“Políticas Públicas Adecuadas En El Contexto de la Crisis Internacional”

Francisco J. Abate F.X Seminario Internacional Solidarios

Santo Domingo, R.D.Julio 10, 2009

INTRODUCCION

“”El futuro no es un lugar al que vamos, sino uno que creamos. El camino hacia el futuro no es uno que encontramos sino uno que construimos, y el construir este camino cambia a ambos, al creador y al destino”.

John Schaar

Un sector que ha dado evidencias de resistir mejor las crisis económicas. En Bolivia…

9.6%

-7.7%

-15.0%

-6.6%

6.5% 6.7%

20.7%

2.3%

1998 1999 2000 2001

Sector Bancario

Sector Microfianciero

Rentabilidad Promedio Sector Bancario vs. Sector Microfinanciero Bolivia (1998-2001)

En Colombia…

8.0%

-11.8%-7.1%

2.6%

10.7%

6.6%

12.3%

7.1%

1998 1999 2000 2001

Sector Bancario

Sector Microfinanciero

Rentabilidad del Sector Bancario vs. Sector Microfinanciero Colombia (1998 – 2001)

Y en Perú.

8.4%

4.0%3.1%

4.4%

11.1%

15.9%

5.3%

18.0%

1998 1999 2000 2001

Sector Bancario

Sector Microfianciero

Rentabilidad Promedio del Sector Bancario vs. Sector Microfinanciero Perú 1998 - 2001

Lecciones Aprendidas En MicrofinanzasHacer lo básico bien! Los costos operacionales pueden reducirse dramáticamente al simplificar y decentralizar los sistemas operativos.

Simple

Apoyar lideres y gerente locales, capaces de adaptar productos y sistemas operativos para satisfacer las necesidades de los clientes y las situaciones locales.

Local

Construir una base de capital, ahorros y empréstitos locales—recursos y estructuras de responsabilidad estables. Estable

Crear una cultura institucional en la que hablemos con igual franqueza de las cosas que no funcionan como de aquellas que sí funcionan.

Honesto

Conectemos entre nosotros y con nuetra misión; “ganar-ganar” es el reto. Juntos

Los programas exitosos se mantienen atentos y aprenden de manera continua de sus clientes y de sus pares – tomando siempre lo mejor de todos los modelos.

Aprendizaje Continúo

Diferentes métodos funcionan de manera distintas en espacios distintos, pero resultados óptimos se alcanzan al construir y enforzar estándares de desempeño exigentes.

Mídalo

Cambio de Paradigma en el Financiamiento de los Pobres.

Bajas Tasas de Interés

Baja Calidad de Cartera

Poco Conocimiento del Cliente Meta

Montos mínimos de Préstamos

Alcance bajo y esporádico en comparación con la demanda

Tasas de Interés que cubren costos y generan capacidad de crecimiento.

Calidad de Cartera Excelente

Entendimiento profundo de la economía familiar y la microempresa.

Productos Financieros que Responden a la necesidad de los clientes.

Alto Alcance e Impacto

Sólo Rentabilidad SocialRentabilidad Social y

Económica

Marco Regulatorio y Legal Adecuado es Necesario Para las Operaciones Microfinancieras

Característica de la Microfinanza

Alto Costo Transaccional

Ausencia de Garantía Convencional de los Clientes

Contabilidad y Seguimiento Simple Para los Préstamos

Importancia de la Diversidad de Productos para Clientes y

Microfinancieras

Muchas Agencias Pequeñas

Los Oficiales de Préstamos NO SONBanqueros Tradicionales

Habilidad de Colocar Tasas de Interés Relativamente Altas

Calidad de la Cartera es la Base para la Evaluación del Riesgo.

Reportes Simple y Rigurosos – Con Estándares e Indicadores Especializados a la Industria

Habilidad para desarrollar una gama de Productos

Habilidad para Establecer Sucursales y Agencias

Rápidamente

Flexibilidad en el Reclutamiento y el Pago de los Analistas –

Incentivos en Base al Desempeño

Marco Adecuado

Rol Del Gobierno

Debe No DebePromover las microfinanzas como un medio clave en la lucha contra la pobreza y una parte vital del sistema financiero. Crear regulaciones que promuevan servicios microfinancieros rentables, responsables y completos.

Crear agencias estatales que provean servicios microfinancieros directos a la población

Promover un conjunto de actores regulados y no regulados que se apeguen a estándares de desempeño

Apoyar sólo un modelo

Apoyar instituciones de segundo piso autónomas

Promover la competencia, el fortalecimiento institucional y la innovación para lograr eficiencias y reducciones en las tasas de interés

Poner techos a las tasas de interes

Calidad de Cartera Cartera en Riesgo (Contagio) < 3% - esperado; 3% a 5% por debajo de lo esperado; 5% - requiere atención.

Castigos sobre Cartera Bruta <1%

Cobertura Provisiones prudenciales recomendadas: 1 – 30 días, 10%; 31 – 60 días, 30%; 61 – 90 días, 60%; más de 91 días, 100%.

Estándares Esperados De Cara a la Crisis

Estructura de Costos y Productividad

Gastos Operativos Normalmente, no mayores de un 20% de la cartera bruta promedio (en comparación del 2% al 4% de las instituciones financieras tradicionales) .

Productividad Analistas Entre 350 y 500 prestatarios por agente

Productividad Personal. Tan importante como la productividad del personal de crédito. – 150 a 250 prestatario por empleado

Una política y estrategia de estado que facilite la libre competencia, generando las mismas condiciones entre los diferentes proveedores de servicios y productos financieros para empresarios de bajo ingreso; que permita a los actores determinar sus tasas de interés y nivel de participación en el mercado, así como las condiciones de transparencia necesarias. Políticas, regulaciones y estructuras legales adecuadas, con supervisores conocedores de las características especiales del sector microfinanciero.Adaptaciones en el marco jurídico que faciliten la validación de los contratos, el procedimiento de cobro por parte de los acreedores y la formalización de las microempresas.Definición de las microfinanzas en base a las condiciones locales.

En Conclusion, para un adecuado funcionamiento el sector microfinanciero requiere….

Dadas estas condiciones, nuestros retos son…

Alcanzar a millones de empresarios de bajo ingreso incrementando nuestras capacidades, colaborando en la mobilización de la banca formal al sector y construyendo mercados de capitales locales fuertes e incluyentes.

Alcance

Generar activos – no sólo deuda – para los pobres proveyendo los productos necesarios para este fin, ahorros, financiamiento de viviendas, microseguros, micropensiones, etc.

Activos

Reducir los costos transaccionales en microfinanzas adoptando nuevas tecnologías y canales de distribuciónCostos

Construir una cultura entre microfinancieras, reguladores y fuentes de fondeo de confianza, transparencia, con indicadores estándares adoptados y compartidos, generosidad en la compartición de las innovaciones y la toma de cuentas mutua para la obteción de resultados

Cultura

Sistemas y políticas financieras que defiendan y funcionen en pro de la mayoria pobre y no en su contra. Sistemas

Gracias

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