite kullanım oranını talepteki dalgalanmalara göre dinamik bir şekilde ayarlıyor.

• 2013 yılı ikinci çeyreğinde KKO ortalaması, 2013 yılı ilk çeyreğindeki %93,6’lık seviyeden %11,6 azalarak %82.3 seviyesine geriledi.

• KKO’daki düşüş, kısmen, 2013 yılı Haziran ayında Aromatik fabrikasındaki planlı bakım duruşu ile ilişkilidir.

• Enerji verimliliği artışlarının karşılığı alınmakta. Enerji birim tüketimi 2013 yılı ikinci çeyreğinde daha da azaldı.

• Nafta – LPG fiyat farkı 2013 yılı ikinci çeyreğinde arttı.

• Bu fiyat avantajı sayesinde, birinci ve ikinci çeyrek boyunca naftaya alternatif ham madde olarak LPG kullanıldı. Ham maddede LPG kullanım oranı 2013 yılı ilk yarısında %16’ya ulaştı.

1Y13*: 1Y13 üretimi 2Y12'nin üretimi eklenerek karşılaştırılabilir olması için yıllığadönüştürülmüştür.

Toplam Üretim / Enerji Birim Tüketimi

6

PETKİM 2013 İkinci Çeyrek – Net Satışlar

Termoplastikler : 44.9% Elyaf Ham Maddeleri : 14.2% Diğer : 40.9% Termoplastikler : 37.9% Elyaf Ham Maddeleri : 12.8% Diğer : 49.3%

• İkinci çeyrek geliri 930 milyon TL, ilk yarı toplamı 1,920 milyon TL.

• Satış miktarı ikinci çeyrekte 397 bin ton iken ilk çeyrekte 402 bin ton.

• İlk yarı toplam satış miktarı 799 bin ton, yıllık bazda %18 düşüş.

7

PETKİM 2013 İkinci Çeyrek – İhracat

• İkinci çeyrekte toplam gelirin 31%’i ihracattan kaynaklandı.

• ilk yarıda toplam gelirin 36%’sını ihracat oluşturdu.

• Tutar olarak, ihracat gelirinin 62%’si, Benzen, C4 ve Pygas satışı kaynaklı.

Termoplastikler : 10.9% Elyaf Ham Maddeleri : 3.9% Diğer : 85.2%

8

PETKİM İkinci Çeyrek – Gelir Tablosu

Gelir Tablosu

Ç2 12 Ç2 13 Y1 12 Y1 13Net satışlar 1.139 930 2.345 1.920 Satılan malın maliyeti (-) (1.145) (877) (2.330) (1.813) Brüt kar (zarar) (6) 53 15 107 Faaliyet giderleri (-) (27) (27) (72) (62) Diğer faaliyet geliri/(gideri), net 4 (18) 9 (30) Faaliyet karı/(zarar) (30) 8 (48) 15 Finansal gelir/(gider) (13) (8) (2) (15) Vergi öncesi kar /(zarar) (43) 1 (50) 0 Dönem vergisi 0 - 0 - Ertelenmiş vergi 11 0 9 4 Net dönem karı/(zararı) (32) 1 (41) 4

FAVÖK* (6) 46 3 88

Brüt kar (zarar) marjı (0,5%) 5,7% 0,6% 5,6% Faaliyet karı marjı (2,6%) 0,9% (2,0%) 0,8% FAVÖK marjı (0,5%) 5,0% 0,1% 4,6% Net kar marjı (2,8%) 0,1% (1,7%) 0,2%

TLm2. Çeyrek Yarı Yıl

9

PETKİM İkinci Çeyrek - Bilanço

Bilanço

TLm 2012 Ç1 13 Ç2 13

Nakit ve nakit benzerleri 292 161 163 Ticari alacaklar 545 606 578 Stoklar 462 444 418 Diğer alacaklar 88 89 90 Diğer dönen varlıklar 55 64 55 Dönen varlıklar 1.443 1.364 1.304 Duran varlıklar 1.357 1.373 1.418 Toplam varlıklar 2.799 2.737 2.723 Kısa vadeli borçlar 264 95 107 Ticari borçlar 691 781 731 Diğer borçlar 64 81 54 Kısa vadeli yükümlülükler 1.019 957 892 Uzun vadeli borçlar 25 26 76 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 91 86 89 Özsermaye 1.664 1.668 1.666 Toplam yükümlülükler 2.799 2.737 2.723

Alacak gün sayısı 45 47 58 Borç gün sayısı 39 41 42 Stok gün sayısı 52 50 65 Nakit çevrim süresi 32 38 34 Net borç (3) (40) 20

PETKİM İkinci Çeyrek – Önemli Yatırımların İlerleme Raporu

10

Etilen Kapasite Artışı

Proje sonunda etilen üretim kapasitesinin %13 artması planlanmakta

PTA Kapasite Artışı

PETKİM, mevcuttaki kapasitenin %50 arttırılmasının yanında enerjimaliyetlerinden de tasarruf edecek.

• Slide textKapasite (ton /yıl) : 587,600

Proje finansmanı (Ö/B oranı) : 20:80

Yatırım tutarı : 118 milyon Dolar

Tamamlanma süresi : 2 yıl

Tamamlanma yüzdesi : %58

Tahmini tamamlanma tarihi : 3.çeyrek 2014

Shaw Energy & Chemicals ile temel mühendislik anlaşması imzalandı.

PETKİM, Mart 2013’te 10 yıl vadeli, faiz oranı LIBOR + %3.5 olan 101.5milyon Dolarlık banka kredisi aldı.

• Slide textKapasite (ton /yıl) : 105,000

Proje finansmanı (Ö/B oranı) : %100 Borç

Yatırım tutarı : 20 milyon Dolar

Tamamlanma süresi : 2 yıl

Tamamlanma yüzdesi : %11

Tahmini tamamlanma tarihi : 3.çeyrek 2014

Mevcutta 70,000 ton/yıl kapasiteyle çalışan fabrikanın proje sonunda105,000 ton/yıla çıkarılması planlanmaktadır.

‒ Dash

11

SOCAR’ın Kapsamlı Büyüme Stratejisi PETKİM’in İşlerini Daha da Arttıracak Strateji

Geniş ve Sürekli Büyüyen Pazar için Yetersiz Kapasite

Yüksek Nafta Fiyatları Nedeniyle Zorlu Global

Rekabette Yaşanmakta Olan Dezavantaj

Ana Maliyet Kalemlerinde Verimsizlikler

Büyük Endüstriyel Bir Liman İnşaası (2016’da

Tamamlanması Bekleniyor)

SOCAR’ın Yeni Rafinerisi

(Mühendislik, Tedarik ve İnşaat Sözleşmesi 20

05.2013’te İmzalandı. Rafineri 2017’de Devreye

Alınacak.

Kapasite Artırımı ve Yeni Ürünlerin İmalatı (2014-

2018 Arasında Tamamlanması Bekleniyor)

SOCAR Tarafından Enerji Kojenerasyon Tesisi İnşası(2017’de Tamamlanması

Bekleniyor)

Aliağa’nın Benzersiz Konumundan Tam İstifade

Etmek için Yeni Yatırımlara Duyulan İhtiyaç

Yeni Yatırımlarla Maliyette Önemli Sinerji Kazanımları

Türkiye’de Tam Entegre Petrokimya Üreticisi

Oluşturmak için Kapsamlı Yeniden Yapılanma Stratejisi

PETKİM’in Bulunduğu Pazarda Arz ve Talebin

Mevcut Durumu

Yeniden Yapılanma Sonrası PETKİM’in Pozisyonu

Entegrasyonunu Tamamlamış Sektörde Etkin Bir Oyuncu

Yeni Rafineri Yatırımıyla Arz Güvenliğinin Sağlanması

Liman Yatırımıyla Kazanılan Önemli Lojistik Verimlilikler

PETLİM – Konteyner Terminali Projesi

• 1.5 milyon TEU konteyner elleçleme kapasiteli liman,

• 42 hektar ana liman sahası,

• 11 hektar arka hizmet sahası,

• 4 milyon TEU kapasiteye çıkma potansiyeli,

• APMT ve Petlim arasında 28 yıllık liman işletme süresince hasılat paylaşım anlaşması,

• Altyapı yatırımı Petlim, ekipman yatırımı APMT (Maersk Grubu Şirketi) tarafından yapılacak,

• Petlim’in yapacağı yatırım tutarı 276 milyon Dolar,

• Yaklaşık 207 milyon Doları proje finansmanıyla karşılanacak,

• Kalan 69 milyon Dolar özkaynak ise terminalin işletme hakkı karşılığında APMT’den alınacak ön ödemelerden karşılanacak. 29.5 milyon Dolarlık (KDV dahil) ilk taksit Temmuz 2013’de alındı.

• Yatırımın geri ödeme süresi 8-12 yıl arasında.

• 1. Faz 2015’te, 2.Faz 2016’da faaliyette olacak.

12

Petkim Limanı 2013

Petkim Limanı 2016

STAR Rafinerisi

• SOCAR STAR Rafinerisi’nde payların çoğunluğuna sahip. Rafineride özkaynak ve proje finansmanı kullanılacak. PETKİM’in herhangi bir sermaye katkısı olmayacak.

• STAR Rafinerisi yıllık 10 milyon ton petrol işleme kapasitesine sahip olacak. Rafinaj ürünlerinin yaklaşık 1.6 milyon tonluk kısmı PETKİM tarafından kullanılacak.

• PETKİM’e ham madde temininde arz güvenliğinin yanı sıra, ortaya çıkacak Rafineri-Petrokimya entegrasyonu, ilavesinerjilerin oluşturulmasına fırsat yaratacak.

• Ham maddenin STAR Rafinerisi’nden temin edilmesinin PETKİM’e katkıları:

• Navlun giderlerinde azalma,

• Stok maliyetlerinde azalma,

• Ham maddede istikrar ve kalitede artış ile arz güvenliği,

• Bakım, emniyet, güvenlik, atık giderme ve römorkörlük gibi hizmetlerin STAR Rafinerisi ile paylaşılması.

• STAR Rafinerisi için EPC kontratı 20 Mayıs 2013’te Tecnicas Reunidas (İspanya) – Saipem (İtalya) – GS Engineering & Construction (Güney Kore) and Itochu (Japonya) ile imzalandı. Rafinerinin 2017 yılında faaliyete geçmesi beklenmektedir.

• Finansman maliyeti hariç, rafinerinin yatırım tutarı yaklaşık 4.5 milyar Dolar olacak.

13

Piyasaya

Ultra düşük sülfürlü dizel 4.900.000 ton / yıl

Jet yakıtı 1.700.000 ton / yıl

Sülfür 159.000 ton / yıl

Petrokok 629.000 ton / yıl

Petkim’e

LPG 260.000 ton / yıl

Nafta 1.300.000 ton / yıl

Karışık Ksilen 460.000 ton / yıl

Reformat 525.000 ton / yıl

STAR Rafinerisi’nin ürünlerinden beklenen satışlar:

PETKOJEN – Kojenerasyon Fabrikası Projesi

• PETKOJEN fabrikası projesinin sahibi SOCAR ve tamamını finanse edecek. PETKİM’in PETKOJEN projesine herhangi bir sermaye katkısı olmayacak.

• Yatırım ile PETKİM’in halihazırda doğal gaz kullandığı enerji ve buhar üretiminde kömür kullanılacak.

• Kömüre dayalı kojenerasyon sistemi yatırımı ile PETKİM’in buhar ihtiyacı daha ekonomik şekilde sağlanacak.

• Toplam kapasite 1,400 ton/saat buhar ve yaklaşık 205 MW’a kadar elektrik olacak.

• Böylece PETKİM, buhar ve enerji maliyetlerinde avanataj sağlayacak.

• Yatırım tutarı yaklaşık 300 milyon Dolar.

14

15

PETKİM PLANTS

PETKİM Port

� Min. 1,5 million TEU Container Handling Terminal Capacity

WIND ENERGY

Min 25 MW

Energy Productio

n

STAR Refinery

Capacity: 10 MMTPA

PETKİM LimanıMin. 1.5 milyon TEU Konteynır

Terminali Kapasitesi

STAR Rafinerisi (SOCAR yatırımı)

Kapasite: 10 MMTPA

Petrokimyasal Üretim Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX,

XLPE, Etoksilat, NaCN, Etilen Oksit

Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları; PTA, 600,000 MTPA

Etilen Üretimi

STEP Enerji Santrali (SOCAR yatırımı) 672

MW Enerji Üretim Kapasitesi

Petkim 2013 / Petkim 2023

PETKİM FABRİKALARI

Petkim Hisse Performansı

15 Ağustos 2013 İtibariyle Kapanış Fiyatı (Lira/Hisse) 2.76Piyasa Değeri (Milyon Lira) 2,760Piyasa Değeri (Milyon Dolar) 1,431

Halka Açıklık (%) 38.7

Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi

SOCAR Turkey Enerji

SOCAR İzmir Petrokimya

SOCAR Turkey Petrokimya

Borsa Kodu: PETKM Halka Açıklık : 38.7%

STAR Rafinerisi(18.5%’inin sahibi

TURCAS)

Petlim Limancılık

100%

100%

40%

51%10.3%

100%

38.7%

100%

Azerbaycan Cumhuriyeti Ekonomi Kalkınma

Bakanlığı

60%STYAŞ

(SOCAR Turkey Yatırım A.Ş.)

81.5%

Ek 1. PETKİM’in Ortaklık Yapısı

16

Ek 2. Petrokimya Kompleksi Akım Şeması

18

Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi :

Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12

Aliağa, 35800 İzmir/ TÜRKİYE

Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e-posta gönderebilirsiniz.İletişim Bilgilerimiz

Daha fazla bilgi edinmek için www.petkim.com.tr adresinden web sitemizi ziyaret edebilirsiniz.

Yasemin AHMETOĞLUSOCAR Turkey Yatırımcı İlişkileri Direktörü

Direk :+90 212 305 0057•E-mail :yasemin.ahmetoglu@socar.com.tr

Mustafa ÇAĞATAYPetkim İç Denetim ve Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü

Tel :+90 232 616 1240 (Ext:2501)•Direk :+90 232 616 6127•E-mail :mcagatay@petkim.com.tr

Yatırımcı İlişkileri

Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu,eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kurumlaraaçıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Petkim, bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılanbilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Petkim’ingörüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Petkim budoküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özelhazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz.

Yasal Uyarı