placements mondiaux
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PLACEMENTS MONDIAUX. LE MOMENT EST-IL PROPICE AUX CHANGEMENTS DE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE? . Nom Titre Société DATE. 1. 2. 3. ORDRE DU JOUR. PENCHANT CANADIEN. PERSPECTIVE PLANÉTAIRE. OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE. PENCHANT CANADIEN. À l’extérieur du Canada 38 % . - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
PLACEMENTS MONDIAUX
NomTitreSociétéDATE
LE MOMENT EST-IL PROPICE AUX CHANGEMENTS DE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE?
ORDRE DU JOUR
PERSPECTIVE PLANÉTAIRE
PENCHANT CANADIEN
2.
3.
1.
OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE
PENCHANTCANADIEN
PENCHANT POUR LES PLACEMENTS CANADIENSLES CANADIENS INVESTISSENT LA MAJORITÉ DE LEUR ACTIF AU PAYS.
Source : IFIC, au 30 juin 2011; actifs de fonds communs comprenant des actions, des placements équilibrés et des titres à revenu fixe
À l’extérieurdu Canada
38 % À l’intérieurdu Canada
62 %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Janv. 00
Oct. 00
Juill. 01
Avr.02
Janv. 03
Oct. 03
Juill. 04
Avr. 05
Janv. 06
Oct. 06
Juill. 07
Avr. 08
Janv. 09
Oct. 09
Juill. 10
Avr. 11
CHOIX JUSTIFIÉ
Monde
Canada
LE CANADA A DAMÉ LE PION À DE NOMBREUX PAYS AU COURS DES DIX DERNIÈRES ANNÉES.
Source : Morningstar; volets canadien et mondial représentés par le S&P/TSX (composé) et le MSCI mondial (en dollars canadiens), respectivement; période du 3 janvier 2000 au 1er décembre 2011; graphique présenté à titre d’exemple seulement
-20 % -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 %
Énergie
Matériaux
Finance
Industries
Consommation discrétionnaire
Consommation de base
Soins de santé
Technologie de l’information
Services de télécomm.
Services publics
RENDEMENTS SOLIDES
RENDEMENTS SOUTENUS PAR LA CONCENTRATION DANS TROIS SECTEURS AU COURS DES DIX DERNIÈRES ANNÉES
3 SECTEURS : • 78 % du marché
canadien
Source : Morningstar, au 30 novembre 2011
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
31-12-2001 12-122002 27-11-2003 10-11-2004 26-10-2005 31-10-2006 26-10-2007 10-10-2008 25-09-2009 10-09-2010 25-08-20110
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
Sources : Yahoo Finance et Banque du Canada; données du 31 décembre 2001 au 23 décembre 2011
DOLLAR CANADIEN
S&P/TSX
RENDEMENTS SOLIDES
LA HAUSSE DU HUARD A SUIVI CELLE DU MARCHÉ.
-60 % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 %
Énegie
Matériaux
Finance
Industries
Consommation discrétionnaire
Consommation de base
Soins de santé
Technologie de l’information
Services de télécomm.
Services publics
CHANGEMENT DE DIRECTION
Source : Morningstar, au 23 novembre 2011
RENDEMENTS DÉCEVANTS EN RAISON DE LA CONCENTRATION DANS TROIS SECTEURS AU CANADA
-60% -40% -20% 0% 20% 40%
4 SECTEURS : • 9 % du marché
canadien• 43 % du marché
américain• Cumul annuel
positif
CA : -6,9 % CA : +1 %
3 SECTEURS : • 78 % du marché
canadien • Cumul annuel
négatif
Pondération sectorielle Rendement sectoriel
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
Janv. 10
Févr. 10
Mars 10
Avr. 10
Mai 10
Juin 10
Juill. 10
Sept. 10
Oct. 10
Nov. 10
Déc. 10
Janv. 11
Févr. 11
Mars 11
Mai 11
Juin 11
Juill. 11
Août 11
Sept. 11
Oct. 11
Nov. 11
CHANGEMENT DE DIRECTION
Source : Banque Dundee du Canada; données du 4 janvier 2010 au 1er décembre 2011
STABILISATION DU DOLLAR CANADIEN
-20 %
-15 %
-10 %
-5 %
0 %
5 %
10 %
15 %
1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
TENDANCE À LONG TERME
RÉSULTATS SUPÉRIEURS AU CANADA
RÉSULTATS SUPÉRIEURS DANS LE MONDE
LES CYCLES DE RENDEMENTS SUPÉRIEURS AU CANADA ONT PAR LE PASSÉ ÉTÉ SUIVIS DE LONGUES PÉRIODES DE RENDEMENTS PLUS ÉLEVÉS DANS LE MONDE.
Écart entre le S&P/TSX (composé, RG) et le MSCI mondial ($ CA) sur une période mobile de 5 ans, au 30 novembre 2011Sources : Morningstar, S&P/TSX (RG) et MSCI mondial ($ CA)Le S&P/TSX (RG) et le MSCI mondial sont des indices non gérés fermés aux placements directs.Le scénario suppose que tous les gains en capital et les dividendes sont réinvestis et qu’aucun impôt ne s’applique.Les résultats passés ne constituent pas une indication des rendements futurs. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.
PERSPECTIVE PLANÉTAIRE
HISTOIRE DE DEUX MONDES
LE MONDE SELON LA TAILLE GÉOGRAPHIQUE DES PAYS
LE MONDE SELON L’IMPORTANCE DE L’ÉCONOMIE DES PAYS
Sources : données relatives au PIB de 2008 provenant du CIA Factbook; importance économique établie en fonction du taux de croissance du PIB; cartes issues du site Web de Natural Earth
PETITE EMPREINTE MONDIALE
CANADA2 %
LE CANADA ABRITE UN FAIBLE POURCENTAGE DES PLUS GROS JOUEURS DE LA PLANÈTE D’APRÈS LE PALMARÈS DES 500 SOCIÉTÉS MONDIALES DELA REVUE FORTUNE.
Source : Fortune Global 500, 2011
RESTE DUMONDE
0
200 000 $
400 000 $
600 000 $
800 000 $
1 000 000 $
1 200 000 $
1 400 000 $
1 600 000 $
1 800 000 $
Six principales sociétés Canada
LA CAPITALISATION BOURSIÈRE TOTALE DES SIX PLUS IMPORTANTES SOCIÉTÉS PLANÉTAIRES DÉPASSE CELLE DU CANADA.
PETITE EMPREINTE MONDIALE
CAPITALISATION BOURSIÈRE EN MILLIERS
Sources : Morningstar et Financial Times Global 500Capitalisation boursière du Canada et des sociétés au 30 novembre 2011 et au 31 octobre 2011, respectivement
OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE
IMPORTANCE DE LA DIVERSIFICATION MONDIALE
PAYS AFFICHANT LES MEILLEURS RÉSULTATS D’UNE ANNÉE À L’AUTRE2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Sources : Paltrack et Fonds Dynamique; indices libellés en dollars canadiensMexique – IPC de la Bourse mexicaine; États-Unis – S&P 500 (rendement global); Angleterre – FTSE 100 (rendement global); Canada – S&P/TSX (rendement global); Allemagne – FSE DAX (rendement global); Brésil – BOVESPA; France – Euronext Paris CAC 40; Japon – Nikkei 225 (indice moyen); Hong Kong – Hang Seng (composé)
Marchés développés
Actions canadiennes
Marchés émergents
PENCHANT MONDIAL DU RPC
LE RÉGIME DE PENSIONS DU CANADA INVESTIT LA PLUS GRANDE PARTIE DE SES ACTIONS HORS DU PAYS.
Source : Rapport sur le Régime de pensions du Canada, au 31 mars 2011
DIVERSIFICATION DES REVENUS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINESFORTE PROPORTION DES REVENUS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES GÉNÉRÉS À L’EXTÉRIEUR DES ÉTATS-UNIS.
À l’extérieurdes
États-Unis À l’intérieur des États-Unis
Source : Recherche économique RBC, pourcentage des revenus des sociétés du S&P 500
0
500
1 000
1 500
2 000
TI 2007 T3 2007 T1 2008 T3 2008 T1 2009 T3 2009 T1 2010 T3 2010 T1 2011 T3 2011
En
mill
iard
sPROFITS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES EN CROISSANCE
Sources : département du Commerce américain et Bureau of Economic Analysis.
ACTIONS AMÉRICAINES : BON MARCHÉ
0
5
10
15
20
25
30
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
RATIO COURS-BÉNÉFICE DU S&P 500
Source : Morningstar, du 30 novembre 1999 au 31 octobre 2011
0
50
100
150
200
250
2010 2020
Source : Euromonitor International « Top 10 largest economies in 2020 », juillet 7 2010
OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS
EN MILLIONS
NOMBRE DE MÉNAGES CHINOIS DONT LE REVENU DISPONIBLE DÉPASSE 10 000 $ AMÉRICAINS
LE NOMBRE DE CONSOMMATEURS CHINOIS EST EN HAUSSE.
0
5
10
15
20
25
États-Unis Inde et Chine
Source : Time Magazine « Your Next Job: Made in India or China », 17 mars 2011
EN MILLIONS
L’INDE ET LA CHINE ONT ACHETÉ 70 % PLUS DE VÉHICULES DE TOURISME QUE LES ÉTATS-UNIS EN 2010.
OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS
Sources : rapport de McKinsey & Co. et Preparing for China’s urban billion, mars 2009
OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS
LA CHINE VA CONSTRUIRE SUFFISAMMENT DE GRATTE-CIELS POUR REMPLIR DIX VILLES DE LA TAILLE DE NEW YORK D’ICI 2025.
0
3
6
9
Monde Économiesdéveloppées
Brésil, Russie,Inde, Chine
Source : Goldman Sachs Global ECS Research, décembre 3010
MARCHÉS ÉMERGENTS : MOTEUR DE LA CROISSANCE ÉCONOMIQUE
PRÉVISIONS DU PIB DE 2012
Volvo
Automobile
Fiat
Mitsubishi
Volkswagen
Hyundai/Kia
Mazda
Honda
Toyota
Nissan
Mercedes
BMW
Ford
Chrysler
GM
Divertissement
Toshiba
Yamaha
Bose
Sharp
Sony
LG
Panasonic
Samsung
Téléphone sans fil
Motorola
HTC
Nokia
Samsung
Blackberry
Iphone
Ordinateurs
eMachines
Gateway
Acer
Dell
Apple
HP
Lenovo
Électroménagers
Miele
Siemens
Bosch
Jenn-Air
Kitchenaid
Maytag
Whirlpool
Frigidaire
Electrolux
VOUS, EN TANT QU’INVESTISSEUR ÉTRANGER
RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS
Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements historiques, composés chaque année, et incluent la variation de la valeur des parts [actions] et le réinvestissement de toutes les distributions [tous les dividendes]. Ils ne tiennent pas compte des commissions de souscription et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ni des impôts payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur pourrait ne pas se répéterLes points de vue exprimés au sujet d’une entreprise, d’un titre, d’une industrie ou d’un secteur du marché en particulier ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente ni comme des conseils en placements. Ils ne dénotent par ailleurs aucune intention d’achat ou de vente des gestionnaires de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Le présent document ne doit pas être distribué ni reproduit sans le consentement de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Fonds Dynamique est une division de Goodman & Company, Conseil en placements ltée.