politici si metode contabile proiect

Upload: iulia-balan

Post on 04-Nov-2015

304 views

Category:

Documents


0 download

DESCRIPTION

Politici si meteode contabile

TRANSCRIPT

POLITICI SI METODE CONTABILE , MASTER CCE, An 2, Gr. 714Proba de verificare la disciplina Politici si metode contabile

POLITICI SI OPTIUNI CONTABILE PRIVIND CONTRACTUL DE LEASING

BALAN IULIABUCURESTI, 2012

Cuprins

1. ASPECTE GENERALE PRIVIND OPERATIUNEA DE LEASING

1.1. Istoricul leasing-ului

1.2. Definitia leasing-ului

1.3. Clasificarea operatiunilor de leasing

2. LEASING-UL ASPECTE JURIDICE

2.1. Natura juridical a leasing-ului

2.2. Cadrul legislativ in domeniul leasing-ului

2.3. Elementele obligatorii in contractual de leasing

2.4. Efectele contractului de leasing

3. PARTICULARITATI FATA DE CREDITE, IMPRUMUTURI, INCHIRIERE SI VANZAREA DE PLATA IN RATE4. CONCLUZII

Introducere Leasing-ul a aprut pentru prima dat n Statele Unite ale Americii, ca mai apoi, treptat, s ptrund i n alte ri, ndeosebi n Europa. n S.U.A., leasing-ul a fost reglementat prin United States Uniform Consumer Credit Code i prin Uniform Commercial Code. n Marea Britanie, Frana i Belgia s-au elaborat reglementri, care definesc relaiile contractuale pe baza de leasing i precizeaz operaiunile pe care le include.

Leasing-ul reprezint un pas uria n fa pentru finanarea ntreprinderilor care doresc s achiziioneze utilaje i echipamente dar, care, nsa, nu au fonduri suficiente proprii sau mprumutate. Aceast tehnic de finanare vine n sprijinul agenilor economici care se gsesc n imposibilitatea de a obine credite bancare sau nu doresc s i greveze bunurile mobile sau imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri. Leasing-ul vizeaz n primul rnd finanarea integral prin fonduri mprumutate a unei investiii fr ca beneficiarul s constituie msuri asiguratorii. Iat, o prima deosebire a leasing-ului de tradiionala creditare a investiiilor, unde ntreprinderea beneficiar suport o parte din valoarea investiiei. n acest context, putem afirma faptul c operaiunile de leasing vizeaz ntreprinderile care urmresc pe lng lrgirea activitii i creterea performanelor, asigurnd astfel progresul economic.

Termenul de leasing a fost preluat din jargonul economic i comercial englez lease, unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de rile europene occidentale. Acest termen s-a extins cu rapiditate, fiind acum cel mai utilizat termen pentru a denumi aceste operaiuni, chiar dac, n fapt, el nu exprim o nchiriere.

O definiie a leasing-ului poate fi dat att din punct de vedere economic ct i din punct de vedere juridic.

Din punct de vedere economic, leasing-ul reprezint o operaiune de finanare, pe baza unui contract de leasing, n care finanatorul asigur beneficiarului fonduri necesare pentru ntreaga investiie. Pe tot parcursul derulrii contractului, cel care nchiriaz (fiind n continuare proprietar) permite chiriaului (utilizator) s foloseasc un anumit bun n schimbul promisiunii celui din urm de a efectua o serie de pli (rate de leasing).

Din punct de vedere juridic, leasing-ul este un contract complex care permite unei persoane s obina i s utilizeze un lucru fr a plati imediat preul cu posibilitatea de a-l cumpra la un pre rezidual. Aadar, normele legale prevd: leasing-ul este o operaiune, prin care o parte denumit locator/finanator transmite pentru o perioad determinat dreptul de folosina asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri denumit utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei plai periodice, denumit rat de leasing, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanatorul se oblig s respecte dreptul de opiune al utilizatorului, de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing, ori de a nceta raporturile contractuale.

Pentru a nelege mai bine mecanismul derulrii unei operaiuni de leasing, putem spune ca aceasta decurge astfel: utilizatorul ia hotrrea privind echipamentul de care consider c are nevoie, i alege ntreprinderea productoare a acestui echipament, marca i modelul. De asemenea, utilizatorul negociaz preul. Dup ceechipamentul i aspectele importante au fost specificate, iar contractul de vnzare-cumprare a fost negociat, utilizatorul ncheie un contract de locaiune cu finanatorul-proprietar, negociind cu acesta durata contractului, ratele de leasing, dac taxele de vnzare, livrare, instalare vor fi incluse n preul contractului, precum i alte considerente opionale.

Complexitatea i diversitatea operaiunilor de leasing sunt puse n eviden prin clasificarea lor n anumite clase, n funcie de durata nchirierii, ponderea ratelor n preul net de vnzare, prile participante i alte criterii.

Dupa obiectul su, leasing-ul poate fi mobiliar sau imobiliar. n relaiile comerciale internaionale, un loc important revine leasing-ului mobiliar, pentru c se refer la echipamente industriale, oferind garania oferirii lor pe o perioada mai mare de 1 an, dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului de locaie. Leasing-ul mobiliar reprezint opiunea cea mai frecvent n relaiile comerciale internaionale i din motive financiare;

n raport de implicarea pariilor, leasing-ul este direct sau indirect. Leasing-ul este definit ca fiind direct cnd perfectarea contractului are loc ntre furnizor i client, iar indirect este atunci cnd este realizat prin intermediul unei societi specializate.

Dup coninutul ratelor, leasing-ul este financiar sau operaional. Leasing-ul financiar se caracterizeaz prin faptul c n perioada de baz a nchirierii este recuperat preul de export, costurile auxiliare i se obine un anumit beneficiu. Leasing-ul operaional este caracterizat prin faptul c n perioada de baz se obine numai o parte din preul de export.

Dup procedurile de calcul a ratelor, leasing-ul este net sau brut. Leasing-ul net este acela n care ratele cuprind preul net de vnzare al echipamentului i beneficiul realizat din ultilizarea bunului respectiv. Leasing-ul brut care mai este cunoscut i sub denumirea de full-service leasing, este acela n care ratele includ urmtoarele: preul net de vnzare al bunurilor nchiriate; cheltuielile efectuate pentru ntreinerea i reparaiile echipamentelor, mainilor sau utilajelor nchiriate; beneficiile realizate pe parcursul utilizarilor.

Dup durata ncheierii, leasing-ul poate fi pe termen scurt sau pe termen lung. Leasing-ul pe termen scurt implic nchirierea echipamentelor pe baza mai multor contracte de o durat mai redus. Leasing-ul pe termen lung este acela n care se ncheie un singur contract pentru ntreaga perioad.

Mai sunt ntlnite: leasing-ul experimental, leasing-ul ordinatoarelor, renting-ul i lease-back-ul. Leasing-ul experimental se caracterizeaz prin nchirierea bunurilor pe o perioad scurt de 2 sau 3 luni, n mod experimental. Leasing-ul ordinatoarelor se caracterizeaz prin finanarea i comercializarea calculatoarelor i a altor echipamente. Aceast form de leasing mai este cunoscut i sub denumirea de time sharing. Renting-ul sau hire ii dovedesc utilitatea, mai ales n cazul mijloacelor de transport. Fiind un mijloc de finanare deosebit de ingenios, lease-back-ul este utilizat ntr-o masur tot mai mare. Prin lease-back, proprietarul, fr s piard echipamentul care i servete onorrii comenzilor, obine capitalul n scopul dezvoltrii activitailor sale economice.

Natura juridic a leasing-uluiDup cum am vazut, leasing-ul este o form de finanare cu termen, o operaiune de credit-bail, care se caracterizeaz prin faptul c obiectul contractului se refer la un echipament care urmeaz s fie folosit numai n scopuri profesionale. Bunurile sunt cumprate de ctre locator numai pentru a fi date n locaie. Durata locaiei trebuie s corespund duratei economice de utilizare a mainilor sau echipamentelor respective. Ratele chiriei sunt fixate astfel nct s permit amortizarea valorii bunurilor. Utilizatorul are posibilitatea s opteze pentru achiziionarea bunului la un pre care s corespund valorii sale reziduale.

Leasing-ul este operaiunea care cuprinde:

Un contract de vnzare-cumprare;

Un contract de locaiuni;

Un contract de mandat;

Un contract prealabil privind promisiunea de vnzare pe care o face cumprtorul

Leasing-ul mai cuprinde, de asemenea, promisiunea bilateral de locaie din partea finanatorului i a utilizatorului, preexinstena contractului de locaie care va avea valoarea de contract numai atunci cnd se vor concretiza toate elementele contractului de locaie. n acelai timp, este inclus o stipulaie pentru altul, n baza creia utilizatorul poate aciona n garanie pe vnztorul bunului.

Rolul finanatorului este de a finana afacerea, neavnd vreo influena asupra mersului acesteia, ceea ce ngduie acestuia s cedeze contractul su, dac circumstanele o cer.

n acelai timp, leasing-ul are trsturi caracteristice ale unui contract de adeziune, deoarece la ncheierea sa utilizatorul nu are posibilitatea s aduc modificri clauzelor stipulate.

n concluzie, leasing-ul este prin natura sa juridic i prin trsturile enunate un contract complex, reprezentnd o mbinare a mai multor tehnici juridice ntr-un cadru unitar.

Cadrul legislativ n domeniul leasingului este:

Ordonana Nr. 51/28.08.1997 republicat privind operaiunile de leasing i societile de leasing

Legea Nr. 90/28.04.1998 pentru aprobarea OG nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing

Legea nr. 99 din 26 mai 1999 - Modificarea i completarea Ordonanei de Urgena a Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing

Norme privind nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de leasing

Ordonana Nr. 51/1997 republicat privind operaiunile de leasing i societile de leasing.

Elementele obligatorii pe care trebuie s le conin un contract de leasing n Romnia sunt urmtoarele : Prile cuprind locatorul/finanatorul i utilizatorul. n aceast parte a contractului sunt prezentate elementele obligatorii de identificare a prilor (denumire complet, sediu, cod fiscal etc.); Descrierea corect a bunului care face obiectul contractului de leasing. Se trec toate caracteristicile necesare pentru a identifica i individualiza bunul respectiv; Valoarea total a contractului de leasing. n contractul de leasing sunt nscrise sumele reprezentate de: valoarea bunului, dobnda de finanare, comisioanele; Valoarea ratelor de leasing i termenul de plat al acestora. Se ntocmete un desfurtor care cuprinde valoarea ratei de platit i termenul de plat. Se menioneaz de asemenea dac exist o rat rezidual sau nu la sfritul contractului; Perioada de utilizare (ncheierea contractului). De obicei, aceast perioad este mai scurt dect ciclul de viaa al produsului. n Romnia contractele se ncheie pe 12 36 luni sau 12 60 luni; Clauza de asigurare a bunului. Aceast clauz prevede n mod obligatoriu cine asigur bunul: finanatorul sau utilizatorul. n Romnia utilizatorul este cel care asigur bunul. Obiect al operaiunilor de leasing l pot constitui bunurile imobile, bunurile mobile de folosin ndelungat aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor i a drepturilor de autor.Operaiunea de leasing poate fi privit din mai multe puncte de vedere:

Din punctul de vedere al societii de leasing, aceast operaiune constituie cumprarea unui bun n scopul nchirierii, urmata de o inchiriere n scopul vnzrii. Prin prisma finalitii, operaiunea de leasing poate fi asemnat cu cea de vnzare-cumprare, cu plata n rate, n cazul n care bunul trece n proprietatea beneficiarului. Deosebirea este aceea c prin operaiunea de vnzare, un anumit bun este cedat contra unei sume de bani, n timp ce prin leasing se cedeaz dreptul de folosina a bunului respectiv.

Din punctul de vedere al beneficiarului, leasing-ul reprezint o form de creditare n cadrul creia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea se face ealonat, sub forma ratelor de leasing i, n final a preului rezidual. n aceast situaie, leasing-ul apare ca o vnzare n rate, n cadrul creia dreptul de proprietate este transferat dup achitarea preului rezidual .

nchiriaz rate de leasing

Cumpr pre rezidual

Alegerea leasing-ului ca form de finanare presupune o analiz deosebit de riguroas innd cont de faptul c o ntreprindere poate apela n condiiile actuale la diverse modaliti de procurare a bunurilor: credit / mprumut, vnzare-cumprare n rate, nchiriere. Prin urmare, se impune o analiz comparativ ntre ceea ce nseamn leasing (care nseamn oarecum o combinaie ntre formele mai sus menionate) i fiecare form n parte.

EFECTELE CONTRACTULUI DE LEASING

n contractul de leasing, obligaiile vnztorului sunt:

S livreze un echipament de calitate, adic n stare de funcionare;

S asigure asistena tehnic a personalului care l va exploata;

S asigure piese de schimb necesare reparaiilor;

S efectueze reparaiile echipamentului nchiriat, n msura n care defeciunile nu sunt din culpa utilizatorului.

Utilizatorul (beneficiarul) are obligaia:

S plteasc ratele chiriei, la termene i condiiile stipulate n contract;

S exploateze bunul nchiriat prin respectarea instruciunilor tehnice;

S nu efectueze modificri n construcia echipamentului nchiriat; n cazul n care, asemenea modificri sunt necesare, utilizatorul are obligaia s solicite acordul societii de leasing;

S conserve bunul n stare de funcionare;

S asigure echipamentul nchiriat n folosul societii de leasing.

Societatea de leasing are la rndul ei, cteva obligaii a caror aducere la ndeplinire se ntemeiaz pe clauzele stipulate n contract. Astfel, societatea de leasing are obligaia s nlocuiasc bunul avariat. De asemenea, societatea de leasing poate nlocui echipamentul nvechit, uzat sau depit. Aceast nlocuire implic perceperea unei chirii majorate.

Societatea de leasing are dreptul s controleze modul n care este exploatat echipamentul de ctre beneficiar. n acelai timp, este ndreptit s vnd echipamentul locatarului n condiiile examinate n sub-capitolele anterioare.

Dac beneficiarul nu pltete ratele la termenele i n condiiile stipulate n contract, societatea de leasing are dreptul s rezilieze pe deplin contractul, iar clientul are obligaia: s restituie echipamentul; s suporte cheltuielile aferente; s plteasca ratele restante ale chiriilor. Mai mult, beneficiarul este obligat s plteasc o indemnizaie forfetar de reziliere, care reprezint ratele restane viitoare. Toate acestea pun n eviden existena unor condiii severe impuse de instituia finanatoare beneficiarului. Toate aceste msuri au caracter sancionator, de pedepsire a utilizatorului.

Finanatorul primete bunul napoi, avnd posibilitatea s l renchirieze unei alte persoane sau s l vnd, n timp ce primete i plata integral a tuturor ratelor, calculate n raport cu viaa economic a echipamentului respectiv.

Leasing - Creditn tranzaciile comerciale, creditul reprezint un element indispensabil, de aceea, n prezent, funcioneaz mecanisme de finanare complexe, realizate, de regul, prin bnci. Creditul este o form de finanare tradiional ntruct, pentru investiii, se apeleaz de obicei la credit.

Dac analizm leasingul n forma sa clasic putem spune c acesta este asemenea unui credit de investiii chiar dac beneficiarul nu devine imediat proprietarul acesteia. Din punctul de vedere al finanatorului, leasing-ul este un mprumut pe termen mediu i lung, garantat de un drept de proprietate iar, din punctul de vedere al beneficiarului el, constituie o form de creditare n cadrul cruia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing i n final a preului rezidual. Creditul astfel obinut este sub form de echipamente i nu bneasc, ns n realitate cele doua noiuni prezint caracteristici diferite cu privire la: gradul de finanare, forma de acordare, garanie,analiza documentaiei financiare i politica de creditare.

IndicatorCredit tradiionalLeasing

Gradul de finanarebeneficiarul contribuie cu 30%-50% din valoarea investiieieste asigurata o finanare integral a investiiei.

Garaniainvestiia este grevat de o serie de sarcini reale (gaj, ipotec)garania este dat chiar de dreptul de proprietate asupra bunului nchiriat.

Forma de acordarese acord sub form bneascse acord sub form de echipament/utilaj

Analiza documentaiei financiarefinanatorul acord o atenie mult mai mare analizei situaiei financiare ntr-o viziune postfaptic i mai puin previzionalsocietatea de leasing ca societate finanatoare, acord o mai mare atenie analizei rentabilitii proiectului ce va fi finanat prin leasing, deci are o viziune previzional.

Politica de creditareCreditarea se face numai dup o analiz foarte amnunit i complex realizat de inspectorii de credite

politica de creditare a societii de leasing este mult mai dinamic, documentaia i analizele efectuate sunt mult mai simple.

AVANTAJE faza incipient

Leasing - mprumutLeasing-ul se aseamn i cu un mprumut, iar prin compararea celor dou elemente se desprind urmtoarele:

mprumutul necesit garanii din partea ambelor pri.

Banca trebuie s stabileasc sistem de rate n general mai mari dect cele de leasing, care nu sunt deductibile din profit (sumele deductibile se scad din profitul impozabil al firmei).

Bunul cumprat prin mprumutul obinut aparine beneficiarului i va aprea n bilanul firmei.

Beneficiarul va suporta riscul uzurii morale a bunului, degradarea n timp, din punct de vedere tehnic n comparaie cu bunuri din aceeai categorie, mai performante aprute ulterior pe pia. Presupune c garania o constituie bunul insui. Ratele impuse de societatea de leasing sunt mai mici(de asemenea, avansul pentru leasing este mai mic dect contribuia cu care trebuie s participi n cazul n care solicii un mprumut) i se stabilesc n funcie de preul de pe piaa al bunului dar i n funcie de T.V.A., dobnd, profit. Ratele n sistemul leasing sunt deductibile din profit. Bunul este folosit de beneficiar n regim de nchiriere i, prin urmare, nu apare n bilan, ns beneficiarul poate cumpra bunul la sfritul contractului de leasing la o valoare marginal (costul se stabilete n funcie de perioada ramas pn la deprecierea fizic a bunului), ns nu este obligat s o fac. Firma de leasing suport de asemenea uzura moral (ceea ce nseamn, spre exemplu, c dac ai achiziionat n sistem leasing un calculator poi, n timp ce plteti ratele, s-l upgradezi, nu e necesar ca configuraia s fie aceeai la sfritul contractului).

Importana bunului n regim de leasing, asigur plata ratelor cu banii generai de folosirea bunului respectiv.Leasing - locaiune (nchiriere)Putem afirma faptul c n forma sa incipient leasing-ul a luat natere din nchiriere, i totui s-a ajuns ca astzi cele dou tipuri de operaiuni s fie foarte diferite. Dei contractul de leasing poate fi considerat o variant a contractului de locaie, datorit scopului principal, acela de a beneficia de folosina unui bun fr a fi proprietar de drept, trebuie facut o delimitare ntre cele dou nouiuni deoarece exist o multitudine de DEOSEBIRI:

IndicatorInchiriereLeasing

Numarul participanilor la operaiuneDoi participani (cel care inchiriaz bunul i chiriaul)Trei pari furnizorul, societatea de leasing i beneficiarul

Dreptul de proprietate asupra bunuluila sfritul perioadei, bunul nchiriat nu poate trece n proprietatea chiriaului dect n baza unui contract separat de vnzare-cumprarela sfritul perioadei de locaie, bunul poate trece n posesia beneficiarului n baza redevenelor pltite i a unui pre rezidual

Dreptul de opiunedup ncetarea locaiunii, locatarul trebuie s restituie bunul n starea n care a fost predatlocatarul are dreptul de a opta pentru cumprarea bunului, prelungirea contractului de leasing sau ncetarea raporturilor contractuale

Modul de achiziie al bunurilorntreprinderea ce d cu chirie achiziioneaz bunul din proprie iniiativbunul se cumpra de ctre societatea de leasing la cererea expres a beneficiarului, de aceea este evitat riscul de a nu putea nchiria bunul respectiv.

Proveniena obiectului tranzaciei contractul de nchiriere obinuit permite utilizatorului s beneficieze de utilaje deja disponibile orict dorete i pe durata optim

contractul de leasing presupune cumprarea de utilaje pentru care trebuie s cunoasc anticipat rentabilitatea, durata de utilizare i modalitile de amortizare

Structura obiectului tranzacieisocietile care practic operaiuni de nchiriere obinuit lucreaz n principiu cu utilaje standard

societile de leasing nchiriaz pe termen mediu maini cu un nalt grad de specializare i care se afl sub incidena progresului tehnic.

Plata chiriei beneficiarul pltete chirie att timp ct are nevoie de bunul respectiv, dup care l restituie, prin urmare contractul poate fi revocat oricnd

beneficiarul pltete chirie pn la data prevzut n contract, chiar dac nu mai are nevoie de bunul respectiv; contractul de leasing nu poate fi revocat de nici una dintre pri

Calculul ratelor de plata ratele se stabilesc n funcie de condiiile existente pe piaa, i reprezint contravaloarea dreptului de folosin; aadar, nu se ine neaprat seama de o recuperare a valorii bunului prin nivelul lorratele se stabilesc n funcie de preul de achizitie al bunului cuprinznd cote-pari din acesta i de unele elemente, cum ar fi dobnd, profit, T.V.A.

Riscuri i responsabilitiacestea nu se transfer utilizatorului, ci aparin proprietarului (acelai lucru este valabil i pentru leasing-ul operaional)se transfer utilizatorului

Leasing - vnzare cu plata n raten aceast situaie a vnzrii cu plata n rate, cumprtorul ii asum obligaia de a plti preul unui bun din veniturile salariale realizate prin ntreineri lunare. Asemnarea cu leasing-ul survine numai prin prisma finalitii operaiunilor, ambele constau n cedarea dreptului de folosin asupra bunului. Deosebirea se poate concretiza n ceea ce privete: dreptul deproprietate, durata, fiscalitatea aplicat.

IndicatorVnzare cu plata n rateLeasing

Dreptul de proprietatetransmiterea dreptului de proprietate ctre cumprtor are loc n momentul ncheierii contractului,finanatorul rmne n proprietatea bunului pn n situaia n care utilizatorul i exercit dreptul de opiune n favoarea cumprrii bunului respectiv

Durata pe care se fac pliledurata este, de obicei, mai scurt pentru c se urmarete doar facilitatea achiziionrii bunului de ctre beneficiardurata este mult mai mare, ideea fiind cea de finanare a clientului

Din perspectiva fiscalbeneficiarul trece doar amortismentul periodic pe cheltuieli, calculate prin deducerea din masa impozabil a unui procent anume stabilit de actele normative n vigoarebeneficiarul poate include redevenele direct pe cheltuieli

Concluzii

Din cele prezentate mai sus putem concluziona c leasing-ul prezint o multitudine de avantaje fa de celelalte operaiuni comerciale att pentru beneficiar ct i pentru finanator i productor.

Astfel, pentru beneficiar importana leasing-ului rezid din elemente care in de:

posibilitatea negocierii ratelor de leasing,

utilizarea mai multor variante de leasing,

programarea cu rigurozitate a cheltuielilor i lipsa unor garanii suplimentare,

posibilitatea achiziionrii bunului la valoarea reziduala,

finanarea avantajoas a bunurilor necesare.

n ceea ce privete finanatorul sau societatea de leasing, importana leasing-ului este evideniata prin:

posibilitatea obinerii unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea echipamentelor/utilajelor dup perioada de nchidere de baz,

pstrarea dreptului de proprietate asupra bunului n regim de leasing.

Productorul sau furnizorul este avantajat de acest tip de operaiune prin:

atragerea i pstrarea unor clieni noi,

promovarea bunurilor cu o calitate ridicat, cu preuri ridicate i cu o rat a rentabilitii mai mare.

Bibliografie

1. O.M.F.P. nr. 3055 / 29.10.2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Directivele Europene

2. Standardul International de Audit nr. 17 Leasing

3. D. Visan si C. Burada Contabilitatea operatiunilor de Leasing in Revista Gestiunea si Contabilitatea Firmei

4. Totul despre leasing Editura Meteor Press

achizitioneaza

inchiriaza

vinde

SOCIETATEA DE

LEASING

BENEFICIARUL